Polimer Piyasalarındaki Son Gelişmeler
Transkript
Polimer Piyasalarındaki Son Gelişmeler
Polimer Piyasalarındaki Son Gelişmeler Hammadde Maliyetlerindeki Değişiklikler ve Etkileri Alp Özdenler, CEO ChemOrbis 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi İstanbul, Türkiye 21 Ekim 2014 Ajanda Hammadde Maliyetleri Poliolefin Pazarına Etkileri Türkiye Pazarına Etkileri 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Hammadde Maliyetleri Rekabet koşulları ve ticari yönelimleri etkileyen değişimler 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Doğalgaz – Hampetrol Mukayesesi 16 140 14 120 100 10 80 8 60 6 40 4 Henry Hub Natural Gas Spot Price (USD/MBtu) Kaynak: EIA Avrupa Brent Spot Fiyatı FOB (USD/Varil) 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi T 15 O 15 T 14 O 14 T 13 O 13 T 12 O 12 T 11 O 11 T 10 O 10 T 09 O 09 T 08 O 08 T 07 O 07 T 06 O 06 T 05 O 05 T 04 O 04 T 03 O 03 T 02 O 02 T 01 O 01 T 00 O 00 T 99 O 99 T 98 0 O 98 0 T 97 20 O 97 2 USD/Varil USD/Milton Btu 12 Doğalgaz – Hampetrol Mukayesesi 25 12 11 10 20 8 15 7 6 5 10 4 3 5 2 1 Avrupa Brent Spot Fiyatı FOB (USD/MBtu) Source: EIA Henry Hub Doğal Gaz Spot Fiyatı (USD/MBtu) 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Oran T 15 O 15 T 14 O 14 T 13 O 13 T 12 O 12 T 11 O 11 T 10 O 10 T 09 O 09 T 08 O 08 T 07 O 07 T 06 O 06 T 05 O 05 T 04 O 04 T 03 O 03 T 02 O 02 T 01 O 01 T 00 O 00 T 99 O 99 T 98 O 98 T 97 0 O 97 0 Hampetrol/Doğal Gaz USD/Milyon Btu 9 Etilen Maliyetine Etkisi 2014 Yıl ABD/Kanada 2015 ABD kaya gazı ve Çin kömür bazlı etilen üretiminin naftaya göre rekabetçi pozisyonu zayıfladı. Polimerlerin fiyat seviyeleri aşağı çekildi ve marjlar daraldı. Mevcut yatırımların fizibilte hesapları değişti ve yeni yatırımlar için iştah azaldı. Suudi Arabistan AB (nafta) Brent 105$/varil, Doğalgaz 3.85$/Mbtu 200$/ton <100$/ton 1000$/ton Brent 60$/varil, Doğalgaz 2.83$/Mbtu 150$/ton 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi <100$/ton 500$/ton Poliolefin Pazarına Etkileri Rekabet koşulları ve ticari yönelimleri etkileyen değişimler 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Düşüş Öncesi… 2014 2014 • Hampetrol >100$/varil • Kuzey Amerika’da kaya gazına dayalı yeni yatırım dalgası • Çin’de kömür teknolojisine dayalı yeni yatırım dalgası Etkileri • • • • Hampetrol ve ABD’de etan fiyatları arasındaki büyük fark ve hafif (light) hammadelerin tercih edilmesi Hafif hammaddelerin tercih edilmesi bağlı olarak nafta bazlı üretimin yan ürünlerinde fiyat artışı K. Amerika’da olefinler ve türevlerine yönelik yatırımlar K. Amerika’dan etan, LPG ve PE ihracatında artış ve LPG ile ilgili gelişmeler Arkaplan • 2014 sonunda ucuz naftanın Asya’da yarattığı olumlu etki • İran’a yönelik ambargonun kalkmasına dair gelişmeler • Bölgesel istikrarsızlıklar ve dünya ekonomisinin büyümeye dair yaşadığı sıkıntılar Source: Borruso Polymers GmbH 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Kuzey Amerika ve Çin-2020’ye kadar Yatırımlar Kuzey Amerika-Etilen Milyon ton Kuzey Amerika Yeni Etilen Kapasiteleri • 10 Milyon ilave 2015 kapasitesinin %28’i • Yeni kapasitenin %70’i PE üretimi için 9 SASOL 8 FPC USA 7 ExxonMobil 6 Dow 5 Chevron Phillips 4 Braskem-Idesa JV Çin-Etilen • 10 Milyon ilave 2015 kapasitesinin %50’si • Yaklaşık 7 Milton ton kömür bazlı Çin-Propilen • 10 Milyon ilave 2015 kapasitesinin %45’i 3 Körfez Ülkeleri-Etilen 2 • 4 Milyon ilave 2015 kapasitesinin %10’u 1 BDT-HDPE 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 • Mevcut 1 Milton ton’a 3 Milyon ton ilave 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Düşüş Sonrası… 2015 2015 • Düşük fiyatlar petrol ihraç eden ülkeleri olumsuz etkiledi: Rusya, İran… • Kuzey Amerika’da karada petrol çıkarma faaliyetlerinde %20-40 azalma oldu. • Kuzey Amerika’da kaya gazına bağlı yeni yatırımlara iştah azaldı. Etkileri • • • • Nafta bazlı üretim cazip hale geldi Kömür bazlı üretim daha az cazip hale geldi Orta Doğu hafif hammaddelerin rekabet gücü azaldı Avrupa’nın ABD’den etan ve LPG ithal planlarının ucuz nafta neticesinde makuliyeti azaldı Arkaplan • Avrupa’da 2015 ilk yarısında yaşanan arz sıkıntıları • Avrupa’da kraker kar marjlarında artış • Çin develüasyonu ve Güneydoğu Asya’da yavaşlayan talep Source: Borruso Polymers GmbH 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Arz-Talebi Etkileyebilecek Faktörler Düşük hampetrol fiyatı 2015’de ekonomik iyileşmeyi destekleyebilir Gelişmiş ekonomiler 2008’den bu yana sıkıntı yaşamaktalar • ABD ~%2.5, AB ~%1.5 Gelişmekte olan ekonomilerde de büyüme yavaşlıyor • • • • Rusya ve Brezilya negativ Çin %6-7 Hindistan %7 Türkiye %3-4 Artan bölgesel istrikrarsızlıklar (Ukrayna, Suriye, Türkiye…) Hampetrol 60$/varil altında kalacak mı? Source: Borruso Polymers GmbH 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Olefin-Yeni Kapasiteler Mevcut Kapasite (2015, MT) Yeni Kapasite (2015 -2020 KT) Etilen 162 32 Propilen 111 31 Etilen Güneydoğu Asya [PERCENTA GE] Kuzey Amerika [PERCENTA GE] 2020’ye kadar eklenecek yeni kapasitelerin; • Etilen için %55’i, • Propilen için ise %77’si ABD ve Asya’da gerçekleşecek. Propilen Güneydoğu Asya [PERCENTA GE] Kuzey Avrupa Amerika [PERCENTA [PERCENTAGE] GE] Europe 4% Kuzeydoğu Asya [PERCENTA GE] Hindistan [PERCENTA GE] Afrika [PERCENTA GE] Source: Borruso Polymers GmbH Avrupa [PERCENTA GE] Kuzeydoğu Asya [PERCENTA GE]Kongresi 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Orta Doğu [PERCENTA 0% GE] Orta Doğu [PERCENTA GE] Hindistan [PERCENTA GE] Afrika [PERCENTA GE] Poliolefin-Yeni Kapasiteler Mevcut Kapasite (2015, MT) Yeni Kapasite (2015 -2020 KT) PE 102 23 PP 73 14 PE 2020’ye kadar eklenecek yeni kapasitelerin; • PE için %61’i, • PP için ise %67’si ABD ve Asya’da gerçekleşecek. PP Güneydoğu Asya [PERCENTA GE] Güneydoğu Asya [PERCENTA GE] Kuzey Amerika [PERCENTA GE] Kuzeydoğu Asya [PERCENTA GE] Source: Borruso Polymers GmbH Hindistan Afrika [PERCENTA[PERCENTA GE] GE] Avrupa [PERCENTA GE] Kuzeydoğu Orta Doğu Asya [PERCENTA [PERCENTA GE] 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi GE] Kuzey Amerika [PERCENTA Avrupa [PERCENTA GE] GE] Orta Doğu [PERCENTA GE] Hindistan [PERCENTA GE] Bölgesel Net Ticaret Hacmi-PE • ABD’de eklenen 7 Milyon ton yeni kapasite ihracata yönelecek • Çin’deki 7 Milyon ton ilave kapasiteye rapmen ithalat iki katıba çıkacak • 10 0 Amerika Avrupa Orta Doğu’daki 3 Milyon ton ilave kapasite ihracat miktarını arttıracak 2010-14 Ort. -10 2020 -20 Source: Borruso Polymers GmbH 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi O.Doğu ve Afrika Asya Bölgesel Net Ticaret Hacmi-PP 3 • Asya’da 12 Milton üzerind eyeni kapasite eklenecek 2 • ABD’de 4 Milyon yeni kapasite PDH yatırımlarından gelecek • İran’da hatırı sayılır PDH ve MTOPP kapasite arttırımları söz konusu • Çin’de devreye girecek 7 Milyon ilave kapasite PDH yatırımlarından gelecek. Ancak propanın nereden temin edileceği henüz net değil. 1 2010-14 Ort. 2020 0 Amerika Avrupa -1 -2 Source: Borruso Polymers GmbH 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi O.Doğu ve Afrika Asya İran Petrokimya Sektörü 60 Milyon ton kurulu kapasitesi 55 Milyon ton inşaa halinde kapasite • 73 project • 5 Metanol ünitesi 60 Milyon ton yeni kapasite • 30 projec • 8 Metanol ünitesi • PDH, GTX, GTO 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Özet Yeni kapasiteler ile gelen ilave arz 2019-20 arasında talep ile örtüşecek BDT kapasite artışları biraz ertelenecek gibi duruyor Körfez yatırımları sınırlı olsa da devam ediyor K. Amerika’da yeni bir PDH yatırım dalgası PP arzında ciddi artış yaratabilir 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Hampetrol ve Nafta 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Nafta ve Etilen Unplanned outages (7 force majeur in Europe) 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Asya HDPE Film – Etilen Marjı 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Avrupa HDPE Film – Etilen Marjı 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Çin PE ve PP İthalatı 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Çin PP Homo ve PP Copol İthalatı 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Çin PP Homo-PP Copol Farkı 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Nafta ve Propilen 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Asya PPH Propilen Marjı 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Avrupa PPH Propilen Marjı 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Asya Etilen-Propilen Farkı 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Avrupa Etilen-Propilen Farkı 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Amerika Etilen-Propilen Farkı 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Asya-ABD Etilen Farkı 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Avrupa-ABD Etilen Farkı 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Türkiye Pazarına Etkileri Rekabet koşulları ve ticari yönelimleri etkileyen değişimler 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Türkiye Polimer Pazarı Chemorbis İstatistik Sihirbazı ile oluşturuldu – www.chemorbis.com (5.5 Milyon ton) 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Türkiye Ürün Bazında Polimer İthalatı Chemorbis İstatistik Sihirbazı ile oluşturuldu – www.chemorbis.com 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Türkiye Toplam Polimer İthalatı Chemorbis İstatistik Sihirbazı ile oluşturuldu – www.chemorbis.com 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Türkiye’nin Polimer İthalat Partnerleri Chemorbis İstatistik Sihirbazı ile oluşturuldu – www.chemorbis.com 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi YYPE Film Türkiye-Çin Farkı 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi PPH Rafya Türkiye-Çin Farkı 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Çin ve Türkiye İlişkisi ChemOrbis Global Fiyat Tablosu 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Netback Analizi 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi Sonuç Bölgesel istikrasızlıklara rağmen hampetrol <60$/varil bekleniyor . Orta düzeydeki ekonomik iyileşme belirsizliklerden olumsuz etkileniyor . Çin, gelişmekte olan pazarlar ve EUR devalüasyonu ithalatı zorluyor. İran global dengeleri etkileyecek çok önemli bir oyuncu olarak dönüyor. Çin ithalat fiyatları için belirleyici (benchmark) rol oynayacak. Arz/talep dengesi yatırımlara ve ekonomik iyileşmeye bağlı oluşacak. Türkiye net ithalatçı pozisyonunu koruyacak. • Arzın arttığı dönemde rekabetçi fiyatlara ithal yaparken, • Talebin arzı yakalaması ile tedarik zorlaşacak ve fiyatlar giderek yükselecek. 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi ChemOrbis Hakkında Polimer Sektörünün Profesyonel İş Ağı 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi ChemOrbis Servisleri ChemOrbis 2001 yılından beri plastik sektörüne hizmete veren profesyonel bir iş ağıdır. Servislerimiz Kapsam Ürünler • PE, PP, PVC, PS, PET, ABS, Monome rler & Hammaddeler Bölgeler • Çin, Güneydoğu Asya ve Hindistan, İtalya, Kuzeybatı Avrupa, Türkiye, Mısır, Orta Doğu, Afrika ChemOrbis karlı bir iş için ihtiyaç duyduğunuz herşeyi sunar 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi ChemOrbis Ofisleri Önemli Pazarlarda Yerel Ofisler 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi ChemOrbis Camiası 70 000 şirket, 100 000 profesyonel Firma Türüne Göre Lokasyona Göre Şirket Sayısı Şirket Sayısı O.Doğu [PERCENTAGE] Tüccar/Distribütör [PERCENTAGE] Üretici [PERCENTAGE] Diğer [PERCENTAGE] Hint Yarımadası [PERCENTAGE] Other 27% Türkiye [PERCENTAGE] Asya [PERCENTAGE] Amerika [PERCENTAGE] İşyeici [PERCENTAGE] Avrupa [PERCENTAGE] 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi ChemOrbis Konferansları Uzmanlardan en son sektörel gelişmeleri öğrenmek ve yeni iş ortakları ile tanışmak için… Chinaplas’dan bir gün önce 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi İlginize teşekkür ederiz… content@chemorbis.com 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi