yönetim kurulu raporu
Transkript
yönetim kurulu raporu
DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ’NİN OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTISI Tarih : 10 NİSAN 2009 Saat : 14:30’dan İtibaren Adres : Şirket Merkezi; Okçumusa Cad. No:1 Sarkuysan İş Merkezi, A3 Katı Şişhane/İstanbul DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SAYGIYLA ANIYORUZ CİHAN BEKTAŞ 15.03.1928 - 18.09.2002 SAYGIYLA ANIYORUZ SAMİ SUCU 12.05.1926 - 01.03.2009 ‹Ç‹NDEK‹LER Gündem 5 Yönetim Kurulu 6 Sunuş 8 Demisaş’ın Amacı ve Kalite Politikası 10 Yönetim Kadrosu 11 Yönetim Kurulu Raporu - Giriş 12 - Üretim 16 - Satış Faaliyetleri 18 - İhracat 19 - Kalite ve Verimlilik 20 - Yatırımlar 22 - İnsan Kaynakları 24 - İştirakler 24 - Bağış ve Yardımlar 25 - Finansal Oranlar 25 Kurumsal Yönetim İlkeleri 26 Finansal Durum - Denetimden Sorumlu Komite Raporu 31 - Sermaye Piyasası Kurulu Beyanı 32 - Denetçi Raporu 33 - Bağımsız Denetim Raporu 34 - Bilançolar 35 - Gelir Tablosu 36 - Özsermaye Değişim Tablosu 37 - Nakit Akım Tablosu 38 - Mali Tablolara Ait Dipnotlar 39 Kar Dağıtım Önerisi ve Tablosu 68 4 GÜNDEM 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14) Açılış ve Divan Heyetinin teşekkülü, Toplantı tutanaklarının imzalanması hususunda, Divan Heyetine yetki verilmesi, İstifa nedeni ile boşalan Yönetim Kurulu Üyeliğine, TTK : 315. maddesi doğrultusunda, 26.01.2009 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile atanan Sn Fuat SUCU’nun bu atamasının ve görev süresinin ilk yapılacak Yönetim Kurulu seçimi tarihine kadar sürmesi hususunun, Genel Kurul’un tasvibine sunulması, 2008 faaliyet yılına dair Yönetim Kurulu Faaliyet Raporunun ve Denetçi Raporlarının ayrı ayrı okunması, Yönetim Kurulu Faaliyet Raporunun müzakeresi, 2008 faaliyet yılına dair Bilanço ve Gelir Tablolarının ayrı ayrı okunması, müzakeresi ve tasdiki ile, kâr dağıtımı hakkında görüşme ve karar alınması, Yönetim Kurulu üyelerinin ibrası, Denetçilerin ibrası, Denetçilerin seçimi, Yönetim Kurulu üyelerinin ücret ve huzur haklarının tesbiti, Denetçilerin ücretlerinin tesbiti, Şirketimizce 2008 yılı içinde yapılan bağışların ortakların bilgisine sunulması, 2009 ve 2010 yıllarında iki yıl süre ile görev yapmak üzere, Denetimden Sorumlu Komite‘nin onayı ile, Yönetim Kurulumuzca seçilen Bağımsız Denetim Kuruluşu Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş. ‘nin, Genel Kurul’un tasvibine sunulması, Yönetim Kurulu üyelerine, Türk Ticaret Kanunu’nun 334 ve 335. maddelerinde yazılı muamelelerin ifası hususunda mezuniyet verilmesi, Dilekler, Kapanış 5 YÖNETİM KURULU 4 1 2 5 3 Yönetim Kurulu Başkanımız Sn. Sami SUCU’nun 26.01.2009 tarihinde sağlık nedeniyle istifası sonucu Yönetim Kurulu Başkanlığı’na 13.02.2009 tarihinde Sn. Hayrettin ÇAYCI getirilmiştir. Boşalan Yönetim Kurulu Üyeliğine ise 26.01.2009 tarihinde Sn. Fuat SUCU seçilmiştir. 6 1- Sami SUCU Başkan 2- Maksut URUN Başkan Vekili 3- A. Hamdi BEKTAŞ Üye 4- Hayrettin ÇAYCI Üye 5- Doğan ÇAKIR Üye 7 SUNUŞ Değerli Ortaklarımız Şirketimizin 2008 Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı’na hoş geldiniz. Siz değerli ortaklarımızı ve temsilcilerini saygıyla selamlıyorum. 2007 yılının ortalarında; ABD’de finans araçları ve türevlerinin değer kaybı, banka ve fonlarda oluşan yüksek hacimli zararlar sonucu geri ödeme sorunları ortaya çıkmış, sebep olduğu finansal kriz, kredi olanaklarının daralması ve fon maliyetlerinin artmasıyla tüm dünyada finansal sistemin küçülmesine neden olmuştur. Bu durum karşısında yatırımlar ve tüketici harcamaları önce ertelenmiş akabinde kısıtlamalar başlamış, ABD, AB ülkeleri ve Japonya’da başlayan durgunluk, günümüzde tüm dünyayı sarmıştır. Global krizin ülkemiz üzerindeki etkisi 2008 yılının üçüncü çeyreğinden itibaren etkisini göstermiş, yavaşlama eğilimine giren büyüme oranları, gerek iç talep gerek dış talepteki zayıflamaya bağlı olarak, yönünü negatife doğru çevirmiştir. Aralık 2008 itibariyle işsizlik oranı % 13,6 ‘ya yükselirken Ocak 2009 itibariyle toplam sanayi üretim endeksindeki gerileme % 21,3 olarak hesaplanmıştır. Sanayide kapasite kullanım oranlarında önemli ölçüde düşme göze çarpmaktadır. 2009 ilk çeyreğinde ekonomik krizde en çok yara alan ve stok birikimine uğrayan sektörlerden otomotiv, beyaz ve elektronik eşyada ötv indirimi, inşaat sektöründe kdv indirimi ve ayrıca konu sektörlerin finansmanının tüketici kredisi yoğunluğunda gerçekleşmesi nedeniyle kkdf oranlarının düşürülmesi şeklinde önlem paketleri uygulamaya başlamıştır. Ancak alınan tüm önlemlerin, tüketici güven endeksinde olumlu bir gelişme olmadığı sürece genel tüketici talebini arttıracak etkiyi göstermeyeceği beklenmektedir. Para politikasında enflasyon hedeflemesi uygulaması devam etmektedir. TUIK verileri itibariyle; 2008 Ocak-Aralık döneminde; 2007 yılının aynı dönemine göre ihracat % 23,1 artarak 132 Milyar Dolar, ithalat % 18,7 artarak 201,8 Milyar Dolar olarak gerçekleşmiştir. 2007 Ocak-Aralık döneminde 62,8 Milyar Dolar olan dış ticaret açığı, 2008 yılı Ocak-Aralık döneminde % 11,2 artarak 69,8 Milyar Dolara yükselmiştir. Bu veriler ışığında, ihracatın ithalatı karşılama oranı % 65 düzeyine yükselmiştir. 2008 yılında TÜFE artışı % 10,06, ÜFE artışı ise % 8,11 oranında gerçekleşirken konu rakamların oluşumunda, ağırlıklı olarak küresel ekonomideki gelişmeler belirleyici olmuştur. Yılın ilk üç çeyreğinde enerji ve diğer emtia fiyatlarında gözlenen sert artışlar, son çeyrekte küresel finans krizinin derinleşmesiyle ve dünya ekonomisinde gözlenen belirgin yavaşlamayla yerini keskin bir düşüşe bırakmıştır. Bununla birlikte, emtia fiyatlarında geçmiş dönemde gözlenen yüksek artışların birikimli etkileri enflasyonu göreceli olarak yüksek düzeylerde tutmaya devam etmiştir. Özellikle 2008 yılının son çeyreğinde küresel finans krizinin derinleşmesiyle birlikte artan belirsizlik algılaması ve finansal sistemin küçülme eğilimi, ülkemizin de dahil olduğu gelişmekte olan ülkelerin kredi riskini olumsuz etkilerken döviz kurlarında belirgin değer kayıplarına yol açmıştır. 2007 yılı sonunda 1,71 seviyesindeki EUR kuru ve 1,16 seviyesindeki USD kuru, 2008 yılı sonunda sırasıyla 2,14 ve 1,51 seviyelerine yükselmiştir. Reel kur endeksi, 2007 yılı sonunda ulaştığı 190,3 seviyesi ile TL’nın bir önceki yıla kıyasla % 18,9 oranında değer kazandığını ifade ederken özellikle Eylül 2008 sonrasında döviz kurlarındaki yukarı doğru hareketlilik paralelinde 2008 yılı sonunda 168,50 seviyesine gerilemiş, bir başka ifade ile TL’nın % 11,5 oranında değer kaybetmesine yol açmıştır. Sanayide kapasite kullanım oranları ise Aralık 2007 yılındaki % 81,8 seviyesinden Aralık 2008 itibariyle % 64,7 oranına gerilemiştir. Küresel krizin ülkemizdeki etkilerini irdelemek için bir fikir olarak ekonomik göstergelerin 2009 yılı seyri incelendiğinde; 2009 yılı Şubat ayında Yıllık Tüketici Fiyatları Endeksi’nde bir önceki aya göre % -0,34, bir önceki yılın Aralık ayına göre % -0,06 düşüş, bir önceki yılın aynı ayına göre % 7,73 ve on iki aylık ortalamalara göre % 10,41 artış gerçekleşmiştir. Yıllık Üretici Fiyat Endeksi’nde ise bir önceki aya göre % 1,17, bir önceki yılın Aralık ayına göre % 1,40, bir önceki yılın aynı ayına göre % 6,43 ve on iki aylık ortalamalara göre % 12,63 artış gerçekleşmiştir. Ocak 2009 verileri bir önceki yılın aynı dönemi ile kıyaslandığında; ihracat hacminin % 25,7, ithalat hacminin ise % 43 oranında azalma kaydettiği, buna göre dış ticaret açığında % 76’lık azalmanın meydana geldiği, cari açığın 2009 sonunda da azalma beklentisi olumlu bir unsur olarak görülmekle birlikte açığın finansmanını sağlayacak kaynak sıkıntısının devam edecek olması, düşen cari açık avantajını olumsuz etkileyen bir durum olarak değerlendirilmektedir. Petrol, emtia ve gıda fiyatlarındaki düşüş ve ekonomideki yavaşlamayla birlikte 2009 yılı enflasyonunun düşeceği, % 7 8 civarında gerçekleşeceği beklenmektedir. Üretim yaptığımız ağırlıklı sektör olan otomotivdeki gelişmeleri incelediğimizde; Dünya’da; 2007 yılının aksine, 2008 yılında otomotiv talebi daralmış, toplam pazar % 3,5 oranında azalarak 70,6 milyon adete gerilemiştir. Ülkemizde ise; üretilen taşıt araçlarının toplam sayısı 2007 yılında 1.132.951 adet iken 2008 yılında 1.171.917 adet olarak gerçekleşmiştir. Yıl bazında % 3,4 oranında bir artış hesaplanmakla birlikte konu artışta ilk yedi aylık performans öne çıkmıştır. Son iki yılın Ağustos - Aralık verileri esas alındığında ise üretim adetlerinde % 33 oranında azalma göze çarpmaktadır. Ülkemiz, taşıt araçları ve yan sanayi sektörü olarak ihracat odaklı faaliyet göstermekte olup üretilen araçların yaklaşık % 80 ‘i ihraç edilmektedir. 2007 yılında 21.2 milyar USD, 2008 yılında ise 24.7 milyar USD’lik ihracat hacmi ile toplam ülke ihracatında yaklaşık % 20 pay almış ve her iki yılda da sektör olarak liderliğini korumuştur. Global krizin 2010 yılı ikinci yarısının ortalarına değin etkisini sürdüreceği beklentisi dahilinde, Merkez Bankası’nca yapılan faiz indirimleri, hükümetçe uygulanan ötv indirimleri vb. rağmen tüketici güven endeksinde gelişim olmadığı bir ortamda sektörde olumlu bir beklenti olmayacağını düşünüyoruz. Şirketimizin 2008 yılı faaliyetlerini özetlediğimizde; Yapmış olduğu yatırımlar neticesinde, 2008 yılı üretim kapasitesini 85.000 ton civarına çıkarmış olan Şirketimizin 2008 yılında gerçekleştirmiş olduğu 71.437 tonluk üretim, % 84’lük kapasite kullanım oranına isabet etmektedir. İlk yedi aylık üretim miktarları itibariyle 2008 yılında yaklaşık % 9’luk üretim artışı sağlanmasına rağmen özellikle yılın son çeyreğinde yurtiçi ve yurt dışı müşterilerden gelen siparişlerdeki azalma neticesinde 2008 yılı üretim miktarımız, bir önceki yıla kıyasla 4.505 ton azalma kaydetmiştir. 2008 yılı satış miktarımız 69.496 ton olup % 44’ü yurtiçi ve % 56’sı yurtdışı müşterilerimize satılmıştır. Mamul satışlarımız tonaj bazında bir önceki yıla göre % 9 azalarak 76.466 ton’dan 69.496 tona düşmüştür. Buna karşın satış ciromuz ise döviz bazında 71,5 milyon Euro’dan 81,8 milyon Euro’ya yükselmiştir. Otomotiv sektörüne yönelik ürünlerin toplam satışlardan aldığı pay % 73, soğutma sektörüne yönelik ürünlerin aldığı pay % 27 olarak gerçekleşmiştir. 2008 yılında Disa 2 hattının üretim hızı artışından kaynaklanan dönüş kumu sistemi darboğazını gidermek için yeni düzenleme yatırımı tamamlanmış, yine Disa 2 hattının, sfero üretim kapasitesinin artışından doğabilecek metal darboğazını aşabilmek için mevcut endüksiyon ergitme tesislerimize yeni bir elektrik güç sistemi daha ilave edilmiş ve endüksiyon ergitme kapasitesi % 38 artırılmıştır. Sfero üretim kapasitemiz % 40 artmıştır. ISO 14000 Yönetim Sistemi gerekliliği, endüksiyon ocağı metal ergitme kapasite artışına paralel olarak dökümhane binası ergitme döküm kısmında oluşan dumanın eliminasyonu için bina çatısı yükseltilmiş, çinko kaplı saç hurda ergitilmesi olanağına da kavuşulmuştur. Isıtma enerji kaynağı olarak kullandığımız LNG (likit doğalgaz) yerine BOTAŞ boru hattından doğalgaz alabilmek için A ve B tipi basınç düşürme istasyonları yatırımı yapılmıştır. Bu yatırım sonunda aynı miktar gaz kullanımı ile % 40 parasal tasarruf sağlanmış olacaktır. Yaşanan global krizin, ağırlıklı olarak Disa 1 hattındaki üretim kapasitemizin kullanma oranını hızla düşürmesi ve hattın teknolojik açıdan da günün gerisinde kalması nedeniyle bu hattın kapatılmasına ve gerekli yasal prosedürlerin yapılmasına karar verilmiş ve bu nedenle de Disa 1 hattındaki üretim daralan talep ve artan maliyetler nedeniyle Aralık 2008 dönemi itibariyle durdurulmuştur. Bu üretim hattında çalışan 62 personelimizin Ocak 2009 ayında iş akitleri fesh edilmiştir. Ayrıca gerek yurtiçi gerekse yurtdışı müşterilerimizin siparişlerini daraltmaları ya da üretimlerini durdurmalarına paralel olarak, fabrikamızdaki üretim belirli aralıklarla zorunlu olarak durdurulurken bir kısım çalışanlarımız da izne çıkartılmıştır. Ancak hükümetçe alınmış ve alınacak tedbirlerin önümüzdeki süreçte olumlu etkilerini göstereceği inancı ve sosyal sorumluluk bilinci ile işçilerimizin işsiz kalmalarını önlemek amacıyla 4447 sayılı kanunun ek:2 maddesinde düzenlenen Kısa Çalışma Uygulamasına geçilmesi amacıyla gerekli başvurular yapılmış ancak henüz neticelenmemiştir. Yaşanan global krizin başta ana faaliyet alanımız olan Otomotiv ve Yan Sanayiini ve bağlı olarak Şirketimizi doğrudan etkilediği, küresel finans piyasalarındaki sorunların reel ekonomi üzerindeki etkilerinin boyutuna ilişkin belirsizliklerin halen yüksek seviyede seyrettiği mevcut ortamda; faaliyetlerimizden elde ettiğimiz karın mali bünyemizin kuvvetlendirilmesi amacıyla dağıtılmayarak Şirketimiz bünyesinde bırakılması hususunu takdir ve tensiplerinize arz ederken, alınacak önlemler dahilinde ülke ekonomimizin ve sektörümüzün en az yara ile krizden kurtulmasını ve önümüzdeki dönemlerde çok daha güzel sonuçların yer alacağı bilançolar sunabilmeyi temenni ediyorum. Dışsal koşulların yarattığı bu olumsuzluklar, hedeflediğimiz sonuçlara ulaşmamıza engel olmasına rağmen iyi niyetle çalışan ve krizin yönetilmesinde de büyük gayret gösteren şirketimizin tüm yönetim ve personel kadrosuna teşekkür ediyorum. Bu arada 1977’den itibaren DEMİSAŞ Yönetim Kurulu’nda görev yapan, son 8 yıldır Yönetim Kurulu Başkanımız olan, maalesef 01.03.2009 tarihinde kaybettiğimiz çok değerli büyüğümüz Sami SUCU’nun aziz hatırasını saygıyla anıyor, ayrıca daha önceki başkanımız Cihan BEKTAŞ başta olmak üzere ailemizin kaybettiğimiz bütün mensuplarına rahmet diliyorum. Hayrettin ÇAYCI Yönetim Kurulu Başkanı 9 Akın AYDINCEREN Genel Müdür DEMİSAŞ’IN AMACI Demisaş’ın amacı; kaynakların doğru ve etkin kullanımı ile müşterileri, çalışanları, ortakları ve toplum için en yüksek düzeyde diğer yaratmak, ürün ve hizmet kalitesi ile söktöründe en iyi olmak ve global pazarda başarıya ulaşmaktır. DEMİSAŞ’IN KALİTE POLİTİKASI Demisaş’ın kalite politikası; müşteri istek ve beklentilerini aşan niteliklerdeki ürün ve hizmetleri, en düşük maliyetlerle üreterek ve belirlenen terminlerde müşteriye sunarak müşteri mutluluğu yaratmaktır. 10 YÖNETİM KADROSU Akın AYDINCEREN İng.Birmingham Ünv. Met. Müh. Sadun GÜLBAHAR İ.Ü. İktisat Fakültesi Osman DEMİRALAY İ.T.Ü. Makine Mühendisliği Altay BURKUTOĞLU Genel Müdür Genel Müdür Yardımcısı (Mali - İdari İşler - Satınalma) S.M. Mali Müşavir Genel Müdür Yardımcısı (Üretim) Genel Müdür Yardımcısı İ.T.Ü Gemi İnş. ve Deniz Bilimleri Fak. (Paz. - Satış - Planlama - Lojistik) Adem SOYDAN Projeler Genel Koordinatörü Cem AKSULU Bilgi Teknolojileri Koordinatörü Tahir ERSOYU Fabrika Müdürü Burhan TÜRKSOY Muhasebe Müdürü S.M. Mali Müşavir Emre GİRAY O.D.T.Ü.-İİBF İşletme Bölümü İş Geliştirme ve Satış Müdürü Geylani NAZLI İnsan Kaynakları Müdürü İlker BALMUMCU İkmal Müdürü Niran ARMUTÇU Değişim Yönetimi ve Org. Gelişim Müdürü Orhan KARACİĞAN Satınalma Müdürü Osman KARABACAK Mühendislik Müdürü Recep MERCANKAYA Mevzuat Uygulama Müdürü Yalçın YANMIŞ Planlama Müdürü Nihal Çetinkaya AKIN Kalite Güvence Müdürü (v) Av. Güneş KANIK Hukuk Müşaviri Av. Hüseyin ALKAN Hukuk Müşaviri İng.Sheffield Ünv. Met. Mühendisliği Anadolu Ünv. İşletme Bölümü O.D.T.Ü. Metalurji Mühendisliği İst.İkt. ve Tic. İlm. Akademisi Eskişehir İkt. Tic. İlm. Akademisi Yıldız Ünv. Metalurji Mühendisliği İ.T.Ü. Metalurji Mühendisliği Yıldız Ünv. Makine Mühendisliği O.D.T.Ü Metalurji Mühendisliği A.B.D. Naval Ünv.İşl. Mühendisliği İ.T.Ü. Endüstri Mühendisliği İ.T.Ü. Sakarya Müh. Fak. Metalurji Mühendisliği İ.Ü. Hukuk Fakültesi A.Ü. Hukuk Fakültesi 11 YÖNETİM KURULU RAPORU GİRİŞ Pik döküm parça imali için 1974 yılında 0,80 TL sermaye ile kurulan firmamız, 1976 yılında üretime başlamış, Sarkuysan A.Ş.’nin ileriki yıllarda ortaklık yapısında yer almasıyla, yeni yatırımlarla teknik alt yapısını güçlendirmiştir. Yapılan araştırmalar ve yatırımlar sonucu, bugün modern teknoloji ile donatılmış, otomasyona ağırlık veren bir üretim tekniği ile ülkemizde ve dünya pazarlarında hizmet vermektedir. Şirketimizin 31.12.2008 itibariyle kayıtlı sermayesi 80 milyon TL olup, ödenmiş sermayesi 28 milyon TL’dir. Ödenmiş sermayemizi temsil eden hisse senetlerimizin tamamı hamiline yazılıdır. Şirketimiz sermayesinin % 10’undan fazlasına sahip tek ortağımız Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. olup, 28 milyon TL’lik ödenmiş sermayemiz içindeki pay miktarı 12.444.139,32 TL’dir (% 44,44). Şirketimiz, sermaye piyasası hükümlerine tabi olup, 1997 yılında hisselerinin % 16,67’si rüçhan haklarının kısıtlanması yoluyla halka arz edilmiş ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmeye başlamıştır. 31 Aralık 2008 itibariyle MKK AŞ verilerine göre halka açıklık oranımız % 99,9 olarak görülmektedir. Hisse senedimizin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle kapanış değeri 0,63 TL / lot olmuştur. Hisse Senetlerimizin Borsadaki Fiyat Hareketleri (2008 Yılı Ay Sonu Kapanış Fiyatları İtibariyle) YÖNETİM KURULU RAPORU Kuruluştan İtibaren Sermaye Artırımları (TL) Önceki Sermaye Yıllar 1974 Tutarı Sermaye Artırımı Bedelli Artırım Sonrası Bedelsiz Artış Tutarı Sermaye 0 1 1 14 0 14 15 5 0 5 20 20 10 0 10 30 30 15 0 15 45 Kuruluş 1 1975 1 1977 15 1977 1979 1980 45 45 45 90 1984 90 135 135 YDF 270 360 1987 360 108 108 YDF 216 576 0 1988 576 576 288 YDF 864 1.440 1991 1.440 27.360 3.600 YDF 30.960 32.400 1993 32.400 16.200 0 1993 48.600 0 8.150 GS 16.200 48.600 8.150 56.750 1994 56.750 43.250 0 43.250 100.000 1996 100.000 0 200.000 YDF 200.000 300.000 1997 300.000 100.000 200.000 YDF 1997 749.809 EP 1998 600.000 2004 2.000.000 350.000 TK 300.191 YDF 26.000.000 ÖEDF EP : Emisyon Pirimi TK : Temettü Karşılığı ÖEDF : Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 14 300.000 600.000 749.809 1.349.809 650.191 2.000.000 26.000.000 28.000.000 GSK : Gayrimenkul Satış Kârı YDF : Yeniden Değerleme Değer Artış Fonu YÖNETİM KURULU RAPORU Dönemsel Durum BİRİM 2004 2005 2006 2007 2008 Kayıtlı Sermaye TL 28.000.000 80.000.000 80.000.000 80.000.000 80.000.000 Ödenmiş Sermaye TL 28.000.000 28.000.000 28.000.000 28.000.000 28.000.000 Sermaye Artırımı % 1.300 - - - - Bedelsiz Artış % 1.300 - - - - TL/Lot 1,72 1,62 1,25 1,67 0,63 Hisse senedi Fiyatı (Dönem Sonu) Piyasa Değeri (Dönem Sonu) TL 48.160.000 45.360.000 35.000.000 46.760.000 17.640.000 Kapasite (Dönem Sonu) Ton 80.000 80.000 80.325 80.325 88.825 Üretim Miktarı Ton 80.380 72.030 75.504 75.942 71.437 KKO (Yıllık Ortalama) % 100 90 94 95 80 Toplam Satış Miktarı Ton 80.165 72.636 75.176 76.466 69.496 Yurtiçi Satış Miktarı Ton 14.999 20.325 27.206 32.699 30.673 Yurtdışı Satış Miktarı Ton 65.166 52.311 47.970 43.767 38.823 Satış Hasılatı - Net TL 110.007.956 97.086.871 114.427.850 117.978.980 148.860.358 Personel Mevcudu (Dönem sonu) Kişi 612 602 648 621 619 50.342 45.207 42.664 38.428 41.876 İhracat Tutarı (CIF ) Bin EURO Dönem Kârı / (Zararı) TL 10.233.702 2.052.508 4.085.605 2.497.917 7.614.032 Net Dönem Kârı / (Zararı) TL 8.381.228 2.442.868 3.513.652 2.277.072 2.705.978 15 YÖNETİM KURULU RAPORU ÜRETİM Demisaş, üretim faaliyetlerini Bilecik Vezirhan’da bulunan 130.277 m² arazi üzerine kurulmuş, 74.957 m² kapalı alana sahip tesislerinde sürdürmektedir. Ürettiğimiz ürünler beyaz eşya ve otomotiv sektörlerine yöneliktir. Bu sektörler için üretilen ürünlerin belli başlıları şunlardır: Soğutma Sektörü İçin Döküm Parçalar Üretimimiz 16 • Hermetik pistonlu kompresör parçaları • Scroll kompresör parçaları Otomotiv Endüstrisi İçin Sfero ve Gri Döküm Parçalar • Fren diskleri • Fren kampanaları • Volanlar • Egzost manifoldları • Kasnaklar • Çeşitli braketler • Fren emniyet parçaları YÖNETİM KURULU RAPORU Demisaş otomotiv sektöründen gelen talebe göre teknolojik altyapı ve uzmanlık becerisi isteyen sfero döküm konusunda da üretim kapasitesini ve pazar payını artırmıştır. Şöyle ki; 1998 yılında 739 ton olan sfero döküm üretimi 2008 yılında 21.030 ton’a ulaşmış olup, bu miktar toplam üretimimizin yaklaşık % 29’ una denk gelmektedir. Demisaş, teknolojik gelişmeler, artan pazar payı ve yönetim stratejileri sayesinde 1990’lı yılların başlarında 10.000 ton olan kapasitesini yaptığı yatırımlarla , 2008 yılında 88.825 ton civarına çıkarmış ve 2008 yılında gerçekleştirmiş olduğu 71.437 tonluk üretimle kapasite kullanım oranı % 80 olmuştur (Mamul gamı değişmelerine bağlı olarak kapasite değişebilmektedir). Demisaş’ın Bilecik’te aynı sahada iki ayrı döküm tesisi bulunmaktadır. Birinci tesiste iki adet Disamatic kalıplama hattında genelde kupol ocaklarında ergitilen ve endüksiyon ocaklarında biriktirilen sıvı metal ile üretim yapılmaktadır. İkinci tesiste ise, üç adet Disamatic üretim hattı bulunmaktadır. Tamamen bilgisayar proses kontrollü bu üç üretim hattı; otomatik kum hazırlama, otomatik kalıplama, otomatik döküm, otomatik aşılama gibi en son teknoloji içeren ünitelerden oluşmaktadır. Yaşanan global krizin, ağırlıklı olarak Disa 1 hattındaki üretim kapasitemizin kullanma oranını hızla düşürmesi ve hattın teknolojik açıdanda günün gerisinde kalması nedeniyle bu hattın kapatılmasına ve gerekli yasal prosedürlerin yapılmasına karar verilmiş ve bu nedenle de Disa 1 hattındaki üretime daralan talep ve artan maliyetler nedeniyle Aralık 2008 dönemi itibariyle son verilmiştir. DEMİSAŞ FABRİKA ÜRETİM HATLARI TESİS 1 HAT 1 ERGİTME TESİS 2 HAT 3 1 Tutma Ocağı (10 t) 1 Endüksiyon Ocağı (1 t/s) HAT 2 HAT 4 2 Endüksiyon Ocağı (6 t/s) (4000 KW) 2 Endüksiyon Ocağı (6 t/s) (4800 KW) 1 Tutma Ocağı (60 t ) 1 Disamatik 2013 MK2 300 Kalıp/Saat 600*480*200/300 1 Disamatik 2013 MK2 300 Kalıp/Saat 600*480*200/300 DÖKÜM Pota Pota TEMİZLEME 2 Paletli Tem.Mak. (0.8 m³) 1 Paletli Tem.Mak. (0.3 m³) 1 Paletli Tem.Mak. (0.8 m³) 1 Tamburlu Tem. Mak. (1.3 m³) Otomatik Kum Hazırlama (80 t/s) Mikser (60 t/s) Moldability Kum Kontrol KALIPLAMA KUM HAZIRLAMA MAÇA LABORATUAR ÜRÜN YELPAZESİ HAT 5 1 Kupol (24 t/s) 1 Tutma Ocağı (60 t) 1 Disamatik 2013 MK5/B 360 Kalıp/Saat 650*535*180/300 1 Disamatik 2070 MK2/A 250 Kalıp/Saat 950*700*200/560 Otomatik Döküm Otomatik Döküm Ocağı Ocağı (8t) (8t) Otomatik Döküm Ocağı (8t) 1 Disamatik 230B 450 Kalıp/Saat 650*535*180/300 1 Tamburlu Tem. Mak. (1.3 m³) 1 Sürekli Tem.Mak. Mikser (60 t/s) SMS Kum Kontrol PLC Kontrollü Kum. Haz. (100 t/s) PLC Kontrollü Kum Haz. SMS Kum Kontrol (120 t/s) 6 Maça Mak. ( 12 lt, 20 lt, 4 adet 25 lt ) 2 Spektrometre, Karbon-Kükürt Analiz Cihazı, Çekme Mukavemeti Test Cihazı, Çentik Darbe Mukavemeti Test Cihazı, Komp. Metalografi Laboratuvarı, Kimyasal Analiz Lab., Komple Kum Kontrol Lab., Üç Boyutlu Koordinat Ölçme Ünitesi, Görüntü Analiz Cihazı, X-Ray Real Time Radyaskopik Muayane Sistemi, 2 Otomatik Nodularite Test Hattı, Manyetik Partikül Çatlak Kontrol Cihazı, Endoskop,3 adet Sertlik Ölçüm cihazı. Pik Döküm GG 15 – GG 30 Pik Döküm Pik Döküm GG 15 – GG 30 Sfero Döküm GGG 40 – GGG 60 GG 15 – GG 30 Maksimum Ağırlık – 20 kg Maksimum Ağırlık – 25 kg Maksimum Ağ.-55 kg 17 YÖNETİM KURULU RAPORU SATIŞ FAALİYETLERİ Demisaş’ın satışları da , artan üretim kapasitesiyle birlikte yıllar itibariyle hızla artmaktadır. 2008 yılı satışımız miktar bazında 69.497 ton, tutar bazında 160,6 milyon TL olarak (brüt) gerçekleşmiştir. Mamul satışlarımız tonaj bazında bir önceki yıla göre % 9 azalarak 76.466 ton’dan 69.497 tona düşmüştür. Buna karşın satış ciromuzu ise döviz bazında 71,5 milyon Euro’dan 81,8 milyon Euro’ya çıkartmış bulunmaktayız. Demisaş, soğutma sektörüne yönelik olarak kullanılan kompresör üretiminde dünyanın önemli tedarikçileri arasında bulunmaktadır. 2000 yılına kadar olan süreçte üretim kapasitesinin büyük bölümünü soğutma sektörüne yönelik kullanmaktaydı. Üretim kapasitesinin gerek kapasite artırmaya ve darboğaz gidermeye yönelik yatırımlarla ve gerekse mamul gamı değişikliğine bağlı olarak 47.000 ton/yıl’dan 88.825 ton/yıl’a çıkarma çalışmalarının başladığı 2000 yılından itibaren, artan kapasite otomotiv sektörüne yönelik ürünlerde kullanılmıştır. 2008 yılına gelindiğinde otomotiv sektörüne yönelik ürünlerin toplam satışlardan aldığı pay % 73 , soğutma sektörüne yönelik ürünlerin aldığı pay % 27 olarak gerçekleşmiştir. 2000 yılından bu yana yapılmakta olan yatırımların neticesinde Demisas, emniyet ve sürüş güvenliğinin ön planda olduğu fren sistemleri alanında Avrupa’nın önemli döküm tedarikçileri arasında ilk sıralarda yer almaktadır. Fren sistemleri üreticilerinin ihtiyaçlarına uygun döküm dizaynını geliştirme kabiliyetine sahip olan Demisaş, mevcut ve planlanan birçok araç platformunda tedarikçi olarak bulunmaktadır. Öte yandan, ülkemizde ise, üretilmekte olan araçların döküm fren diski ve kampana ihtiyacının önemli bir bölümü Demisaş tarafından karşılanmaktadır. Satışlarımızın Dağılımı Mamül Satış Ciromuz 18 YÖNETİM KURULU RAPORU İHRACAT Demisaş, 1991 yılında aldığı stratejik bir kararla yönünü iç piyasadan dış piyasalara çevirmesinin sonucunda, satışlarının büyük bir bölümünü ihraç eder hale gelmiştir. Ürettiği ürünlerin ve verdiği hizmetin üstün kalitesiyle Demisaş, bugün dünyanın birçok ülkesinden kolaylıkla sipariş alabilmektedir. Ancak döviz kurlarının son yıllarda Türk Lirası karşısında aşırı değer kaybetmesi ve buna bağlı olumsuzluklar sonucu rekabet edilebilirliği daha kolay olan yurtdışı satışlarımızda bazı ürün gruplarından çıkarak katma değeri daha yüksek ürünlerde yoğunlaştık. 2008 yılındaki yurtdışı satışlarımız; Almanya, Belçika, Çek Cumhuriyeti, Fransa, İngiltere, İspanya, İtalya, Polonya, Slovakya, Sırbistan, Slovenya, Tunus ’da bulunan 40’ı aşkın müşterimize yapılmıştır. 2008 yılında ihracat miktarımız 38.823 ton ve ihracat ciromuz 41,9 milyon Euro olmuştur. İhracatımızın Ülkelere Göre Dağılımı 19 YÖNETİM KURULU RAPORU KALİTE VE VERİMLİLİK 2008 yılında sektörümüzün verimlilik ölçüsü olan kişi başına üretim miktarı 114 ton olarak gerçekleşmiştir. Demisaş, 1992 yılında ISO 9002 Kalite Güvence Belgesi alan öncü şirketlerden biridir. 2000 yılında yapılan revizyon ile ISO 9002 yerine ISO 9001:2000 Kalite Yönetim Sistemi yürürlüğe girmiştir. Ocak 2003’te TS EN ISO 9001:2000 Kalite Yönetim Sistemi Belgesi’ni 3 yıllığına alan öncü şirketlerden birisi olan Demisaş, Mart 2006’dan geçerli olmak üzere 3 yıllık süre için belgesini yenilemiştir. Aynı zamanda, şirketimiz özellikle otomotiv sektöründeki üreticiler için büyük önem arz eden ISO/TS 16949:2002 Kalite Yönetim Sistemi Belgesi’ni Nisan 2004’te 3 yıllığına alan seçkin şirketler arasındadır. Demisaş, Bureau Veritas belgelendirme kuruluşu tarafından belgelenen ISO/TS 16949 – Second edition belgesini Haziran 2007’den geçerli olmak üzere 3 yıllık süre için yenilemiştir. Demisaş yapısını, sorumluluklarını, proseslerini ve kullandığı kaynakları ISO 14000 Çevre Yönetim Sistemi kuralları ile uyumlu hale getirme çalışmalarını 2006 yılında tamamlayarak, Nisan 2006’dan geçerli olmak üzere ISO 14001:2004 Belgesini 3 yıllık süre için almış bulunmaktadır. Üretim Verimliliğimiz 20 YÖNETİM KURULU RAPORU 21 YÖNETİM KURULU RAPORU YATIRIMLAR 2007 yılında müşteri istek ve beklentilerini daha üst seviyede karşılamak, aynı zamanda %7 kapasite artışı sağlamak için, Disa 2 hattı kalıplama presi en son teknolojiye göre üretilmiş yeni versiyonu ile değiştirilmişti. Anılan hattın, sfero üretimine uygun olması için gerekli düzenleme yatırımları da gerçekleştirilmişti. 2008 yılında hattın üretim hızı artışından kaynaklanan dönüş kumu sistemi darboğazını gidermek için , yeni düzenleme yatırımı tamamlanmıştır. Sfero parçaların temizleme makinasına transferi için yeni düzenleme ve vibrasyonlu götürücüler yatırımı tamamlanmıştır. Disa 2 hattının, sfero üretim kapasitesinin artışından doğabilecek metal darboğazını aşabilmek için mevcut endüksiyon ergitme tesislerimize yeni bir elektrik güç sistemi daha ilave edilmiş ve endüksiyon ergitme kapasitesi %38 artırılmıştır. Sfero üretim kapasitemiz %40 artmıştır. Endüksiyon ocağı metal ergitme kapasite artışına paralel olarak dökümhane binası ergitme döküm kısmında oluşan dumanın eliminasyonu için bina çatısı yükseltilmiştir. Endüksiyon ocaklarında, ergitme esnasında oluşan gaz ve tozların emişini yapan vantilatörün önüne çok ince tozları ayıran filtre yatırımı yapılmıştır. İSO 14000 Yönetim Sistemi gerekliliği olarak yapılan bu yatırım ile çinko kaplı saç hurda ergitilmesi olanağına da kavuşulmuştur. Isıtma enerji kaynağı olarak kullandığımız LNG (sıkıştırılmış doğalgaz) yerine BOTAŞ boru hattından doğalgaz alabilmek için A ve B tipi basınç düşürme istasyonları yatırımı yapılmıştır. Bu yatırım sonunda aynı miktar gaz kullanımı ile %40 parasal tasarruf sağlanacaktır. 22 YÖNETİM KURULU RAPORU 23 YÖNETİM KURULU RAPORU İNSAN KAYNAKLARI Şirketimiz belirlenen politikalar doğrultusunda iş gücü verimliliğini daha da geliştirmek ve kalite bilincini yükseltmek için, gerek işbaşı eğitimlerine ve gerekse şirket dışında ihtisas eğitimlerine devam etmektedir. Bu eğitimlerin sonuçları denetlenmekte ve şirketimize pozitif katkıları değerlendirilmektedir. Tüm şirket bazında kişi başına eğitim süresi 7,53 adamsaat/yıl olarak gerçekleşmiştir. Aralık 2008 itibariyle personel sayımız 619’dur. Bunun 48’i teknik, 71’İ idari ve 500’ü de işçi kadrolarındadır. Ayrıca Şirketimizde Aralık 2008 içerisinde 12 çırak istihdam edilmiştir. Fabrikamızda, üyesi olduğumuz işveren sendikası MESS ile işçilerimizin üyesi oldukları Birleşik Metal İşçileri Sendikası arasında imzalanan toplu iş sözleşmesi 01.09.200831.08.2010 dönemini kapsamaktadır. İŞTİRAKLER Sektörümüz mensubu firmalarla ortak olarak sektörün ihtiyaçlarını karşılamak üzere kurulmuş bulunan KUMSAN Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin 600.000 TL’lık ödenmiş sermayesi içerisindeki şirketimizin payı 16.230 TL’dir. Ak Enerji A.Ş. firmasından, elektrik enerjisi satın alımına yönelik olarak, 2002 yılında ortaklık statüsü içinde olmak amacıyla 0,50 TL tutarında hisse alınmıştır. Personel Mevcudumuz Ağaç Dikme Bayramı 24 YÖNETİM KURULU RAPORU BAĞIŞ VE YARDIMLAR Şirketimiz 2008 Yılında aşağıda açıklanan bağış ve yardımlarda bulunmuştur. - Eğitime yönelik bağışlar - Sair bağış ve yardımlar : : : Toplam FİNANSAL ORANLAR 6.960,3.487,10.447,- TL TL TL 31.12.2008 31.12.2007 LİKİDİTE ORANLARI CARİ ORAN = Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar 1,25 1,14 LİKİDİTE ORANI = (Dönen Varlıklar-Stoklar) / Kısa Vadeli Borçlar 0,69 0,76 0,45 0,40 FİNANSAL YAPI ORANLARI (KALDIRAÇ ORANI) TOPLAM YABANCI KAYNAKLAR / PASİF TOPLAM KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR / PASİF TOPLAM 0,40 0,37 TOPLAM MALİ BORÇLAR / PASİF TOPLAM 0,32 0,28 KISA VADELİ MALİ BORÇLAR KISA VADELİ YABANCI / KAYNAKLAR 0,80 0,76 UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR / PASİF TOPLAM 0,05 0,04 ÖZKAYNAKLAR / PASİF TOPLAM 0,55 0,60 TOPLAM YABANCI KAYNAKLAR / ÖZKAYNAKLAR 0,83 0,68 31.12.2008 31.12.2007 0,02 0,02 KARLILIK ORANLARI NET DÖNEM KARI / AKTİF TOPLAM NET DÖNEM KARI / ÖZKAYNAKLAR 0,04 0,03 BRÜT KAR / NET SATIŞLAR 0,12 0,02 NET DÖNEM KARI / NET SATIŞLAR 0,02 0,02 SATIŞLARIN MALİYETİ / NET SATIŞLAR 0,81 0,91 SONUÇ Sayın Ortaklarımız, Şirketimizin 2008 yılı faaliyetlerini sizlere özet olarak sunmaya çalıştık. Raporumuzun bundan sonraki kısmında bu faaliyetlerimizin sonuçlarını gösteren mali tablolarımızı kamunun görüşlerine sunuyoruz. Saygılarımızla, Yönetim Kurulu 25 KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ 1.Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı 04.07.2003 Tarih ve 35/835 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu kararı kamuya açıklanan Kurumsal Yönetim İlkeleri şirketimiz tarafında benimsenmiş, Denetim Komitesi kurulmuş ve kısmen uygulamaya konulmuştur. 2004 yılında çalışmalarına başlanan bilgi alt yapısının tamamlanmasından sonra uygulamaya başlanacaktır. Ayrıca bilgilendirme politikası oluşturulup kamuya duyurulacaktır. İnternet sitesinin içeriği ile Kurumsal Yönetim İlkelerine uyum sağlanacaktır. BÖLÜM I – PAY SAHİPLERİ 2. Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. ile pay sahipleri ilişkileri, Muhasebe Müdürlüğü ve bu müdürlük bünyesinde bir birim tarafından yürütülmektedir. Birim, Muhasebe Müdürü Burhan TÜRKSOY sorumluluğu altında, Ticari Muhasebe Şefi Mesut ŞENOL ve bağlı personel tarafından oluşmaktadır. Yürütülen bu faaliyetler; − − − − − Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul Toplantılarının yapılması, pay sahiplerinin bilgilendirilmesi ve gerekli bilgilerin pay sahiplerine sunulması. SPK ve İMKB’na özel durum açıklamalarının bildirilmesi, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve bu mevzuata bağlı diğer mevzuatların takip edilerek, yapılan değişikliklerin izlenmesi ve şirket yetkililerinin bilgilendirilmesi, SPK’na bağlı diğer kurumlar nezdindeki işlemlerin takibi ve bu konularda Yönetim Kurulunun bilgilendirilmesi. Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul kararları ile ortaya çıkan; sermaye artırımı, temettü dağıtım işlemlerinin yapılması. 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Pay sahiplerinin şirketimize şahsen veya diğer haberleşme araçları ve demhisse@demisas.com.tr internet adresine yaptıkları başvuru ile bilgi alma ve inceleme hakkının kullanımında, pay sahipleri arasında ayrım yapılmamaktadır. Şirketimiz ile ilgili olarak özel denetçi talebi olmamıştır. Ayrıca Ana Sözleşmemizde özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiştir. Şirket faaliyetleri, Genel Kurul tarafından tesbit edilen Bağımsız Dış Denetçi Yönet Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş. ve Genel Kurul tarafından seçilen Denetçiler tarafından denetlenmektedir. 4. Genel Kurul Bilgileri 2008 Yılı içinde 2007 yılı Olağan Genel Kurulu yapılmıştır. Genel Kurul’a çoğunluğun katılımı gerçekleşmiş, pay sahipleri asaleten ve vekaleten toplantılara katılmışlardır. Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve Ana Sözleşme hükümleri doğrultusunda Genel Kurul’a davet yapılmaktadır. Genel Kurul yapılması için Yönetim Kurulu’nun aldığı karar, aynı anda Sermaye Piyasası Kurulu ve İMKB’ye açıklama yapılarak kamuoyu bilgilendirilmektedir. Genel Kurul Kararı; Genel Kurul’un yapılacağı yer, tarih, gündem, varsa değişiklik taslakları, vekaletname örneği, ilgili döneme ait bağımsız denetimden geçmiş mali tabloların incelemeye açık olduğu, Mevzuat hükümlerine göre Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ve 2 adet Türkiye baskılı gazetede yayımlanır. Genel Kurul’da söz alan pay sahipleri şirket faaliyetleri hakkında görüş belirtip yönetimden bilgi talep edebilmektedir. Bu talepler ilgili yönetim birimleri tarafından cevaplandırılmaktadır. Genel Kurul, Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Hükümet Komiseri gözetiminde ve Sermaye Piyasası Kurulu temsilcisinin katılımıyla yapılmaktadır. 26 KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ Genel Kurul’da gündem maddeleri ile ilgili pay sahiplerinin önergeleri dikkate alınır. Genel Kurul tutanaklarımız her zaman şirket merkezinde pay sahiplerinin tetkiklerine açık olup, ayrıca Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde de ilan edilmektedir. 5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları Ana Sözleşmemiz gereği oy haklarının kullanımında bir imtiyaz bulunmamaktadır. Ana Sözleşmemizde birikimli oy kullanma sistemi hükmü olmadığından kullanılmamaktadır. Ortaklarımız arasında bizim iştirakimiz olan tüzel kişi yer almamaktadır. 6. Kar Dağıtım Politikası ve Kar Dağıtım Zamanı Şirket karına katılım konusunda Ana Sözleşmemizde imtiyazlı pay sahipleri yoktur. TTK, Sermaye Piyasası mevzuatı ve Ana Sözleşmemiz hükümleri çerçevesinde şirketimizin kar dağıtım politikası belirlenmektedir. Kar’ın dağıtımı TTK’na ve SPK mevzuatına uygun şekilde ve yasal süreler içinde gerçekleştirilmektedir. 7. Payların Devri Ana Sözleşmemizde; hamiline yazılı hisselerin pay sahiplerinin paylarını serbestçe devretmesini kısıtlayan hükümler bulunmamakta, nâmâ yazılı hisseler ise 02 Mayıs 2005 tarihli Ticaret Sicili gazetesinde tescil ve ilan edilen 21 Nisan 2005 tarihli Genel Kurul Toplantısı Kararı gereği hamiline dönüştürülmüştür ve işlem görmeye başlamıştır. Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri mahfuzdur. BÖLÜM II – KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8. Şirket Bilgilendirme Politikası Bilgilendirme politikamız yasal çerçeve içinde yapılmaktadır. Kamuyu bilgilendirme politikasından, mali işlerden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Hayati Sadun GÜLBAHAR ve Muhasebe Müdürü Burhan TÜRKSOY sorumludur. Sadun GÜLBAHAR : sadun.gulbahar@demisas.com.tr Burhan TÜRKSOY : burhan@turksoy@demisas.com.tr 9. Özel Durum Açıklamaları Şirketimiz yıl içinde 15 adet özel durum açıklaması yapmıştır. Şirketimizin hisseleri yurt dışı borsalarda kote edilmemiştir. Özel Durum açıklamaları, kanunun öngördüğü süreçte yapıldığından SPK tarafından yaptırım uygulanmamıştır. 10. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği Şirketimizin internet sitesi’nin adresi www.demisas.com.tr dir. Sitemizde; şirket yerleşimi, organizasyonu, kalite politikası, ürün bilgileri, üretim hatları, şirketle iletişim linkleri ve kalite haberleri yayımlanmaktadır. İnternet sitemizin pay sahipleri, ürünler ve müşterilere bilgiler yönünde alt yapı geliştirme çalışmaları devam etmektedir. 11. Gerçek Kişi Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması Şirketimiz sermayesinin tamamı halka açık olup, Yönetim Kurulu Üyelerimizin ve son Olağan Genel Kurul hazirun cetvelinde, Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. tüzel kişiliği dışında ortaklarımızın hiçbiri sermayemizin %5’inden fazlasına sahip bulunmamaktadır. Şirketin gerçek kişi ve sahiplerinin kamuya açıklanmasında yatırımcıyı etkileyecek özel bir durum mevcut değildir. 27 KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ 12. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması Şeffaflık ile şirket çıkarlarının korunması arasındaki dengeyi sağlamada tüm şirket çalışanlarının içeriden öğrenilen bilgilerin kullanımıyla ilgili kurallara dikkat etmesine çok önem verilmektedir. Şirkete ait, gerekli kişiler dışında bilinmesi şirketçe arzu edilmeyen, ticari sır olarak nitelendirilebilecek bilgiler “şirket bilgisi” olarak kabul edilir. Tüm çalışanlar Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş.’de çalışırken ve sonrasında şirket bilgisini korurlar, doğrudan veya dolaylı olarak kullanamazlar. BÖLÜM III – MENFAAT SAHİPLERİ 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Şirket ile ilgili menfaat sahipleri, kendilerini ilgilendiren hususlarda gerektikçe toplantılara davet edilerek veya genel haberleşme araçları vasıtasıyla bilgilendirilmektedir. 14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı Menfaat sahiplerinin yönetime katılımı konusunda şirket Ana Sözleşmesinde hüküm bulunmamaktadır. 15. İnsan Kaynakları Politikası İnsan Kaynakları Politikamızla; Nitelikli, sürekli öğrenen, kültürel, sosyal, sportif faaliyetler ve iyi çalışma iklimi ile motive edilmiş en az personelle yüksek düzeyde ve kalitede üretimin sağlanmasına çalışılmakta, insan gücümüzün yetkinliklerini sürekli geliştirmek ve global rekabet ortamında kalıcı üstünlüğümüzü koruma hedefindeyiz. Bunun için çeşitli çağdaş yöntem ve tekniklerle personelin yaratıcı ve katılımcı olmasına, mesleki ve sosyal gelişimine yönelik çalışmalar yürütülmektedir. Bu amaçlarla belirlenen insan kaynakları sistemlerinin işleyişi prosedürlerle tanımlanır ve tüm çalışanlara duyurulur. Mavi yakalı personelimiz sendikalı olup, yönetim ile olan ilişkileri sendika tarafından atanmış temsilciler vasıtasıyla olmaktadır. 16. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler Mal ve hizmetlerin pazarlanması ve satışında müşteri memnuniyeti öncelikli ve vazgeçilmez hedefimizdir. Müşteri memnuniyeti sürekli ölçülmekte ve takip edilmektedir. Müşterilerimiz idari ve teknik yetkililerimiz tarafından sürekli ziyaret edilerek istek ve önerileri tespit edilmekte, her müşteri bazında tüm boyutları ile istatistiksel olarak da analiz edilmekte ve sonuçları değerlendirilmektedir. Tedarikçilerimiz kalite, maliyet, teslim gibi faktörler dikkate alınarak değerlendirmeye tabi tutulmakta, tedarikçi portföyümüzün genişlemesine çalışılmaktadır. Tedarikçilerimizin kalite güvence belgelerine haiz olmaları da bir ön şart olarak aranmaktadır. 17. Sosyal Sorumluluk Şirketimiz çalışanlarına, çevreye ve tüm topluma karşı sosyal sorumluluk bilinci ile hareket etmektedir. Bu kapsamda; − Çalışanlarımızın spor, kültür ve sanat faaliyetlerine katılmaları teşvik edilmektedir. − Fabrikamızın çevresi ağaçlandırılmaktadır. − Atık maddelerin çevreye zarar vermesini önlemek için gerekli arıtma sistemleri kurulmuş ve geliştirilmektedir. − TSE ISO 14001:2004 Çevre Yönetim Sistemi Belgesi alınarak tüm çevre sorumlulukları yerine getirilmektedir. Çevreye verilen zararlardan dolayı şirket aleyhine açılan dava bulunmamaktadır. 28 KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ IV – YÖNETİM KURULU 18. Yönetim Kurulu Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler Yönetim Kurulunda icracı ve icracı olmayan üye ayrımı yoktur. Sami SUCU Maksut URUN Ahmet Hamdi BEKTAŞ Hayrettin ÇAYCI Doğan ÇAKIR Yönetim Yönetim Yönetim Yönetim Yönetim Kurulu Kurulu Kurulu Kurulu Kurulu Başkanı Başkan Vekili Üyesi Üyesi Üyesi Bağımsız Üye Bağımsız Üye Bağımsız Üye Yönetim Kurulu Başkan ve üyelerinin, şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapabilmeleri hususunda TTK 334 ve 335. maddeleri kapsamında Genel Kurul’dan onay alınmaktadır. Yönetim Kurulu Üyeleri ile şirketimiz arasında ticari ilişkiye dayalı menfaat bağı yoktur. Yönetim Kurulu Başkanımız Sn. Sami SUCU’nun 26.01.2009 tarihinde sağlık nedeniyle istifası sonucu Yönetim Kurulu Başkanlığı’na 13.02.2009 tarihinde Sn. Hayrettin ÇAYCI getirilmiştir. Boşalan Yönetim Kurulu Üyeliğine ise 26.01.2009 tarihinde Sn. Fuat SUCU seçilmiştir. 19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Yönetim Kurulumuz; ticari ve sınai hayatın içinden gelen belli ve başarılı deneyime sahip üyelerden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu Üyelerimiz makro ve mikro ekonomik, siyasi ve hukuki gelişmelerin değerlendirilmesinde, mali tablo ve raporların doğru okunmasında, sektörel haberlerin ve gelişmelerin küresel ve ulusal bazda takip edilmesinde titiz bir gayret göstermekte olup, toplantıların tamamına katılmaya özen göstermektedirler. 20. Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri Şirketimizin vizyon ve misyonu doğrultusunda belirlenen stratejik hedefler, Yönetim Kurulu tarafından değerlendirilmektedir. Kalite Politikamızda ifade edilen misyonumuz; kaynakların doğru ve etkin kullanımı ile müşterileri, çalışanları, ortakları ve toplum için en yüksek düzeyde değer yaratmak, ürün ve hizmet kalitesi ile sektöründe en iyi olmak ve global pazarda başarıya ulaşmaktır. Bu amaca ulaşmak için vizyonumuz; müşteri istek ve beklentilerini aşan niteliklerdeki ürün ve hizmetleri en düşük maliyetlerle üreterek ve belirlenen terminlerde müşteriye sunarak müşteri mutluluğu yaratmaktır. Ana stratejilerimiz; − − − − − − − Kalite politikasını gerçekleştirecek sistem ve programın yönetimi için bir kalite organizasyonu kurmak, Müşteri istek ve beklentilerini belirleyen, bunları eksiksiz karşılayacak veya aşacak prosesleri tasarlayan ve proses yetenek ve güvenilirliğinin sürekliliğini sağlayan bir sistem oluşturmak, Ürünlerin müşteri isteklerine uygunluğunu doğrulayan sistemi geliştirmek, Proseslerdeki malzeme, iş gücü, zaman ve tesis savurganlıklarını sürekli olarak azaltmayı amaçlayan bir çalışma kültürü oluşturmak, Kalite politikasını gerçekleştirme çalıştırmalarına tüm personelin katılımını ve yeteneklerini en üst düzeyde kullanmalarını sağlamak, Tüm personelin bilgi ve becerilerini, iş tatmini ve yaşam standartlarını sürekli olarak yükseltmek, Beklentilerimize cevap verme yönünde tedarikçilerle iş birliği yapmak. 29 KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ 21. Risk Yönetimi ve İç Kontrol Mekanizması Yönetim Kurulumuz çeşitli yöntem ve tekniklerle şirketimizin mali yapısı, piyasa şartları, tedarikçi ve müşterilerimizin durumları ve ekonomik konjonktürü devamlı değerlendirmektedir. Ayrıca sahip olduğumuz TSEN, İSO 9001 VE İSO/TS 16949 kalite yönetim sistemimiz çerçevesinde iç kontrol de etkin bir şekilde gerçekleştirilmektedir. 22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları Yönetim Kurulu Üyelerinin yetki ve sorumlulukları şirketin ana sözleşmesinde açıkça belirlenmiştir. Şirketin imza sirkülerinde yetkiler detaylı olarak belirtilmiştir. 23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Yönetim Kurulumuz yıl içinde 32 defa toplanmıştır. Yönetim Kurulu toplantılarının gündemi, şirket esas sözleşmesinin açıkça Yönetim Kurulu kararına bağlanmasını emrettiği hususların, ilgili birimlerce şirket üst yönetimi ve Yönetim Kurulu üyelerine bildirilmesiyle belirlenmektedir. Bunun dışında, Yönetim Kurulu üyelerinden herhangi birisinin spesifik bir konuya ilişkin karar alınması hususunu şirket üst yönetimine bildirmesiyle de toplantı gündemi belirlenmektedir. Yönetim Kurulu üyelerinin bilgilendirilmeleri ve iletişimi sağlamak üzere bir sekreterya mevcut olup, toplantılara şirketimizin Hukuk Müşaviri de katılmaktadır. Genellikle Yönetim Kurulu toplantılarına üyelerin tamamı katılmaktadır. Toplantılarda her üyenin bir oy hakkı vardır. Yönetim Kurulu toplantılarında açıklanan farklı görüş ve karşı oy gerekçeleri karar zaptına usulen geçirilir. Ancak şimdiye kadar bu türde bir muhalefet veya farklı görüş beyan edilmemiştir. 24. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı Yönetim Kurulu Üyelerimizin şirketimizin iştigal konuları ile ilgili herhangi bir ticari ilişkileri bulunmamaktadır. 25. Etik Kurallar Kurumsal yönetim ve davranış ilkeleri çerçevesinde, şirketimizce; Sermaye Piyasası Kanunu ve mevzuatı ile Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan tebliğlere ve ilke kararlarına titizlikle riayet edilmekte, 1974 yılından bu yana yerleşmiş kurum kültürümüz ve etik anlayışımız, aramıza yeni katılan çalışanlarımızca da özümsenmektedir. 26. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Şirketimizde, Yönetim Kurulunun görev ve sorumluklarını sağlıklı olarak yerine getirmek amacıyla, denetimden sorumlu komite bulunmaktadır. Denetimden Sorumlu Komite Ahmet Hamdi BEKTAŞ Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi 27. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar Yönetim Kurulu Üyelerinin ücretleri, huzur hakları ve yıllık kardan alacakları kar payları Genel Kurul’ca tesbit edilir. 30 DENETİMDEN SORUMLU KOMİTE RAPORU DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ Okçumusa Cad. No:1 Şişhane Meydanı Beyoğlu / İSTANBUL 13 Şubat 2009 Yönetim Kurulu Başkanlığı’na Şirketimizin 2008 dönemi ile ilgili kamuya açıklamamız gereken mali tablolar tarafımızca incelenmiş, ortaklığımızın izlediği muhasebe ilkelerine ve gerçeklere uygun olduğuna kanaat getirilmiştir. Söz konusu döneme ait mali tabloların düzenlendiği şekli ile kamuya açıklanmasını onaylarız. Saygılarımızla, Denetimden Sorumlu Komite Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Üyesi Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi 31 SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN SERİ:XI, NO:29 NUMARALI TEBLİĞİN ÜÇÜNCÜ BÖLÜMÜ’NÜN 9. MADDESİ GEREĞİ BEYANIMIZDIR DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ FİNANSAL TABLO VE FAALİYET RAPORLARININ KABULÜNE İLİŞKİN YÖNETİM KURULU’NUN KARAR TARİHİ: 13.03.2009 KARAR SAYISI : 2009/ 12 SERMAYE PİYASASI KURULUNUN SERİ:XI, NO:29 SAYILI TEBLİĞİN ÜÇÜNCÜ BÖLÜMÜNÜN 9. MADDESİ GEREĞİNCE SORUMLULUK BEYANI a) Şirketimizin 31/ 12 / 2008 dönemine ilişkin finansal tablo ve faaliyet raporlarının tarafımızca incelendiğini; b) Şirketimizin görev ve sorumluluk alanında sahip olduğu bilgiler çevresinde, finansal tablo ve faaliyet raporunun önemli konularda gerçeğe aykırı bir açıklama içermediği ya da açıklamanın yapıldığı tarih itibariyle yanıltıcı olması sonucunu doğurabilecek her hangi bir eksiklik içermediğini, c) Şirketimizin görev ve sorumluluk alanında sahip olduğu bilgiler çerçevesinde, ilişkin olduğu dönem itibariyle, finansal tabloların ve faaliyet raporundaki diğer mali konulardaki bilgilerin, şirketimizin mali durumu ve faaliyet sonuçları hakkında gerçeği doğru biçimde yansıttığını beyan ederiz.13.03.2009 Saygılarımızla, DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ A.Ş. Akın AYDINCEREN Genel Müdür Burhan TÜRKSOY Muhasebe Müdürü Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Üyesi Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi 32 DENETÇİ RAPORU DEMİSAŞ Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. Genel Kurulu’na Şirket’in Ünvanı Merkezi Kayıtlı Sermayesi Ödenmiş Sermayesi Faaliyet Konusu Denetçilerin Adı Görev Süreleri Ortak Olup Olmadıkları Katılınan Yönetim Kurulu Toplantı Sayısı Yapılan Denetleme Kurulu Toplantı Sayısı : DEMİSAŞ Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş : Okçumusa Cad. No: 1 Şişhane/İSTANBUL : 80.000.000,00 Türk Lirası : 28.000.000,00 Türk Lirası : Pik Döküm Parça İmalatı : Mehmet Faik ÖZBOYACI, Emine GÜNDAĞ : Ana Sözleşme’ye göre (1) yıl – Mart 2008 / Mart 2009 : Mehmet Faik ÖZBOYACI şirketimiz ortaklarındandır. : 32 : 16 Şirket hesapları, defter ve belgeler üzerinde yapılan incelemenin kapsamı, hangi tarihlerde inceleme yapıldığı ve varılan sonuç: Şirket’in 2008 yılı faaliyetleri ile ilgili Yevmiye Defteri, Defter-i Kebir, Mahsup ve belgelerin usulüne uygun olduğu tesbit edilmiştir. İnceleme tarihleri: 16.01.2008, 21.02.2008, 19.03.2008, 09.04.2008, 21.05.2008, 06.06.2008, 25.06.2008, 17.07.2008, 22.07.2008, 14.08.2008, 16.09.2008, 22.10.2008, 12.11.2008, 14.11.2008, 05.12.2008, 26.12.2008, Türk Ticaret Kanunu’ nun 353. Maddesinin 1. Fıkrasının 3 numaralı bendi gereğince, ortaklık veznesinde yapılan sayımların sayısı ve sonuçları: Şirket Veznesi (16) defa teftiş edilerek sayılmış ve sonuçta tahsil ve tediye işlemlerinin vesikalara uygun olduğu tesbit edilmiştir. Türk Ticaret Kanunu’ nun 353. Maddesinin 1. Fıkrasının 4 numaralı bendi gereğince yapılan inceleme tarihleri ve sonuçları: Şirket defteri (16) defa incelenmiş, sonuçta kıymetli evrakların kayıtlara uygun olduğu tesbit edilmiştir. İnceleme tarihleri: 16.01.2008, 21.02.2008, 19.03.2008, 09.04.2008, 21.05.2008, 06.06.2008, 25.06.2008, 17.07.2008, 22.07.2008, 14.08.2008, 16.09.2008, 22.10.2008, 12.11.2008, 14.11.2008, 05.12.2008, 26.12.2008, İntikal eden şikâyet ve yolsuzluklar ve bunlar hakkında yapılan işlemler: Herhangi bir şikâyet ve yolsuzlukla karşılaşılmamıştır. DEMİSAŞ Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş.’nin 01.01.2008 / 31.12.2008 dönem hesap ve işlemlerini Türk Ticaret Kanunu, Şirket’in ana sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli 31.12.2008 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, Şirket’in anılan tarihteki gerçek mali durumunu, 01.01.2008 / 31.12.2008 dönemine ait gelir tablosu anılan döneme ait gerçek faaliyet sonuçlarını yansıtmaktadır. Bilânçonun ve Gelir Tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu’nun ibrası hakkında karar alınmasını oylarınıza arz ederiz DENETLEME KURULU Mehmet Faik ÖZBOYACI Emine GÜNDAĞ S.M. Mali Müşavir 33 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMÜLLERİ SANAYİ A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARINA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu’ na Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş.’nin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla ilgili Olarak işletme Yönetiminin Sorumluluğu İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayınlanan Seri: XI, No:29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği’ ile hüküm altına alınan Uluslararası Muhasebe /Finansal Raporlama Standartlarına (UMS/UFRS) uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş.’nin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayınlanan Seri: XI, No:29 ‘Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği’ ile hüküm altına alınan Uluslararası Muhasebe /Finansal Raporlama Standartları (UMS/UFRS) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. İSTANBUL, 13.03.2009 YÖNET YMM VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş. DURMUŞ YILDIRAN u Or rtak B aş De Sorumlu Ortak Baş Denetçi d iN İnönü Caddesi No: 14 K Kat: 1-2-3 34437 Gümüşsuyu / İstanbul 34 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMÜLLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİİ A.Ş. BİLANÇO (TL) (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) DMSAS Bağımsız Denetim’den Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar (Ara Toplam) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Canlı Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR 31.12.2008 31.12.2007 64,750,372 8,024,813 0 25,109,752 0 61,704 29,097,167 0 2,456,936 64,750,372 0 64,397,350 0 0 0 94,910 0 0 0 63,813,264 191,459 0 0 297,717 129,147,722 48,453,549 114,083 0 30,312,650 0 43,962 15,885,944 0 2,096,910 48,453,549 0 68,061,418 0 0 0 94,910 0 0 0 62,985,073 420,465 0 2,088,908 2,472,062 116,514,967 8 9 10 11 12 21 26 51,741,023 41,512,716 0 4,896,561 1,034,640 0 0 1,799,158 675,271 1,822,677 51,741,023 0 6,907,793 0 0 0 0 0 0 0 42,592,086 32,420,501 0 7,822,005 896,992 0 0 522,376 96,572 833,640 42,592,086 0 4,382,662 0 0 0 0 0 0 0 24 5,455,730 4,382,662 35 26 1,034,607 417,456 70,498,906 0 28,000,000 18,454,842 0 0 4,803,842 0 1,706,099 14,828,145 2,705,978 0 129,147,722 0 0 69,540,219 0 28,000,000 18,454,842 0 0 4,623,528 0 1,528,357 14,656,420 2,277,072 0 116,514,967 6 10 12 11 13 14 26 34 10 12 11 7 16 14 17 18 19 20 35 26 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Boçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faal.den Borçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler (Ara toplam) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (veya Kıdem Tazminatı Karşılığı) Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) Hisse Senedi İhraç Primleri Değer Artış Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR 35 8 9 10 11 12 21 35 26 26 34 27 27 27 27 27 27 27 27 36 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMÜLLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 2008 VE 2007 YILLARI İTİBARİYLE GELİR TABLOLARI (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİİ A.Ş. GELİR TABLOSU (TL) (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) DMSAS Bağımsız Denetim’den Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansı SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) Finans Sektörü Faaliyetlerinden brüt kar (zarar) BRÜT KAR/ZARAR Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) FAALİYET KARI/ZARARI 28 28 29 29 29 31 31 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri - Dönem Vergi Gelir/Gideri - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI DURDURULAN FAALİYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı DÖNEM KARI/ZARARI Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları Hisse Başına Kazanç Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç 32 33 35 35 36 36 31.12.2008 31.12.2007 148,860,358 (121,014,852) 27,845,506 0 0 0 27,845,506 (3,895,117) (5,503,058) (26,686) 179,755 (1,467,527) 17,132,873 117,978,980 (106,862,275) 11,116,705 0 0 0 11,116,705 (4,348,580) (4,893,025) (8,231) 177,158 (228,129) 1,815,898 0 0 9,938,327 (19,457,168) 7,614,032 (4,908,053) (1,799,158) (3,108,895) 2,705,978 0 0 2,705,978 0 0 0 0.0966 0 0 0 4,674,898 (3,992,879) 2,497,917 (220,845) (522,376) 301,531 2,277,072 0 0 2,277,072 0 0 0 0.0813 0 0 0 37 18,454,842 0 14,656,420 1,528,357 0 31 Aralık 2008 İtibariyle Bakiye 18,454,842 0 14,828,145 1,706,099 4,803,842 2,705,978 0 70,498,906 2,705,978 Dönem Net Karı 36 0 180,314 Sermaye Artırımı Değer Artış Fonu 394,286 37 Kardan Ayrılan Kısıtlanmamış Yedekler -2,499,633 0 69,540,219 177,742 2,705,978 0 37 180,314 -2,277,072 2,277,072 69,540,219 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 394,286 4,623,528 2,277,072 0 177,742 1,528,357 4,623,528 Hisse Senedi İhraç Primleri 28,000,000 14,656,420 -2,499,633 37 0 Dağıtılan Temettü 18,454,842 2,277,072 28,000,000 Önceki Dönem Karının Geçmiş Yıl Karlarına Aktarılması 1 Ocak 2008 İtibariyle Bakiye 31 Aralık 2007 İtibariyle Bakiye 2,277,072 Dönem Net Karı 36 0 -171,289 Sermaye Artırımı Değer Artış Fonu 148,049 37 Kardan Ayrılan Kısıtlanmamış Yedekler -3,513,652 0 70,397,825 Toplam 402,214 2,277,072 0 Geçmiş Yıllar Zararları 37 -171,289 -3,513,652 3,513,652 Net Dönem Karı/Zararı Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 148,049 4,794,817 Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu 0 402,214 1,126,143 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Hisse Senedi İhraç Primleri 28,000,000 14,508,371 Yedekler Enflasyon Düzeltmesi Farkları ve Geçmiş Yıllar Karları -3,513,652 37 0 Hisse Senedi İhraç Primleri Dağıtılan Temettü 18,454,842 Sermaye Düzeltmesi Farkları 3,513,652 28,000,000 Sermaye Önceki Dönem Karının Geçmiş Yıl Karlarına Aktarılması 1 Ocak 2007 İtibariyle Bakiye Dipnot Referansı DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ A.Ş. 31.12.2008 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANMIŞ ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (SERİ:XI, NO:29 - KONSOLİDE OLMAYAN) DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİİ ANONİM ŞİRKETİ 31.12.2008 VE 31.12.2007 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANMIŞ NAKİT AKIM TABLOSU (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) Bağımsız Denetim’den Dipnot Referansı A Cari Dönem 31.12.2008 Önceki Dönem 31.12.2007 İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI 36 2,705,978 2,277,072 Maddi duran varlıkların amortismanı 18 6,114,194 5,984,705 Maddi olmayan duran varlıkların amortismanı 19 360,277 749,349 996,155 -158,994 Net dönem karı Net dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Diğer karşılıklar Kıdem tazminatı karşılığı 24 1,073,067 547,464 Netleştirilmiş Vergi Karşılığı 35 4,908,053 220,845 İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı 16,157,724 9,620,441 Ticari işlemlerdeki alacaklardaki artışlar(-) 5,202,899 2,335,810 -351,442 892,278 Stoklardaki azalış (+) -13,211,222 794,915 Ticari borçlarda artış -2,925,444 -495,896 Diğer borçlardaki artışlar 1,128,582 89,426 Faaliyetlerden elde edilen nakit 6,001,097 13,236,974 Ödenen vergiler -522,376 -796,440 İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit 5,478,721 12,440,534 Diğer alacaklardaki azalışlar B YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Maddi duran varlık alımları 18 -6,689,338 -5,822,002 Maddi olmayan duran varlık alımları 19 -131,270 -27,787 2,069,201 -154,948 20,703 117,886 0 0 -4,730,704 -5,886,851 9,092,215 -3,611,567 -1,929,502 -2,963,519 Finansal faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) nakit 7,162,713 -6,575,086 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDE MEYDANA GELEN NET ARTIŞ 7,910,730 -21,403 Diğer yatırım faaliyetlerinde gerçekleşen değişim Satılan maddi duran varlıkların net defter değeri 18 Satılan maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit C FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Mali borçlardaki net değişim Ödenen temettüler DÖNEM BAŞINDAKİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ MEVCUDU 6 114,083 135,486 DÖNEM SONUNDAKİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ MEVCUDU 6 8,024,813 114,083 38 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) NOT 1 -ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. (Bundan böyle Şirket olarak anılacaktır.) %44,44’ü Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ne ait olan 1974 yılında pik döküm parça imali için 0,80 TL sermaye ile kurulmuş 1976 yılında üretime başlamış bir kuruluştur. Şirketin faaliyet konuları, her türlü demir, döküm, emayeli mamuller, emayeli döküm kaplar ve diğer eşyayı üretecek sanayi kurmak, işletmek ve bunlara katılmaktır. Şirketin 28 milyon TL’lık hisse senetlerinin tamamı hamiline yazılıdır. Şirket Temmuz 1997 yılında hisselerinin %16,67’si rüçhan haklarının kısıtlanması yoluyla halka arz edilmiş ve halka açık şirket hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmeye başlamıştır. Şirketin ürettiği ürünler beyaz eşya ve otomotiv sektörüne yönelik olup; soğutma sektörü için döküm parçalardan ve otomotiv endüstrisi için sfero ve gri döküm parçalarından oluşmaktadır. Şirketin sektör mensubu firmalarla ortak olarak sektörün ihtiyaçlarını karşılamak üzere kurulmuş bulunan Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ne iştirak payı 16.230 TL olup, Ak Enerji A.Ş. firmasından elektrik enerjisi satın alımına yönelik olarak 2002 yılında ortaklık statüsü içinde olmak amacıyla 0,50 TL tutarında hisse alınmıştır. 31.12.2008 tarihi itibariyle şirketin 46 ’si merkezde, 587 ’i fabrikada olmak üzere ortalama 633 adet çalışanı bulunmaktadır. Şirketin idari binasının bulunduğu ticaret sicile kayıtlı adresi Okçu Musa Caddesi No:1 Sarkuysan İş Merkezi Kat 1/2 Şişhane, İstanbul olup, üretim faaliyetlerini Bilecik iline bağlı Vezirhan Beldesinde bulunan 130.277 metrekare arazi üzerine kurulmuş 74.957 metrekare kapalı alana sahip tesislerinde gerçekleştirmektedir. NOT 2-FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu’nun yayımlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır. İlişikteki mali tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) 02.05.2008 tarih ve B.02.1.SPK.0.17-278/7447 sayılı yazısı ile, Kurul’un 09.04.2008 tarih 26842 sayılı resmi gazetede yayınlanıp yürürlüğe giren Seri : XI, No:29 ‘Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile 2008/16 sayılı Haftalık Bülteni’nde kamuya duyurulan finansal tablo ve dipnot formatlarına uygun olarak Uluslararası Muhasebe /Finansal Raporlama Standartlarına (UMS/UFRS) göre hazırlanmıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosunu 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile, 1 Ocak – 31 Aralık 2008 hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değişim tablosunu da 1 Ocak – 31 Aralık 2007 hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değişim tablosu ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Cari dönem finansal tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından tutarın önemli olması durumunda önceki dönem finansal tablolarına da uygulanır. Para Birimi Bilindiği üzere 5083 sayılı “Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkında Kanun” (5083 sayılı Kanun) ile Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin para biriminin ismi Yeni Türk Lirası (YTL), alt birimi ise Yeni Kuruş (YKR) olarak tanımlanmıştır. 5.5.2007 tarihli Bakanlar Kurulu kararı uyarınca para biriminden “Yeni” ibaresinin kaldırılmasıyla “Yeni Türk Lirası”na yapılan atıflar kendiliğinden “Türk Lirası”na dönüşecektir. Yeni Türk Lirası ve Yeni Kuruşta Yer Alan Yeni İbarelerinin Kaldırılmasına ve Uygulama Esaslarına İlişkin Bakanlar Kurulu Kararı”nın eki Karar ile Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para birimi olan YTL ve YKR’de yer alan “Yeni” ibarelerinin 01.01.2009 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılacağı hükme bağlanmıştır. Anılan Bakanlar Kurulu kararına göre, 01.01.2009 tarihinden itibaren “Yeni Türk Lirası”ndan “Türk Lirası” uygulamasına geçilmiştir. 39 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) -SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir. a-Hasılat Dönem içinde olağan faaliyetlerinden sağlanan nakit veya benzerlerinin toplamı hasılat olarak kayıtlara alınmaktadır. Nakit girişinin ertelendiği durumlarda, satış bedelinin makul değeri, alınacak olan nakdin nominal değerinden daha düşük olabileceğinden, işletme tarafından vade farksız satış yapılması halinde satış bedelinin makul değeri, alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunmaktadır. Satışlar; teslimat ve mal ile ilgili tüm risk ve faydaların transferi ardından satış fiyatından iskontolar ve iadeler düşülmesi suretiyle bulunmuştur. b-Stoklar Stoklar hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi ile değerlendirilmektedir. Ancak, net gerçekleşebilir değer, bahsi geçen ortalama maliyetin altına düştüğü takdirde, net gerçekleşebilir değer esas alınmaktadır. Mamul ve yarı mamuller ise sipariş maliyet sistemi ile değerlendirilmiştir. Mamul ve yarı mamuller ürün bazında fiili birim maliyet, hammadde ve malzemeler için hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılmaktadır. c-Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklükleri çıkarılarak yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklar satıldığında veya hurdaya ayrıldığında, maliyetleri ve birikmiş amortismanları hesaplardan çıkartılıp, bu çıkıştan kaynaklanan kar veya zarar gelir tablosuna alınmaktadır. Maddi duran varlıkların ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik fayda ile uyumlu olup olmadığına dikkat edilmektedir. Maddi duran varlıkların taşınan değerlerinin geriye kazanılamayacağına ilişkin olarak mevcut şartlarda ortaya çıkan olay ve değişikliklerin bulunması durumunda maddi duran varlıkların değerinde bir düşüklük olup olmadığı incelenmektedir. Bu tür belirtilerin olması veya taşınan değerlerin gerçekleşebilir değeri aşması durumunda ilgili aktifler gerçekleşebilir değerlerine indirgenmektedir. Maddi duran varlıklara ait amortisman maddi duran varlığın amorti edilebilir tutarı üzerinden faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında hesaplanmıştır. Maddi duran varlıkların ekonomik ömürleri dikkate alınarak saptanan ve uygulanan, amortisman oranları aşağıda belirtilmiştir. Yeraltı-Yerüstü Düzenleri Binalar Tesis Makine Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar % % % % % 2 2 4 10 2 % % % % % 20 4 20 20 33.3 50 Yıl 50 Yıl 25 Yıl 10 Yıl 50 Yıl 5 Yıl 25 Yıl 5 Yıl 5 Yıl 3 Yıl Şirket maddi duran varlıklarını, her yıl muhtemel faydalı ömürlerini dikkate alarak normal ve hızlandırılmış amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutmaktadır. Arazi ve arsaların sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır. d-Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar ilk başta kayıtlara maliyet bedeli ile yansıtılmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar gelecekte ekonomik fayda edilebilmesi ve maliyetin doğru bir biçimde belirlenebilmesi halinde aktifleştirilirler. Maddi olmayan duran varlıklar ilk kayıt sonrasında maliyetlerinden birikmiş tükenme payları ve değer düşüklüğü karşılıkları düşülerek değerlenmekte, tahmini faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında itfa edilmektedir. (3 Yıl - 15 Yıl) Amortisman metodu ve ömrü her sene sonunda tekrar gözden geçirilmektedir. Hâlihazırda mevcut olan maddi olmayan bir duran varlığın, başlangıçta tahmin edilen performansı üzerinden, şirketin gelecekte elde etmeyi beklediği ekonomik faydayı muhafaza etmek ya da aynı performans seviyesine getirmek için yapılan harcamalar, yapıldıkları anda gider olarak kaydedilirler. 40 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) e-Varlıklarda Değer Düşüklüğü Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayırmak gerekmektedir. İkame değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir. f-Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile direkt ilişki kurulabilen faiz giderleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilmektedir. Diğer tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. g-Finansal Araçlar Gerçeğe uygun değer, istekli alıcı ve satıcıların bir araya geldiği piyasalarda bir aktifin başka bir varlıkla değiştirilebileceği veya bir taahhütün yerine getirilebileceği değerdir. Bir finansal enstrümanın piyasa değeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıştan elde edilebilecek tutara veya satın almadan doğabilecek borca eşittir. Finansal enstrümanların gerçeğe uygun tahmini değeri Şirket tarafından piyasalara ilişkin bilgiler ve gerekli değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değerin belirlenmesinde kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır. Bu nedenle, bu raporda sunulan tahminler Şirket’in varlıklarını elden çıkarması durumunda cari piyasa koşullarında elde edebileceği değerler olmayabilir. Bazı finansal varlıkların maliyet değerine eşit olan kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli nitelikleri nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu varsayılmaktadır. Aşağıda her mali enstrümanın gerçeğe uygun tahmini değerlerini belirlemede kullanılan yöntemler ve varsayımlar belirtilmiştir. Kasa ve bankalar: Yabancı para cinsinden olan banka bakiyeleri dönem sonu kurundan değerlenmişlerdir. Bilançodaki nakit ile bankadaki mevduatın mevcut değeri, bu varlıkların gerçeğe uygun değerleridir. Ticari alacaklar ve ticari borçlar: Ticari alacaklar ile ticari borçların bilançodaki mevcut değerleri, gerçeğe uygun değerleridir. İlişkili şirketlerden alacaklar / borçlar: İlişkili şirketlerden alacaklar / borçların bilanço değerleri gerçeğe uygun değerler olarak kabul edilir. Kullanılan krediler: Kullanılan krediler, kullanıldıkları tarihte sabitlenen piyasa faiz oranlarına tabidir, fakat piyasada oluşacak oranlara bağlı olarak değişiklik gösterebilmektedir. Banka kredileri elde edilen nakit tutarından muhasebeleştirilirler. Finansman giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir ve oluştukları dönemde ödenmeyen kısım bilançodaki kredi tutarına eklenir. Şirket, olağan faaliyetleri sırasında akreditifler vb. gibi bilanço dışı riski bulunan finansal enstrümanlar kullanmaktadır. Şirket’in bu tür enstrümanlardan kaynaklanabilecek zararları söz konusu enstrümanların sözleşme tutarlarına eşdeğerdir. Tahsilât Riski Şirket’in tahsilât riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmektedir. İhracat alacaklarının ağırlıklı bölümünün gayri kabulü rücu olarak faktoring kuruluşlarına sözleşme gereği garanti limitli temlik edilmesi, alacakların müşteri portföyüne yaygınlığı ve yurtiçi alacakların muteber sanayi kuruluşlarında yoğunlaşması nedeniyle belirgin bir tahsilât riski bulunmamaktadır. 41 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) Fiyat Riski Şirket, faaliyet konusu nedeniyle yabancı para birimlerinin Türk Lirası karşısındaki değerlerinin değişimlerine ve satışlardaki ihracat oranına bağlı olarak kur dalgalanmalarına maruz kalmaktadır. Şirket’in ihracatları ağırlıklı olarak EURO cinsinden yapılmaktadır. Likidite Riski Şirket genellikle kısa vadeli finansal enstrümanlarını nakite çevirerek; örneğin alacaklarını tahsil ederek, kendisine fon yaratmaktadır. Bu enstrümanlardan elde edilen tutarlar gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlarda yer almaktadır. h-Kur Değişiminin Etkileri Şirket’in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmişlerdir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları / zararları gelir tablosunda yer almaktadır. i-Hisse Başına Kar Hisse başına kazanç net dönem karı veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır. j-Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. k-Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Şirket, müşterek ve müteselsil olarak sorumlu olduğu durumlarda, diğer tarafların yükümlülükleri bir şarta bağlı yükümlülük olarak değerlendirilir. Diğer tarafların yükümlü olduğu kısım kadar bir tutar, güvenilir tahminin yapılamadığı istisnai durumlar hariç, gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, “karşılık” olarak mali tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin olduğu dönemin mali tablolarında karşılık olarak mali tablolara alınır. Şirket şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarında göstermektedir. Şirket şarta bağlı varlıkları mali tablolarına almamaktadır. l- Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Şirket mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin, mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunum sonucunu doğuracak nitelikte ise, muhasebe politikalarında değişiklik yapabilir. Söz konusu değişikliğin uygulanması, gelecek dönemlere etkide bulunduğunda, ilgili politika değişikliği, değişikliğin yapıldığı dönemde mali tablolara alınır. Muhasebe politikasında değişiklik cari dönemi ya da önceki dönemleri etkilediğinde söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi, mali tablolarda geriye dönük olarak uygulanır. Bazı mali tablo kalemleri işletme faaliyetlerindeki mevcut belirsizlikler nedeniyle tahmini tutarları da içerir. Tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi ya da ilave gelişmenin ortaya çıkması durumunda, tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi yalnızca bir döneme ilişkin ise, yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır. 42 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) Hatalar, matematiksel hatalar, muhasebe politikalarının yanlış uygulanması, şirketin mali tablolarını ilgilendirecek bilgilerin yanlış yorumlanması veya dikkatten kaçması olabilir. Şirket olası bir hatanın farkına vardığında, ilgili hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak mali tablolarda düzeltilir. m-İlişkili Taraflar Sermaye Piyasası Kurulu’nun, Sermaye Piyasası Kanunu’nun 1, 16 ve 16/A maddeleri ile 22 nci maddesinin birinci fıkrasının (e) bendine dayanarak hazırladığı ve 19 Mart 2008 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Sermaye Piyasası Kanunu’na Tabi Olan Anonim Ortaklıkların Uyacakları Esaslar Hakkında Seri: IV No: 41 Tebliğin de, ilişkili taraf tanımının kapsamı aşağıdaki şekilde açıklanmıştır. ‘İlişkili taraf’ tanımının kapsamına girenler Taraflardan biri, faaliyet ve finansman kararlarının verilmesinde diğer bir tarafı kontrol etme gücüne veya diğeri üzerinde önemli etkinliğe sahip ise ilişkili taraf olarak kabul ediliyor. Yukarıdaki tanımda geçen, “önemli etkinlik” ifadesi, yatırım yapılan ortaklığın finansal ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma gücü anlamına ; “kontrol gücü” ifadesi de, ana ortaklığın iştirak veya bağlı menkul kıymet kapsamındaki şirketlerin yönetim çoğunluğuna sahip olma ya da yasa veya bir anlaşma sonucu yönetim kararlarında tamamen etkin rol oynama gücü anlamına geliyor. Daha açık ifade etmek gerekirse, bir tarafın, bir anonim ortaklığın ilişkili tarafı sayılabilmesi için ; a) doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla ortaklığı kontrol etmesi, veya ortaklık tarafından kontrol edilmesi ya da ortaklık ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere); b) ortaklık üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya işletme üzerinde ortak kontrole sahip olması; c) ortaklığın bir iştiraki olması; d) ortaklığın ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması, e) ortaklığın veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; f) kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında her hangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir ortaklık olması; g) ortaklığın ya da ortaklık ile ilişkili taraf olan bir başka ortaklığın çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekiyor. n-Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Şirket ağırlıklı olarak bir tek endüstriyel alanda, her türlü demir, döküm, emayeli döküm kaplar ve diğer eşya üretimi konusunda faaliyet göstermektedir. Şirket tek endüstriyel alanda faaliyet gösterdiğinden, ekli mali tablolar, yurt içi ve yurtdışı faaliyet sonuçlarını içermektedir. Şirket’in tüm varlıkları Türkiye’de bulunmakta, Almanya, Fransa ve İtalya da müşterilerin zamanında teslim taleplerini yerine getirmek üzere konsinye depoları bulunmaktadır. o-Devlet Teşvik ve Yardımlar Şirket makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşviklerini, elde edilmesi için gerekli şartların Şirket tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara alınır. Devlet teşvikleri nakden veya devlete karşı olan bir yükümlülüğün azaltılması şeklinde elde edilmiş olsa dahi aynı şekilde mali tablolarda gösterilir. p-Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Mali tablolarda yer alan gelir vergileri, cari yıl vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. 43 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) Hazırlanan mali tablolarda, Şirket’in yılsonu itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifi, bazı gelir ve gider kalemlerinin muhasebe ve vergisel açılardan farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan zamanlama farklılıklarını baz alarak, yükümlülük metoduna göre hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi pasifi, oluşan vergilendirilebilir tüm zamanlama farklılıkları için hesaplanmakta olup, ertelenmiş vergi aktifi ise sadece ortaya çıkacak bu aktifin itfa edilebileceği, vergilendirilebilir bir karın gelecekte oluşması beklendiğinde kayıtlara alınmaktadır. Ertelenmiş vergi, varlıkların oluştuğu veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olan vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi Finansal Tablolara netleştirilmiş olarak yansıtılmaktadır. r-Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmelerine göre kıdem tazminatı, emeklilik, askerlik hizmeti, vefat, iş akdinin işveren tarafından feshi, kadın çalışanlar için ise evlilik hallerinde ödenmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı bilanço tarihi itibarıyla buna hak kazanan bütün çalışanların işine son verilmesi varsayımı ile ödenmesi gerekecek olan yükümlülüğün hesaplanmasına dayanmaktadır. Bu hesaplama işten çıkarma veya emeklilik tarihine kadar çalışılan her yıl, 31 Aralık 2008 itibari ile geçerli olan kıdem tazminatı tavanı 2.173,18 TL (Aralık 2007; 2.030,19 TL ) Şirket ilişikteki finansal tablolarda kıdem tazminatı karşılığını, personelin hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatını hak kazanma konularında geçmiş yıllardaki çalışma süreleri de baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde uygun iskonto oranı ile tahmin edilen enflasyon oranının neti (% 5,71 ) ile reeskonta tabi tutularak bilanço tarihindeki değerine getirilmiştir. s-Nakit Akım Tablosu Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında mali tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer mali tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akım tablolarını düzenlemektedir. NOT 3-İŞLETME BİRLEŞMELERİ 31.12.2008 Yoktur 31.12.2007 Yoktur 31.12.2008 Yoktur 31.12.2007 Yoktur 31.12.2008 Yoktur 31.12.2007 Yoktur 31.12.2008 14.789 -22.589 3.030.000 168 4.957.267 8.024.813 31.12.2007 12.059 -42.608 -59.416 -114.083 NOT 4-İŞ ORTAKLIKLARI NOT 5-BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 6-NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Nakit -TL Nakit – Döviz(Euro Banka - TL Vadesiz Mevduat Banka - TL Vadeli Mevduat Banka - Döviz Vadesiz Mevduat Banka - Döviz Vadeli Mevduat 44 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) Nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, TL ve döviz cinsinden vadeli, vadesiz mevduat hesaplarından oluşmaktadır. Yıl içindeki yabancı para cinsinden işlemler, işlemlerin yapıldığı tarihteki geçerli olan kurlar ile Türk Lirası’na çevrilmektedir. Şirketin bilanço dönemindeki banka mevcutları 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihli T.C. Merkez Bankası döviz kurları kullanılarak değerlemeye tabi tutulmuştur. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, gelir tablosunda gelir ve gider hesap kalemlerine dahil edilmiştir. NOT 7-FİNANSAL YATIRIMLAR Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Ak Enerji A.Ş. 31.12.2008 İştirak Tutarı 94.910 0,50 Pay % 2,75 <1 Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Ak Enerji A.Ş. 31.12.2007 İştirak Tutarı 94.910 0,50 Pay % 2,75 <1 NOT 8- FİNANSAL BORÇLAR ( NET ) 31.12.2008 Kısa Vadeli Krediler Faiz Oranı Türk Lirası Yabancı Para (EURO) % 5,25 - % 11 3.217 40.140.000 40.143.217 Uzun Vadeli Kredilerin Kısa Dönem Taksit ve Faizleri Faiz Tahakkukları Yabancı Para 1.369.499 1.369.499 31.12.2007 Kısa Vadeli Krediler Faiz Oranı Türk Lirası Yabancı Para (EURO) %4,50-% 5,80 Uzun Vadeli Kredilerin Kısa Dönem Taksit ve Faizleri Faiz Tahakkukları Yabancı Para 5.494 31.553.190 31.558.684 861.817 861.817 Yıl içindeki yabancı para cinsinden işlemler, işlemlerin yapıldığı tarihteki geçerli olan kurlar ile Türk Lirası’na çevrilmektedir. Şirketin bankalara yabancı para cinsinden kredi borçları 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihli T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları kullanılarak değerlemeye tabi tutulmuştur. Bu kredilere ait dönem faizlerinin tahakkuku yapılarak gerekli karşılıklar ayrılmıştır. 45 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) NOT 9-DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 31.12.2008 Yoktur 31.12.2007 Yoktur NOT 10- TİCARİ ALACAKLAR ve BORÇLAR ( NET ) Ticari Alacaklar (Dönen Varlıklar) 31.12.2008 25.126.281 (16.529) 25.109.752 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Alıcılar Alacak Reeskontu 31.12.2007 30.320.700 (8.050) 30.312.650 Yıl içindeki yabancı para cinsinden işlemler, işlemlerin yapıldığı tarihteki geçerli olan kurlar ile Türk Lirası’na çevrilmektedir. Şirketin bilanço dönemindeki yabancı para cinsinden alacakları 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihli T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları kullanılarak değerlemeye tabi tutulmuştur. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler gelir tablosunda finansal satış gelirleri ve satış indirimleri hesap kalemine dahil edilmiştir. Şirketin ticari alacaklarını tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durum söz konusu olmadığından ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşmamıştır. Şirketin TL ve EURO cinsinden olan vadeli ticari alacakları için, sırasıyla TL alacaklar için %17 ve EURO alacaklar için %5 faiz oranından henüz gerçekleşmemiş finansal gelir hesaplanmıştır. Ticari Borçlar (Kısa Vadeli Yükümlülükler) 31.12.2008 30.651 4.847.530 19.047 (667) 4.896.561 İlişkili Taraflara Ticari Borçlar Satıcılar Borç Senetleri Borç Senetleri Reeskontu 31.12.2007 152.569 7.642.314 28.138 (1.016) 7.822.005 Şirketin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle Türk Lira’sı borç senetleri T.C. Merkez Bankası’nca 28.12.2007 tarihinden geçerli olmak üzere açıklanan oran (%27) esas alınarak vadeye kalan gün sayısı üzerinden reeskonta tabi tutulmuştur. Yıl içindeki yabancı para cinsinden işlemler, işlemlerin yapıldığı tarihteki geçerli olan kurlar ile Türk Lirası’na çevrilmektedir. Şirketin bilanço dönemindeki yabancı para cinsinden borçları 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihli T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları kullanılarak değerlemeye tabi tutulmuştur. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dahil edilmiştir. Şirketin ticari borçlarının vadeleri kısa olduğundan vadeli alımlar üzerinden henüz kazanılmamış finansal gider hesaplanmamıştır. NOT 11-DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Diğer Alacaklar (Dönen Varlıklar) 31.12.2008 31.12.2007 Verilen Depozito ve Teminatlar 15.970 15.958 Personelden Alacaklar 22.619 28.004 Diğer Çeşitli Alacaklar 23.115 -- 61.704 43.962 46 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) NOT 11-DİĞER ALACAK VE BORÇLAR (DEVAM) Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 31.12.2008 31.12.2007 48.681 34.764 6.302 8.199 24.058 14.365 Ödenecek Vergi ve Fonlar 484.156 426.687 Ödenecek Sos. Güvenlik Kesintileri 471.443 412.977 1.034.640 896.992 31.12.2008 31.12.2007 Yoktur Yoktur 31.12.2008 31.12.2007 18.862.572 10.444.880 756.397 1.639.423 8.560.002 3.032.148 918.196 769.493 29.097.167 15.885.944 31.12.2008 31.12.2007 Yoktur Yoktur 31.12.2008 31.12.2007 Yoktur Yoktur 31.12.2008 31.12.2007 Yoktur Yoktur 31.12.2008 31.12.2007 Yoktur Yoktur Alınan Depozito ve Teminatlar Ortaklara Borçlar Diğer Çeşitli Borçlar NOT 12-FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR NOT 13-STOKLAR İlk Madde ve Malzeme Yarı Mamuller-Üretim Mamuller Model Stokları NOT 14 –CANLI VARLIKLAR NOT 15-DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR NOT 16-ÖZ KAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR NOT 17-YATIRIM AMAÇLI GAYRIMENKULLER 47 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) NOT 18-MADDİ VARLIKLAR (NET) Arazi Yer altı ve Yerüstü Ve Arsalar Düzenleri Tesis Makine Binalar Döşeme Ve Cihazlar Taşıtlar Toplam Ve Demirbaşlar 31.12.2007 Maliyet 5.423.898 Birikmiş Amortisman 1.434.572 16.631.096 0 922.512 97.049.716 1.238.582 4.191.767 54.168.350 759.545 3.049.668 3.497.761 125.275.625 63.091.842 Net Defter Değeri 5.423.898 512.060 12.439.329 42.881.366 479.037 448.093 62.183.783 Açılış Net Defter Değeri 5.423.898 512.060 12.439.329 42.881.366 479.037 448.093 62.183.783 Girişler-Aktif 194.933 151.915 36.648 5.832.940 115.932 551.903 6.884.271 Çıkışlar-Aktif 0 0 0 0 0 336.030 336.030 Çıkışlar-Birikmiş Amortisman 0 0 0 0 0 315.327 315.327 Cari Yıl Amortismanı 0 53.128 353.803 5.301.463 163.141 242.660 6.114.195 5.618.831 610.847 12.122.174 43.412.843 431.828 736.633 62.933.156 31.12.2008 Net Defter Değeri Maddi duran varlıklara ait amortisman maddi duran varlığın amorti edilebilir tutarı üzerinden faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında hesaplanmıştır. Şirket maddi duran varlıklarını, her yıl muhtemel faydalı ömürlerini dikkate alarak normal ve hızlandırılmış amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutmaktadır. Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman gideri 6.114.195 TL’ dir. Şirketin 31.12.2008 bilançosunda yer alan yapılmakta olan yatırımları, 880.108 TL olup; aşağıdaki şekildedir; ( 2007 ; 801.290 TL’ dir) Çelik Çatı Yükseltme İşi End. Ergitme Toplam detayı 880.108 880.108 Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı; 2007 Devreden Toplam Yatırım İndirimi Aralık 2008 Eskalâsyon (% 12) Aralık 2008 Toplam Yararlanılabilir Yatırım İndirimi Aralık 2008 Döneminde Kullanılan Yatırım İndirimi Cari Dönemde Kullanılamayan Yatırım İndirimi : 34.227.430 : 4.107.292 : 38.334.722 : (9.086.659) : 29.248.063 NOT 19-MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR (NET) Haklar Diğer Maddi Toplam Duran Varlıklar 31.12.2007 Maliyet Birikmiş Amortisman Net Defter Değeri Açılış Net Defter Değeri Girişler-Aktif Çıkışlar-Aktif Çıkışlar-Birikmiş Amortisman Cari Yıl Amortismanı 31.12.2008 Net Defter Değeri 17.578 14.941 2.637 2.637 0 0 0 2.637 0 Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa gideri 360.276 TL’ dir. 48 3.340.668 2.922.840 417.828 417.828 131.270 0 0 357.640 191.459 3.358.246 2.937.781 420.465 420.465 131.270 0 0 360.276 191.459 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) NOT 20- ŞEREFİYE 31.12.2008 Yoktur 31.12.2007 Yoktur NOT 21- DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Şirket önceki yıllarda alınan ve tamamlama vizesi yapılan 55953-A no’lu yatırım teşvik belgesi kapsamında % 100 yatırım indirimi istisnasından yararlanmaktadır. NOT 22-KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Alınmış olan ipotek ve diğer teminatlar tutarı; Alınan teminatlar Nakdi Teminatlar Teminat Çekleri Teminat Mektupları Teminat Senetleri 31.12.2008 48.681 1.785.000 189.717 510.676 2.534.074 31.12.2007 29.764 1.493.375 801.594 463.589 2.788.322 31.12.2008 2.604.136 2.480 2.606.616 31.12.2007 1.283.090 2.480 1.285.570 31.12.2008 47.628.000 35.150.000 464.960 16.000 83.258.960 31.12.2007 40.828.500 32.680.000 769.395 25.955 74.303.850 Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı; Verilen Teminatlar Teminat Mektupları Teminat Senetleri Aktif Değerlerin Toplam Sigorta Tutarı (Euro) Endüstriyel Yangın Makine Kırılması Elektronik Cihaz Para Paket Şirket tarafından açılan davalar Davacı Davalı Demisaş Boğaziçi Kurumlar Vd Demisaş Mahkeme ve Esas No Konusu İstanbul 2. Vergi Mak. 2008/1149 Kocaeli Nöb. Vergi Mah. 1.Gebze Gümrük Md. (İst. Ver. Mah. 08/6099 2.İzmit G.M. Başmüd. Muh.) Değeri/TL KDV Vergi Ziyaı Cezası İptal ve Terkin Davası Not 58.706 İdare Temyiz Etti 138.827 Karşılıklı Temyiz Edildi Şirket aleyhine açılan davalar Davacı Davalı Mahkeme ve Esas No Ahmet Kovalak, Serpil Kovalak Konusu Demisaş Bilecik Asliye Hukuk (İş) Mah. 2005/198 İş Kazası Tazminatı SSK Demisaş Bilecik Asliye Hukuk (İş) Mah. 2008/10 Rücu Tazminatı 49 Değeri/TL 429.358 95.152 Not Axa Oyak Sigorta 55000 USD Teminatlı Kısmi Dava (Ahmet Kovalak İş Kazası) DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) NOT 23- TAAHHÜTLER 31.12.2008 31.12.2007 Yoktur Yoktur 31.12.2008 31.12.2007 5.455.730 4.382.662 NOT 24- ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Kıdem Tazminatı Karşılıkları (Uzun Vadeli Yükümlülükler) Kıdem Tazminatı Karşılığı KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapılmak zorundadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilânço tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, 01.01.2008–31.12.2008 döneminde aylık 2.173,18 TL tavanına tabidir.(31 Aralık 2007: 2.030,19 TL) Türkiye’de kıdem tazminatı karşılığı için fon oluşturma zorunluluğu olmadığından dolayı mali tablolarda herhangi bir özel fon ayrılmamıştır. Mali tabloların hazırlanmasında UMS 19 (Personele Sağlanan Haklar) uygulanmıştır. Şirketin kıdem tazminatı karşılığını personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış, gelecek kıdem tazminatı ödemeleri bilanço tarihindeki uygun iskonto oranı ile tahmin edilen enflasyon oranının neti ile reeskonta tabi tutularak bilanço tarihindeki değerine getirilmiştir. NOT 25- EMEKLİLİK PLANLARI 31.12.2008 31.12.2007 Yoktur Yoktur 31.12.2008 484.723 843.531 12.617 485.703 600.157 21.995 194 8.016 2.456.936 31.12.2007 555.088 688.207 NOT 26- DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar Verilen Sipariş Avansları Gelecek Aylara Ait Giderler Gelir Tahakkukları Devreden KDV Diğer KDV Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar İş Avansları Personel Avansları Diğer Çeşitli Dönen Varlıklar Toplam 50 -848.456 2.872 1.582 550 155 2.096.910 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) Diğer Duran Varlıklar Gelecek Yıllara Ait Giderler Verilen Avanslar 31.12.2008 31.12.2007 297.717 324.043 -- 2.148.019 297.717 2.472.062 31.12.2008 31.12.2007 83.967 12.771 524.510 - 66.794 83.801 675.271 96.572 31.12.2008 31.12.2007 703.145 317.698 1.119.532 515.942 1.822.677 833.640 31.12.2008 31.12.2007 417.456 - 417.456 - Borç Karşılıkları (Kısa Vadeli Yükümlülükler ) Maliyet Gider Karşılığı Dava Karşılıkları Gider Tahakkukları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Personele Borçlar Alınan Sipariş Avansları Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler İhracat Komisyonları NOT 27- ÖZKAYNAKLAR Sermaye Şirketin 2004 yılı içerisinde 2 milyon TL olan sermayesinin tamamı özsermaye enflasyon düzeltme farklarından olmak üzere %1300 oranında ve 26 milyon TL arttırılarak 28 milyon TL ’na çıkartılmış olup 28 milyon TL’ lık hisse senetlerinin tamamı hamiline yazılıdır. Şirketin sermayesinin %10’undan fazlasına sahip tek ortak Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. olup, 28 milyon TL’ lık ödenmiş sermaye içindeki pay miktarı 12.444.139 TL; pay oranı %44,44’dır. Şirketin ödenmiş sermayesi 28.000.000 TL olup, sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz bulunmamaktadır. Şirketin yıl içinde ihraç edilen hisse senedi ve hisse senedi dışındaki menkul kıymetleri ve itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler bulunmamaktadır. Şirket 10.02.2005 tarihinde kayıtlı sermaye tavanının 80.000.000 TL’ na çıkarılmasına ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu’na müracaatta bulunmuş, Sermaye Piyasası Kurulunun 24.03.2005 sayılı 8080 no’ lu yazısına istinaden 28.000.000 TL’ lık kayıtlı sermaye tavanının 80.000.000 TL’ ye yükseltilmesi ve bu amaçla Esas Sözleşmenin 6.maddesinin ve 5274 sayılı Kanunun ile yeniden belirlenen hisse senetlerinin asgari nominal değeri şartının sağlanması ve Türk Lirasına uyumu amacıyla eklenen geçici maddenin değiştirilmesi, 24.03.2005 tarih ve 12/382 sayılı Kurul Kararı ile uygun görülmüştür. Seri XI, No:29 sayılı tebliğ uyarınca Özkaynak kalemlerinden, Ödenmiş Sermaye, Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Türk Ticaret Kanunu’nun 466’ncı maddesi çerçevesinde yasal yedek statüsünde olan Hisse Senetleri İhraç Primleri’nin, yasal kayıtlarındaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Bu kapsamda, UMS/UFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde farklılıklar ortaya çıkması halinde (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar gibi), söz konusu farklılıklar, Ödenmiş Sermayeden kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse ödenmiş sermaye 51 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) kaleminden sonra gelmek üzere açılacak sermaye düzeltmesi farkları kalemiyle, Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa, geçmiş yıllar kar/zararlarıyla ilişkilendirilecektir. Diğer özkaynak kalemleri ise UMS/UFRS çerçevesinde değerlenen tutarları üzerinden gösterilecektir. Bu kapsamda, daha önce yasal kayıtlarındaki tutarlara göre gösterilmesi istenen diğer özkaynak kalemlerine ilişkin, ana hesaptan ayrı bir kalemde gösterilen (Özsermaye enflasyon düzeltme farkları gibi) düzeltme farkları, ilgili oldukları özkaynak kalemlerine dağıtılacaktır. Dolayısıyla, daha önceden oluşmuş düzeltme farklarından; Ödenmiş Sermayeden kaynaklananlar, açılan sermaye düzeltme farkları kalemine, Kardan ayrılan kısıtlanmamış yedeklerden kaynaklananlar geçmiş yıllar kar/zararına, Diğer özkaynak kalemlerinden (diğer yedeklerden ) kaynaklananlar ise, ilgili oldukları özkaynak kalemine dağıtılmıştır. Şirketin ilgili dönemler itibari ile ortaklık yapısı ve ortaklık payları aşağıdaki gibidir: Ortaklar Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. Diğer Toplam Sermaye Düzeltme Farkı Ödenmiş Sermaye Toplamı Ortaklar Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. Diğer Toplam Sermaye Düzeltme Farkı Ödenmiş Sermaye Toplamı 31.12.2008 Ödenmiş Sermaye 12.444.139 15.555.861 28.000.000 18.454.842 46.454.842 31.12.2007 Ödenmiş Sermaye 12.444.139 15.555.861 28.000.000 18.454.842 46.454.842 % 44,44 55,56 100,00 % 44,44 55,56 100,00 Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi 31.12.2008 31.12.2007 Yoktur Yoktur 31.12.2008 31.12.2007 Yoktur Yoktur Hisse senedi ihraç primleri Değer Artış Fonları Aktifte bulunan arazilerin piyasa değerine çıkarılması amacıyla bağlı bulunulan Belediyeden temin edilen rayiç fiyatla yapılan hesaplama neticesinde, Aralık 2008 itibariyle 5.193.343 TL yeniden değerleme fonu yaratılmış; ( 31.12.2007; 4.998.409 TL ) 389.500 TL ertelenmiş vergi yükümlülüğü yeniden değerleme fonundan düşülmüştür.( 31.12.2007; 374.880 TL ) Neticede 4.803.842 TL net tutar bilânçonun pasifinde değer artış fonu olarak gösterilmiştir. ( 31.12.2007; 4.623.528 TL ) 52 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) Yabancı Para Çevrim Farkları 31.12.2008 Yoktur 31.12.2007 Yoktur 31.12.2008 1.706.099 31.12.2007 1.528.357 31.12.2008 2.230.905 3.725.798 8.871.442 14.828.145 31.12.2007 2.453.465 3.331.513 8.871.442 14.656.420 31.12.2008 63.901.266 96.575.379 12.652 (3.268.897) (8.333.089) (26.953) 148.860.358 (121.014.852) 27.845.506 31.12.2007 53.572.380 73.538.329 13 (1.692.991) (7.438.751) -117.978.980 (106.862.275) 11.116.705 YURT DIŞI SATIŞLAR 31.12.2008 31.12.2007 Yurt Dışı Satışlar 87.353.202 72.305.457 9.222.177 1.232.872 Toplam 96.575.379 73.538.329 DİĞER İNDİRİMLER Yurt Dışı Nakliye Giderleri Gümrük Komisyon Giderleri İhracat Sigorta Gideri İhracat Kur Farkı Zararı Yurt Dışı Depo Gideri Yurt içi Satış Kur Farkı Zararı Mali Temsilci Giderleri Gümrük Giderleri Bedelsiz Numuneler 31.12.2008 3.863.701 85.803 8.038 3.698.117 366.519 213.076 48.339 43.223 6.273 31.12.2007 4.099.569 139.024 6.410 2.599.361 396.845 125.088 35.574 32.303 4.577 Toplam 8.333.089 7.438.751 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Yasal Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Geçmiş Yıl Karları Kardan Ayrılan Kısıtlanmamış Yedekler Yedekler Enflasyon Farkları Toplam NOT 28- SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ Yurtiçi Satışlar Yurtdışı Satışlar Diğer Gelirler Satıştan İadeler Diğer İndirimler Satış İskontosu Net Satışlar Satışların Maliyeti Brüt Kar Yurtdışı satışlar ve diğer indirimler detayı aşağıdaki gibidir; İhracat Kur Farkı Gelirleri 53 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) Satış Miktarları- Pik Döküm Parça Satışı (Ton) Ocak Yurtiçi 3.258 Yurtdışı 3.753 31.12.2008 7.011 Şubat 2.917 4.101 7.018 Mart 3.638 4.062 7.700 Nisan 3.089 4.316 7.405 Mayıs 3.840 3.502 7.342 Haziran 3.538 3.499 7.037 Temmuz 3.071 3.846 6.917 Ağustos 1.656 2.544 4.200 Eylül 2.040 3.465 5.505 Ekim 1.760 2.428 4.188 Kasım 1.178 2.226 3.404 Aralık 688 1.081 1.769 Toplam 69.496 Satış Miktarları- Pik Döküm Parça Satışı (Ton) Ocak Yurtiçi 2.315 Yurtdışı 3.693 31.12.2007 6.008 Şubat 2.439 4.263 6.702 Mart 2.699 4.306 7.005 Nisan 2.629 3.883 6.512 Mayıs 3.078 3.687 6.765 Haziran 2.913 3.520 6.433 Temmuz 2.937 2.977 5.914 Ağustos 1.972 3.054 5.026 Eylül 2.789 4.220 7.009 Ekim 2.722 3.981 6.703 Kasım 3.423 3.116 6.539 Aralık 2.783 3.067 5.850 Toplam 76.466 54 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) Üretim Miktarları- Pik Döküm Parça Üretimi (Ton) Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Toplam 31.12.2008 7.078 7.172 7.680 7.380 7.300 7.032 7.174 4.717 5.683 4.414 4.189 1.618 71.437 31.12.2007 6.353 6.380 7.141 6.826 7.002 6.399 6.708 4.979 6.221 6.119 6.289 5.525 75.942 31.12.2008 (26.686) (3.895.117) (5.503.058) (9.424.861) 31.12.2007 (8.231) (4.348.580) (4.893.025) (9.249.836) 31.12.2008 79.438.344 31.12.2007 63.048.808 115.999 20.136.049 19.457.168 5.013.543 24.114.268 6.474.471 1.408.097 (4.793.531) 151.364.408 13.313 17.778.954 3.992.879 5.330.900 22.693.061 6.734.054 185.697 555.453 120.333.119 31.12.2008 (22.727) (524.510) (512.878) (386.720) (20.692) (1.467.527) 31.12.2007 (5.721) (42.430) (91.604) (88.374) (228.129) NOT 29- FAALİYET GİDERLERİ Araştırma Geliştirme Giderleri Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri Genel Yönetim Giderleri Toplam NOT 30- NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER İlk Madde Malzeme Gideri Satılan Emtia Maliyeti Personel Giderleri Finansal Giderler Diğer Faaliyet Giderleri Diğer Genel Üretim Giderleri Tükenme Payları ve Amortisman Giderleri Diğer Giderler Stoklardaki Değişim Toplam NOT 31- DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER Diğer Faaliyetlerden Giderler Karşılık Giderleri Dava Karşılıkları Çalışmayan Kısım Gider ve Zararları Önceki Dönem Gider ve Zararları Diğer Olağandışı Gider ve Zararlar Toplam 55 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) Diğer Faaliyetlerden Gelirler 31.12.2008 31.12.2007 Konusu Kalmayan Karşılıklar 32.679 9.721 Faaliyetle İlgili Diğer Gelir ve Karlar 57.978 74.925 Önceki Dönem Gelir ve Karları 13.177 33.656 Diğer Olağandışı Gelir ve Karlar 75.921 58.856 179.755 177.158 31.12.2008 31.12.2007 8.115 3.246 Faiz Gelirleri 1.253.546 19.149 Kambiyo Karları 8.608.521 4.538.676 68.145 113.827 9.938.327 4.674.898 31.12.2008 31.12.2007 728.717 3.849 KUR FARKI GELİRİ KREDİLER 7.622.861 4.393.756 KUR FARKI GELİRİ SATICILAR 247.000 131.874 9.869 2.901 74 6.296 8.608.521 4.538.676 31.12.2008 31.12.2007 (667.372) (42.232) (60.446) (121.881) (18.729.350) (3.828.766) (19.457.168) (3.992.879) 31.12.2008 31.12.2007 654.987 30.106 12.267 12.014 118 112 667.372 42.232 Toplam NOT 32- FİNANSAL GELİRLER Temettü Gelirleri Reeskont Faiz Gelirleri Toplam Kambiyo Karlarının Detayı Aşağıdaki Gibidir: KUR FARKI GELİRİ DTH KUR FARKI GELİRİ ALICILAR KUR FARKI GELİRİ DİĞER Toplam NOT 33- FİNANSAL GİDERLER Kambiyo Zararları Reeskont Faiz Giderleri Finansman Giderleri Toplam Kambiyo Zararlarının Detayı Aşağıdaki Gibidir: KUR FARKI GİDERİ DTH KUR FARKI GİDERİ ALICILAR KUR FARKI GİDERİ DİĞER Toplam 56 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) Finansman Giderlerinin Detayı Aşağıdaki Gibidir; Kısa Vadeli Kredi Faizleri Kur Farkı Giderleri Factoring Giderleri Teminat Mektubu Komisyonları Banka Masraf/Komisyon Giderleri Diğer Giderler Toplam 31.12.2008 2.218.200 16.084.057 379.890 16.393 27.650 3.160 18.729.350 31.12.2007 1.617.100 1.843.350 330.734 8.440 28.885 257 3.828.766 31.12.2008 31.12.2007 Yoktur Yoktur NOT 34- SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER NOT 35- VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ( ERTELENMİŞ VERGİLER DAHİL) Kurumlar Vergisi Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Geçerli olan Kurumlar Vergisi oranları: • 2002 ve önceki yıllar: %30’u kurumlar vergisi ve ilave %10 fon payı olmak üzere toplam %33 • 2003 yılı: %30 (%10 oranındaki fon payı kaldırılmıştır.) • 2004 yılı: %33 (Resmi Gazete’nin 2 Ocak 2004 tarihli sayısında yayınlanan 5035 sayılı kanun ile kurumlar vergisi oranı 30% dan %33’e yükseltilmiştir.) • 2005 yılı: Kurumlar vergisi 1 Ocak 2005 den başlayarak, %30’a düşürülmüştür. • 2006 yılı: Kurumlar vergisi 1 Ocak 2006 dan başlayarak, %20’a düşürülmüştür. ( 5520 Sayılı KVK ) Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. Geçici kurumlar vergisi oranı 24 Nisan 2003 tarihinden geçerli olmak üzere %25’den % 30’a yükseltilmiştir. Bu oran 2004 yılında %33, 2005 yılında ise %30, 2006 yılında ise % 20 olarak belirlenmiştir. İştirak hisseleri ile gayrimenkullerin en az iki tam yıl süre ile elde tutulma şartıyla satışından doğan kazançlarının % 75’i, beş yıl içinde sermayeye ilave dışında başka bir hesaba nakledilmeme koşulu ile Kurumlar Vergisi Kanunu uyarınca vergiden istisnadır. Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 15 Nisan tarihine kadar (Bu süre, 5520 sayılı Kanunla 2006 yılına ilişkin kazançların beyanından başlamak üzere 25 Nisan olarak değiştirilmiştir.) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilirler. Gelir Vergisi Stopajı: Kurumlar vergisine ek olarak, tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması 57 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) gerekmektedir. 23 Temmuz 2006 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile tam mükellef kurumlarca dağıtılan kazançlar üzerindeki gelir vergisi oranı %10’dan %15’e çıkarılmıştır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 2002 ve öncesinde kurumlar vergisinden istisna edilen bazı kazançlar üzerinden dağıtıma bağlı olmaksızın yapılan istisna kazanç stopajı genel olarak kaldırılmıştır. Ancak, 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden hala %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Şirket, karı yatırım indirimi istisnası tutarına ulaşıncaya dek, bu indirimden yararlanılabilir. Şirketin kar etmemesi ya da zararda olması durumunda bu indirim hakkı sonraki yıllarda elde edilecek karlar üzerinden hesaplanacak vergiden düşülmek üzere sonraki yıllara taşınabilmekteydi. Ancak, yatırım indirimi uygulaması 5479 sayılı Kanunla 01.01.2006 tarihinden geçerli olmak üzere kaldırılmış olup, 2005 ve daha önceki yıllardan devreden yatırım indirimleri 2006, 2007 ve 2008 yılları kazançlarından indirim konusu yapılabilecektir. Bu durumda; tutarı GVK mülga Ek 1,2,3,4,5,6’ ncı maddeleri çerçevesinde 24.04.2003 tarihinden önce yapılan müracaatlara istinaden düzenlenen yatırım teşvik belgeleri kapsamında yapılan harcamalar dolayısıyla hak kazanılan yatırım indirimi tutarlarının izleyen dönemlere devreden kısmı Maliye Bakanlığı tarafından ilan edilen yeniden değerleme oranında artırılmak suretiyle uygulanacaktır. GVK mülga 19. maddesi kapsamında 01.01.2006 tarihinden önce başlanan yatırımlarla ilgili olarak gerçekleşen harcamalar üzerinden hesaplanan ancak kazancın yetersiz olması nedeniyle indirilemeyerek izleyen dönemlere devreden yatırım indirimi tutarları ise ÜFE’ de meydana gelen artış oranında artırılmak suretiyle uygulanacaktır. Enflasyona Göre Düzeltilmiş Vergi Hesaplaması: 2003 yılı ve önceki dönemlerde, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve buna bağlı olarak amortismanlarının senelik olarak yeniden değerlemeye tabi tutulmaları haricinde; vergiye esas dönem karı enflasyona göre düzeltilmiş tutarları üzerinden hesaplanmamaktaydı. 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5024 sayılı Kanun Türkiye’de enflasyon muhasebesi uygulamasının 2004 yılı ve gelecek dönemlerde geçerli olacak şekilde; enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara ulaşması durumunda uygulanmasını gerektirmektedir. Gerekli şartların oluşmaması sebebiyle şirket 31 Aralık 2008 tarihli mali tablolarını VUK’ nun enflasyon muhasebesi ile ilgili hükümleri çerçevesinde düzeltmemiş ve cari dönem vergi matrahını bu mali tablolar üzerinden hesaplamıştır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri (Duran Varlıklar) 31.12.2008 ve 31.12.2007 tarihleri itibariyle, ertelenen vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlıkları/yükümlülüklerinin etkileri, bilanço tarihi itibariyle yasanmış vergi oranları kullanılarak hesaplanmıştır. Maddi Duran Varlıklar(net) Arsa Değerleme Fonu Kıdem Tazminatı Karşılığı Yatırım İndirimi(%30-%19,8) Toplam Geçici Farklar 31.12.2007 31.12.2008 7.807.359 7.606.083 1.249.602 1.298.336 4.382.662 5.455.730 34.227.430 -- Ertelenen Vergi Varlığı/Yükümlülüğü 31.12.2007 (2.342.208) (374.881) 1.314.799 3.491.198 2.088.908 31.12.2008 (2.281.826) (389.500) 1.636.719 -(1.034.607) 31.12.2008 (1.799.158) (3.108.895) (4.908.053) 31.12.2007 (522.376) 301.531 (220.845) Vergiler (Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri) Cari Kurumlar Vergisi Karşılığı Ertelenmiş Vergi Karşılığı 58 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) NOT 36- HİSSE BAŞINA KAZANÇ Net Kar Adi Hisse Senedi Sahiplerine Dağıtılabilir Net Dönem Karı Adi Hisse Senedi Sahiplerine Dağıtılabilir Net Dönem Karı 2.705.978 31.12.2008 Ağırlıklı Hisse Senedi Ortalaması (bin) Net Kar 28.000.000 31.12.2007 Ağılıklı Hisse Senedi Ortalaması (bin) 2.277.072 28.000.000 Hisse Başına Net Kazanç (TL) 0,0966 Hisse Başına Net Kazanç (TL) 0,0813 NOT 37- İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili taraflardan alacaklar (Dönen Varlıklar) 31.12.2008 31.12.2007 Yoktur Yoktur 31.12.2008 30.651 6.302 36.953 31.12.2007 152.569 8.200 160.769 31.12.2008 1.746 1.746 31.12.2007 1.420 1.420 31.12.2008 8.115 8.115 31.12.2007 3.246 3.246 31.12.2008 2.617.256 2.617.256 31.12.2007 2.679.667 527 2.680.194 İlişkili taraflara borçlar (Kısa Vadeli Yükümlülükler) Sarkuysan –Ticari Borç Diğer Ortaklar -Temettü Borcu İlişkili taraflardan gelirler Ortak İş yeri Masraf Payı ve Duran Varlık Satışı Sarkuysan Elektrolitik Bakır San. Tic. A.Ş. Temettü Geliri Kumsan Döküm Malzemeleri San. Tic. A.Ş. İlişkili taraflardan giderler Hurda Bakır Alımı ve Hammadde Alımı Sarkuysan Elektrolitik Bakır San. Tic. A.Ş. Kumsan Döküm Malzemeleri San. Tic. A.Ş. 59 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) Ortak İş yeri Masraf Payı Sarkuysan Elektrolitik Bakır San. Tic. A.Ş. 31.12.2008 138.883 138.883 31.12.2007 119.155 119.155 31.12.2008 172.800 172.800 31.12.2007 129.000 129.000 31.12.2008 808.869 1.120.633 1.929.502 31.12.2007 1.244.414 1.719.745 2.964.159 Gayrimenkul Kira Bedeli Sarkuysan Elektrolitik Bakır San. Tic. A.Ş. Temettü Ödemesi Sarkuysan Elektrolitik Bakır San. Tic. A.Ş. Diğer Ortaklar Şirketin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle yönetim kurulu başkan ve üyeleri ile genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.748.609 TL dir. (Aralık–2007; 1.348.552 TL) NOT 38- FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları Şirket operasyonel faaliyetlerinin devamı için belli başlı finansal araçlar kullanmaktadır. Bunlar banka kredileri, nakit ve kısa vadeli banka mevduatlarıdır. Şirketin bu araçları kullanmasında ki asıl amacı kendisine finansman yaratmaktır. Şirket ayrıca direkt olarak faaliyetlerden ortaya çıkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlara da sahiptir. Kullanılan araçlardan kaynaklanan riskler tahsilât riski, fiyat riski, likidite riski, yabancı para riski ve kredi riskidir. Şirket yönetimi bu riskleri aşağıda belirtildiği gibi yönetmektedir. Şirket ayrıca finansal araçların kullanılmasından ortaya çıkabilecek piyasa riskini de takip etmektedir. Tahsilât Riski Şirket’in tahsilât riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmektedir. İhracat alacaklarının ağırlıklı bölümünün gayri kabulü rücu olarak faktöring kuruluşlarına sözleşme gereği garanti limitli temlik edilmesi, alacakların müşteri portföyüne yaygınlığı ve yurtiçi alacakların muteber sanayi kuruluşlarında yoğunlaşması nedeniyle belirgin bir tahsilat riski bulunmamaktadır. Fiyat ve Yabancı Para Riski Şirket, faaliyet konusu nedeniyle yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Şirket’in değerleme para birimi dışındaki para birimi cinsinden mal alımı ve satımı yapması ve yabancı para cinsinden banka kredisi kullanmasından kaynaklanmaktadır. Yabancı para birimlerinin Türk Lirası karşısındaki değerlerinin değişimlerine ve satışlardaki ihracat oranına bağlı olarak kur dalgalanmalarına maruz kalmaktadır. Şirket’in ihracatları ağırlıklı olarak EURO cinsinden yapılmaktadır. Likidite Riski Likidite riski bir şirketin fonlanma ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Şirket genellikle kısa vadeli finansal enstrümanlarını nakite çevirerek; örneğin alacaklarını tahsil ederek, kendisine fon yaratmaktadır. Bu enstrümanlardan elde edilen tutarlar gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlarda yer almaktadır. Ayrıca likidite riski güvenilir kredi kuruluşlarının vermiş olduğu kredi limitlerinin de desteğiyle nakit girişleri ve çıkışlarının dengelenmesiyle düşürülmektedir. 60 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) Şirket, ana faaliyet konusu olan döküm parça stoklarının satışından kaynaklanan ticari alacaklarından ağırlıklı fon yaratmakla beraber mal/hizmet tedarik vadeleri, stok yapısı ve yatırımlar gibi etkenler dolayısıyla ilave kaynak gereksiniminde banka kredisi ve ticari borçlar da kullanmaktadır. Bu enstrümanlardan elde edilen tutarlar gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlarda yer almaktadır. Kredi Riski Karşılıklı ilişkide bulunan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riski kredi riskidir. Şirket, kredi riskini belli taraflarla yapılan işlemleri sınırlandırarak ve ilişkide bulunduğu tarafların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmeye çalışmakta ve gerekli teminatlar alınmaktadır. Ayrıca alacaklar sürekli incelenerek alacak riski minimize edilmektedir. Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri 31.12.2008 Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Bankalardaki İlişkili Diğer İlişkili Diğer Mevduat Taraf Taraf Taraf Taraf Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan 0 25.109.752 0 61.704 8.010.024 azami kredi riski (1) Azami riskin teminat, vs ile güvence altına 8.749.458 alınmış kısmı (2) Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter 16.388.293 61.704 8.010.024 değeri Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri 8.721.459 (3) 1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. 2) 7.588.832 TL Factoring kuruluşlarına temlik edilmiş g.kabulü rücu ihracat alacaklarını, 792.056 TL Eximbank tarafından sigorta edilmiş ihracat alacaklarını, 364.308 TL teminat olarak alınmış çekleri ve 4.262 TL nakit teminat kesintisini içermektedir. 3) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri: Alacaklar Ticari Diğer Alacaklar Alacaklar 1.767.547 31.12.2008 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 1.478.501 Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 1.350.860 Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 3.835.661 Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş 288.891 Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı* 2.223.490 * 1.771.103 TL Factoring kuruluşlarına temlik edilmiş g.kabulü rücu ihracat alacaklarından, 452.387 TL Eximbank tarafından sigorta edilmiş ihracat alacaklarından kaynaklıdır. 61 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer Taraf Taraf Taraf Taraf 31.12.2007 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (1) Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (2) 0 30.312.650 0 Bankalardaki Mevduat 43.962 102.024 43.962 102.024 10.272.726 Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 24.339.285 Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (3) 5.973.365 1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. 2) 9.489.893 TL Factoring kuruluşlarına temlik edilmiş g.kabulü rücu ihracat alacaklarını, 104.823 TL Eximbank tarafından sigorta edilmiş ihracat alacaklarını, 677.460 TL teminat olarak alınmış çekler ve 550 TL nakit teminat kesintisini içermektedir. 3) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri Alacaklar 31.12.2007 Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 1.297.534 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 930.552 Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 962.229 Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 2.552.154 Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı* 230.895 1.619.146 * 1.514.323 TL Factoring kuruluşlarına temlik edilmiş g.kabulü rücu ihracat alacaklarından, 104.823 TL Eximbank tarafından sigorta edilmiş ihracat alacaklarından kaynaklıdır. Finansal yükümlülüklerin vadelerine ilişkin bilgi Yazılı ve sözlü sözleşmeler gereği vadelere göre hazırlanmış olup Şirket yönetimince beklenen beklenen vadeleri içermemektedir. 31.12.2008 Sözleşme Uyarınca Vadeler 46.827.399 Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı (=I+II+III+IV) 46.827.399 41.512.716 41.512.716 19.047 19.047 19.047 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ticari Borçlar 4.878.180 4.878.180 4.864.716 13.464 0 0 Diğer Borçlar 417.456 417.456 0 0 417.456 0 Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Banka Kredileri Borçlanma Senedi İhraçları Finansal Kiralama Yükümlülükleri Defter Değeri 62 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) 16.297.560 30.112.383 417.456 0 11.413.797 30.098.919 0 0 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) 31.12.2007 Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı (=I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 40.243.522 40.243.522 15.132.725 25.110.797 32.420.501 32.420.501 7.309.704 25.110.797 28.138 28.138 28.138 0 0 Ticari Borçlar 7.794.883 7.794.883 Diğer Borçlar 0 0 Sözleşme Uyarınca Vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Defter Değeri Banka Kredileri Borçlanma Senedi İhraçları Finansal Kiralama Yükümlülükleri 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) 0 0 0 0 0 7.794.883 0 0 Net Yabancı Para Pozisyonu Cari Dönem TL Karşılığı Ticari Alacaklar Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) Dönen Varlıklar Önceki Dönem ABD Doları Avro GBP Diğer TL Karşılığı ABD Doları Avro GBP Diğer 21.291.546 9.410 9.938.955 20.418.773 9.410 11.932.998 5.159.923 85 2.410.218 212.651 807 123.793 26.451.469 9.495 12.349.173 0 20.631.424 10.217 12.056.791 0 0 26.451.469 9.495 12.349.173 0 20.631.424 10.217 12.056.791 0 0 -459.771 -32.039 -192.133 -661.523 -15.966 -374.585 -994 -19.389.714 -32.415.008 Duran Varlıklar Toplam Varlıklar Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler -41.509.500 Kısa Vadeli Yükümlükler -41.969.271 -32.039 -19.581.847 -18.953.928 0 -33.076.530 -15.966 -19.328.513 -994 0 Ticari Borçlar -417.456 -195.000 Uzun Vadeli Yükümlülükler -417.456 0 -195.000 0 0 0 0 0 0 Toplam Yükümlülükler -42.386.727 -32.039 -19.776.847 0 -33.076.530 -15.966 -19.328.513 -994 0 Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu -15.935.258 -22.544 -7.427.674 0 -12.445.107 -5.749 -7.271.722 -994 0 Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu -15.935.258 -22.544 -7.427.674 0 -12.445.107 -5.749 -7.271.722 -994 0 283.781 3.379 Döviz Hedge’i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı İhracat 96.575.379 İthalat 28.714.436 46.473.766 2.720.480 12.873.574 73.538.329 431.711 63 17.741.312 4.577.819 40.733.110 6.491.621 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) Piyasa Riski Piyasadaki fiyat değişiklikleri karşısında, finansal araçların piyasa değerinde ya da nakit akışlarında meydana gelebilecek değişikliklerdir. Finansal aracın türüne döviz kurlarının değişikliği ve faiz oranlarındaki değişiklikler şeklinde etkide bulunmaktadır. Kur Değişiminin Etkileri Şirket’in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmişlerdir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları / zararları gelir tablosunda yer almaktadır. Şirket’in kur riskine maruz kalan yabancı para pozisyonu yukarıdaki tabloda sunulmuştur. Buna göre, 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle döviz kurlarındaki %10’luk artış/azalışın Şirket’in kar/zararına etkisi aşağıdaki gibi gerçekleşecektir. Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu Cari Dönem Kar/Zarar Yabancı Paranın değer kazanması ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde: - ABD Doları net varlık/yükümlülüğü - ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - ABD Doları Net Etki Avro kurunun % 10 değişmesi halinde: - Avro net varlık/yükümlülüğü - Avro riskinden korunan kısım (-) - Avro Net Etki Diğer döviz kurlarının ortalama % 10 değişmesi halinde: - Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü - Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) - Diğer Döviz Varlıkları Net Etki Toplam 64 Yabancı Paranın değer kaybetmesi 5.211 10.462 5.211 10.462 1.928.076 4.468.637 1.928.076 4.468.637 1.933.287 4.479.099 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) Önceki Dönem Kar/Zarar Yabancı Yabancı Paranın Paranın değer değer kaybetmesi kazanması ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde: - ABD Doları net varlık/yükümlülüğü - ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - ABD Doları Net Etki Avro kurunun % 10 değişmesi halinde: - Avro net varlık/yükümlülüğü - Avro riskinden korunan kısım (-) - Avro Net Etki Diğer döviz kurlarının ortalama % 10 değişmesi halinde: - Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü - Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) - Diğer Döviz Varlıkları Net Etki Toplam -2.193 577 -2.193 577 -2.373.854 -6.581.954 -2.373.854 -6.581.954 -702 -154 -702 -2.376.749 -154 -6.581.531 31.12.2008 31.12.2007 Faiz Pozisyonu Tablosu ve Duyarlılık Analizi Sabit faizli finansal araçlar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar* Finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar** Finansal yükümlülükler Değişken faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Finansal yükümlülükler 40.140.000 (*) 31.553.190 (**) (*) 18.750.000 EUR tutarında banka kredisi riskleridir. (**) 18.450.000 EUR tutarında banka kredisi riskleridir. Şirketin yıl sonu itibariyle açık olan banka kredisi riskleri üzerinden faiz tahakkuku hesaplamaları neticesinde; 31 Aralık 2008 tarihinde EUR para birimi cinsinden olan faiz 1 baz puan yüksek olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 225.082 TL (31.12.2007 : 173.850 TL) daha düşük olacaktı. 31 Aralık 2008 tarihinde EUR para birimi cinsinden olan faiz 1 baz puan düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 233.834 TL (31.12.2007 : 173.850 TL) daha yüksek olacaktı. 65 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) Hesap dönemlerine ait toplam döviz varlıkları, döviz yükümlülükleri, ihracat ve ithalat tutarlarının TL karşılıkları 31.12.2008 31.12.2007 Toplam Ticari Döviz Varlıkları 21.291.546 20.418.773 Toplam Finansal Döviz Varlıkları 5.159.923 212.651 Toplam Ticari Döviz Yükümlülükleri -459.771 -661.523 Toplam Finansal Döviz Yükümlülükleri -41.509.500 -32.415.008 Toplam İhracat 96.575.379 73.538.329 Toplam İthalat 29.414.655 18.420.005 Toplam Aktifler 129.147.722 116.514.967 Toplam Özkaynaklar 70.498.906 69.540.220 Hedge Amaçlı Araçların Toplam Değeri 0 0 NOT 39- FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) Finansal araçların makul değerleri ve sınıflandırması 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Bilanço Değeri Rayiç Değeri Bilanço Değeri Rayiç eğeri Hazır Değerler 8.024.813 8.024.813 114.083 114.083 Ticari Alacaklar 25.109.752 25.109.752 30.312.650 30.312.650 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 0 0 0 0 Diğer alacaklar 61.704 61.704 43.962 43.962 Diğer Cari/Dönen Varlıklar 2.456.936 2.456.936 2.096.910 2.096.910 Finansal Varlıklar 35.653.205 35.653.205 32.567.605 32.567.605 Finansal Borçlar Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Diğer Borçlar Borç Karşılıkları, kısa vadeli Çalışanlara Sağlanan Faydalar Uzun Vade Finansal Yükümlülükler Net -41.512.716 -4.865.910 -30.651 -1.034.640 -675.271 -41.512.716 -4.865.910 -30.651 -1.034.640 -675.271 -32.420.501 -7.669.436 -152.569 -896.992 -96.572 -32.420.501 -7.669.436 -152.569 -896.992 -96.572 -5.455.730 -5.455.730 -4.382.662 -4.382.662 -53.574.918 -17.921.713 -53.574.918 -17.921.713 -45.618.732 -13.051.127 -45.618.732 -13.051.127 Rayiç Değer Şirket, mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak finansal araçların tahmini rayiç değerlerini belirlemiştir. Burada yapılan değerlemeler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olmayabilir. Rayiç değerleri tahmin edilebilir finansal enstrümanların, değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır: Finansal varlıklar: Yabancı para cinsinden parasal kalemler bilanço değerinin rayiç değerlerine yakın olması sebebi ile dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmektedir. Finansal aktiflerin, kısa vadeli olmaları ve kredi kaybının önemsenmeyecek ölçüde olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Finansal yükümlülükler: Yabancı para cinsinden parasal kalemler bilanço değerinin rayiç değerlerine yakın olması sebebi ile dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmektedir. Ticari borçların ve diğer 66 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI, NO:29 - (KONSOLİDE OLMAYAN) SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2008 - 31.12.2008 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası(TL) parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. NOT 40- BİLÂNÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 31 12 2008 5479 sayılı Kanun uyarınca 31 Aralık 2008’den devreden yatırım indirimi tutarları 01.01.2009 tarihinden geçerli olmak üzere ilgili yıl kazançlarından indirim konusu yapılamayacaktır. Şirketin 31 Aralık 2008’den devreden 29.248.063 TL tutarında önceki vergilendirme döneminde kullanılamamış ve 5479 sayılı Kanun ile 2008 sonrasında da kullanabilme imkânı ortadan kaldırılmış olan yatırım indirimi teşviği bulunmaktadır. Ancak raporun düzenlendiği tarih itibariyle bu yatırım indirimi bakiyesinin kullanılabileceğine dönük olarak herhangi bir yargı kararı, mevzuat değişikliği de henüz bulunmamaktadır. Şirket yukarıda belirtilen yatırım indirimini gelecek dönemlerde kullanma hakkı elde ettiği takdirde, 2.983.303 TL ertelenmiş vergi varlığı hesaplayabilecektir. 01.01.2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Kıdem Tazminatı tavanı 2.260,05 TL’ye yükseltilmiştir. Şirket’in SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ’ine göre hazırlanmış 31 Aralık 2008 tarih itibariyle düzenlenmiş finansal tabloları, 13 Mart 2009 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu Başkanı Hayrettin Çaycı ve üyeler Maksut Urun, Ahmet Hamdi Bektaş ve Doğan Çakır tarafından imzalanmıştır. Genel Kurul’un ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları tashih etme hakkı vardır. 31 12 2007 01.01.2008 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Kıdem Tazminatı tavanı 2.087,92 TL’ye yükseltilmiştir. NOT 41- FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR 67 31.12.2008 31.12.2007 Yoktur Yoktur KAR DAĞITIM ÖNERİSİ ve TABLOSU 68