2004 Akenerji Faaliyet Raporu
Transkript
2004 Akenerji Faaliyet Raporu
AKENERJİ Elektrik Üretim A.Ş. 2004 Faaliyet Raporu AKENERJİ Elektrik Üretim A.Ş. 2004 YILI BİLANÇO, GELİR TABLOSU FAALİYET VE DENETÇİLER RAPORU İdare Merkezi : Şube Nispetiye Cad. Akmerkez E-3 Blok Kat:14-15 Etiler İSTANBUL TELEFON FAX : (0-212) 282 02 00 : (0-212) 282 01 59 : (0-212) 282 03 06 : Nenehatun Cad. 81/8 06700 Gaziosmanpaşa / ANKARA TELEFON FAX : (0-312) 447 50 60 : (0-312) 446 17 93 www.akenerji.com.tr e-mail:info@akenerji.com.tr i AKENERJİ Elektrik Üretim A.Ş. İÇİNDEKİLER • • • • • • • • • • Yönetim Kurulu Raporu Denetçiler Raporu Kurumsal Yönetim İlkeleri Raporu 31.12.2004 Tarihli “Konsolide” Bilanço 01.01.2004-31.12.2004 Dönemine ait “Konsolide” Gelir Tablosu “Konsolide” Fon Akım Tablosu “Konsolide” Nakit Akım Tablosu “Konsolide” Satılan Malın Maliyeti Tablosu “Konsolide” Kar Dağıtım Tablosu Mali tablolara ait Bağımsız Denetçi Raporu 15 Hesap Yılı ii AKENERJİ Elektrik Üretim A.Ş. YÖNETİM KURULU Başkan : ÖMER DİNÇKÖK Başkan Vekili : A. RAİF DİNÇKÖK Üye : İSAK LODRİK Üye : HÜSAMETTİN KAVİ Üye Ve Genel Müdür : R.ÖNDER KARADUMAN Üye : ZAFER TUNCEL DENETÇİLER BÜLENT ÜSTÜNEL ERSİN BAŞARAN iii AKENERJİ Elektrik Üretim A.Ş. GÜNDEM 1. Açılış ve divan teşekkülü. 2. Toplantı tutanağının imzalanması hususunda divana yetki verilmesi. 3. Şirketin 2004 yılı sonu hesap ve işlemlerine ait Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu ile Denetçi raporlarının okunması ve müzakeresi. 4. Şirketin 2004 yılı faaliyetleri ile ilgili Bağımsız Denetçi Raporunun okunması. 5. Şirketin 2004 yılı bilanço ve kar-zarar hesaplarının okunması, müzakeresi ve tasdiki ile kar dağıtımı ile ilgili teklifin görüşülerek kabulü veya reddi. 6. Yönetim Kurulu Üyelerinin ve Denetçilerin ibra edilmeleri. 7. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetçilerin ücret ve huzur haklarının tespiti. 8. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetçilerin seçilmesi ve görev sürelerinin tespiti. 9. Sermaye Piyasası Kanunu mevzuatı uyarınca şirketin Bağımsız Denetim Kuruluşunun seçimi ile ilgili yönetim kurulu kararının genel kurulun tasvibine arzı. 10.Yönetim Kurulu Üyelerine TTK.nun 334 ve 335.maddelerinde yazılı yetki ve izinlerin verilmesi konusunda karar alınması. Ömer DİNÇKÖK Yönetim Kurulu Başkanı İv AKENERJİ Elektrik Üretim A.Ş. ORTAKLAR GENEL KURULUNA SUNULAN 2004 YILI FAALİYETLERİNE İLİŞKİN YÖNETİM KURULU RAPORUDUR. Sayın Ortaklarımız, Şirketimizin 2004 yılı hesaplarını incelemek ve Genel Kurulumuzun gündeminde yer alan konuları görüşüp, karara bağlamak üzere toplanmış bulunuyoruz. Toplantıya katılan tüm Ortaklarımızı saygıyla selamlarız. SPK’nun kurumsal yönetim ilkelerinin tamamının uygulandığı Şirketimizin 01.01.200431.12.2004 dönemine ait faaliyet raporumuzu bilginize sunuyoruz. A- YÖNETİM VE DENETLEME KURULLARIMIZ: Yönetim Kurulumuz: Başkan Başkan Vekili Üye Üye Üye Ve Genel Müdür Üye : Ömer DİNÇKÖK : Ali R. DİNÇKÖK : İsak LODRİK : Hüsamettin KAVİ : R.Önder KARADUMAN : Zafer TUNCEL Yönetim Kurulu; 23.03.2004 tarihli Genel Kurulda üç yıl süreyle görev yapmak üzere seçilmiştir. 1- Denetleme Kurulumuz: Bülent ÜSTÜNEL Ersin BAŞARAN 1 Değerli Hissedarlarımız, Türkiye’de sanayideki gelişim ve ekonomik büyüme, kesintisiz ve güvenilir enerjiye olan ihtiyacın her yıl ortalama % 8 oranında artmasına neden olmaktadır. Kamu finansman kaynaklarının, bu talep artışını karşılamakta yetersiz kalması, elektrik üretimi için gerekli bilgi, deneyim ve finansal kaynaklara sahip özel şirketler için fırsatlar sunmaktadır. 1989 yılında kurulan AKENERJİ, özelleştirme sürecinde olan Türkiye enerji sektöründe, sahip olduğu operasyonel deneyim ve finansal güç ile farklı iş fırsatlarını değerlendirerek, bugün Türkiye’nin en büyük özel sektör elektrik üreticilerinden biri olmuştur. 2004 yılı sonu itibariyle AKENERJİ, 11 doğalgaz santralında 413 MW elektrik, 975 t/h buhar kapasitesine ulaşmıştır. 2002 yılında yapımına başlanan, 127 MW kurulu güce sahip İzmir/Kemalpaşa Doğalgaz Kombine Çevrim Santralı’nın, 2005 yılı Mayıs ayında devreye girmesi ile toplam kurulu gücümüz 540 MW’a ulaşacaktır. Toplam 75 Milyon ABD Doları tutarında yatırım yapılarak tamamlanan İzmir Kemalpaşa Santralı, herhangi bir kamu alım garantisi olmadan faaliyete geçen en büyük özel sektör yatırımıdır. Dünyada ilk defa kullanılan, yüksek verimli Frame 6C Gaz Türbinleri, 235 kişilik General Electric ekibi gözetiminde Santralımızda kurulmuştur. Bu son teknoloji ürünü ekipmanların yarattığı yüksek verimlilik, hizmet kalitemizi artırmanın yanı sıra, yakıt israfını engelleyerek çevre korumasına katkıda bulunacak ve hissedarlarımız için daha çok değer yaratacaktır. 2004 yılında ülke ekonomisindeki iyileşmeye paralel olarak AKENERJİ’nin elektrik enerjisi satış miktarı bir önceki yıla göre %5.3 oranında artmıştır. Ancak son aylarda, küresel ölçekte petrol talebinin ve ekonomik büyümenin artması ile petrol fiyatlarında meydana gelen artış, fiyat ayarlaması altı ayda bir petrol fiyatlarına göre yapılan doğalgazı da doğrudan etkilemiştir. Doğalgaza arka arkaya yapılan zamlara rağmen, doğalgaz fiyatlarındaki artış göz ardı edilmiş ve elektrik fiyatlarına yaklaşık iki yıldır zam yapılmamıştır. Bu durumda, artan mali yükler, yüksek doğalgaz alım fiyatları ve düşük elektrik satış fiyatları arasında iyice azalan marjlar karşısında, AKENERJİ’nin toplam satış hasılatı 2003 yılında 409 trilyon TL iken, 2004 yılında Türk Lirası bazında %10 azalarak 372 trilyon TL olmuştur. Ekonomideki iyileşme ve İzmirKemalpaşa Santralının devreye alınması ile AKENERJİ’nin önümüzdeki yıl daha iyi bir performans sergileyeceğine inanıyorum. Doğalgaz yakıtlı enerji santrallarına sahip olan AKENERJİ, doğalgaz fiyatlarının artması üzerine yükselen yakıt maliyetlerini kontrol altına alabilmek için, uzun zamandır üretimde kaynak çeşitlendirmesini sağlamak amacıyla da çalışmalarını sürdürmektedir. Başta hidroelektrik olmak üzere yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı yatırımlar için lisans başvuruları Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu’na iletilmiştir. Bu çerçevede Şirketimiz, 14 Mart 2005 tarihinde Marmara Bölgesi’nin en büyük barajlarından biri olan Çınarcık Barajı ve Uluabat Kuvvet Tüneli HES Projesi’nin ihalesini alarak, 40 yıllığına işletmeye hak kazanmıştır. Bu projenin ayrılmaz bir parçası olan Çınarcık Barajı’nın, % 95'i DSİ tarafından bitirilmiş olup, kalan kısmının yine DSİ tarafından bu yıl tamamlanması öngörülmektedir. Lisans bedeli ve DSİ'ne ödenecek bedel haricinde tahminen 130 milyon USD harcama yapılması öngörülen projenin yaklaşık 30 ay içinde tamamlanması planlanmaktadır. Marmara Bölgesi’nde Susurluk Havzasında bulunan Uluabat Kuvvet Tüneli HES Projemiz işletmeye alındığında tahminen 95,1 MW kurulu güce ve 362.696 GWH/yıl üretime sahip olacaktır. Farklı enerji kaynaklarına yapılan bu tür yatırımlarla, AKENERJİ, enerji paçal fiyatını düşürerek piyasadaki karlılığını ve rekabet gücünü artıracak ve piyasadaki diğer rakiplerine karşı büyük avantaj elde etmiş olacaktır. 2 2004 yılı içinde, serbest elektrik piyasasında toptan elektrik enerjisi alışı, satışı yapmak, serbest tüketici statüsündeki elektrik tüketicilerine satış yapmak, piyasa koşullarına göre yurtdışından elektrik ithal etmek ve/veya yurtdışına elektrik ihraç etmek amacı ile, AKENERJİ Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret Şirketi de kurulmuştur. Toptan satış faaliyeti, Şirketimizin halihazırdaki faaliyetleri olan elektrik enerjisi üretim ve tedarik faaliyetleri ile entegre olarak, sinerji yaratacak bir alandır. Böylelikle, hem toptan satış faaliyetinin ilave bir kar merkezi olarak faaliyet göstermesi, hem de Şirketimizin mevcut faaliyetlerindeki karlılık seviyelerinin artırılması sağlanacaktır. AKENERJİ olarak hizmet anlayışımız, müşteri memnuniyetini öne çıkaran bir yaklaşımla, sanayinin temel girdisi olan elektrik enerjisini kesintisiz, güvenilir ve rekabetçi fiyatlarla temin etmektir. Çalışmalarımızın temelinde Toplam Kalite Yönetimi anlayışı yer almaktadır. Bu çerçevede, Şirketimiz 2003 yılında ISO 9001-2000 sertifikasını almaya hak kazanmıştır. Akkök Grubu’nun ülkemizin ekonomik ve endüstriyel gelişimine olan inancını temel alan Şirketimiz, bu vizyon doğrultusunda Türkiye enerji sektöründe hizmet anlayışını ileri götürerek, öncü konumunu sürdürmeyi amaçlamaktadır. Bu çerçevede teknolojik altyapımız, müşteri memnuniyetine verdiğimiz önem ve çevreye karşı duyarlılığımızla, müşterilerimize rekabet avantajı sağlamak ve ülke ekonomisinin gelişimine katkıda bulunmak için çalışmalarımıza aralıksız devam etme kararlılığındayız. 2005 Beklentileri AKENERJİ, 1989 yılında Türkiye’nin ilk Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu olarak faaliyetlerine başlamıştır. 2005 yılı başında AKENERJİ, ürettiği enerjinin tamamının serbest tüketicilere satılmasına olanak tanıyan ‘Üretim Şirketi’ statüsüne geçmiştir. Statü değişikliği ile AKENERJİ serbest elektrik piyasasında karlılığını ve verimliliğini artırmayı hedeflemektedir. AKENERJİ, özel sektör elektrik üreticileri içindeki % 11 payı ile, Türkiye’nin en büyük özel sektör elektrik üreticilerinden biridir. 2004 yılında 54 milyon dolarlık yatırımla birlikte toplam 319 milyon doları aşan yatırımlarımız, AKENERJİ’nin 2004 sonu itibariyle 413 MW kurulu güce ulaşmasını sağlamıştır. Bu kapasiteye ilave olarak, 2002 yılında yatırımlarına başladığımız 127 MW kurulu güce sahip İzmir Kemalpaşa doğalgaz kombine çevrim Santralının 2005 yılında devreye alınması için çalışmalarımız hızla devam etmektedir. İzmir Kemalpaşa Santralımızın faaliyete geçmesiyle birlikte, kurulu gücümüz 2005 yılı içinde 540 MW’a ulaşacaktır. Yap İşlet Devret modeli kapsamında 306,7 MW kurulu gücünde tesis edilmesi planlanan ve daha önce Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı ile imtiyaz sözleşmesi imzalanan AKEL Yalova Santralının ise, üretim lisansı alması Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu tarafından kabul edilmiştir. AKENERJİ yukarıda belirtilen yatırımlara ilave olarak, üretimde kaynak çeşitliliğine ulaşmak amacıyla yenilenebilir enerji alanına yönelik yatırım faaliyetlerini 2005 yılında da hızlandırarak devam ettirmeyi planlamaktadır. Şirketimiz bu çerçevede, çeşitli büyüklükteki hidroelektrik ve rüzgar santral yatırımları için Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu’na lisans başvurularını yapmıştır. Bu çerçevede AKENERJİ, 14 Mart 2005 tarihinde Marmara Bölgesi’nin en büyük barajlarından biri olan Çınarcık Barajı ve Uluabat Kuvvet Tüneli HES Projesi’nin ihalesini kazanmıştır. Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'nca açılan ihaleye en yüksek teklifi vererek, 40 yıllığına işletmeye hak kazanan AKENERJİ’nin projeyi yaklaşık 30 ay içinde bitirmesi 3 beklenmektedir. Marmara Bölgesi’nde Susurluk Havzasında bulunan proje tahminen 95,1 MW kurulu güce ve 362.696 GWH/yıl üretim kapasitesine sahip olacaktır. Bu sayede enerji çeşitlendirmesini sağlayacak olan AKENERJİ bu proje ile aynı zamanda, enerji paçal fiyatını da düşürerek piyasadaki karlılığını ve rekabet gücünü artıracaktır. AKENERJİ, sürdürdüğü çalışmalar çerçevesinde, farklı kaynaklara dayalı, 1000 MW kurulu gücünde bir üretim portföyüne ulaşma hedefi doğrultusunda kararlılıkla ilerlemektedir. Türkiye’de elektrik enerjisine olan talebin giderek artması ve 2004 yılında AKENERJİ’nin kapasite kullanımının % 90’ı bulması, bugüne kadar yaptığımız 319 milyon doları aşan yatırımın doğruluğunu kanıtlamıştır. 2004 yılında elektrik üretimimiz bir önceki yıla oranla % 5.3 artarak 2.9 milyar kWh’e yükselmiştir. 2003 yılında 409 trilyon TL olan toplam satış hasılatımız ise nakil bedellerinin artması, yükselen petrol fiyatları ile bağlantılı olarak doğalgaz fiyatlarının artması, fakat buna karşılık elektrik fiyatlarının sabit kalması nedeniyle 2004 yılında Türk Lirası bazında % 10 azalarak 372 trilyon TL olmuştur. Şirketimiz 2005 yılında, üretimini 3.5 milyar kWh seviyesine çıkarmayı planlamaktadır. Özellikle Türkiye’nin ihracatının güçlendiği bir dönemde, elektrik talebinin giderek artacağı öngörülmektedir. Sanayileşmiş bölgelerde yoğunlaşan üretim tesisleri ve geniş pazar tecrübesi ile AKENERJİ, Türkiye’nin önündeki gelişim sürecinden en çok yararlanacak konumda bulunmaktadır. Saygılarımızla, Ömer DİNÇKÖK Yönetim Kurulu Başkanı R.Önder KARADUMAN Genel Müdür 4 B- NOMİNAL VE ÖDENMİŞ SERMAYEMİZ VE DÖNEM KAR/ZARARIMIZ: Sayın Ortaklarımız, Şirketimizin kayıtlı sermaye tavanı 150.000.000.-YTL. (yüz elli milyon) Yeni Türk Lirasıdır. Ödenmiş sermayemizi temsil eden 65.340.000.-YTL. (altmış beş milyon üç yüz kırk bin) Yeni Türk Lira’lık hisse senetlerimiz pay sahiplerine dağıtılmıştır. SPK. nun Seri XI No:20 ve 21 Tebliğlerine istinaden enflasyona göre düzeltilmiş konsolide net dönem zararımız 16.846.949.YTL (Y/On altı milyon sekiz yüz kırk altı bin dokuz yüz kırk dokuz Yeni Türk Lirası’dır). C- ORTAK SAYIMIZ, HİSSE SENETLERİMİZİN DEĞERİ VE SON ÜÇ YILDA DAĞITILAN KAR PAYI ORANLARI : Geçen yıl yapılan Olağan Genel Kurulumuza katılan ortak sayımız 11 (on bir)’ dir. Hisse senetlerimizin İ.M.K.B.’de yılın son işlem günü olan 29.12.2004 tarihindeki kapanış fiyatı 6,20-YTL (Altı,yirmi Yeni Türk Lirası) olmuştur. Şirketimizin son 3 (üç) senelik kar dağıtımına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: 2001 Yılında dağıtılmamıştır. 2002 Yılında 2001 yılı kazancının 19.821.597.-YTL’si (On dokuz milyon sekiz yüz yirmi bir bin beş yüz doksan yedi Yeni Türk Lirası) dağıtılmıştır. 2003 Yılında 2002 yılı kazancının 8.422.799.-YTL’si (Sekiz milyon dört yüz yirmi iki bin yedi yüz doksan dokuz Yeni Türk Lirası) dağıtılmıştır. D- BAŞLICA ORTAKLARIMIZ: 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle sermayenin % 10 ve daha fazlasına sahip ortakların dökümü aşağıdaki gibidir. FİRMA YÜZDE Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. Ömer Dinçkök Ali Raif Dinçkök Diğer 16,59 15,57 11,57 11,57 44,70 YTL 10.841.600.10.174.529.7.561.000.7.561.000.29.201.871.- Şirketimizin dört kuruluşa iştiraki mevcuttur. (1) Bu şirketlerden birincisi elektrik üretimi sanayi kolunda faaliyet göstermek üzere kurulmuş olan AK-EL YALOVA ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ‘dir. Bu şirketin 7.000.000.-YTL olan sermayesinin % 89,95 oranında 6.296.500.-YTL iştirak etmiştir. 5 (2) İkinci şirketimiz havacılık alanında faaliyet gösteren 20.800.000.-YTL sermayeli AK HAVACILIK VE ULAŞTIRMA HİZMETLERİ A.Ş. olup, %7,33 oranında 1.524.690.-YTL ile iştirakimiz mevcuttur. (3) Üçüncü şirketimiz, yeni işler için şirketler kurmak, kurulmuş şirketlerden pay almak, yeni projelere finansman sağlamak ve danışmanlık hizmeti vermek alanın da faaliyet gösteren 1.747.135.-YTL sermayeli AKEN bV olup % 100 oranında 1.747.135.-YTL iştirakimiz mevcuttur. (4) Dördüncü şirketimiz ise, serbest elektrik piyasasında toptan elektrik enerjisi alışı, satışı yapmak, serbest tüketici statüsündeki elektrik tüketicilerine satış yapmak, piyasa koşullarına göre yurt dışından elektrik ithal etmek ve / veya yurt dışına elektrik ihraç etmek üzere 1.000.000.-YTL sermaye ile kurulan Akenerji Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. olup, % 50 oranında 500.000.-YTL iştirakimiz mevcuttur. E- MENKUL KIYMET İHRACI İLE İLGİLİ BİLGİLER: Halka arza konu olan hisse senetleri satışı dışında menkul kıymet ihracı yapılmamıştır. F- FİNANSAL YAPI 31.12.2004 tarihli bilançomuz ile 01.01.2004-31.12.2004 dönemine ait gelir tablomuz bir önceki yıla ait mali tablolarımızla birlikte izleyen sayfalarda görüş ve onayınıza sunulmuştur. Bu tablolardan görüleceği üzere Şirketimiz güçlü bir mali yapıya sahiptir. Önceki yıllarda faaliyetten sağlanan kaynakların bünyede tutulmasının yanı sıra, 2000 yılı içinde yapılan halka arzdan elde edilen kaynak Şirketimizin güçlü bir net nakit pozisyonuna sahip kılmıştır. Şirketimiz başlıca temel finansal oranları aşağıdaki gibidir : Cari Oran Likidite Oranı Brüt Kar Marjı Toplam Borç/Toplam Aktifler 31.12.2003 4,26 4,16 0,10 0,14 31.12.2004 4,80 4,61 0,05 0,15 G- İDARİ YAPI 2004 yılında şirketimizin yönetici kadrolarında yapılan değişiklikler şöyledir. Şirketimiz Pazarlama Genel Müdür Yardımcılığı görevine 01.01.2004’den itibaren Sn. Mehmet Akın ÖZKAN atanmıştır. Şirketimiz Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı Sn. H.Cüneyt İLÇÖL 01.02.2004 tarihi itibariyle şirketimizden ayrılmıştır. 6 KAR DAĞITIM ÖNERİSİ ve SONUÇ Değerli Ortaklarımız, Geçtiğimiz yıla ilişkin faaliyet bilgilerimiz ile bilanço ve gelir tablolarımızı tarafınıza sunmuş bulunuyoruz. Faaliyet sonuçlarımızın tarafınızca olumlu karşılanacağı ümidindeyiz. Kar dağıtımı ile ilgili olarak, Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:XI No:21 sayılı enflasyon ve konsolidasyon tebliğlerine göre düzenlenen mali tablolarımızda dönem zararı olduğu için, VUK hükümlerine göre düzenlenen mali tablolarımızda oluşan 3.992.307-YTL net kar ile SPK Mevzuatınca oluşan 16.846.949.YTL zarar şirket bünyesinde muhafaza edilecektir. Ayrıca VUK hükümlerine göre yapılan enflasyon düzeltmesi sonucu oluşan 255.186.689.-YTL Geçmiş yıllar zararları özkaynaklar düzeltme farklarından, SPK hükümleri gereğince oluşan 703.688.-YTL geçmiş yıllar zararları ise olağanüstü yedeklerden mahsup edilecektir. Şirketimizin bu sene SPK mevzuatı gereği dağıtılacak dönem karı kalmamıştır. Değerlendirme ve onayınıza sunarız. Sayın Ortaklarımız, Gelecek yılların Ülkemiz, Şirketimiz ve Sizler için başarı ve mutluluk getirmesi dileği ile saygılarımızı arz ederiz. YÖNETİM KURULU 7 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM ANONİM ŞİRKETİ 2004 YILI FAALİYET DÖNEMİ’NİN ORTAKLAR OLAĞAN GENEL KURULU’NA SUNULAN DENETÇİLER RAPORUDUR. Şirket Ünvanı : Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. Şirket Merkezi : Nispetiye Caddesi Akmerkez E-3 Blok Kat. 14-15 Etiler / İSTANBUL Şirketin Sermayesi ( Ödenmiş ) : 65.340.000.-YTL Faaliyet Konusu : Elektrik Enerjisi ve Buhar Üretimi Denetçilerin Adları ve Görev Süresi : Bülent ÜSTÜNEL ve Ersin BAŞARAN Görev süresi bir yıldır. Ortak değiller. Katılan Yönetim Kurulu ve Yapılan Denetleme Kurulu Toplantılarının Sayısı Ortaklık Hesaplarının İnceleme Tarihleri Ve Kapsam Sonucu Türk T.K.’ nun 353.Maddesine Göre Ortaklık Veznelerinde Yapılan Sayımların Sayısı ve Sonuçları Türk T.K.’ nun 353/4 Maddesi Uyarınca Yapılan İnceleme Sonuçları İntikal Eden Şikayet ve Yolsuzluklar : Üç Yönetim Kurulu Toplantısına katıldılar. Dört defa şirket defterlerini ve Muamelatını Denetleme toplantısı yaptılar. : Mart, Haziran, Eylül, Aralık aylarında yapılan denetlemelerde şirket defterlerinin yasalara uygun olarak tutulduğu ve doğrulayıcı belgelere dayandırıldığı görüldü. : İkişer ayda bir olmak üzere yılda 6 defa yapılan vezne sayımlarında mevcutların kayıtlara uygun olduğu görüldü. : Ayda bir defa yapılan incelemelerde şirkete rehin ve teminat veya vedia olarak teslim edilen kıymetli evrakların mevzuata uygun olarak düzenlenmiş oldukları ve şirkette muhafaza ve kayıt altında bulunduruldukları tespit edilmiştir. : Şirket murakıplarına şikayet ve yolsuzluk müracaatı yapılmadı. Akenerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi’nin 01.01.2004-31.12.2004 dönemi hesap ve işlemlerini Türk Ticaret Kanunu; ortaklığın esas sözleşmesi ve diğer mevzuatı ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre benimsediğimiz ekli 31.12.2004 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, ortaklığın anılan tarihteki gerçek mali durumunu ve 01.01.2004-31.12.2004 dönemine ait kar-zarar tablosu, anılan döneme ait gerçek faaliyet sonuçlarını yansıtmakta ve karın dağıtımı önerisi yasalara ve ortaklık sözleşmesine uygun olup, bilanço ve kar-zarar cetvelinin onaylanmasını ve Yönetim Kurulunun aklanmasını teklif ederiz. Saygılarımızla Bülent ÜSTÜNEL Ersin BAŞARAN 8 KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. 1. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Beyanı Müşterilerimiz, çalışanlarımız ve hissedarlarımız için sürekli değer yaratmayı amaçlayan Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. rekabetin ve değişimin hızlandığı bir dönemde, finansal performans kadar kurumsal yönetim uygulamalarının kalitesinin de önem kazandığının bilincindedir. Şirketimiz kurulduğu günden bugüne kadar kurumsal yönetim anlayışı çerçevesinde; hissedarlarımız, müşterilerimiz, çalışanlarımız ve diğer kurum ve kuruluşlarla olan ilişkilerimizde uyguladığımız temel yönetim prensiplerimiz mevcuttur. Bunlar; Güven : Güven ve istikrar en önem verdiğimiz değerlerin başında gelmektedir. Enerji sektörünün temelinde güvenin yattığı bilinciyle müşterilerle hissedarlara ve çalışanlara, tedarikçilere, açık anlaşılır ve doğru bilgiler verilir. Zamanında, eksiksiz, verilen sözler doğrultusunda etkin bir çalışma içinde bulunmaktayız. Dürüstlük : Çalışma ve faaliyetlerimizde, müşteriler, çalışanlar, hissedarlar, grup şirketleri, bankalar ve diğer kurum ve kuruluşlar ile olan ilişkilerimizde dürüstlük ilkesine, ahlaki ve mesleki kurallara bağlı kalırız. Hesap Verilebilirlik : Şirketimiz yönetim kurulu ve üst düzey yönetimi şirketimizin karlılığını, pay sahiplerinin menfaatlerini ön planda tutarak görevlerini ifa ederler. Bu doğrultuda şirketin tüzel kişiliğine ve dolayısıyla pay sahiplerine hesap verme zorunluluğu taşır. Müşteri Memnuniyeti : Kaliteyi ve müşteri memnuniyetini daima ön planda tutarız. Şeffaflık : Müşterilerimizin, çalışanlarımızın, pay sahiplerinin, denetleyici kurumların kamunun şirketimizin durumu hakkında bilgi sahibi olmalarını sağlayacak düzenlemeleri yaparız. Ticari sır niteliğindeki ve henüz kamuya açıklanmamış bilgiler hariç olmak üzere, şirket ile ilgili finansal ve finansal olmayan bilgileri zamanında, doğru, anlaşılabilir, yorumlanabilir ve kolay erişilebilir bir şekilde kamuya duyururuz. Müşterilerimize, kendilerine sunulan ürünlerle ilişkin olarak açık ve net bir şekilde bilgiler veririz. Sosyal Sorumluluk : Şirketimiz tüm yatırımlarında şirket imajı ve karlılığı ile birlikte toplumsal faydanın gözetilmesi ve çevreye saygı ilkeleri ışığında sosyal ve kültürel etkinliklere destek olmaya özen gösterir. Şirketimiz dikkatli, istikrarlı ve güvene dayalı bir yönetim tarzını benimsemiştir. Dünyadaki uygulamalara paralel olarak Sermaye Piyasası Kurulunun (SPK) oluşturduğu “Kurumsal Yönetim İlkeleri” mevcut ve potansiyel ortaklarımızın, çalışanlarımızın, müşterilerimizin, düzenleyici otoritenin, uluslararası ve ulusal kamuoyunun güvenini güçlendirmek arttırmak amacını taşımaktır. Bu doğrultuda Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkelerini uygulayacağını ve bu ilkelerin gerektirdiği düzenlemeleri güncel uygulamalar çerçevesinde hayata geçireceğini beyan etmektedir. 9 BÖLÜM I - PAY SAHİPLERİ 2. Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi Pay sahipleri ile ilişkiler Mali İşler Genel Müdür Yardımcılığı bünyesinde yürütülmektedir. Hisse senetleriyle ilgili temettü ve sermaye artırım işlemleri SPK tebliğlerine uyularak şirketin anlaştığı banka şubeleri ile yapılmaktadır. Anlaşma süresi bitince şirket merkezinde özel programla takip edilmekte ve hissedarların hakları yerine getirilmektedir. Aracı kurumlar, yatırımcı kuruluşlar ve bireysel yatırımcılardan gelen talepler üçer aylık dönemlerde periyodik ve ara dönemlerde talep edilmesi halinde toplantı yaparak ve/veya elektronik posta ile cevaplanmaktadır. Ayrıca asgari yılda bir kez olmak üzere şirketin yurt dışındaki yatırımcılara tanıtımını gerçekleştirmek ve şirketin stratejik ve finansal durumuyla ilgili bilgi vermek amacıyla Road Show yapılmaktadır. Tüm bu faaliyetler mevcut Mali İşler organizasyonu görevleri arasında ifa edildiği için ayrıca bir birim kurulmasına gerek görülmemiştir. 3. Pay Sahipleri Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Pay sahiplerinin bilgi talepleri yazılı, telefon ve elektronik ortamda cevaplandırılmaktadır. Şirketin faaliyetleri hakkında web sayfamız mevcut olup gerekli güncellemeler düzenli olarak yapılmaktadır. Ayrıca pay sahipleri web sayfamızda da bulunan şirket mail adresimize (info@akenerji.com) mesaj göndererek bilgi alabilirler. Dönem içinde veya önceki dönemlerde özel denetçi tayin talebi olmamıştır. 4. Genel Kurul Bilgileri Genel kurul ilanı Genel kurul tarihinden 15 gün önce iki gazetede yayımlanır ve İ.M.K.B’na bildirilir. Yayımlanan genel kurul ilanı; gündemi, genel kurul tarihi, saati, yeri ve katılma şartlarını içerir. Toplantı tutanağı ve hazirun cetvelleri isteyen ortağa verilir. Borsa, Aracı Kurum ve Basın temsilcileri Genel Kurula katılmamaktadır. Toplantı sonrasında toplantı evrakları SPK ve İMKB’na ulaştırılmaktadır. 2004 yılında yapılan Genel Kurul’da toplantı nisabı %74,78 olarak gerçekleşmiştir. Toplantı esnasında Genel Kurul katılımcılarından herhangi bir soru gelmemiştir. Pay sahipleri tarafından verilen öneriler Genel Kurul onayına sunulmuş olup oy çokluğuyla kabul edilmiştir. Mal varlığının alınıp satılıp kiralanmasına dair yetki şirket ana sözleşmesinin 15.maddesi gereğince Yönetim Kurulu’na verildiği için Genel Kurul gündemine bu konular alınmamaktadır. 5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları Şirket Ana sözleşmesinde imtiyazlı oy hakkı yoktur. Her pay bir oy hakkına sahiptir. Azınlık paylarının yönetimde temsiline ve birikimli oy kullanma yöntemine ait uygulamamız bulunmamaktadır. 10 6.Kar Dağıtım Politikası ve Kar Dağıtım Tavanı Şirketimiz bugüne kadar şirketin finansal performansı sektörel konjonktür ve ülkemizin içinde bulunduğu ekonomik koşulları dikkate alarak SPK Mevzuatına uygun olarak ortaklarına kar dağıtımını nakit ve/veya senet olarak gerçekleştirmiştir. Gelecek yıllarda da SPK mevzuatının öngördüğü düzenlemeler çerçevesinde şirketimiz ortaklarına kar dağıtımı kararını şirketin finansal performansını, öngörülen yatırım projelerini, sektörel ve ekonomik koşulları dikkate alarak oluşturacaktır. Son beş yılın temettü dağıtım bilgileri aşağıdaki tabloda verilmiştir. SON BEŞ YIL TEMETTÜ DAĞITIM ORANLARI BİL DÖN TOP DAĞ BED.SİZ DAĞ.KAR ÖDENMİŞ SER 2003 2002 20 % 20 % 20 % 8.422.799 19.821.597 59.000.000 13.500.000 2001 2000 1999 - - - 13.500.000 1.000.000 1.000.000 7.Payların Devri Şirketimizin hisse senetleri nama ve hamiline olup ana sözleşmede payların devrine ilişkin kısıtlayıcı bir hüküm yoktur. Tamamı İMKB’na kote olan hisse senetlerinin devri TTK SPK ve EPDK kanunu hükümlerine göre yapılabilir. BÖLÜM ll – KAMUYU AYDINLATMA ŞEFFAFLIK 8.Şirket Bilgilendirme Politikası Aracı kurumlar ve bireysel yatırımcılardan AKENERJİ‘nin finansal performansına yönelik soruların yazılı ve sözlü olarak cevaplandırılması,bu konuya ilişkin toplantılar düzenlenmesi ile düzenli bilgilendirme faaliyetleri Genel Müdür Yardımcısı (Mali İşler) tarafından, kurumsal ilkelerimiz ve SPK mevzuatı gerekleri çerçevesinde aşağıda açıklandığı şekilde gerçekleştirilir. SPK Mevzuatı gereğince,şirketin hisse fiyatını etkileyecek derecede öneme sahip bilgiler SPK ve İMKB’na bildirildikten sonra aracı kurumlar ile paylaşılır. Aracı kurumlardan gelen görüşme talepleri Genel Müdür Yardımcısı (Mali İşler) ve/veya Finans ve Bütçe Müdürü katılımıyla gerçekleştirilir. Aracı kurumlardan gelen sorular Genel Müdür Yardımcısı (Mali İşler)’in bilgisine sunulur ve aracı kurumlara iletilecek tüm bilgiler Genel Müdür Yardımcısı(Mali İşler)’in onayına sunulur. Şirketin hisse senedi fiyatını arttırmak amacı ile aracı kurumlar aracılığıyla roadshow, yatırımcı toplantıları düzenlenir. Bu toplantılarda aracı kurum temsilcilerine ve yatırımcılara AKENERJİ’nin son dönem mali performansı,yıllık ve stratejik hedefleri, pazardaki yeri ve rakipleri hakkında bilgiler sunulur. 11 8.Şirket Bilgilendirme Politikası ( Devam) Genel Müdür ve/veya Genel Müdür Yardımcısı (Mali İşler) bu tür toplantıları senede en az 1 kez gerçekleştirmeye gayret eder. Kuruluşun finansal performansının düzenli bir şekilde ve güncel olarak takip edilebilmesi için web sitesi üzerinde Raporlar ve Mali Tablolar, Hissedar hizmetlerinden oluşan “Yatırımcı İlişkileri” başlığı altında bir bölüm oluşturulmuştur. Her yıl yayınlanan faaliyet raporu düzenli olarak elektronik ortamda aracı kurumlara ve yatırımcılara gönderilir. 9.Özel Durum Açıklamaları Kamuyu aydınlatma ve şeffaflık ilkesi çerçevesinde, başta ortaklarımız olmak üzere menfaat sahipleri ile diğer ilgililerin zamanında bilgilendirilmesini temin etmek amacıyla 2004 yılında 21 adet “Özel Durum Açıklaması” yapılmıştır.Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun ve zamanında açıklanan “Özel Durum Açıklamaları” için Sermaye Piyasası Kurulu veya İstanbul Menkul Kıymetler Borsası tarafından ek açıklamaya ihtiyaç duyulmamıştır. 10.Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği Kuruluşun www.akenerji.com adresinden ulaşılabilen bir internet sitesi mevcuttur.İnternet sitemizde son durum itibariyle ortaklık ve yönetim yapısı, periyodik mali tablo ve raporlar,şirket tarihçesi,şirket amacı,şirket ile ilgili önemli güncel gelişmeler, hisse senetlerimizin günlük borsa değeri gibi bilgiler bulunmakta olup SPK’nun kurumsal yönetim ilkeleri gereği sayılan tüm bilgiler tamamlanmak üzere sitemiz revize edilecektir.Ayrıca kuruluş hakkında daha fazla bilgi almak isteyenler info@akenerji.com adresine mesaj gönderebilirler. 11.Gerçek Kişi Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması Şirketin ana ortakları olan Akkök Sanayi ve Yatırım Geliştirme A.Ş.’de Dinçkök, Emniyet Ticaret A.Ş.’de Lodrik aileleri hakim pay sahipleridir.Ortaklık yapısı her yıl Faaliyet Raporu’nda yayınlanmaktadır. 12.İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması AKENERJİ’de içeriden öğrenebilecek konumda bulunan kişi ve bölümler Genel Müdür,Genel Müdür Yardımcısı(Mali İşler), Koordinatör,Muhasebe Müdürlüğü ve Bilgi İşlem Müdürlüğü’nden oluşmaktadır. BÖLÜM III - MENFAAT SAHİPLERİ 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi AKENERJİ ile ilgili menfaat sahipleri(paydaşlar) Hissedarlar, Çalışanlar, Müşteriler, Tedarikçiler, Toplum ve Resmi Kurumlar olarak belirlenmiştir. AKENERJİ Ana ve Ara amaçlarını, Politika ve Stratejilerini ve Şirket hedeflerini paydaşlarının mevcut ve gelecekteki beklentilerini dikkate alarak belirlemektedir. Bu süreçte paydaşlarla çeşitli yöntemlerle bilgi paylaşımı gerçekleşmektedir. 12 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi ( Devam) Tedarikçilerimizin şirketimiz şartlarını karşılayan ürün sağlama yeteneği temelinde seçilmesi yıllık performanslarının değerlendirilmesi amacıyla Tedarikçi Performans Sistemi kullanılmaktadır.Bu sistem kapsamında değerlendirilen tedarikçilerle,iyileştirmeleri gereken alanlara ilişkin bilgiler paylaşılmaktadır. Ayrıca,şirket politikası,teknik spesifikasyon / şartnameler ve sözleşmeler de tedarikçilerle paylaşılan bilgiler kapsamına girmektedir. Müşterilerimizin değişen mevzuat koşullarıyla ilgili periyodik olarak bilgilendirmekteyiz. Buna ilave olarak Tedaş, Teiaş, EPDK gibi kurum ve kuruluşların teknik gerekliliklerinin yerine getirilmesi için müşterilerimize destek verilmektedir. AKENERJİ Yönetimi santrallerinin yerleşik bulunduğu bölge halkıyla zaman zaman sosyal etkinlikler ile bir araya gelmekte ve bu faaliyetler esnasında AKENERJİ’nin Toplam Kalite faaliyetleri, Çevre faaliyetleri ve Şirket politikaları gibi konularda ziyaretçiler sunumlar ve el kitapçıkları aracıyla bilgilendirmektedir. AKENERJi’ de çalışanlarla kuruluşun, açık, dürüst iletişim kurma anlayışı ve çalışan memnuniyeti insan kaynakları yönetimi politikasının temelini oluşturmaktadır. Kuruluşumuzda yukarıdan aşağıya, aşağıdan yukarıya ve yatay iletişim kanallarının başlıca örnekleri olarak İntranet veritabanımız, üst yönetim bilgilendirme toplantıları, Performans değerlendirme toplantıları sayılabilir. Bu iletişim araçları kullanılarak çalışanlarımıza, şirket faaliyetlerimiz, prosedürlerimiz, yönetmeliklerimiz, kalite politikamız duyurulmakta, onlarında görüşleri alınmaktadır. 14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı AKENERJİ’ de ISO 9001-2000 belgesinin alınması amacıyla Kalite Proje Ekibi kurulmuştur. Bu ekibin amaçları arasında tüm birimlerle işbirliği yaparak çalışanlardan gelen önerileri yıl içinde değerlendirmek, sonuçları yönetimin onayına sunmak bulunmaktadır. Yapılan bu çalışma AKENERJİ’ nin şirket içi iletişimde önemli bir yer tutar. 15. İnsan Kaynakları Politikası İnsan kaynakları politikamız, çalışan memnuniyetine dayalı insan kaynakları uygulamaları ve sahip olduğu kaliteli işgücüyle sektörde örnek teşkil eden herkesin mensubu olmayı öncelikle tercih ettiği bir kurum olmaktır. AKENERJİ, kendi alanında uzman veya uzmanlaşmaya aday potansiyel sahibi, iyi eğitimli ve şirketin hedefleri doğrultusunda hareket eden kadro yapısı kurmaya özen gösterir. Bu anlamda yaklaşımımız, şirket ortak yetkinlikleriyle paralel, değişim odaklı, stratejik bilince sahip, çözüm üretebilen, güçlü iletişim becerisiyle beraber takım çalışmasına yatkın ve sonuç odaklı insan gücüyle, sektörün değişen koşullarında rekabetsel avantajımızı devam ettirmektir. AKENERJİ, çalışanlarına tüm potansiyellerini sergileyebilecekleri yaratıcı ve geliştirici bir kültürü destekleyen bir çalışma ortamı sunmayı ilke edinmiştir. 13 16. Müşteri İlişkileri Hakkında Bilgi Türkiye’nin önde gelen 400’ün üzerindeki sanayi ve ticarethane kuruluşlarına elektrik enerjisi tedarik eden AKENERJİ, satış ve pazarlama faaliyetlerini müşteri odaklı hizmet anlayışıyla yürütmektedir. Müşterilerinin bir kısmının elektrik enerjisi ihtiyacı ulusal enerji şebekesi üzerinde TEİAŞ ve TEDAŞ hatları vasıtasıyla karşılanırken (transfer müşterileri),diğerlerinin enerji ihtiyacı ise AKENERJİ Santralarından müşteriye kadar tesis edilen direkt hatlar vasıtasıyla karşılanmaktadır(bara müşterileri). Transfer müşterilere tedarik edilen enerjinin teknik kalitesi TEDAŞ hatlarının kalitesiyle sınırlı olup, bara müşterilerine tedarik edilen enerjinin teknik kalitesi ise AKENERJİ’nin yüksek kalite standartlarında sunulmaktadır. Gerek transfer müşterileri, gerekse bara müşterilerine verilen hizmet kalitesinin yüksek standartta sağlanabilmesi için periyodik olarak Müşteri Memnuniyeti Anketi yapılmaktadır. Anket sonuçlarına göre, gerekli durumlarda, müşteri memnuniyetini ve hizmet kalitesinin arttıracak şekilde AKENERJİ’nin iş süreçlerinde gerekli değişiklikler yapılmaktadır. Ayrıca müşteri şikayetlerini değerlendirmek üzere Müşteri Şikayet Formu uygulaması yürütülmektedir. Müşterilerden gelen bildirimlerin sonucuna göre hizmetlerde gerekli iyileştirmeler yapılmaktadır. 17.Sosyal Sorumluluk AKENERJİ, ISO 9001:2000 Kalite Sistem belgesi almış olup topluma karşı olan sorumluluğunun bilinciyle,çevre kirliliğini önlemek ve doğal kaynakları korumak için faaliyetleri esasında gerekli önlemleri alan bir kuruluştur. Kuruluşumuzun kalite politikası kapsamına da giren yenilikçi ve çevreye uyumlu teknolojilerin bulunması, geliştirilmesi ve uygulanmasına azami özen gösterilmektedir. Uygulanan her türlü yenilikçi projelerde ÇED Raporu (Çevresel Etki Değerlendirme) hazırlanmaktadır. Kuruluşumuzda, atıklarımızın Çevre Mevzuatına uyum çerçevesinde bertaraf edilmesine özen gösterilmektedir. AKENERJİ’de işçi sağlığı ve iş güvenliği hususu öncelikli konu olup, işçilerin sağlığını ve güvenliğini korumak için mesleki risklerin önlenmesi, eğitim ve bilgi verilmesi dahil gerekli her türlü önlemler alınmakta, organizasyonlar yapılmakta, araç ve gereçler sağlanmakta, gerekli prosedür ve talimatlar hazırlanarak bu konuda çalışanlar bilgilendirilmektedir. Kurulduğu günden bu yana, AKENERJİ’nin mevcut santralları çevresinde yaşayanların AKENERJİ hakkında olumlu algılamaları, sağlanan iş imkanları, ekonomik ve diğer katkılar sayesinde artarak devam etmektedir. AKENERJİ, Türkiye Kojenerasyon Derneği tarafından düzenlenen ‘En Başarılı Kojenerasyon Tesisi Yarışması’nda 2003 yılında birincilik kazanmıştır. AKENERJİ Türkiye ekonomisine katma değer üretirken, eğitimli ve sağlıklı bir toplumun gelişmesine de yatırım yapmayı ilke edinen bir kurumdur. Bu noktadan hareketle, kuruluşumuz, 2004 Atina Olimpiyatları’ndan gümüş madalya ile dönen milli boksörümüz 14 17.Sosyal Sorumluluk ( Devam) Atagün Yalçınkaya’nın 2008 olimpiyatlarına kadar sponsoru olmuştur. Kuruluşumuz Atagün’ün 2005 yılındaki dünya şampiyonasında ve ardından 2008 yılı Pekin Olimpiyatlarında amaçlarına ulaşması ve ülkemize büyük başarılar kazandırması için gereken tüm desteği sağlamak amacıyla antrenör, antrenman ve genel sportif eğitimini destekleyecektir. Şirketimiz aleyhine açılan herhangi bir dava bulunmamaktadır. BÖLÜM IV – YÖNETİM KURULU 18. Yönetim Kurulunun Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler Altı kişiden oluşan yönetim kurulu, Başkan, Başkan Yardımcısı Üye ,Üye, Üye (bağımsız denetimden sorumlu) iki kişi ve üye (genel müdür) olmak üzere teşkil etmiştir. Yönetim kurulunda üç kişi icracı olarak bulunmaktadır. Kendi aralarında işin nevine göre görev bölümü yapmışlardır. Yönetim kurulu üyelerinin şirket dışında başka görev veya görevler alması belirli kurallara bağlanmamıştır. 19.Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Yönetim Kurulumuz, ilgili maddelerde belirtilen niteliklerin tamamına haiz üyelerden oluşmuştur. ÖMER DİNÇKÖK : 25.07.1948 İstanbul doğumlu, Şirketin Yönetim Kurulu Başkanı, ayrıca diğer Akkök Grup Şirketlerinin Yönetim Kurulu Üyesi ve Yönetim Kurulu Başkanıdır. Türk Sanayicileri ve Genç İş Adamları Derneği’nin ve İstanbul Sanayi Odası’nın eski başkanıdır. Robert Koleji İş İdaresi ve Ekonomi Enstitüsü mezunu ve 1971 yılında İngiltere Sussex Üniversitesi’nde MBA yapmıştır. ALİ RAİF DİNÇKÖK : 25.08.1944 İstanbul doğumlu, Şirketin Yönetim Kurulu Üyesidir. Avusturya Lisesini bitirdikten sonra Aahen Üniversitesi’nden Tekstil Mühendisliği diploması aldı. İş hayatına babası merhum Raif Dinçkök’ün kurmuş olduğu, çeşitli sahalarda faaliyet gösteren, 33 sanayi ve ticari şirketi bünyesinde toplayan AKKÖK Şirketler Grubu’nda başladı. Halen grup bünyesinde yer alan şirketlerin Yönetim Kurulları’nda Başkan ve Başkan Vekilliği veya Murahhas Üye görevlerini yürütmektedir. Almanca, İngilizce ve İtalyanca bilen Ali Dinçkök iki çocuk babasıdır. İSAK LODRİK : 22.02.1915 Edirne doğumlu, Yönetim Kurulu Üyesi, 1935 yılından beri ticaretle iştigal etmektedir. Emniyet Ticaret’in Yönetim Kurulu Başkanı, Emboy-Yüntaş’ın hissedarı ve Akal ile Aksa Yönetim Kurulu Üyesidir. ZAFER TUNCEL : 1942 yılında Trabzon’da doğdu. 1967 yılında İktisadi ve Ticari İlimler yüksek okulunun Maliye-Muhasebe bölümünden mezun oldu. 1969 yılında Aksa Akrilik Kimya San. A.Ş. ’de göreve başladı. Halen şirketimizin Denetimden Sorumlu Yönetim Kurulu üyesidir. Akkök Şirketler Grubuna bağlı Akhavacılık Yönetim Kurulu Başkanlığı ve Ak-Tops Tekstil Yönetim Kurulu Üyeliği yapmaktadır. 15 REMZİ ÖNDER KARADUMAN : 17.11.1949 Keskin doğumlu, Şirketin Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdürüdür. Gazi Üniversitesi İnşaat Fakültesi mezunudur. Kamuda Ulaştırma Bakanlığı’na bağlı (DLH) Demiryolları, Limanlar ve Hava Meydanları İnşaatı Genel Müdürlüğü’nde Genel müdür Yardımcılığı ve Genel Müdür olarak, (DHMİ) Devlet Hava Meydanları İşletmesi Genel Müdürlüğü’nde ise Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdür olarak görev yaptı. Özel Sektörde Sektör Başkanlığı görevinde bulundu. 15.05.2000 tarihinden bu yana Şirketimizde Yönetim Kurulu Üyeliği ve Genel Müdür olarak görevini sürdürmektedir. HÜSAMETTİN KAVİ : 15.04.1950 İstanbul doğumlu, 1972 yılında İstanbul Teknik Üniversitesi İnşaat Fakültesinden mezun oldu. 1978 yılında Kavi Kablo ve Emaye Bobin Teli San. A.Ş.’de göreve başladı. 1989 yılında şirketin Genel Müdürlüğü’ne getirildi. Nisan 2001 den günümüze AKENERJI de Yönetim Kurulu Üyeliği yapan Kavi, 2 Aralık 2002 de Emaye Bobin Teli sektöründe ortak girişim şirketi (Emsan, Kavi, Botel, Bektaş Ortaklığı) olarak kurulan Bemka A.Ş’nin yönetim kurulu başkanlığını yürütmektedir. 20. Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri MİSYON: Kesintisiz ve güvenilir enerjiyi rekabetçi fiyatlarla tedarik ederek, müşterilerimize rekabet avantajı kazandırmak. VİZYON: Farklı kaynaklara dayalı ve son teknolojinin kullanıldığı enerji üretim tesisleri ile Türkiye'nin pazar payı en yüksek enerji üretim şirketi olmak. Misyon ve Vizyon, tüm AKENERJİ çalışanları ile, toplantılar, oryantasyon gibi yöntemler ile sistematik olarak paylaşılmaktadır. Şirketimiz, her yıl başında o yıla ait şirket hedeflerini belirlemekte, gerektiğinde revize etmekte; şirket ve bölüm hedeflerini çalışanlarımızla paylaşmaktadır. Şirket hedeflerimiz; ana amaç, ara amaç, şirket politika ve stratejilerine uygun olarak her yıl başında Genel Müdür ve Üst Yönetim tarafından istişare edilerek belirlenmektedir. Yıllık olarak belirlenen Şirket Temel Hedefleri ışığında Genel Müdür Yardımcıları, kendi birimlerine ait bölüm hedeflerini hazırlamakta ve Genel Müdürün onayına sunmaktadır. Bölüm hedefleri aynı zamanda Kalite Yönetim Sistemi amaç ve hedefleridir. Bireysel hedefler, bölüm hedeflerine ulaşmak için organizasyonun belirlenen seviyelerinde oluşturulan alt hedefler olup tüm çalışanlara paylaştırılmaktadır. Her yıl Temmuz ayı içerisinde her bir çalışan ve ilk amiri bir araya gelerek bireysel hedefleri izleme ve gözden geçirme toplantıları yapmaktadır. Konulan hedefler, Yönetim tarafından Gözden Geçirme Faaliyet toplantılarında ara ve yıl sonu dönemlerde değerlendirilmektedir. 21.Risk Yönetim ve İç kontrol Mekanizması Şirketimizde, risk yönetimini etkin gerçekleştirmek amacıyla ayda bir kez Finansman ve Risk Yönetimi Kurulu yapılır. Kurula genel Müdür başkanlık eder. Diğer üyeler,iki İcra kurulu Üyesi, Genel Müdür Yardımcısı (Mali işler), Koordinatör ve Pazarlama Müdürü’nden oluşmaktadır. Bu kurulda şirketin mali performansını değerlendirmenin yanısıra Şirketin ticari ve finansal riskleri değerlendirilir. Özellikle alacak riski yönetiminde ne tür finansal enstrümanlar kullanılacağı, 16 21.Risk Yönetim ve İç kontrol Mekanizması ( Devam) müşteri bazında risk seviyeleri değerlendirilir. Şirketin net döviz pozisyonu takip edilerek kur riski taşımaması sağlanır. Ayrıca AKENERJİ’de uygulanan teknolojilerin doğal bir sonucu olarak var olan risklerin; çalışanlarımızın sağlıklarına ve güvenliklerine, işyerimize ve çevreye herhangi bir tehlike oluşturmayacak şekilde kontrol altında tutulmalarının izlenmesini sağlamak amacıyla tüm fabrikayı kapsayan “Risklerin kontrol Altında Tutulmalarının İzlenmesi” prosedürü uygulanmaktadır. 22.Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları Şirket yöneticilerinin görevleri yazılı iş çerçeveleri ile belirlenmiş olup yapılan görev değişikliklerine göre devamlı güncellenmektedir. Şirket yönetim kurulunun yetkileri ana sözleşmede belirlenmiştir. Yöneticilerin yetkileri her yıl yeniden düzenlenmektedir. 23.Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Şirket Yönetim Kurulu üyelerini bilgilendirmek ve iletişimi sağlamak üzere sekreterya görevini yapan bölüm şirketimizde mevcuttur. Şirketin ana sözleşmesinde belirlenen yetkiler çerçevesinde Yönetim Kurulu faaliyetlerini icra etmekte olup bugüne kadar tüm kararlar oybirliğiyle alınmıştır. YK üyelerinin ağırlıklı oy hakkı yoktur olumsuz oy hakkı mevcut olup bugüne kadar kullanılmamıştır. 24.Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı Türk ticaret Kanunu’nun 334 ve 335. maddeleri gereğince Genel Kurul’da Yönetim Kurulu üyelerinin rekabet etme yasağı kaldırılmış olup bugüne kadar hiçbir Yönetim kurulu üyesinin şirketle rekabetinden dolayı bir çıkar çatışması oluşmamıştır. 25. Etik Kurallar Şirket ve çalışanlarımız için belirlediğimiz etik kuralları bilgilendirme politikası çerçevesinde toplantılar, oryantasyonlarla açıklarız; - Müşterilerimize kesintisiz ve güvenilir enerji sağlarız. Çevreye karşı duyarlıyız. Biz AKENERJİ ailesiyiz. Üstünlüğümüzün sırrı insanımızdır. Çalışanımız paylaşmayı bilir. Ekip çalışmasına inanırız. Katılımcı ve dinamiğiz. Yeniliklere açığız. Gerektiğinde fedakarlık ederiz. Alçakgönüllü ve saygılıyız. 17 25. Etik Kurallar ( Devam) İnsan Kaynakları yeniden yapılandırılması çalışmaları sırasında AKENERJİ Ortak Yetkinlikleri belirlenmiş ve çalışanlara duyurulmuştur. Buna göre AKENERJİ çalışanlarının ortak yetkinlikleri şöyledir. DEĞİŞİME AÇIKLIK STRATEJİK BİLİNÇ YARGI ÇÖZÜM ÜRETMEK AKTİF DİNLEME DÜRÜSTLÜK KENDİNE GÜVEN TAKIM ÇALIŞMASI TUTARLILIK TAKİP : Yeni girişimlere ve yapılanmalara önayak olmaya çalışır. : Kurumumuzu etkileyen tüm faktörlerin farkında olmak hepimiz için çok önemlidir. : Kararlarımızı mantıklı, gerçekçi ve ahlaki açıdan tutarlı bilgiler doğrultusunda alırız. : Çözümlerimizi veri ve gerçeklere dayandırarak belirleriz. : Dikkatle dinler ve doğru anladığımızdan emin olmak için doğru soruları sorarız. : İnsan ilişkilerimizde yalın, açık ve empatik davranırız. : Güçlü ve zayıf yönlerimizi bilir, kendimize güveniriz. : Takım içinde uyum, dayanışma ve işbirliğine dikkat ederiz. : Ahlaki ve hukuksal konularda prensiplerimize bağlı kalırız. : Ortak belirlenen hedefler elde edilinceye kadar işimizi sahipleniriz. 26.Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Bu bölümde yönetim kurulunun görev ve sorumluluklarını sağlıklı olarak yerine getirmek amacıyla denetimden sorumlu komite yanında kurumsal yönetim komitesi veya başkaca komiteler oluşturup oluşturmadığı, komitelerin başkan ve üyeleri ve nitelikleri,toplanma sıklığı ve ilgili dönemdeki faaliyetleri ile bu faaliyetleri yerine getirirken takip edeceği prosedürlerin olup olmadığı belirtilecek, kurumsal yönetim komitesi oluşturulmaması halinde gerekçesi açıklanacaktır. Ayrıca, yönetim kurulunda oluşturulan her bir komite bazında komite başkanlarının bağımsız yönetim kurulu üyeleri arasından seçilip seçilmediği, komitelerin iki üyeden oluşması halinde her ikisinin, ikiden fazla üyesinin bulunması halinde üyelerin çoğunluğunun, icrada görevli olmayan üyelerden oluşup oluşmadığı, bir yönetim kurulu üyesinin birden fazla komitede görev alıp almadığı, söz konusu prensiplere uyulmaması halinde gerekçesi ile bu prensiplere tam olarak uymama dolayısıyla meydana gelen çıkar çatışmalarına yer verilecektir. Şirket yönetim kurulu 4 icracı 2 bağımsız denetimden sorumlu üyelerden olmak üzere 6 kişidir.Her üç ayda bir mali tablolar Denetim Komitesi’nin onayından geçtikten sonra Yönetim Kurulu’nun görüşlerine sunulur. 27. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar Bu bölümde yönetim kurulu üyelerine sağlanan her türlü hak, menfaat ve ücret ile bunların belirlenmesinde kullanılan kriterler, yönetim kurulu üyelerinin mali haklarının tespitinde yönetim kurulu üyelerinin performansına dayalı olacak ve şirketin performansını yansıtacak bir ödüllendirmenin uygulanıp uygulanmadığı belirtilecektir. 18 Bu bölümde ayrıca şirket, herhangi bir yönetim kurulu üyesine ve yöneticilerine borç verip vermediği, kredi kullandırıp kullandırmadığı, verilmiş olan borçların ve kredilerin süresini uzatıp uzatmadığı, şartlarını iyileştirip iyileştirmediği, üçüncü bir kişi aracılığıyla şahsi kredi adı altında kredi kullandırıp kullandırmadığı veya lehine kefalet gibi teminatlar verip vermediği, eğer bu hususlardan birisi yada birden fazlası uygulanmış ise bunun gerekçesi ile bundan doğan çıkar çatışmaları açıklanacaktır. Şirket yönetim kuruluna sağlanan maddi haklar şirket ana sözleşmesinde yazılıdır. Şirket ana sözleşmesini 7.maddesine göre her yıl genel kurulda tespit edilen aylık ücretler ile yine ana sözleşmenin 27/3 maddesindeki safi kardan %2,5 nispetinde SPK mevzuatına göre dağıtılan kardan tefrik olur. Bunun dışında şirket yönetim kurulu üyelerine herhangi bir mali hak sağlanmaz. 19 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait Konsolide Mali Tablolar (31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne göre düzeltilmiştir) (Bağımsız Denetim Raporu ile birlikte) 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolar (31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne göre düzeltilmiş) AYRINTILI BİLANÇO (YTL) I. DÖNEN VARLIKLAR A. Hazır Değerler 1. Kasa 2. Bankalar 3. Diğer Hazır Değerler B. Menkul Kıymetler 1. Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları C. Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 1. Alıcılar 2. Alacak Senetleri 3. Verilen Depozito ve Teminatlar 4. Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 5. Alacak Reeskontu (-) 6. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) D. Diğer Kısa Vadeli Alacaklar 1. Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 2. Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 3. Alacak Reeskontu (-) E. Stoklar 1. İlk Madde ve Malzeme 2. Verilen Sipariş Avansları F. Diğer Dönen Varlıklar II. DURAN VARLIKLAR A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 1. Verilen Depozito ve Teminatlar B. Diğer Uzun Vadeli Alacaklar C. Finansal Duran Varlıklar 1. İştirakler 2. İştiraklere Sermaye Taahhütleri (-) 3. Bağlı Ortaklıklar 4. Diğer Finansal Duran Varlıklar D. Maddi Duran Varlıklar 1. Arazi ve Arsalar 2. Yerüstü ve Yeraltı Düzenleri 3. Binalar 4. Makine, Tesis ve Cihazlar 5. Taşıt Araç ve Gereçleri 6. Döşeme ve Demirbaşlar 7. Birikmiş Amortismanlar (-) 8. Yapılmakta Olan Yatırımlar 9. Verilen Sipariş Avansları E. Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1. Kuruluş ve Teşkilatlanma Giderleri 2. Haklar 3. Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar F. Diğer Duran Varlıklar AKTİF TOPLAMI 31.12.2004 31.12.2003 293.410.159 228.591.930 9.938 227.978.771 603.221 9.007.840 9.007.840 40.082.114 38.038.976 2.062.821 38.411 458.575 (59.383) (457.286) 440.417 5.107 436.796 (1.486) 11.802.712 10.992.462 810.250 3.485.146 423.779.742 257.966 257.966 0 8.918.225 6.920.474 0 1.988.943 8.808 412.858.302 6.602.530 34.611.024 11.337.172 505.061.203 4.536.261 6.134.072 (311.775.388) 155.236.449 1.114.979 1.716.000 10.149 1.408.529 297.322 29.249 334.702.345 274.402.287 10.202 274.101.178 290.907 0 0 44.536.102 43.462.838 1.214.133 41.540 4.900 (78.543) (108.766) 265.904 808 265.096 0 7.788.680 6.647.782 1.140.898 7.709.372 394.648.038 303.811 303.811 0 8.840.034 6.924.976 (81.359) 1.988.943 7.474 383.507.211 3.246.219 33.981.860 11.637.219 500.210.978 5.124.812 6.064.810 (264.985.902) 88.075.178 152.037 1.995.255 0 1.348.216 647.039 1.727 717.189.901 729.350.383 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolar (31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne göre düzeltilmiş) AYRINTILI BİLANÇO (YTL) I. KISA VADELİ BORÇLAR A. Finansal Borçlar 1. Banka Kredileri 2. Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri B. Ticari Borçlar 1. Satıcılar 2. Alınan Depozito ve Teminatlar C. Diğer Kısa Vadeli Borçlar 1. Ortaklara Borçlar 2. Ödenecek Giderler 3. Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler 4. Kısa Vadeli Diğer Borçlar D. Alınan Sipariş Avansları E. Borç ve Gider Karşılıkları 1. Vergi Karşılıkları 2. Diğer Borç ve Gider Karşılıkları II. UZUN VADELİ BORÇLAR A. Finansal Borçlar 1. Banka Kredileri B. Ticari Borçlar C. Diğer Uzun Vadeli Borçlar D. Alınan Sipariş Avansları E. Borç ve Gider Karşılıkları 1. Kıdem Tazminatı Karşılıkları 2. Diğer Borç ve Gider Karşılıkları III. ANA ORTAKLIK DIŞI ÖZSERMAYE A. Ana Ortaklık Dışı Özsermaye IV. ÖZ SERMAYE A. Sermaye B. Sermaye Taahhütleri (-) C. Emisyon Primi D. Yeniden Değerleme Değer Artışı E. Yedekler 1. Yasal Yedekler 2. Olağanüstü Yedek F. Net Dönem Karı G. Dönem Zararı (-) H. Geçmiş Yıllar Zararları (-) I. Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları J. Çevrim Farkları 31.12.2004 61.118.091 15.122.880 180.689 14.942.191 43.419.025 43.337.964 81.061 1.562.774 1.449 260.836 1.173.887 126.602 15.969 997.443 654.463 342.980 47.239.516 44.959.634 44.959.634 0 0 0 2.279.882 2.279.882 0 1.163.180 1.163.180 607.669.114 65.340.000 0 48.869.596 0 90.947.836 8.217.461 82.730.375 0 (16.846.949) (703.688) 420.062.319 0 31.12.2003 78.597.980 34.663.436 173.781 34.489.655 33.347.789 33.152.285 195.504 2.277.029 3.110 278.282 1.847.110 148.527 24.931 8.284.795 8.010.326 274.469 25.116.017 22.984.280 22.984.280 0 0 0 2.131.737 1.973.655 158.082 1.120.327 1.120.327 624.516.059 59.400.000 0 48.869.596 0 159.494.668 8.202.071 151.292.597 7.481.172 0 (70.743.720) 420.014.343 0 PASİF TOPLAMI 717.189.901 729.350.383 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolar (31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne göre düzeltilmiş) AYRINTILI KONSOLİDE GELİR TABLOSU (YTL) A. Brüt Satışlar 1. Yurtiçi Satışlar 2. Yurtdışı Satışlar 31.12.2004 31.12.2003 372.311.416 410.009.883 371.606.423 409.961.589 0 0 704.993 48.294 B. Satışlardan İndirimler (-) (101.799) (816.081) 1. Satıştan İadeler (-) (74.546) (132.309) 2. Satış İskontoları (-) (27.253) (683.772) 3. Diğer Satışlar 3. Diğer İndirimler (-) C. Net Satışlar D. Satışların Maliyeti (-) BRÜT SATIŞ KARI (ZARARI) E. Faaliyet Giderleri (-) 1. Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 2. Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 0 0 372.209.617 409.193.802 (355.259.760) (370.185.048) 16.949.857 39.008.754 (18.033.814) (18.007.650) (67.698) (54.948) 0 0 3. Genel Yönetim Giderleri (-) (17.966.116) (17.952.702) ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) (1.083.957) 21.001.104 F. Diğer Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar 32.521.235 42.999.030 1. İştiraklerden Temettü Gelirleri 0 0 2. Bağlı Ortaklıklardan Temettü Gelirleri 0 0 25.818.535 31.529.419 3. Faiz ve Diğer Temettü Gelirleri 4. Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar G. Diğer Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-) H. Finansman Giderleri (-) 1. Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri (-) 2. Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-) FAALİYET KARI (ZARARI) I. Olağanüstü Gelirler ve Karlar 1. Konusu Kalmayan Karşılıklar 2. Önceki Dönem Gelir ve Karları 3. Diğer Olağanüstü Gelirler ve Karlar J. Olağanüstü Giderler ve Zararlar (-) 1. Çalışmayan Kısım Giderleri ve Zararları (-) 2. Önceki Dönem Gider ve Zararları (-) 3. Diğer Olağanüstü Giderler ve Zararlar (-) 6.702.700 11.469.611 (7.974.901) (16.067.597) (3.948.904) (3.894.820) (3.948.904) (3.802.901) 0 (91.919) 19.513.473 44.037.717 2.018.689 4.167.042 0 0 763.395 3.302.340 1.255.294 864.702 (817.351) (805.290) 0 0 (113.286) (259.214) (704.065) (546.076) K. Net parasal pozisyon karı/(zararı) (36.994.606) (31.845.539) DÖNEM KARI (ZARARI) (16.279.795) 15.553.930 (654.463) (8.168.408) L. Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler (-) M. Ana Ortaklık Dışı Kar / (Zarar) NET KONSOLİDE DÖNEM KARI / (ZARARI) 87.309 95.650 (16.846.949) 7.481.172 1 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 1. Faaliyet Konuları Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.'nin (Ana Ortaklık) faaliyet konusu, elektrik enerjisi ve buhar üretimidir. Bağlı ortaklıkların faaliyet konuları, elektrik enerjisi üretmek, iletmek, dağıtmak, satın almak ve satmak ve bu amaçla ilgili olarak tesisler kurmak ayrıca elektrik enerjisi mevzuatına uygun olarak yurt içinde elektrik enerjisi ve/veya kapasitenin toptan alım ve satım faaliyetlerinde bulunmaktır. İştirakin faaliyet konusu ise hava taşımacılığıdır. Ana ortaklık ve bağlı ortaklıkları ile iştiraki aşağıdaki şirketlerden oluşmaktadır : Ana Ortaklık: Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.* Bağlı Ortaklıklar: Ak-El Yalova Elektrik Üretim A.Ş.** Akenerji Elektrik Enerjisi İthalat-İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.** Aken B.V.*** İştirakler : Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş. **** * Ana Ortaklığın Ak Enerji Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.Ş. olan ünvanı 29.12.2004 tarihinde tescil edilen tadil tasarısı ile “Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.” olmuştur. ** Tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide mali tablolara dahil edilmiştir. *** Aktif toplamının, ana ortaklığın aktif toplamının % 1’ini aşmaması ve satışlarının olmaması nedeniyle 31 Aralık 2004 tarihli konsolide mali tablolarda maliyet bedeliyle gösterilmiştir. **** Konsolide mali tablolarda maliyet bedeliyle gösterilmiştir. 2. Sermaye 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle sermayenin %10 ve daha fazlasına sahip ortakların dökümü aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 Toplam Sermaye Düzeltilmiş Adı Pay Oranı(%) Kayıtlı Değeri Düzeltmesi Sermaye Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. Ömer Dinçkök Ali Dinçkök Diğer * * ortakların toplamını göstermektedir. 16,59 15,57 11,57 11,57 44,70 10.839.906 10.173.438 7.559.838 7.559.838 29.206.980 16.919.960 15.879.673 11.800.117 11.800.117 45.589.043 27.759.866 26.053.111 19.359.955 19.359.955 74.796.023 100,00 65.340.000 101.988.910 167.328.910 Sermayenin %10'undan daha azına sahip 2 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 2. Sermaye (devam) 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle sermayenin %10 ve daha fazlasına sahip ortakların dökümü aşağıdaki gibidir (YTL) (devam) : 31 Aralık 2003 Adı Kayıtlı Değeri Sermaye Düzeltmesi Toplam Düzeltilmiş Sermaye 16,59 15,57 11,57 11,57 44,70 9.856.000 9.249.576 6.873.636 6.873.636 26.547.152 16.430.147 15.419.914 11.458.516 11.458.516 44.268.078 26.286.147 24.669.490 18.332.152 18.332.152 70.815.230 100,00 59.400.000 99.035.171 158.435.171 Pay Oranı(%) Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. Ömer Dinçkök Ali Dinçkök Diğer * * ortakların toplamını göstermektedir. 3. Sermayenin %10'undan daha azına sahip Sermayeyi Temsil Eden Hisse Senetlerine Tanınan İmtiyazlar 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz yoktur. 4. Kayıtlı Sermaye Tavanı 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle Şirket’in kayıtlı sermaye tavanı 150.000.000 YTL’dır. 5. Dönem İçinde Yapılan Sermaye Artırımları ve Kaynakları 1 Ocak 2003 ile 31 Aralık 2004 tarihleri arasında yapılan sermaye artırımları ve kaynakları tarihi değerleri ile aşağıdaki gibidir (YTL) : Artırım Tarihi 29.05.2003 01.06.2004 6. Artırım Tutarı Olağanüstü Yedekler Gayrimenkul Satış Karı 5.400.000 5.940.000 5.232.452 5.592.049 167.548 347.951 İhraç Edilen Hisse Senedi Dışındaki Menkul Kıymetler 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle ihraç edilen hisse senedi dışında menkul kıymet yoktur. 3 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 7. İtfa Edilen Borçlanmayı Temsil Eden Menkul Kıymetler 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymet yoktur. 8. Duran Varlık Hareketleri 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıla ait duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 (a) Satın alınan, imal veya inşa edilen duran varlıkların maliyeti 10.582.924 22.790.203 (b) Satılan veya hurdaya ayrılan duran varlık maliyeti ( 2.022.257) ( 1.079.929) (c) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlanma derecesi (YTL) : 31 Aralık 2004 Yapılmakta Olan Yatırım Toplam Hesabındaki Proje Tutarı Başlangıç Bitiş Tamamlanma Yatırımın Niteliği Tutar (Tarihi değeriyle) Tarihi Tarihi Derecesi 1) Enerji-Ara buharından üretim yapan otoprodüktör santraller, kojenerasyon, YTB No: 65869 * 2) Enerji-Ara buharından üretim yapan otoprodüktör santraller, kojenerasyon, modernizasyon YTB No: 69011 * 3) Enerji-Ara buharından üretim yapan otoprodüktör santraller, kojenerasyon, modernizasyon YTB No: 68908 * 4) Enerji-Ara buharından üretim yapan otoprodüktör santraller, kojenerasyon, modernizasyon YTB No: 74332 * 5) Diğer 128.685.581 63.951.393 17.04.2001 26.06.2005 %93 4.800.000 19.09.2002 05.07.2005 %96 14.473.695 10.515.000 09.09.2002 05.07.2005 %96 29.12.2003 29.12.2005 %47 - - 6.721.061 822.151 4.533.961 1.458.020 - - 4 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 8. Duran Varlık Hareketleri (devam) 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıla ait duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam): 31 Aralık 2003 Yatırımın Niteliği Yapılmakta Olan Yatırım Hesabındaki Tutar Toplam Proje Tutarı (Tarihi değeriyle) Başlangıç Tarihi Bitiş Tarihi Tamamlanma Derecesi 1) Enerji-Ara buharından üretim yapan otoprodüktör santraller, kojenerasyon, YTB No: 65869 * 66.999.981 63.951.393 17.04.2001 26.06.2005 %84 2) Enerji-Ara buharından üretim yapan otoprodüktör santraller, kojenerasyon, modernizasyon YTB No: 69011 * 5.635.769 4.800.000 19.09.2002 05.07.2004 %91 3) Enerji-Ara buharından üretim yapan otoprodüktör santraller, kojenerasyon, modernizasyon YTB No: 68908 * 12.638.178 10.515.000 09.09.2002 05.07.2004 %91 - - 4) Diğer 2.801.250 - - * Yatırım Teşvik Belgesi Numarası. 9. Cari ve Gelecek Dönemlerde Yararlanılacak Yatırım İndirimi Cari dönemde yararlanılan yatırım indiriminin toplam tutarı 4.805.371 YTL’dir. Ancak Şirket’in devam eden yatırımları ile ilgili olarak gerçekleşen fakat henüz yararlanmadığı 83.421.201 YTL’lik yatırım harcaması bulunmaktadır. 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle yararlanılan yatırım indiriminin tutarı 39.531.675 YTL (tarihi değeri ile – 34.725.574 YTL) olup, bu tutarın 8.723.675 YTL (tarihi değeri ile – 7.663.086 YTL)’lik kısmı 2003 yılında yapılan yatırım harcamalarından kalan kısmı ise Ana Ortaklık’ın devam eden yatırımları dolayısıyla 2004 yılı içinde yapılacak yatırım harcamaları için öngörülen 65.952.009 YTL (tarihi değeri ile – 57.933.831 YTL)’lik tutardan kullanılmıştır. 5 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 10. Ortaklar, İştirakler ve Bağlı Ortaklıklarla Olan Bakiyeler 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle Şirket’in ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan hesap bakiyeleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 ALACAKLAR BORÇLAR Ticari Ticari Ticari Olmayan Ticari Olmayan a) Ortaklar Ak-Al Tekstil Sanayi A.Ş. 1.176.070 Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş. 2.030.609 Aksa Akrilik Kimya San. A.Ş. 4.469.221 Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fab. A.Ş. 5 Aktops Tekstil San. A.Ş. 650.295 Kartopu Tekstil Mam. Paz. Tic. A.Ş. 2.234 Dinarsu İmalat ve Tic. A.Ş. 156.130 Üçgen Bakım ve Yönetim Hiz. A.Ş. 273.317 Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. Diğer * 29.116.703 - - - - - - - - 103.042 3.966.901 ** 1.449*** 37.874.584 - 4.069.943 1.449 - 5.107 - b) Bağlı Ortaklık Aken BV - * Şirket’in yasal statüsü gereği satış yapacağı kuruluşların ortak olması gerekmektedir. Bunlardan Akkök Grubu’na dahil ortaklar dışında kalan ve sayısı 290 olan ortaklar “diğer” olarak topluca gösterilmiştir. ** Şirket’in ortaklarına olan ticari borçlarının 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle 76.676 YTL’lik tutarı, ortaklardan alınan depozito ve teminatlardan oluşmaktadır. *** Ödenecek temettü tutarından oluşmaktadır. 6 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 10. Ortaklar, İştirakler ve Bağlı Ortaklıklarla Olan Bakiyeler (devam) 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle Şirket’in ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan hesap bakiyeleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam) : 31 Aralık 2003 ALACAKLAR BORÇLAR Ticari Ticari Ticari Olmayan Ticari Olmayan a) Ortaklar Ak-Al Tekstil Sanayi A.Ş. Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş. Aksa Akrilik Kimya San. A.Ş. Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fab. A.Ş. Aktops Tekstil San. A.Ş. Kartopu Tekstil Mam. Paz. Tic. A.Ş. Dinarsu İmalat ve Tic. A.Ş. Üçgen Bakım ve Yönetim Hiz. A.Ş. Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. Diğer * 1.263.712 2.146.356 4.052.364 - - - 499.018 2.161 255.032 317.349 - 21.452 - - 34.645.360 - 58.110 218.593 ** 3.110 *** 43.181.352 - 298.155 3.110 - 808 - - - - 33.072 - b) Bağlı Ortaklık Aken BV c) İştirakler Ak Havacılık ve Ulaştırma Hiz. A.Ş. * Şirket’in yasal statüsü gereği satış yapacağı kuruluşların ortak olması gerekmektedir. Bunlardan Akkök Grubu’na dahil ortaklar dışında kalan ve sayısı 334 olan ortaklar “diğer” olarak topluca gösterilmiştir. ** Şirket’in ortaklarına olan ticari borçlarının 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle 190.506 YTL’lik tutarı, ortaklardan alınan depozito ve teminatlardan oluşmaktadır. *** Ödenecek temettü tutarından oluşmaktadır. 7 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 11. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (a) Hazırlanış Esası : Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. ile Bağlı Ortaklıkları’nın, muhasebe kayıtları ve kanuni defterleri, yürürlükteki ticari ve mali mevzuat ile Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğleri esas alınarak tutulmuştur. İlişikteki, enflasyon etkisinden arındırılmış konsolide mali tabloların hazırlanmasında, Sermaye Piyasası’nda Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ (Seri XI 20 No’lu Tebliğ) ile Konsolide Mali Tablolara ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ (Seri XI 21 No’lu Tebliğ) de esas alınmıştır. SPK’nın Seri XI 20 No’lu Tebliğine göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini kullanarak mali tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri bilanço tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile göstermeleri ve aynı uygulamayı geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Aynı Tebliğ’e göre, yıllık bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin başındaki fiyat endeksi rakamının iki katını aşması ve ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, hesap döneminin başına göre %10 veya daha fazla bir oranda artması halinde, içinde bulunulan yıllık hesap döneminden itibaren yüksek enflasyon dönemi başlar. Türkiye’de 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle son üç yıllık dönemde kümülatif oran %100’ün altına inmekle birlikte (%69,7), bu tarihte sona eren döneme ilişkin yıllık oran %10’un altına inmemiş bulunduğundan (%13,8) ilişikteki mali tablolar, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Türk Lirası’nın satın alma gücüne endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. İlişikteki konsolide mali tabloların, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle geçerli olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesinde, SPK’nın yayınladığı ve Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından Türkiye için hesaplanan Toptan Eşya Fiyatları Genel Endeksi baz alınarak kullanılan endeks ve çevirim faktörleri aşağıdaki gibidir: Tarih Endeks 31 Aralık 2001 31 Aralık 2002 31 Aralık 2003 31 Aralık 2004 Mali tabloların uygulanmıştır: - Çevirim faktörü 4.951,7 6.478,8 7.382,1 8.403,8 endekslenen birim değerleriyle 1,697 1,297 1,138 1,000 hazırlanmasında aşağıdaki prensipler Mali tablolar 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle endekslenen birim değerleri ile gösterilmiş, aynı uygulama geçmiş dönemlere de yansıtılmıştır. 8 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 11. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (a) Hazırlanış Esası (devam) : - Parasal varlık ve borçlar bilanço tarihindeki parasal birim değeri ile gösterildiği için ayrıca endekslenmemiştir. - Parasal olmayan bilanço kalemleri ilgili çevrim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. Ana Ortaklık'ın gelir tablosu kalemleri ilgili ayın çevrim faktörleri ile endekslenerek 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası’nın satın alma gücüne getirilmiştir. Bağlı Ortaklıkların gelir tablosu yıllık ortalama çevrim faktörü ile endekslenerek 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası'nın satın alma gücüne getirilmiştir. - Enflasyon muhasebesi uygulamasının etkisi, konsolide gelir tablosunda “Net Parasal Pozisyon Karı/(Zararı)” hesabında gösterilmiştir. (b) Konsolidasyon Prensipleri : Konsolidasyon, Ana Ortaklık olan Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiş olup, Ana Ortaklık’ın iştiraklerdeki ve bağlı ortaklıklardaki hisse payları aşağıdaki gibidir : 2004 2003 %89,95 %89,95 %50,00 %100,00 %100,00 %7,33 %7,33 Bağlı Ortaklıklar Ak-El Yalova Elektrik Üretim A.Ş.* Akenerji Elektrik Enerjisi İthalatİhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.* Aken BV** İştirakler Ak Havacılık Ulaştırma Hizmetleri A.Ş.** * İlişikteki konsolide mali tablolara tam konsolidasyon yöntemi ile dahil edilmiştir. **İlişikteki konsolide mali tablolara maliyet metodu ile dahil edilmiştir. Konsolide mali tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: Tam Konsolidasyon Yöntemi : • Ana Ortaklık ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki özsermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilir. • Ana Ortaklık’ın bağlı ortaklıklardaki payları; Ana Ortaklık’daki Finansal Duran Varlıklar ve bağlı ortaklıklardaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir. 9 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 11. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (b) Konsolidasyon Prensipleri (devam): Tam Konsolidasyon Yöntemi (devam): • Konsolidasyon kapsamındaki ortaklığın bağlı ortaklık haline geldiği tarih itibariyle ve daha sonraki pay alımlarında bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın bağlı ortaklığın sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın makul değere göre değerlenmiş bilançosundaki özsermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilir. Kayıtlı değer lehine oluşan fark, pozitif şerefiye olarak konsolide bilançonun aktifinde ayrı bir kalemde gösterilir ve şerefiyenin izafe edildiği ekonomik birimin faydalı ömrünü geçmemek üzere en fazla 20 yıl içinde itfa edilir; kayıtlı değer aleyhine oluşan fark ise negatif şerefiye olarak bilançonun aktifinde negatif olarak ayrı bir kalemde gösterilir ve en fazla 20 yıl içinde itfa edilir. • Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye hesap grubu kalemlerinden, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubundan önce; ‘Ana Ortaklık Dışı özsermaye’ hesap grubu adıyla gösterilir. • Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın birbirleri arasındaki satın alma ve satış işlemleri ve bu işlemlerden kaynaklanan kar ve zararlar, konsolide gelir tablosunda iptal edilir. Bahse konu iptal edilen kar ve zararlara, konsolidasyona tabi ortakların kendi aralarında alım-satıma konu olan, menkul kıymetler, stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, finansal duran varlıklar ve diğer aktifler dahildir. (c) Menkul Kıymetler : 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle menkul kıymetler devlet tahvilinden ibaret olup, vadelerinde elde edilecek gelirin, söz konusu menkul kıymetin iktisabından bilanço tarihine kadar geçen süreye isabet eden kısmı için gelir tahakkuk ettirilmek suretiyle değerlendirilmiştir. Kamu menkul kıymetleri için tahakkuk ettirilen tutar bilançoda ilgili menkul kıymet hesabı içinde gösterilmiştir. 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle menkul kıymet yoktur. (d) Alacak ve Borçları Değerleme : 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle alacak ve borçlar bilançoda kayıtlı değerleri ile gösterilmiştir. Senetli alacaklar, vadeli çekler ve senetsiz alacaklar bilanço tarihinde yürürlükte olan devlet iç borçlanma senetlerinin ilgili vadeye isabet eden oranı üzerinden reeskonta tabi tutulmuştur. 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle senetli borç yoktur. 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle yabancı para cinsinden senetli alacaklar Libor oranları kullanılarak reeskonta tabi tutulmuştur. 10 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 11. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (e) Stoklar : 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle fiili stok sayımı yapılmıştır. Stokların değerlenmesinde 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır. Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet yöntemiyle belirlenmektedir. Stoklar ile ilgili düzeltme katsayılarının saptanmasında stok devir hızı yöntemi kullanılmış olup, kayıtlardaki maliyet değerleri, ilgili aya ait düzeltme katsayısı ile endekslenerek 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüne getirilmiştir. (f) Finansal Duran Varlıklar : Finansal duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleriyle gösterilmiştir. SPK’nın konsolidasyona ilişkin düzenlemelerinde belirtilen ilkelere göre konsolidasyon kapsamı dışında tutulan iştirakler ve bağlı ortaklıklar, maliyet bedellerinden yeniden değerleme değer artış fonu gibi fonların sermayeye eklenmesi nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse tutarları indirildikten sonra kalan tutarları dikkate alınarak düzeltme işlemine tabi tutulmuştur. (g) Maddi Duran Varlıklar : İlişikteki mali tablolarda, maddi duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. Amortismana tabi varlıkların düzeltilmesinde, ilgili mevzuat uyarınca yapılmış olan yeniden değerlemenin ilgili varlıklar ve birikmiş amortismanlar üzerindeki etkileri arındırılmıştır. Maddi duran varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak “Kıst esası”na göre ayrılmıştır. Varlıkların faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Yerüstü ve yeraltı düzenleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar 10-50 yıl 50 yıl 5-22 yıl 5-8 yıl 3-5 yıl 11 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 11. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (h) Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. İtfa paylarına tabi maddi olmayan duran varlıkların düzeltilmesinde, yeniden değerlemenin ilgili maddi olmayan duran varlıklar ve itfa payları üzerindeki etkileri arındırılmıştır. Maddi olmayan duran varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine ve “Kıst esası”na göre itfa edilmişlerdir: Kuruluş ve teşkilatlanma giderleri Haklar Özel Maliyetler 5 yıl 3-15 yıl 5 yıl (i) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar : Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru, borçlar ise döviz satış kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir. (j) Vergiler : 2004 Kurum kazançları %33 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi’nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK’nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6’ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun’un Geçici 61’nci maddesi uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır, ayrıca fon payı hesaplanmaz. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %10 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmayacaktır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmayacaktır. Diğer taraftan, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %33 oranında geçici vergi ödenmektedir. 12 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 11. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (j) Vergiler (devam) : 2004 (devam) 2005 yılından itibaren kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı % 30 olarak uygulanmaya başlayacaktır. Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, son üç yılda % 100 den ve içinde bulunulan yılda % 10 dan fazla olması halinde mali tablolarını enflasyon düzeltmesine tabi tutmak zorundadırlar. 2004 yılı birinci geçici vergi döneminde bu kriterlerden % 10 şartı gerçekleşmediği için, ilk üç aylık dönem için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. Ancak, 2004 yılı ikinci geçici vergi döneminde % 10 şartı gerçekleştiğinden enflasyon düzeltmesi yapılmış ve bu uygulama takip eden geçici vergi dönemleri ile yıl sonunda da devam ettirilmiştir. 2003 Kurum kazançları %30 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi’nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK’nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6’ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun’un Geçici 61’nci maddesi uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır, ayrıca fon payı hesaplanmaz. İstisna kaynaklı olsun olmasın nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %10 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmayacaktır. Diğer taraftan, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %30 oranında geçici vergi ödenmektedir. 02.01.2004 tarih ve 25334 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5035 sayılı Kanun’la Kurumlar Vergisi Kanunu’na eklenen geçici 32’inci madde uyarınca, münhasıran 2004 yılı için geçerli olmak üzere kurumlar vergisi ve kurum geçici vergisi oranı %33 olarak uygulanacak olup 2005 yılından itibaren tekrar %30 oranına dönülecektir. 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle, vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı çerçevesinde ayrılmıştır. 13 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 11. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (k) Kıdem Tazminatı : Şirket, İş Kanunu'na göre kıdem tazminatına hak kazanmış personele ileride ödenmesi muhtemel borç yükünü hesaplamakta ve gerekli karşılık Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri doğrultusunda ayrılmaktadır. (l) Gelir ve Giderler : Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir. 12. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar a) 31 Aralık 2004 tarihinde 1.574.740.000 TL (1.574,74 YTL) olan kıdem tazminatı tavanı 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere 1.648,90 YTL’ sına, 1 Temmuz 2005 tarihinden geçerli olmak üzere 1.727,15 YTL’sına yükseltilmiştir (31 Aralık 2003 – 1.390 YTL). b) Ana Ortaklık ünvanı 29.12.2004 tarihinde tescil edilen tadil tasarısı ile “Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.” olmuştur. Bu değişikliğe istinaden Ana Ortaklık, mevcut otoprodüktör lisanslarını tadil ederek üretim lisansına çevirmek için Enerji Piyasası Denetleme Kuruluna başvurmuş, söz konusu başvuru 10.02.2005 tarih ve 434-8 sayılı karar ile kabul etmiş ancak yasal prosedürler bilanço tarihi itibariyle tamamlanmadığından lisans değişiklikleri gerçekleşmemiştir. 13. Her Türlü Şarta Bağlı Zarar ve Kazançlar a) 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Şirket tarafından tahsil edemediği ticari alacakları için açılan ve devam etmekte olan davaların tutarı 457.286 YTL olup ilişikteki mali tablolarda bu tutarın tamamı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır. b)Ana Ortaklık tarafından Bornova Belediye Başkanlığı 4. İdare Mahkemesi nezdinde 2003/1435 esas sayılı dosya ile 26.972 YTL tutarında idari para cezası tahakkuk ettirilmesi ve yıkım kararının iptaline ilişkin iptal davası açılmıştır. Dava Batıçim A.Ş. de kurulan elektrik santrali ile ilgilidir. Yerel mahkeme yürütmenin durdurulması talebini reddetmiş, karar Ana Ortaklık tarafından temyiz edilmiştir. c)06.08.2004 tarihinde Ana Ortaklık tarafından İzmir Kemalpaşa Ulucak Belediye Başkanlığı aleyhine İzmir 4. İdare Mahkemesi nezdinde 2004/1170 Esas sayılı dosya ile 70.000 YTL tutarında idari para cezası tahakkuk ettirilmesi, yıkım kararı ve mühürleme işlemlerinin iptali için dava açılmış ve yürütmenin durdurulması talep edilmiştir. Mahkemece yürütmenin durdurulması talebinin reddedilmesi üzerine Ana Ortaklık tarafından İzmir Bölge İdare Mahkemesine itiraz edilmiştir. İtiraz mahkemece kabul edilmiştir. 14 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 13. Her Türlü Şarta Bağlı Zarar ve Kazançlar (devam) d)Ana Ortaklık, Ankara 3. Asliye Ticaret Mahkemesi nezdinde 2004/233 esas sayılı dosya ile 22.03.2004 tarihinde BOTAŞ’a karşı 1.049.397 YTL tutarında bir tazminat davası açmış olup, bu davanın kazanılması halinde söz konusu tutar BOTAŞ’tan tahsil edilecektir. 14. Gayri Safi Kar Oranları Üzerinde Önemli Ölçüde Etkide Bulunan Muhasebe Tahminlerinde Değişikliklere İlişkin Bilgi ve Bunların Parasal Etkileri Muhasebe tahminlerinde değişiklik yoktur. 15. Aktif Değerler Üzerindeki İpotek 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle aktif değerler üzerinde ipotek bulunmamaktadır. 16. Sigorta Tutarı 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle aktif değerlerin toplam sigorta tutarı 413.160.001 YTL’dir ((31 Aralık 2003 – 447.409.598 YTL (tarihi değeriyle 393.015.349 YTL)). 17. Alacaklar İçin Alınmış Olan İpotek ve Teminatlar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari alacaklar için alınmış toplam 60.130.958 YTL tutarında teminat mektubu mevcuttur ((31 Aralık 2003 – 70.147.465 YTL (tarihi değeriyle 61.619.220YTL)). 18. Pasifte Yer Almayan Taahhütler 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle resmi kurumlara ve satıcılara verilen teminat mektuplarının toplamı 32.180.208 YTL’dır ((31 Aralık 2003 – 35.036.202 YTL (tarihi değeriyle 30.776.642 YTL)). 19. Bankalardaki Bloke Mevduat Tutarları 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle bankalarda bloke edilmiş mevduat hesabı yoktur. 20. Menkul Kıymetler ve Finansal Duran Varlıkların Maliyet Bedelleri ve Borsa Rayiçleri 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle, menkul kıymet hesap grubu içersinde borsa rayici ile değerlenen menkul kıymet bulunmamaktadır. 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle menkul kıymet yoktur. Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklığı'nın konsolide bilançosunda yer alan finansal duran varlıkların borsa rayici olmayıp endekslenmiş maliyet bedelleri ile değerlenmiştir. 21. Ortaklar, İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar Tarafından Çıkarılan Menkul Kıymetler 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıkları tarafından çıkarılmış menkul kıymet yoktur. 15 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 22. Diğer 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle mali tablolarda "Diğer" ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20'ni veya bilanço aktif toplamının %5'ni aşan kalem ve tutarları aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Kısa Vadeli Diğer Alacaklar; İş avansları Personel avansları Diğer 22.103 246.167 168.526 18.443 205.616 41.037 436.796 265.096 555.876 2.730.060 199.210 643.440 591.530 6.474.402 3.485.146 7.709.372 2.066.420 (1.769.098) 2.066.080 (1.419.041) Diğer Dönen Varlıklar ; Peşin ödenen giderler Devreden KDV Peşin ödenen vergiler Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar; Özel maliyetler Birikmiş itfa payları (-) 297.322 647.039 Diğer Duran Varlıklar ; Peşin ödenen giderler 29.249 1.727 Diğer Borç ve Gider Karşılıkları; Maliyet gider karşılıkları Diğer 342.980 - 209.869 64.600 342.980 274.469 6.620.979 70.862 10.859 10.369.223 90.008 1.010.380 6.702.700 11.469.611 Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar ; Kur farkı gelirleri Reeskont gelirleri Diğer gelirler 16 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 22. Diğer (devam) 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle mali tablolarda "Diğer" ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20'ni veya bilanço aktif toplamının %5'ni aşan kalem ve tutarları aşağıdaki gibidir (YTL) (devam): 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 7.532.034 381.813 61.054 15.984.849 82.748 7.974.901 16.067.597 992.217 173.466 89.611 13.159 56.087 233.223 416.609 145.624 1.255.294 864.702 702.647 1.418 241.982 303.349 745 704.065 546.076 Diğer Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar; Kur farkı giderleri Karşılık giderleri Reeskont giderleri Diğer Olağanüstü Gelirler ve Karlar; Sabit kıymet satış karları Hurda satış karları Buhar hattı yapım bedeli Fatura iptalleri Diğer Diğer Olağanüstü Giderler ve Zararlar; Sabit kıymet satış zararları Fatura iptalleri Diğer 23. Personelden Alacaklar ve Borçlar 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle “Diğer Alacaklar” ile “Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının %1’ini aşan personelden alacak ve borç bulunmamaktadır. 24. Ortaklar, İştirakler ve Bağlı Ortaklıklara İlişkin Şüpheli Alacaklar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Bilanço dipnotu 10 (a)’daki açıklamada belirtilen “diğer ortaklara” ilişkin şüpheli alacak tutarı 381.813 YTL (31 Aralık 2003 - 108.766 YTL) olup, iştirakler ve bağlı ortaklıklara ilişkin şüpheli alacak yoktur (31 Aralık 2003 - yoktur). 17 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 25. Vadesi Gelmiş Bulunan ve Henüz Vadesi Gelmeyen Alacaklar İçin Ayrılan Şüpheli Alacak Tutarları 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle vadesi gelmiş bulunan alacaklara ilişkin şüpheli alacak tutarı 457.286 YTL’dır (31 Aralık 2003 - 108.766 YTL). 26. İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar Hesabında Yer Alan Ortaklıkların İsimleri, İştirak Oran ve Tutarları ile İşletme İle Dolaylı Sermaye ve Yönetim İlişkisine Sahip İştirakler ve Bağlı Ortaklıkların Dökümü i) 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle iştirakler ve bağlı ortaklıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 İştirak Oranı % İştirak Tutarı 7.33 6.920.474 100 1.988.943 İştirak ; Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş. Bağlı Ortaklık; Aken BV Diğer Finansal Duran Varlıklar Değişken 8.808 31 Aralık 2003 İştirak Oranı % İştirak Tutarı 7,33 6.924.976 İştirak ; Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş. Sermaye taahhüdü (-) ( 81.359) 6.843.617 Bağlı Ortaklık; Aken BV Diğer Finansal Duran Varlıklar 100 Değişken 1.988.943 7.474 18 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 26. İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar Hesabında Yer Alan Ortaklıkların İsimleri, İştirak Oran ve Tutarları ile İşletme İle Dolaylı Sermaye ve Yönetim İlişkisine Sahip İştirakler ve Bağlı Ortaklıkların Dökümü (devam) ii) 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle iştirakler ve bağlı ortaklıkların Sermaye Piyasası Kurulu Standartlarına göre düzenlenmemiş ve bağımsız denetimden geçmemiş en son mali tablolarında yer alan vergi öncesi dönem kar ve zararları ile net kar ve zararları aşağıdaki gibidir : 31 Aralık 2004 Dönem Net Dönem Karı /(Zararı) Karı/(Zararı) İştirak ; Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş. (YTL) (8.039.068) (8.039.068) Bağlı Ortaklık ; Aken BV (Euro)* 7.195 7.195 31 Aralık 2003 Dönem Net Dönem Karı /(Zararı) Karı/(Zararı) İştirak ; Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş. (tarihi değeriyle) (YTL) (4.183.889) (4.183.889) Bağlı Ortaklık ; Aken BV (Euro)* ( ( 10.552) 10.552) * 22 Aralık 2003 tarihinde Hollanda’da kurulan bağlı ortaklığın mali tabloları Hollanda mali mevzuatı hükümlerine göre hazırlanmaktadır. iii) Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıklar AKKÖK Grubu’na dahil kuruluşlardan müteşekkil olup, aşağıdaki gibidir : Ak-Pol Tekstil Konfeksiyon Sanayi ve Ticaret A.Ş., Dinkal Sigorta Acenteliği A.Ş., Akmerkez Lokantacılık Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş., Akmeltem Poliüretan Sanayi ve Ticaret A.Ş., Tasfiye halinde Aksam Petrol ve Kimya Maddeleri Ticaret ve Sanayi A.Ş., Akport Tekirdağ Liman İşletmeleri A.Ş., Akmerkez Gayrimenkul Yatırımı A.Ş.. 27. İştiraklerden ve Bağlı Ortaklıklardan Elde Edilen Bedelsiz Hisseler 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle iştiraklerden ve bağlı ortaklıklardan elde edilen bedelsiz hisse bulunmamaktadır. 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle iştiraklerden Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş. Yeniden Değerleme Değer Artış Fonu hesabından sermaye artırımı yapmıştır. Bu artırım çerçevesinde 181.051 adet bedelsiz hisse senedi elde edilmiş olup tutarı 905.255 YTL’dir. Bu tutar konsolide mali tablolarda iştirakin maliyet bedelinden indirilmiştir. 19 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 28. Taşınmazlar Üzerindeki Ayni Haklar 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni hak yoktur. 29. Yeniden Değerleme Değer Artışı Maddi duran varlıklar düzeltme işlemine tabi tutulurken, vergi mevzuatı uyarınca yapılmış olan yeniden değerlemenin, varlıklar ve birikmiş amortismanlar ile itfa payları üzerindeki etkileri arındırılmıştır. 30. Yabancı Para İle Temsil Edilen Varlık ve Borçlar 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların dökümü aşağıdaki gibidir: Döviz Cinsi Bankalardaki Mevduatlar 31 Aralık 2004 Döviz Döviz Miktarı Kuru ABD Doları EURO CHF GBP 32.752.827,95 68.493.969,02 4,13 6.151.211,76 1,3421 1,8268 1,1806 2,5765 ABD Doları 4.750,00 1,3421 GBP ABD Doları 1.256,25 885,00 2,5765 1,3421 ABD Doları 191.750,00 1,3421 Verilen Sipariş Avansları ABD Doları EURO 601.214,17 1.720.627,69 * * Personel Avansları ABD Doları 48.668,00 * Gelir Tahakkukları ABD Doları GBP EURO 10.225,78 16.299,11 36.704,6 1,3421 2,5765 1,8268 Satıcılar ABD Doları EURO GBP CHF 996.296,22 3.245.025,81 343.966 51.667,94 1,3486 1,8356 2,5900 1,1882 Verilen Depozito ve Teminatlar(kısa vadeli) Diğer Çeşitli Alacaklar Verilen Depozito ve Teminatlar(uzun vadeli) * Oluşum tarihindeki ilgili çevrim faktörleri kullanılarak endekslenmiş değerleriyle mali tablolarda gösterilmiştir. 20 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 30. Yabancı Para İle Temsil Edilen Varlık ve Borçlar (devam) 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların dökümü aşağıdaki gibidir (devam): Döviz Cinsi 31 Aralık 2004 Döviz Döviz Miktarı Kuru Alınan Depozito ve Teminatlar ABD Doları 55.511,00 1,3486 Diğer Çeşitli Borçlar ABD Doları EURO CHF 91.004,37 1.604,63 775,00 1,3486 1,8356 1,1882 Maliyet Giderleri Karşılığı USD 229.303,36 1,3486 GBP EURO 3.513.437,52 19.535.754,44 2,5900 1,8356 CHF GBP EURO 6.418.059,08 1.758.711,31 1.504.244,07 1,1882 2.5900 1,8356 Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri Banka Kredileri Döviz Cinsi Kasa GBP EURO Bankalardaki Mevduatlar 31 Aralık 2003 Döviz Döviz Miktarı Kuru 45 30.50 2,4766 1,7451 ABD Doları EURO CHF GBP 36,479,228.35 73,387,745.60 0.41 585.44 1,3958 1,7451 1,1167 2,4766 Verilen Depozito ve Teminatlar(kısa vadeli) ABD Doları 2.750,00 1,3958 Diğer Çeşitli Alacaklar GBP 1.256,25 2,4766 Verilen Depozito ve Teminatlar(uzun vadeli) ABD Doları 190.750,00 1,3958 21 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 30. Yabancı Para İle Temsil Edilen Varlık ve Borçlar (devam) 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların dökümü aşağıdaki gibidir (devam): Döviz Cinsi 31 Aralık 2003 Döviz Döviz Miktarı Kuru Verilen Sipariş Avansları ABD Doları CHF GBP 11.455 19.641 4.248 * * * Personel Avansları ABD Doları 48.668,00 * Gelir Tahakkukları ABD Doları 91.867,19 1,3958 Satıcılar ABD Doları EURO GBP 373.595,64 61.756,17 135.334,76 1,4026 1,7535 2,4896 Alınan Depozito ve Teminatlar ABD Doları 118.024,00 1,4026 Diğer Çeşitli Borçlar ABD Doları EURO CHF 91.004,37 1.604,63 0,55 1,4026 1,7535 1,1234 Maliyet Gider Karşılığı ABD Doları 113.623,68 1,4026 ABD Doları CHF GBP 13.229.462,64 6.549.510,45 1.759.375,50 1,4026 1,1234 2,4896 6.290.000,00 5.270.156,28 1,1234 2,4896 Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri Banka Kredileri CHF GBP * Oluşum tarihindeki ilgili çevrim faktörleri kullanılarak endekslenmiş değerleriyle mali tablolarda gösterilmiştir. 31. Ortaklar, İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar Lehine Verilen Yükümlülükler 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen taahhüt ve kefalet gibi yükümlülükler yoktur. 22 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 32. Personel Sayısı Yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir : 2004 2003 İdari Fabrika 83 209 83 202 TOPLAM 292 285 33. Mali Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Mali Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar a) 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle taşınmazlar üzerindeki ayni haklar aşağıdaki gibidir : 1) Bilecik , Bozüyük Yaftı mevkii 30 L.I-II/L.III-IV pafta 45 ada 4 parselde 964,98 metrekarelik kısım üzerinde TEAŞ Genel Müdürlüğü lehine daimi irtifak hakkı ve ayrıca, adı geçen taşınmazın 1/4 hissesi üzerinde 2942 sayılı Kamulaştırma Kanunu’nun 31/B bendine göre kamulaştırma kararının tebliğinden sonra taşınmaz malın başkasına devir ve ferağ veya temlik edilemeyeceğine dair Havva Ayar adına şerh bulunmaktadır. 2) Bilecik , Bozüyük ilçesi Yaftı mevkii 30L2.L3 pafta 43 ada 26 parselde 3.302,37 metrekarelik kısım üzerinde TEAŞ Genel Müdürlüğü lehine daimi irtifak tesis edilmiştir. Diğer taraftan bahse konu olan taşınmaz üzerinde doğal gaz boru hattı geçmesi nedeniyle 1.675 metrekarelik kısım üzerinde Botaş boru hatları ile Petrol Taşıma A.Ş. lehine daimi irtifak hakkı tesis edilmiştir. Aynı taşınmaz üzerinde TEK lehine 2942 sayılı Kamulaştırma Kanunu’nun 7. maddesine göre kamulaştırmayı yapacak idarenin kamulaştırma veya kamulaştırma yolu ile irtifak hakkı kurulacak taşınmaz mallara ilişkin bilgileri tespit ettireceğine dair şerh bulunmaktadır. 3) Bilecik, Bozüyük Yaftı mevkii 30 L.III-IV pafta 45 ada 15 parselde söz konusu taşınmazın TEAŞ Genel Müdürlüğü lehine 578,85 metrekarelik kısım üzerinde irtifak hakkı, doğalgaz boru hattı geçmesi nedeniyle 168 metrekarelik kısım üzerinde Petrol Taşıma A.Ş. adına irtifak hakkı bulunmaktadır. Ayrıca, TEK lehine adı geçen taşınmazın 1/4 hissesi üzerinde 2942 sayılı Kamulaştırma Kanunu’nun 31/B bendine göre kamulaştırma kararının tebliğinden sonra taşınmaz malın başkasına devir ve ferağ veya temlik edilemeyeceğine dair Havva Ayar adına şerh bulunmaktadır. 23 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 33. Mali Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Mali Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar (devam) b) Ana Ortaklık’ın 31 Aralık 2003 tarihli konsolide mali tablolarında yer alan ve 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne göre düzeltilmiş 70.743.720 YTL tutarındaki geçmiş yıllar zararları sırasıyla konsolide dönem karından ve konsolide olağanüstü yedeklerden aşağıdaki gibi mahsup edilmiştir (YTL) : Borç Geçmiş yıllar zararı 2003 yılı karı Olağanüstü yedekler Alacak 7.481.172 63.262.548 70.743.720 - c) Mevduat faizlerine ilişkin olarak 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle tahakkuk ettirilip, henüz tahsil edilmeyen 701.327 YTL tutarındaki gelirler için % 19,8 oranında hesaplanan 158.082 YTL (tarihi değeriyle 138.863 YTL) ertelenmiş vergi karşılığı, 31 Aralık 2003 tarihli bilançoda uzun vadeli borç ve gider karşılıkları hesabı içerisinde gösterilmiştir. d) 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle , yönetim kuruluna 2002 yılı karından 842.280 YTL (tarihi değeriyle) tutarında temettü ödemesi yapılmıştır. 34. Mali Tablolarda "Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları" Hesabında İzlenen Tutarlara İlişkin Açıklama 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle ilişikteki mali tablolarda özsermaye kalemlerinden ‘’sermaye, emisyon primi, yasal yedekler ve olağanüstü yedekler‘’ hesap kalemleri kayıtlı değerleri ile gösterilmiş olup sözkonusu özsermaye kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan tüm farklar ‘’Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları’’ hesabı içerisinde gösterilmiştir. 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle ‘’Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları’’ hesabı içerisindeki düzeltme farkları aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Sermaye’ye ait enflasyon düzeltmesi Olağanüstü yedeklere ait enflasyon düzeltmesi Yasal yedeklere ait enflasyon düzeltmesi Emisyon primine ait enflasyon düzeltmesi 101.988.910 182.992.513 10.699.994 124.380.902 99.035.171 185.899.956 10.698.314 124.380.902 Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 420.062.319 420.014.343 35. Önceki Dönem Mali Tablolarının Bağımsız Denetimden Geçmiş Olup Olmadığına İlişkin Açıklama Önceki dönem konsolide mali tablolar bağımsız denetimden geçmiştir. 24 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 36. Sermaye, Emisyon Primi ve Yedek Akçeler’in Kayıtlı Değeri Hakkında Açıklama Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıkları'nın sermayesi, emisyon primi ve yedek akçelerinin kayıtlı değerleri ve düzeltilmiş değerleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle; Kayıtlı Değer Enflasyon Düzeltmesi Düzeltilmiş Değer Nakit ve nakit benzerleri 55.140.000 112.188.910 167.328.910 Yeniden değerleme değer artış fonu 10.200.000 (10.200.000) 65.340.000 101.988.910 167.328.910 Emisyon primi 48.869.596 124.380.902 173.250.498 Yasal yedekler 8.045.482 10.668.485 18.713.967 144.081.022 182.575.649 326.656.671 7.000.000 16.606.188 23.606.188 191.193 35.031 226.224 2.125.514 463.440 2.588.954 Ana Ortaklık Sermaye Olağanüstü yedekler - Ak-El Yalova Elektrik Üretim A.Ş. Sermaye Nakit ve nakit benzerleri Yasal Yedekler Olağanüstü yedekler Akenerji Elektrik Enerjisi İth.-İhr.ve Toptan Tic. A.Ş. Sermaye Nakit ve nakit benzerleri 1.000.000 92.219 1.092.219 Sermaye taahhüt(-) ( 750.000) (81.895) ( 831.895) 250.000 10.324 260.324 25 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 36. Sermaye, Emisyon Primi ve Yedek Akçeler’in Kayıtlı Değeri Hakkında Açıklama (devam) Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıkları'nın sermayesi, emisyon primi ve yedek akçelerinin kayıtlı değerleri ve düzeltilmiş değerleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam) : 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle; Kayıtlı Değer Enflasyon Düzeltmesi Düzeltilmiş Değer 49.200.000 109.235.171 158.435.171 10.200.000 (10.200.000) 59.400.000 99.035.171 158.435.171 Emisyon primi 48.869.596 124.380.902 173.250.498 Yasal yedekler 8.045.482 10.668.484 18.713.966 149.673.071 185.515.018 335.188.089 7.000.000 16.606.188 23.606.188 174.086 33.161 207.247 1.800.474 427.947 2.228.421 Ana Ortaklık Sermaye Nakit ve nakit benzerleri Yeniden değerleme değer artış fonu Olağanüstü yedekler - Ak-El Yalova Elektrik Üretim A.Ş. Sermaye Nakit ve nakit benzerleri Yasal Yedekler Olağanüstü yedekler 37. Net Parasal Pozisyon Karı – Zararına Dahil Olan Finansman Giderleri ile Kur Farkı Gelir ve Giderleri Net parasal pozisyon kar/(zararı)’na dahil olan ve 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait gelir tablolarında ayrı gösterilen finansman giderleri ile kur farkı gelir ve giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle; Kur farkı gelirleri Kur farkı giderleri Finansman giderleri Tarihi Değerler Düzeltilmiş Değerler Net Parasal Pozisyon Kar/(Zarar) Etkisi 6.119.001 6.626.696 3.794.121 6.620.979 7.532.034 3.948.904 (501.978) 905.338 154.783 26 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar 37. Net Parasal Pozisyon Karı – Zararına Dahil Olan Finansman Giderleri ile Kur Farkı Gelir ve Giderleri (devam) Net parasal pozisyon kar/(zararı)’na dahil olan ve 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait gelir tablolarında ayrı gösterilen finansman giderleri ile kur farkı gelir ve giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam) : 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle; Kur farkı gelirleri Kur farkı giderleri Finansman giderleri Tarihi Değerler Düzeltilmiş Değerler 8.615.732 14.078.365 3.262.829 10.369.223 15.984.849 3.894.820 Net Parasal Pozisyon Kar/(Zarar) Etkisi (1.753.491) 1.906.484 631.991 38. Konsolidasyon Kapsamına Girmeyen Bağlı Ortaklar'ın Mali Tablolarının SPK XI/20 Sayılı Tebliğ'e Göre Hazırlanıp, Hazırlanmadığı SPK’nın XI No 21 Tebliğ’i kapsamına girmeyen bağlı ortaklıklardan Aken BV 22 Aralık 2003 tarihinde Hollanda’da kurulmuş olup mali tabloları Hollanda mali mevzuatı hükümlerine göre hazırlanmaktadır. 27 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait Ayrıntılı Konsolide Gelir Tablolarına İlişkin Dipnotlar 1. Dönemin Tüm Amortisman Giderleri İle İtfa ve Tükenme Payları 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait amortisman giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : a) Amortisman giderleri b) İtfa ve tükenme payları 2. 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 47.993.603 49.858.327 771.269 784.052 Dönemin Reeskont ve Karşılık Giderleri 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait reeskont ve karşılık giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : Reeskont giderleri karşılığı Maliyet giderleri karşılığı Vergi karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Şüpheli alacak karşılığı Muhtemel yükümlülük karşılığı 3. 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 61.054 342.980 654.463 543.909 381.813 - 82.747 209.869 8.168.408 517.433 64.600 1.984.219 9.043.057 Dönemin Tüm Finansman Giderleri 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : Doğrudan gider yazılanlar 4. 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 3.948.904 3.894.820 Dönemin Finansman Giderlerinden Ortaklar, Bağlı Ortaklık ve İştiraklerle İlgili Kısmın Tutarı 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllarda finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklıklar ve iştiraklerle ilgili kısım bulunmamaktadır. 28 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait Ayrıntılı Konsolide Gelir Tablolarına İlişkin Dipnotlar 5. Ortaklar, Bağlı Ortaklık ve İştiraklerle Yapılan Satış ve Alışlar a) 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllarda ortaklara yapılan satışlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. Ak-Al Tekstil Sanayi A.Ş. Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. Dinarsu İmalat ve Ticaret A.Ş. Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş. Aktops Tekstil San. A.Ş. Kartopu Tekstil Mam. Paz. Tic. A.Ş. Üçgen Bakım ve Yönetim Hiz. A.Ş. Diğer* * 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 46.242.185 11.068.435 49.074.669 13.586.567 5.691.722 1.478.295 19.997.874 5.419.994 18.839 2.985.540 276.182.541 7.029.469 2.359.728 21.540.952 5.156.860 18.456 3.381.574 306.652.309 369.085.425 408.800.584 Bilanço dipnotu 10 (a)’daki açıklamada belirtilen “diğer ortaklara” ait tutarlar olup toplam içindeki tutarları %20’yi aşmamaktadır. b) 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllarda ortaklardan ve iştiraklerden yapılan alışlar aşağıdaki gibi olup, hizmet, sarf malzeme ve stok alımlarını içermektedir (YTL) : Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. Dinarsu İmalat ve Ticaret T.A.Ş. Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. Ak-Al Tekstil Sanayi A.Ş. Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş. Akkök Sanayi Yatırımları A.Ş. Üçgen Bakım ve Yönetim Hiz.A.Ş. Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş. Diğer* * 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 3.887.920 36.530 1.811.029 5.066 3.482.028 561.555 878.748 78.906 1.735.908 13.628.818 5.920 145.817 575.993 512.750 91.036 1.594.923 91.222 24.290.413 4.833.756 Bilanço dipnotu 10 (a)’daki açıklamada belirtilen “diğer ortaklara” ait tutarlar olup toplam içindeki tutarları %20’yi aşmamaktadır. 29 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait Ayrıntılı Konsolide Gelir Tablolarına İlişkin Dipnotlar 6. Ortaklar, Bağlı Ortaklık ve İştiraklerden Alınan ve Bunlara Ödenen Faiz, Kira ve Benzerleri 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllarda ortaklara ödenen kira, faiz ve benzerleri aşağıdaki gibidir (YTL) : Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş.( kira) Ak-Al Tekstil Sanayi A.Ş. ( kira) Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. ( kira) Diğer* ( kira) 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 189.553 22.399 627.980 22.711 1.991 38.000 20.969 251.943 671.660 * Bilanço dipnotu 10 (a)’daki açıklamada belirtilen “diğer ortaklara” ait tutarlar olup toplam içindeki tutarları %20’yi aşmamaktadır. 7. Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Ücret ve Benzeri Menfaatler 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllarda Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 2.556.896 YTL'dır (31 Aralık 2003 – 3.125.755 YTL). 8. Amortisman Hesaplama Yöntemindeki Değişiklikler Bilanço dipnotu 11 (g) ve (h)’de belirtildiği üzere Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklar’ın enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmuş konsolide mali tablolarında maddi ve maddi olmayan duran varlıklarda faydalı ömürler esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılmıştır. Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklar’ın mali mevzuata göre düzenlenen mali tablolarında ise maddi ve maddi olmayan duran varlıklar aşağıda belirtilen yöntemlerle hesaplara intikal ettirilmektedir: Maddi duran varlıklar (arazi hariç), Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan yeniden değerleme oranlarına göre değerlenmekte, değer artışları öz sermayeye ilave edilmektedir. Maddi duran varlıklar, Vergi Usul Kanunu çerçevesinde yeniden değerlenmiş tutarları (binalar maliyet bedelleri) üzerinden normal amortisman ve azalan bakiyeler metotlarına göre vergi mevzuatında belirlenmiş aşağıdaki nispetler çerçevesinde amortismana tabi tutulmuştur (Binek otolarda kıst amortisman uygulanmaktadır). Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine, Tesis ve Cihazlar Taşıt Araç ve Gereçleri Döşeme ve Demirbaşlar Özel Maliyetler %4-8 %4-20 %9.09-50 %8-40 %13.3-66.6 %20 30 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait Ayrıntılı Konsolide Gelir Tablolarına İlişkin Dipnotlar 8. Amortisman Hesaplama Yöntemindeki Değişiklikler (devam) Ancak, Bilanço dipnotu 11(j)’de de belirtildiği üzere, Şirket 31 Aralık 2003 ve 2004 tarihli bilançolarını VUK düzenlemeleri çerçevesinde enflasyon düzeltme işlemini uygulamış ve maddi ve maddi olmayan duran varlıklarını yukarıda belirtilen oranlar nispetinde normal amortisman ve azalan bakiyeler metotlarına göre amortismana tabi tutmuştur. Haklar ile kuruluş ve örgütlenme giderleri itfa payları tenzil edildikten sonra gösterilmektedir. İtfa süreleri üç ile onbeş yıldır. 9. Stok Maliyeti Hesaplama Sistemleri ve Yöntemleri Stok maliyeti hesaplama sistemi ve stok değerleme yöntemi aşağıdaki gibidir ; Maliyet Hesaplama Sistemi ; Stok Değerleme Yöntemi ; Safha Maliyeti Ağırlıklı Ortalama Yöntemi 10. Stok Sayımı 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle fiili stok sayımı yapılmıştır. 11. Satışlar Yurtiçi satışlar hesap kalemi içinde yer alan ürün, hurda, döküntü gibi maddelerin satışları ile hizmet satışlarının ayrı ayrı toplamları brüt satışların %20'sini aşmamaktadır. 12. Satışla İlgili Teşvik ve Sübvansiyonlar 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle satışlarla ilgili teşvik ve sübvansiyon bulunmamaktadır. 13. Önceki Döneme İlişkin Gelir ve Giderler a) Önceki döneme ilişkin gelir ve karlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Önceki dönemde fazla ayrılan vergi karşılığının iptali Ertelenen vergi karşılığı iptali Kıdem tazminatı karşılığı iptali Önceki döneme ait mükerrer alış faturalarının düzeltilmesi Şirket’in borçlusu durumunda bulunduğu vazgeçilen alacaklara ilişkin borçların gelir kaydı Önceki döneme ait gider karşılığı iptali Diğer 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 130.712 154.026 34.155 2.669.945 463.845 23.433 16.771 30.665 203.227 173.917 50.587 102.384 12.068 763.395 3.302.340 31 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait Ayrıntılı Konsolide Gelir Tablolarına İlişkin Dipnotlar 13. Önceki Döneme İlişkin Gelir ve Giderler (devam): b) Önceki döneme ilişkin gider ve zararlar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 Önceki döneme ait sabit kıymet satış zararı Önceki döneme ait iptal edilen fatura tutarları Diğer 31 Aralık 2003 101.546 11.740 84.555 130.393 44.266 113.286 259.214 14. Adi ve İmtiyazlı Hisse Senetleri İçin Hisse Başına Kar ve Kar Payı Oranları 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle kar oluşmadığından hisse başına kar ve kar payı hesaplanmamıştır. 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hisse başına kar ve kar payı oranı (1 YTL nominal değerdeki hisseye isabet eden) aşağıdaki gibidir : (Tarihi Değeriyle) 31 Aralık 2003 Hisse Başına Kar 1. Adi Hisse Senedi Sahiplerine (SPK’nın Seri XI No 21 Tebliğ’ine göre) (YTL/%) 0,110 YTL / %11,06 2. Adi Hisse Senedi Sahiplerine (SPK’nın Seri XI No 1 Tebliğ’ine göre) (YTL/%) 0,476 YTL / %47,6 Hisse Başına Kar Payı 1. Adi Hisse Senedi Sahiplerine (Brüt=Net) (YTL/%) - Şirket Yönetimi, ilişikteki mali tablolarda dönem zararı oluştuğundan, kar dağıtımı yapılmayacağını belirtmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu’nun 27 Nisan 2004 tarih ve MSD-10/303-9009 sayılı yazısında, vergi mevzuatına enflasyon düzeltmesi müessesesinin girmesi ve enflasyon düzeltmelerinin defter kayıtlarına intikal etme zorunluluğu getirilmesi nedenleriyle, 31 Mart 2004 tarihli mali tablolardan başlamak üzere Seri XI No 1 sayılı Tebliğ hükümleri çerçevesinde tarihi maliyet esasına göre mali tablo hazırlama yükümlülüğünün konusu kalmadığı belirtildiğinden, Seri XI No 1 sayılı Tebliğ’e göre hisse başına kar ve kar payı oranları 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle belirtilmemiştir. 32 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait Ayrıntılı Konsolide Gelir Tablolarına İlişkin Dipnotlar 15. Mal ve Hizmet Üretim Miktarlarındaki Değişmeler 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait her bir ana üretim grubu için ayrı ayrı olmak üzere gerçekleşen mal ve hizmet üretim miktarlarındaki değişim aşağıdaki gibidir : Değişim Üretim Elektrik (kwh) Buhar (ton) 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Miktar % 2.915.828.536 5.748.009 2.783.776.777 5.407.053 132.051.759 340.956 4,7 6,3 16. Mal ve Hizmet Satış Miktarlarındaki Değişmeler 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait her bir ana satış grubu için ayrı ayrı olmak üzere gerçekleşen mal ve hizmet satış miktarlarındaki değişim aşağıdaki gibidir: Değişim Satış Elektrik (kwh) Buhar (ton) 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Miktar 2.890.995.563 2.841.243 2.745.687.494 2.815.167 145.308.069 26.076 % 5,3 0,9 33 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Konsolide Mali Tablolara İlişkin Ek Dipnotlar 1. Konsolide Mali Tablolara Dahil Edilen Bağlı Ortaklıklar ve İştiraklerin Ünvanı, Sermayesi ve Sermayeleri İçindeki Ana Ortaklığın Payı Konsolide mali tablolara dahil edilen bağlı ortaklıklar ve iştiraklerin ünvanı, sermayesi ve sermayeleri içindeki ana ortaklığın payı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle; Bağlı Ortaklıklar: Endekslenmiş Değer YTL Ana Ortaklık Payı Ak-El Yalova Elektrik Üretim A.Ş. 7.000.000 23.606.188 89,95% Akenerji Elektrik Enerjisi İth.-İhr.ve Toptan Tic. A.Ş. Sermaye Taahhüdü (-) 1.092.219 ( 831.895 ) 50% Ünvanı Tarihi Maliyet YTL 1.000.000 ( 750.000) 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle; Bağlı Ortaklıklar: Ünvanı Tarihi Maliyet YTL Ak-El Yalova Elektrik Üretim A.Ş. 7.000.000 2. Endekslenmiş Değer YTL Ana Ortaklık Payı 23.606.188 89,95% Ana Ortaklık’ın, Bağlı Ortaklıkları, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkları, İştirakleri veya Bunların veya Kendi Ortakları veya Yöneticileri Vasıtasıyla Yönetiminde %20’den Fazla Oy Hakkına, Yöneticilerini Seçme Hakkına veya Yönetimine Sahip Olmakla Birlikte Sermayesinde Pay Sahibi Olunmaması Nedeniyle Konsolide Mali Tablolara Dahil Edilmeyen Bağlı Ortaklıklar, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ve İştiraklerle Yapılan İşlemlerin Konsolide Mali Tablo Kalemleri Üzerindeki Etkileri Ana Ortaklık’ın, bağlı ortaklıkları, iştirakleri veya bunların veya kendi ortakları veya yöneticileri vasıtasıyla yönetiminde %20’den fazla oy hakkına, yöneticilerini seçme hakkına veya yönetimine sahip olmakla birlikte sermayesinde pay sahibi olunmaması nedeniyle konsolide mali tablolara dahil edilmeyen bağlı ortaklıklar ve iştiraklerle yapılan işlem yoktur. 3. Konsolide Mali Tablolara Dahil Edilen Ortaklıkların Kompozisyonunda Bir Önceki Döneme Göre Oluşan Değişiklik Ana Ortaklık’ın % 50 hisse ile ortak olarak katıldığı ve 5 Ocak 2004 tarihinde kuruluşu tamamlanan, Akenerji Elektrik Enerjisi İthalat, İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle konsolide mali tablolara dahil edilmiştir. 34 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Konsolide Mali Tablolara İlişkin Ek Dipnotlar 4. Konsolide Mali Tabloların Kapsamına Girmeyen İştiraklerde Ana Ortaklığın Sahip Olduğu Hisseler ve Bu Hisselerin Muhasebeleştirilmesi Ana Ortaklık’ın, konsolide mali tabloların kapsamına girmeyen iştiraklerden Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş.’deki hisse payı % 7,33 olup bu hisseler endekslenmiş maliyet bedelleri ile muhasebeleştirilmiştir. 5. Konsolidasyona Dahil Edilmeyen ve Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklık ile Sermaye, Yönetim ve Denetim Bakımından İlişkili Bulunan Ortaklıkların Dahil Edilmeme Sebepleri 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yılda, Aken BV’nin 22 Aralık 2003 tarihinde kurulmuş olması, aktif toplamı ana ortaklığın aktif toplamının % 1’ini aşmaması ve satışlarının olmaması nedeniyle, ilgili bağlı ortaklık, konsolide mali tablolarda düzeltilmiş maliyet bedeliyle gösterilmiştir. Ana Ortaklık’ın %7,33 oranı ile iştiraki olan Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş. ilişikteki mali tablolarda düzeltilmiş maliyet bedeli ile gösterilmiştir. 6. İflas veya Tasfiye Halinde Olan veya Kanuni Merkezleri Yurt Dışında Bulunan Konsolide Mali Tablo Kapsamındaki Bağlı Ortaklıklar ve İştirakler 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle iflas veya tasfiye halinde bağlı ortaklık ve iştirak bulunmayıp, bağlı ortaklıklardan konsolidasyona dahil edilmeyen Aken BV’nin kanuni merkezi Hollanda’da bulunmaktadır. 7. Konsolide Mali Tablo Uygulamasında Yıllar Arasında Uygulanan Farklı Muhasebe Politikaları ve Bunların Parasal Etkileri Konsolide mali tablo uygulamasında yıllar arasında uygulanan farklı muhasebe politikaları yoktur. 8. Konsolide Mali Tablolara Dahil Edilen Ortaklıklar Arasındaki Her bir İkili Sermaye İlişkisi Bazında Şerefiye Tutarları ve Belirleme Yöntemi Şerefiye bulunmamaktadır. 9. Her Bir Bağlı Ortaklık ve İştirak Bazında Ana Ortaklık’ın Doğrudan veya Dolaylı Kontrolü Dışında Kalan Paylar Ana Ortaklık’ın doğrudan veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylar aşağıdaki gibidir : Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklık: Ünvanı Ak-El Yalova Elektrik Üretim A.Ş. Akenerji Elektrik Enerjisi İthalat-ihracat ve Toptan Ticaret A.Ş. 31 Aralık 2004 % 31 Aralık 2003 % 10,05 10,05 50,00 - 35 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Konsolide Mali Tablolara İlişkin Ek Dipnotlar 9. Her Bir Bağlı Ortaklık ve İştirak Bazında Ana Ortaklık’ın Doğrudan veya Dolaylı Kontrolü Dışında Kalan Paylar (devam): Konsolidasyona Dahil Edilmeyen İştirakler: Ünvanı Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş. 10. Konsolidasyon Dahilindeki Ortaklıkların Benimsenen Farklı Muhasebe Politikaları Mali 31 Aralık 2004 % 31 Aralık 2003 % 92,67 92,67 Tablolarının Hazırlanması Sırasında Farklı muhasebe politikaları mevcut değildir. 11. Ana Ortaklık ile Bağlı Ortaklıkların Konsolide Mali Tablo Düzenleme Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususları Ayrıntılı konsolide bilanço dipnotu 12’de belirtilmiştir. 12. Konsolidasyon Dahilindeki Ortaklıkların Birbirlerinden Satın Almış Oldukları Dönen ve Duran Varlıklar 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle konsolidasyon dahilindeki ortaklıkların birbirlerinden satın almış oldukları dönen ve duran varlıklar bulunmamaktadır. 13. Konsolidasyon Dahilindeki Ortaklıkların Farklılık Gösteren Faaliyet Konuları Gereğince Bilanço Hesap Grupları Konsolidasyon dahilindeki ortaklıkların farklılık gösteren faaliyet konuları bulunmamaktadır. 14. Konsolidasyon Dahilindeki Ortaklıkların Farklılık Gösteren Faaliyet Konuları Gereğince Gelir Tablosu Hesap Grupları Konsolidasyon dahilindeki ortaklıkların farklılık gösteren faaliyet konuları bulunmamaktadır. 15. Şerefiyenin Belirlenmesine İlişkin Yöntemler Şerefiye bulunmamaktadır. 16. Özel Mevzuat Gereği Hazırlanmış Mali Tablolar ile Yurtdışında Faaliyet Gösteren İşletmelere İlişkin Uluslararası Muhasebe Standartlarına Göre Hazırlanmış Mali Tablolar Bağlı ortaklıklardan Hollanda’da faaliyet gösteren Aken BV kayıtlarını, Hollanda Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartlarına göre tutmaktadır. Bağlı Ortaklık 22 Aralık 2003 tarihinde kurulduğundan ve henüz faaliyete başlamadığından konsolide mali tablolara maliyet bedelinin endekslenmesi yolu ile dahil edilmiştir. 36 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Konsolide Mali Tablolara İlişkin Ek Dipnotlar 17. Konsolide Mali Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Bunların Açık, Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Bakımından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar Konsolide mali tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da bunların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması bakımından açıklanması gerekli olan diğer hususlar bulunmamaktadır. 18. Konsolide Mali Tablolara Dahil Edilen Ortaklıklar Arasındaki İşlemlerle İlgili Olarak, Bilanço ve Gelir Tablosu Kalemleri İtibariyle, Elimine Edilen Kalemler ve Tutarları : Konsolide mali tablolara dahil edilen ortaklıklar arasındaki işlemlerle ilgili olarak, bilanço ve gelir tablosu kalemleri itibariyle, elimine edilen kalemler ve tutarları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle; Hesap Adı Bağlı ortaklıklardan alacaklar Bağlı ortaklıklar Diğer olağan gelir ve karlar Bağlı ortaklıklara sermaye taahhütleri Yasal yedekler Olağanüstü yedekler Sermaye Tutar YTL 111.346 21.779.873 37.181 Hesap Adı Tutar YTL 2.502.584 Ortaklara borçlar 111.346 Sermaye 21.779.873 Genel Yönetim Giderleri 16.213 Finansman Giderleri 20.968 Sermaye taahhütleri 415.947 Geçmiş yıllar zararları 1.535.020 Ana Ortaklık dışı Özsermaye 1.163.180 Ana Ortaklık dışı kar 87.309 25.129.856 25.129.856 415.947 22.735 260.190 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle; Hesap Adı Bağlı ortaklıklardan alacaklar Bağlı ortaklıklar Diğer olağan gelir ve karlar Tutar YTL Hesap Adı Tutar YTL 10.177 21.233.764 37.809 Ortaklara Borçlar 10.177 Sermaye 21.233.764 Genel Yönetim Giderleri 37.809 21.281.750 21.281.750 37 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Konsolide Mali Tablolara İlişkin Ek Dipnotlar AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 2004 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları’nın 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle düzenlenmiş konsolide bilançolarını ve bu tarihlerde sona eren yıllara ait konsolide gelir, konsolide satışların maliyeti tabloları ile 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren yıla ait konsolide fon akım ve konsolide nakit akım tablolarını 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Türk Lirası’nın alım gücüne göre ifade edilen birim değerleriyle incelemiş bulunuyoruz. İncelemelerimiz, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Türkiye’de genel kabul görmüş denetim ilke, esas ve standartlarına uygun olarak yapılmış ve dolayısıyla hesap ve işlemlerle ilgili olarak muhasebe kayıtlarının kontrolü ile gerekli gördüğümüz diğer denetim yöntem ve tekniklerini içermiştir. Sermaye Piyasası Kurulu’nun yayımladığı Seri XI 21 No’lu Sermaye Piyasasında Konsolide Mali Tablolara ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ’in 18. maddesine göre ana ortaklıkların ilk kez hazırlayacakları ve yayımlayacakları konsolide mali tabloların karşılaştırmalı olarak hazırlanma zorunluluğunun bulunmaması nedeniyle, Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları’nın 31 Aralık 2002 tarihli konsolide mali tabloları hazırlanmamış, dolayısıyla 31 Aralık 2003 yılında sona eren yıla ait konsolide fon akım ve nakit akım tabloları ilişikteki ek mali tablolara dahil edilmemiştir. 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle Ana Ortaklığın 100 % üne sahip olduğu bağlı ortaklık Aken BV’nin konsolide mali tabloları önemli ölçüde etkilememesi nedeniyle, adı geçen şirket ilişikteki konsolide mali tablolarda maliyet bedeliyle gösterilmiştir. Gelir Tablosu 14 No’lu dipnotta görüleceği üzere, Şirket Yönetimi, ilişikteki mali tablolarda dönem zararı oluştuğundan kar dağıtımı yapılmayacağını belirtmiştir. Görüşümüze göre, söz konusu konsolide mali tablolar, Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları’nın 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren yıllara ait gerçek faaliyet sonuçlarını, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri XI/1, Seri XI/20 ve Seri XI/21 No.lu Tebliğler’de belirlenmiş muhasebe ilkelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, 25 Şubat 2005 Denet Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. Ömür Günel Sorumlu Ortak Başdenetçi 38 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Konsolide Mali Tablolara İlişkin Ek Dipnotlar 25 Şubat 2005 tarihli bağımsız denetim raporumuzun birinci paragrafında da belirtildiği gibi, incelemelerimiz genel kabul görmüş denetim ilke, esas ve standartlarına uygun olarak yapılmış ve dolayısıyla hesap ve işlemlerle ilgili olarak muhasebe kayıtlarının kontrolü ile gerekli gördüğümüz denetleme yöntem ve tekniklerini içermiştir. Uygulanan bu denetleme teknik ve yöntemleri hakkında özet bilgiler aşağıda sunulmaktadır. 1. DENETİM SÖZLEŞMESİ VE PLANLAMA : Denetim sözleşmesi, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)'nun koyduğu esaslara uygun olarak hazırlanmış ve denetimin etkin olmasını sağlamak için denetim planlaması yapılmıştır. Planlama, işletmenin organizasyonu, içinde bulunduğu sektör, hizmet ve çalışma tarzı önceki dönem finansal tabloları, iç kontrol sisteminin güvenilirliği ve denetimin iç kontrollere ne ölçüde dayandırılacağı konusunda yapılan inceleme göz önünde tutularak hazırlanmıştır. 2. DENETİM PROGRAMI : Denetim, Uluslararası denetim yöntemleri kullanılarak genel kabul görmüş denetim standartlarına ve Sermaye Piyasası Kurulu tebliğlerinde belirtilmiş denetim ilke ve kurallarına uygun olarak yürütülmüştür. İşletmenin iç kontrol sistemi ve muhasebe politikaları göz önünde tutularak, standart denetim programları işletmeye adapte edilerek uygulanmıştır. 3. HAZIR DEĞERLER : Kasanın, dönem sonu itibariyle defteri kebir bakiyesi ile mutabakatı sağlanmıştır. Bankalardan doğrudan teyit talepleri yapılmış, gelen teyit mektuplarının defteri kebir bakiyeleri ile mutabakatları sağlanmıştır. 4. ALACAKLAR : Borçlulardan örnekleme yöntemiyle doğrudan teyit talepleri yapılmış, gelen cevapların defteri kebir bakiyeleri ile mutabakatları sağlanmıştır. Cevap alınamayan alacaklar için muhasebe kayıtlarına inilerek ilgili belge ve kanıtlar gözden geçirilmiştir. Ayrıca, bilanço tarihini takip eden günlerde söz konusu alacakların tahsilatları kontrol edilmiştir. 5. MENKUL KIYMETLER : Bilançoda gösterilen değerlerinin Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tebliğlerine uygun olup olmadığı belge ve diğer kanıtları ile kontrol edilmiştir. 6. STOKLAR : Yıl sonu stok sayımı gözetime tabi tutulmuş ve örnekleme yoluyla tarafımızdan fiziki sayımlar yapılarak sayımın doğruluğu tespit edilmiştir. Bilançoda gösterilen stok değerlerinin doğruluğu maliyetlere inilerek belge ve diğer kanıtlarıyla incelenmiş, ve SPK tebliğlerine uygunluğu tespit edilmiştir. İşletmenin stokları değerlendirme esasları kontrol edilmiştir. 39 AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Konsolide Mali Tablolara İlişkin Ek Dipnotlar 7. FİNANSAL DURAN VARLIKLAR : Bilançoda gösterilen değerlerinin Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tebliğlerine uygun olup olmadığı belge ve diğer kanıtlar ile kontrol edilmiştir. 8. DURAN VARLIKLAR : Duran varlıklara hesap dönemi içerisinde yapılan ilaveler veya bunlardan satışlar, örnekleme yoluyla belge ve diğer kanıtlara inilerek doğrulanmıştır. Duran varlıklar üzerinde yapılan amortisman hesaplamaları kontrol edilmiştir. 9. KISA VADELİ BORÇLAR : Dönem sonu itibariyle satıcılardan ve diğer kısa vadeli borçlar için örnekleme yöntemiyle alacaklılardan teyit mektupları alınarak defteri kebir bakiyeleri ile mutabakatları sağlanmıştır. Teyit alınamayan borçlar için muhasebe kayıtlarına inilerek ilgili belge ve diğer kanıtlarla doğrulukları araştırılmıştır. Tahakkuk ve karşılıklar gözden geçirilerek, doğrulukları ve yeterlilikleri kontrol edilmiştir. Ayrıca, bilanço tarihini takip eden günlerde söz konusu borçların ödemeleri incelenmiştir. Kısa vadeli banka kredilerinin doğruluğu tespit edilmiştir. 10. UZUN VADELİ BORÇLAR : Dönem sonu itibariyle uzun vadeli banka kredilerinin doğruluğu tespit edilmiştir. Kıdem tazminatı karşılıklarının SPK tebliğlerine uygunluğu kontrol edilmiştir. 11. ÖZ SERMAYE : Sermaye, yasal yedekler ve diğer dağıtılmamış karlar ile ilgili belge ve diğer kanıtlar incelenerek doğrulukları kontrol edilmiştir. 12. DİĞER GENEL KONULAR : (a) Şirket'in Yönetim Kurulu toplantı tutanakları incelenmiş ve mali tablolara etkisi olabilecek kararlar göz önünde tutulmuştur. (b) Şirket'in dönem sonu itibariyle nakdi ve/veya gayri nakdi yükümlülükleri araştırılıp üçüncü şahıslardan bu konuda teyit mektupları alınmak suretiyle muhasebe kayıtlarına uygunluğu araştırılmıştır. (c) Şirket'in yönetiminden ve danışmanlarından mevcut ve muhtemel davalar ve uyuşmazlıklar hakkında gerekli görüş ve açıklamalar sağlanmıştır.