25.08.2016 Günlük Piyasa Analizi
Transkript
25.08.2016 Günlük Piyasa Analizi
25.08.2016 Günlük Piyasa Analizi Petrol Piyasasındaki Son Gelişmeler İranlı yetkililerin, OPEC'e, Eylül ayında Cezayir'de gayrı resmi görüşmelere katılma niyetlerini ifade eden bir mektup gönderdiğini belirtmesinin ardından, petrol fiyatları ciddi bir artış gösterdi. Bu açıklamalar, piyasalarda OPEC ülkelerinin arz dondurma görüşmelerine eylül ayının başlarında başlayacağı beklentisini oluşturdu. Bu görüşmede, İran ve Suudi Arabistan petrol üretimini dondurma kararına destek olursa petrol fiyatı hızla yükselebilir. Arz dondurma görüşmeleri ile ilgili olumlu mesajlar devam etmesi, petrol fiyatlarının güçlü kalmasını sağlamaktadır. Ancak, petrol piyasası yatırımcıları, yaklaşan OPEC toplantısına şüphe ile bakıyor. İran, en son bu tür müzakerelere katılmayı reddetmişti. Suudi Arabistan da, İran ile siyasi sebepleri neden göstererek müzakere etmek istemediğini belirtmişti. ICE Futures Europe Brent ham Vadeli İşlem varil başına 49.96 dolara yüzde 1.6 yükseldi. Dün, Brent petrol varil başına 50 dolar yakınlarında fiyatlanarak ve sali günki seviyelerine tekrar ulaştı. Fakat petrol fiyat hareketleri dengesiz bir seyir sürüyor ve hala dünya petrol arzı bir çok olumlu gündeme rağmen artıyor. Ayrica Backer Huges aktif sondaj kuyusu sayısı Sekiz haftadır artış kaydederek 480 sayısına ulaşmış durumda. Salı günü Amerika Petrol Enstitüsü tarafından açıklanan verilere göre petrol rezervleri 4.464 milyon varil artarak artış gösterdi. Dün ABD Enerji Bakanlığı haftalık petrol rezervleri verisini yayımladı. ABD'de ham petrol rezervleri 2.501 milyon varil artış kaydetti. Bu dengesiz arz artışları petrol fiyatlarında dalgalı bir görünüme neden olmaktadır. Yeni Zellanda Ekonomisi İle İlgili Değerlendirme Yeni Zellanda Merkez Bankası(RBNZ) Başkanı Graeme Wheeler, ekonominin hızlı bir şekilde genişleyici para politikasına geçmesi gerektiğini belirtti. Wheeler bu konuşmasında ayrıca ekonomiye dair dengeli mesajlar verdi. Wheeler, Yeni Zellanda ekonomisinin yüzde 5 olan hedef enflasyonuna ulaşmak için RBNZ’nin kararlı olduğunu ve faiz oranlarında ılımlı bir düşüş beklediğini açıkladı. Ağustos ayında Yeni Zellanda Merkez Bankası politika faizini 25 baz puan indirerek yüzde 2 seviyesine çekmiş ve genişleyici para politikasının devam edeceğini taahhüt etmişti. RBNZ ekonominin düşük enflasyonla mücadele ettiğini ve Yeni Zelanda para biriminin yüksek oranda değer artışı olduğunu bu durumun devam etmesi ulusal ekonominin gelişmesi için olumsuz bir faktör olduğunu belirtti. Graham Wheeler para politikasının daha da gevşetilmesi için enflasyondaki görünümünün %1-%3 arasında hareket etmesi gerektiğini söyledi. Şimdi piyasa katılımcıları Yeni Zellanda ekonomisinin Ağustos 2017 tarihine kadar politika faizinin yüzde 1.5 seviyesine çekilmesini beklemektedir. Yeni Zellanda ekonomisine dair ılımlı gelişmeleri de görmekteyiz. Yeni Zelanda Konut fiyatları özellikle büyük şehirlerde büyümekte ve faizlerdeki hızlı düşüş daha da emlak piyasasının ısınmasına sebep olmaktadır. Piyasa katılımcılarının bu ay yapılan politika faizindeki indirime rağmen yüzde 2 oranındaki faiz oranı diğer gelişmiş ülkeleri düşününce, yüksek kaldığı olduğu görülmekte ve bu durumda Yeni Zellanda para biriminin yatırımcılar için cazip hale gelmesini sağlamaktadır. NZD/USD paritesinin uzun vadeli görünümünü iç piyasadaki gelişmelerin yanında ABD’nin faiz politikasında belirleyecek. FED’in erken faiz arttırma olasılığı sözlü müdahalelerle şekilleniyor. Bundan dolayı piyasalar faiz arttırımı ile ilgili Cuma günü Yellen’in vereceği mesajları takip ediyor olacak. Yelen bu yıl faiz artışı beklentilerini sıfırlayacak bir açıklama yaparsa, dolar küresel piyasalarda zayıf görünümüne devam edecektir. Böylece, uzun vadede, en azından yıl sonuna kadar, NZD / USD paritesi pozitif dinamikler oluşabilir. Görünüşe göre, NZD / USD paritesinin yönü Yeni Zelanda ve Amerika Birleşik Devletleri'nin para otoritelerinin eylemleri doğrudan bağlı olacaktır. www.marfx.com Levent Loft Büyükdere Cad. Esentepe Mah. No:201 Şişli / İstanbul Tel: 0212 325 23 73 | Fax: 0212 286 30 50 | Mail: iletisim@marbasmenkul.com.tr Mersis No: 0612 00491 01 000 15 EURUSD: Düşüş Hareketi Başladı Dün parite, güçlenen Amerikan Doları karşısında hafif oranda değer kaybetti. Ayrıca, Fed Başkanı Janet Yellen’ın Cuma günü gerçekleştireceği konuşmasına yönelik beklentiler Amerikan Doları desteklenmektedir. Geçtiğimiz haftanın sonunda bazı Fed yetkililerinin, yakın gelecekte mali politika sıkılığına gidilmesine yönelik destekleyici yorumlarının ardından piyasadaki iyimserlik artış göstermiştir. Buna ek olarak Amerikan Doları, ABD konut piyasası güçlü verisi tarafından desteklendi. Asya açılışında destek bularak dünün kayıplarını toplamaya başlayan EUR/USD paritesi, Almanya'dan açıklanacak olan IFO sonuçları öncesinde 1.1280 yakınlarında fiyatlanıyor .Dün ABD seansında 1.12 ortalarına geriledikten sonra burada destek bulan parite, Avrupa açılışı öncesinde 1.1275 bölgesinde fiyatlanırken yüzde 0.11 ilerleme kaydediyor. Almanya'dan IFO rakamlarının açıklanacağı günde ABD seansında da önemli olabilecek dayanıklı mal siparişleri rakamları takip ediliyor olacak. Haftanın asıl önemli olayı bugün başlayan Jackson Hole sempozyumu. Yarın Yellen'in bu etkinlikte yapacağı konuşma, Fed'in bir sonraki faiz artışının zamanlamasına dair ip uçu verebileceği için yakından takip edilecek. Teknik olarak incelediğimizde Dört saatlik grafikte, Tenkan-sen çizgisi, Kijun-sen çizgisinin altındadır, iki çizgi de aşağıya dönüktür. Kuvvetlendirici Chikou Span fiyat grafiğinin altındadır, mevcut bulut alçalmaktadır. EUR/USD paritesi Tenkan-sen ve Kijun-sen çizgilerinin altında işlem görüyor ve zayıflatıcı trend hala gücünü koruyor. Chikou Span çizgisinin önceki minimum değerlerinden biri olan 1.1239 destek seviyesi olması beklenmektedir. En yakın direnç seviyesi Tenkan-sen çizgisi seviyesi olan 1.1276’dır. MACD aşağıya doğru dönmüş ve bir satış sinyali oluşturmuştur. Stokastik de aşırı alım bölgesinden ayrıldığı için düşmektedir. Parite 1.1270 seviyesinin altındaki fiyat hareketlerinde 1.1210-1180 seviyesi hedeflenebilir. Piyasa kapanışına doğru parite 1.1261 seviyesinde dengelenebilir. ALTIN : 1330$ Altında Fiyatlanıyor Altında uzun süredir çalışan 1330$ desteği dün öğle saatlerinde kırıldı. Ancak beklenen agrasif satışların yaşanmadığı görülüyor. Bu durum yatırımcıların Jackson Hole toplantısını beklediğini teyit etmiş durumda. Bundan dolayı alım ve satım hareketlerinin sınırlı kaldığı sarı metalde, gün içi 1335$ üzerine çıkamayan yükselişlerin 1320$ - 1315$ bandı hedefli kar satışına dönmesi beklenebilir. Öğleden sonra ABD Dayanıklı Mal Siparişleri ve Haftalık İşsizlik Başvuruları açıklanacak. Beklentileri karşılayamayacak olası verilerin altında veri bazlı yukarı yönlü bir hareket gerçekleştirebileceğini de unutmamak gerekir. www.marfx.com Levent Loft Büyükdere Cad. Esentepe Mah. No:201 Şişli / İstanbul Tel: 0212 325 23 73 | Fax: 0212 286 30 50 | Mail: iletisim@marbasmenkul.com.tr Mersis No: 0612 00491 01 000 15 USDTRY: Yukarı Yönlü Kanal Diplerindeyiz Geçtiğimiz haftanın ikinci yarısında 2,9138 seviyesinden başlayan alımların, yükselen kanal hareketine dönüştüğü görülüyor . Dün sabah saatlerinde Türkiye’nin Suriye operasyonu ile 2,9684 seviyesine yükselen alımlar kalıcı olma ve kanal tepesinden kar satışlarına dönüştü . Bu tepe sonrası gün içi satıcılı bir seyir izleyen paritede an itibariyle kanal diplerindeyiz. Yukarı yönü kanalın dip noktası olan 2,9420 üzerinde başlayacak alımların 2,9605 seviyesine kadar devam beklenebilir. Bu seviyenin üzerinde ise hedef olarak hem 4 saatlik grafikte 200 barın hareketli ortalaması, hem de kanal tepesi olan 2,9740 takip ediliyor olacak. Ancak 2,9420 seviyesi çalışmaz ve aşağı yönde bir hareket başlar ise hedef olarak 200 günlük hareket ortalama fiyatı olan 2,9260 takip edilebilir. Ekonomik Takvim Saat 11:00 11:00 11:00 14:30 15:00 15:30 15:30 15:30 16:00 16:45 Ülke EUR EUR EUR TRY USD USD USD USD RUB USD Haber Başlığı Almanya İşletme Beklentileri (Ağu) Almanya Mevcut Değerlendirme (Ağu) Almanya Ifo İş İklimi Endeksi (Ağu) Kapasite Kullanım Oranı (Ağu) Jackson Hole Symposium Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) (Tem) Dayanıklı Malları Siparişleri (Aylık) (Tem) İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları Merkez Bankası Rezervleri (USD) Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) Beklenti 102,5 114,9 108,5 Önceki 102,2 114,7 108,3 75,70% 0,50% 3,30% 265K -0,40% -3,90% 262K 395,7B 51,4 52 Risk Bildirimi Bu analizde yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bu tavsiyeler genel nitelikte olup, özel olarak sizin mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olarak hazırlanmamıştır. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yapılan tüm yorumlar analizler ve öneriler, analistlerin deneyim ve bilgisi dâhilinde yapabileceği en iyi ve en doğru araştırmaların bütünüyle iyi niyetli bir ürünüdür. Yorumlar ve bilgiler birer AL veya SAT önerisi teşkil etmezler. Daha önce paylaşılan piyasa analizlerinin, bilgilerin ve önerilerin geçmişte başarılı olmuş olması ileri yönelik kesin başarı anlamına gelmemektedir, bu veriler neticesinde pozisyon almak tamamen yatırımcının kendi kararıdır. Marbaş Menkul Değerler A.Ş. olası zararlardan sorumlu tutulamaz. www.marfx.com Levent Loft Büyükdere Cad. Esentepe Mah. No:201 Şişli / İstanbul Tel: 0212 325 23 73 | Fax: 0212 286 30 50 | Mail: iletisim@marbasmenkul.com.tr Mersis No: 0612 00491 01 000 15