enka ınsaat - 30 06
Transkript
enka ınsaat - 30 06
Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihli Ara Dönem Konsolide Finansal Tablolar Hakkında ønceleme Raporu ENKA øNùAAT VE SANAYø ANONøM ùøRKETø øÇøNDEKøLER Sayfa ------ønceleme Raporu Konsolide Bilanço Konsolide Gelir Tablosu Konsolide Finansal Tablolara øliúkin Dipnotlar 1 2-3 4 5 - 69 Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE BøLANÇO (Para Birimi – Yeni Türk Lirası (YTL)) øncelemeden Geçmiú 30 Haziran 2007 Geçmiú Dönem Ba÷ımsız Denetimden Geçmiú 31 Aralık 2006 3.251.392.292 3.116.721.354 4 5 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1.056.337.823 390.054.240 845.229.848 7.200.970 273.507.304 139.522.480 237.889.887 1.102.594.390 313.036.865 778.523.406 10.991.728 271.487.801 124.110.195 206.495.266 16 301.649.740 309.481.703 4.510.783.537 4.665.913.889 7 8 9 10 16 17 18 38.521.616 11.964.649 71.950.269 1.109.322.728 44.288.785 8.840.553 77.520.541 1.171.662.781 19 16 20 14 15 2.944.892.079 87.976.344 23.365.222 159.375.242 63.397.857 3.058.078.134 69.139.509 24.915.567 154.898.126 56.569.893 16 17.531 - 7.762.175.829 7.782.635.243 Cari Dönem Dipnot Referansları VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar Hazır De÷erler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) øliúkili Taraflardan Alacaklar (net) Di÷er Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden ønúaat Sözleúmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Di÷er Cari / Dönen Varlıklar Müúterek Yönetime Tabi Ortaklıklarının Dönen Varlıklar øçindeki Payı Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) øliúkili Taraflardan Alacaklar (net) Di÷er Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) ùerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) ùirket ùirket’in øú Ortaklıkları øçindeki Payı Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Di÷er Cari Olmayan / Duran Varlıklar Müúterek Yönetime Tabi Ortaklıklarının Duran Varlıklar øçindeki payı Toplam Varlıklar Sayfa 5 ile 69 arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (2) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE BøLANÇO (Para Birimi – Yeni Türk Lirası (YTL)) øncelemeden Geçmiú 30 Haziran 2007 Geçmiú Dönem Ba÷ımsız Denetimden Geçmiú 31 Aralık 2006 1.910.796.084 1.679.882.627 6 6 8 10 7 9 21 13 23 14 10 81.185.674 342.363.560 1.848.098 516.299.771 1.043.465 569.227.514 33.730.934 49.704.631 122.849.570 86.393.962 375.196.043 1.643.991 590.400.148 735.474 301.022.313 50.990.168 26.090.314 134.917.064 16 192.542.867 112.493.150 2.477.291.986 2.804.898.940 Cari Dönem Dipnot Referansları YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama øúlemlerinden Borçlar (net) Di÷er Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) øliúkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden ønúaat Sözleúmeleri Hakediú Bedelleri (net) Borç Karúılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülü÷ü Di÷er Yükümlülükler (net) Müúterek Yönetime Tabi Ortaklıklarının Kısa Vadeli Yükümlülükler øçindeki Payı Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama øúlemlerinden Borçlar (net) Di÷er Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) øliúkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karúılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülü÷ü Di÷er Yükümlülükler (net) Müúterek Yönetime Tabi Ortaklıklarının Uzun Vadeli Yükümlülükler øçindeki Payı 6 8 10 7 9 21 23 14 10 1.237.426.849 19.548.826 411.652 59.183.560 831.312.481 229.893.865 - 1.442.982.248 20.860.021 672.182 117.448.316 820.103.653 256.908.695 - 16 99.514.753 145.923.825 Ana Ortaklık Dıúı Paylar 24 277.585.776 282.494.641 3.096.501.983 3.015.359.035 766.881.017 108.621.712 100.243.490 8.378.222 313.355.666 98.807.380 122.816.460 91.731.826 326.685.191 1.580.958.397 508.218.658 107.779.781 107.365.188 414.593 258.636.835 81.149.897 102.103.619 75.383.319 587.775.575 1.552.948.186 7.762.175.829 7.782.635.243 ÖZSERMAYE Sermaye Karúılıklı øútirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri øhraç Primleri Hisse Senedi øptal Karları Yeniden De÷erleme Fonu Finansal Varlıklar De÷er Artıú Fonu Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Ola÷anüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek øútirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satıú Kazançları Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı / Zararı Geçmiú Yıllar Karı / Zararı Toplam Yükümlülükler ve Özsermaye 25 25 26 27 28 Sayfa 5 ile 69 arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLøDE GELøR TABLOSU (Para Birimi – Yeni Türk Lirası (YTL)) Dipnot Referansları ESAS FAALøYET GELøRLERø Satıú Gelirleri (net) Satıúların Maliyeti (-) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Di÷er Gelirler (net) 36 36 36 36 BRÜT ESAS FAALøYET KARI / ZARARI Faaliyet Giderleri (-) 37 NET ESAS FAALøYET KARI / ZARARI Di÷er Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar Di÷er Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-) Finansman Gelirleri / Giderleri (-),net 38 38 39 FAALøYET KARI Net Parasal Pozisyon Karı / Zararı Ana Ortaklık Dıúı Kar / Zarar (-) 40 24 VERGø ÖNCESø KARI Vergiler 41 NET DÖNEM KARI Nominal de÷eri 1Yeni Kuruú'dan ortalama hisse adedi HøSSE BAùINA KAZANÇ (Yeni Kuruú) Cari Dönem øncelemeden øncelemeden Geçmiú Geçmemiú 1 Ocak 1 Nisan 2007 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007 Geçmiú Dönem øncelemeden øncelemeden Geçmiú Geçmemiú 1 Ocak 1 Nisan 2006 30 Haziran 2006 30 Haziran 2006 3.149.600.765 (2.594.031.461) - 1.654.722.421 (1.369.362.400) - 2.391.064.201 (1.913.483.171) - 1.300.606.693 (1.036.560.091) - 555.569.304 285.360.021 477.581.030 264.046.602 (160.181.935) (77.193.753) (133.665.360) (68.843.974) 395.387.369 208.166.268 343.915.670 195.202.628 22.297.850 (17.797.920) (20.366.314) 10.844.806 (14.686.686) 2.520.212 15.671.456 (15.202.040) (41.450.656) 11.043.278 (8.086.328) (27.972.709) 379.520.985 206.844.600 302.934.430 170.186.869 (17.064.386) (9.371.646) (14.062.676) (7.438.556) 362.456.599 197.472.954 288.871.754 162.748.313 (35.771.408) (11.633.778) (63.354.072) (40.249.424) 326.685.191 185.839.176 225.517.682 122.498.889 90.000.000.000 90.000.000.000 90.000.000.000 90.000.000.000 0,363 0,206 0,251 0,136 42 Sayfa 5 ile 69 arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 1. ùøRKET’øN ORGANøZASYONU VE FAALøYET KONUSU Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi (Enka ønúaat), Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca, 4 Aralık 1967 tarihinde Türkiye, østanbul’da kurulmuú ve tescil edilmiútir. Enka ønúaat’ın úirket merkezi Balmumcu, Bestekar ùevki Bey Sokak, 34349 - Enka Binası Beúiktaú, østanbul’dur. Tara Holding Anonim ùirketi ile Tara ve Gülçelik Aileleri’nin kontrolünde olan Enka ønúaat hisselerinin %12,69’u østanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda iúlem görmektedir. Enka ønúaat, 28 Haziran 2002 tarihinde %35,39 payla orta÷ı olan ve aynı zamanda %3,93 payla iútirak etti÷i Enka Holding Yatırım Anonim ùirketi (Enka Holding) ile Türk Ticaret Kanunu'nun 451. maddesi ve Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 37-39. maddeleri hükümleri uyarınca, devralma yolu ile birleúme sonucunda aktif ve pasifi ile birlikte tüm mal varlıklarını bütün hakları ve yükümlülükleriyle tasfiyesiz olarak devralarak birleúmiútir. 29 Aralık 1972 tarihinde kurulmuú olan ve fiili faaliyet konusu sermaye úirketlerine mali yatırımlar yapmak olan Enka Holding'in yatırımda bulundu÷u úirketler de bu birleúme sonrası Enka ønúaat bünyesi altında toplanmıútır. 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle toplam personel sayısı 43.633'tür (31 Aralık 2006 - 31.691). Enka ønúaat beú ana co÷rafi bölgede úube benzeri iúletmeleri, müúterek yönetime tabi ortaklıkları, iútirakleri ve ba÷lı ortaklıkları ile birlikte faaliyet göstermektedir : i) Türkiye’de yaygın bir inúaat faaliyet yelpazesinde hizmet vermekte olup, bu inúaat faaliyetleri arasında endüstriyel ve sosyal binalar, otoyol inúaatları ile inúaatını ve iúletmesini yaptı÷ı do÷algazla çalıúan elektrik enerjisi üreten termik güç santralleri yer almaktadır. ii) Rusya, Ukrayna, Tacikistan ve Kazakistan’da inúaat faaliyetlerinde bulunmaktadır. Aynı zamanda Moskova - Rusya’da, gayrimenkul yatırımı ve geliútirilmesi konularında da faaliyet göstermektedir. Ayrıca yine Rusya’da hipermarketler ve alıúveriú merkezleri inúaatı ve iúletmesi ile ilgilenmektedir. iii) Afrika’daki inúaat faaliyetlerini Cezayir ve Libya’da devam ettirmektedir. iv) Asya’daki inúaat faaliyetlerini Nepal ve Umman’da devam ettirmektedir. v) Avrupa’daki faaliyetleri inúaat ve ticari aktivitelerden oluúmakta olup, bu faaliyetler Almanya, Hollanda, Romanya ve Arnavutluk’ta sürdürülmektedir. (5) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 1. ùøRKET’øN ORGANøZASYONU VE FAALøYET KONUSU (devamı) 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, Enka ønúaat’ın direkt ba÷lı ortaklıkları, bu úirketlerin faaliyetleri, kuruldukları ülkeler ve kuruluú yılları aúa÷ıda belirtilmiútir : Ba÷lı Ortaklı÷ın øsmi Faaliyet Konusu Kuruldu÷u Ülke Kuruluú Yılı Pimaú Plastik ønúaat Malzemeleri Anonim ùirketi (Pimaú) PVC kapı ve pencere profillerinin imalatı ve pazarlaması ile u÷raúmaktadır. Türkiye 1963 Enka Pazarlama øhracat øthalat Anonim ùirketi (Enka Pazarlama) ønúaat makineleri, kamyon, endüstriyel ürünler ve yedek parça pazarlaması ile satıú sonrası servis hizmetiyle u÷raúmaktadır. Türkiye 1972 Çimtaú Çelik ømalat Montaj ve Tesisat Anonim ùirketi (Çimtaú) Yapı çelik iúlerinin imalatı, montajı ve ilgili teknik teçhizatın kurulması ile u÷raúmaktadır. Türkiye 1973 Titaú Toprak ønúaat ve Taahhüt Anonim ùirketi (Titaú) Altyapı, otoyol yapımı ve her tür kazı faaliyetlerinde bulunmaktadır. Türkiye 1974 Kasktaú Kayar Kalıp Altyapı Sondaj Kazık ve Tecrit Anonim ùirketi (Kasktaú) Kazık temel iúleri, her nevi temel ve üst yapı inúaat, kayar kalıp, sondaj ve zemin etüdleri ve tecrit iúlerinin yapımı ile u÷raúmaktadır. Türkiye 1975 Entaú Nakliyat ve Turizm Anonim ùirketi (Entaú) Yurt içi ve yurt dıúı kongre ve seminer organizasyonları, tur rezervasyonları ve bilet satıúları ile u÷raúmaktadır. Türkiye 1976 Enka Teknik Genel Müteahhitlik Bakım øúletme Sevk ve ødare Anonim ùirketi (Enka Teknik) Malzeme taúıma ve depolama sistemleri, yardımcı tesisler, su arıtma ve çevre mühendisli÷i, altyapı ve inúaat, elektrik, kontrol sistemleri ve enstrümantasyon mühendisli÷i alanlarında iú yapmaktadır. Türkiye 1981 Entrade GmbH (Entrade) ùirket’e hammadde ve iúletme malzemesi sa÷lamakta ve çeúitli hizmetler sunmaktadır. Almanya 1984 Limited Liability Company Enmar (Enmar) Hazır beton üretimi ve çeúitli inúaat iúleriyle u÷raúmaktadır. Rusya 1994 Air Enka Hava Taúımacılı÷ı A.ù.(Air Enka) Her türlü hava taúımacılı÷ı ile u÷raúmaktadır. Türkiye 2001 Enka Holding B.V. ùirket’in Türkiye dıúındaki yatırımlarını yönetmektedir. Hollanda 2001 Adapazarı Elektrik Üretim Limited ùirketi (Adapazıarı Elektrik) (*) Elektrik üretimi ve satıúını gerçekleútirmektedir. Türkiye 2004 øzmir Elektrik Üretim Limited ùirketi (øzmir Elektrik) (*) Elektrik üretimi ve satıúını gerçekleútirmektedir. Türkiye 2004 Gebze Elektrik Üretim Limited ùirketi (Gebze Elektrik) (*) Elektrik üretimi ve satıúını gerçekleútirmektedir. Türkiye 2004 Enka Limited Liability Company ùirket’in inúaat, yönetmektedir. Ukrayna 2006 Enka Enerji Üretim A.ù. (Enka Enerji) Elektrik üretimi ve satıúını gerçekleútirmektedir. Türkiye 2006 mühendislik ve dizayn iúlerini ønúaat yüklenim ihaleleri Enka ønúaat tarafından tek baúına, ba÷lı ortaklıkları ile ya da kurulan müúterek yönetime tabi ortaklıklar yoluyla ve di÷er müteahhitlerle birlikte üstlenilmektedir. Projeler "sabit fiyatlı" sözleúmeler ve "maliyet artı kar" tipi sözleúmeler bazında gerçekleútirilmekte olup, hepsi genellikle ekonomik koúullara ve projedeki de÷iúikliklere göre fiyat ayarlamaları içermektedir. Enka ønúaat ve úube benzeri yabancı iúletmelerinin ve konsolide edilen müúterek yönetime tabi ortaklıklarıyla ba÷lı ortaklıklarının tamamı bundan sonra “ùirket” olarak tanımlanacaktır. 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, ùirket’in özkaynak yöntemine göre muhasebeleútirilen iútirakleri aúa÷ıda belirtilmiútir : Gretsch - Unitas Yapı Elemanları Sanayi ve Ticaret A.ù (Gretsch - Unitas) Gedore Altaú El Aletleri Dövme Çelik ve Sanayi Ticaret Limited ùirketi (Gedore Altaú) Azen Oil Company BV (Azen Oil) (*) Bu üç úirket birlikte “Enka Enerji ùirketleri” olarak anılacaktır. (6) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 1. ùøRKET’øN ORGANøZASYONU VE FAALøYET KONUSU (devamı) 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, oransal konsolidasyon veya aktif ve pasiflerindeki ortaklık payının topluca gösterilmesi yoluyla finansal tablolara yansıtılan müúterek yönetime tabi ortaklıkları aúa÷ıdaki gibidir: Bechtel-Enka Joint Venture (Kazakistan) Bechtel- Enka Joint Venture Bautino (Kazakistan) Bechtel-Enka Joint Venture (Romanya) Bechtel-Enka-Technostroyexport Joint Venture (Sakhalin Adası - Rusya) Caddell Construction Company Inc. (Caddell Asya) Caddell Construction Company Inc. (Caddell Afrika) Limited Liability Company Ramenka (Rusya) AECO Development Limited Liability Company (Umman) Bechtel- Enka Joint Venture (Arnavutluk) 2. FøNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA øLøùKøN ESASLAR Finansal Tabloların Sunum Esasları ùirket'in finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartları) uygun olarak hazırlanmıútır. SPK XI-25 no’lu "Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları" tebli÷inde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıútır. XI-25 no’lu Tebli÷’de, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC) tarafından çıkarılmıú olan muhasebe standartlarının uygulanmasının da, SPK muhasebe standartlarına uyulmuú sayılaca÷ı belirtilmiútir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıú oldu÷u bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na uygun finansal tablo hazırlayan úirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadı÷ını ilan etmiútir. Finansal tablolar, yukarıda bahsedilen SPK'nın izin verdi÷i alternatif uygulama çerçevesinde hazırlanmıú ve konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuútur. Enka ønúaat, Türkiye'de faaliyet gösteren ba÷lı ortaklıkları ve müúterek yönetime tabi ortaklıkları yasal kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Usul Kanununa uygun bir úekilde Tekdüzen Hesap Planı'na göre tutmakta ve Yeni Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadırlar. Yurtdıúında faaliyet gösteren, ba÷lı ortaklıklar, úube benzeri iúletmeler ile müúterek yönetime tabi ortaklıklar ise, ticari sicillerinin kayıtlı oldu÷u ülkelerde geçerli olan kanun ve mevzuat hükümleri çerçevesinde muhasebe kayıtlarını tutmaktadırlar. Konsolide finansal tablolar, Limited Liability Company Ramenka (Ramenka), Mosenka ve MKH dıúındaki úubelerin ve ortaklıkların farklı muhasebe politikaları benimsenerek düzenlenen finansal tablolarına, SPK tarafından yayımlanan XI-25 Tebli÷’inin alternatif olarak izin vermiú oldu÷u Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na (UFRS) uygunluk sa÷laması amacıyla, bazı düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılmak suretiyle hazırlanmıútır. Mosenka, MKH ve Ramenka'nın 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, UFRS’ye göre hazırlanmıú finansal tabloları temin edilmiú ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında bu finansal tablolar kullanılmıútır. Konsolide finansal tablolar, net gerçekleúebilir de÷erinden gösterilen stoklar ve rayiç bedelinden gösterilen satılmaya hazır finansal varlıklar, menkul kıymetler, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve maddi varlıklar içinde yer alan binalar haricinde, maliyet bedelleri üzerinden yansıtılmaktadır. Konsolide finansal tablolar 7 Eylül 2007 tarihinde ùirket Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere onaylanmıútır. Genel Kurul ve bazı düzenleyici organların yasal finansal tabloları yayımlandıktan sonra de÷iútirme yetkileri vardır. (7) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 2. FøNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA øLøùKøN ESASLAR (devamı) øúlevsel ve Raporlama Para Birimi ABD Doları, Enka ønúaat operasyonlarında a÷ırlıklı olarak kullanılmakta ve baúka bir deyiúle Enka ønúaat operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. ABD Doları ayrıca, Enka ønúaat için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Bu yüzden Enka ønúaat, finansal tablo kalemlerinin iúlevsel para biriminin Uluslararası Muhasebe Standartları (UMS) 21 - “Döviz Kurlarındaki De÷iúimin Etkileri” uyarınca aúa÷ıdaki sebeplerden dolayı ABD Doları olmasına karar vermiútir. Enka ønúaat'ın satın alma ve satıú fiyatları ile esas hizmet ve ürünleri ço÷unlukla ABD Doları cinsinden belirlenmektedir, ùirket’in borçlanma cinsi ve ilgili borçlanma giderlerinin büyük bir ço÷unlu÷u ABD Doları’dır. ùirket’in yüksek enflasyonlu bir ekonomi olmayan Rusya’da faaliyet gösteren yabancı ba÷lı ortaklıklarından Mosenka ve MKH ile müúterek yönetim ortaklı÷ı olan Ramenka’nın iúlevsel para birimi Ruble’dir. Bu úirketler ABD Doları cinsinden Enka ønúaat’a raporlama yapmakta olup bilanço kalemleri bilanço tarihindeki ABD Doları/Ruble kuruyla; gelir ve giderler ile nakit akımları ise altı aylık ortalama ABD Doları/Ruble kuruyla çevrilmektedir. Bu çevrimden do÷an çevirim karı/zararı, özsermayenin altında oluúan “Yabancı Para Çevrim Farkları” hesabında yer almaktadır. Bu iúlemlerden sonra raporlama para birimi olan YTL’ye çevrilmesi aúamasında UMS 21 uyarınca, bilanço kalemleri bilanço tarihindeki ABD Doları kuruyla; gelir ve giderler ile nakit akımları ise altı aylık ortalama ABD Doları kuruyla YTL’ye çevrilmektedir. Bu çevrimden do÷an çevirim karı/zararı, özsermayenin altında oluúan “Yabancı Para Çevrim Farkları” hesabında yer almaktadır. ùirket’in Türkiye’de faaliyet gösteren bazı ba÷lı ortaklıklarının iúlevsel para birimi ise YTL’dir. Devlet østatistik Enstitüsü’nün yayınladı÷ı ülke geneli toptan eúya fiyat endeksine göre 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle üç yıllık kümüle enflasyon %32,8, yıllık enflasyon oranı ise %11,5 olarak gerçekleúmiútir. 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle ise üç yıllık kümüle enflasyon %26,5 ve yıllık enflasyon oranı %2,9 olarak gerçekleúmiútir. Buna ba÷lı olarak SPK'nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararına istinaden finansal tablolardaki tutarları yeniden ifade etme iúleminin uygulanmasını gerektiren objektif koúulların gerçekleúmemiú olması ve SPK'nın varolan verilere dayanarak ileride bu koúulların gerçekleúme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktı÷ını öngörmesi sebebiyle, iúlevsel para birimi YTL olan ba÷lı ortaklıkların finansal tabloları en son 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle UMS 29 uyarınca (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) yeniden ifade etme iúlemine tabi tutulmuútur. Dolayısıyla, 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihli bilançolarda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan giriúlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluúan giriúlerin ise nominal de÷erlerden taúınmasıyla hesaplanmıútır. ùirket’in iúlevsel para birimi ABD Doları olup raporlama para birimi YTL’dir. UMS 21 uyarınca, iúlevsel para birimi YTL olmayan Enka ønúaat ve yurtdıúı ba÷lı ortaklıklar ve müúterek yönetim ortaklı÷ının bilanço kalemleri ilgili bilanço tarihindeki ABD Doları kuruyla; gelir ve giderler ile nakit akımları ise iúlemlerin gerçekleúti÷i tarihin kuruyla (tarihsel kur) veya ilgili dönemin ortalama kuruyla de÷erlenir. Bu çevrimden do÷an çevrim karı/zararı, özsermayenin altında oluúan "Yabancı Para Çevrim Farkları" hesabında yer alır. Enka ønúaat’ın yabancı ülkelerde faaliyet gösteren ba÷lı ortaklıklarının, müúterek yönetime tabi ortaklıklarının ve úube benzeri yabancı iúletmelerinin konsolide finansal tablolarda gösteriminde izlenen yöntemler aúa÷ıdaki gibidir : ùube benzeri iúletmelerin iúlemleri ana ortaklı÷ın iúlemleri gibi de÷erlemeye tabi tutulur. Bu çerçevede ABD Doları olarak hazırlanan bu finansal tablolarda, parasal ve parasal olmayan kalemleri bilanço tarihinde geçerli olan T.C. Merkez Bankası döviz alıú kurları üzerinden Yeni Türk Lirası’na çevrilmiútir. Gelir ve gider kalemleri, altı aylık dönem içinde düzenli olarak da÷ıldı÷ı için altı aylık ortalama kurlar üzerinden Yeni Türk Lirası’na çevrilmiútir. Çevrim iúleminden kaynaklanan kur farkları, konsolide bilançoda özsermaye hesap grubu altında “Yabancı Para Çevrim Farkları” hesabında izlenmektedir. (8) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 2. FøNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA øLøùKøN ESASLAR (devamı) Ba÷ımsız yabancı iúletme niteli÷inde olan ba÷lı ortaklıkların ve müúterek yönetime tabi ortaklıkların parasal ve parasal olmayan kalemleri bilanço tarihinde geçerli olan T.C. Merkez Bankası döviz alıú kurları üzerinden Yeni Türk Lirası’na çevrilmiútir. Gelir ve gider kalemleri, altı aylık dönem içinde düzenli olarak da÷ıldı÷ı için altı aylık ortalama kurlar üzerinden Yeni Türk Lirası’na çevrilmiútir. Çevrim iúleminden kaynaklanan kur farkları, konsolide bilançoda özsermaye hesap grubu altında “Yabancı Para Çevrim Farkları” hesabında izlenmektedir. Konsolidasyona dahil olan yabancı ülkelerde faaliyet gösteren úube benzeri iúletmelerin ve ba÷ımsız yabancı iúletmelerin özsermayeleri ile ilgili ortaya çıkan çevrim farkları yine özsermaye hesap grubu altında “Yabancı Para Çevrim Farkları” hesabında takip edilmektedir. 30 Haziran 2007, 31 Aralık 2006, 30 Haziran 2006 ve konsolide finansal tabloların onaylandı÷ı tarihler itibariyle T.C. Merkez Bankası döviz alıú kurları aúa÷ıdaki gibidir : ABD Doları Euro øsviçre Frangı Rus Rublesi 7 Eylül 2007 30 Haziran 2007 31 Aralık 2006 30 Haziran 2006 1,295300 1,769000 1,074000 0,050401 1,304600 1,758500 1,059900 0,050534 1,405600 1,851500 1,159400 0,053380 1,602900 2,009500 1,282500 0,059194 Muhasebe Politikalarındaki De÷iúiklikler ùirket muhasebe politikalarını aúa÷ıdakiler haricinde bir önceki mali yıl ile tutarlı olarak uygulamıútır: 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle ùirket, yenilenen ve düzeltilen, ùirket’in faaliyetleriyle ilgili olan ve 1 Ocak 2007’den itibaren geçerli olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nı ve Uluslararası Muhasebe Standartları Birli÷i (UMSB) ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi (UFRYK)’nın yorumlarını incelemiútir. Yeni ve Revize Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Uygulanması UFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar ve UMS 1’de uygulanan tamamlayıcı de÷iúiklik, Finansal Tabloların Sunumu – Sermaye Açıklamaları UFRYK 7, UMS 29’a göre Hiperenflasyon Dönemlerinde Yeniden De÷erleme Yaklaúımının Uygulanması UFRYK 8, UFRS 2’nin Kapsamı UFRYK 9, Gömülü Türev Ürünlerinin Yeniden De÷erlendirilmesi UFRYK 10, Ara Dönem Finansal Raporlama ve Varlıklarda De÷er Düúüklü÷ü Revize edilen standartların ve yorumların uygulanmasının bazı ek dipnotlar getiren UFRS 7 haricinde ùirket’in finansal tabloları ve dipnotları üzerinde herhangi bir önemli etkisi bulunmamaktadır. (9) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 2. FøNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA øLøùKøN ESASLAR (devamı) 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle Henüz Yürürlülükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar Finansal tablolarının onaylandı÷ı tarihte, ùirket’in etkisini inceledi÷i ve 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle henüz yürürlülükte olmayan yeni standartlar ve var olan standartlara iliúkin yorumlar aúa÷ıdaki gibidir: UFRS 8, Faaliyet Bölümleri (1 Ocak 2009 tarihinden sonra baúlayan hesap dönemleri için geçerlidir) UMS 23, Borçlanma Maliyetleri (Yeni) (1 Ocak 2009 tarihinden sonra baúlayan hesap dönemleri için geçerlidir) UFRYK 11, UFRS 2 – Grup Hisse Senetleri ve Geri Alım Hisse Senetleri Sözleúmeleri (1 Mart 2007 tarihinden sonra baúlayan hesap dönemleri için geçerlidir) UFRYK 12, Hizmet ømtiyaz Anlaúmaları (1 Ocak 2008 tarihinden sonra baúlayan hesap dönemleri için geçerlidir) UFRYK 13, Müúteri Ba÷lılık Uygulamaları (1 Temmuz 2008 tarihinden sonra baúlayan hesap dönemleri için geçerlidir) ùirket, yukarıdaki standartları erken uygulama yoluna gitmemiú ve ilgili standartların mali tablolarına önemli bir etkisi olmayaca÷ını öngörmüútür. Konsolidasyon Esasları 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolar, Enka ønúaat’ın ba÷lı ortaklıklarının, úube benzeri yabancı iúletmelerinin ve müúterek yönetime tabi ortaklıklarının hesaplarını içermektedir. Ana ortaklı÷ın do÷rudan veya dolaylı olarak bir ortaklıktaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi ve iúletmenin finansal ve faaliyet politikalarını idare etme yetkisine haiz olması durumunda, kontrolün var oldu÷u kabul edilir. Finansal tabloların konsolidasyonunda úirketler arası bakiye, iúlemler ve gerçekleúmemiú kar ve zararlar dahil olmak üzere bütün kar ve zararlar mahsup edilmektedir. Konsolide finansal tablolar benzer iúlem ve hesaplar için tutarlı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmaktadır. Ba÷lı ortaklıkların, úube benzeri yabancı iúletmelerinin ve müúterek yönetime tabi ortaklıkların finansal tabloları ana ortaklık ile aynı hesap dönemi için hazırlanmıútır. Ba÷lı ortaklıklar, kontrolün ùirket’e geçti÷i tarihten itibaren konsolide edilmeye baúlanmıútır ve kontrolün ùirket’ten çıkması ile konsolide edilme iúlemi son bulmaktadır. Müúterek yönetime tabi ortaklıklar müúterek yönetim anlaúmasının imzalanmasıyla konsolide edilmeye baúlanır ve anlaúmanın sona erdi÷i durumlarda konsolide edilme iúlemi son bulur. ùirket’in finansal varlıklar içerisinde sınıflandırdı÷ı iútirakleri özsermaye yöntemine göre muhasebeleútirilmiútir. Bu iútirakler konsolide bilançoda, alıú maliyetinin üzerine ùirket’in iútirakin net varlıklarındaki payına alım sonrası de÷iúikliklerin eklenmesi veya çıkarılması ve varsa de÷er düúüklü÷ü karúılı÷ının düúülmesiyle gösterilmektedir. Konsolide gelir tablosu ùirket’in iútiraklerinin faaliyetleri sonucundaki payını yansıtmaktadır (10) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 2. FøNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA øLøùKøN ESASLAR (devamı) 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan direkt ve endirekt ba÷lı ortaklıklar ile iútirak oranları aúa÷ıdaki gibidir: Do÷rudan / Dolaylı øútirak Oranı 31 Aralık 2006 30 Haziran 2007 ùirket Adı Enka Holding B.V. Enka Holding Investment S.A. Edco Investment B.V. Enru Development B.V. City Center Investment B.V. Alen Construction B.V. Esta Construction B.V. Enka MW B.V. Enka Construction & Development B.V. Far East Development B.V. Capital City Investment B.V. Enka Construction B.V. Enmar Entrade Enka Adapazarı Power Investment B.V Enka Gebze Power Investment B.V Enka øzmir Power Investment B.V Enka Power Investment B.V øzmir Elektrik Adapazarı Elektrik Gebze Elektrik Enka Limited Liability Company Rumos S.A. Air Enka Metra Akdeniz Dıú Ticaret Anonim ùirketi Enka Pazarlama Enmar Trading Entaú Enka Enerji Kasktaú Çimtaú Çimtaú Mechanical Contracting B.V. Çimtaú (Ningbo) Steel Processing Company Ltd. Titaú Burtrak Burdur Traktör ve Önyükleyici Sanayi Ticaret Anonim ùirketi Pimaú Pimapen Joint Stock Company Pimapen Logistic Center SRL Envin Window Systems B.V. Susanbaú De÷irmencilik A.ù. Mosenka (**) Enka Oil and Gas B.V. Enka Teknik Kasktaú Arabia Ltd. MKH (***) Çimtaú Boru ømalatları ve Ticaret Limited ùirketi Altaú (*) %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %99,99 %99,97 %99,97 %99,97 %99,93 %99,47 %96,31 %95,26 %95,26 %95,26 %91,91 %90,05 %87,25 %87,25 %87,25 %87,24 %83,80 %80,00 %75,50 %75,50 %64,23 %52,00 %50,00 - %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %100,00 %99,99 %99,97 %99,97 %99,97 %99,93 %99,47 %96,31 %95,26 %95,26 %95,26 %91,91 %90,05 %87,25 %87,25 %87,25 %87,24 %83,80 %80,00 %75,50 %75,50 %64,23 %52,00 %50,00 %95,15 (*) ùirket’in ba÷lı ortaklıklarından Altaú El Aletleri Dövme Çelik Sanayi ve Ticaret Anonim ùirketi’nin 18 Nisan 2005 tarihinde yapılan Ola÷an Genel Kurul Toplantısında tasfiyeye girmesine karar verilmiú ve bu karar østanbul Ticaret Sicil Memurlu÷u’nca 2 Haziran 2005 tarihinde tescil edilmiútir. Tasfiye halindeki úirketin 2005, 2006 yılı ve tasfiye dönemi sonuna ait Genel Kurul Toplantısı 7 Mart 2007 tarihinde yapılarak, tasfiye dönemlerine ait bilanço ve kar/zarar hesapları incelenerek aynen kabul ve tasfiye edilmesine oy birli÷iyle ile karar verilmiútir. Söz konusu ba÷lı ortaklı÷ın tasfiye edilmesinden dolayı oluúan zararın konsolide finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisi olmayıp, ilgili tutar "Di÷er Faaliyet Giderler ve Zararlar" kaleminde gösterilmiútir. (**) Ofis bina ve müútemilatının inúası ve bunların uzun süreli olarak kiralanması ile idaresi gibi servis hizmetleri sunmaktadır. (***) Rus Devleti ile bir yatırım anlaúması imzalamıú ve Moskova'nın merkezindeki bir arsayı Rus Kültür ve øú Merkezi (proje) inúa etmek ve daha sonra yönetimini gerçekleútirmek üzere 49 yıllı÷ına kiralamıútır. (11) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 2. FøNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA øLøùKøN ESASLAR (devamı) ùirket’in, yurt içi ve yurt dıúında inúaat iúlerini karúılıklı yapılan sözleúme kapsamında taraflar arasında imzalanan müúterek yönetim anlaúmasıyla yürüten müúterek yönetime tabi ortaklıklarına ait bilanço ve gelir tablosundaki payları, ùirket’in bu ortaklıklardaki pay yüzdeleri oranında toplam olarak takip edilip, konsolide finansal tablolara yansıtılmıútır. 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle müúterek yönetime tabi operasyonlar ve bunlara katılım ve kontrol payları aúa÷ıdaki gibidir : Bechtel-Enka Joint Venture (Kazakistan) Bechtel-Enka Joint Venture Bautino (Kazakistan) Cadell Construction Company Inc. (Cadell Asya) Cadell Construction Company Inc. (Cadell Afrika) Bechtel-Enka Technostroyexport Joint Venture (Sakhalin Adası/ Rusya) Bechtel-Enka Joint Venture (Romanya) Bechtel-Enka Joint Venture (Arnavutluk) AECO Development Limited Liability Company (Umman) 30 Haziran 2007 31 Aralık 2006 %50 %50 %50 %50 %50 %50 %50 %50 %50 %50 %50 %50 %50 %50 %50 %50 Perakendecilik ve alıúveriú merkezi iúletmecili÷i hizmeti veren Ramenka, ùirket’in %50 oranında katılım payına sahip oldu÷u müúterek yönetime tabi ortaklı÷ı olup oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak finansal tablo kalemleri bazında takip edilerek konsolide edilmiútir. Enka ønúaat ve konsolide edilen ba÷lı ortaklıklarının, müúterek yönetime tabi ortaklıkların ve úube benzeri iúletmelerinin birbirleriyle yaptı÷ı önemli iúlemler ve birbirleriyle olan alacak ve borç bakiyeleri karúılıklı olarak mahsup edilmiútir. Konsolide edilen ba÷lı ortaklıkların özsermayesi ve cari dönem operasyonları içindeki ana ortaklık dıúı payları, konsolide finansal tablolarda “Ana Ortaklık Dıúı Paylar” ve “Ana Ortaklık Dıúı Kar (Zarar)” olarak ayrı ayrı gösterilmiútir. Netleútirme / Mahsup Konsolide finansal tablolarda yer alan finansal varlık ve yükümlülükleri netleútirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eú zamanlı sonuçlandırma maliyetinin olması durumunda bilançoda netleútirilerek gösterilmektedir. 3. UYGULANAN DEöERLEME øLKELERø/MUHASEBE POLøTøKALARI Gelir ve Giderlerin Muhasebeleútirilmesi Gelirler, faaliyetler ile ilgili olarak ùirket’e ekonomik getiri sa÷lanmasının muhtemel ve getirinin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün oldu÷u zaman muhasebeleútirilir. Gelirler verilen iskontolar ile katma de÷er vergileri düúülerek hesaplanır. Gelirin kaydedilebilmesi için aúa÷ıdaki belirli kriterlerin öncelikle gerçekleúmesi gerekir: (12) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 3. UYGULANAN DEöERLEME øLKELERø/MUHASEBE POLøTøKALARI (devamı) ønúaat Sözleúmesi Faaliyetleri Sözleúme gelir ve giderleri, inúaat sözleúmesinin getirisi do÷ru bir úekilde tahmin edilebildi÷i zaman, gelir ve gider kalemi olarak kaydedilir. Sözleúme gelirleri sözleúmenin tamamlanma oranı metoduna göre finansal tablolara yansıtılmaktadır. Dönem itibariyle oluúmuú olan toplam sözleúme giderinin, sözleúmenin tahmin edilen toplam maliyetine oranı sözleúmenin tamamlanma oranını göstermekte ve bu oran sözleúme gelirinin cari döneme isabet eden kısmının finansal tablolara kaydedilmesinde kullanılmaktadır. Maliyet artı kar tipi sözleúmelerden do÷an gelir, oluúan maliyet üzerinden hesaplanan kar marjıyla kayıtlara yansıtılır. ønúaat sözleúme maliyetleri tüm ilk madde - malzeme ve direkt iúçilik giderleriyle, sözleúme performansıyla ilgili olan endirekt iúçilik, malzemeler, tamiratlar ve amortisman giderleri gibi endirekt maliyetleri kapsar. Satıú ve genel yönetim giderleri oluútu÷u anda giderleútirilir. Tamamlanmamıú sözleúmelerdeki tahmini zararların gider karúılıkları, bu zararların saptandı÷ı dönemlerde ayrılmaktadır. øú performansında, iú úartlarında ve sözleúme ceza karúılıkları ve nihai anlaúma düzenlemeleri nedeniyle tahmini karlılıkta olan de÷iúiklikler maliyet ve gelir revizyonuna sebep olabilir. Bu revizyonlar, saptandı÷ı dönemde finansal tablolara yansıtılır. Kar teúvikleri gerçekleúmeleri makul bir úekilde garanti edildi÷inde gelire dahil edilirler. Devam eden inúaat sözleúmelerinden alacaklar, finansal tablolara yansıtılan gelirin kesilen fatura tutarının ne kadar üzerinde oldu÷unu; devam eden inúaat sözleúmeleri hakediú bedelleri ise kesilen fatura tutarının finansal tablolara yansıtılan gelirin ne kadar üstünde oldu÷unu gösterir. Enerji Faaliyetleri Uzun vadeli sözleúmeler kapsamında elektrik satıúından elde edilen gelirler sözleúme süresi boyunca kilovat-saat baúına ortalama fiyattan muhasebeleútirilmektedir. Sözleúme kapsamındaki yatırım ve enerji maliyet gelirleri düzeltme iúlemine tabi tutulmaktadır. Uzun vadeli “Enerji Satıú Sözleúmesi” ile satılan elektri÷in, kilovat saat baúına sözleúme boyunca oluúacak olan ortalama satıú fiyatı ile faturalanan fiyatı arasındaki fark ertelenmiú gelir olarak kayıtlara yansıtılmakta ve sözleúme süresi boyunca itfa edilmektedir. Ticari Faaliyetler Ticari faaliyetler sonucu satıúlardan elde edilen kazançlar, malın mülkiyeti alıcıya geçti÷i zaman gelir olarak gerçekleúir. Net satıúlar, faturalanan mallardan indirimler ve iadelerden arındırılmıú de÷erini yansıtmaktadır. Kiralama Faaliyetleri Faaliyet kiralaması kapsamında kiracılardan alınan kira gelirleri aylık olarak kazanıldı÷ında finansal tablolara yansıtılır. Peúin alınan kiralar, kazanılmamıú (ertelenmiú) gelir olarak kabul edilip, kiralama süresince aylık olarak itfa edilir. Hizmet Gelirleri Gelir tamamlanma oranı dikkate alınarak muhasebeleútirilmektedir. Faiz Gelir ve Gideri Faiz gelir ve giderleri etkin getiri metodu kullanılarak tahakkuk esasına göre kayıt edilmektedir. øúletme tarafından tahsis edilmiú kredilerin tahsilatı úüpheli duruma düútü÷ü zaman ilgili faiz gelir tahakkuku kayıtlara yansıtılmaz. (13) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 3. UYGULANAN DEöERLEME øLKELERø/MUHASEBE POLøTøKALARI (devamı) Temettü Ortakların kar payı alma hakkı do÷du÷u anda gelir kazanılmıú kabul edilir. Stoklar Stokların de÷erlemesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleúebilir de÷erin düúük olanı esas alınmıútır. Maliyetin içine, her stok kaleminin bulundu÷u yere ve duruma getirilmesi sırasında oluúan bütün harcamalar dahil edilmiútir. ølk madde ve malzeme, yarı mamüller, mamüller ve di÷er stokları oluúturan yedek parçalar hareketli a÷ırlıklı ortalama maliyet yöntemi, emtia ise ilk giren ilk çıkar metodu kullanılarak de÷erlenmektedir. ùirket, yedek parça ve emtia stoklarından satılamayaca÷ı / kullanılamayaca÷ı düúünülen parçalar için stok de÷er düúüklü÷ü karúılı÷ı ayırmıútır. Net gerçekleúebilir de÷er, tahmini satıú fiyatından satıú esnasına kadar oluúacak ek maliyetler düúülerek bulunan tahmini tutardır. Maddi Varlıklar Binalar dıúındaki maddi varlıklar maliyet bedelinden birikmiú amortisman ve de÷er düúüklü÷ü karúılı÷ının düúülmesi suretiyle gösterilmektedir. Arsalar amortismana tabi de÷ildir. Maddi varlıklar satıldı÷ı zaman bu varlı÷a ait maliyet ve birikmiú amortismanlar ilgili hesaplardan düúüldükten sonra oluúan gelir ya da gider, gelir tablosuna dahil edilmektedir. Binalar, rayiç de÷erlerinden birikmiú amortismanın düúülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maliyet de÷eri ile rayiç de÷eri arasındaki fark ertelenmiú vergiden netlenmiú úekilde öz sermayenin altında “Yeniden De÷erleme Fonu” hesabında takip edilmektedir. Maddi varlı÷ın maliyet de÷eri; alıú fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi varlı÷ı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluúmaktadır. Maddi varlı÷ın kullanımına baúlandıktan sonra oluúan tamir ve bakım gibi masraflar, oluútukları dönemde gider kaydedilmektedir. Yapılan harcamalar ilgili maddi varlı÷a gelecekteki kullanımında ekonomik bir de÷er artıúı sa÷lıyorsa bu harcamalar varlı÷ın maliyetine eklenmektedir. Maddi varlıklar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır oldu÷u durumda aktifleútirilmekte ve amortismana tabi tutulmaktadır. Amortismana tabi varlıklar, tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla do÷rusal amortisman yöntemine göre kıst usulü amortismana tabi tutulmaktadır. Amortisman süreleri aúa÷ıdaki gibidir: Süre Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Enerji santralları ekipmanı Boru hatları Elektrik ba÷lantı hatları Makine ve teçhizat Taúıtlar Döúeme ve demirbaúlar Barakalar, iskele ve kalıp iúleri Hava taúıtları Di÷er 5-50 yıl 25-50 yıl 35 yıl 16 yıl 16 yıl 5-10 yıl 3-10 yıl 5-10 yıl 5 yıl 15 yıl 5-10 yıl (14) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 3. UYGULANAN DEöERLEME øLKELERø/MUHASEBE POLøTøKALARI (devamı) Enerji santrallarının ekipmanları oluúan inúaat maliyetiyle yansıtılmaktadır. Santralların ömrünü artıran önemli ilave ve iyileútirmeler, maliyetlerine eklenmektedir. Bakım onarım ve küçük yenileme harcamaları ise oluútukları dönemde gider kaydedilmektedir. Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna ba÷lı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadı÷ına bakılmaktadır. Maddi Olmayan Varlıklar Yazılım hakları ile arazi kullanım haklarından oluúan maddi olmayan varlıklar elde etme maliyetleri üzerinden kayda alınırlar. Yazılım hakları düzeltilmiú maliyet bedelleri üzerinden 2 ila 5 yıl arasında, do÷rusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst usulü itfa edilmektedir. Di÷er maddi olmayan varlıklar içinde sınıflanan arazi kullanım hakları, ùirket’in Rusya Moskova’da bulunan bazı arazileri bina inúa etmek amacıyla kullanma hakkından oluúmaktadır. Bu haklar 49 yıllık bir süreyi kapsamakta ve do÷rusal amortisman metoduyla ilgili sürede itfa edilmektedir. Maddi olmayan varlıklar taúıdıkları de÷erler, koúullardaki de÷iúikliklerin ve olayların taúınan de÷erin düúebilece÷ine dair belirti oluúturmaları durumunda, gözden geçirilir ve gerekli karúılık ayrılır. Varlıklarda De÷er Düúüklü÷ü Varlıkların taúınan de÷erlerinin gerçekleúemeyece÷ine yönelik olay veya de÷iúikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir de÷er düúüklü÷ünün olup olmadı÷ı incelenmektedir. Söz konusu uyarıların olması veya taúınan de÷erlerin gerçekleúebilir de÷eri aúması durumunda varlıklar gerçekleúebilir de÷erlerine indirgenmektedir. Varlıkların taúıdıkları de÷er, gerçekleúebilir de÷eri aútı÷ında de÷er düúüklü÷ü karúılık gideri gelir tablosunda yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, varlı÷ın net satıú fiyatı ve kullanımdaki net defter de÷erinden yüksek olanıdır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa kıymetin dahil oldu÷u nakit akımı sa÷layan grup için tahmin edilir. Ancak, de÷er düúüklü÷ü karúılı÷ının ters çevrilmesi sonucu varlı÷ın taúınan de÷erinde meydana gelen artıú, bu varlı÷a geçmiú yıllarda hiç de÷er düúüklü÷ü ayrılmamıú olması halinde belirlenecek de÷erini aúmaması koúuluyla kayda alınmaktadır. Maddi varlıkların gerçekleúebilir de÷eri net satıú fiyatı veya kullanımdaki de÷erinden büyük olanıdır. Kullanım de÷eri bulunurken, gelecekteki nakit akıúları, cari piyasa koúullarındaki paranın zaman de÷eri ve bu varlı÷a özel riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak iskonto edilmektedir. Ba÷ımsız olarak büyük bir nakit giriúi sa÷lamayan bir varlı÷ın geçekleúebilir de÷eri varlı÷ın ait oldu÷u nakit giriúi sa÷layan birim tarafından belirlenmektedir. Maddi varlıkların yeniden de÷erlemesinden kaynaklanan taúınan bedelindeki de÷er düúüklü÷ü ilk olarak özsermayedeki yeniden de÷erleme fonundan netlenerek borç olarak kaydedilir, daha sonra toplam de÷er düúüklü÷ünden kalan bir tutar varsa gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. Borçlanma Maliyetleri ùirket yıl içinde Moskova’da inúaası gerçekleútirilen alıúveriú merkezinin maliyeti ile açık ilgisi kurulan faiz giderlerini ilgili varlık kullanılabilir hale gelene kadar varlı÷ın maliyetine ilave etmiútir. Varlıkların edinilmesi amacıyla katlanılan di÷er finansman giderleri gerçekleútikleri dönemlerde konsolide gelir tablosu ile iliúkilendirilmektedir. Finansal Araçlar Finansal araçlar, bir iúletmenin finansal varlıklarını ve bir baúka iúletmenin finansal yükümlülüklerini veya sermaye araçlarını arttıran anlaúmalardır. (15) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 3. UYGULANAN DEöERLEME øLKELERø/MUHASEBE POLøTøKALARI (devamı) Finansal varlıklar: x nakit, x baúka bir iúletmeden nakit veya bir baúka finansal varlık almayı öngören sözleúmeye dayalı hak, x iúletmenin bir baúka iúletmeyle finansal araçlarını, iúletmenin lehinde olacak úekilde, karúılıklı olarak de÷iútirmesini öngören sözleúmeye dayalı hak ya da, x bir baúka iúletmenin sermaye araçlarıdır. Sözleúmeye dayalı finansal yükümlülükler: x baúka bir iúletmeye nakit veya bir baúka finansal varlık vermeyi öngören, veya x iúletmenin bir baúka iúletmeyle finansal araçlarını, iúletmenin aleyhinde olacak úekilde karúılıklı olarak de÷iútirmesini öngören sözleúmeye dayalı yükümlülüklerdir. Bir finansal varlık veya finansal yükümlülük ilk olarak, verilen (finansal varlık için) ve ele geçen (finansal yükümlülük için) rayiç de÷er olan iúlem maliyetleri üzerinden varsa iúlem masrafları da eklenerek hesaplanır. ølk kaydı müteakip, finansal varlıklar, varlık olan finansal türevler dahil olmak üzere, rayiç de÷erinden satıú durumunda ortaya çıkacak iúlem maliyetleri düúülmeksizin de÷erlenir. Bunlar haricinde aúa÷ıdaki kategorilere giren finansal varlıklar (sabit vadeli olanlar iskonto edilmiú maliyetinden) efektif faiz metodu ile hesaplanan maliyetlerinden kayda alınır: x x Vadesine kadar elde tutulan yatırımlar, ve herhangi bir pazarda belirlenmemiú ve pazar fiyatı olmayan ve rayiç de÷eri ölçülemeyen finansal varlıklar. Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıtlardan Çıkarılması ùirket bir finansal aktifi veya pasifi sadece o araç ile alakalı kontrata dayalı yükümlülükleri ile ilgili taraf oldu÷u durumda bilançosuna yansıtmakta, ilgili finansal aktifi veya pasifi, aktif üzerindeki kontrolü, veya pasif ile ilgili kontrata dayalı yükümlülü÷ü ortadan kalktı÷ında ise kayıtlarından çıkarmaktadır. Vadeli øúlem ve Opsiyon Sözleúmeleri ile Türev Ürünlere øliúkin Açıklamalar Finansal Türev øúlemler ùirket kullandı÷ı bazı de÷iúken faizli kredilerin yaratabilece÷i nakit akıú riskinden korunmak amacıyla türev iúlemlerine girmiútir. Etkin bir nakit akım korunma iúleminde, korunma amaçlı aracın rayiç de÷erinde olan de÷iúikler do÷rudan özsermaye hesabında tanımlanır. Etkin olmayan kısım dönem karında kar veya zarar olarak tanımlanır. E÷er nakit akım korunma iúlemi bir varlık veya yükümlülü÷ün do÷masıyla sonuçlanırsa, geçmiúte oluúmuú ve özsermaye içerisinde muhasebeleútirilmiú tüm kazanç ve kayıplar ilgili varlık veya yükümlülü÷ün maliyetine dahil edilir. Aksi takdirde, di÷er tüm nakit akım korunma iúlemleri için baúlangıçta özsermaye içerisinde muhasebeleútirilmiú kazanç ve kayıplar, korunan yükümlülü÷ün ifa edildi÷i veya beklenen iúlemin gelir tablosunu etkiledi÷i dönemlerde ilgili kar/zarar hesapları ile iliúkilendirilir. (16) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 3. UYGULANAN DEöERLEME øLKELERø/MUHASEBE POLøTøKALARI (devamı) Korunmanın, korunma muhasebesi uygulanması için gerekli koúulları sa÷layamaz hale gelmesi durumunda korunma amaçlı araca iliúkin olarak etkin bir korunma varken özsermaye içerisinde finansal tablolara alınan birikmiú kazanç ve kayıplar, tahmini iúlem gerçekleúene kadar özsermaye içerisinde tutulur. Tahmini iúlemin gerçekleúmesinin beklenmemesi durumunda, özsermaye içerisinde muhasebeleútirilen birikmiú kazanç veya kayıplar döneminin kar veya zararı olarak finansal tablolara alınır. ùirket, elde etti÷i bazı de÷iúken faizli kredilerin yaratabilece÷i nakit akıú riskinden korunma amacıyla girmiú oldu÷u türev iúlemlerini “Di÷er Cari olmayan /Duran Varlıklar” hesap kaleminde sınıflandırmıútır. Vadeli Döviz Alım Satım Sözleúmeleri Vadeli döviz alım-satım sözleúmeleri riskten korunma amaçlı olarak yapılmadıkları için “alım-satım amaçlı araçlar” arasında sınıflandırılarak rayiç de÷erleri ile yansıtılırlar ve piyasa de÷erindeki de÷iúiklikler net kar veya zarara yansıtılır. øúletme Birleúmeleri ùirket, satın alma dahilinde elde etmiú oldu÷u belirlenebilen varlık ve yükümlülükleri, anlaúmanın yürürlülük tarihindeki rayiç bedelleri ile kayıtlarına almakta ve satın alma maliyeti ile belirlenebilen varlık ve yükümlülüklerin rayiç bedelleri arasında kalan de÷eri, ertelenmiú vergi etkisi düúüldükten sonra, úerefiye olarak kayıtlarına yansıtmaktadır. Kur De÷iúiminin Etkileri ùirket, yabancı para cinsinden yapılan iúlemleri ve bakiyeleri iúlevsel para birimine çevirirken iúlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Yabancı para cinsinden olan iúlemlerin iúlevsel para birimine çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden do÷an kur farkı gider ya da gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Hisse Baúına Kazanç Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse baúına kazanç, net karın, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin a÷ırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. Türkiye’de úirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiú yıl kazançlarından da÷ıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” da÷ıtımları, hisse baúına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiú hisse gibi de÷erlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan a÷ırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi da÷ıtımlarının geçmiúe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar ùirket’in bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (tashih gerektiren olaylar) iliúikteki konsolide finansal tablolarda yansıtılmaktadır. Tashih gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır. Karúılıklar, ùarta Ba÷lı Yükümlülükler ve ùarta Ba÷lı Varlıklar Karúılıklar Karúılıklar ancak ve ancak ùirket’in geçmiúten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülü÷ü varsa, bu yükümlülük sebebiyle iúletmeye ekonomik çıkar sa÷layan kaynakların elden çıkarılma olasılı÷ı mevcutsa ve yükümlülü÷ün tutarı güvenilir bir úekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır. (17) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 3. UYGULANAN DEöERLEME øLKELERø/MUHASEBE POLøTøKALARI (devamı) Paranın zaman içindeki de÷er kaybı önem kazandı÷ında, karúılıklar ileride oluúması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiú de÷eriyle yansıtılır. Karúılıklar her bilanço tarihinde gözden geçirilmekte ve yönetimin en iyi tahminlerini yansıtacak úekilde gerekli düzenlemeler yapılmaktadır. ùarta Ba÷lı Yükümlülükler ve Varlıklar ùarta ba÷lı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taúımıyor ise finansal tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. ùarta ba÷lı varlıklar ise finansal tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek oldu÷u takdirde dipnotlarda açıklanır. Tahminlerin Kullanılması Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında ùirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütlerin ve raporlama dönemi itibariyle çeúitli gelir ve giderin tutarlarını belirleyebilmek amacıyla varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleúmiú sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleútikleri dönem konsolide gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar. Baúlıcaları UMS 11 ønúaat Sözleúmeleri, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ekonomik ömrünün tespit edilmesi ve kıdem tazminatı karúılıkları ile ilgili olan ve konsolide mali tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve tahminler Not 2'de ilgili baúlıklarda anlatılmıútır. Kiralama øúlemleri - Kiracı Olarak Finansal Kiralama øúlemleri ùirket, finansal kiralama yoluyla edinmiú oldu÷u sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira baúlangıç tarihindeki rayiç de÷eri ya da, daha düúükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki de÷eri üzerinden yansıtmaktadır (konsolide finansal tablolarda ilgili maddi varlık kalemlerine dahil edilmiútir). Minimum kira ödemelerinin bugünkü de÷eri hesaplanırken, finansal kiralama iúleminde geçerli olan oran pratik olarak tespit edilebiliyorsa o de÷er, aksi takdirde, borçlanma faiz oranı iskonto faktörü olarak kullanılmaktadır. Finansal kiralama iúlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aúamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama iúleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıútırılmıútır. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin gelir tablosu hesaplarına dahil edilmiútir. Konsolide finansal tablolara yansıtılmıú kiralanan sabit kıymetler ekonomik ömür ile kira süresinden hangisi kısa ise ona göre amortismana tabi tutulurlar. Operasyonel Kiralama øúlemleri Bir kıymetin kiralama iúleminde, bütün riskler ve faydalar kiraya verende kalıyor ise bu tip iúlemler operasyonel kiralama olarak sınıflandırılır. Operasyonel kiralama olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca do÷rusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. Kiralama øúlemleri – Kiralayan Olarak Operasyonel Kiralama øúlemleri Operasyonel kiralamalarda kira tahsilatları, kiralama dönemi boyunca do÷rusal yöntemle gelir olarak kaydedilir. Peúin alınan kiralar, kazanılmamıú (ertelenmiú) gelir olarak kabul edilip, kiralama süresince aylık bazda itfa edilir. Bir operasyonel kiralama iúleminin yapılması sırasında ilk katlanılan direkt giderler varlı÷ın taúınan de÷erine eklenir ve kira süresi boyunca, kira gelirleriyle aynı úekilde giderleútirilirler. (18) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 3. UYGULANAN DEöERLEME øLKELERø/MUHASEBE POLøTøKALARI (devamı) øliúkili Taraflar Aúa÷ıdaki kriterlerden birinin varlı÷ında, taraf ùirket ile iliúkili sayılır: (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) Söz konusu tarafın, do÷rudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) øúletmeyi kontrol etmesi, iúletme tarafından kontrol edilmesi ya da iúletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, ba÷lı ortaklıklar ve aynı iú dalındaki ba÷lı ortaklıklar dahil olmak üzere); (ii) ùirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sa÷layacak payının olması; veya (ii) ùirket üzerinde ortak kontrole sahip olması; Tarafın, ùirket’in bir iútiraki olması ; Tarafın, ùirket’in ortak giriúimci oldu÷u bir iú ortaklı÷ı olması; Tarafın, ùirket’in veya ana ortaklı÷ının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilen herhangi bir bireyin do÷rudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip oldu÷u bir iúletme olması; veya Tarafın, iúletmenin yada iúletme ile ilgili taraf olan bir iúletmenin çalıúanlarına iúten ayrılma sonrasında sa÷lanan fayda planları olması gerekir. øliúkili taraflarla yapılan iúlem, iliúkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karúılı÷ı olup olmadı÷ına bakılmaksızın transferidir. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlaması Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya co÷rafi bölümdür. Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle iliúkili mal veya hizmet grubunu sa÷lama veya risk ve fayda açısından ùirket'in di÷er bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Co÷rafi bölümler, Grup’un belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından baúka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren di÷er bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Bir endüstriyel bölümün veya co÷rafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik, bölüm hasılatının büyük bir ço÷unlu÷unun grup dıúı müúterilere yapılan satıúlardan kazanılması ve grup dıúı müúterilere yapılan satıúlardan ve di÷er bölümler ile gerçekleútirilen iúlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere iliúkin iç ve dıú toplam hasılatın en az %10’unu oluúturması veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun kar elde edilen bölümlerin toplam sonuçları ve zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10’una isabet etmesi veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10’unu oluúturmasıdır. ùirket'in risk ve fayda oranlarının özellikle faaliyet gösterdi÷i endüstriyel bölümlerdeki farklılıklardan etkilenmesi sebebiyle, bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birinci format olarak endüstriyel bölümler belirlenmiútir (Dipnot 33). Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yatırım amaçlı gayrimenkuller uzun vadeli yatırımlar olup makul de÷erleri ile yansıtılmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin makul de÷erlerindeki de÷iúimlerden kaynaklanan kar veya zarar konsolide gelir tablosuna ilgili dönemde yansıtılmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren güncellenmiú olan UMS 40 ”Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller” ve UMS 17 ”Finansal Kiralama øúlemleri” standartlarına uygun olarak finansal kiralama gibi muhasebeleútirilmiú operasyonel kiralama altında tutulan uzun vadeli kiralanmıú arazileri de içermektedir. (19) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 3. UYGULANAN DEöERLEME øLKELERø/MUHASEBE POLøTøKALARI (devamı) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi gideri veya geliri, dönem içerisinde ortaya çıkan kazanç veya zararlar ile alakalı olarak hesaplanan yasal ve ertelenmiú verginin toplamıdır. Ertelenmiú vergi, bilanço yükümlülü÷ü metoduna göre hesaplanmıútır. Ertelenmiú vergi, aktif ve pasiflerin finansal tablolarda yansıtılan de÷erleri ile yasal vergi matrahları arasındaki geçici farkların vergi etkisi olup, finansal raporlama amacıyla dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiú vergi aktifi ileride bu zamanlama farklılıklarının kullanılabilece÷i bir mali kar oluúabilece÷i ölçüde; tüm indirilebilir geçici farklar, kullanılmayan teúvik tutarları ile geçmiú dönemlere iliúkin taúınan mali zararlar için kayda alınır. Ertelenmiú vergi aktifi her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve ertelenmiú vergi aktifinin ileride kullanılması için yeterli mali karın oluúmasının mümkün olmadı÷ı durumlarda, bilançoda taúınan de÷eri azaltılmaktadır. Ertelenmiú vergi aktifi ve pasifinin hesaplanmasında, Grup’un bu geçici farkları kullanabilece÷ini düúündü÷ü tarihlerde geçerli olacak vergi oranları -bilanço tarihi itibariyle yürürlü÷e girmiú veya girmesi kesinleúmiú olan oranlar baz alınarak- kullanılmaktadır. Çalıúanlara Sa÷lanan Faydalar Tanımlanmıú Fayda Planı ùirket, Türkiye’deki mevcut iú kanunu gere÷ince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile iúten ayrılan veya istifa ve kötü davranıú dıúındaki nedenlerle iúine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. ùirket, iliúikteki konsolide finansal tablolarda yer alan kıdem tazminatı karúılı÷ını “Projeksiyon Metodu”nu kullanarak ve ùirket’in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiú yıllarda kazandı÷ı deneyimlerini baz alarak hesaplamıú ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmiútir. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar konsolide gelir tablosuna yansıtılmıútır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren úube benzeri iúletmelerin ve müúterek yönetime tabi ortaklıkların çalıúan personeli, ilgili ülkelerinde mevzuatı gere÷i, kıdem tazminatı yükümlülü÷ü do÷urmamaktadır. Tanımlanmıú Katkı Planı ùirket, Türkiye’de Sosyal Sigortalar Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. ùirket’in, bu primleri ödedi÷i sürece baúka yükümlülü÷ü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır. Yurtdıúında faaliyet gösteren yabancı ba÷lı ortaklıklar ve müúterek yönetime tabi ortaklıklar emeklilik planlarına uygun olarak elemanları adına, sosyal sigorta, sa÷lık sigortası ve iúsizlik fonlarına ödeme yapmaktadırlar. Bu ödemeler cari brüt ücretlerin belirli bir yüzdesi oranında hesaplanmakta ve gerçekleúti÷inde masraf olarak kaydedilmektedir. Nakit Akım Tablosu Raporlaması Konsolide nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzeri de÷erler, kasa ve bankalarda bulunan nakit ve orijinal vadesi 3 ay veya daha kısa olan menkul kıymetleri içermektedir. (20) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 3. UYGULANAN DEöERLEME øLKELERø/MUHASEBE POLøTøKALARI (devamı) Hazır De÷erler Hazır de÷erler, kasa ve bankalardaki nakit parayı ve nakit benzeri de÷erleri içermektedir. Nakit benzeri de÷erler kolayca nakde dönüútürülebilir ve de÷er kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır. Hazır de÷erler elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiú faizlerinin toplamı ile gösterilmiútir. Menkul Kıymetler Satılmaya hazır menkul kıymetlerin ilk kayda alımdan sonra müteakip de÷erlemesi, rayiç de÷eri üzerinden yapılmaktadır. Satılmaya hazır menkul de÷erlerin rayiç de÷erdeki de÷iúikliklerden kaynaklanan kar ya da zarar, ilgili varlıklar satılana, nakde dönüúene veya baúka bir úekilde elden çıkarılana veya de÷er düúüklü÷üne maruz kalana kadar özsermaye içinde ayrı bir kalemde gösterilir, bu tarihten sonra ise birikmiú rayiç de÷er farkları gelir ve gider hesapları ile iliúkilendirilir. Satılmaya hazır menkul de÷erler üzerinden etkin faiz metodu kullanılarak hesaplanan faiz tutarı, faiz geliri olarak muhasebeleútirilir. Alınan temettüler ise alındı÷ı tarihte temettü gelirleri içerisinde gösterilir. Aktif piyasalarda iúlem gören satılmaya hazır menkul de÷erlerin rayiç de÷erleri bilanço tarihi itibariyle cari piyasada veya Menkul Kıymetler Borsası'nda yayınlanan fiyatlar veya cari piyasa alıú fiyatlarıyla belirlenir. Piyasa fiyatı bulunmayan veya piyasa fiyatının belirleyici olmadı÷ı menkul kıymetler için rayiç de÷er, benzer yatırım araçlarının cari piyasa de÷erlerine veya yakın zamanda piyasada oluúmuú fiyatlara dayanılarak, iskonto edilmiú nakit akım analizi, opsiyon fiyatlandırma modelleri ve sıkça kullanılan di÷er de÷erleme yöntemleri kullanılarak belirlenir. Rayiç de÷erleri güvenilir olarak belirlenemeyen finansal varlıklar, maliyet bedelinden, varsa de÷er düúüklü÷ü karúılı÷ı indirilerek yansıtılırlar. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, fatura de÷eri ile kayda alınmakta, úüpheli ticari alacak karúılı÷ı düúüldükten sonra indirgenmiú net de÷erleri ile yansıtılmaktadır. Ticari alacakların finansman maliyeti, ilgili alaca÷ın vadesine uygun efektif faiz oranı dikkate alınarak hesaplanır ve bulunan tutarlar satıú gelirlerine gider olarak muhasebeleútirilir. Vadesi gelmiú alacakların tahsil edilemeyece÷ine dair somut bir gösterge varsa úüpheli alacak karúılı÷ı ayrılır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda tamamen silinirler. Uzun vadeli ticari alacaklar 2010 yılına varan çeúitli vadelere sahiptir. Vadeli çek ve senet rakamlarının içerdi÷i finansman maliyeti ilgili sözleúmelerde belirlenen bir faiz oranı bulunması halinde bu oran kullanılarak, olmaması halinde ise resmi reeskont oranı olan %29 kullanılarak, bilanço günündeki net de÷erine getirilerek yansıtılmıútır. Yabancı para bazındaki senetsiz ticari alacaklar, ilgili sözleúmelerde belirlenen faiz oranları kullanılarak e÷er bu oranlar bilinmiyorsa ilgili oldukları Libor ve Euribor oranları kullanılarak reeskont iúlemine tabi tutulmuútur. ønúaat iúlerinden alacakların tahsilat süresi kontratın úartlarına göre de÷iúmekte olup, genellikle 30 gündür. ùerefiye Bir ba÷lı ortaklık veya iútirakin tanımlanabilir net varlıklarının rayiç de÷erlerini aúan bir maliyet ile elde edilmesi durumunda, elde etme tarihinde oluúan aradaki bu fark úerefiye olarak tanımlanır. ùerefiye’nin taúınan de÷erinde herhangi bir de÷er düúüklü÷ünün olup olmadı÷ı en az yılda bir kez olmak üzere incelenmekte ve varsa gerekli de÷er düúüklü÷ü karúılı÷ı ayrılmaktadır. (21) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 3. UYGULANAN DEöERLEME øLKELERø/MUHASEBE POLøTøKALARI (devamı) Ticari Borçlar Ticari borçlar fatura de÷eri ile kayıtlara yansıtılmakta ve ilerleyen dönemlerde indirgenmiú net de÷erleri ile taúınmaktadır. Yabancı para bazındaki senetsiz ticari borçlar, ilgili sözleúmelerde belirlenen faiz oranları kullanılarak e÷er bu oranlar bilinmiyorsa ilgili oldukları Libor ve Euribor oranları kullanılarak reeskont iúlemine tabi tutulmuútur. Ticari borçların vadesi 2008’e kadar de÷iúen vadelerden oluúmaktadır. Ana Ortaklık Dıúı Paylar Ana ortaklık dıúı paylar, ba÷lı ortaklıkların edinilmesinde, ilgili ortaklı÷ın tespit edilebilir aktif ve pasiflerinin rayiç de÷erleri üzerinden oransal olarak hesaplanır. Konsolide edilen ba÷lı ortaklıkların özsermaye toplamı tutarı eksi (negatif) de÷ere düúmüú ise, azınlı÷ı ba÷layıcı bir yükümlülü÷ün oldu÷u ve azınlı÷ın bu yükümlülü÷ün içerdi÷i zararı ödeyebilece÷i durumlar dıúında, söz konusu zararlardan özsermaye içerisindeki azınlı÷a iliúkin paylar konsolide eden ortaklı÷a ait olmakta ve ana ortaklık dıúı paylardan alacaklar olarak yansıtılmamaktadır. ølgili ba÷lı ortaklıklar daha sonraki dönemde “kar” raporlar ise söz konusu karlardan, daha önce ortaklı÷a yansıtılan zararlar karúılanana kadar ana ortaklık dıúı paylar hesaplanmamaktadır. 4. HAZIR DEöERLER 30 Haziran 2007 Kasa Banka-Vadesiz Mevduat Banka-Vadeli Mevduat Di÷er Hazır De÷erler 31 Aralık 2006 2.906.594 275.507.334 773.890.227 4.033.668 3.986.236 276.579.502 818.534.048 3.494.604 Ara Toplam 1.056.337.823 1.102.594.390 Eksi : Vadesi Üç Ayın Üzerindeki Vadeli Mevduatlar (136.051.143) (136.827.846) 920.286.680 965.766.544 Nakit akım tablosuna göre hazır de÷erler Banka mevduatlarının faiz oranları aúa÷ıdaki gibidir : 30 Haziran 2007 Vadesi Üç Aydan Kısa Olan Vadeli Mevduatlar ABD Doları - Sabit Faiz Oranı Rus Rublesi Euro øngiliz Sterlini øsviçre Frangı Yeni Türk Lirası Japon Yeni Vadesi Üç Aydan Uzun Olan Vadeli Mevduatlar ABD Doları - Sabit faiz oranı ABD Doları - De÷iúken faiz oranı (22) 31 Aralık 2006 %3,00-%5,35 %2,50-%4,50 %3,00-%5,05 %5,50 %2,45-%2,50 %14,00-%18,00 %0,40-%0,53 %3,00-%7,00 %3,50-%7,00 %1,50-%5,45 %5,00 %1,86 %15,00-%20,00 %1,00 Libor+ %2,25- %3,55 %3,00 Libor+ %4,25- %5,55 Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 4. HAZIR DEöERLER (devamı) 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, vadesi üç aydan fazla olan vadeli mevduatların tamamı ile vadesi 3 aydan az olan vadeli mevduatlardan 3.727.424 YTL (31 Aralık 2006 - 4.016.000 YTL) ba÷lı ortaklı÷ın banka kredisi kapsamında maddi teminat olarak verilmiú bloke tutardır. Bu mevduatların en uzun vadeli olanının vadesi 30 Mayıs 2012’dir (31 Aralık 2006 - 30 Eylül 2010). 5. MENKUL KIYMETLER (NET) ùirket’in satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırdı÷ı menkul kıymetlerinin detayı aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 Efektif Faiz Oranı Tutar Özel sektör tahvilleri (uluslararası piyasalar) Yabancı devlet tahvilleri (uluslararası piyasalar) Hisse senetleri (uluslararası piyasalar) (yerli piyasa) Türkiye Cumhuriyeti Devlet tahvilleri (yerli piyasa) Yatırım fonları (uluslararası piyasalar) (yerli piyasa) 31 Aralık 2006 Efektif Faiz Oranı Tutar %2,75-%5,62 %3,08-%5,42 122.185.511 52.475.526 %1,99-%5,66 %3,08-%5,42 100.715.479 59.501.418 - 56.050.859 12.220.287 - 35.130.455 4.675.810 %10,26-%21,35 53.348.348 %10,26-%23,42 44.589.212 - 91.297.080 2.476.629 - 68.424.491 - Toplam 390.054.240 313.036.865 Menkul kıymetlerin en ileri vade tarihleri aúa÷ıdaki gibidir: Özel sektör tahvilleri (uluslararası piyasalar) Yabancı devlet tahvilleri (uluslararası piyasalar) Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri: - (yerli piyasa) 30 Haziran 2007 31 Aralık 2006 10 Mart 2015 15 ùubat 2031 10 Mart 2015 15 ùubat 2031 28 ùubat 2010 28 ùubat 2010 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, ùirket'in elinde tuttu÷u Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar'ın cari dönemde ortaya çıkan 7.669.883 YTL rayiç de÷er farkı özkaynaklar içinde gösterilmiútir. Ayrıca, bu varlıkların bir kısmının satılması sonucu 842.792 YTL tutarındaki kısmı "Di÷er Faaliyetlerden Gelir ve Karlar" kalemine sınıflanmıútır. (23) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 6. FøNANSAL BORÇLAR (NET) 30 Haziran 2007 Döviz Tutarı Faiz Oranı Kısa vadeli Kısa vadeli banka kredileri %4,88-%4,97 %5,95-%8,25 %16,00-%18,50 %6,50 %6,70 EUR ABD Doları YTL JPY DA (*) RMB(**) YTL Karúılı÷ı 3.569.191 37.228.490 11.201.875 999.981.790 211.001.285 3.500.000 Toplam kısa vadeli finansal borçlar Uzun vadeli Eximbank kredileri OPIC kredisi OND kredisi Hermes kredisi IFC kredisi ABN Amro kredisi Hermes kredisi Di÷er uzun vadeli banka kredileri 6.276.422 48.568.286 11.201.875 10.552.808 3.989.454 596.829 81.185.674 Libor + %0,10-%4,26 %7,54-%7,90 Libor + %0,70 Libor + %0,625 Libor +(% 2,10 – %5,83) Libor + (%2,50-%3,80) %4,15-%4,80 Libor+%1,25-Libor+%3,25 %4,70- Euribor+%2,60 %2,77%-3,90 Irak ba÷lantılı Eximbank kredileri ABD Doları ABD Doları ABD Doları ABD Doları ABD Doları ABD Doları EUR ABD Doları EUR JPY 465.877.172 184.522.457 50.317.679 63.368.880 42.981.500 110.388.500 66.170.604 42.310.447 41.703.288 6.664.588.988 607.783.359 240.727.997 65.644.444 82.671.041 56.073.665 144.012.837 116.361.007 55.198.209 73.335.232 70.331.408 ABD Doları EUR 80.699.079 2.240.617 105.280.018 3.940.125 1.621.359.342 Eksi: Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (342.363.560) Eksi: Irak ba÷lantılı Eximbank kredisi - Birleúmiú Milletler Yardım Komisyonu tarafından ödenen (Not 7) (41.568.933) Toplam uzun vadeli finansal borçlar 1.237.426.849 Faiz Oranı Kısa vadeli Kısa vadeli banka kredileri %4,05 - %6,48 %6,10 - %8,25 %16,50 - %19,75 %11,00 %6,70 31 Aralık 2006 Döviz Tutarı EUR ABD Doları YTL DA (*) RMB(**) YTL Karúılı÷ı 19.080.017 28.659.199 4.761.832 306.892.002 3.500.000 Toplam kısa vadeli finansal borçlar Uzun vadeli Eximbank kredileri OPIC kredisi OND kredisi Hermes kredisi IFC kredisi ABN Amro kredisi Hermes kredisi Ticari kredi Di÷er uzun vadeli banka kredileri 35.326.651 40.283.370 4.761.832 5.392.094 630.015 86.393.962 Libor + %0,10-%4,26 %7,54 - %7,90 Libor + %0,70 Libor + %0,625 Libor + (%2,10 - %5,83) Libor + (%4,50 - %5,80) %3,78 - %4,67 Libor +%4,00 Libor +%3,25-%5,85 Euribor +%2,25-%3,82 %2,10 - %3,90 Irak ba÷lantılı Eximbank kredileri ABD Doları ABD Doları ABD Doları ABD Doları ABD Doları ABD Doları EUR ABD Doları ABD Doları EUR JPY 508.430.226 197.908.586 55.040.097 70.007.167 48.252.430 103.901.953 47.364.265 15.489.740 57.040.616 49.777.118 6.865.968.407 714.649.526 278.180.308 77.364.360 98.402.074 67.823.616 146.044.585 87.694.937 21.772.379 80.176.290 92.162.334 81.115.887 ABD Doları EUR 80.699.079 2.240.617 113.430.625 4.148.502 Eksi: Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (375.196.043) Eksi: Irak ba÷lantılı Eximbank kredisi - Birleúmiú Milletler Yardım Komisyonu tarafından alınan (Not 7) (44.787.132) Toplam uzun vadeli finansal borçlar (*) (**) 1.442.982.248 Cezayir Dinarı Çin Yuanı (24) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 6. FøNANSAL BORÇLAR (NET) (devamı) Irak ile iliúkili Eximbank kredileri hariç, uzun vadeli kredilerin geri ödeme planı aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 1 yıldan az 1-5 yıl 5 yıldan fazla 31 Aralık 2006 342.363.560 992.750.366 177.025.273 375.196.043 1.119.907.774 250.282.479 Eksi: Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (342.363.560) (375.196.043) Toplam uzun vadeli finansal borçlar 1.169.775.639 1.370.190.253 IFC Kredisi Ramenka, IFC ile Moskova’da bulunan hipermarket ve süpermarketlerin inúa edilmesi ve geliútirilmesinde kullanılmak üzere altı adet kredi sözleúmesi imzalamıútır. Söz konusu kredi sözleúmeleri nakit akımların yeterlili÷i, likidite ve tamamlayıcı oranlarla ilgili úartları içermektedir. ùirket, 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle kredi sözleúmelerindeki tüm úartlara uygunluk göstermiútir. Kredi sözleúmeleri uyarınca, krediler, Ramenka aktiflerinin tamamı de÷erinde teminat altına alınmıútır. Ayrıca, ùirket’in Ramenka’daki hisseleri, IFC kredi anlaúmasına eklenen ek madde gere÷ince rehin alınmıútır. Tüm IFC kredileri altı ayda bir, eúit taksitlerde geri ödenecek olup, libor oranı her altı ayda bir sabitlenmektedir. Irak Ba÷lantılı Eximbank Kredileri Irak ba÷lantılı krediler Eximbank tarafından teminat altına alınmıútır. Irak iú sahalarında bırakılan 55.230.457 ABD Doları tutarındaki hakediú faturaları, 1.611.437 ABD Doları tutarındaki hazine bonoları ve 101.587.253 ABD Doları tutarındaki makine ve teçhizat Eximbank’a devredilmiútir. 7 no’lu dipnotta daha detaylı anlatıldı÷ı üzere, Birleúmiú Milletler Yardım Komisyonu (UNCC)’den alınan paranın 31.863.355 ABD Doları (31 Aralık 2006 - 31.863.355 ABD Doları) tutarındaki kısmı, sa÷lanan krediler karúılı÷ında Eximbank tarafından tutulmaktadır. Bu tutarlar, yukarıda belirtilen kredi tutarlarından düúülmektedir. Kalan tutarlar için, ùirket ve Eximbank arasında yapılmıú olan herhangi bir geri ödeme planı bulunmamakta olup, ayrıca ùirket bu krediler için herhangi bir faiz tahakkuku yapmamaktadır. ùirket yönetiminin beklentisi söz konusu faizin ùirket’ten tahsil edilmeyece÷i ve bu konunun nihai olarak, Eximbank ve Türkiye Cumhuriyeti Baúbakanlık Hazine Müsteúarlı÷ı arasında çözülece÷i yönündedir. Hermes Kredileri Konsolide edilen ba÷lı ortaklık Enka Pazarlama’ya ait olan Hermes Kredisi (Euro cinsinden) 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle %4,15 - %4,80 (31 Aralık 2006- %3,78 – %4,67)arası faiz oranına sahiptir. Enerji ùirketleri Banka Kredileri Enerji úirketlerinin uzun vadeli banka kredileri proje finansmanı kapsamında alınmıútır. Enka ønúaat, bu úirketlerin uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme rezervini desteklemek için en fazla altı aylık kredi geri ödemesi tutarı kadar teminat mektubu vermektir. Teminat mektupları ancak, kredi geri ödemeleri, Enerji ùirketleri’nin iúletme faaliyetleri nakit akıúından karúılanamayacak duruma geldi÷i zaman, sadece geri ödenemeyen altı aylık kısmı karúılamak üzere kullanılabilir. (25) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 6. FøNANSAL BORÇLAR (NET) (devamı) Eximbank Kredileri Ticari bankalar “Eximbank Facility Lenders” adı altında sendikasyon kredisiyle fonlamayı sa÷lamaktadır. Faiz ödemeleri altı ayda bir yapılmaktadır ve Gebze Elektrik ile øzmir Elektrik için geçerli altı aylık faiz oranı Libor+%0,10 olarak belirlenmiútir. Adapazarı Elektrik için geçerli olan kredinin faiz oranı ise kredinin tüm vadesi boyunca yıllık %4,26 olarak sabitlenmiú olup, faiz ödemeleri altı ayda bir yapılmaktadır. OPIC Kredileri ABD para piyasasında iúlem gören devlet garantili sertifikalar ile fonlanan OPIC kredilerinin anapara ödemeleri 12 yıl vadeli olup, ödemeler, Adapazarı Elektrik ve Gebze Elektrik için 15 Mayıs 2003 tarihinde, øzmir Elektrik için 15 Ekim 2003 tarihinden itibaren baúlamıú ve altı aylık taksitlerde 24 eúit taksitte yapılmaktadır. Aralık 2002 tarihinde, de÷iúken faiz oranı (3 ay vadeli ABD hazine tahvilleri oranı üzerine en yüksek %4,25 ve en düúük %3,80 oranları ile) øzmir Elektrik, Gebze Elektrik ve Adapazarı Elektrik için sırasıyla %7,54, %7,85 ve %7,90 olarak sabitlenmiútir. Hermes Kredileri Ödemeleri, Adapazarı Elektrik ve Gebze Elektrik için 15 Mayıs 2003’te, øzmir Elektrik için 15 Ekim 2003’te baúlayan, 12 yıl vadeli, altı aylık taksitlerde 24 eúit taksitte anapara geri ödemesi olan Hermes Kredileri Alman Hükümeti’nin øhracat Kredi Acentaları’nın garantisi altındadır. Faiz ödemeleri altı ayda bir yapılmakta olup, faiz oranı yıllık libor + %0,625’dir. OND Kredileri Ödemeleri, Adapazarı Elektrik ve Gebze Elektrik için 15 Mayıs 2003’te, øzmir Elektrik için 15 Ekim 2003’te baúlayan, 12 yıl vadeli, altı aylık taksitlerde 24 eúit taksitte anapara geri ödemesi olan OND Kredileri Belçika Hükümeti’nin øhracat Kredi Acentaları’nın garantisi altındadır. Fonlama, ticari bankaların oluúturdu÷u bir sendikasyon tarafından gerçekleútirilmektedir. Faiz ödemeleri altı ayda bir yapılmakta olup, faiz oranı ise yıllık libor + %0,70’dir. Ticari Krediler Ticari bankaların oluúturdu÷u bir sendikasyon tarafından sa÷lanan ticari kredilerin anapara ödemeleri, Adapazarı Elektrik ve Gebze Elektrik için 15 Mayıs 2003’te, øzmir Elektrik için 15 Ekim 2003’te 6 ayda bir 10 eúit taksitte ve 5 yılda yapılacaktır. Faiz oranı ise yıllık libor + %4,00 úeklindedir. Di÷er Uzun Vadeli Banka Kredileri ABN Amro banka kredileri, 107.142.857 ABD Doları (139.778.571 YTL) (31 Aralık 2006 – 100.000.000 ABD Doları (140.560.000 YTL)) tutarında banka mevduatı ile teminat altına alınmıútır. Konsolidasyona tabi ba÷lı ortaklıklardan MKH, 5 Kasım 2003 tarihinde otel inúaatı finansmanı için, son ödemesi 5 Aralık 2011 tarihli ve 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle kalan tutarı 39.116.738 ABD Doları (31 Aralık 2006 – 47.932.740 ABD Doları) olan kredi kullanmıútır. 30 Haziran 2007 itibariyle, bu uzun vadeli krediler, kira gelirleri ve 77.010.753 ABD Doları (31 Aralık 2006 – 76.482.562 ABD Doları) tutarında olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin rehin edilmesi ile teminat altına alınmıútır. Faiz ve anapara ödemeleri üç ayda bir yapılmaktadır. (26) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 7. TøCARø ALACAKLAR VE BORÇLAR (NET) a) Ticari Alacaklar Kısa vadeli alacakların detayı aúa÷ıdaki gibidir : Ticari alacaklar ønúaat iúlerinden alacaklar Vadeli çekler ve alacak senetleri øúveren idare payı alacakları (*) Eksi : ùüpheli alacak karúılı÷ı (*) 30 Haziran 2007 31 Aralık 2006 477.401.688 250.761.727 131.965.371 11.160.823 488.281.073 191.615.660 113.812.911 11.921.931 871.289.609 805.631.575 (26.059.761) (27.108.169) 845.229.848 778.523.406 ønúaat sözleúmelerinde tanımlı iúin tamamlanmasına kadar veya bazı durumlarda daha uzun süreler zarfında müúteriler tarafından tutulan ve ödenmeyen ticari alacaklar “iúveren idare payı alacakları” olarak nitelendirilmektedir. ùüpheli alacaklar karúılı÷ının dönem içindeki hareketi aúa÷ıdaki gibidir : 30 Haziran 2007 30 Haziran 2006 1 Ocak 27.108.169 32.295.251 Dönem içinde ayrılan karúılık Konsolidasyon kapsamındaki de÷iúiklikler (**) Yabancı para çevrim farkları ùüpheli alacaklardan tahsilatlar Tahsili mümkün olmayan úüpheli alacaklar (*) 529.076 (1.487.322) (45.900) (44.262) 416.024 (4.735.193) 3.214.832 (442.688) - 30 Haziran 26.059.761 30.748.226 (*) Önceki dönemlerde giderleútirilip tahsili mümkün olmayan tutarlar 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle bilanço kalemlerinden çıkartılmıútır. (**) 2006 yılı içerisinde, Kelebek Mobilya hisselerinin satılmasından dolayı oluúan de÷iúiklik. (27) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 7. TøCARø ALACAKLAR VE BORÇLAR (NET) (devamı) Uzun vadeli alacakların detayı aúa÷ıdaki gibidir : Irak alacakları Vadeli çekler ve alacak senetleri Ticari alacaklar Irak Alacaklarının Eximbank’ın UNCC'den tahsil etti÷i kısmı -1 (*) Irak Alacaklarının Eximbank’ın UNCC'den tahsil etti÷i kısmı -2 (**) Irak alacakları karúılı÷ı (*) (**) 30 Haziran 2007 31 Aralık 2006 150.180.445 37.321.678 1.199.938 (39.346.272) (41.568.933) (69.265.240) 161.807.170 41.690.238 2.598.547 (42.392.396) (44.787.132) (74.627.642) 38.521.616 44.288.785 ùirket'in aldı÷ı banka kredilerinin geri ödemesi için kullanılmıútır. Eximbank'ın kullandırılan krediler karúılı÷ı tuttu÷u kısmı içerir. 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, uzun ve kısa vadeli alacaklar için alınmıú olan teminat ve garanti toplamı 8.928.035 YTL (31 Aralık 2006 – 9.667.730 YTL)’dir. ùirket, ayrıca alıcılardan 15.781.913 YTL tutarında (31 Aralık 2006 - 18.028.520 YTL) ipotek temin etmiútir. Irak alacakları karúılı÷ı 6 A÷ustos 1990 tarihinde Irak güçlerinin Kuveyt'i ilhakı sebebiyle, ùirket'in bu ülkedeki faaliyetleri sona ermiútir. Türkiye Cumhuriyeti Hükümeti, 15 Kasım 1990 tarih ve 90/1103 no'lu Bakanlar Kurulu kararı ve 6 Aralık 1990 tarih ve 90/1 no'lu tebli÷ ile Irak'ın Kuveyt'i ilhakı sebebiyle zarar gören úirketlere Türk Eximbank (Eximbank) aracılı÷ıyla uzun vadeli kredi vermeye karar vermiútir. Bu karar çerçevesinde, 24 Aralık 1990 tarihinde Eximbank ile yapılan anlaúma ile çeúitli bankalara olan 80.699.079 ABD Doları (105.280.018 YTL) (31 Aralık 2006 - 113.430.625 YTL) ve 4.382.267 Alman Markı (2.240.617 Euro – 3.940.125 YTL) (31 Aralık 2006 - 4.148.502 YTL) tutarındaki borç Eximbank'a transfer edilmiú ve ek olarak, Eximbank 30.159.644 ABD Doları (39.346.272 YTL) (31 Aralık 2006 - 42.392.396 YTL) tutarındaki di÷er çeúitli bankalarca sa÷lanan borç için de ilgili bankalara aynı tutarda teminat mektubu vermiútir. ùirket 1992 yılında, Birleúmiú Milletler Yardım Komisyonu'na (UNCC) Kuveyt'in iúgali sebebiyle yaúanan, kaybedilmiú karların da içinde bulundu÷u zararların karúılanması için talepte bulunmuútur. UNCC, 17 Aralık 1998'de 264.301.350 ABD Doları (344.807.541 YTL) (31 Aralık 2006 - 371.501.978 YTL) tutarındaki bu talebi gözden geçirmiú ve bu tutarın 62.022.999 ABD Doları (80.915.204 YTL) (31 Aralık 2006 - 87.179.527 YTL) tutarındaki kısmının telafi edilmesini uygun görmüútür. 2001, 2002 ve 2003 yılları içinde UNCC tarafından kabul edilen tazminat tutarının tamamı Eximbank'a gönderilmiútir. Eximbank gelen paranın 30.159.644 ABD Dolar (39.346.272 YTL) (31 Aralık 2006 - 42.392.396 YTL)’lık kısmını ùirket’in yurtiçi bankalardan aldı÷ı ve kendisinin teminat mektubu vererek garanti altına aldı÷ı kredilerin geri ödemesi için kullanmıú, bakiyenin kalan kısmını ise kullandırdı÷ı krediler karúılı÷ı elinde tutmuútur. UNCC’den gelen paralarla, kalan kredilerin ne úekilde kapanaca÷ına dair Eximbank’dan bilgi beklenmektedir. 30 Haziran 2007 tarihi itibari ile UNCC tarafından Eximbank'a ödenen 31.863.355 ABD Dolar (41.568.933 YTL) (31 Aralık 2006 - 44.787.132 YTL)’lık tutar ticari alacaklarından ve konsolide bilançodaki uzun vadeli finansal borçlardan netlenmiútir. Ayrıca, ùirket UNCC tarafından karúılanmayan 53.093.086 ABD Dolar (69.265.240 YTL) (31 Aralık 2006 – 74.627.642)’lık kısmın tamamına karúılık ayırmıútır. (28) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 7. TøCARø ALACAKLAR VE BORÇLAR (NET) (devamı) b) Ticari Borçlar Kısa vadeli ticari borçların detayı aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 31 Aralık 2006 505.473.772 10.035.296 790.703 562.417.433 27.115.129 867.586 516.299.771 590.400.148 30 Haziran 2007 31 Aralık 2006 Ticari borçlar Borç senetleri Di÷er borçlar Uzun vadeli ticari borçların detayı aúa÷ıdaki gibidir: Ticari borçlar 8. 411.652 672.182 411.652 672.182 FøNANSAL KøRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI (NET) Finansal kiralama iúlemlerinden borçların detayı aúa÷ıdaki gibidir: Faiz oranı Kısa vadeli Libor + %1,90 %8,00-%13,80 %4,00-%4,50 30 Haziran 2007 Döviz tutarı ABD Doları Ruble EUR 391.868 20.383.851 174.458 YTL karúılı÷ı 511.231 1.030.082 306.785 1.848.098 Uzun vadeli Libor + %1,90 %8,00-%13,80 %4,00-%4,50 ABD Doları Ruble EUR 2.195.472 326.092.425 117.035 2.864.213 16.478.807 205.806 19.548.826 Finansal kiralama borçları toplam 21.396.924 (29) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 8. FøNANSAL KøRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI (NET) (devamı) Faiz oranı Kısa vadeli Libor + %1,9 %8,00-%13,80 31 Aralık 2006 Döviz tutarı ABD Doları Ruble YTL karúılı÷ı 511.761 17.321.651 719.331 924.660 1.643.991 Uzun vadeli Libor + %1,9 %8,00-%13,80 ABD Doları Ruble 4.210.708 279.898.130 5.918.571 14.941.450 20.860.021 Finansal kiralama borçları toplam 9. 22.504.012 øLøùKøLø TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (NET) øliúkili Taraflar Bir úirketin iliúkili úirket olarak tanımlanması, úirketlerden birinin di÷eri üzerinde kontrol gücüne sahip olması veya ilgili úirketin finansal ve idari kararlarını oluúturmasında önemli bir etkisi olmasına ba÷lı olarak belirlenmektedir. ùirket Tara Holding (%47,81) (31 Aralık 2006 - %47,44) ve Tara ve Gülçelik aileleri (%29,02) (31 Aralık 2006 - %29,36) tarafından kontrol edilmektedir. øliúikteki konsolide finansal tablolar için hissedar úirketleri, hissedarlar, konsolide edilmeyen iútirakler ve finansal duran varlıklar ve onların iútirakleri ve ba÷lı ortaklıkları ile di÷er Enka Grubu úirketlerinin bakiyeleri ayrı kalemler olarak gösterilmiú ve bu úirketler iliúkili úirketler olarak adlandırılmıútır. ùirket, faaliyetleri esnasında iliúkili taraflarla çeúitli iúlemler yapmaktadır. 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihlerinde sona eren dönem/yıl itibariyle, iliúkili úirketler ile önemli bakiyelerin detayı aúa÷ıdaki gibidir: (a) Kısa vadeli iliúkili taraflardan alacaklar/borçlar: 30 Haziran 2007 Alacaklar Borçlar Ortaklar Ortaklar – úahıs - 915.475 31 Aralık 2006 Alacaklar Borçlar - 712.387 øútirakler Azen Oil BV Gretsch Unitas 6.154.248 (*) - 127.990 9.903.258 (*) - 23.087 Di÷er øliúkili Kuruluúlar Derince Uluslar arası Konteyner Terminal øúletmecili÷i A.ù. 1.046.722 (*) - 1.088.470 (*) - 7.200.970 (*) 1.043.465 10.991.728 735.474 ølgili bakiyeler, Enka ønúaat’ın finansman amacıyla verdi÷i ABD Doları tutarları içermekte olup, faiz oranları Libor+%0,5'dir. (30) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 9. øLøùKøLø TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (NET) (devamı) (b) Uzun vadeli iliúkili taraflardan alacaklar/borçlar: Yoktur (31 Aralık 2006 – Yoktur). 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle sona eren ara dönemlerde iliúkili kuruluúlarla yapılmıú önemli iúlemler aúa÷ıdaki gibidir: (c) Dönem içindeki iúlemler: 30 Haziran 2007 1 Nisan 200730 Haziran 2007 30 Haziran 2006 1 Nisan 200630 Haziran 2006 øliúkili Taraflarla Yapılan Satıúlar ve Verilen Hizmetler Kira geliri Satıúlar 171.534 83.312 83.936 62.755 158.797 42.106 83.597 23.785 - - 33.927.070 27.661.458 øliúkili Taraflardan Alımlar Alımlar ùirket, bu dönem içinde, 1.786.862 YTL (30 Haziran 2006 - 47.775 YTL) tutarında temettü geliri elde etmiútir. Üst Yönetime Sa÷lanan Fayda 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle üst yönetime sa÷lanan fayda ve menfaatlerin toplamı 9.577.959 YTL’dir (30 Haziran 2006 – 6.429.849 YTL). Sosyal Sigortalar Kurumları’na ödenen primler toplam 292.848 YTL (30 Haziran 2006 – 160.199 YTL) ve 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle tahakkuk etmiú yasal kıdem tazminatı tutarı 1.855.417 YTL’dir (31 Aralık 2006 – 1.169.641 YTL). 10. DøöER ALACAKLAR VE BORÇLAR (NET) a) Kısa Vadeli Di÷er Yükümlülükler Kısa vadeli di÷er yükümlülüklerin detayı aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 Ertelenmiú gelir Ödenecek maaúlar Ödenecek KDV Ödenecek vergi ve fonlar Alınan depozitolar Ödenecek personel gelir vergisi Di÷er b) Di÷er Finansal Yükümlülükler Yoktur (31 Aralık 2006 – Yoktur). (31) 31 Aralık 2006 53.444.820 31.929.658 16.548.595 14.215.035 5.660.944 137.412 913.106 52.779.395 20.489.434 41.736.327 13.598.483 3.723.991 1.179.168 1.410.266 122.849.570 134.917.064 Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 11. CANLI VARLIKLAR ùirket’in canlı varlıkları bulunmamaktadır. 12. STOKLAR (NET) 30 Haziran 2007 Hammadde ve yedek parça Yarı mamül stokları Mamul stokları Ticari mallar (makine ve di÷erleri) ønúaat malzemeleri Yoldaki mallar ve verilen avanslar Eksi : Stok de÷er düúüklü÷ü karúılı÷ı 31 Aralık 2006 93.531.126 3.020.559 26.971.519 99.474.450 7.063.902 45.841.178 65.196.316 16.168.686 19.886.372 120.249.567 2.480.378 49.924.761 275.902.734 273.906.080 (2.395.430) (2.418.279) 273.507.304 271.487.801 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, IFC kredilerine teminat olarak 31.915.082 YTL (31 Aralık 2006 - 32.749.444 YTL) tutarındaki stoklar rehin edilmiútir. 13. DEVAM EDEN øNùAAT SÖZLEùMELERø ALACAKLARI VE HAKEDøù BEDELLERø (NET) 30 Haziran 2007 Devam eden inúaat sözleúmeleriyle ilgili maliyetler Tahmini kazançlar Eksi : Dönem sonu itibariyle toplam faturalanan hakediú bedeli 31 Aralık 2006 1.151.977.929 209.257.086 708.933.358 140.723.899 1.361.235.015 849.657.257 (1.255.443.469) (776.537.230) 105.791.546 73.120.027 Yukarıdaki net bakiye iliúikteki konsolide bilançolarda aúa÷ıdaki úekilde sınıflandırılmıútır: 30 Haziran 2007 Devam eden inúaat sözleúmelerinden alacaklar (net) Devam eden inúaat sözleúmeleri hakediú bedelleri (net) 31 Aralık 2006 139.522.480 (33.730.934) 124.110.195 (50.990.168) 105.791.546 73.120.027 ùirket’in 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle devam eden inúaat sözleúmeleri ile ilgili olarak almıú oldu÷u kısa ve uzun vadeli avansların toplam tutarı 676.247.435 YTL (31 Aralık 2006 - 488.840.883 YTL)’dir (32) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 14. ERTELENEN VERGø VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERø Ertelenmiú vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiú vergi yükümlülü÷ünün da÷ılımı aúa÷ıda özetlenmiútir: Konsolide Bilanço 31 Aralık 2006 30 Haziran 2007 Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve yatırım amaçlı varlıkların yeniden ölçümü ve rayiç de÷er düzeltmesi Projelerde tamamlanma yüzdesi metodu uygulamasından dolayı yapılan düzeltmeler Enerji gelirlerinde yapılan ortalama satıú fiyatı düzeltmeleri Ertelenmiú finansal giderler “PSA” kapsamındaki GE sto÷u (*) Di÷er Konsolide Gelir Tablosu 30 Haziran 2007 30 Haziran 2006 (321.081.552) (326.275.287) (23.088.963) (113.196.536) (435.775) (9.292.118) 8.590.768 7.631.559 (8.787.479) (931.486) (8.477.308) (53.752) (8.652.441) (1.371.209) (14.676.366) (3.382.348) (793.925) 357.950 5.397.107 3.237.076 (944.536) 5.762 (7.383.580) (1.872.863) (339.767.352) (363.649.769) (6.299.987) (115.760.194) Enerji gelirlerinde yapılan ortalama satıú fiyatı düzeltmeleri Taúınan vergi zararı Kıdem tazminatı karúılı÷ı ùüpheli alacak karúılı÷ı Stok de÷er düúüklü÷ü karúılı÷ı Finansal türev araçlar rayiç de÷er düzeltme etkisi Di÷er 171.601.466 90.795.779 2.484.115 776.895 455.966 1.987.738 1.146.770 167.839.140 85.937.816 2.551.393 1.367.995 522.695 2.265.288 1.154.873 16.599.463 11.574.854 121.752 (517.002) (30.603) (120.413) 78.557 16.818.061 75.994.433 (1.232.433) (200.175) (301.866) (165.385) 546.741 Brüt ertelenmiú vergi varlıkları 269.248.729 261.639.200 27.706.608 91.459.376 Net ertelenmiú vergi (yükümlülü÷ü) / varlıkları (70.518.623) (102.010.569) 21.406.621 (24.300.818) Brüt ertelenmiú vergi yükümlülü÷ü (*) ùirket’in yedek parça tedarikçisi General Electric (GE) ile yapılan “Parts and Services Agreement” (PSA) kapsamında yapılan düzeltme ile ilgili geçici farklar üzerinden hesaplanan ertelenmiú vergi yükümlülü÷ünü ifade etmektedir. Finansal tablolarda aúa÷ıdaki gibi yansıtılmıútır: Ertelenen vergi varlıkları Ertelenen vergi yükümlülü÷ü Net vergi yükümlülükleri (33) 30 Haziran 2007 31 Aralık 2006 159.375.242 (229.893.865) (70.518.623) 154.898.126 (256.908.695) (102.010.569) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 14. ERTELENEN VERGø VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERø (devamı) 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemi için net ertelenmiú vergi yükümlülü÷ü hareketi aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 1 Ocak bakiyesi, Enka ønúaat ve ba÷lı ortaklıkları 1 Ocak bakiyesi, finansal tablo kalemleri bazında takip edilen müúterek yönetime tabi ortaklıkları 1 Ocak bakiyesi 1 Ocak bakiyesi, ayrı bir kalemde toplu takip edilen müúterek yönetime tabi ortaklıkları 1 Ocak bakiyesi Konsolidasyon esaslarındaki de÷iúiklikler (*) Gelir tablosunda yansıtılan ertelenmiú vergi (avantajları) gideri Vergi oranı de÷iúimi Özsermayede yansıtılan ertelenmiú vergi gideri Yabancı para çevrim farkları 30 Haziran 2006 53.275.431 (3.475.583) 48.735.138 35.106.519 102.010.569 31.630.936 (656.744) (728.439) 101.353.825 30.902.497 - (3.527.334) (21.406.621) (495.143) (10.421.889) 24.300.818 (6.931.709) (464.787) 17.441.528 Dönem sonu bakiyesi, Enka ønúaat ve ba÷lı ortaklıkları Dönem sonu bakiyesi, finansal tablo kalemleri bazında takip edilen müúterek yönetime tabi ortaklıkları 24.840.006 17.492.611 45.678.617 45.086.480 Dönem sonu bakiyesi, 70.518.623 62.579.091 Dönem sonu bakiyesi, ayrı bir kalemde toplu takip edilen müúterek yönetime tabi ortaklıkları (1.488.451) (858.078) 69.030.172 61.721.013 (*) 2006 yılı içerisinde, Kelebek Mobilya hisselerinin satılmasından dolayı oluúan de÷iúiklik. (34) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 15. DøöER CARø/CARø OLMAYAN VARLIKLAR a) Di÷er dönen varlıkların detayı aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 31 Aralık 2006 KDV alacakları Verilen avanslar Peúin ödenen giderler Peúin ödenen vergi ve fonlar Devreden KDV øú avansları Vadeli iúlem gelir tahakkukları Verilen depozito ve teminatlar Personelden alacaklar Di÷er gelir tahakkukları Di÷er b) 110.963.193 79.812.301 18.223.229 12.819.791 4.516.575 3.971.202 3.226.367 1.400.796 939.525 511.786 1.505.122 112.675.908 37.633.960 13.014.766 22.193.565 8.934.815 3.283.221 127.564 147.990 548.095 4.846.046 3.089.336 237.889.887 206.495.266 Di÷er duran varlıkların detayı aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 Peúin ödenen arsa kira bedeli Peúin ödenen giderler Bloke para (*) Finansal türev araçlar (**) Verilen depozito ve teminatlar Verilen avans Di÷er 31 Aralık 2006 33.031.843 14.665.291 11.232.606 1.650.732 62.481 2.754.904 28.569.903 9.430.853 10.752.840 1.181.762 73.856 2.246.704 4.313.975 63.397.857 56.569.893 (*) ùirket’in ba÷lı ortaklı÷ı olan Enerji ùirketlerinin buhar tribünlerinin bakımları için bankalarda bloke depozito olarak tuttu÷u tutardır. (**) ùirket, kullandı÷ı bazı de÷iúken faizli kredilerin yaratabilece÷i nakit akıú riskinden korunma amacıyla Temmuz 2002'de Libor faiz oranlı türev iúlemlerine girmiútir. Bu iúlemler 1.650.732 YTL (31 Aralık 2006 - 1.181.762 YTL) olan rayiç de÷eri ile gösterilmektedir. Dönem içinde, korunma amaçlı olan bu aracın rayiç de÷erinde olan ertelenmiú vergi sonrası net de÷iúikli÷in 1.166.328 YTL (30 Haziran 2006 735.407 YTL)'lik etkisi do÷rudan özsermaye hesabında "Nakit Akım Korunması ile ølgili Birikmiú Kar" kaleminde yansıtılmıútır. Bu bakiyenin ertelenmiú vergi öncesi de÷eri 1.457.910 YTL (30 Haziran 2006 919.259 YTL)’dir. Yukarıda sözü edilen alım satım amaçlı türev araçlarının vadeleri 16 Kasım 2012 ve 15 Nisan 2013’tür. (35) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 16. FøNANSAL VARLIKLAR (NET) a) Cari olmayan satılmaya hazır finansal varlıkların detayı aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 øútirak Oranı Tutar Yapı ve Kredi Bankası A.ù. (YKB) Türk Sınai Kalkınma Bankası (TSKB) Bursa Serbest Bölge Kurucu ve øúleticisi A.ù. Sınai Mali Yatırım Holding Di÷er %1’den az %1’den az %1,00 %1’den az Toplam 31 Aralık 2006 øútirak Oranı Tutar %1’den az %1’den az %1,00 %1’den az 840.762 386.659 195.690 105.970 130.926 711.193 465.727 210.840 114.174 153.341 1.655.275 1.660.007 Piyasa de÷erleri güvenilir bir úekilde tespit edilebilen satılmaya hazır finansal varlıklar konsolide finansal tablolarda piyasa de÷eri ile gösterilmiú olup, gerçekleúmemiú kar veya zararları konsolide bilançoda özsermaye altında “Finansal Varlık De÷er Artıú Fonu” hesabında takip edilmektedir. Piyasa de÷erleri tespit edilemeyen finansal varlıklar ise maliyet de÷erleri ile taúınmaktadır. b) øútiraklerin detayı aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 øútirak Oranı Tutar Azen Oil Gretsch- Unitas Gedore-Altaú %37,75 %36,00 %38,59 31 Aralık 2006 øútirak Oranı Tutar 5.612.075 2.548.781 2.143.786 %37,75 %36,00 %38,59 3.024.149 2.495.880 1.665.249 Toplam 10.304.642 7.185.278 Finansal Varlıklar Toplamı 11.964.649 8.840.553 AZEN OIL 31.12.2006 30.06.2007 Toplam varlıklar Toplam yükümlülükler Satıú gelirleri Net dönem karı/(zararı) 27.049.318 15.825.166 17.642.172 5.577.899 20.940.259 14.750.213 21.800.150 740.693 (36) GRETSCH-UNITAS 31.12.2006 30.06.2007 55.939.112 48.859.090 40.735.998 291.067 40.017.936 33.084.651 68.849.654 (1.093.542) GEDORE-ALTAù 31.12.2006 30.06.2007 32.626.391 27.167.786 22.666.953 1.141.826 30.857.649 26.542.634 39.650.692 161.694 ùirket’in müúterek yönetime tabi ortaklıklarındaki payları: c) 87.976.344 38.973.881 75.299.654 78.269.332 192.542.867 101.003.204 (1.488.451) 99.514.753 ùirket’in Müúterek Yönetime Tabi Ortaklıklarının Maddi Duran Varlıklar øçindeki Payı Kısa vadeli finansal borçlar Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları Ticari borçlar Di÷er kısa vadeli yükümlülükler ve gider tahakkukları Devam eden inúaat sözleúmeleri hakediú bedelleri ùirket’in Müúterek Yönetime Tabi Ortaklıklarının Kısa Vadeli Yükümlülükler øçindeki Payı Uzun vadeli finansal borçlar Alınan avanslar Ertelenen vergi yükümlülü÷ü ùirket’in Müúterek Yönetime Tabi Ortaklıklarının Uzun Vadeli Yükümlülükler øçindeki Payı 152.873.922 (64.897.578) 17.531 ùirket’in Müúterek Yönetime Tabi Ortaklıklarının Duran Varlıklar øçindeki Payı Maliyet Birikmiú amortisman 17.531 301.649.740 ùirket’in Müúterek Yönetime Tabi Ortaklıklarının Dönen Varlıklar øçindeki Payı Yatırım amaçlı gayrimenkuller Di÷er duran varlıklar 140.981.829 70.854.941 56.345.217 33.467.753 Nakit ve nakit benzeri de÷erler Ticari alacaklar Stoklar Di÷er dönen varlıklar Devam eden inúaat sözleúmelerinden alacaklar Bilanço Ayrı bir kalemde toplu takip edilen müúterek yönetime tabi ortaklıkları (37) 210.649.046 164.970.429 45.678.617 139.777.218 8.683.418 43.566.920 60.925.433 26.601.447 - 268.227.946 319.315.220 (51.087.274) 254.649.878 225.341.512 29.308.366 84.219.673 5.239.853 11.149.112 31.915.082 35.915.626 - 30 Haziran 2007 Finansal tablo kalemleri bazında takip edilen müúterek yönetime tabi ortaklıkları 310.163.799 164.970.429 101.003.204 44.190.166 332.320.085 8.683.418 43.566.920 99.899.314 101.901.101 78.269.332 356.204.290 472.189.142 (115.984.852) 254.667.409 225.341.512 29.325.897 385.869.413 146.221.682 82.004.053 31.915.082 92.260.843 33.467.753 Toplam 145.923.825 146.580.569 (656.744) 112.493.150 21.103.184 40.702.910 50.687.056 69.139.509 134.481.186 (65.341.677) - - 309.481.703 183.195.511 76.316.629 25.650.780 24.318.783 Ayrı bir kalemde toplu takip edilen müúterek yönetime tabi ortaklıkları 233.119.167 184.384.029 48.735.138 149.553.637 7.028.000 38.234.459 84.178.521 20.112.657 - 291.885.663 338.943.157 (47.057.494 ) 249.290.022 230.465.825 18.824.197 104.209.619 17.246.993 8.842.632 32.749.444 45.370.550 - 31 Aralık 2006 Finansal tablo kalemleri bazında takip edilen müúterek yönetime tabi ortaklıkları ùirket’in oransal konsolidasyon metodu kullanılarak hesaplanmıú müúterek yönetime tabi ortaklıklarının aktif ve pasifleri içindeki payı aúa÷ıdaki gibidir: FøNANSAL VARLIKLAR (NET) (devamı) 16. (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 379.042.992 184.384.029 146.580.569 48.078.394 262.046.787 7.028.000 38.234.459 105.281.705 60.815.567 50.687.056 361.025.172 473.424.343 (112.399.171) 249.290.022 230.465.825 18.824.197 413.691.322 200.442.504 85.159.261 32.749.444 71.021.330 24.318.783 Toplam Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 16. FøNANSAL VARLIKLAR (NET) (devamı) ùirket’in oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak hesaplanmıú müúterek yönetime tabi ortaklıklarının kar/zarar kalemleri içindeki payı aúa÷ıdaki gibidir: Satıú gelirleri Satıúların maliyeti Faaliyet giderleri Di÷er faaliyetlerden gelirler/karlar ve giderler/zararlar Finansman gelirleri ve giderleri Vergiler Net kar 17. 30 Haziran 2007 30 Haziran 2006 499.269.755 (383.258.556) (67.360.415) (4.098.149) (4.159.564) (12.012.866) 368.629.459 (263.519.800) (50.846.432) 2.657.229 5.019.061 (11.608.733) 28.380.205 50.330.784 ùEREFøYE ùirket, 2003 ve 2004 yılları içerisinde Adapazarı Elektrik, Gebze Elektrik ve øzmir Elektrik hisselerinin sırasıyla %9 ve %41'ini satın almıú olup, %9 oranında satın aldı÷ı payla ilgili olarak 31 Aralık 2003 finansal tablosunda, 22.790.668 YTL (16.327.623 ABD Doları) tutarında iútirakler negatif úerefiyesi olarak ”ùerefiye” hesabı altında net olarak sınıflandırmıútır, 1 Ocak 2005 tarihi itibariyle muhasebe standartlarındaki de÷iúiklik nedeniyle tüm negatif úerefiye bakiyesi geçmiú yıl karlarına kaydedilmiútir. ùirket, 24 Haziran 2004 ve 28 Aralık 2004 tarihleri itibariyle sırasıyla %25 ve %16 oranında hisselerini alarak 74.018.438 YTL (55.151.210 ABD Doları) tutarında pozitif úerefiyeyi kayıtlarına yansıtmıútır. Bu bakiye, çevrim farklarının etkisiyle, 1 Ocak 2006 tarihi itibariyle 74.001.894 YTL olmuútur. ùirket 1 Aralık 2005 tarihinde Adapazarı Elektrik, Gebze Elektrik ve øzmir Elektrik hisselerinin %10’unu satın almıú alıp satın almıú oldu÷u pay ile ilgili olarak 31 Aralık 2005 konsolide finansal tablosunda 18.490.317 YTL tutarında iútirakler negatif úerefiye geliri olarak kayıt etmiútir. Bunun sonucunda 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle toplam iútirak oranı %100’e ulaúmıútır. ùerefiyenin 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle hareketi aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 30 Haziran 2006 1 Ocak bakiyesi Yabancı para çevrim farkları 77.520.541 (5.570.272) 74.001.894 14.399.981 Dönem sonu bakiyesi 71.950.269 88.401.875 (38) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 18. YATIRIM AMAÇLI GAYRøMENKULLER (NET) 30 Haziran 2007 30 Haziran 2006 Dönem\yıl baúı bakiyesi Yabancı para çevrim farkları Transferler Çıkıúlar 1.171.662.781 (69.494.062) 7.168.857 (14.848) 931.005.960 221.808.711 - Dönem\yıl sonu bakiyesi 1.109.322.728 1.152.814.671 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller Rusya’da bulunan ve üzerinden kira geliri elde edilen gayrimenkuller ile Türkiye’deki 4.880.413 ABD Doları – 6.367.000 YTL ( 30 Haziran 2006 – 5.084.414 ABD Doları – 8.149.806 YTL) tutarındaki yatırım amaçlı tutulan arsalardan oluúmaktadır. ùirket'in yabancı ba÷lı ortaklıklarından Mosenka ve MKH ile müúterek yönetim ortaklı÷ı olan Ramenka’nın, Moskova'da bulunan binalarının üzerinden kira geliri elde edilen gayrimenkullerini, makul de÷erden de÷erlenmiútir. Bu de÷erler her yıl ba÷ımsız gayrimenkul de÷erleme firmalarınca yeniden gözden geçirilmektedir. 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle, söz konusu úirketlerden MKH’ın gayrimenkullerinin makul de÷eri 6,9 milyar Ruble – 349.201.759 YTL (30 Haziran 2006 – 6,4 milyar Ruble – 380.218.045 YTL) olarak, Mosenka’ın gayrimenkullerinin makul de÷eri 3,1 milyar Ruble – 160.515.257 YTL (30 Haziran 2006 – 2,8 milyar Ruble – 165.372.802 YTL) olarak ve Ramenka’nın gayrimenkullerinin makul de÷eri 4,3 milyar Ruble – 225.341.512 YTL (30 Haziran 2006 - 2,7 milyar Ruble – 162.767.595 YTL) olarak belirlenmiútir. 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle söz konusu gayrimenkuller için ekonomik ortamda fazla bir de÷iúiklik olmadı÷ından herhangi bir ekspertiz raporu alınmamıútır. ùirket’in yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde, alınan banka kredileri karúılı÷ı teminat olarak verilen, 77.010.753 ABD Doları (30 Haziran 2006 - 75.117.064 ABD Doları) tutarında ipotek bulunmaktadır. Ramenka’nın gayrimenkul de÷erleme çalıúmasına 49 yıllı÷ına kullanma hakkı bulunan ve üzerine gayrimenkul inúa edilen arsalar da dahil edilmiútir. Ramenka'nın IFC ile imzalanmıú olan kredi anlaúması koúulları uyarınca, Ramenka’nın yatırım amaçlı gayrimenkulleri bu krediye teminat olarak rehin edilmiútir. Rusya-Moskova’da, ùirket’in 49 yıllı÷ına kullanma hakkı bulunan arsalar üzerinde inúa edilen gayrimenkullerin makul de÷eri 282.000.000 ABD Doları – 367.897.200 YTL (30 Haziran 2006 – 272.198.155 ABD Doları – 436.306.423 YTL) tutarındadır. Söz konusu gayrimenkuller, iú merkezleri ve binalardan oluúmaktadır. Bu gayrimenkullerin makul de÷erleri ba÷ımsız gayrimenkul de÷erleme firmalarınca her yıl gözden geçirilmektedir. (39) MADDø VARLIKLAR (NET) 91.237.767 30 Haziran 2007 64.518.020 75.809.492 1 Ocak 2007 tarihindeki net defter de÷eri 30 Haziran 2007 tarihindeki net defter de÷eri 497.616.719 524.057.530 65.629.109 51.943.015 7.039.281 6.815.790 (168.977) 563.245.828 576.000.545 (21.726.776) 2.428.662 7.618.072 (1.074.675) - Binalar 2.014.608.324 2.186.746.580 488.505.685 474.695.716 (28.831.080) 48.740.601 (6.099.552) 2.503.114.009 2.661.442.296 (184.306.055) 38.373.135 (15.280.726) 2.885.359 Makine ve Teçhizat 10.354.187 8.327.065 10.216.955 10.198.284 (541.810) 1.051.767 (491.286) 20.571.142 18.525.349 (1.071.374) 5.368.370 (2.275.990) 24.787 Taúıtlar 30.078.462 35.844.891 48.814.779 47.867.612 (2.676.789) 4.940.387 (1.316.431) 78.893.241 83.712.503 (4.700.519) 3.509.159 (3.694.895) 66.993 Döúeme ve Demirbaúlar 17.059.481 10.153.092 7.791.509 5.136.912 (369.116) 3.039.966 (16.253) 24.850.990 15.290.004 (1.098.670) 10.813.488 (153.832) - øskele ve Kalıp øúleri 5.588.219 4.225.645 7.972.247 8.335.421 (502.765) 142.050 (2.459) 13.560.466 12.561.066 (914.468) 2.026.058 (112.190) - Di÷er 3.652.178 4.142.031 2.114.426 2.071.014 (148.809) 192.221 - 5.766.604 6.213.045 (446.441) - Hava Taúıtları (*) 290.125.017 220.063.280 - - 290.125.017 220.063.280 (14.830.390) 101.201.915 (3.570.676) (7.168.857) (5.570.255) Yapılmakta Olan Yatırımlar 2.944.892.079 3.058.078.134 646.472.985 615.074.248 (26.966.142) 66.459.837 (8.094.958 3.591.365.064 3.673.152.382 (233.827.295) 2.542.941 182.828.877 (26.162.984) (7.168.857)(**) - Toplam (40) ùirket’in ba÷lı ortaklıklarından Air Enka’nın operasyonları için kullandı÷ı uçaklardan oluúmaktadır. Bu tutar yapılmakta olan yatırımlardan, yatırım amaçlı gayrimenkullere olan transferleri ifade etmektedir (Not 18). ùirket’in konsolide olan ba÷lı ortaklıklarından Enka Pazarlama’nın øzmir Kemalpaúa ve øzmit’te bulunan iúyeri ve depo binalarının 24 Mayıs 2007 tarihinde güncellenen ba÷ımsız de÷erleme raporuna göre rayiç de÷eri 6.620.750 YTL olarak tespit edilmiútir. ølgili binaların defter de÷erleri yeniden de÷erlenen tutarlara getirilmiú, de÷erleme farkı da ertelenmiú vergi tutarı netleútirilerek özsermaye içinde yer alan yeniden de÷erleme fonunda gösterilmiútir. 15.428.275 30 Haziran 2007 (*) (**) (***) 14.826.274 (935.054) 1.537.055 - 1 Ocak 2007 Yabancı para çevrim farkları Cari dönem amortismanı Çıkıúlar BøRøKMøù AMORTøSMAN 79.344.294 (4.732.602) 114.279 13.918.680 2.593.116 Arsa, Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 1 Ocak 2007 Yabancı para çevrim farkları Yeniden De÷erlendirme Düzeltmesi (***) Giriúler Çıkıúlar Yatırım amaçlı gayrimenkullere transferler Yapılmakta olan yatırımlardan transferler MALøYET 19. (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 88.009.162 30 Haziran 2006 61.343.067 73.104.027 1 Ocak 2006 tarihindeki net defter de÷eri 30 Haziran 2006 tarihindeki net defter de÷eri 514.977.059 419.947.299 51.785.493 37.192.938 8.073.725 (214.171) 6.733.001 - 566.762.552 457.140.237 110.769.794 (17.786.581) 4.568.358 12.070.744 Binalar 2.488.418.885 2.114.604.645 474.464.857 399.436.675 66.818.672 (44.189.422) 54.666.784 (2.267.852) 2.962.883.742 2.514.041.320 479.533.673 (45.048.346) 14.920.401 (3.539.540) 2.976.234 Makine ve Teçhizat ùirket’in ba÷lı ortaklıklarından Air Enka’nın operasyonları için kullandı÷ı uçaklardan oluúmaktadır. 2006 yılı içerisinde, Kelebek Mobilya hisselerinin satılmasından dolayı oluúan de÷iúiklik. 14.905.135 30 Haziran 2006 (*) (**) 12.087.990 2.049.753 (989.374) 1.758.035 (1.269) 1 Ocak 2006 Yabancı para çevrim farkları Konsolidasyon kapsamında de÷iúiklik (**) Cari dönem amortismanı Çıkıúlar BøRøKMøù AMORTøSMAN 73.431.057 12.800.536 (1.229.078) 3.851.862 (959.031) 113.816 1 Ocak 2006 Yabancı para çevrim farkları Konsolidasyon kapsamında de÷iúiklik (**) Giriúler Çıkıúlar Yapılmakta olan yatırımlardan transferler Arsa, Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri MADDø VARLIKLAR (NET) (devamı) MALøYET 19. (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) (41) 7.465.090 4.857.241 11.633.962 10.608.455 1.587.013 (418.208) 653.954 (797.252) 19.099.052 15.465.696 2.389.884 (418.208) 2.716.694 (1.055.014) - Taúıtlar 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 42.807.123 33.052.978 53.502.175 44.162.409 7.846.450 (3.966.543) 5.846.706 (386.847) 96.309.298 77.215.387 15.497.159 (4.404.527) 2.624.492 (500.525) 5.877.312 Döúeme ve Demirbaúlar 8.014.989 6.151.982 4.473.992 2.433.264 473.489 1.567.239 - 12.488.981 8.585.246 1.670.597 2.233.138 - øskele ve Kalıp øúleri 4.563.721 3.938.210 7.955.661 7.147.572 1.172.464 (509.245) 156.106 (11.236) 12.519.382 11.085.782 1.859.653 (714.958) 394.055 (105.150) - Di÷er 3.094.145 3.235.382 1.326.063 1.184.826 (6.103) 147.340 - 4.420.208 4.420.208 - Hava Taúıtları (*) 179.973.539 72.868.938 - - 179.973.539 72.868.938 16.175.862 (59.488) 112.026.333 (21.038.106) Yapılmakta Olan Yatırımlar 3.322.418.578 2.719.999.742 620.047.338 514.254.129 88.015.463 (50.139.623) 71.381.825 (3.464.456) 3.942.465.916 3.234.253.871 640.697.158 (69.661.186) 143.335.333 (6.159.260) - Toplam Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 19. MADDø VARLIKLAR (NET) (devamı) 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle finansal kiralama yoluyla alınan maddi varlıkların toplam maliyet tutarı 12.594.239 YTL (30 Haziran 2006 – 15.473.943 YTL) toplam birikmiú amortisman tutarı 7.692.520 YTL (30 Haziran 2006 – 8.450.462 YTL)'dir. ùirket’in yeniden de÷erlenmiú binalarının finansal tablolara tarihsel maliyetinden birikmiú amortisman düúülerek yansıtılması durumunda, 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle binaların taúınan de÷erleri aúa÷ıdaki úekilde gerçekleúirdi: Maliyet Birikmiú amortisman Net defter de÷eri 30 Haziran 2007 30 Haziran 2006 498.504.656 (191.588.259) 306.916.397 522.091.377 (225.460.808) 296.630.569 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihleri itibari ile bu binalar üzerindeki yeniden de÷erleme fonunun hareketi aúa÷ıdaki gibidir: Dönem baúı Çevrim farkı Cari dönem yeniden de÷erleme tutarı Cari dönem yeniden de÷erleme tutarının ertelenmiú vergi etkisi Vergi oranındaki de÷iúim Yeniden de÷erleme fonundan birikmiú karlara aktarılan yeniden de÷erlenmiú tutarlar üzerinden hesaplanan amortisman farkı (ertelenmiú vergi netlenmiú) Konsolidasyon etkisi Dönem sonu (42) 30 Haziran 2007 30 Haziran 2006 107.365.188 105.908.131 (7.423.047) 2.542.941 (508.588) - 18.555.690 6.931.709 (1.733.004) - (1.084.503) (9.832.004) 100.243.490 120.479.023 Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 20. MADDø OLMAYAN VARLIKLAR (NET) Arazi Kiralama Hakkı Di÷er Toplam 1 Ocak 2007 net defter de÷eri 21.156.407 3.759.160 24.915.567 Çevrim farkları Alımlar Çıkıúlar Amortisman gideri (1.507.778) 3.999 (265.437) (186.568) 989.861 (107.307) (477.115) (1.694.346) 993.860 (107.307) (742.552) 30 Haziran 2007 net defter de÷eri 19.387.191 3.978.031 23.365.222 30 Haziran 2007 Maliyet Birikmiú amortisman 25.649.134 (6.261.943) 7.018.551 (3.040.520) 32.667.685 (9.302.463) Net defter de÷eri 19.387.191 3.978.031 23.365.222 31 Aralık 2006 Maliyet Birikmiú amortisman 27.616.181 (6.459.774) 6.473.478 (2.714.318) 34.089.659 (9.174.092) Net defter de÷eri 21.156.407 3.759.160 24.915.567 Arazi Kiralama Hakkı 1 Ocak 2006 net defter de÷eri Di÷er Toplam 20.678.419 3.943.816 24.622.235 4.018.996 22.504 (293.300) 692.639 (781.481) 409.125 (349.678) 4.711.635 (781.481) 431.629 (642.978) 30 Haziran 2006 net defter de÷eri 24.426.619 3.914.421 28.341.040 30 Haziran 2006 Maliyet Birikmiú amortisman 31.464.233 (7.037.614) 6.381.939 (2.467.518) 37.846.172 (9.505.132) Net defter de÷eri 24.426.619 3.914.421 28.341.040 31 Aralık 2005 Maliyet Birikmiú amortisman 26.271.311 (5.592.892) 6.789.707 (2.845.891) 33.061.018 (8.438.783) Net defter de÷eri 20.678.419 3.943.816 24.622.235 Çevrim farkları Konsolidasyon kapsamında de÷iúiklik (*) Alımlar Amortisman gideri (*) 2006 yılı içerisinde, Kelebek Mobilya hisselerinin satılmasından dolayı oluúan de÷iúiklik. (43) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 20. MADDø OLMAYAN VARLIKLAR (NET) (devamı) Arazi kullanım hakları, ùirket’in Moskova’da bulunan bazı arazilerinin bina inúa etmek amacıyla kullanma hakkından oluúmaktadır. Bu haklar 49 yıllık bir süreyi kapsamakta ve bu süre boyunca itfa edilmektedir. ùirket’in 364.635 YTL (31 Aralık 2006 – 205.952 YTL) tutarındaki maddi olmayan varlıkları IFC kredisine karúılık olarak rehin edilmiútir. 21. ALINAN AVANSLAR Alınan avanslar, ùirket’in beú ana co÷rafi bölgede yürüttü÷ü çeúitli projeler ve faaliyetler kapsamında aldı÷ı avanslardan oluúmaktadır. 22. EMEKLøLøK PLANLARI ùirket’in çalıúanları için kurmuú oldu÷u emeklilik planı bulunmamaktadır. 23. BORÇ KARùILIKLARI (NET) a) Kısa vadeli borç karúılıklarının detayı aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 Maliyet tahakkukları (*) Ödenecek kurumlar vergisi karúılı÷ı Performans prim gideri tahakkuku Gider tahakkukları (**) Dava karúılıkları 31 Aralık 2006 22.536.688 18.433.186 3.854.601 3.657.832 1.222.324 895.249 12.603.320 5.692.964 5.581.827 1.316.954 49.704.631 26.090.314 (*) Bu tahakkukun büyük bir bölümü; 2007 yılında iúlem hacmi artan Kazakistan projelerine ait faturası gelmemiú inúaat maliyetleri ile ilgilidir. (**) 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle ùirket’in vadeli döviz alım-satım sözleúmelerinden oluúmuú gider tahakkuku 63.581 YTL (31 Aralık 2006 – 1.679.965 YTL) tutarındadır. Ayrıca “Müúterek Yönetime Tabi Ortaklıklarının Kısa Vadeli Yükümlülükler øçindeki Payı” içinde 12.705.341 YTL tutarında vadeli döviz alım-satım sözleúmelerinden oluúmuú gider tahakkuku ve "Di÷er Dönen Varlıklar"ın içinde 3.226.367 YTL tutarında gelir tahakkuku vardır. Bu iúlemler, aúa÷ıda belirtildi÷i úekilde ùirket kayıtlarına yansıtılmıútır. (44) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 23. BORÇ KARùILIKLARI (NET) (devamı) Finansal Türev Araçlar/ Vadeli Döviz Alım – Satım Sözleúmeleri ùirket, faaliyet konusu gere÷i finansal enstrümanlar içeren çeúitli iúlemler gerçekleútirmektedir. Türev finansal araçlar iki taraf arasında yapılan finansal bir sözleúme olup, ödemelerin finansal araç ile ilgili faiz oranında, mal bedelinde, döviz kurunda, oran endeksinde veya benzer bir de÷iúkende meydana gelen de÷iúikli÷e ba÷ımlı oldu÷u bir finansal aracı ifade eder. Türev finansal araçlar vadeli döviz alım ve satımlarını içermektedir. Aúa÷ıdaki tablo türev finansal araçlardan kaynaklanan varlık ve yükümlülükleri ve nominal tutarların vade analizini göstermektedir. Nominal tutar türev finansal aracın ba÷lı oldu÷u varlı÷ın faiz oranını, döviz kurunu veya endeksini ve türev finansal araçların de÷erindeki de÷iúimin ölçülmesine baz olan tutarı ifade eder. Nominal de÷er yıl sonunda açık olan iúlem toplamını gösterir, piyasa ve kredi riskinin göstergesi de÷ildir. 30 Haziran 2007 ve 31Aralık 2006 tarihleri itibariyle, finansal araçların rayiç de÷erleri bilanço tarihinde oluúan vadeli döviz kurlarının kullanılmasıyla hesaplanır. Kurların dalgalandı÷ı bir pazarda kur oranları tahminlerinin güvenilir olmadı÷ı durumlarda pazardaki geçerli oranın vadeli döviz iúlem oranının úimdiki de÷erini en iyi úekilde yansıttı÷ı düúünülmektedir. 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle, ùirket'in alım satım amaçlı kısa ve uzun vadeli yabancı paraya dayalı vadeli iúlem alım sözleúmelerinin nominal tutarları sırasıyla 193.172.559 YTL (31 Aralık 2006 129.669.905 YTL) ve 97.127.428 YTL (31 Aralık 2006 - 221.593.212 YTL)'dir. b) Uzun vadeli borç karúılıklarının detayı aúa÷ıdaki gibidir: Ertelenmiú gelir (*) Kıdem tazminatı karúılı÷ı Alınan depozitolar (*) 30 Haziran 2007 31 Aralık 2006 814.069.934 14.114.875 3.127.672 804.007.135 13.743.069 2.353.449 831.312.481 820.103.653 "Enerji Satıú Sözleúmesi" boyunca oluúacak olan ortalama satıú fiyatı ile faturalanan fiyat arasındaki farktan oluúmaktadır. ùirket, mevcut iú kanunu gere÷ince, emeklilik nedeni ile iúten ayrılma veya istifa ve kötü davranıú dıúındaki nedenlerle iúine son verilen, askerlik nedeniyle iúten ayrılmak zorunda kalan ve en az bir yıl hizmet vermiú personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaú tutarı kadardır ve bu miktar 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, 1.961 YTL (31 Aralık 2006 - 1.857 YTL) ile sınırlandırılmıútır. Kıdem tazminatı yükümlülü÷ü için böyle bir gereklilik olmadı÷ı için fon ayrılmamaktadır. 1 Temmuz 2007 tarihinden itibaren kıdem tazminatı tavanı 2.030 YTL’ye yükselmiútir. (45) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 23. BORÇ KARùILIKLARI (NET) (devamı) ùirket, geçmiú deneyimlerden edinilen bilgilere dayanarak, kıdem tazminatı almaya hak kazanan çalıúanların hak kazandıkları menfaatleri, bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranlarını kullanarak iskonto iúlemine tabi tutmuú ve indirgenmiú net de÷erleri üzerinden konsolide finansal tablolarına yansıtmıútır. Kıdem tazminatı karúılı÷ı, çalıúanların emeklili÷i halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülü÷ün bugünkü de÷eri hesaplanarak ayrılır. Buna ba÷lı olarak, 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle yükümlülü÷ü hesaplamak için kullanılan aktüer varsayımları aúa÷ıdaki gibidir: øskonto oranı Tahmin edilen limit/ücret artıúı 30 Haziran 2007 31 Aralık 2006 %11 %5 %11 %5 30 Haziran 2007 30 Haziran 2006 Kıdem tazminatı karúılı÷ının hareketi aúa÷ıdaki gibidir: Dönem baúı bakiyesi Konsolidasyon kapsamındaki de÷iúiklikler (*) Faiz gideri Dönem içinde ayrılan karúılık Yabancı para çevrim farkları Ödenen 13.743.069 755.869 422.253 (471.161) (335.155) 13.792.713 (2.062.556) 827.562 (22.313) 645.936 (1.027.979) Dönem sonu bakiyesi 14.114.875 12.153.363 (*) 2006 yılı içerisinde, Kelebek Mobilya hisselerinin satılmasından dolayı oluúan de÷iúiklik. 24. ANA ORTAKLIK DIùI PAYLAR / ANA ORTAKLIK DIùI KAR/ZARAR 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle azınlık paylarının hareketi aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 30 Haziran 2006 1 Ocak 282.494.641 242.714.798 Yabancı para çevrim farkları Ödenen temettüler Ana ortaklık dıúı kar / (zarar) (15.963.321) (6.009.930) 17.064.386 64.761.150 (4.950.167) 14.062.676 Dönem sonu 277.585.776 316.588.457 (46) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 25. SERMAYE Tara Holding A.ù. Tara ve Gülçelik Aileleri Halka arz Enka Spor E÷itim ve Sosyal Yardım Vakfı Alternatif Aksesuar Sanayi ve Ticaret Ltd. ùti. 30 Haziran 2007 Hisse Oranı Tutar 31 Aralık 2006 Hisse Oranı Tutar %47,81 %29,02 %12,69 %6,11 %4,37 366.661.338 222.531.858 97.318.956 46.869.049 33.499.816 %47,44 %29,36 %12,70 %6,13 %4,37 241.099.902 149.206.748 64.523.813 31.187.577 22.200.618 %100,00 766.881.017 %100,00 508.218.658 Sermayedarların hisse oranları, hisselerin nominal de÷erleri üzerinden hesaplanmaktadır. ùirket sermayesini 600.000.000 YTL’den 900.000.000 YTL’ye çıkarmıútır. Sermaye artıúının 131.000.000 YTL’lik kısmı 2006 yılı kar da÷ıtımından sonra kalan fevkalade ihtiyatlardan, 9.763.461 YTL’lik kısmı 2005 yılından devreden fevkalade ihtiyatlardan, 11.907.267 YTL’lik kısmı geçmiú yıllar karından, 2.329.272 YTL’lik kısmı arsa satıú karından ve 145.000.000 YTL’lik kısmı ise 20 Nisan 2007 tarihli Genel kurul kararı gere÷ince da÷ıtılmasına karar verilen 1. temettünün sermayeye ilave edilecek kısmından karúılanmasına karar verilmiútir. 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle Enka ønúaat’ın tarihsel sermayesi nominal de÷eri 1 Yeni Kuruú olarak toplam 90.000.000.000 adet hisseye bölünmüútür. Yukarıda belirtilen hisselerden, Enka ønúaat’ın ve Enka Holding’in pay sahiplerinden 1.000 adet kurucu intifa senedi sahiplerinin net kardan yedek akçe ve birinci temettünün düúülmesinden sonra kalan tutarın sırasıyla %5'i ve %2,5’i oranında kar payı alma hakkı bulunmaktadır. 26. SERMAYE YEDEKLERø Yeniden de÷erleme fonu, rayiç de÷er ile yansıtılan binaların ertelenmiú vergi etkisi düúüldükten sonra maliyet esasına göre net defter de÷eri ile rayiç de÷eri arasındaki farkı yansıtmaktadır. Finansal varlıklar de÷er artıú fonu, satılmaya hazır menkul de÷erlerin rayiç de÷erdeki de÷iúikliklerden kaynaklanan kar ya da zarar ve etkin olan nakit akım korunma iúleminde, korunma amaçlı aracın rayiç de÷erinde olan de÷iúikliklerden oluúmaktadır. 27-28. KAR YEDEKLERø /GEÇMøù YIL KARLARI Türk Ticaret Kanunu uyarınca yasal yedekler birinci ve ikinci yedek akçelerden oluúmaktadır. Türk Ticaret Kanuna göre, yasal yedekler úirketin tarihi ödenmiú sermayesinin %20’sine ulaúıncaya kadar, yıllık safi karın %5’i birinci yasal yedekler olarak ayrılmaktadır. økinci yasal yedek ise, ùirket’in ödenmiú sermayesinin %5’inin üzerindeki tüm kar da÷ıtımının üzerinden %10 oranında ayrılmaktadır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiú sermayenin %50’sini geçmedikleri sürece da÷ıtılamaz, fakat kar yedeklerinin tükendi÷i noktada zararları kapatmak için kullanılabilirler. (47) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 27-28. KAR YEDEKLERø /GEÇMøù YIL KARLARI (devamı) Halka açık úirketler (sadece Enka ønúaat ve Pimaú için geçerlidir), temettü da÷ıtımlarını SPK’nın öngördü÷ü úekilde aúa÷ıdaki gibi yaparlar: 25 ùubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net da÷ıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar da÷ıtım zorunlulu÷una iliúkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar da÷ıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan da÷ıtılabilir kardan karúılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamının, karúılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net da÷ıtılabilir karın tamamı da÷ıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar da÷ıtımı yapılmayacaktır. Seri: XI, No: 25 sayılı Tebli÷ Kısım 15 Madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleútirme iúleminde ortaya çıkan ve “geçmiú yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar da÷ıtımına iliúkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiú finansal tablolara göre da÷ıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, “geçmiú yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve da÷ıtılmamıú geçmiú yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla ola÷anüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özsermaye kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. Ayrıca, iç kaynaklardan yapılacak sermaye artırımlarında SPK muhasebe uygulamaları sonucunda bulunan tutarlar ile Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre kayıtlardaki tutardan düúük olanı esas alınacaktır. SPK’nın 18 Ocak 2007 tarih ve 2/53 sayılı kararı ile úirketlere, 2006 yılı karlarından yapacakları kar payı da÷ıtımları ile ilgili olarak, Seri: XI, No: 25 sayılı tebli÷ uyarınca SPK Muhasebe Standartları’na uygun olarak hazırlanan finansal tablolar esas alınarak hesaplanan da÷ıtılabilir karın en az %20’si (2005 yılı karlarına iliúkin olarak %30) oranında kar da÷ıtımı zorunlulu÷u getirilmiútir. Bu da÷ıtım úirketlerin genel kurullarının alaca÷ı karara ba÷lı olarak nakit olarak ya da da÷ıtılabilir karın %20’sinden aúa÷ı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi da÷ıtılması suretiyle gerçekleútirilebilecektir. Net da÷ıtılabilir karın hesaplanmasında konsolide finansal tablolarda yer alan kar içinde görünen; ba÷lı ortaklık, müúterek yönetime tabi ortaklıklar ve iútiraklerden ana ortaklı÷ın konsolide finansal tablolarına intikal eden, ancak genel kurullarınca kar da÷ıtım kararı alınmamıú olanların kar tutarları dikkate alınmaz. Tüm özsermaye kalemlerine iliúkin “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, ola÷anüstü yedeklerin kayıtlı de÷erleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar da÷ıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle konsolidasyon kapsamında ana úirket durumunda olan Enka ønúaat’ın yasal ve SPK finansal tablolarında yer alan özsermaye kalemleri aúa÷ıdaki gibidir : Sermaye Yasal yedekler Ola÷anüstü yedek ve geçmiú yıl karları 30 Haziran 2007 (yasal) 30 Haziran 2007 (SPK) 31 Aralık 2006 (yasal) 31 Aralık 2006 (SPK) 921.688.959 98.939.337 17.096.263 766.881.017 78.277.597 17.973.871 621.688.959 79.048.716 40.220.564 508.218.658 63.251.472 164.051.374 (48) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 27-28. KAR YEDEKLERø /GEÇMøù YIL KARLARI (devamı) 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle ùirket’in sermayesine karúılık çıkarılmıú hisse senedi adetleri ve nominal de÷erleri hareket tablosu aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 Hisse Adetleri YTL 31Aralık 2006 Hisse Adetleri YTL 1 Ocak Ola÷anüstü yedeklerden transfer bedelsiz Birikmiú karlardan/Geçmiú yıl karlarından transfer edilen bedelsiz 60.000.000.000 976.346.100 600.000.000 9.763.461 30.000.000.000 2.686.996.700 300.000.000 26.869.967 29.023.653.900 290.236.539 27.313.003.300 273.130.033 Dönem / Yıl sonu 90.000.000.000 900.000.000 60.000.000.000 600.000.000 Kar payları ùirket, 2007 yılı içinde 2006 yılı net dönem karından Birinci Tertip Yedek Akçe düúüldükten sonra kalan tutardan 190.000.000 YTL Birinci Temettü ayırmıútır. Bu tutarın 45.000.000 YTL’si nakit olarak da÷ıtılmıú olup, kalan 145.000.000 YTL’si ise sermayeye ilave edilmiútir. ùirket karından Kanuni Yedek Akçe ve Birinci Temettü ayrıldıktan sonra kalanın %5’i oranında miktarı, Enka ønúaat kurucu intifa senedi sahiplerine (toplam 1000 adet intifa senedi), %2,5’i oranında, Enka Holding Yatırım A.ù. intifa senedi sahiplerine (toplam 1000 adet intifa senedi) payları oranında ödenmiú, kalanın da %1 oranındaki tutarı Yönetim Kurulu Üyeleri’ne eúit paylarda da÷ıtılmıútır. Kalandan 2.368.714 YTL økinci Tertip Kanuni Yedek Akçe ve 131.860.376 YTL Fevkalade Yedek Akçe ayrılmıútır. ùirket'in 2007 yılında da÷ıtmıú oldu÷u temettünün detayı aúa÷ıdaki gibidir : Adi hisse senedi sahiplerine yapılan ödeme øntifa senedi sahiplerine yapılan ödeme Çevrim farkı 45.000.000 7.733.361 (957.728) 51.775.633 (49) 766.881.017 (1.733.004) - - 30 Haziran 2007 bakiyeleri (7.423.047) 2.034.353 (36.518.274) 295.180.633 - Yabancı para çevrim farkları Geçmiú yıl karlarına transfer Sermaye artırımı Cari dönem binalar yeniden de÷erleme düzeltmesi (Not 19) Yeniden de÷erleme fonundan birikmiú karlara aktarılan yeniden de÷erlenmiú tutarlar üzerinden hesaplanan amortisman farkı (ertelenmiú vergi netlenmiú) (Not 19) Finansal varlıklar de÷er artıú fonu Nakit akım korunması ile ilgili oluúan rayiç de÷er de÷iúimi Temettü da÷ıtımı Ola÷anüstü yedeklerden transferler Yasal ve ola÷anüstü yedeklere transferler Net dönem karı 100.243.490 107.365.188 508.218.658 1 Ocak 2007 bakiyeleri 120.479.023 579.555.837 (1.084.503) (9.832.004) - - 30 Haziran 2006 bakiyeleri 18.555.690 6.931.709 49.394.902 276.319.192 - Yabancı para çevrim farkları Geçmiú yıl karlarına transfer Sermaye artırımı Vergi oranındaki de÷iúim (Not 14) Yeniden de÷erleme fonundan birikmiú karlara aktarılan yeniden de÷erlenmiú tutarlar üzerinden hesaplanan amortisman farkı (ertelenmiú vergi netlenmiú) (Not 19) Konsolidasyon etkisi Finansal varlıklar de÷er artıú fonu Nakit akım korunması ile ilgili oluúan rayiç de÷er de÷iúimi Temettü da÷ıtımı Ola÷anüstü yedeklerden transferler Yasal yedeklere transferler Net dönem karı 105.908.131 Yeniden De÷erleme Fonu 253.841.743 Ödenmiú Sermaye 1 Ocak 2006 bakiyeleri Özsermaye De÷iúim Tablosu 27-28. KAR YEDEKLERø /GEÇMøù YIL KARLARI (devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 8.378.222 6.827.091 1.166.328 - (29.790) - 414.593 (15.364.201) (13.628.356) 735.407 - (402.548) - (2.068.704) (50) Finansal Varlıklar De÷er Artıú Fonu ve Nakit Akım Korunması ile ølgili Birikmiú Kar 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 91.731.826 - 16.348.507 - 75.383.319 100.728.047 - 71.801.597 - 28.926.450 Yabancı Para Çevrim Farkları 98.807.380 23.488.544 - (5.831.061) - 81.149.897 92.540.673 25.460.935 - 10.926.770 - 56.152.968 Yasal Yedekler 122.816.460 28.049.541 - (7.336.700) - 102.103.619 116.435.607 (34.472.266) - 24.581.724 - 126.326.149 Ola÷anüstü Yedekler 326.685.191 326.685.191 (587.775.575) - 587.775.575 225.517.682 225.517.682 (409.498.160) - 409.498.160 Net Dönem Karı 1.580.958.397 1.733.004 (51.775.633) (51.538.085) - (163.004.017) 587.775.575 (295.180.633) - 1.552.948.186 1.767.746.274 1.084.503 (37.262.343) 34.472.266 (25.460.935) - 337.785.451 409.498.160 (276.319.192) - 1.323.948.364 Geçmiú Yıl Karları 3.096.501.983 6.827.091 1.166.328 (51.775.633) 326.685.191 (203.794.382) 2.034.353 3.015.359.035 2.987.638.942 (9.832.004) (13.628.356) 735.407 (37.262.343) 225.517.682 512.643.586 6.931.709 2.302.533.261 Toplam Özsermaye Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 29. YABANCI PARA POZøSYONU ùirket’in 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibari ile yabancı para pozisyonu aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 YTL Karúılı÷ı DøöER YTL(*) YTL 251.677.526 120.456.497 151.314.974 10.233.364 26.462.427 11.872.161 18.161.189 42.650.106 7.957.208 68.344.021 46.399.983 21.918.218 449.682.190 200.672.679 222.370.590 74.810.193 56.310.983 99.022.864 24.157.146 - 123.180.010 152.403 - 17.795.742 2.965.712 31.293.812 5.215.205 55.642 19.531 31.446.215 5.290.378 130.492.397 170.240.381 380.559.705 669.214.242 123.358.671 144.638.961 1.107.452.255 57.485.020 8.458.752 6.416.624 3.308.296 74.994.957 11.035.288 8.371.128 4.316.003 48.340.270 30.185.223 16.301.229 504.265 85.006.365 53.080.715 28.665.711 886.750 38.840.375 11.983.258 10.323.509 23.874.464 68.284 36.180.270 2.908.120 19.536.845 198.909.981 112.279.531 50.268.468 48.614.062 - - 47.457.706 83.454.376 30.662.774 - 114.117.150 147.262.875 - 192.119.147 - 65.635.101 - 115.419.325 46.630.123 740.634 - 354.168.594 740.634 - - - 16.914.010 - 16.914.010 Yabancı para yükümlülüklerin toplam YTL karúılı÷ı 222.931.567 290.836.522 208.423.794 366.513.242 179.969.147 58.693.519 896.012.430 Net yabancı para pozisyonu (92.439.170) (120.596.141) 172.135.911 302.701.000 (56.610.476) 85.945.442 211.439.825 Hazır de÷erler Menkul kıymetler Ticari alacaklar Di÷er / Cari dönen varlıklar øú ortaklıklarının dönen varlıklar içindeki payı Ticari alacaklar (uzun vadeli) Di÷er cari olmayan / duran varlıklar øú ortaklıklarının duran varlıklar içindeki payı Yabancı para varlıkların toplam YTL karúılı÷ı Kısa vadeli finansal borçlar ve finansal kiralama borçları Ticari borçlar Kısa vadeli alınan avanslar Borç karúılı÷ı / di÷er yükümlülükler øú ortaklıklarının kısa vadeli yükümlülükler içindeki payı Ticari borçlar (uzun vadeli) Uzun vadeli finansal borçlar ve finansal kiralama borçları Uzun vadeli alınan avanslar øú ortaklıklarının uzun vadeli yükümlülükler içindeki payı (*) ABD Doları YTL Karúılı÷ı Euro 125.390.947 4.978.111 6.519 163.585.029 6.494.444 8.505 143.120.572 68.499.572 86.047.753 5.819.371 - - 116.820 - ABD Doları ve Euro para birimi dıúındaki yabancı para birimlerinin YTL karúılıklarını ifade etmektedir. (51) Toplam YTL Karúılı÷ı Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 29. YABANCI PARA POZøSYONU (devamı) ABD Doları Hazır de÷erler Menkul kıymetler Ticari alacaklar Di÷er / Cari dönen varlıklar øú ortaklıklarının dönen varlıklar içindeki payı Ticari alacaklar (uzun vadeli) Di÷er cari olmayan / duran varlıklar øú ortaklıklarının duran varlıklar içindeki payı Yabancı para varlıkların toplam YTL karúılı÷ı Kısa vadeli finansal borçlar ve finansal kiralama borçları Ticari borçlar Kısa vadeli alınan avanslar Borç karúılı÷ı / di÷er yükümlülükler øú ortaklıklarının kısa vadeli yükümlülükler içindeki payı Ticari borçlar (uzun vadeli) Uzun vadeli finansal borçlar ve finansal kiralama borçları Uzun vadeli alınan avanslar øú ortaklıklarının uzun vadeli yükümlülükler içindeki payı YTL Karúılı÷ı Euro 31 Aralık 2006 YTL Karúılı÷ı DøöER YTL(*) 151.141.253 55.394.277 56.337.312 3.638.247 279.838.030 102.562.504 104.308.533 6.736.214 135.190.549 12.201.524 44.868.606 40.878.569 15.702.703 48.591.960 21.483.923 34.510.398 641.296.787 163.355.988 181.522.632 82.131.572 Toplam YTL Karúılı÷ı YTL 149.804.713 7.727.355 4.547 210.565.505 25.828 36.304 59.844.023 19.469.677 4.577.931 110.801.209 36.048.107 8.476.039 7.435.349 7.890.368 726.674 48.077 118.236.558 43.974.779 9.250.790 - - - - - - - 157.562.443 221.469.770 350.402.720 648.770.636 249.191.639 120.337.061 1.239.769.106 50.849.519 15.606.307 582.001 1.639.687 71.474.084 21.936.225 818.061 2.304.744 54.543.534 31.407.219 18.979.144 1.001.313 100.987.353 58.150.466 35.139.885 1.853.931 3.681.600 41.339.418 32.139.123 3.040.206 66.100.062 11.561.669 32.028.676 1.227.595 24.819.328 213.800.855 144.254.490 40.225.747 95.078.065 15.243.269 10.861.570 6.391 1.988.442 - 115.096 213.100 213.100 163.954.669 - 230.454.683 - 63.920.723 - 118.349.219 45.906.590 152.392 - 394.710.492 152.392 - - 18.075.000 33.465.863 - - 33.465.863 Yabancı para yükümlülüklerin toplam YTL karúılı÷ı 232.632.183 326.987.797 190.030.471 351.841.417 200.239.460 58.075.599 937.144.273 Net yabancı para pozisyonu (75.069.740) (105.518.027) 160.372.249 296.929.219 48.952.179 62.261.462 302.624.833 (*) ABD Doları ve Euro para birimi dıúındaki yabancı para birimlerinin YTL karúılıklarını ifade etmektedir. Ayrıca, ùirket'in yabancı para pozisyonunu yönetmek amacıyla girmiú oldu÷u vadeli döviz alım/satım sözleúmelerinin detayları No:23'de gösterilmiútir. 30. DEVLET TEùVøK VE YARDIMLARI 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle ùirket’in kullanabilece÷i yatırım indirimi bulunmamaktadır. (52) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 31. KARùILIKLAR, ùARTA BAöLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Operasyonel Kiralama Taahhütleri 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle, konsolide edilen müúterek yönetim ortaklıklarından Ramenka'nın finansal tablolarında yer almayıp, bir yıldan daha uzun vadeli iptal edilemez arsa kiralamalarıyla ilgili yıllık ödeme planları ve yükümlülükleri aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 1 yıl içinde ödenecek 1 ile 5 yıl içinde ödenecek 5 yıldan sonra ödenecek 31 Aralık 2006 8.909.801 51.610.184 58.673.720 12.417.058 35.279.963 41.638.105 119.193.705 89.335.126 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle finansal kiralama ile ilgili borçların geri ödeme planı ve yükümlülükleri aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 31 Aralık 2006 1 yıldan az 1-5 yıl 5 yıldan fazla 1.967.983 8.443.011 11.397.186 1.783.380 9.523.319 11.712.635 Toplam finansal kiralama iúlemlerinden borçlar 21.808.180 23.019.334 (411.256) (515.322) 21.396.924 22.504.012 Faiz Toplam finansal kiralama iúlemlerinden oluúan borcun bugünkü de÷eri Davalar - Konsolidasyon kapsamındaki ba÷lı ortaklıklardan Enka Pazarlama’nın, Pamukbank T.A.ù.’nin øran GTC firmasına verdi÷i garantinin devre komisyonlarının ödenmesi hususunda çıkan uyuúmazlıkla ilgili olarak 2004 yılı içinde dava açılmıútır. ùirket Yönetimi bu davanın ùirket'in lehinde sonuçlanaca÷ı görüúündedir. - ùirket’in müúterek yönetime tabi ortaklıklardan Ramenka aleyhine açılmıú ve açılması muhtemel davalar bulunmaktadır. Bu davalar a÷ırlıklı olarak katma de÷er vergisi ve kurumlar vergisi hesaplamaları ile ilgilidir. ùirket yönetimi sözkonusu davaların ùirket lehine sonuçlanaca÷ını beklemekte olup rapor tarihi itibariyle davalardaki belirsizlik devam etti÷inden dolayı, ùirket tarafından konsolide finansal tablolarında herhangi bir karúılık ayrılmamıútır. Di÷er - Rusya da faaliyet gösteren úirketlerin faaliyetleri ve finansal durumları Rusya Federasyonu’nda uygulanacak olan ekonomik, mali ve parasal politikalarla etkilenebilecektir. 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, ùirket yönetimi, ekteki konsolide finansal tabloları etkileyebilecek önemli ekonomik veya politik hususların olmadı÷ına inanmaktadır. (53) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 31. KARùILIKLAR, ùARTA BAöLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) - ùirket, ba÷lı ortaklıklarından Adapazarı Elektrik, Gebze Elektrik ve øzmir Elektrik’in aldı÷ı kredilerle ilgili olarak Westdeutsche Landesbank Girozentrale ile 27 Ekim 2000 tarihinde imzaladı÷ı "Rehin ve Temlik" anlaúması çerçevesinde, sözü geçen ba÷lı ortaklıklardaki hisselerini sözleúme kapsamındaki finansal kurumlara rehin olarak vermiú olup, ayrıca sözü edilen ba÷lı ortaklıkların tüm taúınmaz sabit kıymetleri üzerinde ipotek ve tüm taúınabilir sabit kıymetler üzerinde de rehin bulunmaktadır. - 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle ùirket'in 1.813.215.399 YTL (31 Aralık 2006 – 1.625.172.220 YTL) tutarında kefalet senetleri ve çeúitli bankalardan almıú oldu÷u teminat mektupları bulunmaktadır. ùirket, bu kefalet senetlerini ve teminat mektuplarını, çeúitli yerel ve yabancı bankalara, gümrük kuruluúlarına, yerel ve yabancı devlet kuruluúlarına, sözleúme avansı veya iú bitirme garantisi olarak vermiútir. Bu tutarın 372.456.696 YTL’sı (31 Aralık 2006 - 403.599.407 YTL) müúterek yönetime tabi ortaklıklar tarafından iúverenlere verilmiútir. - Konsolide edilen ba÷lı ortaklıklardan Pimaú’ın çeúitli yerel bankalardan alınan ihracat taahhütlü döviz kredilerine istinaden 5.671.925 ABD Doları (31 Aralık 2006 – 4.250.000 ABD Doları), 6.500.000 YTL (31 Aralık 2006 – 2.250.000 YTL) ve 2.500.000 Euro (31 Aralık 2006 –4.900.000 Euro) tutarında ihracat taahhütleri bulunmaktadır. 32. øùLETME BøRLEùMELERø Yoktur (31 Aralık 2006 – Yoktur). (54) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 33. FAALøYET BÖLÜMLERøNE øLøùKøN AÇIKLAMA VE DøPNOTLAR ùirket’in iú faaliyetleri sa÷ladı÷ı hizmet ve ürünlerin içeri÷ine ba÷lı olarak yönetilmekte ve organize edilmektedir. ùirket’in iú alanları hakkındaki bilgiler iki úekilde belirtilmiútir. Birinci úekil, ùirket’in 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait inúaat, ticaret ve üretim, perakende ve gayrimenkul kiralama faaliyetlerinden elde edilen kazancı ve kar bilgilerini içermektedir. økinci úekil ùirket’in 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait beú co÷rafi bölgedeki faaliyetlerinden elde etti÷i gelir ve gider bilgilerini içermektedir. (a) Endüstriyel Bölümler : ønúaat Satıú gelirleri Bölüm içi satıú gelirleri Satıúların maliyeti Bölüm içi satıúların maliyeti 1.066.363.045 111.859.691 (895.978.524) (115.660.372) Gayrimenkul Kiralama 126.859.944 (25.312.822) - 1 Ocak 2007- 30 Haziran 2007 Ticaret ve Üretim Enerji Perakende 235.969.992 (160.354.043) - Eliminasyon Toplam 315.464.830 7.811.551 (262.017.307) (4.543.490) 1.404.942.954 (1.250.368.765) (122.795) (119.671.242) 120.326.657 3.149.600.765 (2.594.031.461) - Brüt esas faaliyet karı 166.583.840 101.547.122 75.615.949 56.715.584 154.451.394 655.415 555.569.304 Faaliyet giderleri Di÷er faaliyetlerden gelir ve karlar Di÷er faaliyetlerden gider ve zararlar Finansman gelirleri ve giderleri. net (32.353.557) 11.044.760 (8.422.355) 30.385.904 (23.562.599) 192.619 (635.378) (1.019.333) (65.903.914) 360.643 (4.693.833) (4.220.960) (30.098.103) 9.250.967 (1.596.310) (4.274.988) (8.263.762) 3.377.774 (2.450.044) (43.145.539) (1.928.913) 1.908.602 (160.181.935) 22.297.850 (17.797.920) (20.366.314) Faaliyet Karı 167.238.592 76.522.431 1.157.885 29.997.150 103.969.823 635.104 379.520.985 Vergi ve ana ortaklık dıúı paylar öncesi faaliyetlerden sa÷lanan kar 167.238.592 76.522.431 1.157.885 29.997.150 103.969.823 635.104 Ana ortaklık dıúı paylar 379.520.985 (17.064.386) Vergi öncesi kar 362.456.599 Vergiler (35.771.408) Net dönem karı 326.685.191 Varlıklar ve yükümlülükler Bölüm varlıkları øútirakler Da÷ıtılmamıú varlıklar 1.470.206.164 - 1.346.648.678 - 597.876.201 - 446.243.600 6.352.573 - 2.406.855.070 5.612.076 - (130.586.808) - 6.137.242.905 11.964.649 1.612.968.275 Toplam varlıklar 1.470.206.164 1.346.648.678 597.876.201 452.596.173 2.412.467.146 (130.586.808) 7.762.175.829 Bölüm yükümlülükleri Da÷ıtılmamıú yükümlülükler 1.264.782.180 - 155.554.575 - 327.216.378 - 389.075.001 - 2.095.060.016 - (92.970.597) - 4.138.717.553 249.370.517 Toplam yükümlülükler 1.264.782.180 155.554.575 327.216.378 389.075.001 2.095.060.016 (92.970.597) 4.388.088.070 Yatırım harcamaları (giderleri) Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Yatırım amaçlı gayrimenkuller 114.540.888 521.348 - 71.437.064 69.394 - 12.357.773 182.644 - 9.942.540 220.475 - 461.488 - - 208.739.753 993.861 - Toplam yatırım harcamaları 115.062.236 71.506.458 12.540.417 10.163.015 461.488 - 209.733.614 32.266.231 295.807 2.771.495 197.331 8.385.929 13.002 3.231.609 138.053 36.275.286 98.359 - 82.930.550 742.552 Di÷er bölüm bilgileri Amortisman gideri øtfa payları (55) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 33. FAALøYET BÖLÜMLERøNE øLøùKøN AÇIKLAMA VE DøPNOTLAR (devamı) ønúaat Satıú gelirleri Bölüm içi satıú gelirleri Satıúların maliyeti Bölüm içi satıúların maliyeti Brüt esas faaliyet karı 621.939.166 65.281.908 (526.073.181) (68.234.542) Gayrimenkul Kiralama 63.771.420 (12.665.475) - 1 Nisan 2007 – 30 Haziran 2007 Ticaret ve Üretim Enerji Perakende 113.247.186 (77.240.875) - 179.568.194 6.752.070 (151.978.845) (4.436.913) 676.196.455 (601.404.024) (68.869) Eliminasyon Toplam (72.033.978) 72.740.324 1.654.722.421 (1.369.362.400) - 92.913.351 51.105.945 36.006.311 29.904.506 74.723.562 706.346 285.360.021 Faaliyet giderleri Di÷er faaliyetlerden gelir ve karlar Di÷er faaliyetlerden gider ve zararlar Finansman gelirleri ve giderleri. net (19.053.785) 6.702.930 (6.598.392) 28.907.456 (8.727.095) 128.213 141.157 (961.887) (30.229.724) 298.039 (4.508.461) (2.403.452) (15.347.504) 2.542.421 (1.271.165) (2.307.425) (3.784.714) 2.118.181 (2.449.825) (20.158.818) (50.931) (944.978) (555.662) (77.193.753) 10.844.806 (14.686.686) 2.520.212 Faaliyet karı 102.871.560 41.686.333 (837.287) 13.520.833 50.448.386 (845.225) 206.844.600 Vergi ve ana ortaklık dıúı paylar öncesi faaliyetlerden sa÷lanan kar 102.871.560 41.686.333 (837.287) 13.520.833 50.448.386 (845.225) 206.844.600 Ana ortaklık dıúı paylar (9.371.646) Vergi öncesi kar 197.472.954 Vergiler (11.633.778) Net dönem karı 185.839.176 Di÷er bölüm bilgileri Yatırım harcamaları (giderleri) Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Yatırım amaçlı gayrimenkuller 46.688.097 453.648 - 35.619.999 30.461 - 10.677.019 182.644 (1.537.507) 8.081.254 89.307 - Toplam yatırım harcamaları 47.141.745 35.650.460 9.322.156 Amortisman gideri øtfa payları 17.660.084 144.193 1.369.345 93.495 3.859.366 6.444 (56) 322.254 - - 101.388.623 756.060 (1.537.507) 8.170.561 322.254 - 100.607.176 1.890.809 106.063 17.744.642 48.186 - 42.524.246 398.381 Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 33. FAALøYET BÖLÜMLERøNE øLøùKøN AÇIKLAMA VE DøPNOTLAR (devamı) ønúaat Satıú gelirleri Bölüm içi satıú gelirleri Satıúların maliyeti Bölüm içi satıúların maliyeti 549.854.075 134.956.769 (419.180.312) (131.008.440) Gayrimenkul Kiralama 109.062.097 (17.875.671) - 1 Ocak 2006 - 30 Haziran 2006 Ticaret ve Üretim Enerji Perakende 191.266.914 (129.792.120) - Eliminasyon Toplam 221.843.152 3.348.932 (185.805.123) (245.689) 1.319.037.963 (1.160.829.945) (76.516) (138.305.701) 131.330.645 2.391.064.201 (1.913.483.171) - Brüt esas faaliyet karı 134.622.092 91.186.426 61.474.794 39.141.272 158.131.502 (6.975.056) 477.581.030 Faaliyet giderleri Di÷er faaliyetlerden gelir ve karlar Di÷er faaliyetlerden gider ve zararlar Finansman gelirleri ve giderleri. net (36.535.646) 15.993.846 (10.155.476) 17.009.819 (16.359.139) 286.326 (239.651) (7.989.616) (48.416.721) 96.408 (287.520) 4.492.018 (24.263.247) 2.238.587 (4.519.393) (10.958.423) (8.090.607) 1.717.664 (46.012.346) (4.661.375) 2.007.892 (133.665.360) 15.671.456 (15.202.040) (41.450.656) Faaliyet karı 120.934.635 66.884.346 17.358.979 1.638.796 105.746.213 (9.628.539) 302.934.430 Vergi ve ana ortaklık dıúı paylar öncesi faaliyetlerden sa÷lanan kar 120.934.635 66.884.346 17.358.979 1.638.796 105.746.213 (9.628.539) Ana ortaklık dıúı paylar 302.934.430 (14.062.676) Vergi öncesi kar 288.871.754 Vergiler (63.354.072) Net dönem karı 225.517.682 Varlıklar ve yükümlülükler Bölüm varlıkları øútirakler Da÷ıtılmamıú varlıklar 956.702.791 - 1.389.867.879 - 583.446.204 - 426.022.008 5.354.291 - 2.961.735.279 - (105.016.743) - 6.212.757.418 5.354.291 1.663.431.695 Toplam varlıklar 956.702.791 1.389.867.879 583.446.204 431.376.299 2.961.735.279 (105.016.743) 7.881.543.404 Bölüm yükümlülükleri Da÷ıtılmamıú yükümlülükler 693.906.456 332.782.948 321.673.080 383.915.429 2.609.119.625 (42.684.661) 4.298.712.877 278.603.128 Toplam yükümlülükler 693.906.456 332.782.948 321.673.080 383.915.429 2.609.119.625 (42.684.661) 4.577.316.005 Yatırım harcamaları (giderleri) Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Yatırım amaçlı gayrimenkuller 42.152.167 5.618 - 48.917.604 60.796 - 58.562.371 87 - 11.599.953 294.935 - 1.261.021 70.193 - - 162.493.116 431.629 - Toplam yatırım harcamaları 42.157.785 48.978.400 58.562.458 11.894.888 1.331.214 - 162.924.745 Amortisman gideri øtfa Payları 24.167.499 268.993 2.594.812 173.024 6.270.933 12.482 2.321.964 91.484 36.860.924 96.995 - 72.216.132 642.978 Di÷er bölüm bilgileri (57) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 33. FAALøYET BÖLÜMLERøNE øLøùKøN AÇIKLAMA VE DøPNOTLAR (devamı) ønúaat Satıú gelirleri Bölüm içi satıú gelirleri Satıúların maliyeti Bölüm içi satıúların maliyeti 335.342.131 92.512.079 (254.400.215) (90.193.694) Gayrimenkul Kiralama 59.381.967 (9.571.097) - Perakende 1 Nisan 2006 – 30 Haziran 2006 Ticaret ve Üretim Enerji 99.610.331 (67.399.719) - 129.189.467 1.979.721 (105.541.541) (245.689) Eliminasyon Toplam 677.082.797 (599.647.519) (76.516) (94.491.800) 90.515.899 1.300.606.693 (1.036.560.091) - 83.260.301 49.810.870 32.210.612 25.381.958 77.358.762 (3.975.901) 264.046.602 (19.455.446) 11.558.193 (6.154.934) 8.566.370 (8.627.644) 186.060 772.814 (8.260.437) (25.982.965) 44.324 (104.584) 1.316.592 (10.993.289) 1.510.281 (2.599.624) (8.995.204) (3.784.630) 326.593 (21.384.435) (2.582.173) 784.405 (68.843.974) 11.043.278 (8.086.328) (27.972.709) Faaliyet karı 77.774.484 33.881.663 7.483.979 4.304.122 52.516.290 (5.773.669) 170.186.869 Vergi ve ana ortaklık dıúı paylar öncesi faaliyetlerden sa÷lanan kar 77.774.484 33.881.663 7.483.979 4.304.122 52.516.290 (5.773.669) 170.186.869 Brüt esas faaliyet karı Faaliyet giderleri Di÷er faaliyetlerden gelir ve karlar Di÷er faaliyetlerden gider ve zararlar Finansman gelirleri ve giderleri. net Ana ortaklık dıúı paylar (7.438.556) Vergi öncesi kar 162.748.313 Vergiler (40.249.424) Net dönem karı 122.498.889 Di÷er bölüm bilgileri Yatırım harcamaları (giderleri) Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Yatırım amaçlı gayrimenkuller 24.935.978 4.628 - 37.064.395 35.619 - 43.101.182 - 9.853.531 209.818 - 845.828 14.742 - - 115.800.914 264.807 - Toplam yatırım harcamaları 24.940.606 37.100.014 43.101.182 10.063.349 860.570 - 116.065.721 Amortisman gideri øtfa Payları 14.721.118 138.691 1.464.524 98.585 3.457.184 12.482 927.576 45.226 19.327.141 51.696 - 39.897.543 346.680 (b) Co÷rafi Bölümler: Türkiye Rusya Federasyonu ve Kazakistan Kuzey Afrika Avrupa Asya Eliminasyon Konsolide DøöER BøLGøLER 1 Ocak -30 Haziran 2007 Net satıúlar Bölüm içi satıúlar Bölüm varlıkları Yatırım harcamaları 1.866.950.788 51.871.112 3.119.523.318 24.910.338 Türkiye 1.162.112.527 67.800.130 2.832.798.539 145.042.742 Rusya Federasyonu ve Kazakistan 21.667.285 14.020.494 665.403 85.744.460 206.058.061 34.930.475 Kuzey Afrika Avrupa 10.725.083 - 47.410.120 - 13.125.705 95.129.553 4.184.656 Asya (119.671.242) (130.287.060) - Eliminasyon 3.149.600.765 6.137.242.905 209.733.614 Konsolide DøöER BøLGøLER 1 Nisan - 30 Haziran 2007 Net satıúlar Bölüm içi satıúlar 938.097.934 33.126.077 651.908.913 38.907.900 (58) 6.580.371 - (72.033.977) 1.654.722.421 - Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 33. FAALøYET BÖLÜMLERøNE øLøùKøN AÇIKLAMA VE DøPNOTLAR (devamı) Türkiye Rusya Federasyonu ve Kazakistan Avrupa Kuzey Afrika Asya Eliminasyon Konsolide DøöER BøLGøLER 1 Ocak - 30 Haziran 2006 Net satıúlar Bölüm içi satıúlar Bölüm varlıkları Yatırım harcamaları 1.597.515.311 57.186.151 3.660.736.277 20.569.835 Türkiye 713.171.519 81.119.550 2.459.407.265 135.360.311 55.599.648 43.263.924 136.389 Rusya Federasyonu ve Kazakistan Avrupa 12.705.424 132.752.970 6.856.094 12.072.299 21.613.725 2.116 Kuzey Afrika Asya (138.305.701) (105.016.743) - Eliminasyon 2.391.064.201 6.212.757.418 162.924.745 Konsolide DøöER BøLGøLER 1 Nisan - 30 Haziran 2006 Net satıúlar Bölüm içi satıúlar 34. 842.767.819 40.311.875 416.326.579 54.579.291 28.206.198 (399.366) 7.007.147 - 6.298.950 - (94.491.800) 1.300.606.693 - BøLANÇO TARøHøNDEN SONRAKø OLAYLAR Yoktur. 35. DURDURULAN FAALøYETLER ùirket’in durdurulan faaliyetleri bulunmamaktadır. 36. ESAS FAALøYET GELøRLERø ùirket, beú ana co÷rafi bölgede úube benzeri iúletmeleri, müúterek yönetime tabi ortaklıkları ve ba÷lı ortaklıkları ile birlikte faaliyet göstermekte olup ùirket’in faaliyet bölümlerine iliúkin açıklamalar 33 no’lu dipnotta sunulmuútur. 37. FAALøYET GøDERLERø 1 Ocak 30 Haziran 2007 Genel yönetim giderleri Satıú ve pazarlama giderleri 1 Nisan 30 Haziran 2007 1 Ocak 30 Haziran 2006 1 Nisan 30 Haziran 2006 94.068.603 66.113.332 45.735.986 31.457.767 85.737.024 47.928.336 45.559.737 23.284.237 160.181.935 77.193.753 133.665.360 68.843.974 (59) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 37. FAALøYET GøDERLERø (devamı) Amortisman ile itfa ve tükenme paylarının hesap bazında dökümü aúa÷ıdaki gibidir: 1 Ocak 30 Haziran 2007 Amortisman Gideri Üretim maliyeti Satıú ve genel yönetim giderleri Di÷er faaliyet giderleri Stoklar 1 Ocak 30 Haziran 2006 1 Nisan 30 Haziran 2006 68.280.023 13.873.001 608.619 168.907 35.752.680 6.602.243 276.025 (106.702) 59.597.851 11.637.290 980.991 - 33.410.923 6.318.521 168.099 - 82.930.550 42.524.246 72.216.132 39.897.543 1 Ocak 30 Haziran 2007 øtfa ve Tükenme Payları Satıú ve genel yönetim giderleri Satıúların maliyeti 1 Nisan 30 Haziran 2007 1 Nisan 30 Haziran 2007 1 Ocak 30 Haziran 2006 1 Nisan 30 Haziran 2006 712.655 29.897 383.819 14.562 612.693 30.285 376.359 (29.679) 742.552 398.381 642.978 346.680 Personel giderlerinin detayı aúa÷ıdaki gibidir: Personel Giderleri Maaú ve ücretler Sosyal güvenlik giderleri Kıdem tazminatı karúılık gideri Di÷er sosyal yardımlar 38. 1 Ocak 30 Haziran 2007 1 Nisan 30 Haziran 2007 1 Ocak 30 Haziran 2006 1 Nisan 30 Haziran 2006 193.993.149 29.928.067 1.178.122 16.280.081 108.198.726 13.963.485 193.481 7.965.447 141.070.160 16.663.327 805.249 3.089.756 78.095.664 8.303.277 160.723 2.709.572 241.379.419 130.321.139 161.628.492 89.269.236 DøöER FAALøYETLERDEN GELøRLER/GøDERLER VE KARLAR/ZARARLAR 1 Ocak 30 Haziran 2007 Di÷er Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar Komisyon gelirleri Özkaynak yöntemiyle muhasebeleútirilen iútiraklerden elde edilen gelir Maddi duran varlık satıú karı Temettü gelirleri Makine kira geliri Kira gelirleri Hizmet gelirleri Sigorta tazminat gelirleri Di÷er 1 Nisan 30 Haziran 2007 1 Ocak 30 Haziran 2006 1 Nisan 30 Haziran 2006 6.625.031 453.974 123.242 97.594 3.906.589 2.581.585 1.786.862 1.335.219 1.110.995 265.161 36.061 4.650.347 3.122.570 602.102 1.639.509 1.054.394 721.949 16.026 3.234.282 3.100.027 47.775 2.822.790 1.022.553 2.386.403 1.876.215 4.292.451 1.795.422 47.775 2.275.740 704.775 2.083.946 287.796 3.750.230 22.297.850 10.844.806 15.671.456 11.043.278 (60) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 38. DøöER FAALøYETLERDEN GELøRLER/GøDERLER VE KARLAR/ZARARLAR (devamı) 1 Ocak 30 Haziran 2007 Di÷er Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar Geçmiú yıl tamamlanan proje maliyeti Komisyon giderleri Amortisman giderleri ùüpheli alacak karúılık gideri Yardım ve teberrular Maddi duran varlık satıú zararı Kapanan ma÷aza giderleri Özkaynak yöntemiyle muhasebeleútirilen iútiraklerden kaynaklanan gider Di÷er 39. 1 Nisan 30 Haziran 2007 1 Ocak 30 Haziran 2006 1 Nisan 30 Haziran 2006 5.020.056 2.946.281 608.619 529.076 368.967 159.309 4.693.833 4.908.415 2.508.144 276.025 503.012 368.967 4.693.833 1.279.870 2.676.761 980.991 416.024 849.547 1.568.794 - 1.267.295 1.547.359 168.099 272.158 227.111 239.996 - 3.471.779 1.428.290 3.370.725 4.059.328 2.978.224 1.386.086 17.797.920 14.686.686 15.202.040 8.086.328 FøNANSMAN GELøRLERø/(GøDERLERø),net 1 Ocak 30 Haziran 2007 1 Nisan 30 Haziran 2007 1 Ocak 30 Haziran 2006 1 Nisan 30 Haziran 2006 Finansal gelirler Satılmaya hazır varlıklar satıú karı Kur farkı geliri, net Vade farkı gelirleri, net Faiz gelirleri Di÷er 6.523.697 1.857.091 1.874.525 36.465.882 849.281 1.699.696 9.716.010 1.141.839 23.161.747 136.409 1.555.103 14.209.650 17.143.951 1.584.497 (1.622.324) 7.743.287 6.643.700 1.189.235 Toplam finansal gelirler 47.570.476 35.855.701 34.493.201 13.953.898 Finansal giderler Faiz giderleri Ertelenmiú finansal giderlerin itfa payı Teminat mektupları komisyon giderleri Vadeli iúlem zararları, net Banka komisyon giderleri Di÷er 52.797.364 8.996.413 3.229.379 2.888.846 24.788 25.408.263 4.326.603 1.119.988 2.480.635 - 61.642.688 9.312.517 2.798.972 914.364 657.930 617.386 33.658.312 4.895.331 1.634.650 1.012.037 153.222 573.055 Toplam finansal giderler 67.936.790 33.335.489 75.943.857 41.926.607 Finansman giderleri, net (20.366.314) 2.520.212 (41.450.656) (27.972.709) 40. NET PARASAL POZøSYON KAR/ZARARI Enka ønúaat'ın iúlevsel para birimi ABD Doları oldu÷undan dolayı ve iúlevsel para birimi YTL olan Türkiye'de faaliyet gösteren úirketlerde SPK'nın 17 Mart 2005 tarihinde almıú oldu÷u karar uyarınca, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulaması yapılmadı÷ı için, 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde parasal pozisyon karı/zararı oluúmamıútır. (61) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 41. VERGøLER Türkiye’deki Vergi Uygulamaları Enka ønúaat ve konsolidasyon kapsamındaki ba÷lı ortaklık, iútirak ve müúterek yönetime tabi ortaklıkları, faaliyetlerini sürdürdükleri ülkelerin yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı %20’dir (30 Haziran 2006 - %20). Kurumlar vergisi, ilgili oldu÷u hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beúinci günü akúamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluúan kazançlar üzerinden %20 (30 Haziran 2006 - %20) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu úekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Türk vergi mevzuatı, Türkiye’de mukim ana ortaklık ve konsolidasyon kapsamında Türkiye’de kurulmuú ba÷lı ortaklık, iútirak ve müúterek yönetime tabi ortaklıkların konsolide bazda vergi beyannamesi vermelerine izin vermemektedir. Dolayısıyla, konsolide bazda hazırlanan finansal tablolara yansıtılan vergi karúılı÷ı, her bir úirket için ayrı ayrı hesaplanmıútır. Kurumların tam mükellefiyete tabi bir baúka kurumun sermayesine iútirakten elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç ) kurumlar vergisinden istisnadır. Ayrıca kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iútirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satıúından do÷an kazançlarının %75’i kurumlar vergisinden istisnadır. østisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile iúletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satıú bedelinin satıúın yapıldı÷ı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Menkul kıymet ve taúınmaz ticareti ve kiralaması ile u÷raúan kurumların bu amaçla ellerinde bulundurdukları de÷erlerin satıúından elde ettikleri kazançlar istisna kapsamı dıúındadır. Türkiye’de mukim anonim úirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye’de mukim olan ve olmayan gerçek kiúilere ve Türkiye’de mukim olmayan tüzel kiúilere yapılan temettü ödemeleri %15 gelir vergisine tabidir (30 Haziran 2006 - %15). Türkiye’de mukim anonim úirketlerden yine Türkiye’de mukim anonim úirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi de÷ildir, Ayrıca karın da÷ıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır. Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aúmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları 5 yıl içinde yetkili vergi otoriteleri tarafından incelenebilmektedir. 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren dönemler itibariyle bileúenleri aúa÷ıdaki gibidir: Konsolide gelir tablosu Cari dönem kurumlar vergisi Ertelenmiú vergi (geliri) / gideri Konsolide gelir tablosuna yansıtılan vergi gideri (62) 30 Haziran 2007 30 Haziran 2006 57.178.029 (21.406.621) 39.053.254 24.300.818 35.771.408 63.354.072 Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 41. VERGøLER (devamı) Di÷er Ülkelerdeki Vergi Uygulamaları 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle faaliyet gösterilen di÷er ülkelerdeki efektif vergi oranları aúa÷ıdaki gibidir: 30 Haziran 2007 Rusya Hollanda Kazakistan Nepal Cezayir Almanya Ukrayna Tacikistan Romanya Arnavutluk Umman %24 %29,6 %30 - %37 %25 %25 %25 %25 %25 %16 %20 %12 30 Haziran 2006 %24 %29,6 %30 - %37 %25 %30 %25 %25 %25 %16 - 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle, vergi öncesi kar üzerine yasal vergi oranı uygulanarak bulunan vergi gideri ile iliúikteki konsolide gelir tablosundaki toplam vergi karúılı÷ı arasındaki mutabakat aúa÷ıdaki gibidir: 1 Ocak - 30 Haziran 2007 Vergi ve azınlık payları öncesi kar Geçerli olan kurumlar vergisi oranı %20 (30 Haziran 2006 - %20) Kullanılan reel olmayan finansman maliyetleri Özkaynak yöntemiyle konsolide edilen iútirak gelirleri Gelir vergisinden istisna úantiyeler Vergi oranı de÷iúim etkisi ve di÷erleri 302.934.430 379.520.985 75.904.197 (17.752.066) (781.318) (2.266.835) (19.332.570) %20 (%4) %0 %0 (%6) 60.586.886 (11.774.951) 674.145 (5.377.111) 19.245.103 %20 (%4) %0 (%2) %6 35.771.408 %9 63.354.072 %21 Vergi karúılı÷ı 42. 1 Ocak - 30 Haziran 2006 HøSSE BAùINA KAZANÇ Hisse baúına kazanç, cari yıl net karının yıl boyunca iúlem gören hisse senetlerinin a÷ırlıklı ortalama sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Türkiye’de úirketler yeniden de÷erleme artıú fonundan veya birikmiú karlardan karúılanmak üzere bedelsiz hisse senedi da÷ıtımı yoluyla sermayelerini arttırma hakkına sahiptir. Hisse baúına kazanç hesaplanması sırasında söz konusu artırımlar temettü olarak da÷ıtılan hisse senetleri olarak kabul edilmiúlerdir. Sermayeye eklenen kar payı da÷ıtımları da aynı úekilde de÷erlendirilmektedir. Bu nedenle ortalama hisse senedi adedi hesaplanırken bu tür hisselerin tüm yıl boyunca dolaúımda oldu÷u kabul edilmiútir. Bu sebeple hisse baúına düúen karı hesaplamakta kullanılan hisse adedinin a÷ırlıklı ortalaması geriye dönük etkiler de göz önünde bulundurularak belirlenmiútir. (63) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 43. FøNANSAL RøSK YÖNETøMø VE POLøTøKALARI Finansal Risk Yönetim Hedefleri ve Politikaları ùirket’in baúlıca finansal araçları banka kredileri, finansal kiralama yükümlülükleri, nakit, kısa vadeli mevduatlar ve menkul kıymetlerden oluúmaktadır. Finansal araçların ana amacı ùirket’in faaliyetleri için finansman sa÷lamasıdır. ùirket bunların dıúında faaliyetlerinin sonucu olarak ortaya çıkan ticari alacaklar ve borçlar gibi finansal araçlara sahiptir. ùirket’in finansal araçlarının do÷urdu÷u temel riskler faiz oranı riski, yabancı para riski, fiyat riski, kredi riski ve likidite riskidir. Yönetimin bu risklerin yönetimiyle ilgili politikaları aúa÷ıda özetlenmiútir. ùirket, ayrıca bütün finansal araçlarının pazar de÷eri riskini de göz önünde bulundurmaktadır. Sermaye Yönetimi ùirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin süreklili÷ini sa÷lamaya çalıúırken, di÷er yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli úekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. ùirket’in sermaye yapısı borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla 25, 26, 27, 28 ve 29 numaralı notlarda açıklanan çıkarılmıú sermaye, sermaye yedekleri ve kar yedeklerini içeren özkaynak kalemlerinden oluúmaktadır. ùirket’in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla iliúkilendirilen riskler ùirket’in üst yönetimi tarafından de÷erlendirilir. Bu incelemeler sırasında üst yönetim sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla iliúkilendirilebilen riskleri de÷erlendirir ve Yönetim Kurulu’nun kararına ba÷lı olanları Yönetim Kurulu’nun de÷erlendirmesine sunar. ùirket, üst yönetim ve Yönetim Kurulu’nun de÷erlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle oldu÷u kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı ve hisselerin geri satın alımı yoluyla dengede tutmayı amaçlamaktadır. ùirket’in genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir. (64) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 43. FøNANSAL RøSK YÖNETøMø VE POLøTøKALARI (devamı) Faiz Oranı Riski ùirket, faiz haddi bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi oldu÷u faiz oranlarının de÷iúiminin etkisinden do÷an faiz oranı riskine açıktır. ùirket bu riski, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemekle oluúan do÷al tedbirlerle ve nakit akıú riskinden korunma amacıyla türev iúlemlerine girmek suretiyle yönetmektedir. Aúa÷ıdaki tabloda, faiz oranlarındaki %0,5’lik bir artıúın, vergi öncesi kar seviyesinde, de÷iúken faizli krediler üzerindeki etkisi gösterilmektedir : Faiz artıúı Vergi Öncesi Kar Üzerindeki Etkisi 30 Haziran 2007 %0,5 (846.821) YTL Yabancı Para Riski Yabancı para riski ùirket'in ço÷unlukta ABD Doları, Euro ve Ruble yükümlülüklere sahip olmasından kaynaklanmaktadır. ùirket, birçok ülkede inúaat, ticaret, üretim, gayrimenkul kiralama, perakende ve enerji sektörlerinde faaliyet göstermektedir ve bu sebeple döviz kurlarındaki de÷iúikliklerden etkilenmektedir. ùirket, döviz kuru de÷iúikli÷inin etkisini, yaptı÷ı iúlemler dıúında, yabancı ülkelerdeki yatırımlarında da yaúamaktadır. ùirket’in döviz kuru risk yönetimi, döviz cinsinden aktif ve pasif hesaplarının birbirlerini dengelemeleri sa÷lanarak yapılmaktadır. ùirket'in 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 deki net yabancı para pozisyonu sırasıyla, 211.439.825 uzun (aktif) ve 302.624.833 YTL uzun (aktif) pozisyondur. ùirketin maruz oldu÷u kur riski, kullanmıú oldu÷u ABD Doları ve EUR cinsi kredilerinden kaynaklanmaktadır. ùirket bu riski en aza indirmek için, finansal pozisyonunu, nakit giriú/çıkıúlarını detaylı nakit akım tablolarıyla izlemekte ve aynı zamanda gerekli gördü÷ü durumlarda kur riskinden korunma amaçlı finansal iúlemler yapmaktadır. Aúa÷ıdaki tabloda, ilgili para birimlerinde oluúacak %10 oranındaki bir de÷er kazancının, vergi öncesi kar seviyesinde etkisi gösterilmektedir : Kur Birimi USD / YTL EUR / YTL YTL / USD ve YTL / EUR Kur De÷er Kazancı Vergi Öncesi Kar Üzerindeki Etkisi %10 %10 %10 (20.554.158) 21.775.556 (1.221.398) Fiyat Riski Fiyat riski, kur, faiz ve piyasa riskinden meydana gelmektedir. ùirket, bu riski yabancı para alacak ve borçlarının ve faiz taúıyan aktif ve pasiflerinin dengelenmesi yoluyla yönetmektedir. Piyasa riski, ùirket yönetimi tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun de÷erleme metotları aracılı÷ıyla yakından takip edilmektedir. (65) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 43. FøNANSAL RøSK YÖNETøMø VE POLøTøKALARI (devamı) Kredi Riski Kredi riski bir finansal araca yatırım yapan taraflardan birinin yükümlülü÷ünü yerine getiremeyip di÷er tarafın finansal zarara u÷rama riskidir. ùirket, kredi riskini, belirli üçüncü úahıslarla yürüttü÷ü iúlemlerini kısıtlayarak ve üçüncü úahısların kredi riskini sürekli gözden geçirerek yönetmektedir. Kredi riski yo÷unlaúmaları, karúı tarafların benzer iú faaliyetlerinde bulunmaları veya aynı co÷rafi bölge içinde faaliyet göstermeleri ya da benzer ekonomik özelliklere sahip olmaları durumunda, sözleúmeye ba÷lanmıú yükümlülüklerinin yerine getirilebilmelerinin ekonomik, politik ve di÷er úartlardaki de÷iúikliklerden aynı úekilde etkilenmeleri sonucunda oluúur. ùirket, sınırlı bölge ve sektörlerde úahıs ve gruplarla çalıúmanın do÷uraca÷ı aúırı yo÷unlaúma riskine karúı satıú faaliyetlerini çeúitlendirerek kredi riskini yönetmektedir. ùirket, ayrıca gerekti÷inde teminat almaktadır. ùirket'in maksimum kredi risk tutarı konsolide mali tablolarda taúımakta oldu÷u finansal araçların taúınan de÷eri kadardır. Likidite Riski Likidite riski ùirket’in net fonlama ihtiyaçlarını karúılayamama riskidir. Likidite riski, kredi kuruluúlarıyla önceden belirlenmiú kredi limitleri kapsamında dengelenen nakit giriú ve çıkıúları aracılı÷ıyla yönetilmektedir. Finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre kırılımı bilanço tarihinden vade tarihine kadar geçen süre dikkate alınarak gösterilmiútir. Belirli bir vadesi olmayan finansal yükümlülükler bir yıldan uzun vadeli olarak sınıflandırılmıútır. 1 aya kadar Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar (net) Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları ve finansal kiralama iúlemlerinden borçlar (net) Ticari borçlar (net) øliúkili taraflara borçlar (net) Alınan avanslar Devam eden inúaat sözleúmeleri hakediú bedelleri (net) Borç karúılıkları ve di÷er yükümlülükler (net) Müúterek yönetime tabi ortaklıklarının kısa vadeli yükümlülükler içindeki payı Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar ve finansal kiralama iúleminden borçlar (net) Ticari borçlar (net) Alınan avanslar Borç karúılıkları Ertelenen vergi yükümlülü÷ü Müúterek yönetime tabi ortaklıklarının uzun vadeli yükümlülükler içindeki payı 1 – 3 ay arası 3 – 12 ay arası Toplam 161.689.845 864.572.504 884.533.735 1.910.796.084 68.283 21.930.888 59.186.503 81.185.674 6.971.277 10.660.896 33.730.934 22.575.835 41.379.795 495.005.519 1.043.465 143.432.533 109.862.250 302.831.863 14.322.975 415.134.085 40.116.116 344.211.658 516.299.771 1.043.465 569.227.514 33.730.934 172.554.201 87.682.620 51.918.054 52.942.193 192.542.867 1 – 3 yıl arası 3 – 5 yıl arası 742.090.556 463.404.945 1.271.796.485 2.477.291.986 582.274.946 411.652 59.183.560 705.645 - 415.541.578 2.274.585 45.588.782 259.159.151 828.332.251 184.305.083 1.256.975.675 411.652 59.183.560 831.312.481 229.893.865 99.514.753 - - 99.514.753 (66) 5 yıldan fazla Toplam Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 43. FøNANSAL RøSK YÖNETøMø VE POLøTøKALARI (devamı) Finansal Araçların Rayiç De÷eri Rayiç de÷er, zorunlu satıú veya tasfiye gibi haller dıúında, bir finansal aracın cari bir iúlemde istekli taraflar arasında alım-satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiú piyasa fiyatı, úayet varsa, bir finansal aracın makul de÷erini en iyi yansıtan de÷erdir. Yabancı para bazlı finansal alacak ve borçlar finansal tabloların hazırlandı÷ı günün yabancı kur oranları üzerinden de÷erlendirilmektedir. ùirket’in finansal araçlarının rayiç de÷erlerinin tahmininde aúa÷ıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıútır: Finansal Varlıklar Maliyet bedelleri ile finansal tablolarda yer alan nakit ve nakit benzeri de÷erleri ve di÷er kısa vadeli finansal varlıkların kısa vadeli olmalarından dolayı, rayiç de÷erlerinin taúınan de÷erlerine yakın oldu÷u düúünülmektedir. Ticari alacakların reeskont karúılı÷ı ve úüpheli alacaklar karúılı÷ı düúüldükten sonraki taúınan de÷erlerinin rayiç de÷erlerine yakın oldu÷u düúünülmektedir. Uzun vadeli ticari alacaklar döviz cinsinden tutuldu÷undan dolayı rayiç de÷erlerinin taúınan de÷erlerine yakın oldu÷u düúünülmektedir. Finansal Yükümlülükler Ticari borçların ve di÷er parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç de÷erlerinin taúıdıkları de÷ere yaklaútı÷ı düúünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiú maliyet ile ifade edilir ve iúlem maliyetleri kredilerin ilk kayıt de÷erlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranları de÷iúen piyasa koúulları dikkate alınarak güncellendi÷i için kredilerin rayiç de÷erlerinin taúıdıkları de÷eri ifade etti÷i düúünülmektedir. Reeskont karúılı÷ı düúüldükten sonra kalan ticari borçların rayiç de÷erlerinin taúıdıkları de÷ere yakın oldu÷u öngörülmektedir. Uzun vadeli ticari borçlar ve finansal borçlar döviz cinsinden tutuldu÷undan dolayı rayiç de÷erlerinin taúınan de÷erlerine yakın oldu÷u düúünülmektedir. (67) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 44. NAKøT AKIM TABLOSU 30 Haziran 2007 30 Haziran 2006 øúletme faaliyetlerinden sa÷lanan nakit giriúleri Vergi öncesi net kar øúletme faaliyetlerinden sa÷lanan net nakit ile net kar arasındaki mutabakat : Amortisman ve itfa ve tükenme payları Kıdem tazminatı karúılı÷ı, net ùüpheli alacak karúılı÷ı Ertelenmiú elektrik satıú gelirleri düzeltmesi Özkaynak yöntemiyle konsolide edilen iútiraklerden elde edilen (gelir) / gider Ana ortaklık dıúı paylar Faiz giderleri Faiz gelirleri Temettü gelirleri Stok de÷er düúüklü÷ü karúılı÷ı, net Maddi duran varlık satıú karı, net 362.456.599 288.871.754 83.504.195 1.178.122 529.076 10.062.799 (3.906.589) 17.064.386 61.793.777 (36.465.882) (1.786.862) (22.849) (2.422.276) 72.859.110 805.249 416.024 212.068.753 3.370.725 14.062.676 61.642.688 (17.143.951) (47.775) (1.531.233) øúletme varlık ve yükümlülüklerindeki de÷iúiklik öncesi iúletme faaliyetlerinden sa÷lanan net nakit 491.984.496 635.374.020 Varlıklar ve yükümlülüklerdeki de÷iúim Ticari alacaklar (net) øliúkili taraflardan alacaklar (net) Devam eden inúaat sözleúmelerinden alacaklar (net) Müúterek yönetime tabi ortaklıklarının dönen varlıklar içindeki payı Stoklar (net) Di÷er cari/dönen varlıklar Di÷er cari olmayan / duran varlıklar Müúterek yönetime tabi ortaklıklarının duran varlıklar içindeki payı Ticari borçlar (net) Devam eden inúaat sözleúmeleri hak ediú bedelleri (net) Müúterek yönetime tabi ortaklıklarının kısa vadeli yükümlülükler içindeki payı øliúkili taraflara borçlar (net) Borç karúılıkları Alınan avanslar Müúterek yönetime tabi ortaklıklarının uzun vadeli yükümlülükler içindeki payı Kısa vadeli di÷er yükümlülükler Ödenen vergi Ödenen kıdem tazminatı (59.981.029) 3.790.758 (15.412.285) 7.831.963 (1.996.654) (31.394.621) (6.827.964) (17.531) (74.360.907) (17.259.234) 80.049.717 307.991 18.558.673 209.940.445 (46.409.072) (12.067.494) (51.348.163) (335.155) (59.898.812) (8.784.793) (91.918.556) (40.007.218) (63.366.521) (48.314.596) (13.931.643) 59.755 44.688.984 9.098.784 (231.823) 302.278 1.101.499 138.051.498 20.795.471 9.136.335 (36.172.899) (1.027.979) 3.069.438 (140.420.236) 495.053.934 494.953.784 Yatırım faaliyetlerinden sa÷lanan nakit giriúleri Vadesi üç ayın üzerindeki vadeli mevduatlar Satılmaya hazır menkul kıymetler Finansal varlıklar (net) Maddi duran varlık satıúından sa÷lanan nakit Maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller Alınan faiz Temettü gelirleri Konsolidasyon etkisi 776.703 (69.023.956) 782.493 25.292.442 (224.896.603) 36.011.717 1.786.862 - (108.290.857) (84.778.607) (636.988) 6.542.850 (162.924.746) 16.076.900 47.775 78.320 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (229.270.342) (333.885.353) Finansal faaliyetlerden kullanılan net nakit Alınan kısa ve uzun vadeli krediler Ödenen kısa ve uzun vadeli krediler Ödenen faiz Finansal kiralama iúlemlerinden borçlar Ana ortaklık dıúı paylara ödenen temettüler Ödenen temettüler Di÷er finansal yükümlülükler 274.255.627 (383.776.398) (65.757.804) (1.107.088) (6.009.930) (51.775.633) - 170.140.757 (195.912.936) (45.129.991) 2.753.541 (4.950.167) (37.262.343) (7.261.392) Finansal faaliyetlerden kullanılan net nakit (234.171.226) (117.622.531) Yabancı para çevrim farkları (77.092.230) 192.489.269 Nakit ve nakit benzeri de÷erlerdeki net (azalıú) / artıú (45.479.864) 235.935.169 Dönem baúı itibariyle nakit ve nakit benzeri de÷erler 965.766.544 524.840.018 Dönem sonu itibariyle nakit ve nakit benzeri de÷erler 920.286.680 760.775.187 øúletme varlık ve yükümlülüklerindeki net de÷iúiklik øúletme faaliyetlerinden sa÷lanan net nakit giriúi (68) Enka ønúaat ve Sanayi Anonim ùirketi 30 Haziran 2007 Tarihi øtibariyle KONSOLøDE FøNANSAL TABLOLARA øLøùKøN DøPNOTLAR (Devamı) (Para Birimi –Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)) 45. MALø TABLOLARI ÖNEMLø ÖLÇÜDE ETKøLEYEN YA DA MALø TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABøLøR VE ANLAùILABøLøR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLø OLAN DøöER HUSUSLAR ùirket'in perakendecilik ve alıúveriú merkezi iúletmecili÷i sektöründe hizmet veren müúterek yönetime tabi ortaklı÷ı Ramenka'nın di÷er sermayedarın ana orta÷ı, Koç Holding, bu sektörden çıkma planında oldu÷unu kamu oyuna duyurmuútur. Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle bir satıú kararı alınmamıútır. Ramenka bu kapsamda, yeni yapılanma içindedir. (69)