2004 çal›flma raporu Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi.
Transkript
2004 çal›flma raporu Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi.
2004 çal›flma raporu Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. ‹Ç‹NDEK‹LER K›saca Eczac›bafl› Toplulu¤u 01 Yönetim Kurulu 02 Yönetim Kurulu Baflkan›’n›n Mesaj› 04 2004 Y›l› Faaliyetleri 06 2004 Y›l›nda Türk Sermaye Piyasalar› ve Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› 08 Y›ll›k Çal›flma Raporu 15 Ola¤an Genel Kurul Toplant› Gündemi 52 Dr. Nejat F. Eczac›bafl› taraf›ndan 1942’de temelleri at›lan Eczac›bafl› Toplulu¤u, sanayi alan›ndaki ilk giriflimini, 1952’de ‹stanbul’da kurulan Türkiye’nin ilk modern ilaç fabrikas› ile gerçeklefltirdi. “Eczac›bafl›” bugün, temel olarak ilaç, yap› malzemeleri ve tüketim ürünleri üretimi alan›nda, ulusal ve uluslararas› pazarlara yönelik olarak çal›flan bir sanayi kurulufllar› toplulu¤udur. Topluluk yap›s›nda, bu temel sektörler d›fl›nda finans, bilgi teknolojileri ve kaynak teknolojileri alan›nda etkinlik gösteren kurulufllar da yer almaktad›r. Topluluk, günümüzün en ileri teknolojisi ile donat›lm›fl bir ilaç üretimi kompleksine ve dünyan›n tek çat› alt›nda toplanm›fl en büyük seramik sa¤l›k gereçleri fabrikalar›ndan birine sahip bulunmaktad›r. Temizlik ka¤›tlar› konusunda Türkiye’deki toplam üretim kapasitesinin yar›s›ndan fazlas›na sahip olan Eczac›bafl›, pazar liderli¤ini elinde tutmaktad›r. Eczac›bafl›, 2004 y›l› sonu itibariyle, sekizi yabanc› ortakl› olmak üzere 36 kuruluflu, 2,2 milyar ABD Dolar›’n› aflan cirosu ve 8.000’i aflan çal›flan› ile Türkiye’nin önde gelen sanayi topluluklar› aras›nda yer almaktad›r. Toplulu¤un sermayesi halka aç›k kurulufllar›n› E‹S Eczac›bafl› ‹laç Sanayi ve Ticaret A.fi., Eczac›bafl› Yap› Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.fi., Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi., Eczac›bafl› Yat›r›m Ortakl›¤› A.fi. ve ‹ntema ‹nflaat ve Tesisat Malzemeleri Yat›r›m ve Pazarlama A.fi. oluflturmaktad›r. ECZACIBAfiI YAPIGEREÇLER‹ SANAY‹ VET‹CARET A.fi. 00 01 Giderek yo¤unlaflan rekabete karfl›n, al›nan önlemler sayesinde ifltiraklerimizin toplam kar›ndaki art›fl yüzde 70’i geçmifltir. 1 Bülent Eczac›bafl› Yönetim Kurulu Baflkan› 2 Faruk Eczac›bafl› Yönetim Kurulu Baflkan Yard›mc›s› 7 Öztin Akgüç Üye 4 H. Toker Alban Üye 5 M. Sacit Basmac› Üye 3 Sezgin Bayraktar Üye 6 Z. Fehmi Özalp Üye 7 4 2 1 3 6 5 02 03 Ekonomideki olumlu geliflmelerin 2004 y›l›nda da kesintiye u¤ramadan devam etmesi, Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› ifltiraklerinin performans›n›n, geçen y›lki beklentilerimizi de aflmas›n› sa¤lad›. 2004 y›l›n›n, Türkiye ekonomisi aç›s›ndan özelli¤i, üç y›ld›r sürdürülen ekonomik istikrar program›n›n meyvelerinin toplanmaya bafllanmas› oldu. Sürdürülebilir büyüme ve düflük enflasyon ortam›na do¤ru sa¤lam ad›mlarla ilerlemeye devam edildi. Enflasyon oran›, çok uzun y›llar sonra ilk defa, tek haneli bir düzeye geriledi. Büyüme cephesinde, yüzde 5’lik hedefin oldukça üzerine ç›k›ld›. Türkiye siyasi gündeminin önde gelen maddeleri olaca¤›n› tahmin edebiliyoruz. K›br›s’ta seçimlerin ard›ndan, Nisan ay›ndan itibaren çözüm giriflimlerinin artmas›n› bekliyoruz. 3 Ekim 2005’te üyelik müzakerelerinin bafllayabilmesi için K›br›s’ta ortak bir çözüme ulafl›lamasa bile, Gümrük Birli¤i’nin “Güney” K›br›s’› da kapsayacak flekilde geniflletilmesi gerekmektedir. Y›l›n ikinci yar›s›nda IMF ile üç y›ll›k yeni bir stand-by anlaflmas› konusunda uzlaflmaya var›lmas› ve nihayet Avrupa Birli¤i’nden uzun süredir beklenen müzakere tarihinin al›nmas›, olumlu geliflmelerin sürece¤ine yönelik ümitleri art›rd›. Bu baflar›l› tabloya, politik istikrar ve mali disiplinden taviz verilmemesi sayesinde ulafl›labildi. Amerikan Merkez Bankas›’n›n faiz art›rma politikas›n›n sürmesi ve bunun geliflmekte olan ülkeler üzerinde finansal bir bask› oluflturmas› gibi global riskler de 2005 y›l›nda yat›r›mc›lar›n gündeminde olmaya devam edecektir. ‹çeride ise, art›fl› yavafllam›fl olmakla birlikte, cari ifllemler hesab›ndaki yüksek aç›k, Türkiye ekonomisinin k›r›lganl›¤›n› art›ran bafll›ca risk unsurlar›ndan birisi olarak kalacakt›r. Ancak, IMF ile üç y›ll›k yeni anlaflman›n imzalanmas› ve Avrupa Birli¤i’ne 2004 y›l›nda oldu¤u gibi 2005 y›l›nda da, AB üyelik müzakereleri ve K›br›s konular›n›n, Kaynak Tekni¤i, ‹ntema ve E-Kart gibi ifltiraklerimizin net sat›fllar›ndaki art›fl yüzde 40’› geçerken, ifltiraklerimizin toplam›ndaki net sat›fl art›fl› yüzde 30’a yaklaflt›. Bundan da daha sevindirici olan geliflme, giderek yo¤unlaflan rekabete karfl›n, ifltiraklerimizin karl›l›¤›n›n artmas›d›r. uyum süreci için gerekli olan yap›sal reformlar›n h›zlanmas› durumunda, Türkiye d›fl finansman kayna¤› bulmakta geçmifl y›llara göre rahatlayacak ve bahsetti¤imiz riskleri etkisiz hale getirecek gücü kazanacakt›r. Ekonomideki olumlu geliflmelerin 2004 y›l›nda da kesintiye u¤ramadan devam etmesi, Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› ifltiraklerinin performans›n›n, geçen y›lki beklentilerimizi de aflmas›n› sa¤lad›. Kaynak Tekni¤i, ‹ntema ve E-Kart gibi ifltiraklerimizin net sat›fllar›ndaki art›fl yüzde 40’› geçerken, ifltiraklerimizin toplam›ndaki net sat›fl art›fl› yüzde 30’a yaklaflt›. Bundan da daha sevindirici olan geliflme, giderek yo¤unlaflan rekabete karfl›n, ifltiraklerimizin karl›l›¤›n›n artmas›d›r. Özellikle Eczac›bafl› Menkul De¤erler ve Kaynak Tekni¤i’nin karlar›ndaki yüksek art›fllar sonucunda, ifltiraklerimizin toplam kar›ndaki art›fl yüzde 70’i geçmifltir. 2005 y›l›nda bu olumlu performans›n iyileflerek devam etmesini bekliyoruz. Eczac›bafl› Yat›r›m Holding, nakit varl›klar›n› risk-getiri dengelerini gözeterek de¤erlendirme politikas›n› 2004 y›l›nda da devam ettirmifltir. Yap›lan de¤erlendirmeler sonucunda, yeni bir flirkete ifltirak edilmemesi ve mevcut ifltiraklerin korunmas› görüflü benimsenmifltir. Ekonomideki istikrarl› ortam›n 2005 y›l›nda da devam edece¤ini düflünerek, özellikle mevcut ifltiraklerimizin yeni bir yat›r›m dalgas› yaratmas›n› ve dolay›s›yla elimizdeki nakdin, uzun vadeli sabit sermaye yat›r›mlar›na dönüfltürebilece¤ini ümit ediyoruz. Bülent Eczac›bafl› Yönetim Kurulu Baflkan› 2004 y›l›nda ifltiraklerde önemli boyutta bir sermaye art›r›m› yap›lmam›fl, az say›daki kuruluflun düflük tutarlardaki sermaye art›r›mlar›na kat›l›nm›flt›r. 04 05 Ana faaliyet konusu “ticari ve s›nai flirketlere ifltirak etmek” olan Eczac›bafl› Yat›r›m Holding, 2004 y›l›nda do¤ru ve karl› alanlara ifltirak etmek için uygun zaman› beklerken, nakit pozisyonunu yüzde 40 döviz ve yüzde 60 TL olarak korumay› seçti. 2004 Y›l›nda Türk Sermaye Piyasalar› ve Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› 2004 y›l›nda günlük ortalama ifllem hacmi, bir önceki y›la göre yaklafl›k yüzde 50 artarak 600 milyon dolar seviyesine yükseldi. Yabanc› yat›r›mc›lar da y›l içinde toplam 1,4 milyar dolar tutar›nda net hisse senedi al›m› yapt›. 2004 y›l›nda Türkiye’nin siyasi gündeminin tepesinde AB’den müzakere tarihi almak bulunmaktayd›. AB Komisyonu ekim ay›nda Türkiye ile ilgili aç›klad›¤› ilerleme raporunda, demokrasi, insan haklar› ve hukuk devleti reformlar›n›n ard›ndan art›k Türkiye’nin Kopenhag Siyasi Kriterleri’yle ilgili kritik efli¤i aflt›¤›n› ve ortakl›k görüflmelerine bafllayabilece¤ini belirtti. 17 Aral›k 2004’te Brüksel’de yap›lan zirvede de Avrupa Birli¤i’ne üye ülkelerin liderleri, AB ile Türkiye aras›nda üyelik müzakerelerinin Ekim 2005’te bafllayabilece¤ine karar verdiler. Böylece 17 Aral›k 2004 tarihi, Türkiye’nin k›rk y›l› aflk›n bir süredir devam ettirdi¤i AB yolculu¤unda çok önemli bir dönemeç oldu. Sabit getirili piyasalarda y›la oldukça olumlu bir atmosferde girilirken, ilk çeyrekte bono piyasas›nda reel faiz beklentisi yüzde 11 civar›nda seyretti. Nominal bazda ise y›ll›k bileflik bono faizleri y›la yüzde 25 civar›nda bafllad›. Benzer flekilde TL, reel bazda h›zla de¤er kazanmaya devam etti. Ancak, beklentilerin çok ötesinde ivmelenen büyüme ve güçlenen TL sonucunda h›zla aç›lmaya bafllayan cari ifllemler hesab›n›n yaratt›¤› endiflenin, Amerika’n›n faiz art›r›m› politikas›n›n bütün geliflmekte olan piyasalarda tetikledi¤i dalgalanma ile birleflmesi özellikle Nisan-Temmuz döneminde finansal piyasalar› olumsuz etkiledi. Y›l›n ikinci yar›s›na yönelik verilerin, büyümedeki canlanman›n biraz yavafllayarak daha sa¤l›kl› bir platforma oturmaya bafllad›¤›n› ortaya koymas› ve AB’den tarih al›nmas› sonucunda finansman olanaklar›n›n iyileflmesi beklentisi ile cari a盤a yönelik endifleler azald›. Nitekim, may›s ay›nda yüzde 15’in üzerine ç›kan reel faizler y›l sonunda yeniden yüzde 11 seviyesine geriledi. Böylece, y›l içerisinde bir ara yüzde 30’un üzerine kadar ç›kan bileflik faizler y›l› 20 puan dolay›nda gerileyerek kapatm›fl oldu. Y›lbafl›na göre nominal bileflik faizlerdeki düflüfl ise befl puan düzeyinde gerçekleflti. 2002 y›l›ndan beri döviz sepeti karfl›s›nda de¤erlenmekte olan Türk Liras› 2004 y›l›nda da bu trendi devam ettirdi. Y›la güçlü bafllayan, ancak y›l ortas›nda bir miktar de¤er kaybeden TL y›l›n son aylar›nda olumlu sonuçlanan AB zirvesinin de etkisiyle y›l› yüksek kapad›. Yüzde 12 dolay›nda y›ll›k paçal enflasyona karfl›n dolar euro sepet devalüasyonu yüzde s›f›r dolay›nda kald›. Ekonomik ve siyasi kazan›mlar 2004 y›l›nda do¤al olarak hisse senedi piyasas›n› da olumlu etkiledi. Nitekim, ‹MKB-100 endeksi 2004 y›l›nda TL baz›nda yüzde 34, dolar baz›nda ise yüzde 40 civar›nda de¤er kazand›. Y›l Eczac›bafl› Menkul De¤erler, Vadeli ‹fllemler Borsas›’nda ifllem yapmak üzere Türev Araçlar›n Al›m Sat›m›na Arac›l›k Yetki Belgesi de alarak, faaliyet alan›na bir yenisini daha ekledi. içerisinde yat›r›mc› ilgisi artarak devam etti ve 2004 y›l›nda günlük ortalama ifllem hacmi, bir önceki y›la göre yaklafl›k yüzde 50 artarak 600 milyon dolar seviyesine yükseldi. Yabanc› yat›r›mc›lar da y›l içinde toplam 1,4 milyar dolar tutar›nda net hisse senedi al›m› yapt›. Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. 1982 y›l›nda kurulmufl olan Eczac›bafl› Menkul De¤erler; ‹stanbul’daki flirket merkezinde, Ankara ve ‹zmir’deki flubelerinde, ‹stanbulKad›köy, Ankara-Beypazar›, Afyon, Bursa ve Antalya’daki irtibat bürolar›nda, en yeni teknoloji ile hizmet vermektedir. ‹sviçre’nin varl›k yönetimi alan›nda uzmanlaflm›fl ve bünyesinde 120 civar›nda yat›r›m fonu bulunduran bankas› Union Bancaire Privée ile eflit ortakl›kla kurdu¤u Eczac›bafl›-UBP Portföy Yönetimi A.fi. bünyesinde, portföy yönetimi ve yat›r›m fonu yönetimi hizmetleri artarak devam etmektedir. MAL‹ PERFORMANS Ana faaliyet konusu “ticari ve s›nai flirketlere ifltirak etmek” olan Eczac›bafl› Yat›r›m Holding, 2004 y›l›nda do¤ru ve karl› alanlara ifltirak etmek için uygun zaman› beklerken, nakit pozisyonunu yüzde 40 döviz ve yüzde 60 TL olarak korumay› seçti. Y›l içinde gerçekleflen ifltirak sermaye art›r›mlar›na nakit kat›l›mlar› ise özsermayesinden karfl›layarak finansal borç yaratmad›. 2004 y›l›n›n faiz oranlar›n›n düflük seyretmesi ve yine TL’nin döviz karfl›s›nda de¤erlenmesi nedeniyle faiz ve kur fark› gelirleri önceki y›llara göre düflük seyretti. YATIRIM PORTFÖYÜ Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤›’n›n, 17’si Eczac›bafl› Toplulu¤u kuruluflu olan, 18 ifltiraki bulunmaktad›r. Kuruluflun, sermayesinin yüzde 10’undan fazlas›na sahip oldu¤u ifltirakleri hakk›nda k›sa bilgiler afla¤›da verilmifltir. Sermaye Piyasas› Kurulu’nun izin verdi¤i tüm alanlarda, bireysel yat›r›mc›lara hisse senedi, hazine bonosu, eurobond, repo gibi her türlü menkul k›ymetin al›m sat›m›na arac›l›k, yat›r›m dan›flmanl›¤›, yat›r›m fonlar› al›m sat›m› hizmetleri, kurumsal ve uluslararas› yat›r›mc›lara arac›l›k ve dan›flmanl›k hizmetleri sunmaktad›r. Ayr›ca flirketlerin halka arzlar›na dan›flmanl›k ve arac›l›k hizmeti vermektedir. Kurulufl, Vadeli ‹fllemler Borsas›’nda ifllem yapmak üzere Türev Araçlar›n Al›m Sat›m›na Arac›l›k Yetki Belgesi de alarak, faaliyet alan›na bir yenisini daha ekledi. Ayr›ca ileri teknolojiye sahip Tele Yat›r›m 24, Net Yat›r›m 24, Net Analist ve Net Mesaj sistemleriyle, gerek menkul k›ymet al›m sat›m›na arac›l›k hizmetleri, gerekse sermaye piyasalar› ile ilgili analiz ve yorumlar, daha h›zl›, daha ucuz ve hatas›z olarak verilmektedir. Eczac›bafl› Menkul De¤erler’in 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle ödenmifl sermayesi 11 trilyon TL’dir. E-Kart Elektronik Kart Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.fi. Türkiye’nin ilk ve tek yüksek teknoloji kuruluflu olan E-Kart Elektronik Kart Sistemleri A.fi.’nin yüzde 50 hissesi 2001 y›l›nda, kendi alan›nda dünyan›n üçüncü büyük kuruluflu olan Giesecke & Devrient GmbH'a sat›ld›. E-Kart Elektronik Kart Sistemleri A.fi., günümüz ifl yaflam flekli olarak tan›mlanan “e-ticaret” ve “e-ifl” alan›nda, yüksek güvenlik, yetki belirleme ve tan›mlama, ucuz veri saklama ve yönetimi konular›na iliflkin yak›n bir gelecekte ortaya ç›kacak beklentileri karfl›lamaya dönük ak›ll› kart çözümleri gelifltirmek ve üretmek amac›yla 1999 y›l›nda kurulmufltur. 08 09 2001 y›l›nda üretime bafllayan ve Türkiye’nin ilk Visa/Europay onayl› kredi kart›, ak›ll› kredi kart› üretimi ve personalizasyonu yapabilecek tesisine sahip olan E-Kart, bafllang›ç olarak y›ll›k 30 milyon kart üretebilecek kapasitededir. Visa/Europay uluslararas› güvenlik sertifikasyonu gereksinimlerinin yan› s›ra, Milli Savunma Bakanl›¤› ve NATO’nun güvenlik standartlar› da göz önünde bulundurularak düzenlenen tesislerde “birinci derece kozmik güvenlik” seviyesinde kart üretimi, yaz›l›m ve personalizasyonu yapabilecek bir alt yap›ya sahiptir. Kurulufl, 2004 y›l›nda ISO 9001 belgesi ald›. 2004 y›l sonu itibariyle kuruluflun ödenmifl sermayesi 10,8 trilyon TL’dir. Atl› Zincir ‹¤ne ve Makina Sanayii A.fi. 1951 y›l›ndan beri zincir üretimi yapmakta olan Atl› Zincir, bu alanda Türkiye’nin en büyük fabrikas› konumundad›r. Yapt›¤› modernizasyon ve yenileme yat›r›mlar›yla, dünyada kendi konusunda en ileri teknolojileri kullanan bir kurulufl haline gelen Atl›, halen 3.500 ton/y›l üretim kapasitesine sahiptir. Önümüzdeki y›llarda bu kapasitenin 5.000 ton/y›la yükseltilmesi hedeflenmektedir. Yurtiçi pazar›n yüzde 60’›na hakim olan Atl›, ABD, Fransa, Almanya, ‹ngiltere, ‹talya ve Yunanistan’a d›flsat›m yapmaktad›r. ABD, Fransa ve Belçika Savunma Bakanl›klar› ve bu ülkelerin kara kuvvetlerin patinaj zincirleri y›llard›r Atl› taraf›ndan üretilmektedir. Kuruluflun patentli markas› Takmatik, bugün jenerik bir ürün ismi haline gelmifltir. Atl›’n›n 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle ödenmifl sermayesi 1 trilyon TL’dir. Eczac›bafl› Banyo ve Mutfak Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.fi. olmas›n›n getirdi¤i avantajlar› kullanarak, kalitesini, tasar›m›n› ve çeflitlerini sürekli olarak gelifltirmektedir. Küvet Grubu ise, akrilik küvet ve dufl tekneleri üretiminde Türkiye lideri olup, tüketici taleplerine cevap verebilecek esneklik ve büyüklükte üretim kapasitesine sahiptir. Yurtiçi pazardaki liderli¤inin yan› s›ra d›flsat›mda da giderek yükselen bir trend gösteren Küvet Grubu’nun d›flsat›m›n›n yar›dan fazlas› Avrupa Toplulu¤u ülkelerine yap›lmaktad›r. ‹fltiraklerimizden, 1991 y›l›nda kurulmufl olan Eczac›bafl› Mutfak ve Banyo Gereçleri A.fi. ile yine 1991 y›l›nda kurulan Eczac›bafl› Banyo Küvetleri Sanayi ve Ticaret A.fi., mutfak ve banyo ürünleri alan›ndaki yetkinli¤in, verimlili¤in art›r›lmas› ve sinerji sa¤lanmas› amac›yla, 29 Haziran 2001 tarihinde birleflerek Eczac›bafl› Banyo ve Mutfak Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.fi. ad›n› ald›. Kuruluflun 2004 y›l sonu itibariyle ödenmifl sermayesi 11,5 trilyon TL’dir. Kuruluflun Mobilya Grubu, yüksek üretim kalitesiyle mutfak mobilyalar›nda konusunda yetkin mimar kadrosu taraf›ndan gelifltirilen projelerle üretim yapmakta ve genifl bir renk, ölçü ve tamamlay›c› ürün yelpazesine sahip Dünyan›n önde gelen ilaç kurulufllar›yla iflbirli¤ini sürdürmekte olan Eczac›bafl› ‹laç, 2004 y›l›nda bir yabanc› ilaç kuruluflu ile daha iflbirli¤i anlaflmas› imzalad›. Kuruluflun güçlü ifl ortaklar›n›n bulunmas›, d›flsat›m›n a¤›rl›kl› E‹S Eczac›bafl› ‹laç Sanayi ve Ticaret A.fi. Uluslararas› otoriteler taraf›ndan onaylanm›fl Lüleburgaz’daki modern üretim tesisinde teknolojinin en son olanaklar›ndan yararlanan Eczac›bafl› ‹laç Sanayi ve Ticaret A.fi. Eczac›bafl› Toplulu¤u’nun en büyük kurulufludur. Eczac›bafl› ‹laç Sanayi'nin güçlü ifl ortaklar›n›n bulunmas›, d›flsat›m›n a¤›rl›kl› k›sm›n› oluflturan AB ülkeleri, Rusya ve Türki Cumhuriyetler’e yap›lan sat›fllarda geçmifl y›llara oranla önemli bir art›fl sa¤lanmas›na yol açt›. 10 11 k›sm›n› oluflturan AB ülkeleri, Rusya ve Türki Cumhuriyetler’e yap›lan sat›fllarda geçmifl y›llara oranla önemli bir art›fl sa¤lanmas›na yol açt›. Bu bölgelerdeki yo¤un pazarlama ve sat›fl faaliyetlerinin yan› s›ra, son y›llarda, yeni pazarlar yaratma konusundaki çal›flmalara da a¤›rl›k verilmektedir. Kuruluflun 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle, kay›tl› sermaye tavan› 200 trilyon TL, ç›kar›lm›fl sermayesi ise 182,7 trilyon TL’dir. 2004 y›l›na 3.900 TL fiyatla bafllayan Eczac›bafl› Yat›r›m Holding hisse senetleri, y›l› 6.300 TL’den tamamland›. Dönem bafl›nda endeks yükseliflinin gerisinde kalan hisse senedi fiyat art›fl›, A¤ustos 2004 - Ekim 2004 döneminde endeksin üstünde bir getiri sa¤lad›. ‹ntema ‹nflaat ve Tesisat Malzemeleri Yat›r›m ve Pazarlama A.fi. ‹ntema, Eczac›bafl› Toplulu¤u ve Vitra yetkili bayileri taraf›ndan 1978 y›l›nda kuruldu ve 1990 y›l›nda ‹MKB’ye kote oldu. ‹ntema, kuruluflundan bu yana banyo ve mutfaklarda kullan›lan ürün ve hizmetlerin proje ve tasar›m›ndan bafllayarak tan›t›m, teflhir, dan›flmanl›k, sat›fl ve sat›fl sonras› hizmetlerinin gerçeklefltirilmesi faaliyetlerini yürütmektedir. “Kifliye özel çözüm” yaklafl›m›n› sürdürerek projeden uygulamaya bir süreç bütünlü¤ü içinde 2004 sonu itibariyle, ikisi ‹stanbul’da olmak üzere toplam alt› ma¤azas› ile hizmet verdi. ‹ntema, Türkiye’nin farkl› bölgelerindeki tüketicilerin eflit kalitede hizmet alabilmelerini sa¤lamak amac›yla 60 adedi “Münhas›r Yetkili Sat›c›” olmak üzere toplam 95 adet yetkili sat›c› ile çal›flmaktad›r. 2004 y›l sonu itibariyle ‹ntema’n›n kay›tl› sermaye tavan› 10 trilyon TL, ç›kar›lm›fl sermayesi 4,9 trilyon TL’dir. Kaynak Tekni¤i Sanayi ve Ticaret A.fi. Kaynak ifllerinde gereksinim duyulan her çeflit elektrodlar ile gazalt› ve tozalt› kaynak tellerini üreten Kaynak Tekni¤i, 1974 y›l›nda üretime geçerek, ürünlerini Askaynak ve Kobatek ad›yla pazara sunmaktad›r. Yüzde 50 hissesi 1998 y›l›nda Eczac›bafl› Toplulu¤u taraf›ndan dünyan›n kendi alan›ndaki en büyük kurulufllar›ndan biri olan The Lincoln Electric Company’e sat›lan kurulufl, kendi ürünlerini pazarlaman›n yan› s›ra Lincoln Electric’in kaynak makinelerinin ve donan›mlar›n›n sat›fl›n› da gerçeklefltirdi. Yeni ortakl›k yap›s›n›n da etkisiyle özellikle d›flsat›m alan›nda önemli bir geliflme sa¤layan ve 2004 y›l›nda tam kapasitede çal›flan kurulufl, Rusya, Ukrayna ve Türki Cumhuriyetler’e önemli ölçekte d›flsat›m gerçeklefltirdi, yurtiçinde de pazar pay›nda kayda de¤er art›fl sa¤lad›. 2004 y›l sonu itibariyle, kuruluflun ödenmifl sermayesi 4,8 trilyon TL’dir. Eczac›bafl› Holding A.fi. 1969 y›l› sonunda kurulan Eczac›bafl› Holding, tüm Eczac›bafl› Toplulu¤u’nun stratejik planlama, mali yönetim, denetim ve yeni proje de¤erlendirmelerini gerçeklefltirmekte ve yönlendirmektedir. Bunlar›n yan› s›ra Topluluk kurulufllar›n›n organizasyon ve insan kaynaklar› çal›flmalar›nda dan›flmanl›k ifllevini ve ayr›ca Toplulu¤un kurumsal iletiflim faaliyetlerini yürütmektedir. 2000’li y›llarda Eczac›bafl› Toplulu¤u’nun üretim ve çal›flma alanlar›nda bütünleflmeyi daha ileri aflamalara ulaflt›ran, küreselleflen dünyaya tümüyle aç›k yeni yat›r›mlar› ve uluslararas› ortakl›klar› amaçlayan Eczac›bafl› Holding’in 2004 y›l sonu itibariyle ödenmifl sermayesi 190,1 trilyon TL’dir. BORSA PERFORMANSI Hisse Senedi Fiyatlar› Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› 1973 y›l›nda kuruldu ve 1974 y›l›nda sermayesinin yüzde 50’si halka arz edildi. Halka aç›kl›k oran› yüzde 43,44’tür. (ay sonlar› itibariyle) 2004 y›l›na 3.900 TL fiyatla bafllayan Eczac›bafl› Yat›r›m Holding hisse senetleri, y›l› 6.300 TL’den tamamland›. Dönem bafl›nda endeks yükseliflinin gerisinde kalan hisse senedi fiyat art›fl›, A¤ustos 2004 - Ekim 2004 döneminde endeksin üstünde bir getiri sa¤lad›. 2004 y›l›n›n tamam› dikkate al›nd›¤›nda, ‹MKB-100 endeksinin y›ll›k art›fl› yüzde 34 oran›nda gerçekleflirken, Eczac›bafl› Yat›r›m Holding hisselerindeki fiyat art›fl› y›ll›k yüzde 62 oran›nda gerçekleflti. Bu da, Eczac›bafl› Yat›r›m Holding hisselerinin ‹MKB-100 endeksinin üzerinde getiri sa¤lad›¤›n› göstermektedir. Ocak fiubat Mart Nisan May›s Haziran Temmuz A¤ustos Eylül Ekim Kas›m Aral›k 4.150 TL 4.025 TL 4.750 TL 4.250 TL 4.200 TL 4.250 TL 4.375 TL 4.825 TL 5.800 TL 6.100 TL 6.000 TL 6.300 TL 2004 y›l›n›n tamam› dikkate al›nd›¤›nda, ‹MKB-100 endeksinin y›ll›k art›fl› yüzde 34 oran›nda gerçekleflirken, Eczac›bafl› Yat›r›m Holding hisselerindeki fiyat art›fl› y›ll›k yüzde 62 oran›nda gerçekleflti 12 13 Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. Y›ll›k Çal›flma Raporu 2004 Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. Y›ll›k Çal›flma Raporu 2004 I. G‹R‹fi Raporun Dönemi Bu rapor 01.01.2004 - 31.12.2004 çal›flma dönemini kapsamaktad›r. Ortakl›¤›n Unvan› Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. Dönem ‹çinde Görevli Kurullar Yönetim Kurulu F. Bülent Eczac›bafl› R. Faruk Eczac›bafl› Sezgin Bayraktar Dr. Öztin Akgüç Z. Fehmi Özalp H. Toker Alban M. Sacit Basmac› Baflkan Baflkan Yard›mc›s› Üye Üye Üye Üye Üye Yönetim Kurulu Üyeleri, 18 May›s 2004 tarihli Ola¤an Genel Kurul toplant›s›nda üç y›l için seçilmifllerdir ve 2007 y›l›nda yap›lacak Ola¤an Genel Kurul toplant›s›na kadar görevlidirler. Yönetim Kurulu, Türk Ticaret Kanunu ve ana sözleflme ile, özellikle genel kurula verilmifl yetkiler d›fl›nda kalan bütün ifller hakk›nda karar vermeye yetkilidir. Denetleme Kurulu Esat Berksan Bülent Avc› Denetçi Denetçi Denetleme Kurulu Üyeleri, 18 May›s 2004 tarihli Ola¤an Genel Kurul toplant›s›nda bir y›l için seçilmifllerdir ve Türk Ticaret Kanunu ve ana sözleflmede yaz›l› görevleri yapmakla yükümlüdürler. Ana Sözleflmede Meydana Gelen De¤ifliklikler Dönem içinde ana sözleflmede herhangi bir de¤ifliklik yap›lmam›flt›r. Sermayede Meydana Gelen De¤ifliklikler Kuruluflun kay›tl› sermaye tavan› 50 trilyon TL’dir. Dönem içinde 19,8 trilyon TL olan ç›kar›lm›fl sermayenin, özsermaye enflasyon düzeltme fark›ndan karfl›lanmak suretiyle bedelsiz %100 art›r›lmas› için kay›tlar üzerinde gerekli ifllem yap›lm›fl, Sermaye Piyasas› Kurulu’ndan onay al›nm›flt›r. Ancak 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle Sermaye Piyasas› Kurulu’ndan “Sermaye Tamamlanmas›na ‹liflkin Belge” henüz al›nmam›fl oldu¤undan de¤ifliklik tescil edilememifltir. Ortak Say›s› Kuruluflun yaklafl›k 10500 orta¤› bulunmaktad›r. Da¤›t›lan Kar Pay› ve Oran› 2001 y›l›na ait kar, ola¤anüstü yedek akçeye aktar›lm›flt›r. 2002 y›l›na ait kardan net %20 kar pay› da¤›t›lm›flt›r. 2003 y›l›na ait da¤›t›labilir kar oluflmam›flt›r. Ortakl›k Sermayesinin %10’undan Fazlas›na Sahip Ortaklar: Ortak Ad› Eczac›bafl› Holding A.fi. Pay Tutar› (TL) 22.398.859.460.000 Pay Oran› (%) 56,56 II. ÇALIfiMALAR Yat›r›mlarda Geliflmeler Dönem içinde ifltirakler portföyümüzde bulunan; Kaynak Tekni¤i San. ve Tic. A.fi.’ye ait toplam 223.212.772 adet hisse senedi iki kademede toplam 512.986,03 YTL bedelle sat›n al›nm›fl, bu ifltirakimizdeki ortakl›k pay›m›z %14.56’ya yükselmifltir. Eczac›bafl› Yat›r›m Ortakl›¤› A.fi. sermayesini 4.987.500 YTL’den 9.975.000 YTL’ye art›rm›flt›r. Bu art›r›mda %5’i ortakl›k pay›, %5’i portföyümüzde bulunan hisse senetleri karfl›l›¤› rüçhan hakk› kullan›larak tamam› bedelli 499.521.300 adet hisse al›nm›flt›r. EKS Eczac›bafl› Karo Seramik San. ve Tic. A.fi. sermayesini 50.114.500 YTL’den 55.000.000 YTL’ye art›rm›fl, bu art›r›mda rüçhan hakk› kullan›larak 63.424.171 adet bedelli hisse al›nm›flt›r. Eczac›bafl› Banyo ve Mutfak Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.fi. sermayesini 9.576.000 YTL’den 11.495.000 YTL’ye art›rm›fl, bu art›r›mdan 516.782.407 adet bedelsiz hisse edinilmifltir. Yönetim Çal›flmalar› Üst Yönetim De¤iflikli¤i Dönem içinde üst yönetimde herhangi bir de¤ifliklik olmam›flt›r. Halen görev bafl›nda bulunan yönetici kadro: H. Toker Alban Genel Müdür A.Ü. Siyasal Bilgiler Fakültesi Maliye ve Ekonomi Bölümü mezunu ve Oxford Üniversitesi Ekonomi konusunda lisansüstü e¤itimi Onur Do¤usan Mali ‹fller Yöneticisi ‹stanbul Üniversitesi, ‹ktisat Fakültesi Mezunu Personel Hareketleri Y›l içinde bir kifli göreve bafllat›lm›fl, ayn› kifli dönem içinde görevden ayr›lm›flt›r. 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle flirketimizde maafll› üç kifli görev yapmaktad›r. Yönetim hizmetleri, önceki y›llarda oldu¤u gibi, hizmet sat›n alma yoluyla yap›lmaktad›r. Toplu Sözleflme Uygulamalar› fiirketimizin toplu sözleflmeye tabi personeli yoktur. K›dem Tazminatlar› Yükümlülük Durumu Y›l sonu itibariyle personelin k›dem tazminat› yükü 43.358 YTL’dir. Personele Sa¤lanan Hak ve Menfaatler Personele her ay sosyal yard›m bedeli verilmekte, y›ll›k dört maafl tutar›nda ikramiye ödenmekte, ayr›ca; çocuk, do¤um, ölüm, evlenme yard›m› yap›lmaktad›r. III. KAR DA⁄ITIM ÖNER‹S‹ VE SONUÇ - Sermaye Piyasas› Kurulu Seri XI, No. 21 say›l› tebli¤ hükümleri esas al›narak düzenlenmifl bulunan konsolide mali tablolarda oluflan 11.707.253 YTL dönem kazanc›ndan, Sermaye Piyasas› Kurulu'nun 25.2.2005 tarih ve 7/242 say›l› karar› uyar›nca, ifltiraklerimiz genel kurullar›nca henüz kar da¤›t›m karar› al›nmam›fl bulunan 8.888.737 YTL tutar›ndaki k›sm›n da¤›t›m konusu yap›lamayaca¤› hususu dikkate al›narak, vergi karfl›l›¤› ve yasal yedekler ayr›ld›ktan sonra kalan k›s›mdan ç›kar›lm›fl sermayemizin %4'ü oran›nda (1.584.000 YTL) brüt kar pay›n›n nakit olarak ortaklar›m›za da¤›t›lmas›n› - Kalan kar k›sm›n›n ola¤anüstü yedeklere aktar›lmas›n› - Kar da¤›t›m›na 31.5.2005 tarihinde bafllan›lmas›n› genel kurulumuzun onaylar›na sunar›z. YÖNET‹M KURULU 16 17 Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Raporu 1. Kurumsal Yönetim ‹lkelerine Uyum Beyan›: 1 Ocak 2004 - 31 Aral›k 2004 faaliyet dönemi içinde, Sermaye Piyasas› Kurulu taraf›ndan yay›mlanan Kurumsal Yönetim ‹lkeleri’nde yer alan prensiplerin baz›lar› uygulanm›fl, baz›lar› uygulanamam›flt›r. Söz konusu prensiplerin tam olarak uygulanamama nedeni; flirketimizin saf holding olmas› dolay›s›yla mal ya da hizmet üretimi bulunmamas›, toplam üç çal›flan› olmas› ve ifllemlerin büyük k›sm›n›n hizmet sat›n alma yoluyla yap›lmas›d›r. Ancak uygulanamayan prensipler, pay sahipleri ya da menfaat sahiplerine zarar verici nitelikte olmay›p, bugüne kadar herhangi bir ç›kar çat›flmas›na da yol açmam›flt›r. BÖLÜM I. PAY SAH‹PLER‹ 2. Pay Sahipleri ‹le ‹liflkiler Birimi: fiirketin 1990 y›l›ndan beri Ortakl›k ‹liflkileri birimi mevcuttur. Bu birimde do¤rudan genel müdüre ba¤l› bir sorumlu bulunmaktad›r. Ortakl›k ‹liflkileri Sorumlusu ile ilgili iletiflim bilgileri: Ad› Soyad› Telefon Faks e-posta adresi : Sevin Funda : (212) 319 58 81 : (212) 319 59 90 : sevinc.funda@emdas.com.tr Dönem içinde yürütülen bafll›ca faaliyetler - Telefon ile gelen bilgi talepleri yan›tlanm›flt›r. Ayr›ca yaz›l› olarak dört adet, telefon ile üç adet faaliyet raporu talebi derhal yerine getirilmifltir. - Genel kurul toplant›s›n›n yürürlükteki mevzuata, ana sözleflmeye ve di¤er flirket içi düzenlemelere uygun olarak yap›lmas› sa¤lanm›flt›r. - Genel kurulda pay sahiplerinin yararlanabilece¤i doküman haz›rlanm›flt›r. - Oylama sonuçlar›n›n kayd› tutulmufltur. Pay sahiplerinden, bu kay›tlar› talep eden olmam›flt›r. - Mevzuat gere¤i kamuyu ayd›nlatma ile ilgili her türlü husus gözetilmifl ve izlenmifltir. 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklar›n›n Kullan›m›: Dönem içinde pay sahiplerinden yaz›l› bilgi talebi gelmemifltir. Genel kurul tarihini ö¤renmek, kar da¤›t›m› ya da sermaye art›r›m› olup olmad›¤›n› ö¤renmek amac›yla 12 kifli telefon ile bilgi talebinde bulunmufl ve kendilerine gerekli bilgi verilmifltir. Pay sahipli¤i haklar›n›n kullan›m›n› etkileyecek geliflmeler ‹MKB yoluyla yap›lan aç›klamalar ve mevzuat gere¤i bas›n yoluyla duyurulmaktad›r. Dönem içinde elektronik ortam bu amaçla kullan›lmam›flt›r. Ana sözleflmemizde özel denetçi atanmas› hakk›nda bir düzenleme yoktur. Bu konuda dönem içinde herhangi bir talep olmam›flt›r. 4. Genel Kurul Bilgileri: Dönem içinde ola¤an genel kurul toplant›s› yap›lm›flt›r. Bu toplant› %57 nisap ile gerçekleflmifltir. Toplant›ya, halka aç›k hisse senedi sahiplerinden yedi kifli kat›lm›flt›r. Medyadan kat›l›m olmufltur. Davet ‹MKB bülteni ve bas›n yoluyla yap›lm›flt›r. Genel kurul öncesi faaliyet raporu ve mali tablolar, ana sözleflme, kar da¤›t›m önerisi flirket merkezinde incelemeye aç›k tutulmufltur. Genel kurulda pay sahipleri soru sorma haklar›n› kullanm›fllard›r. Sorular konular›na göre yönetim kurulu üyesi veya genel müdür taraf›ndan cevaplanm›flt›r. Bölünme, önemli miktarda mal varl›¤› sat›m›, al›m›, kiralanmas› gibi konularda kararlar›n genel kurul taraf›ndan al›nmas› konusunda ana sözleflmede hüküm yoktur. Ancak bu tür önemli konular, her hal ve flartta genel kurul gündemine getirilmektedir. Genel kurula kat›l›m› kolaylaflt›rmak amac›yla toplant›lar flehir merkezinde yap›lmakta, genel kurula ça¤r› ilan›, pay sahiplerinin yo¤un flekilde takip etti¤i düflünülen gazetede yay›nlanmaktad›r. Genel kurul tutana¤› ‹MKB ve SPK’ya gönderilmekte ayr›ca flirket merkezinde incelemeye aç›k tutulmaktad›r. 5. Oy Haklar› ve Az›nl›k Haklar›: Oy hakk›nda imtiyaz yoktur. fiirketimiz sermayesinin %56,56’s›na sahip olan ve karfl›l›kl› ifltirak içinde oldu¤umuz Eczac›bafl› Holding A.fi. genel kurulda oy kullanmaktad›r. Bugüne kadar az›nl›k pay›na sahip oldu¤unu belirten hak sahibi olmam›flt›r. Birikimli oy kullanma yöntemi uygulanmamaktad›r. 6. Kar Da¤›t›m Politikas› ve Kar Da¤›t›m Zaman›: Kara kat›l›mda imtiyaz yoktur. Kar da¤›t›m karar› genel kurulun yetkisine b›rak›lm›flt›r. Faaliyet sonuçlar› uyar›nca kar da¤›t›m karar› al›nd›¤› takdirde, yasal süreleri aflmamak kayd›yla genel kurulca belirlenen tarihte da¤›t›l›r. 7. Paylar›n Devri: Ana sözleflmemizde pay devrini k›s›tlayan hüküm bulunmamaktad›r BÖLÜM II - KAMUYU AYDINLATMA VE fiEFFAFLIK 8. fiirket Bilgilendirme Politikas›: Bas›ndan, pay sahiplerinden ya da potansiyel yat›r›mc›lardan bilgi talebi oldu¤u takdirde flirket yetkilileri taraf›ndan yaz›l› ya da sözlü bilgilendirme yap›lmaktad›r. 9. Özel Durum Aç›klamalar›: Dönem içinde alt› adet özel durum aç›klamas› yap›lm›flt›r. Bu aç›klamalar hakk›nda ‹MKB ve SPK taraf›ndan ek aç›klama istenmemifltir. Hisse senetlerimiz yurtd›fl› borsalarda kote de¤ildir. Özel durum aç›klamalar› zaman›nda yap›ld›¤› için, SPK’n›n bu konuda bir yapt›r›m› yoktur. 10. fiirket ‹nternet Sitesi ve ‹çeri¤i: fiirketimize ait internet sitesi yoktur. Ancak, Kurumsal Yönetim ‹lkelerinde belirtilen bilgilerin yer ald›¤› ve Eczac›bafl› web sitesinde aç›lacak bir link ile eriflilebilecek bir bölüm 2005 y›l› içinde tamamlanarak aktif kullan›ma aç›lacakt›r. 11. Gerçek Kifli Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Aç›klanmas›: Bilindi¤i üzere, Kuruluflumuz Eczac›bafl› Toplulu¤una ba¤l› bir kurulufl olarak faaliyette bulunmakta olup, bu konuda bir çal›flmas› bulunmamaktad›r. 12. ‹çeriden Ö¤renebilecek Durumda Olan Kiflilerin Kamuya Duyurulmas›: ‹çeriden ö¤renebilecek durumda olan kifliler yönetim kurulu üyeleri ve üst yönetimde görev alan kiflilerdir ve bu kiflilerin isimleri faaliyet raporumuzda yer almaktad›r. 18 19 BÖLÜM III - MENFAAT SAH‹PLER‹ 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi: Menfaat sahipleri kendilerini ilgilendiren konularda, talep oldu¤u takdirde yaz›l› ya da sözlü olarak bilgilendirilmektedirler. Pay sahipleri d›fl›nda, dileyen gerçek kifli ya da tüzel kifli temsilcisi (arac› kurum çal›flan›, potansiyel yat›r›mc›, v.s.) genel kurul toplant›lar›na dinleyici olarak kat›labilmektedir. 14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Kat›l›m›: Menfaat sahiplerinin yönetime kat›lmalar› konusunda herhangi bir çal›flma yap›lmam›flt›r. 15. ‹nsan Kaynaklar› Politikas›: Eczac›bafl› Toplulu¤unun insan kaynaklar› politikas› uygulanmaktad›r. Bugüne kadar çal›flanlardan ayr›mc›l›kla ilgili olarak herhangi bir flikayet al›nmam›flt›r. 16. Müflteri ve Tedarikçilerle ‹liflkiler Hakk›nda Bilgiler: fiirketimizin faaliyet konusu gere¤i mal veya hizmet üretimi olmamas› nedeniyle müflterisi ve tedarikçisi bulunmamakta, dolay›sayla da bu konuda bir çal›flma yap›lmamaktad›r. 17. Sosyal Sorumluluk: fiirketimizin sosyal sorumluluk kapsam›nda kamuya yönelik do¤rudan faaliyetleri bulunmamaktad›r. Ancak Eczac›bafl› Toplulu¤u’nun faaliyetleri çerçevesinde, sosyal, kültürel ve baz› sportif faaliyetler desteklenmektedir. fiirketimizin üretimi olmad›¤›ndan çevreye zarar vermesi de söz konusu de¤ildir. BÖLÜM IV - YÖNET‹M KURULU 18. Yönetim Kurulunun Yap›s›, Oluflumu ve Ba¤›ms›z Üyeler: Yönetim Kurulu, biri icrac› (Genel Müdür) olmak üzere yedi kifliden oluflmaktad›r. Bülent Eczac›bafl› Faruk Eczac›bafl› Sezgin Bayraktar Z. Fehmi Özalp H. Toker Alban Öztin Akgüç M. Sacit Basmac› (Baflkan) (Baflkan yard›mc›s›) (Üye) (Üye) (Üye ve Genel Müdür) (Üye) (Üye) icrac› olmayan icrac› olmayan icrac› olmayan icrac› olmayan icrac› icrac› olmayan icrac› olmayan Yönetim Kurulumuzda ba¤›ms›z üye bulunmamaktad›r. Çünkü bu konuda bir talep ve/veya gerek görülmedi¤i gibi, halk ortaklar›n görüflleri yak›ndan takip edilmekte ve bir d›flsal bak›fl aç›s›na ihtiyaç oldu¤u durumlarda da d›flar›dan dan›flmanl›k hizmeti al›nmaktad›r. Yönetim kurulu üyeleri Eczac›bafl› Toplulu¤una ba¤l› flirketlerde görev alabilirler, prensip olarak Topluluk d›fl›nda görev alamazlar. 19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri: Yönetim kurulu üye seçiminde aranan asgari nitelikler SPK Kurumsal Yönetim ‹lkeleri IV. Bölümünün 3.1.1, 3.1.2 ve 3.1.5. maddelerinde yer alan niteliklerle örtüflmektedir. Buna iliflkin esaslar ana sözleflmede yer almamaktad›r. 20.fiirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri: fiirket ana sözleflmesinin amaç ve konu maddeleri oldukça kapsaml› olarak düzenlenmifltir ve flirket bu kapsam dahilinde çal›flmaktad›r. 21. Risk Yönetim ve ‹ç Kontrol Mekanizmas›: Bu konuda; yönetim kurulu üyelerinden ikisinin oluflturdu¤u denetim komitesinden, Holding bünyesindeki mali ifller koordinatörlü¤ünden ve tam tasdik sözleflmesi imzalanan YMM firmas›ndan destek al›nmaktad›r. 22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumluluklar›: Yönetim Kurulu üyeleri ile yöneticilerin yetki ve sorumluluklar› ana sözleflmede aç›kça belirlenmifltir. 23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esaslar›: Yönetim kurulu toplant›lar›n gündemi, yönetim kurulu baflkan›n›n kendisine verdi¤i görev ile genel müdür taraf›ndan belirlenmektedir. Dönem içinde yönetim kurulumuz 19 toplant› yapm›flt›r. Toplant›lar üyelerin tamam›n›n kat›l›m›yla gerçekleflmifltir. Ça¤r›lar telefon ve/veya e-posta yoluyla yap›lmaktad›r. Yönetim kurulu üyelerini bilgilendirme ve iletiflimi sa¤lama, ortakl›k iliflkileri sorumlusu taraf›ndan yap›lmaktad›r. Dönem içinde yap›lan yönetim kurulu toplant›lar›nda kararlar, muhalefet flerhi olmaks›z›n al›nm›flt›r. SPK Kurumsal Yönetim ‹lkeleri’nin IV. Bölümün 2.17.4’üncü maddesinde yer alan konularda yönetim kurulu üyeleri toplant›lara fiilen kat›lm›fllard›r. Yönetim kurulu üyelerinin a¤›rl›k oy hakk› ve veto hakk› yoktur. 24. fiirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasa¤›: Yönetim Kurulu üyelerimize yasalar çerçevesinde genel kurul taraf›ndan flirketle ifllem yapma yetkisi verilmifl olmakla beraber, Eczac›bafl› Toplulu¤u’nun genel prensipleri do¤rultusunda yönetim kurulu üyeleri flirket ile ifllem yapmamaktad›r. 25. Etik Kurallar: Eczac›bafl› Toplulu¤u taraf›ndan oluflturulmufl bulunan etik kurallar uygulanmaktad›r. Bu kurallar flirket çal›flanlar›na yaz›l› olarak bildirilmifl, ancak kamuya aç›klanmam›flt›r. 26. Yönetim Kurulunda Oluflturulan Komitelerin Say›, Yap› ve Ba¤›ms›zl›¤›: Kuruluflumuzda Denetimden Sorumlu Komite d›fl›nda, Kurumsal Yönetim Komitesi veya baflkaca komite bulunmamaktad›r. Yönetim Kurulunun görev ve sorumluluklar›n› sa¤l›kl› olarak yerine getirebilmesi amac›yla gerekli dan›flmanl›k ve hizmetler, gerekti¤inde d›flar›dan sat›n al›nd›¤›ndan kurumsal yönetim komitesi oluflturulmam›flt›r. 27. Yönetim Kuruluna Sa¤lanan Mali Haklar: Yönetim kurulu üyelerine genel kurul kararlar› do¤rultusunda herhangi bir ücret ödenmemektedir. Yönetim kurulu üyelerinin hiç biri flirket ile ilgili herhangi bir mali ifllem yapmam›flt›r. Performansa dayal› bir ödül sistemi yoktur. fiirket 2004 y›l›nda hiçbir Yönetim Kurulu üyesi veya yöneticisine kefalet veya borç vermemifl, kredi kulland›rmam›flt›r. 20 21 Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. 31 Aral›k 2004 ve 2003 Hesap Dönemlerine Ait Enflasyona Göre Düzeltilmifl Konsolide (Seri XI, No: 20 ve 21) Ayr›nt›l› Bilançolar (Tutarlar Yeni Türk Liras› "YTL" olarak Türk Liras›'n›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.) AKT‹F I. DÖNEN VARLIKLAR A. Haz›r De¤erler 1. Kasa 2. Bankalar 3. Di¤er Haz›r De¤erler B. Menkul K›ymetler 1. Hisse Senetleri 2. Özel Kesim Tahvil, Senet ve Bonolar› 3. Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonolar› 4. Di¤er Menkul K›ymetler 5. Menkul K›ymetler De¤er Düflüklü¤ü Karfl. (-) C. K›sa Vadeli Ticari Alacaklar 1. Al›c›lar 2. Alacak Senetleri 3. Verilen Depozito ve Teminatlar 4. Di¤er K›sa Vadeli Ticari Alacaklar 5. Alacak Reeskontu (-) 6. fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-) D. Di¤er K›sa Vadeli Alacaklar 1. Ortaklardan Alacaklar 2. ‹fltiraklerden Alacaklar 3. Ba¤l› Ortakl›klardan Alacaklar 4. K›sa Vadeli Di¤er Alacaklar 5. Alacak Reeskontu (-) 6. fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-) E. Stoklar 1. ‹lk Madde ve Malzeme 2. Yar› Mamüller 3. Ara Mamüller 4. Mamüller 5. Emtia 6. Di¤er Stoklar 7. Stok De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤› (-) 8. Verilen Siparifl Avanslar› F. Di¤er Dönen Varl›klar II. DURAN VARLIKLAR A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 1. Al›c›lar 2. Alacak Senetleri 3. Verilen Depozito ve Teminatlar 4. Di¤er Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 5. Alacak Reeskontu (-) 6. fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-) B. Di¤er Uzun Vadeli Alacaklar 1. Ortaklardan Alacaklar 2. ‹fltiraklerden Alacaklar 3. Ba¤l› Ortakl›klardan Alacaklar 4. Uzun Vadeli Di¤er Alacaklar 5. Alacak Reeskontu (-) 6. fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-) C. Finansal Duran Varl›klar 1. Ba¤l› Menkul K›ymetler 2. Ba¤l› Menkul K›y. De¤. Düfl. Karfl›l›¤› (-) 3. ‹fltirakler 4. ‹fltiraklere Sermaye Taahhütleri (-) 5. ‹fltirakler De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤› (-) 6. Ba¤l› Ortakl›klar 7. Ba¤l› Ortakl›klara Sermaye Taahhütleri (-) 8. Ba¤l› Ortakl›klar De¤er Düflüklü¤ü Karfl. (-) 9. Di¤er Finansal Duran Varl›klar D. Maddi Duran Varl›klar 1. Arazi ve Arsalar 2. Yerüstü ve Yeralt› Düzenleri 3. Binalar 4. Makine, Tesis ve Cihazlar 5. Tafl›t Araç ve Gereçleri 6. Döfleme ve Demirbafllar 7. Di¤er Maddi Duran Varl›klar 8. Birikmifl Amortismanlar (-) 9. Yap›lmakta Olan Yat›r›mlar 10. Verilen Siparifl Avanslar› E. Maddi Olmayan Duran Varl›klar 1. Kurulufl ve Teflkilatlanma Giderleri 2. Haklar 3. fierefiye 4. Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri 5. Di¤er Maddi Olmayan Duran Varl›klar 6. Verilen Avanslar 7. Birikmifl Amortismanlar (-) F. Di¤er Duran Varl›klar AKT‹F TOPLAMI Ba¤›ms›z Denetimden Geçmifl 31 Aral›k 2004 65.271.906 24.528.682 14.997 24.513.685 29.759.131 3.757.041 26.002.090 8.977.126 612.924 8.570.560 (206.358) 349.018 6.300 342.718 1.657.949 198.311.873 3.373 3.373 194.923.345 75.431.699 119.491.646 1.226.528 662.675 1.065.829 5.267.108 (5.769.084) 1.104.320 297.586 806.734 1.054.307 263.583.779 Ba¤›ms›z Denetimden Geçmifl 31 Aral›k 2003 64.932.940 27.078.759 28.889 27.049.870 26.490.825 3.371.856 23.118.969 8.978.418 591.415 8.583.813 (196.810) 301.859 1.793 300.066 2.083.079 188.918.450 3.585 3.585 184.917.688 73.581.899 111.335.789 1.611.571 651.577 1.167.688 5.089.331 (5.307.462) 10.437 1.462.840 375.731 1.076.669 10.440 922.766 253.851.390 PAS‹F I. KISA VADEL‹ BORÇLAR A. Finansal Borçlar 1. Banka Kredileri 2. Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri 3. Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri 4. Ç›kar›lm›fl Bonolar ve Senetler 5. Di¤er Finansal Borçlar B. Ticari Borçlar 1. Sat›c›lar 2. Borç Senetleri 3. Al›nan Depozito ve Teminatlar 4. Di¤er Ticari Borçlar 5. Borç Reeskontu (-) C. Di¤er K›sa Vadeli Borçlar 1. Ortaklara Borçlar 2. ‹fltiraklere Borçlar 3. Ba¤l› Ortakl›klara Borçlar 4. Ödenecek Giderler 5. Ödenecek Vergi, Harç ve Di¤er Kesintiler 6. Ertelenen ve Taksite Ba¤lanan Devlet Alacaklar› 7. K›sa Vadeli Di¤er Borçlar 8. Borç Reeskontu (-) D. Al›nan Siparifl Avanslar› E. Borç ve Gider Karfl›l›klar› 1. Vergi Karfl›l›klar› 2. Ertelenen Vergi Karfl›l›¤› 3. Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar› II. UZUN VADEL‹ BORÇLAR A. Finansal Borçlar 1. Banka Kredileri 2. Ç›kar›lm›fl Tahviller 3. Ç›kar›lm›fl Di¤er Menkul K›ymetler 4. Di¤er Finansal Borçlar B. Ticari Borçlar 1. Sat›c›lar 2. Borç Senetleri 3. Al›nan Depozito ve Teminatlar 4. Di¤er Ticari Borçlar 5. Borç Reeskontu (-) C. Di¤er Uzun Vadeli Borçlar 1. Ortaklara Borçlar 2. ‹fltiraklere Borçlar 3. Ba¤l› Ortakl›klara Borçlar 4. Ertelenen ve Taksite Ba¤lanan Devlet Alacaklar› 5. Uzun Vadeli Di¤er Borçlar 6. Borç Reeskontu (-) D. Al›nan Siparifl Avanslar› E. Borç ve Gider Karfl›l›klar› 1. K›dem Tazminat› Karfl›l›klar› 2. Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar› III. ANA ORTAKLIK DIfiI ÖZSERMAYE IV. ÖZSERMAYE A. Sermaye B. Emisyon Primi C. Yeniden De¤erleme De¤er Art›fl› 1. Duran Varl›klardaki De¤er Art›fl› 2. ‹fltiraklerdeki De¤er Art›fl› 3. Borsa'da Oluflan De¤er Art›fl› D. Yedekler 1. Yasal Yedekler 2. Statü Yedekleri 3. Özel Yedekler 4. Ola¤anüstü Yedek 5. Maliyet Art›fl Fonu 6. Serm.Eklenecek ‹flt. His. ve Gayr. Sat›fl Kazançlar› 7. Geçmifl Y›l Kar› E. Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farklar› F. Dönem Kar›/Zarar› (-) G. Geçmifl Y›llar Zararlar› (-) 1. ........... Y›l› Zarar› 2. ........... Y›l› Zarar› PAS‹F TOPLAMI Ba¤›ms›z Denetimden Geçmifl 31 Aral›k 2004 2.452.606 509.943 48.218 461.725 691.127 85.070 553.008 53.049 1.251.536 546.097 42.268 663.171 1.541.947 1.541.947 1.541.947 389.007 259.200.219 39.600.000 37.082.121 3.632.604 33.449.517 170.810.845 11.707.253 - Ba¤›ms›z Denetimden 31 Aral›k 2003 4.594.941 424.822 107.538 317.284 821.933 150.254 671.679 1.056.801 125.994 548.835 381.972 2.291.385 1.901.183 366.523 23.679 1.386.307 1.386.307 1.386.307 377.177 247.492.965 19.800.000 36.731.156 3.281.639 33.449.517 219.519.796 14.553.032 (43.111.019) (43.111.019) - 263.583.779 253.851.390 22 23 Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. 31 Aral›k 2004 Tarihi ‹tibariyle Konsolide Bilanço Dipnotlar› (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› “YTL” olarak Türk Liras›'n›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.) 1. ‹flletmenin fiili faaliyet konusu: Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. (flirket) 29 Aral›k 1973 tarihinde ‹stanbul'da kurulmufltur. fiirketin ana faaliyet konusu kar etme yetene¤ine veya potansiyeline sahip sermaye flirketlerinin sermayelerine ifltirak etmek veya bu flirketlerin ç›karm›fl oldu¤u veya ç›karaca¤› hisse senetleri ile di¤er menkul k›ymetlere yat›r›m yapmakt›r. 2. Sermayenin %10 ve daha fazlas›na sahip ortaklar: 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle flirketin ç›kar›lm›fl ve tamam› ödenmifl sermayesi beher hissenin nominal de¤eri 0,001 YTL olan 39.600.000.000 adet hisseden oluflmakta olup, sermayenin %10 ve daha fazlas›na sahip ortaklar itibariyle da¤›l›m› afla¤›daki gibidir: Ad› Unvan› Eczac›bafl› Holding A.fi. Halka arz 31 Aral›k 2004 Pay Oran› Pay Tutar› (%) YTL 56.56 22.398.860 43.44 17.201.140 100.00 Sermaye düzeltmesi Toplam Sermaye 39.600.000 31 Aral›k 2003 Pay Oran› Pay Tutar› (%) YTL 56.56 11.199.430 43.44 8.600.570 100.00 151.477.619 191.077.619 19.800.000 171.277.619 191.077.619 Sermaye düzeltmesi, Sermaye Piyasas› Kurulu'nun Seri XI, No: 20 say›l› “Yüksek Enflasyon Döneminde Mali Tablolar›n Düzeltilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Tebli¤i'nin “Enflasyon Tebli¤i” 14. maddesi uyar›nca yap›lan enflasyona göre düzeltme sonucunda ortaya ç›kan tutard›r. 3. Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tan›nan imtiyazlar (hisse senetleri tertipleri ve imtiyaz türleri itibariyle ayr› ayr›): Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur). 4. Kay›tl› sermayeli ortakl›klarda kay›tl› sermaye tutar›: fiirket kay›tl› sermaye sistemine tabi olup, kay›tl› sermaye tutar› 50.000.000 YTL'dir (31 Aral›k 2003: 50.000.000 YTL). 5. Y›l içinde yap›lan sermaye art›r›mlar› ve kaynaklar›: fiirket yönetim kurulunun 8 Kas›m 2004 tarihinde ald›¤› 17 say›l› karar› esas al›narak, sermayenin, 19.800.000 YTL'den, tamam› özsermaye enflasyon düzeltmesi farklar› hasab›ndan karfl›lanmak üzere 39.600.000 YTL'ye art›r›lm›flt›r, ancak Sermaye Piyasas› Kurulu'nun tescile mesnet belgeyi 1 Nisan 2005 tarihinde vermesi nedeniyle sermaye tescili 11 Nisan 2005 tarihinde yap›lm›fl, hisse da¤›t›m›na 18 Nisan 2005 tarihinde bafllanm›flt›r (31 Aral›k 2003: Yoktur). 6. Y›l içinde ihraç edilen hisse senedi d›fl›ndaki menkul k›ymetler: Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur). 7. Y›l içinde itfa edilen borçlanmay› temsil eden menkul k›ymetler: Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur). 8. Cari dönemde duran varl›k hareketleri: a) Sat›n al›nan, imal veya infla edilen maddi ve maddi olmayan duran varl›klar›n maliyeti: 463.032 YTL (31 Aral›k 2003: 1.428.603 YTL). b) Sat›lan veya hurdaya ayr›lan maddi ve maddi olmayan duran varl›k maliyeti: 337.422 YTL (31 Aral›k 2003: 8.022.793 YTL). c) Yap›lmakta olan yat›r›mlar›n niteli¤i, toplam tutar›, bafllang›ç ve bitifl tarihi ve tamamlama derecesi: Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur). 9. Cari ve gelecek dönemlerde yararlan›lacak yat›r›m indiriminin toplam tutar›: Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur). 10. ‹flletmenin ortaklar, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klarla olan alacak-borç iliflkisi: ‹flletmenin ortaklar, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klar ve grup flirketleri ile olan alacak ve borç iliflkisi afla¤›daki gibidir: a) ‹fltirakler: - Eczac›bafl› ‹laç San. ve Tic. A.fi. a) Ortaklar: - Eczac›bafl› Holding A.fi. - Di¤er (Gerçek kifliler) Ticari Alacaklar 31 Aral›k 2004 Ticari Olmayan Alacaklar 31 Aral›k 2003 Ticari Ticari Olmayan Alacaklar Alacaklar 6.300 - 1.793 - Ticari Borçlar Ticari Olmayan Borçlar Ticari Borçlar Ticari Olmayan Borçlar - 75.563 9.507 85.070 - 112.545 13.449 125.994 11. Stoklar ve di¤er bilanço kalemlerinde uygulanan de¤erleme, envanter ve amortisman ay›rma yöntemleri, bunlarda ve di¤er muhasebe politikalar›nda önceki dönemlere göre yap›lan de¤ifliklikler, bu de¤iflikliklerin parasal etkileri ve iflletmenin süreklili¤i ve dönemsellik varsay›mlar›n› de¤ifltirecek muhtemel geliflmeler ve bunlar›n gerekçeleri: Sermaye Piyasas› Kurulu (SPK), XI/1 say›l› tebli¤ ve bu tebli¤e de¤ifliklik ve eklemeler yapan di¤er tebli¤leriyle, 1 Ocak 2003 tarihinden itibaren yürürlü¤e girmifl olan SPK'n›n yüksek enflasyon dönemlerinde haz›rlanacak mali tablolara iliflkin Seri: XI, No: 20 say›l› “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar›n Düzeltilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Tebli¤i” ve Seri XI, No:21 say›l› “Sermaye Piyasas›nda Konsolide Mali Tablolara ve ‹fltiraklerin Muhasebelefltirilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Tebli¤” (Konsolidasyon Tebli¤i) ile Sermaye Piyasas› Kanunu'na tabi ortakl›klar ve arac› kurumlar taraf›ndan mali tablo ve raporlar›n haz›rlan›p sunulmas›na iliflkin ilke ve kurallar›n› belirlemifltir. Bütün bu ilke ve kurallar bundan sonra SPK taraf›ndan yay›mlanan genel kabul görmüfl muhasebe ilkeleri olarak an›lacakt›r. Dolay›s›yla flirket, mali tablolar›n› yürürlükteki ticari ve mali mevzuat ile SPK taraf›ndan yay›mlanm›fl genel kabul görmüfl muhasebe ilkelerine göre haz›rlam›flt›r. Bu mali tablolar›n haz›rlanmas›nda kullan›lan önemli muhasebe ilkeleri afla¤›daki gibidir: Enflasyona göre düzeltilmifl mali tablolar›n haz›rlanmas›nda uygulanan esaslar: Tarihi maliyet esas al›narak düzenlenmifl mali tablolara Türk Liras›'n›n dönem sonundaki al›m gücünde meydana gelen de¤iflikli¤i yans›tmak amac›yla yap›lacak düzeltmeler, SPK'n›n Seri XI, No: 20 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar›n Düzeltilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›ndaki Tebli¤i'ne dayand›r›lm›flt›r. Bu ilkeler yüksek enflasyonun hakim oldu¤u ekonomiye ait para birimlerinin kullan›ld›¤› durumlarda, SPK taraf›ndan yay›mlanan genel kabul görmüfl muhasebe ilkelerine uygun olarak haz›rlanan mali tablolar›n, bilançolar›n düzenlendi¤i tarihte geçerli olan Türk Liras›'n›n cari sat›n alma gücünü esas alarak haz›rlanmas›n› ve önceki dönem mali tablolar›n da karfl›laflt›rma amac›yla ayn› de¤er ölçüleri kullan›larak, yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Bu tebli¤in uygulanmas›n› öngören bir di¤er sebep ise y›ll›k bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakam›n›n, ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin bafl›ndaki fiyat endeksi rakam›n›n iki kat›n› aflmas› ve ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakam›n›n, hesap döneminin bafl›na göre %10 veya daha fazla bir oranda artmas› halinde, içinde bulunulan hesap döneminde yüksek enflasyon döneminin bafllamas›d›r. 24 25 ‹liflikteki mali tablolar›n yeniden düzenlenmelerinde kullan›lan endeks ve dönüflüm faktörleri afla¤›da aç›klanm›flt›r: Tarihler 31 Aral›k 2004 31 Aral›k 2003 31 Aral›k 2002 Endeks 8.403,8 7.382,1 6.478,8 Düzeltme Katsay›s› 1,000 1,139 1,297 Yukar›da belirtilen mali tablolar›n enflasyona göre düzeltilmesine iliflkin ana kurallar afla¤›daki gibidir: - Yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimiyle haz›rlanan mali tablolar, bilanço günündeki cari sat›n alma gücünü esas alarak düzenlenmifltir. - Mevcut parasal varl›k ve borçlar, paran›n de¤erindeki de¤iflmeler karfl›s›nda nominal de¤erlerini aynen koruyan ancak sat›n alma güçleri düflen kalemler oldu¤u için ve bilanço tarihinde geçerli olan birimden belirtilmifl oldu¤u için ayr›ca düzeltme ifllemine tabi tutulmazlar. - Parasal olmayan varl›k ve borçlar ile özsermaye kalemleri, bilanço tarihinde geçerli bakiyelerden oluflmad›klar› için, uygun düzeltme katsay›s› kullan›larak çevrilmektedirler. Sabit k›ymet al›mlar›, sat›n alma senesine ait, uygun düzeltme katsay›s› ile çevrilmektedirler. - Karfl›laflt›rmal› mali tablolar en son bilanço tarihindeki al›m gücünü ifade eden düzeltme katsay›lar› kullan›larak yeniden düzenlenmifltir. - Gelir tablosundaki tüm kalemler bilanço günündeki paran›n sat›n alma gücü cinsinden ifade edilmek amac›yla, gelir ve giderin tahakkuk etti¤i tarihler esas al›narak bulunan uygun düzeltme katsay›s› (ayl›k, y›ll›k ortalama) kullan›larak düzeltme ifllemine tabi tutulur. - Grup'un net parasal pozisyonu üzerindeki enflasyon etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kar veya zarar› olarak gösterilmektedir. Konsolide mali tablolar›n haz›rlanmas›nda uygulanan esaslar: Konsolide mali tablolar, ana ortakl›k Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi.'nin, ba¤l› ortakl›k, müflterek yönetime tabi ortakl›k ve ifltiraklerine (tümü 'Grup' olarak ifade edilmifltir) ait hesaplar›n› içerir. Konsolidasyon kapsam›na dahil edilen flirketlerin mali tablolar›n›n haz›rlanmas› s›ras›nda, Grup taraf›ndan uygulanan muhasebe politikalar›na ve sunum biçimlerine uyumluluk aç›s›ndan, mali tablolar›n Türk Liras›n›n bilanço tarihindeki cari sat›n alma gücüne getirilmesi de dahil olmak üzere, gerekli düzeltme ve s›n›fland›rmalar yap›lm›flt›r. Ba¤l› ortakl›k Ba¤l› ortakl›k, ana ortakl›k Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi.'nin ya (a) do¤rudan ve/veya dolayl› olarak kendisine ve Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi.'nin üzerinde oy haklar›na sahip oldu¤u (bundan ekonomik bir faydas› olmad›¤› halde) hisseler neticesinde flirketlerdeki hisselerle ilgili oy hakk›n›n %50'den fazlas›n› kullanma yetkisine sahip oldu¤u ya da (b) oy hakk›n›n %50'den fazlas›n› kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve iflletme politikalar› üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle, mali ve iflletme politikalar›n› Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi.'nin menfaatleri do¤rultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip oldu¤u flirketleri ifade eder. 31 Aral›k 2004 tarihli itibariyle flirketin konsolide mali tablolar›na dahil edilen ba¤l› ortakl›¤›n unvan›, sermayesi ve sermayesi içinde ana ortakl›¤›n sahip oldu¤u paylar afla¤›daki gibidir; Ana Ortakl›¤›n Ana Ortakl›¤›n Ana Ortakl›k Nominal Do¤rudan Dolayl› D›fl› Ba¤l› Ortakl›k Unvan› Sermaye Pay› (%) Pay› (%) Pay (%) Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. 11.000.000 98,65 1,35 Ana ortakl›k flirket ile ba¤l› ortakl›¤›n ödenmifl sermayesi ve sat›n alma tarihindeki özsermaye d›fl›ndaki bilanço kalemleri toplanm›fl ve yap›lan toplama iflleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortakl›¤›n birbirlerinden olan alacak ve borçlar› karfl›l›kl› indirilmifltir. Konsolide bilançonun ödenmifl/ç›kar›lm›fl sermayesi ilke olarak ana ortakl›¤›n ödenmifl/ç›kar›lm›fl sermayesidir; konsolide bilançoda ba¤l› ortakl›¤›n ödenmifl/ç›kar›lm›fl sermayesi yer almam›flt›r. Konsolidasyon kapsam›ndaki ba¤l› ortakl›¤›n ödenmifl/ç›kar›lm›fl sermaye dahil bütün özsermaye grubu kalemlerinden, ana ortakl›k ve ba¤l› ortakl›k d›fl› paylara isabet eden tutarlar indirilmifl ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubundan önce “Ana Ortakl›k D›fl› özsermaye” hesap grubu ad›yla gösterilmifltir. Ana ortakl›k ile ba¤l› ortakl›¤›n gelir tablosu kalemleri ayr› ayr› toplan›p, yap›lan toplama iflleminde konsolidasyon yöntemine tabi ortakl›¤›n birbirinden yapm›fl olduklar› mal ve hizmet sat›fllar›, toplam sat›fl tutarlar›ndan ve sat›lan mal maliyetinden indirilmifltir. Konsolidasyon yöntemine tabi ortakl›klar›n birbirleriyle olan ifllemleri nedeniyle oluflmufl gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplara karfl›l›kl› mahsup edilmifltir. Konsolidasyon kapsam›ndaki ba¤l› ortakl›¤›n net dönem kar veya zarar›ndan konsolidasyon yöntemine tabi ortakl›k d›fl›ndaki paylara isabet eden k›s›m, net konsolide kar öncesi “Ana Ortakl›k D›fl› Kar/Zarar” hesap grubu ad›yla indirim olarak gösterilmifltir. Müflterek yönetime tabi ortakl›k Müflterek yönetime tabi ortakl›k, Grup'un bir veya daha fazla müteflebbis ortak taraf›ndan müfltereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleflme dahilinde oluflturulmufltur. fiirket bu müflterek kontrolü, kendisinin do¤rudan ya da dolayl› olarak sahip oldu¤u hisselerden sa¤lamaktad›r. Müflterek yönetime tabi ortakl›k, müflterek yönetim konsolidasyon yöntemi kullan›lmak suretiyle konsolidasyon kapsam›na al›n›rlar. Müflterek konsolidasyon yönteminde, müflterek yönetime tabi ortakl›¤a ait mali tablolarda yer alan varl›k, yükümlülük, özsermaye, gelir ve giderler Grup'un sahip oldu¤u oy haklar› ile konsolidasyon ifllemine tabi tutulmaktad›r. 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle, flirketin konsolide mali tablolar›na dahil edilen müflterek yönetime tabi ortakl›¤›n unvan›, sermayesi ve sermayesi içinde ana ortakl›k ile di¤er ba¤l› ortakl›¤›n sahip olduklar› paylar afla¤›daki gibidir; Ana Ortakl›¤›n Ana Ortakl›¤›n Nominal Do¤rudan Dolayl› Müflterek yönetime tabi ortakl›k unvan› Sermaye Pay› (%) Pay› (%) Eczac›bafl›-UBP Portföy Yönetimi A.fi. 3.000.000 49,99 ‹fltirakler ‹fltirakler Grup'un %20-50 aras›nda oy hakk›na ya da önemli etkiye sahip oldu¤u ancak kontrol etmedi¤i flirketlerdir. ‹fltirakler öz kaynak yöntemi ile konsolide edilmifltir. Öz kaynak yönteminde ifltiraklerin kar veya zararlar›n›n ana ortakl›¤›n pay›na düflen k›sma isabet eden tutar konsolide gelir tablosunda “‹fltirak kar-zararlar›” olarak yans›t›lm›flt›r. ‹fltiraklerin net varl›klar›nda ana ortakl›¤›n pay›na düflen k›sma isabet eden tutar kadar konsolide mali tablolarda gösterilir. 26 27 fiirketin konsolide mali tablolar›na dahil edilen ifltiraklerin unvanlar›, sermayesi ve sermayeleri içinde ana ortakl›k ile di¤er ba¤l› ortakl›klar›n sahip olduklar› paylar afla¤›daki gibidir: Ana Ortakl›¤›n Ana Ortakl›¤›n Nominal Do¤rudan Dolayl› ‹fltirak Unvan› Sermaye Pay› (%) Pay› (%) Eczac›bafl› ‹laç Sanayi ve Ticaret A.fi. 182.736.000 20,88 E-Kart Elektronik Kart Sistemleri ve Sanayi A.fi. 10.839.500 31,01 Eczac›bafl› Banyo Mutfak Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.fi. 11.495.000 26,93 ‹ntema ‹nflaat ve Tesisat Malzemeleri Yat›r›m ve Pazarlama A.fi. 4.860.000 20,86 Atl› Zincir ‹¤ne ve Makina Sanayi A.fi. 1.000.000 30,00 Konsolide mali tablolara dahil edilen ana ortakl›k, ba¤l› ortakl›k ve müflterek yönetime tabi ortakl›k aras›ndaki ifllemlerle ilgili olarak, bilanço ve gelir tablosu ana kalemleri itibariyle, elimine edilen kalemler ve 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle ve bu tarihte sona eren döneme ait tutarlar› afla¤›daki gibidir; Ana Hesap Kalemi Di¤er K›sa Vadeli Alacaklar ‹fltirakler Ortaklara Borçlar Sermaye ve Sermaye Düzeltmesi Sat›fllar Faaliyet Giderleri Di¤er Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar Parasal Pozisyon Kar/Zarar Tutar› (91.967) (2.761.564) 91.967 2.761.130 (508.987) 1.348.760 (839.773) 434 Ba¤l› menkul k›ymetler Grup'un do¤rudan ve dolayl› pay toplam› %20'nin alt›nda olan veya %20'nin üzerinde olmakla birlikte Grup'un önemli bir etkiye sahip olmad›¤› ba¤l› menkul k›ymetler, 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle Türk Liras›n›n cari al›m gücüne göre düzeltilmifl maliyet bedellerinden de¤er kayb› ile ilgili karfl›l›k düflüldükten sonra konsolide mali tablolara yans›t›lm›flt›r. Ba¤l› menkul k›ymet olarak nitelendirilen flirketlerin yeniden de¤erleme de¤er art›fl fonu haricindeki nakit benzeri içsel kaynaklardan yap›lan sermaye art›fllar› nedeniyle elde edilen bedelsiz hisseler konsolide gelir tablosunda “Faiz ve Di¤er Temettü Gelirleri” kaleminde muhasebelefltirilmektedir. ‹lgili flirketler Bu konsolide mali tablolar aç›s›ndan flirketin ortaklar›, ba¤l› menkul k›ymetleri, Eczac›bafl› grubuna dahil di¤er flirketler ve bu flirketler üzerinde kontrolü ve/veya önemli etkinli¤i bulunan gerçek kifli veya di¤er tüzel kiflilikler ve yönetim kurulu üyeleri “ilgili flirketler” olarak tan›mlanmaktad›r. Maddi duran varl›klar Amortismana tabi maddi duran varl›klar, ilgili varl›klar›n elde etme maliyetinin, Seri XI, No: 20 tebli¤in 11. maddesinde aç›kland›¤› flekliyle, sat›n alma tarihine iliflkin düzeltme katsay›s› kullan›lmak suretiyle yeniden düzenlenmifl de¤erleri üzerinden paran›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki sat›n alma gücü ile gösterilmektedir. ‹lgili amortisman paylar› enflasyona göre düzeltilmifl de¤erleri üzerinden do¤rusal amortisman yöntemi kullan›larak hesaplan›r. Amortisman, afla¤›da belirtilen ekonomik ömürler esas al›narak ayr›lmaktad›r. Tafl›t araç ve gereçleri Döfleme ve demirbafllar Ekonomik Ömür 5 y›l 4-5 y›l Maddi olmayan duran varl›klar Amortismana tabi maddi olmayan duran varl›klar, ilgili varl›klar›n elde etme maliyetinin, Seri XI, No: 20 tebli¤in 11. maddesinde aç›kland›¤› flekliyle, sat›n alma tarihine iliflkin düzeltme katsay›s› kullan›lmak suretiyle yeniden düzeltilmifl de¤erleri üzerinden paran›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki sat›n alma gücü ile gösterilmektedir. ‹lgili tükenme ve itfa paylar› enflasyona göre düzeltilmifl de¤erleri üzerinden do¤rusal amortisman yöntemi kullan›larak hesaplan›r. ‹tfa paylar› afla¤›da belirtilen ekonomik ömürler esas al›narak ayr›lmaktad›r. Maddi olmayan duran varl›klar Ekonomik Ömür 3-5 y›l Menkul k›ymetler Hisse senetleri elde etme maliyeti ile kay›tlara al›nmaktad›r. Hisse senetleri bilanço gününden önceki befl iflgünü boyunca oluflan günlük a¤›rl›kl› ortalama fiyatlar›n ortalamas› üzerinden de¤erlenmifltir. Bilanço gününden önceki befl iflgünü içinde elde edilen hisse senetleri ise, elde etme maliyeti ve bilanço gününde oluflan a¤›rl›kl› ortalama fiyat›n düflük olan› ile de¤erlenmifltir. Hisse senetlerinin de¤erlemesi sonucunda ortaya ç›kan de¤er art›fl› veya azal›fl› konsolide gelir tablosunda “Faaliyetle ‹lgili Di¤er Gelirler ve Karlar” içerisinde net tutarlar› üzerinden kaydedilmifltir. Ters repo yoluyla iktisap edilen menkul k›ymetler, elde etme maliyetlerine vadelerinde elde edilecek gelirin sözkonusu menkul k›ymetlerin iktisab›ndan bilanço tarihine kadar geçen süreye isabet eden k›sm› için içverim yöntemine göre hesaplanan gelir reeskontlar›n›n eklenmesi suretiyle konsolide mali tablolarda gösterilmektedir. Kamu kesimi tahvil, senet ve bonolar›, 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle SPK'n›n 22 Temmuz 2002 tarihli ve MSD-10 /489-9670 say›l› yaz›s›na istinaden, SPK'n›n Seri: XI, No: 1 say›l› tebli¤inin 21'inci maddesine uygun olarak iç verim oran› yöntemi ile hesaplanan de¤er ile konsolide mali tablolara yans›t›lm›flt›r. Grup, istenildi¤i zaman çekilebilen, ifllem limiti karfl›l›¤› yat›r›lan teminat niteli¤inde olan menkul k›ymetlerini Finansal Duran Varl›klar - Ba¤l› Menkul K›ymetler olarak s›n›fland›rm›fl ve bu menkul k›ymetlerin de¤erlemesi sonucu oluflan de¤er art›fl tutar›n› konsolide gelir tablosunda faaliyet sonuçlar›na yans›tm›flt›r. Menkul k›ymetlerin ve finansal duran varl›klar›n, kay›tl› de¤erleri ve rayiç de¤erleri 20 no'lu bilanço dipnotunda aç›klanm›flt›r. Alacak ve borçlar› de¤erleme Alacak ve borçlar bilançoda kay›tl› de¤erleri ile gösterilmifltir. fiüpheli alacak karfl›l›¤› fiüpheli alacak karfl›l›¤› SPK'n›n belirledi¤i çerçevede yönetimin, alacaklar› üzerinde yapt›¤› de¤erlendirmeler ve önceki y›llarda tahsil edilemeyen alacaklara iliflkin veriler sonucunda ayr›lan karfl›l›klardan oluflmaktad›r. Cari döneme isabet eden karfl›l›klar konsolide cari dönem faaliyetlerine intikal ettirilmektedir. 28 29 Finansal kiralama ifllemleri- Kirac› olarak Grup, 1 Temmuz 2003 tarihinden itibaren yürürlükteki mevzuat gere¤i, finansal kiralama yoluyla elde etti¤i sabit k›ymetlerini maddi olmayan duran varl›klar içinde s›n›fland›rmakta ve bu sabit k›ymetler amortismana tabi tutulmaktad›r. Finansal kiralama sözleflmelerinden kaynaklanan borçlar pasifte “Di¤er Finansal Borçlar” hesab›nda gösterilmektedir. Finansal kiralama ile ilgili faiz ve kur fark› giderleri konsolide gelir tablosuna yans›t›lmaktad›r. Yabanc› para cinsinden varl›k ve borçlar Konsolide bilançoda yer alan yabanc› para cinsinden borçlar bilanço tarihi itibariyle T.C. Merkez Bankas›'nca belirlenen döviz sat›fl kurlar›, yabanc› para cinsinden varl›klar ise döviz al›fl kurlar› esas al›narak Türk Liras›'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleflen yabanc› para cinsinden ifllemler ifllem tarihindeki döviz kurlar› esas al›narak Türk Liras›'na çevrilmektedir. Yabanc› para cinsinden varl›klar, borçlar ve ifllemlerden do¤an kur fark› gelir ve giderleri konsolide gelir tablosuna dahil edilmektedir. K›dem tazminat› karfl›l›¤› Yürürlükte olan ‹fl Kanunu uyar›nca Grup bir hizmet y›l›n› doldurmufl her personeline sebepsiz olarak iflten ç›karma veya emeklili¤e hak kazanma, 25 hizmet y›l›n› doldurma (kad›nlarda 20 y›l), askere ça¤r›lma veya ölüm hallerinde k›dem tazminat› ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat çal›fl›lan her sene için bir ayl›k maafl tutar› olup, bu tutar 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle 1.574,74 YTL (31 Aral›k 2003: 1.389,95 YTL) ile s›n›rland›r›lm›flt›r. Gelir ve giderler Gelir ve gider kalemleri tahakkuk esas›na göre muhasebelefltirilmektedir. Vergi karfl›l›¤› Türkiye'de, kurumlar vergisi oran› 2004 y›l› için %33'tür. Bu oran daha sonraki y›llar için %30 olacakt›r. Kurumlar vergisi oran›, kurumlar›n ticari kazanc›na vergi yasalar› gere¤ince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalar›nda yer alan istisna (ifltirak kazançlar› istisnas› gibi) ve indirimlerin (yat›r›m indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrah›na uygulan›r. Kar da¤›t›lmad›¤› takdirde baflka bir vergi ödenmemektedir. 30 Aral›k 2003 tarihinde Resmi Gazete'de yay›mlanan, 5024 say›l› Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu'nda De¤ifliklik Yap›lmas› Hakk›nda Kanun (5024 say›l› Kanun), kazançlar›n› bilanço esas›na göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolar›n› 1 Ocak 2004 tarihinden bafllayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmas›n› öngörmektedir. Mükellefler ayr›ca 31 Aral›k 2003 tarihli bilançolar›n› da söz konusu yasada belirtilen esaslar dahilinde enflasyon düzeltmesine tabi tutmak zorundad›rlar. Mükellefler, 31 Aral›k 2003 tarihli bilançolar›n› 5024 say›l› Kanun ve Maliye Bakanl›¤› taraf›ndan 28 fiubat 2004 tarihinde yay›mlanan 328 say›l› Vergi Usul Kanunu Genel Tebli¤i (Tebli¤) hükümleri; 2004 y›l› geçici vergi beyanlar›n› da 5024 say›l› kanun ve 13 A¤ustos 2004 tarihinde Resmi Gazete'de yay›nlanm›fl bulunan 338 Numaral› Vergi Usul Kanunu Tebli¤i ve di¤er düzenlemelere göre beyan etmek zorundad›rlar. Maliye Bakanl›¤› taraf›ndan yay›mlanan bu Genel Tebli¤le enflasyon düzeltmesi yapmak zorunda olan mükelleflerin, düzeltme flartlar›n›n oluflmas› halinde 1 Ocak 2004 tarihinden sonra düzenleyecekleri mali tablolardan sadece bilançolar›n› düzeltme ifllemine tabi tutmalar› zorunlu tutulmufltur. Türkiye'deki bir iflyeri ya da daimi temsilcisi arac›l›¤› ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye'de yerleflik kurumlara ödenen kar paylar›ndan (temettüler) stopaj yap›lmaz. Bunlar›n d›fl›nda kalanlara yap›lan temettü ödemeleri %10 oran›nda stopaja tabidir. Kar›n sermayeye ilavesi, kar da¤›t›m› say›lmaz ve stopaj uygulanmaz. fiirketler üçer ayl›k mali karlar› üzerinden %33 oran›nda geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ay›n 10'uncu gününe kadar beyan edip 17'inci günü akflam›na kadar öderler. Y›l içinde ödenen geçici vergi o y›la ait olup izleyen y›l verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karfl› olan herhangi bir baflka mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki y›l süre ile elde tutulmufl ba¤l› ortakl›klardaki ifltirakler ile gayri menkullerin sat›fl›ndan do¤an karlar, sat›ld›klar› y›l sermayeye eklenmeleri flart› ile 31 Aral›k 2004 tarihine kadar kurumlar vergisinden istisnad›r. Kurumlar›n 24 Nisan 2003 tarihinden sonra duran varl›klara iliflkin 6.000 YTL'nin üzerindeki yat›r›m harcamalar›n›n %40'› -baz› istisnalar hariçyat›r›m indirimi istisnas›ndan yararlanarak kurumlar vergisinden istisna edilir. ‹stisna edilen bu tutarlar üzerinden herhangi bir stopaj da hesaplanmaz. Kurum kazanc›n›n yeterli olmamas› halinde hesaplanan yat›r›m indirimi hakk› sonraki y›llara devrolunur. Yat›r›m indirimi istisnas›ndan yararlanmak için “Yat›r›m Teflvik Belgesi” alma zorunlulu¤u bulunmamaktad›r. 24 Nisan 2003 tarihinden önce geçerli olan hükümlere göre kazan›lm›fl yat›r›m indirimi hakk›n›n kullan›lmas› halinde yararlan›lan yat›r›m indirimi istisnas› tutar› üzerinden, kar›n da¤›t›l›p da¤›t›lmad›¤›na bak›lmaks›z›n %19,8 oran›nda stopaj hesaplanacakt›r. Türk vergi mevzuat›na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar befl y›l› aflmamak kayd›yla dönem kurum kazanc›ndan indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmifl y›l karlar›ndan mahsup edilemez. Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sa¤lamak gibi bir uygulama bulunmamaktad›r. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapand›¤› ay› takip eden dördüncü ay›n 15'inci günü akflam›na kadar ba¤l› bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar befl y›l zarf›nda muhasebe kay›tlar›n› inceleyebilir ve hatal› ifllem tespit edilirse ödenecek vergi miktarlar› de¤iflebilir. Bu esaslar çerçevesinde konsolide bilançoda “K›sa Vadeli Borç ve Gider Karfl›l›klar›” alt›nda gösterilen vergi karfl›l›klar› 546.097 YTL (31 Aral›k 2003: 1.901.183 YTL), hisse senedi de¤erlemeleri ve faiz reeskontlar› nedeniyle hesaplanan ertelenmifl vergi yükümlülü¤ü ise 42.268 YTL (31 Aral›k 2003: 366.523 YTL)'dir. Özsermaye enflasyon düzeltmesi fiirket, Seri XI, No: 20 tebli¤inin 14. maddesinde de¤ifliklik yapan Seri XI, No: 26 tebli¤ine uygun olarak Enflasyon Tebli¤'ine göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Ola¤anüstü Yedekler” kalemlerine bilançoda kay›tl› de¤erleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilme farklar› toplu halde özsermaye grubu içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farklar›” hesab›nda yer al›r (Bilanço dipnotu 33(d) ). Kar da¤›t›m› Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci yasal yedeklerden oluflmaktad›r. Birinci yasal yedekler ticari kar›n %5'i ödenmifl sermayenin %20'sine varana dek ayr›l›r. ‹kinci yasal yedekler ise sermayenin %5'ini aflan temettüler üzerinden %10 oran›nda ayr›l›r. Enflasyon Tebli¤'i gereklerince özsermayenin düzeltme ifllemine tabi tutulmas›nda ortaya ç›kan art›fllar kar da¤›t›m›na konu edilemeyecektir. Enflasyon ve Konsolidasyon Tebli¤leri'ne göre düzeltilmifl mali tablolarda bulunan net dönem kar›n›n, SPK'n›n Muhasebe Standartlar› ile ilgili di¤er düzeltmelerinde belirlenen esaslar çerçevesinde (SPK XI, No. 20 ve 21 tebli¤leri hariç olarak) haz›rlanan mali tablolar›ndaki net dönem kar›ndan daha az olmas› durumunda kar da¤›t›m› için daha az olan tutar esas al›nacakt›r. 12. Tebli¤in 1 no'lu ekinde belirtilen bilanço tarihinden sonra ortaya ç›kan ve aç›klamay› gerektiren hususlara iliflkin bilgi: K›dem tazminat› ödemelerinin tavan› 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere 1.648,90 YTL'ye yükseltilmifltir. 30 31 fiirketin müflterek yönetime tabi ortakl›¤› Eczac›bafl›-UBP Portföy Yönetimi A.fi.'nin, portföy yöneticili¤i hizmetleri karfl›l›¤›nda elde etmifl oldu¤u portföy yönetim komisyon oranlar› 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere afla¤›daki gibi de¤iflmifltir: Portföy Yönetim Komisyon Oran› (%) Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. A Tipi Karma Fon 0,017 Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. A Tipi De¤iflken Fon 0,020 Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. B Tipi De¤iflken Fon 0,012 Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. B Tipi Tahvil Bono (Eurobond) Fonu 0,012 13. Tebli¤in 2 no'lu ekinde belirtilen flarta ba¤l› zararlar ve her türlü flarta ba¤l› kazançlara iliflkin bilgi (iflletmeyi borç alt›na sokacak ve dönem sonucunu etkileyebilecek hukuki ihtilaflar›n mahiyetleri bu bölümde aç›klan›r): Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur). 14. ‹flletmenin gayri safi kar oranlar› üzerinde önemli ölçüde etkide bulunan muhasebe tahminlerinde de¤iflikliklere iliflkin bilgi ve bunlar›n parasal etkileri: Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur). 15. Aktif de¤erler üzerinde mevcut bulunan ipotek veya teminat tutarlar›: 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle Grup'un portföyündeki 1.525.000 YTL (31 Aral›k 2003: 1.479.923 YTL) nominal de¤erindeki devlet tahvili hisse senedi ifllem limiti karfl›l›¤› olarak ‹MKB Takas ve Saklama Bankas› A.fi. (Takasbank)'de bloke hesapta tutulmaktad›r. 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle, Grup'un portföyündeki 3.224.985 YTL (31 Aral›k 2003: 2.397.745 YTL) nominal de¤erindeki devlet tahvili sermaye blokaj› nedeniyle Takasbank ve T.C.M.B.'de bloke hesapta tutulmaktad›r. 16. Aktif de¤erlerin toplam sigorta tutar›: Grup'un, 100.000 ABD Dolar› (31 Aral›k 2003: 100.000 ABD Dolar›) tutar›nda ‹MKB ve Takasbank'ta çeflitli risklere karfl› korunma sigortas› bulunmaktad›r. 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle kasa mevcudu ve maddi duran varl›klara iliflkin toplam sigorta tutar› 4.190.537 YTL (31 Aral›k 2003: 5.652.300 YTL)'dir. 17. Alacaklar için al›nm›fl olan ipotek ve di¤er teminatlar›n toplam tutar›: D›flar›dan sa¤lanan hizmet sözleflmelerine iliflkin olarak toplam 41.000 YTL, 30.361 ABD Dolar› ve 2.700 EUR (31 Aral›k 2003: 65.702 YTL, 30.361 ABD Dolar› ve 2.700 EUR) tutar›nda teminat çeki al›nm›flt›r. 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle kredili menkul k›ymet ifllemleri ile ilgili oluflan 8.247.973 YTL alacak karfl›l›¤›nda (31 Aral›k 2003: 7.885.768 YTL) müflterilerden teminat olarak al›nan hisse senetlerinin rayiç bedeli 32.081.035 YTL (31 Aral›k 2003: 29.139.125 YTL)'dir. 18. Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutar›: a) 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle Grup'un müflterileriyle yapm›fl oldu¤u repo sözleflmeleri dolay›s›yla 1.268.637 YTL (31 Aral›k 2003: 1.734.476 YTL) tutar›nda geri al›fl taahhüdü bulunmaktad›r. b) Grup, 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle ‹MKB, T.C.M.B, Ankara fiube kiras› ile ilgili olarak SSK Genel Müdürlü¤ü'ne, Avrupa Yakas› Telefon Baflmüdürlü¤üne, kurumlar vergisi iadesi için Bo¤aziçi Vergi Dairesi'ne verilmek üzere çeflitli bankalardan toplam 15.433.899 YTL ve 82.250 ABD Dolar› (31 Aral›k 2003: SSK, ‹MKB, T.C.M.B., Avrupa Yakas› Telefon Baflmüdürlü¤üne, kurumlar vergisi iadesi için Bo¤aziçi Vergi Dairesi'ne verilmek üzere çeflitli bankalardan toplam 8.187.845 YTL ve 82.250 ABD Dolar›) tutar›nda teminat mektubu alm›flt›r. c) Grubun müflterek yönetime tabi ba¤l› ortakl›¤› Eczac›bafl›-UBP Portföy Yönetimi'nin 400.475 YTL (31 Aral›k 2003: 248.417 YTL) nominal bedelli hisse senedi, 236 YTL (31 Aral›k 2003: 248 YTL) nominal bedelli yat›r›m fonu ve 7.049.232 YTL (31 Aral›k 2003: 1.286.151 YTL) nominal bedelli devlet tahvili ve hazine bonosu Takasbank'ta emanet olarak tutulmaktad›r. 19. Bankalardaki mevduat›n bloke olan›na iliflkin tutarlar: Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur). 20. Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmifl menkul k›ymetlerin ve finansal duran varl›klar›n borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmifl menkul k›ymetlerin ve finansal duran varl›klar›n maliyet bedellerine göre de¤erlerini gösteren bilgi: a) Menkul k›ymetler Kamu kesimi tahvil, senet ve bonolar› Ters repo Hisse senetleri: Eczac›bafl› Yap› Gereçleri A.fi. Eczac›bafl› Yat›r›m Ortakl›¤› A.fi. Di¤er hisse senetleri Toplam 31 Aral›k 2004 Maliyet Bedeli (YTL) 9.287.014 16.511.394 2.338.855 1.828.515 510.340 28.137.263 31 Aral›k 2004 Borsa Rayici (YTL) 9.537.198 16.519.517 3.757.041 3.132.676 624.365 29.813.756 31 Aral›k 2004 Kay›tl› De¤eri (YTL) 9.482.573 16.519.517 3.757.041 3.132.676 624.365 29.759.131 31 Aral›k 2003 31 Aral›k 2003 31 Aral›k 2003 Maliyet Bedeli Borsa Rayici Kay›tl› De¤eri (YTL) (YTL) (YTL) 6.043.226 6.629.798 6.545.375 16.551.546 16.573.594 16.573.594 2.377.793 3.371.858 3.371.858 2.081.585 2.951.253 2.951.253 296.205 420.603 420.603 3 2 2 24.972.565 26.575.250 26.490.827 31 Aral›k 2004 Maliyet Bedeli (YTL) 31 Aral›k 2004 31 Aral›k 2003 31 Aral›k 2003 Borsa Rayici Maliyet Bedeli Borsa Rayici (YTL) (YTL) (YTL) b) Ba¤l› menkul k›ymetler, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klar a) Ba¤l› Menkul K›ymetler Kamu kesimi tahvil ve bonolar› Hisse senetleri: Eczac›bafl› Yap› Gereçleri A.fi. Eczac›bafl› Yat›r›m Ortakl›¤› A.fi. Di¤er hisse senetleri, net Ara Toplam b) ‹fltirakler Eczac›bafl› ‹laç ve Sanayi Ticaret A.fi. ‹ntema ‹nflaat ve Tesisat Malz. Yat. ve Paz. A.fi. Ara Toplam Genel Toplam 3.686.154 4.219.863 3.282.291 3.339.536 5.594.063 311.220 4.978 9.596.415 5.594.063 311.220 10.125.146 5.270.091 419.304 5.667 8.977.353 5.270.091 419.304 9.028.931 110.634.829 1.929.987 112.564.816 122.161.231 83.753.770 2.775.203 86.528.973 96.654.119 101.746.092 2.171.382 103.917.474 112.894.827 62.421.541 2.701.967 65.123.508 74.152.439 Kamu kesimi tahvil ve bonolar›n›n 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle kay›tl› de¤eri 4.123.982 YTL (31 Aral›k 2003: 3.333.868 YTL)'dir. Ba¤l› menkul k›ymetlerde s›n›fland›r›lan hisse senetlerinin maliyet bedeli, 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle Türk Liras›'n›n cari al›m gücüne göre düzeltilmifl maliyet bedellerinden de¤er kayb› ile ilgili karfl›l›k düflülmüfl olup konsolide bilançolardaki kay›tl› tutarlar›na eflittir. Di¤er hisse senetlerinin, tahtas› kapand›¤› için borsa de¤eri mevcut de¤ildir. ‹fltirakler için maliyet bedeli yerine, ifltiraklerin konsolide bilançolardaki kay›tl› de¤erleri ve öz kaynak yöntemine göre hesaplanm›fl net özsermaye tutarlar› gösterilmifltir. 32 33 21. Menkul k›ymetler ve ba¤l› menkul k›ymetler grubu içinde yer al›p iflletmenin ortaklar›, ifltirakleri ve ba¤l› ortakl›klar› taraf›ndan ç›kar›lm›fl bulunan menkul k›ymet tutarlar› ve bunlar› ç›karan ortakl›klar: 31 Aral›k 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle, Grup'un ba¤l› menkul de¤erleri içerisinde yer alan Eczac›bafl› Holding A.fi., flirketin ayn› zamanda orta¤›d›r. 22. Mali tablolardaki “Di¤er” ibaresini tafl›yan hesap kalemlerinden dahil oldu¤u grubun toplam tutar›n›n %20'sini veya bilanço aktif toplam›n›n %5'ini aflan kalemlerin ad ve tutarlar›: 31 Aral›k 2004 31 Aral›k 2003 Di¤er K›sa Vadeli Ticari Alacaklar Kredili müflteriler 8.041.621 7.885.767 Müflteriler cari hesab› 516.652 375.845 Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. B Tipi Tahvil Bono Fonu 7.069 71.821 Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. B Tipi Karma Fonu 91.072 Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. A Tipi Karma Fonu 58.990 Tahsil edilecek komisyonlar 100.318 Di¤er 5.218 8.570.560 8.583.813 K›sa Vadeli Di¤er Alacaklar 2003 y›l› vergi alacaklar› Union Bancaire Privée'den alacaklar Personelden alacaklar Di¤er Di¤er Dönen Varl›klar Peflin ödenen vergi ve fonlar Peflin ödenen kira giderleri Di¤er Di¤er Duran Varl›klar Gelecek y›llara ait giderler Devreden KDV Di¤er Finansal Borçlar Finansal kiralama borçlar› K›sa Vadeli Di¤er Ticari Borçlar Yat›r›mc›lar cari hesab› ‹MKB'ye borçlar Bank Europa Bankas› A.fi. Takasbank'a borçlar SPK'ya borçlar UBP Asset Management'a borçlar (Bermuda Fonlar›) Di¤er 248.706 85.548 8.464 342.718 41.113 256.676 2.277 300.066 1.590.451 52.058 15.440 1.657.949 2.019.057 55.927 8.095 2.083.079 552.953 501.354 1.054.307 558.441 364.325 922.766 - 317.284 343.226 40.958 37.995 19.671 19.532 343 461.725 364.694 31.979 14.337 242.353 18.316 671.679 Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar› 2004 y›l› personel prim karfl›l›klar› Genel yönetim giderleri ile ilgili karfl›l›klar Di¤er 31 Aral›k 2004 31 Aral›k 2003 631.431 31.352 388 663.171 23.679 23.679 SPK'n›n gelir tablosundaki “di¤er” ibaresi tafl›yan kalemlerin uygulama esaslar›na iliflkin 31 May›s 2001 tarih ve OFD/1376-6216 say›l› yaz›s› uyar›nca, gelir tablosundaki “di¤er” ibaresini tafl›yan hesap kalemlerinin bu dipnotta belirtilen kapsam dahilinde de¤erlendirilmesi sonucu aç›klanmas› gereken hesap kalemleri afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2004 31 Aral›k 2003 Di¤er ‹ndirimler Arac›l›k komisyon iadeleri 1.358.736 721.058 Faaliyetle ‹lgili Di¤er Gelir ve Karlar Menkul k›ymet al›m-sat›m karlar› Menkul k›ymet de¤erleme farklar› ve faiz reeskont gelirleri Ba¤l› menkul k›ymet de¤er art›fl›, net Hizmetlerden sa¤lanan gelirler Di¤er Di¤er Faaliyetlerden Gider ve Zararlar Geçmifl y›l faiz, reeskont ve tahakkuk iptalleri Menkul k›ymet al›m-sat›m zararlar› Kambiyo zarar› Ba¤l› menkul k›ymet de¤er düflüklü¤ü karfl›l›¤›, net Di¤er Di¤er Ola¤anüstü Gelirler ve Karlar Maddi duran varl›k sat›fl kar› Sigorta gelirleri Tazminat gelirleri Di¤er Di¤er Ola¤anüstü Giderler ve Zararlar Kurucu olarak karfl›lanan yat›r›m fonu tutar art›r›m gideri fiüpheli alacak karfl›l›k gideri 2003 y›l› stopaj fon paylar› Nejat Eczac›bafl› Vakf›'na yap›lan ba¤›fllar Duran varl›k sat›fl zarar› Di¤er 3.763.015 2.684.683 205.422 908.689 253.257 7.815.066 2.735.737 3.154.640 698.164 88.505 6.677.046 713.074 578.393 3.218 1.294.685 2.704.014 1.146.380 465.206 1 4.315.601 51.427 45.775 6.172 103.374 20.785 28.098 13.903 62.786 243.908 34.056 31.115 309.079 178.689 53.912 143.924 67.079 214.488 2.959 661.051 34 35 23. “Di¤er Alacaklar” ile “Di¤er K›sa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplam›n›n yüzde birini aflan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlar›n›n ayr› ayr› toplamlar›: 31 Aral›k 2004 itibariyle personele ödenecek primler 631.431 YTL'dir (31 Aral›k 2003: 36.562 YTL). 24. Ortaklar, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klardan alacaklar nedeniyle ayr›lan flüpheli alacak tutarlar› ve bunlar›n borçlular›: Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur). 25. Vadesi gelmifl bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayr›lan flüpheli alacak tutarlar› (bu tutarlar ayr› toplamlar olarak gösterilir): Grup, 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle ‹MKB'de tahtas› kapat›lan hisse senetleri nedeniyle borçlu kalan müflteri cari hesaplar›ndan oluflan alaca¤› için 35.241 YTL (31 Aral›k 2003: 53.400 YTL) tutar›nda “fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤›” ay›rm›flt›r. 26. ‹flletme ile dolayl› yönetim iliflkisine sahip ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klar›n dökümü ile ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klar hesab›nda yer alan ortakl›klar›n isimleri ve ifltirak oran ve tutarlar›, söz konusu ortakl›klar›n düzenlenen en son mali tablolar›nda yer alan dönem kar› veya zarar›, net dönem kar› veya zarar› ile bu mali tablolar›n ait oldu¤u dönem, Kurulumuz standartlar›na göre haz›rlan›p haz›rlanmad›¤›, Ba¤›ms›z denetime tabi tutulup tutulmad›¤› ve Ba¤›ms›z denetim raporunun olumlu olumsuz ve flartl› olmak üzere hangi türde düzenlendi¤i: a) 31 Aral›k 2004 itibariyle; ‹fltirak Oran› Sermayesi (%) ‹fltirak Tutar› (*) En Son Mali Tablo Tarihi Net Dönem Kar/(Zarar›) (**) Kurul Standartlar›nda Haz›rlanm›fl Ba¤›ms›z Denetimden Geçmifl Ba¤›ms›z Denetçi Görüflü 20,88 110.634.829 31.12.2004 46.777.392 Evet Evet Olumlu 20,86 1.929.987 31.12.2004 (1.157.032) Evet Evet Olumlu 26,93 30,00 3.772.045 2.613.109 31.12.2004 31.12.2004 (2.063.150) 882.575 Evet Evet Evet Evet 31,01 541.675 31.12.2004 (540.182) Evet Evet Ticaret Unvan› ‹fltirakler: Eczac›bafl› ‹laç San. ve Tic. A.fi. 182.736.000 Intema ‹nfl. ve Tesisat Malz. Yat. ve Paz. A.fi. 4.860.000 Eczac›bafl› Banyo ve Mutfak Ürünleri San. ve Tic. A.fi. 11.495.000 Atl› Zincir ‹¤ne Makina San. A.fi. 1.000.000 E-Kart Elektronik Kart Sistemleri San. ve Tic. A.fi. 10.839.500 * ‹fltiraklerin 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle SPK'n›n Enflasyon ve Konsolidasyon Tebli¤'lerine göre düzenlenmifl olan mali tablolar›ndan öz kaynak yöntemine göre hesaplanan tutar› ifade etmektedir. ** ‹fltiraklerin 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle itibariyle SPK'n›n Enflasyon ve Konsolidasyon Tebli¤lerine göre düzenlenmifl olan mali tablolar›ndaki net dönem kar/(zarar›) ifade etmektedir. 27. ‹fltirakler, ba¤l› ortakl›klar ve ba¤l› menkul k›ymetler de içsel kaynaklardan yap›lan sermaye art›r›m› nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senetleri: Ba¤l› ortakl›k, ifltiraklerin yeniden de¤erleme de¤er art›fl fonu haricindeki nakit benzeri içsel kaynaklardan yap›lan sermaye art›fllar› nedeniyle elde edilen bedelsiz hisseler konsolide mali tablolarda elemine edilmifltir. Grup, 1 Ocak-31 Aral›k 2004 döneminde ba¤l› menkul k›ymetlerde yeniden de¤erleme de¤er art›fl fonu haricindeki nakit benzeri içsel kaynaklardan yap›lan sermaye art›fllar› nedeniyle 538.125 YTL tutar›nda bedelsiz hisse elde etmifltir. (31 Aral›k 2003: 45.637 YTL). 28. Tafl›nmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar: Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur). 29. Duran varl›klarda son üç y›lda yap›lan yeniden de¤erlemeler: Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur). 30. Yabanc› paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabanc› paralar›n ayr› ayr› tutarlar› ve TL'ye dönüfltürülme kurlar›: 31 Aral›k 2004 31 Aral›k 2003 Döviz Döviz De¤erleme Döviz Döviz De¤erleme Cinsi Miktar› Kuru (TL) YTL Cinsi Miktar› Kuru (TL) YTL VARLIKLAR Bankalar EUR 5.727.223 1,8268 10.462.491 EUR 8.543.573 1,745072 16.972.611 USD 5.898.270 1,3421 7.916.068 USD 3.920.181 1,395835 6.229.253 Devlet Tahvilleri USD USD 2.283.057 1,395835 3.627.829 Dövizli alacaklar USD 189.478 1,3421 254.298 USD 95.251 1,395835 151.355 Varl›klar toplam› 18.632.857 26.981.048 BORÇLAR Dövizli borçlar USD EUR GBP Borçlar toplam› 1.500 702 1,3486 2,5900 2.023 1.818 3.841 USD EUR GBP 351.072 3.160 - 1,402567 1,753489 - 560.550 6.308 566.858 31. Ortaklar, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klar ve grup flirketleri lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutar›: Ticaret Unvan› Kaynak Tekni¤i San. ve Tic. A.fi. E‹S Ecac›bafl› ‹laç San. ve Tic. A.fi. Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. Eczac›bafl› Yap› Gereçleri San. ve Tic. A.fi. ‹pek Ka¤›t San. ve Tic. A.fi. Yükümlülük Türü Kefalet Kefalet Kefalet Kefalet Kefalet 31 Aral›k 2004 405.530 35.576 30.000 250 10 471.366 31 Aral›k 2003 461.656 40.500 34.152 285 11 536.604 2004 2 1 17 160 180 2003 1 1 18 150 170 32. Kategorileri itibariyle y›l içinde çal›flan personelin ortalama say›s›: 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle Grup'un ortalama personel say›s› 182'dir (31 Aral›k 2003: 157). Genel müdür Genel müdür yard›mc›s› Bölüm yöneticisi Di¤er personel Toplam 33. Mali tablolar› önemli ölçüde etkileyen ya da mali tablolar›n aç›k, yorumlanabilir ve anlafl›labilir olmas› aç›s›ndan aç›klanmas› gerekli olan di¤er hususlar: a) 30 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete'de yay›nlanan Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakk›ndaki 5083 say›l› kanun uyar›nca, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Yeni Türk Liras› “YTL” ve Yeni Kurufl “YKr”, Türkiye Cumhuriyeti'nin yeni para birimi olmufltur. Yeni Türk Liras›'n›n alt birimi Yeni Kurufltur (1 YTL = 100 YKr). Bir önceki para birimi olan Türk Liras› de¤erleri YTL'ye dönüfltürülürken 1 milyon Türk Liras›, 1 YTL'ye eflit tutulmaktad›r. Buna göre, Türkiye Cumhuriyeti'nin para birimi Türk Liras›'ndan alt› s›f›r at›larak sadelefltirilmifltir. Hukuki sonuç do¤uran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki ifllem, mahkeme karar›, k›ymetli evrak ve her türlü belgenin yan› s›ra ödeme ve de¤iflim araçlar›nda, Türk Liras›'na yap›lan referanslar, yukar›da belirtilen dönüflüm oran› ile YTL cinsinden yap›lm›fl say›lmaktad›r. Sonuç olarak, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren YTL, mali tablo ve kay›tlar›n tutulmas› ve gösterimi aç›s›ndan Türk Liras›'n›n yerini alm›fl bulunmaktad›r. Sermaye Piyasas› Kurulu'nun 30 Kas›m 2004 tarihli duyurusuna istinaden, 31 Aral›k 2004 tarihinde sona eren döneme iliflkin mali tablolar, karfl›laflt›rma amac›yla kullan›lacak olan bir önceki döneme ait finansal verileri de dahil olmak üzere, Yeni Türk Liras› cinsinden gösterilmifl, önceki dönem mali tablolar› da sadece karfl›laflt›rma amac›yla YTL cinsinden ifade edilmifltir. 36 37 b) SPK'n›n, 15 Kas›m 2003 tarihli Seri XI, No: 25 say›l› “Sermaye Piyasas›nda Muhasebe Standartlar› Hakk›nda Tebli¤”i ''Tebli¤'' 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlü¤e girmifltir. Ayr›ca SPK'n›n bu Tebli¤'e eklemeler yapan Seri: XI, No: 27 say›l› “Sermaye Piyasas›nda Muhasebe Standartlar› Hakk›nda Tebli¤'de De¤ifliklik Yap›lmas›na Dair Tebli¤” Madde 1'de de iflletmelerin Uluslararas› Finansal Raporlama Standartlar›'n› uygulamalar›, Tebli¤'de öngörülen düzenleme ve ilan yükümlülüklerinin yerine getirilmesi hükmünde oldu¤u belirtilmektedir. Dolay›s›yla, flirket 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere mali tablolar›n› yukar›da belirtilen tebli¤ kapsam›nda Uluslararas› Finansal Raporlama Standartlar›'na uygun olarak haz›rlayacakt›r. c) ‹ç kaynaklardan yap›lacak sermaye art›r›m›nda, SPK muhasebe uygulamalar› sonucunda bulunan tutarlar ile yasal kay›tlardaki tutarlardan hangisi düflük ise onun esas al›nmas› gerekmektedir. Ayr›ca, kar da¤›t›m› için, öncelikle Türk Ticaret Kanunu düzenlemeleri uyar›nca yasaldan yedek akçe ayr›lmas›, SPK net da¤›t›labilir kar üzerinden da¤›t›lacak tutar›n tamam›, yasal net da¤›t›labilir kardan karfl›lanabiliyorsa, bu tutar›n tamam›, yasaldan karfl›lanam›yorsa, yasal kay›tlardaki net da¤›t›labilir tutar›n tamam›n›n da¤›t›lmas› gerekmektedir. SPK'da veya yasalda zarar varsa, kar da¤›t›m› yap›lmamaktad›r. d) Enflasyon Tebli¤i'nin 14. maddesi uyar›nca yap›lan özsermaye kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesi sonucunda ortaya ç›kan ve özsermaye hesap kalemleri içerisinde gösterilen “Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farklar›” hesab›n›n detay› iliflikte sunulmufltur: 31 Aral›k 2004 Tarihi De¤erler fiirket Sermaye 39.600.000 Yasal Yedekler 2.367.955 Ola¤anüstü Yedek 23.981.686 Toplam Geçmifl y›l zararlar› mahsubu (*) Toplam Konsolide Olan Grup fiirketleri 1.264.649 9.467.830 Endekslenmifl De¤erler Toplam 39.600.000 3.632.604 33.449.516 fiirket 191.077.619 8.400.560 53.078.821 Konsolide Olan Grup fiirketleri 1.264.649 9.467.830 Toplam 191.077.619 9.665.209 62.546.651 Özsermaye ve Enflasyon Düzeltme Farklar› fiirket 151.477.619 6.032.605 29.097.135 Konsolide Olan Grup fiirketleri - Toplam 151.477.619 6.032.605 29.097.135 186.607.359 (15.796.514) 170.810.845 31 Aral›k 2003 Tarihi De¤erler Sermaye Yasal Yedekler Ola¤anüstü Yedek Toplam fiirket 19.800.000 2.081.639 23.981.686 Konsolide Olan Grup fiirketleri 1.200.000 9.467.831 Endekslenmifl De¤erler Toplam 19.800.000 3.281.639 33.449.517 fiirket 191.077.619 8.102.320 53.085.537 Konsolide Olan Grup fiirketleri 4.742.631 19.042.845 Toplam 191.077.619 12.844.951 72.128.382 Özsermaye ve Enflasyon Düzeltme Farklar› fiirket 171.277.619 6.020.681 29.103,851 Konsolide Olan Grup fiirketleri 3.542.631 9.575.014 Toplam 171.277.619 9.563.312 38.678.865 219.519.796 (*) fiirketin 18 May›s 2004 tarihinde yapt›¤› Ola¤an Genel Kurul toplant›s›nda ald›¤› kararlara istinaden, Konsolidasyon ve Enflasyon Tebli¤i'ne göre düzeltme ifllemine tabi tutulan 2003 y›l› mali tablolar›nda görülen kardan, birinci tertip yasal yedek akçe ve vergi karfl›l›klar› ayr›ld›ktan sonra kalan k›sm›n konsolide mali tablolarda oluflan geçmifl y›l zararlar›na mahsup edilmesi ve nihai olarak kalan geçmifl y›l zarar›n›n özsermaye enflasyon düzeltmesi farklar› tutar›ndan mahsup edilmesine karar verilmifltir. e) Grup'un müflterek yönetime tabi ortakl›¤› Eczac›bafl›-UBP Portföy Yönetimi A.fi., portföy yöneticili¤i hizmetleri karfl›l›¤›nda yönetim ücreti elde etmektedir. Portföy yönetim komisyon oranlar› afla¤›daki gibidir. Portföy Yönetim Komisyon Oran› (%) Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. A Tipi Karma Fon 0,020 Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. A Tipi De¤iflken Fon 0,020 Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. B Tipi De¤iflken Fon 0,015 Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. B Tipi Tahvil Bono (Eurobond) Fon 0,020 Eczac›bafl› Yat›r›m Ortakl›¤› A.fi. 0,010 BankEuropa B Tipi Likit Fonu 0,008 BankEuropa B Tipi Tahvil Bono Fonu 0,010 BankEuropa A Tipi De¤iflken Fonu 0,015 TekfenBank A.fi. B Tipi De¤iflken Fonu 0,015 TekfenBank A.fi. B Tipi Likit Fonu 0,015 Bermuda Yat›r›m Fonlar› 0,0068 Ankara Emeklilik Gelir Amaçl› Hisse Senedi Emeklilik Yat›r›m Fonu (*) 0,00603 Ankara Emeklilik Dengeli Emeklilik Yat›r›m Fonu (*) 0,00603 (*) Söz konusu ücretten fonun net varl›k de¤eri üzerinden hesaplanan günlük yüzbinde 3,01 oran›nda olan k›s›m portföy yöneticisine ödenir. Sat›fl komisyon oranlar› ise afla¤›daki gibidir: UBAM - European, US Equity ($2.000 - $25.000 aras›) UBAM - European, US Equity ($25.000 - $100.000 aras›) UBAM - European, US Equity ($100.000'den fazlas› için) UBAM - Short Term Dollar, Medium Term Dollar, Euro Fixed Income Sat›fl Komisyon Oranlar› (%) 2,00 1,50 1,00 0,75 34. Arac›l›k yüklenim sözleflmelerinin konusunu oluflturan menkul k›ymetlerin toplam nominal tutarlar›: fiirket 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle ‹fl Giriflim Sermayesi Yat›r›m Ortakl›¤›'n›n (nominal tutar› 1.287.258 YTL) ve Türk Hava Yollar›'n›n (nominal tutar› 236.991 YTL) halka arz›na arac›l›k etmifltir (31 Aral›k 2003: Yoktur). 35. Saklama veya anapara ve gelirlerinin tahsili amac›yla emanet olarak b›rak›lan menkul k›ymet ve kuponlar›n toplam nominal tutarlar›: Saklama veya anapara ve gelirlerinin tahsili amac›yla emanet olarak b›rak›lan menkul k›ymet ve kuponlar›n toplam nominal tutarlar› 196.132.571 YTL (31 Aral›k 2003: 117.717.216 YTL)'dir. 36. Portföyde bulunan menkul k›ymetlerin toplam nominal tutar›: 31 Aral›k 2004 Menkul K›ymet Tan›m› Nominal De¤eri YTL Devlet tahvilleri 16.249.885 Hazine bonosu Ters repo 21.057.595 Hisse Senetleri 2.075.293 31 Aral›k 2003 Menkul K›ymet Tan›m› Nominal De¤eri YTL Devlet tahvilleri 7.204.042 Hazine bonosu 7.152.842 Ters repo 19.803.684 Hisse Senetleri 2.077.748 38 39 Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. 1 Ocak - 31 Aral›k 2004 Hesap Dönemlerine Ait Enflasyona Göre Düzeltilmifl Konsolide (Seri XI No.20 ve 21) Ayr›nt›l› Gelir Tablosu (Tutarlar Yeni Türk Liras› “YTL” olarak Türk Liras›'n›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.) A. Brüt Sat›fllar 1. Yurtiçi Sat›fllar 2. Yurtd›fl› Sat›fllar 3. Di¤er Sat›fllar B. Sat›fllardan ‹ndirimler (-) 1. Sat›fltan ‹adeler (-) 2. Sat›fl ‹skontolar› (-) 3. Di¤er ‹ndirimler (-) C. Net Sat›fllar D. Sat›fllar›n Maliyeti (-) BRÜT SATIfi KARI (ZARARI) E. Faaliyet Giderleri (-) 1. Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri (-) 2. Pazarlama, Sat›fl ve Da¤›t›m Giderleri (-) 3. Genel Yönetim Giderleri (-) ESAS FAAL‹YET KARI (ZARARI) F. Di¤er Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar 1. ‹fltiraklerden Temettü Gelirleri 2. Ba¤l› Ortakl›klardan Temettü Gelirleri 3. Faiz ve Di¤er Temettü Gelirleri 4. Faaliyetle ‹lgili Di¤er Gelirler ve Karlar G. Di¤er Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-) H. Finansman Giderleri (-) 1. K›sa Vadeli Borçlanma Giderleri (-) 2. Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-) I. ‹fltirak Karlar›/(Zararlar›) FAAL‹YET KARI (ZARARI) J. Ola¤anüstü Gelirler ve Karlar 1. Konusu Kalmayan Karfl›l›klar 2. Önceki Dönem Gelir ve Karlar› 3. Di¤er Ola¤anüstü Gelirler ve Karlar K. Ola¤anüstü Giderler ve Zararlar (-) 1. Çal›flmayan K›s›m Giderleri ve Zararlar› (-) 2. Önceki Dönem Gider ve Zararlar› (-) 3. Di¤er Ola¤anüstü Giderler ve Zararlar (-) L. Net Parasal Pozisyon Kar›/(Zarar›) DÖNEM KARI (ZARARI) M. Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler (-) N. Ertelenen Vergi O. Ana Ortakl›k D›fl› Kar/(Zarar) NET DÖNEM KARI (ZARARI) Ba¤›ms›z Ba¤›ms›z Denetimden Geçmifl Denetimden Geçmifl 31 Aral›k 2004 31 Aral›k 2003 2.631.657.811 1.712.959.542 2.631.657.811 1.712.959.542 (1.358.736) (721.058) (1.358.736) (721.058) 2.630.299.075 1.712.238.484 (2.611.104.260) (1.696.084.290) 19.194.815 16.154.194 (20.278.028) (18.786.366) (810.610) (989.450) (19.467.418) (17.796.916) (1.083.213) (2.632.172) 13.210.530 16.096.174 340.280 5.055.184 9.419.128 7.815.066 6.677.046 (1.294.685) (4.315.601) (96.610) (558.859) (38.896) (519.354) (57.714) (39.505) 9.361.312 17.206.163 20.097.334 25.795.705 105.445 71.610 2.071 8.824 103.374 62.786 (309.079) (665.440) (4.389) (309.079) (661.051) (7.908.216) (9.156.120) 11.985.484 16.045.755 (540.911) (1.944.328) 274.509 417.091 (11.829) 34.514 11.707.253 14.553.032 Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. 1 Ocak - 31 Aral›k 2004 Hesap Dönemine Ait Konsolide Gelir Tablosu Dipnotlar› (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› “YTL” olarak Türk Liras›'n›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.) 1. Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme paylar›: Döneme ait amortisman giderleri 709.302 YTL (31 Aral›k 2003: 1.191.558 YTL), itfa ve tükenme paylar› 422.415 YTL (31 Aral›k 2003: 294.282 YTL)'dir. 2. Dönemin reeskont ve karfl›l›k giderleri: K›dem tazminat› karfl›l›k gideri: 345.055 YTL (31 Aral›k 2003: 202.538 YTL)'dir. Di¤er borç ve gider karfl›l›klar› gideri: 663.171 YTL (31 Aral›k 2003: 24.217 YTL)'dir. 3. Dönemin tüm finansman giderleri: Dönemin tüm finansman giderleri 96.610 YTL olup bu tutarlar do¤rudan gider yaz›lm›flt›r. (31 Aral›k 2003: 558.859 YTL). Bu tutar›n 38.896 YTL'si (31 Aral›k 2003: 519.354 YTL) k›sa vadeli finansman giderlerinden 57.714 YTL'si (31 Aral›k 2003: 39.505 YTL) ise uzun vadeli finansman giderlerinden oluflmaktad›r. 4. Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, ba¤l› ortakl›k, ifltirak ve di¤er grup flirketleri ile ilgili k›sm›n tutar› (toplam tutar içindeki paylar› %20'yi aflanlar ayr›ca gösterilecektir): Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur). 5. Ortaklar, ba¤l› ortakl›k, ifltirakler ile grup flirketleri ile yap›lan al›fl ve sat›fllar (toplam tutar içindeki paylar› %20'yi aflanlar ayr›ca gösterilecektir): Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur). 6. Ortaklar, ba¤l› ortakl›k, ve ifltirakler ile grup flirketlerinden al›nan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri (toplam tutar içindeki paylar› %20'yi aflanlar ayr›ca gösterilecektir): fiirket 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle Eczac›bafl› Holding A.fi.'den 2.745.207 YTL tutar›nda hizmet sat›n alm›flt›r (31 Aral›k 2003: 2.155.601 YTL). 7. Yönetim Kurulu baflkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör genel müdür yard›mc›lar› gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sa¤lanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam›: Grup'un, yönetim kurulu baflkan ve üyeleriyle; genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yard›mc›lar› gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sa¤lad›¤› ücret ve benzeri menfaatlerin toplam› 1.006.251 YTL (31 Aral›k 2003: 937.649 YTL)'dir. 8. Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yap›lan de¤iflikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdi¤i art›fl (+) veya azal›fl (-): Amortisman ay›rma yöntemi 11 no'lu bilanço dipnotunda aç›klanm›flt›r. fiirket dönem içerisinde amortisman hesaplama yönteminde de¤ifliklik yapmam›flt›r. 9. Stok maliyeti hesaplama sistemleri (safha veya siparifl maliyeti gibi) ve yöntemleri (a¤›rl›kl› ortalama maliyet, ilk giren ilk ç›kar, hareketli ortalama maliyet gibi): fiirketin üretim faaliyeti ve stoklar› bulunmamakla beraber flirket, hisse senetlerinin maliyet hesaplamas›nda a¤›rl›kl› ortalama, hazine bonolar› ve devlet tahvillerinin maliyet hesaplamas›nda ise ilk giren ilk ç›kar maliyet yöntemini uygulamaktad›r. 10. Varsa, tamamen veya k›smen fiili stok say›m› yap›lamamas›n›n gerekçeleri: Grup'un sto¤u bulunmamaktad›r. Grup'un ifltirak, ba¤l› ortakl›k ve ba¤l› menkul hisse senetleri flirket kasas›nda, hazine bonosu ve devlet tahvili gibi menkul k›ymetler ise Takasbank'ta saklamada bulunmaktad›r. 40 41 11. Yurtiçi ve yurtd›fl› sat›fllar hesap kalemi içinde yer alan ürün, hurda, döküntü gibi maddelerin sat›fllar› ile hizmet sat›fllar›n›n ayr› ayr› toplamlar›n›n brüt sat›fllar›n›n yüzde 20'sini aflmas› halinde bu madde ve hizmetlere iliflkin tutarlar›: Sat›fllar›n tümü menkul k›ymet sat›fllar›d›r. 12. ‹flletmenin varsa sat›fllar›yla ilgili teflvik ve sübvansiyonlar hakk›nda bilgi: Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur). 13. Önceki döneme iliflkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararlar›n tutarlar›n› ve kaynaklar›n› gösterir aç›klay›c› not: Önceki Dönem Gelir ve Karlar› Bütçelenen ve gerçekleflen aidat gideri fark› Di¤er Önceki Dönem Gider ve Zararlar› ‹zmir fiube kiras› kur fark› gideri 31 Aral›k 2004 31 Aral›k 2003 2.071 2.071 8.824 8.824 - 4.389 14. Adi ve imtiyazl› hisse senetleri için ayr› ayr› gösterilmek kofluluyla, hisse bafl›na net dönem kar› ve kar pay› oranlar›: Sermaye Piyasas› Kurulu'nun 25 fiubat 2005 tarih ve 7/242 no'lu yaz›s› uyar›nca konsolide mali tablolarda oluflan kar›n ba¤l› ortakl›k, müflterek yönetime tabi ortakl›k ve ifltiraklerden gelen k›sm›n›n genel kurullar›nca da¤›t›m karar› al›nmam›fl tutarlar› kar da¤›t›m›na konu edilememektedir. Bu nedenle bu tutarlar da¤›t›labilir kar hesab›ndan düflülmüfltür. Buna göre konsolide mali tablolarda oluflan hisse bafl›na kar; adi hisse senedi sahipleri için 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle 0,296 YTL olup (31 Aral›k 2003: Yoktur) kar da¤›t›m tablosunda konu edilen net kara göre 0,074 YTL'dir. Yönetim Kurulu'nun rapor tarihi itibariyle kar da¤›t›m›na iliflkin bir karar› bulunmamaktad›r. 15. Her bir ana üretim grubu için ayr› ayr› olmak üzere iflletmenin dönem içinde gerçeklefltirdi¤i mal ve hizmet üretim miktarlar›ndaki de¤iflmeler: Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur). 16. Her bir ana sat›fl grubu için ayr› ayr› olmak üzere, iflletmenin dönem içinde gerçeklefltirdi¤i mal ve hizmet sat›fl miktarlar›ndaki de¤iflmeler: Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur). Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. 1 Ocak - 31 Aral›k 2004 ve 2003 Hesap Dönemlerine Ait Enflasyona Göre Düzeltilmifl Konsolide Nakit Ak›m Tablosu (Tutarlar Yeni Türk Liras› “YTL” olarak Türk Liras›’n›n 31.12.2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.) Cari Dönem 31.12.2004 A. DÖNEM BAfiI NAK‹T MEVCUDU B. DÖNEM ‹Ç‹ NAK‹T G‹R‹fiLER‹ 1.Sat›fllardan Elde Edilen Nakit a) Net Sat›fl Has›lat› 2.630.299.075 b) Alacaklardaki (Sat›fllardan Kaynaklanan) Azal›fllar c) Alacaklardaki (Sat›fllardan Kaynaklanan) Art›fllar 2. Di¤er Faaliyetlerden Gelirler ve Karlardan Dolay› Sa¤lanan Nakit 3. Ola¤anüstü Gelir ve Karlardan Sa¤lanan Nakit 4. K›sa Vadeli Borçlardaki Art›fl (Al›mlarla ‹lgili Olmayan) a) Menkul K›ymet ‹hraçlar›ndan b) Di¤er Art›fllar 5. Uzun Vadeli Borçlardaki Art›fl (Al›mlarla ‹lgili Olmayan) a) Menkul K›ymet ‹hraçlar›ndan b) Di¤er Art›fllar 6. Sermaye Art›r›m›ndan Sa¤lanan Nakit 7. Di¤er Nakit Giriflleri C. DÖNEM ‹Ç‹ NAK‹T ÇIKIfiLAR 1.Maliyetlerden Kaynaklanan Nakit ÇIk›fl› a) Sat›fllar›n Maliyeti 2.611.104.260 b) Stoklardaki Art›fl 3.268.306 c) Borçlardaki (Al›mlardan Kaynaklanan) Azal›fl d) Borçlardaki (Al›mlardan Kaynaklanan) Art›fl (-) e) Amortisman ve Karfl›l›klar Gibi Nakit Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler (-) f) Stoklardaki Azal›fl (-) 2. Faaliyet Giderlerinden Dolay› Nakit Ç›k›fl› a) Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri b) Pazarlama Sat›fl ve Da¤›t›m Giderleri 810.610 c) Genel Yönetim Giderleri 19.467.418 d) Nakit Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler (-) (1.926.849) 3-Di¤er Faaliyetlerden Giderler ve Zararlardan Dolay› Nakit Ç›k›fl› a) Di¤er Faaliyetlerle ‹lgili Giderler ve Zararlar 1.294.685 b) Nakit Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler ve Zararlar 4. Finansman Giderlerinden Dolay› Nakit Ç›k›fl› 5. Ola¤anüstü Gider ve Zararlardan Dolay› Nakit Ç›k›fl› a) Ola¤anüstü Giderler ve Zararlar 309.079 b) Nakit Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler ve Zararlar (-) 6. Duran Varl›k Yat›r›mlar› Nedeniyle Nakit Ç›k›fl› 7. K›sa Vadeli Borçlar›n Anapara Ödemeleri (Al›mlarla ‹lgili Olmayan) a) Menkul K›ymetler Anapara Ödemeleri b) Di¤er Ödemeler 8. Ödenen Vergi ve Benzeri 9. Ödenen Temettüler 10. Di¤er Nakit Ç›k›fllar› 11. Parasal Pozisyon Kar Zarar› D. DÖNEM SONU NAK‹T MEVCUDU E. NAK‹T ARTIfi veya AZALIfiI (D-A) Önceki Dönem 31.12.2003 27.078.759 2.653.391.715 55.549.569 1.749.165.834 2.630.299.075 1.712.238.484 1.712.238.484 - 22.560.561 105.445 - 33.302.337 71.610 508.572 508.572 - - 426.634 3.044.831 2.655.941.792 2.614.372.566 - 1.777.636.644 1.708.732.977 1.696.084.290 12.648.687 - 18.351.179 17.300.525 989.450 17.796.915 (1.485.840) 1.294.685 4.337.559 4.315.601 21.958 96.610 309.079 558.859 665.440 665.440 - 10.457.779 21.671.622 - - 2.267.706 884.343 7.907.845 7.203.869 4.749.902 3.259.771 9.156.120 24.528.682 (2.550.077) 27.078.759 (28.470.810) 42 43 Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. 1 Ocak - 31 Aral›k 2004 ve 2003 Hesap Dönemlerine Ait Enflasyona Göre Düzeltilmifl Konsolide Sat›fllar›n Maliyeti Tablosu (Tutarlar Yeni Türk Liras› “YTL” olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.) Cari Dönem 31.12.2004 A. Hisse Senedi ve Geçiçi ‹lm. Sat›fllar›n Maliyeti 1- Dönem Bafl› Stok (+) 2-Dönem ‹çi Al›fllar (+) 3-Dönem Sonu Stok (-) B. Özel Kesim Tahvili Sat›fllar›n Maliyeti 1- Dönem Bafl› Stok (+) 2-Dönem ‹çi Al›fllar (+) 3-Dönem Sonu Stok (-) C. Finansman Bonolar› Sat›fllar›n Maliyeti 1- Dönem Bafl› Stok (+) 2-Dönem ‹çi Al›fllar (+) 3-Dönem Sonu Stok (-) D. Di¤er Özel Kesim Senet ve Bono Sat. Maliyeti 1- Dönem Bafl› Stok (+) 2-Dönem ‹çi Al›fllar (+) 3-Dönem Sonu Stok (-) E. Devlet Tahvilleri Sat›fllar›n Maliyeti 1-Dönem Bafl› Stok (+) 2-Dönem ‹çi Al›fllar (+) 3-Dönem Sonu Stok (-) F. Hazine Bonosu Sat›fllar›n Maliyeti 1-Dönem Bafl› Stok (+) 2-Dönem ‹çi Al›fllar (+) 3-Dönem Sonu Stok (-) G. Di¤er Kamu K. Sen. ve Bono Sat. Mal. 1-Dönem Bafl› Stok (+) 2-Dönem ‹çi Al›fllar (+) 3-Dönem Sonu Stok (-) H. Di¤er Menkul K›ymet Sat›fllar›n Maliyeti 1-Dönem Bafl› Stok (+) 2-Dönem ‹çi Al›fllar (+) 3-Dönem Sonu Stok (-) I- SATILAN BELGE MAL‹YET‹ II- SATILAN H‹ZMET MAL‹YET‹ SATIfiLARIN MAL‹YET‹ 4.207.153 3 4.207.150 2.514.283.419 6.752.912 2.519.807.178 (12.276.671) 92.536.042 92.536.042 77.646 77.646 - . 2.611.104.260 2.611.104.260 Önceki Dönem 31.12.2003 3.338.455 3.393 3.335.065 (3) 1.533.544.792 2.963.732 1.537.333.972 (6.752.912) 159.201.043 133.558 159.067.485 1.696.084.290 1.696.084.290 Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. 1 Ocak - 31 Aral›k 2004 ve 2003 Hesap Dönemlerine Ait Kar Da¤›t›m Tablosu (Tutarlar Yeni Türk Liras› “YTL” olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.) Cari Dönem 31.12.2004 A. DÖNEM KARININ DA⁄ITIMI 1.Dönem Kar› 2. Geçmifl Y›llar Zararlar› 3.Ödenecek Vergiler - Kurumlar Vergisi - Gelir Vergisi Kesintisi - Di¤er Vergi ve Benzerleri 4. Ertelenen Vergi - Kurumlar Vergisi - Gelir Vergisi Kesintisi - Di¤er Vergi ve Benzerleri - Önceki Y›l Ertelenen Vergi Karfl›l›¤› 5. Birinci Tertip Yasal Yedek Net Da¤›t›labilir Dönem Kar› 6. Ortaklara Birinci Temettü - Adi Hisse Senedi Sahiplerine - ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine 7. Memur ve ‹flçilere Temettü 8. Yönetim Kuruluna Temettü 9. Ortaklara ‹kinci Temettü - Adi Hisse Senedi Sahiplerine - ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine 10. ‹kinci Tertip Yasal Yedek 11. Statü Yedekleri 12. Özel Yedekler Ola¤anüstü Yedek B. YEDEKLERDEN DA⁄ITIM 1. Ortaklara Pay - Adi Hisse Senedi Sahiplerine - ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine 2. Memur ve ‹flçilere Pay 3.Yönetim Kuruluna Pay C. H‹SSE BAfiINA KAR (TL/%) 1. Adi Hisse Senedi Sahiplerine (TL/%) 2. ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine (TL/%) D. H‹SSE BAfiINA KAR PAYI 1. Adi Hisse Senedi Sahiplerine (TL/%) 2. ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine (TL/%) Önceki Dönem 31.12.2003 2.715.637 62.107 62.107 - 7.375.508 (43.111.019) 1.280.174 1.280.174 - (274.509) 41.055 (315.564) (423.511) 359.239 (782.750) 146.402 2.781.637 834.491 834.491 - 325.942 (36.918.116) - 749.509 749.509 - - 1.947.637 - - 69/7 69/7 0/0 0/0 040/4 040/4 0/0 0/0 Konsolide mali tablolarda oluflan kar 11.707.253 YTL olup, Sermaye Piyasas› Kurulu'nun 25.2.2005 tarih 7/242 say›l› kanun uyar›nca, henüz genel kurullar›nca kar da¤›t›m karar› almam›fl ifltiraklerimizin karlar›n›n indirimi sonras› (Eczac›bafl› ‹laç San. ve Tic. A.fi.: 8,888,737 YTL) hesaplanan kar 2.818.516 YTL olup, yasal kay›tlardaki kar›n daha düflük olmas› nedeniyle kar da¤›t›m tablosu yasal kay›tlara göre düzenlenmifltir. 44 45 Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. 31 Aral›k 2004 Tarihli Ayr›nt›l› Bilanço (Tutarlar YTL olarak Türk Liras›n›n 31.12.2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.) AKT‹F I. DÖNEN VARLIKLAR A. Haz›r De¤erler 1. Kasa 2. Bankalar 3. Di¤er Haz›r De¤erler B. Menkul K›ymetler 1. Hisse Senetleri 2. Özel Kesim Tahvil, Senet ve Bonolar› 3. Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonolar› 4. Di¤er Menkul K›ymetler 5. Menkul K›ymetler De¤er Düflüklü¤ü Karfl. (-) C. K›sa Vadeli Ticari Alacaklar 1. Al›c›lar 2. Alacak Senetleri 3. Verilen Depozito ve Teminatlar 4. Di¤er K›sa Vadeli Ticari Alacaklar 5. Alacak Reeskontu (-) 6. fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-) D. Di¤er K›sa Vadeli Alacaklar 1. Ortaklardan Alacaklar 2. ‹fltiraklerden Alacaklar 3. Ba¤l› Ortakl›klardan Alacaklar 4. K›sa Vadeli Di¤er Alacaklar 5. Alacak Reeskontu (-) 6. fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-) E. Stoklar 1. ‹lk Madde ve Malzeme 2. Yar› Mamüller 3. Ara Mamüller 4. Mamüller 5. Emtia 6. Di¤er Stoklar 7. Stok De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤› (-) 8. Verilen Siparifl Avanslar› F. Di¤er Dönen Varl›klar II. DURAN VARLIKLAR A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 1. Al›c›lar 2. Alacak Senetleri 3. Verilen Depozito ve Teminatlar 4. Di¤er Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 5. Alacak Reeskontu (-) 6. fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-) B. Di¤er Uzun Vadeli Alacaklar 1. Ortaklardan Alacaklar 2. ‹fltiraklerden Alacaklar 3. Ba¤l› Ortakl›klardan Alacaklar 4. Uzun Vadeli Di¤er Alacaklar 5. Alacak Reeskontu (-) 6. fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-) C. Finansal Duran Varl›klar 1. Ba¤l› Menkul K›ymetler 2. Ba¤l› Menkul K›y. De¤. Düfl. Karfl›l›¤› (-) 3. ‹fltirakler 4. ‹fltiraklere Sermaye Taahhütleri (-) 5. ‹fltirakler De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤› (-) 6. Ba¤l› Ortakl›klar 7. Ba¤l› Ortakl›klara Sermaye Taahhütleri (-) 8. Ba¤l› Ortakl›klar De¤er Düflüklü¤ü Karfl. (-) 9. Di¤er Finansal Duran Varl›klar D. Maddi Duran Varl›klar 1. Arazi ve Arsalar 2. Yerüstü ve Yeralt› Düzenleri 3. Binalar 4. Makine, Tesis ve Cihazlar 5. Tafl›t Araç ve Gereçleri 6. Döfleme ve Demirbafllar 7. Di¤er Maddi Duran Varl›klar 8. Birikmifl Amortismanlar (-) 9. Yap›lmakta Olan Yat›r›mlar 10. Verilen Siparifl Avanslar› E. Maddi Olmayan Duran Varl›klar 1. Kurulufl ve Teflkilatlanma Giderleri 2. Haklar 3. fierefiye 4. Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri 5. Di¤er Maddi Olmayan Duran Varl›klar 6. Verilen Avanslar F. Di¤er Duran Varl›klar AKT‹F TOPLAMI Enflasyona Göre Düzeltilmifl Konsolide Olmayan 31.12.2004 41.703.392 19.753.473 119 19.753.354 0 20.950.062 3.624.212 0 17.325.850 0 0 0 0 0 0 0 0 0 253.363 0 0 0 253.363 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 746.494 242.027.604 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 241.525.431 69.078.626 0 114.443.421 0 0 58.003.384 0 0 0 819 0 0 0 0 0 1.148 0 (329) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 501.354 283.730.996 PAS‹F I. KISA VADEL‹ BORÇLAR A. Finansal Borçlar 1. Banka Kredileri 2. Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri 3. Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri 4. Ç›kar›lm›fl Bonolar ve Senetler 5. Di¤er Finansal Borçlar B. Ticari Borçlar 1. Sat›c›lar 2. Borç Senetleri 3. Al›nan Depozito ve Teminatlar 4. Di¤er Ticari Borçlar 5. Borç Reeskontu (-) C. Di¤er K›sa Vadeli Borçlar 1. Ortaklara Borçlar 2. ‹fltiraklere Borçlar 3. Ba¤l› Ortakl›klara Borçlar 4. Ödenecek Giderler 5. Ödenecek Vergi, Harç ve Di¤er Kesintiler 6. Ertelenen ve Taksite Ba¤lanan Devlet Alacaklar› 7. K›sa Vadeli Di¤er Borçlar 8. Borç Reeskontu (-) D. Al›nan Siparifl Avanslar› E. Borç ve Gider Karfl›l›klar› 1. Vergi Karfl›l›klar› 2. Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar› II. UZUN VADEL‹ BORÇLAR A. Finansal Borçlar 1. Banka Kredileri 2. Ç›kar›lm›fl Tahviller 3. Ç›kar›lm›fl Di¤er Menkul K›ymetler 4. Di¤er Finansal Borçlar B. Ticari Borçlar 1. Sat›c›lar 2. Borç Senetleri 3. Al›nan Depozito ve Teminatlar 4. Di¤er Ticari Borçlar 5. Borç Reeskontu (-) C. Di¤er Uzun Vadeli Borçlar 1. Ortaklara Borçlar 2. ‹fltiraklere Borçlar 3. Ba¤l› Ortakl›klara Borçlar 4. Ertelenen ve Taksite Ba¤lanan Devlet Alacaklar› 5. Uzun Vadeli Di¤er Borçlar 6. Borç Reeskontu (-) D. Al›nan Siparifl Avanslar› E. Borç ve Gider Karfl›l›klar› 1. K›dem Tazminat› Karfl›l›klar› 2. Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar› Enflasyona Göre Düzeltilmifl Konsolide Olmayan 31.12.2004 111.479 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49.332 36.906 0 6.436 0 5.840 0 150 0 0 62.147 62.107 40 43.358 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 43.358 43.358 0 IV. ÖZSERMAYE A. Sermaye B. Sermaye Taahhütleri (-) C. Emisyon Primi D. Yeniden De¤erleme De¤er Art›fl› 1. Duran Varl›klardaki De¤er Art›fl› 2. ‹fltiraklerdeki De¤er Art›fl› 3. Borsa'da Oluflan De¤er Art›fl› E. Yedekler 1. Yasal Yedekler 2. Statü Yedekleri 3. Özel Yedekler 4. Ola¤anüstü Yedek 5. Maliyet Art›fl Fonu 6. Serm. Eklenecek ‹flt. His. ve Gayr. Sat›fl Kazançlar› 7. Geçmifl Y›l Kar› F. Net Dönem Kar› G. Dönem Zarar› (-) H. Geçmifl Y›llar Zararlar› (-) I. Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farklar› 283.576.159 39.600.000 0 0 0 0 0 0 54.372.003 2.367.955 0 0 23.981.686 0 0 28.022.362 2.969.094 0 186.635.062 PAS‹F TOPLAMI 283.730.996 46 47 Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. 1 Ocak - 31 Aral›k 2004 Ayr›nt›l› Gelir Tablosu (Tutarlar YTL olarak Türk Liras›n›n 31.12.2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.) A. Brüt Sat›fllar 1. Yurtiçi Sat›fllar 2.Yurtd›fl› Sat›fllar 3. Di¤er Sat›fllar B. Sat›fllardan ‹ndirimler (-) 1.Sat›fltan ‹adeler (-) 2.Sat›fl ‹skontolar› (-) 3.Di¤er ‹ndirimler (-) C. Net Sat›fllar D. Sat›fllar›n Maliyeti (-) BRÜT SATIfi KARI (ZARARI) E. Faaliyet Giderleri (-) 1. Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri (-) 2. Pazarlama, Sat›fl ve Da¤›t›m Giderleri (-) 3. Genel Yönetim Giderleri (-) ESAS FAAL‹YET KARI (ZARARI) F. Di¤er Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar 1. ‹fltiraklerden Temettü Gelirleri 2. Ba¤l› Ortakl›klardan Temettü Gelirleri 3. Faiz ve Di¤er Temettü Gelirleri 4. Faaliyetle ‹lgili Di¤er Gelirler ve Karlar G. Di¤er Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-) H. ENFLASYON FARKLARI ZARARI I. Finansman Giderleri (-) 1. K›sa Vadeli Borçlanma Giderleri (-) 2. Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-) FAAL‹YET KARI (ZARARI) J. Ola¤anüstü Gelirler ve Karlar 1. Konusu Kalmayan Karfl›l›klar 2. Önceki Dönem Gelir ve Karlar› 3. Di¤er Ola¤anüstü Gelirler ve Karlar K. Ola¤anüstü Giderler ve Zararlar (-) 1. Çal›flmayan K›s›m Giderleri ve Zararlar› (-) 2. Önceki Dönem Gider ve Zararlar› (-) 3. Di¤er Ola¤anüstü Giderler ve Zararlar (-) DÖNEM KARI (ZARARI) VERG‹ KARfiILI⁄I NET DÖNEM KARI Enflasyona Göre Düzeltilmifl Konsolide Olmayan 31.12.2004 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.321.697) 0 0 (1.321.697) (1.321.697) 9.503.166 1.812.926 0 3.731.155 3.959.085 (1.012.187) (4.453.641) 0 0 0 2.715.641 0 0 0 0 (4) 0 0 (4) 2.715.637 253.457 2.969.094 Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. 31 Aral›k 2004 Tarihli ‹fltirakler, Ba¤l› Menkul K›ymetler, Ba¤l› Ortakl›klar Tablosu (YTL) (Tutarlar YTL olarak Türk Liras›n›n 31.12.2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.) Unvan› Eczac›bafl› ‹laç San. ve Tic. Afi. Eczac›bafl› Yap› Gereçleri San. ve Tic. A.fi. Eczac›bafl›-Baxter Hastane Ürünleri San. ve Tic. A.fi. Eczac›bafl› ‹laç Pazarlama A.fi. Eczac›bafl› Holding A.fi. ‹ntema ‹nflaat ve Tesisat Malzemeleri Yat›r›m ve Pazarlama A.fi. Eczac›bafl› Bilgi ‹letim San. ve Tic. A.fi. ‹pek Ka¤›t San. ve Tic. A.fi. Kaynak Tekni¤i San. ve Tic. A.fi. Eczac›bafl› Karo Seramik San. ve Tic. A.fi. EKOM Eczac›bafl› D›fl Ticaret A.fi. Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. Eczac›bafl› Sigorta Acenteli¤i A.fi. Eczac›bafl› Yat›r›m Ortakl›¤› A.fi. Eczac›bafl› Banyo ve Mutfak Ürünleri San. ve Tic. A.fi. Eczac›bafl›-Schwarzkopf Kuaför Ürünleri Pazarlama A.fi. E-Kart Elektronik Kart Sistemleri San. ve Tic. A.fi. Atl› Zincir ‹¤ne Makina San. A.fi. Nominal Sermaye 182.736.000 56.250.000 30.319.300 7.750.000 190.100.000 4.860.000 1.135.000 105.750.000 4.835.000 55.000.000 3.481.000 11.000.000 100.000 9.975.000 11.495.000 2.500.000 10.839.500 1.000.000 Nominal ‹fltirak 38.156.616 2.812.500 298 1.550 21.937.548 1.013.958 5.675 1.049.146 706.713 458.263 66.256 10.850.950 2.500 498.750 3.095.580 25.000 3.360.953 300.000 ‹fltirak Tutar› 38.156.629 2.812.540 298 1.550 22.007.918 1.029.988 5.675 1.049.164 996.487 458.263 66.256 10.850.961 2.500 498.750 4.203.369 25.000 3.361.223 300.013 (Seri:XI No.20-21) Enflasyona Göre Düzeltilmifl Tutar 110.634.829 5.594.063 865 992 58.884.983 1.929.987 10.934 1.284.842 2.347.089 656.637 141.498 28.319.929 6.136 311.220 3.772.045 44.792 541.675 2.613.109 ‹fltirak Oran› % 20,88 5,00 0,00 0,02 11,54 20,86 0,50 0,99 13,50 0,79 2,00 98,65 2,50 5,00 26,93 1,00 31,01 30,00 Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. tam konsolidasyon yöntemi ile mali tablolara al›nm›fl olup, 28.319.929 YTL'lik tutar›n 6.147.651 YTL'si Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi'nin ifltirakleri olarak ba¤l› menkul k›ymetler hesab›na yans›m›fl, kalan tutar ise tüm bilanço kalemlerine da¤›t›lm›flt›r. 48 49 Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. 1 Ocak - 31 Aral›k 2004 Hesap Dönemine Ait Denetleme Kurulu Raporu Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. Genel Kurulu’na Ortakl›¤›n Unvan› Merkezi Kay›tl› Sermayesi Ç›kar›lm›fl Sermayesi Çal›flma Konusu Denetçi veya Denetçilerin ad› ve görev süreleri, ortak veya flirket personeli olup olmad›klar› Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. ‹stanbul 50.000.000.000.000.-TL 39.600.000.000.000.-TL S›nai ve ticari flirketlere ifltirak etmek. Esat Berksan - Bülent Avc›, 2004 y›l› hesaplar›n› incelemek üzere toplanacak Ola¤an Genel Kurul’a kadar görevlidirler. Kuruluflun orta¤› veya personeli de¤illerdir. Kat›l›nan Yönetim Kurulu ve yap›lan Denetleme Kurulu toplant›lar› say›s› Yönetim Kurulu toplant›lar›na kat›l›nmam›fl, dört kez denetleme kurulu toplant›s› yap›lm›flt›r. Ortakl›k hesaplar›, defter ve belgeleri üstünde yap›lan incelemenin kapsam›; hangi tarihlerde inceleme yap›ld›¤› ve var›lan sonuç 21 May›s, 5 Temmuz, 26 A¤ustos, 25 Ekim ve 28 Aral›k 2004 itibariyle bütün faaliyetler denetlenmifl, kanun ve yönetmeliklere uygun oldu¤u sonucuna var›lm›flt›r. Türk Ticaret Kanunu’nun 353’üncü maddesinin 1’inci f›kras›n›n 3 numaral› bendi gere¤ince ortakl›k veznesinde yap›lan say›mlar›n say›s› ve sonuçlar› ‹ki ayda bir defa olmak üzere y›lda alt› kez say›m yap›lm›fl ve say›m sonuçlar›n›n kay›tlara uygun oldu¤u görülmüfltür. Türk Ticaret Kanunu’nun 353’üncü maddesinin 1’inci f›kras›n›n 4 numaral› bendi gere¤ince yap›lan inceleme tarihleri ve sonuçlar› Her ay sonunda inceleme ve tetkik yap›lm›fl ve say›mlar›n kay›tlara uygun oldu¤u görülmüfltür. ‹ntikal eden flikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakk›nda yap›lan ifllemler fiikayet ve yolsuzluk yoktur. Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› Anonim fiirketi’nin 1.1.2004 - 31.12.2004 dönemi hesap ve ifllemlerini Türk Ticaret Kanunu, ortakl›¤›n ana sözleflmesi ve di¤er mevzuat ile genel kabul görmüfl muhasebe ilke ve standartlar›na göre incelemifl bulunmaktay›z. Görüflümüze göre içeri¤ini benimsedi¤imiz ekli 31.12.2004 tarihi itibariyle düzenlenmifl bilanço, ortakl›¤›n an›lan tarihteki gerçek mali durumunu ve 1.1.2004 - 31.12.2004 dönemine ait gelir tablosu da an›lan döneme ait çal›flma sonuçlar›n› gerçe¤e uygun olarak do¤ru biçimde yans›tmakta, kar›n da¤›t›m› önerisi yasalara ve ortakl›k ana sözleflmesine uygun bulunmaktad›r. Bilanço ve gelir tablosunun onaylanmas›n› ve Yönetim Kurulunun aklanmas›n› oylar›n›za sunar›z. Denetleme Kurulu Esat Berksan Bülent Avc› Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. 1 Ocak - 31 Aral›k 2004 Hesap Dönemine Ait Ba¤›ms›z Denetim Raporu 1. Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi.'nin (fiirket) 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle enflasyona göre düzeltilmifl konsolide bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait enflasyona göre düzeltilmifl konsolide gelir tablosunu incelemifl bulunuyoruz. Bu konsolide mali tablolar›n tümü Türk Liras›'n›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki sat›n alma gücü cinsinden Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir. ‹ncelememiz, Sermaye Piyasas› Kurulu (SPK) taraf›ndan yay›mlanm›fl genel kabul görmüfl denetim ilke, esas ve standartlar›na uygun olarak yap›lm›fl ve dolay›s›yla hesap ve ifllemlerle ilgili olarak muhasebe kay›tlar›n›n kontrolü ile gerekli gördü¤ümüz di¤er denetim yöntem ve tekniklerini içermifltir. 2. Görüflümüze göre, söz konusu konsolide mali tablolar tüm önemli taraflar›yla, Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi.'nin, 31 Aral›k 2004 tarihindeki gerçek konsolide mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek konsolide faaliyet sonucunu, SPK taraf›ndan yay›mlanm›fl genel kabul görmüfl muhasebe ilkelerine (bak›n›z konsolide bilanço dipnotu 11) uygun olarak do¤ru bir biçimde yans›tmaktad›r. Baflaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik Anonim fiirketi a member of PricewaterhouseCoopers Cansen Baflaran Symes Sorumlu Ortak, Bafldenetçi ‹stanbul, 22 Nisan 2005 50 51 Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. 12 May›s 2005 Tarihli Ola¤an Genel Kurul Gündemi 1. Aç›l›fl ve baflkanl›k divan› seçimi, 2. Toplant› tutana¤›n›n imzalanmas› hususunda divana yetki verilmesi, 3. Yönetim Kurulu faaliyet raporu ve denetçi raporlar›n›n okunmas›, müzakere edilmesi ve onaylanmas›, 4. 2004 y›l› bilanço ve gelir tablosunun okunmas›, müzakeresi ve onaylanmas›, 5. Yönetim Kurulunun 2004 y›l› kar›na iliflkin teklifinin görüflülerek karara ba¤lanmas›, 6. Yönetim kurulu üyelerinin ve denetçilerin ibra edilmesi, 7. Denetleme kurulu üyelerinin seçilmesi ve görev sürelerinin tayini, 8. Yönetim kurulu üyeleri ile denetçilere verilecek ücretlerin tespiti, 9. Yönetim Kurulu üyelerine Türk Ticaret Kanunu'nun 334. ve 335. maddelerinde belirtilen konularda yetki verilmesi, 10. Yönetim Kurulumuz taraf›ndan seçilen ba¤›ms›z denetleme kuruluflunun Genel Kurulun onay›na sunulmas›, 11. Y›l içinde yap›lan ba¤›fllar hakk›nda bilgi sunulmas›, 12. Dilekler. Aksoy Kurumsal Tasar›m 0212 274 77 34 Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. Büyükdere Caddesi No: 209 Tekfen Tower Kat: 6 Levent 34394, ‹stanbul Tel: (0212) 319 59 99 Faks: (0212) 319 57 90 www.eczacibasi.com.tr