Görüntüle
Transkript
Görüntüle
FAAL‹YET RAPORU 007 08 09 0 Bossa Ticaret ve Sanayi ‹flletmeleri T.A.fi. Faaliyet Raporu 59.Y›l BOSSA T‹CARET VE SANAY‹ ‹fiLETMELER‹ T.A.fi. 21 May›s 2009 Tarihli Ola¤an Genel Kurul Toplant›s›na Ait Gündem 1. Aç›l›fl ve divan teflekkülü. 2. Toplant› Tutana¤›'n›n imzalanmas› hususunda divana yetki verilmesi. 3. Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu ile Denetçi Raporu'nun okunmas› ve müzakeresi. 4. Y›l içinde yap›lan ba¤›fllar›n ortaklar›n bilgisine sunulmas›. 5. Kamunun Ayd›nlat›lmas›na Yönelik Oluflturulan Bilgilendirme Politikas›n›n ortaklar›n bilgisine sunulmas›. 6. Bilanço Kâr/Zarar hesaplar›n›n okunmas›, müzakeresi, tasdiki ile 2008 y›l› Kâr/Zarar hesaplar›n›n, geçmifl y›l zararlar›n›n mahsubu ve kar da¤›t›m› ile ilgili teklifin görüflülerek kabulü veya reddi. 7. Yönetim Kurulu Üyelerinin ve Denetçilerin ibra edilmeleri. 8. Boflalan Denetleme Kurulu Üyeliklerine seçim yap›lmas› ve görev sürelerinin tespiti. 9. Yönetim Kurulu Baflkan ve Üyelerine, Türk Ticaret Kanunu'nun 334. ve 335. maddelerinde yaz›l› muameleleri yapabilmeleri için izin verilmesi. ‹çindekiler fiirket 4 Üç Kar Merkezi 5 2008 Faaliyetleri 6 Ar-Ge 7 ‹hracat 2 8-9 Bossa fiirket De¤eri 10 Ortakl›k Yap›s› 11 Temettü Oranlar› Finansal Oranlar Kar Da¤›t›m Politikas› ve Önerisi Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Yönetim Kurulu Yönetim Kadrosu Denetçiler Raporu Ba¤›ms›z Denetim Raporu 11 11 11 12 16 17 18 19 De¤erli Ortaklar›m›z, 2008 y›l› faaliyet neticelerini görüflmek ve onay›n›za sunmak için sizleri Ola¤an Genel Kurul Toplant›m›za davet etmifl bulunuyoruz. 2008 y›l› Bossa yönetiminde de¤iflikliklerin yafland›¤› bir y›l olmufltur. 1951 y›l›nda, "Birlikte Olal›m, Sanayi Sahas›na At›lal›m..." cümlesi ile hayat bulan Bossa flirketini, sahip oldu¤u de¤erleri ile birlikte yaflatarak gelecek nesillere hizmet edecek Global bir flirkete dönüfltürme prensibiyle 2008 y›l›n›n Ekim ay›nda devrald›k. Yar›m yüzy›ll›k geçmifliyle büyük Bossa flirketi dünyada etkisini artt›rarak hissettiren kriz y›l› 2008'de, 211,3 milyon dolar ciro ve 104 milyon dolar› aflan bir ihracat rakam›na ulaflarak sektörünün hakl› lideri oldu¤unu bir defa daha kan›tlam›flt›r. Sektörel olmayan bu sonuçlar› elde etmemize katk› sa¤layan tüm çal›flma arkadafllar›ma teflekkür ediyorum. Son alt› y›ll›k dönemde 125 milyon dolara varan yat›r›m rakam›yla flirketimiz 2008 y›l›nda tevsi, yenileme ve üretim idame odakl› toplam 5 milyon dolar yat›r›m gerçeklefltirmifltir. Dünyada son dönemde yaflanan finansal kaynakl› ekonomik krizin yak›n ve orta vadede piyasalara etki edece¤i kaç›n›lmazd›r. Ancak 2400 kifliyi aflan Bossa ailemizin geçmiflten gelen büyüklü¤ü ve güçlü finansal yap›s› bu sürecin etkilerini azaltmam›za yard›mc› olacakt›r. Yo¤un rekabetin artarak devam edece¤i, dengelerin hassasiyetini ve k›r›lganl›¤›n› koruyaca¤› bu dönemde Sabanc› ailesinin bugünlere kadar getirdi¤i Bossa imaj›n› bozmama amac› ve arzusu içerisinde, bayra¤› daha da ileriye götürmek için bize düflen görev; liderlik özelliklerimizi gelifltirerek her aflamada en iyisini yapma ad›na tüm gayretlerimizi ortaya koymakt›r. De¤erli Bossa Çal›flanlar›, ‹nan›yorum ki, bayra¤› devrald›¤›m›z bu flirketi, küreselleflen dünyadaki f›rsatlar› erken yakalay›p, iyi de¤erlendirerek, yapt›¤›m›z iflleri daha da iyilefltirerek, hep beraber el ele vererek tüm paydafllar›m›za daha "Yüksek De¤er Yaratan" bir flirket haline getirece¤iz. Bu hedefleri gerçeklefltirmede, bugüne kadar oldu¤u gibi, bundan sonra da sizleri lider yapan özelliklerinizi gelifltirerek her aflamada daha iyisini yapma konusunda tüm gayretlerinizi ortaya koyaca¤›n›za inanc›m sonsuzdur. Bu vesile ile hepinize sa¤l›kl›, mutlu ve baflar›l› bir y›l diliyorum. V. Faruk EBUBEK‹R Yönetim Kurulu Baflkan› 3 1 951 y›l›nda kurulan BOSSA, 1 milyon m 2 alana yay›lm›fl toplam dört üretim tesisi ile Türkiye’nin en büyük entegre tekstil kurulufllar›ndan biridir. Denim ve spor giyim, d›fl giyim, gömleklik gibi farkl› ürün yelpazesi ve y›ll›k 84,5 milyon metre terbiye üretim kapasitesi ile BOSSA; iplik, dokuma, boyama ve terbiye prosesleriyle pazara yüksek kalitede mamul kumafl ve paket servis hizmeti sunmaktad›r. “Beklentiniz ‹flimizdir” vizyonuna sahip BOSSA; toplumda, hissedarlar›nda, çal›flanlar›nda oluflan ve oluflabilecek beklentilere cevap vermeyi hedeflemektedir. BOSSA daima; toplumun takdirine, çal›flanlar›n›n sadakatine ve hissedarlar›n›n memnuniyetine önem veren bir flirkettir. “Do¤ru üretim ve sat›fl kombinasyonu ile dinamik bir moda tedarikçisi olmak” misyonu ile BOSSA, hedefledi¤i bu vizyona ulaflmaktad›r. BOSSA’n›n hisseleri 1995 y›l›ndan bu yana ‹MKB’de ifllem görmektedir. Net Sat›fllar (Milyon USD) Yat›r›mlar (Milyon USD) 252,8 9,2 9,2 211,3 204,8 0,7 44,2 38,8 66,7 35,3 1,9 2,5 5 2,8 56,9 45,5 141,9 120,5 0,5 6 119,1 3,1 4,5 1,4 2006 2007 DEN‹M VE SPOR G‹Y‹M DIfi G‹Y‹M 2006 2008 GÖMLEKL‹K 2007 DEN‹M VE SPOR G‹Y‹M Sat›fllar (Milyon Metre) 2008 DIfi G‹Y‹M GÖMLEKL‹K Üretim (Milyon Metre) 58,2 50,5 9,4 43,2 9 2008 25,8 2007 33,8 2006 29,8 11,5 44,3 7 6,7 15,6 11,4 11,8 4 9,8 33,2 30,1 2006 15,9 24,7 2007 DEN‹M VE SPOR G‹Y‹M 11,7 9,3 2008 DIfi G‹Y‹M GÖMLEKL‹K DEN‹M VE SPOR G‹Y‹M DIfi G‹Y‹M GÖMLEKL‹K 50,8 59,5 Denim & Spor Giyim ‹flletmeleri % 100 Pamuk, Pamuk/Elastan, Pamuk/Keten, Pamuk/Bambu kar›fl›mlar› denim kumafl üretiminde; % 100 Pamuk Kord Kadife, Pamuk/Elastan/Kord Kadife, % 100 Pamuk/Gabardin, Pamuk/Elastan/Gabardin, Polyester/Gabardin, Pamuk/Elastan spor giyim kumafl üretiminde kullan›lmaktad›r. Gömleklik ‹flletmeleri Ürün gam› % 100 Pamuk, Pamuk ve Elastan/Keten/Naylon/Tencel/Polyester kar›fl›mlar›ndan oluflmaktad›r. Buruflmazl›k, Easy Care, Easy to Iron, Aloe Vera, Naturel Streç, Anti Bakteriyel, Biancalani, Nano-Care Lisa, UV Koruma müflterilere özel çal›fl›lan bafll›ca tufleler olmufltur. D›fl Giyim ‹flletmeleri Polyester/Viskon/Yün, Pamuk/‹pek, Polyester/Viskon/Keten kar›fl›ml›, düz veya streç, düz/iplik/elyaf boyal›, seçenekleri ile müflterilerin özel talepleri karfl›lanmaya devam edilmifltir. Kumafllara özel apreler (su geçirmez, ütü gerektirmez, parlak, yumuflak dokunufllu) uygulanarak katma de¤er art›r›lm›flt›r. 5 20 0 28 00 28 0 0280 08 “BOSSA DENIM GELECE⁄E BAKIYOR” sempozyumlar› düzenlenmifltir. ‹stanbul Ritz Carlton Hotel (lansman ve müflterilere özel seans), Çukurova ve Ege Üniversitelerinde düzenlenen sempozyumlarda, bir yandan küresel ›s›nman›n nedenleri ve etkileri de¤erlendirilirken, bir yandan da dünyada ve Türkiye’de pamu¤un gelece¤i masaya yat›r›lm›flt›r. Türkiye’de 2003 y›l›ndan bu yana düzenlenen ve 2008 y›l› itibariyle Dünya fiampiyonas› haline getirilen Off-Shore yar›fllar›nda, Kerem Zorlu & Nevzat Arman yönetimindeki Adana tak›m› Apa Racing Team’e sponsor olunmufltur. Amerikan pamuk endüstrisinin 7 önemli alan›n› temsil eden ve endüstrinin tan›t›m› için faaliyet gösteren en önemli kurulufl olan Cotton Board ve Cotton Incorporated taraf›ndan Amerika Birleflik Devletleri’nin Utah Eyaleti’nde gerçeklefltirilen “Pamukta Sürdürülebilirlik Zirvesi” (The Cotton Sustainability Summit)’e konuflmac› olarak davet edilen ilk ve tek Türk firmas› BOSSA Denim ve Spor Giyim olmufltur. Yeni bir boyama tekni¤inin gelifltirilmesi konusunda TÜB‹TAK destekli bir Ar-Ge projesi tamamlanarak, proje sonunda faydal› model al›nm›flt›r. %100 TENCEL elyaf›ndan üretti¤imiz yeni ürün grubu 2008 y›l›nda pazara sunulmufltur. NATURAL INNOVATIVE COLLECTION from EUCALYPTUS Global ekonomik kriz koflullar›nda de¤iflen müflteri beklentilerine cevap verebilmek amac›yla özel ürünler gelifltirilmifltir. CPH COPENHAGEN VISION Fuar› “DENIM VILLAGE” in ana sponsoru olunmufltur. Kanadal› heykelt›rafl Julie Tremblay ile ortak sanatsal bir çal›flma yap›larak, “Denim Village” alan›nda, geri dönüfltürülmüfl materyallerden üretilen “Kartal ve Leylek” formunda oluflturulan cans›z mankenler üzerinde 2010 denim kumafllar› sergilenmifltir. Yeni bir iplik üretim tekni¤inin gelifltirilmesi konusunda TÜB‹TAK destekli bir Ar-Ge projesi tamamlanm›flt›r. A r -G e BOSSA Ar-Ge ve ‹novasyon Modeli MAKRO SEV‹YE M‹KRO SEV‹YE ANAL‹Z + Kepner&Fourie + Buyer Experience Cycle (BEC) •Risk Analizi Ar-Ge ve > Durum Analizi + Müflteri Olmayan Gruplardan Ö¤renme •Fayda/Maliyet ‹novasyon > FreeZone Düflünme + Gelecek Trendlerinin ‹ncelenmesi Analizi Proje + TRIZ + Global Networkler ile ‹flbirli¤i •Uygulanabilirlik Temalar› > Yarat›c› Problem Çözme + fiirketimizin Hedefledi¤i Performans Kapsam Müflteri inputlar›n› topla Temalar› belirle Fikirler üret Analizi Uygulama BOSSA Ar-Ge ‹novasyon Stratejisi; “Müflterilerde de¤er yaratacak yeni ürün ve süreçler gelifltirmek ve endüstride gelinen standard›n yükseltilmesini sa¤lamakt›r”. Günümüzün zorlu rekabet flartlar›nda flirket, Ar-Ge ve inovasyonun sistematik bir flekilde yönetilmesi gerekti¤ine inanmaktad›r. Bu kapsamda sistematik yaklafl›mlar gelifltirilmifltir. Bu yönetim formu, zaman ve maliyet avantaj›n› da beraberinde getirmektedir. fiirkette, günümüzün rekabet koflullar›ndan farkl› olan› yaparak mavi okyanuslara ulafl›labilece¤ini öngören “Mavi Okyanus Stratejisi” benimsenmifltir. Modelden de görülece¤i üzere müflteri ve son kullan›c›n›n bulundu¤u makro seviye analizlerden sonra proje temalar› belirlenmektedir. Daha sonra bu temalara uygun projeler gelifltirmek için mikro seviyede baz› teknikler kullan›larak Ar-Ge ve ‹novasyon projeleri oluflturulmaktad›r. Bu projeler, stratejiye uygunluk, risk durumu, finansal pozisyonlar› gerçeklefltirilebilirlik düzeylerine göre de¤erlendirilerek kabul ya da reddedilmektedir. 2008 y›l›nda Ar-Ge ve ‹novasyon Yönetimini güçlendirmek için “Proje Yönetimi” çal›flmalar› da yap›larak, Ar-Ge kültürünün art›r›lmas› için faaliyetler ve bilgilendirme toplant›lar› yap›lm›flt›r. Tüm bu çal›flmalar ile müflterilerimize beklentilerinin üstünde çözümler sunulmas› hedeflenmektedir. 7 8 % 21 %1 % 17 % 13 %9 %5 %5 %5 %4 %2 %2 %1 %1 %1 %1 %1 %3 %3 ‹hracat Yap›lan Bafll›ca Ülkeler A.B.D. KANADA ‹TALYA ‹NG‹LTERE ‹SPANYA DAN‹MARKA FRANSA ALMANYA HOLLANDA RUSYA POLONYA BELÇ‹KA AVUSTURYA ‹SVEÇ MAKEDONYA YUNAN‹STAN FAS TUNUS %1 %1 2008 ENDONEZYA H‹ND‹STAN 9 Bossa fiirket De¤eri (M‹LYON USD) 190 170 150 130 110 90 70 Ar al ›k m s› Ka im Ek l lü Ey s to us A¤ m m Te H az ir uz an ›s ay M an N is t ar M t ba fiu Oc ak 50 “İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na kayıtlı en karlı Tekstil Şirketi.” 10 Ortakl›k Yap›s› ORTA⁄IN ADI Akkardan Sanayi ve Ticaret A.fi. Di¤er Ortaklar TOPLAM Temettü Oranlar› PAYI % 73,10 % 26,90 % 100,00 YIL 2007 2006 2005 2004 TEMETTÜ ORANI %16 %10 %5 % 32 • Sermaye Hareketleri 2008 y›l› içerisinde sermaye art›r›m› yap›lmam›flt›r. • Ana Sözleflme De¤ifliklikleri 2008 y›l› içerisinde ana sözleflme de¤iflikli¤i yap›lm›flt›r. Madde 7 (Adres) ve Madde 33 (Net Kar›n Da¤›t›m›) de¤ifltirilmifl, Madde 13 (‹ntifa Senetleri) iptal edilmifltir. • Sektör ‹çindeki Pozisyon fiirketimiz Tekstil Sanayi sektöründe faaliyet göstermekte olup bugünkü kapasitesi ile Türkiye'nin en büyük entegre tekstil kurulufllar›ndan biridir. • Toplu Sözleflme Uygulamalar› XXI. dönem grup toplu ifl sözleflmesi görüflmeleri 5 Ekim 2007 tarihi itibari ile anlaflma ile sonuçlanm›flt›r. 01.04.2007 tarihinden itibaren 36 ayl›k bir süreyi kapsayan sözleflme 31.03.2010 tarihine kadar geçerlidir. • Personel ve ‹flçiye Sa¤lanan Hak ve Menfaatler Personelimize yasal mevzuat kapsam›nda sosyal haklar› düzenli ve periyodik olarak sa¤lanmaktad›r. • Merkez D›fl› Örgütler ‹hracat ifllemlerinin daha etkin bir flekilde yürütülmesi amac›yla ‹stanbul Atatürk Hava Liman› Serbest Bölgesi'nde bir flube aç›lm›fl ve faaliyete geçirilmifltir. • Y›l ‹çinde Yap›lan Ba¤›fllar 2008 y›l› içerisinde çeflitli kurum ve kurulufllara toplam 106.089 TL tutar›nda ba¤›fl yap›lm›flt›r. Finansal Oranlar L‹K‹D‹TE ORANLARI Cari Oran Likidite Oran› 2008 3,7 2,2 2007 2,4 1,6 MAL‹ BÜNYE ORANLARI Alacak Devir Süresi (gün) Stok Devir Süresi (gün) Toplam Borç / Toplam Aktif Toplam Borç / Özsermaye 90 123 % 19 % 23 94 87 % 24 % 31 KARLILIK ORANLARI Kar Marj› (EBITDA) Net Dönem Kar› / Toplam Aktif Net Dönem Kar› / Özsermaye % 16 %7 %9 % 15 %5 %7 KAR DA⁄ITIM POL‹T‹KASI: fiirket, ortaklara da¤›t›labilir kar›n minimum %50'si oran›nda nakit kar pay› da¤›tmaktad›r. Bu politika, ulusal ve global ekonomik flartlara, gündemdeki projelere ve fonlar›n durumuna göre fiirket Yönetim Kurulu taraf›ndan her y›l gözden geçirilebilir. KA R DA ⁄ I T I M Ö N ER ‹ S ‹ : Ortaklar›m›za, fiirketimizin 26.143.831 TL tutar›ndaki 2008 y›l› net kar›ndan, hisse senedi sahiplerine, 2008 y›l› kar pay› kuponlar› ile her biri 1 TL nominal de¤erli hisseye 0,08 TL nakit brüt temettü (temettü oran› % 8) ödenmesini, kar pay› ödeme tarihinin SPK mevzuat›na uygun olarak Genel Kurul taraf›ndan belirlenmesini onaylar›n›za arz ederiz. 11 BOSSA T.A.fi. KURUMSAL YÖNET‹M ‹LKELER‹ 1. Kurumsal Yönetim ‹lkelerine Uyum Beyan› Bossa Ticaret ve Sanayi ‹flletmeleri T.A.fi. (Bundan böyle fiirket diye an›lacakt›r) Sermaye Piyasas› Kurulu (SPK) taraf›ndan yay›mlanan "Kurumsal Yönetim ‹lkeleri" ne uymakta ve uygulamaktad›r. BÖLÜM I - PAY SAH‹PLER‹ 2. Pay Sahipleri ‹le ‹liflkiler Birimi fiirket'te pay sahipleri ile ilgili Yat›r›mc› ‹liflkileri Bölümü bulunmaktad›r. Mali ‹fller Müdürlü¤ü'ne ba¤l› bu bölümün sorumlulu¤unu Sencer Do¤ru yürütmektedir. ‹lgili kiflilerin iletiflim bilgileri afla¤›da yer almaktad›r. fiemsi Atagan Tel : 0.322.355 20 00 Fax : 0.322.346 75 54 E-mail : satagan@bossa.com.tr Sencer Do¤ru Tel : 0.322.355 21 10 Fax : 0.322.346 75 54 E-mail : sdogru@bossa.com.tr Bu birim pay sahipleri ile iliflkilerin yürütülmesinde görev almaktad›r. Bu görevler aras›nda 2008 y›l›nda bir defa yurtiçi yat›r›mc› talepleri çerçevesinde hisse de¤iflimi yap›lm›fl, pay sahiplerinden e-mail ve/veya telefon kanal›yla gelen yüze yak›n soruya yan›t verilmifl ve pay sahiplerini bilgilendirmek amac›yla arac› kurum ve araflt›rma flirketlerinden gelen baflvurular yan›tlanm›flt›r. 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklar›n›n Kullan›m› 2008 y›l›nda Pay Sahipleri Birimi taraf›ndan pay sahiplerinden yüze yak›n telefon ve/veya e-mail yoluyla gelen talep cevapland›r›lm›fl; bu amaçla pay sahiplerini ilgilendirecek bilgiler www.bossa.com.tr web sayfas›nda zorunlu bildirim süreçleri içinde duyurulmufltur. fiirket ana sözleflmesinde özel denetçi atanmas› bir hak olarak düzenlenmemifl ve 2008 y›l›nda pay sahiplerinden bu konuda bir talep al›nmam›flt›r. 4. Genel Kurul Bilgileri 2008 y›l›nda bir adet Ola¤an Genel Kurul Toplant›s› (26 Mart 2008) ve bir adet Ola¤anüstü Genel Kurul Toplant›s› (22 Ekim 2008) yap›lm›flt›r. Ola¤an Genel Kurul Toplant›s›na % 55 oran›nda hisseyi temsil eden pay sahipleri kat›lm›flt›r. Bu toplant›ya davette ana sözleflme hükümleri ve Türk Ticaret Kanunu (TTK) hükümleri esas al›nm›flt›r. Genel kurul tarihinden 15 gün önceden bafllamak üzere denetlenmifl 2007 y›l› rakamlar›n› içeren faaliyet raporu fiirket genel merkezinde pay sahiplerinin incelemesine sunulmufltur. Genel Kurul esnas›nda iki adet öneri verilmifl ve bu iki öneri de baflkanl›k divan› taraf›ndan kabul edilmifltir. Ayr›ca Ola¤an Genel Kurul Toplant›s›nda, Sermaye Piyasas› Kurulu'ndan al›nan 12.02.2008 tarih ve 200 say›l›, Sanayi ve Ticaret Bakanl›¤›'ndan al›nan 15.02.2008 tarih ve 920 say›l› izine uygun olarak fiirket Ana Sözleflmesi'nin 7. ve 33. maddelerinin de¤ifltirilmesine, 13. maddenin iptal edilmesine oy çoklu¤u ile karar verilmifltir. 12 Ola¤anüstü Genel Kurul Toplant›s›na %75 oran›nda hisseyi temsil eden pay sahipleri kat›lm›flt›r. Bu toplant›ya davette ana sözleflme hükümleri ve Türk Ticaret Kanunu (TTK) hükümleri esas al›nm›flt›r. Genel kurul tarihinden 15 gün önceden bafllamak üzere denetlenmifl 01.01.2008 - 30.06.2008 dönemi rakamlar›n› içeren faaliyet raporu fiirket genel merkezinde pay sahiplerinin incelemesine sunulmufltur. Genel Kurul esnas›nda iki adet öneri verilmifl ve bu iki öneri de baflkanl›k divan› taraf›ndan kabul edilmifltir. TTK'nda yer alan önemli nitelikteki kararlar Genel Kurul'da pay sahiplerinin onay›na sunulmaktad›r. Kurumsal Yönetim ‹lkeleri'nin yasal uyumu sa¤land›¤›nda de¤iflen kanunlarda yer alacak olan tüm önemli nitelikteki kararlar da Genel Kurul'da pay sahiplerinin onay›na sunulacakt›r. Genel kurul tutanaklar› 2005 y›l›ndan itibaren fiirket'in www.bossa.com.tr internet adresinden yay›nlanmaya bafllanm›flt›r. 5. Oy Haklar› ve Az›nl›k Haklar› Ana sözleflmede imtiyazl› oy hakk› bulunmamaktad›r. Ana sözleflmemizde birikimli oy kullan›m›na yönelik bir düzenleme yap›lmam›flt›r. Mevcut ortakl›k yüzdelerinde ve ortakl›k yap›s›nda birikimli oy hakk› tan›nmas›n›n flirketin ahenkli yönetim yap›s›n› bozaca¤› düflüncesiyle böyle bir düzenleme yap›lmam›flt›r. 6. Kar Da¤›t›m Politikas› ve Kar Da¤›t›m Zaman› fiirketimizin Kâr Da¤›t›m Politikas›, ortaklara da¤›t›labilir kar›n minimum %50'si oran›nda nakit kâr pay› da¤›tmakt›r. Bu politika, ulusal ve global ekonomik flartlara, gündemdeki projelere ve fonlar›n durumuna göre fiirket Yönetim Kurulu taraf›ndan her y›l gözden geçirilebilir. Y›ll›k kar›n ortaklara hangi tarihlerde ve ne flekilde da¤›t›laca¤›, Sermaye Piyasas› Kanunu ve Sermaye Piyasas› Kurulu tebli¤leri çerçevesinde yasal süreler göz önüne al›narak yönetim kurulunun teklifi üzerine genel kurul taraf›ndan kararlaflt›r›l›r. 7. Paylar›n Devri Pay sahiplerinin paylar›n› serbestçe devretmesini zorlaflt›r›c› herhangi bir uygulama ve ana sözleflmede pay devrini k›s›tlayan herhangi bir hüküm yoktur. BÖLÜM II- KAMUYU AYDINLATMA VE fiEFFAFLIK 8. fiirket Bilgilendirme Politikas› fiirket'in bir bilgilendirme politikas› vard›r. Bu politika gere¤i ba¤›ms›z d›fl denetimden geçmifl 6. ay ve 12. ay mali tablolar› ve dipnotlar› ile ba¤›ms›z d›fl denetimden geçmemifl 3. ay ve 9. ay mali tablolar› ve dipnotlar› SPK ve ‹MKB arac›l›¤›yla kamuya duyurulmakta ve flirketin internet sitesinde yay›nlanmaktad›r. 9. Özel Durum Aç›klamalar› 2008 y›l› içinde 25 adet özel durum aç›klama formu düzenlenmifltir. Bunlardan sadece iki tanesi için SPK taraf›ndan ek aç›klama istenmifltir. Tüm özel durum aç›klamalar› zaman›nda yap›lm›fl olup, SPK ve ‹MKB taraf›ndan bir yapt›r›m uygulanmam›flt›r. fiirketimiz hisseleri yurtd›fl› borsalarda kote de¤ildir. 10. fiirket ‹nternet Sitesi ve ‹çeri¤i fiirketimizin internet sitesi mevcuttur. Adresi www.bossa.com.tr dir. fiirketimiz internet sitesinde SPK Kurumsal Yönetim ‹lkeleri II.Bölüm 1.11.5. maddesinde say›lan bilgilerin birço¤una yer verilmektedir. ‹nternet sitesinde yer alan bilgiler, yabanc› yat›r›mc›lar›n da yararlanmas› aç›s›ndan ‹ngilizce olarak da haz›rlanm›flt›r. 11. Gerçek Kifli Nihai Hâkim Pay Sahibi / Sahiplerinin Aç›klanmas› fiirketimizde gerçek kifli nihai hakim pay sahibi yoktur. 12. ‹çeriden Ö¤renebilecek Durumda Olan Kiflilerin Kamuya Duyurulmas› ‹çeriden bilgi ö¤renebilecek kifliler listesi faaliyet raporunda yönetim kurulu üyeleri, denetim kurulu üyeleri ile üst yönetimde görev alan personel bafll›¤› alt›nda yer almakta ve faaliyet raporu ile birlikte kamuya duyurulmaktad›r. BÖLÜM III - MENFAAT SAH‹PLER‹ 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Menfaat sahipleri fiirket hakk›ndaki çal›flmalar› ilgili mevzuat gere¤i kamuya yap›lan aç›klamalar arac›l›¤› ile ö¤renmektedirler. fiirket çal›flanlar› uzmanl›k alanlar›nda ve ilgili olduklar› konularda yap›lan toplant›lar, düzenlenen seminerler, e¤itimler ve internet kanal›yla gönderilen bilgiler arac›l›¤›yla bilgilendirilmektedirler. Çal›flanlar için bir portal mevcut olup kendilerini ilgilendirecek her türlü bilgi ve belgeye bu portal kanal› ile ulaflmalar› sa¤lanm›flt›r. 14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Kat›l›m› Çal›flanlar›n yönetime kat›l›m› fiirket içinde yap›lan periyodik bilgilendirme toplant›lar› arac›l›¤›yla ve y›ll›k hedef belirleme ve performans de¤erlendirilmesi toplant›lar› ile yap›lmaktad›r. Ayr›ca 360 derece geri bildirim mekanizmas› ile çal›flanlar yönetime ve çal›flma arkadafllar›na geri bildirim vermekte ve sonuçlar çeflitli yönetim toplant›lar›nda ele al›narak gerekli de¤iflimler için aksiyon planlar› oluflturulmaktad›r. Bu yaklafl›mlar ile çal›flanlar›n fiirketin etkin yönetimini temin için gerekli kat›l›m ve katk›lar› sa¤lanmaktad›r. 15. ‹nsan Kaynaklar› Politikas› fiirketimizde ‹nsan Kaynaklar› politikas› mevcuttur. Politikam›z›n ana esaslar› afla¤›daki gibidir. • Personelini, ilke olarak; e¤itimini yeni bitirmifl ifle uygun adaylar aras›ndan ça¤dafl seçme teknik ve yöntemlerini uygulad›ktan sonra belirler ve ifle al›r. • Deneyimsiz olarak ifle alaca¤› yeni personelini; flirket kültürü, politikalar› ve ihtiyaçlar› do¤rultusunda kendisi gelifltirir ve yetifltirir. • Çal›flanlar›n performanslar›n› sistematik, objektif ve adil flekilde ölçer ve de¤erlendirir. • Personelin yapt›¤› iflleri ça¤dafl ifl de¤erlendirme yöntemleri ile tan›mlar, gruplar ve göreceli olarak s›ralar. Bu verilerden yola ç›karak ücret yönetim modelini oluflturur. • Deneyim gerektiren üst yönetici kadrolar›na ilke olarak çal›flan personeli aras›ndan seçim ve atama yapar. • ‹fle al›fl, ifl de¤iflikli¤i, rotasyon ve terfi gibi konularda fiirket hedef ve politikalar›n› da dikkate alarak önceden belirlenmifl plan ve standartlara uygun hareket eder. • Yönetim kademeleri ile çal›flanlar aras›nda iki yönlü bilgi ak›fl›n› ve paylafl›m›n› kolaylaflt›ran ve teflvik eden bir ortam› oluflturmay› ilke olarak kabul eder. • Çal›flanlar›n fikirlerine de¤er verir ve ifade edebilecekleri uygun ortamlar› yarat›r. Elde etti¤i verileri gelecek planlar›nda ve politikalar›nda dikkate al›r. fiirketimiz çal›flanlar› ile iliflkilerin yürütülmesinde, ‹nsan Kaynaklar› Müdürü Regaib Baykal görevlendirilmifltir. 2008 y›l› içerisinde çal›flanlar›m›zdan ayr›mc›l›k ve benzeri konularda flikayet olmam›flt›r. 16. Müflteri ve Tedarikçilerle ‹liflkiler Hakk›nda Bilgiler fiirketimiz faaliyet konusu itibariyle mal üretimi, pazarlamas› ve sat›fl› iflinde yer ald›¤›ndan müflteri hizmetleri her zaman önemli olmufltur. Sadece ürün kalitesinde rekabetçi de¤il ayn› zamanda hizmet kalitesinde de rekabetçi konumda olan fiirket acil müflteri taleplerini an›nda karfl›lar. Just In Time ve Fast Track ad› alt›nda kullan›lan yöntemler özellikle h›zl› cevaplar, üstün müflteri hizmetleri, kalite ve rekabetçi fiyatlarda an›nda bulunurluk talep eden müflteriler için özel olarak tasarlanm›flt›r. 17. Sosyal Sorumluluk fiirket, sosyal sorumluluklar›na karfl› duyarl›d›r; çevreye, tüketiciye, kamu sa¤l›¤›na iliflkin düzenlemeler ile etik kurallara uyar ve bu konulardaki politikalar›n› ve yat›r›mlar›n› kamuya aç›klar. fiirketimiz çevre bilinci içerisinde her türlü at›klar› uygun flekilde bertaraf etmektedir. Tehlikeli at›k kapsam›na giren at›klar Çevre Bakanl›¤›'ndan lisansl› firmalara, niteli¤ine göre geri kazan›m veya bertaraf (yakma, düzenli depolama,vb.) amaçl› gönderilmektedir. fiirkete ait her fabrikada At›ksu Ar›tma Tesisleri bulunmaktad›r. D›fl Giyim üretim tesislerimizde 6.000 m3/gün kapasiteli biyolojik ar›tma tesisimiz, 13 fiirketimiz, 2008 y›l›nda, Kariyer.net taraf›ndan verilen ve insan kaynaklar› alan›nda yürütülen baflar›l› çal›flmalar›n öne ç›kar›lmas›n› hedefleyen, 8. ‹nsana Sayg› Ödül'ünü alm›flt›r. Çevre konusu ile ilgili fiirket aleyhine aç›lm›fl bir dava yoktur. BÖLÜM IV - YÖNET‹M KURULU 18. Yönetim Kurulunun Yap›s›, Oluflumu ve Ba¤›ms›z Üyeler fiirketimiz Yönetim Kurulu icrac› ve icrac› olmayan üyelerden oluflmufltur: “Mavi Kelebek Projesi” Gömleklik ‹flletmeleri'nde 4.000 m3/gün kapasiteli fiziksel ve biyolojik birimler, Kahramanmarafl ‹plik Fabrikam›zda insani kullan›m sonucu oluflan evsel nitelikli at›ksuyun ar›t›ld›¤› 100 m3/gün kapasiteye sahip biyolojik at›ksu ar›tma tesisi bulunmaktad›r. Denim ve Spor Giyim ‹flletmeleri, Adana Organize Sanayi Bölgesinde yer almaktad›r. Bu iflletmemizde ise üretim ve insani kullan›mdan kaynaklanan at›ksular ön ar›tma ifllemi yap›ld›ktan sonra Organize Sanayi Bölgesi at›ksu ar›tma tesisine verilmektedir. fiirket bünyesinde ISO 14001 Çevre Yönetim Sistemi uygulamalar› bafllat›lm›flt›r. fiirket, çevreye olan duyarl›l›¤›n› yapt›¤› her yeni yat›r›m projesinin Çevresel Etki De¤erlendirmesi (ÇED) Yönetmeli¤i içerisinde belirtilen ilkeler do¤rultusunda gerekli baflvurular›n› yaparak göstermektedir. Bölgemizdeki fabrikalar›n yakma sistemlerinin do¤algazla çal›flt›r›lmas› sayesinde hem temiz hava emisyonu hem de maliyet avantaj› sa¤lanm›flt›r. Bu do¤rultuda emisyon ölçümleri lisansl› firmaya yapt›r›lm›fl olup, emisyon izni çal›flmalar› devam etmektedir. fiirketimizde küresel ›s›nma ile ilgili yürütülen çal›flmalar kapsam›nda, üretim s›ras›ndaki karbondioksit sal›n›m›n›n hesaplar› yap›lmaktad›r. Bunun yan› s›ra 2008 y›l›nda, Türkiye Erozyonla Mücadele, A¤açland›rma ve Do¤al Varl›klar› Koruma Vakf› ile iflbirli¤i yap›larak "Her Bossa Çal›flan›na bir A¤aç" slogan›yla fidan dikimi gerçeklefltirilmifltir. fiirket, dünyam›z› tehdit eden küresel ›s›nma ile ilgili sürdürdü¤ü çal›flmalar›na, her y›l yenilerini ekleyerek devam etmeyi planlamaktad›r. fiirketimiz, AB komisyonunun 1 haziran 2007 tarihinde yürürlü¤e koydu¤u, kimyasallar›n kaydedilmesi, de¤erlendirilmesi, izni ve k›s›tlanmas›n› öngören yeni AB mevzuat› kapsam›nda (Registration, Evaluation, Authorization and Restriction of Chemicals-REACH Yönetmeli¤i) do¤aya ve canl›lara zarar veren kimyasal maddelerin k›s›tlanmas› ile ilgili çal›flmalar›n› sürdürmektedir. 2007 y›l›nda " Mavi Kelebek " ad› alt›nda Adana'n›n tüm ilçe ve köylerinde ilkö¤retim birinci s›n›f›na bafllayan ö¤rencilere 13.000 adet okul önlü¤ünün da¤›t›ld›¤› kurumsal sosyal sorumluluk projesi, 2008 y›l›nda da devam etmifl, bu kapsamda ek olarak 11.840 adet okul önlü¤ü ö¤rencilerimize verilmifltir. 14 V. FARUK EBUBEK‹R SERAP KANTÜL C. CAN P‹YALE METE YI⁄IN HAMDULLAH MERDANE - Baflkan Baflkan Vekili Ceo ve Üye Üye Üye Yönetim Kurulu üyelerimiz TTK'nun 334 ve 335. maddeleri do¤rultusunda ifl ve ifllemler yapmalar› konusunda Genel Kurul taraf›ndan serbest b›rak›lm›flt›r. 19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri fiirket'in Yönetim Kurulu üyelerinin sahip olmas› gereken özellikleri SPK Kurumsal Yönetim ‹lkeleri'nde yer alan ilgili maddeler ile örtüflmektedir. Yönetim Kurulu üyelerinde aranacak asgari niteliklere ana sözleflmede yer verilmemifltir. 20. fiirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri fiirket Yönetim Kurulu vizyon ve misyonu belirlemifl ve bunu tüm çal›flanlar› ile paylaflm›flt›r. Bu bilgiler, www.bossa.com.tr internet adresinde kamuya aç›klanm›flt›r. "Beklentiniz iflimizdir" vizyonu ile tüm paydafllar›m›za (müflterilerimize, çal›flanlar›m›za ve hissedarlar›m›za) de¤er yaratmaya devam edece¤iz. De¤er yaratma iflini ise "do¤ru üretim ve sat›fl kombinasyonu ile dinamik bir moda tedarikçisi olma" misyonu ile gerçeklefltirece¤iz. Yönetim Kurulu y›l sonlar›nda yeni y›l›n bütçesinin haz›rlanmas› aflamas›nda yöneticileri ile birlikte cari dönem ve 3 y›ll›k stratejik hedefleri belirlemekte ve tart›fl›p onaylayarak bütçelerinin bu temeller üzerine yarat›lmas›n› sa¤lamaktad›r. Yönetim Kurulu üç ayda bir kere düzenli olarak toplanarak flirket yetkililerinden ald›¤› karfl›laflt›rmal› faaliyet raporlar› ile al›nan kararlar›n uygulama süreçleri hakk›nda bire bir bilgi sahibi olmaktad›r. Bu raporlarda cari dönemin bütçe ve fiili karfl›laflt›rmalar›n›n yan›nda geçmifl y›llar›n ayn› dönemlerini de karfl›laflt›rmal› olarak inceleyerek hedeflere ulaflma derecesini gözden geçirmektedir. 21. Risk Yönetim ve ‹ç Kontrol Mekanizmas› Yönetim Kurulu baflta pay sahipleri olmak üzere fiirketin karfl› karfl›ya kalabilece¤i risklerin etkilerini en aza indirebilmek amac›yla belirli dönemlerde toplanan müflteri risk komitesi oluflturmufltur. Komite toplant›lar›nda müflteri riskleri analiz edilerek etkin risk yönetimi için uygulama kararlar› al›nmaktad›r. Ayn› flekilde iç kontrol mekanizmas› flirketin kuruldu¤u günden beri mevcut olup; Denetim Komitesi'nin ihdas› ile beraber etkin bir flekilde Yönetim Kurulu taraf›ndan kendilerine verilen görevleri mevcut denetim komitesi iç tüzü¤ü çerçevesinde yerine getirmektedir. Denetim Komitesi icrac› olmayan Yönetim Kurulu üyelerinden oluflmaktad›r. 22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumluluklar› fiirket Yönetim Kurulunun yönetim hakk› ve temsil yetkileri ana sözleflmede tan›mlanm›flt›r. Yöneticilerin yetki ve sorumluluklar›na ise fiirket ana sözleflmesinde yer verilmemifltir. Ancak, söz konusu yetki ve sorumluluklar fiirket Yönetim Kurulu taraf›ndan belirlenmifltir. 23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esaslar› fiirket Yönetim Kurulu 2008 y›l› içerisinde, 12 adet yüz yüze ve 28 adet Türk Ticaret Kanunu ve Ana Sözleflme hükümleri paralelinde yaz›l› onay al›nmak sureti ile toplam 40 adet toplant› yapm›flt›r. fiirket Yönetim Kurulu toplant›lar›n›n gündemi, operasyonel faaliyet geliflmeleri ile geçmifl dönem gerçekleflmelerinin de¤erlendirilece¤i ana gündem d›fl›nda, özellikli konularda Yönetim Kurulu Baflkan›'n›n mevcut Yönetim Kurulu üyeleri ile görüflmesi sonucunda oluflturulmaktad›r. Toplant› günleri ve gündemi tesbit edildikten sonra gündemde yer alan faaliyetlerle ilgili raporlar Yönetim Kurulu üyelerine gerekli inceleme ve çal›flmalar› yapmalar›n› teminen Mali Grup Genel Sekreterli¤i taraf›ndan dosya halinde yaz›l› olarak davet mektubu ve gündem ile birlikte iletilmektedir. 2008 y›l›nda yap›lan toplant›larda Yönetim Kurulu üyeleri taraf›ndan al›nan kararlar aleyhinde farkl› görüfl aç›klanmam›flt›r. SPK Kurumsal Yönetim ‹lkeleri IV. Bölüm 2.17.4. maddesinde yer alan konular karara ba¤lan›rken mazereti olmayan üyelerin Yönetim Kurulu toplant›lar›na fiili kat›l›m› sa¤lanm›flt›r. Bu konularda Yönetim Kurulu üyelerinin sorular› olmad›¤› için zapta geçirilmemifltir. Yönetim Kurulu üyelerine söz konusu kararlarla ilgili a¤›rl›kl› oy hakk› ve/veya veto hakk› tan›nmam›flt›r. 24. fiirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasa¤› fiirket Yönetim Kurulu üyeleri 2008 y›l› içerisinde fiirket ile ifllem yapmam›fl ve ayn› faaliyet konular›nda rekabet edecek giriflimlerde bulunmam›flt›r. 25. Etik Kurallar fiirket, oluflturdu¤u ifl eti¤i kurallar›na uymaktad›r. Çal›flanlar›n kurallar hakk›nda bilgilendirilmesi yaz›l› ve sözlü e¤itimler ve bas›l› kitapç›klar yoluyla sa¤lanm›fl ve tüm çal›flanlardan ifl eti¤i uygunluk bildirimleri al›nm›flt›r. “Her Bossa Çal›flan›na Bir A¤aç” 26. Yönetim Kurulunda Oluflturulan Komitelerin Say›, Yap› ve Ba¤›ms›zl›¤› fiirket Yönetim Kurulu görev ve sorumluluklar›n sa¤l›kl› olarak yerine getirilmesi amac›yla de¤iflik zamanlarda farkl› say› ve içerikte komiteler oluflturur. Komiteler kendi yetki ve sorumlulu¤u dahilinde hareket eder ve Yönetim Kurulu'na tavsiyelerde bulunur ve nihai karar Yönetim Kurulu taraf›ndan verilir. fiirket Yönetim Kurulu'na ba¤l› olarak oluflturulan Denetim Komitesi, Mali ‹fller Müdürlü¤ü taraf›ndan haz›rlanan periyodik mali tablolar›n›n gerçe¤e uygun ve do¤ru olarak yap›ld›¤› sonuçlar›n› içeren ba¤›ms›z denetim kurulufllar›nca haz›rlanan denetim raporunu inceler ve kontrol ederek nihai onay için Yönetim Kurulu'na sunar. Denetim Komitesi üyeleri icrada görevli olmayan Yönetim Kurulu üyeleri aras›ndan seçilmifltir. fiirket Yönetim Kurulu, Kurumsal Yönetim ‹lkeleri ve bunlara uyum konusu ile bizzat ilgilendi¤inden ayr› bir komite kurulmas›na gerek görülmemifltir. Komitenin mevcut üye yap›s›ndan dolay› 2008 y›l› içerisinde hiçbir ç›kar çat›flmas› meydana gelmemifltir. 27. Yönetim Kuruluna Sa¤lanan Mali Haklar fiirket Yönetim Kurulu üyelerine tan›nan her türlü hak, menfaat ve ücret ana sözleflmede tan›mlanm›flt›r. Genel Kurul, Yönetim Kurulu Baflkan› ve üyelerine verilecek huzur hakk› miktar›n› ve ücretleri belirlemektedir. 2008 y›l› içerisinde fiirket hiçbir Yönetim Kurulu üyesine borç vermemifl, kredi kulland›rmam›fl, verilmifl olan borçlar›n ve kredilerin süresini uzatmam›fl, flartlar›n› iyilefltirmemifl, üçüncü bir kifli a r a c›l ›¤ ›yl a fl a h s i kr e d i a d › a l t ›n d a k re di kulland›rmam›fl veya lehine kefaletler gibi teminatlar vermemifltir. 15 V. FARUK EBUBEK‹R SERAP KANTÜL BAfiKAN BAfiKAN VEK‹L‹ 22.10.2008 - 22.10.2011 22.10.2008 - 22.10.2011 16 C. CAN P‹YALE METE YI⁄IN HAMDULAH MERDANE CEO VE ÜYE ÜYE 22.10.2008 - 22.10.2011 22.10.2008 - 22.10.2011 ÜYE 22.10.2008 - 22.10.2011 EROL HALICILAR ADNAN AFACAN GÜRKAN VARDAR 22.10.2008 - 22.10.2011 22.10.2008 - 22.10.2011 22.10.2008 - 22.10.2011 Y Ö N E T ‹ M K A D R O S U C. CAN P‹YALE CEO LUTF‹ SOYUPAK Genel Müdür Yard›mc›s› (D›fl Giyim ve Gömleklik) fiEMS‹ V. ATAGAN Mali ‹fller Müdürü OSMAN YILDIZ Bilgi Sistemleri Müdürü V. BES‹M ÖZEK Sat›nalma Müdürü REGA‹B BAYKAL ‹nsan Kaynaklar› Müdürü SEDEF UNCU AKI Strateji ve ‹fl Gelifltirme Müdürü D‹DEM SÜMER Sat›fl Operasyonlar› Müdürü M. TARIK KIRMIZI ‹stanbul Büro Müdürü MEHMET SAVATLI Konfeksiyon Müdürü ERSEN ALPTEK‹N Planlama ve Koor. Grup Müdürü (Denim ve Spor Giyim) F. BORA KURTEfi‹ Grup Müdürü (Spor Giyim) FUAT SAYILIKAN Boya Terbiye Müdürü (Denim ve Spor Giyim) MUSTAFA EGEMEN Sat›fl Müdürü (Denim) ONUR DURU ‹plik ve Dokuma Müdürü (Denim) AL‹ DÜLGER Planlama ve Stok Kontrol Müdürü (Denim ve Spor Giyim) ESMA Z. YA⁄ANO⁄LU ‹hracat Müdürü (Denim) MAH‹R TÜLAY Üretim Grup Müdürü (D›fl Giyim ve Gömleklik) TEOMAN M. DEDE Pazarlama ve Sat›fl Grup Müdürü (D›fl Giyim ve Gömleklik) ADNAN YILDIZ Planlama ve Kalite Kont.Güv.Müdürü (D›fl Giyim ve Gömleklik) SELEN A. ‹fiGÖR Ür-Ge ve Ürün Yönetimi Müdürü (D›fl Giyim ve Gömleklik) BERNA ERTUFAN Sat›fl Müdürü (Gömleklik) HASAN YEGEN ‹hracat Müdürü (Gömleklik) 17 DENETÇ‹LER RAPORU BOSSA T‹CARET VE SANAY‹ ‹fiLETMELER‹ T.A.fi. GENEL KURULU'NA Ortakl›¤›n Ünvan› Merkezi Sermayesi Faaliyet Konusu Denetçilerin : : : : Bossa Ticaret ve Sanayi ‹flletmeleri T.A.fi. Adana 108.000.000 TL D›fl giyim, denim, spor giyim ve gömleklik kumafl üretimi. Ad› - Soyad› : Erol Hal›c›lar, Adnan Afacan, Gürkan Vardar Görev süreleri : 3 Y›l Ortak olup olmad›klar› : fiirkete ortak de¤iller. Kat›l›nan Yönetim Kurulu ve Yap›lan : Yönetim Kurulu toplant›lar›na ifltirak edilmemifl, Denetleme Kurulu Toplant› Say›s› Denetleme Kurulu iki toplant› yapm›flt›r. Ortakl›k hesaplar›, defter ve belgeleri : Ticaret Hukuku ve Vergi Mevzuat› aç›s›ndan üzerinde yap›lan incelemenin kapsam›, Aral›k 2008 ve fiubat 2009 aylar›nda inceleme yap›lm›fl, tenkidi hangi tarihlerde inceleme yap›ld›¤› ve gerektirir bir hususa rastlanmam›flt›r. fiirket yönetimi ile ilgili var›lan sonuç. kararlar›n usulüne uygun tutulan karar defterlerine geçirildi¤i görülmüfltür. T.T.K. nun 353 / 1 - 3 bendi gere¤ince : Yap›lan vezne say›mlar›nda kasa defteri ile ortakl›k veznesinde yap›lan say›mlar›n mutabakat tesbit edilmifltir. sonuçlar›. T.T.K. nun 353 / 1 - 4 bendi gere¤ince : Her ay yap›lan incelemelerde k›ymetli evrak ve belgelerin yap›lan inceleme tarihleri ve sonuçlar›. defter kay›tlar›na uygun ve mevcut oldu¤u tesbit edilmifltir. ‹ntikal eden flikayet ve yolsuzluklar : Herhangi bir flikayet intikal etmemifltir. ve bunlar hakk›nda yap›lan ifllemler. fiirketin ço¤unluk hisselerinin devredildi¤i 22.10.2008 tarihli Ola¤anüstü Genel Kurul Toplant›s›nda 2008 y›l› ilk yar›y›l faaliyetleri ile ilgili Denetleme Kurulu Raporu ortaklara sunulmufl ve kabul edilmifltir. fiirketin, yönetimde oldu¤umuz 22.10.2008 - 31.12.2008 tarihleri aras› hesap ve ifllemlerini Türk Ticaret Kanunu, Ortakl›¤›n Ana Sözleflmesi ve di¤er mevzuat ile genel kabul görmüfl muhasebe ilke ve standartlar›na göre incelemifl bulunmaktay›z. Görüflümüze göre içeri¤ini benimsedi¤imiz ekli Bilanço, ortakl›¤›n an›lan tarihteki gerçek mali durumunu; Gelir Tablosu ise an›lan döneme ait gerçek faaliyet sonuçlar›n› yans›tmaktad›r. Bilanço ve Gelir Tablosu'nun onaylanmas›n› ve Yönetim Kurulu'nun ibras›n› oylar›n›za arz ederiz. 06 Mart 2009 DE N ET L EME K UR UL U EROL HALICILAR 18 ADNAN AFACAN GÜRKAN VARDAR BA⁄IMSIZ DENET‹M RAPORU 01.01.2008 - 31.12.2008 Baflaran Nas Ba¤›ms›z Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik A.fi. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No: 48 B Blok Kat 9 Akaretler Befliktafl 34357 ‹stanbul-Turkey www.pwc.com/tr Telephone : +90 (212) 326 60 60 Facsimile : +90 (212) 326 60 50 BA⁄IMSIZ DENET‹M RAPORU Bossa Ticaret ve Sanayi ‹flletmeleri T.A.fi. Yönetim Kurulu'na 1. Bossa Ticaret ve Sanayi ‹flletmeleri T.A.fi' nin ("‹flletme") 31 Aral›k 2008 tarihi itibariyle haz›rlanan ve ekte yer alan bilançosunu, ayn› tarihte sona eren y›la ait gelir tablosunu, özsermaye de¤iflim tablosunu ve nakit ak›m tablosunu, önemli muhasebe politikalar›n›n özetini ve dipnotlar› denetlemifl bulunuyoruz. Finansal Tablolarla ‹lgili Olarak ‹flletme Yönetiminin Sorumlulu¤u 2. ‹flletme yönetimi finansal tablolar›n Sermaye Piyasas› Kurulu'nca yay›mlanan finansal raporlama standartlar›na göre haz›rlanmas› ve dürüst bir flekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tablolar›n hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanl›fll›klar içermeyecek biçimde haz›rlanarak, gerçe¤i dürüst bir flekilde yans›tmas›n› sa¤lamak amac›yla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmas›n›, uygulanmas›n› ve devam ettirilmesini, koflullar›n gerektirdi¤i muhasebe tahminlerinin yap›lmas›n› ve uygun muhasebe politikalar›n›n seçilmesini içermektedir. Ba¤›ms›z Denetim Kuruluflunun Sorumlulu¤u 3. Sorumlulu¤umuz, yapt›¤›m›z ba¤›ms›z denetime dayanarak bu finansal tablolar hakk›nda görüfl bildirmektir. Ba¤›ms›z denetimimiz, Sermaye Piyasas› Kurulu'nca yay›mlanan ba¤›ms›z denetim standartlar›na uygun olarak gerçeklefltirilmifltir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmas›n› ve ba¤›ms›z denetimin, finansal tablolar›n gerçe¤i do¤ru ve dürüst bir biçimde yans›t›p yans›tmad›¤› konusunda makul bir güvenceyi sa¤lamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Ba¤›ms›z denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili ba¤›ms›z denetim kan›t› toplamak amac›yla, ba¤›ms›z denetim tekniklerinin kullan›lmas›n› içermektedir. Ba¤›ms›z denetim tekniklerinin seçimi, finansal tablolar›n hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklan›p kaynaklanmad›¤› hususu da dahil olmak üzere önemli yanl›fll›k içerip içermedi¤ine dair risk de¤erlendirmesini de kapsayacak flekilde, mesleki kanaatimize göre yap›lm›flt›r. Bu risk de¤erlendirmesinde, iflletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmufltur. Ancak, amac›m›z iç kontrol sisteminin etkinli¤i hakk›nda görüfl vermek de¤il, ba¤›ms›z denetim tekniklerini koflullara uygun olarak tasarlamak amac›yla, iflletme yönetimi taraf›ndan haz›rlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi aras›ndaki iliflkiyi ortaya koymakt›r. Ba¤›ms›z denetimimiz, ayr›ca iflletme yönetimi taraf›ndan benimsenen muhasebe politikalar› ile yap›lan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tablolar›n bir bütün olarak sunumunun uygunlu¤unun de¤erlendirilmesini içermektedir. Ba¤›ms›z denetim s›ras›nda temin etti¤imiz ba¤›ms›z denetim kan›tlar›n›n, görüflümüzün oluflturulmas›na yeterli ve uygun bir dayanak oluflturdu¤una inan›yoruz. Görüfl 4. Görüflümüze göre, iliflikteki finansal tablolar, Bossa Ticaret ve Sanayi ‹flletmeleri T.A.fi.'nin 31 Aral›k 2008 tarihi itibariyle finansal durumunu, ayn› tarihte sona eren y›la ait finansal performans›n› ve nakit ak›mlar›n›, Sermaye Piyasas› Kurulu'nca yay›mlanan finansal raporlama standartlar› (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde do¤ru ve dürüst bir biçimde yans›tmaktad›r. Baflaran Nas Ba¤›ms›z Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik A.fi. a member of PricewaterhouseCoopers Gökhan Yüksel, SMMM Sorumlu Ortak, Bafldenetçi ‹stanbul, 12 Mart 2009 21 BOSSA T‹CARET VE SANAY‹ ‹fiLETMELER‹ T.A.fi. B‹LANÇO (TL) Notlar 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 180.138.684 184.509.117 31.781.586 67.927.963 678.386 71.021.663 8.729.086 30.360.631 86.134.004 774.754 61.569.933 5.669.795 177.458.762 209.572.354 86.062 176.292.113 1.080.587 - 524.065 207.912.130 1.133.934 2.225 357.597.446 394.081.471 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 49.195.522 75.344.055 27.593.683 15.139.636 1.086.030 567.971 875.100 3.933.102 48.128.325 20.775.903 1.174.129 1.261.674 1.336.463 2.667.561 17.219.883 18.919.206 7.829.153 9.037.860 352.870 7.815.975 11.103.231 - 291.182.041 299.818.210 108.000.000 149.104.739 3.435 23.436.587 (15.506.551) 26.143.831 108.000.000 149.104.739 3.435 13.566.364 8.216.876 20.926.796 357.597.446 394.081.471 VARLIKLAR Dönen Varl›klar: Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar Di¤er Alacaklar Stoklar Di¤er Dönen Varl›klar 3 6 7 8 13 Duran Varl›klar: Finansal Yat›r›mlar Maddi Varl›klar Maddi Olmayan Varl›klar Di¤er Duran Varl›klar 4 9 10 7 TOPLAM VARLIKLAR KAYNAKLAR Notlar K›sa Vadeli Yükümlülükler: Finansal Borçlar Ticari Borçlar Di¤er Borçlar Dönem Kar› Vergi Yükümlülü¤ü Borç Karfl›l›klar› Di¤er Yükümlülükler 5 6 7 20 11 13 Uzun Vadeli Yükümlülükler: K›dem Tazminat› Karfl›l›¤› Ertelenmifl Vergi Yükümlülü¤ü Finansal Borçlar 12 20 5 Özkaynaklar: Ödenmifl Sermaye Sermaye Yedekleri Emisyon Primi Kardan Ayr›lan K›s›tlanm›fl Yedekler Geçmifl Y›llar Karlar›/(Zararlar›) Net Dönem Kar› 14 14 14 14 14 TOPLAM KAYNAKLAR Karfl›l›klar, Koflullu Varl›k ve Yükümlülükler 11 Bu mali tablolar 12 Mart 2009 tarihinde Yönetim Kurulu taraf›ndan onaylanm›flt›r. ‹liflikteki dipnotlar mali tablolar›n ayr›lmaz parças›n› olufltururlar. 22 BOSSA T‹CARET VE SANAY‹ ‹fiLETMELER‹ T.A.fi. GEL‹R TABLOSU (TL) Notlar 31Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 15 15 271.083.293 (208.690.052) 328.775.284 (255.504.125) 62.393.241 73.271.159 (6.771.630) (27.228.069) (27.276.725) 27.627.084 (11.847.377) (6.282.146) (26.888.423) (25.338.513) 17.101.914 (12.293.296) 16.896.524 19.570.695 31.624.560 (17.716.519) 15.050.875 (9.891.536) VERG‹ ÖNCES‹ KAR 30.804.565 24.730.034 SÜRDÜRÜLEN FAAL‹YETLER VERG‹ G‹DER‹ (4.660.734) (3.803.238) (6.726.105) 2.065.371 (6.808.236) 3.004.998 26.143.831 20.926.796 0,24 418.536 0,17 SÜRDÜRÜLEN FAAL‹YETLER Sat›fl Gelirleri Sat›fllar›n Maliyeti (-) BRÜT KAR Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) Pazarlama, Sat›fl ve Da¤›t›m Giderleri (-) Di¤er Faaliyet Gelirleri Di¤er Faaliyet Giderleri (-) 16 16 16 17 17 FAAL‹YET KARI Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) 18 19 SÜRDÜRÜLEN FAAL‹YETLER - Dönem Vergi Gideri - Ertelenmifl Vergi Geliri 20 20 SÜRDÜRÜLEN FAAL‹YETLER DÖNEM KARI Hisse Bafl›na Kazanç - intifa senetleri (Kr) - adi hisse senedi (Kr) 21 21 BOSSA T‹CARET VE SANAY‹ ‹fiLETMELER‹ T.A.fi. ÖZSERMAYE DE⁄‹fi‹M TABLOSU (TL) Kardan ayr›lan Geçmifl y›llar k›s›tlanm›fl karlar›/ yedekler (zararlar›) Net dönem kar› 11.019.445 (7.473.761) 32.074.707 292.728.565 2.546.919 29.527.788 - (13.837.151) - (2.546.919) (29.527.788) - (13.837.151) 20.926.796 20.926.796 Sermaye Emisyon primi Sermaye düzeltme farklar› 108.000.000 3.435 149.104.739 - - - 31 Aral›k 2007 itibariyle bakiyeler 108.000.000 3.435 149.104.739 13.566.364 8.216.876 20.926.796 299.818.210 1 Ocak 2008 itibariyle bakiyeler 108.000.000 3.435 149.104.739 13.566.364 8.216.876 20.926.796 299.818.210 - - - 9.870.223 11.056.573 - (17.280.000) - (17.500.000) - (9.870.223) (11.056.573) - (17.280.000) - (17.500.000) 26.143.831 26.143.831 108.000.000 3.435 149.104.739 23.436.587 (15.506.551) 26.143.831 291.182.041 1 Ocak 2007 itibariyle bakiyeler Yedeklere transfer Geçmifl y›l kar›na transfer Ödenen temettü Net dönem kar› Yedeklere transfer Geçmifl y›l karlar›na transfer Ödenen temettü ‹ntifa senetlerinin sat›n al›nmas› (Dipnot 21) Net dönem kar› 31 Aral›k 2008 itibariyle bakiyeler Toplam özsermaye 23 BOSSA T‹CARET VE SANAY‹ ‹fiLETMELER‹ T.A.fi. NAK‹T AKIM TABLOSU (TL) Notlar 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 30.804.565 24.730.034 29.964.526 2.598.266 (17.992.722) 11.077.819 (18.797.401) 500.325 837.279 (184.453) (2.616) 398.003 30.510.502 2.593.467 (9.243.290) 5.590.705 308.202 1.336.463 1.493.836 (153.617) (5.347) (8.344.444) 39.203.591 48.816.511 17.492.496 (9.451.730) (2.960.698) (5.575.548) 215.754 (7.419.808) (2.585.088) 76.624 (7.639.240) (1.972.548) (2.462.040) (644.321) (9.327.346) (1.769.896) 28.918.969 25.077.744 9, 10 (6.123.571) (11.260.086) 9, 10 26.629.810 302.077 40.000 2.616 17.690.311 5.347 20.548.855 6.737.649 (19.851.264) 6.545.042 (17.500.000) (17.280.000) 3.394.927 3.292.616 (13.837.151) (48.086.222) (7.149.608) 1.381.602 24.665.785 30.267.892 5.602.107 31.649.494 30.267.892 ‹flletme faaliyetlerinden sa¤lanan nakit ak›m› Vergi öncesi dönem kar› ‹flletme faaliyetlerinden sa¤lanan net nakitin vergi öncesi kar ile mutabakat›na yönelik düzeltmeler: Amortisman ve itfa paylar› K›dem tazminat› karfl›l›¤› Faiz geliri Faiz gideri Maddi varl›k sat›fl (kar›)/zarar› - net Birikmifl izin karfl›l›¤› fiüpheli alacak karfl›l›¤› Ertelenmifl finansman geliri, net Temettü geliri Sat›lmaya haz›r finansal varl›k sat›fl zarar›/(kar›) 9, 10 12 18 19 17 6 17 ‹flletme varl›k ve yükümlülüklerindeki de¤ifliklik öncesi iflletme faaliyetlerinden sa¤lanan nakit ak›m› Ticari alacaklardaki de¤iflim Stoklardaki de¤iflim Di¤er alacaklar ve dönen varl›klardaki de¤iflim Ticari borçlardaki de¤iflim Di¤er yükümlülükler ve borç karfl›l›klar›ndaki de¤iflim Ödenen vergi Ödenen k›dem tazminat› 6 8 6 12 ‹flletme faaliyetlerinden sa¤lanan net nakit Yat›r›m faaliyetleri Maddi ve maddi olmayan varl›k al›mlar› Maddi ve maddi olmayan varl›k sat›fllar›ndan elde edilen nakit Sat›lmaya haz›r finansal varl›k sat›fllar›ndan elde edilen nakit Al›nan temettü Yat›r›m faaliyetlerinden sa¤lanan net nakit Finansal faaliyetler Banka kredilerindeki de¤iflim Al›nan faiz - net ‹ntifa senetlerinin sat›n al›nmas› Ödenen temettü 21 Finansal faaliyetlerde kullan›lan net nakit Nakit ve nakit benzerlerindeki net art›fl Dönem bafl›ndaki nakit ve nakit benzerleri Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 24 3 BOSSA T‹CARET VE SANAY‹ ‹fiLETMELER‹ T.A.fi. MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N NOTLAR NOT 1 - ORGAN‹ZASYON VE FAAL‹YET KONUSU Bossa Ticaret ve Sanayi ‹flletmeleri T.A.fi. ("Bossa" ya da "fiirket") 1951 y›l›nda bir Türk flirketi olarak kurulmufltur. fiirket'in ana faaliyet alan› tekstil ürünleri üretimi, pazarlamas› ve sat›fl›d›r. fiirket, 2008 y›l›nda ihracat ifllemlerini yürütmek amac›yla ‹stanbul Atatürk Hava Liman› Serbest Bölge fiubesi'ni kurmufltur ("AHL fiube"). 22 Ekim 2008 tarihine kadar flirket hisselerinin %50,12'sini elinde bulunduran Hac› Ömer Sabanc› Holding A.fi. ("Sabanc› Holding") bu tarihte hisselerini Akkardan Sanayi ve Ticaret A.fi.'ye devretmifltir. Bu ifllem sonras›nda fiirket'in nihai ana orta¤› Akkardan Sanayi ve Ticaret A.fi. olmufltur. fiirket'in bünyesinde istihdam edilen ortalama personel say›s› 1.935 kiflidir (31 Aral›k 2007: 1.991). fiirket, Türkiye'de kay›tl› olup kay›tl› ofis adresi afla¤›daki gibidir: Güzelevler Mahallesi Girne Bulvar› No: 296 01310 Yüre¤ir- ADANA NOT 2 - F‹NANSAL TABLOLARIN SUNUM ESASLARI 2.1 Sunuma ‹liflkin Temel Esaslar Sermaye Piyasas› Kurumu ("SPK"), Seri: XI, No: 29 say›l› "Sermaye Piyasas›nda Finansal Raporlamaya ‹liflkin Esaslar Tebli¤i" ile iflletmeler taraf›ndan düzenlenecek finansal raporlar ile bunlar›n haz›rlanmas› ve ilgililere sunulmas›na iliflkin ilke, usul ve esaslar› belirlemektedir. Bu Tebli¤, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra bafllayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlü¤e girmifl olup, SPK'n›n Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasas›nda Muhasebe Standartlar› Hakk›nda Tebli¤"i yürürlükten kald›r›lm›flt›r. Bu tebli¤e istinaden, iflletmelerin finansal tablolar›n› Avrupa Birli¤i taraf›ndan kabul edilen haliyle Uluslararas› Finansal Raporlama Standartlar› ("UMS/UFRS")'na göre haz›rlamalar› gerekmektedir. Ancak Avrupa Birli¤i tarafindan kabul edilen UMS/UFRS'nin Uluslararas› Muhasebe Standartlar› Kurulu ("UMSK") taraf›ndan yay›mlananlardan farklar› Türkiye Muhasebe Standartlar› Kurulu ("TMSK") taraf›ndan ilan edilinceye kadar UMS/UFRS'ler uygulanacakt›r. Bu kapsamda, benimsenen standartlara ayk›r› olmayan, TMSK taraf›ndan yay›mlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlar› ("TMS/TFRS") esas al›nacakt›r. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde alm›fl oldu¤u bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK taraf›ndan kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ("SPK Finansal Raporlama Standartlar›") uygun finansal tablo haz›rlayan flirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamas›n›n gerekli olmad›¤›n› ilan etmifltir. Dolay›s›yla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden bafllamak kayd›yla, UMSK taraf›ndan yay›mlanm›fl 29 No'lu "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standard› (UMS 29) uygulanmam›flt›r. Finansal tablolar›n haz›rlan›fl tarihi itibariyle, Avrupa Birli¤i taraf›ndan kabul edilen UMS/UFRS'nin UMSK taraf›ndan yay›mlananlardan farklar› TMSK taraf›ndan henüz ilan edilmedi¤inden, finansal tablolar SPK'n›n Seri: XI, No: 29 say›l› tebli¤i ve bu tebli¤e aç›klama getiren duyurular› çerçevesinde, UMS/UFRS'nin esas al›nd›¤› SPK Finansal Raporlama Standartlar›'na uygun olarak haz›rlanm›flt›r. Finansal tablolar ve bunlara iliflkin dipnotlar SPK taraf›ndan 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanmas› tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu k›l›nan bilgiler dahil edilerek sunulmufltur. Bu kapsamda geçmifl dönem finansal tablolar›nda gerekli de¤ifliklikler yap›lm›flt›r. Finansal tablolar 12 Mart 2009 tarihinde fiirket Yönetim Kurulu taraf›ndan yay›mlanmak üzere onaylanm›fl ve Yönetim Kurulu ad›na CEO Can Piyale ve Mali ‹fller Müdürü fiemsi Atagan taraf›ndan imzalanm›flt›r. Yasal finansal tablolar yay›mland›ktan sonra Genel Kurul'da fiirket ortaklar› taraf›ndan kabule tabi olup fiirket ortaklar›n›n yasal finansal tablolarla ilgili yay›mland›ktan sonra Genel Kurul'da de¤ifliklik isteme yetkileri vard›r. 2.2 Uluslararas› Finansal Raporlama Standartlar›'ndaki (UFRS) de¤ifliklikler a) 2008 de yürürlü¤e giren ancak fiirket'in operasyonlar› ile ilgili olmad›¤›ndan uygulanmayan standartlar, de¤ifliklikler ve yorumlar; • UFRYK 11, "UFRS 2 - fiirket Hisse Senetleri ve Hisse Senetleri Geri Al›m Sözleflmeleri" • UFRYK 12, "‹mtiyazl› Servis Anlaflmalar›" • UFRYK 13, "Müflteri Sadakat Programlar›" • UFRYK 14, "UMS 19- Tan›mlanm›fl Fayda Varl›¤› Üzerindeki S›n›rlama, Asgari Fonlama Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan Karfl›l›kl› Etkileflimleri" Yukar›da yer alan 2008 y›l›nda yürürlü¤e giren de¤ifliklikler fiirket'in operasyonlar› ile ilgili olmad›klar›ndan 31 Aral›k 2008 tarihli finansal tablolarda uygulanmam›flt›r. b) 2008 y›l›nda henüz geçerli olmayan ve fiirket taraf›ndan geçerlilik tarihinden önce uygulanmam›fl mevcut standartlarla ilgili de¤ifliklikler ve yorumlar; 25 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olanlar: • • • • • • • • UFRS 8, "Faaliyet Bölümleri" UFRYK 15, "Gayrimenkul ‹nflaat Anlaflmalar›" UFRS 2, "Hisse Bazl› Ödemeler" UMS 23, "(Revize) Borçlanma Maliyetleri", Do¤rudan Giderlefltirmeyi Engelleyen Kapsaml› De¤ifliklikler UMS 32, "Finansal Araçlar: Sunum" Geri Sat›n Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Do¤acak Yükümlülüklerin Aç›klanmas› Hakk›nda De¤ifliklik UMS 1, "Mali Tablolar›n Sunumu" Do¤rudan Öz kayna¤a Kaydedilen Net Gelir Tablosu Gereklili¤ine ‹liflkin Kapsaml› De¤ifliklikler UMS 39, "Finansal Araçlar: Muhasebelefltirme ve Ölçme" Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlerle ‹lgili De¤ifliklikler UFRYK 16, "Yurtd›fl›ndaki ‹flletme ile ‹lgili Net Yat›r›m›n Finansal Riskten Korunmas›" 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra bafllayan mali dönemler için geçerli olanlar: • UFRS 3, "‹flletme Birleflmeleri" • UMS 27, "Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar" UMS 28, "‹fltiraklerdeki Yat›r›mlar" • UMS 31 "‹fl Ortakl›klar›ndaki Paylar" Sat›n Alma Yönteminin Uygulanmas› Hakk›nda Kapsaml› De¤ifliklik fiirket yukar›da yer alan de¤iflikliklerin operasyonlar›na olan etkilerini de¤erlendirip 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren uygulayacakt›r. Yukar›daki Standart ve Yorumlar›n uygulanmas›n›n gelecek dönemlerde fiirket'in finansal tablolar› üzerinde önemli bir etki yaratmayaca¤› beklenmektedir. 2.3 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Kararlar› Mali tablolar›n haz›rlanmas›, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varl›klar ve yükümlülüklerin tutarlar›n›, flarta ba¤l› varl›klar›n ve yükümlülüklerin aç›klamas›n› ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlar›n› etkileyebilecek tahmin ve varsay›mlar›n kullan›lmas›n› gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsay›mlar, fiirket yönetiminin mevcut olaylar ve ifllemlere iliflkin en iyi bilgilerine dayanmas›na ra¤men, fiili sonuçlar varsay›mlardan farkl›l›k gösterebilir. 2.4 Önemli Muhasebe Politikalar›n›n Özeti Mali tablolar›n haz›rlanmas›nda kullan›lan önemli muhasebe politikalar› afla¤›da özetlenmifltir. fiirket'in ana orta¤› konumunda bulunan Sabanc› Holding hisselerini Akkardan Sanayi ve Ticaret A.fi.'ye ("Akkardan") satm›fl ve dolay›s›yla fiirket'in ana orta¤› Akkardan olmufltur. Yeni ana orta¤›n farkl› yönetim ve yeniden yap›lanma ihtiyaçlar› olabilece¤i göz önünde bulundurulmal› ve bu çerçevede gerek muhasebe politikalar›, gerekse muhasebe tahminlerinde ilerleyen dönemlerde baz› de¤ifliklikler olabilece¤i, mali tablolar›n de¤erlendirilmesi s›ras›nda göz önüne al›nmal›d›r. a) ‹liflkili taraflar Bu mali tablolar›n amac› do¤rultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar taraf›ndan kontrol edilen veya onlara ba¤l› flirketler, ifltirak ve ortakl›klar iliflkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmifllerdir (Dipnot 22). Ola¤an faaliyetler nedeniyle iliflkili taraflarla baz› ifl iliflkilerine girilebilir. b) Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri de¤erler nakit ve banka mevduat› ile tutar› belirli nakde kolayca çevrilebilen k›sa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve de¤erindeki de¤iflim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha k›sa olan yat›r›mlar› içermektedir (Dipnot 3). c) Ticari alacaklar Do¤rudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluflan fiirket kaynakl› ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullan›larak iskonto edilmifl maliyeti üzerinden de¤erlendirilmifltir. Belirtilmifl bir faiz oran› bulunmayan k›sa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olmas› durumunda fatura tutar›ndan de¤erlendirilmifltir. fiirket'in, ödenmesi gereken mebla¤lar› tahsil edemeyecek oldu¤unu gösteren bir durumun söz konusu olmas› halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karfl›l›¤› oluflturulur. Söz konusu bu karfl›l›¤›n tutar›, alaca¤›n kay›tl› de¤eri ile tahsili mümkün tutar aras›ndaki farkt›r. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek mebla¤larda dahil olmak üzere tüm nakit ak›fllar›n›n, oluflan ticari alaca¤›n orijinal etkin faiz oran› esas al›narak iskonto edilen de¤eridir. De¤er düflüklü¤ü tutar›, zarar yaz›lmas›ndan sonra oluflacak bir durum dolay›s›yla azal›rsa, söz konusu tutar, cari dönemde di¤er gelirlere yans›t›l›r. 26 d) Stoklar Stoklar, elde etme maliyeti veya net gerçekleflebilir de¤erin düflük olan› ile de¤erlenir. Stoklar›n maliyeti tüm sat›n alma maliyetlerini, dönüfltürme maliyetlerini ve stoklar›n mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlan›lan di¤er maliyetleri içerir. Stoklar›n birim maliyeti, a¤›rl›kl› ortalama yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleflebilir de¤er, iflin normal ak›fl› içinde tahmini sat›fl fiyat›ndan tahmini tamamlama maliyeti ve sat›fl› gerçeklefltirmek için gerekli tahmini sat›fl maliyeti toplam›n›n indirilmesiyle elde edilen tutard›r (Dipnot 8). e) Finansal varl›klar fiirket yönetiminin likidite ihtiyac›n›n karfl›lanmas›na yönelik olarak veya faiz oranlar›ndaki de¤iflimler nedeniyle sat›labilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, sat›lmaya haz›r finansal varl›klar olarak s›n›fland›r›lm›flt›r. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha k›sa bir süre için finansal arac› elde tutma niyeti olmad›kça veya fiirket sermayesinin artt›r›lmas› amac›yla sat›fl›na ihtiyaç duyulmayacaksa, ki bu durumda dönen varl›klar içine dahil edilir, duran varl›klara dahil edilmifltir. fiirket yönetimi, bu finansal araçlar›n s›n›fland›rmas›n› sat›n al›nd›klar› tarihte uygun bir flekilde yapmakta olup düzenli olarak bu s›n›fland›rmay› gözden geçirmektedir. Tüm finansal varl›klar, ilk olarak bedelin makul de¤eri olan ve yat›r›mla ilgili sat›n alma masraflar› da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Mali tablolara yans›t›lmas›ndan sonra sat›lmaya haz›r finansal varl›klar olarak s›n›fland›r›lan finansal araçlar, makul de¤erinin güvenilir bir flekilde hesaplanmas› mümkün oldu¤u sürece makul de¤eri üzerinden de¤erlendirilmifltir. fiirket'in %20'nin alt›nda sermaye pay›na sahip oldu¤u finansal varl›klar›n borsaya kay›tl› herhangi bir makul de¤erinin olmad›¤›, makul de¤erin hesaplanmas›nda kullan›lan di¤er yöntemlerin uygun olmamas› veya ifllememesi nedeniyle makul bir de¤er tahmininin yap›lamamas› ve makul de¤erin güvenilir bir flekilde ölçülemedi¤i durumlarda finansal varl›¤›n kay›tl› de¤eri elde etme maliyeti tutar›ndan flayet mevcutsa de¤er düflüklü¤ü karfl›l›¤›n›n ç›kar›lmas› suretiyle de¤erlenmifltir. f) Maddi varl›klar ve ilgili amortismanlar Maddi varl›klar, elde etme maliyetinden, birikmifl amortisman düflüldükten sonraki net de¤eri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varl›klar›n faydal› ömürleri esas al›narak do¤rusal amortisman metoduna göre ayr›lmaktad›r (Dipnot 9). Arsalar, ekonomik ömürleri sonsuz olarak kabul edildi¤inden amortismana tabi tutulmam›fllard›r. Maddi varl›klar için tahmin edilen ekonomik ömürler afla¤›daki gibidir: Yerüstü ve yeralt› düzenleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Tafl›t araçlar› Döfleme ve demirbafllar Di¤er maddi duran varl›klar Y›llar 13-20 25-50 5-14 10 5-10 10 Bir varl›¤›n kay›tl› de¤eri, varl›¤›n geri kazan›labilir de¤erinden daha yüksekse, kay›tl› de¤er derhal geri kazan›labilir de¤erine indirilir. Maddi varl›klar›n elden ç›kart›lmas› sonucu oluflan kar veya zarar, düzeltilmifl tutarlar ile tahsil olunan tutarlar›n karfl›laflt›r›lmas› ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplar›na yans›t›l›r. g) Maddi olmayan varl›klar Maddi olmayan varl›klar, iktisap edilmifl haklar›, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yaz›l›mlar›n› içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 y›l› geçmeyen bir süre için tahmini faydal› ömürleri üzerinden do¤rusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. De¤er düflüklü¤ünün olmas› durumunda maddi olmayan duran varl›klar›n kay›tl› de¤eri, geri kazan›labilir de¤erine indirilir (Dipnot 10). h) Krediler Krediler, al›nd›klar› tarihlerde, al›nan kredi tutar›ndan ifllem masraflar› ç›kart›ld›ktan sonraki de¤erleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullan›larak iskonto edilmifl maliyet de¤eri üzerinden belirtilir. ‹fllem masraflar› düflüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmifl maliyet de¤eri aras›ndaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yans›t›l›r Uluslararas› Muhasebe Standard›-23 "Kredi Maliyetleri" ("UMS23")29 Mart 2007 tarihinde Uluslararas› Muhasebe Standartlar› Kurulu yeniden düzenlenmifltir. Revize UMS23, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmakla beraber gönüllü olarak erken uygulamaya geçifl hakk› sakl› tutulmufltur. fiirket UMS23'ü gönüllü olarak erken uygulamay› seçmifl ve 1 Ocak 2007'den itibaren kredi maliyetleriyle ilgili olarak UMS23'te öngörülen muhasebe politikas›n› seçerek muhasebe politikas› de¤iflikli¤ine gitmifltir. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyetleri, özellikli varl›klar›n iktisab› veya inflas› ile iliflkilendirildikleri takdirde, özellikli varl›klar›n maliyet bedeline dahil edilirler. Di¤er kredi maliyetleri olufltu¤u dönemde gelir tablosuna kaydedilir (Dipnot 5). 27 i) Ertelenmifl vergi Ertelenmifl vergi, yükümlülük yöntemi kullan›larak, varl›k ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kay›tl› de¤erleri ile vergi de¤erleri aras›ndaki geçici farklar üzerinden hesaplan›r. Ertelenmifl vergi hesaplanmas›nda yürürlükteki vergi mevzuat› uyar›nca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranlar› kullan›l›r. Ertelenmifl vergi yükümlülü¤ü vergilendirilebilir geçici farklar›n tümü için hesaplan›rken, indirilebilir geçici farklardan oluflan ertelenen vergi varl›klar›, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanman›n kuvvetle muhtemel olmas› flart›yla hesaplanmaktad›r. Ayn› ülkenin vergi mevzuat›na tabi olmak flart›yla ve cari vergi varl›klar›n›n cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakk›n bulunmas› durumunda ertelenen vergi varl›klar› ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karfl›l›kl› olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 20). j) K›dem tazminat› karfl›l›¤› K›dem tazminat› karfl›l›klar›, fiirket'in, personelin Türk ‹fl Kanunu uyar›nca emekliye ayr›lmas›ndan do¤acak gelecekteki olas› yükümlülüklerinin tahmini toplam karfl›l›¤›n›n bugünkü de¤erini ifade eder (Dipnot 12). k) Dövizli ifllemler Dönem içinde gerçekleflen dövizli ifllemler, ifllem tarihlerinde geçerli olan döviz kurlar› üzerinden TL'ye çevrilmifltir. Dövize dayal› parasal varl›k ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurlar› üzerinden TL'ye çevrilmifltir. Dövize dayal› parasal varl›k ve yükümlülüklerin çevrimlerinden do¤an kur kazanc› veya zararlar›, gelir tablosuna yans›t›lm›flt›r. l) Gelirin tan›nmas› Gelirler, sevkiyat›n yap›ld›¤› veya kabulün gerçekleflti¤i tarihlerde faturalanm›fl de¤erler üzerinden tahakkuk esas›na göre kaydedilir. Net sat›fllar, mallar›n fatura edilmifl bedelinin iskonto ve sat›fl iadelerinden ar›nd›r›lm›fl halidir. Sat›fl ifllemi bir finansman ifllemini içeriyorsa, sat›fl bedelinin makul de¤eri, alacaklar›n izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlar›n etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplan›r. Sat›fl bedelinin nominal de¤eri ile makul de¤er aras›ndaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere kaydedilir. fiirket taraf›ndan elde edilen di¤er gelirler, afla¤›daki esaslar çerçevesinde yans›t›l›r: Kira geliri - tahakkuk esas›na göre Faiz geliri - etkin faiz yöntemi esas›na göre Temettü geliri - temettü tahsil etme hakk›n›n ortaya ç›kt›¤› tarihte Enerji teflvik gelirleri - Devlet teflviki kapsam›ndaki co¤rafyada bulunan tesisin elektrik kullan›m›n›n tahakkuku esas›na göre m) Sermaye ve temettüler Adi hisseler sermaye olarak s›n›fland›r›l›r. Adi hisseler üzerinden da¤›t›lan temettüler, beyan edildi¤i dönemde birikmifl kardan indirilerek kaydedilir. n) Karfl›l›klar fiirket'in, geçmiflteki ifllemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülü¤ünün bulunmas› ve yükümlülü¤ün yerine getirilmesi için kaynaklar›n d›fla akmas›n›n gerekli olabilece¤i ve tutar için güvenilir bir tahminin yap›labilece¤i durumlarda karfl›l›klar oluflturulur. o) Koflullu varl›k ve yükümlülükler Geçmifl olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti iflletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olay›n gerçekleflip gerçekleflmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varl›klar mali tablolara al›nmamakta ve koflullu yükümlülükler ve varl›klar olarak de¤erlendirilmektedir (Dipnot 11). p) Kardan Ayr›lan K›s›tlanm›fl Yedekler Önceki dönemlerin kar›ndan, kanun veya sözleflme kaynakl› zorunluluklar nedeniyle veya kar da¤›t›m› d›fl›ndaki belli amaçlar (örne¤in ifltirak sat›fl kazançlar›ndan vergi avantaj› elde edebilmek) için ayr›lm›fl yedeklerdir. Bu yedekler, yasal kay›tlardaki tutarlar› üzerinden gösterilmektedir (Dipnot 14). r) Hisse bafl›na kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse bafl›na kazanç, net kar›n, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin a¤›rl›kl› ortalama say›s›na bölünmesi ile bulunmufltur. 28 Türkiye'de flirketler, sermayelerini, hissedarlar›na geçmifl y›l karlar›ndan da¤›tt›klar› "bedelsiz hisse" yolu ile artt›rabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" da¤›t›mlar›, hisse bafl›na kazanç hesaplamalar›nda, ihraç edilmifl hisse gibi de¤erlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullan›lan a¤›rl›kl› ortalama hisse say›s›, söz konusu hisse senedi da¤›t›mlar›n›n geçmifle dönük etkileri de dikkate al›narak bulunmufltur. Hisse bafl›na esas ve nispi kazanç aras›nda hiçbir dönem için herhangi bir fark bulunmamaktad›r. s) Netlefltirme Finansal varl›k ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olmas›, söz konusu varl›k ve yükümlülükleri net olarak de¤erlendirmeye niyet olmas› veya varl›klar›n elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip etti¤i durumlarda net olarak gösterilirler. NOT 3 - NAK‹T VE NAK‹T BENZERLER‹ Banka - vadesiz mevduat - vadeli mevduat Di¤er 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 18.826.683 12.948.158 6.745 791.903 29.562.738 5.990 31.781.586 30.360.631 31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle vadeli mevduatlar›n vadelerine kalan süre üç aydan k›sad›r. 31 Aral›k 2008 tarihi itibariyle vadeli mevduatlar Türk Liras› olup faiz oranlar› %16 ile %23 aras›nda de¤iflmektedir (31 Aral›k 2007: %18-%21). 31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle nakit ak›m tablolar›nda yer alan nakit ve nakit benzeri de¤erler: Kasa ve bankalar Eksi: faiz tahakkuklar› 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 31.781.586 (132.092) 30.360.631 (92.739) 31.649.494 30.267.892 NOT 4 - F‹NANSAL YATIRIMLAR 31 Aral›k 2008 Mersin Serbest Bölge ‹flleticisi A.fi. Koza Kültür Sanat ve Turizm Hiz. A.fi Bimsa Uluslararas› ‹fl, Bilgi ve Yönetim Sistemleri A.fi.("Bimsa") (*) 31 Aral›k 2007 (%) TL (%) TL 0,41 0,01 52.069 33.993 0,41 0,01 52.069 33.993 - - 10,00 438.003 86.062 524.065 (*) fiirket, 2008 y›l› içerisinde finansal yat›r›mlar›ndan Bimsa'y› 40.000 TL bedelle Temsa Global A.fi.'ye satm›flt›r. Bu ifllem sonucunda ortaya ç›kan 398.003 TL zarar cari dönem gelir tablosu ile iliflkilendirilmifltir (Dipnot 17). NOT 5 - F‹NANSAL BORÇLAR 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 Y›ll›k efektif faiz oran› % TL Y›ll›k efektif faiz oran› % TL 8,33 8,59 15,50 12.047.990 6.422.400 8.665.975 5,55 5,27 13,51 5.357.620 23.780.600 18.202.278 K›sa vadeli banka kredileri: ABD Dolar› krediler Avro krediler Türk Liras› krediler Faiz tahakkuku 27.136.365 47.340.498 457.318 787.827 27.593.683 48.128.325 29 31 Aral›k 2008 Y›ll›k efektif faiz oran› % 8,33 31 Aral›k 2007 TL Y›ll›k efektif faiz oran› % TL 352.870 - - Uzun vadeli banka kredileri: ABD Dolar› krediler 352.870 - NOT 6 - T‹CAR‹ ALACAK VE BORÇLAR K›sa vadeli ticari alacaklar: 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 47.031.861 25.240.196 26.951.250 30.214.583 32.992.143 72.272.057 90.157.976 Tahakkuk etmemifl finansman geliri (-) fiüpheli alacaklar karfl›l›¤› (-) (727.461) (3.616.633) (851.195) (3.172.777) Ticari alacaklar, net 67.927.963 86.134.004 Ticari alacaklar ‹liflkili taraflardan alacaklar (Dipnot 22) Alacak senetleri Afla¤›daki tablo, bilanço tarihleri itibariyle ticari alacaklar›n vade tarihine kadar olan dönemini temel alarak, ticari alacaklar›n analizini içerir. Vadesi geçmifl ancak karfl›l›k ayr›lmam›fl ticari alacaklar afla¤›daki gibidir. Vadeden sonra geçen süre 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 0 - 3 ay aras› 3 - 6 ay aras› 6 - 9 ay aras› 9 aydan fazla 2.834.201 22.037 8.825 1.275.447 9.814 519 13.201 Toplam 2.865.063 1.298.981 fiirket, her bir müflteri için (iliflkili taraflar hariç) ayr› olmak kayd›yla alacak sigortas›, banka teminat›, ipotek ve di¤er teminatlar› kullanarak bir risk limiti belirlemekte ve ticari ifllemlerini yürütmektedir. 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 Al›nan teminat mektuplar› Al›nan ipotekler 5.740.822 3.220.750 4.851.632 4.235.750 Toplam 8.961.572 9.087.382 Vadesi geçmifl ve flüpheli alacak karfl›l›¤› ayr›lm›fl alacaklar›n analizi afla¤›daki gibidir: Vadeden sonra geçen süre 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 0 - 3 ay aras› 3 - 9 ay aras› 9 aydan fazla 76.852 207.232 3.332.549 1.065.000 2.107.777 Toplam 3.616.633 3.172.777 30 31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle sona eren y›llara ait flüpheli ticari alacaklar karfl›l›¤› hareket tablosu afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 1 Ocak itibariyle Dönem içinde ayr›lan karfl›l›klar Dönem içinde iptal edilen flüpheli alacak karfl›l›klar› 3.172.777 837.279 (393.423) 2.201.231 1.493.836 (522.290) 31 Aral›k itibariyle 3.616.633 3.172.777 Ticari alacaklar, 31 Aral›k 2008 tarihi itibariyle Avro, ABD Dolar›, ‹ngiliz Sterlini ve TL için s›ras›yla ortalama %8,86, %6,92, %8,65 ve %16,73 (31 Aral›k 2007: %5,20, %5,32, %6,68 ve %16,27) oranlar› kullan›larak iskonto edilmifltir. K›sa vadeli ticari borçlar: Ticari borçlar ‹liflkili taraflara borçlar (Dipnot 22) Borç senetleri Tahakkuk etmemifl finansman gideri (-) 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 15.079.088 171.157 (110.609) 20.001.261 792.280 153.690 (171.328) 15.139.636 20.775.903 Ticari borçlar 31 Aral›k 2008 tarihi itibariyle Avro, ABD Dolar› ve TL için s›ras›yla ortalama %8,89, %7,38 ve %16,88 (31 Aral›k 2007: %5,35, %5,35 ve %16,15) oranlar› kullan›larak iskonto edilmifltir. NOT 7 - D‹⁄ER ALACAK VE BORÇLAR K›sa vadeli di¤er alacaklar: Personelden alacaklar Personel avanslar› Verilen depozitolar ‹fl avanslar› Di¤er Uzun vadeli di¤er duran varl›klar: Verilen depozito ve teminatlar K›sa vadeli di¤er borçlar: Personele borçlar Ortaklara borçlar Al›nan depozito ve teminatlar Di¤er 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 347.564 115.371 67.269 26.335 121.847 339.648 220.240 57.273 101.626 55.967 678.386 774.754 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 - 2.225 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 927.251 11.796 146.983 1.158.033 11.153 4.943 - 1.086.030 1.174.129 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 25.315.343 24.264.501 20.268.025 1.173.794 19.770.096 17.210.715 22.888.189 1.700.933 71.021.663 61.569.933 NOT 8 - STOKLAR Mamul Hammadde Yar› mamul Di¤er stoklar 31 Aral›k 2008 tarihinde sona eren y›lda giderlefltirilerek sat›lan mal›n maliyeti hesab›nda dahil edilen stok tutar› 93.694.282 TL'dir (31 Aral›k 2007: 136.831.559 TL). 31 NOT 9 - MADD‹ VARLIKLAR Maliyet bedeli: Arazi ve arsalar Yeralt› ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Tafl›t araçlar› Döfleme ve demirbafllar Di¤er maddi varl›klar Yap›lmakta olan yat›r›mlar ve verilen sabit k›ymet avanslar› Birikmifl amortismanlar: Yeralt› ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Tafl›t araçlar› Döfleme ve demirbafllar Di¤er maddi varl›klar Net defter de¤eri 1 Ocak 2008 Girifller Ç›k›fllar Transferler 31 Aral›k 2008 3.876.683 11.167.443 131.362.750 594.179.785 2.894.298 13.332.031 570.302 403.082 117.227 - (983.622) (2.349.608) (28.675.821) (9.831.970) (312.213) (131.482) - 120.207 8.377.519 62.391 - 2.893.060 8.817.836 102.807.136 593.128.416 2.582.085 13.380.167 570.302 3.440.620 5.594.602 - (8.958.110) 77.112 760.823.912 6.114.911 (42.284.716) (397.993) 724.256.114 (5.750.985) (72.898.563) (461.738.892) (1.485.137) (10.471.723) (566.482) (349.841) (3.004.084) (25.215.057) (211.718) (723.252) (574) 1.874.562 23.345.174 8.895.253 210.772 126.546 - - (4.226.264) (52.557.473) (478.058.696) (1.486.083) (11.068.429) (567.056) (552.911.782) (29.504.526) 34.452.307 - (547.964.001) 207.912.130 176.292.113 31 Aral›k 2008 tarihinde sona eren y›la ait amortisman giderinin 26.547.802 TL'si sat›lan mal›n maliyetine, 648.778 TL'si araflt›rma ve gelifltirme giderlerine, 317.707 TL'si pazarlama, sat›fl ve da¤›t›m giderlerine, 1.663.168 TL'si genel yönetim giderlerine ve 327.071 TL'si di¤er faaliyetlerden gider ve zararlara dahil edilmifltir. 1 Ocak 2007 Girifller Ç›k›fllar Transferler 31 Aral›k 2007 3.876.683 10.911.555 128.709.953 593.674.813 3.353.146 12.709.055 570.302 100.813 363.654 385.157 - (12.399) (32.992) (4.010.736) (458.848) (196.418) - 268.287 2.584.976 4.152.054 434.237 - 3.876.683 11.167.443 131.362.750 594.179.785 2.894.298 13.332.031 570.302 1.239.007 10.205.840 - (8.004.227) 3.440.620 755.044.514 11.055.464 (4.711.393) (564.674) 760.823.912 (5.347.733) (69.562.115) (440.069.696) (1.403.769) (9.962.532) (565.890) (415.650) (3.368.011) (25.434.726) (239.147) (689.902) (592) 12.399 31.563 3.765.530 157.779 180.710 - - (5.750.985) (72.898.563) (461.738.892) (1.485.137) (10.471.723) (566.482) (526.911.735) (30.148.028) 4.147.981 - (552.911.782) Maliyet bedeli: Arazi ve arsalar Yeralt› ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Tafl›t araçlar› Döfleme ve demirbafllar Di¤er maddi varl›klar Yap›lmakta olan yat›r›mlar ve verilen sabit k›ymet avanslar› Birikmifl amortismanlar: Yerüstü ve yeralt› düzenlemeleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Tafl›t araçlar› Döfleme ve demirbafllar Di¤er maddi varl›klar Net defter de¤eri 228.132.779 207.912.130 31 Aral›k 2007 tarihinde sona eren y›la ait amortisman giderinin 26.457.530 TL'si sat›lan mal›n maliyetine, 567.938 TL'si araflt›rma ve gelifltirme giderlerine, 327.162 TL'si pazarlama, sat›fl ve da¤›t›m giderlerine, 1.813.784 TL'si genel yönetim giderlerine ve 981.614 TL'si di¤er faaliyetlerden gider ve zararlara dahil edilmifltir. 32 NOT 10 - MADD‹ OLMAYAN VARLIKLAR Maddi olmayan varl›klar›n dönem içindeki hareketleri afla¤›daki gibidir: Maliyet bedeli Birikmifl amortismanlar Net defter de¤eri Maliyet bedeli Birikmifl amortismanlar Net defter de¤eri 1 Ocak 2008 Girifller Ç›k›fllar Transferler 31 Aral›k 2008 4.361.051 (3.227.117) 8.660 (460.000) (3.823) 3.823 397.993 - 4.763.881 (3.683.294) 1.133.934 1.080.587 1 Ocak 2007 Girifller Ç›k›fllar Transferler 31 Aral›k 2007 4.193.446 (3.419.467) 204.622 (362.474) (601.691) 554.824 564.674 - 4.361.051 (3.227.117) 773.979 1.133.934 31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren y›llara ait itfa paylar›n›n tamam› genel yönetim giderlerine dahil edilmifltir. NOT 11 - KARfiILIKLAR, KOfiULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Karfl›l›klar: Kullan›lmam›fl izin karfl›l›¤› 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 875.100 1.336.463 31 Aral›k 2008 tarihinde sona eren y›la ait kullan›lmam›fl izin karfl›l›¤› hareket tablosu afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2008 1 Ocak Dönem içindeki art›fllar Dönem içindeki azal›fllar 31 Aral›k Koflullu varl›k ve yükümlülükler: Verilen teminat mektuplar› Al›nan teminat mektuplar› Al›nan ipotekler 1.336.463 500.325 (961.688) 875.100 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 12.984.455 2.620.866 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 6.395.932 3.406.750 5.517.532 4.421.750 9.802.682 9.939.282 fiirket'in ihracat teflvik belgeleri kapsam›nda tamamlamas› gereken 67.521.298 ABD Dolar› tutar›nda ihracat taahhüdü bulunmaktad›r (31 Aral›k 2007: 128.834.249 ABD Dolar›). 33 NOT 12 - KIDEM TAZM‹NATI KARfiILIKLARI Uzun Vadeli: K›dem tazminat› karfl›l›¤› 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 7.829.153 7.815.975 Türk ‹fl Kanunu'na göre fiirket, bir senesini doldurmufl olan ve fiirket'le iliflkisi kesilen, askere ça¤r›lan veya 25 hizmet (kad›nlarda 20) y›l›n› dolduran ve emeklili¤ini kazanan veya vefat eden ve emeklilik yafl›na ulaflm›fl (kad›nlar için 58 yafl›nda, erkekler için 60 yafl›nda) personeli için k›dem tazminat› ödemekle mükelleftir. 23 May›s 2002'deki mevzuat de¤iflikli¤inden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine iliflkin baz› geçifl süreci maddeleri ç›kart›lm›flt›r. Ödenecek tazminat her hizmet y›l› için bir ayl›k maafl tutar› kadard›r ve 31 Aral›k 2008 tarihi itibariyle 2.260,04TL ile s›n›rland›r›lm›flt›r. Karfl›l›k, fiirket'in çal›flanlar›n›n emekliliklerinden dolay› ortaya ç›kacak gelecekteki muhtemel yükümlülü¤ün bugünkü de¤erinin tahmini ile hesaplanm›flt›r. Tebli¤, fiirket'in k›dem tazminat› karfl›l›¤›n› tahmin etmek için aktüer de¤erleme yöntemlerinin kullan›lmas›n› gerektirmektedir. Buna göre, toplam yükümlülü¤ün hesaplanmas›nda afla¤›daki aktüer varsay›mlar› kullan›lm›flt›r: ‹skonto oran› Emeklilik olas›l›¤›n›n tahmini için devir h›z› oran› 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 %6,26 %98 %5,71 %98 31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihinde sona eren y›llara ait k›dem tazminat› karfl›l›¤› hareket tablosu afla¤›daki gibidir: 1 Ocak Dönem içindeki art›fllar (*) Ödemeler 31 Aral›k 2008 2007 7.815.975 2.598.266 (2.585.088) 6.992.404 2.593.467 (1.769.896) 7.829.153 7.815.975 (*)31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren y›llara ait k›dem tazminat› art›fllar›n›n tamam› genel yönetim giderlerine dahil edilmifltir. NOT 13 - D‹⁄ER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Di¤er Dönen Varl›klar: Di¤er KDV Peflin ödenen giderler (*) Enerji teflviki gelir tahakkuku Di¤er dönen varl›klar 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 6.632.364 1.806.038 284.946 5.738 5.524.536 137.196 8.063 8.729.086 5.669.795 (*)31 Aral›k 2008 tarihi itibariyle peflin ödenen giderlerin 1.563.106 TL'lik k›sm› peflin ödenen sigorta giderlerinden oluflmaktad›r. Di¤er K›sa Vadeli Yükümlülükler: 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintisi Vergi cezas› karfl›l›¤› (*) Al›nan avanslar Di¤er yükümlülükler 1.229.405 984.858 660.000 286.187 772.652 1.303.951 1.155.136 57.518 150.956 3.933.102 2.667.561 (*)2007 y›l› içerisinde fiirket'in 2004 y›l› hesap dönemi ile ilgili yap›lan vergi incelemesi sonucunda k›dem tazminat› karfl›l›klar›n›n enflasyon düzeltmesine tabi tutulmas› ile ilgili olarak vergi cezas› fiirket'e tebli¤ edilmifltir. fiirket, vergi dairesi ile toplam 1.080.000 TL üzerinden uzlaflm›fl ve ödemelere 2008 y›l›n›n Haziran ay› içerisinde bafllanm›flt›r. Kalan tutar olan 660.000 TL di¤er k›sa vadeli yükümlülükler içerisinde s›n›fland›r›lm›flt›r. 34 NOT 14 - ÖZKAYNAKLAR fiirket'in hissedarlar› ve hisse oranlar› 31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2008 TL Pay (%) Akkardan Sanayi ve Ticaret A.fi. (*) Hac› Ömer Sabanc› Holding A.fi.(*) Sabanc› Ailesi (*) Halka arz TL 31 Aral›k 2007 Pay (%) 78.950.424 29.049.576 73,10 26,90 54.130.110 19.087.278 34.782.612 50,12 17,67 32,21 Sermaye 108.000.000 100,00 108.000.000 100,00 Sermaye düzeltme farklar› 149.104.739 149.104.739 257.104.739 257.104.739 (*) Akkardan Sanayi ve Ticaret A.fi., Hac› Ömer Sabanc› Holding A.fi. ile aralar›nda akdettikleri 5 A¤ustos 2008 tarihli Hisse Al›m Sözleflmesi çerçevesinde, Bossa'n›n 54.130.110 TL nominal de¤erdeki (% 50,12) hissesini 76.433.720 ABD Dolar› bedelle 22 Ekim 2008 tarihi itibariyle devralm›flt›r. Yine, Akkardan Sanayi ve Ticaret A.fi. 22 Ekim 2008 tarihinde Sabanc› Ailesi elinde bulunan 19.087.278 TL nominal de¤erdeki (%17,67) hissesini 26.951.943 ABD Dolar› bedelle ve Halka aç›k k›s›mda yer alan 5.733.036 TL nominal de¤erdeki (%5,31) hisseleri sahiplerinden 8.095.260 ABD Dolar bedelle devralm›flt›r. Bu ifllemler sonucunda Akkardan Sanayi ve Ticaret A.fi.'nin devrald›¤› hisselerin nominal de¤eri toplam› 78.950.424 TL (%73,10) olmufltur. Kanuni defterlerdeki birikmifl karlar afla¤›da belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde da¤›t›labilirler. Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayr›l›r. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, flirketin ödenmifl sermayesinin %20'sine ulafl›l›ncaya kadar, kanuni net kar›n %5'i olarak ayr›l›r. ‹kinci tertip yasal yedekler ise ödenmifl sermayenin %5'ini aflan da¤›t›lan kar›n %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmifl sermayenin %50'sini geçmedi¤i sürece sadece zararlar› netlefltirmek için kullan›labilir, bunun d›fl›nda herhangi bir flekilde kullan›lmas› mümkün de¤ildir. 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlü¤e giren Seri: XI No: 29 say›l› tebli¤ ve ona aç›klama getiren SPK duyurular›na göre "Ödenmifl Sermaye", "Kardan Ayr›lan K›s›tlanm›fl Yedekler" ve "Hisse Senedi ‹hraç Primleri"'nin yasal kay›tlardaki tutarlar› üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebli¤in uygulanmas› esnas›nda de¤erlemelerde ç›kan farkl›l›klar (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farl›l›klar gibi): - "Ödenmifl Sermaye"den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemiflse, "Ödenmifl Sermaye" kaleminden sonra gelmek üzere aç›lacak "Sermaye Düzeltmesi Farklar›" kalemiyle; - "Kardan Ayr›lan K›s›tlanm›fl Yedekler" ve "Hisse Senedi ‹hraç Primleri"'nden kaynaklanmakta ve henüz kar da¤›t›m› veya sermaye art›r›m›na konu olmam›flsa "Geçmifl Y›llar Kar/Zarar›yla", iliflkilendirilmifltir. Di¤er özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartlar› çerçevesinde de¤erlenen tutarlar› ile gösterilmektedir. Sermaye düzeltmesi farklar›n›n sermayeye eklenmek d›fl›nda bir kullan›m› yoktur. fiirket'in Seri: XI. No:29 say›l› tebli¤ine göre öz sermaye tablosu 31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 Ödenmifl sermaye Sermaye düzeltme farklar› Emisyon primi Kardan ayr›lm›fl k›s›tlanm›fl yedekler Geçmifl y›llar karlar›/(zararlar›) Net dönem kar› 108.000.000 149.104.739 3.435 23.436.587 (15.506.551) 26.143.831 108.000.000 149.104.739 3.435 13.566.364 8.216.846 20.926.796 Öz sermaye toplam› 291.182.041 299.818.210 SPK'n›n Seri: XI No:29 say›l› tebli¤ 9 Nisan 2008 tarihinde Resmi Gazete'de yay›mlanarak yürürlü¤e girmifl ve Seri: XI No:29 say›l› tebli¤ uyar›nca haz›rlanacak finansal tablolara iliflkin formatlar 14 Nisan 2008 tarihindeki 2008/16 say›l› haftal›k bülten vas›tas›yla duyurulmufltur. Bahis konusu düzenlemelerin fiirket'in Genel Kurul tarihi olan 26 Mart 2008 tarihinden sonraki dönemde gerçekleflmesi sebebiyle 2007 y›l› kar›ndan temettü da¤›t›lmas› karar›n›n al›nmas› s›ras›nda SPK taraf›ndan yay›nlanan finansal tablo format›n›n getirmifl oldu¤u "Kardan Ayr›lan K›s›tlanm›fl Yedekler" kalemi dikkate al›nmam›flt›r. 35 Seri:XI No:29 say›l› tebli¤i uyar›nca 31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle Kardan Ayr›lan K›s›tlanm›fl Yedeklerin detay› afla¤›daki gibidir: Kardan Ayr›lan K›s›tlanm›fl yedekler: Menkul k›ymet sat›fl kar› 1. Tertip yedek akçeler 2. Tertip yedek akçeler 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 7.329.940 8.692.463 7.414.184 7.340.180 6.226.184 23.436.587 13.566.364 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 137.169.788 133.913.505 177.414.566 151.360.718 271.083.293 328.775.284 (113.697.855) (94.992.197) (145.694.885) (109.809.240) (208.690.052) (255.504.125) 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 2.317.008 1.917.467 1.269.101 648.778 174.813 444.463 2.086.759 1.536.392 1.210.155 623.518 279.099 546.223 6.771.630 6.282.146 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 10.988.814 6.295.237 3.490.242 1.709.043 1.453.376 974.613 656.097 317.707 1.391.596 7.124.806 6.346.410 5.428.950 1.634.446 1.361.116 1.001.220 501.272 331.640 1.608.653 27.276.725 25.338.513 NOT 15 - SATIfiLAR VE SATIfiLARIN MAL‹YET‹ a) Sat›fllar Yurt içi sat›fllar Yurt d›fl› sat›fllar b) Sat›fllar›n maliyeti Yurt içi sat›fllar maliyeti Yurt d›fl› sat›fllar maliyeti NOT 16 - FAAL‹YET G‹DERLER‹ Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri Personel gideri Hizmet bölümü gider pay› Müflavirlik ve dan›flmanl›k gideri Amortisman gideri Malzeme giderleri Di¤er Pazarlama Sat›fl ve Da¤›t›m Giderleri ‹hracat gideri Personel gideri Reklam gideri Yard›mc› iflletme gider paylar› Haberleflme Seyahat giderleri Kira giderleri Amortisman gideri Di¤er 36 Genel Yönetim Giderleri Personel gideri Amortisman ve itfa gideri Dan›flmanl›k ve müflavirlik Bak›m, onar›m ve temizlik gideri Sigorta giderleri Yard›mc› iflletme gider paylar› Seyahat gideri Ofis giderleri Elektrik, su, do¤algaz gideri Vergi ve resmi harçlar Kira giderleri Nakliye giderleri ‹zin karfl›l›k gideri Di¤er giderler 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 17.373.035 2.123.168 1.911.092 883.640 816.326 798.664 791.582 516.140 424.103 362.488 302.888 169.902 500.325 254.716 14.844.563 2.080.796 1.045.214 964.488 753.130 922.461 753.618 561.841 439.314 251.412 568.414 206.564 1.336.463 2.160.145 27.228.069 26.888.423 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 19.340.673 5.505.388 620.785 394.423 318.840 1.446.975 - 69.237 7.023.370 81.574 522.290 370.070 690.929 8.344.444 27.627.084 17.101.914 (5.024.559) (1.266.091) (1.080.000) (909.978) (837.279) (637.000) (543.272) (398.003) (95.294) (1.055.901) (6.909.762) (846.646) (981.614) (1.508.667) (377.439) (52.476) (1.616.692) (11.847.377) (12.293.296) NOT 17 - D‹⁄ER FAAL‹YETLERDEN GEL‹R/G‹DERLER Di¤er gelirler Maddi varl›k sat›fl kar› (*) Muhtelif sat›fllar Önceki dönem gelirleri Konusu kalmayan karfl›l›klar Kira geliri Di¤er gelirler Finansal varl›klar sat›fl kar› (**) Di¤er giderler: Muhtelif sat›fllar maliyeti Di¤er vergi ve harçlar Vergi cezas› (Dipnot 13) Çal›fl›lmayan dönem giderleri Karfl›l›k giderleri AHL fiubesi giderleri Maddi varl›k sat›fl zarar› Finansal varl›k sat›fl zarar› Tazminat ve ceza giderleri Di¤er giderler (*) fiirket, Vergi Usul kanunu gere¤ince tuttu¤u kay›tlarda 2008 y›l› Mart ay› içerisinde satt›¤› gayrimenkullerden elde etti¤i sat›fl kar›n›n %75'lik k›sm›na isabet eden 8.917.139 TL'yi 5520 Say›l› Kurumlar Vergisi Kanunu gere¤i befl y›l süre için tutulmak üzere özel fon hesab›na koymufltur. fiirket, SPK'n›n Sermaye Piyasas›nda Finansal Raporlamaya ‹liflkin Esaslar Tebli¤i gere¤i bu maddi varl›k sat›fl kar› olan 18.882.362 TL'nin tamam›n› cari dönem gelir tablosuna kaydetmifltir. (**) fiirket 3.510.000 TL nominal de¤erli, 3.510.000 adet Exsa hisse senedinin tamam›n› 28 Aral›k 2007 tarihinde 17.562.000 TL bedelle Sabanc› Holding'e satm›fl ve bu ifllem sonucunda 8.303.573 TL kar elde etmifltir. 37 NOT 18 - F‹NANSAL GEL‹RLER Faiz geliri Kur fark› Di¤er 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 17.992.722 13.533.818 98.020 9.243.290 5.697.958 109.627 31.624.560 15.050.875 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 (11.077.819) (6.638.700) (5.590.705) (4.300.831) (17.716.519) (9.891.536) NOT 19 - F‹NANSAL G‹DERLER Faiz Gideri Kur fark› NOT 20 - VERG‹ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER‹ 31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablolar›na yans›t›lm›fl vergi tutarlar› afla¤›da özetlenmifltir: - Cari dönem - Ertelenen Ödenecek kurumlar vergisi Eksi: Peflin ödenen vergiler (-) Vergi yükümlülü¤ü, net Ertelenen vergi yükümlülü¤ü, net 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 (6.726.105) 2.065.371 (6.808.236) 3.004.998 (4.660.734) (3.803.238) 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 6.726.105 (6.158.134) 6.808.236 (5.546.562) 567.971 1.261.674 9.037.860 11.103.231 Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 say›l› yasa ile de¤iflmifltir. Söz konusu 5520 say›l› yeni Kurumlar Vergisi Kanunu'nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlü¤e girmifltir. Buna göre Türkiye'de, kurumlar vergisi oran› 2008 y›l› için %20'dir. Kurumlar vergisi oran› kurumlar›n ticari kazanc›na vergi yasalar› gere¤ince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalar›nda yer alan istisna (ifltirak kazançlar› istisnas›, yat›r›m indirimi istisnas› vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrah›na uygulan›r. Kar da¤›t›lmad›¤› takdirde baflka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye'deki bir iflyeri ya da daimi temsilcisi arac›l›¤› ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleflik kurumlara ödenen kar paylar›ndan (temettüler) stopaj yap›lmaz. Bunlar›n d›fl›nda kalan kifli ve kurumlara yap›lan temettü ödemeleri %15 oran›nda stopaja tabidir. Kar›n sermayeye ilavesi, kar da¤›t›m› say›lmaz. fiirketler üçer ayl›k mali karlar› üzerinden %20 oran›nda geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ay›n 14. gününe kadar beyan edip 17. günü akflam›na kadar öderler. Y›l içinde ödenen geçici vergi o y›la ait olup izleyen y›l verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba ra¤men ödenmifl geçici vergi tutar› kalm›fl ise bu tutar nakden iade al›nabilece¤i gibi devlete karfl› olan herhangi bir baflka mali borca da mahsup edilebilir. 30 Aral›k 2003 tarihinde Resmi Gazete'de yay›mlanan, 5024 say›l› Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu'nda De¤ifliklik Yap›lmas› Hakk›nda Kanun ("5024 say›l› Kanun"), kazançlar›n› bilanço esas›na göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolar›n› 1 Ocak 2004 tarihinden bafllayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmas›n› öngörmektedir. An›lan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yap›labilmesi son 36 ayl›k kümülatif enflasyon oran›n›n (D‹E TEFE art›fl oran›n›n) %100'ü ve son 12 ayl›k enflasyon oran›n›n (D‹E TEFE art›fl oran›n›n) %10'u aflmas› gerekmektedir. 2008 ve 2007 y›l› için söz konusu flartlar sa¤lanmad›¤› için enflasyon düzeltmesi yap›lmam›flt›r. Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sa¤lamak gibi bir uygulama bulunmamaktad›r. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapand›¤› ay› takip eden dördüncü ay›n 25 inci günü akflam›na kadar ba¤l› bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar befl y›l zarf›nda muhasebe kay›tlar›n› inceleyebilir ve hatal› ifllem tespit edilirse yap›lacak vergi tarhiyat› nedeniyle vergi miktarlar› de¤iflebilir. 38 Türk vergi mevzuat›na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 y›l› aflmamak kayd›yla dönem kurum kazanc›ndan indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmifl y›l karlar›ndan mahsup edilemez. Kurumlar Vergisi Kanunu'nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktad›r. Bu istisnalardan fiirket'e iliflkin olanlar› afla¤›da aç›klanm›flt›r: ‹fltirak Kazançlar› ‹stisnas›: Kurumlar›n tam mükellefiyete tabi bir baflka kurumun sermayesine ifltirakten elde ettikleri temettü kazançlar› (yat›r›m fonlar›n›n kat›lma belgeleri ile yat›r›m ortakl›klar› hisse senetlerinden elde edilen kar paylar› hariç) kurumlar vergisinden istisnad›r. Dolay›s› ile ticari kar/ (zarar) rakam› içinde yer alan yukar›da say›lan nitelikteki kazançlar kurumlar vergisi hesab›nda dikkate al›nm›flt›r. Kurumlar vergisi matrah›n›n tespitinde yukar›da yer alan istisnalar yan›nda ayr›ca Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 8, 9 ve 10. maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu'nun 40. madde hükmünde belirtilen indirimler de dikkate al›n›r. 31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren y›llara ait kurumlar vergisi hesaplamas› afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 Vergi öncesi yasal kar Kanunen kabul edilmeyen giderler Di¤er matrah ilaveleri Di¤er matrah indirimleri 31.352.154 11.537.051 (9.258.682) 33.853.891 248.981 162.047 (223.741) Kurumlar vergisi matrah› 33.630.523 34.041.178 Etkin vergi (%20) 6.726.105 6.808.236 Dönem vergi gideri 6.726.105 6.808.236 fiirket, ertelenen vergi varl›k ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe Standartlar› ve yasal mali tablolar› aras›ndaki farkl› de¤erlendirilmeleri sonucunda ortaya ç›kan geçici farklar›n etkilerini dikkate alarak hesaplamaktad›r. ‹leriki dönemlerde gerçekleflecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varl›klar› ve yükümlülükleri için uygulanacak oran %20'dir. 31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle birikmifl geçici farklar ve ertelenen vergi varl›k ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranlar› kullan›larak haz›rlanan dökümü afla¤›daki gibidir: Birikmifl geçici farklar Maddi ve maddi olmayan varl›klar›n kay›tl› de¤eri ile vergi de¤eri aras›ndaki net fark Stoklar›n kay›tl› de¤eri ile vergi de¤eri aras›ndaki net fark Kullan›lmam›fl izin karfl›l›¤› K›dem tazminat› karfl›l›¤› Di¤er-net Ertelenmifl vergi yükümlülü¤ü -net Ertelenen vergi varl›¤›/(yükümlülü¤ü) 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 50.490.393 63.489.792 (10.098.079) (12.697.958) 4.198.153 (875.100) (7.829.153) (794.994) 2.451.942 (1.336.463) (7.815.975) (1.273.135) (839.631) 175.020 1.565.831 158.999 (490.388) 267.293 1.563.195 254.627 (9.037.860) (11.103.231) Ertelenmifl vergi varl›klar› Bir y›ldan uzun sürede yararlan›lacak Bir y›ldan k›sa sürede yararlan›lacak 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 1.565.831 334.019 1.563.195 521.920 1.899.850 2.085.115 39 Ertelenmifl vergi yükümlülükleri Bir y›ldan uzun sürede gerçekleflecek Bir y›ldan k›sa sürede gerçekleflecek 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 10.098.079 839.631 12.697.958 490.388 10.937.710 13.188.346 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 (11.103.231) (14.108.229) 2.065.371 3.004.998 (9.037.860) (11.103.231) Ertelenen vergi hareket tablosu afla¤›daki gibidir: 1 Ocak Dönemin ertelenmifl vergi geliri 31 Aral›k bakiyesi NOT 21 - H‹SSE BAfiINA KAZANÇ Hisse bafl›na kazanç, hissedarlara ait net kar›n intifa senedi sahiplerine ayr›lan %10'luk pay düflüldükten sonra ç›kar›lm›fl adi hisselerin a¤›rl›kl› ortalama adedine bölünmesi ile hesaplan›r. ‹ntifa senedi bafl›na kazanç, hissedarlara ait net kar›n %10'luk k›sm›n›n intifa senedi adedine bölünmesi ile hesaplan›r. 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 Net dönem kar› (TL) Beheri 1 Kr nominal de¤erdeki hisselerin a¤›rl›kl› ortalama say›s› Ç›kar›lm›fl intifa senetlerinin adedi(*) ‹ntifa senedi bafl›na kazanç (Kr) (*) Hisse bafl›na kazanç (Kr üzerinden) 26.143.831 20.926.796 10.800.000.000 0,24 10.800.000.000 500 418.536 0,17 (*) fiirket Yönetim Kurulu, 24 Aral›k 2007 tarihinde fiirket ana sözleflmesinin 13. maddesi uyar›nca ihraç edilen ve fiirket da¤›t›labilir kar›ndan herhangi bir oy hakk› bulunmaks›z›n %10 oran›nda kar pay› alma hakk› bulunan 500 adet intifa senedinin mevcudiyetinin ça¤dafl kurumsal yönetim ilkeleri ile örtüflmemesi ve fiirket de¤erine olumsuz yönde etki etmesi nedeniyle sahiplerinden uzman kuruluflça belirlenen de¤ere uygun olarak 35.000 TL beher de¤erden sat›n al›nmas›na karar vermifltir. Al›nan bu karar neticesinde intifa senedi sahiplerine 8 Ocak 2008 tarihinde toplam 17.500.000 TL ödeme yap›larak sat›n alma ifllemi tamamlanm›fl ve 26 Mart 2008 tarihinde yap›lan Ola¤an Genel Kurul toplant›s›nda bu intifa senetlerinin iptal edilmesine karar verilmifltir. NOT 22 - ‹L‹fiK‹L‹ TARAF AÇIKLAMALARI Not 1'de bahsedildi¤i üzere fiirket hisselerinin ço¤unlu¤u 22 Ekim 2008 tarihinde Sabanc› Holding taraf›ndan Akkardan'a sat›lm›flt›r. Sabanc› Holding grup flirketleriyle 1 Ocak 2008 - 22 Ekim 2008 aras›nda yap›lan önemli ifllemler afla¤›da gösterilmifltir. 22 Ekim 2008 tarihinden itibaren Sabanc› Holding grup flirketleri iliflkili taraf tan›m›ndan ç›km›flt›r. a) ‹liflkili taraflardan ticari alacaklar: Exsa Export Sanayi Mamulleri Sat›fl ve Araflt›rma A.fi. ("Exsa") Exsa - Atatürk Havaliman› fiubesi ("Exsa AHL") Yünsa Yünlü Sanayi ve Ticaret A.fi. ("Yünsa") Di¤er b) ‹liflkili taraflardan di¤er alacaklar: Aksigorta A.fi. Di¤er 40 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 - 28.509.193 1.256.811 439.847 8.732 - 30.214.583 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 - 38.680 252 - 38.932 c) ‹liflkili taraflara ticari borçlar: Bimsa Ul. ‹fl. Bilgi ve Yön. Sis A.fi.("Bimsa") Advansa Sasa Poly. San. A.fi. ("Advansa") Exsa UK Ltd. Aksigorta A.fi. Yünsa Di¤er d) Banka mevduatlar›: Akbank T.A.fi. e) Krediler: Akbank T.A.fi. Exsa f) ‹liflkili taraflara yap›lan ürün sat›fllar›: Exsa Yünsa Exsa AHL Exsa Americas g) ‹liflkili taraflardan yap›lan mal ve hizmet al›mlar›: Advansa Exsa Aksigorta A.fi. Bimsa Exsa UK Yünsa Sabanc› Holding Di¤er h) Temettü geliri: Mersin Serbest Bölge ‹flleticisi A.fi. ("Mesbafl") ›) Komisyon geliri: Aksigorta A.fi. i) Faiz geliri: Akbank j) Faiz gideri: Exsa Akbank 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 - 250.382 47.894 259.874 38.394 109.385 86.351 - 792.280 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 - 30.238.296 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 - 25.703.621 16.532.041 - 42.235.662 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 78.031.973 815.902 94.522 139.854.309 1.420.391 1.375.501 64.658 78.942.397 142.714.859 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 3.222.054 5.238.956 2.134.054 549.329 399.352 109.396 51.568 292.086 5.330.288 4.480.751 2.407.269 607.328 466.020 805.507 347.122 482.137 11.996.795 14.926.422 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 2.616 5.347 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 80.055 109.627 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 4.271.399 910.740 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 1.213.772 1.131.171 1.325.016 1.734.944 2.344.943 3.059.960 41 k) Kur fark› geliri/ (gideri) - net: Exsa Exsa AHL Exsa Americas Aksigorta A.fi. Exsa UK Akbank l) Finansal varl›k sat›fl kar›: Sabanc› Holding 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 1.587.370 (421) (7.455) (17.233) (1.285.220) (2.825.579) (9.879) (3.340) 61.793 26.294 3.994.063 277.041 1.243.352 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 - 8.303.873 147.853 78.087 161.125 70.854 16.023 168.166 58.481 27.843 248.002 254.490 m) Di¤er gelirler ve karlar: Aksigorta n) Di¤er giderler ve zararlar: Akbank T.A.fi. Tursa A.fi Aksigorta A.fi. o) Üst düzey yöneticilere sa¤lanan faydalar: fiirket üst düzey yönetim kadrosunu, yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve genel müdür yard›mc›lar› olarak belirlemifltir. Üst düzey yöneticilere sa¤lanan faydalar tutar›, maafl, primler, Sosyal Güvenlik Kurumu iflveren primi, iflsizlik iflveren primi ile yönetim kurulu üyelerine ödenen huzur hakk›n› içermektedir. fiirket'in 2008 ve 2007 y›llar›nda üst düzey yöneticilerine sa¤lad›¤› faydalar›n detaylar› afla¤›daki gibidir: Çal›flanlara sa¤lanan k›sa vadeli faydalar Di¤er uzun vadeli faydalar ‹flten ç›kar›lma nedeniyle sa¤lanan faydalar 2008 2007 1.946.631 24.378 33.820 1.910.084 75.499 - 2.004.829 1.985.583 NOT 23 - F‹NANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN R‹SKLER‹N N‹TEL‹⁄‹ VE DÜZEY‹ Finansal risk yönetimi Finansal risk faktörleri fiirket faaliyetlerinden dolay› çeflitli finansal risklere maruz kalmaktad›r. Bu riskler; piyasa riski, (kur riski, faiz oran› riski), kredi riski, likidite riski ve fonlama riskidir. fiirket'in toptan risk yönetim program›, mali piyasalar›n öngörülemezli¤ine odaklanmakta olup, fiirket'in mali performans› üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlam›flt›r. Risk yönetimi Yönetim Kurulu taraf›ndan onaylanan politikalar çerçevesinde üst yönetim taraf›ndan yürütülmektedir. fiirket yönetimi di¤er birimleri ile yak›n iflbirli¤i kurmakta, finansal risklerin tespit edilip de¤erlendirilmesi ve riskten korunmas›n› sa¤lamaktad›r. Piyasa Riski Kur riski fiirket, döviz cinsinden borçlu veya alacakl› bulunulan mebla¤lar›n Türk Liras›na çevrilmesinden dolay› kur de¤ifliklerinden do¤an döviz kuru riskine maruz kalmaktad›r. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve s›n›rland›r›lmaktad›r. 42 31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle flirketin sahip oldu¤u döviz tan›ml› varl›k ve borçlar afla¤›daki gibidir: Varl›klar Yükümlülükler Net döviz pozisyonu 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 24.254.294 (22.773.629) 31.852.445 (30.857.498) 1.480.665 994.947 Döviz Pozisyonu Tablosu 31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle flirketin sahip oldu¤u döviz tan›ml› varl›k ve yükümlülükler afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2008 TL Karfl›l›¤› ABD Dolar› Avro ‹ngiliz Sterlini Di¤er 23.488.884 1.459.902 8.321.907 1.580.704 - 765.410 45.148 178.965 142.756 863 Dönen varl›klar 24.254.294 1.505.050 8.500.872 1.723.460 863 Toplam varl›klar 24.254.294 1.505.050 8.500.872 1.723.460 863 Ticari borçlar (3.764.072) (1.068.037) (846.280) (152.349) (2.190) (19.009.557) (8.278.093) (3.031.856) - - Ticari alacaklar Parasal finansal varl›klar Finansal yükümlülükler K›sa vadeli yükümlülükler (22.773.629) (9.346.130) (3.878.136) (152.349) (2.190) Toplam yükümlülükler (22.773.629) (9.346.130) (3.878.136) (152.349) (2.190) 1.480.665 (7.841.080) 4.622.736 1.571.111 (1.327) Di¤er Net yabanc› para yükümlülük pozisyonu 31 Aral›k 2007 TL Karfl›l›¤› ABD Dolar› Avro ‹ngiliz Sterlini 31.173.456 3.982.522 12.847.976 1.961.812 - 678.989 475.342 72.857 246 - Dönen varl›klar 31.852.445 4.457.864 12.920.833 1.962.058 - Toplam varl›klar 31.852.445 4.457.864 12.920.833 1.962.058 - Ticari alacaklar Parasal finansal varl›klar Ticari borçlar Finansal yükümlülükler (1.297.294) (282.477) (511.916) (39.904) - (29.560.204) (4.755.596) (14.045.936) - - K›sa vadeli yükümlülükler (30.857.498) (5.038.073) (14.557.852) (39.904) - Toplam yükümlülükler (30.857.498) (5.038.073) (14.557.852) (39.904) - 994.947 (580.209) (1.637.018) 1.922.154 - Net yabanc› para yükümlülük pozisyonu 43 Döviz Kuru Duyarl›l›k Analizi Tablosu 31 Aral›k 2008 itibariyle; Kar / Zarar Yabanc› paran›n Yabanc› paran›n de¤er kazanmas› de¤er kaybetmesi ABD Dolar›'n›n TL karfl›s›nda % 10 de¤erlenmesi halinde : ABD Dolar› net yükümlülü¤ü ABD Dolar› riskinden korunan k›s›m ABD Dolar› Net Etki (1.185.807) (1.185.807) 1.185.805 1.185.805 989.635 989.635 (988.071) (988.071) Di¤er döviz net varl›k/(yükümlülü¤ü) Di¤er döviz kuru riskinden korunan k›s›m Di¤er Döviz Net Etki 344.450 344.450 (344.450) (344.450) TOPLAM 148.278 (146.716) Avro'nun TL karfl›s›nda % 10 de¤erlenmesi halinde : Avro net yükümlülü¤ü Avro riskinden korunan k›s›m Avro Net Etki Di¤er döviz kurlar›n›n TL karfl›s›nda %10 de¤iflmesi halinde: 31 Aral›k 2007 itibariyle; Kar / Zarar Yabanc› paran›n Yabanc› paran›n de¤er kazanmas› de¤er kaybetmesi ABD Dolar›'n›n TL karfl›s›nda % 10 de¤erlenmesi halinde : ABD Dolar› net yükümlülü¤ü ABD Dolar› riskinden korunan k›s›m ABD Dolar› Net Etki (67.577) (67.577) 67.577 67.577 (279.963) (279.963) 279.963 279.963 447.035 447.035 (447.035) (447.035) 99.495 (99.495) Avro'nun TL karfl›s›nda % 10 de¤erlenmesi halinde : Avro net yükümlülü¤ü Avro riskinden korunan k›s›m Avro Net Etki Di¤er döviz kurlar›n›n TL karfl›s›nda %10 de¤iflmesi halinde: Di¤er döviz net varl›k/(yükümlülü¤ü) Di¤er döviz kuru riskinden korunan k›s›m Di¤er Döviz Net Etki TOPLAM 44 31 Aral›k 2008 tarihi itibariyle TL; ABD dolar› karfl›s›nda %10 oran›nda de¤er kaybetseydi/kazansayd› ve di¤er tüm de¤iflkenler sabit kalsayd›, bu para biriminde olan ticari alacaklardan ve borçlardan, haz›r de¤erlerden ve banka kredilerinden net kur fark› zarar›/kar› sonucu net kar 1.185.807 TL (31 Aral›k 2007: 67.577 TL) daha düflük/ yüksek olacakt›. 31 Aral›k 2008 tarihi itibariyle TL; Avro karfl›s›nda %10 oran›nda de¤er kaybetseydi/kazansayd› ve di¤er tüm de¤iflkenler sabit kalsayd›, bu para biriminde olan ticari alacaklardan ve borçlardan, haz›r de¤erlerden ve banka kredilerinden net kur fark› zarar›/kar› sonucu net kar 989.635 TL (31 Aral›k 2007: 279.963 TL) daha yüksek/düflük olacakt›. 31 Aral›k 2008 tarihi itibariyle TL; di¤er dövizler karfl›s›nda %10 oran›nda de¤er kaybetseydi/kazansayd› ve di¤er tüm de¤iflkenler sabit kalsayd›, bu para biriminde olan ticari alacaklardan ve borçlardan, haz›r de¤erlerden ve banka kredilerinden net kur fark› zarar›/kar› sonucu net kar 344.450 TL (31 Aral›k 2007: 447.035 TL) daha yüksek/düflük olacakt›. Faiz oran› riski fiirket, faiz oranlar›ndaki de¤iflmelerin faiz getiren varl›k ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolay› faiz oran› riskine maruz kalmaktad›r. fiirket, elinde bulundurdu¤u ve kullanmad›¤› nakit varl›klar›n› vadeli mevduat olarak de¤erlendirmektedir. Bunlar haricindeki gelirleri ve faaliyetlerden kaynaklanan nakit ak›mlar› büyük oranda piyasa faiz oranlar›ndaki de¤iflikliklerden ba¤›ms›zd›r. fiirket'in faiz oran› riski sabit oranl› k›sa vadeli krediler kullanarak borçlanmadan kaynaklanmaktad›r. fiirket söz konusu faiz oran› riskini en aza indirmek için en uygun koflullardaki oranlardan borçlanmay› sa¤lamaya yönelik çal›flmalar yürütmektedir. Faiz Pozisyonu Tablosu Sabit faizli finansal araçlar Finansal yükümlülükler De¤iflken faizli finansal araçlar Finansal yükümlülükler 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 26.887.943 48.128.325 1.058.610 - 31 Aral›k 2008 tarihinde ABD Dolar› ve Avro para biriminde olan krediler %10 baz puan yüksek/düflük olsayd› ve di¤er tüm de¤iflkenler sabit kalsayd› kredilerden kaynaklanan yüksek/düflük faiz gideri sonucu net kar 342.803 TL (31 Aral›k 2007: 269.068 TL) daha düflük/yüksek olacakt›. Kredi Riski Kredi riski, nakit ve nakit benzeri de¤erlerden, bankalarda tutulan mevduatlardan ve tahsil edilmemifl alacaklar› kapsayan kredi riskine maruz kalan müflterilerden oluflmaktad›r. fiirket, banka ifllemlerinin büyük bir k›sm›n› Akbank ve Yap› Kredi Bankas› üzerinden gerçeklefltirmektedir. Çal›fl›lan di¤er bankalar müflteri ve tedarikçiler ile fiirket aras›ndaki ödeme ve tahsilat iliflkisinin sa¤l›kl› biçimde yürütülebilmesi maksad›yla bulunmaktad›r. Bilanço tarihi itibariyle önemli banka bakiyeleri afla¤›da gösterilmektedir. Akbank Yap› Kredi Bankas› 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 18.536.316 12.853.685 30.238.296 - fiirket yönetimi tahsil edilmemifl alacaklar› için, her anlaflmada bulunan karfl› taraf (iliflkili taraflar hariç) için ortalama riski k›s›tlayarak ve gerekti¤i takdirde teminat alarak karfl›lamaktad›r. 45 Finansal Araç Türleri ‹tibariyle Maruz Kal›nan Kredi Riskleri Alacaklar Di¤er Alacaklar Ticari Alacaklar 31 Aral›k 2008 Bankalardaki ‹liflkili Taraf Di¤er Taraf ‹liflkili Taraf Di¤er Taraf Mevduat Raporlama tarihi itibariyle maruz kal›nan azami kredi riski - 67.927.963 - 678.386 31.774.841 - Azami riskin teminat, vs ile güvence alt›na al›nm›fl k›sm› - 8.824.106 - - - Vadesi geçmemifl ya da de¤er düflüklü¤üne u¤ramam›fl finansal varl›klar›n net defter de¤eri - 64.925.434 - 678.386 31.774.841 Vadesi geçmifl ancak de¤er düflüklü¤üne u¤ramam›fl varl›klar›n net defter de¤eri - 2.865.063 - - - - Teminat, vs ile güvence alt›na al›nm›fl k›sm› - - - - - - 137.466 3.754.099 (3.616.633) - - - - 137.466 - - - De¤er düflüklü¤üne u¤rayan varl›klar›n net defter de¤eri - Vadesi geçmifl (brüt defter de¤eri) - De¤er düflüklü¤ü - Net de¤erin teminat, vs ile güvence alt›na al›nm›fl k›sm› Alacaklar Di¤er Alacaklar Ticari Alacaklar 31 Aral›k 2007 Bankalardaki ‹liflkili Taraf Di¤er Taraf ‹liflkili Taraf Di¤er Taraf Mevduat 30.214.583 55.919.421 38.932 735.822 30.354.641 - 8.884.944 - - - 30.214.583 54.222.018 38.932 735.822 30.354.641 Vadesi geçmifl ancak de¤er düflüklü¤üne u¤ramam›fl varl›klar›n net defter de¤eri - 1.298.981 - - - - Teminat, vs ile güvence alt›na al›nm›fl k›sm› - - - - - - 398.422 3.571.199 (3.172.777) - - - - 398.422 - - - Raporlama tarihi itibariyle maruz kal›nan azami kredi riski - Azami riskin teminat, vs ile güvence alt›na al›nm›fl k›sm› Vadesi geçmemifl ya da de¤er düflüklü¤üne u¤ramam›fl finansal varl›klar›n net defter de¤eri De¤er düflüklü¤üne u¤rayan varl›klar›n net defter de¤eri - Vadesi geçmifl (brüt defter de¤eri) - De¤er düflüklü¤ü - Net de¤erin teminat, vs ile güvence alt›na al›nm›fl k›sm› 46 31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle vadesi geçmifl ancak de¤er düflüklü¤üne u¤ramam›fl varl›klara iliflkin tablo afla¤›daki gibidir: Ticari alacaklar Vadesi üzerinden 1 - 30 gün geçmifl Vadesi üzerinden 1 - 3 ay geçmifl Vadesi üzerinden 3 - 12 ay geçmifl Vadesi üzerinden 1 - 5 y›l geçmifl Teminat, vs ile güvence alt›na al›nm›fl k›sm› 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 2.470.356 363.845 22.037 8.825 - 1.234.758 40.416 19.003 4.804 - 2.865.063 1.298.981 Likidite Riski ‹htiyatl› likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul k›ymet sa¤lamak, yeterli kredi imkanlar› yoluyla fonlamay› mümkün k›lmak ve aç›k pozisyonu kapatabilme yetene¤inden oluflmaktad›r. fiirket, ifl ortam›n›n dinamik içeri¤inden dolay›, kredi yollar›n›n haz›r tutulmas› yoluyla fonlamada esnekli¤i amaçlam›flt›r. Sözleflme uyar›nca vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler 31 Aral›k 2008 Defter de¤eri Sözleflme uyar›nca nakit ç›k›fllar toplam› 3 aydan k›sa 3-12 ay aras› 1-5 y›l aras› Banka kredileri 27.946.553 29.014.770 9.053.273 19.601.863 359.634 Ticari Borçlar 15.139.636 15.250.245 15.250.245 - - Di¤er borçlar 1.086.030 1.086.030 1.086.030 - - Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler 31 Aral›k 2007 Defter de¤eri Sözleflme uyar›nca nakit ç›k›fllar toplam› 3 aydan k›sa 3-12 ay aras› 1-5 y›l aras› Banka kredileri 48.128.325 49.421.241 26.651.851 22.769.390 - Ticari Borçlar 20.775.903 20.947.231 20.947.231 - - Di¤er borçlar 1.174.129 1.174.129 1.174.129 - - Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli say›da ve yüksek kalitedeki kredi sa¤lay›c›lar›n›n eriflilebilirli¤inin sürekli k›l›nmas› suretiyle yönetilmektedir. Sermaye risk yönetimi Sermayeyi yönetirken fiirket'in hedefleri, ortaklar›na getiri, di¤er hissedarlara fayda sa¤lamak ve sermaye maliyetini azaltmak amac›yla en uygun sermaye yap›s›n› sürdürmek için fiirket'in faaliyette bulunabilirli¤inin devam›n› korumakt›r. Sermaye yap›s›n› korumak veya yeniden düzenlemek için fiirket ortaklara ödenecek temettü tutar›n› belirler, yeni hisseler ç›karabilir ve borçlanmay› azaltmak için varl›klar›n› satabilir. Sektördeki di¤er flirketlere paralel olarak fiirket sermayeyi borç/özsermaye oran›n› kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri de¤erlerin toplam borç tutar›ndan (bilançoda gösterildi¤i gibi kredileri, ticari ve di¤er borçlar› içerir) düflülmesiyle hesaplan›r. Toplam sermaye, bilançoda gösterildi¤i gibi özsermaye ile net borcun toplanmas›yla hesaplan›r. 47 31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle borç/(özsermaye) oran› afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2008 31 Aral›k 2007 47.752.451 (31.781.586) 72.745.918 (30.360.631) 15.970.865 42.385.287 Toplam özsermaye 291.182.041 299.818.210 Toplam sermaye 307.152.906 342.203.497 %5 %12 Toplam borçlar Nakit ve nakit benzeri de¤erler Net borç Borç/sermaye oran› 31 Aral›k 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle flirketin yapm›fl oldu¤u ihracat ve ithalat tutarlar› afla¤›daki gibidir: ‹hracat ‹thalat ‹hracat ‹thalat TL Karfl›l›¤› ABD Dolar› 31 Aral›k 2008 Avro ‹ngiliz Sterlini Di¤er 133.913.505 64.195.868 36.965.368 34.257.465 44.830.760 9.966.347 7.295.661 14.133 2.813.222 TL Karfl›l›¤› ABD Dolar› 31 Aral›k 2007 Avro ‹ngiliz Sterlini Di¤er 151.360.718 66.769.896 28.117.930 29.473.796 41.592.116 14.031.584 5.709.480 16.242 19.125.448 Finansal Varl›k ve Yükümlülüklerin Makul De¤eri Makul de¤er, finansal varl›k veya yükümlülüklerin, zorunlu bir sat›fl veya tasfiye ifllemi d›fl›nda, istekli taraflar aras›nda gerçekleflecek bir cari ifllemde, el de¤ifltirebilece¤i tutar olup, e¤er varsa teflkilatlanm›fl bir piyasada ifllem gören fiyat› ile en iyi flekilde belirlenir. fiirket, finansal varl›k ve yükümlülüklerin tahmini makul de¤erlerini, hâlihaz›rda mevcut piyasa bilgileri ve uygun de¤erleme yöntemlerini kullanarak belirlemifltir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, fiirket'in cari bir piyasa iflleminde elde edebilece¤i de¤erlerin göstergesi olmayabilir. Afla¤›daki yöntem ve varsay›mlar, makul de¤eri belirlenebilen finansal varl›k ve yükümlülüklerin makul de¤erinin tahmininde kullan›lm›flt›r: Parasal varl›klar Dönem sonu kurlar›yla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul de¤erlerinin, kay›tl› de¤erlerine yaklaflt›¤› kabul edilmektedir. Kasa ve nakit de¤erler dahil, maliyetten gösterilen baz› finansal varl›klar›n kay›tl› de¤erlerinin, k›sa vadeli olmalar› nedeniyle makul de¤erlerini yans›tt›¤› kabul edilmektedir. Ticari alacaklar›n kay›tl› de¤erlerinin, ilgili de¤er düflüklük karfl›l›klar›yla beraber makul de¤eri yans›tt›¤› tahmin edilmektedir. Parasal borçlar Ticari borçlar›n kay›tl› de¤erlerinin, makul de¤erlerini yans›tt›¤› öngörülmektedir. Krediler ve di¤er parasal borçlar›n k›sa vadeli olmalar› nedeniyle makul de¤erlerinin kay›tl› de¤erlerine yaklaflt›¤› kabul edilmektedir. Yabanc› para uzun vadeli krediler bilanço tarihinde döviz kuru ile TL'ye çevrilmifl olup, makul de¤erleri kay›tl› de¤ere yaklaflmaktad›r. NOT 24 - B‹LANÇO TAR‹H‹NDEN SONRAK‹ OLAY Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi hakk›ndaki 5083 say›l› kanunun 1. maddesi uyar›nca ve 4 Nisan 2007 tarihli ve 2007/11963 say›l› Bakanlar Kurulu Karar› gere¤ince, Yeni Türk Liras› ve Yeni Kuruflta yer alan "Yeni" ibareleri 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kald›r›lm›flt›r. Buna göre bir önceki para birimi olan Yeni Türk Liras› de¤erleri TL'ye ve Kr'ye dönüfltürülürken 1 Yeni Türk Liras›, 1 TL'ye ve 1 Yeni Kurufl, 1 Kr'ye eflit tutulmaktad›r. Hukuki sonuç do¤uran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki ifllem, mahkeme karar›, k›ymetli evrak ve her türlü belgenin yan› s›ra ödeme ve de¤iflim araçlar›nda Yeni Türk Liras›'na yap›lan referanslar, yukar›da belirtilen dönüflüm oran› ile TL cinsinden yap›lm›fl say›lmaktad›r. Sonuç olarak, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren TL, mali tablo ve kay›tlar›n tutulmas› ve gösterimi aç›s›ndan Yeni Türk Liras›'n›n yerini alm›fl bulunmaktad›r. 48 www.bossa.com.tr T‹CARET VE SANAY‹ ‹fiLETMELER‹ T.A.fi. Güzelevler Mah. Girne Blv. No: 296 01310 Yüre¤ir / ADANA Tel.: (0322) 355 20 00 • Faks: (0322) 346 75 33