HES 201 S Hacı 12 YIL lar Ele LI FAAL ektrik LİYET
Transkript
HES 201 S Hacı 12 YIL lar Ele LI FAAL ektrik LİYET
S Hacılar Ele ektrik Sanay yi Ve T Ticarett A.Ş. HES 201 12 YIL LI FAAL LİYET RAPO ORU İÇİNDEKİLER Sayfa No. I – GENEL BİLGİLER 4 A – Şirketin Organizasyon, Sermaye ve Ortaklık Yapısı 1) Sermaye Yapısı 2) Ortaklık Yapısı 3) Organizasyon 4) Esas Sözleşme Değişikliği 4 4 4 5 5 B – İmtiyazlı Paylara İlişkin Bilgiler 5 C – Yönetim ve Denetim Kurulları ve Üst Düzey Yöneticiler 5 D – Personel İle İlgili Bilgiler 1 – Toplu İş Sözleşmesi Uygulamaları 2 – Personel ve İşçiye Sağlanan Hak ve Menfaatler 3 – Kıdem Tazminatları Yükümlülük Durumu 6 6 6 6 E – Varsa; Şirket Genel Kurulunca Verilen İzin Çerçevesinde Yönetim Organı Üyelerinin Şirketle Kendisi veya Başkası Adına Yaptığı İşlemler İle Rekabet Yasağı Kapsamındaki Faaliyetleri Hakkında Bilgiler 6 II – YÖNETİM ORGANI ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR 7 A – Sağlanan Huzur Hakkı, Ücret, Prim, İkramiye, Kar Payı gibi Mali Menfaatlerin Toplam Tutarı 7 B – Verilen Ödenekler, Yolculuk, Konaklama ve Temsil Giderleri ile Ayni ve Nakdi İmkanlar, Sigortalar ve Benzeri Teminatların Toplam Tutarlarına İlişkin Bilgiler 7 III – ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI 7 IV – ŞİRKET FAALİYETLERİNE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER 7 A – Şirketin İlgili Hesap Döneminde Yapmış Olduğu Yatırımlara İlişkin Bilgiler 1 – Devam Eden Yatırım Teşvik Belgeleri Hakkında Bilgi 2 – Yatırımlardaki Gelişmeler B – Şirketin İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler ile Yönetim Organının Bu Konudaki Görüşü 7 7 8 8 C – Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri ve Pay Oranlarına İlişkin Bilgiler 1 – Şirketin Bağlı Ortaklıkları 2 – Şirketin İştirakleri 3 – Şirketin Bağlı Menkul Kıymetleri 8 8 9 10 D – Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler 10 E – Hesap Dönemi İçerisinde Yapılan Özel Denetime ve Kamu Denetimine İlişkin Açıklamalar 10 F – Şirket Aleyhine Açılan ve Şirketin Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçlar Hakkında Bilgi G – Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle Şirket ve Yönetim Kurulu/Üyeleri Hakkında Uygulanan İdari ve Adli Yaptırımlara İlişkin Açıklamalar H – Geçmiş Dönemlerde Belirlenen Hedeflere Ulaşılıp Ulaşılmadığı, Genel Kurul Kararlarının Yerine Getirilip Getirilmediği, Hedeflere Ulaşılamamışsa veya Kararlar yerine Getirilmemişse Gerekçelerine İlişkin Bilgiler ve Değerlendirmeler -1- 10 10 10 11 I – Yıl İçerisinde Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı Yapılmışsa, Toplantının Tarihi, Toplantıda Alınan Kararlar ve Buna İlişkin Yapılan İşlemlerde Dahil Olmak Üzere Olağanüstü Genel Kurula İlişkin Bilgiler 11 İ – Şirketin Yıl İçerisinde Yapmış Olduğu Bağış ve Yardımlar İle Sosyal Sorumluluk Projeleri Çerçevesinde Yapılan Yardımlar 11 J – Şirketler Topluluğuna Bağlı Bir Şirketse; Hakim Şirketle, hakim Şirkete Bağlı Bir Şirketle, Hakim Şirketin Yönlendirmesiyle Onun ya da Ona Bağlı Bir Şirketin Yararına Yaptığı Hukuki İşlemler ve Geçmiş Faaliyet Yılında Hakim Şirket ya da Ona Bağlı Bir Şirketin Yararına Alınan veya Alınmasından Kaçınılan Tüm Diğer Önlemler 11 K – Şirketler Topluluğuna Bağlı Bir Şirketse; (J) Bendinde Bahsedilen Hukuki İşlemin Yapıldığı veya Önlemin Alındığı veyahut Alınmasından Kaçınıldığı Anda Kendilerince bilinen Hal ve Şartlara Göre, Her Bir Hukuki İşlemde Uygun bir Karşı Edim Sağlanıp Sağlanmadığı ve Alınan veya Alınmasından Kaçınılan Önlemin Şirketi Zarara Uğratıp Uğratmadığı, Şirket Zarara Uğramışsa Bunun Denkleştirilip Denkleştirilmediği 11 L – MAL VE HİZMET ÜRETİMİNE İLİŞKİN HAREKETLER 1 – Ortaklığın Faaliyet Gösterdiği Sektör Hakkında Bilgi ve Sektör İçerisindeki Yeri 2 – İşletmenin Üretim Birimleri 3 – Modern Teknolojiye Sahip Makinelerimiz ve Mamül Kalitemiz 4 – Dış Ticaret İşlemleri 5 – Faaliyet Konusu Mal ve Hizmetlerin Fiyatları, Satış Hasılatları 6 – Randıman ve Prodüktivite Katsayılarındaki Gelişmeler 7 – Ortaklığın Mali Yapısını İyileştirmek için Alınması Düşünülen Tedbirler 12 12 12 12 12 14 16 17 V – FİNANSAL DURUM 17 A – Finansal Duruma ve Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Yönetim Organının Analizi ve Değerlendirmesi, Planlanan Faaliyetlerin Gerçekleşme Derecesi, Belirlenen Stratejik Hedefler Karşısında Şirketin Durumu 17 B – Geçmiş Yıllarla Karşılaştırmalı Olarak Şirketin Yıl İçindeki Satışları, Verimliliği, Gelir Oluşturma Kapasitesi, Karlılığı ve Borç/Öz Kaynak Oranı ile Şirket Faaliyetlerinin Sonuçları Hakkında Fikir Verecek Diğer Hususlara İlişkin Bilgiler ve İleriye Dönük Beklentiler 17 C – Şirketin Sermayesinin Karşılıksız Kalıp Kalmadığına veya Borca Batık Olup Olmadığına İlişkin Tespit ve Yönetim Organı Değerlendirmeleri 17 D – Varsa Şirketin Finansal Yapısını İyileştirmek İçin Alınması Düşünülen Önlemler E – Kar Payı Dağıtım Politikasına İlişkin Bilgiler ve Kar Dağıtımı Yapılmayacaksa Gerekçesi İle Dağıtılmayan Karın Nasıl Kullanılacağına İlişkin Öneri 1 – Kar Dağıtım Politikası 2 – Kar Dağıtım Önerileri F – Mali Tablolar 1 – Özet Bilanço 2 – Özet Gelir Tablosu 3 – Kar Dağıtım Tablosu 4 – Satışların Maliyeti Tablosu 5 – Nakit Akım Tablosu 6 – Likidite, Finansal Yapı ve Karlılık Oranları VI – RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRMESİ A – Varsa Şirketin Öngörülen Risklere Karşı Uygulayacağı Risk Yönetim Politikasına İlişkin Bilgiler B – Oluşturulmuşsa Riskin Erken Saptanması ve Yönetimi Komitesinin Çalışmalarına ve Raporlarına İlişkin Bilgiler -2- 17 17 17 17 18-23 18 19 20 21 22 23 23 23 23 C – Satışlar, Verimlilik, Gelir Yaratma Kapasitesi, Karlılık, Borç/Öz Kaynak Oranı ve Benzeri Konularda İleriye Dönük Riskler 1 2 3 4 – – – – Şirkete ve İçinde Bulunduğu Sektöre İlişkin Riskler Finansal Riskler Kredilere İlişkin Riskler Piyasa Faiz Oranı İle İlgili Riskler VII – KAR DAĞITIMI VE SONUÇ 23 23 23 24 24 24 -3- I – GENEL BİLGİLER Raporun Dönemi : 01.01.2012 - 31.12.2012 Ortaklığın Unvanı Ticaret Sicil No Merkezi : Hes Hacılar Elektrik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi : 6584 : Erciyes Mah. Hes Cad. No:22 38210 Hacılar – KAYSERİ +90 (352) 207 45 00 Şube : Bankalar Cad. Ekaş Han No:29-29-A 3442 Karaköy – İSTANBUL +90 (212) 393 84 62 Bölge Müdürlüğü : Beştepeler Mah. Nergis Sok. No: 7/26 VIA Tower 13. Kat 06520 Söğütözü – ANKARA +90 (312) 205 60 01 İnternet Adresi : www.hes.com.tr A – Şirketin Organizasyon, Sermaye ve Ortaklık Yapısı: 1) Sermaye Yapısı: Şirketimiz kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş olup, kayıtlı sermaye tavanı 250.000.000, TL ‘dir. Çıkarılmış sermayemiz, 250.000.000,-TL olup, tamamı hamiline yazılı olarak bastırılan ve ortaklarımıza dağıtılan 15, 16, 17, 18, 19, 20 ve 21 ’inci tertip hisse senetlerinden oluşmaktadır. 12.04.2012 tarih ve HES630 nolu Yönetim Kurulu kararı ile çıkarılmış sermayenin 170.000.000, TL’den 250.000.000, TL’ye artırılması işlemlerine başlanmıştır. Çıkarılmış sermayemiz, 59.600.000 TL nakit, 20.400.000 TL iç kaynaklardan olmak üzere toplam 80.000.000, TL artırılarak 250.000.000, TL’ye çıkarılmıştır. İşlemler, 25.09.2012 tarihinde Kayseri Ticaret Sicil Memurluğu ’nca tescil edilmiş ve 02.10.2012 tarih ve 8165 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’ nde ilan olmuştur. Böylelikle çıkarılmış sermaye kayıtlı sermaye tavanı olan 250.000.000 TL ‘ye tamamlanmıştır. Nominal ve Ödenmiş Sermaye Ticari Bilanço Kar ’ı : 250.000.000,00 TL : 30.872.333,91 TL Son üç yılda dağıtılan temettü oran ve miktarı şöyledir: 2009 yılı karından brüt %12,17 oranında 17.647.059,08 TL temettü dağıtımı yapılmıştır. 2010 yılı karından brüt %2,42 oranında 4.117.647,06 TL temettü dağıtımı yapılmıştır. 2011 yılı, 961.972,- TL kar ile sonuçlanmış, temettü dağıtımı yapılmamıştır. 2) Ortaklık Yapısı: Son sermaye artırımındaki iştirak taahhütnameleri ve temettü dağıtım ödemeleri dikkate alınarak yapılan tespitlere göre yaklaşık 360 civarında ortağımızın mevcut olduğu ve hiçbirisinin de şirket sermayesinin %10’una sahip bulunmadığı saptanmıştır. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmediği için hisse senetlerimizin fiyat değişiklikleri konusunda sağlıklı bir bilgiye sahip olunamamaktadır. Şirketimizin imtiyazlı ve intifa niteliğinde hisse senedi, tahvil ya da finansman bonosu gibi menkul kıymet yükümlülüğü bulunmamaktadır. Şirketimizde %5 ve üzeri paya sahip olan ortaklarımız; Adı Soyadı H. Mustafa BOYDAK Memduh BOYDAK Bekir BOYDAK Mustafa BOYDAK Yusuf BOYDAK Şükrü BOYDAK Sermaye Tutarı (TL) 18.880.972,44 TL 18.486.642,14 TL 17.979.730,19 TL 17.122.821,04 TL 15.962.659,43 TL 14.133.330,80 TL -4- Sermaye Payı (%) % 7,55 % 7,39 % 7,19 % 6,85 % 6,39 % 5,65 3) O Organizasy yon: Şirkketimiz, Yöne etim Kurulu Başkanlığı’nd B da, yönetim kuruluna k bağ ğlı olarak görrev yapan ge enel müdür ve v denetim kurrulu, genel müdürlüğe m ba ağlı mali-idarri, ticari ve teknik olmak üzere 3 ayrıı genel müdü ür yardımcılığ ğı ve kalite m müdürlüğü ve e bu birimle ere bağlı olaarak çalışan alt birimlerr mevcuttur.. İstanbul’da a şubemiz ve v Ankara’da b bölge müdürllüğümüz bulu unmaktadır. Üretim tesisslerimiz Hacılar Merkez vee Kayseri Organize Sanayyi Bölgesinde olmak üzere 2 ayrı lokasy yonda faaliyeet göstermek ktedir. Esas Sözleş şme Değişik kliği: 4) E Bertaraf Lisa ans Belgesin nin alınması amacıyla, T.C. T Çevre ve v Fabrikamıza Tehllikesiz (İnertt) Atıkların B Şehircilik B Bakanlığı’na yapılacak y ba aşvuru için, Esas Sözle eşme değişik kliğine ihtiyaaç duyulmuşştur. Yönetim m Kurulumuz, 24.01.2012 tarih ve 622 sayılı karaarıyla esas sözleşmemizin n “Maksat vee Mevzuu” başlıklı b 3’ünccü maddesinin değiştirilmessini kararlaşttırmıştır. an değişiklikler 09.04.2012 tarihinde Kayseri Tica aret Sicil Me emurluğunca tescil ve 12 2.04.2012 gü ün Yapıla ve 8047 sayyılı Türkiye Ticaret T Sicil Gazetesi’ nde ilan edilerek k kesinleşmiştir. aylara İlişkiin Bilgiler: B – İİmtiyazlı Pa Şirkettimizin imtiya azlı payları bulunmamakttadır. Yönetim ve Denetim Ku urulları ve Ü Y : C-Y Üst Düzey Yöneticiler Şirkett Yönetim Ku urulu 04.04.2012 tarihin de yapılan olağan o genel kurulda 1 yyıl süreyle se eçilmiştir ve 9 üyeden oluşşmaktadır. u: Yönetim Kurulu - BOYDAK Mustafa B Hasan Hü üseyin GÜRD DOĞAN Hacı BOY YDAK Memduh BOYDAK Şükrü BO OYDAK Yusuf BO OYDAK Bekir BOY YDAK Hamit GÜ ÜRDOĞAN Bekir IRA AK (Başkkan) (Başkkan Vekili) (Üye)) (Üye)) (Üye)) (Üye)) (Üye)) (Üye)) (Üye--Genel Müdür) netleme Kurrulu: Den - Avni ÇİFT TÇİ - Şaban UZ ZAY Bekir IRAK ent YILMAZ Leve Şükrrü KAKİLLİOĞ ĞLU Musttafa M.ŞAHİN N Rasim m AKKAŞ Serd dar Özbey GÜ ÜNAL Aydın DÜĞENCİO OĞLU Y.ALTIPARM MAK Birol NDÜZ Musttafa Alp GÜN Erkan ŞAHİN R Muharrem YERER an ÜNAL Hasa Şaba an ASLANKAY YA Hasa an KARAGÖZ Z Güng gör GÖKDEM MİR Durssun ŞİMŞEK Asım m MERCAN Zehrra Yevgi İbrah him Etem GÜ ÜVEN Mesu ut DUMLU Onurr GÜNER dür, Makine Mühendisi, M E.Ü.M.F. Genel Müd Genel Müd d. Yard.(Mali ve İdari.), İk ktisat, G.Ü. İİ.İ.B.F. Genel Müd d. Yard.(Ticarri), Bilgisayar Mühendisi, İ.T.Ü. M.F. Genel Müd d. Yard.(Tekn nik), Elektrik Elektronik M Mühendisi, O..D.T.Ü. M.F. OSB/Bakır Al. Tesisi Fa abrika Müd. Makine M Müheendisi, E.Ü. M.F. M ube Müdürü,, İşletme, Ç.Ü Ü. İ.İ.B.F. İstanbul Şu Ankara Bö lge Müdürü, Makine Yükssek Mühendi si, İ.T.Ü. E Mühe endisi, Y.T.Ü.. Yurtiçi Satıış Müdürü, Elektrik Uluslararassı Satış Müdü ürü, İşletmec ci, D.A.Ü. İ.FF. Satın Almaa Müdürü, Uluslar Arası İlişkiler, G.Ü. İ.İ.B.F Personel vve İdari İşler Müdürü, İşle etme, E.Ü. İ.İİ.B.F olojileri ve Re eklam Müdürrü, İşletme, A A.Ü. O.F Bilgi Tekno Muhasebe Müdürü, İşle etme, S.Ü. İ..İ.B.F. um Tesisi Ürtt. Müd. Kimyya Mühendisi A.Ü. M.F OSB/Bakır ve Alüminyu Yardımcı İşşletmeler Mü üdürü, Makine Mühendisi,, E.Ü. M.F Makara Üre retim Tesisi Müd. M Orman Mühendisi, A A.Ü. O.F Planlama vve Kablo Tasarım Müdürü ü, Endüstri M Mühendisi., U.Ü. M.F. Kalite Güveence ve Çevrre Yönetim Müd. M Makine Mühendisi, E.Ü. E M.F. Kalite Konttrol Müdürü, Petrol Mühe endisi, O.D.T T.Ü. M.F Enerji Kablloları Üretim Müd., Kimya a, E.Ü. F.ED..F. Haberleşm me ve Fiber Optik O Kablo Müdürü, M Elekttronik Mühen ndisi E.Ü. (Ortaak Değil) (Ortaak Değil) -5- 04.04.2012 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında seçilen Yönetim ve Denetleme Kurulu üyeleri Türk Ticaret Kanunu ve diğer ilgili mevzuatla tayin ve tespit edilen bütün yetkilerle mücehhezdir. Üyelerin görev süreleri ilk Olağan Genel Kurul Toplantı tarihinde sona ermektedir. 31.12.2012 tarihi itibariyle, Ankara Büro ve İstanbul Şubemizde dahil istihdam edilen personel sayısı 981 kişidir. Bunlardan 698 kişi toplu iş sözleşmesi hükümlerine tabi, 203 kişi toplu iş sözleşmeleri dışında çalışanlardan oluşmaktadır. Yıl içerisinde çeşitli nedenlerle 106 kişi işten ayrılmış, 111 kişi de işe alınmıştır. D – Personel İle İlgili Bilgiler: 1 - Toplu İş Sözleşmesi Uygulamaları: 01.01.2011 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, 2 yıl süre ile geçerli olacak yeni sözleşme imzalanmıştır. Sözleşmenin üyesi işçilerin ücretlerine, 2011 yılı için almakta oldukları ücretler esas alınarak %12 oranında zam yapılmıştır. Ayrıca sosyal haklarda ve birçok konuda iyileştirme maddeleri sözleşmede yer almaktadır. 2 - Personel ve İşçiye Sağlanan Hak ve Menfaatler: 01.01.2011 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiş olan toplu iş sözleşmesi ile personelimize; kanuni tatil ödemesi, Toplu iş sözleşmemizin 32. maddesi A ve B bentlerine göre; 01.01.2007 den önce işe giren işçiler için 4 maaş aile zammı, yine aynı maddenin C bendine göre; 01.01.2007 den sonra işe giren işçiler içinse 3 maaş aile zammı ödenmektedir. Ayrıca yakacak ve gıda yardımı, aile yardımı, yıllık izin ve bayram harçlığı, iş elbisesi, ayakkabı ve temizlik malzemeleri yardımı, çocuk yardımı, doğum-ölüm, evlenme sünnet yardımı, kira yardımı, yemek ve yol giderlerini karşılama gibi menfaatler sağlanmaktadır. 3 - Kıdem Tazminatları Yükümlülük Durumu: Şirketimiz personellerinin ortalama kıdem yılı 6.79 yıl, ortalama kıdem tazminatı tutarı 14.540 TL olup, toplam kıdem tazminatı yükü 14.220.948,57 TL’dir. Sermaye Piyasası Kurulu’nun Tebliğleri mucibince bu yükümlülüğün 2.505.834 TL cari yılda olmak üzere tamamına karşılık ayrılmıştır. E – Varsa; Şirket Genel Kurulunca Verilen İzin Çerçevesinde Yönetim Organı Üyelerinin Şirketle Kendisi veya Başkası Adına Yaptığı İşlemler İle Rekabet Yasağı Kapsamındaki Faaliyetleri Hakkında Bilgiler: Hes Hacılar Elektrik Sanayi ve Ticaret A.Ş. yönetim kurulu üyelerinin şirketle kendisi veya başkası adına yaptığı işlemler ile rekabet yasağına uymayan faaliyetleri bulunmamaktadır. -6- II – YÖNETİM ORGANI ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR A – Sağlanan Huzur Hakkı, Ücret, Prim, İkramiye, Kar Payı gibi Mali Menfaatlerin Toplam Tutarı: 2012 faaliyet yılı içerisinde Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplamı 1.253.385,90 TL ‘dir. B – Verilen Ödenekler, Yolculuk, Konaklama ve Temsil Giderleri ile Ayni ve Nakdi İmkanlar, Sigortalar ve Benzeri Teminatların Toplam Tutarlarına İlişkin Bilgiler: Hayat ve özel sağlık sigortası kapsamında üst yönetime 67.516,51 TL menfaat sağlanmıştır. III – ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI Şirketimizin araştırma ve geliştirme çalışmaları yoktur. IV – ŞİRKET FAALİYETLERİNE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER A – Şirketin İlgili Hesap Döneminde Yapmış Olduğu Yatırımlara İlişkin Bilgiler: 1 – Devam Eden Yatırım Teşvik Belgeleri Hakkında Bilgi: Tevsi ve entegrasyon sağlayıcı yatırımlarımızın devam etmesi için 88620 sayılı Yatırım Teşvik Belgesinin devamı mahiyetinde olan, 24.06.2010 tarih ve 97067 nolu Yatırım Teşvik Belgesi ile 36.000.000,-TL harcama öngörülmektedir. Bu belge ile Yurt Dışından Temin Edilecek Makine ve Teçhizat listesi FOB:26.872.657, $ olarak güncellenmiş ve belgenin süresi 18.06.2013 tarihine kadar uzatılmıştır. Bu yatırım teşvik belgesiyle %100 gümrük muafiyetinden yararlanılmaktadır. Yatırımın sonuçlanması ile 20 kişilik ek istihdam sağlanacak, ayrıca alüminyum iletkende 6.000 Ton/Yıl, enerji kablosunda 8.301 Ton/Yıl, fiber optik kablosunda 12.000 Km/Yıl ve telefon kablosunda da 3.701 Ton/Yıl ek kapasite yaratılacaktır. -7- Kayseri 1. Organize Sanayi Bölgesine kurulan, Alüminyum ve Bakır Üretim Tesisimizdeki tevsi yatırımlarımızın devam etmesi için; 88645 sayılı Yatırım Teşvik belgesinin devamı mahiyetinde olan, 07.07.2010 tarih 97216 sayılı yeni yatırım teşvik belgesi ile sabit fiyatlarla 11.000.000,-TL harcama öngörülmektedir. Yatırımın sonuçlanması ile 120 kişilik ek istihdam sağlanacak ve alüminyum iletken kapasitesi 3.000 Ton/Yıl artacaktır. Bu yatırım teşvik belgesiyle %100 gümrük muafiyetinden yararlanılmaktadır. 2 – Yatırımlardaki Gelişmeler: Piyasada oluşan talep projeksiyonuna göre geçtiğimiz yılda da bu tür yatırımlara devam edilmiştir. Bina, arsa ve inşaatlara 5.820.809,55 TL makine, cihaz ve ekipmanlara 12.563.791,60 TL taşıt araçları, döşeme ve demirbaşlar, diğer maddi ve maddi olmayan sabit kıymetlere ise 2.816.974,86 TL olmak üzere toplam 21.201.576,01 TL yatırım harcaması yapılmış ve aktifleştirilmiş, ayrıca devam eden bina, makine ve cihaz yatırımına 6.481.213,02 TL dikkate alındığında toplam olarak 27.682.789,03 TL yatırım harcaması yapılmıştır. İşletmemizde mevcut makine ve cihazların kalite ve verimliliğinin, üretim standart ve çeşitliliğinin artırılması, darboğaz giderici ve entegrasyon sağlayıcı yatırımlara ise işletme genelinde devam edilmektedir. Kayseri Organize Sanayi Bölgesinde kurulan bakır ve alüminyum tesisimizde, bakır iletkende 55.000 ton/yıl, alüminyum iletkende ise 35.000 ton/yıl kapasiteyle üretim yapılmaktadır. Bu tesisimizde, ulusal ve uluslararası standartlara göre üretim yapılmaktadır. Öncelikle, işletmemizin bakır ve alüminyum ihtiyacını karşılama amaçlı kurulan tesis, üretilen yüksek kaliteli ve uygun maliyetli ürünlerle, iç ve dış piyasalarda daha fazla söz sahibi olacağı öngörülmektedir. B – Şirketin İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler ile Yönetim Organının Bu Konudaki Görüşü: Şirketimiz Boydak Holding bünyesinde yer alan iç denetim departmanı tarafından faaliyet yılı sonunda denetlenmektedir. Ayrıca yeminli mali müşavirimizce 3 aylık dönemler sonunda rutin denetimlere tabidir. Bunun dışında şirketimiz her yıl bağımsız denetim şirketince denetimden geçmektedir. C – Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri ve Pay Oranlarına İlişkin Bilgiler: Unvanı Sermayesi Makhes Albania Erciyes Çelik Halat Tel Sanayi ve Ticaret A.Ş HCS Kablolama Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Makro-Tel ve Hes Kablo Adi Ortaklığı AT&T Kablolama Sistemleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi KAY-SER Kayseri Serbest Bölgesi Kurucu ve İşleticisi A.Ş. 79.000.000 LEK 1.258.202,71 TL 78.210.000 LEK İştirak Oranı % %99 50.000.000 TL 36.580.698 TL 36.000.000 TL %72 3.000.000 TL 11.065.900 TL 1.470.000 TL %49 100.000 TL 100.000 TL 49.000 TL %49 400.000 TL 196.000 TL 196.000 TL %49 5.040.000 TL 73.213 TL 30.240 TL %0,06 Edinim Maliyeti İştirak Tutarı 1 - Şirketin Bağlı Ortaklıkları: a) Makhes Albania 2008 yılı Ocak ayında, Merkezi, Arnavutluk Cumhuriyeti’nde “Bulevardi Deshmoret e Kombit`, Twin Tower-2, K:10/4. Tirana. Albania” adresinde olmak üzere, “Arnavutluk Erişim Şebekesi Global İhale İşi” konusunda, Arnavutluk Cumhuriyetinde faaliyet göstermek amacıyla kurulmuş olup son durum sermaye tutarı 79.000.000 Arnavut Leki’ dir. 2012 Haziran ayı içinde yapılan hisse alımı sonucu sermayedeki payımız %99 ‘a yükselmiştir. -8- b) Erciyes Çelik Halat Tel Sanayi ve Ticaret A.Ş. 1999 yılının Haziran ayında kurulan Erciyes Çelik Halat Tel Sanayi ve Ticaret A.Ş. ünvanlı şirkete, 07.12.2009 tarihi ve HES-584 sayılı Yönetim Kurulu Kararımıza istinaden %72 oranında şirketimizin iştirak etmesine karar verilmiştir. 04.04.2012 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulda şirketimizi temsilen Sn. Orhan ÖZSARAÇ Yönetim Kurulu Üyeliğine seçilmiştir. Bağlı Ortaklığımızın adresi Mimarsinan Organize Sanayi Bölgesi 19. Cadde No:32 Melikgazi/KAYSERİ ’dir. Şirketin Ödenmiş Sermayesi 50.000.000.- TL’dir. Bağlı Ortaklığımız 2012 yılında 30.973.677,16 TL net satış yapmış ve dönemi 5.184.520,08 TL zarar ile kapatmıştır. 2 - Şirketin İştirakleri: a) HCS Kablolama Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Data Kablosu, yerel şebeke sistemleri, tesisi, yüksek kaliteli kablolar vb. konularında faaliyette bulunmak ve konu ile ilgili şebeke tasarımcı ve tesisatçılarına danışmanlık hizmetleri vermek ve eğitim faaliyetlerinde bulunmak amacıyla, 900.000, TL. sermaye ile %47 HES Hacılar Elektrik San. Tic. A.Ş., %1’erlik hisselerle Mustafa Boydak, Bekir Boydak ve Yusuf Boydak ile %50’si de Birleşik Krallık yasalarına göre kurulmuş olan Western Wire Cables Ltd. tarafından, şirket merkezi olarak; Bankalar Cad. Ekaş Han Kat:6 No:75-77 KaraköyİSTANBUL ’da faaliyet göstermek üzere kurulmuştur. Şirket merkezi 2006 yılı içerisinde Turgut Reis Mah. Barbaros Cad. Giyimkent Kooperatif içi Vadi Bulvarı No:1 Esenler/ İSTANBUL olmuştur. 2008 yılında, Merkezi Lubiszewo/Poland olan MPN EE SP unvanlı bir firmaya iştirak hisselerimizden %20’lik bölümünü satılmış, 2011 yılı Aralık ayında MPN şirketine sattığımız hisselerin geri alımı ile ilgili sözleşme yapılmış ve Rekabet Kurumu ‘ndan gerekli izin alınmıştır. 2012 yılı başında bu süreç tamamlanmış ve hisse oranımız %49 olmuştur. Şirket 2012 yılını 60.637.778,75 TL net satış hasılatı ve 7.370.213,38 TL dönem net karı ile kapatmıştır. b) Makro-Tel ve Hes Kablo Adi Ortaklığı 2007 yılının Temmuz ayında kurulan Makro-Tel ve Hes Kablo Adi Ortaklığı; Türk Telekomünikasyon A.Ş. Genel Müdürlüğü’nce yapılacak olan, Erişim Şebekeleri Global ihalelerine teklif vermek ve kabul gören tekliflerin taahhüt konusu işlerini yapıp ikmal etmek amacıyla kurulmuştur. 100.000,-TL sermaye ile kurulan adi ortaklıkta %51 Makro-Tel Ltd. Şti, %49 oranında şirketimizin payı bulunmaktadır. Ortaklığın adresi Ehlibeyt Mah. Ceyhun Atıf Kansu Cad. 1271 Sok. Bayraktar Center No:114-A/12 Balgat Çankaya/ANKARA ’dır. Ortaklık 2012 faaliyet yılını 10.816,47 TL zararla kapatmıştır. c) AT&T Kablolama Sistemleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi: 2012 yılı içerisinde merkezi Bankalar Caddesi EKAŞ Han No:29-29-A Karaköy- Beyoğlu / İSTANBUL olarak kurulan şirkete % 49 oranında iştirak edilmiştir. Şirketin diğer ortakları %43 Mustafa BOYDAK, %1,60 Bekir BOYDAK, %1,60 Yusuf BOYDAK, %1,60 Hacı BOYDAK, %1,60 Şükrü BOYDAK, %1,60 Memduh BOYDAK olmak üzere toplam sermaye 400.000 TL ‘dir. Sermayenin ¼ ‘ü oranında payımıza düşen 49.000 TL 04.12.2012 tarihinde ödenmiştir. Şirket 2012 yılını 5.988,72 TL zarar ile kapatmıştır. -9- 3 – Şirketin Bağlı Menkul Kıymetleri: a) KAY-SER Kayseri Serbest Bölgesi Kurucu ve İşleticisi A.Ş. 1995 Kasım ayında kurulan KAY-SER Kayseri Serbest Bölgesi Kurucu ve İşleticisi A.Ş. ’ye 30.000,- TL sermaye iştirakimiz bulunmaktadır. KAY-SER A.Ş.’nin toplam nominal sermayesi 31.12.2010 tarihinde 504.000.-TL iken 21.05.2011 tarihli Genel Kurul Kararı ile Ödenmiş Sermayesi 5.040.000-TL olmuştur ve ortak sayısı 510’dur. Kurum geçtiğimiz yılı 11.778.569,88 TL net satış hasılatı ve 468.978,65 TL zarar ile kapatmıştır. D – Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler: Şirketimiz 2012 faaliyet dönemi içerisinde kendi paylarını iktisap etmemiştir. E – Hesap Dönemi İçerisinde Yapılan Özel Denetime ve Kamu Denetimine İlişkin Açıklamalar: Şirketimiz 3 aylık dönemler sonunda yeminli mali müşavirimizce denetlenmektedir. Ayrıca hesap döneminin kapanmasını müteakip DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından bağımsız denetimden geçmiştir. Bunun dışında 2012 yılı içerisinde herhangi bir kamu denetimi olmamıştır. F – Şirket Aleyhine Açılan ve Şirketin Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçlar Hakkında Bilgi: 2007 ve 2008 yılları için “Bazı alacakların yeniden yapılandırılmasına ilişkin” 6111 sayılı kanun kapsamında Kurumlar Vergisi ve KDV için matrah artırımında bulunulmuştur. 6 taksit olarak yapılandırılan vergi borcumuz, Kurumlar Vergisi Matrah Artırımından 261.281,10 TL, Kurumlar Vergisi Stopaj Artırımından 1.149.823,13 TL, KDV Artırımından 2.296.891,88 TL, vergi ceza ihbarnamesi olarak 64.864,40 TL tahakkuk etmiştir. 2.560.967,89 TL ‘lik kısmı 2011 yılında, kalan 1.211.641,70 TL ‘lik kısım da 2012 yılı içinde ödenmiştir. G – Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle Şirket ve Yönetim Kurulu/Üyeleri Hakkında Uygulanan İdari ve Adli Yaptırımlara İlişkin Açıklamalar: Şirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan herhangi bir adli yaptırım bulunmamaktadır. -10- H – Geçmiş Dönemlerde Belirlenen Hedeflere Ulaşılıp Ulaşılmadığı, Genel Kurul Kararlarının Yerine Getirilip Getirilmediği, Hedeflere Ulaşılamamışsa veya Kararlar yerine Getirilmemişse Gerekçelerine İlişkin Bilgiler ve Değerlendirmeler: Şirketimiz 2012 yılı genel kurulunda alınan kararlar yerine getirilmiştir. I – Yıl İçerisinde Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı Yapılmışsa, Toplantının Tarihi, Toplantıda Alınan Kararlar ve Buna İlişkin Yapılan İşlemlerde Dahil Olmak Üzere Olağanüstü Genel Kurula İlişkin Bilgiler: 2012 yılı içerisinde olağanüstü genel kurul toplantısı yapılmamıştır. İ – Şirketin Yıl İçerisinde Yapmış Olduğu Bağış ve Yardımlar İle Sosyal Sorumluluk Projeleri Çerçevesinde Yapılan Yardımlar: Bağış ve Yardımlar: AŞEVLERİ HACILAR İLÇESİ YARDIM VE DAYANIŞMA DERNEĞİ KIZILAY DERNEĞİ KAYSERİ ŞUBESİ T.C. NUH NACİ YAZGAN ÜNİVERSİTESİ LÖSEMİLİ ÇOCUKLAR SAĞLIK VE EĞİTİM VAKFI TOPLAM 274.804,57 TL 174.116,46 TL 812.431,05 TL 37.203,75 TL 21.934,58 TL 1.320.490,41 TL J – Şirketler Topluluğuna Bağlı Bir Şirketse; Hakim Şirketle, hakim Şirkete Bağlı Bir Şirketle, Hakim Şirketin Yönlendirmesiyle Onun ya da Ona Bağlı Bir Şirketin Yararına Yaptığı Hukuki İşlemler ve Geçmiş Faaliyet Yılında Hakim Şirket ya da Ona Bağlı Bir Şirketin Yararına Alınan veya Alınmasından Kaçınılan Tüm Diğer Önlemler: Bu şekilde alınan ya da alınmasından kaçınılan bir önlem bulunmamaktadır. K – Şirketler Topluluğuna Bağlı Bir Şirketse; (J) Bendinde Bahsedilen Hukuki İşlemin Yapıldığı veya Önlemin Alındığı veyahut Alınmasından Kaçınıldığı Anda Kendilerince bilinen Hal ve Şartlara Göre, Her Bir Hukuki İşlemde Uygun bir Karşı Edim Sağlanıp Sağlanmadığı ve Alınan veya Alınmasından Kaçınılan Önlemin Şirketi Zarara Uğratıp Uğratmadığı, Şirket Zarara Uğramışsa Bunun Denkleştirilip Denkleştirilmediği: Yoktur. -11- L–M MAL VE HİZ ZMET ÜRETİ İMİNE İLİŞ ŞKİN HAREK KETLER Ortaklığın Faaliyet F Gös sterdiği Sek ktör Hakkın nda Bilgi ve e Sektör İçe erisindeki Yeri: Y 1–O Şirkettimiz tesislerrinde PVC grranül, elektro olitik bakır te el, enerji ve telefon kablooları, fiber optik o kablolarrı, emaye bob bin teli, alüm minyum iletken üretilmekktedir. İstan nbul Sanayi Odası’nın ( İSO ) 2011 verileri esa as alınarak Türkiye’nin 500 0 büyük san nayi kuruluşu u üzerinde yaptığı y ve ya ayınladığı araaştırma sonu uçlarına göre e, şirketimizin sektör içind de ön sırala arda yer ald dığı, “üretimden satışlar”” kriteri esaas alınarak yapılan y gene el s kurulu uşu içerisindee 59’uncu, özel ö sektör ku uruluşları içeerisinde ise 54’üncü 5 sırad da sıralamada 500 büyük sanayi a ilave makineler i le bu durum munu daha da belirgin hale getirdiği ve önem mli bulunduğu, işletmeye alınan azar (İSO arraştırmasında a yer alan seektör - bakır tel ve kablo o kuruluşları içerisinde ya aklaşık % 20 0) sayılacak pa payına sahip p olduğu söyylenebilir. şletmenin Üretim Ü Birim mleri: 2 - İş İşletm memizde sekkiz üretim üniitesi bulunmaakta olup, he epsi de tam kapasite k ile ççalışabilecek durumdadır.. a) PVC Granül Üre etimi Ünitessi Ü b) Bakıır Üretimi Ünitesi 1) Anot Dökü ümhanesi 2 Elektroliz Ünitesi 2) Ü 3) Tel Çekme e (Çubuk Çekkim) Ünitesi Ü c) Kabllo Üretim Ünitesi 1 İnce ve Orta Tel Çekm 1) me Ünitesi 2 Tel Bükme 2) e Ünitesi 3 İzolasyon Ünitesi 3) Kabloları a) Enerji ve Tesisat K omünikasyon n Kabloları b) Teleko 4 Paketleme 4) e Ünitesi d) Fibe er Optik Kab blo Üretim Ünitesi e) Ema aye Bobin Teli Üretim Ü Ünitesi f) Alüm minyum İlettken Üretim m Ünitesi g) XLP (AG-OG-YG G) Enerji Ka ablosu Ürettim Ünitesi ap Makara Üretim Üniitesi h) Ahşa Modern Teknolojiye Sa ahip Makine elerimiz ve Mamül Kaliitemiz: 3-M ç ve kalitesinin artırrılması, gelişştirilmesi, ye etkili satıcı belgeli bayilik sisteminiin Ürün standart, çeşit esi, sektörel dergi ve ga azeteler yan nında günlük k yayınlarda da reklam ve tanıtma faaliyetleriniin yerleştirilme artırılması, görsel yayın nlardan yara arlanarak HE ES imajının belleklere yerleştirilmes y si ve karşılık klı ziyaretlerlle fabrika - bayyi işbirliğinin geliştirilmessi gibi etkinlikkler, pazarlam ma politika ve v stratejimizzin ana unsurrları olmuştur. Bütün bu çalışmaların olumlu son nuçlarını önü ümüzdeki yıllarda daha somut birr şekilde gö örebileceğimizi umuyoruz. Dış Ticaret İşlemleri: İ 4–D Şirkettimiz son yıllarda y yürüttüğü yatırım m faaliyetleri sonucund da ulaştığı üüstün kalite ve standart nedeniyle u uluslararası rekabet şarrtlarında da kendisine haklı bir ye er edinmiş ve 2012 yılında toplam m 1.109.125.3 354,81 TL ola an toplam cirrosunun % 2 28,31’ini ihraccattan elde etmiştir. e v ithalatımızzın ülkeler ve e ürünlere göre g dağılımı yer almakta adır. İhracatıın Aşağııdaki tablolarrda ihracat ve ithalatı karşşılama oranı %43 % olarak gerçekleşmiş g ştir. -12- a – İhracat (Ürünlere Göre Dağılım) Ürün Cinsi FOB $ Tutarı Oranı % 115.178.697 67,41% TELEFON KABLOSU 15.457.429 9,05% FİBER OPTİK KABLO 10.592.328 6,20% ALÜMİNYUM İLETKEN 12.186.725 7,13% ALÜMİNYUM FİLMAŞİN 8.943.163 5,23% EMAYE BOBİN TELİ 5.268.710 3,08% BAKIR İLETKEN 1.322.381 0,77% DİĞER 1.905.099 1,12% 170.854.531 100,00% ENERJİ KABLOSU TOPLAM b – İhracat (Ülkelere Göre Dağılım) Ürün Cinsi FOB $ Tutarı Oranı % 108.069.250 63,25% AZERBAYCAN 8.638.841 5,06% AFGANİSTAN 6.203.140 3,63% TÜRKMENİSTAN 6.095.005 3,57% BULGARİSTAN 5.942.811 3,48% AMERİKA BİRLEŞİK DEVLETLERİ 5.319.486 3,11% ARNAVUTLUK 3.563.738 2,09% FİLİSTİN 3.423.863 2,00% GÜRCİSTAN 2.879.456 1,69% BELÇİKA 1.761.167 1,03% BİRLEŞİK ARAP EMİRLİKLERİ 1.498.768 0,88% CEZAYİR 1.448.365 0,85% 16.010.642 9,37% 170.854.531 100,00% IRAK DİĞER TOPLAM c – İthalat (Ürünlere Göre Dağılım) Ürün Cinsi Tutarı $ Oranı % 307.028.912 78,54% ALÜMİNYUM KÜLÇE 48.659.082 12,45% POLİETİLEN 17.264.225 4,42% DİĞER HAMMADDELER 7.734.731 1,98% YARDIMCI İŞLETME MALZEMELERİ 6.053.521 1,55% 935.331 0,24% 3.232.594 0,83% 390.908.397 100,00% KATOT BAKIR AKSAM VE PARÇALAR MAKİNE VE TEÇHİZATLAR TOPLAM -13- 5 - Faaliyet Kon nusu Mal ve e Hizmetlerrin Fiyatları, Satış Hasıılatları: hammaddele ere, özellikle blister bakırr, polivinil klorür ve polietilene kısa aralıklarla yapılan y zamla ar Ana h dolayısıyla maliyetler artmış, a 21.02 2.2011 tarih hinde fiyat listemiz gün ncellenmiştir. Ancak tale ep yetersizliğ ği ektörümüzde e yüksek oran nlara varan isskontolu kab blo satışları devam etmekktedir. sebebiyle se nda ise katot bakır fiyat ları; uluslara arası borsalarda (Londra Metal Borsa ası, New Yorrk Dünyya piyasaların Borsası vb.)) satışa arz edilen e bakır, spekülatif n nedenlerle yıll içerisinde dalgalanma d ggöstermiştir. Londra Meta al Borsası’nda (LME) 31.0 03.2012’de 8.457,05 8 $/T Ton, 30.06.20 012’de 7.420 0,11- $/Ton,, 30.09.2012 2’de 8.068,3 38 a 7.962,58 $/Ton $ olarak gerçekleşmiştir. Londra Metal Borsaası’nda (LME) 2012 yılı ay a $/Ton ve yıılsonunda da sonları itibariyle bakır fiyyatları aşağıd daki gibi seyrretmiştir. a – Lon ndra Metal Borsası Bak kır Fiyatları Tariih $/Ton 31.01.2 2012 8.043,45 5 28.02.2 2012 8.422,69 9 31.03.2 2012 8.457,05 5 28.04.2 2012 8.259,63 3 31.05.2 2012 7.919,93 3 30.06.2 2012 7.420,11 1 29.07.2 2012 7.589,39 9 31.08.2 2012 7.492,45 5 30.09.2 2012 8.068,38 8 31.10.2 2012 8.069,52 2 30.11.2 2012 7.694,20 0 30.12.2 2012 7.962,58 8 Tablo odan da izlen neceği üzere e; bakır fiyattları yılın ilk 3 ayında be elli bir fiyat aaralığında giderken Nisa an ayından itib baren düşüşe e geçmiş, Ağu ustos ayı son nunda 7.492,,45 $/Ton olmuştur. Eylüül ve Ekim ay ylarında tekra ar yükselişe ge eçen fiyatlar yılsonuna do oğru düşüş g göstermiş ve 2012 yılını 7.962,58 $/Toon fiyatla kap patmıştır. o fiyatları da d hammad dde fiyatlarrındaki istik krarsızlıktan etkilenmiş, özellikle fiilmaşin bakkır Kablo fiyatlarındakki değişiklikle ere bağlı ola arak LME (+)) günlük piyasa şartların na göre fiyattlandırma terrcih edilmiştir. Kablo satışlarında 21 Şubat 2011 tarihli fiyat liistesi 2012 yılı y boyunca uygulanmayya devam ed dilmiştir. Yılla ar d o olabilmekted dir. arasında ıskkonto oranlarrında küçük değişiklikler m. fiyatları şu u şekilde uyggulanmıştır. Örnekkleme yolu ile aşağıya alıınan kablo keesitlerinde km b – Fiyatt Listesi Tarihi 1.5 N Y A 1x1 N Y M 2 x 1,5 NYY x25+16 3x 21.04.2 2006 330,-- TL 760,- TL 21.100,- TL 04.09.2 2006 350,-- TL 820,- TL 22.690,- TL 23.04.2 2008 370,-- TL 800,- TL 24.450,- TL 21.02.2 2011 430,-- TL 900,- TL 24.450,- TL 2012 (O Ortalama) 440,-- TL 1.260,- TL L 28.540,- TL eri piyasa fiya atları günlük LME (+) üze eri fiyatlar baz alınarak ssatışlar gerçe ekleştirilmiştir. Emayye bakır telle Peşin ve vvadeli satışlarımızdan 2012 2 yılındaa elde edilen brüt sa atış hasılatı tutarı % 2,19 artara ak 1.085.436.1 163,09 TL’de en, 1.109.125 5.354,81 TL’y ’ye yükselmişştir. Hammad dde maliyetleerinin yüksek oluşu, 201 11 yılına göre geçtiğimiz yılda y önemli miktarda cciro artışı sa ağlamamışsa da, düşen dolar kuru ve maliyetle er dönem karınıın da artışını sağlamıştır. nedeniyle, d -14- c - Mamül Cinslerine Göre Brüt Satış Tablosu YURTİÇİ SATIŞLAR TL MAMUL CİNSLERİ ENERJİ KABLOLARI YURTDIŞI SATIŞLAR TL TOPLAM SATIŞLAR TL CİROYA ORANI % 637.564.948,08 211.861.298,70 849.426.246,78 76,59% 9.378.651,09 28.496.918,02 37.875.569,11 3,41% 570.163,75 0,00 570.163,75 0,05% FİBER OPTİK KABLOSU 10.579.960,75 19.229.418,17 29.809.378,92 2,69% EMAYE BOBİN TELİ 42.082.869,74 9.462.617,17 51.545.486,91 4,65% ALÜMİNYUM İLETKEN 46.456.529,89 22.506.881,50 68.963.411,39 6,22% 309.676,16 16.367.214,41 16.676.890,57 1,50% 30.740.829,48 2.358.138,86 33.098.968,34 2,98% ÖRGÜ ÇELİK İLETKEN 222.204,60 0,00 222.204,60 0,02% GRANÜL 230.949,04 132,01 231.081,05 0,02% 17.006.436,61 3.699.516,78 20.705.953,39 1,87% 795.143.219,19 313.982.135,62 1.109.125.354,81 100,00% HABERLEŞME KABLOLARI DATA KABLOSU ALÜMİNYUM FİLMAŞİN BAKIR İLETKEN DİĞER SATIŞLAR TOPLAM Satışlarda en büyük pay %76,59 ile enerji kablolarına aittir. Bunu %6,22 ile alüminyum iletkenler, %4,65 ile emaye bobin teli, %3,41 ile haberleşme kabloları, %2,98 ile bakır iletken, %2,69 oranı ile fiber optik kablolar, %1,50 ile alüminyum filmaşin takip etmektedir. Kalan %1,96 lık kısım ise granül, örgü çelik iletken vb. satışlardan oluşmaktadır. Toplam satış tutarında iç satışlar %71,69, ihracat ise %28,31 pay almaktadır. Önümüzdeki yılların hem yeni pazarlar bulunması, hem de daha fazla ihracat yapılabilmesi açısından önceki yıla göre daha verimli ve başarılı geçeceğini düşünmekteyiz. d - Son Beş Yıla Göre Satış Grafiği 1.200,00 1.085,43 1.109,12 1.000,00 800,00 600,00 535,87 535,67 393,67 255,29 171,36 795,14 722,27 514,89 400,00 200,00 830,14 686,25 313,98 186,60 142,20 0,00 2008 2009 2010 YURTDIŞI YURTİÇİ -15- 2011 TOPLAM 2012 6-R Randıman ve v Prodüktiv vite Katsay yılarındaki Gelişmeler: G Düzenli hammadde tedariki, personel b bilgi ve bece erisinin geliştirilmesi, kallite kontrol ve geliştirm me esi gibi sebep plerle işletmee randımanı yıllar y itibariyle artış gösteermektedir. faaliyetlerine hız verilme odüktivitemizz “Üretim/(Ad dam x Saat x Yıl)” esasına a göre 576,774 olarak oluşmuştur. 2012 yılındaki pro ÜRETİM MİMİZ anül Üretim mi Gra Yılllar Mikttar (KG) Üre etim Tutarı (TL) 20 008 24.950.413 31.777.345 20 009 24.464.210 29.010.428 20 010 27.231.100 36.879.373 20 011 28.545.084 46.946.273 20 012 31.375.290 51.616.393 Yılllar Mikttar (KG) Üre etim Tutarı (TL) 20 008 46.239.731 458.396.331 1 20 009 40.789.715 327.033.989 9 20 010 45.789.521 528.720.576 6 20 011 46.421.165 685.745.545 5 20 012 46.970.264 685.135.472 2 Yılllar Mikttar (KG) Üre etim Tutarı (TL) 20 008 93.102.148 579.340.006 6 20 009 71.919.994 408.406.329 9 20 010 83.609.000 584.799.729 9 20 011 120.768.711 844.704.675 5 20 012 92.753.649 844.945.223 3 Yılllar Mikttar (KG) Üre etim Tutarı (TL) 20 008 2.4 495.578 22.847.715 20 009 2.8 899.008 25.984.440 20 010 2.9 906.786 37.570.451 20 011 3.1 128.106 52.768.106 20 012 3.0 097.896 51.331.250 Yıl lar Mikttar (KG) Üre etim Tutarı (TL) 20 008 3.2 280.086 13.427.598 8 20 009 7.5 575.541 28.122.456 6 20 010 15.701.139 56.776.093 3 20 011 18.390.322 86.028.723 3 20 012 37.789.257 160.875.008 Bak kır Tel Ürettimi Kab blo Üretimi Em maye Bobin Teli Alü üminyum İletken Üretimi -16- PRODÜKTİVİTEMİZ Yıllar Üretim/(Adam x Saat x Yıl) İndeks 2008 450,25 100 2009 329,82 73 2010 483,25 107 2011 629,83 139 2012 576,74 128 7 - Ortaklığın Mali Yapısını İyileştirmek için Alınması Düşünülen Tedbirler: Şirketimizin nakit akışını sağlıklı bir biçimde yönetebilmek için en uygun finansman kaynaklarına ulaşılmaya çalışılmaktadır. V – FİNANSAL DURUM A – Finansal Duruma ve Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Yönetim Organının Analizi ve Değerlendirmesi, Planlanan Faaliyetlerin Gerçekleşme Derecesi, Belirlenen Stratejik Hedefler Karşısında Şirketin Durumu: Şirketimiz 2012 yılı içerisinde finansal bakımdan mali yapısını etkileyecek olumsuz bir durumla karşılaşmamıştır. Aksine yıl içerisinde gerçekleştirdiği sermaye artırımı ile banka kredilerinin ve faiz giderlerinin azaltılması sağlanmıştır. B – Geçmiş Yıllarla Karşılaştırmalı Olarak Şirketin Yıl İçindeki Satışları, Verimliliği, Gelir Oluşturma Kapasitesi, Karlılığı ve Borç/Öz Kaynak Oranı ile Şirket Faaliyetlerinin Sonuçları Hakkında Fikir Verecek Diğer Hususlara İlişkin Bilgiler ve İleriye Dönük Beklentiler: 2012 yılı mali tablolarına faaliyet raporumuzun ilerleyen bölümlerinde ayrıca yer verilmiştir. C – Şirketin Sermayesinin Karşılıksız Kalıp Kalmadığına veya Borca Batık Olup Olmadığına İlişkin Tespit ve Yönetim Organı Değerlendirmeleri: Bilançomuzda da görüleceği üzere sermaye ve kanuni yedek akçe toplamının TTK ve SPKn ‘nda belirtilen oranlarda karşılıksız kalmadığı ve şirketimizin borca batık olmadığı tespit edilmiştir. D – Varsa Şirketin Finansal Yapısını İyileştirmek İçin Alınması Düşünülen Önlemler: 2012 faaliyet dönemi içinde gerçekleştirilen sermaye artırımı göz önünde bulundurulduğunda şirketin finansal yapısını iyileştirmek için en uygun finansman kaynaklarına ulaşılmaya çalışılmaktadır. E – Kar Payı Dağıtım Politikasına İlişkin Bilgiler ve Kar Dağıtımı Yapılmayacaksa Gerekçesi İle Dağıtılmayan Karın Nasıl Kullanılacağına İlişkin Öneri: 1 – Kar Dağıtım Politikası: Şirket gelirlerinden, faaliyetin devamı için yapılan ve Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre kabulü mümkün bütün özel ve genel giderler (amortismanlar ve karşılıklar dahil) indirildikten sonra kalan tutar safi karı teşkil eder. Safi kardan, şirkete terettüp eden kurumlar vergisi ve benzeri vergiler çıkarıldıktan sonra kalan karın dağıtımı aşağıdaki şekilde yapılır: a)- %5 umumi yedek akçe ayrılır, b)- Kalandan, itfa edilmemiş hisse senetlerinin bedelleri için ödenen kısmına %10 oranında birinci temettü verilmesine yetecek miktar çıkarılır. Geri kalan kısım, genel kurulun tespit edeceği şekil ve surette dağıtılır. 2 – Kar Dağıtım Önerileri: 2013 yılında yatırım yapılması düşünülmektedir. Bu sebepten 2012 yılı karının dağıtılmaması teklifi genel kurulumuzun bilgisine sunulacaktır. -17- F – Mali Tablolar: 1 - Özet Bilanço (Bağımsız Denetimden Geçmiştir.) HES HACILAR ELEKTRİK SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ'NİN ÖZET BİLANÇOSU (TL) CARİ DÖNEM AKTİF (VARLIKLAR) I-DÖNEN VARLIKLAR 31.12.2011 501.444.600 A-Hazır Değerler C-Kısa Vadeli Tic.Alacakl.(Net) D-Diğ.Kısa Vadeli Alacaklar(Net) E-Stoklar (Net) 16.444.317 20.883.052 8.027.825 334.956.390 342.626.951 235.187 800.196 120.470.904 132.454.274 115.731.146 2-Verilen Sipariş Avansları 504.929.228 12.389.873 B-Menkul Kıymetler (Net) 1-Stoklar ÖNCEKİ DÖNEM 31.12.2012 130.977.631 4.739.758 F-Diğer Dönen Varlıklar 1.476.643 12.509.194 II-DURAN VARLIKLAR 4.575.664 165.447.030 A-Uzun Vadeli Tic.Alacakl.(Net) 151.207.061 6.462 6.462 B-Diğ.Uzun Vadeli Alacakl.(Net) 0 0 C-Finansal Duran Varlıklar(Net) 49.076.014 32.657.926 D-Maddi Duran Varlıklar (Net) 116.190.186 117.346.312 1-Binalar, Arsa ve Araziler 62.610.096 57.387.170 2-Makina, Tesis ve Cihazlar 195.657.067 183.811.409 3-Diğer Duran Varlıklar 22.268.655 19.846.785 4-Birikmiş Amortismanlar (-) (171.716.480) (157.156.122) 5-Yapılmakta Olan Yatırımlar 6.481.213 11.276.638 6-Verilen Sipariş Avansları 889.635 E-Maddi Olm.Dur.Varlıklar(Net) 1-Maddi Olmayan Dur.Varlıklar 2-Verilen Avanslar 2.180.432 174.368 1.196.170 174.368 1.196.170 0 0 F-Diğer Duran Varlıklar 0 AKTİF (VARLIKLAR) TOPLAMI 190 666.891.630 656.136.289 CARİ DÖNEM PASİF (KAYNAKLAR) ÖNCEKİ DÖNEM 31.12.2012 I-KISA VADELİ BORÇLAR 31.12.2011 183.720.219 A-Finansal Borçlar 360.620.116 147.336.863 B-Ticari Borçlar (Net) 307.894.521 15.230.997 17.980.030 C-Diğer Kısa Vadeli Borçlar 1.570.957 10.924.485 D-Alınan Sipariş Avansları 16.207.657 19.678.886 E-Borç ve Gider Karşılıkları 3.373.745 II-UZUN VADELİ BORÇLAR 4.142.193 195.401.600 A-Finansal Borçlar 98.218.695 181.180.651 86.503.581 B-Ticari Borçlar (Net) 0 0 C-Diğer Uzun Vadeli Borçlar 0 0 D-Alınan Sipariş Avansları E-Borç ve Gider Karşılıkları 0 0 14.220.949 11.715.115 III-ÖZ SERMAYE 287.769.811 A-Sermaye 197.297.477 250.000.000 170.000.000 B-Sermaye Taahhütleri (-) 0 0 C- ÖzSermaye Enflasyon Düzeltme Farkları 0 0 D-Emisyon Primi 0 0 E-Yeniden Değerleme Değ.Artışı 0 1-Dur.Varlıklard.Değ.Artışı 0 2-İştiraklerdeki Değ.Artışı 0 F-Yedekler 1-Yasal Yedekler 0 0 0 6.772.465 14.662.184 5.858.591 5.810.492 2-Statü Yedekleri 0 0 3-Özel Yedekler 0 1.227 4-Olağanüstü Yedek 913.874 8.850.465 5-Maliyet Artış Fonu 0 0 6-Diğer Sermaye Yedekleri 0 G- Net Dönem Kar'ı 0 30.872.334 961.973 H- Dönem Zararı 0 0 I- Geçmiş Yıllar Zararı 0 0 İ- Geçmiş Yıllar Karları 125.012 11.673.320 PASİF (KAYNAKLAR) TOPLAMI 666.891.630 -18- 656.136.289 2 - Özet Gelir Tablosu (Bağımsız Denetimden Geçmiştir.) HES HACILAR ELEKTRİK SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ'NİN ÖZET GELİR TABLOSU (TL) CARİ DÖNEM 31.12.2012 A- BRÜT SATIŞLAR ÖNCEKİ DÖNEM 31.12.2011 1.109.125.356 1.085.436.163 (14.121.802) (16.082.667) 1.095.003.554 1.069.353.496 (1.025.522.594) (987.119.903) 69.480.960 82.233.593 (28.883.760) (27.367.302) 40.597.200 54.866.291 47.394.993 26.065.029 G- DİĞER FAALİYETLERDEN GİDERLER VE ZARARLAR (-) (28.588.208) (60.480.087) H- FİNANSMAN GİDERLERİ (-) (19.950.914) (16.025.953) 39.453.071 4.425.280 1.010.334 4.197.647 (2.509.167) (5.281.112) 37.954.238 3.341.816 (7.081.904) (2.379.842) 30.872.334 961.974 B- SATIŞLARDAN İNDİRİMLER (-) C- NET SATIŞLAR D- SATIŞLARIN MALİYETİ (-) BRÜT SATIŞ KAR'I veya ZARARI E- FAALİYET GİDERLERİ (-) ESAS FAALİYET KAR'I veya ZARARI F- DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER VE KAR'LAR FAALİYET KAR'I veya ZARARI I- OLAĞANÜSTÜ GELİRLER VE KAR'LAR J- OLAĞANÜSTÜ GİDERLER VE ZARARLAR (-) DÖNEM KAR'I veya ZARARI K-ÖDENECEK VERGİ VE DİĞ. YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER NET DÖNEM KAR'I veya ZARARI -19- 3 - Kar Dağıtım Tablosu (Bağımsız Denetimden Geçmiştir.) HES HACILAR ELEKTRİK SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ'NİN KAR DAĞITIM TABLOSU (TL) CARİ DÖNEM 31.12.2012 A - DÖNEM KAR'ININ DAĞITIMI 1- Dönem Kar'ı 2- Geçmiş Yıllar Zararları 3- Ödenecek Vergiler - Kurumlar Vergisi 4- Birinci Tertip Yasal Yedek ÖNCEKİ DÖNEM 31.12.2011 37.954.238 0,00 (7.081.904) 3.341.815 0,00 (2.379.842) (1.543.617) (48.099) 29.328.717 913.874 0,00 0,00 (7.081.904) NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KAR'I 5- Ortaklara Birinci Temettü - Adi Hisse Senedi Sahiplerine - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 6- Memur ve İşçilere temettü 7- Yönetim Kuruluna Temettü 8- Ortaklara İkinci Temettü - Adi Hisse Senedi Sahiplerine - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 9- İkinci Tertip Yasal Yedek 10- Statü Yedekleri 11- Özel Yedekler 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 OLAĞANÜSTÜ YEDEK 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 29.328.717 913.874 0,00 0,00 B- YEDEKLERDEN DAĞITIM 1- Ortaklara Pay - Adi Hisse Senedi Sahiplerine - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 2- Memur ve İşçilere Pay 3- Yönetim Kuruluna Pay 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,1235 C- HİSSE BAŞINA KAR (TL/%) 1- Adi Hisse Senedi Sahiplerine (TL/%) 2- İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine (TL/%) 0,1235 0,0000 D- HİSSE BAŞINA KAR PAYI 1- Adi Hisse Senedi Sahiplerine (TL/%) 2- İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine (TL/%) 0,000000 0,000000 -20- 0,00 0,00 0,00566 0,00566 0,00000 0,000000 0,00000 0,000000 0,000000 4 - Satışların Maliyeti Tablosu (Bağımsız Denetimden Geçmiştir.) HES HACILAR ELEKTRİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. SATIŞLARIN MALİYETİ TABLOSU (TL) Cari Dönem 31.12.2012 Önceki Dönem 31.12.2011 ÜRETİM MALİYETİ 897.566.756 17.286.245 78.066.187 19.725.490 A-Direkt İlk Madde ve Malzeme Giderleri B-Dolaysız İşçilik Giderleri C-Genel Üretim Giderleri D-Yarı Mamul Kullanımı 1- Dönem Başı Stok (+) 2- Dönem Sonu Stok (-) 48.842.425 (29.116.935) ÜRETİLEN MAMUL MALİYETİ E-Mamul Stoklarında Değişim 1- Dönem Başı Stok (+) 2- Dönem Sonu Stok (-) 865.031.244 15.067.101 70.791.805 23.271.635 72.114.060 (48.842.425) 1.012.644.678 974.161.785 (7.935.926) 42.882.575 (50.818.501) I- SATILAN MAMUL MALİYETİ (11.190.905) 31.691.670 (42.882.575) 1.004.708.752 962.970.880 TİCARİ FAALİYET A-Dönem Başı Emtia Stoku (+) B-Dönem İçi Alışlar (+) C-Dönem Sonu Emtia Stoku (-) 379.738 8.178.584 (577.308) 337.424 9.665.660 (379.738) II-SATILAN EMTİA MALİYETİ III-SATILAN HİZMET MALİYETİ IIII-DİĞER SATIŞLARIN MALİYETİ SATIŞLARIN MALİYETİ (I+II+III) 7.981.014 9.623.346 0 0 12.832.828 14.525.677 1.025.522.594 987.119.903 -21- 5 – Nakit Akım Tablosu (Bağımsız Denetimden Geçmiştir.) HES HACILAR ELEKTRİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. NAKİT AKIM TABLOSU (TL) CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM 31.12.2012 31.12.2011 A. DÖNEM BAŞI NAKİT B. DÖNEM İÇİ NAKİT GİRİŞİ 1. Satışlardan Elde Edilen Nakit a) Net Satış Hasılatı b) Alacaklardaki Azalışlar 16.444.317 12.093.931 1.300.219.599 1.159.369.026 1.105.112.543 946.071.820 1.095.003.554 1.069.353.496 10.108.989 - c) Alacaklardaki Artışlar (-) - (123.281.676) d) Nakit Girişi Sağlamayan Gelir - 2. Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38.881.692 19.955.972 a) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 47.394.993 26.065.029 b) Nakit Girişi Gerektirmeyen Gelir (8.513.301) (6.109.057) 3. Olağanüstü Gelir ve Karlardan Sağlanan Nakit 4. Kısa Vadeli Borçlardaki Artış (Diğer) 4.197.647 1.010.334 - a) Menkul Kıymet İhracı 174.642.032 - - b) Alınan Krediler - 174.642.032 c) Diğer - 5. Uzun Vadeli Borçlardaki Artış a) Alınan Krediler b) Diğer 94.677.070 - (38.051.298) 94.677.070 6. Sermaye Artırımından Sağlanan Nakit 7. Diğer Nakit Girişleri -38.051.298 - 59.600.000 - 937.960 14.501.555 (1.304.273.843) (1.155.018.640) (1.002.737.948) (957.437.852) 8. Net Parasal Pozisyon Karı / (Zararı) - C. DÖNEM İÇİN NAKİT ÇIKIŞLARI 1. Maliyetlerden Kaynaklanan Nakit Çıkış a) Maliyetlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı (1.025.522.594) (987.119.903) - - (2.749.033) - b) Stoklardaki Artış c) Borçlardaki Azalış (+) d) Borçlardaki Artış (-) - 3.477.302 e) Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderler (-) 13.550.309 12.027.582 f) Stoklardaki Azalış (-) 11.983.370 14.177.167 2. Faaliyet Giderlerinden Dolayı Nakit Çıkışı (26.968.874) a) Araştırma ve Geliştirme Giderleri b) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri c) Genel Yönetim Giderleri d) Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderler (-) 3. Diğer Faaliyet Gider ve Zarar Dolayı Nakit Çıkışı a) Diğer Faaliyetlerle İlgili Giderler ve Zararlar b) Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderler (-) (25.515.163) - - (21.474.253) (20.835.754) (7.409.507) (6.531.548) 1.914.886 1.852.139 (49.780.640) (19.868.632) (28.588.208) (60.480.087) 8.719.576 10.699.447 4. Finansman Giderlerinden Dolayı Nakit Çıkış (19.950.914) 5. Olağanüstü Gider ve Zararlardan Dolayı Nakit Çıkışı 6. Duran Varlık Yatırımları Nedeniyle Nakit Çıkışı (1.389.214) (30.825.307) (48.560.824) (160.557.659) (38.051.297) 7. Kısa Vadeli Borçlardan Ana Para Ödemeleri a) Anapara Ödemeleri (16.025.953) (3.533.365) - b) Diğer Ödemeler - 8. Uzun Vadeli Borçlardan Ana Para Ödemeleri - 9. Ödenen Vergi Benzeri (6.796.696) (3.491.708) 10.Ödenen Temettüler - (4.117.648) 11.Diğer Nakit Çıkışları (35.178.599) (8.504.190) D. DÖNEM SONU NAKİT MEVCUDU 12.389.873 16.444.317 E. NAKİT ARTIŞI / (AZALIŞI) (4.054.244) 4.350.386 -22- 6–L Likidite, Fin nansal Yapı ve Karlılık Oranları: nları a)Liikidite Oran 1.N Net İşletme Se ermayesi 2.C Cari Oran 3.H Hazır Kıymet Oran O (Liikidite Oranı) b)Fiinansal Yap pı Oranları 1.T Toplam Borçlarr / Net Aktif To oplamı 2.B Borçlar / Öz Se ermaye c)Ka arlılık Oran nları 1.B Brüt Satış Kâr ’ı’ / Net Satış 2.D Dönem Karı+ Finansman F Gid der/ Ne et Aktif Toplam mı 3.D Dönem Kar’ı/Çıkarılmış Serm maye 4.V Vergi Sonrası Kar/Çıkarılmış K Serm maye 2012 2011 2010 3177.724.379 TL 144.309 9.111 TL 216.957.919 TL 2,72 1,4 40 2.26 2,09 1,0 02 1.35 2012 2011 2010 0,57 0,7 70 0.61 1,32 2,3 33 1.54 2012 2011 2010 0,06 0,0 077 0.07 0,09 0,0 019 0.05 0,15 0,0 020 0.07 0,12 0,0 005 0.05 VI – RİSKLE ER VE YÖN NETİM OR RGANINIIN DEĞER RLENDİRM MESİ görülen Rissklere Karş şı Uygulay yacağı Risk k Yönetim Politikasın na A – Varsa Şiirketin Öng İlişkin Bilg giler: Şirkketimizde, po otansiyel risskleri yönetm mek için yön netim kurulu undan başla mak üzere risk yönetim mi politikaları g geliştirilmektedir. Ayrıca her departm manda kendi bölümü ile ilgili risk yöneetimine yöne elik çalışmala ar sürekli olara ak devam etm mektedir. kin Erken S Saptanmas sı ve Yönetimi Komite esinin Çalışmalarına ve v B – Oluşturulmuşsa Risk Raporların na İlişkin Biilgiler: Şirkketimizde riskin erken sa aptanması vee yönetimi komitesi k bulu unmamaktaddır. Hali hazırrda bu görevvi Yönetim Kurulu üstlenm miş durumdad dır. asitesi, Karlılık, Borçç/Öz Kayna ak Oranı ve v C – Satışlar, Verimlilik,, Gelir Yarratma Kapa Benzeri Ko onularda İle eriye Dönük k Riskler: 1 – Şirkete ve İçinde Bulunduğu Se ktöre İlişkiin Riskler: ndart dışı, düşük d kaliteli kablo ürettiminin iç pa azardaki olumsuzluklarınnın yanı sıra, dış pazard da Stan yaşanacak d daralmanın ülkemiz ü ihracatına etkisi vve Türk kablo o sektörünün n dış piyasalaarda imajını zedelemesi, z Ham mmadde fiya atlarında ve döviz kurlaarındaki yıl içi i ve yıllar arası inişli çıkışlı grafiğ ğin şirket içiin yaratacağı tticari güçlükle er olarak sıra alanabilir. R 2 – Finansal Riskler: a) Alac cak ve Tahsilat Risk ki: Şirketimizin alacak ve tahsilat riski temel olarak tica ari a ilişkindir. Şirketimiz alaccaklarını düzzenli olarak takip t etmekte ve şüphelii duruma düşen alacakla arı alacaklarına için şüpheli ticari alacakklar karşılığı ayırmaktadıır. 31.12.201 12 tarihi itiba ariyle Şirketiimizin 3.195.247,08 TL’lik şüpheli ticarri alacağı bullunmaktadır. Söz konusu şüpheli alaccaklarımıza 2.059.909,79 TL karşılık ayrılmıştır. -23- b) Kur Riski: Bankalardan kullanılan dövizli krediler ya da yabancı para türü üzerinden gerçekleşen ticari borçlar, döviz kurundaki değişikliklere bağlı olarak, kur riskine açık bulunmaktadır. Bu risk, kurlardaki değişmeler sonucu, kazanç veya kayıplara neden olabilmektedir. c) Likidite Riski: Şirketimiz, aktif ve pasiflerinin dönemsel dağılımını dengede tutarak likidite riskini yönetmekle birlikte, şirketimiz satışların bir kısmını vadeli olarak yapmakta ancak hammadde teminini nakit olarak gerçekleştirmektedir. Dolayısıyla Şirketimizin elinde dönemsel olarak nakit fazlası ya da açığı bulunabilmektedir. Bu durumda fazla olan nakdimizi repo yaparak değerlendirmekte, nakit ihtiyacımız olduğu durumlarda ise Boydak Grubu bünyesinden kısa vadeli borç alınmaktadır. Ayrıca nakit ihtiyacının sürekli olması durumunda Şirketimiz bankalardan kredi temin edebilmektedir. Bu çerçevede Şirketimiz likidite konusunda etkin bir yönetim gerçekleştirmeye çalışmakla birlikte satışların vadeli ve hammadde alımının nakit olmasından dolayı Şirketimiz likidite riski taşımaktadır. 3 – Kredilere İlişkin Riskler: Ortaklığın geçmişinin uzun yıllara dayanması ve sektöründe öncü bir kuruluş olması sebebiyle gerek yurt içi ve gerekse yurt dışında kredibilitesi oldukça yüksektir. Bununla birlikte kredi maliyetlerindeki olası yükselişler ortaklığın gelecekte dağıtacağı temettüler ve yeni yatırımlarından sağlayacağı getiri düzeyini olumsuz etkileyebilir. 4 – Piyasa Faiz Oranı İle İlgili Riskler: Ortaklığın mevcut kredilerinin geri ödeme tarihlerinden önce piyasada olabilecek ekonomik değişikliklere paralel, kredi faiz oranı artış riski bulunmaktadır. VII – KAR DAĞITIMI VE SONUÇ 01.01.2012-31.12.2012 Döneminde hasıl olan kar ’ın, Esas Sözleşme’mizin 30’ncu maddesi mucibi; Kurumlar Vergisi I. Tertip Yasal Yedek Akçe II. Tertip Yasal Yedek Akçe Temettü (Kâr Payı ) Olağanüstü Yedek Akçe Ticari Bilanço Kâr ’ı : : : : : : 7.081.904 1.543.617 0,00 0,00 0,00 30.872.334 TL TL TL TL TL TL Bilanço ve gelir tablosunun kabul ve tasdikine karar vermenizi teklif eder, saygılar sunarız. Başkan Mustafa BOYDAK Başkan Vekili Hasan Hüseyin GÜRDOĞAN Üye Hacı BOYDAK Üye Şükrü BOYDAK Üye Memduh BOYDAK Üye – Genel Müdür Bekir IRAK Üye Bekir BOYDAK Üye Yusuf BOYDAK Üye Hamit GÜRDOĞAN -24-