1 Eylül Bülteni
Transkript
1 Eylül Bülteni
Afili AfiliBülten Bülten 01 Eylül 2016 Perşembe KAPANIŞ DEĞERLERİ BIST-100 -0.20 75,967.63 ViOP-30 -0.24 USD/TRY 93,200 2,9578 -0.19 BIST-100 Yukarı yönlü açılış bekliyoruz. USD/TRY Dolarda meydana gelen toparlanmalara bağlı olarak değerlenen parite 50 günlük ortalaması olan 2.9580 seviyesinin etrafında seyrediyor. EUR/USD ALTIN -0.07 TAHVİL 10Y % 9,80 ALTIN -0.39 1,307.90 11:00 TİM İhracatlar (Ağu) Dün 1.1135’in altına inmesine rağmen 200 günlük ortalaması olan 1.1118 seviyesinden destek bulan parite için göstergeler aşırı satım bölgesinde yer alıyor. 11:00 Avro Bölgesi İmalat PMI Endeksi (Ağu) 15:30 ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları TÜMÜNÜ GÖRÜNTÜLE Teknik göstergeler aşırı satım bölgesinde yer alırken, 1300 psikolojik desteği önemini koruyor. Türk Telekom COE’su Rami Aslan görevinden ayrıldığını bildirdi. Türk Akımı projesi canlanıyor. Tekfen Holding iki yeni proje daha aldı. Emlak GYO ve Tahincioğlu Gayrimenkul İstanbul Maltepe Küçükyalı’da bulunan arsanın projesini imzaladı. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL MODEL PORTFÖY GÖRÜNTÜLE FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . Afili Bülten 01 Eylül 2016 Perşembe PAY PİYASASI Dünden Kalanlar • ABD'de ADP özel sektör istihdamı Ağustos'ta 177 binle beklentiyi aştı. Uzmanların beklentisi istihdamın 175 bin artmasıydı. Temmuz ayında 179 bin olarak açıklanan veri ise 194 bine revize edildi. • ABD Enerji Enformasyon İdaresi (EIA), ülkede ticari ham petrol stoklarının geçen hafta bir önceki haftaya göre 2,3 milyon varil (yüzde 0,4) artışla 525,9 milyon varile yükseldiğini açıkladı. Piyasa beklentisi stokların 1,2 milyon varil azalması yönündeydi. Bir önceki hafta ham petrol stokları 2,5 milyon varil yükselmişti. • ABD’de bekleyen konut satışları Temmuz'da tahminlerin üzerinde artış kaydetti. Verilere göre konut satışları aylık % 1.3 arttı. Beklenti %0.7 artıştı. Temmuz ayı verisi ise %0.2 artıştan %0.8 düşüşe revize edildi. • Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) 23 Ağustos'ta gerçekleştirdiği toplantı tutanakları yayınlandı. Mevduat ve kredi faizleri arasında fark yüksek seyretmeye devam ettiği belirtilen tutanaklarda, “Kredi standartlarında gevşeme gözlenmemektedir” ifadesi yer aldı. TCMB tutanaklarında sadeleştirme ile dar ve simetrik bir koridor uygulanmasının ve fonlamanın tek bir faiz ile gerçekleştirilmesinin hedeflendiği belirtilirken, sadeleştirme sürecinin makul bir zaman diliminde sonuçlandırılmasının planlandığının altı çizildi. Çekirdek enflasyonun kademeli düşüşünün sürmesinin beklendiği ifade edilen raporda, turizmdeki zayıflamanın istihdam üzerindeki etkisinin görülmeye başlandığı belirtildi. • Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) açıkladığı verilere göre Dış ticaret açığı Temmuz'da 4,79 milyar dolar oldu. Dış açık bir önceki ay 6,56 milyar dolar olmuştu. Piyasa Yorumu Yukarı yönlü açılış bekliyoruz. Aysonu olması nedeniyle dün gerçekleşen satışın ardından bugün BIST100 endeksinin ggüne yukarıda başlamasını bekliyoruz. Teknik olarak BIST100 endeksi düşük işlem hacmiyle 76,300 ve 77,000 seviyelerinin aşağısında kalmaya devam ediyor. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . Afili Bülten 01 Eylül 2016 Perşembe PAY PİYASASI Şirket Haberleri Türk Telekom COE’su Rami Aslan görevinden ayrıldığını bildirdi. Ancak, Oger Telekom yönetim kurulu üyeliği ve CEO’luğu ve Türk Telekom'daki İcra Komitesi ve Yönetim Kurulu Üyeliği gibi diğer görevlerini sürdürecek. Türk Telekom yeni bir atama yapılana kadar Aslan CEO görevinde kalacağını açıkladı. Aslan Aralık 2013’den beri Türk Telekom’da CEO pozisyonundaydı ve şirketin mevcut yeniden yapılanma çabalarında ve Türk Telekom adı altında diğer markaların konsolidasyonunda kilit rol oynamıştı. Böylece, yeni atama kararı hisse performansı için önemli olacaktır. (Çeşitli) Türk Akımı projesi canlanıyor. Türkiye ile Rusya arasındaki normalleşen ilişkilere paralel olarak dün Gazprom Yönetim Kurulu Başkanı Alexey Miller ile Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Berat Albayrak Istanbul’da bir araya geldiler. Görüşmeler neticesinde Türk Akımı projesinin uygulamaya başlanması için gerekli izinlerin alınması konusunda anlaşma sağlanırken, Rus doğalgazının arz şartlarına ilişkin görüşmeler devam edecek. (Milliyet) Tekfen Holding iki yeni proje daha aldı. Dün Tekfen Holding Suudi Aramco tarafından yapılan Yanbu – Cidde arasında toplam 333 km uzunluğundaki benzin ve jet yakıtı boru hattıprojesinin inşaatı işini toplam 299 mln $ bedelle üstlenmesine yönelik Niyet Mektubunu imzaladığını açıkladı. Projenin 47 ay içerisinde tamamlanması beklenmektedir. Tekfen Holding ayrıca Star Rafinerisi "Coker Ünitesi"nin elektromekanik işlerini birim fiyatlı olarak üstlenmek konusunda işveren TSGI JV ile bir Niyet Protokolü imzalandığını açıkladı. Henüz proje boyutu açıklanmazken, projenin tamamlanma süresinin 17 ay olması beklenmektedir. Şirket’in son dönemde arka arkaya aldığı projeler alması, hisse üzerinde olumlu havanın devamını sağlayacaktır. (KAP) Emlak GYO ve Tahincioğlu Gayrimenkul İstanbul Maltepe Küçükyalı’da bulunan arsanın projesini imzaladı. Yaklaşık 120 bin m2’lik olan bu arsadan toplam gelirin 3,636 milyon TL Emlka GYO’nun payının ise %42 ile 1,527 mln TL’dir. Emlak GYO’nun daha önceki projelerine bakıldığında gelir paylaşım oranı olan %34’ün oldukça üzerindedir. Oldukça iyi bir lokasyonda olduğunu düşündüğümüz bu projenin Emlak GYO hisse fiyatına kısmi olumlu etkisi olabileceğini düşünüyoruz. (KAP) PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . Afili Bülten 01 Eylül 2016 Perşembe PAY PİYASASI Ekonomi Haberleri Temmuz ayında turizm zayıf seyrini devam ettirdi. Türkiye’ye giren turist sayısı Temmuz ayında yıllık bazda %36.7 oranında daraldı, düşüş oranı bir önceki ayki %40.9 daralmadan bir miktar daha iyi gelmiş oldu. Ocak-Temmuz döneminde ise giren toplam turist sayısı %30.3 oranında geriledi. Düşüş bütün bölgelerden kaynaklandı: Avrupa’dan gelen turist sayısı %30.3 düştü fakat önceki ayki %37.1 düşüşe göre daha iyi geldi ve toplam %36.7 oranındaki düşüşün 17 puanlık kısmını oluşturdu. BDT bölgesinden gelen turist sayısı %50 oranında azaldı (önceki: %51.2) ve toplam düşüş rakamının 11.7 puanına denk geldi. Bu bölgeden gelen turist sayısındaki düşüş başlıca nedeni Rusya’dan gelen turist sayısının %93.0 azalması olarak görünüyor. Afrika, Asya ve ABD’den gelen turist sayılarındaki daralmalar sırasıyla %27.8, %35.4 and %54.6 oldu. Haziran ayına kıyasla Afrika’dan gelen turist sayısındaki düşüş oranı azaldı, buna karşılık ABD’den gelen turist sayısındaki daralma daha kötüleşti. Rusya’dan gelen turist sayısı Temmuz ayında toplam gelen turist rakamının %1.4’ü oldu, fakat bu oran geçen sene %15.4 olmuştu. Öte yandan, Almanya’dan gelen turistlerin payı geçen senenin aynı dönemindeki %14.5’dan bu sene Temmuz ayında %19.0’a yükseldi. Bunun sebebi, Almanya’dan gelen turist sayısındaki düşüşün bu dönemde %17.3 olarak toplam düşüş oranından çok daha az gerçekleşmesi oldu. Temmuz ayındaki başarısız darbe girişimi, artan güvenlik endişeleri ve jeopolitik risklerin yanı sıra Rusya ile olan gerginlik (Haziran sonunda diplomatik çaba sayesinde toparlanmaya başladı) Temmuz rakamındaki daralmanın başlıca nedenleri olarak gözüküyor. Turizm gelirlerinde 6A16’daki yıllık gerileme %28 olmuştu ve yaz aylarında da daralma bir miktar daha artabilir gibi duruyor. Rusya ile toparlayan ilişkiler turizm gelirlerine bir noktada katkı sağlayacaktır ancak şu anda jeopolitik riskler ve güvenlik endişeleri nedeniyle tam bir toparlanma gerçekleşmesini beklemek için daha çok erken. Turizm gelirlerinde bu yıl brüt rakamda %30.0 düşüş, net rakamda ise %38 oranında gerileme öngörüyoruz. Bu da 2016 yılında beklediğimiz cari işlemler açığının GSYH’ya oranını %4.6’ya getiriyor. (TUİK) PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . AfiliBülten Bülten Afili 01 Eylül 2016 Perşembe BİST – 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ • • • • • • X100 dün 75,875 – 76,500 arasında 625 puanlık bant içinde işlem gördü ve gün sonunda global endekslere gelen satışın etkisiyle -0,20% düşüşle 75, 967 noktasında kapanış gerçekleştirdi. XBANK 0,50% yükselişle kritik 128,000 noktasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi. XUSIN içinde EREGL + TOASO + FROTO düşüş yönünde etkin hisselerdi. AĞUSTOS-X30 Vadeli kontratının son günü nedeniyle kapanışta yoğun + etkin işlem aktivitesi gözlemlenmedi; pozisyonların çoğunluğu EKİM vadeye döndürülmüş oldu. X100 destekleri 75,850-75,950 bandı; 75,350 ve 75,000 ; dirençleri ise 76,500 5g ort + 77,000-77,200 bandından geçen 22+50+200g ortalamalar ve 77,500 olarak görüyoruz. X100 77,000-77,500 bandı hacimli geçilmedikçe ; teknik görüntü açıdan risk aşağı yönlü kalmaya devam ediyor. Bu sabah pozitif açılış ve yeniden76,500 hedefli bir hareketlenme bekliyoruz. Piyasalar yarınki veriyi bekleyecektir ve haftaya hareketlenecektir. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . AfiliBülten Bülten Afili 01 Eylül 2016 Perşembe VİOP – X30YVADE TEKNİK ANALİZ • • • • • • EKİM dün Ağustos vade son gününde 94,000-95,000 bandında 1000 puan içinde işlem gördü ve -0,40% düşüşle 94,350 noktasında kapanış gerçekleştirdi. AĞUSTOS vade kontrattan EKİM’e 230,000 toplam pozisyon döndü ve dün 10,000 kontrat taze pozisyon artışı oldu ve TPS 240,000e ulaştı. EKİM’de destekleri 94,000 ve 92,875 yatay çizgileri ; dirençleri ise 94,750-95,000 bandından geçen 5g ortalama ve yatay çizgi + 96,000dan geçen 200g ortalama olarak görüyoruz. EKİM vade için 96,000 ve 96,750 hacimli geçilmedikçe formasyon aşağı yönü göstermeye devam eder; 94,000 aşağısında düşüşler hızlanır diye düşünüyoruz. EKİM kontratında bu seviyede UZUN önermiyoruz; 92,750-92,875 bandına gerileme olursa KISA kapat + UZUN al ya da 95,000 geçilirken KISA pozisyonları kapat tavsiye ediyoruz + UZUN değerlendirilebilir. Bu sabah pozitif açılış ve 94,750 -95,000 seviyesinin hedeflenmesini bekliyoruz. Piyasalar yarınki veriyi bekleyecektir ve haftaya hareketlenecektir. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . AfiliBülten Bülten Afili 01 Eylül 2016 Perşembe VİOP - VADELİ & OPSİYON • Opsiyonlar için : TUPRS’in sene başından beri BIST100 endeksinin 19% altında getiri sağladığını görüyoruz. Bulunduğu seviyeyi göz önüne alarak daha aşağı seviyeden (55.00tl/hisse) long olabilme riskini de alarak put satmak isteyen müşterilerinizle paylaşabilirsiniz. Fiyat bu parametrelerle geçerlidir. Hesap No Dayanak Varlık TUPRS Vade 31/10 Put / Call Put Alış/Satı Kullanım ş Fiyatı Satış 55 Spot Fiyat 57.55 Kontrat Miktarı (1c=100 hisse) Fiyat (1 Hisse için TL ) 1.15 • Bu işlemi 1c (100 hisse)karşılığında yapmak için yaklaşık TL692 lik teminat gerekmektedir. • Strateji bölümümüzün TUPRS teknik için kısa yorumu su şekildedir: • “TUPRS: Hisse 57,0 – 58,30 bandında sıkıştı ve bu koridoru 57,0 noktasından aşağı kırması durumunda hedefin 55,0—55,50 olacağını düşünüyoruz ve bu seviyede destek bulacağını öngörüyoruz. Şayet 58,0 üzerine atabilirse ilk hedef grafikte 22g ortalamanın geçtiği 59,75-60,0 bandı olacağını düşünüyoruz. Formasyonun yeniden orta-vade yukarı dönmesi için 60,0 üzerine geçilmeli. Kısa vade beklentimiz 55,0 – 60,0 bandında işlem aktivitesi yönünde • Not: Opsiyon satmak ,herhangi bir dayanak varlık üzerinde yönsel pozisyon almak anlamına geldiği için riski yüksek , getirisi limitli bir yöntemdir. Farklı risk / getiri beklentileri için bizimle temasa geçebilirsiniz. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . AfiliBülten Bülten Afili 01 Eylül 2016 Perşembe BONO / TAHVİL On yıllık gösterge tahvil dün % 9,80 seviyesine kadar düştükten sonra gün sonunda yine % 9,83 seviyesinde kapattı.Faiz için destekler % 9,85 ve %9,95- %10 bandı; dirençleri ise 5 ve 22 günlük ortalamaların geçtiği % 9,75 % 9,80 bandı olarak görünüyor.Cuma günkü tarım dışı istihdam verisine kadar grafikte üçgen içinde %9,75- %10 koridorunun korunmasını bekliyoruz. İki yıllık gösterge 11 Temmuz 2018 itfalı tahvilin, aynı gün valörlü ortalama bileşik faizi % 9,07 olarak gerçekleşirken 11 Şubat 2026 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama % 9,82 bileşikten işlem gördü.BİST Tahvil ve Bono Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 0,85 milyar TL oldu.Repo ters repo işlem hacmi 7,1 milyar TL olarak gerçekleşti.Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise 238,67 seviyesinde bulunuyor. 29.08.2016 Gösterge Vade Kapanış TRT110718T18 2 Yıl 9.08% TRT170221T12 5 Yıl 9.64% TRT110226T13 10 Yıl 9.87% *Veriler bileşik faiz oranlarıdır. Menkul Türü (USD) Eurobond Eurobond Eurobond Vade 23.03.2023 30.05.2040 16.04.2043 Kupon Faizi % 3.25% 6.75% 4.88% Eylül İç Borç Ödemeleri(Milyon TL) Piyasa Kamu 07.09.2016 473 107 14.09.2016 21.09.2016 28.09.2016 992 776 9,729 424 345 186 Toplam Toplam 580 30.08.2016 Kapanış 9.07% 9.58% 9.80% Günlük Değişim -0.11% -0.62% -0.71% Faiz % 4.118% 5.296% 5.184% İhale Tarihi İtfa Tarihi 30.08.2016 Ağırlıklı Ort. 9.07% 9.58% 9.82% 30.08.2016 Hacim 200,000 17,300,000 26,700,000 Fiyat 95.059 119.497 95.563 Süre (Yıl) 5.84 12.94 14.65 Türü 20.09.2016 20.09.2017 İskontolu 26.09.2016 11.07.2018 6 ayda bir sabit kupon Vade 12 ay/ İlk ihraç 2 yıl / Yeniden ihraç 1,416 26.09.2016 14.01.2026 1,121 9,916 26.09.2016 11.02.2026 11,970 1,062 13,033 TÜFEX 6 ayda bir 9 yıl / Yeniden kupon ihraç 27.09.2016 22.09.2021 5 yıl / İlk ihraç 27.09.2016 26.09.2018 Kira sertifikası 6 yıl / Yeniden ihraç 2 yıl/Doğrudan satış 5 yıl/Doğrudan satış 6 ayda bir sabit kupon 6 ayda bir 27.09.2016 20.04.2022 değişken kupon 27.09.2016 22.09.2021 PAY PİYASASI 6 ayda bir sabit kupon VİOP TÜFEX Kira Sertifikası Merkez Bankası döviz satım ihalesi açmadı.Merkez Bankası repo dönüşü olan 13 milyar TL’yi %7.5 faiz oranı ile 14 milyar TL olarak piyasaya geri verdi. İhaleye gelen teklif 27,5 milyar TL oldu. 9 yıl / Yeniden ihraç BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . Afili Bülten 01 Eylül 2016 Perşembe FX EURUSD • • • • Dün 50 günlük ortalaması olan 1.1135’in altına inmesine rağmen 200 günlük ortalaması olan 1.1118 seviyesinden destek bulan parite için göstergeler aşırı satım bölgesinde yer alıyor. Yarınki Tarım Dışı İstihdam verisi paritenin 200 günlük ortalamasının altında kapanış yapıp yapamayacağı konusunda bir görüş verecektir. Bu seviyenin kırılması durumunda sırasıyla 1.0950 ve sonrasında 1.0700 seviyelerine doğru satış baskılarının arttığını gözlemleyebiliriz. Olası yukarı yönlü düzeltmelerde ise aşağı yönlü trend hareketinin geçtiği 1.1180 seviyesinin üzerindeki kapanışlar önem takip edilmelidir. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . Afili Bülten 01 Eylül 2016 Perşembe FX USDTRY • • • Küresel piyasalarda dolarda meydana gelen toparlanmalara bağlı olarak değerlenen parite 50 günlük ortalaması olan 2.9580 seviyesinin etrafında seyrediyor. Yukarı yönlü hareketlerde 24 Ağustos zirvesi olan 2.9680 seviyesi 3.0000 psikolojik öncesindeki ilk önemli direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor. 200 günlük ortalaması olan 2.9260 seviyesi destek noktası olarak önemini korurken, bu seviyenin altında yapacağı kapanışlar 2.9000 psikolojik desteğine doğru satış baskısını beraberinde getirebilir. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . Afili Bülten 01 Eylül 2016 Perşembe FX EURTRY • • • FED açıklamaları sonrasında aşağı yönlü hareketin görüldüğü EUR/USD paritesinden kaynaklı olarak EUR/TRY paritesi üzerinde de satış baskısının artmasına neden oldu. 3.3000 psikolojik desteğinin de altına gerileyen parite için teknik göstergeler aşırı satım bölgesinden toparlanmalara işaret ediyor. Olası yükselişlerde ise sırasıyla Cuma günü görülen en yüksek seviye olan 3.3245 ve 24 Temmuz zirvesi olan 3.3517 seviyeleri direnç noktaları olarak test edilebilir. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . Afili Bülten 01 Eylül 2016 Perşembe EMTİA XAUUSD • • • Dolar tarafında Jellen’dan şahince değerlendirilebilecek söylemlerinin etkisiyle sert düşüşlerin dikkat çektiği altın dün 21 Temmuz’da görülen en düşük seviye olan 1310 seviyesinin de altına geriledi. Teknik göstergeler aşırı satım bölgesinde yer alırken, 1300 psikolojik desteği önemini koruyor. Yukarı yönlü hareketlerin yeniden gözlemlenmesi durumunda 1318 seviyesi 1328 öncesindeki en yakın direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . Afili Bülten 01 Eylül 2016 Perşembe ENDÜSTRİYEL METALLER (LME) Piyasa Göstergeleri Alüminyum Bakır Kurşun Nikel Kalay Çinko Kapanış 1,624 4,620 1,880 9,795 18,805 2,322 Yüksek 1,636 4,641 1,905 9,880 18,990 2,328.5 Düşük 1,611 4,610 1,873 9,765 18,705 2,295 C/B* 18.75c 11.25c 7.25c 57.5c 7b 8.75b Stoklar 2,234,050 293,525 187,300 370,116 4,460 451,950 Stok Değ -5,450 10,300 -425 -744 -25 -1,350 *Contango ve Backwardation, Spot(cash) piyasa fiyatı ile 3 aylık vadeli piyasa fiyatı arasındaki farkı gösterir. Kapanışlar LME 2. Ring resmi fiyatlarıdır. HURDA ÇELİK & İNŞAAT DEMİRİ FİYATLARI (LME) Hurda Çelik Alış Satış İnşaat Demiri Alış Satış Ağustos 2016 Eylül 2016 Ekim 2016 225 217 215 227 222 222 Ağustos 2016 Eylül 2016 Ekim 2016 380 382 382 385 390 390 DEĞERLİ METALLER (Londra Fixing) Altın Gümüş Platin Paladyum Önceki Gün Kapanış 1,316.5 18.673 1,056.6 678.20 Yüksek Düşük 3 Aylık Frw (%) 12 Aylık Frw (%) 1,319.2 18.930 1,067.9 690.75 1,306.9 18.600 1,051.2 668.50 0.75 1.09 1.00 0.55 0.97 1.18 1.10 0.85 LME Haftalık Açık Pozisyon Değişim Raporu 26 Ağustos 19 Ağustos Haftalık Değişim Açık Pozisyon ALÜMİNYUM 150.753 151.370 -617 923.171 BAKIR 27.076 39.717 -12.641 463.143 KURŞUN 14.308 15.189 -881 149.361 NİKEL 60.633 61.280 -647 317.761 KALAY 2.635 2.585 50 21.770 ÇİNKO 77.422 76.327 -1.095 411.028 PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . Afili Bülten 01 Eylül 2016 Perşembe HABERLER PİYASA YORUMU *** Freeport’un Şili’deki El Abra Bakır Madeninde Salı Bu sabah açıklanan Çin PMI rakamının 50.4 ile beklentinin ve gerçekleşen kazadan sonra durdurulan operasyonların kritik 50 seviyesinin üzerinde açıklanması sonrasında metallerde demiryolu bölümüne ait olduğu ve madenin faaliyete devam hafif yükseliş görülüyor. Caixin PMI rakamının Ağustos ayında ettiği açıklandı. 50.6’dan 50.0’ye gerilemesi ise metaller üzerinde olumsuz bir ***Codelco’nun Chuquicamata Bakır Madeninde Salı günü etki yaratmadı. gerçekleşen kazadan sonra faaliyete ara verildi. 1.130 işçinin çalıştığı El Salvador Madeninde ise ücret artışı görüşmeleri nedeniyle işçilerin greve gitme ihtimali bulunuyor. *** Fon yöneticileri LME bakırdaki net uzun pozisyonlarını geçtiğimiz hafta bir önceki haftaya göre %32 azalttı. ●Bakır, 4,750 ve 4685 desteklerini aşağı geçen bakırda bir sonraki destek olması beklenebilecek seviye 4550 de bulunuyor. Yukarı hareketin başlayabilmesi fiyatların 4685’in üzerine çıkması gerekli. *** Japonya’da 4.çeyrek alüminyum primleri $82/ton ile ●Nikel, 11,000’den başlayan sert düşüşte fiyatlar 8325- 3.çeyrekte $90-93/ton olan primlerin altında bulunuyor. 11000 yükselişinin %50 düzeltme seviyesi olan ve önemli destek olarak görülen 9680 seviyesine yaklaştı. 9985 ve 10185 yükselişlerde direnç olacaktır. Bakır ●Alüminyum, 1709’dan düşüşe geçen fiyatların desteği 1610’da bulunuyor. 1650 üzerinde kalabilirse 1670’leri deneyebilir. ●Kurşun, 1,785’ten yükselişe geçen metal 1,900 direncini kırmakta zorlanıyor. 1,850 desteğinin kırılması durumunda düşüş 1,795’e kadar sürebilir. ●Çinko, 1800’den bu yana önemli gerilemeler yapmadan hep yeni tepeler yapan fiyatların daha önce 2014 ve 15’de 3 kez deneyip geçemediği 2410’lu seviyeler yine çok önemli bir direnç olarak kar satışlarının görüleceği seviye olacaktır. Kısa vade de destek 2265’de bulunuyor. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . Afili Bülten 01 Eylül 2016 Perşembe Model Portföy Hisse ISCTR SODA TKFEN HALKB NAKİT PARA Model portföydeki payı Hedef Fiyat 5.80 5.50 8.30 10.82 - Potansiyel %21 %34 %13 %22 - Portföye Giriş Tarihi 03.11.2015 27.05.2016 22.08.2016 23.08.2016 - Toplam Portföy Getirisi (4 Kasım 2015'ten beri) PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL Nominal Getiri -%5.3 %0.7 %11.2 -%0.8 - BIST-100'e Relatif Getiri %3.4 %3.5 %14.1 %1.0 - %8.5 %18.5 FX Portföydeki Ağırlık %5 %10 %10 %10 %65 %100 EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . Afili Bülten 01 Eylül 2016 Perşembe EKONOMİK TAKVİM Zaman Döviz 02:50 JPY 02:50 JPY 02:50 JPY 04:00 CNY 04:00 CNY 04:45 CNY 05:00 JPY 06:45 JPY 10:00 TRY 10:15 EUR 10:45 EUR 10:50 EUR 10:55 EUR 11:00 TRY 11:00 EUR 11:30 GBP 11:50 EUR 11:50 EUR 11:50 EUR 12:00 EUR 14:30 USD 14:30 USD 15:30 USD 15:30 USD 15:30 USD 15:30 USD 15:30 USD 16:45 USD 16:45 USD 17:00 USD 17:00 USD 17:00 USD 17:00 USD 17:00 USD 17:30 USD 19:00 EUR 19:25 USD 20:30 USD 20:30 USD 23:00 USD 23:00 USD 23:00 USD PAY PİYASASI Beklenti 1 Eylül 2016, Perşembe Sermaye Harcamaları (Yıllık) (2. Çeyrek) Yabancı Bono Alımı Japonya Hisselerindeki Dış Yatırımlar İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) Çin İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) Caixin İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) 10 Yıllık Hükümet Bono (JGB) İhalesi İmalat PMI (Ağu) İspanya İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) İtalya Üretim Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) Fransa İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) Almanya İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) İhracatlar (Ağu) İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) İspanya 10 Yıllık Tahvil İhalesi İspanya 3 Yıllık Bono İhalesi İspanya 30 Yıllık Tahvil İhalesi Fransa 30 Yıllık Hazine Bono (OAT) İhalesi Challenger İşten Çıkarmalar (Yıllık) Challenger İşten Çıkarmalar (Ağu) Devam Eden İşsizlik Sigortası Başvuruları İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları - 4 Haftalık Ortalama Tarım Dışı Üretkenlik (çeyreklik) (2. Çeyrek) Birim Emek Maliyetleri (çeyreklik) (2. Çeyrek) Bloomberg Tüketici Güveni Üretim Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) İnşaat Harcamaları (Aylık) (Tem) Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) İmalat İstihdamı (Ağu) Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) Yeni İmalat Sipariş Endeksi (Ağu) ISM İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) ISM İmalat Fiyatları (Ağu) Doğal Gaz Stokları ECB'den Nowotny'nin Konuşması Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Üyesi Mester'ın Konuşması Bütün Kamyon Satışları (Ağu) Yurtiçi Kamyon Satışları (Ağu) Tüm Araç Satışları Yurtiçi Araç Satışları Toplam Araç Satışı VİOP BONO/TAHVİL Önceki 5.60% 4.20% 433,1B -229,6B 49.9 49.9 53.9 50.2 50.6 49.6 49.6 -0.05% 47.6 50.9 51 51.2 51.2 48.5 48.5 53.6 53.6 8,78B 51.8 51.8 49 48.2 1.06% -0.06% 2.29% 1.44% -57.10% 45,3K 2.145K 265K 261K 264,00K -0.60% -0.50% 2.10% 2.00% 45.3 52.1 52.1 0.50% -0.60% 49.4 56.9 52.2 52.6 55 55 11B 10,79M 9,10M 7,09M 5,16M 17,20M FX 17,88M EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .