yönet‹m kurulu raporu
Transkript
yönet‹m kurulu raporu
DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ’NİN OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTISI Tarih: 29 Mart 2007 Saat :14:00’dan İtibaren Adres: Şirket Merkezi Okçumusa Cad. No:1 Sarkuysan İş Merkezi A3 Katı Şişhane - İSTANBUL 1 ‹Ç‹NDEK‹LER Gündem 5 Yönetim Kurulu 6 Sunuş 8 Demisaş’ın Amacı ve Kalite Politikası 10 Yönetim Kadrosu 11 Yönetim Kurulu Raporu 12 - Giriş 12 - Üretim 16 - Satış Faaliyetleri 18 - İhracat 19 - Kalite ve Verimlilik 20 - Yatırımlar 22 - İnsan Kaynakları 24 - İştirakler 24 - Bağış ve Yardımlar 25 Kurumsal Yönetim İlkeleri 26 Finansal Durum - Denetimden Sorumlu Komite Raporu 31 - Sermaye Piyasası Kurulu Beyanı 32 - Denetçi Raporu 33 - Bağımsız Denetim Raporu 34 - Bilançolar 35 - Gelir Tabloları 36 - Finansal Oranlar 36 - Özsermaye Değişim Tablosu 37 - Nakit Akım Tablosu 38 - Mali Tablolara Ait Dipnotlar 39 Kar Dağıtım Önerisi ve Tablosu 56 SAYGIYLA ANIYORUZ CİHAN BEKTAŞ 15.03.1928 - 18.09.2002 4 GÜNDEM 1. Açılış ve Divan Heyetinin teşekkülü, 2. Toplantı tutanaklarının Genel Kurul adına imzalanması hususunda Divan Heyetine yetki verilmesi, 3. 2006 faaliyet yılına dair Yönetim Kurulu Faaliyet Raporunun ve Denetçi Raporlarının ayrı ayrı okunması, faaliyet raporunun müzakeresi, 4. 2006 yılına dair Bilanço ve Gelir Tablolarının ayrı ayrı okunması, müzakeresi ve tasdiki ile kâr dağıtımı teklifinin Genel Kurul’un oyuna sunulması, 5. 2007 ve izleyen yıllara ilişkin kar dağıtım politikamızın ortakların bilgisine sunulması, 6. Yönetim Kurulu Üyelerinin ibrası, 7. Denetçilerin ibrası, 8. Yönetim Kurulu Üyelerinin seçimi, 9. Denetçilerin seçimi, 10. Yönetim Kurulu Üyelerinin ücret ve huzur haklarının tesbiti. 11. Denetçilerin ücretlerinin tesbiti, 12. Şirketimizce 2006 yılı içinde yapılan bağışların ortakların bilgisine sunulması, 13. 2007 ve 2008 yıllarında iki yıl süre ile görev yapmak üzere Denetimden Sorumlu Komite’nin onayı ile Yönetim Kurulumuzca seçilen Bağımsız Dış Denetim Kuruluşu Yönet Yeminli Mali Müşavirlik ve Denetim A.Ş.’nin Genel Kurul’un tasvibine sunulması, 14. Yönetim Kurulu üyelerine Türk Ticaret Kanunu’nun 334 ve 335. maddelerinde yazılı muamelelerin ifası hususunda mezuniyet verilmesi, 15. Dilekler, Kapanış. 5 YÖNETİM KURULU 1- Sami SUCU Başkan 2- Maksut URUN Başkan Vekili 3- A. Hamdi BEKTAŞ Üye 4- Hayrettin ÇAYCI Üye 5- Doğan ÇAKIR Üye 5 4 2 3 1 6 7 SUNUfi Değerli Ortaklarımız, Şirketimizin 2006 Yılı Olağan Genel Kurul toplantısına hoş geldiniz. Siz değerli ortaklarımızı ve temsilcilerini saygıyla selamlıyorum. Türkiye 2006 yılına yüksek büyüme, düşen enflasyon ve faizler hedefi ile başlamış, ancak uluslararası yatırımcıların risk beklentilerindeki değişme ile yaşanan türbülansa paralel olarak makro ekonomik değişkenlerde önemli dalgalanmalar yaşanmıştır. 2006 yılı enflasyonu, hedefinden yaklaşık iki kat oranında sapma göstererek % 10’lar seviyesine yükselmiş, hazine borçlanmalarındaki referans faiz oranları da % 20 seviyelerinde tutunmuştur. Enflasyon hedeflemesi politikasını sürdüren Merkez Bankası , bunu esas olarak düşük kur seviyesi ile sağlamaya çalışmakta ve reel faizi yüksek tutarak kurları bastırmaktadır. Reel yüksek faize odaklanan küresel sermaye de gerekli likidite ihtiyacını hızla karşılamakta ve bunun sonucunda yüksek büyüme hızı devam etmekte, dış açık artmakta, ancak herhangi bir finansman sorunu yaşanmamaktadır. Türk Lira’sının gerçek değerini takip etmek amacıyla Merkez Bankası’nın oluşturduğu reel kur endeksi ( 1995=100 kabulu ile) 2006 yılında TÜFE bazında yüzde 6,5 ÜFE bazında yüzde 5 oranında değer kaybetmiştir. Reel kur endeksinin değer kaybında özellikle mayıs ve haziran aylarında yaşanan dalgalanma önemli ölçüde etkili olmuştur. Bu gelişmeye rağmen Aralık 2006 sonu itibariyle TÜFE bazlı reel kur endeksi 160,2 ve ÜFE bazlı reel kur endeksi 139,8 olarak gerçekleşmiş bulunmaktadır. 2006 yılı içinde YTL karşısında ABD Doları kuru % 4, 8 , Euro kuru % 16,6 yükselmiştir. Aynı dönemde ÜFE % 11,6 veTÜFE % 9,7 artmıştır. Dışarıdan sıcak fon girişiyle desteklenen iç talep artışına dayalı bu büyüme modeli yerli parayı aşırı değerlendirmekte ve buna paralel olarak sanayinin rekabet gücü gerek iç, gerekse dış pazarlarda sürekli azalmaktadır. Gerçekleşen enflasyon değerlerinden kopuk olarak oluşturulan kur seviyeleri, üreten ve ihracat ağırlıklı çalışan reel sektörün fon yaratma ve yatırım yapma kabiliyetini etkilemeye devam etmektedir. Yıl ortasında kurda yapılan düzeltmenin rekabet gücü üzerindeki olumlu etkisi hem üretim artışına hem de ithalat azalışına katkıda bulunmuştur. Ancak yıl olarak baktığımızda ihracatın ithalatı karşılama oranı düşmeye devam etmiştir. Bu oranlar 2004, 2005 ve 2006 yıllarında sırasıyla % 65, % 63, % 62 olarak gerçekleşmiştir. Özellikle 2003 yılında başlayan YTL’nin Euro karşısında değer kazanması sürecinde şirketimiz, pazarlama ve satış politikasında iç pazara ağırlık vermeye başlamış ve 2003 yılında % 13 olan iç piyasa satışlarını 2006 yılında % 36’ya yükseltmiştir. 8 Şirketimizin toplam satış tonajı bir önceki yıla göre 2.540 ton artmış ve 75.176 ton olarak gerçekleştirilmiştir. Ayrıca 2005 yılında 63,3 milyon Euro olan mamul satış cirosu, 2006 yılında 65,4 milyon Euro olmuştur. 2006 yılı şirketimiz için oldukça hareketli geçmiştir. Ürünlerimizin çoğunda tek tedarikçi konumunda olduğumuzdan dolayı müşterilerimizden gelen talepler doğrultusunda oluşan darboğazları gidermek için çeşitli yatırımlar yapılmıştır. Bu kapsamda, maçahanemizin yeni binası, yeni kum hazırlama ve dağıtım sistemleri, yeni maça makinesi, yeni tam otomatik boyama ve kurutma tesisleri, yeni amin gazı yıkama sistemleri tamamlanarak devreye alınmıştır. Bu yatırımla birlikte maça konusundaki darboğazımız tamamen giderilmiş ve gittikçe artan maçalı ürün talebini karşılamamız olanaklı duruma gelmiştir. Demisaş kompresör üretimi yanında sonradan girdiği otomotiv sektörüne de hızla uyum sağlamış ve kendini uluslararası alanda kabul ettirmiştir. Otomotiv sektörüne üretim yapan hatlarımızın verim ve esnekliğini artırmak amacıyla, diğer bir darboğaz olan sfero ve özel alaşımlı pik dökümlerde sıvı metal üretim veya dupleksin yapıldığı endüksiyon ergitme ocaklarımızın kapasiteleri, ergitme ocağı yatırımımız ile yaklaşık % 50 oranında artmıştır. 2006 yılında yaptığımız darboğaz giderici yatırımlarımızın tesis verimini % 6 civarında geliştirmesi beklenmektedir. 2006 Yılı içinde bir döküm tesisi için uygulaması zor olan Çevre Yönetim Sistemini kurmuş ve BV tarafından yapılan denetim sonucu ISO 14001 Çevre Yönetim Belgesini de almış bulunuyoruz. Faaliyetlerimizi çevremizi koruyarak sürdürebilme amacıyla uzun bir süreden beri hazırlıklarını yaparak kurduğumuz Çevre Yönetim Sistemimizin bundan sonra da aynen tasarlandığı gibi yürütülmesi ve sürekli geliştirilmesi Demisaş’ın tüm personelinin asli görevi olacaktır. Değerli Ortaklarımız; 2006 yılında hedeflerimize ulaşmış olmanın mutluluğu içersindeyiz. Müşterilerimizin ve siz değerli ortaklarımızın desteği ile çalışanlarımızla birlikte daha nice başarılı yıllar yaşayacağımıza inanıyoruz. Yönetim Kurulumuz adına hepinize teşekkür ediyor ve saygılarımı sunuyorum. Sami SUCU Yönetim Kurulu Başkanı 9 Akın AYDINCEREN Genel Müdür DEMİSAŞ’IN AMACI Demisaş’ın amacı; kaynakların doğru ve etkin kullanımı ile müşterileri, çalışanları, ortakları ve toplum için en yüksek düzeyde değer yaratmak, ürün ve hizmet kalitesi ile sektöründe en iyi olmak ve global pazarda başarıya ulaşmaktır. DEMİSAŞ’IN KALİTE POLİTİKASI Demisaş’ın kalite politikası; müşteri istek ve beklentilerini aşan niteliklerdeki ürün ve hizmetleri, en düşük maliyetlerle üreterek ve belirlenen terminlerde müşteriye sunarak müşteri mutluluğu yaratmaktır. 10 YÖNETİM KADROSU Akın AYDINCEREN İng. Birmingham Ünv. Met. Müh. Genel Müdür Sadun GÜLBAHAR İ.Ü. İktisat Fakültesi Genel Müdür Yardımcısı (Mali - İdari - Satınalma) S.M. Mali Müşavir Osman DEMİRALAY İ.T.Ü. Makine Mühendisliği Genel Müdür Yardımcısı (Üretim) Altay BURKUTOĞLU İ.T.Ü Gemi İnş. ve Deniz Bilimleri Fak. Genel Müdür Yardımcısı (Pazarlama - Satış - Planlama - Lojistik) Adem SOYDAN İng.Sheffield Ünv. Met. Mühendisliği Genel Müdür Yardımcısı (Kalite - Mühendislik) Cem AKSULU Anadolu Ünv. İşletme Bölümü Genel Müdür Yardımcısı (Değişim Yönetimi - Bilgi Teknolojileri) Burhan TÜRKSOY İst.İkt. ve Tic. İlm. Akademisi Muhasebe Müdürü S.M. Mali Müşavir Geylani NAZLI Eskişehir İkt. Tic. İlm. Akademisi İnsan Kaynakları Müdürü Murat YILDIRIM İ.T.Ü. Metalurji Mühendisliği Üretim Müdürü Niran ARMUTCU İ.T.Ü. Metalurji Mühendisliği Değişim Yönetim Müdürü Orhan KARACİĞAN Yıldız Ünv. Makine Mühendisliği Satınalma Müdürü Osman KARABACAK O.D.T.Ü Metalurji Mühendisliği Mühendislik Müdürü Recep MERCANKAYA A.B.D. Naval Ünv.İşl. Mühendisliği Satış - Lojistik Müdürü Rıza MÜSTEŞARLI İng. Plymouth Ünv. Mak. Mühendisliği Bakım Müdürü Tahir ERSOYU O.D.T.Ü. Metalurji Mühendisliği Kalite Güvence Müdürü Uygur SARAÇLIGİL Marmara Ünv. Uluslararası İlişkiler, MBA İş Geliştirme Müdürü Yalçın YANMIŞ İ.T.Ü. Endüstri Mühendisliği Planlama Müdürü Güneş KANIK İ.Ü. Hukuk Fakültesi Hukuk Müşaviri 11 Y Ö N E TD ‹İ M K U R U L U R A P O R U G‹R‹fi Pik döküm parça imali için 1974 yılında 0,80 YTL sermaye ile kurulan firmamız, 1976 yılında üretime başlamış, Sarkuysan A.Ş.’nin ileriki yıllarda ortaklık yapısında yer almasıyla, yeni yatırımlarla teknik alt yapısını güçlendirmiştir. Yapılan araştırmalar ve yatırımlar sonucu, bugün modern teknoloji ile donatılmış, otomasyona ağırlık veren bir üretim tekniği ile ülkemizde ve dünya pazarlarında hizmet vermektedir. Şirketimizin 31.12.2006 itibariyle kayıtlı sermayesi 80 milyon YTL olup, ödenmiş sermayesi 28 milyon YTL’dir. Ödenmiş sermayemizi temsil eden hisse senetlerimizin tamamı hamiline yazılıdır. Şirketimiz sermayesinin % 10’undan fazlasına sahip tek ortağımız Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. olup, 28 milyon YTL’lik ödenmiş sermayemiz içindeki pay miktarı 12.444.139,32 YTL’dir (% 44,44). Şirketimiz, sermaye piyasası hükümlerine tabi olup, 1997 yılında hisselerinin % 16,67’si rüçhan haklarının kısıtlanması yoluyla halka arz edilmiş ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmeye başlamıştır. 2006 sonu itibariyle Takasbank A.Ş. verilerine göre halka açıklık oranımız % 30 olarak gerçekleşmiştir. Hisse senedimizin 2006 yıl sonu itibariyle kapanış değeri 1,25 YTL / lot olmuştur. Hisse Senetlerimizin Borsadaki Fiyat Hareketleri (2006 Yılı Ay Sonu Kapanış Fiyatları İtibariyle) YÖNET‹M KURULU RAPORU Kuruluştan İtibaren Sermaye Artırımları (YTL) Yıllar Önceki Sermaye Tutarı 1974 1975 1977 1977 1979 1980 1984 1987 1988 1991 1993 1993 1994 1996 1997 1998 Kuruluş 1 15 20 30 45 90 360 576 1.440 32.400 48.600 56.750 100.000 300.000 600.000 2004 2.000.000 Sermaye Artırımı Bedelli Bedelsiz 1 14 5 10 15 45 135 108 576 27.360 16.200 0 43.250 0 100.000 749.809 EP 350.000 TK 0 0 0 0 0 0 135 108 288 3.600 0 8.150 0 200.000 200.000 Artış Tutarı YDF YDF YDF YDF GSK YDF YDF 300.191 YDF 26.000.000 ÖEDF Artırım Sonrası Sermaye 1 14 5 10 15 45 270 216 864 30.960 16.200 8.150 43.250 200.000 300.000 1 15 20 30 45 90 360 576 1.440 32.400 48.600 56.750 100.000 300.000 600.000 1.400.000 26.000.000 2.000.000 28.000.000 EP : Emisyon Pirimi GSK : Gayrimenkul Satış Kârı TK : Temettü Karşılığı YDF : Yeniden Değerleme Değer Artış Fonu ÖEDF : Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 14 Dönemsel Durum BİRİM 2002 2003 2004 2005 2006 Kayıtlı Sermaye YTL 10.000.000 10.000.000 28.000.000 80.000.000 80.000.000 Ödenmiş Sermaye YTL 2.000.000 2.000.000 28.000.000 28.000.000 28.000.000 % - - 1.300 - - Bedelli Artış % - - - - - Bedelsiz Artış % - - 1.300 - - 5,10 11,20 1,72 1,62 1,25 Sermaye Artırımı Hisse senedi Fiyatı (Dönem Sonu) YTL/Lot Piyasa Değeri (Dönem Sonu) YTL 10.202.000 22.400.000 48.160.000 45.360.000 35.000.000 Kapasite (Dönem Sonu) Ton 70.000 70.000 80.000 80.000 80.000 Üretim Miktarı Ton 57.770 70.013 80.380 72.030 75.504 83 100 100 90 94 KKO (Yıllık Ortalama) % Toplam Satış Miktarı Ton 59.448 69.607 80.165 72.636 75.176 Yurtiçi Satış Miktarı Ton 7.275 9.324 14.999 20.325 27.206 Yurtdışı Satış Miktarı Ton 52.173 60.283 65.166 52.311 47.970 Kişi 527 563 612 602 636 34.801 41.285 50.342 45.207 42.664 Personel Mevcudu (Dönem sonu) İhracat Tutarı (CIF ) Bin EURO 15 YÖNET‹M KURULU RAPORU ÜRETİM Demisaş, üretim faaliyetlerini Bilecik Vezirhan’da bulunan 130.989 m² arazi üzerine kurulmuş, 41.200 m² kapalı alana sahip tesislerinde sürdürmektedir. Ürettiğimiz ürünler beyaz eşya ve otomotiv sektörlerine yöneliktir. Bu sektörler için üretilen ürünlerin belli başlıları şunlardır: Soğutma Sektörü İçin Döküm Parçalar • Hermetik pistonlu kompresör parçaları • Scroll kompresör parçaları Otomotiv Endüstrisi İçin Sfero ve Gri Döküm Parçalar • Fren diskleri • Havalı fren diskleri • Fren kampanaları • Volanlar • Egzost manifoldları • Kasnaklar • Çeşitli braketler • Fren emniyet parçaları Üretimimiz 16 Demisaş otomotiv sektöründen gelen talebe göre teknolojik altyapı ve uzmanlık becerisi isteyen sfero döküm konusunda da üretim kapasitesini ve pazar payını artırmıştır. Şöyle ki; 1998 yılında 739 ton olan sfero döküm üretimi 2006 yılında 19.357 ton’a ulaşmış olup, bu miktar toplam üretimimizin yaklaşık % 26’ sına denk gelmektedir. Demisaş’ın Bilecik’te aynı sahada iki ayrı döküm tesisi bulunmaktadır. Birinci tesiste iki adet Disamatic kalıplama hattında genelde kupol ocaklarında ergitilen ve endüksiyon ocaklarında biriktirilen sıvı metal ile üretim yapılmaktadır. İkinci tesiste ise, üç adet Disamatic üretim hattı bulunmaktadır. Tamamen bilgisayar proses kontrollü bu üç üretim hattı; otomatik kum hazırlama, otomatik kalıplama, otomatik döküm, otomatik aşılama gibi en son teknoloji içeren ünitelerden oluşmaktadır. Demisaş, teknolojik gelişmeler, artan pazar payı ve yönetim stratejileri sayesinde 1990’lı yılların başlarında 10.000 ton olan kapasitesini yaptığı yatırımlarla 80.000 ton civarına çıkarmış ve 2006 yılında gerçekleştirmiş olduğu 75.504 tonluk üretimle kapasite kullanım oranı % 94 olmuştur (Mamul gamı değişmelerine bağlı olarak kapasite değişebilmektedir). 17 YÖNET‹M KURULU RAPORU SATIŞ FAALİYETLERİ Demisaş’ın satışları da, artan üretim kapasitesiyle birlikte yıllar itibariyle hızla artmaktadır. 2006 yılında satışımız miktar bazında 75.176 ton, tutar bazında 124,7 milyon YTL olarak gerçekleşmiştir. Mamul satışlarımızı tonaj bazında bir önceki yıla göre % 3 artırarak 72.636 ton’dan 75.176 tona, satış ciromuzu ise döviz bazında 63,3 milyon Euro’dan 65,4 milyon Euro’ya çıkartmış bulunmaktayız. Demisaş, soğutma sektörüne yönelik olarak kullanılan kompresör üretiminde dünyanın önemli tedarikçileri arasında bulunmaktadır. 2000 yılına kadar olan süreçte üretim kapasitesinin büyük bölümünü soğutma sektörüne yönelik kullanmaktaydı. Üretim kapasitesinin gerek kapasite artırmaya ve darboğaz gidermeye yönelik yatırımlarla ve gerekse mamul gamı değişikliğine bağlı olarak 47.000 ton/yıl’dan 80.000 ton/yıl’a çıkarma çalışmalarının başladığı 2000 yılından itibaren, artan kapasite otomotiv sektörüne yönelik ürünlerde kullanılmıştır. 2006 yılına gelindiğinde otomotiv sektörüne yönelik ürünlerin toplam satışlardan aldığı pay % 66, soğutma sektörüne yönelik ürünlerin aldığı pay % 34 olarak gerçekleşmiştir. Satışlarımızın Dağılımı Mamül Satış Ciromuz 18 İHRACAT Demisaş, 1991 yılında aldığı stratejik bir kararla yönünü iç piyasadan dış piyasalara çevirmesinin sonucunda, satışlarının büyük bir bölümünü ihraç eder hale gelmiştir. Ürettiği ürünlerin ve verdiği hizmetin üstün kalitesiyle Demisaş, bugün dünyanın birçok ülkesinden kolaylıkla sipariş alabilmektedir. Ancak döviz kurlarının son yıllarda Türk Lirası karşısında aşırı değer kaybetmesi ve buna bağlı olumsuzluklar sonucu rekabet edilebilirliği daha kolay olan yurtdışı satışlarımızda bazı ürün gruplarından çıkarak katma değeri daha yüksek ürünlerde yoğunlaştık. 2006 yılındaki yurtdışı satışlarımız; Almanya, Belçika, Çek Cumhuriyeti, Fransa, Güney Afrika Cumhuriyeti, İngiltere, İspanya, İtalya, Mısır, Polonya, Slovakya, Slovenya ve Tunus’da bulunan 30’u aşkın müşterimize yapılmıştır. 2006 yılında ihracat miktarımız 47.970 ton ve ihracat ciromuz 42,7 milyon Euro olmuştur. 19 İhracatımızın Ülkelere Göre Dağılımı YÖNET‹M KURULU RAPORU KALİTE VE VERİMLİLİK 2006 yılında sektörümüzün verimlilik ölçüsü olan kişi başına yıllık üretim miktarı 119 ton olarak gerçekleşmiştir. Demisaş, 1992 yılında ISO 9002 Kalite Güvence Belgesi alan öncü şirketlerden biridir. 2000 yılında yapılan revizyon ile ISO 9002 yerine ISO 9001:2000 Kalite Yönetim Sistemi yürürlüğe girmiştir. Ocak 2003’te TS EN ISO 9001:2000 Kalite Yönetim Sistemi Belgesi’ni 3 yıllığına alan öncü şirketlerden birisi olan Demisaş, Mart 2006’dan geçerli olmak üzere 3 yıllık süre için belgesini yenilemiştir. Aynı zamanda, şirketimiz özellikle otomotiv sektöründeki üreticiler için büyük önem arz eden ISO/TS 16949:2002 Kalite Yönetim Sistemi Belgesi’ni Nisan 2004’te 3 yıllığına alan seçkin şirketler arasındadır. Kalite sistemimiz Bureau Veritas belgelendirme kuruluşu tarafından belgelenmiştir. Demisaş yapısını, sorumluluklarını, proseslerini ve kullandığı kaynakları ISO 14000 Çevre Yönetim Sistemi kuralları ile uyumlu hale getirme çalışmalarını 2006 yılında tamamlayarak, Nisan 2006’dan geçerli olmak üzere ISO 14001:2004 Belgesini almış bulunmaktadır. Üretim Verimliliğimiz 20 21 YÖNET‹M KURULU RAPORU YATIRIMLAR Fren emniyet parçalarının üretiminde hızla gelişen pazarın taleplerini karşılayabilmek amacı ile, bu tür parçaların çapaklarını kesen ve parçaların mikro yapılarını %100 kontrol ederek kullanıma uygunluğunu belgeleyen tam otomatik bir sistem yatırımı, yine 2006 yılı içinde tamamlanarak fren emniyet parçaları üretim kapasitemiz ve verimliliğimiz % 75 civarında geliştirilmiştir. Gelişen pazara paralel olarak yapılan kapasite artırım yatırımlarımız 2000 yılı sonu kadar devam etmiş ve mevcut ürün repertuarımız da 75.000 ton civarında bir üretim kapasitesine ulaşılmıştır. 2006 yılında ise üretim kabiliyetimizi etkileyen darboğazları giderici yatırımlar yapılarak % 6 civarında ek bir kapasite kazanılması ve tesislerimizin verim ve esnekliğinin geliştirilmesi hedeflenmiştir. Bu kapsamda, 2006 yılında yeni bir maçahane binası inşa edilmiş, en son teknolojiyi içeren maça kumu hazırlama ve dağıtım sistemi, yeni bir maça makinesi, tam otomatik maça boyama sistemi ve maça kurutma fırını temin edilerek işletmeye alınmıştır. Binamız içindeki makine ve teçhizat tarafından üretilen titreşimlerin binamızı etkilemesini önlemek amacı ile bu titreşimlerin kaynaklarına yönelik temel takviyeleme işlemleri ve bina güçlendirme yatırımları da 2006 yılı içinde tamamlanmıştır. Talebi süratle artan sfero döküm üretiminde, kapasitemizi sınırlayan sıvı metal darboğazını kaldırmak ve tesis verimliliğini arttırmak amacıyla mevcut endüksiyon ergitme tesislerimize yeni bir elektrik güç sistemi ilave edilmiş ve endüksiyon ergitme kapasitemiz % 50 civarında arttırılmıştır. Bu yatırım sfero döküm üretim kabiliyetimizi % 30 oranında geliştirmiştir. Yine 2006 yılında alınan ISO 14000 Çevre Yönetim Belgesinin gereği olarak, sıvı ve katı atıkların ayrıştırılmasına, depolanmasına, atık suların kimyasal ve biyolojik arıtılmasına, maçahane atık gazlarının toplanması ve zararsızlaştırılmasına , hurda maça kumlarının re-jenerasyonuna dönük sistem yatırımları yapılmıştır. Yeni Maça Üretim Tesisimiz 22 Yeni Maça Makinemiz Kimyasal Atık Su Arıtma Tesisi Amin Gazı Arıtma Tesisi 23 YÖNET‹M KURULU RAPORU İNSAN KAYNAKLARI İŞTİRAKLER Sektörümüz mensubu firmalarla ortak olarak sektörün ihtiyaçlarını karşılamak üzere kurulmuş bulunan KUMSAN Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin 600.000 YTL’lık ödenmiş sermayesi içerisindeki şirketimizin payı 16.230 YTL’dir. Şirketimiz belirlenen politikalar doğrultusunda iş gücü verimliliğini daha da geliştirmek ve kalite bilincini yükseltmek için, gerek işbaşı eğitimlerine ve gerekse şirket dışında ihtisas eğitimlerine devam etmektedir. Bu eğitimlerin sonuçları denetlenmekte ve şirketimize pozitif katkıları değerlendirilmektedir. Tüm şirket bazında kişi başına eğitim süresi 14,3 adam-saat/yıl olarak gerçekleşmiştir. Ayrıca yıl içinde personelimizin moral ve motivasyonunu artıran birçok sosyal aktivite düzenlenmiştir. Ak Enerji A.Ş. firmasından, elektrik enerjisi satın alımına yönelik olarak, 2002 yılında ortaklık statüsü içinde olmak amacıyla 0,50 YTL tutarında hisse alınmıştır. 2006 sonu itibariyle personelimiz sayısı 636’dır. Bunun 53’ü teknik, 68’i idari ve 515’i de işçi kadrolarındadır. Şirketimizde ayrıca, 17 öğrenciye staj imkanı sağlanmış olup, 22 de çırak istihdam edilmiştir. Personel Mevcudumuz Fabrikamızda, üyesi olduğumuz işveren sendikası MESS ile işçilerimizin üyesi oldukları Birleşik Metal İşçileri Sendikası arasında 01.09.2006’dan geçerli olmak üzere ve 01.09.2006- 31.08.2008 dönemini kapsayan toplu iş sözleşmesi imzalanmış olup, uygulanmasına başlanmıştır. Fabrika İdari Binamız 24 BAĞIŞ VE YARDIMLAR Şirketimiz 2006 faaliyet yılında aşağıda açıklanan bağış ve yardımlarda bulunmuştur. - Vezirhan Belediyesi Cihan BEKTAŞ Kültür Salonu 184.744,10 YTL - Eğitim kurumlarına bağışlar 12.214,00 YTL - Bilecik Anadolu Gençlik Spor Klubü 7.000,00 YTL - Sair bağış ve yardımlar 3.023,00 YTL Toplam 206.981,10 YTL SONUÇ Sayın Ortaklarımız, Şirketimiz 2006 yılı faaliyetlerini sizlere özet olarak sunmaya çalıştık. Raporumuzun bundan sonraki kısmında bu faaliyetlerimizin sonuçlarını gösteren mali tablolarımızı görüş ve tensiplerinize sunarız. Saygılarımızla, Yönetim Kurulu 25 KURUMSAL YÖNET‹M İLKELERİ 1.Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı 04.07.2003 Tarih ve 35/835 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu kararı kamuya açıklanan Kurumsal Yönetim İlkeleri şirketimiz tarafından benimsenmiş, Denetim Komitesi kurulmuş ve kısmen uygulamaya konulmuştur. 2004 yılında çalışmalarına başlanan bilgi alt yapısının tamamlanmasından sonra uygulamaya geçilecektir. Ayrıca bilgilendirme politikası oluşturulup kamuya duyurulacaktır. İnternet sitesinin içeriği ile Kurumsal Yönetim İlkelerine uyum sağlanacaktır. BÖLÜM I – PAY SAHİPLERİ 2. Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. ile pay sahipleri ilişkileri, Muhasebe Müdürlüğü ve bu müdürlük bünyesinde bir birim tarafından yürütülmektedir. Birim, Muhasebe Müdürü Burhan TÜRKSOY sorumluluğu altında, Ticari Muhasebesi Şefi Mesut ŞENOL ve bağlı personel tarafından oluşmaktadır. Yürütülen bu faaliyetler; - Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul Toplantılarının yapılması, pay sahiplerinin bilgilendirilmesi ve gerekli bilgilerin pay sahiplerine sunulması, SPK ve İMKB’na özel durum açıklamalarının bildirilmesi, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve bu mevzuata bağlı diğer mevzuatların takip edilerek, yapılan değişikliklerin izlenmesi ve şirket yetkililerinin bilgilendirilmesi, SPK’na bağlı diğer kurumlar nezdindeki işlemlerin takibi ve bu konularda Yönetim Kurulunun bilgilendirilmesi, Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul kararları ile ortaya çıkan; sermaye artırımı, temettü dağıtım işlemlerinin yapılması. 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Pay sahiplerinin şirketimize şahsen veya diğer haberleşme araçları ve demhisse@demisas.com.tr internet adresine yaptıkları başvuru ile bilgi alma ve inceleme hakkının kullanımında, pay sahipleri arasında ayrım yapılmamaktadır. Şirketimiz ile ilgili olarak özel denetçi talebi olmamıştır. Ayrıca Ana Sözleşmemizde özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiştir. Şirket faaliyetleri, Genel Kurul tarafından tespit edilen Bağımsız Dış Denetçi Yönet Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş. ve Genel Kurul tarafından seçilen Denetçiler tarafından denetlenmektedir. 4. Genel Kurul Bilgileri Şirketimizin 2005 yılı faaliyetlerine ilişkin Olağan Genel Kurul’u 2006 yılı içinde yapılmıştır. Genel Kurul’a çoğunluğun katılımı gerçekleşmiş, pay sahipleri asaleten ve vekaleten toplantılara katılmışlardır. Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve Ana Sözleşme hükümleri doğrultusunda Genel Kurul’a davet yapılmaktadır. Genel Kurul yapılması için Yönetim Kurulu’nun aldığı karar, aynı anda Sermaye Piyasası Kurulu ve İMKB’ye açıklama yapılarak kamuoyu bilgilendirilmektedir. Genel Kurul Kararı; Genel Kurul’un yapılacağı yer, tarih, gündem, varsa değişiklik taslakları, vekaletname örneği, ilgili döneme ait bağımsız denetimden geçmiş mali tabloların incelemeye açık olduğu, Mevzuat hükümlerine göre Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ve 2 adet Türkiye baskılı gazetede yayımlanır. Genel Kurul’da söz alan pay sahipleri şirket faaliyetleri hakkında görüş belirtip yönetimden bilgi talep edebilmektedir. Bu talepler ilgili yönetim birimleri tarafından cevaplandırılmaktadır. Genel Kurul, Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Hükümet Komiseri gözetiminde ve Sermaye Piyasası Kurulu temsilcisinin katılımıyla yapılmaktadır. 26 Genel Kurul’da gündem maddeleri ile ilgili pay sahiplerinin önergeleri dikkate alınır. Genel Kurul tutanaklarımız her zaman şirket merkezinde pay sahiplerinin tetkiklerine açık olup, ayrıca Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde de ilan edilmektedir. 5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları Ana Sözleşmemiz gereği oy haklarının kullanımında bir imtiyaz bulunmamaktadır. Ana Sözleşmemizde birikimli oy kullanma sistemi hükmü olmadığından kullanılmamaktadır. Ortaklarımız arasında bizim iştirakimiz olan tüzel kişi yer almamaktadır. 6. Kar Dağıtım Politikası ve Kar Dağıtım Zamanı Şirketimizin kar dağıtım uygulamaları ve politikası, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri ve Ana Sözleşme’nin ilgili maddesi kapsamında pay sahiplerinin bilgisi dahilindedir. Şirketimizde kar payı dağıtımına ilişkin imtiyazlı pay sahipleri söz konusu değildir. Karın tespiti ve dağıtımına ilişkin Ana Sözleşme’nin 30.maddesi tatbik olunur. Şirketimizin; uzun vadeli politika ve stratejilerinin yanı sıra, yatırım ve finansman planları ile karlılık durumu da dikkate alınmak suretiyle ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun tebliğlerine istinaden hesaplanan dağıtılabilir karın, Sermaye Piyasası Kurulu’nun ilgili tebliğ ve Kurul düzenlemelerinde belirtilen dağıtım oranından az olmamak kaydıyla, tamamen nakit veya belirli oranda nakit ve belli oranda sermayeye ilavesi suretiyle ya da tamamen sermayeye ilavesi suretiyle dağıtılması (yasal zorunlulukların elvermesi durumunda nakit kar dağıtımı yapılmaması kararı alınabilir), Ortaklar Genel Kurul’unca kararlaştırılır. Karın dağıtım tarihi Sermaye Piyasası Kurulu’nun mevzuatı doğrultusunda, Ortaklar Genel Kurulu’nca belirlenir. Kar payı dağıtımıyla ilgili olarak Sermaye Piyasası Kurulu’nun düzenlemeleri esas alınarak, Genel Kurulun kararı doğrultusunda, belirlenen yasal sürelere uyulur. Kar dağıtımına ilişkin politika ve uygulamalar çerçevesinde, kar payları hesap dönemi itibariyle mevcut payların tümüne eşit olarak dağıtılır. Ana Sözleşmemizde kar payı avansı dağıtılmasını öngören bir düzenleme bulunmamaktadır. Bu doğrultuda 2007 yılından başlamak üzere ilgili mevzuat ve yatırım ihtiyaçlarımız imkan verdiği sürece, Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul onayına sunulacak kar payı tutarlarının, şirketimiz yıllık dağıtılabilir karının en az %20’si olmasına, dağıtım şekil ve şartının oluşacak şartlar çerçevesinde Yönetim Kurulu’nun karar önerisi ile Genel Kurul’un takdirine bırakılmasına karar verilmiştir. 7. Payların Devri Ana Sözleşmemizde; hamiline yazılı hisseleri pay sahiplerinin paylarını serbestçe devretmesini kısıtlayan hükümler bulunmamakta, nâmâ yazılı hisseler ise 02 Mayıs 2005 tarihli Ticaret Sicili gazetesinde tescil ve ilan edilen 21 Nisan 2005 tarihli Genel Kurul Toplantısı Kararı gereği hamiline dönüştürülmüştür ve işlem görmeye başlamıştır. Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri mahfuzdur. BÖLÜM II – KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8. Şirket Bilgilendirme Politikası Bilgilendirme politikamız yasal çerçeve içinde yapılmaktadır. Kamuyu bilgilendirme politikasından, Genel Müdür Yardımcısı (Mali - İdari - Satınalma) Hayati Sadun GÜLBAHAR ve Muhasebe Müdürü Burhan TÜRKSOY sorumludur. Sadun GÜLBAHAR : sadun.gulbahar@demisas.com.tr Burhan TÜRKSOY : burhan.turksoy@demisas.com.tr 9. Özel Durum Açıklamaları Şirketimiz yıl içinde 13 adet özel durum açıklaması yapmıştır. Şirketimizin hisseleri yurt dışı borsalarda kote edilmemiştir. Özel Durum açıklamaları, kanunun öngördüğü süreçte yapıldığından SPK tarafından yaptırım uygulanmamıştır. 27 KURUMSAL YÖNET‹M İLKELERİ 10. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği Şirketimizin internet sitesi’nin adresi www.demisas.com.tr dir. Sitemizde; şirket yerleşimi, organizasyonu, kalite politikası, ürün bilgileri, üretim hatları, şirketle iletişim linkleri ve kalite haberleri yayımlanmaktadır. İnternet sitemizin pay sahipleri, ürünler ve müşterilere bilgiler yönünde alt yapı geliştirme çalışmaları devam etmektedir. 11. Gerçek Kişi Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması Şirketimiz sermayesinin tamamı halka açık olup, Yönetim Kurulu Üyelerimizin ve son Olağan Genel Kurul hazirun cetvelinde, Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. tüzel kişiliği dışında ortaklarımızın hiçbiri sermayemizin %5’inden fazlasına sahip bulunmamaktadır. Şirketin gerçek kişi ve sahiplerinin kamuya açıklanmasında yatırımcıyı etkileyecek özel bir durum mevcut değildir. 12. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması Şirketimizin sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek nitelikteki bilgiye ulaşabilecek konumdakiler, Yönetim ve Denetim Kurulu üyelerimiz ile Genel Müdür ve Yardımcılarının yanı sıra Bağımsız Denetim Şirketi ve Yeminli Mali Müşavirlerimizdir. Ayrıca şeffaflık ile şirket çıkarlarının korunması arasındaki dengeyi sağlamada tüm şirket çalışanlarının içeriden öğrenilen bilgilerin kullanımıyla ilgili kurallara dikkat etmesine çok önem verilmektedir. Şirkete ait, gerekli kişiler dışında bilinmesi şirketçe arzu edilmeyen, ticari sır olarak nitelendirilebilecek bilgiler “şirket bilgisi” olarak kabul edilir. Tüm çalışanlar Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş.’de çalışırken ve sonrasında şirket bilgisini korurlar, doğrudan veya dolaylı olarak kullanamazlar. BÖLÜM III – MENFAAT SAHİPLERİ 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Şirket ile ilgili menfaat sahipleri, kendilerini ilgilendiren hususlarda gerektikçe toplantılara davet edilerek veya genel haberleşme araçları vasıtasıyla bilgilendirilmektedir. 14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı Menfaat sahiplerinin yönetime katılımı konusunda şirket Ana Sözleşmesinde hüküm bulunmamaktadır. 15. İnsan Kaynakları Politikası İnsan Kaynakları Politikamızla; Nitelikli, sürekli öğrenen, kültürel, sosyal, sportif faaliyetler ve iyi çalışma iklimi ile motive edilmiş en az personelle yüksek düzeyde ve kalitede üretimin sağlanmasına çalışılmakta, insan gücümüzün yetkinliklerini sürekli geliştirmek ve global rekabet ortamında kalıcı üstünlüğümüzü koruma hedefindeyiz. Bunun için çeşitli çağdaş yöntem ve tekniklerle personelin yaratıcı ve katılımcı olmasına, mesleki ve sosyal gelişimine yönelik çalışmalar yürütülmektedir. Bu amaçlarla belirlenen insan kaynakları sistemlerinin işleyişi prosedürlerle tanımlanır ve tüm çalışanlara duyurulur. Mavi yakalı personelimiz sendikalı olup, yönetim ile olan ilişkileri sendika tarafından atanmış temsilciler vasıtasıyla olmaktadır. 16. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler Mal ve hizmetlerin pazarlanması ve satışında müşteri memnuniyeti öncelikli ve vazgeçilmez hedefimizdir. Müşteri memnuniyeti sürekli ölçülmekte ve takip edilmektedir. Müşterilerimiz idari ve teknik yetkililerimiz tarafından sürekli ziyaret edilerek istek ve önerileri tespit edilmekte, her müşteri bazında tüm boyutları ile istatistiksel olarak da analiz edilmekte ve sonuçları değerlendirilmektedir. Tedarikçilerimiz kalite, maliyet, teslim gibi faktörler dikkate alınarak değerlendirmeye tabi tutulmakta, tedarikçi portföyümüzün genişlemesine çalışılmaktadır. Tedarikçilerimizin kalite güvence belgelerine haiz olmaları da bir ön şart olarak aranmaktadır. 28 17. Sosyal Sorumluluk Şirketimiz; çalışanlarına, çevreye ve tüm topluma karşı sosyal sorumluluk bilinci ile hareket etmektedir. Bu kapsamda; Çalışanlarımızın ve bölgesel kuruluşların spor, kültür ve sanat faaliyetlerine katılmaları teşvik edilmekte ve bu konuda katkıda bulunulmaktadır Vezirhan Beldesi Belediye Başkanlığı kompleksi içinde kültür salonunun yapımına katkıda bulunulmuştur. Fabrikamızın çevresi ağaçlandırılmaktadır. Atık maddelerin çevreye zarar vermesini önlemek için gerekli arıtma sistemleri kurulmuş ve geliştirilmektedir. TSE ISO 14001:2004 Çevre Yönetim Sistemi Belgesi alınarak tüm çevre sorumlulukları yerine getirilmektir. Çevreye verilen zararlardan dolayı şirket aleyhine açılan dava bulunmamaktadır. IV – YÖNETİM KURULU 18. Yönetim Kurulu Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler Yönetim Kurulunda icracı ve icracı olmayan üye ayrımı yoktur. Sami SUCU Maksut URUN Ahmet Hamdi BEKTAŞ Hayrettin ÇAYCI Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Üye Bağımsız Üye Bağımsız Üye Yönetim Kurulu Başkan ve üyelerinin, şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapabilmeleri hususunda TTK 334 ve 335. maddeleri kapsamında Genel Kurul’dan onay alınmaktadır. Yönetim Kurulu Üyeleri ile şirketimiz arasında ticari ilişkiye dayalı menfaat bağı yoktur. 19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Yönetim Kurulumuz; ticari ve sınai hayatın içinden gelen belli ve başarılı deneyime sahip üyelerden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu Üyelerimiz makro ve mikro ekonomik, siyasi ve hukuki gelişmelerin değerlendirilmesinde, mali tablo ve raporların doğru okunmasında, sektörel haberlerin ve gelişmelerin küresel ve ulusal bazda takip edilmesinde titiz bir gayret göstermekte olup, toplantıların tamamına katılmaya özen göstermektedirler. 20. Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri Şirketimizin vizyon ve misyonu doğrultusunda belirlenen stratejik hedefler, Yönetim Kurulu tarafından değerlendirilmektedir. Kalite Politikamızda ifade edilen misyonumuz; kaynakların doğru ve etkin kullanımı ile müşterileri, çalışanları, ortakları ve toplum için en yüksek düzeyde değer yaratmak, ürün ve hizmet kalitesi ile sektöründe en iyi olmak ve global pazarda başarıya ulaşmaktır. Bu amaca ulaşmak için vizyonumuz; müşteri istek ve beklentilerini aşan niteliklerdeki ürün ve hizmetleri en düşük maliyetlerle üreterek ve belirlenen temrinlerde müşteriye sunarak müşteri mutluluğu yaratmaktır. Ana stratejilerimiz; Kalite politikasını gerçekleştirecek sistem ve programın yönetimi için bir kalite organizasyonu kurmak, Müşteri istek ve beklentilerini belirleyen, bunları eksiksiz karşılayacak veya aşacak prosesleri tasarlayan ve proses yetenek ve güvenilirliğinin sürekliliğini sağlayan bir sistem oluşturmak, Ürünlerin müşteri isteklerine uygunluğunu doğrulayan sistemi geliştirmek, Proseslerdeki malzeme, iş gücü, zaman ve tesis savurganlıklarını sürekli olarak azaltmayı amaçlayan bir çalışma kültürü oluşturmak, Kalite politikasını gerçekleştirme çalıştırmalarına tüm personelin katılımını ve yeteneklerini en üst 29 KURUMSAL YÖNET‹M İLKELERİ - düzeyde kullanmalarını sağlamak, Tüm personelin bilgi ve becerilerini, iş tatmini ve yaşam standartlarını sürekli olarak yükseltmek, Beklentilerimize cevap verme yönünde tedarikçilerle iş birliği yapmaktır. 21. Risk Yönetimi ve İç Kontrol Mekanizması Yönetim Kurulumuz çeşitli yöntem ve tekniklerle şirketimizin mali yapısı, piyasa şartları, tedarikçi ve müşterilerimizin durumları ve ekonomik konjonktürü devamlı değerlendirmektedir. Ayrıca sahip olduğumuz TS EN ISO 9001: 2000 ve ISO/TS 16949: 2002 kalite yönetim sistemimiz çerçevesinde iç kontrol de etkin bir şekilde gerçekleştirilmektedir. 22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları Yönetim Kurulu Üyelerinin yetki ve sorumlulukları şirketin ana sözleşmesinde açıkça belirlenmiştir. Şirketin imza sirkülerinde yetkiler detaylı olarak belirtilmiştir. 23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Yönetim Kurulumuz yıl içinde 30 defa toplanmıştır. Yönetim Kurulu toplantılarının gündemi, şirket esas sözleşmesinin açıkça Yönetim Kurulu kararına bağlanmasını emrettiği hususların, ilgili birimlerce şirket üst yönetimi ve Yönetim Kurulu üyelerine bildirilmesiyle belirlenmektedir. Bunun dışında, Yönetim Kurulu üyelerinden herhangi birisinin spesifik bir konuya ilişkin karar alınması hususunu şirket üst yönetimine bildirmesiyle de toplantı gündemi belirlenmektedir. Yönetim Kurulu üyelerinin bilgilendirilmeleri ve iletişimi sağlamak üzere bir sekreterya mevcut olup, toplantılara şirketimizin Hukuk Müşaviri de katılmaktadır. Genellikle Yönetim Kurulu toplantılarına üyelerin tamamı katılmaktadır. Toplantılarda her üyenin bir oy hakkı vardır. Yönetim Kurulu toplantılarında açıklanan farklı görüş ve karşı oy gerekçeleri karar zaptına usulen geçirilir. Ancak şimdiye kadar bu türde bir muhalefet veya farklı görüş beyan edilmemiştir. 24. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı Yönetim Kurulu Üyelerimizin şirketimizin iştigal konuları ile ilgili herhangi bir ticari ilişkileri bulunmamaktadır. 25. Etik Kurallar Kurumsal yönetim ve davranış ilkeleri çerçevesinde, şirketimizce; Sermaye Piyasası Kanunu ve mevzuatı ile Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan tebliğlere ve ilke kararlarına titizlikle riayet edilmekte, 1974 yılından bu yana yerleşmiş kurum kültürümüz ve etik anlayışımız, aramıza yeni katılan çalışanlarımızca da özümsenmektedir. 26. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Şirketimizde, Yönetim Kurulunun görev ve sorumluklarını sağlıklı olarak yerine getirmek amacıyla, denetimden sorumlu komite bulunmaktadır. Denetimden Sorumlu Komite Ahmet Hamdi BEKTAŞ Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi 27. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar Yönetim Kurulu Üyelerinin ücretleri, huzur hakları ve yıllık kardan alacakları kar payları Genel Kurul’ca tespit edilir. 30 DENET‹MDEN SORUMLU KOM‹TE RAPORU DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ Okçumusa Cad.No:1 Şişhane Meydanı Beyoğlu / İSTANBUL Yönetim Kurulu Başkanlığı’na 01.03.2007 Şirketimizin 2006 dönemi ile ilgili kamuya açıklamamız gereken mali tablolar tarafımızca incelenmiş, ortaklığımızın izlediği muhasebe ilkelerine ve gerçeklere uygun olduğuna kanaat getirilmiştir. Söz konusu döneme ait mali tabloların düzenlendiği şekli ile kamuya açıklanmasını onaylarız. Saygılarımızla, Denetimden Sorumlu Komite Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Üyesi Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi 31 SERMAYE PİYASASI KURULUNUN SERİ:X, NO:22 NUMARALI TEBLİĞİN İKİNCİ KISMININ 26. MADDESİ GEREĞİ BEYANIMIZ DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ MALİ TABLOLARIN KABULÜNE İLİŞKİN YÖNETİM KURULU’NUN KARAR TARİHİ: 01.03.2007 KARAR SAYISI : 2007/07 SERMAYE PİYASASI KURULUNUN SERİ:X, NO:22 NUMARALI TEBLİĞİN İKİNCİ KISMININ 26. MADDESİ GEREĞİ BEYANIMIZDIR a) Şirketimizin 31/ 12 / 2006 dönemine ilişkin mali tablo ve raporlarının tarafımızca incelendiğini, b) Şirketimizin görev ve sorumluluk alanında sahip olduğu bilgiler çevresinde, raporun önemli konularda gerçeğe aykırı bir açıklama içermediği ya da açıklamanın yapıldığı tarih itibariyle yanıltıcı olması sonucunu doğurabilecek her hangi bir eksiklik içermediğini, c) Şirketimizin görev ve sorumluluk alanında sahip olduğu bilgiler çerçevesinde, raporun ilişkin olduğu dönem itibariyle, mali tabloların ve rapordaki diğer mali konulardaki bilgilerin, şirketimizin mali durumu ve faaliyet sonuçları hakkında gerçeği doğru biçimde yansıttığını beyan ederiz.01.03.2007 Saygılarımızla, DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ A.Ş. H.Sadun GÜLBAHAR Genel Müdür Yardımcısı Burhan TÜRKSOY Muhasebe Müdürü Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Üyesi Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi 32 DENETÇ‹ RAPORU DEMİSAŞ Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. Genel Kurulu’na Şirket’in Ünvanı : DEMİSAŞ Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş Merkezi : Okçumusa Cad. No: 1 Şişhane/İSTANBUL Kayıtlı Sermayesi : 80.000.000,00 Yeni Türk Lirası Ödenmiş Sermayesi : 28.000.000,00 Yeni Türk Lirası Faaliyet Konusu : Pik Döküm Parça İmalatı Denetçilerin Adı : Mehmet Faik ÖZBOYACI, Emine GÜNDAĞ Görev Süreleri : Ana Sözleşme’ye göre (1) yıl – Mart 2006 / Mart 2007 Ortak Olup Olmadıkları : Şirketimiz ortaklarındandır. Katılınan Yönetim Kurulu Toplantı Sayısı : 30 Yapılan Denetleme Kurulu Toplantı Sayısı : 15 Şirket hesapları, defter ve belgeler üzerinde yapılan incelemenin kapsamı, hangi tarihlerde inceleme yapıldığı ve varılan sonuç : Şirket’in 2006 yılı faaliyetleri ile ilgili Yevmiye Defteri, Defter-i Kebir, Mahsup ve belgelerin usulüne uygun olduğu tesbit edilmiştir. İnceleme tarihleri : 30.01.2006, 14.02.2006, 22.03.2006, 21.04.2006, 05.05.2006, 15.06.2006, 12.07.2006, 17.07.2006, 11.08.2006, 06.09.2006, 06.10.2006, 02.11.2006, 17.11.2006, 06.12.2006, 20.12.2006 Türk Ticaret Kanunu’ nun 353. Maddesinin 1. Fıkrasının 3 numaralı bendi gereğince, ortaklık veznesinde yapılan sayımların sayısı ve sonuçları : Şirket Veznesi (15) defa teftiş edilerek sayılmış ve sonuçta tahsil ve tediye işlemlerinin vesikalara uygun olduğu tesbit edilmiştir. Türk Ticaret Kanunu’ nun 353. Maddesinin 1. Fıkrasının 4 numaralı bendi gereğince yapılan inceleme tarihleri ve sonuçları : Şirket defteri (15) defa incelenmiş, sonuçta kıymetli evrakların kayıtlara uygun olduğu tesbit edilmiştir. İnceleme tarihleri : 30.01.2006, 14.02.2006, 22.03.2006, 21.04.2006, 05.05.2006, 15.06.2006, 12.07.2006, 17.07.2006, 11.08.2006, 06.09.2006, 06.10.2006, 02.11.2006, 17.11.2006, 06.12.2006, 20.12.2006 İntikal eden şikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakkında yapılan işlemler : Herhangi bir şikayet ve yolsuzlukla karşılaşılmamıştır. DEMİSAŞ Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş.’nin 01.01.2006 / 31.12.2006 dönem hesap ve işlemlerini Türk Ticaret Kanunu, Şirket’in ana sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli 31.12.2006 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, Şirket’in anılan tarihteki gerçek mali durumunu, 01.01.2006 / 31.12.2006 dönemine ait gelir tablosu anılan döneme ait gerçek faaliyet sonuçlarını yansıtmaktadır. Bilançonun ve Gelir Tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu’nun ibrası hakkında karar alınmasını oylarınıza arz ederiz. DENETLEME KURULU Mehmet Faik ÖZBOYACI Emine GÜNDAĞ S.M. Mali Müşavir 33 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. Genel Kurulu’na DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 01.01.2006 – 31.12.2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARINA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. (Şirket)’nin 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş.’nin 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. İSTANBUL, 01.03.2007 MOORE STEPHENS TÜRKİYE YÖNETİM YMM VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş. M. LÜTFİ ONUR Sorumlu Ortak Baş Denetçi İnönü Caddesi No: 22 Kat: 1-2-3 34437 Gümüşsuyu / İstanbul 34 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMÜLLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2006 VE 31 ARALIK 2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları 31.12.2006 31.12.2005 Cari / Dönen Varlıklar Hazır Değerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Diğer Cari/Dönen Varlıklar 4 5 7 8 9 10 11 12 14 52.174.052 135.486 0 32.664.432 0 0 20.971 0 17.036.473 2.316.690 44.244.107 1.720.490 0 25.191.781 0 0 22.620 0 15.767.253 1.541.963 Cari Olmayan / Duran Varlıklar Finansal Varlıklar (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 16 17 18 13 14 69.102.152 94.910 0 65.055.011 1.142.027 2.162.257 647.947 67.675.620 94.910 0 62.920.380 1.750.640 1.937.771 971.919 121.276.204 111.919.727 VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Boçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Diğer Yükümlülükler (net) 6 6 8 7 9 19 21 10 47.043.181 35.413.966 618.103 0 8.257.548 118.937 365.856 1.052.006 1.216.765 39.942.792 31.055.823 458.657 0 6.510.590 108.058 507.421 368.661 933.582 Uzun Vadeli Yükümlülükler Borç Karşılıkları 21 3.835.198 3.835.198 3.481.757 3.481.757 0 0 70.397.825 68.495.178 28.000.000 28.000.000 0 0 23 22-24 0 4.794.817 27.326.284 0 3.554.324 27.326.284 24 24 0 1.126.144 3.183.463 0 827.709 3.183.463 3.513.652 2.442.868 2.453.465 3.160.530 121.276.204 111.919.727 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye 22 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Yeniden Değerleme Fonu Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Olağanüstü Yedekler Net Dönem Karı/Zararı Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 25 TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 35 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMÜLLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 2006 VE 2005 YILLARI İTİBARİYLE GELİR TABLOLARI Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) Bağımsız Denetim'den Dipnot Referansları ESAS FAALİYET GELİRLERİ Geçmiş Geçmiş 31.12.2006 31.12.2005 18.912.350 6.536.041 Satış Gelirleri (net) 30 114.427.851 97.086.871 Satışların Maliyeti (-) 30 (95.515.501) (90.550.830) BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 30 18.912.350 6.536.041 Faaliyet Giderleri (-) 31 (8.580.692) (7.890.780) 10.331.658 (1.354.739) 5.443.971 8.664.408 NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 32 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 32 (563.785) (625.983) Finansman Giderleri (-) 33 (11.126.239) (4.631.178) FAALİYET KARI/ZARARI 4.085.605 2.052.508 VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 4.085.605 2.052.508 (571.953) 390.360 3.513.652 2.442.868 0,125 0,087 Vergiler 34 NET DÖNEM KARI/ZARARI HİSSE BAŞINA KAZANÇ 35 F‹NANSAL ORANLAR 31.12.2006 31.12.2005 LİKİDİTE Cari Oran=Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Borçlar 1,11 1,11 Likidite Oranı=(Dönen Varlıklar-Stoklar)/Kısa Vadeli Borçlar 0,75 0,71 Toplam Borçlar/Pasif Toplam 0,42 0,39 Kısa Vadeli Borçlar/Aktif Toplam 0,39 0,36 Uzun Vadeli Borçlar/Aktif Toplam 0,03 0,03 Özkaynaklar/Aktif Toplam 0,58 0,61 Toplam Borçlar/Özsermaye 0,72 0,63 Net Dönem Karı/Aktif Toplam 0,03 0,02 Net Dönem Karı/Özkaynaklar 0,05 0,04 Esas Faaliyet Karı/Net Satışlar 0,09 -0,01 Net Dönem Karı/Net Satışlar 0,03 0,03 Satışların Maliyeti/Net Satışlar 0,83 0,93 FİNANSAL YAPI ORANLARI KARLILIK 36 37 - 28.000.000 Dönem Net Karı/Zararı - Ayrılan Yedekler 31 Aralık 2006 İtibariyle Bakiye - Dağıtılan Kar - - Önceki Dönem Karının Geçmiş Yıl Karlarına Aktarılması Fon 28.000.000 01 Ocak 2006 İtibariyle Bakiye Sermaye Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) 18.454.842 - - - - - 18.454.842 Özsermaye Düzeltme Farkları 0 - - - - - 0 Hisse Senedi İhraç Primleri 8.871.442 - - - - - 8.871.442 Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 1.126.143 - - 298.434 - - 827.709 Yasal Yedekler 10.431.746 - 1.240.492 - -707.063 - 9.898.317 Diğer Yedekler ve Geçmiş Yıllar Karları 3.513.652 3.513.652 - - -2.442.868 - 2.442.868 Net Dönem Karı 0 - - - - - 0 Geçmiş Yıllar Zararları 70.397.825 3.513.652 1.240.492 298.434 -3.149.931 0 68.495.178 Toplam DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31.12.2006 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANMIŞ ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31.12.2006 VE 31.12.2005 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANMIŞ NAKİT AKIM TABLOLARI Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Dipnot Referansları Geçmiş 31.12.2006 31.12.2005 3.513.652 2.442.868 17 5.977.922 5.919.309 Maddi olmayan duran varlıkların amortismanı 18 775.428 462.149 Diğer karşılıklar 21 91.900 -100.259 Kıdem tazminatı karşılığı 21 353.442 361.132 Netleştirilmiş Vergi Karşılığı 34 571.953 -390.360 11.284.297 8.694.839 -7.472.651 6.790.090 A- İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Net dönem karı Net dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Maddi duran varlıkların amortismanı İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı Ticari işlemlerdeki alacaklardaki azalışlar 7 Diğer alacaklardaki azalışlar 10…14 -449.107 883.023 12 -1.269.220 4.548.017 Ticari borçlarda azalışlar 7..9..19 1.619.649 523.815 Diğer borçlardaki artışlar 10 283.183 174.844 3.996.151 21.614.628 -204.995 -1.852.474 3.791.156 19.762.154 Stoklardaki azalış (+) Faaliyetlerden elde edilen nakit Ödenen vergiler İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit B- YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Maddi duran varlık alımları 17 -4.885.157 -2.728.951 Maddi olmayan duran varlık alımları 18 -166.815 -2.003.741 -1.988.897 265.150 1.996 47.479 Diğer yatırım faaliyetlerinde gerçekleşen değişim Satılan maddi duran varlıkların net defter değeri 17 Satılan maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri 18 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit 0 236 -7.038.873 -4.419.827 C- FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Mali borçlardaki net değişim 6 Ödenen temettüler Finansal faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) nakit NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDE MEYDANA GELEN NET ARTIŞ 4.517.589 -10.824.677 -2.854.876 -3.077.861 1.662.713 -13.902.538 -1.585.004 1.439.789 DÖNEM BAŞINDAKİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ MEVCUDU 4 1.720.490 280.701 DÖNEM SONUNDAKİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ MEVCUDU 4 135.486 1.720.490 38 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) 1-ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. (Bundan böyle Şirket olarak anılacaktır.) %44,44’ü Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ne ait olan 1974 yılında pik döküm parça imali için 0,80 YTL sermaye ile kurulmuş 1976 yılında üretime başlamış bir kuruluştur. Şirketin faaliyet konuları, her türlü demir, döküm, emayeli mamuller, emayeli döküm kaplar ve diğer eşyayı üretecek sanayi kurmak, işletmek ve bunlara katılmaktır. Şirketin 28 milyon YTL’lık hisse senetlerinin tamamı hamiline yazılıdır. Şirket Temmuz 1997 yılında hisselerinin %16,67’si rüçhan haklarının kısıtlanması yoluyla hakla arz edilmiş ve halka açık şirket hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmeye başlamıştır. Halka açıklık oranı % 30’dur. Şirketin ürettiği ürünler beyaz eşya ve otomotiv sektörüne yönelik olup; soğutma sektörü için döküm parçalardan ve otomotiv endüstrisi için sfero ve gri döküm parçalarından oluşmaktadır. Şirketin sektör mensubu firmalarla ortak olarak sektörün ihtiyaçlarını karşılamak üzere kurulmuş bulunan Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ne iştirak payı 16.230 YTL olup, Ak Enerji A.Ş. firmasından elektrik enerjisi satın alımına yönelik olarak 2002 yılında ortaklık statüsü içinde olmak amacıyla 0,50 YTL tutarında hisse alınmıştır. 31.12.2006 tarihi itibariyle şirketin 56 ’si merkezde, 592’si fabrikada olmak üzere ortalama 648 adet çalışanı bulunmaktadır. Şirketin idari binasının bulunduğu ticaret sicile kayıtlı adresi Okçumusa Caddesi No:1 Sarkuysan İş Merkezi Kat 1/2 Şişhane, İstanbul olup, üretim faaliyetlerini Bilecik iline bağlı Vezirhan Beldesinde bulunan 130.989 metrekare arazi üzerine kurulmuş 41.200 metrekare kapalı alana sahip tesislerinde gerçekleştirmektedir. 2-MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu’nun yayımlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır. İlişikteki mali tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartları) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI–25 nolu “Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları” tebliğinde kapsamlı olarak muhasebe ilkeleri yayımlamıştır. İlgili tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının uygulanmasının da SPK muhasebe standartlarına uygun olacağı ifade edilmiştir. 5083 sayılı Türkiye Cumhuriyeti’nin Para Birimi Hakkında Kanun’un yürürlük tarihi 1 Ocak 2005 olarak belirlenmiş olup, bu tarihten itibaren Türkiye Cumhuriyeti’nin yeni para birimi “Yeni Türk Lirası”(YTL) ve alt birimi ise “Yeni Kuruş” (YKr) olarak tanımlanmıştır. İlgili Kanun’un 2.maddesi ile Türk Lirası yeni para birimi olan Yeni Türk Lirası’na dönüştürülmüş ve Türk Lirası’ndan altı sıfır kaldırılarak, bir milyon Türk Lirası eşittir bir Yeni Türk Lirası (1.000.000 TL= 1 YTL) değişim oranında yeni bir değer getirilmiştir. 3-UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir. a-Hasılat Dönem içinde olağan faaliyetlerinden sağlanan nakit veya benzerlerinin toplamı hasılat olarak kayıtlara alınmaktadır. Nakit girişinin ertelendiği durumlarda, satış bedelinin makul değeri, alınacak olan nakdin nominal değerinden daha düşük olabileceğinden, işletme tarafından vade farksız satış yapılması halinde satış bedelinin makul değeri, alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunmaktadır. Satışlar; teslimat ve mal ile ilgili tüm risk ve faydaların transferi ardından satış fiyatından iskontolar ve iadeler düşülmesi suretiyle bulunmuştur. b-Stoklar Stoklar hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi ile değerlendirilmektedir. Ancak, net gerçekleşebilir değer, bahsi geçen ortalama maliyetin altına düştüğü takdirde, net gerçekleşebilir değer esas alınmaktadır. Mamul ve yarı mamuller ise sipariş maliyet sistemi ile değerlendirilmiştir. Mamul ve yarı mamuller ürün bazında standart birim maliyet, hammadde ve malzemeler için hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılmaktadır. c-Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklükleri çıkarılarak yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklar satıldığında veya hurdaya ayrıldığında, maliyetleri ve birikmiş amortismanları hesaplardan çıkartılıp, bu çıkıştan kaynaklanan kar veya zarar gelir tablosuna alınmaktadır. Maddi duran varlıkların ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik fayda ile uyumlu olup olmadığına dikkat edilmektedir. Maddi duran varlıkların taşınan değerlerinin geriye kazanılamayacağına ilişkin olarak mevcut şartlarda ortaya çıkan olay ve değişikliklerin bulunması durumunda maddi duran varlıkların değerinde bir düşüklük olup olmadığı incelenmektedir. Bu tür belirtilerin olması veya taşınan değerlerin gerçekleşebilir değeri aşması durumunda ilgili aktifler gerçekleşebilir değerlerine indirgenmektedir. 39 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) Maddi duran varlıklara ait amortisman maddi duran varlığın amorti edilebilir tutarı üzerinden faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında hesaplanmıştır. Maddi duran varlıkların ekonomik ömürleri dikkate alınarak saptanan ve uygulanan, amortisman oranları aşağıda belirtilmiştir. Yeraltı-Yerüstü Düzenleri % 2 % 20 50 Yıl 5 Yıl Binalar % 2 % 4 50 Yıl 25 Yıl Tesis Makine Cihazlar % 4 % 20 25 Yıl 5 Yıl Taşıtlar % 10 % 20 10 Yıl 5 Yıl Demirbaşlar % 2 % 33.3 50 Yıl 3 Yıl Şirket maddi duran varlıklarını, her yıl muhtemel faydalı ömürlerini dikkate alarak normal ve hızlandırılmış amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutmaktadır. d-Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar ilk başta kayıtlara maliyet bedeli ile yansıtılmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar gelecekte ekonomik fayda edilebilmesi ve maliyetin doğru bir biçimde belirlenebilmesi halinde aktifleştirilirler. Maddi olmayan duran varlıklar ilk kayıt sonrasında maliyetlerinden birikmiş tükenme payları ve değer düşüklüğü karşılıkları düşülerek değerlenmekte, tahmini faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında itfa edilmektedir. (3 Yıl-15 Yıl) Amortisman metodu ve ömrü her sene sonunda tekrar gözden geçirilmektedir. Halihazırda mevcut olan maddi olmayan bir duran varlığın, başlangıçta tahmin edilen performansı üzerinden, şirketin gelecekte elde etmeyi beklediği ekonomik faydayı muhafaza etmek ya da aynı performans seviyesine getirmek için yapılan harcamalar, yapıldıkları anda gider olarak kaydedilirler. e-Varlıklarda Değer Düşüklüğü Ertelenmiş vergi aktifi ve finansal varlıklar dışındaki tüm uzun vadeli varlıklar, UMS 36’ya göre (“Varlıkların Değer Kaybı”) incelenmektedir. UMS 36 uyarınca, bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayırmak gerekmektedir. İkame değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir. f-Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile direkt ilişki kurulabilen faiz giderleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilmektedir. Diğer tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. g-Finansal Araçlar Gerçeğe uygun değer, istekli alıcı ve satıcıların biraraya geldiği piyasalarda bir aktifin başka bir varlıkla değiştirilebileceği veya bir taahhütün yerine getirilebileceği değerdir. Bir finansal enstrümanın piyasa değeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıştan elde edilebilecek tutara veya satın almadan doğabilecek borca eşittir. Finansal enstrümanların gerçeğe uygun tahmini değeri Şirket tarafından piyasalara ilişkin bilgiler ve gerekli değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değerin belirlenmesinde kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır. Bu nedenle, bu raporda sunulan tahminler Şirket’in varlıklarını elden çıkarması durumunda cari piyasa koşullarında elde edebileceği değerler olmayabilir. Bazı finansal varlıkların maliyet değerine eşit olan kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli nitelikleri nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu varsayılmaktadır. Aşağıda her mali enstrümanın gerçeğe uygun tahmini değerlerini belirlemede kullanılan yöntemler ve varsayımlar belirtilmiştir. Kasa ve bankalar: Yabancı para cinsinden olan banka bakiyeleri dönem sonu kurundan değerlenmişlerdir. Bilançodaki nakit ile bankadaki mevduatın mevcut değeri, bu varlıkların gerçeğe uygun tahmini değerleridir. Ticari alacaklar ve ticari borçlar: Ticari alacaklar ile ticari borçların bilançodaki mevcut değerleri, gerçeğe uygun tahmini değerleridir. İlişkili şirketlerden alacaklar / borçlar: İlişkili şirketlerden alacaklar / borçların bilanço değerleri gerçeğe uygun değerler olarak kabul edilir. Kullanılan krediler: Kullanılan krediler, kullanıldıkları tarihte sabitlenen piyasa faiz oranlarına tabidir, fakat piyasada oluşacak oranlara bağlı olarak değişiklik gösterebilmektedir. Banka kredileri elde edilen nakit tutarından muhasebeleştirilirler. Finansman giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir ve oluştukları dönemde ödenmeyen kısım bilançodaki kredi tutarına eklenir. 40 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) Şirket, olağan faaliyetleri sırasında akreditifler vb. gibi bilanço dışı riski bulunan finansal enstrümanlar kullanmaktadır. Şirket’in bu tür enstrümanlardan kaynaklanabilecek zararları söz konusu enstrümanların sözleşme tutarlarına eşdeğerdir. Tahsilat Riski Şirket’in tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmektedir. İhracat alacaklarının ağırlıklı bölümünün gayri kabulü rücu olarak faktoring kuruluşlarına sözleşme gereği garanti limitli temlik edilmesi, alacakların müşteri portföyüne yaygınlığı ve yurtiçi alacakların muteber sanayi kuruluşlarında yoğunlaşması nedeniyle belirgin bir tahsilat riski bulunmamaktadır. Fiyat Riski Şirket, faaliyet konusu nedeniyle yabancı para birimlerinin Yeni Türk Lirası karşısındaki değerlerinin değişimlerine bağlı olarak kur dalgalanmalarına maruz kalmaktadır. Şirket’in ihracatları ağırlıklı olarak EURO cinsinden yapılmaktadır. EURO’nun Yeni Türk Lirası’ na karşı güçlenmesi Şirket’in ihracat satışları üzerinde pozitif bir etki yaratmıştır. Likidite Riski Şirket genellikle kısa vadeli finansal enstrümanlarını nakite çevirerek; örneğin alacaklarını tahsil ederek, kendisine fon yaratmaktadır. Bu enstrümanlardan elde edilen tutarlar gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlarda yer almaktadır. h-Kur Değişiminin Etkileri Şirket’in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (YTL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası’na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası’na çevrilmişlerdir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları / zararları gelir tablosunda yer almaktadır. i-Hisse Başına Kar Hisse başına kazanç net dönem karı veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır. j-Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. k-Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Şirket, müşterek ve müteselsil olarak sorumlu olduğu durumlarda, diğer tarafların yükümlülükleri bir şarta bağlı yükümlülük olarak değerlendirilir. Diğer tarafların yükümlü olduğu kısım kadar bir tutar, güvenilir tahminin yapılamadığı istisnai durumlar hariç, gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, "karşılık" olarak mali tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin olduğu dönemin mali tablolarında karşılık olarak mali tablolara alınır. Şirket şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarında göstermektedir. Şirket şarta bağlı varlıkları mali tablolarına almamaktadır. l- Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Şirket mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin, mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunum sonucunu doğuracak nitelikte ise, muhasebe politikalarında değişiklik yapabilir. Söz konusu değişikliğin uygulanması, gelecek dönemlere etkide bulunduğunda, ilgili politika değişikliği, değişikliğin yapıldığı dönemde mali tablolara alınır. Muhasebe politikasında değişiklik cari dönemi ya da önceki dönemleri etkilediğinde söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi, mali tablolarda geriye dönük olarak uygulanır. Bazı mali tablo kalemleri işletme faaliyetlerindeki mevcut belirsizlikler nedeniyle tahmini tutarları da içerir. Tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi yada ilave gelişmenin ortaya çıkması durumunda, tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi yalnızca bir döneme ilişkin ise, yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır. Hatalar, matematiksel hatalar, muhasebe politikalarının yanlış uygulanması, şirketin mali tablolarını ilgilendirecek bilgilerin yanlış yorumlanması veya dikkatten kaçması olabilir. Şirket olası bir hatanın farkına vardığında, ilgili hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak mali tablolarda düzeltilir. m-İlişkili Taraflar Ekteki mali tablolarda, şirket’in ortakları, üst düzey yöneticiler ilişkili taraflar olarak ifade edilmişlerdir. 41 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) n-Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Şirket ağırlıklı olarak bir tek endüstriyel alanda, her türlü demir, döküm, emayeli döküm kaplar ve diğer eşya üretimi konularında faaliyet göstermektedir. Şirket bir endüstriyel alanda faaliyet gösterdiğinden, ekli mali tablolar, gruplar bazında yurt içi ve yurtdışı faaliyet sonuçlarını içermektedir. Şirket’in tüm varlıkları Türkiye’de bulunmakta, Almanya ve İtalya da müşterilerin zamanında teslim taleplerini yerine getirmek üzere konsinye depoları bulunmaktadır. o-Devlet Teşvik ve Yardımlar Şirket makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşviklerini, elde edilmesi için gerekli şartların Şirket tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara alınır. Devlet teşvikleri nakden veya devlete karşı olan bir yükümlülüğün azaltılması şeklinde elde edilmiş olsa dahi aynı şekilde mali tablolarda gösterilir. p-Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Mali tablolarda yer alan gelir vergileri, cari yıl vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Şirket, UMS 12’ye (“Vergilendirme” - yeniden düzenlenmiş) uygun olacak şekilde, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergileri hesaplamaktadır. Hazırlanan mali tablolarda, Şirket’in yıl sonu itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifi, bazı gelir ve gider kalemlerinin muhasebe ve vergisel açılardan farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan zamanlama farklılıklarını baz alarak, yükümlülük metoduna göre hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi pasifi, oluşan vergilendirilebilir tüm zamanlama farklılıkları için hesaplanmakta olup, ertelenmiş vergi aktifi ise sadece ortaya çıkacak bu aktifin itfa edilebileceği, vergilendirilebilir bir karın gelecekte oluşması beklendiğinde kayıtlara alınmaktadır. Ertelenmiş vergi, varlıkların oluştuğu veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olan vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Ödenecek Kurumlar Vergisi tutarları, peşin ödenen Kurumlar Vergisi tutarlarıyla, ilişkili olduğundan netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir. r-Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmelerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı bilanço tarihi itibarıyla buna hak kazanan bütün çalışanların işine son verilmesi varsayımı ile ödenmesi gerekecek olan yükümlülüğün hesaplanmasına dayanmaktadır. Mali tabloların hazırlanmasında UMS 19 (“Personele Sağlanan Haklar” - yeniden düzenlenmiş) uygulanmıştır. Gelecek kıdem tazminatı ödemeleri uygun iskonto oranı ile tahmin edilen enflasyon oranının neti ile reeskonta tabi tutularak bilanço tarihindeki değerine getirilmiştir. s-Nakit Akım Tablosu Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında mali tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer mali tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akım tablolarını düzenlemektedir. 4-HAZIR DEĞERLER 31.12.2006 Nakit -YTL Banka - YTL Vadesiz Mevduat Banka - YTL Vadeli Mevduat Banka - Döviz Vadesiz Mevduat Banka – Döviz Vadeli Mevduat 31.12.2005 6.858 13.093 96.171 25.627 0 90.000 32.457 1.591.770 0 0 135.486 1.720.490 Nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, YTL ve döviz cinsinden vadeli ve vadesiz mevduat hesaplarından oluşmaktadır. Yıl içindeki yabancı para cinsinden işlemler, işlemlerin yapıldığı tarihteki geçerli olan kurlar ile Türk Lirası’na çevrilmektedir. Şirketin bilanço dönemindeki banka mevcutları 31.12.2006 tarihi T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları kullanılarak değerlemeye tabi tutulmuştur. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, gelir tablosunda gelir ve gider hesap kalemlerine dahil edilmiştir. 5- MENKUL KIYMETLER ( NET ) 42 31.12.2006 31.12.2005 Yoktur Yoktur DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) 6- FİNANSAL BORÇLAR ( NET ) Kısa Vadeli Krediler Faiz Oranı Yeni Türk Lirası 31.12.2006 4.028 Yabancı Para %3,75-% 4,89 35.409.938 35.413.966 Uzun Vadeli Kredilerin Kısa Dönem Taksit ve Faizleri Faiz Tahakkukları Yabancı Para 618.103 618.103 Kısa Vadeli Krediler Faiz Oranı Yeni Türk Lirası 31.12.2005 274.198 Yabancı Para %3,10-% 4,00 30.781.625 31.055.823 Uzun Vadeli Kredilerin Kısa Dönem Taksit ve Faizleri Faiz Tahakkukları Yabancı Para 458.657 458.657 Yıl içindeki yabancı para cinsinden işlemler, işlemlerin yapıldığı tarihteki geçerli olan kurlar ile Türk Lirası’na çevrilmektedir. Şirketin 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle bankalara yabancı para cinsinden kredi borçları 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihli T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları kullanılarak değerlemeye tabi tutulmuştur. Bu kredilere ait dönem faizlerinin tahakkuku yapılarak gerekli karşılıklar ayrılmıştır. 7- TİCARİ ALACAKLAR ve BORÇLAR ( NET ) TİCARİ ALACAKLAR (Dönen Varlıklar) Alıcılar Alacak Reeskontu Verilen Depozito ve Teminatlar 31.12.2006 31.12.2005 32.648.461 25.198.008 0 ( 9.247) 15.971 3.020 32.664.432 25.191.781 Yıl içindeki yabancı para cinsinden işlemler, işlemlerin yapıldığı tarihteki geçerli olan kurlar ile Türk Lirası’na çevrilmektedir. Şirketin bilanço dönemindeki yabancı para cinsinden alacakları 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihli T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları kullanılarak değerlemeye tabi tutulmuştur. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dahil edilmiştir. Şirketin ticari alacaklarını tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durum söz konusu olmağından ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşmamıştır. Şirketin 31.12.2005 tarihi itibariyle 3 ayı geçen senetsiz dövizli alacakları 31 Aralık 2005 EURIBOR oranları esas alınarak vadeye kalan gün sayısı üzerinden reeskonta tabi tutulmuştur. TİCARİ BORÇLAR (Kısa Vadeli Yükümlülükler) Satıcılar 31.12.2006 31.12.2005 8.182.141 6.445.067 Borç Senetleri 26.043 22.409 Borç Senetleri Reeskontu (1.021) (735) Alınan Teminatlar 50.385 43.849 8.257.548 6.510.590 Şirketin 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle Türk Lira'sı borç senetleri T.C. Merkez Bankası'nca 20.12.2006 tarihinden geçerli olmak üzere açıklanan oran (%29) esas alınarak vadeye kalan gün sayısı üzerinden reeskonta tabi tutulmuştur. ( 2005 : % 25 ) 43 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) Yıl içindeki yabancı para cinsinden işlemler, işlemlerin yapıldığı tarihteki geçerli olan kurlar ile Türk Lirası’na çevrilmektedir. Şirketin bilanço dönemindeki yabancı para cinsinden borçları 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihli T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları kullanılarak değerlemeye tabi tutulmuştur. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dahil edilmiştir. 8-FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI ( NET ) 31.12.2006 31.12.2005 Yoktur Yoktur 9- İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR ( NET ) İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR (Dönen Varlıklar) 31.12.2006 Alacaklar 31.12.2005 Alacaklar Ticari Ticari Ticari Olmayan Ticari Olmayan 1) Ortaklar 2) İştirakler 3) Bağlı Ort. İLİŞKİLİ TARAFLARA BORÇLAR (Kısa Vadeli Yükümlülükler) 31.12.2006 Borçlar 1) Ortaklar 31.12.2005 Borçlar Ticari Ticari Olmayan Ticari Ticari Olmayan 109.967 8.970 86.636 21.422 2) İştirakler 3) Bağlı Ort. Şirketin 31.12.2006 tarihi itibariyle 8.970 YTL’ lik ticari olmayan borç tutarının tamamı ortaklara temettü borçlarından oluşmaktadır. Şirketin 31.12.2006 tarihi itibariyle 109.967 YTL’ lik ticari borç tutarı Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş.’den yapılan hammadde alımlarına ilişkin borçlardan oluşmaktadır. Şirketin 31.12.2006 tarihi itibariyle yönetim kurulu başkan ve üyeleri ile genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.437.790,47 YTL’ dir.(2005: 1.231.321 YTL) 10- DİĞER ALACAKLAR ve BORÇLAR ( NET ) DİĞER ALACAKLAR (Dönen Varlıklar) Personelden Alacaklar 31.12.2006 31.12.2005 20.971 22.620 20.971 22.620 DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER (Kısa Vadeli) 31.12.2006 31.12.2005 Personele Borçlar 346.978 296.673 Ödenecek Vergi ve Fonlar 853.409 625.231 15.273 11.080 Ödenecek Diğer Yükümlülükler Diğer Çeşitli Borçlar 44 1.105 598 1.216.765 933.582 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) 11- CANLI VARLIKLAR ( NET ) 31.12.2006 31.12.2005 Yoktur Yoktur 12- STOKLAR ( NET ) 31.12.2006 31.12.2005 İlk Madde ve Malzeme 10.551.640 10.262.784 Yarı Mamuller-Üretim 1.304.252 1.247.824 Mamuller 3.283.472 2.584.211 Model Stokları 1.541.495 1.292.161 0 0 Diğer Stoklar Verilen Sipariş Avansları 355.614 380.273 17.036.473 15.767.253 13- ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 31.12.2005 ve 31.12.2006 tarihleri itibariyle, ertelenen vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlıkları/yükümlülüklerinin etkileri, bilanço tarihi itibariyle yasanmış vergi oranları kullanılarak hesaplanmıştır. Toplam Geçici Farklar Maddi Duran Varlıklar(net) Kıdem Tazminatı Karşılığı Yatırım İndirimi (%30-%19.8) Ertelenen Vergi Varlığı/Yükümlülüğü 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2006 9.137.643 8.320.152 ( 2.741.293 ) ( 2.496.046 ) 3.481.757 3.835.198 1.044.527 1.150.560 35.632.713 34.389.641 3.634.537 3.507.743 1.937.771 2.162.257 Şirketin 31.12.2006 tarihi itibariyle kullanılamayan ve gelecek döneme aktarılan 34.389.641 -YTL yatırım indirimi tutarının tamamının, Gelir Vergisi Kanununun Geçici 69 uncu maddesine istinaden yatırım indirimi istisnası olarak 2007 ve 2008 yıllarında kullanılacağı şirket tarafından öngörülmüş ve ertelenen vergi hesabında dikkate alınmıştır. Şirket 2006 yılı vergi matrahı hesaplamasında yatırım indirimi istisnasından yararlandığı için, kurumlar vergisi oranı % 30 olarak dikkate alınmıştır. 14-DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR DİĞER DÖNEN VARLIKLAR Gelecek Aylara Ait Giderler Gelir Tahakkukları Diğer KDV Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar İş Avansları Personel Avansları Diğer Çeşitli Dönen Varlıklar 31.12.2006 31.12.2005 1.040.096 703.015 0 33 1.272.199 822.521 2.244 7.944 0 350 1.210 3.264 941 4.836 2.316.690 1.541.963 Şirketin 941 YTL’ lık diğer çeşitli dönen varlıklar tutarı yurtiçi fatura edilecek alacak tutarlardan oluşmaktadır. DİĞER DURAN VARLIKLAR Gelecek Yıllara Ait Giderler 45 31.12.2006 31.12.2005 647.947 971.919 647.947 971.919 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) 15- FİNANSAL VARLIKLAR ( NET ) 31.12.2006 İştirak Tutarı Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Ak Enerji A.Ş. Pay % 94.910,00 2,75 0,50 <1 31.12.2005 İştirak Tutarı Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Ak Enerji A.Ş. Pay % 94.910,00 2,75 0,50 <1 31.12.2006 31.12.2005 Yoktur Yoktur 16-YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ( NET ) 17-MADDİ VARLIKLAR (NET) Arazi ve Arsalar Yer altı ve Yerüstü Düzenleri Tesis Makine Ve Cihazlar Binalar Taşıtlar Döşeme Ve Demirbaşlar TOPLAM 31.12.2005 Maliyet 3.979.813 1.327.789 15.348.550 88.347.601 1.159.849 3.611.875 113.775.477 0 -785.517,32 -3.490.413 -43.829.001 -628.644 -2.926.984 -51.660.560 Birikmiş Amortisman Net Defter Değeri 3.979.813 542.272 11.858.137 44.518.600 531.205 684.891 62.114.917 Açılış Net Defter Değeri 3.979.813 542.272 11.858.137 44.518.600 531.205 684.891 62.114.917 1.240.493,23 88.000 699.892,89 3.939.351 42.296 115.617 6.125.651 Girişler-Aktif Çıkışlar-Aktif 0 0 0 24.233 0 31.304 55.537 Çıkışlar-Birikmiş Amortisman 0 0 0 22.427 0 31.114 53.542 Cari Yıl Amortismanı 31.12.2006 Net Defter Değeri 0 72.461 341.855 5.198.101 126.912 238.593 5.977.922 5.220.306 557.811 12.216.175 43.258.045 446.589 561.725 62.260.651 Maddi duran varlıklara ait amortisman maddi duran varlığın amorti edilebilir tutarı üzerinden faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında hesaplanmıştır. Şirket maddi duran varlıklarını, her yıl muhtemel faydalı ömürlerini dikkate alarak normal ve hızlandırılmış amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutmaktadır. Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman gideri 5.977.922 YTL’ dır. Şirketin 31.12.2006 bilançosunda yer alan yapılmakta olan yatırımları, 1.552.242 YTL’ olup; detayı aşağıdaki şekildedir; ERGİTME ÜNİTESİ İNŞATI TESİS II 174.528 ENDÜKSİYON OCAĞI SİSTEMİ-EGES 731.869 II.TESİS GÜÇLENDİRME PROJESİ İNŞAATI 164.369 İNDİKSÜYON OCAKLARI ŞALT MERKEZİ 34,5 KW 6.000 MAÇAHANE BİNASI-EK 95.078 OKSİJEN VE AZOT TANKI TEMEL İNŞAATI 2.000 SERF TRİMMİNG PRES VE KONTROL HATTI ODASI 20.900 MAÇA BOYA KURUTMA FIRINI (DİKEY) 357.498 TOPLAM 1.552.242 46 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı; Toplam Yatırım İndirimi : 38.683.738 2006/Aralık Döneminde Kullanılan Yatırım İndirimi : 4.294.097 Gelecek Döneme Aktarılan Yatırım İndirimi : 34.389.641 Şirketin 31.12.2006 itibariyle verilen avansları 1.242.118 YTL olup; 290.700 YTL’ si Maça Boya Kurutma Fırını yatırımı için, 609.254 -YTL Dısa Core 300-25 Maça Makinası yatırımı için, 326.464 – YTL Dısa Hattı Kalıplama Makine yatırımı için, 15.700 –YTL ise Diğer avans bedellerinden oluşmaktadır. 18-MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR (NET) Haklar 31.12.2005 Maliyet Birikmiş Amortisman Net Defter Değeri Açılış Net Defter Değeri Girişler-Aktif Çıkışlar-Aktif Çıkışlar-Birikmiş Amortisman Cari Yıl Amortismanı 31.12.2006 Net Defter Değeri 17.579 -7.910 9.669 9.669 0 0 0 3.516 6.153 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 3.146.782 -1.405.811 1.740.971 1.740.971 166.815 716.28 716.28 771.912 1.135.874 TOPLAM 3.164.361 -1.413.721 1.750.640 1.750.640 166.815 716 716 775.428 1.142.027 Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa gideri 775.428 YTL’ dır. 19-ALINAN AVANSLAR Alınan Sipariş Avansları 31.12.2006 31.12.2005 365.856 507.421 365.856 507.421 31.12.2006 31.12.2005 Yoktur Yoktur 31.12.2006 31.12.2005 796.440 204.995 2.061 10.608 20-EMEKLİLİK PLANLARI 21-BORÇ KARŞILIKLARI BORÇ KARŞILIKLARI (Kısa Vadeli Yükümlülükler) Kurumlar Vergisi Karşılığı Gider Tahakkukları Maliyet Giderleri Karşılığı 253.505 153.058 1.052.006 368.661 Kurumlar Vergisi Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 47 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) Geçerli olan Kurumlar Vergisi oranları: • 2002 ve önceki yıllar: %30’u kurumlar vergisi ve ilave %10 fon payı olmak üzere toplam %33 • 2003 yılı: %30 (%10 oranındaki fon payı kaldırılmıştır.) • 2004 yılı: %33 (Resmi Gazete’nin 2 Ocak 2004 tarihli sayısında yayınlanan 5035 sayılı kanun ile kurumlar vergisi oranı %30’dan %33’e yükseltilmiştir.) • 2005 yılı: Kurumlar vergisi 1 Ocak 2005 den başlayarak, %30’a düşürülmüştür. • 2006 yılı: Kurumlar vergisi 1 Ocak 2006 dan başlayarak, %20’a düşürülmüştür. ( 5520 Sayılı KVK ) Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. Geçici kurumlar vergisi oranı 24 Nisan 2003 tarihinden geçerli olmak üzere %25’den % 30’a yükseltilmiştir. Bu oran 2004 yılında %33, 2005 yılında ise %30, 2006 yılında ise % 20 olarak belirlenmiştir. Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 15 Nisan tarihine kadar (Bu süre, 5520 sayılı Kanunla 2006 yılına ilişkin kazançların beyanından başlamak üzere 25 Nisan olarak değiştirilmiştir.) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilirler. Gelir Vergisi Stopajı: Kurumlar vergisine ek olarak, tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. 23 Temmuz 2006 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile tam mükellef kurumlarca dağıtılan kazançlar üzerindeki gelir vergisi oranı %10’dan %15’e çıkarılmıştır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 2002 ve öncesinde kurumlar vergisinden istisna edilen bazı kazançlar üzerinden dağıtıma bağlı olmaksızın yapılan istisna kazanç stopajı genel olarak kaldırılmıştır. 2002 ve öncesinde kurumlar vergisinden istisna edilen bazı kazançlar üzerinden dağıtıma bağlı olmaksızın yapılan istisna kazanç stopajı genel olarak kaldırılmıştır. Ancak, 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden hala %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Şirket, karı yatırım indirimi istisnası tutarına ulaşıncaya dek, bu indirimden yararlanılabilir. Şirketin kar etmemesi ya da zararda olması durumunda bu indirim hakkı sonraki yıllarda elde edilecek karlar üzerinden hesaplanacak vergiden düşülmek üzere sonraki yıllara taşınabilmekteydi. Ancak, yatırım indirimi uygulaması 5479 sayılı Kanunla 01.01.2006 tarihinden geçerli olmak üzere kaldırılmış olup, 2005 ve daha önceki yıllardan devreden yatırım indirimleri 2006. 2007 ve 2008 yılları kazançlarından indirim konusu yapılabilecektir. Bu durumda; tutarı GVK mülga Ek 1,2,3,4,5,6’ncı maddeleri çerçevesinde 24.04.2003 tarihinden önce yapılan müracaatlara istinaden düzenlenen yatırım teşvik belgeleri kapsamında yapılan harcamalar dolayısıyla hak kazanılan yatırım indirimi tutarlarının izleyen dönemlere devreden kısmı Maliye Bakanlığı tarafından ilan edilen yeniden değerleme oranında artırılmak suretiyle uygulanacaktır. GVK mülga 19. maddesi kapsamında 01.01.2006 tarihinden önce başlanan yatırımlarla ilgili olarak gerçekleşen harcamalar üzerinden hesaplanan ancak kazancın yetersiz olması nedeniyle indirilemeyerek izleyen dönemlere devreden yatırım indirimi tutarları ise ÜFE’de meydana gelen artış oranında artırılmak suretiyle uygulanacaktır. Enflasyona Göre Düzeltilmiş Vergi Hesaplaması: 2003 yılı ve önceki dönemlerde, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve buna bağlı olarak amortismanlarının senelik olarak yeniden değerlemeye tabi tutulmaları haricinde; vergiye esas dönem karı enflasyona göre düzeltilmiş tutarları üzerinden hesaplanmamaktaydı. 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5024 sayılı Kanun Türkiye’de enflasyon muhasebesi uygulamasının 2004 yılı ve gelecek dönemlerde geçerli olacak şekilde; enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara ulaşması durumunda uygulanmasını gerektirmektedir. Gerekli şartların oluşmaması sebebiyle şirket 31 Aralık 2006 tarihli mali tablolarını VUK’ nun enflasyon muhasebesi ile ilgili hükümleri çerçevesinde düzeltmemiş ve cari dönem vergi matrahını bu mali tablolar üzerinden hesaplamıştır. BORÇ KARŞILIKLARI (Uzun Vadeli Yükümlülükler) Kıdem Tazminatı Karşılığı 48 31.12.2006 31.12.2005 3.835.198 3.481.757 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran yada emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapılmak zorundadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, 01.07.2006 -31.12.2006 döneminde aylık 1.857,44 YTL tavanına tabidir.(31 Aralık 2005: 1.727,15 YTL). Türkiye’de kıdem tazminatı karşılığı için fon oluşturma zorunluluğu olmadığından dolayı mali tablolarda herhangi bir özel fon ayrılmamıştır. Yeniden düzenlenmiş UMS 19 (“Personele Sağlanan Haklar”) ilk kez 1999 yılında uygulanmaya başlanmıştır. Temel uygulama prensiplerini değiştirmemekle birlikte, yeniden düzenlenmiş standart yükümlülüğün gelecek dönemlere ait olduğunu dikkate alarak, yükümlülüğün muhasebeleştirilmesini daha açık hale getirmiştir: • Netinin reel iskonto oranını vereceği tahmini bir enflasyon beklentisi ve uygun bir iskonto oranı belirlenmelidir. Hesaplanan reel iskonto oranı gelecekte ödenecek kıdem tazminatı ödemelerinin bilanço tarihi itibariyle bugünkü değerlerinin hesaplanmasında kullanılmalıdır. • İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmalıdır. 22-SERMAYE Şirketin 2004 yılı içerisinde 2 milyon YTL olan sermayesinin tamamı özsermaye enflasyon düzeltme farklarından olmak üzere %1300 oranında ve 26 milyon YTL arttırılarak 28 milyon YTL’na çıkartılmış olup 28 milyon YTL’lık hisse senetlerinin tamamı hamiline yazılıdır. Şirketin sermayesinin %10’undan fazlasına sahip tek ortak Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. olup, 28 milyon YTL’ lık ödenmiş sermaye içindeki pay miktarı 12.444.139 YTL; pay oranı %44,44’dır. Şirketin kayıtlı sermaye tavanı 28.000.000 YTL olup, sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz bulunmamaktadır. Şirketin yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetleri ve itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler bulunmamaktadır. Şirket 10.02.2005 tarihinde kayıtlı sermaye tavanının 80.000.000 YTL ’na çıkarılmasına ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu’na müracaatta bulunmuş, Sermaye Piyasası Kurulunun 24.03.2005 tarih ve 8080 sayılı yazısına istinaden 28.000.000 YTL’lık kayıtlı sermaye tavanının 80.000.000 YTL’ye yükseltilmesi ve bu amaçla Esas Sözleşmenin 6. maddesinin ve 5274 sayılı Kanunun ile yeniden belirlenen hisse senetlerinin asgari nominal değeri şartının sağlanması ve Yeni Türk Lirasına uyumu amacıyla eklenen geçici maddenin değiştirilmesi, 24.03.2005 tarih ve 12/382 sayılı Kurul Kararı ile uygun görülmüştür. Şirketin 31.12.2006 tarihi itibariyle ortaklık yapısı ve ortaklık payları aşağıdaki gibidir: 31.12.2006 Ödenmiş Sermaye Ortaklar % Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. 12.444.139 Diğer 15.555.861 55,56 Toplam 28.000.000 100,00 Sermaye Düzeltme Farkı 18.454.842 Ödenmiş Sermaye Toplamı 46.454.842 31.12.2005 Ödenmiş Sermaye Ortaklar 44,44 % Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. 12.444.139 44,44 Diğer 15.555.861 55,56 Toplam 28.000.000 100,00 Sermaye Düzeltme Farkı 18.454.842 Ödenmiş Sermaye Toplamı 46.454.842 49 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) 23-YENİDEN DEĞERLEME FONU Aktifte bulunan arazilerin piyasa değerine çıkarılması amacıyla bağlı bulunulan Belediyeden temin edilen rayiç fiyatla yapılan hesaplama neticesinde, 4.794.817 YTL yeniden değerleme fonu yaratılmış; bilançonun pasifinde öz kaynaklar altında sermaye yedeği olarak gösterilmiştir. ( 31.12.2005 ; 3.554.324 YTL ) 24-KAR YEDEKLERİ 31.12.2006 31.12.2005 Yasal Yedekler 1.126.144 827.709 Enflasyon Farkı 3.644.213 3.644.213 Yasal Yedekler Toplamı 4.770.357 4.471.922 Olağanüstü Yedekler 3.183.463 3.183.463 Enflasyon Farkı 5.227.229 5.227.229 Olağanüstü Yedekler Toplamı 8.410.692 8.410.692 31.12.2006 31.12.2005 2.453.465 3.160.530 25-GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI Geçmiş Yıllar Karları 26-DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Şirket önceki yıllarda alınan ve tamamlama vizesi yapılan 55953-A no’lu yatırım teşvik belgesi kapsamında % 100 yatırım indirimi istisnasından ve teşvik belgesiz yatırım indirimi kapsamında %40 yatırım indirimi istisnasından yararlanmaktadır. 27-TAAHHÜTLER, ŞARTA BAĞLI VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatlar tutarı; Alacaklar İçin Alınmış Teminatlar 31.12.2006 31.12.2005 Teminat Çekleri 1.540.040 1.592.540 Teminat Mektupları 1.040.322 535.824 Teminat Senetleri 438.901 53.113 3.019.263 2.181.477 31.12.2006 31.12.2005 1.193.710 1.568.250 2.480 2.480 1.196.190 1.570.730 Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı; Verilen Teminatlar Teminat Mektupları Teminat Senetleri 28 –BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 01.01.2007 tarihinden itibaren Kıdem Tazminatı Tavanı 1.960,69 YTL’ na yükselmiştir. 29 –YABANCI PARA POZİSYONU Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinsinden aşağıdaki gibidir: 50 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) Banka Yabancı Paralar : 31.12.2006 DÖVİZ TUTAR KUR YTL KARŞILIĞI USD DTH 27,80 1,4056 39 EUR DTH 1,34 1,8515 2 17.507,55 1,8515 32.415 EUR YOLDAKİ PARALAR Toplam 32.456 31.12.2005 DÖVİZ TUTAR EUR DTH EUR YOLDAKİ PARALAR KUR YTL KARŞILIĞI 0,50 1,5875 1 1.002.689,19 1,5875 1.591.769 Toplam 1.591.770 Banka Kredileri 31.12.2006 DÖVİZ TUTAR EUR ( Anapara ) EUR ( Faiz Tahakkuk) KUR YTL KARŞILIĞI 19.125.000,00 1,8515 35.409.938 333.838,84 1,8515 618.103 Toplam 36.028.041 31.12.2005 DÖVİZ TUTAR EUR ( Anapara ) EUR ( Faiz Tahakkuk) KUR YTL KARŞILIĞI 19.390.000,00 1,5875 30.781.625 288.917,52 1,5875 458.657 Toplam 31.240.282 Ticari Alacaklar 31.12.2006 DÖVİZ TUTAR KUR YTL KARŞILIĞI USD 9.409,72 1,4056 13.226 EUR 13.945.729,73 1,8515 25.820.519 Toplam 25.833.745 31.12.2005 DÖVİZ TUTAR KUR YTL KARŞILIĞI USD 9.409,72 1,3418 12.626 EUR 13.200.341,04 1,5875 20.955.541 GBP 1.341,44 2,3121 3.102 Toplam 20.971.269 Ticari Borçlar 31.12.2006 DÖVİZ TUTAR KUR YTL KARŞILIĞI USD 86.218,78 1,4056 121.189 EUR 562.860,94 1,8515 1.042.137 GBP 2.813,25 2,7569 Toplam 7.756 1.171.082 51 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) 31.12.2005 DÖVİZ TUTAR KUR YTL KARŞILIĞI USD 67.091,34 1,3418 90.023 EUR 487.029,16 1,5875 773.159 GBP 1.914,00 2,3121 4.425 Toplam 867.607 30 –ESAS FAALİYET GELİRLERİ 31.12.2006 31.12.2005 Yurtiçi Satışlar 41.967.648 30.417.803 Yurtdışı Satışlar 82.768.354 81.065.574 0 110.373 Satıştan İadeler (1.598.868) (1.373.570) Satış İskontoları 0 (20.968) Diğer Gelirler Diğer İndirimler (8.709.283) (13.112.341) Net Satışlar 114.427.851 97.086.871 Satışların Maliyeti (95.515.501) (90.550.830) 18.912.350 6.536.041 Brüt Kar İhracat kur farkı gelirleri ile ihracat kur farkı zararlarının ve diğer indirimlerinin detayı aşağıdaki gibidir; Yurtdışı Satışlar 31.12.2006 31.12.2005 Yurtdışı Satışlar 77.008.902 77.457.022 5.759.452 3.608.552 Toplam 82.768.354 81.065.574 Diğer İndirimler 31.12.2006 31.12.2005 5.584.496 5.400.610 225.646 265.821 8.236 13.854 2.293.314 6.968.566 484.175 463.490 İhracat Kur Farkı Gelirleri Y.Dışı Nakliye Gideri Gümrük.Komisyon Gideri İhracat Sigorta Gideri İhracat Kur Farkı Zararı Yurt Dışı Depo Gideri Yurtiçi Satış Kur Farkı Zararı Toplam 113.416 0 8.709.283 13.112.341 Satış Miktarları- Pik Döküm Parça Satışı (Ton) Yurtiçi Yurtdışı 31.12.2006 Ocak 1.651 3.380 5.031 Şubat 1.963 4.544 6.507 Mart 2.458 4.464 6.922 Nisan 2.449 3.596 6.045 Mayıs 2.667 3.862 6.529 Haziran 2.330 4.334 6.664 Temmuz 2.483 3.524 6.007 Ağustos 1.889 3.612 5.501 Eylül 2.453 3.735 6.188 Ekim 2.250 4.336 6.585 Kasım 2.648 4.446 7.094 Aralık 1.965 4.138 6.103 75.176 52 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) Satış Miktarları- Pik Döküm Parça Satışı (Ton) Yurtiçi Yurtdışı 31.12.2005 Ocak 1.294 4.376 5.670 Şubat 1.662 5.196 6.858 Mart 1.731 5.769 7.500 Nisan 1.450 4.442 5.892 Mayıs 2.090 4.610 6.700 Haziran 1.881 4.058 5.939 Temmuz 1.398 3.619 5.017 Ağustos 1.514 4.045 5.559 Eylül 1.906 4.387 6.293 Ekim 1.973 3.640 5.613 Kasım 1.826 3.551 5.377 Aralık 1.600 4.618 6.218 72.636 Üretim Miktarları- Pik Döküm Parça Üretimi (Ton) 31.12.2006 31.12.2005 Ocak 5.127 5.823 Şubat 6.008 5.426 Mart 7.169 7.850 Nisan 6.062 6.137 Mayıs 6.356 6.792 Haziran 6.551 6.304 Temmuz 6.259 5.816 Ağustos 5.742 4.977 Eylül 6.073 5.802 Ekim 6.278 5.547 Kasım 7.018 4.954 Aralık 6.860 6.602 75.504 72.030 31.12.2006 31.12.2005 ( 68.299) ( 138.259) 31 -FAALİYET GİDERLERİ Araştırma Geliştirme Giderleri Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (3.788.406) (3.567.733) Genel Yönetim Giderleri (4.723.987) (4.184.788) (8.580.692) (7.890.780) 53 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) 32 -DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE ZARARLAR Diğer Faaliyetlerden Gelir Ve Karlar 31.12.2006 Temettü Gelirleri Faiz Gelirleri Konusu Kalmayan Karşılıklar Kambiyo Karları Reeskont Faiz Gelirleri Faaliyetle İlgili Diğer Gelir ve Karlar Önceki Dönem Gelir ve Karları Diğer Olağandışı Gelir ve Karlar 31.12.2005 4.869 4.869 14.861 10.916 19.152 31.925 5.021.401 8.344.222 32.955 125.377 115.258 67.729 43.064 42.656 192.411 36.714 5.443.971 8.664.408 31.12.2006 31.12.2005 102.251 63.119 KUR FARKI GELİRİ KREDİLER 4.734.104 8.004.509 KUR FARKI GELİRİ SATICILAR 178.926 222.971 6.029 51.435 91 2.188 5.021.401 8.344.222 31.12.2006 31.12.2005 Kambiyo Karlarının detayı aşağıdaki gibidir; KAMBİYO KARLARININ DETAYI KUR FARKI GELİRİ DTH KUR FARKI GELİRİ ALICILAR KUR FARKI GELİRİ DİĞER TOPLAM Diğer Faaliyetlerden Gider Ve Zararlar Karşılık Giderleri (713) ( 9.904) (425.140) (370.223) Reeskont Faiz Giderleri (23.421) (120.255) Çalışmayan Kısım Gider ve Zararları (42.432) ( 51.562) Önceki Dönem Gider ve Zararları (72.079) (14.879) 0 ( 59.160) (563.785) (625.983) 31.12.2006 31.12.2005 Kambiyo Zararları Diğer Olağandışı Gider ve Zararlar Kambiyo Zararlarının detayı aşağıdaki gibidir; KAMBİYO ZARARLARININ DETAYI 134.379 56.058 KUR FARKI GİDERİ KREDİLER KUR FARKI GİDERİ DTH 0 0 KUR FARKI GİDERİ SATICILAR 289.012 185.968 1.669 115.302 KUR FARKI GİDERİ ALICILAR KUR FARKI GİDERİ DİĞER TOPLAM 54 80 12.895 425.140 370.223 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ MALİ TABLOLARINA AİT DİPNOTLAR Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) 33- FİNANSMAN GİDERLERİ 31.12.2006 31.12.2005 Faiz Giderleri (1.273.115) (1.378.749) Kur Farkı Giderleri (9.483.848) (2.680.941) Komisyon Giderleri (46.095) (70.383) Vade Farkı Giderleri Factoring Giderleri Diğer 0 (232) (322.725) (392.435) (456) (108.438) (11.126.239) (4.631.178) 31.12.2006 31.12.2005 (796.439) (204.995) 224.486 595.355 (571.953 ) 390.360 34- VERGİLER Cari Kurumlar Vergisi Karşılığı Ertelenmiş Vergi Karşılığı 35-HİSSE BAŞINA KAZANÇ 31.12.2006 Net Kar Adi Hisse Senedi Sahiplerine Dağıtılabilir Net Dönem Karı 3.513.652 Ağılıklı Hisse Senedi Ortalaması (bin) 28.000.000 Hisse Başına Net Kazanç (YTL) 0,125 31.12.2005 Net Kar Adi Hisse Senedi Sahiplerine Dağıtılabilir Net Dönem Karı 2.442.868 Ağılıklı Hisse Senedi Ortalaması (bin) 28.000.000 Hisse Başına Net Kazanç (YTL) 0,087 36-MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR 31.12.2006 Yoktur 55 31.12.2005 Yoktur KAR DAĞITIM ÖNERİSİ Şirketimizin 2006 dönemi faaliyetlerinden elde ettiği kardan 2.963.389 YTL'nın Sermaye Piyasası Kurulu'nun ilgili tebliğ ve Ana Mukavele'mizin 30. maddesi hükmü gereğince temettü nisbetinin ödenmiş sermayenin % 10’u olarak tesbitini; NAKİT OLARAK DAĞITILICAK Toplam Temettü Tutarı (YTL) Brüt Net 2.800.000,00 2.800.000,00 1 YTL Nominal Değerli Hisseye İsabet Eden Temettü Tutarı (YTL ) Oranı (%) 0,10 10,00 0,10 10,00 Temettü Ödeme Tarihi 31.05.2007 Bu durumda; 1,00 YTL'lik nominal değerli her bir hisse için ödenmiş sermayenin % 10'u oranında; a- Tam mükellef kurumlara 0,10 YTL, b- Tam mükellef gerçek kişilere, gelir ve kurumlar vergisi olmayanlara brüt 0,10 YTL, net 0,10 YTL, c- Yönetim Kurulu'na 163.389 YTL temettü ödemesi yapılmasını arz ve teklif ederiz. Bu teklifimiz kabul buyurulduğu takdirde 1,00 YTL nominal değerli her bir hisseye 0,10 YTL temettü ödenecektir. Saygılarımızla, Yönetim Kurulu KAR DAĞITIM TABLOSU (YTL) A-DÖNEM KARININ DAĞILIMI 31.12.2006 1) Dönem Karı 2) Geçmiş Yıllar Zararları (-) 3) Ödenecek Vergiler (-) - Gelir Vergisi (İstisna Stopajı) - Ertelenmiş Vergi Karşılığı 4) Birinci Tertip Yasal Yedek (-) 4.085.605 -571.953 -796.440 224.487 -245.874 NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KARI 3.267.778 5) Ortaklara Birinci Temettü (-) - Adi Hisse Senedi Sahiplerine - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 6) Memur ve İşçilere Temettü (-) 7) Yönetim Kuruluna Temettü (-) 8) Ortaklara İkinci Temettü (-) - Adi Hisse Senedi Sahiplerine - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 9) İkinci Tertip Yasal Yedek (-) -1.400.000 -1.400.000 -163.389 -1.400.000 -1.400.000 -156.339 OLAĞANÜSTÜ YEDEK 148.050 B-GEÇMİŞ YIL KARLARINDAN DAĞITIM - 1) Ortaklara Pay (-) - Adi Hisse Senedi Sahiplerine - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - C-HİSSE BAŞINA KAR (YTL) 1) Adi Hisse Senedi Sahiplerine (YTL) 2) İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine (YTL) 0,10 0,10 - D-HİSSE BAŞINA KAR (%) 1) Adi Hisse Senedi Sahiplerine (%) 2) İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine (%) 10,00 10,00 - 56