kıbrıs vakıflar bankası ltd
Transkript
kıbrıs vakıflar bankası ltd
KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD. 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS -İÇİNDEKİLERYÖNETİM KURULU, ÜST YÖNETİM, DENETÇİLER…………...……………..…..……........ 11 GENEL KURULA ÇAĞRI VE GÜNDEM ......................……………………………….…….... 2 YÖNETİM KURULU BAŞKANI’NIN 26.GENEL KURULA DEMECİ……………….…....…. 3 YÖNETİM KURULU RAPORU VE HESAPLARLA İLGİLİ SORUMLULUKLARI……....…. 4 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU………………………………………………………………… 5 BİLANÇO VE KÂR/ZARAR CETVELİ..........………………………………………….....… 6-9 BİLANÇO, NAZIM HESAPLAR VE KÂR/ZARAR CETVELİ DİPNOTLARI ……..…. 10-28 EK MALİ TABLOLAR…….............................................…………………………….…. 27-29 MALİ ÖZET VE GRAFİKLER…………………………………………………….…................ 30 ŞUBELER……………………………………………………………………………………...… 31 ENGLISH………………..............................................................…………....……..….32-60 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS YÖNETİM KURULU, ÜST YÖNETİM, DENETÇİLER Yönetim Kurulu Üyeleri Osman Bayhanlı Başkan Erkan Eminağa Üye Ahmet Keskin Başkan Yrd. Hürrem Tulga Üye Mahmut Dağtekin Üye Özker İldeniz Üye Birgül Denli Üye Üst Yönetim Aytaç Sönmez Genel Müdür N. Oya Öznergiz Genel Müdür Yrd. Elvan N. Kınış Genel Müdür Yrd. Tolga Çağakan Genel Müdür Yrd. İç Denetçiler Ergül Aktunç- Dahili Murakabe Müdürü Tolga Arifoğlu Birsen Uyguroğlu Deniz Tuğberk Osman Direkçi Dış Denetçi Sorumlu Ortak, Merkez Bankası Tarafından Yetkili Bağımsız Denetim Kuruluşu, Sümer Rüstem,FCA Rüstem-Gövsa & CO.-Chartered and Certified Accountants 58 Ecevit Sokak PK:6 Gönyeli - Lefkoşa 1 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS GENEL KURULA ÇAĞRI Kıbrıs Vakıflar Bankası Limited’in Yirmialtıncı Yıllık Olağan Genel Kurul Toplantısı’nın 10 Nisan 2009, Cuma günü saat 12.00’de Lefkoşa’da SARAY HOTEL’de yapılacağı bildirilir. GÜNDEM: 1- Açılış ve Yoklama. 2- Yönetim Kurulu Raporu’nun sunulması. 3- 31 Aralık 2008 Tarihli Bilanço, 2008 Yılı Kâr ve Zarar Cetveli ve Bağımsız Denetim Raporunun okunup tezekkür edilmesi. 4- Yönetim Kurulu Üyelerine verilecek tahsisatın tespiti. 5- Dış Denetçinin tayini ve ücretinin tespiti için Yönetim Kurulu’nun yetkili kılınması. 6- Dilekler, temenniler ve kapanış. Not: Dış denetçimiz Rüstem-Gövsa & Co. firması görevlerinin devamını arzu ettiklerini bildirmişlerdir. Yönetim Kurulu Emriyle, Aytaç Sönmez Şirket Sekreteri Lefkoşa, 11 Mart 2009 Bu toplantıya katılma ve oy verme hakkı olan her hissedar kendi yerine bu toplantıya katılmak ve oy vermek üzere bir vekil atayabilir. Bu şekilde atanacak vekilin hissedar olması şart değildir. İlgili Vekaletnameler, toplantı saatinden en az 48 saat önce Banka’nın kayıtlı bürosuna, Şirket Sekreteri’ne ulaşmış olmalıdır. Not : Hissedarlara ait sicil 20 Mart 2009 tarihinden 10 Nisan 2009 tarihine kadar (her iki gün dahil) kapalı bulundurulacak ve bu süre zarfında herhangi bir devir işlemi yapılamayacaktır. 2 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS YÖNETİM KURULU BAŞKANININ YİRMİALTINCI OLAĞAN GENEL KURULA DEMECİ Sayın Hissedarlar, Genel Kurul’un Değerli Üyeleri, Olağan Genel Kurulumuza hoş geldiniz der, Kıbrıs Vakıflar Bankası Yönetim Kurulu ve şahsım adına sizleri sevgi ve saygı ile selamlarım. Yirmialtıncı faaliyet yılımız olan 2008 yılında Bankamız, 44.000’e ulaşan müşteri hesabıyla, onbinlerce müşterisinin ihtiyaç ve beklentilerini hızlı, güvenilir ve en etkin şekilde karşılayabilmek amacıyla oldukça yoğun bir dönem geçirmiştir. Geçmiş yıllarda olduğu gibi 2008 yılında da, başta küçük esnaf ve küçük-orta boy işletmeler olmak üzere, bireylere, emeklilere, ticari işletmelere ve diğer tüm sektörlere, müşteri ihtiyaçlarına uygun ve çeşitli kredi seçenekleri sunularak, halktan sağlanan kaynakların yine halka aktarılmasına özen gösterilmiştir. Banka kaynaklı kredilerimize ek olarak, kaynağı devlet hazinesi tarafından sağlanan toplam 15 milyon TL. tutarındaki kredinin kullandırımına aracılık edilmiş ve binlerce girişimcinin desteklenmesi sağlanmıştır. Kredilerimiz brüt olarak 374 milyon TL.na ulaşmış olup sektör içindeki payımız % 12 olarak gerçekleşmiştir. Mevduatlarımızın brüt krediye dönüşüm oranı %69 olup, sektör ortalaması olan %55’in oldukça üzerindedir. Finansal İstikrar bakımından önemli göstergelerden biri olan Sermaye Yeterlilik Rasyosu, yasal sınır olan %8 oranının üzerinde %14,76 olarak gerçekleşmiştir. Toplumsal yararın gözetilmesi ve sosyal sorumluluk ilkesinden hareketle, okullara, spor kulüplerine, hastahanelere, hayır kurumlarına, belediyelere, kültür ve sanat faaliyetlerine yapılan bağış ve yardımlarımıza geçmiş yıllarda olduğu gibi 2008 yılında da devam edilmiştir. Kurumsal yapımızın sağlam temellere oturması ve gelişen bankacılık mevzuatına uyum amacıyla yapılan çalışmalar aralıksız olarak sürdürülmektedir. Çalışanlarımızın daha donanımlı olabilmesi ve müşterilerimize daha kaliteli hizmet sunulabilmesi için sürekli ve planlı eğitim çalışmalarına çok sayıda personelimiz katılmıştır. Yeni Genel Müdürlük-Merkez Şube binamızın mimari proje süreci 2009 yılında tamamlanacak ve inşaat çalışmaları başlayacaktır. Tüm Şubelerimizde mekansal ve teknolojik yenileme çalışmaları da aralıksız olarak devam edilmektedir. Müşterilerimize daha yaygın hizmet götürülmesi amacıyla, Girne Karaoğlanoğlu bölgesinde yeni şubemiz açılmış ve hizmet vermeye başlamıştır. Lefkoşa Gönyeli bölgesinde açılması planlanan yeni şubemizin proje çalışmaları tamamlanmış olup 2009 yılında hizmet vermeye başlayacaktır. Yeni Web sayfası ve İnternet bankacılığı hizmeti sunulmasına yönelik çalışmalarımız son aşamaya gelmiş olup, 2009 yılında hayata geçirilecektir. Teknojik yatırımlarımız ihtiyaçlarımız doğrultusunda sürekli olarak devam etmektedir. Son beş yıl içerisinde; aktiflerimiz %204 oranında artarak 590 milyon TL’na, net kredilerimiz %1453 oranında artarak 324 milyon TL’na, özkaynaklarımız %347 oranında artarak 40 milyon TL’na ve mevduatlarımız %205 oranında artarak 500 milyon TL’na yükseltmiştir. Yirmidört bankanın bulunduğu KKTC bankacılık sektörünün aktif toplamı içindeki %8,5 payımızla öncü konumumuz devam etmiştir. 2009 Yılında, küresel ekonomik dalgalamaların süreceği ve ekonomik daralmanın yaşanacağı bir ortamda, risklerin sürekli takip edilmesi ve likidite yönetimine herzamankinden daha fazla önem verilmesi gerekecektir. Bankamız müşteri beklentilerine uygun, sektördeki yoğun rekabete dayanıklı, kurumsal ve teknolojik alt yapısını en üst noktalara ulaştırmak için çalışmaya devam edecektir. 2008 Mali Yıl Raporumuzu sunarken, özverili çalışmaları nedeniyle Yönetim Kurulu Üyelerimize, tüm çalışanlarımıza ve bizi tercih eden binlerce müşterimize teşekkür eder, değerli hissedarlarımıza saygılarımı sunarım. Osman Bayhanlı Yönetim Kurulu Başkanı 3 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS YÖNETİM KURULU RAPORU Bankamızın Yönetim Kurulu ve Denetçi Raporu, 31 Aralık 2008 tarihli Bilançosu ve 2008 Yılı Kâr ve Zarar Cetveli Kurulun bilgisine sunulur. 2008 faaliyet yılında elde edilen kâr ve iş hacmimizde gerçekleşen büyüme memnuniyet vericidir. Bütün idari ve diğer masraflar tenzil edilmiş ve tahsil imkânı sınırlı veya şüpheli görülen hesaplar için 39/2001 sayılı Bankalar Yasası uyarınca gerekli karşılık ayrılmıştır. Vergi Öncesi YTL.6.285.408,- tutarındaki faaliyet kârından Kurumlar ve Gelir vergileri için ayrılan toplam YTL.586.772,- provizyon sonrası kalan YTL.5.698.636,- tutarındaki Bankanın 2008 yılı net kârının aşağıda görüldüğü şekilde tevziini Genel Kurula Banka Yönetim Kurulu olarak arz ve tavsiye ederiz: Yasal İhtiyata....................... YTL. 569.864,Alelade İhtiyata................... YTL.5.128.772,YTL.5.698.636,- YÖNETİM KURULU’NUN HESAPLARLA İLGİLİ SORUMLULUKLARI Bankalar Yasası gereğince Yönetim Kurulu, Banka hesaplarının, yıllık bilanço ve kâr ve zarar cetvelinin Merkez Bankası tarafından hazırlanan tek düzen hesap plânı, tek tip bilanço, gelir tablosu ile dipnotları, muhasebe ve değerleme esasları ile bunların uygulanma ve düzenleme esaslarına ilişkin izahnameye uygun olarak tutulmasından ve düzenlenmesinden sorumludur. Şirketler Yasası Yönetim Kurulunun mali yıl sonu itibarıyle, Bankanın gerçek ve doğru bir şekilde mali durumunu gösteren bilanço ile kârını veya zararını gösteren kâr ve zarar cetveli hazırlamalarını öngörmektedir. Yönetim Kurulu, Banka’nın mali durumunu gerçek ve doğru bir şekilde gösteren, işlemleri izah eden ve Bölüm 113, Şirketler Yasası tahtinde gerekli bilgiyi veren defterleri usulüne göre tutmakla ve Bankanın aktiflerinin korunması ve dolayısı ile hile ve sair usulsüzlüklerin önlenmesi ve ortaya çıkarılması için makûl her türlü tedbirin alınmasından da sorumludur. 4 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS 01 OCAK 2008 – 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Sayfa 10-13’de belirtilen muhasebe ilkelerine ve mal oluş bedeli esasına göre hazırlanan ve sayfa 6-29’da sunulan hesapları denetledik. Sayfa 4’de belirtildiği gibi, Banka hesaplarının hazırlanışından Yönetim Kurulu sorumludur. Bizim sorumluluğumuz ise yaptığımız denetimi esas alarak bağımsız bir kanaate varmak ve söz konusu hesaplarla ilgili olarak vardığımız kanaat hakkında sizlere rapor sunmaktır. Denetim çalışmalarımız tasvip görmüş denetim standartlarına uygun olarak yapılmıştır. Bu standartlar denetim çalışmamızı, mali tablolarda önemli bir hata bulunmadığını sağlamaya yönelik olarak düzenlememizi gerektirmektedir. Denetim mali tablolarda yer alan tutarların ve açıklamaları destekleyici bilgi ve verilerin örnekleme yöntemi ile incelenmesini, uygulanan muhasebe ilkelerinin ,Yönetim Kurulu tarafından yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve mali tabloların genel sunuluş şeklinin değerlendirilmesini içermektedir. Yapılan denetimin görüş bildirmemiz için makul bir temel oluşturduğuna inanıyoruz. Bankalarda Bağımsız Denetim Yapacak Kuruluşlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ Gereğince Rapor: K.Vakıflar Bankası Ltd.’in 31/12/2008 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilançosu (1/1/2008 – 31/12/2008 dönemine ait kâr ve zarar cetveli) 39/2001 sayılı Bankalar Yasasının 34(3)’üncü maddesi hükümlerine göre örnekleme yöntemiyle incelenmiş ve anılan Yasanın 29(3)’üncü maddesi hükmüne dayanılarak belirlenen tek düzen hesap planı, tek tip bilanço, kâr ve zarar cetveli ve dipnotları ile bunların uygulanmasına ilişkin izahname ile muhasebe ve değerleme esaslarına, dipnot I-(14)’de izah edildiği gibi ve aynı Yasanın 30’uncu maddesi hükmüne ve banka kayıtlarına uygun bulunmuştur. Şirketler Yasası Fasıl 113 Gereğince Kanaat; En iyi bilgi ve inancımıza göre denetim maksatları bakımından gerekli olan tüm bilgi ve izahatı aldık.Kanaatimizce, denetlediğimiz kayıtlardan görüldüğü kadarıyla Banka usulüne göre muhasebe kayıt tutmuştur. Denetim konusu Bilanço ile Kâr ve Zarar Cetveli, Banka tarafından tutulan muhasebe kayıtları ile mutabıktır. Kanaatimizce ve edindiğimiz en iyi bilgi ve bize verilen izahata göre , hesaplar Bankanın 31 Aralık 2008 tarihindeki mali durumunu ve 2008 yılı kârını gerçek ve doğru gösterecek bir şekilde , Bölüm 113 , Şirketler Yasası hükümlerinin bankacılık ile iştigal eden şirketler için yetkili kıldığı tarzda ve usulüne göre hazırlanmıştır. Sorumlu Ortak, Merkez Bankası Tarafından Yetkili Bağımsız Denetim Kuruluşu, Sümer Rüstem,FCA Rüstem-Gövsa & CO.- Chartered and Certified Accountants 58 Ecevit Sokak PK:6 Gönyeli - Lefkoşa Tarih: 11 Mart 2009 5 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LİMİTED KARŞILAŞTIRMALI BİLANÇOSU (RAKAMLAR YTL) AKTİFLER I- II - DİPNOT NAKİT DEĞERLER TP TOPLAM TP YP TOPLAM 6.568.803 4.965.701 1.130.936 6.096.637 5.267.629 0 5.267.629 4.965.701 0 4.965.701 1.130.936 B. Efektif Deposu 0 1.301.174 1.301.174 0 1.130.936 C. Diğer 0 0 0 0 0 0 63.859.902 51.885.544 115.745.446 101.282.977 59.709.507 160.992.484 BANKALAR (1) A. K.K.T.C.Merkez Bankası 41.836.748 37.711.260 79.548.008 22.011.260 32.321.364 54.332.624 B. Diğer Bankalar 22.023.154 14.174.284 36.197.438 79.271.717 27.388.143 106.659.860 MENKUL DEĞERLER CÜZDANI [ Net ] (2) 1.450 44.483 45.933 5.173.988 108.437 5.282.425 22.021.704 14.129.801 36.151.505 74.097.729 27.279.706 101.377.435 0 0 0 0 0 0 78.047.797 5.974.777 84.022.574 10.876.960 4.620.494 15.497.454 A. Devlet İç Borçlanma Senetleri 0 0 0 0 0 0 B. Diğer Borçlanma Senetleri 0 0 0 0 0 0 C. Hisse Senetleri 0 0 0 0 0 0 D. Diğer Menkul Değerler 78.047.797 5.974.777 84.022.574 10.876.960 4.620.494 15.497.454 198.935.127 93.198.440 292.133.567 169.164.769 114.584.016 283.748.785 114.597.436 23.717.082 138.314.518 73.006.336 37.969.294 110.975.630 84.337.691 69.481.358 153.819.049 96.158.433 76.614.722 172.773.155 9.235.913 22.238.171 31.474.084 10.281.192 21.862.194 32.143.386 2.101.982 2.671.373 4.773.355 2.061.943 3.169.085 5.231.028 3.067.398 2.895.929 5.963.327 5.420.274 3.630.422 9.050.696 965.416 224.556 1.189.972 3.358.331 461.337 3.819.668 Tahsili Şüpheli Krediler ve Diğer Al. [ Net ] 2.568.026 2.735.834 5.303.860 4.195.019 5.708.348 9.903.367 1) Brüt Alacak Bakiyesi 4.605.103 3.280.105 7.885.208 6.729.775 7.221.405 13.951.180 2) Ayrılan Özel Karşılık ( - ) 2.037.077 544.271 2.581.348 2.534.756 1.513.057 4.047.813 Zarar Niteliğindeki Krediler ve Diğer Al.[ Net ] 4.565.905 16.830.964 21.396.869 4.024.230 12.984.761 17.008.991 1) Brüt Alacak Bakiyesi 25.915.450 41.949.051 67.864.501 19.738.477 36.561.259 56.299.736 2) Ayrılan Karşılık ( - ) 21.349.545 25.118.087 46.467.632 15.714.247 23.576.498 39.290.745 7.212.304 372.620 7.584.924 2.426.527 309.569 2.736.096 0 76.250 76.250 0 6.717 6.717 7.212.304 296.370 7.508.674 865.321 227.736 1.093.057 0 0 0 1.561.206 75.116 1.636.322 0 0 0 0 0 0 0 KREDİLER (3) A. Kısa Vadeli B. Orta ve Uzun Vadeli TAKİPTEKİ ALACAKLAR [ Net ] (5) (4) Tahsil İmkanı Sınırlı Krediler ve Diğer Al. ( Net ) 1) Brüt Alacak Bakiyesi 2) Ayrılan Özel Karşılık ( - ) B. C. VII - YP Kasa A. VI - 31.12.2007 1.301.174 3) Ters Repo İşlemlerinden Alacaklar V- 31.12.2008 A. 2) Yurtdışı Bankalar IV - ÖNCEKİ DÖNEM 5.267.629 1) Yurtiçi Bankalar III - CARİ DÖNEM FAİZ VE GELİR TAHAKKUK VE REESKONTLARI A. Kredilerin B. Menkul Değerlerin C. Diğer FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI [ Net ] A. Finansal Kiralama Alacakları 0 0 0 0 0 B. Kazanılmamış Gelirler ( - ) 0 0 0 0 0 0 28.470.047 13.914.067 42.384.114 25.021.833 15.954.702 40.976.535 VIII - MEVDUAT YASAL KARŞILIKLARI IX - MUHTELİF ALACAKLAR (5) 2.449.791 22.460 2.472.251 1.723.857 39.230 1.763.087 X- İŞTİRAKLER [ Net ] (6) 735.749 0 735.749 447.581 0 447.581 XI - XII - XIII - XIV - A. Mali İştirakler 513.338 0 513.338 225.170 0 225.170 B. Mali Olmayan İştirakler 222.411 0 222.411 222.411 0 222.411 21.420 0 21.420 21.420 0 21.420 21.420 0 21.420 21.420 0 21.420 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 BAĞLI ORTAKLIKLAR [ Net ] A. Mali Ortaklıklar B. Mali Olmayan Ortaklıklar BAĞLI MENKUL KIYMETLER [ Net ] (6) (7) A. Hisse Senetleri 0 0 0 0 0 B. Diğer Menkul Kıymetler 0 0 0 0 0 0 4.309.430 0 4.309.430 4.116.642 0 4.116.642 SABİT KIYMETLER [ Net ] (8) A. Defter Değeri 7.359.911 0 7.359.911 6.868.746 0 6.868.746 B. Birikmiş Amortismanlar ( - ) 3.050.481 0 3.050.481 2.752.104 0 2.752.104 2.236.144 112.740 2.348.884 925.496 52.044 977.540 400.781.253 189.019.993 589.801.246 331.254.955 218.262.692 549.517.647 DİĞER AKTİFLER (9) TOPLAM AKTİFLER Hesaplar, hesaplara ekli dipnot ve açıklamalarla bereber okunmalıdır. Osman Bayhanlı Yön. Kur. Başk. Ahmet Keskin Yön.Kur.Başk.Yrd. Erkan Eminağa Yön.Kur.Üyesi Hürrem Tulga Yön.Kur.Üyesi 6 Mahmut Dağtekin Yön.Kur.Üyesi Özker İldeniz Yön.Kur.Üyesi Aytaç Sönmez Genel Müdür KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LİMİTED KARŞILAŞTIRMALI BİLANÇOSU (RAKAMLAR YTL) PASİFLER I- DİPNOT MEVDUAT ( 10 ) CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM 31.12.2008 31.12.2007 TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM 327.735.885 171.875.136 499.611.021 286.317.280 177.706.833 464.024.113 A. Tasarruf Mevduatı 170.284.055 90.525.245 260.809.300 140.716.460 97.162.608 237.879.068 B. Resmi Kuruluşlar Mevduatı 130.972.111 63.384.844 194.356.955 116.066.887 66.466.657 182.533.544 C. Ticari Kuruluşlar Mevduatı 7.786.745 6.040.145 13.826.890 9.499.157 5.082.991 14.582.148 D. Diğer Kuruluşlar Mevduatı 1.628.293 428.549 2.056.842 891.041 362.501 1.253.542 F. Bankalar Mevduatı 17.064.681 11.496.353 28.561.034 19.143.735 8.632.076 27.775.811 G. Altın Depo Hesapları 0 0 0 0 0 0 II - REPO İŞLEMLERİNDEN SAĞLANAN FONLAR ( 11 ) 0 0 0 0 0 0 III - ALINAN KREDİLER ( 12 ) 1.767 0 1.767 1.767 0 1.767 A. K.K.T.C.Merkez Bankası Kredileri 1.767 0 1.767 1.767 0 1.767 B. Alınan Diğer Krediler 0 0 0 0 0 0 1) Yurtiçi banka ve kuruluşlardan 0 0 0 0 0 0 2) Yurtdışı banka, kuruluş ve fonlardan 0 0 0 0 0 0 3) Sermaye Benzeri Krediler 0 0 0 0 0 0 IV - FONLAR ( 13 ) 5.644.001 9.214.504 14.858.505 7.904.037 8.244.550 16.148.587 V- ÇIKARILAN MENKUL KIYMETLER [ Net ] ( 14 ) VI - VII - 0 0 0 0 0 0 A. Bonolar 0 0 0 0 0 0 B. Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler 0 0 0 0 0 0 C. Tahviller 0 0 0 0 0 0 FAİZ VE GİDER REESKONTLARI 4.268.117 1.815.563 6.083.680 5.896.313 1.702.385 7.598.698 A. Mevduatın 2.615.636 1.815.563 4.431.199 5.726.135 1.702.385 7.428.520 B. Alınan Kredilerin 170.178 0 170.178 170.178 0 170.178 C. Diğer 1.482.303 0 1.482.303 0 0 0 FİNANSAL KİRALAMA BORÇLARI [ Net ] 0 0 0 0 0 0 A. Finansal Kiralama Borçları 0 0 0 0 0 0 B. Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri ( - ) 0 0 0 0 0 0 1.191.047 54.869 1.245.916 1.082.265 57.481 1.139.746 VIII - ÖDENECEK VERGİ, RESİM, HARÇ VE PRİMLER IX - İTHALAT TRANSFER EMİRLERİ X- MUHTELİF BORÇLAR XI - KARŞILIKLAR ( 15 ) 388 178.212 178.600 1.379 195.284 196.663 4.123.470 566.170 4.689.640 6.971.260 552.206 7.523.466 12.545.062 9.440 12.554.502 9.793.224 4.930 9.798.154 A. Kıdem Tazminatı Karşılığı 8.470.475 0 8.470.475 7.589.829 0 7.589.829 B. Genel Kredi Karşılıkları 4.074.587 0 4.074.587 2.203.395 0 2.203.395 C. Vergi Karşılığı 0 0 0 0 0 0 D. Diğer Karşılıklar 0 9.440 9.440 0 4.930 4.930 XII - DİĞER PASİFLER ( 16 ) 9.449.717 1.149.623 10.599.340 8.147.511 659.303 8.806.814 XIII - ÖZKAYNAKLAR ( 17 ) 34.279.639 0 34.279.639 28.867.714 0 28.867.714 Ödenmiş Sermaye 20.000.000 0 20.000.000 20.000.000 0 20.000.000 1) Nominal Sermaye 20.000.000 0 20.000.000 20.000.000 0 20.000.000 0 0 0 0 0 0 Kanuni Yedek Akçeler 2.952.412 0 2.952.412 2.411.219 0 2.411.219 1) Kanuni Yedek Akçeler A. 2) Ödenmemiş Sermaye ( - ) B. XIV - 2.952.412 0 2.952.412 2.411.219 0 2.411.219 2) Emisyon(Hisse Senedi İhraç)Primleri 0 0 0 0 0 0 3) Diğer Kanuni Yedek Akçeler 0 0 0 0 0 0 11.327.227 0 6.456.495 0 6.456.495 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.327.227 C. İhtiyari Yedek Akçeler D. Yeniden Değerleme Fonları E. Değerleme Farkları F. Zarar 0 0 0 0 0 0 1) Dönem Zararı 0 0 0 0 0 0 2) Geçmiş Yıl Zararları 0 0 0 0 0 0 5.698.636 0 5.698.636 5.411.925 0 5.411.925 5.698.636 0 5.698.636 5.411.925 0 5.411.925 0 0 0 0 0 0 404.937.729 184.863.517 589.801.246 360.394.675 189.122.972 549.517.647 ( 18 ) KÂR A. Dönem Kârı B. Geçmiş Yıl Kârları TOPLAM PASİFLER ( 19 ) BİLANÇO DIŞI YÜKÜMLÜLÜKLER (1) I- GARANTİ VE KEFALETLER (2) 3.831.687 60.566.784 64.398.471 4.167.214 41.855.048 46.022.262 II - TAAHHÜTLER (3) 32.392.738 0 32.392.738 35.010.738 0 35.010.738 III - DÖVİZ VE FAİZ HADDİ İLE İLGİLİ İŞLEMLER (4) 0 0 0 0 0 0 IV - EMANET VE REHİNLİ KIYMETLER 11.338.310 3.239.211 14.577.521 15.673.297 12.192.080 27.865.377 BİLANÇO DIŞI YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAMI 47.562.735 63.805.995 111.368.730 54.851.249 54.047.128 108.898.377 Hesaplar, hesaplara ekli dipnot ve açıklamalarla bereber okunmalıdır. Osman Bayhanlı Yön. Kur. Başk. Ahmet Keskin Yön.Kur.Başk.Yrd. Erkan Eminağa Yön.Kur.Üyesi Hürrem Tulga Yön.Kur.Üyesi 7 Mahmut Dağtekin Yön.Kur.Üyesi Özker İldeniz Yön.Kur.Üyesi Aytaç Sönmez Genel Müdür KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LİMİTED KARŞILAŞTIRMALI K Â R V E Z A R A R C E T V E L İ (RAKAMLAR YTL) DİPNOT I- FAİZ GELİRLERİ A. CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM 31.12.2008 31.12.2007 89.260.127 84.975.995 Kredilerden Alınan Faizler (1) 59.924.860 62.758.354 1) TP Kredilerden Alınan Faizler 49.555.495 49.733.350 a - Kısa Vadeli Kredilerden 28.871.136 22.120.347 b - Orta ve Uzun Vadeli Kredilerden 20.684.359 27.613.003 8.055.649 12.072.550 a - Kısa Vadeli Kredilerden 2.685.137 5.490.323 6.582.227 2) YP Kredilerden Alınan Faizler B. b - Orta ve Uzun Vadeli Kredilerden 5.370.512 3) Takipteki Alacaklardan Alınan Faizler 2.313.716 952.454 Mevduat Munzam Karşılıklarından Alınan Faizler 3.135.941 3.204.778 C. Bankalardan Alınan Faizler 16.418.487 12.870.941 1) K.K.T.C.Merkez Bankasından 6.102.124 4.849.906 2) Yurtiçi Bankalardan 1.662.153 409.534 3) Yurtdışı Bankalardan 8.654.210 7.611.501 4) Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler 0 0 9.780.839 6.141.922 1) Kalkınma Bankası Tahvillerinden 1.203.301 1.036.484 2) Diğer Menkul Kıymetlerden 8.577.538 5.105.438 D. Menkul Değerler Cüzdanından Alınan Faizler E. II - Diğer Faiz Gelirleri (3) 0 0 (1) 60.165.041 52.056.242 Mevduata Verilen Faizler 52.460.003 44.213.845 1) Tasarruf Mevduatına 27.562.651 22.289.172 2) Resmi Kuruluşlar Mevduatına 21.195.390 19.254.613 645.690 604.551 FAİZ GİDERLERİ A. 3) Ticari Kuruluşlar Mevduatına 4) Diğer Kuruluşlar Mevduatına 128.433 136.379 5) Bankalar Mevduatına 2.927.839 1.929.130 Döviz Mevduata Verilen Faizler 7.500.097 7.620.237 1) Tasarruf Mevduatına 3.959.188 3.829.706 2) Resmi Kuruluşlar Mevduatına 3.035.371 3.190.690 3) Ticari Kuruluşlar Mevduatına 166.118 134.255 4) Diğer Kuruluşlar Mevduatına 15.812 14.074 323.608 451.512 6) Altın Depo Hesaplarına 0 0 C. Repo İşlemlerine Verilen Faizler 0 0 204.941 222.160 1) K.K.T.C.Merkez Bankasına 0 0 2) Yurtiçi Bankalara 0 0 3) Yurtdışı Bankalara 0 0 204.941 222.160 0 0 0 0 29.095.086 32.919.753 B. 5) Bankalar Mevduatına D. Kullanılan Kredilere Verilen Faizler 4) Diğer Kuruluşlara III - E. Çıkarılan Menkul Kıymetlere Verilen Faizler F. Diğer Faiz Giderleri (3) NET FAİZ GELİRİ [ I - II ] Hesaplar, hesaplara ekli dipnot ve açıklamalarla bereber okunmalıdır. Osman Bayhanlı Yön. Kur. Başk. Ahmet Keskin Yön.Kur.Başk.Yrd. Erkan Eminağa Yön.Kur.Üyesi Hürrem Tulga Yön.Kur.Üyesi 8 Mahmut Dağtekin Yön.Kur.Üyesi Özker İldeniz Yön.Kur.Üyesi Aytaç Sönmez Genel Müdür KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LİMİTED KARŞILAŞTIRMALI K Â R V E Z A R A R C E T V E L İ (RAKAMLAR YTL) DİPNOT IV - FAİZ DIŞI GELİRLER A. V- CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM 31.12.2008 31.12.2007 (1) 23.185.003 14.163.279 Alınan Ücret ve Komisyonlar 4.383.604 3.507.997 1) Nakdi Kredilerden 3.802.284 2.910.729 2) Gayri Nakdi Kredilerden 161.331 174.366 3) Diğer 419.989 422.902 B. Sermaye Piyasası İşlem Kârları C. Kambiyo Kârları D. İştirakler ve Bağlı Ort. Alınan Kâr Payları(Tem) 21.241 0 E. Olağanüstü Gelirler 87.470 171.701 F. Diğer Faiz Dışı Gelirler FAİZ DIŞI GİDERLER A. 0 0 11.251.827 4.346.025 (3) 7.440.861 6.137.556 (1) 45.994.681 39.920.033 Verilen Ücret ve Komisyonlar 279.433 193.786 1) Nakdi Kredilere Verilen 0 0 2) Gayri Nakdi Kredilere Verilen 0 0 279.433 193.786 3) Diğer B. Sermaye Piyasası İşlem Zararları 0 0 C. Kambiyo Zararları 9.834.915 3.533.499 D. Personel Giderleri 15.968.226 13.742.620 E. Kıdem Tazminatı Provizyonu 2.076.409 1.635.882 F. G . Kira Giderleri 274.789 217.565 Amortisman Giderleri 333.440 335.532 H. Vergi ve Harçlar 66.258 284.728 I. Olağanüstü Giderler J. Takipteki Alacaklar Provizyonu K. L. 0 0 (2) 9.080.428 13.777.028 Diğer Provizyonlar (2) 1.880.632 513.307 Diğer Faiz Dışı Giderler (3) 6.200.151 5.686.086 -22.809.678 -25.756.754 6.285.408 7.162.999 586.772 1.751.074 5.698.636 5.411.925 VI - NET FAİZ DIŞI GELİRLER [ IV - V ] VII- VERGİ ÖNCESİ KAR / ZARAR [ III +VI ] VIII VERGİ PROVİZYONU IX - NET KÂR / ZARAR [ VII -VIII ] Hesaplar, hesaplara ekli dipnot ve açıklamalarla bereber okunmalıdır. Osman Bayhanlı Yön. Kur. Başk. Ahmet Keskin Yön.Kur.Başk.Yrd. Erkan Eminağa Yön.Kur.Üyesi Hürrem Tulga Yön.Kur.Üyesi 9 Mahmut Dağtekin Yön.Kur.Üyesi Özker İldeniz Yön.Kur.Üyesi Aytaç Sönmez Genel Müdür KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS I- BANKA VE MALİ BÜNYE İLE İLGİLİ GENEL DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: Cari döneme ilişkin dipnot ve açıklamalar; (1) Bilançonun onaylanarak kesinleştiği tarih: 11 Mart 2009 (2) Banka hakkında genel bilgiler; Kıbrıs Vakıflar Bankası Limited 04.11.1982 tarihinde kurulmuş ve 22 Temmuz 1983 yılında faaliyete başlamıştır.Bireysel ve ticari bankacılık faaliyetlerini sürdürmektedir.Banka’nın Genel Müdürlüğü Lefkoşa’da olup, Lefkoşa-Merkez, Lefkoşa-Çarşı, LefkoşaTaşkınköy, Girne-Merkez, Girne- Karaoğlanoğlu, GaziMağusa-Merkez ,GaziMağusa-Salamis Yolu, Yeni İskele, Akdoğan, Güzelyurt ve Lefke-LAÜ-Gemikonağı Şubeleri mevcuttur. Bankanın sermaye yapısı ile %10 ve üzeri hisse oranına sahip olan hissedarlar hakkında bilgi bilanço dipnotu II-(17)-(e)’de belirtilmiştir.Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yöneticiler ve İç Denetçiler Faaliyet Raporu’nun 1.sayfasında belirtilmiştir. İç denetçiler şubeleri her yıl en az iki kez teftiş etmekte ve raporlarını Genel Müdür ve Yönetim Kurulu’na sunmaktadırlar. Teftiş Raporları doğrultusunda gerekli ikazlar yapılmaktadır. Ayrıca hiyerarşik yapıda tüm mevkiler için belirlenen yetki ve sorumluluklar ile yayınlanan iç genelgeler çerçevesinde banka işlemleri günlük, haftalık ve aylık olarak kontrol edilmektedir. (3) Muhasebe politikalarında yapılan değişiklikler ve bunun parasal etkileri bulunmamaktadır. (4) Muhasebenin temel varsayımları olarak nitelenen işletmenin sürekliliği, dönemsellik ve tutarlılık kavramları Banka için geçerlidir. Mali Tabloların hazırlanma esasları; Hesaplar, Mal oluş bedeli esasına ,Fasıl 113 Şirketler Yasası, Bankalar Yasası,KKTC vergi mevzuatı ve genel kabul görmüş muhasebe standartları dikkate alınarak, Bankalar Yasasının 29(3)’üncü maddesi hükmüne dayanılarak belirlenen tek düzen hesap planı, tek tip bilanço, kâr ve zarar cetveli ve dipnotları ile bunların uygulanmasına ilişkin izahname ile muhasebe ve değerleme esaslarına göre hazırlanmıştır. (5) Bankada dönem sonuçlarının tespiti ile ilgili olarak uygulanan değerleme yöntemlerinde değişiklik bulunmamaktadır. (6) Menkul Değerlerin (İştirakler, Bağlı Ortaklıklar, Bağlı Menkul Kıymetler dahil) değerlemesinde kullanılan yöntemlerin aşağıda belirtilen düzene uygun olarak detaylı açıklaması; İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar, Yeniden Değerleme Fonlarını ve İhtiyatlarını sermayelerine eklemeleri sonucunda alınan bedelsiz hisse tutarıyla değerlendirilmektedir. Kullanılan amortisman yöntemi, cari dönem içinde yöntemde yapılan değişiklik ve bunun parasal etkisi;Sabit kıymetlerin amortismanında Mal Oluş Bedeli Yöntemi kullanılmaktadır ve cari dönem içinde yöntem değişikliği yapılmamıştır.. (7) Yabancı para işlemlerden dolayı maruz kalınan kur riski ve korunma stratejilerinin nelerden oluştuğu;Bankanın yabancı para ile yapmış olduğu işlemler, işlemin yapıldığı günün kurundan Türk Lirasına çevrilmiştir.Yabancı Para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar bilanço tarihindeki Banka gişe döviz alış kurundan Türk Lirasına çevrilmiştir.Yabancı Para ile yapılan işlemlerin ve yabancı para cinsinden olan varlık ve borçların çevrilmesi sonucu oluşan kur farkı gelir ve giderleri ilgili dönemin gelir tablosuna kambiyo kârı veya zararı olarak yansıtılmıştır. Kur riskinden korunabilmek için döviz bazındaki aktif ve pasifler, Bankalar Yasasının ön gördüğü azami pozisyon sınırları gözetilerek günlük olarak takip edilmektedir. (8) Bilançonun hazırlanmasında esas alınan değerleme kuru ile bilanço tarihinden önceki son beş iş günü itibarıyla Bankaca ilan edilen ABD Doları ve STG gişe döviz alış kurlarının dökümü aşağıdadır: Bilançonun hazırlanmasında esas alınan ABD Doları değerleme kuru: Bundan Önceki; 1. Günün Gişe Döviz Alış Kuru 2. Günün Gişe Döviz Alış Kuru 3. Günün Gişe Döviz Alış Kuru 4. Günün Gişe Döviz Alış Kuru 5. Günün Gişe Döviz Alış Kuru Bilançonun hazırlanmasında esas alınan STG değerleme kuru: Bundan Önceki; 1. Günün Gişe Döviz Alış Kuru 2. Günün Gişe Döviz Alış Kuru 3. Günün Gişe Döviz Alış Kuru 4. Günün Gişe Döviz Alış Kuru 5. Günün Gişe Döviz Alış Kuru Cari Dönem 1,5000 Önceki Dönem 1,1600 1,5100 1,5000 1,4900 1,5000 1,5000 Cari Dönem 2,1700 1,1660 1,1690 1,1700 1,1710 1,1750 Önceki Dönem 2,3100 2,1800 2,1900 2,1900 2,2000 2,2200 2,3200 2,3140 2,3100 2,3100 2,3100 10 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS I- BANKA VE MALİ BÜNYE İLE İLGİLİ GENEL DİPNOT VE AÇIKLAMALAR:(Devamı) (9) Aktif değerlerin toplam sigorta tutarları aşağıdadır: Cari Dönem: 31/12/2008 Defter Değeri Amortismanı Aktifler 7.368.820 3.050.481 Menkuller 3.869.089 2.625.432 Gayri Menkuller 3.490.822 425.049 Elden çıkarılacak kıymet 8.909 0 Önceki Dönem: 31/12/2007 Defter Değeri Amortismanı Aktifler 6.877.655 2.752.104 Menkuller 3.659.881 2.373.284 Gayri Menkuller 3.208.865 378.820 Elden çıkarılacak kıymet 8.909 0 Sigorta Tutarı 3.722.000 1.575.000 2.147.000 0 Sigorta Tutarı 5.225.000 1.967.000 3.258.000 0 (10) Belli bir öneme sahip olan, ancak tutarları tahmin edilemeyen şarta bağlı zararlara ve kazançlar bulunmamaktadır. (11) a) Bilançoda sonuçlandırılmamış işlemler bulunmamaktadır.Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar; Bankanın 11 Mart 2009 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu toplantısında; 1- YTL.5.698.636,- tutarındaki 2008 yılı net kârından YTL.569.864,- tutarında Yasal İhtiyat ayrıldıkdan sonra kalan YTL.5.128.772,-’nın Alelade İhtiyatlara aktarılması hususu 10 Nisan 2009 tarihinde yapılacak olan Olağan Genel Kurula arz edilmesi karara bağlanmıştır. 2- Ödenmiş Sermayenin YTL.6.000.000,-‘lık yeni hisse ısdar edilmek suretiyle YTL.26.000.000,-‘na yükseltilmesi ve YTL.6.000.000,- tutarındaki sermaye artışının Genel İhtiyat hesabından alınmak suretiyle karşılanması hususu 10 Nisan 2009 tarihinde yapılacak olan Olağanüstü Genel Kurula arz edilmesi karara bağlanmıştır. b) Kurlarda bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklanmaması mali tablo kullanıcılarının finansal tablolar üzerinde değerlendirme yapmasını ve karar vermesini etkileyecek önemde bir değişiklik olmamıştır. (12) Bilançoyu önemli ölçüde etkileyen ya da bilançonun açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gerekli husus bulunmamaktadır. 11 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS I- BANKA VE MALİ BÜNYE İLE İLGİLİ GENEL DİPNOT VE AÇIKLAMALAR:(Devamı) (13) Banka Sermaye Yeterliliği Standart Oranı: a) Risk Ağırlıklı Kalemlere İlişkin Bilgiler; Risk Ağırlıkları %0 % 20 % 50 % 100 Risk Ağır. Varlık, Yüküm., Gnakdi Kredi Bilanço Kalemleri (Net) Nakit Değerler Merkez Bankasından Alacaklar 6.568.804 - - - 79.548.008 - - - Bankalararası Para Piy.İşl.Alacaklar - - - - Bankalardan Alacaklar - 36.197.438 - - Menkul Değerler Cüzdanı 84.022.574 - - - Mevduat Yasal Karşılıkları 42.384.114 - - - Ters Repo Alacaklar Krediler - - - - 118.848.289 - 127.669.286 45.615.992 Takipteki Alacaklar - - - 31.474.085 7.539.695 - 33.323 İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar - - - 11.906 23.000 Bağlı Menkul Değerler - - - Elden Çıkarılacak Kıymetler - - - - - - 4.050.263 Faiz ve Gelir Tah. Reeskontları Sabit Kıymetler - -. Diğer Aktifler 1.674.204 - 2.840.079 - - - - 39.008 -- 2.867 Bilanço Dışı Kalemler Teminat Mektupları Akreditifler Diğer Gayri Nakdi Krediler, Yükümlülükler 145.390 - - 56.788.788 - - - - Taahhütler Döviz ve Faiz Haddiyle İlgili İşlemler 1.449.488. - - -- - - - - 397.558.874 36.197.438. 129.154.964 99.221.557. - - 108.016.500 7.239.488 64.577.482 207.238.057 Risk Ağırlığı Verilmemiş Hesaplar Toplam Risk Ağırlıklı Varlıklar 15.206.232 Piyasa Riski + Operasyon Riski + Bankanın Madde 11 (2) çerçevesinde ayırmayı uygun gördüğü sermaye yükümlülüğü - TOPLAM (Ağırlıklandırılmış Varlıklar) b) Özkaynak Kalemlerine İlişkin Bilgiler; Cari Dönem 39.412.258 20.000.000 Önceki Dönem 33.708.345 20.000.000 b.Kanuni Yedek Akçeler (Muhtemel Zararlar Karşılığı) c.İhtiyari ve Fevkalade Yedek Akçeler 2.952.412 11.327.227 2.411.219 6.456.495 d.Hesap Özetinde Yeralan Vergi Provizyonundan Sonraki Dönem Karı ve Geçmiş Yıllar Karı Toplamı e.Hesap Özetinde Yeralan Dönem Zararı ve Geçmiş Yıllar Zararı Toplamı (-) 2-KATKI SERMAYE TOPLAMI a.Genel Karşılık b.Banka Sabit Kıymet Yeniden Değerleme Fonu c.TÜFE’ne göre Hesaplanan Yen.Değ.Tutarı (Yıl İçi) d.İşt. ve Bağlı Ort.Sab.Kıy.Yen.Değ.Karş. e.Alınan Sermaye Benzeri Krediler f.Muhtemel Riskler İçin Ayrılan Serbest Karşılıklar g.Menkul Değerler Değer Artış Fonu 3-SERMAYE TOPLAMI (1+2) (Tebliğde öngürlen sınırlar çerçevesinde) 4-ORANA ESAS SERMAYE TOPLAMI 5.698.636 4.074.587 4.074.587 43.486.845 41.916.845 5.411.925 2.203.395 2.203.395 35.911.741 35.911.741 5-SERMAYEDEN İNDİRİLEN DEĞERLER TOPLAMI a.Mali İştirakler ve Bağlı Ort.İle Sermayesine Katılınan Diğer Mali Ort. İlişkin Tutarlar b.Özel Maliyet Bedelleri c.İlk Tesis Giderleri ve Aktifleştrilmiş Giderler d.Peşin Ödenmiş Giderler e.İşt.lerin, Bağlı Ort.,Serm.Katıl.Diğ.Ort.ve Sabit Kıy.Ray.Değ.Bil.Değ.Alt.ise Aradaki Fark f.KKTC’de Faaliyet Gösteren Diğer Bankalara Verilen Sermaye Benzeri Krediler g.Şerefiye h.Yasal Mevzuata aykırı Krediler ve Kredilerdeki Limit aşımları 6-ÖZKAYNAK (4-(a+c+e+f+h)) 1.300.017 734.000 268.076 297.941 41.182.845 817.883 246.590 270.503 300.790 35.665.151 1-ANA SERMAYE TOPLAMI a.Ödenmiş Sermaye c) Sermaye Yeterliliği Standart Oranına İlişkin Özet Bilgi; Toplam Risk Ağırlıklı Varlıklar Özkaynak Özkaynak/RAV (SYSR (%) YTL, % YTL, % Cari Dönem Önceki Dönem 279.055.027 225.722.456 41.182.845 35.665.151 14,76 15,80 12 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS I- BANKA VE MALİ BÜNYE İLE İLGİLİ GENEL DİPNOT VE AÇIKLAMALAR:(Devamı) (14) Mali tabloları denetleyen Bağımsız Denetim Kuruluşu görüşü ( Mevzuata Uygun Olarak) verilmelidir. a- Bankanın hukuki yapısı: Kıbrıs Vakıflar Bankası Limited 04.11.1982 tarihinde Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nde kurulmuş ve 22 Temmuz 1983 tarihinde faaliyete başlamıştır. Bireysel ve ticari bankacılık faaliyetlerini sürdürmektedir. Banka’nın Genel Müdürlüğü Lefkoşa’da olup, Lefkoşa Merkez, Lefkoşa Çarşı, Lefkoşa Taşkınköy, GirneMerkez, Girne-Karaoğlanoğlu, Gazi Mağusa-Merkez , Gazi Mağusa-Salamis Yolu, Yeni İskele, Akdoğan, Güzelyurt ve Lefke-LAÜ-Gemikonağı Şubeleri mevcuttur. b- Bankanın sermaye yapısı ile %10 ve üzeri hisse oranına sahip olan hissedarlar hakkında bilgi bilanço dipnotu II-(17)-(e)’de belirtilmiştir. c-Banka Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcıları Bankalar Yasası’nın Dördüncü kısım 16.maddesinde belirlenen niteliklere sahip kişilerden oluşmaktadır.Yönetim Kurulu, Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcıları ve İç Denetçiler Mali Yıl Raporu’nun 1.sayfasında belirtilmiştir. d- Banka, hesaplarını KKTC Merkez Bankası tarafından hazırlanan tek düzen hesap planı, tek tip bilanço ve kâr zarar cetveli ile dipnotları, muhasebe ve değerleme esasları ile bunların uygulanma ve düzenleme esaslarına ilişkin izahnameye uygun olarak düzenlemiştir. e- Muhasebe politikalarında bir önceki yıla göre değişiklik yapılmamıştır. f- Denetlenen bilanço döneminden sonra bankanın durumunu etkileyebilecek önemli bir değişiklik ve gelişme olmamıştır. g- Bankanın iç kontrol sisteminin güvenilirliğine dair Banka yönetiminin beyanı tatminkârdır. Sorumlu Ortak, Sümer Rüstem,FCA Merkez Bankası Tarafından Yetkili Bağımsız Denetim Kuruluşu, Rüstem-Gövsa & CO.- Chartered and Certified Accountants 58 Ecevit Sokak PK: 6 Gönyeli – Lefkoşa Tarih: 11 Mart 2009 13 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II- BİLANÇOYA VE NAZIM HESAPLARA İLİŞKİN DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: i) AKTİF KALEMLERE İLİŞKİN DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: (1) Bankalar Hesabına İlişkin Bilgiler; a) K.K.T.C. Merkez Bankası Hesabına İlişkin Bilgiler; Cari Dönem YP TP Vadesiz Serbest Tutar YP TP 41.836.748 37.711.260 22.011.260 32.321.364 -- -- -- -- -- -- -- -- 41.836.748 37.711.260 22.011.260 32.321.364 Vadeli Serbest Tutar Blokeli Tutar TOPLAM Önceki Dönem b) Yurtdışı Bankalar Hesabına İlişkin Bilgiler; Serbest Tutar Cari Dönem Türkiye AB Ülkeleri ABD, Kanada OECD Ülkeleri* Kıyı Bankacılığı Diğer TOPLAM Serbest Olmayan Tutar Önceki Dönem Cari Dönem Önceki Dönem 82.696.127 -- 2.506.109 18.587.848 -- -- 109.436 93.460 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -101.377.435 -- --- 33.535.960 -36.151.505 -- -- *Türkiye, AB ülkeleri, ABD ve Kanada dışındaki OECD ülkeleri c) Ters Repo İşlemlerinden Alacaklar Hesabına İlişkin Bilgiler; Cari Dönem TP Önceki Dönem TP YP YP Yurtiçi İşlemlerden KKTC Merkez Bankası Bankalar Diğer Mali Kurum ve Kuruluşlar Diğer Kurum ve Kuruluşlar Gerçek Kişiler Yurtdışı İşlemlerden Merkez Bankaları Bankalar Diğer Mali Kurum ve Kuruluşlar Diğer Kurum ve Kuruluşlar Gerçek Kişiler 14 -- -- -- -- -- -- -- -- ----------- ----------- ----------- ----------- KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II- BİLANÇOYA VE NAZIM HESAPLARA İLİŞKİN DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: (Devamı) (2) Menkul Değerler Cüzdanına İlişkin Bilgiler; a) i- Menkul değerler cüzdanı bakiyesinin 0,-YTL tutarındaki bölümü, menkul değerler değer artış hesabından meydana gelmektedir. ii- Borsa değerleri elde etme maliyetinden yüksek olan hisse senetlerinden, bilançoda elde etme maliyeti ile gösterilenlerin borsa değeri 0,-YTL borsa değeri ile gösterilenlerin elde etme maliyeti 0,YTL’ dır. iii- Menkul değerler cüzdanı ile bağlı menkul kıymetlerin toplam bakiyesinin YTL.11.051.846,tutarındaki bölümünü yasal yükümlülükler dolayısıyla tutulan KKTC Kalkınma Bankası Tahvilleri meydana getirmektedir. b) Menkul Değerlerin Türlerine İlişkin Bilgiler; Cari Dönem Menkul Değer Türü KKTC .Kalkınma Bankası Tahvilleri TC Hazine Bonoları TC Devlet Tahvilleri TP Önceki Dönem YP TP YP 11.051.846 -- 8.877.541 -- 66.995.951 5.974.777 1.999.419 4.620.494 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Diğer OECD Ülkeleri Tah.ve Bonoları Diğer Ülke Tahvil ve Bonoları Diğer TOPLAM 78.047.797 5.974.777 10.876.960 4.620.494 (3) Krediler Hesabına İlişkin Bilgiler; a) Bankanın ortaklarına ve mensuplarına verilen her çeşit kredi veya avansın bakiyesine ilişkin bilgiler; Cari Dönem Nakdi Gayrinakdi Banka Ortaklarına Verilen Doğrudan Krediler Tüzel Kişi Ortaklara Verilen Krediler 100.620 -- -- -- 100.620 -- -- --- -- --- -- -- -- -- 981.476 0 699.392 0 Gerçek Kişi Ortaklara Verilen Krediler Banka Ortaklarına Verilen Dolaylı Krediler Banka Mensuplarına Verilen Krediler Önceki Dönem Nakdi Gayrinakdi 15 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II- BİLANÇOYA VE NAZIM HESAPLARA İLİŞKİN DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: (Devamı) b) Birinci ve ikinci grup krediler, diğer alacaklar ile yeniden yapılandırılan ya da yeni bir itfa planına bağlanan krediler ve diğer alacaklara ilişkin bilgiler; Standart Nitelikli Krediler ve Diğer Alacaklar Yeniden Yapılandırılan ya Krediler ve da Yeni Bir İtfa Diğer Alacaklar Planına Bağlananlar Nakdi Krediler Yakın İzlemedeki Krediler ve Diğer Alacaklar Yeniden Yapılandırılan ya da Yeni Bir İtfa Planına Bağlananlar Krediler ve Diğer Alacaklar İhracat Kredileri 950.703 -- --- -- --- İthalat Kredileri 551.566 -- -- -- İhracat Garantili Yatırım Kredileri -- -- - -- Diğer Yatırım Kredileri -- 964.940 -- -- 167.803.155 800.015 18.244 -- İhtisas Kredileri 11.810.374 -- - -- Fon Kaynaklı Krediler 12.154.987 22.998 -- -- Tüketici Kredileri 93.045.596 219.925 56.371 -- 3.706.549 -- 28.144 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 102.759 0 İskonto ve İştira Senetleri İşletme Kredileri Kredi Kartları Müşteri Adına Menkul Değ.Alım Kre. KKTC Merkez Bnk.Kaynaklı Krediler KKTC Merkez Bnk.Aracılığı İle Kullan.Kred. Diğer Krediler 290.022.930 TOPLAM 2.007.878 c) Kredilerin kullanıcılara göre dağılımı; Cari Dönem Önceki Dönem Kamu 110.395.026 94.190.755 Özel 181.738.541 189.558.030 292.133.567 283.748.785 TOPLAM d) Yurtiçi ve yurtdışı kredilerin dağılımı; Cari Dönem Yurtiçi Krediler Yurtdışı Krediler TOPLAM 16 Önceki Dönem 292.133.567 283.748.785 - - 292.133.567 283.748.785 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II- BİLANÇOYA VE NAZIM HESAPLARA İLİŞKİN DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: (Devamı) e) Bağlı Ortaklık ve İştiraklere verilen krediler; Cari Dönem Bağlı Ortaklık ve İştiraklere Verilen Doğrudan Krediler Önceki Dönem 720.320 732.700 - - 720.320 732.700 Bağlı Ortaklık ve İştiraklere Verilen Dolaylı Krediler TOPLAM f) Bankanın ilk büyük 100 nakdi kredi müşterisinden olan alacağının toplam nakdi krediler portföyü içindeki payı %61’dir. Kredi portföyünün ilk %50’sini oluşturan nakdi kredi müşteri sayısı Onüç’dür. g) Bankanın ilk büyük 100 gayrinakdi kredi müşterisinden olan alacağının toplam gayrinakdi krediler portföyü içindeki payı %99’dir. Gayrinakdi Kredi portföyünün %88’i KKTC Elektrik Kurumu Akreditiflerinden oluşmaktadır. h) Bankanın ilk büyük 100 kredi müşterisinden olan nakdi ve gayrinakdi alacak tutarının toplam bilanço içi ve bilanço dışı varlıklar içindeki payı %41’dir. Nakdi ve gayrinakdi kredi portföyünün ilk %50’sini oluşturan müşteri sayısı dört’dür. (4) Takipteki Alacaklar Hesabına İlişkin Bilgiler; a) Toplam donuk alacak hareketlerine ilişkin bilgiler; III. Grup IV. Grup V. Grup Tahsil İmkanı Sınırlı Tahsili Şüpheli Krediler ve Diğer Krediler ve Diğer Alacaklar Alacaklar Zarar Niteliğindeki Kredi ve Diğer Alacaklar Önceki Dönem Sonu Bakiyesi(31.12.2007) 9.050.696 13.951.180 56.299.736 Dönem İçinde İntikal (+) Diğer Donuk Alacak Hesaplarından Giriş (+) Diğer Donuk.Alacak Hesaplarına Çıkış(-) 8.334.515 659.745 713.004 0 8.421.824 16.843.649 -10.897.076 -14.368.397 0 -524.808 -779.144 -5.991.888 0 0 0 5.963.327 7.885.208 67.864.501 Özel Karşılık (-) -1.189.972 -2.581.348 -46.467.632 Bilançodaki Net Bakiyesi 4.773.355 5.303.860 21.396.869 Dönem İçinde Tahsilat (-) Aktiften Silinen (-) Dönem Sonu Bakiyesi (31.12.2008) b) Yabancı para olarak kullandırılan kredilerden kaynaklanan donuk alacaklara ilişkin bilgiler; III. Grup IV. Grup Tahsil İmkanı Sınırlı Tahsili Şüpheli Krediler ve Diğer Krediler ve Diğer Alacaklar Alacaklar V. Grup Zarar Niteliğindeki Krediler ve Diğer Alacaklar Cari Dönem (31.12.2008) Dönem Sonu Bakiyesi 2.895.929 3.280.105 41.949.051 Özel Karşılık (-) -224.556 -544.271 -25.118.087 Bilançodaki Net Bakiyesi 2.671.373 2.735.834 16.830.964 3.630.422 7.221.405 36.561.259 Özel Karşılık (-) -461.337 -1.513.057 -23.576.498 Bilançodaki Net Bakiyesi 3.169.085 5.708.348 12.984.761 Önceki Dönem (31.12.2007) Dönem Sonu Bakiyesi 17 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II- BİLANÇOYA VE NAZIM HESAPLARA İLİŞKİN DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: (Devamı) c) Zarar Niteliğindeki Kredilerin ve Diğer Alacakların teminat gruplarına göre ayrımı ve ayrılan karşılıklar; Teminat Gurubu Teminatsız I Grup Teminatlı II Grup Teminatlı III Grup Teminatlı IV Grup Teminatlı Kredi Tutarı 2.176.237 0 59.388.967 6.299.297 0 Ayrılan Özel Karşılık 2.176.237 0 38.936.993 5.354.402 0 d) Zarar Niteliğindeki Krediler ve Diğer Alacaklar için tasfiye politikasının ana hatları; Hukuki süreç Bankamızın avukatları tarafından takip edilmekte ve mahkeme hükümleri uygulanmaktadır. Ayrıca borçların yeniden yapılandırılması çerçevesinde tahsili yoluna gidilmektedir. (5) Muhtelif Alacaklar kaleminde yer alan aktiflerin vadeli satışından doğan alacaklara ilişkin bilgiler; Cari Dönem Önceki Dönem İştirakler, Bağlı Ortaklıklar ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıkların Satışından -- Gayrimenkul Satışından -- --- Diğer Varlıkların Satışından -- -- (6) İştirak ve Bağlı Ortaklıklara İlişkin Bilgiler; a) İştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabının 0,-YTL tutarındaki kısmı bu aktiflerin borsa fiyatı ile değerlenmesi sonucu oluşan değer artışından meydana gelmiştir. b) İştirakler ve Bağlı Ortaklılar ile ilgili sektör bilgileri ve kayıtlı tutarlar; Bankalar Sigorta Şirketleri Finansman Şirketleri Diğer Mali İştirakler Mali Olmayan İştirakler ve Bağlı Ort. İştirakler Cari Dönem Önceki Dönem --513.218 225.050 120 120 200.000 200.000 22.411 22.411 Bağlı Ortaklıklar Cari Dönem Önceki Dönem --21.420 --21.420 -- -- -- -- c) İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar pay oranları; Unvanı K.Vakıflar Kredi Şti.Ltd Adres (İlçe-Şehir/ Ülke) Bankanın Pay Oranı-Farklıysa Oy Oranı(%) LEFKOŞA LEFKOŞA K.Sigorta Şti.Ltd. StarCard Banka Kartları Merkezi Ltd LEFKOŞA Eti Teşebbüsleri Ltd. LEFKOŞA 51,00 Şirket 18.9.2004’de Gönüllü tasfiye sürecine girmiştir. 17,31 16,67 0,57 LEFKOŞA 29,27 Ardis Finans Şti.Ltd. LEFKOŞA Vaksan Ltd. 49,00 LEFKOŞA Vaka Ltd. 60,00 18 Şirketin KKTC Şirketler Mukayyitliği’ne sunulan son mali yıl raporu 31.12.1994 tarihlidir. Şirket faaliyetini durdurmuştur. Bilanço dışı yükümlülüklerdeki taahhütler kalemi içinde takip edilmektedir. Bilanço dışı yükümlülüklerdeki taahhütler kalemi içinde takip edilmektedir. KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II- BİLANÇOYA VE NAZIM HESAPLARA İLİŞKİN DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: (Devamı) d) Borsaya kote edilen İştirakler; Yurtiçi Borsalara Kote Edilenler Yurtdışı Borsalara Kote Edilenler Cari Dönem --- Önceki Dönem --- Cari Dönem e) Borsaya kote edilen Bağlı Ortaklıklar; Yurtiçi Borsalara Kote Edilenler -- Önceki Dönem -- Yurtdışı Borsalara Kote Edilenler -- -- f) İştirakler ve Bağlı Ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları; Cari Dönem 288.168 -- Edinilen Bedelsiz Hisse İştirakler Bağlı Ortaklıklar Önceki Dönem ---- g) İştirak ve Bağlı Ortaklıklarla ilgili banka alacak ve borç tutarları; Mali İştirak ve Bağlı Ortaklıklar Mali Olmayan İştirak ve Bağlı Ortaklıklar TUTAR TUTAR ALACAKLAR - Bankalar ve Diğer Mali Kurumlar -Tahvil ve benzeri Menkul Kıymetler -Krediler(Tasfiye olunacak Alacaklar dahil) -Faiz ve Gelir Tahakkuk Reeskontları -Finansal Kiralama alacakları(NET)(*) -Muhtelif Alacaklar BORÇLAR -Mevduat -Kullanılan Krediler -Çıkarılan Menkul Kıymetler -Faiz ve Gider Reeskontları -Finansal Kiralama Borçları 478.769 - 241.551 - 2.538.480 - 17.965 - - - 161.037 145.390 -Muhtelif Borçlar GAYRİ NAKDİ KREDİLER (*)Yasa ile yetkilendirilen bankalar tarafından kullanılır (7) Bağlı Menkul Değerlere İlişkin Bilgiler; Cari Dönem -- Önceki Dönem -- 2- Repo İşlemlerine Konu Olan -- -- 3- Diğer -- -- 4- Değer Azalma Karşılığı (-) -- -- TOPLAM -- -- 1- Borçlanma Senetleri 19 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II- BİLANÇOYA VE NAZIM HESAPLARA İLİŞKİN DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: (Devamı) (8) a) Sabit Kıymetlere İlişkin Bilgiler; Gayrimenkul Araçlar Diğer Sabit Kıymetler Toplam Önceki Dönem Sonu: Maliyet 3.208.865 331.744 3.328.137 6.868.746 Birikmiş Amortisman(-) -378.820 -221.515 -2.151.769 -2.752.104 Net Defter Değeri 2.830.045 110.229 1.176.368 4.116.642 Cari Dönem Sonu: Dönem Başı Net Defter 2.830.045 110.229 1.176.368 4.116.642 İktisap Edilenler 281.957 37.417 206.892 526.266 Elden Çıkarılanlar(-) 0 -35.041 -60 -35.101 Değer Düşüşü Amortisman Bedeli (-) -46.229 -3.046 -249.102 -298.377 Y.dışı İşt Kayn.Net Kur Kapanış Net Defter Değeri 3.065.773 109.559 1.134.098 4.309.430 (a) Bankalar Yasası'na göre alacaklar karşılığında edinilen ve elden çıkarılacak kıymetlerin tutarı YTL.8.909,-’ dır. (9) Diğer Aktiflere İlişkin Bilgiler; a) Bilançonun diğer aktifler kalemi, bilanço toplamının (Bilanço dışı taahhütler hariç) %10'unu aşmamaktadır. b) Peşin ödenen gider, vergi ve benzeri işlemlere ilişkin bilgiler; Peşin Ödenen Giderler Toplamı: YTL.297.941,-dır. (Peşin ödenen kiralar:YTL.164.730,- Diğer:YTL.133.211,-dir) Peşin Ödenen Stopaj Vergilerinin Toplamı: YTL.2.260.977,-dır.( KKTCMB, Yurtiçi ve Yurtdışı Bankalardaki yatırımlara alınan faizler için ödenen stopaj vergilerdir.) 2008 Yılı için hesaplanan YTL.586.772,- tutarındaki Kurumlar Vergisi düşüldükden sonra kalan YTL.1.674.205,- ödenen stopaj fazlasıdır. ii) PASİF KALEMLERE İLİŞKİN DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: (10) Mevduata İlişkin Bilgiler; a) Mevduatın Vade Yapısına İlişkin Bilgiler; CARİ DÖNEM Vadesiz 7 Gün İhbarlı 1Ay 3 Ay 6 Ay 1 Yıl 1 Yıl ve Üstü Yurtiçine Yerleşik K. 1)Tasarruf Mevduatı (YTL) 2)Resmi, Tic. Ve Diğer Kur. Mevduatı (YTL) 3) Döviz Mev.Hes.(Tasarruf) 4) Res.,Tic. Ve Diğ. Kur.Mevduatı (Döviz) 9.229.374 0 158.755.113 1.424.104 341.450 517.376 0 12.219.067 6.450.533 0 120.153.682 0 63.511.160 47.319 5.088 7.034.984 3.212.704 7.961.991 10.223.628 0 14.785.874 0 19.270.105 319.449 1.026.185 34.451.927 0 1.761 0 10.023 0 0 0 0 14.877 0 48.820 0 0 0 0 0 0 0 33.393 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.825.856 4.585.427 29.883 0 0 0 53.218.198 0 Yurtdışına Yerleşik K. 1) Tasarruf Mevduatı 2) Ticari ve Diğ.Kur.Mev. 3) Döviz Mev.Hes.(Tasarruf) 4) Ticari ve Diğ.Kur.Mev.(Döviz) 0 0 0 0 0 Bankalar Arası Mevduat Yurt İçi Bankalar Yurt Dışı Bankalar Off-Shore Bankalar Diğer TOPLAM 6.313.133 0 0 0 49.009.765 0 22.218.018 0 0 0 0 0 0 0 383.971.775 20 0 0 0 0 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II- BİLANÇOYA VE NAZIM HESAPLARA İLİŞKİN DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: (Devamı) a) Mevduatın Vade Yapısına İlişkin Bilgiler(devamı); ÖNCEKİ DÖNEM Vadesiz 7 Gün 1Ay İhbarlı Yurtiçine Yerleşik K. 1)Tasarruf Mevduatı (YTL) 10.937.538 0 127.358.563 2)Resmi, Tic. Ve Diğer Kur. Mevduatı (YTL) 3) Döviz Mev.Hes.(Tasarruf) 4) Res.,Tic. Ve Diğ. Kur.Mevduatı (Döviz) 3 Ay 6 Ay 0 365.300 451.842 31.884.533 0 65.577.476 13.344.697 4.433 61.674.973 11.710.091 3.745.449 11.539.623 0 15.900.792 0 20.465.711 29.613.645 0 3.022 0 11.774 0 0 0 0 12.621 0 33.109 0 0 0 0 0 0 0 15.645.946 8.447.589 0 1.587.575 1 Yıl ve Üstü 1 Yıl 570.894 5.361.106 0 Yurtdışına Yerleşik K. 1) Tasarruf Mevduatı 2) Ticari ve Diğ.Kur.Mev. 3) Döviz Mev.Hes.(Tasarruf) 4) Ticari ve Diğ.Kur.Mev.(Döviz) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Bankalar Arası Mevduat Yurt İçi Bankalar Yurt Dışı Bankalar Off-Shore Bankalar Diğer TOPLAM 5.907.559 0 0 0 56.854.220 0 21.846.118 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 296.968.571 27.213.257 9.476.288 22.134 0 0 0 73.511.777 0 0 0 0 0 b) Mevduat Sigortası Kapsamında Bulunan Tasarruf Mevduatına İlişkin Bilgiler; Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP Tasarruf Mevduatı 169.314.073 90.364.611 139.612.041 96.153.079 Tasarruf Mevduatı Niteliğine Haiz Diğer Kurul. Mevduatı 123.077.020 52.089.084 101.174.620 51.243.248 TOPLAM 292.391.093 142.453.695 (11) Repo İşlemlerinden Sağlanan Fonlara İlişkin Bilgiler; Cari Dönem TP YP 0 Yurtiçi İşlemlerden 0 Mali Kurum ve Kuruluşlar 0 Diğer Kurum ve Kuruluşlar 0 Gerçek Kişiler 0 Yurtdışı İşlemlerden 0 Mali Kurum ve Kuruluşlar 0 Diğer Kurum ve Kuruluşlar 0 Gerçek Kişiler 21 0 0 0 0 0 0 0 0 240.786.661 148.117.382 Önceki Dönem TP YP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II- BİLANÇOYA VE NAZIM HESAPLARA İLİŞKİN DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: (Devamı) (12) a) Alınan Kredilere İlişkin Bilgiler; Cari Dönem TP Kısa Vadeli Önceki Dönem TP YP YP 1.767 0 1.767 0 0 0 0 0 Orta ve Uzun Vadeli b) Alınan Kredilerin kaynağını oluşturan fonlar KKTC Merkez Bankası’ndan sağlanmaktadır. Krediler genellikle Küçük Esnaflara, KOBİ’lere ve Eğitim Sektörüne kullandırılmaktadır. (13) Fonlara İlişkin Açıklamalar; a) Cari Dönem Vade Yapısı Orta ve Kısa Uzun ----------------- 14.858.505 ------------- b) Önceki Dönem Vade Yapısı Orta ve Kısa Uzun ----------------- 16.148.587 ------------- Faiz Yapısı Sabit ----------------- Değişken Para Cinsi EURO Değişken ------------- ----------------- Faiz Yapısı Sabit ----------------- Değişken USD YTL 9.214.504 5.644.001 ------------------------- Diğer ----------------- Para Cinsi EURO Değişken ------------- ----------------- USD YTL 8.244.550 7.904.037 ------------------------- Diğer ----------------- (14) Çıkarılan Menkul Değerlerin Vade Yapısı, Faiz Yapısı ve Para Cinsine İlişkin Açıklamalar; a) Cari Dönem Vade Yapısı Faiz Yapısı Para Cinsi Orta ve Kısa Sabit Değişken EURO USD YTL Diğer Uzun ----------------------------------------------------------------b) Önceki Dönem Vade Yapısı Orta ve Kısa Uzun ----------------- Faiz Yapısı Para Cinsi Sabit Değişken EURO USD YTL Diğer --------- --------- --------- --------- --------- --------- 22 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II- BİLANÇOYA VE NAZIM HESAPLARA İLİŞKİN DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: (Devamı) (15) a) Muhtelif Borçlara İlişkin Açıklamalar; Cari Dönem Alınan Nakdi Teminatların Tutarı Önceki Dönem 3.515 3.290 Yukarıdaki nakdi teminatlar nakit blokesidir. Ayrıca kredilere karşılık teminat olarak mevduat hesapları da bloke edilmektedir. 2008 yılında YTL.113.265.000,-‘lık mevduat bloke alınmıştır. (16) Diğer Pasiflere İlişkin Bilgiler; Bilançonun diğer pasifler kalemi, bilanço toplamının (Bilanço dışı taahhütler hariç) %10'unu aşmamaktadır. (17) Özkaynaklara İlişkin Bilgiler; a) Ödenmiş sermayenin gösterimi; Cari Dönem 20.000.000 0 Hisse Senedi Karşılığı İmtiyazlı Hisse Senedi Karşılığı Önceki Dönem 20.000.000 0 b) Ödenmiş sermaye tutarı, bankada kayıtlı sermaye sisteminin uygulanıp uygulanmadığı hususunun açıklanması ve bu sistem uygulanıyor ise kayıtlı sermaye tavanı; Sermaye Sistemi Ödenmiş Sermaye Tavan -----------20.000.000 ------- c) Cari dönem içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları ile arttırılan sermaye payına ilişkin diğer bilgiler; Artırım Tarihi Artırım Tutarı ------- --------- ------- ------- ------- ------- Yeniden Değerleme Değer Artış Fonu Nakit Yedekler -------- ------- -------- ------- -------- ------- -------- --------------- d) Cari dönem içinde yeniden değerleme fonlarından sermayeye ilave edilen kısma ilişkin bilgiler; Duran Varlıklar Gayrimenkul Satış Özel Mali Bedel. İştirakler D. Art. İştirak Satış Kârı Yeniden Değerleme Kârı Y.D.F. --------------------------e) Sermayede ve/veya oy hakkında %10 ve bunun üzerinde paya sahip kişi ve kuruluşlara ilişkin açıklamalar; Pay Tutarları Pay Oranları Ödenmiş Paylar Kıbrıs Vakıflar İdaresi 10.200.000 % 51 10.200.000 -------- TCM Konsolide Fonu İnkişaf Sandığı 4.800.000 %24 4.800.000 -------- T.Vakıflar Bankası T.A.O. 3.000.000 %15 3.000.000 --------- Ad Soyad/Ticari Unvanı 23 Ödenmemiş Paylar KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II- BİLANÇOYA VE NAZIM HESAPLARA İLİŞKİN DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: (Devamı) f) Son mali yılın ve onu takip eden ara dönemin sonuna kadar olan sermaye taahhütleri, bu taahhütlerin genel amacı ve bu taahhütler için gerekli tahmini kaynaklar belirtilir. Yoktur. g) Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlara ilişkin özet bilgiler verilmelidir.Yoktur. (18) Menkul Değerler Değer Artış Fonuna İlişkin Bilgiler; Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP 0 0 İştirakler ve Bağlı Ortaklıklardan 0 0 0 0 Bağlı Menkul Kıymetlerden 0 0 (19) a) Varlıklar ile Yükümlülükler arasındaki vade uyumsuzluğundan doğan likidite riskleri, piyasa koşulları gereği mevduatın ortalama vadesinin kısa olmasına karşın orta uzun vadeli krediye dönüşmesinden kaynaklanmaktadır. Mevduat tabanının istikrarlı olmasından dolayı çok büyük bir bölümü vadelerinde sürekli yenilenmektedir. Acil likidite ihtiyacının karşılanabilmesi ve vadesi gelmiş borçların ödenebilmesi için kullanılabilecek fon kaynaklarına sınırlama getirilmekte ve yeterli miktarda kısa vadeli fonlar hazır bulundurulmaktadır.Piyasalarda önemli dalgalanmalar olduğunda günlük olarak ve işlem bazında analizler yapılmaktadır. b) Ödemelerin, varlık ve yükümlülükler ile faiz oranlarının uyumlu olup olmadığı ve bunların kârlılık üzerindeki muhtemel etkileri dönemsel olarak ölçülmektedir. c) Kısa ve uzun vadeli likidite ihtiyaçları, KKTC Merkez Bankası cari hesabından, yurtdışı bankalarda bulunan mevduatlardan ve TC Hazine bonolarından karşılanmaktadır. Krediye dönüştürülemeyen önemli likidite kaynakları vadeli mevduat ve TC hazine bonosu yatırımlarında değerlendirilmektedir. d) Aktif ve Pasif kalemlerin kalan vadelerine göre gösterimi; 1 Yıl ve Vadesiz 1-3 Ay 3-6 Ay 6-12 Ay Toplam Üzeri Cari Dönem Varlıklar Nakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Satın Alınan Çekler) ve KKTC Merkez Bnk. 86.117.000 --- --- --- --- 86.117.000 Bankalardan Alacaklar Menkul Değerler Krediler Bağlı Menkul Değerler 36.197.000 ---- --- --- --- 36.197.000 ------- 16.077.000 16.080.000 31.392..000 20.474.000 84.023.000 154.979.000 1.301.000 1.870.000 15.892.000 118.092.000 292.134.000 --- --- --- --- --- --- --- --- --78.167.000-- 91.330.000 47.284.000 216.733..000 589.801.000 Diğer Varlıklar Toplam Varlıklar Yükümlülükler Bankalararası Mevduat Diğer Mevduat Diğer Mali Kuruluşlar. Sağlanan Fonlar İhraç Edilen Menkul Değerler Muhtelif Borçlar Diğer Yükümlülükler Toplam Yükümlülükler Net Likidite Açığı 13.163.000 290.456.000 17.378.000 17.950.000 11.464.000 17.097.000 --- -- --- 28.561.000 279.116.000 162.456.000 6.944.000 22.534.000 --- 471.050.000 39.000 --- --- 82.000 14.738.000 14.859.000 --- --- --- --- --- --- 1.246.000 --- --- --- --- 1.246.000 32.901.000 --- --- -- 41.184.000 74.085.000 324.766.000 179.553.000 6.944.000 22.616.000 55.922.000 589.801.000 (162.175.000) 11.006.000 24.668.000 160.811.000 --(34.310.000) Önceki Dönem 252.932.000 23.300.000 5.652.000 57.220.000 210.414.000 549.518.000 Toplam Aktifler 337.798.000 130.197.000 13.873.000 20.444.000 47.206.000 549.518.000 Toplam Yükümlülükler (84.866.000) (106.897.000) (8.221.000) 36.776.000 163.208.000 --Net Likidite Açığı e) Belirtilmesine gerek duyulan diğer hususlara ilişkin dipnot/dipnotlar bulunmamaktadır. 24 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II- BİLANÇOYA VE NAZIM HESAPLARA İLİŞKİN DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: (Devamı) iii) NAZIM HESAPLARA İLİŞKİN DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: (1) Bankanın, bilanço dışı yükümlülüklerinin özellikle yoğunlaştığı alanlar; a) Garanti ve Kefaletlerin yüzde (%) dağılımı şöyledir; Kamu Kurum ve Kuruşları adına açılan akreditifler %82, verilen teminat mektupları %1 paya sahiptir. Özel ticari, sanayi ve hizmet işletmeleri adına açılan akreditifler ve düzenlenen teminat mektupları %17 paya sahiptir. b) Emanet ve Rehinli kıymetlerin tamamı, takasa gönderilmek üzere emanete alınan yerel ve yurtdışı banka çeklerinden oluşmaktadır. c) Taahhütlerin %96’sı, Banka tarafından isdar edilen her çek yaprağı başına Poliçeler Yasası’nda belirtilen ödeme yükümlülüğünden oluşmaktadır. (2) a) Gayrinakdi Kredilerin Toplam Tutarı; Cari Dönem Önceki Dönem 0 0 Nakit Kredi Teminine Yönelik Olarak Açılan Gayrinakdi Krediler 0 0 Bir Yıl veya Daha Az Vadeli 0 0 Bir Yıldan Daha Uzun Vadeli 64.398.472 46.022.262 Diğer Gayrinakdi Krediler 64.398.472 46.022.262 TOPLAM b) Gayrinakdi Kredilere İlişkin Bilgiler; Cari Dönem TP YP Gayrinakdi Krediler Teminat Mektupları 3.831.687 3.191.928 4.167.214 3.375.637 0 56.788.788 0 3.201.252 0 586.068 0 35.278.159 0 0 0 0 0 0 0 0 Aval ve Kabul Kredileri Akreditifler Cirolar Menkul Kıymet İhracında Satın Alma Garantilerimizden Diğer Garanti ve Kefaletler TOPLAM Önceki Dönem TP YP 0 0 0 0 3.831.687 60.566.784 4.167.214 41.855.048 (3) Taahhütlere İlişkin Bilgiler; Cayılamaz Taahhütler Cayılabilir Taahhütler TOPLAM Cari Dönem 32.392.738 0 32.392.738 Önceki Dönem 35.010.738 0 35.010.738 (4) Döviz ve Faiz Haddi İle İlgili İşlemlere İlişkin Bilgiler; Cari Dönem Vadeli Döviz Alım-Satım İşlemleri Para ve Faiz SWAP İşlemleri Para ve Faiz Opsiyonları Futures Para İşlemleri Futures Faiz Alım-Satım İşlemleri Diğer TOPLAM Önceki Dönem 0 0 0 0 0 0 0 25 0 0 0 0 0 0 0 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS III- KÂR VE ZARAR CETVELİNE İLİŞKİN DİPNOT VE AÇIKLAMALAR : (1) a) İştirakler ve Bağlı Ortaklıklardan alınan faiz ve komisyon gelirlerine ilişkin bilgiler; Cari Dönem İştirak ve Bağlı Ortaklıklardan Alınan Faizler İştirak ve Bağlı Ortaklıklardan Alınan Ücret ve Komisyonlar Önceki Dönem 47.336 37.517 0 0 b) İştirakler ve Bağlı Ortaklıklara verilen faiz ve komisyon giderlerine ilişkin bilgiler; Cari Dönem İştirak ve Bağlı Ortaklıklara Verilen Faizler İştirak ve Bağlı Ortaklıklara Verilen Ücret Ve Komisyonlar Önceki Dönem 212.769 227.856 0 0 c) Ters Repo işlemlerinden alınan faizler; Cari Dönem TP Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler Önceki Dönem TP YP YP 0 0 0 0 d) Repo işlemlerine verilen faiz tutarı; Cari Dönem TP Repo İşlemlerine Verilen Faizler YP 0 0 Önceki Dönem TP YP 0 0 (2) Bankaların kredi ve diğer alacaklarına ilişkin karşılık giderleri; Cari Dönem Önceki Dönem Kredi ve Diğer Alacaklara İlişkin Özel Karşılıklar 9.080.428 13.777.028 Teminatsız 811.576 1.095.108 Diğer Gruplar 8.268.852 12.681.920 Genel Karşılık Giderleri 1.871.192 508.377 Menkul Değerler Değer Düşüklüğü Giderleri 0 0 Değer Düşüş Karşılığı Giderleri* 0 0 Diğer 0 0 * İştirakler, bağlı ortaklıklar ve vadeye kadar elde tutulacak menkul değerler değer düşüş karşılığı giderleri (3) I, II, IV, ve V no.lu gelir ve gider grubunda yer alan diğer kalemlerin, grup toplamının %10'unu aşması halinde bu kalemlerin en az %20'sini oluşturan alt hesapların dökümü verilmelidir. I ve II no.lu gelir ve gider grubunda yer alan diğer kalemleri grup toplamının %10’unu aşmamaktadır. IV-No.lu Faiz Dışı Gelirlerin içindeki diğer faiz dışı gelirler.: YTL.7.440.861,---Geçmiş Yıllara Ait Özel Karşılıklar Tahsilat Hesabı….: YTL.5.813.537,V-No.lu Faiz Dışı Giderler içindeki diğer faiz dışı giderler…: YTL.6.200.151,---Tasarruf Mevduatı Sigorta Primleri……..………………: YTL.4.241.482,(4) Belirtilmesine gerek duyulan diğer hususlara ilişkin dipnot/dipnotlar bulunmamaktadır. 26 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS IV. MALİ TABLO EKİ CETVELLERİ İLE EK MALİ TABLOLAR (Tutarlar YTL) ( 1 ) KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LIMITED ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSI (EK MALİ TABLO) ÖZKAYNA KLAR DEĞİŞİM TABLOSU Ödenmiş Sermaye ----------------17.000.000 ----------------2.219.595 ----------------___________ ----------------___________ ----------------5.281.749 Banka Sabit Kıymet Yeniden Değerleme Fonu ----------------2.450.134 ___________ ___________ ___________ ___________ 191.624 ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ 1.724.612 ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ (1.916.236) ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ 2.450.134 549.866 ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ (549.866) ___________ (2.450.234) ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ 5.411.925 ___________ ___________ ___________ ___________ 5.411.925 20.000.000 2.411.219 ___________ ___________ 6.456.495 ___________ ___________ ___________ ___________ 5.411.925 34.279.639 ___________ ___________ ___________ ___________ 541.193 ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ 4.870.732 ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ (5.411.925) ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ 5.698.636 ___________ ___________ ___________ ___________ 5.698.636 20.000.000 2.952.412 ___________ ___________ 11.327.227 ___________ ___________ ___________ ___________ 5.698.636 39.978.275 ÖZKAYNA K KALEM LER İNDEKİ HAREKETLER ÖNCEK İ DÖNEM 01/01/2007_Bakiyesi Kâr Dağıtımı : - Temettüler - Özkaynaklara (Yedeklere )Aktarılan Emisyon(Hisse Senedi İhraç)Primleri Ödenmiş Sermaye Artışı: - Nakden - Yeniden Değerleme Artışlarından Aktarılan - Diğer Hesaplardan Aktarılan(İhtiyari Y edek Akçe) İştirakler, Bağlı Ortaklıklar(M ali D uran Varlıklar) ve Sabit Varlıklar (M addi D uran Varlıklar) Satış Kârları(****) İştiraklerdeki M ali ve M addi D uran Varlık Satış Kârı Karşılığında Edinilen Bedelsiz Hisse Senetleri(****) 31/12/2007 Y ılı Yeniden Değerleme Artışları (Net) M enkul Değerler Değer Artış Fonundaki Artış Diğer (*) 31/12/2007 Net Dönem Kârı CAR İ DÖ NEM 01/01/2008 Bakiyesi Kâr Dağıtımı : - Temettüler - Özkaynaklara (Yedeklere )Aktarılan Emisyon(Hisse Senedi İhraç)Primleri Ödenmiş Sermaye Artışı: - Nakden - Yeniden Değerleme Artışlarından Aktarılan - Diğer Hesaplardan Aktarılan(İhtiyari Yedek Akçe) İştirakler, Bağlı Ortaklıklar(M ali D uran Varlıklar) ve Sabit Varlıklar (M addi D uran Varlıklar) Satış Kârları(****) İştiraklerdeki M ali ve M addi D uran Varlık Satış Kârı Karşılığında Edinilen Bedelsiz Hisse Senetleri(****) 31/12/2008 Yılı Yeniden Değerleme Artışları (Net) M enkul Değerler Değer Artış Fonundaki Artış Diğer (*) 31/12/2008 Net Dönem Kârı 31/12/2008 Bakiyesi Kanuni Yedek Akçeler Hisse Senedi İhraç Primleri Diğer Kanuni Yedek Akçeler 27 İhtiyari Yedek Akçeler İştirakler,Bağlı M enkul Ortaklıklar Sabit Değerler Kıymet Yeniden Değer Artış Değerleme Fonu Fonu(**) --------------------------------___________ ___________ Geçmiş Y ıllar Kârları (Zararları) Döne m Net Kârı (Zararı) Özkaynaklar Toplamı(***) ----------------___________ ----------------1.916.236 ----------------28.867.714 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS IV. MALİ TABLO EKİ CETVELLERİ İLE EK MALİ TABLOLAR (DEVAM) ( 2 ) KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LIMITED NAKİT AKIM TABLOSU (EK MALİ TABLO) Cari Dönem YTL 31 / 12 / 2008 Önceki Dönem YTL 31 / 12 / 2007 I- Bankacılık ve Ticari Operasyonlara (Ana Faaliyetlere) İlişkin Nakit Akımları Alınan Faizler ve Faiz Benzerleri 84.411.299 86.062.977 (61.680.059) (55.051.968) 21.241 0 Alınan Ücret ve Komisyonlar 4.383.604 3.507.997 Elde Edilen Diğer Gelirler 1.714.794 2.765.375 0 0 (17.227.946) (14.073.706) (2.260.977) (1.778.847) 0 0 (6.583.438) (6.015.129) 2.778.518 15.416.699 Ödenen Faizler ve Faiz Benzerleri Alınan Temettüler Daha Önceden Defterden Silinmiş Olan Kredi ve Diğer Alacaklardan Tahsilat Personele ve Hizmet Temin Edilenlere Yapılan Ödemeler Ödenen Vergiler Tahsilat Konusu Diğer Kalemler Ödeme Konusu Diğer Kalemler Operasyon(Ana Faaliyet) Konusu Aktifler ve Pasiflerdeki Değişim Öncesi Operasyon Kârına İlişkin Nakit Akımı Operasyon Konusu Aktifler ve Pasiflerdeki Değişim : Operasyon Konusu Aktiflerdeki (Artış) / Azalış: Menkul Değerler Cüzdanındaki Net (Artış) / Azalış (68.525.120) 37.419.235 43.839.459 (51.872.670) (10.796.206) 17.638.963 (1.093.866) 82.409 Mevduattaki Net Artış / (Azalış) 35.586.908 (17.040.420) Alınan Kredilerdeki Net Artış / (Azalış) (1.290.082) (3.166.732) 0 0 Diğer Pasiflerdeki Net Artış / (Azalış) (953.193) 3.926.835 Bankacılık ve Ticari Operasyonlardan Kaynaklanan Net Nakit (453.582) 2.404.319 0 0 Bankalar Hesabındaki Net (Artış) / Azalış Kredilerdeki Net (Artış) / Azalış Diğer Aktiflerdeki Net (Artış) / Azalış Operasyon Konusu Pasiflerdeki Artış / (Azalış): Çıkarılan Menkul Kıymetlerdeki Net Artış / (Azalış) II- Mali ve Sabit Yatırımlara İlişkin Nakit Akımları İktisap Edilen İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar Elden Çıkarılan İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar İktisap Edilen Menkul ve Gayri Menkuller Elden Çıkarılan Menkul ve Gayri Menkuller 0 0 (526.265) (2.157.223) 35.101 1.812.942 İktisap Edilen Bağlı Menkul Değerler 0 0 Elden Çıkarılan Bağlı Menkul Değerler 0 0 Diğer Nakit Girişleri 0 0 Diğer Nakit Çıkışları 0 0 (491.164) (344.281) Temin Edilen Krediler ve Çıkarılann Menkul Kıymetler ile Sağlanan Nakit 0 0 Temin Edilen Krediler ve Çıkarılann Menkul Kıymetlerin Geri Ödemeleri 0 0 Çıkarılan Banka Sermaye Payları 0 0 Ödenen Temettüler 0 0 Diğer Nakit Girişleri 0 0 Diğer Nakit Çıkışları 0 0 1.416.912 812.526 472.166 2.872.564 Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzeri Değerler 6.096.637 3.224.073 Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzeri Değerler 6.568.803 6.096.637 Mali ve Sabit Yatırımlarda Kullanılan Net Nakit III- Sermaye Finansmanı Faaliyetlerine İlişkin Nakit Akımları Sermaye Finansmanı Faaliyetlerine İlişkin Net Nakit Döviz (Evalüasyon) Kurundaki Değişimin Nakit ve Nakit Benzeri Değerler Üzerindeki Etkisi Nakit ve Nakit Benzeri Değerlerdeki Net Artış 28 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS IV. MALİ TABLO EKİ CETVELLERİ İLE EK MALİ TABLOLAR (DEVAM) ( 3 ) KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LIMITED KÂR DAĞITIM TABLOSU (EK MALİ TABLO) Cari Dönem YTL 31 / 12 / 2008 Önceki Dönem YTL 31 / 12 / 2007 A. DÖNEM KÂRININ DAĞITIMI 1. DÖNEM KÂRI 6.285.408 7.162.999 586.772 1.751.074 586.772 745.138 - Gelir Vergisi Kesintisi 0 1.005.936 - Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler 0 0 5.698.636 5.411.925 2. ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) - Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) NET DÖNEM KÂRI 3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) 4. YASAL YEDEK AKÇE (-) 5. BANKADA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KÂRI 6. ORTAKLARA BİRİNCİ(I) TEMETTÜ (-) - Adi Hisse Senedi Sahiplerine - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 0 0 569.864 541.193 0 0 5.128.772 4.870.732 0 0 0 0 0 0 7. PERSONELE TEMETTÜ (-) 0 0 8. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) 0 0 9. ORTAKLARA İKİNCİ(II) TEMETTÜ (-) 0 0 - Adi Hisse Senedi Sahiplerine 0 0 - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 0 0 11. STATÜ YEDEKLERİ (-) (Ana sözleşme uyarınca ayrılması gerekenler) 0 0 12. OLAĞAN DIŞI YEDEKLER (DAĞITILMAMIŞ KÂRLAR) 0 0 13. DİĞER YEDEKLER(Genel Kurul kararıyla ayrılan) 5.128.772 4.870.732 14. ÖZEL FONLAR (Çeşitli mevzuat hükümlerine göre bünyede bırakılan fonlar) B. YEDEKLERDEN DAĞITIM 0 0 1. DAĞITILAN YEDEKLER (Geçmiş yıllarda ayrılmış ve bu dönem dağıtılan yedekler) 2. ORTAKLARA PAY (-) 0 0 0 0 - Adi Hisse Senedi Sahiplerine 0 0 - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 0 0 3. PERSONELE PAY (-) 0 0 4. YÖNETİM KURULUNA PAY (-) 0 0 C. HİSSE BAŞINA KÂR 0 0 0,2849YTL,(%28,49) 0,2706YTL,(%27,06) 0 0 1. ADİ HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( YTL, % ) 0 0 2. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( YTL, % ) 0 0 1. ADİ HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( YTL, % ) 2. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( YTL, % ) D. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ 29 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS MALİ ÖZET (YTL) TOPLAM AKTİFLER KREDİLER (NET) NAKİT DEĞ.,BANKALAR,MENKUL D.,MUNZAM K. ÖZKAYNAKLAR+NET KÂR MEVDUATLAR VERGİ SONRASI NET KAR 31.12.2008 589.801.246 323.607.651 248.720.937 39.978.275 499.611.021 5.698.636 31.12.2007 549.517.647 315.892.171 223.563.110 34.279.639 464.024.113 5.411.925 DEĞİŞİM % 7,33 % 2,44 % 11,25 % 16,6 % 7,66 % 5,29 GRAFİKLER TOPLAM AKTİFLER (YTL) 560.220.000 600.000.000 549.517.000 589.801.000 456.040.000 500.000.000 400.000.000 263.008.000 300.000.000 193.871.000 200.000.000 97.785.000 153.849.000 48.568.000 100.000.000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 KREDİLER (NET) (YTL) 400.000.000 343.604.000 350.000.000 315.892.000 323.607.000 300.000.000 222.031.000 250.000.000 200.000.000 150.000.000 100.000.000 15.371.000 50.000.000 31.962.000 75.707.000 17.120.000 20.843.000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 TOPLAM MEVDUAT (YTL) 481.064.000 500.000.000 450.000.000 464.024.000 499.611.000 391.905.000 400.000.000 350.000.000 300.000.000 224.199.000 250.000.000 200.000.000 133.750.000 150.000.000 100.000.000 36.740.000 50.000.000 163.781.000 68.568.000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 ÖZKAYNAKLAR (YTL) 39.978.000 40.000.000 34.280.000 35.000.000 28.867.000 30.000.000 24.501.000 20.702.000 25.000.000 20.000.000 15.000.000 8.951.000 10.000.000 1.691.000 5.000.000 3.935.000 4.505.000 2001 2002 0 2000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 BRÜT KAR (YTL) 15.663.000 16.000.000 14.000.000 12.000.000 10.000.000 7.163.000 7.061.000 8.000.000 5.109.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 2.031.000 1.693.000 2001 2002 6.285.000 2.887.000 330.400 0 2000 2003 2004 30 2005 2006 2007 2008 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS GENEL MÜDÜRLÜK VE ŞUBELER ADRES GENEL MÜDÜRLÜK TELEFON FAKS 66 Atatürk Caddesi PK:212 0 ( 392 ) 228 5871 0 ( 392 ) 227 5169 Yenişehir Lefkoşa 0 ( 392 ) 228 5872 0 (392) 228 6424 Mersin 10 – Turkey 0 ( 392 ) 228 7436 66 Atatürk Caddesi PK:212 0 ( 392 ) 228 3212 Yenişehir Lefkoşa 0 ( 392 ) 228 1238 Mersin 10 – Turkey 0 ( 392 ) 228 1239 ŞUBELER LEFKOŞA MERKEZ 0 ( 392 ) 228 3619 TELEKS ÇARŞI 0 ( 392 ) 228 8030 57420 KVB TK 0 ( 392 ) 228 3458 57402 CVBL TK 0 ( 392 ) 228 6045 Atatürk Meydanı P.K. 625 Lefkoşa 0 ( 392 ) 225 6931 0 ( 392 ) 227 1871 0 ( 392 ) 228 1109 TAŞKINKÖY GÜZELYURT Kemal Ünal Cad 110 E/F 0 ( 392 ) 225 3170 Taşkınköy Lefkoşa 0 ( 392 ) 225 3171 Ecevit Cad. No.4 M P.K. 58 Güzelyurt 0 ( 392 ) 714 2169 0 ( 392 ) 225 3198 0 ( 392 ) 714 4947 0 ( 392 ) 714 3528 LEFKE GİRNE Lefke Avrupa Üniversitesi Kampüsü 0 ( 392 ) 727 7911 Gemikonağı – Lefke 0 ( 392 ) 727 8345 Ecevit Caddesi, P.K. 491 Girne 0 ( 392 ) 815 1099 0 ( 392 ) 727 7910 0 ( 392 ) 815 1758 0 ( 392 ) 815 1756 KARAOĞLANOĞLU Naci Talat Cad. No:70 Zeytinlik Girne 0 ( 392 ) 815 1925 0 ( 392 ) 815 1924 GAZİMAĞUSA 8, Fevzi Çakmak Bulvarı P.K. 85 0 ( 392 ) 366 4990 0 ( 392 ) 366 4991 Gazimağusa 0 ( 392 ) 366 3157 İsmet İnönü Bulvarı Salamis Yolu 0 ( 392 ) 365 3647 Gazimağusa 0 ( 392 ) 365 3648 Atatürk Meydanı Akdoğan 0 ( 392 ) 377 8662 SALAMİS YOLU AKDOĞAN 0 ( 392 ) 365 3650 0 ( 392 ) 377 9007 0 ( 392 ) 377 86 61 YENİ İSKELE Sht.Davut Sadık Sk. No:1 D Y İskele www.vakiflarbankasi.com e-mail :info@vakiflarbankasi.com 31 0 ( 392 ) 371 2195 0 ( 392 ) 371 2267 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS ENGLISH -INDEX- BOARD OF DIRECTORS, SENIOR MANAGEMENT, AUDITORS………………………… 32 NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING……….…………..…………..………….……… 33 FINANCIAL HIGHLIGHTS AND CHARTS.......................................................................... 34 DIRECTORS’ REPORT AND RESPONSIBILITIES IN RESPECT OF THE ACCOUNTS.... 35 AUDITORS’ REPORT………………………………….………………………………………….. 36 ACCOUNTS……………………………………………….…………………………………… 37-40 NOTES TO THE ACCOUNTS…………………………………………….…………………. 41-59 BRANCHES…………………………………….………………………………………….……….. 60 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS BOARD OF DIRECTORS, SENIOR MANAGEMENT AND AUDITORS Board of Directors Osman Bayhanlı Chairman Erkan Eminağa Member Ahmet Keskin Member Hürrem Tulga Member Mahmut Dağtekin Member Özker İldeniz Member Birgül Denli Member Senior Management Aytaç Sönmez General Manager N.Oya Öznergiz Asst. General Manager Elvan N. Kınış Asst. General Manager Tolga Çağakan Asst. General Manager Internal Auditors Ergül Aktunç-Internal Auditing Manager Tolga Arifoğlu Birsen Uyguroğlu Deniz Tuğberk Osman Direkçi Independent Auditor Responsible Partner, Independent Auditors Authorised by the Central Bank Sümer Rüstem,FCA Rüstem-Gövsa & CO. Chartered and Certified Accountants 58 Ecevit Sokak PK:6 Gönyeli – Lefkoşa – Mersin 10 Turkey 32 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING Notıce is hereby given that the Twentysixth Annual General Meeting of the Cyprus Vakıflar Bank Limited will be held at Saray Hotel on Monday 10 April, 2009 at 12 a.m. AGENDA: Opening and check the quorum. Presentation of the Report of the Directors. Presentation and approval of the Balance Sheet of the Bank as at 31 December, 2008 together with Profit and Loss Account of the Bank for the year 2008 and the Auditors Report. 4To determine the remuneration of the Directors. 5Appointment of Auditors and authorization of the Directors to fix the Auditors’ remuneration. 6Closure. 123- Note: Rüstem – Gövsa & Co. have expressed their willingness to continue in office as auditors. By Order of the Board Aytaç Sönmez Secretary Nicosia, 11 March 2009 Every shareholder entitled to attend and vote at the meeting may appoint a proxy to attend and vote instead of him. A proxy so appointed need not be a shareholder. The instrument appointing a proxy must reach the registered office of the Bank at least 48 hours before the time of holding the meeting. Note:The registration of transfer of share is suspended as from 20 March 2009 to 10 April 2009 (both days inclusive ). 33 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS FINANCIAL HIGHLIGHTS ( YTL ) 2008 Total Assets Loans, Net Cash, Banks Securities Portfolio Reserve Deposits Shareholders Equity &Reserve Total Deposits Operating Profit 2007 589.801.246 323.607.651 248.720.937 39.978.275 499.611.021 5.698.636 variation % 549.517.647 315.892.171 223.563.110 34.279.639 464.024.113 5.411.925 % 7,33 % 2,44 % 11,25 % 16,6 % 7,66 % 5,29 CHARTS TOTAL ASSETS (YTL) 700.000.000 560.220.000 600.000.000 549.517.000 589.801.000 456.040.000 500.000.000 400.000.000 300.000.000 200.000.000 100.000.000 48.568.000 97.785.000 153.849.000 193.871.000 263.008.000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 LOANS, NET (YTL) 343.604.000 350.000.000 315.892.000 323.607.000 300.000.000 222.031.000 250.000.000 200.000.000 150.000.000 100.000.000 50.000.000 15.371.000 31.962.000 75.707.000 17.120.000 20.843.000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 TOTAL DEPOSITS (YTL) 481.064.000 500.000.000 464.024.000 499.611.000 391.905.000 400.000.000 300.000.000 224.199.000 200.000.000 100.000.000 133.750.000 36.740.000 163.781.000 68.568.000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 SHAREHOLDERS EQUITY & RESERVE (YT L) 39.978.000 40.000.000 34.280.000 35.000.000 28.867.000 30.000.000 24.501.000 25.000.000 20.702.000 20.000.000 15.000.000 8.951.000 10.000.000 5.000.000 1.691.000 3.935.000 4.505.000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 OPERATING PROFIT (YTL) 15.663.000 16.000.000 14.000.000 12.000.000 10.000.000 7.163.000 7.061.000 8.000.000 5.109.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 2.031.000 330.400 6.285.000 2.887.000 1.693.000 0 2000 2001 2002 2003 2004 34 2005 2006 2007 2008 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS DIRECTORS’ REPORT The Directors have pleasure in submitting their annual report with the annexed audited accounts of the bank for the year ended 31 December 2008. Amount of profits attained and growth in the level of funds achieved for the year have been satisfactory. All administrative and other expenses and nesassary provisions for doubtful accounts are deducted in accordance with the requirements of the Decree Concerning the principles and methods for provisions against loans and other assets issued under 39/2001 Banking Law after deducting further provisions aggregating YTL.586.772,- in respect of corporation and income tax, the board of directors recommend that the net profit of the bank after taxation totalling YTL.5.698.636,- be appropriated as follows; Legal reserves General reserves YTL. 569.864,YTL.5.128.772,YTL.5.698.636,============ DIRECTORS’ RESPONSIBILITIES IN RESPECT OF THE ACCOUNTS As per 39/2001 Banking Law the directors are required to keep the accounts of the bank and prepare its uniform annual balance sheet, profit and loss account and uniform notes in conformity with the accounting and valuation standards and the methods of implementations of these rules as stated in the “Uniform Chart of Accounts for Banks” Decree prepared by the TRNC Central Bank. The Companies Law requires the directors to prepare a balance sheet that shall give a true and fair view of the state of affairs of the bank at the end of its financial year, and a profit and loss account that shall give a true and fair view of the profit or loss of the bank for the financial year. The directors are responsible for keeping proper books of account to give a true and fair view of the state of the bank’s affairs and to explain its transactions and give the information required by Chapter 113, the Companies Law. The directors are also responsible for safeguarding the assets of the bank and hence for taking reasonable steps for the prevention and detection of fraud and other irregularities. 35 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT FOR THE ACCOUNTING PERIOD 1 JANUARY 2008 – 31 DECEMBER 2008 We have audited the accounts on pages 37 to 59 which have been prepared under the historical cost convention and shareholders’funds and the accounting policies set out on pages 41-43. As described on page 35 the directors of the bank are responsible for the preparation of accounts. Our responsibility is to express an opinion based on our audit. We have conducted our audit in accordance with approved auditing standards. Those standards require that we plan and perfom the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements, assessment of the accounting principles used, significant accounting estimates made by the board of directors and the overall presentation of the financial statements. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. Report in accordance with Principles Relating to the Establishments Authorised to carry out Independent Audits of the Banks Decree; In our opinion, the said financial statements, with all material respects, have been examined on a test basis under Article 34 (3) of the Banking Law No: 39/2001 and is in conformity with the uniform chart of accounts, uniform balance sheet and profit and loss statement,uniform notes, accounting and valuation standards, as described in note I - (14), in accordance with Article 29 (3) and the records of the bank as described in Article 30 of the above mentioned Law. Opinion in accordance with Companies Law Chapter 113; We have obtained all the information and explanations which to the best of our knowledge and belief were necessary for the purposes of our audit. In our opinion, the bank has kept proper books of account, so far, as appears from our examination of those books. The balance sheet of the bank and profit and loss account dealt with by the report are in agreement with the books of account. In our opinion and to the best of our information and according to the explanations given to us, the said accounts have been properly prepared in accordance with the provisions of Chapter 113, the Companies Law in the manner authorised for banking companies, so as to give a true and fair view of the state of affairs as at 31 December 2008 and the profit for the year 2008 of the bank and, so far as concerns members of the bank. Responsible Partner, Sümer Rüstem Rüstem – Gövsa & CO. Chartered and Certified Accountants Independent Auditors Authorised by the Central Bank Address: 58 Ecevit Sokak PK:6 Gönyeli – Lefkoşa – Mersin 10 Turkey Date: 11 March 2009 36 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD BALANCE SHEET AT 31 DECEMBER 2008 ASSETS ICASH BALANCES A. Cash – Turkish Lira balances B. Cash - Foreign Currency balances C. Others II - BANKS A. B. III - IV - V- VI - VII - VIII IX X- XI - XII - XIII - XIV - TRL TRL 5.267.629 5.267.629 0 0 FC 1.301.174 0 1.301.174 0 (1) TRNC Central Bank 63.859.902 41.836.748 Other Banks 1) Domestic Banks LOANS (2) (3) Short-term B. Medium and long-term LOANS IN ARREARS [ Net ] A. Loans under follow - up [ Net ] 1) Gross receivable balances 2) Specific provision ( - ) B. Doubtful debts [ Net ] 1) Gross receivable balances 2) Specific provision ( - ) C. Bad debts [ Net ] 1) Gross receivable balances 2) Specific provision ( - ) PREPAYMENTS AND ACCRUED INCOME A. Loans B. Securities portfolio C. Other FINANCIAL LEASING RECEIVABLES [ Net ] A. Financial leasing receivables B. Unearned income ( - ) RESERVE DEPOSITS AT THE CENTRAL BANK SUNDRY RECEIVABLES PARTICIPATIONS [ Net ] A. Financial participations B. Other participations SUBSIDIARIES [ Net ] A. Financial participations B. Other participations PLEDGED SECURITIES AND LONG TERM INVESTMENTS [ Net ] A. Equity shares B. Other pledged securities FIXED ASSETS [ Net ] A. Book value B. Accumulated depreciation ( - ) OTHER ASSETS TOTAL ASSETS Osman Bayhanlı Chairman Manager 31.12.2007 TRL NOTES 2) Foreign Banks 3) Interbank Funds Sold SECURITIES PORTFOLIO [ Net ] A. Government Bonds and treasury bills B. Other bonds C. Equity shares D. Other marketable securities A. 31.12.2008 Ahmet Keskin Member Erkan Eminağa Member (4) (5) (6) (6) (7) (8) (9) 51.885.544 37.711.260 TOTAL 6.568.803 5.267.629 1.301.174 0 115.745.44 6 79.548.008 TRL 4.965.701 4.965.701 0 0 101.282.97 7 22.011.260 59.709.507 32.321.364 22.023.154 1.450 14.174.284 44.483 36.197.438 45.933 79.271.717 5.173.988 27.388.143 108.437 22.021.704 0 78.047.797 0 0 0 78.047.797 198.935.12 7 114.597.43 6 14.129.801 0 5.974.777 0 0 0 5.974.777 74.097.729 0 10.876.960 0 0 0 10.876.960 169.164.76 9 27.279.706 0 4.620.494 0 0 0 4.620.494 114.584.01 6 73.006.336 37.969.294 84.337.691 9.235.913 2.101.982 3.067.398 965.416 2.568.026 4.605.103 2.037.077 4.565.905 25.915.450 21.349.545 7.212.304 0 7.212.304 0 0 0 0 28.470.047 2.449.791 735.749 513.338 222.411 21.420 21.420 0 69.481.358 22.238.171 2.671.373 2.895.929 224.556 2.735.834 3.280.105 544.271 16.830.964 41.949.051 25.118.087 372.620 76.250 296.370 0 0 0 0 13.914.067 22.460 0 0 0 0 0 0 36.151.505 0 84.022.574 0 0 0 84.022.574 292.133.56 7 138.314.51 8 153.819.04 9 31.474.084 4.773.355 5.963.327 1.189.972 5.303.860 7.885.208 2.581.348 21.396.869 67.864.501 46.467.632 7.584.924 76.250 7.508.674 0 0 0 0 42.384.114 2.472.251 735.749 513.338 222.411 21.420 21.420 0 96.158.433 10.281.192 2.061.943 5.420.274 3.358.331 4.195.019 6.729.775 2.534.756 4.024.230 19.738.477 15.714.247 2.426.527 0 865.321 1.561.206 0 0 0 25.021.833 1.723.857 447.581 225.170 222.411 21.420 21.420 0 76.614.722 21.862.194 3.169.085 3.630.422 461.337 5.708.348 7.221.405 1.513.057 12.984.761 36.561.259 23.576.498 309.569 6.717 227.736 75.116 0 0 0 15.954.702 39.230 0 0 0 0 0 0 TOTAL 6.096.637 4.965.701 1.130.936 0 160.992.48 4 54.332.624 106.659.86 0 5.282.425 101.377.43 5 0 15.497.454 0 0 0 15.497.454 283.748.78 5 110.975.63 0 172.773.15 5 32.143.386 5.231.028 9.050.696 3.819.668 9.903.367 13.951.180 4.047.813 17.008.991 56.299.736 39.290.745 2.736.096 6.717 1.093.057 1.636.322 0 0 0 40.976.535 1.763.087 447.581 225.170 222.411 21.420 21.420 0 0 0 0 4.309.430 7.359.911 3.050.481 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.309.430 7.359.911 3.050.481 0 0 0 4.116.642 6.868.746 2.752.104 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.116.642 6.868.746 2.752.104 2.236.144 112.740 2.348.884 925.496 52.044 977.540 400.781.25 3 189.019.99 3 589.801.24 6 331.254.95 5 218.262.69 2 549.517.64 7 Hürrem Tulga Member 37 93.198.440 23.717.082 Mahmut Dağtekin Member Özker İldeniz Member FC 1.130.936 0 1.130.936 0 Aytaç Sönmez General KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD BALANCE SHEET AT 31 DECEMBER 2008 LIABILITIES I- NOTES A. II III - IV V- VI - VII - VIII IX XXI - XII XIII - XIV - ( 10 ) DEPOSITS Saving deposits B. Official deposits C. Commercial deposits D. Other institution deposits E. Bank deposits G. Gold reserve accounts INTERBANK FUNDS BORROWED FUNDS BORROWED A. TRNC Central Bank funds borrowed B. Other funds borrowed 1) Domestic banks and other intitutions 2) Foreign bank, institutions and funds 3) Capital loans FUNDS SECURITIES ISSUED [ Net ] A. Bonds B. Asset backed securities C. Debentures INTEREST & OTHER EXPENSE ACCRUALS A. Deposits B. Borrowed funds C. Other FINANCIAL LEASING PAYABLES [ Net ] A. Financial leasing payables B. Deferred financial leasing expenses ( - ) TAXES, DUTIES ,SOCIAL SECURITY PREMIUMS PAY. IMPORT TRANSFER ORDERS MISCELLANEOUS PAYABLES PROVISIONS A. Retirement pay compensation B. General provision for loan losses C. Corporation and Income tax provisions D. Other provisions OTHER LIABILITIES SHAREHOLDERS' FUNDS A. Share capital paid - up 1) Nominal share capital 2) Unpaid share capital ( - ) B. Legal reserves 1) Legal reserves 2) Share premiums 3) Other legal reverves C. General reserves D. Statutory revaluation fund E. Revaluation differences F. Loss 1) Current period loss 2) Previous period losses PROFIT A. Current period profit B. Previous period profits TOTAL LIABILITIES III III IV - COMMITMENTS AND CONTINGENT LIABILITIES GUARANTEES AND ACCEPTANCES COMMITMENTS FOREIGN EXCHANGE AND INTEREST RATES OPERATIONS OTHER CONTINGENT LIABILITIES ( 11 ) ( 12 ) ( 13 ) ( 14 ) ( 15 ) ( 16 ) ( 17 ) ( 18 ) ( 19 ) (1) (2) (3) TOTAL Osman Bayhanlı Chairman Manager Ahmet Keskin Member Erkan Eminağa Member (4) TRL 327.735.88 5 170.284.05 5 130.972.11 1 7.786.745 1.628.293 17.064.681 0 0 1.767 1.767 0 0 0 0 5.644.001 0 0 0 0 4.268.117 2.615.636 170.178 1.482.303 0 0 0 31.12.2008 TRL FC 171.875.13 6 63.384.844 6.040.145 428.549 11.496.353 0 0 0 0 0 0 0 0 9.214.504 0 0 0 0 1.815.563 1.815.563 0 0 0 0 0 TOTAL 499.611.02 1 260.809.30 0 194.356.95 5 13.826.890 2.056.842 28.561.034 0 0 1.767 1.767 0 0 0 0 14.858.505 0 0 0 0 6.083.680 4.431.199 170.178 1.482.303 0 0 0 TRL 286.317.28 0 140.716.46 0 116.066.88 7 9.499.157 891.041 19.143.735 0 0 1.767 1.767 0 0 0 0 7.904.037 0 0 0 0 5.896.313 5.726.135 170.178 0 0 0 0 1.191.047 388 4.123.470 12.545.062 8.470.475 4.074.587 0 0 9.449.717 34.279.639 20.000.000 20.000.000 0 2.952.412 2.952.412 0 0 11.327.227 0 0 0 0 0 5.698.636 5.698.636 0 54.869 178.212 566.170 9.440 0 0 0 9.440 1.149.623 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.245.916 178.600 4.689.640 12.554.502 8.470.475 4.074.587 0 9.440 10.599.340 34.279.639 20.000.000 20.000.000 0 2.952.412 2.952.412 0 0 11.327.227 0 0 0 0 0 5.698.636 5.698.636 0 404.937.72 9 184.863.51 7 3.831.687 32.392.738 60.566.784 0 0 11.338.310 0 3.239.211 47.562.735 Hürrem Tulga Member 38 31.12.2007 TRL FC 177.706.83 3 66.466.657 5.082.991 362.501 8.632.076 0 0 0 0 0 0 0 0 8.244.550 0 0 0 0 1.702.385 1.702.385 0 0 0 0 0 TOTAL 464.024.11 3 237.879.06 8 182.533.54 4 14.582.148 1.253.542 27.775.811 0 0 1.767 1.767 0 0 0 0 16.148.587 0 0 0 0 7.598.698 7.428.520 170.178 0 0 0 0 1.082.265 1.379 6.971.260 9.793.224 7.589.829 2.203.395 0 0 8.147.511 28.867.714 20.000.000 20.000.000 0 2.411.219 2.411.219 0 0 6.456.495 0 0 0 0 0 5.411.925 5.411.925 0 57.481 195.284 552.206 4.930 0 0 0 4.930 659.303 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.139.746 196.663 7.523.466 9.798.154 7.589.829 2.203.395 0 4.930 8.806.814 28.867.714 20.000.000 20.000.000 0 2.411.219 2.411.219 0 0 6.456.495 0 0 0 0 0 5.411.925 5.411.925 0 589.801.24 6 360.394.67 4 189.122.97 2 549.517.64 6 64.398.471 32.392.738 4.167.214 35.010.738 41.855.048 0 46.022.262 35.010.738 0 14.577.521 111.368.73 63.805.995 0 Mahmut Dağtekin Member 0 15.673.297 0 12.192.080 90.525.245 97.162.608 0 27.865.377 108.898.37 54.851.249 54.047.128 7 Özker İldeniz Aytaç Sönmez Member General KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LİMİTED PROFIT AND LOSS ACCOUNT FOR THE YEAR 2008 NOTES I- INTEREST INCOME A. (1) 84.975.995 62.758.354 1) Interest income from Turkısh Lira loans 49.555.495 49.733.350 a – Short-term 28.871.136 22.120.347 b - Medium and long-term 20.684.359 27.613.003 8.055.649 12.072.550 a - Short term 2.685.137 5.490.323 b - Medium and long-term 5.370.512 6.582.227 2.313.716 952.454 3.135.941 3.204.778 B. C. Interest income received from banks 16.418.487 12.870.941 1) TRNC Central Bank 6.102.124 4.849.906 2) Domestic banks 1.662.153 409.534 3) Foreign banks 8.654.210 7.611.501 0 0 Interest income from securities portfolio 9.780.839 6.141.922 1) TRNC Development Bank 1.203.301 1.036.484 2) Other securities 8.577.538 5.105.438 Other interest income (3) 0 0 (1) 60.165.041 52.056.242 Interest paid for Turkish Lira deposits 52.460.003 44.213.845 1) Saving deposits 27.562.651 22.289.172 2) Official deposits 21.195.390 19.254.613 3) Commercial deposits 645.690 604.551 4) Other institution deposits 128.433 136.379 5) Bank deposits 2.927.839 1.929.130 Interest paid for foreign currency deposits 7.500.097 7.620.237 1) Saving deposits 3.959.188 3.829.706 2) Official deposits 3.035.371 3.190.690 166.118 134.255 INTEREST EXPENSES A. B. 31.12.2007 59.924.860 3) Interest income from loans in arears Interest income from reserve deposits at the Central Bank E. 31.12.2008 Interest income from loans 4) Interbank Funds Sold II - TRL 89.260.127 2) Interest income from foreign currency loans D. TRL 3) Commercial deposits 4) Other institution deposits 5) Bank deposits 15.812 14.074 323.608 451.512 0 6) Gold reserve accounts 0 C. Interest paid for interbank operations 0 0 D. Interest paid for funds borrowed 204.941 222.160 1) To TRNC Central Bank 0 0 2) To Domestic banks 0 0 3) To Foreign banks 0 0 4) Other institutions 204.941 222.160 0 0 E. Interest paid for securities issued F. Other interest expenses III - Osman Bayhanlı Chairman Manager (3) NET INTEREST INCOME [ I - II ] Ahmet Keskin Member Erkan Eminağa Member Hürrem Tulga Member 39 0 0 29.095.086 32.919.753 Mahmut Dağtekin Member Özker İldeniz Member Aytaç Sönmez General KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LİMİTED PROFIT AND LOSS ACCOUNT FOR THE YEAR 2008 NOTES IV - OTHER NON-INTEREST OPERATING INCOME A. (1) TRL TRL 31.12.2008 31.12.2007 23.185.003 14.163.279 Fees and commissions received 4.383.604 3.507.997 1) From cash loans 3.802.284 2.910.729 2) From non - cash loans 161.331 174.366 3) Other 419.989 422.902 0 0 11.251.827 4.346.025 21.241 0 B. Income on capital market operations C. Income on foreign exchange operations D. Dividends received from subsidiaries and participations E. Extraordinary income 87.470 171.701 F. Other non - interest income (3) 7.440.861 6.137.556 OTHER NON-INTEREST OPERATING EXPENSES (1) 45.994.681 39.920.033 279.433 193.786 1) On cash loans 0 0 2) On non - cash loans 0 0 279.433 193.786 0 0 VA. Fees and commissions paid 3) Other B. Loss on capital market operations C. Loss on foreign exchange operations D. Personnel expenses E. Retirement pay compensation F. 9.834.915 3.533.499 15.968.226 13.742.620 2.076.409 1.635.882 Rental expenses 274.789 217.565 G. Depreciation 333.440 335.532 H. Taxes and duties 66.258 284.728 I. Extraordinary expenses 0 0 J. Provision for loans in arrears (2) 9.080.428 13.777.028 K. Other provisions (2) 1.880.632 513.307 L. Other non - interest expenses (3) 6.200.151 5.686.086 VI - NET OTHER INCOME [ IV - V ] -22.809.678 -25.756.754 VII- OPERATING PROFIT [ III + VI ] 6.285.408 7.162.999 VIII - TAXATION 586.772 1.751.074 IX - NET PROFİT [ VII - VIII ] 5.698.636 5.411.925 Osman Bayhanlı Chairman Manager Ahmet Keskin Member Erkan Eminağa Member Hürrem Tulga Member 40 Mahmut Dağtekin Member Özker İldeniz Member Aytaç Sönmez General KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS I- NOTES AND DISCLOSURES REGARDING THE FINANCIAL STRUCTURE OF THE BANK Notes and disclosures in respect of current period (1)Date of Approval of the Balance Sheet is 11 March, 2009 (2)The legal structure of the Bank; Cyprus Vakıflar Bankası Ltd has established under Companies Law Chapter 113 on 4.11.1982 and is subject to 39/2001 Banking Law. The Bank’s Head Office is in Nicosia. It has eleven branches in various parts of TRNC. The Share Capital structure of the bank and disclosure of shareholders owning 10% or more are reported in notes II (17) e. The members of the board of directors, senior management and the internal and external auditors of the bank are listed on page 1 of this Report. The internal control system of the bank is reliable. (3)Changes in the accounting policies of the bank and the monetary effects of the changes: Nil (4)Validity of the basic accounting assumptions, going concern, accrual basis and : consistency are fully inplemented by the bank. Accounts have been prepared under the historical cost convention, in accordance with Banking Law, Chapter 113, Companies Act, and Tax Law and Regulations, and generally accepted accounting standards. The financial statements have been prepared in conformity with the Uniform Chart of Accounts, uniform accounting and valuation standards and the methods of implementation of these rules that have been determined as per 39/2001 Banking Law. (5)There have been no changes in the valuation methods applied in the year-end results of the bank. (6)Securities portfolio ( Including participations, subsidiaries, pledged securities and long term investments) valuation methods and disclosures; T.R.N.C. Development Bank Bonds have been shown at cost plus interest. Participations and investment in subsidiaries have all been subjected to revaluation as per Revaluation of Assets and Shareholders Fund Law Depreciations method used and any changes made during the current period; Straight – line method has been used in calculating depreciation and there has not been any changes made in the current period. (7)Transactions in foreign currencies are recorded at the date ruling at the date of the transaction. Bank’s assets and liabilities in foreign currencies have been translated at the buying rate ruling at 31 December 2008. Any differences arising therefore have been shown as exchange gain or loss in the Income Statement. (8)USD and GBP Foreign exchange rates used in the preparation of the Balance Sheet and the Bid rates declared by the bank on the last five working days of the of the current accounting period. Previous Period Current Period 1,5000 1,1600 USD Dollars: Preceding the Balance Sheet date; 1. 1 st. Day buying Rate 2. 2 nd. Day buying Rate 3. 3 rd. Day buying Rate 4. 4 th. Day buying Rate 5. 5 th. Day buying Rate 1,5100 1,5000 1,1660 1,1690 1,4900 1,5000 1,5000 Current Period GBP Sterling: Preceding the Balance Sheet date; 1. 1 st. Day buying Rate 2. 2 nd. Day buying Rate 3. 3 rd. Day buying Rate 4. 4 th. Day buying Rate 5. 5 th. Day buying Rate 1,1700 1,1710 1,1750 2,1700 Previous Period 2,3100 2,1800 2,1900 2,3200 2,3140 2,1900 2,2000 2,2200 2,3100 2,3100 2,3100 41 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS I- NOTES AND DISCLOSURES REGARDING THE FINANCIAL STRUCTURE OF THE BANK COUNTINUED (9)Value of assets and the total insurance cover. Current Period: 31/12/2008 Book Value Depreciation Insurance Cover Assets 7.368.820 3.050.481 3.722.000 Furniture and Fixtures 3.869.089 2.625.432 1.575.000 Immovable property 3.490.822 425.049 2.147.000 Assets to be disposed 8.909 0 0 Previous Period: 31/12/2007 Book Value Depreciation Insurance Cover Assets 6.877.655 2.752.104 5.225.000 Furniture and Fixtures 3.659.881 2.373.284 1.967.000 Immovable property 3.208.865 378.820 3.258.000 Assets to be disposed 8.909 0 0 (10)Any material, exceptional and contingent gains and lossess. None (11)There is no outstanding material item or uncompleted transaction, or any material exchange rate difference in 2008 since balance sheet date that would affect the true and fair presentation of the balance sheet. (12)Disclosure of events after Balance Sheet date: At the meeting of board of directors on 11th March 2009 , it was decided to propose and recommend the following motions for approval at the following annual general meeting of the bank on 10th April,2009. YTL.5.698.636 net profit of 2008 it is proposed that YTL.569.864 be transferred to Statutory Reserve and the balance YTL.5.128.772,- to be transferred to General Reserves. (13)Capital Adequacy Standard Ratio: a) List of Risk – weighted Assets Risk – weighted Assets ( YTL ) 0% 20% 50% 100% Risk-weighted Assets, Commitments and Contingent Liabilities Assets ( Net ) Cash Balances 6.568.804 - - - 79.548.008 - - - - - 36.197.438 - - 84.022.574 - - - 42.384.114 - - - - - - - 118.848.289 - 127.669.286 45.615.992 - - - 31.474.085 11.906 23.000 Balances at Central Bank Interbank Funds Bank Balances Securities Portfolio Reserve Deposits at Central Bank Reverse Reverse Repo Receivables Loans and Advances Loans in Arrears Prepayments and Accrued Income 7.539.695 - 33.323 Participations and Subsidiaries - - - Long Term Investments - - - Assets Held for Resale - - - Fixed Assets - - - 4.050.263 1.674.204 -. - 2.840.079 - - - - Guarantees 39.008 -- 2.867 Documentary Credits 145.390 - - 56.788.788 - - - - 1.449.488. - - -- - - - - 397.558.874 - 36.197.438. 129.154.964 99.221.557. Other Assets Off Balance Sheet Items Other Liabilities and Commitments Undertakings Foreign Currency and Interest Rates Operations Other Liabilities Total Risk Net Assets Under Market Risk and Operation Risk - TOTAL– Weighted Assets 42 - 15.206.232 - - 108.016.500 7.239.488 64.577.482 207.238.057 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS I- NOTES AND DISCLOSURES REGARDING THE FINANCIAL STRUCTURE OF THE BANK COUNTINUED b) Details of Capital and Reserves ( Shareholders’Fund ) Current Period 1-TOTAL OF MAIN CAPITAL a.Paid-up Capital b.Statutory Reserves c.General Reserves d.Profit after Tax and Retained Earnings e.Current and Previous Years Losses 2-TOTAL OF ADDED CAPITAL a.General Provision Loans Fixed Assets b.Revaluation Fund c.Inflation Adjustment Reserve. d.Participations and Subsidiaries Reserves e.Loan Capital f.Contingency Reserves g.Securities Valuation Fund 3-TOTAL OF CAPITAL (1+2) 4-Capital as Determined by Capital Adaquacy Ratio Regulations 5-Items to be Deducted from Capital a.Investment in Participations and Subsidiaries b.Intangible Assets c.Formation Expenses d.Prepaid expensses e.The Difference between Market Value and Net Book Value of Fixed Assets where the Market Value is lower than Net Book Value f.Loan Capital given to other Banks operating in T.R.N.C. g.Goodwill h.Capitalised Expenditure 6-Net Capital (4-5) c) Summary details of Capital Adaquacy Ratio ; YTL, % Current period Total Risk Weighted Assets 279.055.027 Net Capital 41.182.845 Capital Adequacy Ratio (%) 14,76 Previous Period 39.412.258 20.000.000 2.952.412 11.327.227 5.698.636 4.074.587 4.074.587 43.486.845 41.916.845 1.300.017 734.000 268.076 297.941 - 33.708.345 20.000.000 2.411.219 6.456.495 5.411.925 2.203.395 2.203.395 35.911.741 35.911.741 817.883 246.590 270.503 300.790 - 41.182.845 35.665.151 YTL, % Previous period 225.722.456 35.665.151 15,80 (14)The opinion of the independent auditors auditing this financial report on matters that they are required to report as article 12 of the “Principles Relating to the Establishments Authorised to Carry Out Independent Audits of the Banks” Decree that has been prepared by the TRNC Central Banks as per Article 34 ( 3 ) of the 39/2001 Banking Law. a-The legal structure of the Bank: Cyprus Vakıflar Bankası Ltd was established under Companies Law Chapter 113 on 4.11.1982 and is subject to 39/2001 Banking Law. The Bank’s Head Office is in Nicosia. It has eleven branches in various parts of TRNC. b-The share capital structure of the bank and disclosure of Shareholders owning 10 % or more are reported in notes no II ( 17 )e. c-The members of the board of directors, senior management and the internal auditors of the bank have the appropriate qualifications as required by Articles 15 and 16 of Part Four of the 39/2001 Banking Law. The member of the board of directors and senior management are listed on page 34 of this financial report. d-The bank has prepared its accounts in conformity with uniform balance sheet and profit and loss account together with uniform notes, accounting and valuation standards and the methods of implementation of these rules as stated in the “Uniform Chart of Accounts of Banks” Decree prepared by the TRNC Central Bank Furthermore writing up the accounting records in line with the Uniform Chart of Accounts is being put into practice in stages and in conformity with the requests of the TRNC Central Bank. e-Compared to previous accounting period, there has not been any change in the accounting policies. f-We have not received any information about any subsequent event or change after balance sheet date that would affect the bank. g-We are satisfied about the confirmation of the bank management that the internal control system of the bank is reliable. Responsible Partner, Rüstem – Gövsa & CO. Chartered and Certified Accountants Sümer Rüstem Independent Auditors Authorised by the Central Bank Address: 58 Ecevit Sokak PK:6 Gönyeli – Lefkoşa – Mersin 10 Turkey Date: 11 March 2009 43 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II-NOTES TO THE ACCOUNTS AND DISCLOSURES REGARDING THE BALANCE SHEET AND MEMORANDUM ACCOUNTS: i) NOTES AND DISCLOSURES REGARDING ASSETS: (1) Bank accounts: a) Balances with T.R.N.C. Central Bank: Curent Period Foreign YTL Currency 37.711.260 UnpledgedCurrent Balances 41.836.748 -UnpledgedDeposit Balances --Pledged Balances -TOTAL 41.836.748 37.711.260 Prevıous Period Foreign YTL Currency 32.321.364 22.011.260 ----22.011.260 32.321.364 b) Bank Balances with Overseas Banks: Unpledged Balances Current Period Previous Period Pledged Balances Current Period Previous Period -- Turkey 33.535.960 82.696.127 EU Countries 2.506.109 18.587.848 USD and Canada 109.436 93.460 OECD Countries --Offshore Zone --Other --36.151.505 101.377.435 TOTAL *OECD Countries other than Turkey EU Countries USA and Canada -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --- -- c) Reverse Repo Receivables Current Period YTL Domestıc Transactions T.R.N.C Central Bank Banks Other Financial Institutions and Corporations Other Institutions and Corporations Real Persons Overseas countries Transactions Central Banks Banks Other Financial Institutions and Corporations Other Institutions and Corporations Real Persons ForeignCurrency Previous Period Foreign YTL Currency -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- ------- ------- ------- ------- ---- ---- ---- ---- 44 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II-NOTES TO THE ACCOUNTS AND DISCLOSURES REGARDING THE BALANCE SHEET AND MEMORANDUM ACCOUNTS: (COUNTINUED) (2) Security Portfolio b) Analysis of Securities Portfolio Current Period YTL Types of Securities Previous Period Foreign YTL Foreign Currency TRNC Development Bank Currency 11.051.846 -- 8.877.541 -- 66.995.951 5.974.777 1.999.419 4.620.494 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 5.974.777 10.876.960 4.620.494 Securities Turkish Treasury Bonds Turkish Government Securities Other OECD Countries Bonds and Securities Other countries Bonds and Securities Other Total 78.047.797 (3) Loans Details a) Loans given to bank personnel and shareholders Current Period Other than Cash cash Loans directly given to shareholders Loans given to corporate shareholders Loans given to real persons 100.620 -- -- -- 100.620 -- --- --- --- -- -- -- -- 981.476 0 699.392 0 body Indirect loans given to shareholders Loans given to personnel Previous Period Other than Cash cash 45 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II-NOTES TO THE ACCOUNTS AND DISCLOSURES REGARDING THE BALANCE SHEET AND MEMORANDUM ACCOUNTS: (COUNTINUED) b) Group I and Group II loans, other receivables and restructured and /or rescheduled loans and other receivables: Performing Receivables Loans and Receivables Bills Discounted Loans Other and Other Loans and Other Receivables Under Follow-up Restructured and /or Loans and Rescheduled Loans Receivables and other Receivables Other Restruetured and /or Rescheduled Loans and other Receivables 950.703 -- --- -- --- 551.566 -- -- -- Export Guarantee Investment Loans -- -- - -- Other Investment Loans -- 964.940 -- -- 167.803.155 800.015 18.244 -- Special Loans 11.810.374 -- - -- Funded Loans 12.154.987 22.998 -- -- Consumer Loans 93.045.596 219.925 56.371 -- 3.706.549 -- 28.144 -- Security Purehese Credits For Customer -- -- -- -- TRNC Central Bank Funded Loans -- -- -- -- Loans given through TRNC Central Bank -- -- -- -- -- -102.759 -0 Export Loans Import Loans Operational Loans Credit Cards Other Loans TOTAL -290.022.930 2.007.878 c) Loan Classification by users : Current Period Previous Period Public Private 110.395.026 181.738.541 94.190.755 189.558.030 TOTAL 292.133.567 283.748.785 d) Loan Classification – Domestic and overseas : Current Period Previous Period Domestic Loans 292.133.567 283.748.785 Overseas Loans - - 292.133.567 283.748.785 TOTAL e) Loans given to Participations and Subsidiaries : Current Period Direct Loans to Participations and Subsidiaries Indirect Loans to Participations and Subsidiaries TOTAL 46 Previous Period 720.320 732.700 - - 720.320 732.700 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II-NOTES TO THE ACCOUNTS AND DISCLOSURES REGARDING THE BALANCE SHEET AND MEMORANDUM ACCOUNTS: (COUNTINUED) f) g) h) The first hundred largest loan customers make up 61% of the total loan portfolio. The first hundred largest off balance sheet commitments and contingent liabilities make up 99% of such liabilities. The first hundred largest cash and non-cash loan customers make up 41% of the total assets ( including off balance sheet items.) (4) Loans in arrears: a) Total Non – Performing Loan Movements in the Year III. Group IV. Group V. Group Loans and other Doubtful Debts and Bad Debts and Other receivables with limited other receivables receivables repayment capacity Balances brought forward 9.050.696 13.951.180 56.299.736 8.334.515 659.745 713.004 0 8.421.824 16.843.649 -10.897.076 -14.368.397 0 -524.808 -779.144 -5.991.888 0 0 0 Balance at the end of period. 5.963.327 7.885.208 67.864.501 Specific Provision (-) -1.189.972 -2.581.348 -46.467.632 4.773.355 5.303.860 21.396.869 Additions in the year (+) Transfers from Other performing Loans Transfers to Other performing Loans NonNon- Collections during the Period (-) Write Offs (-) Net book Value b) Foreign Currency Non-Performing Loans-Movements in the Year III. Group Loans and receivables follow-up IV. Group V. Group other Doubtfull Debts and Bad Debts and Other under other receivables receivables Current Period : Balances brought forward 2.895.929 3.280.105 41.949.051 Specific Provision (-) -224.556 -544.271 -25.118.087 2.671.373 2.735.834 16.830.964 3.630.422 7.221.405 36.561.259 -461.337 -1.513.057 -23.576.498 3.169.085 5.708.348 12.984.761 Net book Value Previous Period : Balances brought forward Specific Provision (-) Net Book Value c) Bad Debts and Other Receivables Analiysed by Types of Securities and Provisions made: Security Group Unsecured I st. Group Cash Security II nd. Group Immovable Security III rd. Group Moreable Security IV th Group Other Security Loans Given 2.176.237 0 59.388.967 6.299.297 0 47 Provision 2.176.237 0 38.936.993 5.354.402 0 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II-NOTES TO THE ACCOUNTS AND DISCLOSURES REGARDING THE BALANCE SHEET AND MEMORANDUM ACCOUNTS: (COUNTINUED) d) Bad Debts and Receivables Policy of the Bank:After giving written notice, non-performing loans are transferred to bank lawyers for legal acction. Collections are followed up in accordance with judgment obtained. (5) Details of Installment Sales Balances included in Other Receivables : Current Period Previous Period Sale of Participations, subsidiarces and joint ventune 0 0 Sales of Immovable property 0 0 Other assets sales 0 0 (6) Details regarding Participations Subsidiaries a) In line with regulations of the 66/1999 Valuation Law Participations and Subsidiaries have not been revalued in 2007 and they are not quoted on any stock Exchange. b) Analysis and Book Values of participations and subsidiaries by sector: Subsidiaries Current Period Previous Period Participations Current Period Previous Period -- -- -- -- 513.218 225.050 -- -- 120 120 21.420 21.420 200.000 200.000 -- -- 22.411 22.411 -- -- Banks Insurance Co.’s Other Financial participations Other Financial participations Other non-financial participations and subsidiaries c) Bank Share of Investment in Participations and Subsidiaries Banks share of Address investment and voting right if different (%) Title K.Vakıflar Kredi Şti.Ltd K.Sigorta Şti. Ltd StarCard Banka Merkezi Ltd. Nicoisa Nicoisa 51,00 The Company went into voluntary liquidation on 18.9.2004 17,31 Kartları Nicoisa 16,67 Eti Teşebbüsleri Ltd. Nicoisa 0,57 Ardis Finans Şti. Ltd. Nicoisa 29,27 Stopped transactions on 31.12.1994 Vaksan Ltd. Nicoisa 49,00 CONTINGENT LIABILITIES Vaka Ltd. Nicoisa 60,00 CONTINGENT LIABILITIES d) Participations Quoted on Stock Exchange Current Period Quoted on local Stock Exchange Quoted on overseas Stock Exchange Previous Period 0 0 48 0 0 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II-NOTES TO THE ACCOUNTS AND DISCLOSURES REGARDING THE BALANCE SHEET AND MEMORANDUM ACCOUNTS: (COUNTINUED) e) Subsidiaries Quoted on Stock Exchange Current Period Previous Period Quoted on local Stock Exchange 0 0 Quoted on overseas Stock Exchange 0 0 f) Number of bonus shares received from participations and subsidiaries as a result of capitalising of reserves Number of received Participations Subsidiaries bonus shares Current Period Previous Period 288.168 -- ---- g) Details of receivables from and debts due to Participations and Subsidiaries Financial Participations Non-Financial and subsidiaries Participations subsidiaries RECEIVABLES BALANCE BALANCE BANK ASSET - Banks and other financial institutions -Debentures and similar securities -Loans (including, doubtful Debts) -Interest and income accruals -Financial leasing receivables(NET) -Other receivables BORROWINGS -BANK LIABILITIES -Deposits -Borrowed Funds -Securities Issued -Interest and expense prepayments -Financial Leasing Liabities -Other Liabilities OFF – BALANCE SHEET COMMITMENTS AND LIABILITIES and 478.769 - 241.551 - 2.538.480 - 17.965 - 161.037 - 145.390 - (7) Details about Long Term Investments Current Period 1- Debt Securities 2- Repo related items 3- Other investment in share capital 4- Provision for loss in value (-) TOTAL Previous Period 0 0 0 0 0 49 0 0 0 0 0 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II-NOTES TO THE ACCOUNTS AND DISCLOSURES REGARDING THE BALANCE SHEET AND MEMORANDUM ACCOUNTS: (COUNTINUED) (8) a) Details Regarding Fixed Assets of the Bank Immovable Property Balance from Previous year: Cost Accumulated Depreciation(-) Net Book Value Current Period : Net book value at the begining of the year Purchases Other fixed Assets Total 3.208.865 -378.820 2.830.045 331.744 -221.515 110.229 2.830.045 110.229 1.176.368 4.116.642 281.957 37.417 206.892 526.266 0 -35.041 -60 -35.101 -46.229 -3.046 -249.102 -298.377 3.065.773 109.559 1.134.098 4.309.430 Sales and disposals Net (-) Dimunition in value Depreciation charge (-) Net Exchange differences (-) Closing Net Book Value Vehicles 3.328.137 6.868.746 -2.151.769 -2.752.104 1.176.368 4.116.642 (b) The value of assets that have to be disposed as per Banking Law amounts to YTL.8.909,(9) Information regarding other assets; a) Other assets do not exceed 10% of total assets of the Bank b) Taxes paid in advance amounts to YTL2.260.977,- and expenses paid in advance amounts to YTL 297.941,- ii) NOTES AND DISCLOSURES REGARDING LIABILITIES: (10) Breakdown of Deposits a) Details of Deposits Analysed By Residual Maturity; Current Period 7day Notice On Demond Within 1Month Within 3 Month Within 6 Month Within 1 Year Between 15Years Resident Accounts 1)Savings Accounts 2)Official trade and other Intitutions Deposits 9.229.374 0 158.755.113 1.424.104 341.450 517.376 47.319 5.088 7.961.991 7.034.984 3.212.704 10.223.628 0 0 0 3) Foreign currency savings 12.219.067 6.450.533 4) Foreign Currency Official Trade and other institutions Deposits 14.785.874 0 0 120.153.682 63.511.160 0 0 0 19.270.105 319.449 1.026.185 34.451.927 0 14.877 0 0 0 0 0 0 0 0 0 48.820 0 0 0 0 0 33.393 0 0 0 22.218.018 0 0 0 383.971.775 0 0 0 0 8.825.856 0 0 0 0 4.585.427 29.883 0 0 0 53.218.198 Non-Resident Accounts 1) Savings Accounts 2) Trade and other institutions 0 3) Forteing currency savings 4) Foreign Currency Trade and other institutions Deposits 0 0 0 0 Banks Deposit Local Banks Overseas Banks Off-Shore Banks Other TOTAL 6.313.133 0 0 0 49.009.765 0 0 0 0 0 50 0 0 0 0 0 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II-NOTES TO THE ACCOUNTS AND DISCLOSURES REGARDING THE BALANCE SHEET AND MEMORANDUM ACCOUNTS: (COUNTINUED) Previous Period On Demond 7day Notice Within 1Month Within 3 Month Within 6 Month Within 1 Year Between 15Years Resident Accounts 1)Savings Accounts 2)Official trade and other Intitutions Deposits 10.937.538 0 127.358.563 1.587.575 365.300 451.842 4.433 31.884.533 0 65.577.476 13.344.697 61.674.973 11.710.091 3.745.449 11.539.623 0 0 0 3) Foreign currency savings 15.645.946 8.447.589 0 4) Foreign Currency Official Trade and other institutions Deposits 15.900.792 0 20.465.711 570.894 5.361.106 29.613.645 3.022 0 0 12.621 0 0 0 0 0 0 0 0 0 33.109 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Non-Resident Accounts 1) Savings Accounts 2) Trade and other institutions 3) Forteing currency savings 4) Foreign Currency Trade and other institutions Deposits 0 0 11.774 0 0 0 Banks Deposit Local Banks Overseas Banks Off-Shore Banks Other 0 5.907.559 0 0 0 56.854.220 0 0 0 0 21.846.118 0 0 0 0 0 0 0 296.968.571 27.213.257 0 TOTAL b) Deposits that are covered by Saving Insurance Fund Scheme Current Period Saving Accounts YTL Foreign Currency Saving Accounts Other Accounts TOTAL Previous Period YTL Foreign Currency 90.364.611 139.612.041 96.153.079 123.077.020 52.089.084 101.174.620 51.243.248 292.391.093 142.453.695 240.786.661 148.117.382 Previous Period Foreign Currency YTL Foreign Currency YTL --------- --------- --------- --------- and --------- --------- --------- --------- and --------- --------- --------- --------- ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- and --------- --------- --------- --------- and --------- --------- --------- --------- --------- --------- --------- --------- Local trancactions Real Persons 22.134 0 0 0 73.511.777 169.314.073 (11) Funds Derived From Repo Transactions : Current Period Financial institutions Corporations Other institutions Corporations Real Persons Overseas Transactions Financial institutions Corporations Other institutions Corporations 0 0 0 0 9.476.288 51 0 0 0 0 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II-NOTES TO THE ACCOUNTS AND DISCLOSURES REGARDING THE BALANCE SHEET AND MEMORANDUM ACCOUNTS: (COUNTINUED) (12) Funds Borrowed Current Period YTL Short term Previous Period Foreign Currency Foreign Currency YTL 1.767 0 1.767 0 0 0 0 0 Medium and Long term (13) a) Current Period Term of Borrowing Interest Details Mediun and Fixed – Short Variable Long Rate ----------------- 14.858.505 ------------- ----------------- Currency EURO Variable ------------- ----------------- USD YTL Other 9.214.504 5.644.001 ------------------------- ----------------- b) Previous Period Term of Borrowing Term Borrowing Mediun and Fixed – Short Variable Long Rate ----------------- 16.148.587 ------------- ----------------- Currency EURO Variable ------------- (14) The Bank has not issued any securities a) Current Period Term of Borrowing Term Borrowing Mediun and Short Fixed - Rate Variable Long b) Current Period Term ofBorrowing Term Borrowing Mediun and Short Fixed - Rate Variable Long - ----------------- USD YTL Other 8.244.550 7.904.037 ------------------------- ----------------- Currency EURO USD - YTL - Other - - Currency EURO 52 USD YTL - Other - - KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II-NOTES TO THE ACCOUNTS AND DISCLOSURES REGARDING THE BALANCE SHEET AND MEMORANDUM ACCOUNTS: (COUNTINUED) (15) Details of sundry liabilities Current Period Cash Value of the Securities Obtained 3.515 Previous Period 3.290 (16) Details of other liabilities; Other liabilities do not exceed 10 % of the total assets of the bank. (17) Details of Shareholders’ Funds; a) Paid – up Capital; Current Period 20.000.000 0 Ordinary Share Capital Preferential, Privileged Share Capital Previous Period 17.000.000 0 b) Whether the registered Capital system is applied in the bank and if so; the ceiling of the authorised capital Capital System Registered Capital System Paid – up Capital Ceiling of Authorised Capital 20,000,000 - c) Details of increase made to the authorised and paid – up capital in the current period. Date of increase Value of Increase ------- --------- ------- ------- ------- ------- Capitalised Reserves Cash Issue ---------------------- Capitalised Revaluation Funds ------- -------- ------- -------- ------- -------- d) Details of capitalised revaluation fund in the current period Revaluation of Fixed Assets Revaluation of Participations - - Profit on sales of Immovable Property - Profit on sales of Participations - Revaluation of Intangible Assets - e) Disclosure of institutions and persons who have 10% or more Voting rights and / or share in the capital Name / Title Value of Holding Ratio of Holding Paid – up Holding Unpaid Holding Kıbrıs Vakıflar İdaresi 10.200.000 % 51 10.200.000 -------- TCM Konsolide Fonu İnkişaf Sandığı T.Vakıflar Bankası T.A.O. 4.800.000 %24 4.800.000 -------- 3.000.000 %15 3.000.000 --------- f) No call has been made on the unissued shares of the bank since the year end to date g) There are no priviledged shares of the Bank. 53 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II-NOTES TO THE ACCOUNTS AND DISCLOSURES REGARDING THE BALANCE SHEET AND MEMORANDUM ACCOUNTS: (COUNTINUED) (18) Stututory Revaluation Fund Current Period Previous Period Foreign Currency YTL Participations and Subsidiaries Pledged Securities 0 0 Foreign Currency YTL 0 0 0 0 0 0 (19) a) The sources of the liquidity risk of the bank and steps taken to manage this risk, ability to obtaining liquid funds speedily, facilitated by control of term and usage of funds, to pay maturing liabilities: The Bank manages liquidity risk by maintaining sufficient cash and cash equivalents to fund existing and prospective debt requirements, and to close out market positions. b) Bank’s policy on interest rate risk and whether there is harmony between assets and liabilities interest rates and whether cost of mismatching is measured: The Bank is exposed to interest rate risk through the impact of rate changes on interest bearing assets and liabities. The Bank manages these exposures by using natural hedges that arise from offsetting interest rate sensitive assets by matching them with interest rate sensitive liabilities. c)The Bank’s sources to meet short and long term liquidity needs and credit policy af the bank: To meet short and long term liquidity needs, our current account with TRNC Central Bank, deposit accounts overseas and Turkish Treasury Bonds are used. d) Maturity breakdown of certain balance sheet items; On Demand 1-3 Months 3-6 Months 6-12 Months Over one year Total Current Period Assets Liquid funds( cash, Foreign Exchange ,cash in transit, Cheques) and TRNC Central Bank Balances Bank Balances Securities Portfolio Loans Long term investment Other Assets Total Assets 86.117.000 --- --- --- --- 86.117.000 36.197.000 ---- --- --- --- 36.197.000 ------- 16.077.000 16.080.000 31.392..000 20.474.000 84.023.000 154.979.000 1.301.000 1.870.000 15.892.000 118.092.000 292.134.000 --- --- --- --- --- --- --- --- --78.167.000-- 91.330.000 13.163.000 290.456.000 17.378.000 17.950.000 47.284.000 216.733..000 589.801.000 11.464.000 17.097.000 --- -- --- 28.561.000 279.116.000 162.456.000 6.944.000 22.534.000 --- 471.050.000 39 000 --- ----- ----- 82 000 --- 14 738 000 --- 14 859 000 --- Securities issued 1.246.000 --- --- --- --- 1.246.000 Sundry liabilities 32.901.000 --- --- -- 41.184.000 74.085.000 324.766.000 179.553.000 6.944.000 22.616.000 55.922.000 589.801.000 (162.175.000) 11.006.000 24.668.000 160.811.000 23.300.000 5.652.000 57.220.000 210.414.000 549.518.000 Liabilities Bank Deposits Other Deposits Funds from other Financial Institutions Other liabilities Total liabilities --(34.310.000) Net Asset Liquidity gap 252.932.000 337.798.000 130.197.000 13.873.000 20.444.000 47.206.000 549.518.000 Previous Period (84.866.000) (106.897.000) (8.221.000) 36.776.000 163.208.000 --- Total Assets 86.117.000 --- --- --- --- 86.117.000 Total Liabilities 36.197.000 ---- --- --- --- 36.197.000 ------- 16.077.000 16.080.000 31.392..000 20.474.000 84.023.000 Net Asset Liquidity gap 54 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS II-NOTES TO THE ACCOUNTS AND DISCLOSURES REGARDING THE BALANCE SHEET AND MEMORANDUM ACCOUNTS: (COUNTINUED) iii) OFF BALANCE SHEET LIABILITIES (1) Details of Major off Balance Sheet Liabilities Customers are composed of public corporations, trade, industrial and service industrial institutions (2) a) Summary of off balance sheet liabilities; Current Period Details of non-cash loans opened as security for cash loans Accounts with manurity of less than 1 year Accounts with manurity of more than 1 year Other off balance sheet liabilities TOTAL Previous Period 0 0 0 0 0 0 64.398.472 46.022.262 64.398.472 46.022.262 b) Details of off balance sheet liabilities Current Period Foreign YTL Currency Letter guarantees 3.831.687 3.191.928 4.167.214 3.375.637 0 56.788.788 0 3.201.252 0 586.068 0 35.278.159 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.831.687 60.566.784 4.167.214 41.855.048 Acceptances Documentary credits Endorsements, transfers Undertaking of repuchasing securities sold Other guarantees and acceptances TOTAL Previous Period Foreign YTL Currency (3) Commitments Current Period Previous Period Irrevocable commitments Revocable commitments TOTAL 32.392.738 0 32.392.738 35.010.738 0 35.010.738 (4) Foreign Exchange and Interset Rate Operations Current Period Forward Foreign Exchange transactions Currency and interest SWAP transactions Currency and interest options FX Future contracts Interest future contracts Other TOTAL - 55 Previous Period - - - - - KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS III- NOTES TO THE ACCOUNTS AND DISCLOSURES REGARDING PROFIT AND LOSS ACCOUNT : (1) a) Interest and commisions received from Participations and Subsidiaries Current Period Interest Received Previous Period 47.336 37.517 0 0 Commisions and fees received b) Interest and Commissions Paid to Participations and subsidiaries: Current Period Interest paid Previous Period 212.769 227.856 0 0 Commisions and fees paid c) Interest received from Reverse repo transactions Current Period Previous Period Foreign Currency TP - Interest Received Foreign Currency TP - - - d) Interest paid to repo transactions: Current Period Previous Period Foreign Currency TP Interest paid - Foreign Currency TP - - - (2) Breakdown of provisions charge for the period Specific Provision for Non – performing loans and other For Unsecured accounts For Other accounts General Provision for loans Provision for the dimunition of value of securities Provision for the dimunition of value of participations, Subsidiaries and investments to be held up to maturity. Current Period Previous Period 9.080.428 13.777.028 811.576 1.095.108 8.268.852 12.681.920 1.871.192 508.377 0 0 0 0 (3) For other items of income and expense in groups I,II,IV and V of the profit and loss that are in excess of 10% of the relevant group total, breakdown of the sub-accounts constituting: Non – interest income in group IV is……………………………..….. ; YTL.7.440.861,---Provision for doubtful debts no longer required............. : YTL.5.813.537,Non – interest expense in group V is………………………………… ; YTL.6.200.151,---Statutory Savings Deposit Insurance Fund Premium is ; YTL.4.241.482,- 56 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS IV. SUPPLEMENTARY FINANCIAL STATEMENTS (TRL) ( 1 ) C Y P R U S V A K I F L A R B A N K L T D - STATEMENT OF CHANGES IN SHAREHOLDERS' EQUITY Paid-up S hare C apita l B alace at 1 January 2007 PR O FIT AP PR O PR IA T IO N - D ivide nds - Transfers to reserves S hare premiu ms ( co m mo n stocks issue ) S H AR E C AP IT A L IN C R E AS E : - C ash injection - Transfers fro m statutory revaluatio n fund - Transfers fro m other accounts Profit resulting fro m sa le o f equity participations, Bo nus share obtained from eq uity participations due to increase in the share holders' funds thro ugh sales of fixed assets and investme nts Increase in statuto ry revaluation fund in 20 07 (N et) Increase in value of the securities portfo lio O ther N et inco me for 2007 S hare Pre mium Acco unt O ther Legal R eserves G eneral R eserve Statuto ry R evaluation Fund R evaluatio n of Property R evaluatio n of Securities Prior Y ears Profits ( Losses ) C urrent Total Period N et Shareho lders Equity Pro fits ( Losses ) ----------------17.000.000 _________ ----------------2.219.595 ----------------- ----------------- ----------------5.281.749 ----------------2.450.134 ----------------- ----------------- ----------------- ----------------1.916.236 ___________ ___________ ___________ ___________ 191.624 ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ 1.724.612 ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___ (1.916.236) ________ ___ ___________ ________ ___ ___________ 2.450.134 549.866 ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ (549.866) ___________ (2.450.134) ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ________ ___ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ________ ___ 20.000.000 B alance at 1 Ja nuary 2008 PR O FIT AP PR O PR IA T IO N ___________ - D ividends ___________ - Transfers to reserves ___________ S hare premiu ms ( co m mo n stocks issue ) S H AR E C APIT A L IN C R E AS E ___________ - C ash injectio n - Transfers from statutory reva luation fund - Transfers from other accounts Pro fit resulting fro m sale o f equity participatio ns, ___________ subsid iaries and fixed assets Bo nus share obtained fro m equity participatio ns due to increase ___________ in the shareholdrs' funds through sales of fixed assets and investme nts ___________ Increase in statutory revaluation fund 2008 (N et) ___________ Increase in value o f the securities portfo lio ___________ O ther ___________ N et income fo r 2008 B alances 31 D ecem ber 2008 Legal R eserves 20.000.000 2.411.219 ___________ ___________ 6.456.495 ___________ 541.193 ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ 4.870.732 ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ 2.952.412 ___________ ___________ ___________ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ----------------28.867.714 ________ ___ 5.411.925 5.411.925 5.411.925 34.279.639 ___________ ________ ___ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ( 5.411.925) ________ ___ ________ ___ ________ ___ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ___________ ___________ ___________ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ ________ ___ 5.698.636 ________ ___ ___________ 11.327.227 ___________ ________ ___ 57 ___________ ___________ ___________ 5.698.636 ________ ___ ________ ___ 5.698.636 39.978.275 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS IV. SUPPLEMENTARY FINANCIAL STATEMENTS ( CONTUNUED ) ( 2 ) CYPRUS VAKIFLAR BANK CASH FLOW STATEMENTS TRL TRL 31 / 12 / 2008 31 / 12 / 2007 I- CASH FLOWS FROM BANKING OPERATIONS ( Main Activities ) Interest income and similar items Interest expenses and similar items Dividend income 84.411.299 86.062.977 (61.680.059) (55.051.968) 21.241 0 Fees and commissions received 4.383.604 3.507.997 Other income 1.714.794 2.765.375 0 0 (17.227.946) (14.073.706) (2.260.977) (1.778.847) 0 0 (6.583.438) (6.015.129) 2.778.518 15.416.699 Collections from previously written-off loans and other receivables Personnel expenses Taxes paid Other collections Other payments OPERATING PROFIT BEFORE CHANGES IN OPERATING ASSETS AND LIABILITIES CHANGES IN OPERATING ASSETS AND LIABILITIES ( Increase ) DECREASE IN OPERATING ASSETS NET ( increase ) decrease in securities portfolio (68.525.120) 37.419.235 NET ( increase ) decrease in banks 43.839.459 (51.872.670) NET ( increase ) decrease in loans (10.796.206) 17.638.963 (1.093.866) 82.409 NET increase in deposits 35.586.908 (17.040.420) Net ( decrease ) in funds borrowed (1.290.082) (3.166.732) NET ( increase ) decrease in other assets INCREASE ( Decrease ) IN OPERATING LIABILITIES Net increase ( decrease ) in securities issued 0 0 Net increase in other liabilities (953.193) 3.926.835 NET CASH PROVIDED FROM BANKING AND COMMERCIAL OPERATIONS (453.582) 2.404.319 0 0 II- CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Cash paid for purchase of equity participations Cash obtained from sale of equity participations Purchase of property and equipment Sale of property and equipment 0 0 (526.265) (2.157.223) 35.101 1.812.942 Cash paid for purchase of investment securities 0 0 Cash obtained from sale of investment securities 0 0 Other cash inflows 0 0 Other cash outflows 0 0 (491.164) (344.281) Cash obtained from funds borrowed and securities issued 0 0 Cash used for repayment of funds borrowed and securities issued 0 0 Capital increase 0 0 Dividends paid 0 0 Other cash inflows 0 0 Other cash outflows 0 0 1.416.912 812.526 472.166 2.872.564 6.096.637 3.224.073 6.568.803 6.096.637 NET CASH PROVIDED FROM INVESTING ACTIVITIES III- CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES NET CASH PROVIDED FROM FINANCING ACTIVITIES Effect of change in foreign currency evaluation rate of cash and cash equivalents NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS Cash and Cash Equivalents at the Beginning of Year CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF YEAR 58 KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS IV. SUPPLEMENTARY FINANCIAL STATEMENTS ( CONTINUED ) ( 3 ) CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD PROFIT APPROPRIATION TABLE TRL TRL 31 / 12 / 2008 31 / 12 / 2007 A. APPROPRIATION OF CURRENT YEAR INCOME 1. CURRENT YEAR INCOME 2. TAXES AND DUTIES PAYABLE (-) - Corporation tax - Income ( witholding ) tax - Other taxes and duties NET INCOME FOR THE YEAR 3. PRIOR YEAR LOSSES (-) 4. FIRST LEGAL RESERVES (-) 5. OTHER STATUTORY RESERVES (-) NET INCOME AVAILABLE FOR DISTRIBUTION 6. FIRST DIVIDEND TO SHAREHOLDERS (-) 6.285.408 7.162.999 586.772 1.751.074 586.772 745.138 0 1.005.936 0 0 5.698.636 5.411.925 0 0 569.864 541.193 0 0 5.128.772 4.870.732 0 0 - To owners of ordinary shares 0 0 - To owners of privileged shares 0 0 7. DIVIDENDS TO PERSONNEL (-) 8. DIVIDENDS TO BOARD OF DIRECTORS (-) 0 0 0 0 9. SECOND DIVIDEND TO SHAREHOLDERS (-) 0 0 - To owners of ordinary shares 0 0 - To owners of ordinary shares 0 0 0 0 0 0 5.128.772 4.870.732 0 0 0 0 - To owners of ordinary shares 0 0 - To owners of privileged shares 0 0 4. DIVIDENDS TO PERSONNEL (-) 0 0 5. DIVIDENDS TO BOARD OF DIRECTORS (-) 0 0 11. STATUTORY RESERVES (Allocated according to "Memorandum and Articles of Association" of the Bank) 12. GENERAL RESERVE ( Allocated by the decision of General Assembly ) 13. OTHER RESERVES (Allocated by the decision of General Assembly ) 14. SPECIAL FUNDS ( Allocated as per certain regulations ) B. DISTRIBUTION OF RESERVES 1. DISTRIBUTION OF RESERVES (Allocated in prior years and distributed in the current year) 3. DIVIDEND TO SHAREHOLDERS (-) C. EARNINGS PER SHARE 1. TO OWNERS OF 'A' SHARES (TRL, % ) 2. TO OWNERS OF 'B' SHARES (TRL, % ) D. DIVIDEND PER SHARE 1. TO OWNERS OF 'A' SHARES (TRL, % ) 2. TO OWNERS OF 'B' SHARES (TL, % ) 59 0 0 0,2849YTL,(%28,49) 0,2706YTL,(%27,06) KIBRIS VAKIFLAR BANKASI LTD.- 2008 MALİ YIL RAPORU CYPRUS VAKIFLAR BANK LTD. - 2008 ANNUAL REPORT AND ACCOUNTS HEAD OFFICE AND BRANCHES ADDRESSES HEAD OFFICE TELEPHONES FAX 66 Atatürk Caddesi PK:212 0090 ( 392 ) 228 5871 0090 (392) 227 5169 Yenişehir Lefkoşa 0090 ( 392 ) 228 5872 Mersin 10 – Turkey 0090 ( 392 ) 228 7436 66 Atatürk Caddesi PK:212 0090 (392) 228 3212 Yenişehir Lefkoşa 0090 (392) 228 1238 Mersin 10 – Turkey 0090 (392) 228 1239 BRANCHES LEFKOŞA MERKEZ 0090 (392) 228 3619 TELEX ÇARŞI 0090 (392) 228 8030 57420 KVB TK 0090 (392) 228 3458 57402 CVBL TK 0090 (392) 228 6045 Atatürk Meydanı P.K. 625 Lefkoşa 0090 (392) 225 6931 0090 (392) 227 1871 0090 (392) 228 1109 TAŞKINKÖY GÜZELYURT Kemal Ünal Cad 110 E/F 0090 (392 ) 225 3170 Taşkınköy Lefkoşa 0900 (392) 225 3171 Ecevit Cad. No.4 M P.K. 58 Güzelyurt 0090 (392) 714 2169 0090 (392) 225 3198 0090 (392) 714 4947 0090 (392) 714 3528 LEFKE GİRNE Lefke Avrupa Üniversitesi Kampüsü 0090 (392) 727 7911 Gemikonağı – Lefke 0090 (392) 727 8343 Ecevit Caddesi, P.K. 491 Girne 0090 (392) 815 1099 0090 (392) 727 7910 0090 (392) 815 1758 0090 (392) 815 1756 KARAOĞLANOĞLU Naci Talat Cad. No:70 Zeytinlik Girne 0090 (392) 815 1925 0090 (392) 815 1924 GAZİMAĞUSA 8, Fevzi Çakmak Bulvarı P.K. 85 0090 (392) 366 4990 0090 (392) 366 4991 Gazimağusa 0090 (392) 366 3157 İsmet İnönü Bulvarı Salamis Yolu 0090 (392) 365 3647 Gazimağusa 0090 (392) 365 3648 Atatürk Meydanı Akdoğan 0090 (392) 377 8662 SALAMİS YOLU AKDOĞAN 0090 (392) 365 3650 0090 (392) 377 9007 0090 (392) 377 8661 YENİ İSKELE Sht.Davut Sadık Sk. No:1 D Y.İskele www.vakiflarbankasi.com e-mail info@vakiflarbankasi.com 60 0090 (392 ) 371 2195 0090 (392) 371 2267