Faaliyet Raporu 2014
Transkript
Faaliyet Raporu 2014
Dün, Bugün, Yarın, Moda 2014 Yılına İlişkin Genel Bilgi ve Çalışmalar Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Genel Bilgiler A- GENEL BİLGİLER Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. 31.12.2014 Tarihi İtibarıyla Sona Eren Hesap Dönemine İlişkin Yıllık Faaliyet Raporu Şirket Hakkında Genel Bilgiler Temelleri 1934 yılında atılan Vakko, perakende mağazacılık sektöründe faaliyet göstermektedir. Şirket hisselerinin %16’sı halka açık olup %10 ve üstü hisse payına sahip tek ortak bulunmaktadır (Vakko Holding A.Ş.: %85,31). Adı Vakko Holding A.Ş. Diğer (*) Toplam sermaye 31.12.2014 Pay oranı Pay tutarı 31.12.2013 Pay oranı Pay tutarı % 85,31 % 14,69 136.501.309 23.498.691 % 80,70 129.123.198 % 19,30 30.876.802 100,00% 160.000.000 %100,00 160.000.000 (*) Sermayenin % 10’undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. Şirket, mağazalar haricindeki ana faaliyetlerini Vakko Moda Merkezi (ticari merkez) ve Vakko Üretim Merkezi’nde sürdürmektedir. Söz konusu lokasyonlara ait adres ve iletişim bilgileri aşağıda sunulmuştur. Merkez (Vakko Moda Merkezi): Altunizade Mahallesi, Kuşbakışı Cad. No:35 Üsküdar-İSTANBUL Telefon: 0216 554 07 00 Fax: 0216 474 40 15 Üretim ve Lojistik Depoları (Vakko Üretim Merkezi): 1673. Sokak No:25, Sanayi Mahallesi Esenyurt -İSTANBUL Telefon: 0212 622 55 00 Fax: 0212 672 33 88 Şirket’in 15.05.2012 günü yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı neticesinde 3 yıllığına seçilen Yönetim Kurulu aşağıdaki şekilde oluşmuştur. Yönetim Kurulu: Cem Hakko (Yönetim Kurulu Başkanı) Jeff Hakko (Yönetim Kurulu Başkan Vekili) Alber Elhadef (Yönetim Kurulu Üyesi) Bülent Ahmet Turan (Yönetim Kurulu Üyesi) Tuncer Akgün (Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi) Hüsnü Ertuğrul Ergöz (Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi) Yönetim Kurulu Üyeleri arasında yapılan görev taksimi neticesinde; Denetim Komitesi Başkanlığı’na Bağımsız Üye Tuncer Akgün’ün ve Üyeliğine Bağımsız Üye Hüsnü Ertuğrul Ergöz’ün seçilmelerine karar verilmiştir. Yönetim Kurulu Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanlığına ise Hüsnü Ertuğrul Ergöz’ün, Üyeliklerine ise Tuncer Akgün ve Jeff Hakko’nun seçilmelerine karar verilmiştir. Bu komitede görevli kişiler aynı zamanda Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi fonksiyonlarını da yerine getirmektedir. Sirketimiz Yönetim Kurulu'nun 21/05/2013 tarihli ve 135 sayılı kararı ile Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri’nde yer alan hükümler gözönünde bulundurularak, riskin erken saptanması ve etkin bir risk yönetim sisteminin oluşturulması amaçlarıyla Yönetim Kurulu’na tavsiye ve önerilerde bulunmak üzere Riskin Erken Saptanması Komitesi kurulmuştur. Bu komiteye baskanlık etmek üzere Yönetim Kurulu Bagımsız Üye Hüsnü Ertuğrul ERGÖZ ve üye olarak da Tuncer AKGÜN atanmıstır. Ayrıca, 29.04.2014 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda; Sermaye Piyasası Kurul tarafından yayınlanan Sermaye Piyasası’nda Bağımsız Denetim Standartları hakkında tebliğ gereği, Denetim’den Sorumlu Komite’nin görüşü alınarak 2014 yılı faaliyet ve hesaplarının denetimi için Yönetim Kurulu tarafından seçimi yapılan Arkan Ergin Uluslararası Bağımsız Denetim ve SMMM Anonim Şirketi (Member of JPA International)’nin seçimine karar verilmiştir. Şirketin 29.04.2014 tarihinde gerçekleştirdiği Olağan Genel Kurul Toplantısı’na ilişkin Toplantı Tutanağı, Hazirun Cetveli ve diğer bilgilere Şirket internet sitesi olan www.vakko.com.tr üzerinde “Yatırımcı İlişkileri” kısmından ulaşılabilir. Konsolidasyona Tabi Ortaklık Bilgisi Konsolidasyona dahil olan şirketler, konsolidasyon yöntemi ve pay oranları aşağıdaki gibidir; 31.12.2014 31.12.2013 Etkin ortaklık payı (%) Ortaklık Yöntemi Trent Hazır Giyim San. ve Tic. A.Ş. (Dipnot 2,3) Tam konsolidasyon 99,90 99,90 Şirket’in Yıllık Performansına İlişkin Genel Bilgiler 2014 yılında satış gelirlerinde 2013 yılına kıyasla yaklaşık %24’lük, brüt karda ise %21’lik büyüme gerçekleştirmiştir. Şirket’in pazarlama , satış ve dağıtım giderleri bir önceki yıla göre %25 artarken, genel yönetim giderlerinde %5’lik bir azalma olmuştur. Şirket, 2014 yılı hasılat tutarının %1,6’sını esas faaliyet karı olarak korumuştur (31.12.2013: %0,1). Şirket’in esas faaliyet karı bir önceki yıla gore % 29 artmıştır. Bu artışın basilica nedenleri satış gelirlerindeki %24’lük büyüme ve genel yönetim giderlerindeki %5’lik düşüştür. 2014 Yılı satış gelirleri 383.770.398 TL olmuştur (31.12.2013:309.613.657 TL). 2013 yılını 6.675.659 TL zarar ile kapatan Şirket 2014 yılında da 8.298.808 TL dönem zararı ile noktalamıştır. Satış gelirlerindeki artışına karşın dönem zararının da artmasının nedeni piyasadaki rekabet koşulları ve şartlarının gerektirdiği uzun iskonto dönemlerinin etkisidir. 2014 yılı sonu itibarıyla toplam varlıklar 390.267.831 TL seviyesindedir (31.12.2014 itibarıyla 352.400.552 TL). Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’nin 2014 yılı itibarıyla dönen varlıklarının toplam varlıklar içindeki oranı yaklaşık %58 ile yıllar içerisindeki yüksek seviyesini korumaktadır (31.12.2013: %55). Dönen varlıklar 2014 yılı sonu itibarıyla 224.608.013 TL seviyesindedir (31.12.2013 itibarıyla 191.956.051 TL). 2014 yılı itibarıyla, toplam kaynaklar içerisinde özsermaye kalemleri yaklaşık %42’lik orana sahiptir (31.12.2013: %47). Şirketin toplam özsermayesi ise 2014 yılı sonunda 165.101.659 TL seviyelerindedir (31.12.2013: 167.367.582 TL) Şirket’in 31.12.2014 tarihi itibarıyla oluşan daha detaylı bilanço, gelir tablosu gibi rakamsal büyüklükleri ile dipnotlar ve diğer ilgili haberlerine Şirket’in internet sitesi olan www.vakko.com.tr adresinde yer alan “Yatırımcı İlişkileri” bölümünden ulaşmak mümkündür. Finansman Kaynakları ve Risk Yönetimi Uygulamaları Şirket’in, bulunduğu konum ve kullandığı finansal araçlar itibarıyla maruz kalabileceği riskler genel olarak piyasa riski, kur riski, faiz riski, likidite riski ve karşı taraf riski olarak sıralanabilir. Şirket, söz konusu riskleri sınırlamak için çeşitli politikaları sürdürmektedir. Şirket faaliyetlerini yürütürken oluşabilecek net işletme sermayesi ihtiyacını özkaynaklar ve gerekli olması durumunda kısa vadeli kredilerle finanse etmektedir. Likidite riskine karşılık olarak, kredilerin vade dağılımı yakınen takip edilmekte olup gerektiği durumlarda kısa vadeli kredilerin uzun vadeye yayılması politikaları uygulanmaktadır. Bir çok markanın ithalatçısı konumunda olunması nedeniyle Şirket, kurdan kaynaklanacak maliyet değişkenliklerini kontrol altına alabilmek ve satış fiyatlarını bu değişkenlikten kurtarmak için uygun fiyat bulunması halinde euro ve dolar alış forward anlaşmaları yapabilmektedir. Şirket satış gelirleri arasında çoğunluk paya sahip olan perakende satışlarının ödemelerini büyük bir oranda kredi kartı aracılığıyla sağlamaktadır. Bu alacaklardan doğabilecek tahsilat riskinin ödeme tipinin banka kredi kartı olması dolayısıyla göz ardı edilebilir seviyede olduğu düşünülmektedir. Bunun yanısıra, çeşitli nedenlerle ilişkide bulunduğu Bayileri ve Toptan Müşterileri ile işlemleri yürütürken, karşı tarafın yükümlülüklerini yerine getirmemesi riskine karşılık olarak ortalama riski kısıtlama ve genellikle teminat mektubu ve ipotek alınması suretiyle alacağın teminatlandırılması yoluna gitmektedir. Bu sayede karşı taraf riski azaltılmaya çalışılmaktadır. Personel ve İşçi Hareketleri, Toplu Sözleşme Uygulamaları Şirket’in tam konsolidasyona tabi bağlı ortaklığı konumundaki Trent Hazır Giyim San. ve Tic. A.Ş. de dahil olmak üzere toplam grup çalışan sayısı 239 fabrika çalışanı ve 1.313 idari kadro olmak üzere yeni açılan mağazalar ile birlikte 31.12.2014 itibariyle toplam 1.552’dir. Bu rakam geçen yıl sonu itibariyle 242 fabrika çalışanı ve 1.240 idari kadro ile birlikte toplamda 1.482 idi. Türkiye Tekstil Sanayi İşverenleri Sendikası ile Türkiye Tekstil Örme ve Giyim Sanayi İşçileri Sendikası (TEKSİF) arasında XXIII. dönem grup toplu iş sözleşmesi görüşmelerinden olumlu sonuç alınamaması nedeni ile TEKSİF, Şirket’i de kapsayan 15.08.2013 ile 22.08.2013 tarihleri arasında grev uygulaması yapmıştır.Türkiye Tekstil Sanayi İşverenleri sendikası da Şirket’i de kapsayan 15.08.2013 ile 18.08.2013 tarihleri arasında lokavt uygulaması yapmıştır. Türkiye Tekstil Sanayi İşverenleri Sendikası 19.08.2013 tarihinde lokavt uygulamasına son vermiştir. Devam eden görüşmeler neticesinde Toplu İş sözleşmesi 23.08.2013 tarihinde anlaşma ile sonuçlanmış ve 36 ay süreli olarak 01.04.2013 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiştir. Bu anlaşma neticesinde TEKSİF'in almış olduğu 15.08.2013 ile 22.08.2013 tarihleri arasında uygulanan, Şirket’i de kapsayan grev uygulaması son bulmuştur. İmzalanan sözleşme ile, 31.03.2013 tarihindeki brüt ücretlere önce kıdem teşvik zammı yapılmış ve bu ücretlere birinci yılın ilk altı ayı için yüzde 5, ikinci altı ayı için yüzde 3; ikinci yılın ilk altı ayı için yüzde 3, ikinci altı ayı için yüzde 4; üçüncü yılın ilk altı ayı için yüzde 3, ikinci altı ayı için de yüzde 4 oranında zam yapılmıştır. Ayrıca sosyal yardımlara da da ücret zamları oranında artış yapılmıştır. Dönem İçinde Esas Sözleşmede Yapılan Değişiklikler ve Nedenleri 2014 yılında değişiklik gerçekleşmemiştir. Yıllık Dönem İtibarıyla Sektör Gelişmeleri, Yatırım ve Temettü Politikaları Şirket, bulunduğu perakende mağazacılık sektöründe müşterilerine lüks segmentte ürün pazarlaması ile iştigal etmektedir. Bu alanda köklü yapısı sayesinde sektörde önemli bir yere sahiptir. Yatırımları tamamlanmış ve faaliyete geçmiş haliyle Vakko Üretim Merkezi ve Vakko Moda Merkezi’nin Şirkete uzun yıllar önemli faydalar sağlayacağı öngörülmektedir. Şirket kendisine pozitif katkı sağlayacağını düşündüğü lokasyonlarda bulunma stratejisine sahip olarak, 2014 yılı içerisinde de bazı önemli lokasyonlarda mağaza açılışlarını gerçekleştirmiştir. Şirket yılsonu itibariyle 81 grup mağazasına ulaşmıştır. Şirket kendisine pozitif katkı sağlayacağını düşündüğü lokasyonlarda bulunma stratejisine sahip olarak, 2015 yılı içerisinde de önemli lokasyonlarda mağaza açılışı yapmayı planlamaktadır. Şirket’in temettü politikasına ilişkin bilgiler kurumsal internet sitesi olan www.vakko.com.tr üzerinden Yatırımcı İlişkileri köşesi – Diğer Bildirimler başlığı altında ulaşılabilir. Çıkarılmış Sermaye Piyasası Araçlarının Niteliği ve Nedenleri 2014 yılı içerisinde gerçekleşmemiştir. Yürütme Kurulu Üyeleri ve Mesleki Tecrübeleri 2014 yılı içerisinde görev yapan Yürütme Kurulu kadrosu özet mesleki tecrübeleri ile birlikte aşağıda sunulmuştur: Jaklin Güner (CEO) İstanbul Teknik Üniversitesi Endüstri Mühendisliği bölümünden mezun olan Jaklin Güner, iş hayatına Arçelik’te başladı. Ardından ITCF – Set Group'ta iş süreçlerinin verimliliğini arttıran IT alt yapı projelerini hayata geçirdi. 1997-2012 yılları arasında YKM bünyesinde yer alan Jaklin Güner 2012 yılında Ziylan Gruba CEO olarak katıldı. 2014 yılında Ziylan Gruptan ayrılan Jaklin Güner, 1 Eylül 2014 tarihinden itibaren Vakko CEO‘su olarak görev yapmaktadır. Perakende sektörünün önde gelen derneklerine üye olan Jaklin Güner, Birleşik Markalar Derneği Başkan Yardımcısı ve Yönetim Kurulu Üyesi, AMPD’nin Yönetim Kurulu Üyesi ve TOBB Perakende Meclisi üyesidir. Bülent Ahmet Turan (CEO Yardımcısı) 1982 yılında Marmara Üniversitesi İşletme Bölümünden mezun oldu. 1983 yılında İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesinde MBA yaptı. Kariyerin Deloitte Touche Tohmatsu DRT YMM A.Ş.'de auditor ve Yönetim Danışmanı olarak başladı. Temmuz 1993 yılında Vakko Grubuna Stratejik Planlama ve Bütçe Müdürü olarak katıldı ve Temmuz 2006'da Vakko Tekstil Genel Koordinatörlüğü'ne atanmış olup, 2014 yılı itibarıyla görevine CEO Yardımcısı olarak devam etmektedir. Sadettin Tanseli (Mali İşler Grup Başkanı) 1974 yılında İstanbul İktisadi ve İdari Bilimler Akademisi’nden mezun oldu. Akademi tahsili sırasında ve sonrasında muhtelif sektörlerde çalıştıktan sonra 1980 yılında Vakko Grubu’nda görev yapmaya başladı. Grup bünyesinde çeşitli şirketlerde Muhasebe Müdürlüğü görevini yaptıktan sonra görevine Mali İşler Grup Başkanı ve Vakko Yürütme Kurulu Üyesi olarak devam etmektedir. Bahise Kurt (IT & Operasyon Grup Başkanı) 1987 yılında İ.T.Ü. Matematik Mühendisliği bölümünden mezun oldu. 1987-1989 yılları arasında Türkiye Şişe ve Cam Fab. A.Ş.'de yazılım uzmanı ve proje yöneticisi olarak görev yaptı. Vakko firmasında 1989-1998 yılları arasında Bilgi Sistemleri Müdürü, 1998-1999 yılları arasında Bilgi Sistemleri Direktörü, 1999-2007 yılları arasında Bilgi Sistemleri Koordinatörü olarak görev yaptı. 2007 yılından beri IT&Operasyon Grup Başkanlığı görevini sürdürmektedir. Kurumsal Yönetim Uyum Raporu Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı SPK tarafından detayları belirlenen ‘Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin uygulanması ve hayata geçirilmesi; özellikle halka açık şirketlerin kredibilitesi ve finansman imkanları açısından önem arz etmektedir. Kurumsal yönetim kalitesini ortaya çıkaran söz konusu ilkeler Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. (Şirket) tarafından benimsenmiş olup, uyum konusunda çalışmalar yapılmıştır. Bu konudaki çalışmaları önümüzdeki dönemde de devam edecektir. BÖLÜM I – Pay Sahipleri 1. Pay sahipleri ile İlişkiler Birimi Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’de pay sahipleri ile ilişkiler, Mali İşler Grup Başkanlığı Birimi bünyesinde yürütülmektedir. Pay sahipleri, Birime ilişkin yöneltecekleri soruları yatirimci@vakko.com.tr adresini kullanarak iletebilirler. Birimin yürüttüğü başlıca faaliyetler arasında şunlar yer alır: Şirket Genel Kurul toplantısının yapılması, pay sahiplerinin yararlanabileceği dokümanların hazırlanması, tutanakların talep edenlere gönderilmesi, Hissedarlarımızın bilgilendirilmesi, SPK’nın ilgili tebliğleri dikkate alınarak gerekli Özel Durum Açıklamalarının İMKB ve SPK’ya bildirilmesi, Genel Kurul öncesi toplantı hazırlıklarının yapılması, ilgili dokümantasyonun hazırlanması, ana sözleşme değişikliklerine ilişkin ön izinlerin alınarak Genel Kurul’un onayına sunulması, Sermaye Piyasası Kanunu ile ilgili mevzuatta meydana gelen değişikliklerin takip edilmesi ve şirket ilgili birimlerinin dikkatine sunulması. Telefon ile gelen soruların cevaplanması Aracı kurum ve bankalar ile bilgilendirme toplantılarının yapılması 2014 yılı içerisinde şirket hakkında ilgili birime çok az başvuruda bulunulmuştur. Pay sahipleri ile kendilerinden talep olmadığı için çok az ilişki olmaktadır. Bu sebeple bir birim kurulmamıştır. Fakat az da olsa gelen tüm talepler çok kısa sürede tatmin edici seviyede cevaplanmakta veya yerine getirilmektedir. 2. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’de, bilgi alma ve inceleme hakkının kullanımında, pay sahipleri arasında ayrım yapılmamaktadır. Sorulan soruların ticari sır kapsamına girip girmediği ve ortaklık paylarına ait fiyatların seyri konusundaki soru ve konular dışındakiler değerlendirilerek yazılı/sözlü olarak cevaplandırılmaktadır. 2014 yılı içerisinde çok az başvuru gerçekleşmiştir. Pay sahipleri kullanımı için yatirimci@vakko.com.tr adresi mevcuttur. 3. Genel Kurul Bilgileri 2014 yılı içinde Olağan Genel Toplantısı yapılmıştır. Genel Kurullar’a çoğunluğun katılımı sağlanmıştır. Şirket hisseleri hamiline yazılı olup nama yazılı pay sahipleri bulunmamaktadır. Genel Kurul toplantısına davet Türk Ticaret Kanunu (TTK), Sermaye Piyasası Kanunu ve şirket ana sözleşmesi hükümlerine göre, Yönetim Kurulunca yapılmaktadır. Genel Kurul’un yapılması için Yönetim Kurulu kararı alındığı anda İMKB ve SPK’ya açıklamalar yapılarak kamuoyu bilgilendirilmektedir. Ayrıca kanunda öngörülen süreler öncesinde Genel Kurul’un toplanacağı yer, gündem, varsa ana sözleşme değişiklik taslakları ve vekaletname örneği Türkiye baskılı günlük gazetede yayımlanır. Bu ilanda ilgili döneme ait faaliyet raporu ve bağımsız denetimden geçmiş mali tabloların incelemeye açık olduğu adres belirtilmektedir. Genel Kurul’da söz alan her hissedar şirket faaliyetleri hakkında görüş belirtip şirket yönetimine soru sorarak bilgi talep edebilmekte ve kendisine yanıt verilmektedir. Genel Kurul Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Hükümet Komiseri gözetiminde yapılmaktadır. Pay sahiplerimiz, Genel Kurul’a katılım konusunda herhangi bir güçlükle karşılaşmamaktadır. Bu yönde herhangi bir şikayet alınmamıştır. Genel Kurul Tutanakları ve Hazirun Cetveli şirket merkezinde ve www.vakko.com.tr Şirket internet adresinin “Yatırımcı İlişkileri” kısmında hissedarların incelemesine açıktır. 4. Oy Hakları ve Azınlık Hakları Şirkette oy haklarının kullanımına yönelik ana sözleşmede bir imtiyaz bulunmamaktadır. 5. Kâr Dağıtım Politikası ve Kâr Dağıtım Zamanı Şirket kurumsal sitesinde açıklanan ana sözleşmesinde belirlenen esaslara göre tespit edilen dağıtılabilir karın hissedarlara hangi tarihte ve ne şekilde dağıtılacağı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Yönetim Kurulu’nun teklifi üzerine Genel Kurul tarafından kararlaştırılır. Yönetim Kurulu’nun Genel Kurul onayına sunduğu kar dağıtım önerileri , Şirket’in büyüme stratejileri, karlılık durumu, Pay Sahiplerinin beklentileri, ülkenin içinde bulunduğu ekonomik durum ve beklentileri ile dikkate alınarak belirlenir. Kar payı ödeme kriterleri mevzuata uygun gerçekleştirilmektedir. Kar dağıtım politikasına Şirket Kurumsal internet sitesi olan www.vakko.com.tr adresi üzerinden Yatırımcı İlişkileri – Diğer Bildirimler kısmından ulaşılabilir. 6. Payların Devri Ana sözleşmede, pay sahiplerinin paylarını serbestçe devretmesini zorlaştırıcı uygulamalar ve pay devrini kısıtlayan hükümler mevcut değildir. BÖLÜM II – Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık 7. Şirket Bilgilendirme Politikası Şirket’in bilgilendirme politikası kurumsal internet sitesi olan www.vakko.com.tr üzerinden duyurulmuştur. Bilgilendirme politikasının takip ve gözetiminden Mali İşler Grup Başkanlığı sorumludur. 8. Özel Durum Açıklamaları 2014 yılı içerisinde az sayıda Özel Durum Açıklaması yapılmıştır. Yıl içerisinde yapılan tüm özel durum açıklamalarına Şirket’in kurumsal internet sitesi olan www.vakko.com.tr üzerinden ulaşılabilir (Yatırımcı İlişkileri – Haberler). Duyurular zamanında gerçekleştirilmiştir. Bu nedenle SPK’nın uyguladığı herhangi bir yaptırım söz konusu olmamıştır. Şirketimizin hisse senetleri yurtdışı borsalarda kote değildir. 9. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği Şirketimizin internet sitesi mevcuttur. www.vakko.com.tr adresi ile faaliyettedir. Şirkete ilişkin hisse senedi değer grafiği, bilanço, gelir tablosu, dipnotlar, yıllık faaliyet raporları, Yönetim Kurulu faaliyet raporları, haberler (özel durum açıklamaları), ana sözleşme, Genel Kurul bilgilerine ve diğer bilgilere bu adresten ulaşılmaktadır. 10. Gerçek Kişi Nihai Hâkim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması Şirket’in %10 üstü ortaklığa sahip tek ortağı olarak Vakko Holding A.Ş. bulunmaktadır. 11. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması Şeffaflık ile şirket çıkarlarının korunması arasındaki dengeyi sağlamada tüm şirket çalışanlarının içeriden öğrenilen bilgilerin kullanımıyla ilgili kurallara dikkat etmesine önem verilmektedir. Çalışma süresince öğrenilen, şirkete ait, gerekli kişiler dışında bilinmesi şirketçe arzu edilmeyen, ticari sır olarak nitelendirilebilecek bilgiler ‘Şirket Bilgisi’ olarak kabul edilir. Tüm çalışanlar Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’de çalışırken ve sonrasında şirket bilgisini korurlar, doğrudan veya dolaylı olarak kullanmazlar. İçeriden öğrenebilecek durumda olan kişiler MKK ekranları aracılığıyla duyurulmuş ve güncel halde tutulmaktadır. Güncel liste bu raporun Ek-1’inde bulunmaktadır. BÖLÜM III – Menfaat Sahipleri 12. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Şirket ile ilgili menfaat sahipleri, kendilerini ilgilendiren hususlarda telekomünikasyon araçları kullanılarak bilgilendirilmektedir. 13. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı Başlıca menfaat sahipleri arasında çalışanlar, yatırımcılar, satıcılar, müşteriler ve devlet yer almaktadır. Şirket içi duyurular, genel kurul öncesi ve sonrası yapılan ilanlar, genel kurul toplantıları, resmi kurumlara yapılan bildirimler ( vergi dairesi, sosyal sigorta kurumu gibi), özel bildirimler aracılığı ile menfaat sahipleri yönetim hakkında bilgilendirilmektedir. 14. İnsan Kaynakları Politikası Şirketimizde insan kaynakları politikası kapsamında, personel alımına ve terfi mekanizmasına ilişkin kriterler belirlenmiştir. İnsan Kaynakları süreci olarak amacımız; Doğru işe doğru insan Eşit işe eşit ücret Başarıya bağlı liyâkat Herkes için eşit fırsat ilkelerine bağlı kalarak, insan gücümüzün yetkinliklerini sürekli geliştirmek ve global rekabet ortamında kalıcı üstünlüğümüzü korumaktır. Bu amaçla belirlenen insan kaynakları sistemlerinin işleyişi prosedürlerle tanımlanır ve tüm çalışanlara duyurulur. 15. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler Mal ve hizmetlerin pazarlanması ve satışında sonsuz müşteri memnuniyeti öncelikli ve vazgeçilmez hedefimizdir. Müşteri memnuniyeti düzenli olarak raporlanıp takip edilmektedir. 16. Sosyal Sorumluluk Şirketimiz faaliyetlerini çevreye saygı prensibi altında yürütmektedir. Doğaya karşı olan bu saygımızdan dolayı Şirketimiz aleyhinde açılmış herhangi bir dava söz konusu değildir. BÖLÜM IV – Yönetim Kurulu 17. Yönetim Kurulunun Yapısı ve Oluşumu SPK mevzuatına uygun Yönetim Kurulu yapısı oluşturulmuş ve 6 üyesiyle faaliyet göstermektedir. 18. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Yönetim Kurulu’nda 2 bağımsız üye bulunmakta olup çoğunluğu icrada görevli olmayan üyeler oluşturmaktadır. 19. Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefi Şirketimizin vizyonu dünya çapında VAKKO markasını yaymak ve yerleştirmektir. Misyonumuz ise Vakko konsepti içinde sonsuz müşteri memnuniyetidir. Şirketimizin vizyon ve misyonu doğrultusunda belirlenen stratejik hedefler, Yönetim Kurulu tarafından değerlendirilmektedir. 20. Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması Yönetim kurulu, risk yönetimine ilişkin çalışmaları Riskin Erken Saptanması Komitesi ve Denetimden Sorumlu Komite aracılığı ile denetlemektedir. Bunun yanısıra Şirket içerisinde İç Denetim Birim Yöneticiliği oluşturulmuş ve ataması yapılmıştır. Sirket Iç Denetim Birimi, bağımsızlık ilkesi geregi Sirket organizasyon yapısında, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerinden olusan Denetim Komitesi’ne dogrudan raporlama yapmakta ve mevcut Denetim Komitesi Iç Tüzügü çerçevesinde görevlerini yerine getirmektedir. 21. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları Yönetim Kurulu üyelerinin yetki ve sorumlulukları şirketin ana sözleşmesinde açıkça belirlenmiştir. Şirketin imza sirkülerinde yetkiler detaylı olarak belirtilmiştir. VAKKO Yönetim Kurulu, Yıllık Olağan Genel Kurul toplantısında, en fazla üç yıllık süre için seçilen yeterli sayıda üyeden oluşmaktadır. Şirket'in iş ilişkileri, Şirket'in pay sahiplerini temsil eden ve pay sahiplerine karşı sorumlu olan Yönetim Kurulu'nun talimatı altında yönetilir. Kurul'un sorumluluk ve yetkileri, bunlarla sınırlı olmamak kaydıyla aşağıdakilerden oluşmaktadır: Şirket'in vizyonunu oluşturmak, yerel ve uluslararası iş stratejilerini onaylamak ve kısa ve uzun vadeli hedefleri belirlemek; Yürütme Kurulu’nun faaliyetlerini yönlendirmek; Şirket'in yıllık bütçesini ve iş planlarını ve bunlara ilişkin değişiklikleri onaylamak; Şirket'in stratejik ve mali performansını denetlemek ve gerekli olduğu durumlarda düzeltici tedbirlerin alınmasını temin etmek; Şirket'in yıllık faaliyet planında belirtilmeyen önemli harcamaları kontrol etmek; Mevzuata uygun olarak, 3 aylık finansal sonuçları, denetçi raporunu ve Şirket tarafından önceden kabul edilen muhasebe ilkelerindeki değişiklikleri veya finansal sonuçların raporlanması yönteminde veya zamanlamasında meydana gelecek her türlü önemli değişikliği onaylamak; Mevzuata uygun olarak, yıllık faaliyet raporunun hazırlanmasını denetlemek ve Genel Kurul'daki sunum için bu raporu son hale getirmek. 22. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Yönetim Kurulu Şirketin işleri ve muameleleri gerektirdiği zamanlarda toplanır. Yönetim Kurulu toplantıları Şirket merkezinde veya kararlaştırılacak bir başka mahalde yapılır. 23. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı Şirket yönetim kurulu üyeleri için şirketle muamele yapma ve rekabet yasağı, her sene gerçekleşen Olağan Genel Kurul toplantısında Genel Kurul tarafından, Türk Ticaret Kanunu’nun 334 ve 335’inci maddeleri çerçevesinde değerlendirilmekte ve gerekli izin ve yetkiler verilmektedir. 24. Etik Kurallar Kurumsal Yönetimde Şirket’in , Yürütme Kurulu Başkanı ve Yardımcıları ile diğer Genel Müdürler ve Finans Bölüm Yöneticileri önemli roller üstlenmektedirler. Şirkete uygulanan ilgili mevzuat, yasa ve düzenlemeler uyarınca VAKKO aşağıdaki etik kuralları kabul etmiştir. Bu etik kurallar caydırıcı etkiye sahip olmak ve üst düzey yöneticilerin benimsemesi ve savunması beklenen ilkeler koymak amacına yöneliktir. Bu etik kurallara yapılacak her türlü değişiklik ve üst düzey yöneticilerin açık veya açık olmayan istisna durumları, yürürlükteki mevzuat, yasa ve düzenlemeler gereğince açıklanacaktır. Açık istisna durumu, bu etik kuralların hükümlerinden önemli şekilde ayrılmak ve açık olmayan istisna durumu ise şirketin üst düzey yöneticisinin kendisince öğrenilmiş bu etik kurallardan önemli şekilde ayrılma haline karşı makul bir süre içinde önlem almaması olarak tanımlanmaktadır. VAKKO Yönetim Kurulu; VAKKO Yürütme Kurulu Başkanının ve Üyelerinin, diğer Grup Başkan , Genel Müdür ve Yardımcıları ile Finans Bölüm Yöneticilerinin: Kişisel ilişkileri veya mali veya ticari menfaatleri ve VAKKO’ ya karşı sorumlulukları arasında doğan veya doğabilecek menfaat çatışmalarını etik bir şekilde değerlendirmek dahil olmak üzere dürüst ve güvenilir davranacaklarını; Kamuya açıklanan veya şirketin kayıtlı olduğu sermaye piyasaları düzenleyicilerine gönderilen tüm raporlar ve belgelerde tam, adil, doğru, zamanında ve anlaşılır açıklamalar yapacaklarını; VAKKO’nun kendisinin ve hissedarları ile ilişkilerinde bağlı olduğu tüm yasalar, yönetmelikler ve kurallara uygun davranacaklarını; Bu etik kuralların sadece lafzına değil ruhuna uygun hareket etmeyi temin edeceklerini ve VAKKO’nun tüm faaliyetlerinde yasalara ve VAKKO politikalarına uygunluğun temelini oluşturacağı bir iş kültürünü oluşturmaya gayret edeceklerini; beyan eder. Yönetim Kurulu dahilindeki Denetim Komitesi, Yürütme Kurulu Başkanının ve Yardımcıları ile diğer Genel Müdür Yardımcıları ve Finans Bölüm Yöneticileri tarafından kendisine bildirilen bilinen veya kuşkulanılan ihlalleri inceleyerek bu etik kuralları somut durumlara uygular. Denetim Komitesi kendisine bildirilen ihlalleri soruşturmak için gerekli tüm tedbirleri alır. İhlalin sabit olduğu durumda Yönetim Kurulu uygun gördüğü disiplin cezalarını alır (veya alınmasına izin verir). Bunlar, ciddi ihlal hallerinde işten çıkarma veya adli makamlar nezdinde dava açmayı da içerebilir. 25. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Yönetim Kurulu gözetiminde Vakko Tekstil ve Hazır Giyim San. İşl. A.Ş. faaliyetlerini yürütmekle sorumlu olan Yürütme Kurulu yapılanması bulunmaktadır. Yürütme Kurulu, Yönetim Kurulu’ndan aldığı talimatları uygun şekilde yerine getirmektedir. Yürütme Kurulu prensip olarak haftada en az bir kez olmak üzere gündemin gerektirdiği sıklıkta toplanmaktadır. Yönetim Kurulunun görev ve sorumluluklarını yerine getirirken komite çalısmalarından faydalanmaktadır. Komiteler tarafından yapılan çalısmalar sonucu alınan kararlar Yönetim Kuruluna öneri olarak sunulmakta, nihai kararı Yönetim Kurulu almaktadır. Yönetim Kurulu’nda Denetim Komitesi, Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin Erken Saptanması Komitesi kurulmustur. Komiteler; Kurumsal Yönetim Komitesi, Sirketin Kurumsal Yönetim Ilkelerine uyumunu izler, iyilestirici önerilerde bulunur, Yatırımcı Iliskileri biriminin çalısmasını gözetir. Kurumsal Yönetim Komitesi bunların dısında Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi fonksiyonlarını da yerine getirmektedir. Kurumsal Yönetim Komitesi Baskanı Hüsnü Ertuğrul ERGÖZ (Bagımsız Yönetim Kurulu Üyesi) olup, üyeleri Jeff HAKKO ve Tuncer AKGÜN’dür. Denetim Komitesi Baskanı Tuncer AKGÜN ve üyesi de Hüsnü Ertuğrul ERGÖZ olup her ikisi de Bagımsız Yönetim Kurulu Üyesidir. Denetim Komitesi SPK mevzuatında denetim komitesi için öngörülen görevleri yerine getirmektedir. Sirketin muhasebe sistemi, finansal bilgilerin kamuya açıklanması, bagımsız denetimi ve sirketin iç kontrol sisteminin isleyisinin ve etkinliginin gözetimini yerine getirmektedir. Sirketimiz Yönetim Kurulu'nun 21/05/2013 tarihli ve 135 sayılı kararı ile Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri’nde yer alan hükümler gözönünde bulundurularak, riskin erken saptanması ve etkin bir risk yönetim sisteminin oluşturulması amaçlarıyla Yönetim Kurulu’na tavsiye ve önerilerde bulunmak üzere Riskin Erken Saptanması Komitesi kurulmuştur. Bu komiteye baskanlık etmek üzere Yönetim Kurulu Bagımsız Üye Hüsnü Ertuğrul ERGÖZ ve üye olarak da Tuncer AKGÜN atanmıstır. Riskin Erken Saptanması Komitesi, Sirket’in varlıgını, gelismesini ve devamını tehlikeye düsürebilecek risklerin tanımlanması, krizlerin önlenmesi modellerinin, yönetim sistemlerinin olusturulması, erken teshisi, tespit edilmesi, risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla çalısmalar yapmaktadır. 26. Yönetim Organı Üyeleri ile Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Yönetim Organı Üyeleri ile Üst Düzey Yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri kısa vadeli menfaatlerin toplam tutarı 5.082.303 TL’dir. Yıl İçerisinde Geçerli Olan Satış Koşulları Perakende mağazacılık sektöründe yer alan Vakko’nun satışları içerisinde perakende satışlar büyük yer tutmaktadır. Satışlar içerisinde de büyük pay kredi kartlı satışlara yöneliktir. Vakko, Vakkorama, V2K Designers, H2O gibi markalarımızda 3 taksitli, Outlet ve W mağazalarımızda 4 taksitli sabit taksit seçenekleri mevcuttur. Ayrıca büyük mağaza ve diğer perakendeci müşterilere ortalama 5 ay vadeli toptan ürün satışı yapılmaktadır. İşletmenin Üretim Birimlerinin Nitelikleri Faaliyet alanı; ipek, yünlü, pamuklu, suni ve sentetik ipliklerden imal edilen her çeşit kumaşın boya, apre, emprime ve konfeksiyon ürünlerinin üretilmesi olan Vakko Tekstil, bu ürünleri üretmek üzere aynı lokasyonda farlı iki üretim birimine sahiptir. Bunlardan ilki olan konfeksiyon işletmesi yaklaşık 5.500 metrekarelik bir alanda faaliyet göstermektedir. Vakko stilistleri tarafından tasarlanan ürünler modelistler tarafından çalışılmakta ve işletmede butik tarzda üretime konu olmaktadır. Üretim kalitesini sürdürmek amacıyla üretim, yurtdışı danışmanlar desteğinde yürütülmektedir. Her aşamada kalite kontrole tabi tutulan ürünler, Vakko standartlarına göre paketlenerek mağazalara gönderilmektedir. Diğer üretim birimi olan emprime işletmesi ise yaklaşık 6.000 metrekarelik bir alanda faaliyet göstermektedir. Bu işletme içerisinde Vakko eşarpları üretilmekte, ham olarak tedarik edilen hazır giyim ve dekorasyon kumaşları boya, emprime ve apreleme gibi kumaş terbiye işlemlerinden geçirilmektedir. Baskı işleminin bir bölümü tamamen el işçiliğine dayalı baskı masalarında, bir bölümü ise modern teknoloji ile üretilmiş tam ve yarı otomatik baskı tezgahlarında gerçekleştirilmektedir. Emprime işletmesinde üretilen Vakko eşarpları, ürünlerde insan sağlığına zararlı (kanserojen, allerjik, ağır metal ve diğer) maddelerin bulunmadığını belgeleyen uluslararası sertifikaya sahiptir. İşletmeler, teknolojik gelişmeler ve artan ihtiyaçlar çerçevesinde her daim kendini geliştiren ve makine yatırımlarını sürdüren niteliktedir. Araştırma Geliştirme Faaliyetleri Şirket 2014 yılında Ar-Ge kapsamında harcama yapmamıştır. İç Denetim Bölümü Şirket, faaliyetlerinin mevzuata , genel kabul görmüş ilkelere ve Vakko standart ve prosedürlerine uyumunu arttırmak amacıyla İç Denetim Birim Yöneticiliği pozisyonunu oluşturmuştur. Yıl İçerisinde Yapılan Bağışlar Hakkında Bilgi Yıl içerisinde 5.704 TL tutarında bağış yapılmıştır. İşletmenin Gelişimi Hakkında Öngörüler Raporun muhtelif kısımlarında belirtildiği üzere, 2014 Vakko için satış hasılatı anlamında bir büyüme yılı olmuştur. Ancak genel olumsuz konjonktür ve beklenenden uzun süren iskonto dönemleri karlılığı etkilemiş ve Şirket yılı zarar rakamı ile noktalamıştır. 2015 yılında temkinli ve seçici yeni lokasyon çalışmalarının süreceği söylenebilir. Bu çalışmalar neticesinde gelir/(gider) kombinasyonunun olumlu seyretmesi planlanmaktadır. EK-1 İçsel Bilgilere Erişimi Olan Kişi Listesi Ad Soyad Cem Hakko Jeff Hakko Jaklin Güner Bülent Ahmet Turan Alber Elhadef Tuncer Akgün Hüsnü Ertuğrul Ergöz Hasan Güleşçi Mehmet Sadettin Tanseli Bahise Kurt Rıfat Elhadef Gökay Erol İlknur Zorluer Semahat Ceylan Aslı Sadettinoğlu Burcu Bektaşoğlu Rahşan Arsoy Kenan Çalışkan Hülya Sargın Erdem Eşsiz Abdullah Öztürk Şeref Taşkın Mehmet Kağan Baykal Eray Yanbol Birgül Erdoğan Erol Gürçay Ünvan Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Üyesi CEO CEO Yardımcısı Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Danışman Mali İşler Grup Başkanı Operasyon ve IT Grup Başkanı İhracat Geliştirme Direktörü Trent A.Ş. Genel Müdürü Genel Muhasebe Birim Yöneticisi Cari Hesaplar Birim Yöneticisi Mağazacılık Birim Yöneticisi İç Denetim Birim Yöneticisi Bütçe Planlama Uzmanı Bütçe Planlama Uzmanı IT Birim Yöneticisi IT Birim Yöneticisi Uzman Yeminli Mali Müşavir Dış Denetmen Sorumlu Denetçi Kıdemli Denetçi Denetçi B- ÇALIŞMALAR 1- Şirketin Kısa Tanıtımı Temelleri 1934 yılında atılan Vakko, 1938 yılında eşarp üretimine başladı. 1948 yılında Emprime Baskı ve Boyama Fabrikasını İstanbul’da kurdu. 1962 yılında kurulan ve ilk Vakko mağazası niteliğindeki İstanbul Beyoğlu mağazası, Vakko’nun mağazalaşma sürecinin başlangıcını oluşturdu. Bunu daha sonraki yıllarda Ankara, İzmir, Suadiye, Akmerkez, İstinye ve diğer bir çok mağaza izledi. Tüketicinin farklı alanlardaki ihtiyaçlarını karşılamak üzere Şirket, hızlı bir “marka yaratma süreci” geçirmiştir. 1982 yılında genç kesime hitap eden Vakkorama, 1989 yılında Vakko Çikolata, 1990’da Vakko Parfüm ve daha sonraki yıllarda H2O, V2K, W, Vakko Cruise gibi markaların yanısıra, Cumhurbaşkanlığı Köşkü, Başbakanlık Konutu ve Çırağan Sarayı gibi önemli mekanlar ile bir çok otel dekorasyonuna imza atan Vakko Dekor da Şirket bünyesinde faaliyete geçirilmek üzere oluşturulmuştur. Perakendecilik sektöründe faaliyet gösteren Vakko’nun yelpazesinde yüksek sayıda farklı ürün bulunmaktadır. Bu yüksek çeşitlilik içerisinde Vakko’ya ait fabrikada üretilenlerin yanısıra, yurtiçi ve yurtdışı çeşitli kaynaklardan tedarik edilen ürünler de bulunmaktadır. Vakko’nun üretimini gerçekleştirdiği ürünlerin başında gelen ve artık Vakko ile özdeşleşmiş gömlek, kravat ve eşarp haricinde de, satın alınan kumaşın boyama ve emprime safhalarından sonra imal edilen başka diğer çeşitli konfeksiyon ürünleri de bulunmaktadır. Yapılan üretimin dışında, Vakko’nun standartlarını karşılayan ürünlerin yurtiçi ve yurtdışı kaynaklı tedariki sağlanmaktadır. Bu sayede dünya moda sektörünün önde gelen isimlerinin tasarımları Vakko mağazalarında tüketicinin beğenisine sunulmaktadır. Türkiye’nin ve Türk malının tüm dünyaya tanıtılması vizyonuna sahip olan Vakko, bu yolda önemli kilometre taşlarından birini 1981 yılında, Paris, Londra, Roma, Viyana ve Brüksel gibi önemli başkentlerde düzenlenen “Anadolu Güneşi” moda ve sanat gösterisi ile yaptı. Şirket; Türkiye’nin tanıtımına katkıda bulunma vizyonunu, 2004 yılında Türkiye’de gerçekleştirilen Nato Zirvesi toplantısının akşam yemeği organizasyonu ve diğer bir çok üst düzey toplantıda sergilemiştir. Ülkemizde bir çok yeniliğe imza atan ve köklü bir geleneğe sahip olan Vakko, bundan sonra da “dün, bugün, yarın, moda Vakko’dur” sloganı paralelinde insanların memnuniyet ve gurur duyduğu bir marka olarak çalışmalarını sürdürme kararlılığındadır. 2- Önemli Uyuşmazlıklar Bulunmamaktadır. VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu İÇİNDEKİLER Sayfa Bağımsız Denetim Raporu 31 Aralık 2014, 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Konsolide Finansal Durum Tabloları - 1-2 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde sona eren yıllara ait Konsolide Kapsamlı Gelir Tabloları 3 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde sona eren yıllara ait Konsolide Özkaynaklar Değişim Tabloları 4 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde sona eren yıllara ait Konsolide Nakit Akış Tabloları 5 Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 6 -61 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Yönetim Kurulu ve Hissedarlara Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. Giriş Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. ( “Şirket”), ve bağlı ortaklıklarının (“Grup”) 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ve konsolide nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu Grup yönetimi bu konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için konsolide finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların, hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’nin 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, TMS (Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar - 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu, tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Şirket’in 1 Ocak – 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. - 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 398’inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 10 Mart 2015 tarihinde Şirket’in Yönetim Kurulu’na sunulmuştur. Arkan Ergin Uluslararası Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. Member of JPA International Eray Yanbol, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 10 Mart 2015 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31.12.2014 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Yeniden Yeniden Düzenlenmiş* Düzenlenmiş* Not Denetimden Geçmiş 31.12.2014 Denetimden Geçmiş 31.12.2013 Denetimden Geçmiş 31.12.2012 4 224.608.013 42.930.932 191.956.051 40.932.718 149.337.841 35.791.732 7,27 7 3.274.454 55.935.652 2.142.975 51.994.102 165.818 45.317.718 8,27 8 9 10 11 17 127.484 207.246 102.075.011 12.514.420 17.783 7.525.031 5.204 228.473 77.546.671 12.010.807 16.532 7.078.569 -204.327 57.089.953 8.537.422 48.088 2.182.783 5 12 13 10 25 165.659.818 58.198 -162.138.403 521.486 294.000 2.647.731 160.444.501 58.198 -158.034.837 498.203 448.000 1.405.263 143.212.943 58.198 933.502 141.630.726 571.823 -18.694 390.267.831 352.400.552 292.550.784 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Vergi Varlığı TOPLAM VARLIKLAR İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. *Dipnot:2.3. 1 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31.12.2014 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Yeniden Yeniden Düzenlenmiş* Düzenlenmiş* Not Denetimden Geçmiş 31.12.2014 Denetimden Geçmiş 31.12.2013 Denetimden Geçmiş 31.12.2012 6 6 168.672.555 98.104.794 19.202.751 132.336.962 47.354.183 26.895.969 75.992.181 35.230.273 8.825.674 7,27 7 16 776.154 34.470.861 3.509.906 408.622 42.284.851 3.291.679 671.573 18.124.884 2.629.777 8,27 8 10 71 858.799 8.179.053 423.711 71 1.002.766 8.895.711 -- 16.643 983.739 7.466.347 363.385 2.259.566 172.059 714.830 56.493.617 45.389.065 1.804.371 245.262 153.477 52.696.008 36.347.852 1.398.338 166.255 115.293 47.646.128 35.475.713 9.191.204 1.913.348 165.101.659 165.094.841 160.000.000 13.540.421 2.807.735 167.367.582 167.363.556 160.000.000 12.170.415 -168.912.475 168.907.967 160.000.000 50.787.173 3.509.822 1.779.690 (42.680.335) (8.301.509) 6.818 48.703.124 (438.923) 1.779.690 (36.005.142) (6.675.193) 4.026 43.196.889 (63.470) 1.779.690 (38.416.784) 2.411.642 4.508 390.267.831 352.400.552 292.550.784 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer Borçlar - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar Ertelenmiş Gelirler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları - Diğer Kazanç/Kayıplar Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM KAYNAKLAR *Dipnot:2.3. 2 15 14 17 6 15 10 18 18 18 18 18 26 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31.12.2014 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Yeniden Düzenlenmiş* Not KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat Satışların Maliyeti (-) 19 19 BRÜT KAR/ZARAR Denetimden Geçmiş 01.01.31.12.2014 Denetimden Geçmiş 01.01.31.12.2013 383.770.398 (187.302.868) 309.613.657 (147.899.556) 196.467.530 161.714.101 Genel Yönetim Giderleri (-) 20 (27.245.659) (29.287.325) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) ESAS FAALİYET KARI/ZARARI Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri - Dönem Vergi Gideri/Geliri - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI DÖNEM KARI/(ZARARI) Dönem Kar/(Zararı)'nın Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları Pay Başına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 20 22 22 (165.365.819) 11.635.978 (9.425.460) 6.066.570 892.784 (49.505) (132.092.089) 9.658.252 (9.787.498) 205.441 1.070.306 (79.882) 6.909.849 1.195.865 2.657.924 (19.535.370) 2.439.534 (11.893.561) (9.967.597) (8.258.162) 1.668.789 (670.575) 2.339.364 1.582.503 1.582.503 (8.298.808) (6.675.659) (8.298.808) (8.298.808) 2.701 (8.301.509) (0,0519) (0,0519) (6.675.659) (6.675.659) (466) (6.675.193) (0,0417) (0,0417) 6.032.885 2.193.736 5.130.766 5.796.037 4.936.045 (469.337) (1.096.896) (195.934) (1.096.896) 6.032.885 (2.265.923) (2.265.923) 2.792 (2.268.715) (195.934) 5.130.766 (1.544.893) (1.544.893) (482) (1.544.411) 24 24 23 23 25 25 26 26 26 DİĞER KAPSAMLI GELİR: Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri DİĞER KAPSAMLI GELİR TOPLAM KAPSAMLI KAR/(ZARAR) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları 18 *Dipnot:2.3. 3 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31.12.2014 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Not Yeniden Ödenmiş Değerleme ve Sermaye Ölçüm Kazançları 160.000.000 ---- 43.196.889 31 Aralık 2013 bakiyesi 01 Ocak 2014 bakiyesi 01 Ocak 2013 bakiyesi Transferler Duran varlık değer artış fonu Toplam kapsamlı gelir Transferler Duran varlık değer artış fonu Toplam kapsamlı gelir 31 Aralık 2014 bakiyesi 18 18 18 18 Diğer Kazanç / Kayıplar Birikmiş Karlar Kardan ayrılan Geçmiş yıllar Net dönem karı Ana Ortaklığa kısıtlanmış Kar / (Zararları) / (zararı) Ait Özkaynaklar yedekler Kontrol Gücü Olmayan Paylar Özkaynaklar 5.506.235 -- (63.470) --(375.453) 1.779.690 ---- (38.416.784) 2.411.642 --- 2.411.642 (2.411.642) -(6.675.193) 168.907.967 -5.506.235 (7.050.646) 4.508 --(482) 168.912.475 -5.506.235 (7.051.128) 160.000.000 48.703.124 (438.923) 1.779.690 (36.005.142) (6.675.193) 167.363.556 4.026 167.367.582 160.000.000 48.703.124 (438.923) 1.779.690 (36.005.142) (6.675.193) 167.363.556 4.026 167.367.582 ---- 2.084.049 -- --3.948.745 ---- (6.675.193) --- 6.675.193 -(8.301.509) -2.084.049 (4.352.764) --2.792 -2.084.049 (4.349.972) 160.000.000 50.787.173 3.509.822 1.779.690 (42.680.335) (8.301.509) 165.094.841 6.818 165.101.659 4 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31.12.2014 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Not A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI Dönem Karı/Zararı Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler 12,13,21 Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 23 Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili Düzeltmeler 7,22 Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler 26 Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar ile 24 İlgili Düzeltmeler Kar/Zarar Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler 22 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 9 Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 7,27 Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 8,27 Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 7,27 Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 8,27 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Vergi Ödemeleri/İadeleri 26 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan 12,13 Nakit Çıkışları Alınan Faiz 22 Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları Ödenen Faiz 23 YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D) 4 E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) 5 Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş 01.01.31.12.2014 (20.293.821) (8.298.808) 29.334.552 13.344.334 3.435.960 14.108.029 (306.077) (1.668.789) 01.01.31.12.2013 1.281.014 (6.675.659) 20.452.823 9.174.479 4.507.477 6.774.405 855.930 (1.582.503) 49.505 (28.392) 371.590 (41.329.565) (26.922.277) 320.693 (101.053) (12.534.103) (143.967) (1.701.994) (246.864) - 751.427 (12.496.150) (22.723.991) (4.227.375) (29.350) 18.614.920 2.455 (3.769.424) (363.385) - (15.690.128) (20.427.663) 266.970 3.986.208 (15.965.512) (24.418.176) 8.414 4.305 37.982.163 343.033.000 (290.934.394) (14.116.443) 24.287.635 218.350.688 (187.284.343) (6.778.710) 1.998.214 5.140.986 - - 1.998.214 5.140.986 40.932.718 42.930.932 35.791.732 40.932.718 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. (“Şirket” veya “Ana Ortaklık”) nezdinde, bağlı ortaklığı Trent Hazır Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Trent Hazır Giyim”) konsolide edilmiştir. Yukarıda adı geçen şirketler hep birlikte Grup olarak ifade edilmektedir. Grup’a dahil şirketlerin fiili faaliyet konuları aşağıda açıklanmıştır; Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’nin ana faaliyet konusu hazır giyim eşyaları üretmek, ticaretini ve perakende satışını yapmaktır. Şirket’in merkez adresi aşağıdaki gibidir: Altunizade Mah. Kuşbakışı Cd. No:35 Üsküdar-İstanbul – Türkiye. Şirket’in Esenyurt, İstanbul’da emprime baskı, hazır giyim üretim işletmeleri, sosyal kullanım alanları ve çalışma ofislerinin de içinde bulunduğu 33.000 m2 kapalı alanı olan fabrika binası bulunmaktadır. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK)’ya kayıtlı olup hisselerinin % 16’sı halka açıktır. 3 Nisan 1998 tarihinden beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB)’de işlem görmektedir. Trent Hazır Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Trent Hazır Giyim”) ana faaliyet konusu hazır giyim ticaretini ve perakende satışını yapmaktır. Şirket 04.04.2011 tarihinde kurulmuş olup Şirket’in merkez adresi aşağıdaki gibidir: Altunizade Mah. Kuşbakışı Cd. No:35 Üsküdar-İstanbul – Türkiye. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Grup’un mağaza sayısı 81’dır (31 Aralık 2013: 76). Grup’un 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ortaklık yapısı Dipnot 18’de açıklanmıştır Grup’un kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: İdari Fabrika 31.12.2014 31.12.2013 1.313 239 1.240 242 1.552 1.482 NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar : Uygunluk Beyanı İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları’na (TMS/TFRS) ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun olarak hazırlanmıştır. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolar 10 Mart 2015 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Genel Kurul’un yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu konsolide finansal tabloları tashih etme hakkı vardır. 6 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Finansal tabloların hazırlanış şekli Grup muhasebe kayıtlarını Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. Konsolide finansal tablolar yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları’na göre Şirket’in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Grup’un ilişikteki konsolide finansal tabloları SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli “Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru”suna uygun olarak hazırlanmıştır. Geçerli ve raporlama para birimi Grup’un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası (“TL”) olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir. 2.2. Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar Şirket ve Şirket’in bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını kapsar. Konsolide finansal tablo hazırlanma esasları aşağıdaki gibidir; - Bağlı ortaklıklar, ana ortaklığın, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları veya iştirakleri vasıtasıyla, sermaye ve yönetim ilişkileri çerçevesinde %50’den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmeleri temsil etmektedir. Kontrol gücü ana ortaklık tarafından bağlı ortaklıklarının finansal ve faaliyet politikalarını yönetme gücü ile faaliyetlerden fayda sağlama gücü olarak tanımlanmaktadır. - Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup’a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte konsolidasyon dışında bırakılacaktır.Bağlı ortaklıklar tarafından uygulanan muhasebe politikaları tutarlılığın sağlanması amacıyla Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile uyumlu hale getirilmiştir. - Bağlı ortaklıklar’ın finansal tabloları tam konsolide yöntemi kullanılarak konsolide edilmiştir.Bu kapsamda bağlı ortaklıkların kayıtlı değeri ile özkaynakları netleştirilmiş, Şirket’in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değeri ile bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir. - Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları ile birbirlerine yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri karşılıklı olarak mahsup edilmiştir. - Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubunda , "Azınlık Payları" hesap grubu adıyla gösterilir. Konsolidasyona dahil olan şirketler, konsolidasyon yöntemi ve pay oranları aşağıdaki gibidir; Ortaklık Trent Hazır Giyim San. ve Tic. A.Ş. (Dipnot 3) Yöntemi Tam konsolidasyon 7 31.12.2014 31.12.2013 Etkin ortaklık payı (%) 99,90 99,90 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.3. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi: İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup’un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır. 31 Aralık 2013 ve 2012 finansal tablolarına yapılan düzeltme ve sınıflamaların özeti aşağıdaki gibidir; Düzeltme ve Sınıflamalar Öncesi Gelir Tablsou Sınıflamalar Düzeltmeler 01.01.31.12.2013 Yeniden Düzenlemiş 01.01.31.12.2013 KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 311.871.735 (2.168.758) (89.320) 309.613.657 (148.759.518) 910.981 (51.019) (147.899.556) BRÜT KAR/ZARAR 163.112.217 (1.257.777) (140.339) 161.714.101 Genel Yönetim Giderleri (-) (28.820.977) -- (466.348) (29.287.325) (133.439.186) 1.257.777 89.320 (132.092.089) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 10.093.697 -- (435.445) 9.658.252 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (9.812.052) -- 24.554 (9.787.498) ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 1.133.699 -- (928.258) 205.441 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 1.070.306 -- 1.070.306 (79.882) -- (79.882) (928.258) 1.195.865 2.439.534 -- 2.439.534 (11.893.561) -- (11.893.561) Satışların Maliyeti (-) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri 2.124.123 (7.329.904) -- (928.258) (8.258.162) 1.396.852 -- 185.651 1.582.503 - Dönem Vergi Gideri/Geliri - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri -- -- -- -- 1.396.852 185.651 1.582.503 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI (5.933.052) -- (742.607) (6.675.659) DÖNEM KARI/(ZARARI) (5.933.052) -- (742.607) (6.675.659) 8 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.3. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı): Düzeltmeler Öncesi Bilanço VARLIKLAR Düzeltmeler 31.12.2013 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar (3.273.598) 191.956.051 40.932.718 -- 40.932.718 -- -- 2.142.975 -- 2.142.975 52.448.140 (454.038) 51.994.102 -- -- -- 5.204 Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 5.204 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 31.12.2013 195.229.649 Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Yeniden Revize 228.473 -- 228.473 Stoklar 79.813.944 (2.267.273) 77.546.671 Peşin Ödenmiş Giderler 12.563.094 (552.287) 12.010.807 16.532 -- 16.532 7.078.569 -- 7.078.569 Duran Varlıklar 110.872.382 49.572.119 160.444.501 Diğer Alacaklar 58.198 -- 58.198 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Finansal Yatırımlar -- -- -- 106.768.390 51.266.447 158.034.837 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 498.203 -- 498.203 Peşin Ödenmiş Giderler Maddi Duran Varlıklar 448.000 -- 448.000 Ertelenmiş Vergi Varlığı 3.099.591 (1.694.328) 1.405.263 TOPLAM VARLIKLAR 306.102.031 46.298.521 352.400.552 9 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.3. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı): Düzeltmeler Öncesi Bilanço KAYNAKLAR Düzeltmeler 31.12.2013 Yeniden Revize 31.12.2013 Kısa Vadeli Yükümlülükler 131.265.588 1.071.374 132.336.962 Kısa Vadeli Borçlanmalar 47.354.183 -- 47.354.183 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 26.895.969 -- 26.895.969 Ticari Borçlar -- - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 408.622 -- 408.622 42.284.851 -- 42.284.851 3.291.679 -- 3.291.679 Diğer Borçlar -- - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 71 -- 71 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 1.002.766 -- 1.002.766 Ertelenmiş Gelirler 9.628.708 (732.997) 8.895.711 -- -- -- Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları -- - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar -- 1.804.371 1.804.371 - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 245.262 -- 245.262 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 153.477 -- 153.477 Uzun Vadeli Yükümlülükler 52.696.008 -- 52.696.008 Uzun Vadeli Borçlanmalar 36.347.852 -- 36.347.852 Uzun Vadeli Karşılıklar -- - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 13.540.421 -- 13.540.421 2.807.735 -- 2.807.735 ÖZKAYNAKLAR 122.140.435 45.227.147 167.367.582 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları 122.136.283 160.000.000 45.227.273 -- 167.363.556 Ertelenmiş Gelirler - Diğer Kazanç/Kayıplar Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM KAYNAKLAR 10 160.000.000 --- 48.703.124 48.703.124 (438.923) -- (438.923) 1.779.690 -- 1.779.690 (33.271.823) (2.733.319) (36.005.142) (5.932.661) (742.532) (6.675.193) 4.152 (126) 4.026 306.102.031 46.298.521 352.400.552 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.3. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı): Düzeltmeler Öncesi Bilanço VARLIKLAR Düzeltmeler 31.12.2012 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar (2.627.257) 149.337.841 35.791.732 -- 35.791.732 -- -- 165.818 -- 165.818 45.711.441 (393.723) 45.317.718 -- -- -- -- Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar -- - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 31.12.2012 151.965.098 Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Yeniden Revize 204.327 -- 204.327 59.306.207 (2.216.254) 57.089.953 8.554.702 (17.280) 8.537.422 48.088 -- 48.088 2.182.783 -- 2.182.783 99.332.710 58.198 43.880.233 -- 143.212.943 933.502 -- 933.502 96.160.316 45.470.410 141.630.726 571.823 -- 571.823 -- -- -- Ertelenmiş Vergi Varlığı 1.608.871 (1.590.177) 18.694 TOPLAM VARLIKLAR 251.297.808 41.252.976 292.550.784 Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler 11 58.198 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.3. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı): Düzeltmeler Düzeltmeler Öncesi Bilanço Yeniden Revize KAYNAKLAR 31.12.2012 Kısa Vadeli Yükümlülükler 75.202.724 789.457 75.992.181 Kısa Vadeli Borçlanmalar 35.230.273 -- 35.230.273 8.825.674 -- 8.825.674 -- -- Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 671.573 -- 671.573 18.124.884 -- 18.124.884 2.629.777 -- 2.629.777 -- -- Diğer Borçlar - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 31.12.2012 16.643 -- 16.643 983.739 -- 983.739 8.075.228 (608.881) 7.466.347 363.385 -- 363.385 -- -- -- 1.398.338 1.398.338 - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 166.255 -- 166.255 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 115.293 -- 115.293 Uzun Vadeli Yükümlülükler 47.646.128 -- 47.646.128 Uzun Vadeli Borçlanmalar 35.475.713 -- 35.475.713 -- -- 12.170.415 -- 12.170.415 -- -- -- ÖZKAYNAKLAR 128.448.956 40.463.519 168.912.475 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları 128.444.397 160.000.000 40.463.570 -- 168.907.967 160.000.000 -- -43.196.889 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Uzun Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Ertelenmiş Gelirler -- 43.196.889 - Diğer Kazanç/Kayıplar (63.470) -- (63.470) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1.779.690 -- 1.779.690 (36.360.720) (2.056.064) (38.416.784) 3.088.897 (677.255) 2.411.642 4.559 (51) 4.508 251.297.808 41.252.976 292.550.784 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM KAYNAKLAR 12 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir: Yatırım İşletmeleri (TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 27’ye ilişkin değişiklikler) TFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını TFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. İşletmelerin TFRS 9’u uygulamamaları durumunda, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik) TFRS 13 ‘Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri’ne getirilen değişiklikten sonra “TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardındaki yapılan değişiklik ile değer düşüklüğüne uğramış finansal olmayan varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümlerini açıklığa kavuşturulmuştur. TMS 36 standardında TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik) (Devamı) yapılan değişiklikler finansal olmayan varlıkların geri kazanılabilir miktarlarının açıklanmasını sadece değer kaybı veya değer kaybının ters çevrildiği durumlarda gerektirmektedir. Söz konusu değişiklikler açıklama hükümlerini etkilemiştir ve değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme – Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik) TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Standardı”na getirilen değişlik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. 13 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) TFRYK Yorum 21 Zorunlu Vergiler Bu yorum, zorunlu vergiye ilişkin yükümlülüğün, işletme tarafından ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, zorunlu verginin sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir zorunlu vergi, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Söz konusu yorumun Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2012’de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (“UMSK”) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir; fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket, konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar – Riskten Korunma Muhasebesi ve UFRS 9, UFRS 7 ve UMS 39’daki değişiklikler – UFRS 9 (2013) UMSK Kasım 2013’te, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve UMS 39 ve UFRS 7’deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9’un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. Bu standart UFRS 9’un eski versiyonlarında yer alan 1 Ocak 2015 zorunlu yürürlülük tarihini ertelemektedir. Bu standardın zorunlu bir geçerlilik tarihi yoktur, fakat hemen uygulanabilir durumdadır ve yeni bir zorunlu geçerlilik tarihi, UMSK projenin değer düşüklüğü fazını bitirdikten sonra belirlenecektir. Buna ek olarak işletmeler tüm riskten korunma işlemleri için UMS 39’un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. 14 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) UFRS 9 Finansal Araçlar (2014) Temmuz 2014’de yayımlanan UFRS 9 standardı TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardındaki mevcut yönlendirmeyi değiştirmektedir. Bu versiyon daha önceki versiyonlarda yayımlanan yönlendirmeleri de içerecek şekilde finansal varlıklardaki değer kaybının hesaplanması için yeni bir beklenen kredi kayıp modeli de dahil olmak üzere finansal araçların sınıflandırılması ve ölçülmesi ve yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamaları içermektedir. UFRS 9 aynı zamanda TMS 39’da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi ve bilanço dışında bırakılması ile ilgili uygulamaları yeni UFRS 9 standardına taşımaktadır. UFRS 9 standardı 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan katkıları (Değişiklik) Standartta yapılan değişiklik kapsamında çalışanların yaptığı bazı katkıların muhasebeleştirilmesindeki karmaşıklık azaltılmıştır ve çalışanların fayda planlarına yaptığı katkılar, plan dahilinde belirlenmiş, hizmet ile doğrudan ilişkili ve hizmet verilen yıldan bağımsız ise bu katkıların hizmetin verildiği dönemde hizmet maliyetinden düşülmesine izin verilmektedir. Bu değişiklik 1 Temmuz 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 14 Düzenleyici Erteleme Hesapları UMSK 2012 yılında Oranı Düzenlenmiş Faaliyetler üzerine kapsamlı bir proje başlatmıştır. UMSK projenin bir parçası olarak oranı düzenlenen işletmelerden ilk defa UFRS uygulayacak olanlar için geçici bir çözüm olması açısından kısıtlı kapsamda bir standart yayımlamıştır. Bu standart ilk kez UFRS uygulayacak işletmeler için halihazırda genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine göre muhasebeleştirdikleri düzenleyici erteleme hesaplarını UFRS’ye geçişlerinde aynı şekilde muhasebeleştirmelerine izin vermektedir. Bu standart 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmeler Yeni standart, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) ve Amerika Birleşik Devletleri Genel Kabul Görmüş Muhasebe Prensipleri’nde yer alan rehberlikleri değiştirip; müşterilerle yapılan sözleşmeler için kontrol bazlı yeni bir model getiriyor. Bu yeni standart, hasılatın muhasebeleştirilmesinde, sözleşmede yer alan mal ve hizmetleri ayrıştırma ve zaman boyunca muhasebeleştirme konularında yeni yönlendirmeler getirmekte ve hasılat bedelinin, gerçeğe uygun değerden ziyade, şirketin hak etmeyi beklediği bedel olarak ölçülmesini öngörmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. 15 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) UMS 16 ve UMS 38 – Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesi UMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik gelir bazlı amortisman hesaplaması yöntemlerinin maddi duran varlıkların amortisman hesaplamalarında kullanılamayacağını açıkça ifade etmektedir. UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik, maddi olmayan duran varlıkların amortismanında gelir bazlı amortisman yöntemlerinin kullanılmasının uygun olmayacağı yönünde aksi kanıtlanılabilir bir varsayım uygulamaya koymaktadır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS 11 – Müşterek faaliyetlerde edinilen payların muhasebeleştirilmesi Değişiklikler bir işletme standardın işletme tanımına uygun olan müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardının uygulanıp uygulanamayacağına açıklık getirmektedir. Değişiklikler işletme birleşmesi muhasebeleştirmesinin bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için uygulanmasını gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS’deki iyileştirmeler UMSK, Aralık 2013’te ‘2010–2012 dönemi’ ve ‘2011–2013 Dönemi’ olmak üzere iki dizi ‘UFRS’de Yıllık İyileştirmeler’ yayınlamıştır. Standartların “Karar Gerekçeleri”ni etkileyen değişiklikler haricinde değişiklikler 1 Temmuz 2014’ten itibaren geçerlidir. Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler: Hak ediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 3 İşletme Birleşmeleri Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, UFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/ toplulaştırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri Karar Gerekçelerinde açıklandığı üzere, faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır. 16 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi (Devamı) UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar UMS 16.35(a) ve UMS 38.80(a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir ve net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması Değişiklik ile UFRS finansal tablolarını ilk kez uygulayanlara, henüz uygulaması zorunlu olmamakla birlikte erken uygulanabilecek yeni veya değiştirilmiş standartları uygulamasına izin verilmiştir. UFRS 3 İşletme Birleşmeleri Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların UFRS 3’ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü UFRS 13’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık ve finansal yükümlülüklere değil UMS 39 kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında UFRS 3 ve UMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. 17 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) Yıllık iyileştirmeler - 2012–2014 Dönemi UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Değişiklik, işletmelerin varlıkların (veya varlık gruplarının) elden çıkarılması yöntemini değiştirdikleri ve bu varlıkların dağıtım amaçlı elde tutulan varlık kriterine artık uymadığı durumlarda UFRS 5 gerekliliklerini açıklığa kavuşturmaktadır. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar UFRS 7, işletmenin devredilen finansal varlıklarla ilgisinin devam ettiği ve bu varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakıldığı durumlardaki hizmet anlaşmalarının bu standardın gerekli kıldığı açıklamaların kapsamına girdiği durumları açıklığa kavuşturmak amacıyla değiştirilmiştir. UFRS 7 aynı zamanda Açıklamalar: Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (UFRS 7’de değişiklikler) tarafından getirilen ek açıklama gerekliliklerini açıklığa kavuşturmak üzere değiştirilmiştir. UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar UMS 19 iskonto oranının belirlenmesinde kullanılan yüksek kaliteli özel sektör tahvillerinin veya devlet tahvillerinin, faydaların ödeneceği para birimi ile aynı olması konusuna açıklık getirecek şekilde değiştirilmiştir. UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama UMS 34 bazı açıklamaların ara dönem finansal tablolara ait dipnotlara dahil edilmemesi durumunda, bu açıklamaların “ara dönem raporlamanın başka bölümlerinde” sunulabileceği konusuna açıklık getirmek üzere değiştirilmiştir. Örneğin, ara dönem finansal raporlara gönderme yaparak finansal raporlamanın başka bölümlerinde (yönetim yorumları veya risk raporları) bu bilgiler açıklanabilir. KGK tarafından yayınlanan ilke kararları Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aşağıdaki ilke kararlarını yayımlamıştır. “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlanma tarihi itibarıyla geçerlilik kazanmıştır ancak diğer kararların 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanmıştır. 2013-1 Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS’yi uygulamakla yükümlü olan grupların hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. Şirket bu düzenlemenin gerekliliklerini yerine getirmek amacıyla sınıflama değişikliklerini yapmıştır. 18 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) 2013-2 Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi Karara göre i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır. Söz konusu kararın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. 2013-3 İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi İntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir. Söz konusu kararın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. 2013-4 Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu aşağıdaki üç ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir. I. II. Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu, İştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu İşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu. Söz konusu kararın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. III. 19 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.5 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 “Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama”ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir. 2.6 Muhasebe Politikalarında/Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir. 2.7 Netleştirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal tabloda net değerleri ile gösterilirler. 2.8. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri: (a) Finansal Araçlar : Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır : i. Nakit ve Nakit Benzerleri Kasa, bankalar, alınan çekler ve diğer hazır değerler nakit ve nakit benzerlerini oluşturmaktadır. Kasadaki paralar Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle, dövizli bakiyelerse raporlama tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile değerlenerek kayıtlarda gösterilmektedir. Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden oluşmaktadır. Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise raporlama tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası’na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir. Alınan çeklerin vadesi raporlama tarihini aşanlar ticari alacaklar içinde gösterilmiş olup devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda oluşan faiz haddi dikkate alınarak reeskonta tabi tutulmuştur. Diğer hazır değerler kredi kartı sliplerinden oluşmaktadır. Kredi kartı slipleri iskonto edilerek gösterilmiştir. 20 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.8. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (Devamı): Gerçeğe Uygun Değer Yabancı para cinsinden hazır değerlerin, konsolide finansal durum tablosu tarihindeki geçerli kurlardan Türk Lirası’na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir. Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, gerçeğe uygun değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır. ii. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, Grup tarafından, alıcılara doğrudan mal satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır. Alacak senetleri, vadeli çekler ve alıcılar reeskonta tabi tutulmuştur. Şüpheli ticari alacaklara ilişkin karşılıklar, Grup yönetimince tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ve mevcut ekonomik koşullar göz önünde bulundurularak ayrılır. Gerçeğe Uygun Değer Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. iii. Ticari Borçlar Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal ve hizmet almak suretiyle oluşan finansal borçlardır. Ticari borçlar reeskonta tabi tutulmuştur. Gerçeğe Uygun Değer Ticari borçların iskonto edilmiş değerlerinin, borçların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. iv. Kısa ve Uzun Vadeli Banka Kredileri Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden belirtilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna kaydedilir. 21 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.8. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (Devamı) v. İlişkili Taraflar : Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır: (a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) Şirket’i kontrol etmesi, Şirket tarafından kontrol edilmesi ya da Şirket ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil); (ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya (ii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması; (b) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması; (c) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması; (d) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; (f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya (g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir. İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. (b) Stoklar : Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış giderleri toplamının düşülmesiyle elde edilen tutardır. Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmekte ve hammadde, malzeme, işçilik ve genel üretim giderlerinin makul bir payını kapsamaktadır. (c) Finansal Yatırımlar : Grup, finansal yatırımlarını satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırmıştır. Satılmaya hazır finansal yatırımlar, işletme kaynaklı krediler ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak ve alım-satım amaçlı finansal yatırımlar dışında kalan finansal yatırımlardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal yatırımlar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç (gerçeğe uygun) değerle değerlenmiştir. Şirket’in doğrudan ve dolaylı olarak toplam oy haklarının %20’nin altında olduğu veya %20’nin üzerinde olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı veya finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra finansal tablolara yansıtılır. Finansal yatırımların borsa rayici olmayıp, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleriyle gösterilmiştir. 22 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.8. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (Devamı) (d) Maddi Duran Varlıklar : Maddi duran varlıklar, maliyet bedellerinden (arsa ve yerüstü düzenleri hariç) birikmiş amortismanların ve, eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek finansal durum tablosu tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi duran varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: 40 - 50 yıl 2 - 24 yıl 4 - 5 yıl 2 - 50 yıl 50 yıl 2 - 20 yıl Binalar Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Özel Maliyetler Arsalar ve Yerüstü düzenleri bağımsız değerleme raporuna göre gerçeğe uygun değerine getirilmiştir (Dipnot: 12). Maddi varlığın kayıtlı değeri yeniden değermele sonucunda artmışsa bu artış doğrudan özsermaye hesap grubunda “Yeniden Değerleme Fonu” adı altında finansal tablolara alınır. Yeniden değerlenenvarlıkların amortismanı kar veya zarar tablosunda yer alır.Yeniden değerlenen fonun bir sonraki satışı veya hizmetten çekilmesinden yeniden değerleme fonunda kalan atfolunabilen yeniden değerleme fazlalılığı doğrudan dağıtılmamış karlara geçirilir. (e) Maddi Olmayan Duran Varlıklar : Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının ve, eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi olmayan duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek finansal durum tablosu tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi olmayan duran varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir: 3 -15 yıl Haklar (f) Geliştirme Giderleri Araştırma harcamaları gerçekleştiğinde gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi olmayan duran varlığın kullanıma veya satışa hazır hale gelebilmesi için tamamlanmasının teknik olarak mümkün olması, maddi olmayan duran varlığı tamamlama ve bu varlığı kullanma veya satma niyetinin bulunması, maddi olmayan duran varlığın muhtemel gelecek ekonomik faydayı nasıl sağlayacağının belirli olması, geliştirme safhasını tamamlamak için yeterli teknik, mali ve diğer kaynakların mevcut olması ve geliştirme sürecinde maddi olmayan duran varlıkla ilgili yapılan harcamaların güvenilir bir biçimde ölçülebilir olması koşullarının varlığı halinde geliştirmeden kaynaklanan harcamalar maddi olmayan duran varlıklar olarak kayda alınmaktadır. 23 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.8. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (Devamı) (f) Geliştirme Giderleri (Devamı) Geliştirme süresince varlığın değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığının tespiti için dönemsel olarak değer düşüklüğü, testi yapılır. Geliştirme maliyetleri, ilk kayda alınışın ardından, maliyetinden, tüm birikmiş itfa ve değer düşüklüğü zararları düşülmüş olarak izlenir. Varlığın itfası geliştirmenin tamamlanması ve varlığın kullanıma hazır hale gelmesiyle başlamaktadır. Varlığın itfası gelecekte beklenen satışlara göre yapılır. (g) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar : Konsolide finansal durum tablosunda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve yükümlülükler raporlama tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri kapsamlı gelir tablolarına dahil edilmektedir. (h) Varlıkların Değer Düşüklüğü : Bir varlığın defter değeri geri kazanılabilir tutarından fazla olduğunda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık konsolide kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, varlığın gerçeğe uygun değerinden satış gideri çıkarılarak bulunan değeri ile kullanım değerinden büyük olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, varlıktan elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir. Kullanım değeri hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akışları, paranın zaman değerini ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilir. (i) Borçlanma Maliyetleri : Borçlanma maliyetleri gider olarak kaydedilmektedir. Özellikli varlıkla ilişkili borçlanma maliyetleri doğrudan ilgili bulunduğu özellikli varlığın maliyetine dahil edilir. Özellikli bir varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. (j) Ertelenmiş Vergiler: Ertelenmiş vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin TMS/TFRS ile vergi kanunlarına göre değişik finansal tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi alacakları, Grup’un, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. 24 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.8. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (Devamı) (k) Vergiler: Türk Vergi mevzuatına göre, kanuni veya iş merkezleri Türkiye’de bulunan kurumlar, kurumlar vergisine tabidir. Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar ile mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar kazançlarından (geriye dönük) mahsup mümkün değildir. Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara ve vergiden muaf olan kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan veya üzerinden %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmaz. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmaz. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmaz. Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %20 oranında geçici vergi ödenmektedir. Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, Mart 2005 itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda % 10 dan düşük olması nedeniyle 2004’te başlayan enflasyon düzeltme uygulaması sona ermiştir. 2012 ve 2011 hesap dönemlerinde de ÜFE’de %100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltmesi uygulaması yapılmamıştır. 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ayrılan vergi karşılıkları dipnot 25’te açıklanmıştır. (l) Çalışanlara Sağlanan Faydalar: İş Kanunu'na göre, Grup, bir senesini doldurmuş olup, Kanun’un 25/II. Maddesinde belirtilen haklı nedenler olmaksızın şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık brüt maaş tutarı olup, bu tutar 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle her hizmet yılı için 3.438,22 TL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2013: 3.254,44 TL). Grup, ilişikteki finansal tablolarında kıdem tazminatı yükümlülüğünü Türkiye Muhasebe Standardı 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu standartta tanımlanan ‘Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları’yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan ‘Öngörülen Birim Kredi Yöntemi’ ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve konsolide finansal tablolara alınmıştır. - Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut sosyal güvenlik yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir. 25 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.8. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (Devamı) (l) Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Devamı): - Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya devlet tarafından saptanan kıdem tazminatı tavanından küçük olanı alınarak 31 Aralık 2013 değerinin, enflasyon etkisinden arındırılması amacıyla sabit kalacağı varsayılmış ve daha sonra bu değer; Devlet İç Borçlanma Senetlerinin ortalama faiz oranı olarak öngörülen %9,5’in (31 Aralık 2013: %9,8), öngörülen enflasyon oranı % 6’ya (31 Aralık 2013: %6) oranlaması suretiyle hesaplanan yıllık % 3,33 (31 Aralık 2013: %3,58) reel iskonto oranı ile indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülüğünün raporlama tarihindeki net bugünkü değeri hesaplanmıştır. 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan varsayımlar aşağıdaki gibidir: 31.12.2014 31.12.2013 3,33% 3,58% İskonto oranı Geçmiş yıllarda kıdem tazminatına hak 92,12% 100% kazanan çalışanların toplam çalışanlara oranı (m) Gelir ve Giderler: Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir. Mal satışına ilişkin hasılat, malların sahipliğinden doğan risk ve getirilerin önemli ölçüde alıcıya devredilmiş olması, mallar üzerinde sahiplikten kaynaklanan yönetimsel veya fiili kontrolün olmaması, hasılat tutarının güvenilir şekilde ölçülebilmesi, hasılattan doğacak ekonomik faydanın işletme tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması ve hasılata ilişkin yüklenilen veya yüklenilecek maliyetin güvenilir biçimde ölçülebiliyor olması durumunda gelir olarak kaydedilmektedir. Faiz gelirleri, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanarak tahakkuk ettirilir. Gayrimenkuller ile ilgili kira geliri/gideri faaliyet kiralamaları ile ilgili olup, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal yönteme göre muhasebeleştirilir. (n) Hisse Başına Kazanç / (Zarar) : Hisse başına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır. Türkiye’de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlardan ve özkaynak enflasyon düzeltme farklarından hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini arttırabilirler. Hisse başına kazanç / (zarar) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç / (zarar) hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük olarak uygulanmak suretiyle elde edilir. 26 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.8. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (Devamı) (o) Muhasebe Tahminleri : Konsolide finansal tabloların TMS/TFRS’ye göre hazırlanması sırasında Yönetim’in, raporlama tarihi itibariyle konsolide finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin finansal durum tablosu değerini, finansal durum tablosu dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir. (p) Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar: Grup raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekte, raporlama tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde açıklamaktadır. (r) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler: Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün varlık ve yükümlülükler finansal tablolara alınmamakta ve koşullu varlık ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. (s) Bölümlere Göre Raporlama: Grup’un hakkında ayrı finansal bilgilerin mevcut olduğu ve bu bilgilerin, bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümün performansının değerlendirilmesi amacıyla işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirildiği kısımları bulunmaktadır. Bölümlere göre raporlama yoktur (31 Aralık 2013 : Yoktur). (t) İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye İşletme birleşmeleri, iki ayrı tüzel kişiliğin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, UFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir. İktisap maliyeti, alım tarihinde verilen varlıkların gerçeğe uygun değeri, çıkarılan sermaye araçları, değişimin yapıldığı tarihte varsayılan veya katlanılan yükümlülükler ve buna ilave iktisapla ilişkilendirilebilecek maliyetleri içerir. İşletme birleşmesi sözleşmesi gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu düzeltmenin muhtemel olması ve değerinin tespit edilebilmesi durumunda, edinen işletme birleşme tarihinde birleşme maliyetine bu düzeltmeyi dahil eder. Bir işletmenin satın alınması ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işlemenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibariyle) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Şerefiye üzerinden hesaplanan değer düşüklüğü zararları takip eden dönemlerde söz konusu değer düşüklüğünün ortadan kalkması durumunda dahi gelir tablosu ile ilişkilendirilemez. Şerefiye, değer düşüklüğü testi sırasında nakit üreten birimler ile ilişkilendirilir. 27 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.8. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (Devamı) (t) İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye (devamı) İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark konsolide gelir tablosuyla ilişkilendirilir. (y) Kullanılmamış İzin Hakları Finansal tablolarda tahakkuk etmiş olan kullanılmamış izin hakları, bilanço tarihi itibariyle çalışanların kullanmadıkları hak edilmiş izin günleri ile gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığını ifade eder. (y) Gift Kart kullanımı Şirket’in satmış olduğu gift kartlar bilançoda ertelenmiş gelirler hesabına sınıflanmaktadır. Söz konusu gift kartlar müşteri tarafından kullanıldığında ise satış geliri kaydedilmektedir. Şirket ayrıca geçmiş verilere dayanarak gift kartların ne kadarının kullanılmayacağı yönünde bir tahminde bulunarak bu gift kartlar için tahsis edilen tutarı da gelir olarak kaydedilir. Gift kartlar için son kullanma tarihi bulunmamaktadır. NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ Şirket 14 Aralık 2011 tarihinde Trent Hazır Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin %99,90’ını Vakko Holding A.Ş.’den 2.500.000 TL’ye satın almıştır. NOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir (TL) : 31.12.2014 31.12.2013 Kasa Banka - vadesiz TL mevduat - vadesiz döviz mevduat Diğer hazır değerler, net (*) 110.980 94.474 1.244.264 271.515 41.304.173 294.515 85.623 40.458.106 Toplam 42.930.932 40.932.718 (*) Diğer hazır değerler 3 aydan kısa vadeli kredi kartı slip alacaklarını içermekte olup iskonto edilerek gösterilmiştir. Nakit ve Nakit Benzerleri’nin yabancı para bakiyeleri Dipnot 28’de yer alan Yabancı Para Riski Tablosunda belirtilmiştir. 28 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR Kısa vadeli finansal yatırım bulunmayıp, uzun vadeli finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir (TL) : 31.12.2014 31.12.2013 İştirakler İştirak oranı Tutar İştirak oranı Tutar Vakko GmbH (*) 14,14% 933.502 14,14% 933.502 Değer düşüklüğü karşılığı (933.502) (933.502) -- -- Toplam NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Finansal borçlar aşağıdaki gibidir (TL) Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli kredilerin anapara taksitleri ve faizleri Kısa vadeli krediler toplamı Uzun vadeli krediler (*) Toplam 31.12.2014 31.12.2013 98.104.794 19.202.751 47.354.183 26.895.969 117.307.545 74.250.152 45.389.065 36.347.852 162.696.610 110.598.004 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Avro cinsinden kredilerin faiz oranları %3,70; TL kredilerin ise %9,85 ile %11 arasındadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ABD Doları banka kredilerinin faiz oranları %5,25 ile %5,60 arasında olup, Avro cinsinden kredilerin faiz oranları %3,30 ile %4,30; TL kredilerin ise %8,25 ile %12,24 arasındadır. Finansal Borçlar’ın yabancı para bakiyeleri Dipnot 28’de yer alan Yabancı Para Riski Tablosunda belirtilmiştir. Alınan kredilerle ilgili olarak verilen teminat, rehin ve ipotek bilgisi Dipnot 14’te açıklanmıştır. (*) Uzun vadeli kredilerin vadeleri 2015-2018 yılları arasındadır. 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle uzun vadeli kredilerin vadeleri aşağıdaki gibidir: Vade 1-2 yıl içerisinde ödenecekler 2-3 yıl içerisinde ödenecekler 3-4 yıl içerisinde ödenecekler 4-5 yıl içerisinde ödenecekler 31.12.2014 20.590.984 12.873.443 10.510.938 1.413.700 31.12.2013 13.105.526 14.390.926 5.419.540 3.431.860 Toplam 45.389.065 36.347.852 29 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 7- TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (TL) : 31.12.2014 31.12.2013 Alıcılar Alacak senetleri ve vadeli çekler Alacak reeskontu (-) Şüpheli ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) 39.194.903 18.039.646 (1.783.585) 2.550.762 (2.066.074) 33.548.375 19.526.300 (1.565.261) 2.500.827 (2.016.139) Diğer ticari alacaklar toplamı 55.935.652 51.994.102 İlişkili taraflardan alacaklar (Dipnot 27) İlişkili taraflardan alacaklar reeskontu (-) 3.402.137 (127.683) 2.219.479 (76.504) İlişkili taraflardan alacaklar toplamı 3.274.454 2.142.975 59.210.106 54.137.077 Toplam ticari alacaklar Şüpheli ticari alacak karşılığının 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir (TL): 31.12.2014 31.12.2013 Dönem başı şüpheli ticari alacaklar karşılığı Vazgeçilen alacaklar ve iptal edilen karşılıklar Dönem içinde ayrılan karşılık 2.016.139 -49.935 1.666.533 (2.201) 351.807 Dönem sonu şüpheli ticari alacaklar karşılığı 2.066.074 2.016.139 Ticari borçlar aşağıdaki gibidir (TL) : 31.12.2014 31.12.2013 Satıcılar Borç reeskontu (-) Diğer ticari borçlar (*) 15.728.944 (449.472) 19.191.389 26.239.087 (525.644) 16.571.408 Diğer ticari borçlar toplamı 34.470.861 42.284.851 İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 27) İlişkili taraflara ticari borçlar reeskontu (-) 808.413 (32.259) 423.549 (14.927) İlişkili taraflara ticari borçlar toplamı 776.154 408.622 35.247.015 42.693.473 Toplam ticari borçlar (*) Diğer ticari borçlar, Grup’un bankalarla yaptığı sözleşmelere dayanan, vadeleri 0 ile 9 ay arasında değişen ve Grup’un tedarikçilere ödenecek olan taksit tutarlarından oluşmaktadır. İlgili tutarlara banka tarafından vade farkı uygulanmamaktadır. Diğer ticari borçlar iskonto edilerek gösterilmiştir. Ticari Alacak ve Borçlar’ın yabancı para bakiyeleri Dipnot 28’de yer alan Yabancı Para Riski Tablosunda belirtilmiştir. 30 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 8 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (TL) : 31.12.2014 31.12.2013 Verilen depozito ve teminatlar Personelden alacaklar Diğer alacaklar toplamı 150.499 56.747 207.246 152.702 75.771 228.473 İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Dipnot 27) Toplam diğer alacaklar 127.484 334.730 5.204 233.677 31.12.2014 31.12.2013 Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Alınan depozito ve teminatlar Diğer borçlar toplamı 395.019 463.780 858.799 575.906 426.860 1.002.766 İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 27) Toplam 71 858.870 71 1.002.837 31.12.2014 31.12.2013 11.820.736 4.574.963 17.911.462 70.099.664 62.123 (2.393.937) 12.230.935 5.121.677 12.107.142 50.292.067 62.123 (2.267.273) 102.075.011 77.546.671 Kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir (TL) : NOT 9 - STOKLAR Stoklar aşağıdaki gibidir (TL) : İlk madde ve malzeme Yarı mamuller Mamuller Ticari mallar Diğer stoklar Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) Toplam Stoklar üzerinde bulunan sigorta teminat tutarı 142.048.800 TL’dir (31.12.2013: 100.000.000 TL) NOT 10 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31.12.2014 31.12.2013 Peşin ödenen sigorta giderleri Peşin ödenen reklam Giderleri Stoklar için verilen avanslar Peşin ödenen kira giderleri Peşin ödenen pazarlama giderleri Diğer 105.194 560.726 10.746.424 580.748 83.939 437.389 92.108 470.111 10.554.933 421.662 42.001 429.992 Toplam 12.514.420 12.010.807 Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler Peşin ödenen pazarlama giderleri Toplam 31.12.2014 294.000 294.000 31.12.2013 448.000 448.000 31 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 10 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER (DEVAMI) Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ertelenmiş gelirleri aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli ertelenmiş gelirler Alınan sipariş avansları Müşterilerdeki gift kartlar Gelecek aylara ait gelirler(*) Toplam 31.12.2014 5.668.579 1.616.087 894.387 8.179.053 31.12.2013 6.297.469 1.703.855 894.387 8.895.711 Uzun vadeli ertelenmiş gelirler 31.12.2014 31.12.2013 Gelecek yıllara ait gelirler (*) 1.913.348 2.807.735 Toplam 1.913.348 2.807.735 (*) Şirketin mağaza açılışlarına ilişkin , AVM Yönetimlerinden aldığı dekorasyon destek bedeli tutarlarıdır. NOT 11 - CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları aşağıdaki gibidir: Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 31.12.2014 31.12.2013 Peşin ödenen vergiler Toplam 17.783 17.783 16.532 16.532 NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir (TL) : Cari Dönem 31.12.2013 İlave Çıkış Transfer Değerleme Maliyet Arazi ve arsalar Yerüstü düzenleri Binalar Makine, cihaz ve tesisler Taşıtlar Döşeme ve demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Özel maliyetler Yapılmakta olan yatırımlar 62.462.552 3.418.009 52.769.965 15.340.542 668.715 34.878.858 1.759.371 45.050.141 898.252 --2.965 117.991 -1.665.509 -9.266.845 4.804.065 ----(333.051) (243.306) -(1.223.622) (314.845) -----4.581.542 -155.888 (4.737.430) 1.808.223 385.513 -------- 64.270.775 3.803.522 52.772.930 15.458.533 335.664 40.882.603 1.759.371 53.249.252 650.042 217.246.405 15.857.375 (2.114.824) -- 2.193.736 233.182.692 128.782 5.827.618 10.817.676 668.716 19.859.820 177.830 21.731.126 33.566 1.174.052 851.868 -4.823.119 35.187 6.341.688 ---(333.051) (212.960) -(880.748) -------- -------- 162.348 7.001.670 11.669.544 335.665 24.469.979 213.017 27.192.066 59.211.568 13.259.480 (1.426.759) -- -- 71.044.289 31.12.2014 Birikmiş amortisman Yerüstü düzenleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araçları Döşeme ve demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Özel maliyetler Net değer 158.034.837 162.138.403 32 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (DEVAMI) Önceki Dönem 31.12.2012 İlave Çıkış Transfer Değerleme 56.853.665 3.225.120 52.783.569 15.174.485 907.865 28.903.188 1.759.371 31.343.150 1.789.348 -5.739 155.078 153.981 -5.978.482 -7.408.592 10.686.282 --(168.682) -(239.150) (1.582.486) -(2.311.430) (1.375.799) ---12.076 -1.579.674 -8.609.829 (10.201.579) 5.608.887 187.150 -------- 62.462.552 3.418.009 52.769.965 15.340.542 668.715 34.878.858 1.759.371 45.050.141 898.252 192.739.761 24.388.154 (5.677.547) -- 5.796.037 217.246.405 95.503 4.659.203 9.972.000 900.668 16.552.493 142.643 18.786.525 33.279 1.172.913 845.676 300 3.368.049 35.187 3.615.433 -(4.498) -(232.252) (60.722) -(670.832) -------- -------- 128.782 5.827.618 10.817.676 668.716 19.859.820 177.830 21.731.126 51.109.035 9.070.837 (968.304) -- -- 59.211.568 31.12.2013 Maliyet Arazi ve arsalar Yerüstü düzenleri Binalar Makine, cihaz ve tesisler Taşıtlar Döşeme ve demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Özel maliyetler Yapılmakta olan yatırımlar Birikmiş amortisman Yerüstü düzenleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araçları Döşeme ve demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Özel maliyetler Net değer 141.630.726 158.034.837 Şirket’in 31.12.2012 tarihi itibariyle finansal tablolarında 14.130.000 TL maliyet bedeliyle görünen Arsaları ile 478.375 TL maliyet bedeli ile görünen Yerüstü düzenleri 13 Ekim 2014 tarihinde Kare Gayrimenkul Değerleme A.Ş tarafından emsal karşılaştırma yaklaşımı yöntemine göre değerlenmiştir. Yapılan yeniden değerleme çalışması sonucu oluşan değerleme farkı finansal tablolara Arsa ve Yerüstü düzenleri için toplam 53.460.183 TL (31.12.2013: 51.266.447 TL), ertelenmiş vergi yükümlülüğü 2.673.010 TL (31.12.2013: 2.563.323 TL) ve özkaynaklar hesabına maddi duran varlık değerleme artış fonu hesabında 50.787.173 TL (31.12.2013: 48.703.124 TL) olarak yansıtılmıştır (Dipnot 18). 31.12.2014 31.12.2013 Değer Artışı Arsalar Yerüstü düzenleri 1.808.223 385.513 2.193.736 5.608.887 187.150 5.796.037 Ertelenmiş vergi (Dipnot 25) (109.687) (289.802) Değer artış fonu (Dipnot 18) 2.084.049 5.506.235 Sabit kıymetler üzerinde bulunna sigorta teminat tutarları dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (TL); 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 271.663.716 200.576.557 33 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 13 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maddi olmayan duran varlıklar aşağıdaki gibidir (TL) : Cari Dönem Maliyet Haklar Geliştirme giderleri Birikmiş itfa payı Haklar Geliştirme giderleri Net değer Önceki Dönem Maliyet Haklar Geliştirme giderleri Birikmiş itfa payı Haklar Geliştirme giderleri Net değer 31.12.2013 İlave Çıkış 31.12.2014 672.569 179.149 108.137 -- --- 780.706 179.149 851.718 108.137 305.705 47.810 49.024 35.830 353.515 84.854 959.855 --- 354.729 83.640 438.369 498.203 521.486 31.12.2012 İlave Çıkış 31.12.2013 642.547 179.149 30.022 - - 672.569 179.149 821.696 30.022 237.717 12.156 67.988 35.654 249.873 103.642 571.823 34 851.718 - 305.705 47.810 353.515 498.203 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 14 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup’un teminat/rehin/ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir (TL): Grup tarafından verilen TRİ’ler; 31.12.2014 31.12.2013 A) Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı B) Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı C) Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı D) Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı iii.C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı 8.887.751 8.649.189 -- -- ---- ---- -- -- -- -- Toplam 8.887.751 8.649.189 Grup’un vermiş olduğu toplam TRİ’lerin ve (D) maddesinde yer alan diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarının Grup’un özkaynaklarına oranı sırasıyla 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle %5,6 ve %0’dır (31 Aralık 2013: %5,7 ve %0) 35 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 14 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (DEVAMI) b) Kısa vadeli ticari alacaklar için alınmış teminat senet ve çekleri, alınan teminat mektupları ve ipotekler ile banka kredileri için alınmış kefaletler aşağıdaki gibidir (TL) : 31.12.2014 31.12.2013 Teminat senetleri ve çekleri Kefaletler (*) Teminat mektupları İpotekler Nakit teminatlar 5.432.002 37.480.802 14.536.498 9.996.700 470.168 3.886.805 46.230.090 10.830.800 11.496.700 433.248 Toplam 67.916.170 72.877.643 (*) Grup’un kullandığı banka kredilerine ilişkin olarak Vakko Holding A.Ş.’den alınan kefalet tutarıdır. c) 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Grup’un kayıtlarında yer alan vadesi geldiği halde tahsil edemediği alacaklar ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarları 2.066.074 TL’dir (31 Aralık 2013: 2.016.139 TL). d) 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup’un kısa vadeli borç ve gider karşılıkları aşağıdaki gibidir (TL) : Diğer borç ve gider karşılıkları; Dava karşılıkları 31.12.2014 31.12.2013 172.059 245.262 Grup avukatlarından edinilen bilgiye göre, Grup aleyhine açılan toplam tutarı 1.265.589 TL olan iş ve tazminat davaları ve Şirket tarafından açılan toplam tutarı 3.054.020 TL olan alacak ve tazminat dava ve icraları bulunmaktadır (31.12.2013: Şirket aleyhine açılan 329.939 TL, Şirket lehine açılan 1.732.713 TL). 36 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 15 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR a) Kıda Vadeli 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup’un kullanılmamış izin hakları aşağıdaki gibidir: Kullanılmamış izin hakları Açılış Dönem içi artış Dönem sonu kullanılmamış izin hakları b) 31.12.2014 31.12.2013 1.804.371 1.398.338 455.195 406.033 2.259.566 1.804.371 Uzun Vadeli Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı 3.438,22 TL (31 Aralık 2013: 3.254.44 TL) tavanından hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket’in çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19, “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” uyarınca şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle karşılıklar yıllık %6,00 enflasyon oranı ve %9,5 iskonto oranı varsayımına göre, % 3,33 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır. (31 Aralık 2013: 3,58 reel iskonto oranı) İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Şirket’in kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamasında ortalama işe devam etme olasılığı % 92,12 (31 Aralık 2013: % 100) olarak hesaplanmış ve indirgenmiş kıdem tazminatı karşılığı tutarı bu oran esas alınarak hesaplanmıştır. 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı Ödemeler Faiz maliyeti Cari hizmet maliyeti Aktüeryal kazanç /(kayıp) Dönem sonu itibariyle karşılık 37 31.12.2014 31.12.2013 13.540.421 (2.185.776) 484.747 2.287.857 (4.936.045) 12.170.415 (1.439.341) 405.275 1.934.735 469.337 9.191.204 13.540.421 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 15 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (DEVAMI) Aktüeryal Kazanç/(Kayıp)’a ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31.12.2014 31.12.2013 Açılış Bakiyesi Aktüeryal Kazanç / (Kayıp) Ertelenmiş Vergi Etkisi Azınlık Payı (438.923) 4.936.045 (987.209) (91) (63.470) (469.337) 93.868 16 Toplam 3.509.822 (438.923) NOT 16 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçları aşağıdaki gibidir: Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 31.12.2014 31.12.2013 Personele borçlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Ödenecek vergi ve fonlar 358.917 1.796.105 1.354.884 429.620 1.602.997 1.259.062 Toplam 3.509.906 3.291.679 31.12.2014 31.12.2013 Forward kur geliri tahakkuku (Dipnot 23) İade edilecek KDV Devreden KDV İndirilecek KDV İş avansları --7.125.472 119.482 280.077 1.959.382 -4.861.670 77.904 179.613 Toplam 7.525.031 7.078.569 NOT 17 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir (TL) : Diğer kısa vadeli yükümlülükler aşağıdaki gibidir (TL) : 31.12.2014 31.12.2013 Forward kur gider tahakkuku (Dipnot 23) Kira tahakkukları Özel tüketim vergisi Diğer 321.823 328.736 -64.271 -50.460 35.165 67.852 Toplam 714.830 153.477 38 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 18 - ÖZKAYNAKLAR a) Ödenmiş Sermaye 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup’un sermayesi aşağıdaki gibidir (TL): Adı Vakko Holding A.Ş. Diğer (*) Toplam sermaye 31.12.2014 Pay oranı Pay tutarı 31.12.2013 Pay oranı Pay tutarı % 85,31 % 14,69 136.501.309 23.498.691 % 80,70 % 19,30 129.123.198 30.876.802 100,00% 160.000.000 %100,00 160.000.000 (*) Sermayenin % 10’undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. Grup’un ödenmiş sermayesi toplamı 160.000.000 TL olup, 1 Kr nominal değerli 16.000.000.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2013: 160.000.000 TL ). Grup’un sermayesi, 29 Nisan 2008 tarihli Olağan Genel Kurul kararı ile 17.500.000 TL’den 105.000.000 TL’ye çıkarılmıştır. Yapılan 87.500.000 TL tutarındaki bedelsiz sermaye artırımının 85.332.241 TL tutarındaki kısmı enflasyon düzeltme farklarından, 30.956 TL tutarındaki kısmı hisse senedi ihraç primlerinden ve 2.136.803 TL tutarındaki kısmı ise olağanüstü yedeklerden karşılanmıştır. 26 Ağustos 2008 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Kararı ile Şirket’in ödenmiş sermayesi 105.000.000 TL’ den 160.000.000 TL’ ye çıkarılmıştır. Yapılan 55.500.000 TL tutarındaki bedelsiz sermaye artırımının 50.233.779 TL’ si Gayrimenkul Satış Karlarından 4.766.221 TL’ si fevkalade yedek akçelerden karşılanmıştır. Grup’un sermaye artışlarında kullandığı iç kaynak tutarları, yasal kayıtlarında yer alan iç kaynak tutarları olup SPK’ nın muhasebe standartları uyarınca bulunan iç kaynak tutarları ile de aynıdır. Şirket’in imtiyazlı hisse senetleri bulunmamaktadır (31.12.2013: Yoktur). b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler, yasal yedeklerden oluşmakta olup aşağıdaki gibidir (TL): Yasal yedekler 31.12.2014 31.12.2013 1.779.690 1.779.690 Türk Ticaret Kanunu (TTK)’na göre yasal yedekler I. Tertip ve II. Tertip olmak üzere aşağıdaki şekilde ayrılmaktadır : a) I. Tertip Yedek : Net karın %5'i ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar I. Tertip yedek akçe olarak ayrılır. b) II. Tertip Yedek : Safi kardan I. Tertip yedek akçe ve pay sahipleri için sermayenin %5'i tutarında kar payı ayrıldıktan sonra, dağıtılmasına karar verilen karın %10'u II. Tertip yedek akçe olarak ayrılır. Yasal yedek akçeler sermayenin yarısını geçmedikçe, münhasıran zararların kapatılmasında veya işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmenin idamesine, işsizliğin önüne geçmeye veya sonuçlarını hafifletmeye yönelik önlemler alınması amacıyla kullanılabilir. 39 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 18 – ÖZKAYNAKLAR (DEVAMI) c) Azınlık Payları Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubunda , "Azınlık Payları" hesap grubu adıyla gösterilir. Azınlık paylarının hareketi aşağıdaki gibidir; 31.12.2014 31.12.2013 4.026 4.508 Açılış bakiyesi 2.701 (466) Dönem net karı/zararı 91 (16) Aktüeryal kazanç/kayıp 6.818 4.026 Toplam d) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 31.12.2014 50.787.173 50.787.173 Duran varlık değer artış fonu (1) Toplam 31.12.2013 48.703.124 48.703.124 (1) Değer artış fonu şirketin SPK Gayrimenkul Değerleme Lisansına sahip Kare Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından 13 Ekim 2014 tarihinde yazılmış olan değerleme raporları esas alınarak maddi duran varlıklarının yeniden değerlenmesi sonucunda oluşmuştur. e) Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları Geçmiş yıllar kar/(zararları) dağılımı aşağıdaki gibidir (TL) : 31.12.2014 (57.593.122) 9.827.955 709.105 4.375.727 (42.680.335) Enflasyon düzeltmesi farkları Geçmiş yıl kar/(zararları), net Olağanüstü yedekler Birleşme etkisi, net Toplam 31.12.2013 (57.593.122) 16.503.148 709.105 4.375.727 (36.005.142) Seri: II, No:14.1 sayılı Tebliğ uyarınca “Ödenmiş Sermaye, Hisse Senedi İhraç Primleri, ve Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” kalemleri yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmekte olup, TMS/TFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan farklılıklar geçmiş yıllar kar/zararıyla ilişkilendirilmiştir. Yine bu Tebliğ uyarınca, net dönem karı dışındaki birikmiş kar/zararlar, özleri itibariyle birikmiş kar/zarar niteliğinde olan olağanüstü yedekler ile birlikte “Geçmiş Yıllar Kar/Zararları” kaleminde gösterilmiştir. Geçmiş yıl kar/ (zararları)’nın dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir (TL) : 31.12.2014 (36.005.142) -(6.675.193) (42.680.335) Dönem başı geçmiş yıllar kar / (zararları) 2012 yılı karının transferi 2013 yılı zararının transferi Toplam 40 31.12.2013 (38.416.784) 2.411.642 -(36.005.142) VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 18 – ÖZKAYNAKLAR (DEVAMI) e) Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) (Devamı) Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: Seri: II, No: 19.1 “Kar Payı Tebliği”ne göre ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Ortaklıklarda kâr payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın payları oranında eşit olarak dağıtılır. TTK’ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kâr dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kârdan pay dağıtılamaz. Kâr dağıtım tablosunun en geç olağan genel kurul gündeminin ilan edildiği tarihte kamuya açıklanması zorunludur. Ortaklıkların geçmiş yıllar zararlarının; geçmiş yıllar kârları, paylara ilişkin primler dahil genel kanuni yedek akçe, sermaye hariç özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan tutarların toplamını aşan kısmı, net dağıtılabilir dönem kârının hesaplanmasında indirim kalemi olarak dikkate alınır. f) Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç/ Kayıp Fonu (Devamı) UMS–19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların gelir tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Kıdem tazminatı karşılığı aktüeryal kayıp/kazanç fonu kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak niteliktedir. 31.12.2014 31.12.2013 Açılış bakiyesi Aktüeryal (kazanç) / kayıp (Dipnot 15) Ertelenmiş vergi etkisi Azınlık payı (438.923) 4.936.045 (987.209) (91) (63.470) (469.337) 93.868 16 Toplam 3.509.822 (438.923) 01.01.31.12.2014 01.01.31.12.2013 Yurtiçi satışlar Yurtdışı satışlar Diğer satışlar Satıştan iadeler (-) Satış iskontoları (-) 505.191.803 3.528.881 2.070.917 (80.982.196) (46.039.007) 401.450.853 5.687.734 1.167.149 (61.874.020) (36.818.059) Toplam 383.770.398 309.613.657 NOT 19 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ Satış gelirleri aşağıdaki gibidir (TL) : 41 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 19 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ (DEVAMI) Satışların maliyeti aşağıdaki gibidir (TL): 01.01.31.12.2014 01.01.31.12.2013 Direkt ilk madde malzeme gideri Direkt isçilik gideri Dışardan sağlanan işçilik gideri Genel üretim gideri Kıdem tazminatı karşılık giderleri Amortisman gideri 27.194.275 8.455.389 9.558.566 2.873.911 51.240 706.646 23.987.550 7.973.109 8.317.555 3.070.818 134.750 791.164 Yarı mamul kullanımı Dönem bası yarı mamuller Dönem sonu yarı mamuller (-) Üretilen mamul maliyeti 5.121.677 (4.574.963) 49.386.741 3.639.433 (5.121.677) 42.792.702 Mamul stoklarındaki değisim Dönem bası mamuller Dönem sonu mamuller (-) Satılan mamul maliyeti 12.107.142 (17.911.462) 43.582.421 14.476.316 (12.107.142) 45.161.876 Dönem bası mamuller Dönem içi alışlar Dönem sonu mamuller (-) Satılan ticari mallar maliyeti 50.292.067 163.521.484 (70.099.664) 143.713.887 34.017.545 118.999.393 (50.292.067) 102.724.871 6.560 12.809 187.302.868 147.899.556 Satılan hizmet maliyeti Satısların maliyeti toplamı NOT 20 - FAALİYET GİDERLERİ Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle faaliyet giderlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: 01.01.31.12.2014 01.01.31.12.2013 Genel yönetim giderleri Pazarlama ve satış ve dağıtım giderleri 27.245.659 165.365.819 29.287.325 132.092.089 Toplam 192.611.478 161.379.414 42 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 20 - FAALİYET GİDERLERİ (DEVAMI) 01.01.Genel yönetim giderleri 31.12.2014 Personel giderleri (Dipnot 21) Ofis giderleri Dışardan sağlanan temizlik ve güvenlik giderleri Kıdem tazminatı karşılık giderleri (Dipnot 15) Amortisman giderleri (Dipnot 21) 01.01.31.12.2013 Kargo giderleri Sarf malzemeleri giderleri Şüpheli ticari alacak karşılığı gideri (Dipnot 7) Seyahat giderleri Kira giderleri Elektrik giderleri Organizasyon giderleri Danışmanlık giderleri Güvenlik hizmetleri giderleri Bağış, hibe ve teberrular Dava karşılıkları Diğer 12.427.272 3.750.504 903.509 73.762 2.490.769 116.692 96.539 49.935 842.942 635.939 449.504 160.264 710.759 1.130.977 5.704 104.450 3.296.140 13.635.668 4.790.553 563.415 135.769 2.776.824 27.108 98.324 351.807 526.029 625.054 446.515 571.165 456.250 1.159.563 30.325 97.940 2.995.016 Toplam 27.245.659 29.287.325 01.01.- 01.01.- Pazarlama ve satış ve dağıtım giderleri 31.12.2014 31.12.2013 Reklam ilan giderleri Personel giderleri (Dipnot 21) Kıdem tazminatı karşılık gideri (Dipnot 15) Ofis giderleri Dışarıdan Sağlanan personel giderleri Seyahat giderleri Amortisman giderleri (Dipnot 21) Sarf malzemeleri giderleri Kira giderleri Kargo giderleri Kırtasiye giderleri Elektrik giderleri Tasarım giderleri Komandatura giderleri Diğer 15.470.452 72.838.517 461.826 1.963.925 1.352.847 1.786.560 10.146.919 5.360.189 40.365.715 2.358.961 1.359.037 2.655.276 538.983 1.380.564 7.326.049 15.224.331 58.713.798 504.162 2.052.870 784.925 1.217.576 5.606.491 4.480.057 31.025.975 213.288 1.207.264 2.427.548 1.063.710 989.750 6.580.344 165.365.819 132.092.089 Toplam 43 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 21 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Amortisman ve itfa payları; 01.01.31.12.2014 01.01.31.12.2013 Genel üretim giderleri (Dipnot 19) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (Dipnot 20) Genel yönetim giderleri (Dipnot 20) 706.646 10.146.919 2.490.769 791.164 5.606.491 2.776.824 Toplam 13.344.334 9.174.479 Maddi duran varlık amortismanı (Dipnot 12) Maddi olmayan duran varlık itfa payı (Dipnot 13) 13.259.480 84.854 9.070.837 103.642 Toplam 13.344.334 9.174.479 Personel giderleri; 01.01.31.12.2014 01.01.31.12.2013 Genel yönetim gideri (Dipnot 20) Çalışmayan kısım gideri (Dipnot 22) 8.506.629 73.300.343 12.501.034 527.760 8.430.640 59.217.960 13.771.437 668.192 Toplam 94.835.766 82.088.229 Personel ücret giderleri Yemek ve ulaşım giderleri Kıdem tazminatı karşılığı (Dipnot 15) İzin karşılık giderleri Sağlık ve giyim giderleri 85.164.775 7.666.315 586.828 455.195 962.653 73.852.912 5.848.548 774.681 406.033 1.206.055 Toplam 94.835.766 82.088.229 Üretim maliyeti (Dipnot 19) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (Dipnot 20) 44 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 22 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR / (GİDERLER) Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar aşağıdaki gibidir (TL): 01.01.31.12.2014 01.01.31.12.2013 386.351 2.407.193 116.970 5.393.722 1.173.897 126.204 126.250 1.905.391 154.578 2.183.905 115.649 4.426.166 638.722 2.201 772.046 1.364.985 Toplam 11.635.978 9.658.252 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 01.01.31.12.2014 01.01.31.12.2013 Çalışmayan kısım giderleri ve zararları (Dipnot 21) Kapanan mağazalar maliyeti Reeskont faiz giderleri Kambiyo zararları İştirak değer düşüklüğü karşılığı (Dipnot 5) Diğer 527.760 371.590 5.087.645 3.385.191 -53.274 668.192 751.427 5.282.096 2.035.507 933.502 116.774 Toplam 9.425.460 9.787.498 01.01.31.12.2014 01.01.31.12.2013 Kambiyo karları Forward geliri/(gideri), net 2.657.924 -- 480.152 1.959.382 Toplam 2.657.924 2.439.534 01.01.31.12.2014 01.01.31.12.2013 Forward geliri/(gideri), net Kambiyo zararları Kredi faiz giderleri Kredi kartı ve banka komisyon giderleri Diğer 2.281.205 2.334.951 14.116.443 501.894 300.877 -4.678.250 6.778.710 143.924 292.677 Toplam 19.535.370 11.893.561 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Alış iskontoları geliri SSK sigorta prim indirimi Gift kart gelir tahakkukları Reeskont faiz gelirleri Kambiyo karları Konusu kalmayan şüpheli alacak ve dava karşılıkları İşveren sendikası teşvik geliri Diğer NOT 23 - FİNANSMAN GELİRİ/GİDERİ Finansman gelirleri aşağıdaki gibidir (TL) : Finansman giderleri aşağıdaki gibidir (TL) : 45 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 24 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER/GİDERLER 01.01.31.12.2014 01.01.31.12.2013 Kira geliri Faiz gelirleri Sabit kıymet satış geliri 884.370 8.414 -- 957.727 4.305 108.274 Toplam 892.784 1.070.306 01.01.31.12.2014 01.01.31.12.2013 Sabit kıymet satış gideri 49.505 79.882 Toplam 49.505 79.882 Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler NOT 25 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ a) Kurumlar Vergisi Türkiye’de kurumlar vergisi oranı 2014 yılı için %20’dir (2013: %20). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin düşülmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Konsolide finansal durum tablosuna yansıyan kurumlar vergisi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir; 31.12.2014 31.12.2013 Cari dönem Kurumlar Vergisi Peşin ödenen vergi ve fonlar 670.575 (246.864) - Ödenecek kurumlar vergisi 423.711 -- Konsolide kapsamlı gelir tablosunda yer alan vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir (TL) : 01.01.31.12.2014 01.01.31.12.2013 Cari dönem Kurumlar Vergisi Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (670.575) 2.339.364 -1.582.503 Toplam vergi geliri / (gideri) 1.668.789 1.582.503 46 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 25 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (DEVAMI) b) Ertelenmiş Vergi Ertelenmiş vergi varlıkları, yükümlülükleri, gelirleri ve giderleri ile ertelenmiş vergi hesaplamalarına temel teşkil eden geçici farklar aşağıdaki gibidir ( TL): Toplam Geçici Farklar Ertelenmiş Vergi 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 1.715.355 1.937.524 343.071 387.505 2.393.937 2.267.273 478.787 453.455 -- 14.000 -- 2.800 491.900 491.900 98.380 98.380 9.191.204 13.540.421 1.838.241 2.708.084 2.259.566 1.804.371 451.913 360.874 İştirak değer düşüklüğü 933.502 933.502 186.700 186.700 Forward kur gideri 321.823 -- 64.365 -- Kullanılabilir mali zarar 18.028.594 9.601.122 3.605.720 1.920.224 Ertelenmiş Vergi Varlığı 35.335.881 30.590.113 7.067.177 6.118.022 (53.460.183) (51.266.447) (2.673.010) (2.563.323) Alıcılar reeskontu Stok değer düşüklüğü karşılığı Dava karşılığı ve diğer karşılıklar Şüpheli alacak karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı İzin Karşılığı Maddi duran varlık değerlemesi Gift kart gelir tahakkukları (848.774) (731.804) (169.755) (146.361) Borçlar reeskontu Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahlarındaki net fark Forward kur geliri (836.420) (1.120.461) (167.285) (224.092) (7.046.978) (6.935.537) (1.409.396) (1.387.107) -- (1.959.382) -- (391.876) (62.192.355) (62.013.631) (4.419.446) (4.712.759) 2.647.731 1.405.263 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü), Net 47 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 25 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (DEVAMI) Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) : 31.12.2014 31.12.2013 Ertelenmiş vergi varlığı (net) Önceki dönem ertelenmiş vergi (yükümlülüğünün) / varlığının iptali Maddi duran varlıkların değerlenmesi Aktüeryal kazanç/(kayıp) 2.647.731 1.405.263 (1.405.263) 109.687 987.209 (18.694) 289.802 (93.868) 2.339.364 1.582.503 01.01.31.12.2014 01.01.31.12.2013 160.000.000 (8.301.509) 160.000.000 (6.675.193) (0,0519) (0,0417) Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) NOT 26 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP) Hisse başına kazanç / (kayıp) aşağıdaki gibi hesaplanmıştır (TL) : Dönem başındaki ağırlıklı ortalama adi hisse adedi (*) Net dönem karı/zararı (TL) Hisse başına kazanç/Kayıp (TL) (*) 1 TL nominal değerdeki hisseye isabet eden NOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI Grup’un ilişkili taraflarıdan olan Espas Turizm ve Organizasyon Hizmetleri Tic. A.Ş. ünvan değiştirmiş olup yeni ünvanı PRNV Giyim Tic. ve San. A.Ş. olmuştur. a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (TL) : 31.12.2014 31.12.2013 GVL Hediye Elektronik Hizm. San. ve Tic. A.Ş Vakko Hediyelik Eşya İç ve Dış Tic.A.Ş. PRNV Giyim Tic. ve San. A.Ş. Enternasyonel Sanat ve Moda Eğ. Hizm. Ltd. Şti. Delüks Elektronik Hiz.Ve Tic.A.Ş. Espas Org. Hizmetleri Ticaret A.Ş. Vakko İletişim ve Reklam Tic. A.Ş. Vakkorama Radyo Reklam ve Yayıncılık A.Ş. Ataköy Fm İletişim Hizm.San A.Ş. Birebir Retail Ayakkabı Hazır Giyim Aksesuar Tic. San. A.Ş. Güç Radyo Reklamcılık ve Yayıncıncılık Tic.A.Ş. Alacak reeskontu (-) 71.840 -2.806.374 --159.714 -13.590 745 -349.874 (127.683) 64.098 230.243 1.509.014 103.428 -174.865 8.000 53.697 203 3.540 72.391 (76.504) Toplam (Dipnot 7) 3.274.454 2.142.975 48 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (DEVAMI) b) İlişkili taraflardan diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (TL) : 31.12.2014 31.12.2013 Vakko Holding A.Ş. 127.484 5.204 Toplam (Dipnot 8) 127.484 5.204 31.12.2014 31.12.2013 Güç Seyahat Hizmetleri ve Turizm Ticaret A.Ş. Vakko iletişim ve reklam tic. A.Ş. Vakko Hediyelik Eşya İç ve Dış Tic. A.Ş. Birebir Retail Ayakk Haz.Giy.Aks.Tic.Ve San.A.Ş. Borç reeskontu 206.063 17.279 16.333 484.966 81.001 2.771 (32.259) -72.850 18.351 332.348 --(14.927) Toplam (Dipnot 7) 776.154 408.622 c) İlişkili taraflara ticari borçlar aşağıdaki gibidir (TL) : Enternasyonel Sanat ve Moda Eğ. Hizm. Ltd. Şti. Güç Filo Kiralama Hizm.Tic. A.Ş. d) İlişkili taraflara diğer borçlar aşağıdaki gibidir (TL) : 31.12.2014 31.12.2013 Diğer (*) 71 71 Toplam (Dipnot 8) 71 71 (*) Ödenecek temettülerden oluşmaktadır. 49 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (DEVAMI) e) İlişkili taraflara yapılan satışlar aşağıdaki gibidir (TL) : 01.01.31.12.2014 01.01.31.12.2013 Delüks Elektronik Hiz.Ve Tic.A.Ş. Espas Org. Hizmetleri Ticaret A.Ş. GVL Hediye Elektronik Hiz.San.Ve Tic.A.Ş. PRNV Giyim Tic. ve San. A.Ş. Vakko Hediyelik Eşya İç ve Dış Tic. A.Ş. Vakko İletişim ve Reklam Tic.A.Ş. Birebir Retail Ayakm. Haz. Giy.Aks.Tic. ve San. AŞ Enternasyonel Sanat ve Moda Eğ.Hizm.Ltd.Şti Güç Radyo Rekl. ve Yayınc. Tic. A.Ş. Vakkorama Radyo Reklam ve Yayıncılık A.Ş. -113.465 11.221 7.291.853 23.518 34.197 44.438 2.154 4.264 13.801 9.887 303.810 71.211 6.289.058 46.360 1.516 ---24.017 Toplam 7.538.911 6.745.859 f) İlişkili taraflardan alışlar aşağıdaki gibidir (TL) : 01.01.31.12.2014 01.01.31.12.2013 Vakko Hediyelik Eşya İç ve Dış Tic. A.Ş. PRNV Giyim Tic. ve San. A.Ş. GVL Hediye Elektronik Hiz.San.Ve Tic.A.Ş. Birebir Retail Ayakm. Haz. Giy.Aks.Tic. ve San. AŞ Espas Org. Hizmetleri Ticaret A.Ş. 11.555 4.231.846 23.019 560.314 55.562 15.214 3.380.550 12 -27.618 Toplam 4.882.296 3.423.394 50 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (DEVAMI) g) İlişkili taraflara yapılan diğer satışlar ve bu şirketlerden diğer alışların detayı aşağıdaki gibidir (TL): (a) İlişkili taraflara diğer satışlar 01.01. - 31.12.2014 Sabit kıymet satışı Hizmet 01.01. - 31.12.2013 Vade farkı Kira Sabit kıymet satışı Hizmet Vade farkı Kira Vakko Hediyelik Eşya İç ve Dış Tic.A.Ş. 38.840 -- 1.552 41.959 55.145 -- 9.982 121.325 Vakko İletişim ve Reklamcılık Tic. A.Ş. 493.407 -- -- 650.918 889.461 -- 7.779 570.830 24.580 -- 7.415 13.018 300 -- 10.299 11.417 Vakko Holding A.Ş. PRNV Giyim Tic. ve San. A.Ş. 114.502 -- 367.108 1.750.941 108.466 1.056.752 140.059 1.596.040 Vakkorama Radyo Reklam ve Yayıncılık A.Ş. -- -- 3.672 -- 22.852 -- 2.271 12.272 Maksimum Radyo Tv Yay. Rek. ve Tan. A.Ş. Birebir Retail Ayakkkabı Hazır Giyim Aksesuar Tic. San. A.Ş. Delüks Elektronik Hiz.Ve Tic.A.Ş. Enternasyonel Sanat Ve Moda Eğitim Hizmetleri. Ltd.Şti Espas Org. Hizmetleri Ticaret A.Ş. -- -- -- -- 3.386 -- -- -- 36.000 -- -- 36.000 1.500 -- -- 1.500 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 7.420 -- 160.747 -- 7.797 -- 51.165 -- 18.531 36.000 34.323 -- 14.099 36.000 -- -- -- -- 85 97.000 488 -- 448.195 -- 13.290 -- 151.118 -- 470 -- 192 -- -- -- 85 -- 71.988 -- 1.544 -- 9.131 39.055 537 -- 7.979 34.250 1.208.425 -- 428.119 2.567.891 1.428.005 1.153.752 273.211 2.383.634 Güç Filo Kiralama Hizmetleri Ticaret A.Ş. Güç Radyo Reklam Ve Yayıncılık Ticaret A.Ş. Güç Seyahat Hizmetleri. ve Turizm Ticaret A.Ş. GVL Hediye Elektronik Hiz.San.Ve Tic.A.Ş. 51 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (DEVAMI) g) İlişkili taraflara satışlar ve bu şirketlerden alışların detayı aşağıdaki gibidir (TL) (Devamı): (b) İlişkili taraflardan diğer alışlar 01.01. - 31.12.2014 Hizmet Vakko Holding A.Ş. Vakko Hediyelik Eşya İç ve Dış Tic.A.Ş. Vade farkı Kira 77.727 01.01. - 31.12.2013 Sabit kıymet alımı -- 1.286 85 Hizmet Vade farkı Kira 152.821 Sabit kıymet alımı -- 938 -- 1.043 -- -- -- -- -- 8.283 -- 74.985 9.480 -- -- 63.197 12.297 4.972 -- 1.052.142 1.637 -- 42.232 1.050.337 -- -- 38.248 -- -- -- -- -- -- -- 2.312 Espas Org.Hizmetleri Ticaret A.Ş. Enternasyonel Sanat Ve Moda Eğitim Hizmetleri. Ltd.Şti Güç Filo Kiralama Hizmetleri Ticaret A.Ş. 502.043 -- -- -- 277.580 -- -- -- 537.125 -- 1.751 -- 257.250 -- -- 2.850 16.049 1.022.565 -- -- 4.944 405.061 -- 1.276 Güç Radyo Reklam Ve Yayıncılık Ticaret A.Ş. Güç Seyahat Hizmetleri. ve Turizm Ticaret A.Ş. 126.666 -- -- -- 120.595 -- -- -- 686.765 -- -- -- 176.740 5.359 -- -- 3.074.545 1.033.682 3.037 42.317 2.103.464 422.717 14.193 44.686 PRNV Giyim Tic. ve San. A.Ş. Vakko İletişim ve Reklam Tic. A.Ş. Vakkorama Radyo Reklam ve Yayıncılık A.Ş. h) 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Yürütme Kurulu Başkan ve Üyeleri, Genel Müdür, Genel Koordinatör ve Grup Başkanları’na sağlanan ücret ve benzeri kısa vadeli menfaatlerin toplam tutarı 5.082.303 TL’dir (31 Aralık 2013: 5.240.207 TL). 52 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Grup’un Yönetim kurulu, risk yönetimine ilişkin çalışmaları Denetimden Sorumlu Komite aracılığı ile denetlemektedir. Ayrıca, Grup’un İç Denetim Yöneticiliği pozisyonu bulunmaktadır. İç Denetim Yöneticiliği doğrudan Yönetim Kurulu’na bağlı olarak görev yapmaktadır. İç denetim birimi Grup prosedürleri ile işlemlerin uygunluğunu denetlemekte ve faaliyetlerin daha verimli hale getirilmesi çalışmalarını yürütmektedir. 28.1. Kredi Riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirmeme riskini de taşımaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Aşağıdaki tabloda Grup’un alacaklarının ve nakit ve nakit benzerlerinin vade aşımı ve teminat yapısına ilişkin bilgiler yer almaktadır (TL): 31 Aralık 2014 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C)** (Dipnot 4,7 ve 8) - Azami riskin teminat ve ipotek ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (Dipnot 4,7 ve 8) B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat ve ipotek ile güvence altına alınmış kısmı C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) (Dipnot 7) - Değer düşüklüğü (-) Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili İlişkili Diğer Diğer Taraf Taraf Taraf Taraf Bankalardaki Mevduat Diğer* 3.274.454 55.935.652 127.484 207.246 1.515.779 41.415.153 -- 25.895.570 -- -- -- -- 3.274.454 55.450.964 127.484 207.246 1.515.779 41.415.153 -- 484.688 -- -- -- -- -- 484.688 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --- 2.066.074 (2.066.074) --- --- --- --- (*) Nakit ve nakit benzerleri içerisinde yer alan kasa, alınan çekler ve diğer hazır değerler toplamından oluşmaktadır. (**) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. 53 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI) 28.1. Kredi Riski (Devamı) Alacaklar 31 Aralık 2013 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C)** (Dipnot 4,7 ve 8) - Azami riskin teminat ve ipotek ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (Dipnot 4,7 ve 8) B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat ve ipotek ile güvence altına alınmış kısmı C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) (Dipnot 7) - Değer düşüklüğü (-) Ticari Alacaklar İlişkili Taraf Diğer Taraf Diğer Alacaklar İlişkili Diğer Taraf Taraf Bankalardaki Mevduat Diğer* 2.142.975 52.478.790 5.204 228.473 380.138 40.552.580 -- 26.647.553 -- -- -- -- 2.142.975 51.994.102 5.204 228.473 380.138 40.552.580 -- 484.688 -- -- -- -- -- 484.688 -- -- -- -- -- - -- -- -- -- --- 2.016.139 (2.016.139) --- --- --- --- (*) Nakit ve nakit benzerleri içerisinde yer alan kasa, alınan çekler ve diğer hazır değerler toplamından oluşmaktadır. (**) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. 28.2. Likidite Riski Grup performansını arttırmak adına 2009 yılı Mayıs ayı sonunda önemli bir politika değişikliği gerçekleşmiştir. Satışlarda büyük yoğunluğa sahip taksitli kredi kartlı satışlarının finansmanına ilişkin yöntem; bankaların erken ödeme komisyonlarından, düşük maliyetli fonlama imkanlarının artması neticesinde değiştirilmiştir. Buna göre, yakın zamandaki hesap dönemlerinde kullanılan kredi kartı satışlarının iskonto ettirilmesi yönteminden vazgeçilmiş ve daha düşük maliyetli fonlama araçları ile satışlar finanse edilmiştir. Buna ilişkin olarak Grup’un konsolide finansal durum tablosunda kısa vadeli kredilerde görülen artışa karşılık alıcılarda da artış gerçekleşmiştir. 54 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI) 28.2. Likidite Riski (devamı) Grup’un, kredi kartından alacakları kadar kullandığı bu düşük maliyetli finansman yöntemi sayesinde finansman giderleri önemli ölçüde sınırlandırılmıştır. Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I + II + III + IV) 31 Aralık 2014 Sözleşme uyarınca vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Banka kredileri (Dipnot 6) Beklenen Vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Ticari borçlar (Dipnot 7) Diğer borçlar Sözleşme Uyarınca Vadeler Defter Değeri Beklenen Vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Ticari borçlar (Dipnot 7) Diğer borçlar 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) 176.022.976 104.462.440 19.072.938 52.487.598 - 162.696.610 176.022.976 104.462.440 19.072.938 52.487.598 - 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I + II + III + IV) Defter Değeri 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 36.105.885 36.427.902 30.627.856 5.800.046 - - 35.247.015 858.870 35.569.032 858.870 29.768.986 858.870 5.800.046 - - - Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I + II + III + IV) Defter Değeri ---- 31 Aralık 2013 Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Banka kredileri (Dipnot 6) 3-12 ay arası (II) 162.696.610 Türev finansal yükümlülükler (net) Türev nakit girişleri Türev nakit çıkışları Sözleşme uyarınca vadeler 3 aydan kısa (I) Defter Değeri 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) (558.095) (516.935) (41.160) 29.053.210 (29.611.305) 25.668.370 (26.185.305) 3.384.840 (3.426.000) Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I + II + III + IV) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) -- -- --- --- 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) 110.598.004 122.988.632 51.455.738 29.081.621 42.451.273 -- 110.598.004 122.988.632 51.455.738 29.081.621 42.451.273 -- 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I + II + III + IV) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 43.696.310 44.255.138 6.813.657 37.441.481 -- -- 42.693.473 1.002.837 43.252.301 1.002.837 5.810.820 1.002.837 37.441.481 -- --- --- 55 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI) 28.2. Likidite Riski (devamı) Sözleşme Uyarınca Vadeler Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I + II + III + IV) Defter Değeri Türev finansal yükümlülükler (net) Türev nakit girişleri (*) Türev nakit çıkışları (*) ---- 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1.236.999 830.440 406.559 38.435.040 (37.198.041) 20.018.250 (19.187.810) 18.416.790 (18.010.231) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) ---- (*) Türev nakit giriş ve çıkışlarının hesaplanmasında yapılan türev işlemlerinin gerçeğe uygun değerleri dikkate alınmıştır. Forward işlemlerinde 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihi itibariyle TCMB döviz alış kuru dikkate alınmıştır. 28.3 Faiz Haddi Riski Faiz pozisyonu tablosu 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir (TL): Sabit faizli finansal araçlar 31.12.2014 31.12.2013 Banka kredileri TL Banka kredileri döviz 64.591.816 -64.591.816 47.638.817 17.195.167 64.833.984 90.206.834 7.897.960 37.541.820 8.222.200 98.104.794 45.764.020 162.696.610 110.598.004 Değişken faizli finansal araçlar Banka kredileri TL(*) Banka kredileri döviz (*) Toplam (Dipnot 6) (*)Rotatif kredilerden oluşmaktadır. 56 ---- VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI) 28.4 Yabancı Para Riski Grup’un işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibariyle bakiyeleri aşağıda açıklanmıştır. Kredilerin yabancı para biriminde olması nedeniyle, yabancı para cinsinden yapılacak ödemeler, kurların Türk Lirası aleyhine yükseldiği durumlarda, yabancı para riski yaratmaktadır. 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle döviz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir : 31 Aralık 2014 1. Ticari Alacaklar 2a. Parasal Finansal Varlıklar 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 3. Dönen Varlıklar (1+2a+2b) 4. Ticari Alacaklar 5. Duran Varlıklar (4) 6. Toplam Varlıklar (3+5) 7. Ticari Borçlar 8. Finansal Yükümlülükler 9b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 10. Kısa Vadeli Yükümlülükler (7+8+9b) 11. Finansal Yükümlülükler 12. Uzun Vadeli Yükümlülükler (11) 13. Toplam Yükümlülükler (10+12) 14. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (6-13) 15. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (1+2a+4-7-8-11) 16. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri 17. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı 18. İhracat 19. İthalat TL Karşılığı (Fonksiyonel Para Birimi) 914.364 314.024 -1.228.388 --1.228.388 518.768 7.961.801 463.780 8.944.349 --8.944.349 ABD Doları -80.099 -80.099 --80.099 26.293 -200.000 226.293 --226.293 Avro 324.162 44.612 -368.774 --368.774 155.417 2.822.633 -2.978.050 --2.978.050 GBP -99 -99 --99 5.398 --5.398 --5.398 JPY -108.000 -108.000 --108.000 -------- (7.715.961) (146.194) (2.609.276) (5.299) 108.000 (7.252.181) 53.806 (2.609.276) (5.299) 108.000 29.053.210 -- 10.300.000 -29.053.210 -- 10.300.000 -2.286.410 -498.219 -122.028.138 10.302.855 32.429.585 400.214 ----- 57 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI) 28.4 Yabancı Para Riski (devamı) 31 Aralık 2013 1. Ticari Alacaklar 2a. Parasal Finansal Varlıklar 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 3. Dönen Varlıklar (1+2a+2b) 4. Ticari Alacaklar 5. Duran Varlıklar (4) 6. Toplam Varlıklar (3+5) 7. Ticari Borçlar 8. Finansal Yükümlülükler 9b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 10. Kısa Vadeli Yükümlülükler (7+8+9b) 11. Finansal Yükümlülükler 12. Uzun Vadeli Yükümlülükler (11) 13. Toplam Yükümlülükler (10+12) 14. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (6-13) 15. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (1+2a+4-7-8-11) 16. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri 17. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı 18. İhracat 19. İthalat TL Karşılığı (Fonksiyonel Para Birimi) ABD Doları 1.267.990 104.570 -1.372.560 --1.372.560 7.087.152 25.251.822 463.446 32.802.420 --32.802.420 -33.018 -33.018 --33.018 1.424.007 7.269.472 200.000 8.893.479 --8.893.479 431.803 7.086 -438.889 --438.889 1.368.162 3.315.712 12.459 4.696.333 --4.696.333 -213 -213 --213 8.625 --8.625 --8.625 --------------- -620.000 -620.000 --620.000 -------- (31.429.860) (8.860.461) (4.257.444) (8.412) -- 620.000 (30.966.414) (8.660.461) (4.244.985) (8.412) -- 620.000 38.435.040 4.800.000 9.600.000 -- -- -- 38.435.040 5.553.749 92.418.676 4.800.000 -11.291.554 9.600.000 1.769.783 27.720.136 --225.537 ---- ---- 58 Avro GBP CHF JPY VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI) 28.4 Yabancı Para Riski (devamı) Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir (TL): 31 Aralık 2014 Kar/Zarar Yabancı paranın değer kazanması 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3- ABD Doları Net Etki (1+2) Yabancı paranın değer kaybetmesi Özkaynaklar Yabancı Yabancı paranın değer paranın değer kazanması kaybetmesi ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde: (33.901) 33.901 -- -- -- -- -- (33.901) 33.901 Avro’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde: (735.998) 735.998 2.905.321 (2.905.321) -- -- --- --- -- -- ----- ----- -- 4- Avro net varlık/yükümlülüğü 5- Avro riskinden korunan kısım (-) 6- Avro Net Etki (4+5) 2.169.323 (2.169.323) Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama % 10 değişmesi halinde: 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü (1.697) 1.697 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) --9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) (1.697) 1.697 TOPLAM (3+6+9) 2.133.725 (2.133.725) 31 Aralık 2013 Kar/Zarar Özkaynaklar Yabancı paranın değer Yabancı paranın Yabancı Yabancı paranın kazanması değer kaybetmesi paranın değer değer kaybetmesi kazanması ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde: 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (1.891.088) 1.891.088 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 1.024.464 (1.024.464) 3- ABD Doları Net Etki (1+2) (866.624) 866.624 4- Avro net varlık/yükümlülüğü 5- Avro riskinden korunan kısım (-) 6- Avro Net Etki (4+5) Avro’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde: (1.250.198) 1.250.198 2.819.040 (2.819.040) 1.568.842 (1.568.842) ---- ---- ---- ---- Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama % 10 değişmesi halinde: 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) TOPLAM (3+6+9) 59 (1.699) (1.699) 1.699 1.699 ---- ---- 700.519 (700.519) -- -- VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI) 28.3 Sermaye Riski Yönetimi Grup’un sermaye yönetimindeki hedefleri; Faaliyetlerinin devamlılığını sağlayarak ortaklara getiri ve diğer hissedarlara fayda sağlayabilmek Ürün ve hizmetleri risk seviyesine uygun bir şekilde fiyatlandırarak karlılığını arttırmaktır. Grup sermaye miktarını risk düzeyi ile orantılı olarak belirler. Grup ekonomik koşullara ve varlıkların risk karakterine göre özkaynakların yapısını düzenler. Grup, sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerinin toplam borç (konsolide finansal durum tablosunda belirtilen kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülükler toplamı) tutarından düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, konsolide finansal durum tablosunda belirtilen özkaynakların toplamıdır. 28.5 Sermaye Riski Yönetimi (devamı) 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle toplam sermayenin net borçlara oranı aşağıdaki gibidir: 31.12.2014 31.12.2013 Toplam borç 225.166.172 185.032.970 Eksi: nakit ve nakit benzerleri (42.930.932) (40.932.718) Net borç 182.235.240 144.100.252 Toplam özsermaye 165.101.659 167.367.582 110% 86% Borç/özsermaye oranı 60 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) Grup kur riskine karşı korunmak amacıyla vadeli işlemlerden olan forward işlemleri yapmış olup 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle henüz vadesi gelmemiş forward sözleşmelerinin rayiç değeri faiz parite kuramına göre hesaplanmış ve 321.823 TL tutarındaki gerçekleşmemiş kur gideri cari dönem kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır(31.12.2013: 1.959.382 TL gelir) (Dipnot 23). Forward sözleşmelerinin tutarı, vadesi ve hesaplanan gelir / (gider) tahakkukları aşağıdaki gibidir : 31 Aralık 2014 Sözleşme Para Birimi Avro (**) Sözleşme Tutarı 10.300.000 Vadeleri Hesaplanan Gelir / (Gider) Tahakkuku (TL) 05.01.-27.04.2015 (321.823) Vadeleri Hesaplanan Gelir / (Gider) Tahakkuku (TL) 31 Aralık 2013 Sözleşme Para Birimi Sözleşme Tutarı ABD Doları(*) Avro (**) 4.800.000 9.600.000 06.01.-23.06.2014 06.01.-23.06.2014 367.437 1.591.945 1.959.382 (*)Sözleşmeye göre 6 Ocak 2014-23.06.2014 tarihleri arasında ABD Doları alınmaktadır. (**)Sözleşmeye göre 6 Ocak 2014-23.06.2014 tarihleri arasında Avro alınmaktadır. NOT 30 - RAPORLAMA TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Yoktur. NOT 31 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Yoktur. 61