2.Yapısal blok
Transkript
2.Yapısal blok
Basel II: Bankacılık sektöründe değişim rüzgarları 4 Mayıs 2006 *connectedthinking PwC II. Yapısal blok çerçevesinde aktif pasif yönetimi 4 Mayıs 2006, Aykut Sarıbıyık İçindekiler ►Sektörde esen değişim rüzgarları ►Değişen bilanço yönetimi ►2.Yapısal blok: Genel değerlendirme ►2.Yapısal blok: Uygulama ►ALM: Dönüşüm ►Özet *connectedthinking PwC II. Yapısal blok çerçevesinde aktif pasif yönetimi Sektörde esen değişim rüzgarları ► Sektörde esen değişim rüzgarları ► Değişen bilanço yönetimi ► 2.Yapısal blok: Genel değerlendirme ► 2.Yapısal blok: Uygulama ► ALM: Dönüşüm ► Özet Yasal düzenlemeler başta olmak üzere büyük bir dönüşümün eşiğinde olan Türk bankacılığı, yeni piyasa oyuncuları, yeni ürünler, değişen müşteri profili ve farklı bir ekonomi dinamiği ile 2000’li yıllarda gelişimini sürdürüyor. Sermaye yeterliliği düzenlemeleri 1999 yılından beri düzenleyici kurumlar ve sektörün üzerinde birlikte çalıştığı sermaye uzlaşısı metni, 2005 Kasım ayında son şeklini aldı ve Sermaye Ölçümü ve Sermaye Standartlarının Uluslararası Düzeyde Birbiriyle Uyumlaştırılması adı altında yayınlandı. Basel II ile ilgili gelişmelerin yakından takip edildiği Türkiye’de ise BDDK, Avrupa Birliği mevzuatı ve yol haritasını da dikkate alan Basel II Yol Haritasını yayımladı. + PricewaterhouseCoopers Türkiye için Basel II Yol Haritası 2005 2006 2007 2008 2009 2010 B as el II (Gelişmiş) Bas el II (Sta ndar t) B ase l1 Kasım 05: Ulusal rehberin yayı nl anm ası (St andart Yaklaşı m) M art 06: IRR’ ye yönelik düzenlemeler / Likidite ri skine yöneli k düzenlemeler Hazi ran 06: Kredi derecelendirme kurul uşlarına yönelik düzenlemeler Ağ usto s 06: Kredi riskine/ P iyasa riskine / Operasyonel riske yönel ik düzenlemeler Mart 07: -B asel l I sermaye yet erlil iği düzenlemesinin yayı nlanması -Muhasebe direkt ifl erinin revizyonu ve yayınlanması -Karşı lık kararnamesinin revizyonu ve yayı nlanması Ağ usto s 07: Basel I ile Basel II paralel hesaplam a (S tandart yaklaşı m) Ocak 08: -Basel II uzlaşı sı nın yürürlüğe girmesi -Pi yasa riski i çin içsel m odel kull anı mı Nisan 08: IDB ve AMA düzenlem eleri Ocak 09: I DB ve A MA yaklaşıml arı na izi n Satın alma ve birleşmeler 2001 krizi ertesinde %9 küçülen sektör, bu döneme kadar hızla büyüdü. Durağan ekonomilerde büyüme fırsatı bulamayan pek çok yabancı banka, bu dönemde satın almalarla Türkiye pazarına girdi. Değişen ekonomik beklenti ve tahminler Temel makro ekonomi ve para politikalarının başarıyla uygulanması ve kamu harcama disiplininin yerleşmesiyle, temel ekonomik verilerde olumlu değişimler gözlendi. Değişen bilanço yapısı Kamu borçlanma gereksiniminin azalması ve global likidite koşullarının gelişmişte olan ülkeler lehine değişmiş olması ile birlikte, menkul kıymet yoğun banka bilanço ve kar/zararları, yönünü bireysel ve KOBİ’lere çevirdi. Azalan kar marjları ve farklılaşan müşteri taleplerine paralel olarak, alternatif ürünlerde hacim ve çeşitlilik arttı. UFRS Uluslararası Finansal Raporlama Standartları bankacılık defterine bakışı değiştirdi. Yeniden değerlenen bankacılık defteri ve kredi türevleri ile birlikte, geleneksel ex-ante kredi riski yönetimi anlayışı değişikliğe uğradı. Sayfa 3 II. Yapısal blok çerçevesinde aktif pasif yönetimi Değişen bilanço yönetimi ► Sektörde esen değişim rüzgarları ► Değişen bilanço yönetimi ► 2.Yapısal blok: Genel değerlendirme ► 2.Yapısal blok: Uygulama ► ALM: Dönüşüm ► Özet Rekabet şartlarının ve yasal düzenlemelerin oyun kurallarını yeniden biçimlendirdiği sektörde banka idaresinin odağını getiriden değere kaydırmış olduğu, değer yönetiminin ise yönetsel açıdan birbirine bağımlı bölümler tarafından portföy yönetimi biçiminde icra edilmeye başlandığı söylenebilir. Öncelik Bilanço dinamikleri Türkiye’de bilanço ve risk yönetiminin önceliği, kırılgan ekonominin verdiği refleks çerçevesinde piyasa riski yönetimiyken, sıralamanın kredi riski lehine değiştiği görülmektedir. Buraya becere BİLİRSEM BİR ANKET bulayım Risk sıralamasıyla ilgili…hatta trend bulayım Kapsam = Gelirler Giderler − Provizyon Provizyon Gelirler − Giderler Katma Değer KR Katma Değer KO KR KO Ekonomik Sermaye BR Ekonomik Ekonomik Sermaye Sermaye(CR (CR + MR MR + OR OR + IRR IRR +DR) DR) KR Op.risk Riskin ölçümü TC TC RARORAC Kul RARORAC Kul var var Kredi riski Sermaye kullanımı DEĞER YÖNETİMİ KO Performans ölçümü Gelirin ölçümü Kredi tahsis sürecinde yargısal mekanizmalar yanında, artan hacim ve talebe hızlı şekilde cevap verebilecek ve nesnel karar alma süreçleri ön plana çıkmıştır. ‘Bilimden ziyade sanat’ olarak değerlendirilen kredi riski yönetimi, ‘bilimsel metotlar üzerine kurulu sanat’ olarak yeniden tanımlanabilir. + TC İş riski Katma Değer TC Katma Değer BR Katma Değer KR TC Risk bazlı fiyatlama İtibar Riskriski Yönetimi BR Likidite riski IR R (Bankacı lık) KR K arşı taraf riski Bilanço yönetimi Al/Sat Şubeler cari M.Kıymetleştirme KO yönetimi Korunma Limit yönetimiKatma Değer KO Kredi riski Op.risk Ekonomik Sermaye Riskin ölçümü BR Performans ölçümü Sermaye Yönetimi KR Piyasa riski (Alım/Sa tım) M.K. le ştirme Gelirler Katma Değer EVAKul var = ( Gelirler − Giderler −Provizyon) −Maliyet E −Sermaye BR Gelirler Piyasa riski (Al ım/ Satı m) Ekon omik sermaye PricewaterhouseCoopers + TC İş riski İtibar riski Likidite riski IRR (Bankacılık) M. K. leştirme Karşı taraf riski Kredi yönetimi Banka yönetiminde riski ve performansı bir arada ele alan sermaye yönetimi prensipleri gün geçtikçe daha da ön plana çıkmaya başlamış, bu anlayışın özünü ise risk/getiri dengesini optimize etmeye yönelik ekonomik sermaye modelleri oluşturmuştur. Bu anlayış portföy yönetimi olarak değerlendirilebilir. Ekonomik sermaye Genel anlamda şubeler cari fiyatlaması ve karın yönetimine odaklı Aktif pasif yönetimi, riski ayarlanmış getiri pratiğinin ön plana çıkmasıyla yönünü değerin yönetimine çevirmiş, tanımını riskleri ve getiriyi bir arada kapsayan daha geniş bir çerçeveye taşımıştır. Yasal düzenlemelerin yönlendirmesiyle bankalarda ‘bankacılık defteri’ ile ‘alım-satım defteri’ arasındaki ayrım yönetsel, muhasebesel ve yasal olarak belirginleşmiştir. Diğer yandan, bankacılık defterinin gittikçe alınır/satılır hale geliyor olması dikkat çekicidir. d Portföy yönetimi Sermaye kullanımı DEĞER YÖNETİMİ KO Performa ns ölçümü Gelirin ölçümü Entegrasyon Müşteri yönetimi, risk yönetimi, performans ve fon yönetiminin sınırları muğlaklaşmış, bankalar hızla değişen piyasalara çabuk tepki veren entegre bir aktif pasif yönetim anlayışına kaymıştır. + Risk/Getiri optimizasyonu: Portföy yönetimi süreci Şa rtl ar Fiyat Fi yat M ü şter i Ye ni de n P azarl ı k Pazarlık P azarl ık Ş u be 20 % Portföy P arametreleri P o rtfö y Y ö ne tim i Anl aş m Anlaş ma a şa rtla rı ve fiya tla manın m anı n yeniden yen id en değe rlendirilme d eğe rl end i ril m e Anl aşm anı n Red di E x-ante Kre di Y ön eti m i Kabul edi lebil ir S e nd ik asyo n M . Kıy m etl eşti rm e O n ay sür eçl eri K red il er Derecelendirm e 80 % Kred i On ayı Anl aş m an ın Ka bu l ü Sayfa 4 II. Yapısal blok çerçevesinde aktif pasif yönetimi 2.Yapısal blok: Genel değerlendirme ► Sektörde esen değişim rüzgarları ► Değişen bilanço yönetimi ► 2.Yapısal blok: Genel değerlendirme Sermaye yeterliliği ile risk ölçüm/yönetimi arasındaki ilişkiyi daha da belirginleştiren yeni metin, 2. yapısal blokta 1. blokta ele alınan riskleri tamamlayıcı ek açıklamalar getirmiş, 1. yapısal blokta ele alınmayan risklere işaret etmiş ve bu çerçevede sermaye yeterliliği hesabının temelini oluşturan risk yönetim süreçlerinin incelenmesi ile ilgili temel prensip ve özel hususları tarif etmiştir. Temel prensipler ► 2.Yapısal blok: Uygulama ► ALM: Dönüşüm ► Özet Kapsam 1. ve 2. Blok karşılaştırması Prensip 1: “Risk profilleri ile ilişkili bütünleşik bir sermaye yeterliliği bulunmalıdır. “ 1. Blok’ta tarif edilen bankacılık risklerine ilişkin ek açıklama ve şartlar tanımlanmıştır. Prensip 2: “Bankaların içsel değerlendirmeleri ve yasal sermaye yeterliliğini izleme kabiliyetlerini incelenmelidir.” 1. Blok’ta değinilmeyen diğer ‘ölçülebilen’ bankacılık risklerine ilişkin açıklama ve şartlar sıralanmıştır. Prensip 3: “Denetim otoriteleri, bankaların asgari yükümlülüğünün üzerinde sermaye ile faaliyette bulunmalarını istemelidir.” ‘Ölçülemeyen’ bankacılık riskleri tarif edilmekte ve bu risklerle ilgili genel ilkeler aktarılmaktadır. Prensip 4: “Denetim otoriteleri, sermayenin asgari seviyenin altına düşmesini engellemek için müdahalede bulunabilmelidir.” 2. Yapısal blok, kimi bankalar tarafından ‘1.bloğu kapsayıcı’ olarak değerlendirilirken, kimi bankalar tarafından ‘1. bloğun üstüne eklenen’ olarak değerlendirilmektedir. Her iki yaklaşım da geçerlidir. İncelemede önemli hususlar Bu kısımda, denetim otoritesinin incelemesinin temel prensipleri ve kapsamına ek olarak, denetim otoritesinin inceleme ve gözetim süresince üzerinde özellikle duracağı noktalar üzerinde durmuştur. Ve son olarak, ‘yönetilemeyen’ risklere göndermeler yapan kimi paragraflar bulunmaktadır. + Sayfa 5 İş riski TC Katma Değer TC TC İtibar riski Yö netim kurulu mevcu t du rumu inc eler. Stratejik pla nlama risk değerlend irmesin i de içermelidir. Yö netim kurulu risklerin de ğerlen dirme çerçevesinin sağ lanmasından soru mludu r. Risk toleran sı Risk sistemler i Yazılı po litikalar Iç kon tro l İzleme Raporlama Bankanın karşı karşıya bulun duğu tüm riskler se rmaye değer lend irmesi sürecinde ele alınmalıdır. Ser maye üzerin deki etkileri. Üst yön etimin dü zen li olarak bilgilen dirilmesi. Risk seviyesi ve trendin sermaye üzerindeki etkileri, önemli varsayımlar ın duyarlılıkları ve ma kullükleri, sermaye yeterlilik rasyosu, sermaye yeterliliğinin d eğerlen dir ilmesi ve bun a b ağlı o larak bank anın stratejik planın da gerekli düzenlemelerin yap ılması. • • (732..742) 4. İzleme ve Rap orlama • (743) • 5. İç Kontro l Sistemi T arafınd an Kontro lden Geçirilmesi • • (744,745) Etkin iç control b üyük önem taş ımaktadır . o Bağ ımsız gözden geçirme o İç ve dış d enetim o Do ğruluk, tamlık, u ygun luk ve karmaşılşığ a uygun luğ u açısından veri ve varsa yım d eğerlemesi. + P rensip 2 : “D en etim o toritel eri, ban kal arın ke nd i i çsel serma ye yeterli liğ i değ erl end irmel eri ve strateji leri i le birl ikte yasa l se rmaye yete rlil iği ni i zle me ve sağl ama ka bil iyetle rini d e in cele me li ve d eğe rle ndi rmeli dir. Den etim otori te si bu süre çten tatmin ed ici so nuç el de e de medi ğin de g erekl i te db irle ri alma lıdır.” 7 46 . De netim o to ritesin in b anka yö neti mi gib i fo nksi yo nd a bul unm ası i le son uçl anma malıdır. Ye rin de i ncel eme ve so ruşturma lar, Uza kta n in cele me, Ban ka yöne ti mi il e gö rüşme ler, Bağımsız den etçil erin çalışmal arının d eğ erle ndi rilm esi, Düze nli a ral ıkl arla ya pılan rapo rlama la r. 1 . R isk değ erle nd irmesi nin ye terli liğ ini n gö zden g eçi rilme si • K alite : İçse l (7 48 ) • K ullanım : • K apsam : R iskl erin i ç sü reçl erde e le a lın ma ve kul la nılma dere cesi . sermaye ye te rlil iğ ini n hes apl anma sın da ,: o risk po zisyon un un o serma ye seviye sin in ve kal itesi nin ku lla nılma sı o Ölçül en riskl erin limi t be lirl eme d e ele a lınma sı o Risk ko ntrolü o Fa al iyet kolu performa nsının de ğerl end iril mesi o Serma ye pla nl arı. 2 . Se rmaye yete rlil iği nin d eğ erle ndi rilm esi Serm aye Pla nlam a ça lışma koşu lla rın a uyg unl uğu serma ye seviye sini n izl enme si faal iyetl erin in do ğas ın a ve ölçe ğin e • Ba nkan ın • Be lirl ene n (7 49 ,7 50) • Ba nka 3 . Ko ntrol ortam ın ın d eğ erle ndi rilm esi • K alite • u ygun luğ u. • Be klen meye n (7 51 ,7 52) 4 . Asg ari Stan dartla ra U ygu nlu ğun D en etim Otori te since Gö zden Ge çiril mesi (7 53 ,7 54) ola yların d ikkate al ın ma de recesi ni o Yön etim Bilg i Sistemi o İş riskl erin in top lul aştırılma sı o Yön etimin g eli şmekte ol an ve ya değ işen riskle re verdi ği tep kile re ili şkin g eçmiş pe rforman sı • Yönetile me yen riskler : Yöne ti leme yen ri sklerd e di kkate alınma lıdır. • U ygunluk . • Aç ıklama . Min imu m stan da rtl ara uyg un luk İçsel d erece le ndi rme metod olo jil erin in 1 . yap ısa l blo k’ta be lirtil en ö zell ikle re sahi p ol ması. + Prens ip 3: “Denetim oto riteleri, b ankaların as gari yasal sermay e yükü mlü lü ğün ün üzerind e sermaye ile faaliyette b ulunmalarını istemeli ve asg ari yükü mlü lü ğün ü zerin de sermaye bu lu ndu rmala rın ı sağlayacak gü ce sa hip o lmalıd ır .” Sermaye Koru ması (757) Den etim otoriteler in in kateg orizasyonu (758) Bankaların 8% ü zer in de sermaye yeterliliği ter cih i • Derece len dir me • Sermaye yeterlilik rasyos und aki do ğal d alg ala nmala r • 1. Yapısal b lok ta yer alma yan risk ler • İlave sermaye arttır ımına gidilmesi Bankan ın ken diliğinde n üstesinden g eleme ye ceği so run lar • • Tetik/hedef sermaye rasyo ları Sermaye sın ıfların ın tan ımlanması + Prensip 4: “Deneti m o tori tel eri , bankaları n risk profil ine göre beli rl enen sermayel eri nin asg ari sevi yen in al tı na düşmesini engel lem ek i çi n erken m üdahalede bulunabi lm el idi r. Serm ayeni n korunam adığı nda veya tekrar yerine konulamadı ğında b ankadan hı zl ı düzeltici ted birleri n alı nmasını istemeli dir.” Denetim müdahelesi otoritesinin • • • (759,760) • • . Bankanı n i zl em e yoğunl uğunun arttı rıl ması İ çsel model kull anımnı n kı sı tl anması Tem ettü ödem el erinin kısıtlanm ası S erm aye yeterlil iği eski hal ine getirm e tal ebi Bankadan aci len sermaye artırım ına g itmesini isteme. (geçiçi çözüm ol arak) + Denetim otoritesinin incelemesi ‘Sound practi ces of mang. Li quidity, Feb 2000 ’ IRR Denetim otoritesinin incelemesi ‘Principles fo r man.o f.IRR, Jul y 2004 ’ M.K. leştirme BR Ölçülebilen riskler O p.risk Katma Değer KR KR Kred i riski KO Teme l Op.risk Katma Değer KO KO Stan dard İle ri Ölçü m Riskin ölçü mü Ekon omik Sermaye Sermaye kullanımı Denetim otoritesi nin incelemesi Ko nsa ntrasyon Artık risk S.T est ku llanımı Kapsayıcı Kredi riski Karşı taraf riski Stand -a lone Korelasyon Stres Testi Katma Değer BR Karşı taraf riski V.Uyumsuzluğu , R.transferi A.risk, Ek karşıl ıklar Erken Amortisazyon M.K. leştirme TC BR KR DEĞER YÖNETİMİ Performans ö lçü mü Gelirin ölçümü Riskin ölçümü KO Temel Stan dart İleri Ölçüm Katma Değer BR 1. Blok Katma Değer Sermaye kullanımı KR KR “2. Blok 1. bloğu kapsar.” Katma Değer Denetim otoritesi nin incelemesi Ekonomik Sermaye BR 2. Blok Denetim otoritesi nin incelemesi Konsantrasyon, Model , Il likidi te Stress testing, KR Piyasa riski ‘ M. R isk amendment’ TCriskler Katma Değer Yönetilemeyen TC Ölçülemeyen riskler “2. Blok 1. bloğ a eklenir.” BR Likidite riski İş riski İtib ar riski Likidite riski IRR ( Bankacılık) Piyasa riski (Alım/Satım) Gelirler • • • • • Ekonomik sermaye se rma ye Gelirler + • • • 2. Güven ilir değ erlemesi (731) 3. Risklerin kap samlı olarak değ erlen dirilmesi Ekonomik sermaye PricewaterhouseCoopers Prensip 1: “Bankalar ın, risk p rofiller i ile ilişkili bütün leşik bir ser maye yeterliliği değ erlen dir me süreci ile sermaye seviyelerinin ko runmasına yö nelik stratejileri bulunmalıd ır.” 1. Yönetim kuru lun un ve üst yön etimin gö zetimi ve den etimi (728,729,730) DEĞER YÖNETİMİ KO KO Performans ölçümü Gelirin ölçümü II. Yapısal blok çerçevesinde aktif pasif yönetimi 2.Yapısal blok: Uygulama ► Sektörde esen değişim rüzgarları ► Değişen bilanço yönetimi ► 2.Yapısal blok: Genel değerlendirme ► 2.Yapısal blok: Uygulama ► ALM: Dönüşüm ► Özet ‘Kapsamlı’ yaklaşım Metin açıkça dile getirmeden bankaları, aktif pasif yönetimini risk/getiri optimizasyonu eksenine yöneltmekte, ve içerik, uygulama ve yönetim olarak üst seviyede kapasite ve entegrasyon gerektiren kapsamlı bir risk ve ekonomik sermaye yöntemini ifade etmektedir. İş riski Güvence Sermayes i + Ris kler ara sı kor elasyon Kr edi riski VaR + + Pillar I Op.r isk Ekonomik Se rmaye Sena ryo + Piyasa risk i (Alım/Satım) M.K. leştirme Kar şı taraf risk i Kredi riski O p.ris k Riskin ölçümü IRR (Banka cılık) Vs. Riskin ölçümü VaR + CEM + IRB + AMA Bas el II Pratikte ise lider bankalar dışında sektörün büyük çoğunluğunun, bu getirisi çok ancak zahmetli yaklaşım yerine, risklerin birbirinden ayrıştırıldığı, hesaplanmasında birbirinden bağımsız hesaplama modüllerinin kullanıldığı, organizasyon ve veri tasarımının bu şekilde yapıldığı bir risk (sermaye) yönetimine yöneldikleri görülmektedir. Bu anlamda toplam risk, ‘risklerin toplamı’ olarak değerlendirmektedir. + İş riski İş riski İtibar riski İtibar riski Güvence Sermayesi + Likidite riski Likidite riski Riskler arası korelasyon IRR (Bankacılık) Piyasa riski ( Alım/Satım) M.K. leştirme Karşı taraf riski Riskler arası korelasyo n Ekonomik sermaye İtibar r iski Likidite r iski Riskle r ar ası korelas yon Piyasa riski (Alım/Satım) ‘Blok’ yaklaşım IRR (Bankacılık) Vs. VaR + Pillar I O p.risk Ekonomik Sermaye + + Kredi riski Op .risk Riskin ölçümü Senaryo Piyasa riski ( Alım/Satım) M.K. leştirme Karşı taraf riski Kredi riski Riskin ölçü mü VaR + Ekonomik sermaye İş r iski İtibar riski Likidite riski IRR (Bankacılık) M.K. le ştirme Karşı tara f riski Ekonomik sermaye + Ekonomik sermaye PricewaterhouseCoopers Basel II’ ye bakıldığında metnin, özünde kayıtlı sermaye ile ekonomik sermayeyi birbirine yakınlaştırma hedefi ve kapsamlı risk hesabına dayalı bir sermaye yönetim vizyonu taşıdığı görülmektedir. Ancak, Basel I’den Basel II’ye geçiş sürecinde bu vizyon, uygulamada yerini ‘riskleri bağımsız bloklarla hesaplama’ biçimine bırakmıştır. Aktif pasif yönetimi ve bankacılık defteri riskleri, bu çerçevede ele alınabilir. ALM’in kapsamı Uygulama: Vizyon: Blok yaklaşımı çerçevesinde değerlendirildiğinde aktif pasif yönetiminin sorumluluk sahasının sorgulanması doğaldır. Önceliğin IRR, konsantrasyon ve likidite riski olacağı öngörülebilir ve bankacılık defterinin henüz durağan olduğu günümüzde bu makul görünmektedir. Kredilerin, kredi türevleri ve ikincil kredi piyasalarının gelişmesiyle birlikte alınır satılır hale gelmesi ve piyasa değerlerinde meydana gelen değişimlerin UMS 39 sebebiyle gelir tablosunda muhasebeleşeceği düşünülürse, ALM’in sorumluluk sahasının piyasa risklerinden, 1. Blok’ta tarif edilen risklerin yönlendirilmesini de içeren portföy yönetimine genişleyebileceği söylenebilir. CEM + IRB + AMA Basel II Sayfa 6 II. Yapısal blok çerçevesinde aktif pasif yönetimi ALM: Dönüşüm ► Sektörde esen değişim rüzgarları ► Değişen bilanço yönetimi ► 2.Yapısal blok: Genel değerlendirme ► 2.Yapısal blok: Uygulama ► ALM: Dönüşüm ► Özet Değişen dinamikler temelinde bankacılık ve temel işlevi olan ALM’nin görüntüsü de, değişime açıktır. Kurumsal yönetişim, yönetsel ve yöntemsel çerçeveden bakılınca Türkiye’deki pek çok banka, ALM pratiğini yeniden ele alma ve kurum kültürüne uygun biçimde yeniden konumlandırma ihtiyacını hissedebilir. Kurumsal yönetişim Organizasyon Sorumluluk Süreçler Yöntemler 2006 ALM Survey- Turkey PricewaterhouseCoopers Sayfa 7 II. Yapısal blok çerçevesinde aktif pasif yönetimi Özet ► Sektörde esen değişim rüzgarları ► Değişen bilanço yönetimi ► 2.Yapısal blok: Genel değerlendirme ► 2.Yapısal blok: Uygulama Yasal düzenlemeler ve rekabet şartları hızla değişti ve oyunun kurallarına yenilerini ekledi. Bu değişim, banka yönetiminde yeni yapılanmanın habercisi olabilir. Özellikle Basel II gibi uyumlu olmakla yükümlü olduğumuz düzenlemeler, bilanço yönetimini yeniden ele almayı gerekli kılmaktadır. ► ALM: Dönüşüm ► Özet Yönü bütünsel ekonomik sermaye yönetimi olan bu düzenlemelere uyumda aktif pasif yönetiminin kapsamı da sorgulanmaktadır. Aktif pasif yönetimi, gerek yönetsel gerekse yöntemsel açıdan büyük değişimlere açıktır. Bu değişim, uzun soluklu ve her organizasyonda farklı şekilde gerçekleşecek bir değişim süreci biçiminde olacaktır. PricewaterhouseCoopers Sayfa 8