31.12.2015 - Torunlar GYO
Transkript
31.12.2015 - Torunlar GYO
14 MEKAN, 14 FOTOĞRAFÇI, TORUNLAR GYO’DA OLAĞAN 1 GÜN... TORUNLAR GYO A.Ş. 2015 FAALIYET RAPORU TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. RÜZGARLIBAHÇE MAHALLESI SELVI ÇIKMAZI NO: 4 34805 BEYKOZ/İSTANBUL TEL: (0216) 425 03 28/(0216) 425 20 07 FAKS: (0216) 425 59 57 WWW.TORUNLARGYO.COM.TR INFO@TORUNLARGYO.COM.TR 2015 Faaliyet Raporu TORUNLAR GYO PROJELERİNDE BİR GÜNDE NELER OLUYOR? 1 gün... Kimine kısa, kimine uzun gelen zaman dilimi... Geçen 1 gün, süre olarak dünyanın her yerinde aynı, ama yaşananlar bambaşka... *** Hayata bambaşka eserler kazandırmayı misyon edinmiş Torunlar GYO olarak, imza attığımız her projede farkımızı yansıtmayı hedefliyoruz. Bu yıl faaliyet raporumuzu da çok farklı bir proje eşliğinde sunuyoruz. Projemiz olağan 1 günün, Türkiye’nin farklı yerlerindeki eserlerimizde nasıl geçtiğini dakikası dakikasına, saati saatine fotoğraflarla anlatıyor. Projeye Doç. Dr. Ozan Bilgiseren önderliğindeki Mimar Sinan Üniversitesi Fotoğrafçılık Bölümü’nün 13 öğrencisi hayat verdi. Bir gün boyunca sabahtan akşama kadar gerek tamamlanmış, gerekse yapımı süren projelerimizde anları pozladılar. *** 1 gün... Ne kadar sıradan geçmeye aday da olsa, biz projelerimizle o güne anlam kazandırmaya çalışıyoruz... İşte her metrekaremizde şekillenen, olağan 1 günün sıra dışı yansımaları… TORUNLAR GYO’NUN VARLIKLARI 2015 yılsonu itibarıyla Torunlar GYO toplam varlıklarının %83’ünü gayrimenkuller ve gayrimenkul projeleri oluşturmuştur. İSTANBUL TORIUM AVM NISHİSTANBUL MALL OF İSTANBUL MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE TORUN TOWER TORUN CENTER 5.LEVENT PROJESİ 5. LEVENT SATIŞ OFISI ANKARA ANKAMALL-CROWNE PLAZA OTEL SAMSUN BULVAR SAMSUN AVM ANTALYA DEEPO OUTLET MALL OF ANTALYA BURSA ZAFER PLAZA KORUPARK AVM KORUPARK EVLERİ KORUPARK TERRACE MUĞLA NETSEL MARİNA 2 PROJE KAPSAMINDA FOTOĞRAF ÇEKİMİ GERÇEKLEŞTİRİLEN VARLIKLAR MALL OF İSTANBUL TORUN CENTER Kiralanabilir/Satılabilir Alan AVM 154.457 m² BKA Konut 121.426 m² BSA Ofis Kule 34.241 m² BSA Yatay Ofis 5.091 m² BSA Tahmini inşaat maliyeti 626 milyon TL Ekspertiz değeri AVM 1,618 milyon TL Konut/ Kule Ofis/Yatay Ofis 89 milyon TL Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet Kira geliri + ortak alan geliri 132.015.000 TL Ziyaretçi sayısı 13.004.057 Arsa alanı (m²) 33.615,15 Satılabilir alan (m²) 77.938 m² Konut, 47.544 m² Kule Ofis ve Yatay Ofis Kiralanabilir alan (m2) 49.926 m2 (Kule ofis, yatay ofis ve ticari alan) Ekspertiz değeri 1.603 milyon TL (571,8 milyon ABD doları) 5. LEVENT KORUPARK EVLERİ 1. 2. VE 3. ETAP Satılan konutlar %100 – 1. ve 2.Etap %92 – 3.Etap Ekspertiz değeri 31,1 milyon TL (11,1 milyon ABD doları) Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet Konut adedi sayısı/BSA 678 adet/102.213 m² konut ANKAMALL + CROWNE PLAZA OTEL TORUN TOWER Arsa alanı 515.977 m² Kiralanabilir alan (m2) (Yeni Gimat GYO A.Ş. Payı) 88.688 (TRGYO payı 13.152) İnşaat maliyeti 135,6 milyon TL Konut sayısı/Satılabilir alan 2.800/390.165 m² Doluluk oranı %100 Ekspertiz değeri 1.178 milyon TL (420,3 milyon ABD doları) Tahmini inşaat maliyeti 1,6 milyar TL Mağaza sayısı 292 Ekspertiz değeri 729 milyon TL (260 milyon ABD doları) Oda sayısı 263 Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet MALL OF İSTANBUL 2. ETAP Arsa alanı 18.208,90 m² İnşaat alanı 109.000 m² Tahmini inşaat maliyeti 232,5 milyon TL Ekspertiz değeri 160,1 milyon TL (57,1 milyon ABD doları) Mülkiyet Varlık Paylaşımı (Torunlar GYO %54,28, Kiptaş %45,72) ZAFER PLAZA İnşaat maliyeti 18,4 milyon TL Kiralanabilir alan (m²) 23.449 (GYO payı 16.944) Doluluk oranı %100 Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet Mağaza sayısı 122 TORIUM AVM Ekspertiz değeri 312,9 milyon TL (111,6 milyon ABD doları) İnşaat maliyeti 221 milyon TL Kiralanabilir alan (m2) 88.455 m2 Doluluk oranı %82 Mağaza sayısı 149 Ekspertiz değeri 522,6 milyon TL (186,4 milyon ABD doları) Ziyaretçi sayısı 9.438.516 Mağaza sayısı 189 NISHİSTANBUL Ekspertiz değeri 1,01 milyar TL (359,3 milyon ABD doları) Ekspertiz değeri 14,3 milyon TL (5,1 milyon ABD doları) Kira geliri+ortak alan geliri 87.828.000 TL Ziyaretçi sayısı 11.340.898 Doluluk oranı %99 Mağaza sayısı 87 Ekspertiz değeri 369,0 milyon TL (161,6 milyon ABD doları) Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet Kira geliri+ortak alan geliri 27.087.000TL Ziyaretçi sayısı 5.302.254 NETSEL MARİNA Arsa 37.478 m2 Kapasite 770 yat Kiralanabilir alan (m²) 6.189 (GYO’nun payı 2.760) AVM doluluk oranı %98 Mağaza sayısı 75 Ekspertiz değeri (GYO payı) 41,1 milyon TL (14,7 milyon ABD doları) BULVAR SAMSUN AVM PAŞABAHÇE ARSASI İnşaat maliyeti 21,9 milyon TL İnşaat alanı 64.633 m² Kiralanabilir alan (m²) Brüt kiralanabilir alan: 18.155 Ekspertiz değeri 165,6 milyon TL (59,1 milyon ABD doları) İnşaat maliyeti 77,3 milyon TL Kiralanabilir alan (m²) 18.132 Kiralama/Mülkiyet durumu 49 yıllık üst hakkı Ziyaretçi sayısı 13.147.883 KORUPARK AVM İnşaat maliyeti 10,1 milyon TL * TRGYO payı %14,83 Mağaza sayısı 40 Doluluk oranı %100 Mağaza Adedi/Kir. Alan (m²) 52/10.937 Kira geliri + ortak alan geliri ANKAmall AVM 156,0 milyon TL Crowne Plaza 9,2 milyon TL Kira geliri + ortak alan geliri 27.900.000 TL Kira geliri + ortak alan geliri 49.766.000 TL Ofis Adedi/Sat. Alan (m²) 63/16.925 Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet Doluluk oranı %96 Kiralanabilir alan (m²) 71.267 Konut adedi/Sat. Alan (m²) 585/53.204 Piyasa değeri 211,3 milyon TL Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet İnşaat maliyeti 79,5 milyon TL Ekspertiz değeri* 244,5 milyon TL (83,9 milyon ABD doları) DEEPO OUTLET CENTER Kiralama/Mülkiyet durumu 30 yıllık üst hakkı Kira geliri + ortak alan geliri 12.237.422 TL MALL OF ANTALYA Arsa alanı 84.503,61 m² Kiralanabilir alan 42.000 m² Tahmini inşaat maliyeti 134,2 milyon TL Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet Tahmini inşaat maliyeti 317,2 milyon TL Ekspertiz değeri 452,5 milyon TL (161,4 milyon ABD doları) Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet KEMANKEŞ ARSASI Arsa alanı 1.501 m² Kiralanabilir alan 3.900 m² Tahmini inşaat maliyeti 22,6 milyon TL Ekspertiz değeri 45,0 milyon TL (16,1 milyon ABD doları) Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet KAYABAŞI ARSASI Arsa alanı 60.833,20 m² Ekspertiz değeri 33,3 milyon TL (11,9 milyon ABD doları) Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet 3 05 MART 2016 Torunlar GYO’nun olağan bir günü... 08:00 TORUN CENTER İSTANBUL 4 ZAFER PLAZA BURSA BULVAR SAMSUN AVM SAMSUN Torunlar GYO projeleri yeni bir güne uyanıyor. Projeleri yeni güne hazırlayanlar ise çalışanlar. Sabahın erken saatlerinde hem AVM’lerde hem şantiyelerde hummalı ve titiz bir çalışma başlıyor. 08:31 08:32 08:35 TORIUM AVM İSTANBUL 5 MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE İSTANBUL Mall of İstanbul 2. Etap ve Mall of Antalya şantiyelerinde de gün başladı bile. İnşaatlar hızla yükseliyor, projeler her gün daha da belirginleşiyor. 08:36 KORUPARK AVM BURSA 6 09:00 MALL OF ANTALYA ANTALYA MALL OF ANTALYA ŞANTIYESINDE GÜNLÜK ORTALAMA 61 TON DEMIR KULLANILMAKTADIR. 61 ton 09:18 09:20 MALL OF İSTANBUL İSTANBUL 7 BULVAR SAMSUN AVM SAMSUN 09:21 Bulvar Samsun’un ilk ziyaretçileri minikler, günün tadını çıkartmaya başladı bile… 8 9 MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE İSTANBUL MALL OF ISTANBUL 2. ETAP ŞANTIYE GÜNLÜK ORTALAMA TÜKETILEN ÇAY-KAHVE MIKTARI (BARDAK) 800 09:36 5. LEVENT ŞANTİYE İSTANBUL 10 09:45 BULVAR SAMSUN AVM SAMSUN 09:48 TORIUM AVM İSTANBUL 10:01 10:15 MALL OF İSTANBUL İSTANBUL 11 5. LEVENT SATIŞ OFİSİ İSTANBUL 10:16 MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE İSTANBUL 12 10:18 TORIUM AVM İSTANBUL Torun Center’ın bitimine günler kala şantiyede çalışmalar, daha da yoğunlaştı. Emek veren herkes bu heyecanı paylaşıyor. 10:19 10:20 TORUN CENTER İSTANBUL 13 5. LEVENT ŞANTİYE İSTANBUL 5. LEVENT ŞANTIYE KULE VINÇ SAYISI 14 10:38 10:40 ANKAmall günün ilk ziyaretçilerini ağırlamaya başladı. Ankara’nın sosyal yaşamına önemli katkılarda bulunan ANKAmall şehrin en çok tercih edilen AVM’lerinden... ANKAMALL - CROWNE PLAZA OTEL ANKARA 14 10:41 KORUPARK AVM BURSA 15 TORUN CENTER İSTANBUL 16 10:42 İstanbul’a modern bir kent meydanı kazandıracak Torun Center, özel peyzajı alanı ile kentin yeni buluşma noktası olmaya hazırlanıyor. 17 MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE İSTANBUL Koordinasyon, bilgi paylaşımı ve yeni fikirlere platform oluşturan toplantılar, hem şantiyelerde hem de AVM’lerde günlük rutin aktiviteler arasında. 10:43 DEEPO OUTLET ANTALYA 18 10:58 TORUN CENTER İSTANBUL 11:05 11:06 5. LEVENT ŞANTİYE İSTANBUL 19 DEEPO OUTLET ANTALYA Deepo Antalya’da iki gitaristin düeti ortamı neşelendirirken, 5. Levent’in örnek daireleri modern tasarımları ile ziyaretçilerini ağırlamaya hazır. 11:22 5. LEVENT SATIŞ OFİSİ İSTANBUL 20 11:23 KORUPARK AVM BURSA Öğle saati yaklaştıkça karınlar da acıkmaya başladı… Korupark, Bursalıların hem alıveriş hem eğlence hem de yemek için en çok tercih ettikleri mekânların başında geliyor. 11:36 11:48 11:50 TORIUM AVM İSTANBUL BULVAR SAMSUN AVM SAMSUN 21 MALL OF ANTALYA ANTALYA 11:55 Kağıtlar üzerine çizilen tasarımlar, Mall of Antalya şantiyesinde her geçen saat gerçeğe dönüşmeye devam ediyor. 22 23 MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE İSTANBUL MALL OF ISTANBUL 2. ETAP ŞANTIYE GÜNLÜK ORTALAMA PORSIYON SAYISI 320 11:56 TORUN CENTER İSTANBUL 24 11:58 MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE İSTANBUL Şantiyelerdeki yeni malzemeler kullanılacakları zamanı beklerken, Torium Sahne minik tiyatro severler için perdelerini açmaya hazırlanıyor. 12:08 12:11 TORIUM AVM İSTANBUL 25 MALL OF ANTALYA ŞANTİYE ANTALYA Her şantiyede uyumla ve umutla çalışılıyor. Azimli ve güçlü eller, birbirinden güçlü projelere imza atıyor. 12:13 5. LEVENT ŞANTİYE İSTANBUL 26 12:14 12:15 KORUPARK EVLERİ BURSA 27 MALL OF İSTANBUL İSTANBUL 12:17 ZAFER PLAZA BURSA 28 TORIUM AVM İSTANBUL 12:20 12:22 MALL OF ANTALYA ŞANTİYE ANTALYA Karınlar acıktı, yemek molasına az kaldı. Yorulan bünyeleri dinlendirme zamanı. Öğleden sonra daha yapacak çok şey var. 12:23 12:24 MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE İSTANBUL 29 5.LEVENT SATIŞ OFİSİ İSTANBUL 12:29 5. Levent Satış ofisinde konuşulacak ve karara bağlanacak çok ayrıntı var. 30 31 MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE İSTANBUL 13:27 BULVAR SAMSUN AVM SAMSUN 13:28 Deepo Outlet’de alışveriş arası sinema keyfi devam ediyor. Patlamış mısır klasiğiyle keyifler daha da artıyor. DEEPO OUTLET ANTALYA 32 13:30 ZAFER PLAZA BURSA 13:31 13:32 KORUPARK EVLERİ BURSA 33 DEEPO OUTLET ANTALYA Seans yaklaştı, mısırlar ve içecekler alındı. Şimdi sıra sinemada yer seçmeye geldi. Öğleden sonra, keyifli ortamlarda sıcak aktivitelerle geçiyor. 13:40 BULVAR SAMSUN AVM SAMSUN 34 13:54 5. LEVENT ŞANTİYE İSTANBUL 5. LEVENT ŞANTIYE TOPLAM ÇALIŞAN SAYISI 1.890 14:19 14:25 TORIUM AVM İSTANBUL 35 MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE İSTANBUL Bulvar Samsun’da dostlarla sohbet eşliğinde yenen öğle yemeği ile günün kalan zamanı için enerji depolanıyor. 14:30 BULVAR SAMSUN AVM SAMSUN 36 14:33 14:35 5. LEVENT ŞANTİYE İSTANBUL 37 KORUPARK AVM BURSA 14:36 Bursa’nın en büyük alışveriş merkezi Korupark, etkileyici bir büyüklük ve benzersiz mağaza karması ile sadece Bursa’ya değil çevre illere de hitap ediyor. 38 39 5. LEVENT ŞANTİYE İSTANBUL “Birlikten kuvvet doğar” atasözü, en çok şantiyelerde kendini hissettiriyor... 14:37 KORUPARK EVLERİ BURSA 40 14:47 MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE İSTANBUL 14:48 ZAFER PLAZA BURSA 14:49 14:55 5.LEVENT SATIŞ OFİSİ İSTANBUL 41 5. LEVENT ŞANTİYE İSTANBUL 42 15:07 Projenin gücüne güç katacak yeni demirler vinçle proje alanına indiriliyor. 43 MALL OF İSTANBUL İSTANBUL MALL OF İSTANBUL AYLIK ORTALAMA ZIYARETÇI SAYISI (MİLYON) 1,1 15:08 TORUN CENTER İSTANBUL 44 15:09 MALL OF ANTALYA ANTALYA Deepo Outlet ile birlikte yeni bir alışveriş ve eğlence deneyimi yaşatmayı amaçlayan Mall of Antalya, şehre değer katmak için yükseliyor. 15:12 15:29 MALL OF İSTANBUL İSTANBUL 45 KORUPARK EVLERİ 46 MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE İSTANBUL Mall of İstanbul şantiyede mesai bitimine yaklaşılıyor. “Bugün neler yapıldı, projede ne aşamadayız?” konuları masaya yatırılmış durumda. 15:32 15:33 15:40 KORUPARK AVM BURSA 47 MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE İSTANBUL MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE MAVI YAKA ÇALIŞAN SAYISI 141 15:43 16:11 16:12 5. LEVENT ŞANTİYE İSTANBUL MALL OF ANTALYA ANTALYA 48 BULVAR SAMSUN AVM SAMSUN Kilometrelerce uzaklıkta aynı anda kimi ibadetinde kimi metrelerce yükseklikte kimi ise hayallerini kağıda döküyor…ve mekanlar insanlarla anlam ve değer kazanıyor… 16:13 16:14 5. LEVENT ŞANTİYE İSTANBUL 49 ZAFER PLAZA BURSA 16:16 16:20 16:21 Korupark Evleri, farklı mimarisi ve sunduğu özel olanaklarla Bursa’da sakin ve konforlu bir yaşama kapılarını açıyor. KORUPARK EVLERİ BURSA 50 TORUN CENTER İSTANBUL 51 MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE İSTANBUL Işıklar yavaş yavaş yanmaya başlarken, Torium açık çarşının özgün mimarisi ve renkleri daha da belirginleşiyor… Ziyaretçileri ise bu renkli ortamda yaklaşmakta olan akşamı demli bir çay ile karşılamaya hazırlanıyor. 16:22 TORIUM AVM İSTANBUL 52 16:23 MALL OF ANTALYA ANTALYA Her gün binlerce kişiyi ağırlayan Mall of İstanbul’da akşam hareketliliği yaşanıyor. Mall of Antalya ise geçen her saat kapılarını ziyaretçilerine açmaya bir adım daha yaklaşıyor. 16:24 16:25 MALL OF İSTANBUL İSTANBUL 53 5. LEVENT ŞANTİYE İSTANBUL 16:26 Torunlar GYO’nun gücü ve çalışanlarının emekleri ile 5. Levent, İstanbul’un en yeni ve modern semti olarak yükseliyor. 54 55 KORUPARK AVM BURSA Gün biterken son değerlendirmeler yapılıyor. Yapılan işlerde hiçbir eksik kalmamalı, her şey en ince ayrıntısına kadar kontrol edilmeli. 16:30 MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE İSTANBUL 56 16:32 BULVAR SAMSUN AVM SAMSUN 16:47 MALL OF ANTALYA ANTALYA 16:53 16:54 MALL OF İSTANBUL İSTANBUL 57 5. LEVENT SATIŞ OFİSİ İSTANBUL 5. Levent satış ofisinde yeni yaşama dair hayaller kuruluyor. Proje maketinde bile her yaşı cezbeden ayrıntıları bulmak mümkün. 16:55 BULVAR SAMSUN AVM SAMSUN 58 17:01 MALL OF ANTALYA ANTALYA ANKAMALL GÜNLÜK ORTALAMA ZIYARETÇI SAYISI 43.700 17:05 17:07 17:08 KORUPARK AVM BURSA ANKAMALL - CROWNE PLAZA OTEL ANKARA 59 MALL OF İSTANBUL İSTANBUL Mall of İstanbul, 350 mağazasıyla her ihtiyaca cevap veriyor. Alışverişin verdiği tatlı yorgunluk, yemek ve dinlenme alanlarında keyfe dönüşüyor. 17:15 5. LEVENT ŞANTİYE İSTANBUL 60 17:21 17:22 KORUPARK EVLERİ BURSA 61 MALL OF İSTANBUL İSTANBUL 62 17:23 Avrupa’nın en büyük kapalı tematik eğlence kolonisi MOİPark, günün her saati farklı oyuncakları ile ziyaretçilerine unutulmaz deneyimler yaşatıyor. 63 ANKAMALL - CROWNE PLAZA OTEL ANKARA Torunlar GYO portföyünde yer alan tüm AVM’ler farklı etkinlikleri ve sürprizleri ile günü daha da renklendiriyor. 17:37 17:43 17:56 ANKAMALL - CROWNE PLAZA OTEL ANKARA BULVAR SAMSUN AVM SAMSUN 64 MALL OF ANTALYA ANTALYA Mall of Antalya şantiyesindeki usta ve işçiler sanatlarını icra ediyor. Enstrümanlar farklı olsa da dikkat ve gösterilen özen aynı. Çünkü hayata geçirilen eser mükemmel olmalı. 17:57 18:01 DEEPO OUTLET ANTALYA 65 BULVAR SAMSUN AVM SAMSUN Yalnızca alışveriş değil, kültür-sanat, spor ve eğlence AVM’lerde günün ortak etkinlikleri. 18:11 KORUPARK AVM BURSA 66 18:15 18:16 DEEPO OUTLET ANTALYA 67 MALL OF İSTANBUL İSTANBUL 18:17 Işıkların yanması ile Mall of İstanbul’un ödüllü mimarisi daha da belirginleşiyor ve kentin estetiğine ayrı bir değer katıyor. 68 69 TORIUM AVM İSTANBUL Gündüzleri cıvıl cıvıl olan AVM’ler geceleri ışıl ışıl ortamları ile çekim merkezi olmaya devam ediyor. 18:21 BULVAR SAMSUN AVM SAMSUN 70 19:05 KORUPARK EVLERİ BURSA 19:07 19:41 TORIUM AVM İSTANBUL 71 DEEPO OUTLET ANTALYA Akşamın geç vakitlerinde çalışmalar aralıksız sürüyor. Taşınan torbalar, örülen demirler, gezilen mağazalar; yorgunluk olsa da yüzlerde aynı gülümseme... 19:44 19:45 19:47 MALL OF ANTALYA ŞANTİYE ANTALYA KORUPARK AVM BURSA 72 MALL OF ANTALYA ANTALYA ZAFER PLAZA ÇALIŞAN SAYISI 1.068 19:55 20:05 ZAFER PLAZA BURSA 73 MALL OF İSTANBUL İSTANBUL Vizyondaki yeni filmler konforlu sinema salonlarında izleyicilerle buluşuyor. Gecenin rengi farklı organizasyonlarla değişiyor. 20:06 20:07 21:35 5. LEVENT SATIŞ OFİSİ İSTANBUL KORUPARK AVM BURSA 74 21:38 MALL OF İSTANBUL İSTANBUL 75 MALL OF İSTANBUL İSTANBUL 22.00 MOİ Sahne’de güne veda sevilen sanatçı, Göksel’in şarkıları ile gerçekleşiyor. Gecenin karanlığı sahnedeki yıldızın ışığıyla aydınlanıyor. 76 77 MALL OF İSTANBUL İSTANBUL 22.01 Tüm projeler, ışıltılı güzellikleri ile ziyaretçilerine ve çalışanlarına veda ediyor… Gün ağrıdığında ise Torunlar GYO projelerinde sıradan bir gün, yine sıra dışı yansımalara ev sahipliği yapmaya ve özel anlara tanıklık etmeye devam edecek. 78 79 PROJEYE HAYAT VEREN FOTOĞRAFÇILAR Projeye Doç. Dr. Ozan Bilgiseren önderliğindeki Mimar Sinan Üniversitesi Fotoğrafçılık Bölümü’nün 13 öğrencisi hayat verdi. Bir gün boyunca sabahtan akşama kadar gerek tamamlanmış, gerekse yapımı süren projelerimizde anları pozladılar. 80 DOÇ. DR. OZAN BILGISEREN 5. LEVENT ŞANTIYE & OFISI AHMET BILGIÇ 5. LEVENT ŞANTIYE & OFISI BARIŞ DERVENT TORIUM AVM BASRI GENÇCELEP KORUPARK AVM BEKİR DİNDAR MALL OF İSTANBUL BORA SENCALAR ZAFER PLAZA DOĞU BIRICIK BULVAR SAMSUN AVM GALIP OLCAYTO KORUPARK EVLERI GÜLAY DOĞAN MALL OF İSTANBUL 2. ETAP ŞANTİYE KAAN KURTULUŞ MALL OF İSTANBUL OSMAN DEMIR TORUN CENTER ÖMER DÜLGER 5. LEVENT SATIŞ OFİSİ VOLKAN DOĞRUL ANKAMALL-CROWNE PLAZA OTEL YELIZ SARIOĞLU MALL OF ANTALYA-DEEPO OUTLET DOÇ. DR. OZAN BILGISEREN AHMET BILGIÇ BASRI GENÇCELEP 1969 yılında Adana’da doğan Doç. Dr. 1981 yılında Antalya’da doğan Ahmet 1981 Trabzon doğumlu olan Ozan Bilgiseren, halen Mimar Sinan Bilgiç, lisans eğitimini 2012 yılında Mimar Basri Gençcelep, 2007’de Atatürk Güzel Sanatlar Üniversitesi Fotoğraf Sinan Güzel Sanatlar Üniversitesi Fotoğraf Üniversitesi Güzel Sanatlar Fakültesi Bölüm Başkan Yardımcılığı ve Öğretim Bölümü’nde tamamlamıştır. Halen aynı Grafik Bölümü’nde lisans öğrenimini Üyeliği görevini sürdürmektedir. Portre bölümde yüksek lisans eğitimine devam tamamlamıştır. 2011’de Atatürk ve kavramsal fotoğraf sanatıyla ilgili eden Bilgiç, bugüne kadar yurt içi ve Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü dersler veren Doç. Dr. Ozan Bilgiseren, yurt dışı birçok proje, seminer, atölye Fotoğraf Anabilim Dalı’nda Yüksek Lisans 2010’da İstanbul Moda Akademisi’nde ve sergilere katılmanın yanı sıra sosyal öğrenimini tamamlayan Gençcelep, 2012 seçme işlerini sergilemiş, Yıldız Teknik sorumluluk projelerinde yer almıştır. yılında Atatürk Üniversitesi, Güzel Sanatlar Üniversitesi Fotoğraf Bölümü’nde moda 2012 yılından bu yana TÜYAP Uluslararası Fakültesi Grafik Bölümü’nde Araştırma fotoğrafı ve Doğuş Üniversitesi İletişim Sanat Fuarı’nda çalışmalarını sergileyen Görevlisi olarak görev yapmıştır. Halen Tasarım Bölümü’nde dijital fotoğraf Bilgiç, belgesel ve mimari fotoğraf alanına Mimar Sinan Güzel Sanatlar Üniversitesi dersleri vermiştir. Fotoğraf Dergisi, odaklanmaktadır. Güzel Sanatlar Enstitüsü Fotoğraf Photo Digital, PhotoWorld ve Foto Atlas Anasanat Dalı’nda Sanatta Yeterlik dergilerinde yazıları yayınlanan Bilgiseren, eğitiminde tez çalışmalarını sürdürmekte yurt içi ve dışında çok sayıda sergiye BARIŞ DERVENT katılmanın yanı sıra çeşitli yarışmalardan olan Gençcelep, aynı bölümde Araştırma Görevlisi olarak görev yapmaktadır. Ulusal ödüller almıştır. Doç. Dr. Ozan Bilgiseren, Mimar Sinan Güzel Sanatlar Üniversitesi ve uluslararası etkinliklerde görev alan 2013 yılında gerçekleştirilen retrospektif Fotoğraf Bölümü’nde yüksek lisans ve birçok ulusal ve uluslararası sergilere “Ara Güler’e Saygı” ile “Yılmaz Kaini’ye eğitimine devam eden Barış Dervent, katılım gösteren Gençcelep, fotoğraf Saygı” sergilerinin yanı sıra 2014 ve 2015 2001 yılında ‘’Sixieme Experience çalışmalarını İstanbul’da sürdürmektedir. yıllarında TÜYAP Sanat Fuarında Dijital Photographique International des Obsküra Grubu’nun tematik sergilerinin Monuments Belgium” adlı sergide yer de küratörlüğünü yapmıştır. National almış, 2008 yılında ise LuccaArt’da Geographic Türkiye’nin yayınladığı fotoğraf ilk kişisel sergisini açmıştır. Sanatçı ve video kitaplarının danışmanlığını ve ArtBosphorus 2012 Çağdaş Sanat 2008 yılında Bahçeşehir Üniversitesi “Kaybedenler Kulübü” sinema filminin de Fuarı’na Chalabi Art Gallery ile 2015 Elektronik Bölümü’nü bitiren Bekir Dindar, görsel danışmanlığını yapan Bilgiseren, Artist Ulıslararası Sanat Fuarı’na ise 2012 yılında Anadolu Üniversitesi İktisat 2014’te Doğan Vakfı tarafından Mimar Sinan Güzel Sanatlar Üniversitesi Bölümü’nden mezun olmuştur. 2013 ‘fotoğraf’ dalında düzenlenen 18. Aydın Fotoğraf Bölümü ile katılmıştır. Dervent’in yılında Mimar Sinan Güzel Sanatlar Doğan Ödül Jürisi’nde görev almıştır. çalışması 2016’da IFASC’a seçilmiştir. Üniversitesi Fotoğraf Bölümü’nde BEKIR DINDAR Bilgiseren, fotoğraf projelerini sponsor eğitime başlamıştır. Kent yaşamına kurumlarla sergi ve kitap çalışmalarına dayalı gözlemlere dair belgesel fotoğraf dönüştürürken, öğrencileriyle birlikte çalışmalarına odaklanan Dindar’ın bizzat proje içinde yer almanın yanı sıra düzenlediği bireysel ve katıldığı karma pek çok panel, sunum, söyleşi ve atölye sergiler şu şekildedir: Yeni Arayışlar çalışmasında görev almış ve birçok (2015), Odadan Odaya (2015), Destroy! etkinliği koordine etmiştir. Neglect! Aggrandize! (2015), Belgesel Fotoğraf Günleri (2015), Moon and Stars Young Photographer 2015 Exhibitions. 81 PROJEYE HAYAT VEREN FOTOĞRAFÇILAR BORA SENCALAR GALIP CEYLANI OLCAYTO GÜLAY DOĞAN 1979 yılında İstanbul’da doğan Bora 1980 yılında İstanbul’da doğan Olcayto, 1985 yılında doğan Gülay Doğan, Sencalar, 2008 yılında Mimar Sinan 2014 yılında Mimar Sinan Güzel Sanatlar Yıldız Teknik Üniversitesi Sanat ve Güzel Sanatlar Üniversitesi Fotoğraf Üniversitesi Fotoğraf Bölümü’nden Tasarım Fakültesi Fotoğraf ve Video Bölümü’nden mezun olmuştur. mezun olmuş, 2014 yılında ise Mimar Programı’nda 2011 yılında lisans 2010 yılından itibaren Mimar Sinan Sinan Güzel Sanatlar Üniversitesi, Sosyal öğrenimini tamamlamıştır. Ardından Güzel Sanatlar Üniversitesi Fotoğraf Bilimler Enstitüsü Fotoğraf Bölümü’nde Marmara Üniversitesi Güzel Sanatlar Bölümü’nde araştırma görevlisi olarak yüksek lisans eğitimine bağlamıştır. Enstitüsü Fotoğraf Anasanat Dalı’nda çalışan Bora Sencalar, aynı zamanda Olcayto’nun katıldığı sergiler şu şekildedir: 2015 yılında yüksek lisansını tamamlayan yüksek lisans öğrenimine devam Işığa Kavuşmak Şile Feneri, Türkiye Doğan, halen Mimar Sinan Güzel Sanatlar etmektedir. Ulusal ve uluslararası çeşitli (2010), Master Class of Photography Üniversitesi Fotoğraf Anasanat Dalı’nda sergilere katılmıştır. EduMEMA, Slovakia (2012), Dönüşüm/ Sanatta Yeterlik eğitimine devam Yakın Doğu Üniversitesi Fotoğraf Günleri, etmekte ve araştırma görevlisi olarak Kıbrıs (2013), ECOWEEK, Türkiye (2013), çalışmaktadır. Ulusal ve uluslararası çeşitli Novi Sad World Biennial Exhibition of karma sergilere katılan Doğan, İstanbul’da Student Photography. Sırbistan (2013), fotoğraf çalışmalarını sürdürmektedir. DOĞU BIRICIK 1987 yılında İstanbul’da doğan Doğu Artist 2014 / 24. Uluslararası İstanbul Biricik, 2011 yılında Antalya Akdeniz Sanat Fuarı, Türkiye (2014), Artist Üniversitesi Güzel Sanatlar Fakültesi 2015/25. Uluslararası İstanbul Sanat Fotoğraf Bölümü’nden mezun olmuş, Fuarı, Türkiye (2015), Art in Daily Life ardından Haliç Üniversitesi Fotoğraf /Maltepe Üniversitesi İnternational 1983 yılında İstanbul’ da doğan Kurtuluş, ve Video Bölümü ile Mimar Sinan Student Congresi, Türkiye (2016), Mamut Anadolu Üniversitesi Sosyoloji bölümü Güzel Sanatlar Üniversitesi Fotoğraf Art Projekt, Türkiye (2016). Olcayto’nun mezunudur. Halen Mimar Sinan Güzel Bölümü’nde lisansüstü eğitimine devam kazandığı ödüller ise şu şekildedir: Novi Sanatlar Üniversitesi Fotoğraf Bölümü’nde etmiştir. Biricik’in katıldığı karma sergiler Sad World Biennial Exhibition of Student öğrenimine devam eden Kurtuluş, şu şekildedir: Akdeniz Üniversitesi Karma Photography “Mansion ödülü”(2013), çeşitli karma ve grup sergilerinde yer Sergileri (2006-2011), Mimarlar Odası Artist 2015/25. Uluslararası İstanbul almıştır. Atlas ve Photoworld dergilerinde Karma Sergisi (2008), Türkiye Sualtı Sanat Fuarı, İstanbul “ NO8 Genç sanatçı yazıları yayınlanan Kurtuluş, Photoworld Federasyonu Fotoğraf Yarışması Sergisi ödülü” (2015). dergisinde kadrolu yazar olarak (2009), Hürriyet Aile İçi Şiddet Fotoğraf çalışmanın yanı sıra Fotoİstanbul 2015 Yarışması Sergisi, TÜYAP ARTIST Dijital Fotoğraf Festivali ekibinde yer almaktadır. Obsküra Sergisi (2015). 82 KAAN KURTULUŞ OSMAN DEMIR ÖMER DÜLGER VOLKAN DOĞRUL 2014 yılında Mimar Sinan Güzel Sanatlar 1978 Düzce doğumlu olan Dülger, güzel 1992 yılında Ordu’da doğan Volkan Üniversitesi Fotoğraf Bölümü’nden sanatların Hat, Grafik, Animasyon, Resim Doğrul, İlk ve orta öğretimini Tekirdağ’da mezun olan Demir, halen Mimar Sinan ve Seramik bölümlerinden dersler almış, tamamlamıştır. 2012 yılında MSGSÜ Güzel Sanatlar Üniversitesi Fotoğraf atölye çalışmalarına katılmıştır. 2008 fotoğraf bölümüne girmeye hak kazanan Bölümü’nde yüksek lisans çalışmasına yılında MSGSÜ Fotoğraf Bölümü’nü bitiren Volkan Doğrul, çalışmalarını İstanbul’da devam etmektedir. 2012 yılında Dülger, profesyonel fotoğrafçılığa devam sürdürmektedir. Uluslararası 3. Antakya Bienali’nde etmenin yanı sıra Kavramsal ve Belgesel “Telefon” isimli enstalasyonu, Avusturya Fotoğraf, CGI, 3d Modelleme, Videoart Viyana’da ise “Görüşme Odası” isimli video çalışmalarına devam etmektedir. Bugüne çalışması sergilenmiştir. Aynı yıl, Almanya kadar çeşitli dergi ve kitaplara danışmalık Köln’de düzenlenen ‘Photokina Fuarı’nda yapmanın yanı sıra fotoğraf kulüplerinde 2011-2013 yılları arasında Akdeniz Mimar Sinan Güzel Sanatlar Üniversitesi dersler vermiştir. Çok sayıda ulusal sergiye Üniversitesi Güzel Sanatlar Fakültesi Fotoğraf Bölümü’nü temsil etmiştir. katılan Dülger, MSGSÜ Sosyal Bilimler Fotoğraf Bölümü’ne devam eden Yeliz 2013 yılında ABD’nin Boston kentinde Enstitüsü Fotoğraf Bölümü’nde yüksek Sarıoğlu, 2013 yılından bu yana Mimar düzenlenen “Moon and Star’s Young lisans eğitimine devam etmektedir. Sinan Üniversitesi Güzel Sanatlar YELIZ SARIOĞLU Photographers” Yarışması’nda birinci Fakültesi Fotoğraf Bölümü’ne devam olan Demir, 2014 yılında 21–28 Eylül etmektedir. Çok sayıda ticari fotoğrafçılık tarihleri arasında Beşiktaş Belediyesi’nin projesinde yer alan Sarıoğlu, fotoğraf düzenlediği Uluslararası Sanat Günleri’nde odaklı kurumsal sosyal sorumluluk Romanlar isimli fotoğraf çalışmasını projelerinde de yer almaktadır. sergilemiştir. 2015 yılında ise Bursa Fotofest’e “göçmenin doğası üzerine” isimli sergisiyle katılmıştır. 83 TORUNLAR GYO PROJELERİNDE BİR GÜN BÖYLE GEÇTİ… 84 PEKİ, TORUNLAR GYO BİR YILI NASIL GEÇİRDİ? 85 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU 86 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU FAALİYET RAPORU 87 İÇINDEKILER 89 90 96 98 100 102 104 106 110 112 114 116 117 118 120 124 132 134 136 192 193 193 193 194 195 195 195 196 202 202 202 202 202 202 203 203 203 203 203 203 204 215 217 Şirket Profili Başkan’ın Değerlendirmesi Torunlar Grubu Kısaca Torunlar GYO Vizyon, Misyon ve Hedefler Ödüller ve Sertifikalar Kurumsal Sosyal Sorumluluk Faaliyetleri Yönetim Kurulu Bağımsızlık Beyanı İcra Kurulu Sermaye ve Ortaklık Yapısı Torunlar GYO A.Ş. 24 Mayıs 2016 Tarihli 2015 Yılı Olağan Genel Kurul Toplantı Gündemi Kâr Dağıtım Politikası Kâr Dağıtım Tablosu Başlıca Finansal Göstergeler 2015 Yılı Faaliyet Sonuçlarının Değerlendirilmesi Net Aktif Değer Tablosu Ortaklığın Portföy Sınırlamaları Kontrolleri Torunlar GYO’nun Varlıkları Riskler ve Yönetim Organının Değerlendirmesi 31 Aralık 2015 Faaliyet Dönemi Sonrasında İlgili Kamuya Açıklanan Önemli Olaylar Dönem İçinde Esas Sözleşme’de Yapılan Değişiklikler ve Nedenleri Gayrimenkul Mevzuatındaki Değişiklikler Ortaklık Portföyündeki Varlık ve Haklara İlişkin Hizmet Veren Danışman Şirket, İşletmeci Şirket, Gayrimenkul Değerleme Şirketi ve Saklama Kuruluşuna İlişkin Bilgiler Davalar Ortaklığın İç Kontrol Sistemi ile İç ve Dış Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler İlişkili Taraf İşlemleri Sürdürülebilirlik Personel ve İşçi Hareketleri, Toplu Sözleşme Uygulamaları, Personel ve İşçiye Sağlanan Hak ve Menfaatler Merkez Dışı Örgütlerinin Olup Olmadığı Hakkında Bilgi İşletmenin Finansman Kaynakları ve Risk Yönetim Politikaları İşletmenin Gelişimi Hakkında Yapılan Öngörüler Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin Uygulanmasına Yönelik Meydana Gelen Değişiklikler Yapılan Araştırma ve Geliştirme Faaliyetleri Çıkarılmış Bulunan Sermaye Piyasası Araçlarının Niteliği ve Tutarı Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlardaki Gelişmeler, Teşviklerden Yararlanma Durumu, Yararlanılmışsa Ne Ölçüde Gerçekleştirildiği İşletmenin Üretim Birimlerinin Nitelikleri, Kapasite Kullanım Oranları ve Bunlardaki Gelişmeler, Genel Kapasite Kullanım Oranı, Faaliyet Konusu Mal ve Hizmet Üretimindeki Gelişmeler, Miktar, Kalite, Sürüm ve Fiyatların Geçmiş Dönem Rakamlarıyla Karşılaştırmalarını İçeren Açıklamalar Faaliyet Konusu Mal ve Hizmetlerin Fiyatları, Satış Hasılatları, Satış Koşulları ve Bunlarda Yıl İçinde Görülen Gelişmeler, Randıman ve Prodüktivite Katsayılarındaki Gelişmeler, Geçmiş Yıllara Göre Bunlardaki Önemli Değişikliklerin Nedenleri İşletmenin Finansal Yapısını İyileştirmek İçin Alınması Düşünülen Önlemler Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Mali Tablolar 1 Ocak - 31 Aralık 2015 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu ŞİRKET PROFİLİ TICARI UNVANI : TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONIM ŞIRKETI KURULUŞ TARIHI :20.09.1996 GYO DÖNÜŞÜM TARIHI :21.01.2008 ÇIKARILMIŞ SERMAYESI : 500.000.000 TL KAYITLI SERMAYE TAVANI : 1.000.000.000 TL HALKA ARZ TARIHI VE HALKA ARZ FIYATI : 18.10.2010/3,27 TL ŞIRKET MERKEZI :İSTANBUL İSTANBUL TICARET SICIL NO :353242 :İSTANBUL : ANADOLU KURUMLAR VD - 9460032851 İŞLEM GÖRDÜĞÜ BORSA : BORSA İSTANBUL A.Ş. SERMAYE PIYASASI : KURUMSAL ÜRÜNLER PAZARI ARACININ İŞLEM GÖRDÜĞÜ : BIST GAYRİMENKUL YAT: ORT:/BIST MALİ PAZAR VE ŞIRKET’IN DÂHIL OLDUĞU ENDEKSLER : BIST TÜM/BIST TÜM-100 İŞLEM SEMBOLÜ :TRGYO BLOOMBERG İŞLEM SEMBOLÜ :TRGYO:TI REUTERS İŞLEM SEMBOLÜ :TRGYO.IS MERKEZ ADRESI : WEB SITESI :WWW.TORUNLARGYO.COM.TR SELVI ÇIKMAZI NO: 4 BEYKOZ 34805 İSTANBUL E-POSTA :INFO@TORUNLARGYO.COM.TR KEP :TORUNLARGYO@HS01.KEP.TR MERSIS :0946003285100019 İŞBU FAALIYET RAPORU (‘RAPOR’), TÜRK TICARET KANUNU’NUN 516. MADDE HÜKMÜ, GÜMRÜK VE TICARET BAKANLIĞI’NIN 28.08.2012 TARIHLI VE 28395 SAYILI RESMI GAZETE’DE YAYINLANAN “ŞIRKETLERIN YILLIK FAALIYET RAPORUNUN ASGARI İÇERIĞININ BELIRLENMESI HAKKINDA YÖNETMELIK” HÜKÜMLERI, SERMAYE PIYASASI KURULU’NUN (II-14.1) SAYILI ‘SERMAYE PIYASASINDA FINANSAL RAPORLAMAYA İLIŞKIN ESASLAR TEBLIĞI’NIN 8. MADDE HÜKMÜ, (II-17.1) SAYILI “KURUMSAL YÖNETIM TEBLIĞI”NIN ILGILI MADDE HÜKÜMLERI VE (III-48.1) SAYILI “GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIKLARINA İLIŞKIN ESASLAR TEBLIĞI”NIN 39. MADDE HÜKMÜ UYARINCA DÜZENLENMIŞ OLUP, ŞIRKETIMIZIN 01.01.2015-31.12.2015 DÖNEMI ITIBARIYLA IŞLETME FAALIYETLERININ DEĞERLENDIRILMESI VE YATIRIMCILARIMIZA BILGI VERILMESI AMACINI TAŞIMAKTADIR. FAALİYET RAPORU TICARET SICIL MEMURLUĞU VERGI DAIRESI TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU BAŞKAN’IN DEĞERLENDİRMESİ Şirketimizin operasyonel performansını yansıtan vergi, amortisman ve faiz (kur farkları dahil) öncesi kârı (VAFÖK) yılın tamamında 369 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. NET KÂR NET KÂR MARJI 953,6 MİLYON TL %152 Değerli paydaşlarımız, düşüşü ve küresel ticaretteki yavaşlama olan ülke enflasyon oranlarındaki ayrışmanın devam edebilecek ve bu durum küresel önümüzdeki dönemde devam edebileceği 2015 yılının ikinci çeyreğinde küresel büyüme görünümünün bir müddet daha zayıf düşünülmektedir. iktisadi faaliyet zayıf seyrini devam ettirmiş; seyretmesine neden olabilecektir. söz konusu zayıf seyirde gelişmekte olan Çin ekonomisindeki olumsuz seyir, gelişmekte ülkelerin olumsuz büyüme performansı Emtia fiyatlarındaki düşüş eğilimi, enerji olan ülkelerdeki zayıf büyüme performansı belirleyici olmaya devam etmiştir. Çin fiyatları ağırlıklı olmak üzere, yılın üçüncü ve Fed’in faiz artışı yapacağı beklentisine ekonomisinde süregelen yavaşlama ve çeyreğinde de devam etmiştir. Çin paralel olarak yılın tamamında risk iştahı bunun emtia piyasası ile küresel ticaret ekonomisindeki durağan görünüm başta oldukça zayıf seyretmiş; anılan dönemde, üzerindeki etkileri gelişmekte olan ülkelerin olmak üzere gelişmekte olan ülkelerde talebin gelişmekte olan ülkelerden sermaye büyüme görünümünü olumsuz etkilemeye zayıf seyri, söz konusu düşüşte belirleyici çıkışları artarak devam etmiştir. Gelişmekte devam etmektedir. Nitekim emtia ihracatçısı olmuştur. Bu etkilerin yakın dönemde olan ülkelerin merkez bankaları, büyüme olan ve Çin ile güçlü ticaret ilişkileri de emtia fiyatları üzerinde aşağı yönlü görünümlerindeki aşağı yönlü risklere rağmen bulunan gelişmekte olan ülkelerin büyüme fiyat baskısı oluşturmaya devam etmesi sermaye akımlarındaki zayıflama ve küresel tahminlerinde yakın dönemde aşağı yönlü beklenmektedir. Petrol ve emtia fiyatlarındaki para politikalarına dair belirsizlikler nedeniyle güncellemeler olmuştur. Gelişmiş ülkeler düşüşün gelişmiş ülke ekonomilerinin politika faizlerini çoğunlukla sabit tutmayı açısından bakıldığında ise, başta ABD ve enflasyon oranlarını baskılamaya devam ettiği tercih etmişlerdir. ABD’de iktisadi faaliyetteki Avrupa Bölgesi olmak üzere, ılımlı büyüme gözlenmektedir. Söz konusu ülke grubundaki ve iş gücü piyasasındaki toparlanmanın performansının yılın ikinci çeyreğinde de döviz kuru gelişmeleri de enflasyon gücüne dair gelen görece zayıf veriler ve devam ettiğini söylemek mümkündür. oranları üzerinde benzer yönlü bir etkiye yol küresel ekonomideki yavaşlamanın ABD Öte yandan, düşük seyretmeye devam açmaktadır. Öte yandan, emtia fiyatlarındaki ekonomisi üzerindeki olası olumsuz etkileri eden emtia fiyatları emtia ihracatçısı olan yüksek oranlı düşüşler, emtia ihracatçısı sebebiyle Fed, 2015 yılında sadece 1 defa gelişmiş ülke ekonomilerini de olumsuz gelişmekte olan ülke ekonomilerinden ve 25 baz puanlık faiz artışı yapabilmiştir. yönde etkilemiştir. Önümüzdeki döneme sermaye çıkışlarına yol açarak döviz kuru ve Fed’in faiz artışının zamanlamasına ilişkin bakıldığında, Çin’in büyüme performansının, dolayısıyla enflasyon oranları üzerinde yukarı söz konusu öteleme, gelişmekte olan ülkelere küresel iktisadi faaliyetin seyri üzerinde en yönlü bir etki oluşturmaktadır. Yakın dönemde, sermaye akımlarını destekleyebilecek bir önemli aşağı yönlü risk unsurlarından birini Çin ekonomisindeki yavaş büyümenin devam gelişme olmakla birlikte, gelişmekte olan oluşturduğunu söylemek mümkündür. Bu ettiği ve ABD Merkez Bankası (Fed)’nın Aralık ülkelerdeki zayıf büyüme görünümü, sermaye bağlamda, Çin’deki yavaşlamanın devam ayında başladığı faiz artırım sürecini kademeli akımları üzerindeki en önemli aşağı yönlü risk etmesi ve buna paralel olarak ithalatının daha ve düşük bir tempoda devam ettirdiği unsuru olmaya devam etmektedir. da zayıflaması durumunda, emtia fiyatlarının varsayımı altında gelişmiş ve gelişmekte 90 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 91 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU BAŞKAN’IN DEĞERLENDIRMESI Dubai Cityscape Global 2015’e, Torunlar GYO olarak Torun Center ve 5. Levent projeleri ile katılarak projelerimizi Orta Doğu ve Körfez yatırımcılarına tanıtma fırsatını bulduk. PORTFÖY DEĞERI PIYASA DEĞERI 8.760 MİLYON TL 1.625 MİLYON TL Küresel piyasalarda yaşanan oynaklığın 2015 yılı üçüncü çeyreğine ilişkin Gayri Safi Orta Doğu ve Kuzey Afrika Bölgesi ile etkileri Türkiye ekonomisinde de gözlenmiş Yurt İçi Hasıla (GSYİH) verilerine göre iktisadi Rusya ve Irak’a yapılan ihracata ilişkin ve iç belirsizlikler ile birlikte finansal faaliyet, beklentilere kıyasla daha güçlü belirsizlikler aşağı yönlü risk unsurlarıdır. göstergelerde dalgalanmalar yaşanmıştır. bir seyir izlemiş ve milli gelir yıllık bazda Fed faiz kararlarının ve Çin ekonomisindeki Üçüncü çeyrekte, gelişmekte olan ülkelere %4,0 oranında artmıştır. 2015 yılının ilk yavaşlamanın dünya ekonomisine etkileri benzer şekilde Türkiye’nin risk primi yarısında yurt içi talebin büyümeye katkısı dış ile Avrupa’daki toparlanmanın kalıcılığı göstergeleri ile uzun vadeli faizlerinde artışlar talepten yüksek olmuştur. Üçüncü çeyreğe konusundaki belirsizlikler de dış talebe ilişkin ve Türk lirasında değer kayıpları yaşanmıştır. ilişkin göstergeler iktisadi faaliyette ılımlı aşağı yönlü risklere işaret etmektedir. Özetle Dördüncü çeyrekte, siyasi belirsizliğin seyre işaret ederken, yılın ikinci yarısında 2016 yılında iç talebin ılımlı seyretmesi, dış sona ermesi yerel piyasada işlem gören büyüme kompozisyonundaki değişimin net talebin ise toparlanma eğilimi sergilemesi tüm finansal varlık fiyatlarında bir iyileşme ihracat lehine olabileceği yönünde sinyaller ve bu sayede büyüme kompozisyonundaki sağlamıştır. içermektedir. Sanayi üretimi ve iç talebe dengelenmenin sürmesi beklenmektedir. Yurt ilişkin satış, üretim ve ithalat göstergeleri içi talepteki ılımlı seyrin, tüketici kredilerinde 2015 yılının ikinci çeyreğinde iktisadi faaliyet nihai yurt içi talebin büyümeye katkısının ılımlı gözlenen yavaşlamanın ve dış ticaret iç talep kaynaklı artış göstermiştir. Üçüncü seyredeceğine işaret etmektedir. hadlerindeki olumlu gelişmelerin katkısı çeyreğe ilişkin göstergeler iktisadi faaliyette ile cari açıkta gözlenen iyileşme eğiliminin ılımlı seyre işaret ederken, yılın ikinci yarısında Ayrıca, küresel kriz sonrası gözlenen güçlü büyüme kompozisyonunun net ihracat istihdam performansının gelir kanalından yurt lehine değişmesi beklenmektedir. Dördüncü içi talebi destekleyeceği düşünülmektedir. 2015 yılında finansal ve operasyonel çeyrekte de büyümeye ilişkin göstergeler Bunun yanı sıra, cari açıkta öngörülen düşüş sonuçlarımızı en üst seviyede tutmak olumlu seyrini sürdürmüştür. İç ve dış ve güçlü kamu maliyesi de olası şoklara için oluşturduğumuz bütçe ve stratejik belirsizlikler ekonomi üzerinde aşağı yönlü karşı ekonomi politikalarının dengeleyici hedeflerimiz doğrultusunda çalışmalarımızı risk oluştururken, AB ülkelerinin talebindeki yönde hareket edebilmesi açısından alan sürdürüyoruz. artış, ihracatımızı olumlu etkilemektedir. Bu oluşturmaktadır. Dış ticaret ortaklarımızdan çerçevede, önümüzdeki dönemde iç talebin Avrupa Bölgesi’ndeki toparlanmanın ılımlı seyretmeye devam edeceği, dış talebin ihracatımızı desteklemesi beklenirken, ise toparlanma eğilimi sergileyeceği ve büyüme kompozisyonundaki dengelenmenin süreceği değerlendirilmektedir. 92 devam etmesi beklenmektedir. DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR 2015 yılında, çoğunluğu kira gelirlerinden olmak üzere, 628 milyon TL satış hasılatı elde edilmiştir. 2015 yılı satış hasılatının %49,4’ü kira gelirleri, %39,7’si konut ve ofis satış gelirleridir. 7 PUAN ARTIŞ faaliyetlerine ve mali sonuçlarımıza fuarlarından olan ve 8-10 Eylül tarihleri aşağıda yer verilmiştir. arasında Dubai’de düzenlenen Dubai 2015 yılı Nisan ayında satışlarına başladığımız Cityscape Global 2015’e, Torunlar GYO 5. Levent projesinin performansı oldukça olarak Torun Center ve 5. Levent projeleri ile kuvvetli seyretmektedir. Projenin birinci katılarak projelerimizi Orta Doğu ve Körfez etabında bulunan 2.111 adet dairenin yatırımcılarına tanıtma fırsatını bulduk. 58,7 Dünyanın önde gelen gayrimenkul 51,5 Şirketimiz 2015 yılındaki önemli FAALİYET RAPORU VAFÖK MARJI (%) satışa sunulan 1.142 adedinin Aralık sonuna kadar 945 adedi için ön satış sözleşmesi Antalya’daki Deepo Outlet Center’ın imzalanmış ve 743,4 milyon TL ön satış geliri bitişiğindeki arsanın sahibi Hastalya Motorlu elde edilmiştir. Vasıtalar Ticaret A.Ş.’nin %99,67 hissesini 9,75 milyon ABD dolarına satın alarak mevcut 2014 2015 Ayrıca, 5. Levent projesi üzerinden geçen AVM’deki büyüme planı ile otel yatırımımızı yüksek gerilim hatları, TEİAŞ ile Torunlar GYO hızlı bir şekilde gerçekleştirme imkânına arasında yapılan sözleşme ile dönüştürülerek kavuşacağız. yerin altına alınmaktadır. Proje alanından geçen farklı büyüklüklerdeki 4 farklı yüksek Ayrıca, Mall of İstanbul 2. Etap ile gerilim hattının büyük bir bölümü yer altına Antalya Deepo’nun bitişiğindeki arazide alınırken, bir bölümünün de bu kapsamda geliştirdiğimiz otel projelerinin markalanması gerilim hattı yönü değiştirilecektir. için uluslararası otel zincirleriyle işbirliği 7 kilometrelik bir alanı kapsayan elektrik iletim görüşmelerimiz sürdürülmektedir. sistemi dönüşüm projesi için özel üretilen 55 bin metre kablo kullanılacaktır. 80 milyon TL’lik yatırımla hayata geçirilen projenin 2016 yılının başlarında tamamlanması planlanmaktadır. 93 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU GİRİŞ BAŞKAN’IN DEĞERLENDIRMESI Portföyümüzde yer alan AVM’lerde 2015 yılında m2 bazında perakende satış verimliliği bire birde %9,5 artmıştır. SATIŞLAR ÖN SATIŞLARI 628 MİLYON TL 785,5 MİLYON TL Şirketimiz 2015 yılında 440 milyon TL yatırım Portföyümüzde yer alan AVM’lerde 2015 Ayrıca, Şirketimizin operasyonel harcaması yapmıştır. Bunun 244,5 milyon yılında m bazında perakende satış verimliliği performansını yansıtan vergi, amortisman ve TL’sı Torun Center; 142,4 milyon TL’sı bire birde %9,5 artmıştır. Kurlarda yaşanan faiz (kur farkları dahil) öncesi kârı (VAFÖK) 5. Levent ve 33,4 milyon TL’sı Mall of İstanbul aşırı artışlar, AVM’lerde döviz cinsi kiralara yılın tamamında 369 milyon TL olarak otel, kongre merkezi ve ofis projelerinden kademeli kur artışları ile kontrollü olarak gerçekleşmiştir. oluşmaktadır. yansıtılmaktadır. 2 Buradan bir kez daha tüm hissedarlarımıza, Torun Center projesinde Aralık ayı itibarıyla 31.12.2015 tarihi itibarıyla aktif toplamımız müşterilerimize, tedarikçilerimize, kule ofis ve yatay ofislerde müşterilerimize 8.863 milyon TL’ye yükselmiştir. Şirketimizin iş ortaklarımıza, yöneticilerimize ve teslimlere başladık. Yılsonu itibarıyla yapmış aktifinin %54,8’i özkaynak ile finanse çalışanlarımıza şükranlarımı sunuyorum. olduğumuz 237 milyon TL’lik teslimin 189 edilmektedir. Diğer taraftan aktiflerimizin milyon TL’si satış hasılatına, 48 milyon TL’si %83’ünü yatırım amaçlı gayrimenkuller, ise kur farkı nedeniyle, esas faaliyetlerden özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar diğer gelirler bölümüne kaydedilmiştir. ve stoklar, %10’unu nakit ve nakit benzeri Projemizde yer alan ofis ve rezidansların varlıklar oluşturmaktadır. Saygılarımla, teslimine 2016 yılında devam edilecektir. 2015 yılının genelinde TL’nin yabancı paralar 2015 yılında, çoğunluğu kira gelirlerinden karşısındaki aşırı değer kaybı, taşıdığımız AZIZ TORUN olmak üzere, 628 milyon TL satış hasılatı elde 2.585 milyon TL karşılığı açık pozisyonun, Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. edilmiştir. 2015 yılı satış hasılatının %49,4’ü 370 milyon TL faaliyet dışı kur farkı gideri Yönetim Kurulu Başkanı kira gelirleri, %39,7’si konut ve ofis satış oluşturmasında etkili olmuştur. Ancak, kira gelirleridir. AVM ve ofis kira gelirlerinde, Mall gelirlerindeki %75’lik artış, Torun Center of İstanbul ve Torun Tower etkisiyle geçen yılın projesinde ofis teslimlerinin satış hasılatına aynı dönemine göre %75 artış olmuştur. katkısı ve yatırım amaçlı gayrimenkullerdeki değer artışının etkisiyle yılı 954 milyon TL kâr ile kapattık. 94 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR PORTFÖY DEĞERI MILYON TL 2014 8.760 FAALİYET RAPORU 6.938 %26 ARTIŞ 2015 NET AKTIF DEĞERI MILYON TL 2014 4.861 3.957 %23 ARTIŞ 2015 95 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GRUBU* Torunlar GYO’nun odaklandığı başlıca alan, İstanbul, Bursa, Antalya, Samsun ve Ankara gibi kentsel bölgelerde geniş ila çok geniş kapsamlı, sınıfının en iyisi alışveriş merkezlerinin geliştirilmesi ve varlık yönetimidir. Satışların Dağılımı TOPLAM VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR 13,6 MILYAR TL Gıda %19 ÖZKAYNAK BÜYÜKLÜĞÜ Gayrimenkul 6,2 MILYAR TL %65 Enerji %16 NET SATIŞLAR 3,9 MILYAR TL Satışların Dağılımı TOPLAM SATIŞLAR Gıda %16 Gayrimenkul %16 Enerji %68 * Torunlar GYO bilgileri UFRS, Torunlar Gıda ve Başkent Doğalgaz bilgileri VUK standartlarına göre hesaplanmıştır. 96 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR ENERJI BAŞKENT DOĞALGAZ Türkiye’nin en büyük ikinci gaz dağıtım şirketi; 78 milyon toplam nüfuslu Türkiye’nin Ankara’da ikamet eden %6,5’lik nüfusuna hizmet vermektedir. 1.629.000 toplam müşteri 3,6 milyar m³ doğal gaz satma ve taşıma hacmi Türkiye pazarının %7,2’si ve özel şirketler arasında hacim olarak %35 pazar payı GIDA FAALİYET RAPORU TORUNLAR GIDA Yağlı tohum, soya fasulyesi, ayçiçeği, pirinç ve şeker üretiminde lider bir firma İSO 500 sıralamasında en büyük 101. sanayi kuruluşu (2014) Cargill, Bunge ve Noble gibi çok uluslu şirketlerle rekabet etmektedir. GAYRIMENKUL TORUNLAR GYO Portföy ve piyasa değeri olarak 31 GYO’nun arasında en büyük ikinci GYO En iyi ve en çeşitli portföy 450.000 m2’yi aşan brüt kiralanabilir alan 97 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI KISACA TORUNLAR GYO Torunlar GYO; kaynak bulma, arazi alımı, proje finansmanı, izin alım, tasarım, inşaat denetimi, satış ve pazarlama dâhil olmak üzere proje geliştirme ve yönetiminin tüm aşamalarında faaliyet göstermektedir. TOPLAM VARLIKLAR ÖZKAYNAKLAR 8.863 MİLYON TL 4.861 MİLYON TL 1977’den beri Türk gayrimenkul piyasasında Şirketimizin Türkiye gayrimenkul sektöründeki Torunlar GYO’nun odaklandığı başlıca faaliyet gösteren Torunlar Grubu olarak, kapsamlı deneyimi ve bilgisi Torunlar GYO’ya, alan, İstanbul, Bursa, Antalya, Samsun 1996’da gayrimenkul sektöründeki kentsel gelişim, demografik eğilimler ve ve Ankara gibi kentsel bölgelerde geniş faaliyetlerimizi perakende, konut, ofis ve otel hedef pazarlardaki potansiyel müşteri profili ila çok geniş kapsamlı, sınıfının en iyisi geliştirme projeleriyle genişletmek üzere hakkında net bir bakış açısı kazandırırken, alışveriş merkezlerinin geliştirilmesi ve varlık Torunlar GYO’nun öncü şirketi olan Toray geliştirmeye uygun arsaları avantajlı fiyatlara yönetimidir. İnşaat’ı kurduk. Şirketimiz 2008 yılında satın alma imkânı veren geniş bir çevre Gayrimenkul Yatırım Ortaklığına dönüşmüştür. sağlamaktadır. Yerel belediyeler, yükleniciler, 31.12.2015 itibarıyla 8,9 milyar TL konsolide Şirketimizin amacı, perakende, konut, satıcılar ve sektördeki diğer katılımcılarla varlık toplamının %83,25’ini büyüme eğlence ve ofis amaçlı gayrimenkul geliştirme kurulan köklü ilişkiler, Şirketimize, arsalara potansiyeli yüksek konut, ofis, otel gibi çeşitli projelerine yatırım yapmaktır. ve uluslararası geliştirme şirketlerinin karma kullanım amaçlı geliştirme projeleri erişiminin olmadığı bazı geliştirme fırsatlarına ile proje geliştirilecek arsaları barındıran Torunlar GYO; kaynak bulma, arazi alımı, erişimin önünü açmaktadır. Torunlar GYO, gayrimenkuller ve gayrimenkul projeleri proje finansmanı, izin alım, tasarım, inşaat bunun yanı sıra alışveriş merkezlerinde oluşturmaktadır. denetimi, satış ve pazarlama dâhil olmak kiracı karmasını oluşturmak için kapsamlı üzere proje geliştirme ve yönetiminin tüm bir yurt içi ve uluslararası marka perakende aşamalarında faaliyet göstermektedir. ağına ve konut geliştirme projeleri için geniş Şirketimiz, bu temel hizmetlerin yanı sıra, bir müşteri tabanına sahiptir. Ayrıca Torun projelerin tamamlanmasının ardından Ailesi’nin Türk piyasasındaki güçlü itibarından da kiracı karması ve kira yönetimi, kira yararlanmakta olan Torunlar GYO, kiracıları, yapılandırma, yenileme ve genişletme müşterileri ve Türk gayrimenkul piyasasının çalışmaları, alışveriş merkezlerinde ziyaretçi diğer katılımcılarının Torunlar ismiyle trafiğini, doluluk oranlarını ve kira gelirini ilişkilendirdikleri kalite ve güven anlayışıyla azami düzeye getirmeyi amaçlayan diğer faaliyetlerini sürdürmektedir. faaliyetleri yürütmektedir. 98 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR KONUT + OFIS SATIŞ GELIRI MILYON TL 250 535 FAALİYET RAPORU 2014 2015 AVM + OFIS KIRA GELIRI MILYON TL 177 310 %75 ARTIŞ 2014 2015 99 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU VİZYON, MİSYON VE HEDEFLER VIZYON STRATEJIK HEDEFLER Hissedarlarımıza en yüksek getiriyi Torunlar GYO markasını, AVM, eğlence Şirket aşağıdaki stratejileri izleyerek rekabet kazandırmak için değer artıran fırsatları merkezi, konut, ofis, otel, lojistik merkezi, avantajı sağlamayı hedeflemektedir: yakından izlemek, Sektördeki konumunu güçlendirerek ticari ve sınai bina vb. çok amaçlı yaşam ve iş merkezi yatırımları yapma, geliştirme ve Perakende tabanlı karma kullanım yönetme konularında dünyada ve Türkiye’de projelerini geliştirmek ve alışveriş yatırımcının tercih ettiği bir Gayrimenkul aranan marka haline getirmek, yüksek getirili merkezlerinde odaklanmaya devam Yatırım Ortaklığı olmak. yatırımlar yapmak, şeffaflığı ve güvenilirliği ön planda tutarak istikrarlı şekilde büyümeyi sağlamak. etmek, Alışveriş merkezlerinin aktif ve dinamik yönetimi, Gayrimenkul sektörlerindeki gelişmeleri MISYON Konut, ofis, otel, alışveriş merkezleri takip etmek, Yüksek büyüme ve gelişme potansiyeli Torunlar GYO Yönetim Kurulu; aldığı stratejik kararlarla, Şirket’in risk, büyüme ve getiri dengesini en uygun düzeyde tutarak akılcı ve tedbirli risk yönetimi anlayışıyla Şirket’in öncelikle uzun vadeli çıkarlarını gözeterek, gibi insanı hedef alan yaşam merkezleri taşıyan bölge seçeneklerinde ve Şirket’i idare ve temsil etmektedir. Yönetim geliştirme konusunda kaliteli yaşam gayrimenkul çeşitlerinde fırsatları Kurulumuz; Torunlar GYO stratejik hedeflerini standardı ile eşdeğer en güvenilir isim değerlendirmek, tanımlamakta, ihtiyaç duyulan insan ve olmak, Planladığımız ve planlayacağımız projelerimizde müşterilerimizin ihtiyaçlarını, tercihlerini azami ölçüde karşılayan ve faydalarını maksimize Kriz yönetimi geliştirmek ve bu sayede krizleri fırsata çevirmek, finansal kaynakları belirlemekte ve yönetimin performansını denetlemektedir. Sektörde öncü rol oynamak, örnek alınacak projeler geliştirmek, Gayrimenkul sektöründeki teknolojik Torunlar GYO Yönetim Kurulu, yılda dört defa yaptığı stratejik toplantılarla, üçer aylık eden konut, alışveriş, otel, eğlence ve iş gelişmeler ile diğer teknolojik gelişmeleri dönemler itibarı ile finansal performansını merkezleri projeleri geliştirmek ve inşa yeni projelerde kullanarak yaşamı bütçeye göre karşılaştırmalı olarak takip kolaylaştıran alanlar yaratmak, ederken; stratejik konulardaki gelişmeleri etmek, Ödüllendirici ve tatmin edici bir iş ortamı sağlayarak en iyi çalışanları çekmek ve korumak. Teknoloji sayesinde sektörü çağın ötesine taşımak, Uluslararası danışmanlık ve know-how ile yerel tecrübelerimizi birleştirerek geleceğin projelerini inşa etmek, 100 en yüksek kâr payı dağıtan güvenilir ve de takip eder ve idari yapının önerilerini de dikkate alarak yeni stratejiler geliştirir ve yatırım kararları alır. DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 101 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU ÖDÜLLER VE SERTİFİKALAR Torunlar GYO’nun “best seller” kitap formatı tasarım çizgisini devam ettirdiği 2014 faaliyet raporu, farklı tasarımı ve içeriğiyle 2015 yılında uluslararası arenada üç ayrı organizasyon tarafından Büyük Ödül’e layık görülmüştür. ÖDÜLLER Yönetim Kurulu Başkanı Aziz Torun’un, başarı Korupark Alışveriş Merkezi, AMPD 2010-2011 Hürriyet Gazetesi tarafından, gayrimenkul yolunda ipucu verebilecek ilkelerini ayrıntılı Ödülleri’nde “Korupark 1.000 Basar” projesi sektöründe en iyileri belirlemek amacıyla şekilde ele alan “Başarının Adı Konulmamış ile “Yılın Pazarlama Kampanyası” dalında düzenlenen “Sign of the City Awards 2015” İlkeleri” isimli Rapor, tüm girişimciler mansiyon ödülü almıştır. Türkiye’nin en büyük organizasyonunda Torunlar GYO; Torun Tower açısından önemli bir kılavuz niteliği karma kullanım (mixed-use) projelerinden ile “En İyi Ofis”, Mall of İstanbul ile “En iyi taşımaktadır. biri olarak geliştirilen “Mall of İstanbul” projesi AVM” ödüllerine layık bulunarak önemli bir uluslararası arenada üç özel ödül almıştır. başarıya imza atmıştır. Alışveriş Merkezleri Bulvar Samsun AVM 2013 Projesi, Uluslararası Proje, “Avrupa Gayrimenkul Ödülleri 2011” (AVM) sektörünün uluslararası alanda en Alışveriş Konseyi (ICSC) tarafından organize (European Property Awards) kapsamında büyük organizasyonu olan, Uluslararası edilen Avrupa Alışveriş Merkezleri Ödülleri’nde En İyi Karma Kullanım Projesi (Best Mixed- Alışveriş Merkezleri Konseyi’nin (ICSC) her yıl “Avrupa’nın En İyi AVM’si Onur Ödülü”nü ve Use Development) ve En İyi Alışveriş Merkezi düzenlediği ve pazarlama yönetimi alanında “Avrupa’nın En İyi Yenileme Projesi Jüri Özel Geliştirme Projesi (Best Retail Development) sektörün en prestijli ödülü, Solal Pazarlama Ödülü”nü almıştır. kategorilerinde Büyük Ödül’e, “Uluslararası Ödülleri’nde (ICSC Solal Marketing Awards) ise Gayrimenkul Ödülleri 2011” (International Torunlar GYO’nun en önemli varlıklarından Mall Bulvar Samsun AVM, ArkiPARC 2013’te “En İyi Property Awards) kapsamında En iyi of İstanbul açılışının 1. yıldönümünde B2B Alışveriş Merkezi Ödülü”ne layık görülmüştür. Alışveriş Merkezi Geliştirme Projesi (Best dalında Büyük Ödül’ün sahibi olmuştur. “Bestseller” kitap şeklinde tasarlanan Retail Development) kategorisinde Büyük Torunlar GYO 2013 Faaliyet Raporu, Merkezi Ödül’e, dünyanın önde gelen perakende ve Torunlar GYO’nun “best seller” kitap formatı New York’ta bulunan ve tüm dünyada eğlence sektörü dergisi Retail & Leisure tasarım çizgisini devam ettirdiği 2014 yatırımcı ilişkileri profesyonelleri tarafından, International’ın düzenlediği The Global RLI faaliyet raporu da farklı tasarımı ve içeriğiyle “Faaliyet Raporlarının Oscar’ları” olarak Awards 2011’de “Geleceğin Projeleri Üstün 2015 yılında uluslararası arenada üç ayrı bilinen ARC Awards’tan üçü altın, biri gümüş Başarı Ödülü”ne (Highly Commended Project) organizasyon tarafından Büyük Ödül’e layık toplam 4 ödül almıştır. Rapor, “Gayrimenkul”, layık görülmüştür. görülmüştür. Torunlar GYO 2014 Faaliyet “Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı”, “Kapak Raporu, farklı ülkelerden binlerce faaliyet Tasarımı” ve “Geleneksel Olmayan Faaliyet ADAYLIKLAR raporunun yarıştığı ARC Awards tarafından Raporları” kategorilerinde en iyi seçilerek Altın Torium AVM, 2011’de Uluslararası Alışveriş Büyük Ödül’e (Grand Award), LACP Vision Ödül’e layık görülürken, iç tasarım alanında Konseyi (ICSC) tarafından organize edilen Awards ve Galaxy Awards’da ise “Altın Ödül”e ise ikinci olarak Gümüş Ödül almaya hak Avrupa Alışveriş Merkezleri Ödülleri “Large” layık bulunarak uluslararası arenada faaliyet kazanmıştır. kategorisinde finalist olmuştur. raporları alanındaki en prestijli ödülleri Türkiye’ye kazandırmıştır. Torunlar GYO 102 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR Korupark AVM, 2010’da Uluslararası Alışveriş Merkezi Konseyi (ICSC) tarafından organize edilen ve “AVM Oscarı” olarak kabul gören kategorisinde finalist olmuştur. ÇEVREYE DUYARLILIK, ÇEVRESEL SORUMLULUK SERTIFIKALARI Torium Alışveriş Merkezi, 2011’de dünyanın en önemli yeşil bina sertifikalarından biri olarak kabul edilen “LEED Altın” (Enerji ve Çevre Dostu Tasarımda Liderlik) sertifikasını almaya hak kazanmıştır. LEED sertifikasını Türkiye’de almaya hak kazanan ilk alışveriş merkezi olma başarısını gösteren Torium, Avrupa’da da LEED Gold sahibi en büyük binalar arasında yer almaktadır. Ayrıca lokasyonu, mimarisi ve A Plus olma özelliğiyle ofis anlayışına farklı bir bakış açısı getiren Torun Tower da LEED sertifikasının kriterleri olan sürdürülebilir alanlar, su verimliliği, enerji ve atmosfer, malzeme ve kaynaklar ile iç mekan hava kalitesi alanlarındaki başarılı uygulamaları ile 2014’te LEED Gold Sertifikası’nın sahibi olmuştur. Türkiye’nin en büyük karma kullanım projelerinden “Mall of İstanbul” projesi için de LEED sertifikası başvurusu gerçekleştirilmiştir. 103 FAALİYET RAPORU Avrupa Alışveriş Merkezi Ödülleri “Large” TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU KURUMSAL SOSYAL SORUMLULUK FAALİYETLERİ İnşaat sektöründe sahip olduğu 30 yıllık tecrübesi ve “Yaşamaya Değer, Yatırıma Değer” vizyonu ile faaliyet gösteren Torunlar GYO, 2015 yılında lisansüstü öğrencilere yönelik bir burs programı oluşturmuştur. Gayrimenkul sektöründeki başarılı projelerinin IĞDIR KARAAĞAÇ ORTAOKULU “100 TEMEL Proje kapsamında Darüşşafaka 9 A sınıfının yanı sıra toplumsal değer yaratmaya ESER” KITAP KAMPANYASI “Kitapcan Velisi” olan Şirket, 25 kişilik sınıfın yönelik projelere odaklanan Torunlar GYO, Türkiye’nin kalkınma sürecine her koşulda tüm öğrencilerine her ay yenilenen 50 TL’lik 2015 yılında da değerli sosyal sorumluluk destek olmaya büyük özen gösteren Torunlar “kitapcan kartı” ile kitapçıdan kendi kitaplarını projelerine imza atmıştır. Bu kapsamdaki GYO, Iğdır Karaağaç Ortaokulu’ndan gelen seçip, düzenli olarak kitap okuma fırsatı başlıca projeler şu şekildedir: talep doğrultusunda okul kütüphanesinin sunmuştur. Bu destek sayesinde, çocuklar zenginleştirilmesine yönelik Milli Eğitim’in kendi şahsi kütüphanelerini de genç yaşlarda TORUNLAR GYO LISANS ÜSTÜ BURS PROJESI belirlediği “100 Temel Eser” kitap bağış oluşturma imkânı elde etmiştir. Kitapcan İnşaat sektöründe sahip olduğu 30 yıllık kampanyası düzenlemiş ve toplanan kitapları Velisi olarak öğrenciler ile uygun zamanlarda tecrübesi ve “Yaşamaya Değer, Yatırıma Iğdır Karaağaç Ortaokulu’na göndermiştir. bir araya gelerek kitap almaya birlikte giden Değer” vizyonu ile faaliyet gösteren Torunlar GYO çalışanları, öğrenicilerle kitaplar Torunlar GYO, 2015 yılında lisansüstü TORUNLAR GYO, DARÜŞŞAFAKA 9 A konusunda duygu ve düşüncelerini paylaşma öğrencilere yönelik bir burs programı SINIFI’NIN “KITAPCAN VELISI” OLDU imkânı da elde etmiştir. oluşturmuştur. Proje kapsamında Türkiye’deki Torunlar GYO, Darüşşafaka’da okuyan üniversitelerin; inşaat, hukuk, mimarlık, şehir çocuklara kitap okumayı sevdirmek, kitapçıya ve bölge planlama ile iktisat bölümlerinde gitme, kitapları inceleme, seçme, alma ve “Gayrimenkul, Şehirleşme, İş Hukuku, İşçi okuma alışkanlığı kazandırmak amacıyla Sağlığı ve İş Güvenliği” konularında yüksek Herkese Kitap Vakfı tarafından geliştirilen lisans veya doktora tezi hazırlayan öğrencilere “Kitapcan Velisi” projesine destek sağlamıştır. destek olunması amaçlanmaktadır. Başvuruların gayrimenkul sektörüne değer katmaya yönelik tez hazırlama esasına göre kabul edildiği program kapsamında 2015 yılında üç öğrenci Torunlar GYO’nun ilk bursiyeri olmayı hak kazanmıştır. 104 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 105 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU YÖNETİM KURULU OTURANLAR SOLDAN SAĞA AZIZ TORUN, MEHMET TORUN AYAKTAKILER SOLDAN SAĞA DOÇ. DR. SAIM KILIÇ, HALUK SUR, AZIZ YENİAY, MAHMUT KARABIYIK, PROF. DR. ALI ALP 106 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR AZIZ TORUN olmuştur. Boğaziçi Üniversitesi Çevre AZIZ YENİAY Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdür Bilimleri Enstitüsü’nde lisansüstü çalışmasını Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi 1950’de Erzincan - Kemah’ta doğdu. İstanbul tamamlayarak Yüksek Mühendis unvanını 1963’de Malatya’da doğdu. Yıldız Teknik Üniversitesi İktisat Fakültesi’nden 1975’te almıştır. 1981 yılında NATO bursuyla University Üniversitesi İnşaat Mühendisliği Bölümünde mezun oldu. 1976-1982 yıllarında Çalışma ve of Washington’da Çevre Mühendisliği alanında Lisans ve Yüksek Lisans Eğitimini tamamladı. Sosyal Güvenlik Bakanlığı’nda iş müfettişliği çalışmalarını sürdürmüştür. 1982-83 Serbest mühendislik ve müteahhitlik yaptı. 1982’de görevinden ayrılarak iş yıllarında askerlik görevi esnasında T.C. Milli yaptıktan sonra; 1992 yılında Güngören’den hayatını özel sektörde sürdürme kararı aldı Savunma Bakanlığı NATO Enfrastrüktür Daire Meclis Üyesi seçilmiş, 1992 yılında Esenler, ve kardeşi Mehmet Torun ile birlikte Torunlar Başkanlığı’nda Merkez Kontrol Mühendisi 1999 Yılında Zeytinburnu ilçelerinde meclis Şirketler Topluluğunun ilk adımlarını attı. Aynı olarak çalışmıştır. 1983-91 yılları arasında üyeliklerine devam etmiştir. 1995-2009 zamanda Torunlar Şirketler Topluluğu’nu Kurucusu ve Genel Müdürü olduğu Yapı Teknik yılları arasında dokuz yıl süreyle İstanbul oluşturan şirketlerin bir bölümünün Yönetim İnşaat şirketinde görevini sürdürmüştür. Büyük Şehir Belediyesi İmar Komisyonu Kurulu başkanlığını ve Yönetim Kurulu 1991-99 yılları arasında İhlas Holding Başkanlığı, 2004 yılından Mart 2014 yerel üyeliğini yapmaktadır. GYODER (Gayrimenkul Gayrimenkul Geliştirme ve İnşaat Grup seçimlerine kadar iki dönem Küçükçekmece ve Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Derneği) Başkanlığında İcra Kurulu Üyesi olarak görev belediye başkanlığı görevlerini üstlenmiş, Yönetim Kurulu Başkanı’dır. yapmıştır. 1999-2006 İhlas GYO’nun kurucu 2014 seçimlerinde aday olmayarak serbest çalışmaya başlamıştır. Görev olarak GYODER’de 2004 yılında Başkan yaptığı sürelerde; planlı kentleşme, kentsel Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yardımcılığı ve 2005-2007 yıllarında Başkanlık risklerin azaltılması, kent ve kentlilik bilinci 1953’te Erzincan Kemah’ın Ağaçsaray görevini yürütmüştür. Urban Land Institute oluşturulması, yeşil binalar ve çevresel köyünde doğdu. Genç yaşta iş hayatında (ULI) Türkiye Başkanı, Cushman&Wakefield değerler, kentlerin bütüncül planlanması, çalışmaya başladı. Halen Torunlar Şirketler Türkiye Yönetim Kurulu Başkanı, Gulf Property kentsel dönüşüm projeleri, sürdürülebilir Topluluğu’nun bünyesinde bulunan; Torunlar Marketing GPM Yönetim Kurulu Başkanı, kentler ve kentsel yaşam alanında pek çok Gıda San. ve Tic. A.Ş., Torunlar Enerji San. ÇEDBİK Yönetim Kurulu Başkanı, Öztaş çalışmanın planlama, proje ve uygulanmasını ve Tic. A.Ş., Başkent Doğalgaz Dağıtım A.Ş. İnşaat Yönetim Kurulu Üyeliği, KONUTDER yürütmüştür. Gayrimenkul portföy yönetimi ve Kütahya Şeker Fabrikası A.Ş.’de Yönetim Kurucu Yönetim Kurulu Üyeliği, GYODER ve gayrimenkul geliştirme faaliyetleri bulunan Kurulu Başkanı, Torun Yapı San. Tic. A.Ş., Yönetim Kurulu Üyeliği görevlerini halen şirketlerde ortaklıkları ve Yönetim Kurulu Nokta İnşaat A.Ş.’de Yönetim Kurulu Başkan sürdürmektedir. üyelikleri bulunmaktadır. Üyesi olarak devam etmektedir. Torunlar PROF. DR. ALI ALP DOÇ. DR. SAIM KILIÇ Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. kurucu Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi ortaklarındandır. 1964 yılında Rize’de doğdu. 1987’de Ankara 1972 yılında Ardahan’da doğdu. Ankara Vekili, Netsel Turizm A.Ş.’de Yönetim Kurulu Üniversitesi’nden işletme lisansıyla mezun Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi MAHMUT KARABIYIK oldu. 1991’de Marmara Üniversitesi’nde Uluslararası İlişkiler Bölümü’nden 1993 Yönetim Kurulu Üyesi yüksek lisansını ve 1995’te Ankara yılında yüksek derece ile mezun oldu. 2001’de 1961’de Afyon - Sincanlı’da doğdu. 1982’de Üniversitesi’nde işletme doktorasını ABD’de University of Illinois at Urbana- İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi’nden tamamladı. 1987’de Hazine ve Dış Ticaret Champaign’de ‘Finans’ (MSF) alanında ve mezun oldu. 1983’teki avukatlık stajının Müsteşarlığı’nda uzman yardımcısı olarak 2002 yılında da Ankara Üniversitesi Siyasal ardından ağırlıklı olarak ticaret hukuku, başladığı iş hayatında 1988-1996 arasında Bilgiler Fakültesi’nde ‘İşletme’ (MBA) şirketler hukuku, banka ve sermaye piyasası Sermaye Piyasası Kurulu’nda Uzman, alanında yüksek lisansı yüksek derece ile hukuku, icra-iflas hukuku alanlarında 1996’dan sonra Ekonomiden Sorumlu Devlet bitirdi. 2005/2006 akademik yılında Avrupa avukatlık yapmaktadır. Yeni Gimat Bakanı Müşaviri, Başbakanlık’ta ve Kültür ve Birliği bursuyla İngiltere’de University of Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve Başkent Turizm Bakanlığı’nda Müsteşar Yardımcısı, Greenwich’te “Finansal Düzenlemeler ve Doğalgaz Dağıtım A.Ş.’de Yönetim Kurulu Emlak GYO’da Yönetim Kurulu Başkanı ve Piyasa Bozucu Fiiller (Market Abuse)” Üyesi’dir. TRT’de Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev konusunda inceleme ve araştırma yapmıştır. yaptı. Ali Alp, halen Bilkent Üniversitesi ve Ayrıca, 20 yılı aşkın süre SPK, Borsa İstanbul HALUK SUR TOBB Ekonomi ve Teknoloji Üniversitesi ve MKK gibi kurumlarda üst düzey görevlerde Yönetim Kurulu Üyesi İşletme Bölümü’nde öğretim üyesi olarak bulunmuştur. Halen Kemerburgaz Üniversitesi 1973 yılında eğitimine başladığı Boğaziçi ders vermektedir. Ayrıca, Yeni Gimat, Başkent İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İşletme Üniversitesi Mühendislik Fakültesi’nden Doğalgaz, Özak GYO Yönetim Kurulu üyesidir. Bölümü’nde öğretim üyesi olarak görev 1978 yılında İnşaat Mühendisi olarak mezun yapmaktadır. 107 FAALİYET RAPORU Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdürü MEHMET TORUN TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU YÖNETİM KURULU 26.05.2015 tarihinde gerçekleştirilen 2014 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında, bir yıl süreyle görev yapmak üzere seçilen ve toplam yedi kişiden oluşan Yönetim Kurulu üyelerine ilişkin bilgiler aşağıda yer almaktadır. Adı Soyadı Unvanı Bağımsızlık Durumu Atanma Tarihi Aziz TORUN Başkan ve Genel Müdür Bağımsız değil Kuruluştan itibaren Mehmet TORUN Başkan Vekili Bağımsız değil 03.05.2010 Prof. Dr. Ali ALP Üye Bağımsız değil 08.02.2010 Mahmut KARABIYIK Üye Bağımsız değil 21.01.2008 Haluk SUR Üye Bağımsız değil 29.05.2014 Doç. Dr. Saim KILIÇ Üye Bağımsız 26.05.2015 Aziz YENİAY Üye Bağımsız 29.05.2014 Şirketimiz Yönetim Kurulu Üyelerinin yetki ve Yönetim Kurulu gerek yasa, gerekse işbu Türk Ticaret Kanunu’nun 370. maddesi sorumlulukları Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili ana sözleşme ile kendisine yüklenen görev çerçevesinde Yönetim Kurulu temsil yetkisini maddeleri ve Şirket Ana Sözleşmesi’nin 13-19 ve sorumlulukları yerine getirirken, kendi Yönetim Kurulu üyesi olan veya pay sahibi maddelerinde düzenlenmiş olup, buna göre: sorumluluğunu bertaraf etmeksizin, Türk ya da Yönetim Kurulu üyesi olmaları zaruri Ticaret Kanununun 367. maddesi uyarınca bulunmayan bir veya birkaç kişiye bırakabilir. “Şirket, Yönetim Kurulu tarafından yönetilir ve hazırlayacağı bir iç yönerge ile yönetimi Ancak böyle bir durumda en az bir Yönetim dışarıya karşı temsil ve ilzam olunur. Yönetim kısmen veya tamamen Yönetim Kurulu Kurulu üyesinin temsil yetkisinin olması Kurulu, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası üyesi olan veya olmayan bir veya birkaç şarttır. Kanunu ve ilgili diğer mevzuatla ve Genel kişiye (murahhaslara) devretmeye yetkilidir. Kurul’ca kendisine verilen görevleri ifa eder. Yönetim Kurulu, hazırlayacağı bu iç yönerge Yönetim Kurulu, uygun göreceği konularda ile murahhasların yetki ve sorumluluklarını kendi üyeleri ve/veya üyesi olmayan kişilerden Yönetim Kurulu görev süresini aşan tayin eder ve Yönetim Kurulu’na tanınmış olan oluşan danışma, koordinasyon, iç denetim sözleşmeler akdedebilir. her türlü yetki ve sorumluluğu, yine Yönetim ve benzeri nitelikte komiteler veya alt Kurulu’nun tespit edeceği şartlar, hükümler ve komiteler oluşturulabilir. Komitelerin başkan Şirket tarafından verilecek bütün belgelerin kısıtlamalar dâhilinde ilgili kişilere devredebilir ve üyelerinin, toplantı düzenleme, çalışma ve ve Şirket’i ilzam edecek her türlü sözleşme, ve gerekli gördüğünde bu yetkilerin tamamını raporlama esasları Yönetim Kurulu tarafından bono, çek ve benzeri tüm evrakların geçerli veya bir kısmını değiştirip tadil edebilir veya tayin edilir, düzenlenir ve değiştirilir. olabilmesi için, bunların; Şirket unvanı altına geri alabilir. Türk Ticaret Kanununun 375. atılmış ve Şirket’i ilzama yetkili en az iki maddesi saklıdır. Yönetim Kurulu komitelerinin faaliyet ve kişinin imzasını taşıması gereklidir. Şirket’i çalışma esasları konusunda detaylı bilgi kimlerin ilzama yetkili olacağı, Yönetim Kurulu şirketimizin web sitesinde “Yatırımcı İlişkileri tarafından tespit, tescil ve ilan olunur.” Bölümü” kısmında yer almaktadır. 108 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR Prof. Dr. Ali Alp; Üniversite Öğretim Üyeliği, YÖNETİM KURULU KOMİTELERİ DIŞINDA ALDIĞI GÖREVLER Yeni Gimat Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Yönetim Kurulu Komitelerine, Yönetim Yönetim Kurulu üyelerinin Şirket dışında A.Ş.’nin ve Özak Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Kurulumuzun 05.06.2015 Tarih ve 2015/19 başka görevler alması belli bir kurala A.Ş.’nin de Yönetim Kurulu üyelikleri, Sayılı Toplantısında atama yapılmış olup, bağlanmamış olup, üyelerin bazıları Şirket komitelere ilişkin bilgilere faaliyet raporunun dışında başka şirketlerde de Yönetim Kurulu Aziz Yeniay; Gayrimenkul portföy yönetimi ve “Kurumsal Yönetim Uyum Raporu” bölümünün üyesi olarak görev almaktadır. Yönetim gayrimenkul geliştirme faaliyetleri bulunan Yönetim Kurulu’nda Oluşturulan Komitelerin Kurulu üyelerinin Şirket dışında yürüttükleri şirketlerde ortaklıkları ve Yönetim Kurulu Sayısı, Yapısı ve Bağımsızlığı başlıklı 17. görevler ile Şirket’teki görev süreleri ve görev üyelikleri, Maddesinde yer verilmiştir. dağılımlarına üyelerin özgeçmişleri içerisinde yer verilmiştir. Doç. Dr. Saim Kılıç; Üniversite Öğretim Üyeliği ve Özak Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin Yönetim Kurulu Üyelerinden, de Yönetim Kurulu üyeliği, görevlerini devam ettirmektedirler. Aziz Torun; Grup Şirketlerinde Yönetim Kurulu Başkan ya da üyelikleri, Şirket ve Yönetim Kurulu üyelerinin mevzuat hükümlerine aykırı uygulamaları olmadığı Mehmet Torun; Grup Şirketlerinde Yönetim gibi şirket ve Yönetim Kurulu üyeleri Kurulu Başkan ya da üyelikleri, hakkında uygulanan idari veya adli yaptırım bulunmamaktadır. Mahmut Karabıyık; Serbest avukatlık, Başkent Doğalgaz A.Ş.’ ve Yeni Gimat Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin de Yönetim Kurulu üyeliği, 109 FAALİYET RAPORU YÖNETİM KURULU ÜYELERİNİN ŞİRKET TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU BAĞIMSIZLIK BEYANI Şirketinizin Genel Kurul Toplantısında Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeliğine aday olmam nedeniyle, Şirket, Şirket’in ilişkili taraflarından biri veya şirket sermayesinde doğrudan veya dolaylı olarak %10 veya daha fazla paya sahip hissedarların yönetim veya sermaye bakımından ilişkili olduğu tüzel kişiler ile kendim, eşim ve üçüncü dereceye kadar kan ve sıhrî hısımlarım arasında, son beş yıl içinde, doğrudan veya dolaylı önemli görev ve sorumluluklar üstlenecek yönetici pozisyonunda istihdam, sermaye veya önemli nitelikte ticari ilişkinin kurulmamış olduğunu, Son beş yıl içerisinde, başta Şirket’in denetimini, derecelendirilmesini ve danışmanlığını yapan şirketler olmak üzere, yapılan anlaşmalar çerçevesinde Şirket’in faaliyet ve organizasyonunun tamamını veya belli bir bölümünü yürüten şirketlerde çalışmamış ve yönetim kurulu üyesi olarak görev almamış olduğumu, Son beş yıl içerisinde, Şirket’e önemli ölçüde hizmet ve ürün sağlayan firmaların herhangi birisinde ortak, çalışan veya yönetim kurulu üyesi olmadığımı, Şirket sermayesinde pay sahibi olmadığımı, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olmam sebebiyle üstleneceğim görevleri gereği gibi yerine getirecek mesleki eğitim, bilgi ve tecrübeye sahip olduğumu, Üniversite öğretim üyeliği hariç olmak üzere, herhangi bir kamu kurum ve kuruluşunda tam zamanlı çalışmadığımı ve üye olarak seçildikten sonra çalışmayacağımı, Gelir Vergisi Kanunu’na göre Türkiye’de yerleşik olduğumu, Şirket faaliyetlerine olumlu katkılarda bulunabilecek, Şirket ortakları arasındaki çıkar çatışmalarında tarafsızlığımı koruyabilecek, menfaat sahiplerinin haklarını dikkate alarak özgürce karar verebilecek güçlü etik standartlara, mesleki itibara ve tecrübeye sahip olduğumu, Şirket faaliyetlerinin işleyişini takip edebilecek ve üstlendiğim görevlerin gereklerini tam olarak yerine getirebilecek ölçüde şirket işlerine zaman ayırabileceğimi, beyan ederim. AZIZ YENIAY 110 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR Şirketinizin Genel Kurul Toplantısında Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeliğine aday olmam nedeniyle, Şirket, Şirket’in ilişkili taraflarından biri veya şirket sermayesinde doğrudan veya dolaylı olarak %10 veya daha fazla paya sahip hissedarların yönetim veya sermaye bakımından ilişkili olduğu tüzel kişiler ile kendim, eşim ve üçüncü dereceye kadar kan ve sıhrî hısımlarım arasında, son beş yıl içinde, doğrudan veya dolaylı önemli görev ve sorumluluklar üstlenecek yönetici pozisyonunda istihdam, sermaye veya önemli nitelikte ticari ilişkinin kurulmamış olduğunu, Son beş yıl içerisinde, başta Şirket’in denetimini, derecelendirilmesini ve danışmanlığını yapan şirketler olmak üzere, yapılan anlaşmalar çerçevesinde Şirket’in faaliyet ve organizasyonunun tamamını veya belli bir bölümünü yürüten şirketlerde çalışmamış ve yönetim kurulu üyesi olarak görev almamış olduğumu, Son beş yıl içerisinde, Şirket’e önemli ölçüde hizmet ve ürün sağlayan firmaların herhangi birisinde ortak, çalışan veya yönetim kurulu üyesi olmadığımı, Şirket sermayesinde pay sahibi olmadığımı, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olmam sebebiyle üstleneceğim görevleri gereği gibi yerine FAALİYET RAPORU getirecek mesleki eğitim, bilgi ve tecrübeye sahip olduğumu, Üniversite öğretim üyeliği hariç olmak üzere, herhangi bir kamu kurum ve kuruluşunda tam zamanlı çalışmadığımı ve üye olarak seçildikten sonra çalışmayacağımı, Gelir Vergisi Kanunu’na göre Türkiye’de yerleşik olduğumu, Şirket faaliyetlerine olumlu katkılarda bulunabilecek, Şirket ortakları arasındaki çıkar çatışmalarında tarafsızlığımı koruyabilecek, menfaat sahiplerinin haklarını dikkate alarak özgürce karar verebilecek güçlü etik standartlara, mesleki itibara ve tecrübeye sahip olduğumu, Şirket faaliyetlerinin işleyişini takip edebilecek ve üstlendiğim görevlerin gereklerini tam olarak yerine getirebilecek ölçüde şirket işlerine zaman ayırabileceğimi, beyan ederim. DOÇ. DR. SAIM KILIÇ 111 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU İCRA KURULU 01 AZIZ TORUN YÖNETIM KURULU BAŞKANI VE GENEL MÜDÜR 02 İSMAIL KAZANÇ GENEL MÜDÜR YARDIMCISI/FINANS 01 02 03 04 03 İLHAM İNAN DÜNDAR GENEL MÜDÜR YARDIMCISI/VARLIK YÖNETIMI 04 REMZI AYDIN GENEL MÜDÜR YARDIMCISI/ İNŞAAT VE PROJE YÖNETIMI 112 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR AZIZ TORUN İLHAM İNAN DÜNDAR REMZI AYDIN Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdür Genel Müdür Yardımcısı/Varlık Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı/İnşaat ve Aziz Torun’un özgeçmişi 109. sayfada 1960’da Eskişehir’de doğdu. 1984’de Anadolu Proje Yönetimi sunulmuştur. Üniversitesi İktisadi İdari İlimler Fakültesi 1969’da Elazığ’da doğdu. 1992’de Fırat Üniversitesi İnşaat Mühendisliği Bölümü’nden mezun oldu. 1985’te İstanbul Üniversitesi mezun oldu. 1993’te yılında Torunlar Genel Müdür Yardımcısı/Finans İşletme İktisadi Enstitüsü’nden işletmecilik Şirketler Grubu’nda İnşaat Mühendisi olarak 1994 yılında Bilkent Üniversitesi İşletme ihtisas sertifikası aldı. 1987-1989 arasında göreve başladı. O tarihten bu yana grup Bölümü’nden mezun oldu, 2001 yılında Tekfen Holding Tefken İmalat ve Mühendislik bünyesinde çeşitli pozisyonlarda görev aldı. Southampton Üniversitesi’nden Uluslararası A.Ş.’de Mali İşler Şefi, 1989-1991 arasında Halen Torunlar GYO A.Ş.’de İnşaat ve Proje Finansal Piyasalar Yüksek Lisans derecesini Çukurova Holding. A.Ş.’de Teknik Muhasebe Uygulamaları’ndan Sorumlu Genel Müdür aldı. 1994-2002 yılları arasında Türkiye İş Müdürü, 1991-1994 arasında Dempa Orman Yardımcısı olarak görev yapmaktadır. Bankası’nda Teftiş Kurulu Müfettişi, 2002- Ürünleri A.Ş.’de Genel Müdür Yardımcısı, 2006 yılları arasında Türkiye İş Bankası’nda 1994-1996 arasında Şevket Demirel Holding Hazine Bölümü Müdür Yardımcısı, 2006-2008 Demponel Orman Ürünleri San. ve Tic. A.Ş.’de, yılları arasında İş Bankası’nda Hazine Bölümü 1996-2000 arasında Diksan Örme Tekstil San. Grup Müdürü ve 2008-2009 yılları arasında Tic. A.Ş.’de Genel Müdür; 2000-2003 arasında Arap Türk Bankası’nda Genel Müdür Yardımcısı Zafer Plaza İşletmecilik A.Ş.’de Genel Müdür, olarak çalıştı. 2009 yılından bu yana Torunlar 2006-2007 arasında Jones Lang Lasalle Mülk GYO’da Finans’tan Sorumlu Genel Müdür Yönetim Hizmetleri’nde Genel Müdür olarak Yardımcısı olarak görevine devam etmektedir. çalıştı. 2007’de Torun AVM Yatırım Yönetim Ayrıca, Başkent Doğalgaz Dağıtım GYO A.Ş., A.Ş.’de Genel Koordinatör oldu. 2008’den bu Torunlar Enerji San. ve Tic. A.Ş., Torunlar Gıda yana Torunlar GYO’da AVM Yönetimi’nden San. ve Tic. A.Ş., Torunlar Doğalgaz İthalat Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak Toptan Satış San.ve Tic. A.Ş. ve TSBP (Türkiye çalışmaktadır. Sermaye Piyasaları Birliği)’de Yönetim Kurulu Üyeliği yapmaktadır. 113 FAALİYET RAPORU Kütahya İdari Bilimler Yüksekokulu’ndan İSMAIL KAZANÇ TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI Halka arz edilen hisse senetlerimiz 21.10.2010 tarihinden itibaren Borsa İstanbul’da ÇIKARILMIŞ SERMAYE işlem görmektedir. Şirket’in 31.12.2015 tarihi itibarıyla sermaye bilgileri ve ortaklık yapısı 500.000.000 TL aşağıdaki gibidir: SERMAYE BILGILERI Çıkarılmış sermaye 500.000.000 TL Kayıtlı sermaye 1.000.000.000 TL Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun 08/01/2008 tarih ve 1/17 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından verilen kayıtlı sermaye tavanı izni, 2013-2017 yılları (5 yıl) için geçerlidir. 2017 yılı sonunda kayıtlı sermaye tavanına ulaşılmamış olsa dahi, 2017 yılından sonra Yönetim Kurulu tarafından sermaye artırım kararı alınabilmesi için; daha önce Sermaye Piyasası Kurulu tarafından izin verilen tavan ya da karar verilecek yeni kayıtlı sermaye tavanı tutarı için Sermaye Piyasası Kurulu’ndan izin almak suretiyle Genel Kurul’dan yeni bir süre için yetki alınması zorunludur. Söz konusu yetkinin alınmaması durumunda şirket kayıtlı sermaye sisteminden çıkmış sayılır. Dönem içinde bedelli sermaye artırımı yapılmamıştır. ORTAKLIK YAPISI Adı Soyadı/Ticaret Unvanı Grubu Türü Pay Oranı (%) Pay Tutarı (TL) Aziz TORUN A Nama 20,033 100.164.736,61 Aziz TORUN C Nama 17,374 86.870.600,45 TORUNLAR GIDA SANAYİ ve TİCARET A.Ş. A Nama 0,014 70.754,46 Mehmet TORUN B Nama 20,031 100.156.875 Mehmet TORUN C Nama 17,374 86.870.600,45 TORUNLAR GIDA SANAYİ ve TİCARET A.Ş. B Nama 0,014 70.754,46 Mahmut KARABIYIK B Nama 0,002 7.861,61 Halka Açık Paylar C Nama 25,158 125.787.816,96 100,00 500.000.000 TOPLAM SERMAYE Şirket’in 500.000.000 TL tutarındaki çıkarılmış sermayesinin %78,71’i Aziz Torun ve Mehmet Torun’a aittir. 114 KAYITLI SERMAYE 1.000.000.000 TL DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR Şirketimiz ortaklarından Y. Emre TORUN, 78.616,07 nominal tutarındaki B Grubu ve 78.616,07 nominal tutardaki C Grubu kapalı nama yazılı paylarını Şirket ortaklarımızdan Mehmet TORUN’a devretmiş, devir sonrasında Y. Emre TORUN’un kapalı nama yazılı payı kalmazken, Mehmet TORUN’un B Grubu kapalı nama yazılı pay sayısı 100.156.875 ve C Grubu kapalı nama yazılı pay sayısı 86.870.600,45 nominal tutara ulaşmıştır. 31.12.2015 tarihli MKK verilerine göre Şirket sermayesinin %21,23’ü fiili dolaşımda bulunmakta olup fiili dolaşımda sayılan paylarının nominal tutarı yaklaşık 106.150.000 TL’ye tekabül etmektedir. Şirket’in çıkarılmış sermayesi, tamamı ödenmiş 500.000.000 TL (beşyüzmilyon Türk Lirası) olup, her biri 1 TL (Bir Türk Lirası) itibari değerde 500.000.000 (beşyüzmilyon) adet paya ayrılmıştır. Çıkarılmış sermayenin, a) 100.235.491,07 adet payı temsil eden 100.235.491,07 TL nominal değerli kısmının tamamı nama yazılı olup A Grubunu, FAALİYET RAPORU b) 100.235.491,07 adet payı temsil eden 100.235.491,07 TL nominal değerli kısmının tamamı nama yazılı olup B Grubunu, c) 299.529.017,86 adet payı temsil eden 299.529.017,86 TL nominal değerli kısmının tamamı nama yazılı olup C Grubunu, temsil etmektedir. A ve B grubu payların, Ana Sözleşme’nin 9. maddesindeki esaslar çerçevesinde Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. Yönetim Kurulu üyelerinin iki tanesi A Grubu, iki tanesi B Grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından ve diğer üç üye Genel Kurul’da gösterilen adaylar arasından seçilir. Bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinin aday gösterilmesi ve seçiminde, Sermaye Piyasası Kurulu’nun bağımsız Yönetim Kurulu üyelerine ilişkin düzenlemeleri esas alınır. GERI ALIM KAPSAMINDAKI ŞIRKET HISSELERI Şirketimiz 12.09.2011 ve 18.03.2013 tarihleri arasında, geri alım programı çerçevesinde 273.295 adet Şirket hissesini borsa kanalı ile geri almıştır. Daha sonra gerçekleşen bedelsiz sermaye artırımı ile bu kapsamdaki hisse sayısı 610.033 adet olmuştur. 115 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GYO A.Ş. 24 MAYIS 2016 TARİHLİ 2015 YILI OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTI GÜNDEMİ 1. Açılış ve Başkanlık Divanı seçimi, 2. Genel Kurul Toplantı Tutanağının Genel Kurul adına Başkanlık Divanı’nca imzalanması ve bununla yetinilmesi için yetki verilmesi, 3. 2015 yılı faaliyet ve hesapları hakkında Yönetim Kurulu Raporunun okunması ve müzakeresi, 4. Bağımsız Dış Denetim Şirketi Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. rapor özetinin okunması, 5. 2015 faaliyet yılı Finansal Tablolarının okunması, müzakeresi ve onaya sunulması, 6. Kazançların dağıtılmasına ilişkin teklifin aynen ya da değiştirilerek kabul veya reddi, 7. Yönetim Kurulu Üyeleri’nin 2015 yılı faaliyetinden dolayı ibra edilmeleri, 8. Görev süreleri dolmuş bulunan Yönetim Kurulu Üyelerinin tekrar seçilmeleri veya değiştirilmeleri ve görev süresinin tayini, 9. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyelerinin huzur hakkına ilişkin tutarın tespiti, 10. Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde 2016 yılı için Yönetim Kurulunca yapılan Bağımsız Denetim Kuruluşu seçiminin görüşülmesi ve onaya sunulması, 11. 2015 yılında yapılan bağış ve yardımlar hakkında Genel Kurul’a bilgi verilmesi ve 2016 yılında yapılacak bağış ve yardımların üst sınırının belirlenmesi, 2017 yılında 2016 yılı olağan genel kurulu yapılıncaya kadarki dönemde yapılacak bağış ve yardımların üst sınırının belirlenmesi, 12. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri kapsamında ilişkili taraflarla 2015 yılı içerisinde yapılan işlemler hakkında Genel Kurul’a bilgi verilmesi, 13. Sermaye Piyasası Kurulu’nun 17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliğinin 12. Maddesini 4. Fıkrası uyarınca üçüncü kişiler lehine verilen teminat, rehin ve ipoteklerin Genel Kurul’un bilgisine sunulması, 14. Yönetim Kurulu Üyeleri’nin Türk Ticaret Kanunu’nun 395-396. Maddeleri gereğince şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapıp yapmadıkları ve bu nevi işleri yapan şirketlere ortak olup olmadıkları ve diğer işlemleri yapıp yapmadıkları hususunda bilgi verilmesi, 15. Yönetim Kurulu Üyeleri’ne şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapmaları ve bu nevi işleri yapan şirketlere ortak olabilmeleri ve diğer işlemleri yapabilmeleri hususunda Türk Ticaret Kanunu’nun 395-396. Maddeleri gereğince izin verilmesi, 16. Dilek ve temenniler, 17.Kapanış. 116 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR KÂR DAĞITIM POLİTİKASI Şirketimizin kâr dağıtımına ilişkin esaslar, Esas Sözleşme’nin 38. Maddesinde düzenlenmiştir. Şirketimizin kâr dağıtım politikası; Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri ve Şirket stratejileri çerçevesinde belirlenmiş, ortaklar ve kamuoyu ile paylaşılmıştır. Şirketin Kâr Dağıtım Politikasına faaliyet raporunun “Kurumsal Yönetim Uyum Raporu” bölümünün Kâr Payı Hakkı başlıklı 6. Maddesinde yer verilmiştir. Yönetim Kurulu’nun, Genel Kurul’a kârın dağıtılmamasını teklif etmesi halinde, bunun nedenleri ile dağıtılmayan kârın kullanım şekline ilişkin bilgi Genel Kurul toplantısında pay sahiplerine sunulur, faaliyet raporunda yer alır ve kamuya açıklanır. Şirketimizin 26 Mayıs 2015 tarihinde yapılan Ortaklar Olağan Genel Kurul Toplantısında; safi kârdan 50.000.000 TL tutarında nakit kâr payı olarak dağıtılmasına karar verilmiştir. Ortaklara ödeme işlemleri 02.06.2015’te başlamış ve 04.06.2015 tarihinde hissedarların Takasbank A.Ş. nezdindeki serbest hesaplarına aktarılmıştır. FAALİYET RAPORU 1 TL nominal değerli hisseye isabet eden temettü tutarı 10 kuruş ve oranı brüt=net %10’dur. Yönetim Kurulu’nun 29.04.2016 tarih ve 2016/14 sayılı toplantısında alınan kararla 2015 yılı kârından 60.000.000 TL temettü ödenmesinin Genel Kurul’un onayına sunulmasına karar verilmiştir. Öneriye ilişkin kâr dağıtım tablosu aşağıda yer almaktadır. 117 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU KÂR DAĞITIM TABLOSU (Bin TL) 1.Ödenmiş/Çıkarılmış Sermaye 500.000 2. Genel Kanuni Yedek Akçe (Yasal Kayıtlara Göre) 401.428 Esas Sözleşme uyarınca kâr dağıtımında imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza ilişkin bilgi: Yok 2015 3. Dönem Kârı SPK’ya Göre Yasal Kayıtlara (YK) Göre 953.604 247.599 953.604 247.599 12.380 12.380 941.224 235.219 4. Ödenecek Vergiler (-) 5. Net Dönem Kârı (=) 6. Geçmiş Yıllar Zararları (-) 7. Genel Kanuni Yedek Akçe (-) 8. Net Dağıtılabilir Dönem Kârı(=) 9. Yıl içinde yapılan bağışlar (+) 2.492 10. Bağışlar eklenmiş net dağıtılabilir dönem kârı 11. Ortaklara Birinci Kâr Payı 943.716 25.000 -Nakit 25.000 -Bedelsiz -Toplam 12. İmtiyazlı Pay Sahiplerine Dağıtılan Kâr Payı - 13. Dağıtılan Diğer Kâr Payı Yönetim Kurulu üyelerine Çalışanlara Pay Sahibi Dışındaki Kişilere 14. İntifa Senedi Sahiplerine Dağıtılan Kâr Payı 15. Ortaklara İkinci Kâr Payı 35.000 16. Genel Kanuni Yedek Akçe 3.500 - 877.724 171.719 17. Statü Yedekleri 18. Özel Yedekler 19. OLAĞANÜSTÜ YEDEK 20. Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar Not: SPK’ya göre hesaplamada konsolide finansal tablolar kullanılmıştır. KÂR PAYI ORANLARI TABLOSU Pay Başına Temettü Bilgileri Grubu Toplam Dağıtılan Kâr Payı Tutarı (TL) 1 TL Nominal Değerli Paya İsabet Eden Kâr Payı Tutarı (Tl) Oran (%) Brüt 60.000.000,00 0,12 12,0 Net 60.000.000,00 0,12 12,0 Dağıtılan Kâr Payının Bağışlar Eklenmiş Net Dağıtılabilir Dönem Kârına Oranı Ortaklara Dağıtılan Kâr Payı Tutarı (TL) 60.000.000,00 118 Toplam Dağıtılan Kâr Payı/ Net Dağıtılabilir Dönem Kârı (%) 6,4 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 119 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER 2011 2012 2013 1.625 1.725 889 1.610 8.760 6.938 %6 AZALIŞ 5.802 %26 ARTIŞ 4.465 PİYASA DEĞERİ MİLYON TL 3.818 TOPLAM PORTFÖY DEĞERİ MİLYON TL 1.380 Torunlar GYO’nun toplam portföy değeri 2015 yılında %26 artarak 8.760 milyon TL olmuştur. 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 SATIŞLAR MILYON TL Konut + Ofis Satış Gelirleri 628,0 773,2 343,8 225,0 162,9 %19 AZALIŞ 249,7 AVM + Ofis Kira Gelirleri 309,9 Diğer Gelirler 2011 120 2012 2013 2014 2015 68,5 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR Torunlar GYO 2015 yılında önsatışlarını %610 artırmış ve 785,5 milyon TL rakamına ulaşmıştır. %610 ARTIŞ 785,5 2013 2011 2012 2013 2014 2015 61,9 2011 47,4 50,5 368,9 398,4 7 PUAN ARTIŞ 157,6 %7 AZALIŞ 133,9 VAFÖK MARJI % 76,8 VAFÖK MILYON TL 2012 2013 110,6 2012 2014 2014 2015 58,7 2011 51,5 2015 459,6 2014 163,7 2013 205,0 440,2 338,9 2012 FAALİYET RAPORU 2011 578,4 %24 AZALIŞ 495,9 ÖN SATIŞLAR MİLYON TL 206,8 TOPLAM YATIRIM HARCAMALARI MİLYON TL 2015 121 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER 2011 2012 2013 137 55 190,6 109 953,6 150 15 PUAN ARTIŞ 1.057,9 %10 AZALIŞ 336,9 NET KÂR MARJI % 177,3 NET KÂR MILYON TL 152 2015 yılında 953,6 milyon TL net kâr elde eden Torunlar GYO’nun net kâr marjı 15 puan artışla %152 olmuştur. 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 PORTFÖY DAĞILIMI % Nakit Ofis 10 13 AVM Tamamlanmış Konut-Ofis Stoku 48 2 Devam Eden Projeler Diğer 20 1 Arsa 6 122 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR Torunlar GYO’nun 31.12.2015 itibarıyla aktif toplamı 8.863 milyon TL olmuştur. Şirket’in aktifinin %54,8’i özkaynaklar ile finanse edilmektedir. (Bin TL) 2012 2013 2014 2015 162.909 225.031 343.769 773.240 628.038 Konut + Ofis satış 37.758 84.691 193.451 534.824 249.687 AVM + Ofis kira 91.969 102.232 115.990 177.190 309.864 Diğer 33.182 38.108 34.328 61.226 68.487 VAFÖK 76.841 133.939 157.623 398.358 368.872 %50,5 %61,9 %47,4 %51,5 %58,7 177.312 336.885 190.556 1.057.892 953.604 Satış gelirleri VAFÖK marjı Net kâr Piyasa değeri 889.280 1.610.000 1.380.000 1.725.000 1.625.000 Portföy değeri 3.818.285 4.465.030 5.802.776 6.938.584 8.760.058 Net aktif değeri 2.532.906 2.847.035 2.987.591 3.957.423 4.861.088 Yatırım harcamaları 206.831 338.872 495.888 578.448 440.241 Net borç 444.931 524.529 1.537.415 1.777.147 1.901.906 %14,90 %13,96 %35,75 %30,21 %25,78 Net borç/Portföy değeri 123 FAALİYET RAPORU 2011 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU 2015 YILI FAALİYET SONUÇLARININ DEĞERLENDİRİLMESİ Güçlü bir sermaye yapısına sahip olan Torunlar GYO’nun ödenmiş sermayesi 500 milyon TL kayıtlı sermayesi ise bir milyar TL seviyesindedir. Şirketimizin finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve ÇIKARILMIŞ SERMAYE 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal 500.000.000 TL Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır. KAYITLI SERMAYE Şirketimiz muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. İlişikteki finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 124 1.000.000.000 TL DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR MALI TABLOLAR Raporumuz ekinde yer alan 01 Ocak – 31 Aralık 2015 hesap dönemine ait Özet Konsolide Mali Tablolarından alınan bilgiler aşağıdadır. KONSOLIDE KAPSAMLI GELIR TABLOSU Milyon TL 2014 Yıllık Değişim 773.240 %-18,8 Konut + Ofis satış geliri 249.687 534.824 %-53,3 AVM + Ofis kira geliri 309.864 177.190 %74,9 68.487 61.226 %11,9 (250.444) (506.997) %-50,6 (152.924) (427.596) %-64,2 AVM Kira ve Yönetim gideri (12.306) (17.471) %-29,6 Diğer (85.214) (61.930) %37,6 BRÜT KÂR 377.594 266.243 %41,8 Brüt kâr %60,1 %34,4 25,69 pp Brüt kâr (Konut + Ofis) %38,8 %20,0 18,70 pp Brüt kâr (AVM) %74,2 %66,7 7,53 pp (35.083) (31.556) %11,2 (27.028) (17.920) %50,8 (8.055) (13.636) %-40,9 Diğer gelirler Satılan Malın Maliyeti Konut + Ofis Faaliyet giderleri Genel yönetim giderleri Pazarlama & Satış giderleri Diğer gelir (gider) 10.971 (5.198) AD 0 155.801 %-100,0 Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artışları (azalışları) 1.001.470 791.282 %26,6 Faaliyet kârı 1.354.952 1.176.572 %15,2 353.482 385.290 %-8,3 Yatırım faaliyetlerinden gelirler Gayrimenkul değer artışı hariç faaliyet kârı İştiraklerden alınan temettü VFÖK VFÖK marjı (%) Amortisman VAFÖK VAFÖK marjı (%) 14.392 12.402 %16,0 367.874 397.692 %-8,7 %58,6 %52,1 6,45 pp 998 666 %49,8 368.872 398.358 -7,4% %58,7 %51,5 7,22 pp 35.747 6.458 %453,5 Net faiz geliri (gideri) (66.931) (83.356) %-19,7 Net diğer finansal gelir (gider) (11.175) 15.014 AD (370.273) (66.255) %458,9 956.712 1.060.835 %-9,8 İştiraklerden gelir (gider) Kur farkı geliri (gideri) Vergi öncesi kâr Ertelenmiş vergi gideri Vergi gideri NET KÂR Net kâr marjı (%) 0 0 AD (3.108) (2.943) %5,61 953.604 1.057.892 %-9,86 %151,8 %136.8 15,00 pp 125 FAALİYET RAPORU 2015 628.038 Satışlar TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU 2015 YILI FAALİYET SONUÇLARININ DEĞERLENDİRİLMESİ KONSOLIDE FINANSAL TABLOLAR (Bin TL) Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Varlıklar Diğer Finansal Varlıklar Ticari Alacaklar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Diğer Dönen Varlıklar DÖNEN VARLIKLAR 2015/12 2014/12 Değişim 903.447 775.149 %17 - 83.579 AD 11.915 - AD 198.341 102.256 %94 1.131.546 96.164 %1.077 100.980 34.021 %197 2.853 13.631 %-79 2.349.082 1.104.800 %113 Ticari Alacaklar 103.734 14.176 %632 Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımlar 321.388 285.641 %13 5.751.336 4.629.329 %24 2.680 1.932 %39 553 120.853 %-100 174.059 871.262 %-80 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler 92.468 98.780 %-6 Diğer Finansal Varlıklar - 13.054 AD 67.209 102.650 %-35 DİĞER DURAN VARLIKLAR Diğer Duran Varlıklar 6.513.427 6.137.677 %6 TOPLAM VARLIKLAR 8.862.509 7.242.477 %22 Kısa Vadeli Borçlanmalar 751.182 315.821 %138 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 149.170 232.109 %-36 4.195 3.847 %9 Ticari Borçlar 170.227 149.043 %14 Diğer Borçlar 15.606 11.372 %37 Diğer Finansal Yükümlülükler Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Gelirler - 731 AD 1.141 1.198 %-5 259.735 15.492 %1.577 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26.873 5.786 %364 KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1.378.129 735.399 %87 Uzun Vadeli Borçlanmalar 1.905.001 2.087.945 %-9 - 71.000 AD 749 1.251 %-40 Ticari Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Gelirler 717.542 389.459 %84 2.623.292 2.549.655 %3 Ödenmiş Sermaye 500.000 500.000 %0 Pay İhraç Primleri 25.770 25.770 %0 Kârdan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler 37.852 21.184 %79 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Geri Alınmış Paylar Geçmiş Yıl Kârları Net Dönem Kârı -1.195 -1.195 %0 3.345.057 2.352.745 %42 953.604 1.058.919 %-10 ÖZKAYNAKLAR 4.861.088 3.957.423 %23 TOPLAM KAYNAKLAR 8.862.509 7.242.477 %22 126 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TEMEL FINANSAL GÖSTERGELER Toplam Net Borç (Bin TL) Ortalama Kredi Süresi (Yıl) Ortalama Faiz Oranı* Kaldıraç (Finansal Kredilerin Toplam Aktifler İçindeki %’si) Net Borç/Özkaynak Oranı Net Borç/Aktifler Oranı Özkaynak/Aktifler Oranı Net Borç/Portföy Değeri (LTV) Faiz Karşılama Oranı (Kere) Net Borç/VAFÖK (Kere) Net Borç/Piyasa Değeri Çalışan Sayısı 2015/12 1.901.906 5 %4,26 %31,7 %39,1 %21,5 %54,9 %25,8 5,5 5,16 %117,0 175 2014/12 1.777.147 5 %4,30 %36,4 %44,9 %24,5 %54,6 %30,2 5,5 4,82 %103,0 214 Değişim %7,02 -0,04 pp -4,74 pp -5,78 pp -3,08 pp 0,21 pp -4,43 pp 0,00 pp 0,34 pp 14,02 pp %-37,38 * TL krediler hariç TEMEL FINANSAL ORANLAR (Bin TL) 31.12.2014 2.349.082 1.378.129 170,45 1.104.800 735.399 150,23 Asit-Test Oranı (Dönen Varlıklar-Stoklar)/Kısa Vad. Borçlar Toplam Dönen Varlıklar-Stoklar Kısa Vad. Yabancı Kaynaklar ASIT-TEST ORANI (%) 1.217.536 1.378.129 88,35 1.008.636 735.399 137,15 Nakit Oranı (Hazır Değl.+Menkul Kıym.)/Kısa Vad. Yab. Kaynaklar) Haz. Değ+Men. Kıymetler Kısa Vad. Yabancı Kaynaklar NAKIT ORANI (%) 903.447 1.378.129 65,56 858.728 735.399 116,77 Borçlanma Oranı (Borçlar Toplamı/Özvarlıklar) Borç Toplamı Öz Varlıklar BORÇLANMA ORANI (%) 4.001.421 4.861.088 82,32 3.285.054 3.957.423 83,01 Kısa Vadeli Borçlar 1.378.129 735.399 Borç Toplamı 4.001.421 3.285.054 34,44 22,39 Borç Toplamı 4.001.421 3.285.054 Aktif Toplamı 8.862.509 7.242.477 45,15 45,36 Öz Kaynaklar 4.861.088 3.957.423 Toplam Aktif 8.862.509 7.242.477 54,85 54,64 K. V. Borçların Toplam Borçlara Oranı (Kısa Vadeli Borçlar/Borçlar Toplamı) K. V. BORÇ. TOPL. BORÇL. ORANI (%) Kaldıraç Oranı (Borç Toplamı/Aktif Toplamı) BORÇLAR/AKTIFLER ORANI (%) Özkaynakların Aktif Toplamına Oranı (Özkaynaklar/Toplam Aktif) ÖZ KAYNAKLARIN/AKTIFLERE ORANI (%) 127 FAALİYET RAPORU (Bin TL) 31.12.2015 TORUNLAR GYO. A.Ş./FİNANSAL ORANLAR Cari Oran (Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Varlıklar) Dönen Varlıklar Kısa Vadeli Yab. Kaynaklar CARI ORAN (%) TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU 2015 YILI FAALİYET SONUÇLARININ DEĞERLENDİRİLMESİ Yatırım Harcamaları (Bin TL) (01.01.2015 – 31.12.2015) Korupark AVM 556 Torium AVM 2.681 Mall of İstanbul AVM 10.200 Antalya Deepo Outlet 4.163 Mall of İstanbul 2. Etap Otel-Ofis-Kongre Merkezi 33.358 Torun Tower 1.968 Torun Center 244.486 Paşabahçe Arsası 466 5. Levent 142.363 TOPLAM 440.241 31.12.2014 tarihinde 7.242.477 bin TL olan Kısa ve uzun vadeli stoklar ilk dokuz ayda AVM ve ofis kira gelirlerinde, Mall of İstanbul aktif toplamımız, 31.12.2015 tarihi itibarıyla %35 artarak 1.306 milyon TL’ye çıkmıştır. ve Torun Tower etkisiyle geçen yılın aynı %22,37 oranında artarak 8.862.509 bin TL’ye Stokların %95,4’ü Torun Center ve 5. Levent dönemine göre %74,9 ve birebirde ise %17,7 çıkmıştır. Özkaynakların aktif toplamına oranı projelerinden oluşmaktadır. artış olmuştur. Şirket’in 68 milyon TL KDV alacağı 5. Levent projesinin satışları kuvvetli bulunmaktadır. seyretmektedir. Projenin birinci etabında %54,85, yabancı kaynakların aktife oranı ise yaklaşık %45,15’dir. Şirket aktiflerinin %83’ünü yatırım amaçlı bulunan 2.111 adet dairenin; satışa sunulan gayrimenkuller, özkaynak yöntemi ile Mall of İstanbul projesinde Aralık 2013’ten bu 1.142 adedinin, Aralık sonuna kadar 945 adedi değerlenen yatırımlar ve stoklar, %10’unu yana toplam 1.069 konut, 132 ofis ve 21 yatay için ön satış sözleşmesi imzalanmış ve 743,4 ise nakit ve nakit benzeri varlıklar ofisin teslimi yapılmış, bunun karşılığında 617 milyon TL ön satış geliri elde edilmiştir. oluşturmaktadır. milyon TL kesin satış geliri elde edilmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin değeri Şirket’in nakdi; Aralık 2015’te, bir önceki Torun Center’da ise Aralık ayından itibaren 2014 Aralık’ta 4.629 milyon TL iken, yatırım yılsonuna göre 44 milyon TL artarak, 903 müşterilerimize ofis teslimlerine başlanmıştır. harcamalarının ve Mall of İstanbul otel milyon TL’ye yükselmiştir. Yatırım harcamaları, 237 milyon TL’lik teslimin, 189 milyon TL’si projesinin eklenmesiyle 2015 Aralık’ta 5.751 kredi geri ödemeleri ve 50 milyon TL temettü satış hasılatına, 49 milyon TL’si ise kur farkı milyon TL’ye yükselmiştir. ödemesine rağmen, 5. Levent ön satışları ve nedeniyle, esas faaliyetlerden diğer gelirler %75 oranında artan kira gelirlerinin etkisiyle, bölümüne kaydedilmiştir. Projemizde yer alan Şirketimiz 2015 yılında 440 milyon TL yatırım nakit varlığımız Aralık 2014’teki seviyesini ofis ve rezidansların teslimine 2016 yılında harcaması yapmıştır. Bunun 244,5 milyon TL’si aşmıştır. devam edilecektir. Torun Center, 142,3 milyon TL’si 5. Levent ve 33,4 milyon TL’si Mall of İstanbul otel, kongre 903 milyon TL hazır değerlerin, 155 milyon Hasılat geçen yıla göre %19 azalarak 628 TL’si döviz cinsinden (2,4 milyon ABD milyon TL’ye düşmüştür. 2015 yılı satış doları ve 46,7 milyon avro) mevduatta hasılatının %49’u kira gelirleri, %40’ı konut ve değerlendirilmiştir. ofis satış gelirlerinden oluşmaktadır. Taahhütlü ön satışlar karşılığında 249 milyon Konut ve ofis satışları, Mall of İstanbul’daki TL alacak senedi alınmıştır. Bunun 232 milyon teslimlerin geçen yıla göre azalması, Torun TL’si 5. Levent, 14 milyon TL’si Mall of İstanbul, Center projesindeki ofis teslimlerinin ise bu 2 milyon TL’si Torun Center ve 1 milyon yılın Aralık ayında başlaması ve satış gelirinin TL’si Korupark 3. Etap konut projelerinden 189 milyon TL seviyesinde gerçekleşmesi oluşmaktadır. sebebiyle %53,3 düşüş göstermiştir. 128 merkezi ve ofis projelerinden oluşmaktadır. DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR KREDİ GERİ ÖDEME TL USD EUR 800 648 600 501 400 368 253 200 244 139 115 106 80 120 0 2015 2016 2017 2018 60 2019 62 40 2020 33 20 2021 17 2022 Pasif tarafında ise, en ağırlıklı kalem 2.805 Şirket’in özkaynakları dönem kârındaki Netsel Marina’dan 2014 mali yılına ilişkin milyon TL ile finansal borçlardır (banka ve artışın katkısıyla %23 artarak 4,9 milyar TL’ye olarak 4,3 milyon TL ve Yeni Gimat’tan 10 leasing kredileri). Krediler ABD doları ve avro yükselmiştir. milyon TL temettü geliri elde edilmiştir. kredilerdir. Kredinin %68’si ABD doları, %27’si Kurlarda yaşanan yukarı yönlü hızlı hareket Şirketimizin bu dönemde operasyonel avro ve %5’i TL cinsindendir. Orijinal para nedeniyle AVM’lerde döviz cinsi sabit kiralarda performansını yansıtan vergi, amortisman ve birimi cinsinden 2014 yılında 750,5 milyon kademeli kur artışı uygulanmaktadır. faiz (kur farkları dâhil) öncesi kârı (VAFÖK) bazında azalmıştır. Bunun %68’i uzun vadeli 369 milyon TL’dır ve VAFÖK marjı %59’dur. TL olan banka kredileri, 2015 yılı sonunda 657 Portföyümüzde yer alan AVM’lerde 2015 milyon ABD doları, 236 milyon avro ve 135 yılında m2 bazında perakende satış verimliliği TL’nin yabancı paralar karşısındaki aşırı değer milyon TL’dır. 31.12.2015 itibarıyla ağırlıklı birebirde %9,5 artmıştır. kaybı, taşıdığımız 2.585 milyon TL karşılığı açık ortalama kredi maliyeti TL kredi hariç %4,26 pozisyonun, 370 milyon TL faaliyet dışı kur seviyesindedir. ABD doları kredi maliyeti %4,38 Şirketimiz 2014’te %34,4 brüt marjla ve avro kredi maliyeti %3,94’tür. çalışırken, 2015’te %60,1 brüt marjla farkı gideri oluşturmasında etkili olmuştur. çalışmaktadır. Bunun en büyük sebebi bu Net Faiz gideri %19,7 azalarak 67 milyon TL’ye Şirketimizin net borcu 1.902 milyon TL’dır. Net dönem satışların içindeki AVM kira gelirlerinin gerilemiştir. döviz pozisyonu açığı 31.12.2014’te 2.090 ağırlığıdır. milyon TL’den (178,7 milyon avro ve 683,9 Şirket 2015 yılını yatırım amaçlı milyon ABD doları) 31 Aralık 2015’te 2.585 Konut ve ofis satışlarının ortalama brüt kâr gayrimenkullerdeki değer artışının katkısıyla milyon TL’ye (196,1 milyon avro ve 674,6 marjı %38,8, AVM ve ofisin %74,2’dir. 954 milyon TL kâr ile kapatmıştır. milyon ABD doları) çıkmıştır. Şirketimizin faaliyet giderleri, geçmiş yılın aynı Kısa ve uzun vadeli ticari borçlar 170,2 dönemine göre %11,2 artarak 35,1 milyon milyon TL’dır ve son bir yılda %23 azalmıştır. TL olmuştur. Genel yönetim giderleri %51 Zira Torun Center’daki %30 azınlık payının artarken, pazarlama ve satış giderleri %41 alınmasından dolayı Torun Yapı’ya olan azalmıştır. 71,9 milyon TL borç geri ödenmiştir. Ticari borçların 71 milyon TL’sı Özelleştirme İdaresi Başkanlığından ihale ile alınan Paşabahçe arazisine ilişkin kalan borçtan oluşmaktadır. 129 FAALİYET RAPORU ABD doları, 291,6 milyon avro ve 71,1 milyon TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU 2015 YILI FAALİYET SONUÇLARININ DEĞERLENDİRİLMESİ 5 YILLIK İŞ PLANI Yatırım (Milyon TL) MOİ 2. Etap Otel-Ofis-Kongre Merkezi Torun Center 5. Levent Paşabahçe Projesi Mall of Antalya TOPLAM Toplam Bütçe Bugüne Kadar Yapılan Fiili Harcama 2016 2017 232,5 56,2 149,7 26,6 2018 2019 101,7 626,0 399,8 226,2 1.567,1 170,4 650,3 478,0 166,7 317,2 3,4 75,1 148,6 90,1 653,1 256,9 134,2 4,7 129,5 2.877,0 634,4 1.230,8 101,7 2014 Konut - Ofis 2018 T Kiralar 2019 T Diğer 120,1 647,4 0 109,3 676,2 604,9 573,7 101,2 1.390,5 2017 T 95,8 495,0 1.669,9 1.079,2 1.059,3 2016 T 75,2 309,9 2015 68,5 249,7 628,0 177,2 0 61,2 773,2 1,000,000 534,8 2,000,000 373,3 1.507,8 3,000,000 Satışlar 767,5 4,000,000 3.030,6 3.705,6 SATIŞLAR TAHMİNLERİ (MILYON TL) 2020 T VAFÖK 2,200,000 2.093.960 1,800,000 1,200,000 827.021 600,000 398.358 368.872 2014 2015 882.253 803.794 553.613 0 130 2016 T 2017 T 2018 T 2019 T 2020 T DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR ORTAKLIK HISSE SENEDI PERFORMANSINA İLIŞKIN BILGILER Halka arz edilen hisse senetlerimiz 21.10.2010 tarihinden itibaren Borsa İstanbul’da işlem görmektedir. Ortaklık hisse senetlerinin 31.12.2015 itibarı ile İMKB son seans kapanış fiyatı 3,25 TL’dir. Şirketimizin 31.12.2015 tarihli konsolide mali tablosuna göre, toplam varlık değeri 8.862.509 bin TL, toplam özsermayesi (net aktif) 4.861.088 bin TL, 500.000.000 adet hisseli şirketimizin pay başı özsermaye (net aktif) değeri 9,72 TL’dir. 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2014’e Göre Fark % BİST 100 (XU100) Milyon TL 71.727 85.809 (16,41) BİST GYO (XGMYO) 37.751 37.395 0,95 3,25 3,45 (5,80) TRGYO 31 Aralık 2015 itibarı ile Borsa İstanbul Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları Endeksi (XGMYO) 37.751, BİST 100 Endeksi ise 71.727 seviyesindedir. 2014 yılsonuna göre Türk lirası bazında; BİST Ulusal 100 Endeksi %16,4 ve Torunlar GYO hisse senedi ise %5,80 değer kaybederken Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları Endeksi %0,95 değer kazanmıştır. ISGYO EKGYO XGMYO (BIST GYO ENDEKSİ) TRGYO (TORUNLAR GYO) SNGYO BIST100 (BIST100 ULUSAL ENDEKSİ) 210.00 186,63 190.00 171,51 170.00 154,65 146,51 125,00 90.00 70.00 111,41 110,13 99,46 98,99 89,11 87,80 89,58 83,92 86,37 81,32 128,43 121,68 126,87 110,77 106,37 98,57 103,57 90,65 95,36 89,19 48,13 48,13 160,47 151,16 145,93 138,37 150.00 110.00 161,05 126,25 124,78 108,57 98,98 134,52 125,35 116,75 125,54 117,68 107,00 105,57 114,76 113,65 115,02 110,13 109,60 104,35 101,81 105,33 97,60 50.00 30.00 41,83 38,97 45,84 46,99 44,12 42,98 38,39 35,53 0 Ocak 2014 Şubat 2014 Mart 2014 Nisan 2014 Mayıs 2014 Haziran Temmuz Ağustos 2014 2014 2014 Eylül 2014 Ekim 2014 Kasım 2014 Aralık 2014 Ocak 2015 Şubat 2015 Mart 2015 Nisan 2015 Mayıs 2015 Haziran Temmuz Ağustos 2015 2015 2015 Eylül 2015 Ekim 2015 Kasım 2015 Aralık 2015 131 FAALİYET RAPORU HİSSE PERFORMANSI KARŞILAŞTIRMASI TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU NET AKTİF DEĞER TABLOSU 31.12.2015 TORUNLAR GYO PORTFÖY TABLOSU (000 TL) 31.12.2015 Gayrimenkuller, Gayrimenkul Projeleri, Gayrimenkule Dayalı Haklar Arsalar ve Araziler 31.12.2014 Ekspertiz Değeri Toplam Portföy Değeri İçindeki Payı % Ekspertiz Değeri Toplam Portföy Değeri İçindeki Payı % Ekspertiz Değerindeki Değişim GYG % 503.191 %6 462.579 %7 %8,8 İstanbul Eyüp Arsası (5.720,90 m²) 17.471 %0 7.205 %0 %142,5 İstanbul, Başakşehir, Kayabaşı Arsası (60.833,20 m²) 33.260 %0 25.251 %0 %31,7 İstanbul Paşabahçe Arsası (70.644,88 m²) 452.460 %5 430.123 %6 %5,2 4.844.665 %55 4.042.499 %58 %19,8 312.857 %4 240.172 %3 %30,3 Korupark AVM - Bursa 1.007.213 %11 882.235 %13 %14,2 Torium AVM - İstanbul 522.572 %6 467.442 %7 %11,8 Korupark 1. ve 2. Etap - Bursa - 7 adet işyeri (10.125,47 m²) + 227 adet konuta ait depo (7.320,48 m²) + 1 adet trafo (349,14 m²) 25.340 %0 23.542 %0 %7,6 Kemankeş Butik Hotel Binası - İstanbul 45.000 %1 38.170 %1 %17,9 0 %0 10.356 %0 AD Binalar Zafer Plaza AVM - Bursa (%72,26 hisse) Korupark Evleri 1. ve 2. Etap - Bursa Nishİstanbul - İstanbul - 2 ofis (530 m²) Nishİstanbul - İstanbul - 7 işyeri (1.718 m²) 3.151 %0 2.637 %0 %19,5 11.194 %0 14.913 %0 %-24,9 31.088 %0 55.279 %1 %-43,8 Korupark Evleri 3. Etap - Bursa 52 daire + 1 adet özel otopark + 1 adet trafo (10.866,53 m²) Torium Evleri - İstanbul - 3 daire (385 m²) Mall of İstanbul AVM - İstanbul Mall of İstanbul 11 daire (1.558 m²) - İstanbul Mall of İstanbul 49 ofis (kule) (8.208,96 m²) - İstanbul Mall of İstanbul 16 yatay ofis (4.128 m²) - İstanbul 794 %0 3.500 %0 %-77,3 1.617.984 %18 1.290.356 %19 %25,4 5.080 %0 20.839 %0 %-75,6 56.378 %1 41.952 1 %34,4 27.734 %0 23.015 %0 %20,5 Torun Tower (Ofis Binası) - İstanbul 1.178.280 %13 928.091 %13 %27,0 Gayrimenkul Projeleri 1.763.069 %20 954.663 %14 %84,7 Torun Center Projesi (Konut, ofis, ticari alan) - İstanbul 1.602.978 %18 864.260 %12 %85,5 %2 90.403 %1 %77,1 %81 5.459.741 %79 %30,2 Mall of İstanbul Projesi 2.Faz (Otel, kongre merkezi, ofis) - İstanbul ANA ŞİRKET GAYRİMENKULLER TOPLAMI 132 160.091 7.110.925 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR 31.12.2015 31.12.2014 Ekspertiz Değeri Toplam Portföy Değeri İçindeki Payı % Ekspertiz Değeri Toplam Portföy Değeri İçindeki Payı % Ekspertiz değerindeki değişim GYG % 244.507 %3 219.505 %3 %11,4 41.080 %0 37.062 %1 %10,8 66.241 %1 59.602 %1 %11,1 Deepo Outlet Center AVM - Antalya - TRN AVM. Yatırım ve Yönetim A.Ş. (%99,997 hisse) 292.988 %3 254.980 %4 %14,9 Deepo Outlet Genişleme Arsası - (TRN AVM. Yatırım ve Yönetim A.Ş. (%99,997 hisse) + Hastalya Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Sanayi A.Ş. (%99,67 hisse)) - Antalya 100.870 %1 48.957 %1 %106,0 İştirakler Gayrimenkulleri ANKAmall + Crowne Plaza - Yeni Gimat GYO A.Ş. (%14,83 hisse) - Ankara Netsel Marina - Netsel Turizm Yatırımları A.Ş. (%44,60 hisse) - Marmaris Bulvar Samsun AVM - TTA.Gayrimenkul Yat. ve Yönetim A.Ş. (%40 hisse) - Samsun İŞTİRAKLER GAYRİMENKULLER TOPLAMI TOPLAM GAYRİMENKUL PORTFÖYÜ 745.686 %9 620.106 %9 %20,3 7.856.611 %90 6.079.847 %88 %29,2 Para Ve Sermaye Piyasası Araçları Vadeli/Vadesiz Döviz Mevduatı 31.12.2014 Ekspertiz Değeri Toplam Portföy Değeri İçindeki Payı % Ekspertiz Değeri Toplam Portföy Değeri İçindeki Payı % Ekspertiz değerindeki değişim GYG % 155.151 %2 623.535 9% %-75,1 Vadeli/Vadesiz TL Mevduatı 748.296 %9 235.193 3% %218,2 TOPLAM PARA VE SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI 903.447 %10 858.728 %12 %5,2 8.760.058 %100 6.938.575 %100 TOPLAM PORTFÖY DEĞERİ DİĞER VARLIKLAR BORÇLAR NET AKTİF DEĞER HİSSE SAYISI 102.451 303.902 %26,3 %-66,3 4.001.421 3.285.054 %21,8 4.861.088 3.957.423 %22,8 500.000.000 500.000.000 %0,0 HİSSE BAŞINA NET AKTİF DEĞER 9,72 7,91 %22,8 KAPANIŞ HİSSE FİYATI 3,25 3,45 %-5,8 Not: 729 milyon TL ekspertiz değeri olan 5. Levent projesi, tapu siciline şerh edilmemesinden dolayı portföy tablosuna dahil edilmemiştir. 5. Levent Projesi, İstanbul, Eyüp 728.823 0 %0 AD 133 FAALİYET RAPORU 31.12.2015 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU ORTAKLIĞIN PORTFÖY SINIRLAMALARI KONTROLLERİ KIRA GELIRI ELDE EDILEN TAŞINMAZLAR: Kira sözleşmelerine istinaden hesaplanan kira bedellerinin para birimi dağılımı %70’i ABD doları, %30’u avro şeklinde olup, taşınmaz bazında kiralama bilgileri şu şekildedir: Gayrimenkuller Kiracının Adı Kira Başlangıç Tarihi Kira Süresi Yıllık Mevcut Kira Geliri (ABD Doları) Yıllık Kira Ekspertiz Değeri (ABD Doları) Zafer Plaza Muhtelif Muhtelif Muhtelif 7.414.015 7.593.000 Korupark AVM Muhtelif Muhtelif Muhtelif 26.131.337 23.740.000 Torium AVM Muhtelif Muhtelif Muhtelif 12.673.910 10.620.000 Deepo Outlet Center Muhtelif Muhtelif Muhtelif 8.003.105 7.367.000 Mall of İstanbul AVM Muhtelif Muhtelif Muhtelif 37.567.532 33.190.242 Torun Tower Muhtelif Muhtelif Muhtelif TOPLAM KİRA GELİRİ 19.168.457 17.136.277 110.958.356 99.646.519 Burada yer alan bilgiler, 13 Haziran 2013 Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği’nde iştiraklerden oluşmaktadır. Borçlanma sınırı tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği’nin portföy %95’tir. Bu düzenlemeler çerçevesinde, yayımlanan SPK II-14.1 sayılı “Sermaye sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin şirketimiz %50 oranındaki asgari gayrimenkul Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır. Ayrıca yatırımı sınırına uyumlu bir portföy Esaslar Tebliği”nin 16. maddesi uyarınca tablodaki bilgiler konsolide olmayan veriler yönetmekte olup, 31.12.2015 tarihi itibarı ile finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler olduğundan dolayı konsolide tablolarda yer portföyümüzde tebliğde yer alan söz konusu niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde alan bilgilerle örtüşmeyebilir. sınırlamalara aykırı bir varlık yatırımımızın 28660 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan III- bulunmadığını göstermektedir. 48.1 sayılı “Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına Söz konusu düzenlemelere uyumlu olarak, İlişkin Esaslar Tebliği” ve 23 Ocak 2014 konsolide olmayan (bireysel) aktifimizin tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete’de %86’lık kısmı gayrimenkullerden, %8’lik yayımlanan III-48.1a sayılı “Gayrimenkul kısmı para ve sermaye piyasası araçları ile 134 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 135 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GYO’NUN VARLIKLARI 2015 yılsonu itibarıyla Torunlar GYO toplam varlıklarının %83’ünü gayrimenkuller ve gayrimenkul projeleri oluşturmuştur. Büyüme potansiyeli yüksek konut, ofis, otel gibi çeşitli karma kullanım amaçlı geliştirme projeleri ve proje geliştirilecek arsalardan oluşan portföyümüzün değeri, geçen yıla göre %26 büyüme ile 8,8 milyar TL’ye yükselmiştir. Bu varlıkların %73’ünü İstanbul, %18’ini ise Bursa yatırımları oluşturmaktadır. 31.12.2015 TARIHLI TORUNLAR GYO PORTFÖYÜNÜN EKSPERTIZ DEĞERINE GÖRE İLLER BAZINDA DAĞILIMI MILYON TL İstanbul 5.734,4 - %73 Bursa 1.376,5 - %18 Antalya 393,9 - %5 Ankara 244,5 - %3 Samsun 66,2 - %1 Muğla 41,1 - %0 136 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR Mall of İstanbul 142 Torun Tower 146 Torium AVM 150 Nishİstanbul 154 Korupark AVM 158 Korupark Evleri 1. 2. ve 3. Etap 162 Zafer Plaza 166 Deepo Outlet Center 170 ANKAmall - Crowne Plaza Otel 174 Bulvar Samsun AVM 178 Netsel Marina FAALİYET RAPORU 138 137 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ MALL OF İSTANBUL İSTANBUL TÜRKİYE’NİN EN BÜYÜK KARMA PROJESİ FAALIYETE GEÇME TARIHI 23 MAYIS 2014 BRÜT KİRALANABİLİR ALAN 154.457 M2 138 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 139 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ MALL OF İSTANBUL İSTANBUL Hürriyet Gazetesi tarafından, gayrimenkul sektöründe en iyileri belirlemek amacıyla düzenlenen “Sign of the City Awards 2015” organizasyonunda Torunlar GYO; Torun Tower ile “En İyi Ofis”, Mall of İstanbul ile “En iyi AVM” ödüllerine layık bulunarak önemli bir başarıya imza atmıştır. AVM, konut ve ofisten oluşan ve Türkiye’nin en Mall of İstanbul projesinde 1.081 adet konut, Mall of İstanbul AVM’nin Epos Gayrimenkul büyük karma projesi olan Mall of İstanbul, aynı 181 adet ofis ve 24 adet yatay ofis yer Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’nin 2015 zamanda bir kentsel dönüşüm projesi olarak almaktadır. 31.12.2015 itibarıyla konutların yılı değerleme raporundaki ekspertiz değeri dikkat çekmektedir. 1.069, ofislerin 132 ve yatay ofislerin 21 adedi 1.617.984.000 TL’dır. Yıllık rayiç kira değeri satılmıştır. Bu satışlardan 617 milyon TL kesin 93.049.000 TL (33.190.242 ABD doları)’dır. Mall of İstanbul Projesi, TEM Otoyolu satış geliri elde edilmiştir. üzerindeki Mahmutbey gişelerinin yanında Mall of İstanbul AVM 23.05.2014 tarihinde gerçekleştirilen bir yatırımdır. Atatürk Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme hizmete açılmış olup %93 doluluk oranı ile Uluslararası Havalimanı’na beş kilometre A.Ş.’nin 2015 yılı değerleme raporuna göre faaliyet göstermektedir. 2015 yılında 13 mesafede yer alan arazinin çok yakınında, kalan konut, ofis ve yatay ofislerin toplam milyon ziyaretçi ve 2,5 milyon araç girişi projesi tamamlanmış metro hattı da değeri 89.192.000 TL’dır. sağlanmıştır. Mall of İstanbul kira gelirlerinin bulunmaktadır. %94’ü ABD doları, %5’i avro cinsindendir. Türkiye’de içerisinde 12 adet ile en fazla katlı İstanbul için yeni bir yaşam merkezi olarak mağaza bulunan AVM unvanını taşıyan Mall ABD’li Build-a-Bear, Fransız Decathlon, tasarlanan Mall of İstanbul’un toplam inşaat of İstanbul, ayrıca en çok çocuk mağazasına Orchestra, İngiliz Miss Selfridge, Danimarkalı alanı 725.845 m²’dir. 350 mağazalı ve 4 bin sahip alışveriş merkezi olarak ön plana Ecco, İtalyan Carnevale, Intimissimi, İsviçreli araç kapasiteli alışveriş merkezinin %30’u çıkmaktadır. İlkleri ile de dikkat çeken Mall Victorinox, Alman Media Markt, Kryolan, eğlence ve yeme içme alanlarına ayrılmış of İstanbul’da, LCW Türkiye’de AVM’lerdeki İspanyol Pablosky, Torunlar GYO’nun sahip durumdadır. 10.045 m²’si çocuk eğlence, ilk iki katlı mağazasını, Toyzz Shop 1.600 olduğu AVM’lerde ilk defa kiracı olan yabancı 8.962 m²’si 16 salonda 3.050 koltuk kapasiteli metrekarelik en büyük mağazasını, De markalardır. sinema kompleksi ve 9.481 m² sergi, 700 Facto İstanbul’daki ilk iki katlı mağazasını, koltuk kapasiteli konferans/tiyatro salonuyla Debenhams yeni konsepti ile Türkiye’deki Eğlence konsepti ile de dikkat çeken Mall of zenginleştirilmiş 154.457 m² BKA’lık bir alana ikinci mağazasını, H&M ilk home mağazasını, İstanbul, Türkiye’nin temalı ilk kapalı eğlence inşa edilmiştir. Projenin %50’si AVM, %40’ı Mango Rebel markası ile ilk mağazasını parkı MOİPARK’a ev sahipliği yapmaktadır. satılabilir konut alanı, %10’u ise ofis alanı ve Victoria’s Secret ise Türkiye’deki 1.000 olarak tasarlanmıştır. metrekarelik tam konsept mağazasını barındırmaktadır. 140 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR MÜLKIYET TORUNLAR GYO (%100) İNŞAAT MALİYETİ 791 MİLYON TL İNŞAATA BAŞLAMA TARIHI MART 2011 İNŞAAT BITIŞ TARIHI NISAN 2014 AVM AÇILIŞ TARIHI 23 MAYIS 2014 MAĞAZA SAYISI 350 DOLULUK ORANI %93 (ARALIK 2015 İTİBARIYLA) ORTALAMA KIRA SÜRESI 5 YIL FAALİYET RAPORU ANA KIRACILAR MIGROS, MEDIA MARKT, KOÇTAŞ, TEKNOSA, BRANDROOM, DEBENHAMS, H&M, VICTORIA’S SECRET, LCW, DECATHLON KIRALANABILIR/SATILABILIR ALAN AVM 154.457 M² BKA KONUT 121.426 M² BSA KULE OFIS 34.241 M² BSA YATAY OFIS 5.091 M² BSA EKSPERTIZ DEĞERI (ARALIK 2015) AVM 1,618 MILYON TL (577,1 MILYON ABD DOLARI) KONUT/KULE OFIS/YATAY OFIS 89 MILYON TL (32 MILYON ABD DOLARI) KIRALAMA/MÜLKIYET DURUMU MÜLKIYET KIRA GELIRI + ORTAK ALAN GELIRI 132.015.000 TL ZIYARETÇI SAYISI 13.004.057 WWW.MALLOFISTANBUL.COM.TR 141 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ TORUN TOWER İSTANBUL İŞ DÜNYASININ ÇALIŞMA STANDARTLARINI DEĞİŞTİREN PROJE FAALIYETE GEÇIŞ TARIHI KASIM 2014 BRÜT KİRALANABİLİR ALAN 66.000 M2 142 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 143 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ TORUN TOWER İSTANBUL A sınıfı ofis projesi olan Torun Tower, 15 dönüm arazi üzerinde, 66 bin m²’lik ofis alanıyla 34 katta yükselmektedir. Torun Tower, İstanbul’un en pahalı ticari kalan 60.023 m² kısmı DenizBank tarafından bölgesi olan Şişli’deki Büyükdere Caddesi 10 yıllık süreyle kiralanmıştır. DenizBank üzerinde, anayolda yer almaktadır. İş 1 Kasım 2014’ten itibaren Torun Tower’ı dünyasının çalışma konforu da, verimlilik Genel Müdürlük binası olarak kullanmaya standartları da değişmektedir. başlanmıştır. A sınıfı ofis projesi olan Torun Tower, 15 Lokasyonu, mimarisi ve A Plus olma özelliğiyle dönüm arazi üzerinde, 66 bin m²’lik ofis ofis anlayışına farklı bir bakış açısı getiren alanıyla 34 katta yükselmektedir. Torun Torun Tower, LEED sertifikasının kriterleri Tower’da, 350 m²’den 1.000 m²’ye kadar olan sürdürülebilir alanlar, su verimliliği, değişen ofis seçenekleri, iş dünyasının enerji ve atmosfer, malzeme ve kaynaklar ile çalışma temposunu değiştirmektedir. iç mekan hava kalitesi alanlarındaki başarılı İstanbul alışılagelen standartları aşan bir uygulamaları ile Temmuz 2014’te LEED Gold çalışma ortamı kazanmıştır. Gayrettepe Metro Sertifikası’nın sahibi olmuştur. İstasyonu’na sadece 10 m. mesafedeki Torun Tower’da, kule ve yatay ofis olmak üzere iki DenizBank son dört kat hariç diğer katları farklı ofis tipi bulunmaktadır. Projedeki kule kiraladığı için değerleme raporunda doluluk tipi ofis katı ortalama 1.700 m² alanıyla, oranı %93 olarak kabul edilmiştir. DenizBank İstanbul’un en büyük kiralanabilir kule ofis ile Torunlar GYO arasında imzalanan kira katı olarak nitelendirilebilir. Bahçe ve teras sözleşmesine göre taşınmazın yönetimi konseptiyle oluşturulan iki yatay ofis katında DenizBank’a bırakılmıştır. ise 800 ile 1.900 m² arasında değişen ofisler yer almaktadır. Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’nin 2015 yılı değerleme raporundaki Gayrettepe’de bulunan Torun Tower projesinin ekspertiz değeri 1.178.280.000 TL’dır. Yıllık inşaatına Aralık 2011 tarihinde başlanmış rayiç kira değeri 48.040.000 TL (17.136.277 ve Haziran 2014’te teslim edilmiştir. ABD doları)’dır. Şubat 2014’te Türkiye’nin en büyük m2’lik ofis kiralamasına imza atılan sözleşme kapsamında, en üstten dört katı Torunlar GYO’nun kullanımına bırakılan binanın geri 144 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR MÜLKIYET TORUNLAR GYO (%100) İNŞAAT MALIYETI 135,6 MILYON TL İNŞAATA BAŞLAMA TARIHI ARALIK 2011 İNŞAAT BITIŞ TARIHI HAZIRAN 2014 EKSPERTIZ DEĞERI (ARALIK 2015) 1.178 MILYON TL (420,3 MILYON ABD DOLARI) KIRALAMA/MÜLKIYET DURUMU MÜLKIYET WWW.TORUNTOWER.COM FAALİYET RAPORU 145 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ TORIUM AVM İSTANBUL TÜRKİYE’NİN İLK LEED SERTİFİKALI AVM’Sİ FAALIYETE GEÇME TARIHI 30 EKIM 2010 BRÜT KİRALANABİLİR ALAN 88.455 M2 146 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 147 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ TORIUM AVM İSTANBUL Torium, 256 bin m² kapalı alanda eğlence ve yeme içme alanlarını kiralanabilir alan içinde %25’e çıkaran konseptiyle perakende ve alışveriş merkezi sektöründe yeni bir akıma da öncülük etmektedir. AVM ve konut karma kullanım projesi Bulunduğu bölgenin genç ve çalışan nüfus olan Torium, Beylikdüzü, Esenyurt, avantajını iyi değerlendiren Torium’da, Gürpınar, Bahçeşehir, Küçükçekmece, güçlü bir mağaza karması oluşturulmuştur. Florya, Büyükçekmece’yi kapsayan Alışveriş merkezlerinde ilk defa 11 metre şehrin en kalabalık yerleşim bölgesinde aks aralıklarıyla mağazalara geniş cephe konumlandırılmıştır. D100 (E5) otoyolu kazandırılırken, markaların bölgede büyük üzerinde Haramidere Kavşağı’nda 2010 metrekarelerde kendilerini sunmaları Ekim ayında faaliyete giren Torium’a, sağlanmıştır. Geniş atrium ve galerileri, gün çevresindeki bağlantı yolları ve çeşitli toplu ışığından maksimum yararlanan aydınlık taşıma alternatifleriyle kolay ulaşılmaktadır. cephesi, gösteri özellikli su havuzları, zengin Bünyesinde 3.000 araçlık otopark peyzajıyla ferah bir alışveriş merkezi olan kapasitesiyle, bölgedeki en rahat park ve Torium’un Türkiye’nin ilk LEED sertifikasına alışveriş imkânına sahip alışveriş merkezi sahip alışveriş merkezi olması ayrıca gurur özelliğini taşımaktadır. kaynağıdır. Torium, 256 bin m² kapalı alanda eğlence Torium %82 doluluk oranı ile işletilmektedir. ve yeme içme alanlarını kiralanabilir alan 2015 yılında toplam gelirler geçen yıla göre içerisinde %25’e çıkaran konseptiyle %15 artmıştır. Ziyaretçi sayısı 9.438.516’dır. perakende ve alışveriş merkezi sektöründe Ciro/m² verimliliğimiz 314 TL’den 270 TL’ye yeni bir akıma da öncülük etmektedir. Bu düşmüştür. konseptle eğlence ve yeme içme alanları, kiralanabilir alan içinde %25’lik orana Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme ulaşmış durumdadır. Türkiye’nin ilk ve tek kar A.Ş.’nin 2015 yılı değerleme raporundaki merkezi “Snowpark”, Torium’un tüm ülkede Torium AVM’nin değeri 522.572.000 TL’dır. bilinirliğini sağlamaktadır. Her yaşın eğlence Gayrimenkulün rayiç yıllık kira bedeli anlayışına göre tasarlanmış 3.500 m² kapalı 29.784.000 TL (değerleme tarihi itibarıyla “Starpark” lunapark, 2.003 koltuk sayısı ve 11 10.624.000 ABD doları)’dır. Aylık kira salon ile Cinetech Sinemaları (ve sekiz hat gelirinin %81’i ABD doları; %19’u avro döviz bowling salonuyla beraber) İstanbul’un sayılı cinsindedir. adreslerinden biri olma özelliğini taşımaktadır. 148 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR MÜLKIYET TORUNLAR GYO (%100) INŞAAT MALIYETI 221 MILYON TL MAĞAZA SAYISI 149 DOLULUK ORANI %82 (ARALIK 2015 ITIBARIYLA) ANA KIRACILAR (BKA’NIN %40,7’SI) MIGROS, ELECTRO WORLD, BOYNER, C&A, H&M, MARKS & SPENCER, JATOMI, LCW, TEKNOSA, TEKZEN, YKM, ZARA, MUDO CITY, DE FACTO, ÖZDILEK, TOYZZ SHOP EKSPERTIZ DEĞERI (ARALIK 2015) 522,6 MILYON TL (186,4 MILYON ABD DOLARI) FAALİYET RAPORU ARALIK 2015 ITIBARIYLA ORTALAMA KIRA SÜRESI 3,6 YIL BKA/BSA (M²) 88.455 BKA AVM/5.723 BSA KONUT KIRALAMA/MÜLKIYET DURUMU MÜLKIYET KİRALANABİLİR ALAN (M2) 88.455 M2 KIRA GELIRI + ORTAK ALAN GELIRI 49.766.000 TL ZIYARETÇI SAYISI 9.438.516 WWW.TORIUM.COM.TR 149 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ NISHİSTANBUL İSTANBUL HEM İŞ HEM YAŞAM ALANLARI FAALIYETE GEÇME TARIHI KASIM 2010 150 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 151 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ NISHİSTANBUL İSTANBUL Nishİstanbul’da 585 adet konut birimi inşa edilmiş ve satışa sunulmuştur. Üç konut bloku, bir ofis bloku ve mağaza birimlerinden oluşan projenin inşaatı Ekim 2010’da tamamlanmıştır. Nishİstanbul, İstanbul’un Avrupa yakasında Proje, merkezi lokasyonu nedeniyle Yenibosna, Bahçelievler’de Atatürk hem iş hem de yaşam alanını bir arada Havalimanı’ndan 1,5 km mesafede, E5 bulundurmaktadır. otoyolunun kenarında bulunan konut, ofis ve perakende alanından oluşan karma 270 m²’den 1.080 m²’ye kadar farklı bir projedir. Proje Torunlar-Özyazıcı Proje büyüklükteki alanlardan oluşan ofisler, Ortaklığı tarafından yürütülmüştür. Torunlar havaalanına yakın olması nedeniyle GYO’nun projedeki payı %60’tır. uluslararası ticaretle uğraşan firmalar için büyük bir önem arz etmektedir. Nishİstanbul’da 585 adet konut birimi inşa edilmiş ve satışa sunulmuştur. Üç konut Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme bloku, bir ofis bloku ve mağaza birimlerinden A.Ş.’nin 2015 yılı değerleme raporundaki oluşan projenin inşaatı Ekim 2010’da değeri 14.345.000 TL’dır. tamamlanmıştır. Projenin tamamlanmasını takiben proje ortakları kalan üniteleri kendi aralarında paylaşmışlardır. Proje ortaklığı da tasfiye aşamasındadır. 152 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR MÜLKIYET TORUNLAR GYO KIRALAMA/MÜLKIYET DURUMU MÜLKIYET İNŞAAT MALİYETİ 79,5 MİLYON TL İNŞAAT BAŞLAMA TARIHI 2YY 2008 KONUT ADEDI/SATILABILIR ALAN (M²) 585/53.204 OFIS ADEDİ/SATILABILIR ALAN (M²) 63/16.925 MAĞAZA ADEDI/KIRALANABILIR ALAN (M²) 52/10.937 EKSPERTIZ DEĞERI* (ARALIK 2015) 14,3 MILYON TL (5,1 MILYON ABD DOLARI) WWW.NISHISTANBUL.COM 153 FAALİYET RAPORU *Ekspertiz değeri kalan ünitelerin değeridir. TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ KORUPARK AVM BURSA MODERN BURSA’NIN SIMGESI FAALIYETE GEÇME TARIHI 2007 BRÜT KİRALANABİLİR ALAN 71.267 M2 154 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 155 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ KORUPARK AVM BURSA Korupark, konumu itibarı ile şehrin ve bölgenin en önemli ulaşım yolu ve çevre yolu bağlantısına 1 km. mesafede bulunmaktadır. %100 doluluk oranı ile işletilmektedir. Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı’nın başta Bursa olmak üzere Güney Marmara AVM, yer altında 2.500 ve yer üstünde 500 Bursa’daki ikinci projesi olan Korupark Bölgesi’nin önemli çekim merkezlerinden araç kapasitesinde iki otoparkla üç mağaza Alışveriş Merkezi; Bursa’ya kazandırdığı biridir. katını, bir hipermarket (12 bin m²), bir yapı- yeni markaları, yeni alışveriş alışkanlıkları ve market (5.127 m²), sinema kompleksi (dokuz organizasyonları ile açıldığı günden itibaren Türkiye’nin ana caddeye en uzun cepheli salon) ve eğlence alanını (eğlence parkı, sadece bir alışveriş merkezi olmadığını, bir alışveriş merkezi olan Korupark, aynı çocuklar için oyun merkezi) içermektedir. yaşam merkezi olduğunu kanıtlamıştır. zamanda karma bir proje olma özelliği taşınmaktadır. Yaşamın başladığı, Bursa’nın 2015 yılında toplam gelirler geçen yıla Korupark Alışveriş Merkezi, sektörel en prestijli yerleşim alanı Korupark Evleri ve göre %14,5 artmıştır. Ziyaretçi sayısı değerlendirmeler sonucu yenilediği mağaza Korupark Terrace projelerinde genelde şehrin 10.985.621’den 11.340.898’e çıkarak %3,2 karması ve kalitesi ile Bursa’daki sektör A ve B sosyo-ekonomik statü grubunda yer artış göstermiştir. Ciro/m² verimliliği 608 öncülüğünü sürdürmektedir. Birçok önemli alan aileler oturmaktadır. Bu farklılık, alışveriş TL’den 664 TL’ye yükselmiştir. ulusal ve uluslararası marka Korupark’ta yer merkezinin çekim gücünü artıran etkenler almak için talepte bulunmaktadır. arasında sayılmaktadır. Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’nin 2015 yılı değerleme raporundaki Mayıs 2007’de, Şirket’in Bursa’da ikinci Korupark, konumu itibarı ile şehrin ve Korupark AVM’nin değeri 1.007.213.000 yatırımı olarak hizmete giren Korupark, bölgenin en önemli ulaşım yolu ve çevre yolu TL’dır. Gayrimenkulün rayiç yıllık kira bedeli Türkiye’nin en büyük ilk 20 alışveriş merkezi bağlantısına 1 km. mesafede bulunmaktadır. 66.555.000 TL (değerleme tarihi itibarıyla arasında yer almaktadır. Korupark şehrin %100 doluluk oranı ile işletilmektedir. 23.740.000 ABD doları)’dır. batısında ve bölgenin gelişme aksına, çevre bağlantı yollarına hâkim lokasyonda Korupark’ın en önemli çekim gücü mağaza konumlandırılmıştır. Otobüs, hafif raylı taşıma karmasıdır. Bu sebeple de ilerleyen günlerde sistemi, minibüs gibi toplu taşıma araçlarıyla rekabette geri kalmamak için mağaza ulaşılmaktadır. Korupark, şehrin sayfiye karması gelişimi çok önemli olacaktır. Mevcut bölgesine ve İstanbul-Güney Marmara-Ege kiracıların korunması, verimsiz mağazalarının bağlantısını sağlayan feribot iskelesine daha talep gören markalarla değişimi ve yeni ulaşımı sağlayan Mudanya yolu üzerinde açılacak olan AVM’lerden önce Bursalıların yer almaktadır. Büyüklüğü, eksiksiz mağaza beklediği markaları bünyesine katmak karması, ferah mimarisi ve koşulsuz müşteri Korupark’ın en büyük hedefidir. memnuniyeti yaklaşımları ile Korupark, 156 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR MÜLKIYET TORUNLAR GYO (%100) KIRALANABILIR ALAN (M²) 71.267 İNŞAAT MAALİYETİ 77,3 MILYON TL DOLULUK ORANI %100 (ARALIK 2015 ITIBARIYLA) MAĞAZA SAYISI 189 ANA KIRACILAR (BKA’NIN %52,5’I) TESCO, KOÇTAŞ, BEYMEN, C&A, ZARA, BOYNER, MAVI JEANS, MARKS&SPENCER, LCW, COLIN’S, MUDO, FLO, AYAKKABI DÜNYASI VE ELECTRO WORLD EKSPERTIZ DEĞERI (ARALIK 2015) 1,01 MILYAR TL (359,3 MILYON ABD DOLARI) FAALİYET RAPORU ARALIK 2015 ITIBARIYLA ORTALAMA KIRA SÜRESI 3,8 YIL KIRALAMA/MÜLKIYET DURUMU MÜLKIYET KIRA GELIRI+ORTAK ALAN GELIRI 87.828.000 TL ZIYARETÇI SAYISI 11.340.898 WWW.KORUPARK.COM.TR 157 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ KORUPARK EVLERİ 1. 2. VE 3. ETAP BURSA BURSA’NIN YÜKSELEN DEĞERİ 158 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 159 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ KORUPARK EVLERİ 1. 2. VE 3. ETAP BURSA Bursa’daki ilk kapalı özel site olarak üç ayrı etapta inşa edilip satışa sunulan Korupark Evleri, Bursa’nın değeri gün geçtikçe artan yeni gelişim bölgesinde bulunmaktadır. Korupark Evleri, Bursa-Mudanya yolu 3. Etap 678 adet konuttan 31.12.2015 üzerinde, alışveriş merkezi ve konutlardan tarihine kadar 626 daire (Brüt 93.904 oluşan karma bir projenin ayrılmaz parçasıdır. m²) satışı yapılarak sahiplerine teslimatı Bursa’daki ilk kapalı özel site olarak üç ayrı yapılmıştır. 31.12.2015 tarihi itibarıyla satışlar etapta inşa edilip satışa sunulan Korupark sonrası kalan 52 adet (Brüt 8.290 m²) Evleri, Bursa’nın değeri gün geçtikçe artan satılabilir daire vardır. 31.12.2015 itibarıyla yeni gelişim bölgesinde bulunmaktadır. Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’nin 2015 yılı değerleme raporundaki Korupark Evleri 1.Etap 6 (343 daire-Brüt 57.119 m²), 2. Etap 7 bloktan (403 daire-Brüt 66.721 m2) oluşmaktadır. Her iki etabın da konut satışları tamamlanmıştır. Korupark Terrace (3. Etap), Korupark AVM ve Korupark 1. – 2. Etap Evleri’nin bitişiğinde yer alan arazide lüks konut yerleşimi olarak projelendirilmiştir. Yedi blok ile 678 daireden oluşan Korupark Terrace evlerinde, daire tipleri 1+1’den 4+1’e kadar farklı ihtiyaçlara cevap vermektedir. Proje 102.213 m²’lik konut alanına sahiptir. 2011 yılında ruhsatı alınmış olup, 2012 yılı dördüncü çeyreğinde teslimatlarına başlanmıştır. 31.12.2015 tarihi itibarıyla 626 adet konutun satışı gerçekleştirilmiştir. 160 Korupark 3.Etap değeri 31.088.000 TL’dır. DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR İNŞAAT BAŞLAMA TARIHI KORUPARK KONUTLARI’NIN INŞAATINA 2006 YILINDA BAŞLANMIŞ OLUP 1. ETAP 2008 YILINDA, 2. ETAP 2009 YILINDA VE 3. ETAP 2012 YILINDA TAMAMLANMIŞTIR. SATILAN KONUTLAR (ARALIK 2015 ITIBARIYLA) %100 – 1. VE 2. ETAP %92 – 3. ETAP EKSPERTIZ DEĞERI* (ARALIK 2015) 31,1 MILYON TL (11,1 MILYON ABD DOLARI) KIRALAMA/MÜLKIYET DURUMU MÜLKIYET KONUT ADEDI SAYISI/BSA 678 ADET/102.213 M² KONUT *Ekspertiz değeri, 3. Etap kalan ünitelerin değeridir. FAALİYET RAPORU WWW.KORUPARK.COM.TR 161 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ ZAFER PLAZA BURSA BURSA’NIN İLK ALIŞVERİŞ MERKEZİ FAALIYETE GEÇME TARIHI 1999 BRÜT KİRALANABİLİR ALAN 23.449 M2 162 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 163 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ ZAFER PLAZA BURSA Bursa’nın, uluslararası ölçek ve standartlardaki ilk alışveriş merkezi olan Zafer Plaza 16. yılını geride bırakırken pazardaki etkinliğini de lokasyonundan aldığı güçle sürdürmektedir. Ekim 1999’da hizmete açılan Zafer Plaza’nın Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme kiralama ve yönetim işleri Zafer Plaza A.Ş.’nin 2015 yılı değerleme raporundaki İşletmecilik A.Ş. tarafından yürütülmektedir. Zafer Plaza AVM’nin değeri 432.945.000 Bursa’da şehrin tam merkezinde %100 TL’dır. Gayrimenkulün rayiç yıllık kira bedeli doluluk oranı ile işletilmektedir. Zafer Plaza 29.459.000 TL; (değerleme tarihi itibarıyla 2000 yılı Türkiye’nin en iyi Alışveriş Merkezi 10.508.000 ABD doları)’dır. Aylık kira ödülü sahibidir. gelirinin %70’i ABD doları; %30’u avro döviz cinsindedir. Bursa’nın, uluslararası ölçek ve standartlardaki ilk alışveriş merkezi olan Zafer Plaza 16. yılını geride bırakırken pazardaki etkinliğini de lokasyonundan aldığı güçle sürdürmektedir. 2015 yılında toplam gelirler geçen yıla göre %37,1 artmış, ciro büyümesi %9,6 olmuştur. 2015’te ziyaretçi sayısı 13.492.955’ten 13.147.883’e gerileyerek %2,6 düşüş göstermiştir. Ciro/m² verimliliği 637 TL’den 692 TL’ye yükselmiştir. 164 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR MÜLKIYET TORUNLAR GYO (%72,26) İNŞAAT MAALİYETİ 18,4 MILYON TL KIRALANABILIR ALAN (M²) 23.449 (GYO PAYI 16.944) DOLULUK ORANI %100 (ARALIK 2015 ITIBARIYLA) MAĞAZA SAYISI 122 ANA KIRACILAR MIGROS, YKM, TEKNOSA EKSPERTIZ DEĞERI (ARALIK 2015) (TRGYO PAYI) 312,9 MILYON TL (111,6 MILYON ABD DOLARI) FAALİYET RAPORU ARALIK 2015 ITIBARIYLA ORTALAMA KIRA SÜRESI 2 YIL KIRALAMA/MÜLKIYET DURUMU MÜLKIYET KIRA GELIRI + ORTAK ALAN GELIRI 27.900.000 TL ZIYARETÇI SAYISI 13.147.883 WWW.ZAFERPLAZA.COM.TR 165 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ DEEPO OUTLET CENTER ANTALYA DEEPO ANTALYA AKDENIZ’IN EN BÜYÜK OUTLET’I FAALIYETE GEÇME TARIHI 2004 BRÜT KİRALANABİLİR ALAN 18.132 M2 166 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 167 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ DEEPO OUTLET CENTER ANTALYA Deepo’da bulunan sinema, 2015 yılında toplam 288 bin seyirci sayısına ulaşmıştır. Sinema rekabette önemli bir artı olarak öne çıkmaktadır. Ayrıca lunapark (kapalı alanda) ve go-kart işletmeleri ile Deepo çekim merkezi olmaya devam etmektedir. Akdeniz Bölgesi’ndeki en büyük outlet olan 2015 yılı alışveriş merkezi açısından gerek Center’ın bölgede tercih edilen AVM olma Deepo, 2004’te açılmıştır. Türkiye’nin en ziyaretçi sayısı, gerekse m2/ciro verimliliği özelliği devam etmiştir. Bu rekabette kuvvetli önemli turizm merkezi olan Antalya’da açısından hedefler doğrultusunda geçmiştir. ve zayıf yönler iyi tespit edilip ona göre havalimanının hemen karşısında yer alan Deepo Outlet AVM’nin 2015 yılında 2014’e stratejik plan uygulanmaktadır. Tüketici projede gıda toptan satış depoları, outlet göre ciro büyümesi %8,8’dir. Ziyaretçi sayısı eğilimleri açısından outlet ürünlere ilgi anlayış ve konseptine göre dönüştürülmüştür. 5.087.138’den 5.302.254’e çıkarak %4,2 artış olmaktadır. Ekonomik alışveriş ziyaretçileri Deepo projesinde iklim koşullarını dikkate göstermiştir. M² ciro verimliliği 719 TL’den memnun etmektedir. alarak iki ana galeriyle dolaşım sadeliği ön 774 TL’ye yükselmiştir. plana çıkartılmıştır. Deepo’da bulunan sinema 2015 yılında Antalya ili gelişen ve nüfus anlamında artan toplam 288 bin seyirci sayısına ulaşmıştır. Antalya, Türkiye’nin diğer büyük şehirlerine bir potansiyele sahiptir ve lokasyon etki alanı Sinema rekabette önemli bir artı olarak öne uzaklığı ve turist ağırlıklı hareketliliği göz önüne alındığında gelişen bir bölgededir. çıkmaktadır. Ayrıca lunapark (kapalı alanda) nedeniyle markalar için sezon sonu ürün Deepo projesinde Antalya’nın gelişen sosyo- ve go-kart işletmeleri ile Deepo çekim eritilmesinde doğru adres olarak kabul ekonomik ve demografik yapısına uygun ciro merkezi olmaya devam etmektedir. edilmektedir. Antalya Havalimanı karşısında odaklı yönetim anlayışı devam ettirilmiştir. yer almanın avantajını en iyi şekilde kullanan Kontrollü gider yönetimi ile karşılama oranı Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme Deepo, bina içinde konumlandırılan uçuş %89’lara yükselmiştir. Cirosal büyümeyi gider A.Ş.’nin 2015 yılı değerleme raporundaki bilgi panoları ve havayolları check-in desk yönetimiyle birleştirince kâr marjı olumlu değeri 369.014.000 TL’dır. Gayrimenkulün hizmetleriyle fark yaratmakta; uçuş bekleme anlamda etkilenmiştir. rayiç yıllık kira bedeli 20.653.000 TL sürelerinin Deepo’da geçirilmesi anlamında olumlu katkı sağlamaktadır. (7.366.689 ABD doları)’dır. Aylık kira Antalya ölçeğinde turizm konusunda yoğun gelirinin %22’si ABD doları %78’i avro döviz pazarlama faaliyetleriyle turist sayısında cinsindendir. Günlük 135 bin turistin kullandığı Antalya %10’luk bir artış olmuştur. Antalya’ya genel havalimanında 2015 yılında toplamda 12 olarak bakıldığında artan bir rekabet göze milyon turiste hizmet verilmiştir. 2016 çarpmaktadır. Son yıllarda açılan alışveriş yılında düzenlenecek olan Expo fuarının altı merkezlerine rağmen Antalya Deepo Outlet ay boyunca (Nisan - Ekim) Antalya sınırları içerisinde yapılacak olması sebebiyle 100’den fazla ülke, 30’dan fazla uluslararası kuruluşun katılımı ve yerli -yabancı 9 milyon turistin ziyaret etmesi beklenmektedir. 168 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR MÜLKIYET TORUNLAR GYO (%100) İNŞAAT MAALİYETİ 10,1 MILYON TL KIRALANABILIR ALAN (M²) 18.132 DOLULUK ORANI %99 (ARALIK 2015 ITIBARIYLA) MAĞAZA SAYISI 87 ANA KIRACILAR (BKA’NIN %30’U) LCW, BOYNER, TOMMY HILFIGER, VAKKO, MAVI JEANS, DESA, DERIMOD, KOTON, MUDO CITY, SARAR, CACHAREL, US POLO, PIERRE CARDIN FAALİYET RAPORU EKSPERTIZ DEĞERI (ARALIK 2015) 369,0 MILYON TL (131,6 MILYON ABD DOLARI) ARALIK 2015 ITIBARIYLA ORTALAMA KIRA SÜRESI 1,9 YIL KIRALAMA/MÜLKIYET DURUMU MÜLKIYET KIRA GELIRI+ORTAK ALAN GELIRI 27.087.000TL ZIYARETÇI SAYISI 5.302.254 WWW.DEEPO.COM.TR 169 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ ANKAMALL CROWNE PLAZA OTEL ANKARA ANKARA’NIN EN BÜYÜK AVM’Sİ FAALIYETE GEÇME TARIHI 1999 BRÜT KİRALANABİLİR ALAN 88.688 M2 170 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 171 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ ANKAMALL - CROWNE PLAZA OTEL ANKARA ANKAmall Alışveriş Merkezi, kiracı karması, merkezi konumu, ulaşım kolaylığı bakımından çok önemli bir rekabet gücüne sahiptir. Buna ücretsiz 6.000 araçlık otoparkı ve 315 mağazası da eklenebilir. İstanbul ve Konya karayollarının kesişim ANKAmall AVM; içlerinde Türkiye’nin en büyük noktasında, Yenimahalle’de yer alan hipermarketinin, bir yapı marketin, çok salonlu ANKAmall’a Akköprü Metro İstasyonu’nu bir sinema ve tiyatronun, çeşitli restoran ve alışveriş merkezine bağlayan bir yaya yoluyla kafelerin, ulusal ve uluslararası markaların doğrudan ulaşılabilmektedir. bulunduğu 88.688 m²’lik kiralanabilir alanda hizmet vermektedir. 263 odalı Crowne Plaza Otel’i de içeren ANKAmall, BKA bazında Ankara’nın en büyük, Şirket’in 31.12.2015 itibarıyla toplam gelirleri Türkiye’nin yedinci büyük alışveriş merkezidir. 165.246.117 TL olup, geçen yıla göre %46,4 ANKAmall Alışveriş Merkezi, kiracı karması, artmıştır. Bir önceki yıl 86.712.100 TL olan merkezi konumu, ulaşım kolaylığı bakımından esas faaliyet kârı 2015 yılında %56 artarak çok önemli bir rekabet gücüne sahiptir. 135.309.689 TL’ye ulaşmıştır. Buna ücretsiz 6.000 araçlık otoparkı ve 315 mağazası da eklenebilir. 172 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR MÜLKIYET TORUNLAR GYO’NUN %14,83 HISSESINE SAHIP OLDUĞU YENI GIMAT GYO KIRALANABILIR ALAN (M2) (YENI GIMAT GYO A.Ş. PAYI) 88.688 (TRGYO PAYI 13.152) DOLULUK ORANI %100 (ARALIK 2015 ITIBARIYLA) MAĞAZA SAYISI 292 ODA SAYISI 263 ANA KIRACILAR MIGROS, KOÇTAŞ, ELECTRO WORLD, BOYNER, H&M, MUDO CITY, MARKS&SPENCER, LCW FAALİYET RAPORU EKSPERTIZ DEĞERI (ARALIK 2015)* 244,5 MILYON TL (83,9 MILYON ABD DOLARI) PIYASA DEĞERI (ARALIK 2015)* 211,3 MILYON TL KIRALAMA/MÜLKIYET DURUMU MÜLKIYET KIRA GELIRI + ORTAK ALAN GELIRI ANKAMALL AVM 156,0 MILYON TL CROWNE PLAZA 9,2 MILYON TL *Torunlar GYO %14,83 payı WWW.ANKAMALL.COM.TR 173 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ BULVAR SAMSUN AVM SAMSUN SAMSUN’UN CAZİBE MERKEZİ FAALIYETE GEÇME TARIHI 2012 BRÜT KİRALANABİLİR ALAN 18.155 M2 174 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 175 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ BULVAR SAMSUN AVM SAMSUN 18.155 m2’lik BKA’ya sahip ve %96 dolulukla çalışan Bulvar Samsun Alışveriş Merkezi, şehir merkezinin ilk AVM’sidir. Bulvar Samsun Alışveriş Merkezi Samsun’daki Bulvar Samsun Alışveriş Merkezi, kentin eski tütün fabrikası restore edilerek 1 merkezinde konut ve ticari alanlarla Temmuz 2012’de açılmıştır. TTA Gayrimenkul çevrelenen bölgede iki önemli caddenin Yatırım ve Yönetim A.Ş.’deki hisseler (Gazi ve Mecidiye) tam merkezinde yer vasıtasıyla projenin %40 hissesine Torunlar almaktadır. Blokların tam ortasından geçen GYO sahiptir. Projenin diğer ortağı ise Gazi Caddesi’ni günlük geçiş noktası olarak Turkmall Gayrimenkul’dür. 30 yıllık süre sona kullanan kişi sayısı yaklaşık 150 bindir. Bu erdiğinde Bulvar Samsun’un mülkiyetinin doğrultuda kentin merkezindeki konumuyla tamamı Samsun Büyükşehir Belediyesi’ne ticari alanlarda çalışan kesimin öğle yemeği devredilecektir. için uğrak noktası haline gelen Bulvar AVM, aynı zamanda Samsun’a kazandırdığı ilk 18.155 m ’lik BKA’ya sahip ve %96 dolulukla ulusal markalar ile de çekim merkezi olma çalışan Bulvar Samsun Alışveriş Merkezi, şehir özelliğini taşımaktadır. 2 merkezinin ilk AVM’sidir. Bulvar Samsun AVM, şehir merkezinin güneyinde bulunan, çevresi Bulvar Samsun Alışveriş ve Yaşam Merkezi’nin konut amaçlı ve ticari binalarla çevrili bir lokasyonu, sosyo-ekonomik düzeyi A ve konumda yer almaktadır. B olan yerleşim bölgesine yakınlığı, kolay ulaşılabilirliği, ticaret ve iş komplekslerine Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme yakınlığı, tarihi dokuyu canlandırması, A.Ş.’nin 2015 yılı değerleme raporundaki kafelerin ve restoranların bulunduğu geniş Bulvar Samsun AVM’nin yıllık rayiç kira değeri meydan ve avlu alanı ile hedef kitlesine 11.197.0000 TL (3.994.000 ABD doları)’dır. sunduğu konfor ortamı, avlu alanında haftanın üç günü akşamları düzenlenen müzik etkinlikleri, eğitim kurumlarına yakınlığı, bünyesinde bale, resim, müzik, tiyatro kursları verilen bir sanat merkezi olması, rakiplerine karşı rekabet üstünlüğü sağlayan özellikleridir. 176 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR MÜLKIYET ÜST HAKKI TORUNLAR GYO (%40) KIRALANABILIR ALAN (M²) BRÜT KIRALANABILIR ALAN: 18.155 M2 DOLULUK ORANI %96 (ARALIK 2015 İTİBARIYLA) MAĞAZA SAYISI 40 ANA KIRACILAR (BKA’NIN %69,2’SI) TEKNOSA, BOYNER, MUDO CITY, KOTON, DEICHMANN, DE FACTO, ADL, MCDONALD’S, FLO EKSPERTIZ DEĞERI (ARALIK 2015) 165,6 MILYON TL (59,1 MILYON ABD DOLARI) ARALIK 2015 ITIBARIYLA ORTALAMA KIRA SÜRESI 5,1 YIL FAALİYET RAPORU KIRALAMA/MÜLKIYET DURUMU 30 YILLIK ÜST HAKKI KIRA GELIRI + ORTAK ALAN GELIRI 12.237.422 TL WWW.BULVARSAMSUN.COM.TR 177 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ NETSEL MARİNA MUĞLA MARMARİS’İN ŞEHİR MARİNASI FAALIYETE GEÇME TARIHI 1989 BRÜT KİRALANABİLİR ALAN 6.189 M2 YAT KAPASİTESİ 770 178 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 179 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU OPERASYONEL VARLIKLARIMIZ NETSEL MARİNA MUĞLA Sırtını Marmaris’in eşsiz çam ormanlarına dayayan Netsel Marmaris Marina, turkuazın en özel tonlarıyla bezenmiş doğal bir göl görünümündeki Marmaris koyunun kalbinde emsalsiz bir inci gibi yer almaktadır. Türkiye’nin en büyük üç marinasından biri Sırtını Marmaris’in eşsiz çam ormanlarına olan Marmaris Netsel Marina, uluslararası dayayan Netsel Marmaris Marina, turkuazın yatçıların gümrük ve pasaport kontrolü en özel tonlarıyla bezenmiş doğal bir göl gibi zorunlulukları yerine getirebilecekleri görünümündeki Marmaris koyunun kalbinde az sayıda marinadan biri olarak hizmet emsalsiz bir inci gibi yer almaktadır. vermektedir. Yanındaki Marmaris Cruise Port Limanı’na yılda 70’in üzerinde gemiyle gelen En önemli özelliklerinden birisi “şehir yaklaşık 100 bin yolcu, marinanın sunduğu marinası” olmasıdır. Tarihi Marmaris kalesine hizmetlerden ve dinlenme tesislerinden ve eğlence yerlerine komşu olan marinadan, yararlanmaktadır. Ayrıca Türkiye marinaları Marmaris şehir merkezine yürüyüş süresi içinde 6.189 m2 ile en büyük perakende sadece iki dakikadır. alanına sahip olması da, cazibesini artıran özellikler arasında yer almaktadır. Netsel Marmaris Marina, güçlü mendirekleri ve içinde yer aldığı doğal açıdan korunaklı Doğu Akdeniz’in en prestijli marinalarından liman yapısı ile kötü hava koşullarına karşı en birisi olan Netsel Marmaris Marina, hali güvenli barınaklardan birisidir. hazırda Torunlar GYO ve Koç Grubu’nun ortak işletmesi ve Setur Marinalar zincirindeki Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme altıncı marinası olarak hizmetlerini A.Ş.’nin 2015 yılı değerleme raporuna göre sürdürmektedir. Torunlar GYO %44,6 payının karşılığı olarak 41.080.000 TL’dır. 180 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR MÜLKIYET ÜST HAKKI TORUNLAR GYO (%44,6) ARSA 37.478 M2 YAT KAPASITESI 770 KIRALANABILIR ALAN (M²) 6.189 (GYO’NUN PAYI 2.760) AVM DOLULUK ORANI %98 (ARALIK 2015 ITIBARIYLA) MAĞAZA SAYISI 75 ANA KIRACILAR MIGROS, LACOSTE, STEFANEL, MUDO EKSPERTIZ DEĞERI (GYO PAYI) 41,1 MILYON TL (14,7 MILYON ABD DOLARI) FAALİYET RAPORU KIRALAMA/MÜLKIYET DURUMU 49 YILLIK ÜST HAKKI WWW.NETSELMARINA.COM 181 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU DEVAM EDEN PROJELERİMİZ TORUN CENTER İSTANBUL Torun Center’ın giriş kısmında bulunan 10.000 m2’lik yeşil alan, restoran ve kafelerle zenginleştirilerek bir kent meydanı olarak tasarlanmıştır. Torun Center, eski Ali Sami Yen Stadyumu Torun Center’ın ön satışlarından 2015 sonuna arsasında karma kullanım projesi olarak kadar 489 milyon TL + KDV taahhütlü ön satış tasarlanmıştır. Projede yer alan, modern ve kesin satış geliri elde edilmiştir. Projede hayatın tüm taleplerine cevap verebilecek kule ofis ve yatay ofis teslimlerine 2015 yılı özelliklerle donatılmış 1+1’den 4+1’e kadar Aralık ayında başlanmış olup kule ofisten tüm rezidansların büyüklükleri 100 ile 425 13.197m2, yatay ofisten 2.435 m2 olmak m arasında değişmektedir. 42’şer katlı iki üzere toplamda 15.632 m2’lik ofis alanı teslim rezidans ve 36 katlı bir ofis bloku olmak üzere edilmiştir. 2 üç bloktan oluşan proje, bir katı belediyeye ait olmak üzere üç otopark katıyla hizmet Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme vermektedir. Araziye farklı konumlarla A.Ş.’nin 2015 yılı değerleme raporundaki yerleştirilen bloklar, bitkilerin güneşe doğru ekspertiz değeri 1.602.978.000 TL yönlenmesi anlamına da gelen “tropizm” (571.777.000 ABD doları)’dır. yorumundan esinlenerek tasarlanmıştır. Bu tasarım sayesinde üç blokun tüm Ofis teslimatı Aralık 2015’te başlamıştır. cepheleri, başta İstanbul Boğazı olmak üzere Rezidanslar ise 2016’nın ilk yarısında teslim Marmara Denizi’ne kadar uzanan kentin edilecektir. farklı panoramik manzaralarını katlarına taşıyacaktır. Proje sayesinde İstanbul, modern bir kent meydanına da kavuşacaktır. Zeminaltı alanlar bahçe ve teraslı ofis katları olarak projelendirilmektedir. Ayrıca projenin giriş kısmı 10.000 m²’lik restoranlar ve kafelerle zenginleştirilmiş bir kent meydanı olarak tasarlanmıştır. Diğer yandan projenin batı kısmı, şehirle entegrasyonunu artıracak şekilde planlanmaktadır. 182 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR MÜLKIYET TORUNLAR GYO (%100) İNŞAATA BAŞLAMA TARIHI 3Ç 2012 TAMAMLANMA TARIHI 4Ç 2015 (OFIS KULE) 1YY 2016 (REZIDANS KULE) TAHMINI INŞAAT MALIYETI 626 MILYON TL ARSA ALANI (M²) 33.615,15 SATILABILIR ALAN (M²) 77.938 M² KONUT, 47.544 M² KULE OFIS VE YATAY OFIS KIRALANABILIR ALAN (M2) 49.926 M2 (KULE OFIS, YATAY OFIS VE TICARI ALAN) FAALİYET RAPORU EKSPERTIZ DEĞERI (ARALIK 2015) 1.603 MILYON TL (571,8 MILYON ABD DOLARI) MEVCUT DURUMU OFISLER TAMAMLANMIŞTIR. DIĞER BÖLÜMLER 2016 YILI IÇERISINDE TAMAMLANACAKTIR. WWW.TORUNCENTER.COM 183 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU DEVAM EDEN PROJELERİMİZ 5. LEVENT PROJESİ İSTANBUL Merkezi iş alanlarının bulunduğu Levent-Maslak bölgesine ve mevcut-planlanan metro hatlarına yakınlığıyla ulaşım kolaylığı sunması, 5. Levent Projesi’nin fark yaratan avantajlarındandır. Torunlar GYO 28.06.2013 tarihinde İstanbul Projede, 1+1’den 4+1’e kadar pek çok daire Büyükşehir Belediyesi’ne ait KİPTAŞ şirketi ile alternatifleri sunan yaklaşık 2.800 konut 515.977 m² arsa üzerinde varlık paylaşımına bulunmaktadır. Projede bisiklet parkuru, dayalı bir sözleşme imzalamıştır. Sözleşme yürüyüş parkurları, açık yüzme havuzları kapsamında inşa edilerek paylaşıma konu (kaydıraklı, kulvarlı, çocuk havuzları), farklı yaş edilecek emsale esas inşaat alanının gruplarına yönelik özel oyun alanları, futbol, %54,28’lik kısmı Torunlar GYO’ya ait olacaktır. basketbol sahaları ve tenis kortu bulunacaktır. KİPTAŞ’a sosyal içerikli konutlar, eğitim Proje, kentsel dönüşüm alanında olduğu için tesisleri, sosyal alanlar yapılarak teslim %1 KDV’ye tabidir. edilecektir. Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve 5. Levent projesinin, Avrupa yakasında Değerleme A.Ş.’nin 2015 yılı değerleme TEM’e cepheli konumda yer alması merkezi raporundaki ekspertiz değeri 728.823.000 TL iş alanlarının bulunduğu Levent-Maslak (259.969.000 ABD doları)’dır. bölgesi ile mevcut ve planlanan metro hatlarına yakınlığı sayesinde şehrin önemli bir bölümüne ulaşım kolaylığının bulunması fark yaratan avantajlarındandır. Projenin dikkat çeken özelliği sadece lokasyonu değil, ihtiyaçların bir arada karşılandığı her kesimden insanın yaşamayı tercih edeceği orta ve büyük ölçekte daire tipleri sunmasıdır. 184 01.04.2015’te ön satışlara başlanmıştır. DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR MÜLKIYET VARLIK PAYLAŞIMI (TORUNLAR GYO %54,28, KİPTAŞ %45,72) İNŞAATA BAŞLAMA TARIHI NISAN 2015 TAHMINI BITIŞ TARIHI 4Ç 2017 ARSA ALANI 515.977 M² KONUT SAYISI/SATILABILIR ALAN 2.800/390.165 M² TAHMINI INŞAAT MALIYETI 1,6 MILYAR TL EKSPERTIZ DEĞERI 729 MILYON TL (260 MILYON ABD DOLARI) FAALİYET RAPORU MEVCUT DURUMU 18 MART 2015’TE RUHSAT ALINMIŞTIR 185 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU DEVAM EDEN PROJELERİMİZ MALL OF İSTANBUL 2. ETAP OTEL - OFİS - KONGRE MERKEZİ PROJESİ İSTANBUL Mall of İstanbul projesinin 2. etabı 18.208 metrekarelik arazide yapılacak olan otel, ofis ve kongre merkezi projesi olup 109 bin metrekare inşaat alanına sahiptir. Mülkiyet Torunlar GYO (%100) İnşaata başlama tarihi Aralık 2014 Tahmini bitiş tarihi 2Ç 2017 Arsa alanı 18.208,90 m² İnşaat alanı 109.000 m² Tahmini inşaat maliyeti 232,5 milyon TL Ekspertiz değeri (Aralık 2015) 160,1 milyon TL (57,1 milyon ABD doları) Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet Mevcut durumu İnşaat halinde Projede 206 odalı otel, yaklaşık 25.000 m2 büyüklüğünde ofis ile yaklaşık 16.000 m2 büyüklüğünde kongre merkezi ve diğer ticari alanlar yer almaktadır. Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’nin 2015 yılı değerleme raporundaki ekspertiz değeri 160.091.000 TL (57.104.000 ABD doları)’dır. 186 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR MALL OF ANTALYA ANTALYA Antalya Kepez Belediyesi’nin nazım planı çalışmaları tamamlanması neticesinde bölgedeki imar durumu kesinlik kazanmış ve bu doğrultuda AVM’nin büyümesine yönelik ruhsat işlemlerine hız verilmiştir. FAALİYET RAPORU Mülkiyet Torunlar GYO (%100) Arsa alanı 84.503,61 m² (Parsellerin tevhidi neticesinde mevcut Deepo Outlet’in bulunduğu arazi ve büyümenin yapılacağı AVM aynı parsel üzerinde yer alacaktır.) Kiralanabilir alan 42.000 m² Tahmini inşaat maliyeti 134,2 milyon TL Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet Mevcut durumu 1Ç 2016’da ruhsat alınacaktır Planlanan yeni AVM’nin kiralanabilir alan büyüklüğü yaklaşık 42.000 m2 olacaktır. Gelişen Antalya’nın ihtiyaçlarına uygun olarak mevcut Deepo Outlet’in yanına sezon alışverişlerine imkân tanıyan bir AVM tasarlanmaktadır. 187 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU PLANLANMAKTA OLAN PROJELERİMİZ PAŞABAHÇE ARSASI İSTANBUL İstanbul’un en değerli arazilerinden Paşabahçe arazisi, 2012 yılı Eylül ayında 355 milyon TL’lik ihale bedeliyle Torunlar GYO portföyüne alınmıştır. İnşaat izninin 2016 yılında alınması hedeflenmektedir. Mülkiyet Torunlar GYO (%100) İnşaata başlama tarihi 2016 Tahmini bitiş tarihi 2018 Tahmini faaliyete geçiş tarihi 2018 İnşaat alanı 64.633 m² Tahmini inşaat maliyeti 317,2 milyon TL Ekspertiz değeri (Aralık 2015) 452,5 milyon TL (161,4 milyon ABD doları) Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet Mevcut durumu Ruhsat aşamasında Proje, “Kentsel Resort Otel” konseptinde, az yoğunluklu, lüks, 120 odalı butik otel ve yine öngörülen prestijli otel markasının hizmet vereceği apart otel daireleri ve villaları kapsayan karma bir projedir. Otel lüks ve prestijli uluslararası bir marka tarafından işletilecektir. Projenin deniz kısmında yer alan iskele, rıhtım ve dolgu alanından oluşan 3.935 m2 büyüklüğündeki alanın “kullanma izni sözleşmesi” 49 yıllığına Torunlar GYO’ya aittir. Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’nin 2015 yılı değerleme raporundaki arsaların değeri 452.460.000 TL’dır. 188 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR KEMANKEŞ ARSASI İSTANBUL İstanbul’un kruvaziyer limanının hemen yanında, yolcuları çekebilecek potansiyele sahip Kemankeş Arsası, Galataport Projesi ile gerçekleşecek kentsel dönüşümden fayda sağlamaya adaydır. FAALİYET RAPORU Mülkiyet Torunlar GYO (%100) İnşaata başlama tarihi 2016 Tahmini bitiş tarihi 2017 Arsa alanı 1.501 m² Kiralanabilir alan 3.900 m² Tahmini inşaat maliyeti 22,6 milyon TL Ekspertiz değeri (Aralık 2015) 45,0 milyon TL (16,1 milyon ABD doları) Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet Mevcut durumu Ruhsat aşamasında İstanbul Beyoğlu’nun Kemankeş mahallesinde Karaköy vapur iskelesi ve İstanbul Modern Sanat Müzesi’ne çok yakın, ticari potansiyeli yüksek bir bölgede 1.501 m² arsa üzerinde 3.900 m² kapalı alana sahip metruk durumdaki üç katlı bina yıkılarak yerine butik otel yapılacaktır. Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’nin 2015 yılı değerleme raporundaki Beyoğlu Kemankeş bina ve arsasının değeri 45.000.000 TL’dır. 189 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU PLANLANMAKTA OLAN PROJELERİMİZ KAYABAŞI ARSASI İSTANBUL İstanbul’da yeni şehrin kurulacağı bölgede bulunan 60.833,20 m² arsada 3. Havalimanının açılışından sonra yapılacak yatırımla İstanbul’a yakışır bir proje geliştirilecektir. Mülkiyet Torunlar GYO (%100) İnşaata başlama tarihi 2018 sonrası Arsa alanı 60.833,20 m² Ekspertiz değeri (Aralık 2015) 33,3 milyon TL (11,9 milyon ABD doları) Kiralama/Mülkiyet durumu Mülkiyet Mevcut durumu Ruhsat aşamasında Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’nin 2015 yılı değerleme raporundaki İstanbul/Kayabaşı arsalarının değeri 33.260.000 TL’dır. 190 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 191 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRMESİ RISK YÖNETIMI Şirket’in varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürebilecek risklerin erken teşhisi, Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır: Banka teminatı (teminat mektubu, akreditif vb.), FAIZ ORANI RISKI Şirketimiz, faiz kazanan varlık ve faiz ödenen yükümlülükleri nedeniyle, faiz oranlarının tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin Gayrimenkul ipoteği, değişiminden doğan faiz oranı riskine uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla Çek-senet. açıktır. Bu risk, faiz oranına duyarlı varlık çalışmalar yapmak maksadıyla Riskin Erken ve yükümlülüklerin miktar ve vadelerini Teminatlar ile güvence altına alınmayan dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle veya müşteriler için risk kontrolü müşterinin gerekli olduğu durumlarda türev araçlar FAALIYET RISKI finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve kullanılarak yönetilmektedir. Şirket, portföy yönetimi faaliyeti kapsamında, diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin gerek gayrimenkullere, gerekse para kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece ve sermaye piyasası araçlarına yatırım bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu vadelerinin değil, faiz yenilenme dönemlerinin yapmaktadır. Gayrimenkul yatırımları kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak de benzer olmasına büyük önem 31.12.2015 itibarıyla, toplam portföyün izlenmektedir. verilmektedir. Finansal borçların piyasadaki Tespiti Komitesi oluşturulmuştur. yaklaşık %86’sını oluşturmaktadır. Faaliyetler faiz oranı dalgalanmalarından en az düzeyde kapsamındaki riskler, imar mevzuatı başta LIKIDITE RISKI etkilenmesi için, bu borçların “sabit faiz/ olmak üzere Şirket faaliyetlerini ilgilendiren Likidite riski, şirketin net fonlama değişken faiz”, “kısa vade/uzun vade” ve mevzuat ve imar uygulamalarındaki olası yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. “TL/yabancı para” dengesi, hem kendi değişiklikler, gayrimenkul sektöründeki Şirket yönetimi likidite riskini, günlük işlemler içinde, hem de aktif yapısı ile uyumlu olarak daralmaya bağlı olarak yeni yatırım için yeterli seviyede nakit ve nakit benzeri yapılandırılmaktadır. olanaklarının azalması, gayrimenkullere olan varlık bulundurmak ve yüksek kalitedeki talebin azalması ve fiyatların düşmesi ve yerel kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli Şirketimizin bilançosunda finansal borçlar ve/veya merkezi yönetimin Şirket faaliyetlerini kılınması suretiyle bilançonun beklenen olarak sınıfladığı değişken faizli krediler faiz etkileyecek şekilde politika ve uygulamalarını nakit akışına uygun yönetilmesi prensibi değişimlerine bağlı olarak faiz riskine maruz değiştirmesi gibi dışsal faktörler olarak ile bertaraf edilmektedir. Şirket yönetimi kalmaktadır. sayılabilir. Şirket, faaliyet ortamından ayrıca inşaat maliyetleri ve yatırım amaçlı kaynaklanabilecek riskleri en aza indirmek gayrimenkul alımı için kullanılan finansal DÖVIZ KURU RISKI üzere gerekli tedbirleri almakta, kontrol borçların vade yapılarını, mümkün olduğu Şirketimiz, çok sayıda para birimi ile yaptığı sistemlerini kullanmakta ve söz konusu ölçüde yine bu gayrimenkullerden elde operasyonları nedeniyle döviz kuru riskine tedbir ve kontrol sistemlerinin etkinliğini edilecek kira gelirlerinin nakit akışına göre maruz kalmaktadır. Bu riskin yönetiminde izlemektedir. düzenlemeye çalışmaktadır. Konut projelerinin ana prensip, kur dalgalanmalarından en inşaat maliyetlerinin karşılanması için bu az etkilenecek şekilde, diğer bir deyişle KREDI RISKI projelerdeki finansman yükünün hafiflemesi sıfıra yakın bir döviz pozisyonu seviyesinin Şirketimiz, vadeli satışlardan kaynaklanan amacıyla; Şirket, müşterileriyle satış vaadi korunmasıdır. ticari alacakları ve bankalar ve finansal sözleşmesi imzalamak suretiyle nakit avans kurumlar nezdindeki varlıklar ve alacaklar almaktadır. Bu amaçla para birimlerinin çapraz veya nedeniyle riske maruz kalmaktadır. Şirket Türk lirasına karşı pozisyonlarının toplam finansal varlıklarını, ticari ilişkisini sürdürdüğü özkaynak tutarına oranları belli sınırlar içinde ve Türkiye’de kurulu bulunan en büyük 10 tutulmaya çalışılmaktadır. banka içerisinde yer alan ticari bankalarda tutmaktadır. Ticari alacakların önemli bir Şirketimiz başlıca avro ve ABD doları kısmı konut satışlarıyla bağlantılı senetli cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. alacaklardır. İlişkili olmayan şirketlerden olan riskin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. 192 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR 31 ARALIK 2015 FAALİYET DÖNEMİ SONRASINDA KAMUYA AÇIKLANAN ÖNEMLİ OLAYLAR %99,9973’una sahip olduğumuz iştirakimiz T.T.K. nın 136.-156. Maddeleri, Borçlar A.Ş.’deki payı %99,9916 olmuştur. Halen TRN Alışveriş Merkezleri Yatırım Geliştirme Kanunu, Kurumlar Vergisi Kanununun 18,19 Deepo Outlet Center olarak faaliyet gösteren ve Yönetim A.Ş.’ndeki mevcut diğer ortaklara ve 20. Maddeleri ve ilgili hükümleri dairesinde alışveriş merkezinin bulunduğu 84.503,61 ait paylar ile %99,6688’ine sahip olduğumuz devir yolu ile birleşme hususu ile ilgili olarak m² alana sahip arsa birleşme ile birlikte TRN iştirakimiz HASTALYA Motorlu Vasıtalar Ticaret TRN Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.Ş. ve Sanayi Anonim Şirketi ortaklarından, Aziz A.Ş.’nin, Hastayla Motorlu Vasıtalar Ticaret aktifine geçmiş olup, Deepo Outlet Center’in Torun ve Mehmet Torun’a ait paylar satın ve Sanayi A.Ş.’nin tasfiyesiz olarak tüm aktif büyütülmesine yönelik proje kapsamında alınmıştır. ve pasifi ile birlikte kül halinde devir alması değerlendirilecektir. yoluyla birleşme kararı almışlar ve karar Satın alma işlemi sonrasında, TRN Alışveriş 31.03.2016 tarihinde T.C. İstanbul Ticaret Sicil Antalya İli Kepez İlçesinde bulunan ve Merkezleri Yatırım Geliştirme ve Yönetim Müdürlüğü tarafından tescil edilerek birleşme iştiraklerimizden TRN Alışveriş Merkezleri A.Ş.’ndeki iştirak oranımız %100’e, HASTALYA işlemi tamamlanmıştır. Yatırım ve Yönetim A.Ş. ile Hastalya Motorlu Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi’ndeki iştirak oranımız %99,88’e Vasıtalar Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin de malikler Birleşme sonrasında, ulaşmıştır. arasında yer aldığı, Deepo AVM’nin bulunduğu parsel ile komşu parseller birleştirilmiştir. Birleştirilen parselde gerçekleştirilecek Deepo Sanayi A.Ş.’nin mevcudiyeti son bulurken AVM’nin büyüme projesini de kapsayan otel, Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.Ş. ile Hastayla TRN Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim ofis ve ticari alanlardan oluşması planlanan Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin A.Ş.’nin 17.850.000 TL olan sermayesi karma proje inşaatının başlayabilmesi 29.03.2016 tarihinde gerçekleştirdikleri genel 17.950.000 TL’ye yükselmiş ve Torunlar için İmar Kanunu’nun 21. maddesi hükmü kurullarında, Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin TRN çerçevesinde alınması gereken “Yapı Ruhsatı” Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim 23.01.2016 tarihinde alınmıştır. DÖNEM İÇİNDE ESAS SÖZLEŞME’DE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER VE NEDENLERİ Dönem içerisinde Esas Sözleşme değişikliği yapılmamıştır. GAYRİMENKUL MEVZUATINDAKİ DEĞİŞİKLİKLER 01.10.2015-31.12.2015 dönemi içerisinde önemli bir değişiklik olmamıştır. 193 FAALİYET RAPORU Hastalya Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Bağlı ortaklıklarımızdan, TRN Alışveriş TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU ORTAKLIK PORTFÖYÜNDEKİ VARLIK VE HAKLARA İLİŞKİN HİZMET VEREN DANIŞMAN ŞİRKET, İŞLETMECİ ŞİRKET, GAYRİMENKUL DEĞERLEME ŞİRKETİ VE SAKLAMA KURULUŞUNA İLİŞKİN BİLGİLER BURSA/ KORUPARK AVM, İSTANBUL/TORIUM AVM, MALL OF İSTANBUL AVM VE ANTALYA/ DEEPO OUTLET AVM - İŞLETMECI ŞIRKET Unvanı Torun Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.Ş. Sermayesi 100.000 TL Ortaklık Yapısı Sermayedeki Payı (%) 1-Aziz TORUN %46 2- Mehmet TORUN %49 3-Diğer %5 Faaliyet Konusu Alışveriş Merkezi İşletmeciliği Yapılan Sözleşmenin Tarih ve Süresi 01.06.2010/5 Yıllık Hizmet Kapsamı Korupark Alışveriş Merkezine verilecek Yönetim Hizmeti. Ödenen Ücret Alışveriş Merkezi Kiracılarına kesilmiş olan aylık TL bazındaki KDV Hariç Sabit kira, Ciro kirası, ATM kirası, Depo Kirası ve GSM/Baz İstasyonu kirası toplamı üzerinden %2 hizmet bedeli, Stant Kira Bedeli, Reklam Kirası ve Sabit Yatırım Bedelleri ve bunun gibi gelirler toplamı üzerinden %5 hizmet bedeli ödenmektedir. (01.04.2012 tarihinden itibaren) BURSA/ZAFER PLAZA AVM - İŞLETMECI ŞIRKET Unvanı Zafer Plaza İşletmecilik A.Ş. Sermayesi 50.000 TL Ortaklık Yapısı Sermayedeki Payı (%) 1-Aziz TORUN %44,50 2- Mehmet TORUN %39,50 3-Diğer %16,00 Faaliyet Konusu Alışveriş Merkezi İşletmeciliği Yapılan Sözleşmenin Tarih ve Süresi 08.10.2014-08.10.2019 Hizmet Kapsamı Alışveriş Merkezi kiralanabilir alanların kiralanması, kiracı kiralayan ilişkileri olan ve olması muhtemel etkinlik alanlarının, otoparkın kiralanması, işletilmesi, makine, teçhizat bakım, onarım işlerinin yapılması, yaptırılması, ortak alanlar ile bir bütün olarak yönetimi ve işletilmesi, Ödenen Ücret İşletmeci Şirket m² bazında kira bedelini sözleşmeye bağlı olarak Torunlar GYO ‘ya ödemektedir. İşletmeci şirkete personel, idare ve sair masraflar haricinde ödeme yapılmamaktadır. Şirket, gayrimenkul değerleme hizmetini Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş. ile Reel Gayrimenkul Değerleme A.Ş.’den, tam tasdik hizmetini Ölçü Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.’den, bağımsız denetim hizmetini PricewaterhouseCoopers-Başaran Nas Bağımsız Denetim Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.’den almakta olup, söz konusu şirketlerle herhangi bir çıkar çatışması bulunmamaktadır. 194 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR DAVALAR Torun Center projesi şantiyesinde 06.09.2014’te meydana gelen iş kazası neticesinde İstanbul 13. Ağır Ceza Mahkemesi’nde görülen dava devam etmektedir. Cumhuriyet Savcılığının mahkemeye sunduğu iddianameyle birlikte Torunlar GYO’nun ana hissedarları ve üst düzey yöneticileri hakkında “kovuşturmaya yer olmadığına” karar verilmiştir. Dava devam etmektedir. ORTAKLIĞIN İÇ KONTROL SİSTEMİ İLE İÇ VE DIŞ DENETİM FAALİYETLERİ HAKKINDA BİLGİLER Şirketimizin iç kontrol sistemi; Şirket’in faaliyetleri ile bu faaliyetlere ilişkin kontrollerin uygunluk, yeterlilik ve etkinliğini incelemek, kontrol etmek, izlemek, değerlendirmek ve sonuçları, ilgili birimlere raporlamak üzere oluşturulmuştur. Oluşturulan sistemde risk odaklı kontrol anlayışı benimsenmiş olup, bu kapsamda Şirket faaliyetleriyle bütünleşik riskleri en aza indirmek ve ortadan kaldırmak üzere geliştirilmiş olan kontroller ve bu kontrollerin yeterliliği iç kontrol faaliyetinin temelini oluşturmaktadır. Şirketimiz Kurumsal Yönetim İlkelerinde yer alan prensiplere uymaktadır. Bu kapsamda Yönetim Kurulu bünyesinde “Denetimden Sorumlu FAALİYET RAPORU Komite” oluşturulmuş ve Yönetim Kurulu tarafından çalışma esasları belirlenmiştir. Şirket’in faaliyet sonuçlarını gösteren finansal tabloları Bağımsız Denetim Şirketi PricewaterhouseCoopers-Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından denetlenmektedir. İLİŞKİLİ TARAF İŞLEMLERİ Torunlar GYO’nun grup şirketleri ve diğer ilişkili taraflarla yapmış olduğu işlemler ticari faaliyet kapsamındadır. Şirket’in TRN Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.Ş. (TRN), Hastalya Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Sanayi A.Ş. (HASTALYA) adlı bağlı ortaklıkları, Torunlar Özyazıcı Proje Ortaklığı (Torunlar-Özyazıcı) ve TTA Gayrimenkul Yatırım Geliştirme ve Yönetim A.Ş. adlı iki müşterek yönetime tabi ortaklığı, Yeni Gimat Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (Yeni Gimat) ve Netsel Turizm Yatırımları A.Ş. (Netsel) adlı iki iştiraki bulunmaktadır. Şirket ilişkili taraflara 27,1 milyon TL borçludur. Bunun 2,3 milyon TL’sı Torun Yapı’ya, 1,1 milyon TL’sı Torun AVM’ye ve 22,2 milyon TL’sı TorunlarÖzyazıcı iş ortaklığına olan borçlardır. 22,2 milyon TL borç ise Özyazıcılar mülkiyetinde bulunan, ancak hasılatın %60 Torunlar GYO, %40 Özyazıcı’ya ait olacak olan ofis kullanım fonksiyonlu 1.289 m² bağımsız bölümlerin henüz paylaşımının yapılmamasından kaynaklanan borçtur. Buna karşılık ilişkili taraflardan toplam alacak ise 19,2 milyon TL’dır. AVM’leri yöneten Torun AVM’den 18,2 milyon TL alacak bulunmaktadır ve söz konusu alacağın 9,7 milyon TL’sı Mall of İstanbul’da bulunan MOİ Park’a ait ekipmanların Torun AVM’ye satışından oluşmaktadır. İlişkili taraflara 74,4 milyon TL satış yapılmış ve kira geliri elde edilmiştir. İlişkili taraflardan 842 bin TL faiz geliri sağlanmış ve 633 bin TL faiz gideri ödenmiştir. İlişkili taraflardan 65,0 milyon TL alım yapılmıştır. 195 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK İnşaat sektörünün Türkiye ekonomisi içindeki Yeşil yapılanma, sıklıkla güneş enerjisi Daha hafif, daha esnek, daha dayanıklı, daha önemini üç etkene bağlamak mümkündür: kullanımı, fotovoltaik teknikler, bitki ve uzun ömürlü, hem üretim, hem kullanım ağaçların yeşil çatılarda kullanımı, yağmur süreçlerinde çevreye daha az zarar veren, bahçeleri, yağmur suyunun kaçmasının yenilenebilir enerji kaynaklarından daha etkin Hacim olarak büyüklüğü engellenmesi ve atık ısı kazanım pompaları şekilde faydalanabilen inşaat malzemelerine İnşaat alanında kullanılan malzemelerin gibi yenilenebilir kaynakların kullanım ve binalara ihtiyacımız olacaktır. Konut, okul, yol, hastane ve benzeri birçok altyapının hayata geçirilmesindeki rolü üretimindeki rolü avantajlarını vurgulamaktadır. Paketlenmiş çakıl veya klasik konsantre yerine geçirgen Torunlar GYO A.Ş., geliştirdiği projelerle Özellikle son dönemde, dünyada ve ülkemizde konsantre veya yeraltı suyunun yenilenmesi milyonlarca insan ve kurumun hayatlarında inşaat sektöründe müşteri beklentileri ve için asfalt kullanımı gibi birçok teknik de rol oynamakta, geleceklerini planlama ve taleplerinin hızla değişmesi ve bu taleplerin bulunmaktadır. inşa süreçlerinde yanlarında yer almaktadır. inşaat maliyetlerini de yükseltmesi sektörün Bu kapsamda en geniş yelpazede iş yeni teknolojilere yönelmesini zorunlu bir Yarattığı katma değer ve istihdamla Türkiye’de ortaklarımız, sivil toplum kuruluşları, kamu hale getirmektedir. Yeni teknolojiler ve bu ekonomik büyümenin lokomotifi konumunda otoriteleriyle yakın bir iş birliği içinde çalışıyor; teknolojilere yapılacak yatırımlar sayesinde olan inşaat sektörü için belirlenen hedef, bu hizmet döngümüz dahilinde kurumsal hem maliyetlerin düşürülmesi, hem de konumunu daha da güçlendirerek uluslararası sorumluluklarımızın gereklerini eksiksiz bir farklılaşan müşteri talep ve beklentilerine pazarlarda yüksek rekabet gücü elde etmektir. biçimde yerine getirmeyi hedefliyoruz. karşılık verilmesi mümkün hale gelmektedir. Bu hedefe ulaşmada teknolojik kapasitenin Bu açılardan değerlendirildiğinde inşaat artırılarak katma değeri yüksek ürünlere Sürekli değer yaratarak uzun vadeli sektörünün yeni bir değişimin eşiğinde olduğu yönelmenin yanı sıra doğal kaynakları hızla sürdürülebilir büyüme kaydetmek şeklinde ve sektörün geleceğinde rekabet edebilirliğin tükenmekte olan dünyamızda en önemli tanımladığımız stratejimiz, etkinliğimiz, ölçütünün teknolojik gelişmelerde yattığı gündem maddelerinden biri haline gelen çevikliğimiz ve örgütsel verimliliğimiz öngörülebilmektedir. sürdürülebilirlik konusunun da sektörde müşterilerimize, hissedarlarımıza, öncelikler arasına alınması zorunluluk haline çalışanlarımıza, topluma ve çevreye kattığımız gelmiştir. değeri sürekli ve belirgin bir biçimde İnşaat malzemeleri alanında yapılması gereken yenilik ve teknolojik değişimin tek artırmamıza olanak tanımaktadır. nedeni maliyetler değildir. Müşterilerden gelen Sürdürülebilir bir gelecek için çevreyi daha az taleplerin yanı sıra sürdürülebilir kentleşme ve kirleten, doğaya daha az zarar veren, doğal Sürdürülebilirlik, dışsal etkenlere karşı dirençli çevrenin korunması, dolayısıyla kentleşmenin kaynakları daha etkin kullanabilen, enerji planlar ve süreçler inşa ederek doğru bir çevreye verdiği zararların en aza indirgenmesi verimliliği yüksek ve karbon salınımı daha strateji ve iş modeline sahip olmakla yakından tüm inşaat sektöründe inovasyonu artık düşük binalar tasarlamamız gerekmektedir. ilgilidir. Bu anlamda hissedarlarımızın kararlı zorunlu hale getirmektedir. İnşaat sektörü Doğaya saygılı, ekolojik, konforlu ve enerji desteğine de sahip olmaktan mutluluk açısından sürdürülebilirlik çevre dostu, daha tüketimini azaltmak üzere geliştirilen yeşil duyuyoruz. Çalışanlarımızın yüksek aidiyet az enerji tüketen, daha az CO2 salınımı yapan binalar aynı zamanda enerji verimliliği, çevre duygusu ile paydaşlarımızın markamıza ve daha az atık üreten binaların tasarımı ve ve iklim değişikliğine karşı duyarlı, sağlık olan inancı ve güveni bu yolculukta inşası ve kullanılan malzemelerin üretimi ile de ve güvenliğine önem veren tüketicilerin de ihtiyaç duyduğumuz en değerli varlığımızı yakından ilgilidir. beklentilerini karşılamaktadır. oluşturmaktadır. Modern sürdürülebilirlik girişimi hem yeni Binaların özellikle ısınma amaçlı enerji Torunlar GYO ulusal ölçekte sürdürülebilir binaların yapımını, hem de mevcut binaların tüketimlerinin azaltılabilmesi binalardaki ısı yarınların inşası çalışmalarında rol almaya, bu iyileştirmesini kapsayan bir yaklaşımdır. kayıplarının en aza indirilmesi ile mümkün konuda sektörüne öncülük etmeye, insanlığın Sürdürülebilir tasarım olarak da bilinen bu olacaktır. Bu amaçla, öncelikli olarak geleceğine katkıda bulunmaya devam yaklaşımın amacı, binanın yaşam döngüsü daha iyi yalıtım malzemeleri geliştirilmesi edecektir. ile tasarım uygulamaları arasında sinerji ve kullanılması, verimli ısıtma, soğutma oluşturmaktır. sistemleri kullanılması, güneş ve rüzgar gibi yenilenebilir enerji kaynaklarından daha etkin şekilde faydalanılması gerekmektedir. 196 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR Torunlar GYO’da paydaşlarımıza karşı en temel yükümlülüğümüzü kısa vadede olduğu gibi uzun vadede de kalıcı değer üretmek olarak tanımlıyoruz. Sürdürülebilirliği ise yeni çağın çevresel, sosyal ve ekonomik sorunlarının çözümüne katkıda bulunmamızı kolaylaştıracak değerli bir araç ve aynı zamanda sürekli bir amaç olarak görüyoruz Sürdürülebilirliğin, müşterilerimiz ve paydaşlarımız nezdinde işimizi güçlü kılacağına ve bu alandaki çalışmalarımızın hissedarlarımız için bir gurur kaynağı olacağına da inanıyoruz. Piyasadaki varlığımız, ekonomik canlanmaya, toplumun refahına, insanların yaşam şekillerine ve hatta tüketim kalıplarına dahi etki ediyor. Diğer taraftan hizmet döngümüz kapsamında attığımız her adımda doğru yasalara tam uyumu sürdürmek en temel konular olarak gündemimizde bulunuyor. Küresel koşulların her geçen gün zorlaştığı, dalgalanmaların olağan süreçlere dönüştüğü bir konjonktürden geçiyoruz. Kıt kaynaklar büyüyen nüfusun ihtiyaçlarını karşılamada yetersiz kalırken, insanlık çok sayıda sorunu çözmekle uğraşmaktadır. Böylesi bir dünyada rekabet yarın bugünkünden çok daha farklı olacaktır. Şirketlerin bu süreçte benimsemesi gereken en doğru yaklaşım, bir taraftan risklerin etkin bir biçimde yönetilmesini ve hissedar değerinin pekiştirilmesini, diğer taraftan ise kaynak aktarma çalışmalarıyla topluma ve çevreye olan etkilerin dengeli bir şekilde yönetilmesini gerektirmektedir. 197 FAALİYET RAPORU ve şeffaf olmak, etik değerleri gözetmek ve TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK Son dönemde Türkiye çapında AVM’lerimizde sürdürülebilirliğin ekonomik cephesi olarak Ayrıca İş sağlığı ve güvenliği konularında, kaynak tasarrufuna yönelik çok sayıda görünse de, çevresel ve toplumsal boyuttaki sadece çalışanlarına değil aynı zamanda önlemi hayata geçirmiş bulunuyoruz. Verimli sorumluluklarımızı yerine getirmemiz tedarikçi, stajyer, ziyaretçi ve taşeron/yüklenici aydınlatma yöntemleri ve ısı yalıtımı gibi bakımından da hayati değerdedir. firma personeline de verdiği eğitimlerle önlemlerle sürekli olarak elektrik ve fosil yakıt ayrıca rehberlik ederek, çalışan katılımının tüketimimizi azaltmanın yollarını araştırıyoruz. Sosyal, ekonomik ve çevreye yönelik güvenlik kültürü üzerindeki önemi açısından Bu konuyu işletme maliyetlerimizin azaltılması sorumluluklarımızı yerine getirmek iş birbirleriyle ve yöneticileriyle sürekli iletişim yönünden büyük bir fırsat olarak gördüğümüz önceliklerimiz arasında yer alır. Ülkemizin kurmalarına destek vermektedir. bakış açımızın en büyük kanıtı, LEED geleceği için, sürdürülebilirliğin önemine kriterlerine göre ödül aldığımız Torium AVM’dir. inanıyor ve faaliyet gösterdiğimiz her alanda Torunlar GYO; iş yerlerindeki iş sağlığı ve bunu destekliyoruz. Bu doğrultuda hem iş güvenliği çalışmalarını daha iyi koordine etmek Torunlar GYO olarak gücümüzün ve alanlarımızda yaptığımız iyileştirmelerde, hem için merkez bünyesinde iş güvenliği uzmanı istikrarımızın kaynağı; sağlam kurumsal de kurumsal sosyal sorumluluk projelerimizde, görevlendirmiştir. Merkez ile şantiye ve AVM yönetimimiz, güçlü ve esnek bilançomuz, toplumdan aldığını topluma geri verme ve iş güvenliği birimleri birbirleri ile bağlantılı şeffaf raporlamamız ve hepsinin ötesinde topluma değer katma felsefesiyle hareket olarak çalışmaktadır. İyi uygulamalar, riske duyarlı yaklaşımımızdır. Bütün bunlar ediyoruz. fikirler yaygınlaştırılarak sürekli iyileşme az önce tanımladığımız sürdürülebilirlik sağlanmaktadır. yaklaşımımıza uygun olarak müşterilerimizi, Torunlar GYO olarak işimizin sürdürülebilirliği hissedarlarımızı ve çalışanlarımızı uzun için etkin bir paydaş iletişimi politikasının Düzeltici ve önleyici yaklaşımlarla çalışma vadede artan oranda desteklememizi önemine inanıyoruz. Tüm paydaşlarımızla ortamında sağlık ve güvenlik şartlarını sağlayacaktır. açık ve şeffaf ilişkiler kurarak beklentilerini iyileştirecek çalışmalar yaparak ve ve önceliklerini öğrenerek bunlara uygun sürdürülebilirliğin devamını sağlanmaktadır. Çalışanlarımız başarımızın merkezinde yer çözümler arıyoruz. Onların beklentilerini iş almaktadır. Çalışanlarımızın üyesi olmaktan stratejilerimize yansıtarak karşılıklı fayda Yeni ekonomik düzende dengeli ve gurur duyacağı, emeğe saygılı ve güvenli yaratma hedefiyle kararlarımızı alıyoruz. sürdürülebilir büyüme anlayışı değer bir iş ortamının sürekliliğini sağlamaya ve geliştirmeye odaklıyız. kazanıyor. Kalite, değişen beklentilere ve Torunlar GYO, sorumlu ve sürdürülebilir bir gelişmelere uygun ürün ve hizmet geliştirme, yaklaşımla iş yapmayı ve büyümeyi, ekonomik hız, verimlilik, kaynakların doğru ve yerinde Toplumu farklı sosyal sorumluluk projeleriyle ve toplumsal bir ihtiyaç olarak görür. Kurumsal kullanımı, varlık yönetimi, sorumlu yatırım desteklemekten mutluluk duyuyoruz. sorumluluk Torunlar GYO için yönetimsel bir anlayışı, tedarik zincirinde ortak kalite Bu çalışmalarımızı bir görev olarak araç ve aynı zamanda kurumsal stratejisinin ve değer anlayışı, müşteri memnuniyeti, görmüyor, birer üyesi olduğumuz ve ticari bir parçasıdır. çalışanların refahı ve mutluluğu gibi konular, faaliyetlerimizi sürdürdüğümüz topluma doğal sorumluluğumuz olarak tanımlıyoruz. artık bir şirketin sürekliliğini sağlayabilecek Torunlar GYO; 6331 sayılı iş sağlığı ve güvenliği ana unsurlar arasında listenin en başında yer ve ona bağlı olan yönetmelik, tebliğ vs. alıyor. Etkinliği ve verimliliği kârlılığın olduğu kadar kapsamında çalışanlarının ve müşterilerinin paydaşlar için kalıcı değer üretmenin de sağlığını ve güvenliğini sağlamak amacı ile “İş Torunlar GYO olarak sürdürülebilir büyümeye temeli olarak kabul eden Torunlar GYO, Sağlığı ve Güvenliği Politikası” prosedürler ve bakış açısını, operasyonel mükemmellik sürdürülebilirliği maliyet tabanını optimal talimatlar hazırlamış ve uygulamaya almıştır. olarak tanımlayarak bu anlayışla gelecek bir noktada yönetmek ve performans vizyonumuzu oluşturuyoruz. Bu konulara hedeflerine ulaşmak açısından önemli bir Torunlar GYO; İş sağlığı ve güvenliği sonsuz bir istekle odaklanıyor ve bu platform olarak görmektedir. Yapılanmamızın konusunda proaktif bir yaklaşım sergileyerek, doğrultuda sorumlu büyümenin kaynaklarını etkinliğini ve verimliliğini geliştirdiğimiz riskleri önceden tespit eder ve sürekli gelişim yaratmak için çalışmalarımızı sürdürüyoruz. sürece, rekabet gücümüzü koruyacak ve bakış açısı ile önleyici faaliyetlerde bulunarak hizmet döngüsünde toplam çıktımızı sürekli çalışanlarının mutlu, sağlıklı ve güvenli bir artırarak paydaşlarımıza sunduğumuz değeri şekilde çalışmasını sağlamaktadır. uzun vadede yükseltmeyi başaracağız. Bu, 198 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR Torunlar GYO, tanımladığı süreçler ve Bu tedbirler neticesinde her bir tüketim kaleminde sağlanan tasarruf AVM bazında şu şekildedir: yürüttüğü projelerle müşteri memnuniyetinin ve bağlılığının artırılmasını hedefler. 2015-2014 Fark % Zafer Plaza Korupark Deepo Outlet Torium Gerek organizasyon yapısı, gerekse Su (m³) +3 -37 -6 -1 yürütülen faaliyetler (müşteri memnuniyeti Elektrik (kwh) -5 -1 +1 -3 araştırmaları, vb.) bu hedefin çalışanlar tarafından anlaşılmasını ve hedefe ulaşılmasını sağlar. Kullanılan yöntemler şunlardır: Günlük olarak tüketimlerin takibi, Müşterilerimizin ürün ve hizmet memnuniyetini düzenli olarak izlemek ve kendimizi geliştirmek için her yıl müşteri memnuniyeti anketleri gerçekleştiriyoruz. Bu değerlendirilmesi ve müdahalesi, Tasarruf yapılabilecek sistemlerin tespiti ve uygulama geliştirme, Tasarruf kültürünün teknik ekibe Torun Tower’da su kullanımını azaltmak için yüksek verimli sensörlü bataryalar kullanılarak şebeke suyu kullanımında %45 tasarruf sağlanıyor. Düşük debili rezervuar ve pisuar seçimiyle atık su oluşumu %50 azaltılarak kanalizasyon sistemlerinin kullanımı konuda uzman ve yetkin araştırma firmaları aktarılarak aktif rol almalarını sağlamak, tarafından örnekleme metoduyla yürütülen Ekipler arası koordinasyonun sağlanması, tüketimini azaltmak için ise az su tüketen anketleri müşterilerimize uyguluyor, ilgili Operasyonların sonuçlarının yerel bitkiler tercih edilen Torun Tower’da analizler sonucunda gerekli aksiyonları değerlendirilmesi. hafifletiliyor. Peyzaj alanlarında şebeke suyu damlama sulama sistemi kullanılıyor. alıyoruz. Projede maksimum enerji tasarrufu sağlamak Torunlar GYO ekolojik çevreye karşı enerji tasarrufunu teşvik eden uygulamaları için binanın enerji performansı ASHRAE sorumluluğunun iş süreçlerinde kullanılan Amerikan Çevre Dostu Binalar Konseyi’nce 90.1.2007 standardı ile karşılaştırılmış ve enerjiyi azaltmakla başladığını bilir. Genel tescillendi. Torium, Enerji ve Çevre Dostu enerji etkin sistemler kullanılarak enerji müdürlük ve AVM’lerde kâğıt, plastik ve Tasarımda Liderlik (LEED) Sertifikası almaya maliyetinde %32 tasarruf sağlandı. evsel atık olmak üzere toplanan atıkların hak kazanan Türkiye’deki ilk alışveriş merkezi ayrıştırıldığı geri dönüşüm kutuları bulunur. olurken, Avrupa’da bu sertifikayı alan en büyük Doğal kaynakların kullanımını düşürmek Her atık, türüne göre ayrı ayrı toplanmakta binalardan biri oldu. amacıyla, inşaat maliyetinin %30’u kadar geri daha sonra ilgili kuruluşlara geri dönüşüm FAALİYET RAPORU Torium Alışveriş Merkezi’nin çevreye duyarlı ve dönüştürülmüş malzeme kullanılan Torun için verilir. Ayrıca pil atık kutularıyla kullanım Lokasyonu, mimarisi ve A Plus olma özelliğiyle Tower’da yerel ekonomiye katkıda bulunmak süreleri dolmuş piller toplanarak geri ofis anlayışına farklı bir bakış açısı getiren ve nakliye kaynaklı yakıt tüketiminden dolayı dönüşüm için yerel belediyelere gönderilir. Torun Tower, LEED sertifikasının kriterleri oluşan çevre kirliliğini önlemek amacıyla, olan sürdürülebilir alanlar, su verimliliği, inşaat maliyetinin %50’si kadar yerel malzeme Doğal kaynaklar hızla azalmakta, enerji ve atmosfer, malzeme ve kaynaklar ile kullanıldı. AVM’lerimizde su, gaz, elektrik, mazot iç mekan hava kalitesi alanlarındaki başarılı olabildiğince ekonomik kullanılmaya uygulamaları ile 21.07.2014 tarihinde LEED İç mekân hava kalitesinin korunması için tüm çalışılmaktadır. Enerji bedelleri sürekli Gold Sertifikası’nın sahibi oldu. klima santrallerinde yüksek verimli filtreler artmakta, artan bedelleri ancak tasarruf kullanılırken ASHRAE 62.1.2007 standardına yoluyla telafi edebilmekteyiz. Aynı zamanda Torun Tower toplu taşıma araçlarına yakınlığı göre bina içerisine %30 daha fazla taze hava işin ekonomik boyutu yanında çevre kirliliği ile toplu taşımayı; bünyesinde bulunan bisiklet veriliyor. Temizlik odası ve otoparklarda negatif ve küresel ısınma konularında da hassas parkları ve duşlar ile de bisiklet kullanımını basınçlandırma yapılarak kirli havanın temiz davranıyoruz. Tasarruf yapılabilecek teşvik ederek bireysel araç kullanımından havayla karışıp bina havalandırma sistemine potansiyele sahip sistemlerin tespiti ve bu doğan karbondioksit salınımını azaltıyor. girişi engelleniyor. Kullanım yoğunluğu yüksek sistemlerin çalışmaları, tepkileri ve teknolojik Projede, düşük emisyonlu ve yüksek yakıt olan food court alanlarında ve otoparklarda gelişmelerini izlemek önemlidir. Bulunan verimi sağlayan araç kullanımına dikkat karbon sensörleri kullanılarak iç mekân hava çözümlerin konfor şartlarını düşürmemesine çekmek amacıyla, çevreye duyarlı araç kalitesi kontrol altında tutuluyor. ve uygulanabilir düzeyde olmasına dikkat ettik. kullanan ziyaretçilere otoparkların en prestijli alanı ayrılıyor. Projede, gece görüşünü LEED sertifika sistemi, Amerikan Yeşil Binalar engellememek ve ışık kirliliğini azaltmak için Konseyi (USGBC) tarafından geliştirilmiş bir ise iç ve dış aydınlatma tasarımı özenle yapıldı. çevre dostu sertifikasyon sistemidir. Bu sistem 199 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK projeleri, sürdürülebilir arazi, su ve enerji sistemi kullanılması su verimliliği açısından Çalışanının sağlığı ve güvenliği konusunda verimliliği, kullanılan malzeme ve kaynaklar, iç yürütülen faaliyetlerden bazılarıdır. Bununla yürürlükte olan iş sağlığı ve güvenliği mekân yaşam kalitesi, inovasyon ve tasarım birlikte ısıtma ve soğutma sisteminde mevzuatının yanı sıra, üyesi olunan gibi kriterleri göz önünde bulundurarak ozon tabakasına zarar verecek gazlardan kuruluşların öngördüğü standartları da değerlendirmektedir. kaçınılması, enerji tasarrufu yapacak yakından takip ederek hayata geçirir; düzenli enerji modellemeleri yapılması, enerji ve olarak denetler ve uygunluğunu kontrol eder, Torun Tower, Torunlar GYO’nun İstanbul’daki atmosfer açısından yürütülmektedir. Geri ilk AVM yatırımı Torium’dan sonra, LEED dönüştürülmüş malzeme kullanılması, SÜREKLI IYILEŞME Gold Sertifikası’nı alan ikinci projesi oldu. malzeme tedariklerinde nakliye kaynaklı yakıt İş sağlığı ve güvenliği performansının Torunlar GYO’nun 2014 Mayıs ayında açılan tüketiminden oluşan çevre kirliliğini önlemek iyileştirilmesi için organizasyonun her ve Türkiye’nin en büyük eğlence, alışveriş ve adına yerel malzeme kullanılması da malzeme kademesinin ve paydaşların katılımını sağlar, yaşam merkezi olan Mall of İstanbul AVM de ve kaynakların kullanılması açısından Mayıs 2015’te LEED Gold Sertifikası’nı almıştır. yapılmakta olan diğer önemli faaliyetlerdir. İş sağlığı ve güvenliği konularında önleyici ve düzeltici yaklaşımlarda bulunur. LEED sertifikası alım süreçlerinde Torunlar GYO ekonomik büyüme ve verimlilik sürdürülebilir alanlar oluşturma, su verimliliği, hedefleriyle bağlantılı olarak optimal sayıda ÇALIŞANLAR enerji ve atmosfer, malzeme ve kaynaklar, iç çalışan istihdam ediyor. 2015 raporlama İş sağlığı ve güvenliği konusunda proaktif bir mekan kalitesi ve tasarımda yenilik başlıkları döneminde Torunlar GYO’nun, bağlı yaklaşım sergileyerek, riskleri önceden tespit altında faaliyetlerini sürdüren ekibimiz, ortaklıklarının, müşterek yönetime tabi eder ve sürekli gelişim bakış açısı ile önleyici gelecek nesillere sürdürülebilir ve çevre dostu ortaklıklarının ve iştiraklerinin tümündeki faaliyetlerde bulunarak çalışanlarının mutlu, eserler bırakmayı kendisine misyon edinmiştir. personel sayısı 175’tir (2014:214). Torunlar sağlıklı ve güvenli bir şekilde çalışmasını GYO’nun dönem sonu personel sayısı 134’tür sağlar, Süreç boyunca yapılmakta olan faaliyetler (2014:187). Ana Şirket bordrosundaki kısaca şu şekilde özetlenebilir: 134 çalışanın %36’sı (2014:%35) kadındır. İŞ SAĞLIĞI VE GÜVENLIĞI KONUSUNDA Çalışanlarımızın yaş ortalaması 37’dir SORUMLULUK (2014: 35). İş sağlığı ve güvenliği konularında, sadece Projelerimizde seçilen arsalar, toplu taşımaya yakın olduğundan bireysel araç kullanımı çalışanlarına değil aynı zamanda tedarikçi, yerine toplu ulaşımı teşvik etmekte ve bu Ücretlerin belirlenmesinde cinsiyet, belirleyici stajyer, ziyaretçi ve taşeron/yüklenici vesileyle CO2 salınımını düşürmektedir. bir faktör değildir. Erkek ve kadın çalışanlar firma personeline de verdiği eğitimlerle Aydınlatma tasarımlarında ışık kirliliğini aynı ücret skalasındadır; kadın ve erkek ayrıca rehberlik eder, çalışan katılımının azaltmak ve gece görüşü engellemeyecek çalışanlara benzer ücretler verilmektedir. güvenlik kültürü üzerindeki önemi açısından çözümler üretilmektedir. birbirleriyle ve yöneticileriyle sürekli iletişim İŞ SAĞLIĞI VE GÜVENLIĞI POLITIKASI kurmalarına destek verir, Hava ve su kirliliğini önlemek ve toprak AVM, eğlence merkezi, konut, ofis, otel, lojistik kaybının önüne geçmek adına ESC (erozyon ve merkezi, ticari ve sınai bina vb. çok amaçlı SOSYAL SORUMLULUK sedimentasyon kontrolü) yapılmaktadır. yaşam ve iş merkezi yatırımları yapma, Tüm faaliyetlerde, çevreye ve insana geliştirme ve yönetme konularında alanında olan etkileri dikkate alarak her seviyedeki Isı adası etkisinin önlenmesi için otoparkların lider olan Torunlar GYO; çalışanlarının ve çalışanların, ziyaretçilerin, taşeron/ yer altında bulunması, yeşil çatı uygulamaları çalışma alanında yaşayanların sağlık ve yüklenicilerin sağlık, güvenlik ve sosyal ve yansıtıcı renkli malzemeler kullanılması refahını korumak ve kayıpları en aza indirmek refahlarını temin eder, kendilerine ve ailelerine da yapılmakta olan diğer önemli faaliyetler için gerekli teknik, mali ve insan kaynaklarını ait ileride doğabilecek her türlü maddi ve arasında yer almaktadır. sağlayarak sürekli gelişmeyi öncelikli iş hedefi manevi kayıpları azaltmayı hedefler, olarak benimser. Bu amaca ulaşmak için; Su tüketiminin azaltılması için sensörlü Bu doğrultuda, işyerlerimizde sağlıklı bir batarya kullanımı, düşük debili rezervuar MÜŞTERI YÖNELIMI çalışma ortamının sağlanması adına, ve pisuvar seçimi, az su tüketen bitki ve İş sağlığı ve güvenliği kültürü oluşturur ve bu çalışmalarımıza sürekli devam edeceğimizi ağaç tercih edilmesi, damlama sulama kültürü yaşam tarzı haline getirir, taahhüt ederiz. 200 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR FAALİYET RAPORU 201 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU PERSONEL VE İŞÇİ HAREKETLERİ, TOPLU SÖZLEŞME UYGULAMALARI, PERSONEL VE İŞÇİYE SAĞLANAN HAK VE MENFAATLER 31.12.2015 itibarıyla şirketimizin çalışan personel sayısı 134’tür. İş Kanununa tabi sendikasız çalışanlarımız vardır. Toplu sözleşme mevcut değildir. Aylık ücretinden başka sağlanan hak ve menfaat bulunmamaktadır. Bağlı ortaklık, iştirak ve müşterek yönetime tabi ortaklıkları ile birlikte çalışan sayısı 175’tir. MERKEZ DIŞI ÖRGÜTLERİNİN OLUP OLMADIĞI HAKKINDA BİLGİ Şirket’in bağlı ortaklıkları, iştirakleri ve müşterek yönetime tabi ortaklıkları hariç, genel merkezi dışında şubeleri ve çalışanı bulunmamaktadır. İŞLETMENİN FİNANSMAN KAYNAKLARI VE RİSK YÖNETİM POLİTİKALARI Şirketimizin 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla konsolide varlıklarının %54,85’i (31.12.2014: %54,64) öz kaynaklarla, %45,15’si (31.12.2014:%45,36) ise yabancı kaynaklarla finanse edilmektedir. Gerek mevcut işlerin devamlılığı, gerekse şirket stratejileri doğrultusunda yapılan yatırımlar için yabancı kaynakla finansman sağlanmaktadır. Dış finansmanın %69,95’i (31.12.2014:%80,20) finansal borçlardan kaynaklanmaktadır. Şirketimizin Aralık 2014 sonunda 1.777 milyon TL olan net finansal borcu, Aralık 2015’te kur farkı sebebiyle 1.902 milyon TL’ye çıkmıştır. Şirket faaliyetleriyle bütünleşik risklerin tanımlanması, ölçülmesi, raporlanması ve risk yönetimine ilişkin strateji ve politikaların belirlenmesi konusunda aktif olarak çalışmaktadır. İŞLETMENİN GELİŞİMİ HAKKINDA YAPILAN ÖNGÖRÜLER Şirketimiz ekonomik gelişmelerin istikrarlı olması şartı ile portföyündeki projelere ilave olarak ekonomik konjonktür dikkate alınarak yatırım yapmaktadır. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ’NİN UYGULANMASINA YÖNELİK MEYDANA GELEN DEĞİŞİKLİKLER Sermaye Piyasası Kurulu’nun 3 Ocak 2014 Tarihli Resmi Gazetede yayınlanarak yürürlüğe giren II-17.1 Sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği’nin Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne Uyum Raporları başlıklı 8. maddesi uyarınca bu dönemde herhangi bir değişiklik meydana gelmemiştir. YAPILAN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME FAALİYETLERİ Şirketimizin bir gayrimenkul yatırım ortaklığı olması sebebiyle Ar&Ge faaliyeti bulunmamaktadır. Piyasa araştırması ve gerekli görülen diğer analizler profesyonel danışmanlık hizmeti veren kuruluşlar aracılığıyla yürütülmektedir. 202 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR ÇIKARILMIŞ BULUNAN SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ NİTELİĞİ VE TUTARI Dönem içerisinde çıkarılan sermaye piyasası aracı yoktur. PARA VE SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI Şirketin konsolide finansal tablosuna göre 903,4 milyon TL para ve sermaye piyasası aracı yekunu bulunmaktadır. YATIRIMLARDAKİ GELİŞMELER, TEŞVİKLERDEN YARARLANMA DURUMU, YARARLANILMIŞSA NE ÖLÇÜDE GERÇEKLEŞTİRİLDİĞİ Yatırım teşviklerden faydalanmaya devam ettiğimiz yatırım indirimimiz bulunmamaktadır. FAALİYET RAPORU İŞLETMENİN ÜRETİM BİRİMLERİNİN NİTELİKLERİ, KAPASİTE KULLANIM ORANLARI VE BUNLARDAKİ GELİŞMELER, GENEL KAPASİTE KULLANIM ORANI, FAALİYET KONUSU MAL VE HİZMET ÜRETİMİNDEKİ GELİŞMELER, MİKTAR, KALİTE, SÜRÜM VE FİYATLARIN GEÇMİŞ DÖNEM RAKAMLARIYLA KARŞILAŞTIRMALARINI İÇEREN AÇIKLAMALAR Konu ile ilgili ayrıntılı bilgileri faaliyet raporumuz ekinde yer alan 01 Ocak – 31 Aralık 2015 hesap dönemine ait Bağımsız Denetimden Geçmiş Konsolide Mali Tablolar ve Dipnotlarında bulabilirsiniz. FAALİYET KONUSU MAL VE HİZMETLERİN FİYATLARI, SATIŞ HASILATLARI, SATIŞ KOŞULLARI VE BUNLARDA YIL İÇİNDE GÖRÜLEN GELİŞMELER, RANDIMAN VE PRODÜKTİVİTE KATSAYILARINDAKİ GELİŞMELER, GEÇMİŞ YILLARA GÖRE BUNLARDAKİ ÖNEMLİ DEĞİŞİKLİKLERİN NEDENLERİ Konu ile ilgili ayrıntılı bilgileri faaliyet raporumuz ekinde yer alan 01 Ocak – 31 Aralık 2015 hesap dönemine ait Bağımsız Denetimden Geçmiş Konsolide Mali Tablolar ve Dipnotlarında bulabilirsiniz. İŞLETMENİN FİNANSAL YAPISINI İYİLEŞTİRMEK İÇİN ALINMASI DÜŞÜNÜLEN ÖNLEMLER Şirketimiz özkaynak ve yabancı kaynak dengesine dikkat ederek yatırımlarına devam etmektedir. 203 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU 1. KURUMSAL YÖNETIM İLKELERI’NE Şirketimiz tarafından, Kurumsal Yönetim Kurumsal Yönetim İlkelerine tam uyumun UYUM RAPORU İlkelerinde yer alan uyulması zorunlu önemine inanılmaktadır. Ancak, aşağıda Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. olan/olmayan düzenlemelerden aşağıda bölümler itibari ile yapılan açıklamalardan da büyüklüğü açısından sektöründe öncü ve detaylarıyla anlatılan konulara 2015 yılında da anlaşılacağı üzere zorunlu olmayan ilkelerden lider halka açık Şirketlerden biri olarak pay uyum için gerekli özen gösterilmiştir. henüz tam uyum sağlanamayanlar mevcuttur. bilincindedir. Şeffaflık, sorumlu Ayrıca, SPK tarafından 30 Aralık 2011 BÖLÜM I - PAY SAHİPLERİ yönetim anlayışı, etik kurallara ve yasal tarihinde 28158 sayılı Resmi Gazetede düzenlemelerle, mevzuattan kaynaklanan yayınlanarak yürürlüğe giren Mülga Seri: IV, 2. Yatırımcı İlişkiler Bölümü tüm sorumluluklarını doğru ve zamanında No: 56 sayılı “Kurumsal Yönetim İlkelerinin Yönetim Kurulumuzun 14.02.2014 tarihli yerine getirmiştir. Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin toplantısında, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Tebliğ” kapsamında Şirketimizde uyum 3 Ocak 2014 Tarihli Resmi Gazetede Şirketimiz tarafından, Sermaye Piyasası çalışmalarına hızlı bir şekilde başlanmış, yayınlanarak yürürlüğe giren II-17.1 Sayılı Kurulu’nun 3 Ocak 2014 Tarihli Resmi söz konusu Tebliğ’e göre gerçekleştirilmesi Kurumsal Yönetim Tebliği’nin 11. Maddesi Gazetede yayınlanarak yürürlüğe giren II- gereken ana sözleşme değişiklikleri, ücret uyarınca, Yatırımcılar ile ortaklık arasında 17.1 Sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği’nin 11. politikası ve komitelerin çalışma esaslarına yapılan yazışmalar ile diğer bilgi ve belgelere Maddesi uyarınca, Yatırımcılar ile ortaklık ilişkin olarak Yönetim Kurulu tarafından ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve güncel arasında yapılan yazışmalar ile diğer bilgi ve alınan kararlar 28.05.2012 tarihinde olarak tutulmasını sağlamak, Ortaklık pay belgelere ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve gerçekleştirilen 2011 Yılı Olağan Genel sahiplerinin ortaklık ile ilgili yazılı bilgi güncel olarak tutulmasını sağlamak, Ortaklık Kurul Toplantısında Genel Kurul’un onayına taleplerini yanıtlamak, Genel Kurul toplantısı pay sahiplerinin ortaklık ile ilgili yazılı bilgi sunularak yürürlüğe giren denetim komitesi, ile ilgili olarak pay sahiplerinin bilgi ve taleplerini yanıtlamak, Genel Kurul toplantısı kurumsal yönetim komitesi, aday gösterme incelemesine sunulması gereken dokümanları ile ilgili olarak pay sahiplerinin bilgi ve komitesi, riskin erken saptanması komitesi ve hazırlamak ve Genel Kurul toplantısının incelemesine sunulması gereken dokümanları ücret komitesi yönetmeliklerinden Denetim ilgili mevzuata, esas sözleşmeye ve diğer hazırlamak ve Genel Kurul toplantısının Komitesi, Kurumsal Yönetim Komitesi, Aday ortaklık içi düzenlemelere uygun olarak ilgili mevzuata, esas sözleşmeye ve diğer Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi Çalışma yapılmasını sağlayacak tedbirleri almak, ortaklık içi düzenlemelere uygun olarak Esaslarına ilişkin Yönetmelikleri Sermaye Kurumsal yönetim ve kamuyu aydınlatma yapılmasını sağlayacak tedbirleri almak, Piyasası Kurulu’nun, 3 Ocak 2014 Tarihli ile ilgili her türlü husus da dahil olmak üzere Kurumsal yönetim ve kamuyu aydınlatma Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlüğe giren sermaye piyasası mevzuatından kaynaklanan ile ilgili her türlü husus da dahil olmak üzere “ II-17.1 Sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği” yükümlülüklerin yerine getirilmesini sermaye piyasası mevzuatından kaynaklanan uyarınca gerekli revize yeniden oluşturulmuş gözetmek ve izlemek, Pay sahipliği haklarının yükümlülüklerin yerine getirilmesini ve oluşturulan yeni yönetmelikler, Yönetim kullanılmasında mevzuata, esas sözleşmeye gözetmek ve izlemek, Pay sahipliği haklarının Kurulumuzun 20.03.2014 Tarih ve 1014/13 ve diğer şirket içi düzenlemelere uyumun kullanılmasında mevzuata, esas sözleşmeye Sayılı toplantısında kabul edilerek 29.05.2014 sağlanması maksadıyla bir müdür ve iki ve diğer şirket içi düzenlemelere uyumun Tarihinde gerçekleştirilen 2014 Yılı Olağan personelden teşekkül eden Yatırımcı İlişkiler sağlanması maksadıyla genel müdür Genel Kurul toplantısında Genel Kurul’un Bölümü kurulmasına, yardımcısına bağlı çalışmak üzere bir müdür bilgisine sunulmuştur. sahiplerine karşı taşıdığı sorumlulukların ve iki personelden teşekkül eden Yatırımcı Kurulan yatırımcı ilişkileri bölümünün genel İlişkiler Bölümü kurulmuş olup bölüme Kurumsal Yönetim İlkeleri kapsamında müdür yardımcılarından İsmail Kazanç’a bağlı yönetici olarak, “Sermaye Piyasası Faaliyetleri oluşturulan politikalar ve komitelerin çalışma olarak çalışmasına, İleri Düzey (Sermaye Piyasası Faaliyetleri esaslarını düzenleyen yönetmelikler internet Düzey 3) Lisansı”na ve “Kurumsal Yönetim sitemizde yer almaktadır. Derecelendirme Uzmanlığı (Kurumsal Yönetim Derecelendirme) Lisansı”na sahip personel görevlendirmiştir. 204 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR YATIRIMCI İLIŞKILERI BIRIMI İLETIŞIM BILGILERI Ad Soyad Unvan Telefon E-posta Şerife Cabbar Kurumsal Yönetim Uygulamaları Koordinatörü 0216 425 03 28 - 0216 425 20 07 serifecabbar@torunlargyo.com.tr Zeynep Torun Kurumsal İletişim ve Pazarlama İcra Kurulu Üyesi 0216 425 03 28 - 0216 425 20 07 zeyneptorun@torunlargyo.com.tr Pelin Örsel Finansal Analist 0216 425 03 28 - 0216 425 20 07 pelinorsel@torunlargyo.com.tr Bölümün yöneticiliğine, yatırımcı ilişkileri bağımsız denetçinin taraflı davrandığı bir Genel Kurul, süresi dolmuş olsa bile, direktörü olarak görev yapmakta olan Mehmet kuşkunun varlığı halinde Sermaye Piyasası Yönetim Kurulu tarafından toplantıya Haluk Yükler’in atanmasına, Bölümde Zeynep Kurulu’na başvurarak başka bağımsız denetçi çağrılabilir. Tasfiye memurları da görevleri Torun ve Pelin Örsel’in görevlendirilmesine atanmasını isteyebilir.” şeklindeki düzenleme ile ilgili konular için Genel Kurul’u toplantıya karar verilmiştir. ile pay sahiplerine bağımsız denetçi atanma çağırabilirler. Yönetim Kurulu’nun devamlı talep hakkı verilmiş olmakla birlikte pay olarak toplanamaması, toplantı nisabının Mehmet Haluk Yükler’in emeklilik nedeniyle sahiplerinden dönem içerisinde herhangi bir oluşmasına imkân bulunmaması veya mevcut şirketteki görevinden ayrılmasıyla boşalan talep söz konusu olmamıştır. olmaması durumlarında, mahkemenin izniyle, Yatırımcı ilişkileri bölüm yöneticiliğine, tek bir pay sahibi Genel Kurul’u toplantıya 4. Genel Kurul Toplantıları çağırabilir. Türk Ticaret Kanunu’nun 411. toplantısında Şirketimizde Kurumsal Yönetim Genel Kurul, olağan ve olağanüstü olarak madde hükmü saklıdır. Uygulamaları Koordinatörü olarak görev toplanır. yapmakta olan Şerife Cabbar, uhdesindeki görevleri ile birlikte vekaleten atanmıştır. Genel Kurul toplantılarında Yönetim Kurulu Olağan Genel Kurul, şirketin hesap devresinin başkanı, bulunmadığı takdirde başkan vekili, sonundan itibaren 3 ay içinde ve yılda en az o da bulunmadığı takdirde Yönetim Kurulu 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme bir kere toplanır ve Türk Ticaret Kanunu’nun üyelerinden biri toplantıya başkanlık eder. Haklarının Kullanımı ilgili maddeleri göz önüne alınarak Yönetim Genel Kurul toplantısında gerek dışarıdan Mevzuat ve Bilgilendirme Politikası uyarınca Kurulu tarafından hazırlanan gündemdeki gerekse pay sahipleri arasından bir kişi oy sermaye piyasası katılımcılarını ilgilendirecek konuları görüşüp karara bağlar. toplama görevlisi olarak seçilir. Genel Kurul her türlü bilgi, özel durum açıklamalarıyla yazmanı gerek dışarıdan gerekse pay sahipleri duyurulmakta ve internet sitemizde yer Şirketin genel kurullarında gündeme bağlılık almaktadır. ilkesine uyulmaksızın Kurulun görüşülmesini arasından genel kuruca seçilir. veya ortaklara duyurulmasını istediği Yönetim Kurulu, Genel Kurul’un çalışma Pay sahiplerinden gelen çok sayıda hususların Genel Kurul gündemine alınması esas ve usullerine ilişkin kuralları içeren, yazılı ve sözlü bilgi talebi Yatırımcı zorunludur. Yönetim Kurulu Üyelerinin asgari unsurları Gümrük ve Ticaret Bakanlığı İlişkileri Birimi tarafından Şirket ile ilgili görevden alınmaları ve yenilerinin seçimi tarafından belirlenmiş olan bir iç yönerge kamuya açıklanmamış, gizli ve ticari sır gündemde yer almasa da görüşülüp karara hazırlar ve Genel Kurul’un onayından sonra niteliğindeki bilgiler hariç olmak üzere bağlanabilir. yürürlüğe koyar. Bu iç yönerge tescil ve ilân Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümleri edilir. dahilinde, geciktirilmeksizin zamanında Gerektiği takdirde Genel Kurul olağanüstü cevaplandırılmaktadır. toplantıya çağrılır. Olağanüstü Genel Kurul, Şirket işlerinin gerektirdiği hallerde Türk Şirket Esas Sözleşmesinde yer alan “Şirket Ticaret Kanunu ve bu ana sözleşmede yazılı sermayesinin %5’ine sahip pay sahipleri, hükümlere göre toplanır ve gerekli kararları seçilen bağımsız denetçinin şahsına ilişkin alır. Olağanüstü Genel Kurul’un toplanma yeri haklı bir sebebin gerektirmesi, özellikle de ve zamanı usulüne göre ilan olunur. 205 FAALİYET RAPORU Yönetim Kurulumuzun 02.10.2015 tarihli TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU Yönetim Kurulu hazır bulunanlar listesini, 26.05.2015 tarihinde gerçekleştirilen 2014 açıklamalarına, öneride bulunmalarına ve oy kayden izlenen payların sahipleri ile ilgili yılı faaliyetlerine ait Olağan Genel Kurul kullanmalarına imkân tanımakta, elektronik olarak Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca Toplantısına ilişkin çağrısı, 3 hafta öncesinde Genel Kurul sistemini kurabileceği gibi bu Merkezi Kayıt Kuruluşu tarafından sağlanacak mevzuata ve esas sözleşmeye uygun olarak amaç için oluşturulmuş sistemlerden de “pay sahipleri çizelgesi”ne göre hazırlar. Kamuyu Aydınlatma Platformunda, Ticaret hizmet satın almaktadır. Bu listede adı bulunan hak sahipleri kimlik Sicil Gazetesinde, ülke çapında yayın yapan göstererek Genel Kurul’a katılırlar. bir gazete ile Şirket internet sitesinde Yapılacak tüm Genel Kurul toplantılarında duyurulmuştur. Ayrıca Genel Kurul’a ilişkin esas sözleşmenin bu hükmü uyarınca, Olağan ve olağanüstü Genel Kurul toplantı ve duyuru Merkezi Kayıt Kuruluşu’nun Elektronik fiziken ya da elektronik ortam aracılığı karar nisabı Türk Ticaret Kanunu ile Sermaye Genel Kurul Sistemi’ne girilmek suretiyle de ile katılarak sistem üzerinden hak Piyasası Kanunu’nun hükümlerine tabidir. duyurulmuştur. Esas sözleşme değişikliğini de sahiplerinin ve temsilcilerinin, anılan içeren gündeme ilişkin esas sözleşme taslağı Yönetmelik hükümlerinde belirtilen haklarını da çağrı ekinde duyurulmuştur. kullanabilmesi sağlanır. sahip oldukları payların toplam itibari 2014 yılına ilişkin bağımsız denetimden Sermaye A, B ve C grubu paylara değeriyle orantılı olarak oy kullanırlar. geçmiş mali tablolar Kamuyu Aydınlatma bölünmüştür. 100.235.491,07 adet payı Platformunda kamuoyunun bilgisine temsil eden 100.235.491,07 TL nominal Genel Kurul toplantılarına Yönetim Kurulu sunulmuş ve internet sitesinde yayınlanmıştır. değerli kısmının tamamı nama yazılı olup A üyeleri ile bağımsız denetçinin katılması Şirket merkezinde de pay sahiplerinin Grubunu, 100.235.491,07 adet payı temsil esastır; ayrıca gündemdeki konularla ilgili incelemesine açık tutulmuş ve arzu edenlere eden 100.235.491,07 TL nominal değerli sorumlulukları olanlar ve açıklamalarda birer örneği verilmiştir. kısmının tamamı nama yazılı olup B Grubunu, Genel Kurul toplantılarında pay sahipleri Türk Ticaret Kanununun 434. maddesi uyarınca, bulunması gerekenlerin de hazır bulunması gerekir. Bu fıkra çerçevesinde toplantıya 299.529.017,86 adet payı temsil eden Toplantıda payların %88,78 temsil edilmiştir. katılamayanların, katılamama mazeretleri Divan Başkanı tarafından açıklanır. 299.529.017,86 TL nominal değerli kısmının tamamı nama yazılı olup C Grubunu temsil Genel Kurul Toplantı Tutanağı ve Katılanlar etmektedir. Cetveli KAP’ta ve Şirketimiz internet sitesinde Yönetim Kurulu üyeliğine aday kişilerin de yayınlanmıştır. seçimin yapılacağı Genel Kurul toplantısında A ve B grubu payların, Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı hazır bulunmaları gerekli olup, kendilerine 5. Oy Hakları ve Azlık Hakları yöneltilecek soruları cevaplamaları sağlanır. Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul Adaylar hakkında kimlik bilgileri, eğitim düzeyi, toplantılarında fiziken ve elektronik ortamda Genel Kurul toplantılarında ve Şirketimiz Şirket ile ilişkisinin düzeyi ve niteliği, deneyimi, hazır bulunan hissedarların veya vekillerinin Ana sözleşmesinde imtiyazlı oy hakkı yoktur, finansal durumu ve sair niteliklerinin Genel her pay için bir oyu bulunmaktadır. Genel Genel Kurul toplantılarında hazır bulunan pay Kurul’a açıklanması gerekir. Kurul toplantılarında hissedarlar kendilerini, sahiplerinin veya vekillerin her hisse için bir diğer hissedarları veya hariçten tayin oy hakkı vardır. Pay sahipleri ile Şirketimiz Genel Kurul tarafından aksine karar edecekleri vekil vasıtasıyla temsil ettirebilirler. arasında iştirak ilişkisi bulunmamaktadır. verilmedikçe, toplantılar ilgililere ve medyaya Sermaye Piyasası Kurulu’nun vekaleten oy Şirketimiz ana sözleşmesinde birikimli oy açık olarak yapılır. Pay sahibi veya vekili sıfatı vermeye ilişkin düzenlemeleri saklıdır. kullanımı yöntemi yer almamaktadır. Türk Ticaret Kanununun 1527’nci maddesi Yönetim Kurulumuzda azınlık payı ile temsil uyarınca Şirket, Anonim şirketlerde eden üye bulunmamaktadır. vardır. olmaksızın toplantıya katılanların söz ve oy hakkı yoktur. Türk Ticaret Kanunu’nun 438. maddesi hükmü Elektronik Ortamda Yapılacak Genel Kurullara saklıdır. İlişkin Yönetmelik hükümleri uyarınca hak sahiplerinin Genel Kurul toplantılarına Şirketimiz tarafından dönem içerisinde 2014 yılı olağan Genel Kurul toplantısı yapılmıştır. 206 elektronik ortamda katılmalarına, görüş DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR 6. Kâr Payı Hakkı Kâr dağıtılıp dağıtılmayacağı hususunda kurucularda aranan şartlar aranır. Şirket Şirket kârına katılım konusunda Ana Yönetim Kurulu tarafından benimsenen görüş paylarının halka arzından sonraki dönemde, Sözleşme’de bir imtiyaz bulunmamaktadır. Genel Kurul’un onayına sunulur. Genel Kurul’da yönetim kontrolü sağlayan paylara sahip olan Her hisse eşit kâr payı hakkına sahiptir. alınan karara göre hareket edilir. ortakların da kurucularda aranan şartları Sermaye Piyasası Kurulu’nun 23 Ocak Dağıtılabilir kâr, Türk Ticaret Kanunu ve elde edilmesini sağlayan miktardaki imtiyazlı 2014 Tarihli Resmi Gazetede yayımlanarak Sermaye Piyasası Kanunu ve bu Kanuna göre payların devri Kurul iznine tabidir. İmtiyazsız yürürlüğe giren II-19.1 sayılı Kâr Payı Tebliği yapılan/yapılacak düzenlemeler, Kurumlar paylarla yönetim kontrolünün elde edilmesi kapsamında Yönetim Kurulu’nun 28.04.2014 Vergisi Kanunu ve bu Kanuna göre yapılan/ halinde ise, bu paylara sahip olan ortakların Tarih ve 2014/23 Sayılı toplantısında yapılacak düzenlemeler, ana sözleşme söz konusu şartları sağladıklarını tevsik kabul edilerek güncellenen Şirketin Kâr hükümleri ve Genel Kurul’da benimsenen edici belgeleri pay devrini takip eden 10 iş Dağıtım Politikası 29.05.2014 Tarihinde kararlara göre hesap edilir. Kâr payı, dağıtım günü içinde Kurula iletmeleri zorunludur. gerçekleştirilen 2013 Yılı Olağan Genel tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, Yönetim kontrolünün elde edilmesini sağlayan Kurul Toplantısında pay sahiplerinin onayına bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate miktardaki imtiyazlı payların devrinde, sunulmuş ve Genel Kurul tarafından kabul alınmaksızın eşit olarak dağıtılır. imtiyazlı payları devralacak ortakların, sağlamaları zorunludur. Yönetim kontrolünün edilmiştir. hükümleri kapsamında devir sonrası diğer imtiyaza yer verilmemiştir. ortakların paylarını satın almayı sağlayacak olarak, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye mali güce sahip olmaları ve bu durumu tevsik Piyasası Kanunu, Şirket Ana Sözleşmesi ve Ortaklık Esas Sözleşmesinde, Kâr payı avansı etmeleri zorunludur. Bu hususta, Kurulun pay iş bu düzenlemelere uygun olarak her yıl dağıtımı hususuna yer verilmiş olup, sermaye alım teklifi zorunluluğundan muafiyete ilişkin kâr dağıtılması benimsenmiştir. Dağıtılması piyasası düzenlemeleri çerçevesinde ortaklara hükümleri saklıdır. Şirket paylarının halka planlanan kârın, dağıtılabilir kârın %50 kadar kâr payı avansı dağıtılabilir. arzından sonraki dönemde, yönetim kontrolü olması arzu edilmektedir. sağlayan paylara sahip olan ortakların, Şirket kâr dağıtım politikasında yer almayan kurucularda aranan şartları sağlayamamaları Ancak, şirketin yatırım planları, yatırımların hususlarda, 23.01.2014 tarih ve 28891 tarihli halinde; yönetim kontrolü sağlayan paylarını, geldikleri aşamalar, yatırımlar için ortaya Resmi Gazetede yayımlanmak sureti ile şartları sağlayamadıkları tarihten itibaren çıkan fon ihtiyaçları ile ekonomide meydana yürürlüğe giren Kâr Payı Tebliğinde yer alan en geç üç ay içerisinde elden çıkarmaları gelen olağanüstü ya da beklenmedik düzelmemelere uyulur. zorunludur. kârın %50’nin ortaklara dağıtılması Kâr dağıtım politikası internet sitemizde yer Şirket ile ilişkilerde, nama yazılı pay ya ertelenebilir. almaktadır. da intifa hakkı sahibinin tespitinde şirket Kâr payı nakit ya da dağıtılabilir kârın Sermaye Kâr dağıtım politikasında yer alan görmeyen nama yazılı paylar ancak Şirketin eklenmesi suretiyle “bedelsiz hisse” verilmesi düzenlemelere riayet edilerek 2010, 2011, onayı ile devredilebilir. Ancak imtiyazlı paylar, şeklinde olabilir. 2012, 2013 ve 2014 mali yıllarında pay kendi grupları içinde ya da aynı imtiyaza sahip sahiplerine nakit kâr payı dağıtımı yapılmıştır. diğer grup içinde yer alan pay sahiplerine Genel Kurul tarafından kâr payı dağıtılmasına Şirket kâr dağıtım politikası uyarınca Şirket onayı aranmaksızın devredilebilir. karar verilmiş ise, kararda belirtilen şekilde gelecek yıllarda da kâr dağıtımı yapılacağı ve en geç Genel Kurul’un yapıldığı yılın varsayılmaktadır. gelişmeler dikkate alınarak her yıl dağıtılabilir defter ve kayıtları esas alınır. Borsada işlem sonuna kadar kâr payı dağıtılır. Bu aralıkta Yukarıda yer alan düzenleme saklı kalmak kaydı ile; Şirket hakimiyetinin Torun ailesinde olmak kaydı ile dağıtım zamanı Genel Kurul 7. Payların Devri kalmasının sağlanması maksadıyla, imtiyazlı tarafından belirlenir. Kâr payı dağıtımı tek bir Halka arzdan önce Şirket paylarının devri payların, Torun ailesine mensup olmayan seferde yapılabileceği gibi taksitler halinde de herhangi bir orana bakılmaksızın Kurul iznine kişiler tarafından iktisap edilmek istenmesi; dağıtılabilir. tabidir. Bu kapsamdaki pay devirlerinde, Şirketle rekabet içinde olan başka şirket şirkette pay edinecek yeni ortaklar için de veya işletme ile, Rakiplerin sahibi, işleteni, 207 FAALİYET RAPORU Kâr Dağıtım Politikası uyarınca, Prensip Kurulun pay alım teklifi zorunluluğuna ilişkin Şirketimiz ana sözleşmesinde kâr dağıtımında TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU doğrudan ya da dolaylı ortağı veya sıfatı ii- Devre Konu Payların tamamının söz konusu Alıcı’ya devretmesine onay vermekten ne olursa olsun yöneticisi veya çalışanı Bildirim Süresi içinde Bildirim Yapılan Pay kaçınabilmesi için, Devre Konu Payların konumunda olan kişilerin veya bu kişilerin Sahipleri tarafından satın alınmak istenmesi tamamının işbu Maddede belirtildiği şekilde eşleri ile alt ve üstsoyunun veya anılanların durumunda, Şirket, Devre Konu Payları, teklif Şirket tarafından kendisi, Bildirim Yapılan Pay doğrudan veya dolaylı olarak hakimiyetine edilen bedel ve şartlarda Devreden’den, Sahipleri ya da üçüncü kişiler hesabına satın sahip oldukları şirketlerin imtiyazlı pay Bildirim Yapılan Pay Sahipleri hesabına satın alınması gerekmektedir. iktisap etmek istemesi; Şirketin, ekonomik alır. Bu durumda, Devre Konu Payları satın bağımsızlığını koruması amacı doğrultusunda, almak isteyen Pay Sahipleri payları oranında v-Yukarıda belirtilen usulün yanı sıra, söz imtiyazlı paylar toplamının %10’unu bulan ya satın alabilir. Devre Konu Payların tamamının konusu usule başvurulduğu hallerde dahi, da bu oranı aşan miktarda payın doğrudan tek bir Pay Sahibi tarafından satın alınmak Şirket, her halükarda, Devre Konu Payları, veya dolaylı olarak herhangi bir kişi veya istenmesi halinde Şirket, Devre Konu Payların başvurma anındaki gerçek değeriyle kendi birlikte hareket eden kişiler tarafından iktisap tamamını, söz konusu Pay Sahibi hesabına veya diğer pay sahipleri ya da üçüncü kişiler edilmek istenmesi Türk Ticaret Kanunu’nun satın alabilir. hesabına satın alabilir. sebep” sayılır. Şirket, imtiyazlı payların devri iii- Devreden’in, Devre Konu Payları, yukarıda vi-Yukarıda Maddede belirtilen usuller söz konusu olduğunda önemli sebep ileri düzenlendiği şekilde Teklif Edilen Pay çerçevesinde Şirket’in yapacağı işlemlerde sürerek pay devrini onaylamayı reddedebilir. Sahiplerine teklif etmemesi durumunda, ve alacağı kararlarda Devreden’in aday Bununla birlikte, paylarını devretmek isteyen Şirket, yukarıda belirtilen Önemli Sebep’lerden göstermiş olduğu kişiler arasından seçilmiş imtiyazlı pay sahibi, devretmek istediği herhangi birini ileri sürerek pay devrini olan ya da herhangi bir şekilde Devreden ile payları, Devre Konu Payları satın almak onaylamaktan imtina edebilir. ilişkisi bulunan Yönetim Kurulu üyesi ya da 492 ve 493. maddeleri kapsamında “önemli isteyen potansiyel alıcının piyasa koşullarına üyeleri müzakerelere katılamaz ve toplantı uygun olarak teklif ettiği fiyat ve diğer satış iv- Bildirim Süresi içinde Devre Konu Payların ve karar nisabında dikkate alınmaz. Böyle bir koşullarını öncelikle diğer imtiyazlı pay Bildirim Yapılan Pay Sahipleri tarafından durumda, yönetim Kurulu’nda, toplantı ve sahiplerine, aşağıda belirtilen usule uygun talep edilmemesi ya da sadece bir kısmının karar nisabında dikkate alınacak olan diğer olarak payları oranında satmayı teklif ettiği satın alınmasının talep edilmesi durumunda; üyelerin çoğunluğunun olumlu yönde oyuyla ve bu teklifin aşağıda yazılı olan süreç Şirket, Bildirim Süresi’nin bitiminden itibaren karar alınır. sonrasında, teklif edilenler tarafından kabul en geç 15 (onbeş) gün içinde; (a) Devre edilmediği takdirde, herhangi bir sınırlamaya Konu Payların herhangi bir Bildirim Yapılan vii-Ayrıca, Devralan payları kendi adına tabi olmaksızın Devre Konu Payları Potansiyel Pay Sahibi tarafından talep edilmemesi ve hesabına aldığını açıkça beyan etmez Alıcı’ya Teklif Fiyat ve Şartları ile serbestçe halinde Devre Konu Payların tamamını; ya ise Şirket, devrin pay defterine kaydını devredebilir. da (b) Devre Konu Payların bir kısmının reddedebilir. Paylar; miras, mirasın paylaşımı, Bildirim Yapılan Pay Sahipleri tarafından eşler arasındaki mal rejimi hükümleri veya Pay devri sırasında aşağıda sayılan hususlara talep edilmesi halinde ise Bildirim Yapılan cebri icra gereği iktisap edilmişlerse, Şirket, uyulur. Pay Sahipleri tarafından talep edilmeyen payları edinen kişiye, paylarını gerçek değeri kısmının tamamını, başvurma anındaki gerçek ile devralmayı önerdiği takdirde onay vermeyi i- Devreden; devretmek istediği pay miktarı, değeri üzerinden, kendi takdirine göre kendi reddedebilir. bu paylar için talep ettiği bedeli ve bu bedelin hesabına veya üçüncü kişiler hesabına satın ödeme şartlarını içeren teklifini diğer diğer alabilir. Aksi taktirde, Devreden, Devre Konu viii- C grubu payların devri kısıtlanamaz. imtiyazlı pay sahiplerine iletilmek üzere Payların tamamını, Teklif Fiyat ve Şartları Yönetim Kurulu’na müracaat eder. Yönetim ile Potansiyel Alıcı’ya serbestçe devredebilir ix-İşbu madde uyarınca Devre Konu Payların Kurulu bu müracaat üzerine, devretmek ve devir pay defterine işlenir. Herhangi bir Şirket’e başvurma anındaki “gerçek değeri” isteyen ortağın teklifini diğer imtiyazlı pay tereddüde mahal vermemek için belirtmek Şirket tarafından tayin edilir. Devreden’in sahiplerine bildirir ve bu konudaki cevaplarını gerekir ki; Şirket’in işbu Madde uyarınca, Şirket tarafından belirlenen gerçek değere sunmak için 30 gün süre verir. Devre Konu Payları gerçek değeri üzerinden itiraz etmesi halinde ise, gerçek değer, Şirket satın alarak Devreden’in paylarını Potansiyel ve Devreden ile doğrudan ve dolaylı olarak sermaye ve yönetim ilişkisi bulunmayan, 208 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR bağımsız denetim kuruluşları, bu kuruluşların Bilgilendirme politikasının tam metni internet Yatırımcıların güncel bilgileri takip üyelik anlaşmasına sahip olduğu yabancı sitemizde yer almaktadır. edebilmelerini teminen Şirket internet şirketlerle yapılan lisans, know-how ve benzeri sitesi, yatırımcı sunumları ve yatırımcı sözleşmeler çerçevesinde faaliyette bulunan Halka açık bir Şirket olmanın sorumluluğuyla bültenleri düzenli olarak güncellenmiştir. danışmanlık şirketleri, halka arza aracılık Şirketimiz Özel Durumlar Tebliği kapsamına Yatırımcılar için önem ihtiva eden açıklamalar, ve yatırım danışmanlığı yetki belgesinin her giren tüm gelişmeleri yatırımcılarımıza Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda (KAP) ikisine birlikte sahip olan aracı kurumlar ve kamuya ivedilikle duyurmakta, ortaya açıklanmasının ardından İngilizce çevirileri veya mevduat kabul etmeyen bankalardan çıkan değişiklik ve gelişmeler sürekli olarak ile birlikte Şirket internet sitesinde herhangi biri tarafından hesaplanır. güncellenmekte ve kamuyla paylaşılmaktadır. yayınlanmıştır. Yatırımcı araçlarındaki Şirketimiz tarafından 2015 yılında 47 özel güncellemeler, gerektikçe ya da azami olarak durum açıklaması yapılmıştır. 3’er aylık dönemler itibarıyla yapılmaktadır. Diğer yandan yatırımcılar tarafından telefon, Yatırımcı taleplerinin yerine getirilmesinde 8. Bilgilendirme Politikası e posta vb. kanalla ulaştırılmış olan her türlü düzenlemelere uyuma azami özen Yönetim Kurulumuzun 27.08.2010 tarihli soru ve talepleri Yatırımcı İlişkileri Müdürlüğü gösterilmekte olup, geçtiğimiz yıl Şirketimizle toplantısında alınan karar ile Ortaklığın tarafından, Şirketimiz bilgilendirme politikası ilgili pay sahipleri haklarının kullanımı ile geçmiş performansını ve gelecek çerçevesinde doğru, eksiksiz ve eşitlik ilgili olarak intikal eden herhangi bir şikayet beklentilerini, genel kabul görmüş muhasebe ilkesi gözetilerek cevaplandırılmaktadır. veya bu konuda bilgimiz dahilinde Şirketimiz prensipleri ve Sermaye Piyasası Mevzuatı Dönem içerisinde yatırımcılardan gelen hakkında açılan idari ve kanuni takip hükümleri çerçevesinde; tam, adil, doğru, çok sayıda e-posta ve telefonla gelen soru bulunmamaktadır. zamanında ve anlaşılabilir bir şekilde, cevaplandırılmıştır. Bu şirketler ağırlıklı olarak Sermaye Piyasası Katılımcıları (yerli/yabancı yabancı aracı kurumlar ve portföy yönetim 9. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği pay sahipleri, yatırımcılar, sermaye piyasası şirketlerinin analist ve fon yöneticilerinden Şirket internet sitesi erişimi www.torunlargyo. uzmanları, aracı kurumlar vb. hepsi birlikte oluşurken, yerli tarafında analist ve fon com.tr adresinden sağlanmaktadır. Web Sermaye Piyasası Katılımcıları) ile eşit bir yöneticileri ile görüşülmüştür. Toplam sitemizde Anasayfa, Hakkımızda, Varlıklar, biçimde paylaşarak, her zaman aktif ve bilgi taleplerinin yaklaşık %80’i kurumsal Yatırımcı İlişkileri, Haberler ve İletişim ana şeffaf bir iletişim sağlamak üzere Torunlar yatırımcılardan, geriye kalan kısmı bireysel bölümleri yer almaktadır. Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin yatırımcıların bilgi taleplerinden oluşmaktadır. bilgilendirme politikası, oluşturulmuştur. Gelen sorular şirketin hisse performansı, Şirket web sitesinin Yatırımcı İlişkileri başlığı projeleri, hisse geri alım programı, temettü, altında; Kurumsal, Finansal Raporlar, Genel Bilgilendirme politikasının uygulanmasında, sermaye artışı, kurumlar vergisi muafiyetinin Kurul Bilgileri, Özel Durum Açıklamaları, ticari sır kapsamı dışındaki gerekli bilgi ve kaldırılma olasılığı, Torunlar Gıda’nın Etkinlik Takvimi, Ekonomik Göstergeler, açıklamaların pay sahipleri, yatırımcılar, şirketteki %7 payının satışı, kira gelirleri, İletişim, Hisse Performansı, Hisse Geri Alım çalışanlar ve müşteriler olmak üzere tüm yatırım harcamaları, nakit durumu üzerinde Programı ve Sık Sorulan Sorular alt başlıkları menfaat sahiplerine zamanında, doğru, yoğunlaşmıştır. 2015 yılında yabancı fonlarla yer almaktadır. eksiksiz, anlaşılabilir, kolay ve en düşük 134 görüşme yapıldı. 2015’te 11 yatırım maliyetle ulaşılabilir şekilde, eşit koşullarda konferansı ve 1 roadshow’a iştirak edildi.12 Ortaklık ve yönetim yapısının son durumlarını iletilmesinin sağlanması esastır. Mart 2015’te analistlerle bilgilendirme yansıtabilmek için internet sitesi sürekli toplantıları yapıldı. 2015 yılında 1 aracı kurum güncellenmektedir. Şirket, internet sitesi Kamuyu bilgilendirme politikası Sermaye daha Torunlar GYO’yu takibe almıştır ve analist yolu ile ulaşan her türlü bilgi talebini ivedilikle Piyasası Mevzuatına, Sermaye Piyasası Kurulu raporu yazmaya başlamıştır. Analistlerle cevaplamaktadır. (SPK) ile İstanbul Menkul Kıymetler Borsası çok sayıda fiziki veya telefonla görüşme (İMKB) düzenlemeleri ve SPK Kurumsal yapılmıştır. Aracı kurumlar tarafından Şirket Yönetim İlkeleri çerçevesinde gerçekleştirilir. hakkında hazırlanan raporlar ve yayımlanan BÖLÜM II - KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK edilmektedir. 209 FAALİYET RAPORU bilgilendirme notları da düzenli olarak takip TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU 10. Faaliyet Raporu Bu kapsamda Etik Kurallarda da belirtildiği Çalışanların ve ilişkide bulunulan diğer Şirket faaliyet raporu, kamuoyunun Şirket’in şekilde, işyeri politikası çalışanlarla sürekli kişilerin haklarına ve özgürlüklerine saygılı, faaliyetleri hakkında tam ve doğru bilgiye iletişim içerisinde, onların istekleri de göz Torunlar GYO, diğer şirketlerle ilişkilerinde ulaşmasını sağlayacak ayrıntıda, Kurumsal önünde bulundurularak belirlenmekte her zaman dürüst davranır ve adil rekabet Yönetim İlkelerine ve mevzuatta belirtilen ve güncellenmektedir. Genel Müdür ilkelerine göre hareket eder, karşı tarafın da hususlara uygun olarak hazırlanmaktadır. başkanlığında koordinasyon sağlama aynı davranış içinde olmasını bekleyen temel amaçlı şirket çalışanlarının katıldığı düzenli ilkeleri bulunan etik kurallarını oluşturmuştur. BÖLÜM III - MENFAAT SAHİPLERİ toplantılar yapılmaktadır. Bu toplantılar, şirket üst yönetiminin karar alma sürecinde önemli Etik kuralların tamamına internet sitesinden rol oynamaktadır. ulaşmak mümkündür. menfaat sahiplerinin mevzuat, yasal Diğer menfaat sahiplerinin yönetime katılımı Şirketimiz her türlü faaliyetinde sosyal düzenlemeler ve karşılıklı sözleşmelerle konusunda bir model oluşturulmamıştır. sorumluluk bilinciyle yasalara ve çevresel 11. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Torunlar GYO kurumsal yönetim uygulamaları, düzenlenen haklarını garanti altına alır. Şirketin değerlere uyum konusunda özen göstererek çalışanları, ortakları, iştirakleri ve iş ilişkisi 13. İnsan Kaynakları Politikası hareket etmektedir. Dönem içinde, çevreye içinde bulunduğu üçüncü şahıs ya da kurumlar Şirketin insan kaynakları politikası gereği verilen zararlardan dolayı şirket aleyhine bu konulardaki önerilerini ya da ihlalleri belirlenen hedef ve stratejiler doğrultusunda; açılan dava bulunmamaktadır. doğrudan Şirket yöneticilerine iletebilirler. nitelikli insan gücü istihdam edilir. Şirket çalışanları ve diğer menfaat Organizasyon, insan gücünün verimini 01.01.2015 – 31.12.2015 tarihleri arasında artıracak şekilde oluşturulur. Torunlar GYO konsolide olarak 2.492.000 TL sahipleriyle açık ve dürüst iletişim kanalları bağışta bulunmuştur. kurulmakta olup, kendilerini ilgilendiren Yasalar ve şartların gerektirdiği seviyede hususlarda bilgi edinmeleri için azami sağlıklı ve güvenli çalışma şartları oluşturulur dikkat gösterilmektedir. Menfaat sahipleri ve imkânlar nispetinde geliştirilmeye çalışılır. Şirket ile ilgili olarak, kendilerini ilgilendiren BÖLÜM IV – YÖNETİM KURULU 15. Yönetim Kurulu’nun Yapısı ve Oluşumu hususlarda bilgilendirilmektedirler. Şirketimiz İşe alımlarda görevin gerektirdiği özellikler Şirketin idaresi, üçüncü kişilere karşı temsil hisselerini satın almayı düşünen potansiyel ön planda tutulur. Çalışanların iş ve kişisel ve ilzamı, Türk Ticaret Kanunu hükümleri yatırımcılar, Yatırımcı İlişkiler Bölümümüzle gelişimini sağlayacak konularda eğitimler çerçevesinde Genel Kurul tarafından bir yıl doğrudan iletişim kurarak bilgi taleplerini düzenlenir. Kişisel gelişim için çalışanlara için seçilen Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye iletebilmektedirler. Torunlar GYO Yatırımcı eşit fırsatlar sunulur ve tatmin edici kariyer Piyasası Mevzuatı’nda belirtilen şartları haiz İlişkileri, kendilerini Şirket hakkında e-posta, olanakları sağlanmaya çalışılır. 7 (yedi) üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu’na telefon ya da toplantı ile bilgilendirmektedir. aittir. Çalışanlara yönelik uygulamalarda cinsiyet, Yönetim Kurulu’nca yayınlanmış olan Etik yaş, etnik köken ve dini inanca yönelik ayrım A ve B grubu payların Yönetim Kurulu Kurallar çerçevesinde bütün menfaat yapılmaz. üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı sahiplerinin hakları gözetilmektedir. vardır. Yönetim Kurulu üyelerinin iki adedi A 14. Etik Kurallar ve Sosyal Sorumluluk Grubu pay sahiplerinin, iki adedi B Grubu pay 12. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı Torunlar GYO, çalışanları ve ortaklarıyla, sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından Menfaat sahiplerinin yönetime katılmaları faaliyetlerinin yürütülmesinde Saydamlık, ve diğer üç üye Genel Kurul’da gösterilen konusunda her türlü iletişim kanalını açık Dürüstlük ve Doğruluk ilkelerinin ışığı altında adaylar arasından olmak üzere, Genel Kurul tutmak ve oluşabilecek bütün engelleri hareket eder, tarafından seçilir. Genel Kurul tarafından ortadan kaldırmak esastır. Faaliyetimiz seçilen 3 adayın 2 tanesi Bağımsız adaylardan nedeniyle etkilediğimiz ya da faaliyetlerimizi Hukuk kurallarına ve faaliyetleri itibarıyla etkileyen kişi, grup ya da kuruluşların tümü bağlantılı olduğu her türlü hukuki sınırlamaya paydaşlarımızdır. Görüş ve değerlendirmeleri uyar. bizim için değer ifade eder. 210 seçilir. DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. - YÖNETIM KURULU ÜYELERI Kişi Görevi Şirket Dışındaki Görevleri Aziz TORUN Yönetim Kurulu Başkanı - Genel Müdür Grup şirketlerinde Yönetim Kurulu üyelikleri Mehmet TORUN Yönetim Kurulu Başkan Vekili Grup şirketlerinde Yönetim Kurulu başkanlıkları ve üyelikleri Mahmut KARABIYIK Yönetim Kurulu Üyesi Serbest avukatlık, iştirakler ve grupla ilişkisi olmayan diğer şirketlerde Yönetim Kurulu üyelikleri Prof. Dr. Ali ALP Yönetim Kurulu Üyesi Akademisyen, Yönetim Kurulu üyeliği Haluk SUR Yönetim Kurulu Üyesi Diğer şirketlerde Yönetim Kurulu üyelikleri Aziz YENİAY Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Diğer şirketlerde Yönetim Kurulu üyelikleri Doç. Dr. Saim KILIÇ Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Akademisyen, Yönetim Kurulu üyeliği Yönetim Kurulu üyeleri, Yönetim Kurulu’nun Aday Gösterme Komitesinin 27.04.2015 gerçekleştirilen 2014 Yılı Olağan Genel Kurul alacağı kararlarda taraf olan kimselerden Tarih ve 2015/1 toplantısında, Sermaye Toplantısı’nda ilk Genel Kurul’a kadar görev Kurulca belirlenen kriterlere göre bağımsız Piyasası Kurulu’nun II-17.1 nolu Kurumsal yapmak üzere seçilmişlerdir. olmaması durumunda, bu hususu gerekçeleri Yönetim Tebliğ’nin eki SPK Kurumsal Yönetim ile birlikte Yönetim Kurulu’na bildirmek ve ilkelerinin 4.3 ve 4.5 maddelerinde yer alan Torunlar GYO, Kurumsal Yönetim İlkeleri toplantı tutanağına işletmekle yükümlüdür. düzenlemeler uyarınca Şirket olağan Genel gereğince, bağımsız Yönetim Kurulu Bu hususta TTK’nın 393. maddesi hükmü Kurul toplantısında Yönetim Kurulu üye üyelerinin mevcudiyetlerinin, gerek Şirketin saklıdır. adaylarına ilişkin değerlendirmede, açısından gerekse daha profesyonel bir Yöneticilere ilişkin yasakların belirlenmesinde Halen bağımsız Yönetim Kurulu üyesi yönetim anlayışının geliştirilmesi açısından ve uygulanmasında Sermaye Piyasası olarak görev yapmakta olan Prof. Dr. Ali önemli katkılar sağlayacağını düşünmektedir. Kurulu’nun Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin ALP’in kurumsal yönetim ilkelerinin 4.3.6. FAALİYET RAPORU Yönetim Kurulu Üyeleri 26.05.2015 tarihinde faaliyetlerinin gelişmesi ve güçlenmesi uygulanması zorunlu ilkelerine ve Türk Ticaret maddesi uyarınca bağımsızlığını kaybetmiş Geçmiş faaliyet dönemi itibarıyla, Kurumsal Kanunu’nun ilgili maddelerine uygun hareket olması nedeniyle bağımsız üye olarak aday Yönetim Tebliğinde belirtilen süre nedeniyle edilir.” gösterilemeyeceğine, 2015 yılı içerisinde bağımsızlığını kaybedecek olması nedeniyle Prof. Dr. Ali ALP Yönetim Yönetim Kurulu üyelerimizin, tamamı bu Sayın Aziz YENİAY’ın bağımsızlığını Kurulu üyesi olarak, bağımsızlık kriterlerini hükümlere uygun hareket etmektedir. kaybetmemiş olması ve Şirkete katkılarından taşıyan Doç. Dr. Saim KILIÇ bağımsız üye Yönetim Kurulu üyeliğine aday kişilerin de dolayı tekrar bağımsı üye adayı olabileceğine, olarak seçilmiştir. seçimin yapılacağı Genel Kurul toplantısında hazır bulunmaları prensip olup, kendilerine Şirkete katkısının olacağı düşüncesi ile Aziz TORUN, Mehmet TORUN, Mahmut yöneltilecek soruları cevaplamaları sağlanır. Sayın Saim KILIÇ’ın bağımsız üye adayı KARABIYIK, Haluk SUR ve Aziz YENIAY Katılamayan üyelerden noter onaylı “Yönetim olabileceğine, üyeliklerini aynı şekilde korurken Yunus Emre Kurulu adaylığı beyanı” alınır. Adaylar hakkında TORUN aday olmaması nedeniyle tekrar kimlik bilgileri, eğitim düzeyi, Şirket ile seçilmemiştir. ilişkisinin düzeyi ve niteliği, deneyimi, finansal Yöneticilere ilişkin yasaklar ana sözleşmenin 21. maddesinde belirtilmiştir; Diğer Yönetim Kurulu üyeliklerinde, durumu ve sair niteliklerinin Genel Kurul’a Sayın Yunus Emre TORUN’un üye olma açıklanması gerekir. isteklerinin bulunmaması nedeniyle üye adayı olarak gösterilmesinin mümkün olmadığına, 211 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU A grubu payları temsilen, Sayın Aziz TORUN ile Yönetim Kurulu Başkanı, kurul toplantı, çağrı Yönetim Kurulu üyelerinin toplantılara Sayın Haluk SUR’un B grubu payları temsilen, ve görüşmelerinin düzgün şekilde yapılmasını bizzat katılmaları esas olmakla birlikte Türk Sayın Mehmet TORUN ile Sayın Ali ALP’in, ve alınan kararların tutanağa geçirilmesini ticaret Kanunun 1527. maddesi uyarınca Grup imtiyazına tabi olmadan Sayın Mahmut sağlamakla yükümlüdür; bu sorumluluğunu toplantıya elektronik ortamda da katılabilirler. KARABIYIK’ın üye adayı olarak gösterilmesinin Yönetim Kurulu Sekretaryası aracılığıyla Şirket, Ticaret Şirketlerinde Anonim Şirket uygun olacağına, yerine getirir. Genel Kurulları Dışında Elektronik Ortamda 26.05.2015’te gerçekleştirilen 2014 Yılı Toplantılarda her üyenin bir oy hakkı vardır. Oy uyarınca hak sahiplerinin bu toplantılara Olağan Genel Kurul toplantısında bir yıl hakkı şahsen kullanılır. Üyelerden biri toplantı elektronik ortamda katılmalarına ve oy süreyle görev yapmak üzere bağımsız yapılması talebinde bulunmadıkça, bir üyenin vermelerine imkân tanıyacak Elektronik Yönetim Kurulu üyesi olarak seçilmeleri için yaptığı öneriye, diğer üyelerin muvafakatını Toplantı Sistemini kurabileceği gibi bu Sayın Aziz YENİAY ile Sayın Saim KILIÇ’ın, A yazılı olarak bildirmeleri suretiyle de karar amaç için oluşturulmuş sistemlerden de grubu payları temsilen, Sayın Aziz TORUN ile alınabilir. hizmet satın alabilir. Yapılacak toplantılarda Yapılacak Kurullar Hakkında Tebliğ hükümleri Sayın Haluk SUR’un, B grubu payları temsilen, şirket sözleşmesinin bu hükmü uyarınca Sayın Mehmet TORUN ile Prof. Dr. Ali ALP’in ve Yönetim Kurulu’nun toplantı gündemi Yönetim kurulmuş olan sistem üzerinden veya destek Grup imtiyazına tabi olmadan Sayın Mahmut Kurulu başkanı tarafından diğer Yönetim hizmeti alınacak sistem üzerinden hak KARABIYIK’ın seçilmesi için Yönetim Kurulu’na Kurulu üyeleri ve genel müdür ile görüşülerek sahiplerinin ilgili mevzuatta belirtilen haklarını öneride bulunulmasına karar verilmiştir. tespit edilir. Acil hallerde toplantı gündemi Tebliğ hükümlerinde belirtilen çerçevede doğrudan Yönetim Kurulu başkanı tarafından kullanabilmesi sağlanır. Yönetim Kurulu üyelerine ilişkin özgeçmişlere belirlenebilir. Yönetim Kurulu kararı ile Şirket internet sitesinden ulaşmak gündemde değişiklik yapılabilir. mümkündür. Toplantıya katılamayan, ancak görüşlerini yazılı olarak bildiren üyenin görüşleri Toplantı yeri Şirket merkezidir. Ancak Yönetim diğer üyelerin bilgisine sunulur. Toplantıya Şirket yatırımlarının yoğun bir şekilde Kurulu, karar almak şartı ile başka bir yerde de katılmayan üyeler, yazılı olarak, vekil tayin devam ediyor ve büyük çoğunluğunun toplanabilir. etmek suretiyle veya başka bir surette oy tamamlanmamış olması nedeniyle kullanamazlar. yatırımların koordinasyonun sağlanmasında Yönetim Kurulu en az dört kişi ile toplanır ve aksaklık yaşanmaması için Yönetim Kurulu kararlarını toplantıya katılanların çoğunluğu başkanlığı ile genel müdürlüğü aynı kişide ile alır. Oylarda eşitlik olması halinde o konu birleşmiş bulunmaktadır. gelecek toplantıya bırakılır. Bu toplantıda da eşit oy alan öneri reddedilmiş sayılır. 16. Yönetim Kurulu’nun Faaliyet Esasları Yönetim Kurulu, Şirket işleri açısından gerekli Yönetim Kurulu’nda oylar kabul veya red görülen zamanlarda, başkan veya başkan olarak kullanılır. Red oyu veren, kararın altına vekilinin çağrısıyla toplanır. Ancak ayda en makul ve ayrıntılı red gerekçesini yazarak az bir kez toplanması mecburidir. Yönetim imzalar ve şirket denetçilerine iletir. Olumsuz Kurulu üyelerinden veya denetçilerden her biri oy kullanan bağımsız üyelerin ayrıntılı karşı oy de başkan veya başkan vekiline yazılı olarak gerekçeleri, Şirketin web sayfasında kamuya başvurup kurulun toplantıya çağrılmasını açıklanır. talep edebilir. Başkan veya başkan vekili yine de Kurulu toplantıya çağırmazsa üyeler de re’sen çağrı yetkisine sahip olurlar. 212 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR Yönetim Kurulu üyelerinden biri müzakere 17. Yönetim Kurulu’nda Oluşturulan isteğinde bulunmadıkça Yönetim Kurulu Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Yönetim Kurulu üyelerinin ve idari sorumluluğu bulunan yöneticilerin kararlarını, içlerinden birinin belirli bir hususa Yönetim Kurulu’nun 30.03.2012 dair yaptığı teklife diğerlerinin yazılı onayları toplantısında alınan karar ile; bulunmak amacıyla çalışmalar yapmak Şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını maksadıyla genel müdürlük tarafından alınacak kararlar, yukarıda belirtilen şekilde tehlikeye düşürebilecek risklerin erken hazırlanan Ücret Komitesi Görev ve ve sayıda Yönetim Kurulu üyesinin yazılı onayı teşhisi, tespit edilen risklerle ilgili Çalışma Esasları Yönetmeliği halen alınmak sureti ile verilebilir. Aynı önerinin tüm gerekli önlemlerin uygulanması ve riskin yürürlükte olup, komitelerin çalışma Yönetim Kurulu üyelerine yapılmış olması, yönetilmesi amacıyla çalışmalar yapmak esaslarının Sermaye Piyasası Kurulu bu yolla karar alınabilmesi için bir geçerlilik maksadıyla genel müdürlük tarafından Sermaye Piyasası Kurulu’nun II-17.1 şartıdır. Onayların aynı kağıtta bulunması şart hazırlanan Riskin Erken Tespiti Komitesi sayılı Kurumsal Yönetim Tebliğindeki değildir; ancak onay imzalarının bulunduğu Görev ve Çalışma Esasları Yönetmeliği, düzenlemelere uyumu sağlanmıştır. alınmak suretiyle de verebilir. Bu şekilde kağıtların tümünün Yönetim Kurulu karar ücretlendirme esaslarına ilişkin önerilerde Yönetim Kurulu’nun 20.03.2014 Tarih defterine yapıştırılması veya kabul edenlerin ve 1014/13 Sayılı toplantısında alınan Genel Kurul’un bilgisine sunulan Komite imzalarını içeren bir karara dönüştürülüp karar ile kabul edilen, Şirketin muhasebe yönetmeliklerine internet sitemizden ulaşmak karar defterine geçirilmesi kararın geçerliliği sistemi, finansal bilgilerinin kamuya mümkündür. için gereklidir. açıklanması, bağımsız denetimi ve Denetim Komitesi Başkanlığına bağımsız işleyişinin ve etkinliğinin sağlanması Yönetim Kurulu üyesi Aziz YENİAY, Üyeliğine toplantı gerçekleştirmiştir. Toplantılar maksadıyla genel müdürlük tarafından bağımsız Yönetim Kurulu üyesi Saim KILIÇ, genellikle üyelerin tamamının katılımı ile hazırlanan Denetim Komitesi Görev ve gerçekleşmiştir. Çalışma Esasları Yönetmeliği, Şirketin kurumsal yönetim ilkelerine Aday Gösterme Komitesi Başkanlığına Bağımsız Yönetim Kurulu üyesi Aziz YENİAY, Bağımsız üyelerde dahil olmak üzere Yönetim uyumunu sağlamak, izlemek ve Üyeliğine bağımsız Yönetim Kurulu üyesi Saim Kurulu üyeleri tarafından farklı görüş bildiren geliştirmek amacıyla oluşturulan KILIÇ, ya da olumsuz oy kullanılan karar olmamıştır. Kurumsal Yönetim Komitesi’nin çalışma ve esas ve usullerinin belirlenmesi Riskin Erken Saptanması Komitesi İnternet sitesinde de mevcut olan Şirket Esas maksadıyla genel müdürlük tarafından Başkanlığına bağımsız Yönetim Kurulu üyesi Sözleşmesinin 20. maddesinde düzenlenen hazırlanan Kurumsal Yönetim Komitesi Saim KILIÇ, Üyeliğine bağımsız Yönetim özellik arz eden kararların Yönetim Kurulu Görev ve Çalışma Esasları Yönetmeliğin, Kurulu üyesi Aziz YENİAY, Yönetim Kurulu üyesi kararları oybirliği ile alınmadığı takdirde Yönetim Kurulu ve idari sorunluluğu Ali ALP, genel müdür yardımcısı Remzi AYDIN kararın gerekçeleri ile birlikte Kurulun bulunan yöneticilik pozisyonları için uygun özel durumların kamuya açıklanmasına adayların saptanması, değerlendirilmesi ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde kamuya ve eğitilmesi konularında şeffaf bir Ücret Komitesi Başkanlığına Bağımsız açıklanması, ayrıca yapılacak ilk Genel Kurul sistemin oluşturulması ve bu hususta Yönetim Kurulu üyesi Saim KILIÇ, Üyeliğine toplantısının gündemine alınarak ortaklara politika ve stratejiler belirlenmesi bağımsız Yönetim Kurulu üyesi Aziz YENİAY ve bilgi verilmesi gerekmekte olup dönem maksadıyla genel müdürlük tarafından Yönetim Kurulu üyesi Ali ALP seçilmiştir. içerisinde oy birliği ile alınmayan bu nitelikte hazırlanan Aday Gösterme Komitesi Görev karar olmamıştır. ve Çalışma Esasları Yönetmeliği, ve genel müdür yardımcısı İsmail KAZANÇ, 213 FAALİYET RAPORU şirketin iç kontrol ve iç denetim sisteminin Yönetim Kurulu dönem içerisinde 37 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanlığına 19. Şirket’in Stratejik Hedefleri 20. Mali Haklar bağımsız Yönetim Kurulu üyesi Saim KILIÇ, Şirket tarafından kabul edilen ve aşağıda yer Şirketin ücret politikası olup, ücret tespitinde Üyeliğine kurumsal yönetim uygulamaları alan stratejiler izlenerek rekabet avantajı ücret politikası dikkate alınmaktadır. Ücret koordinatörü Şerife CABBAR ve yatırımcı sağlamayı hedeflemektedir: politikasına internet sitesinden ulaşmak ilişkileri direktörü Mehmet Haluk YÜKLER mümkündür. seçilmiş ancak Mehmet Haluk YÜKLER’in Perakende tabanlı karma kullanım Şirketteki görevinden ayrılması nedeniyle, projelerini geliştirmek ve alışveriş Yönetim Kurulu üyelerinin, ücretleri Genel Yönetim Kurulumuzun 19.10.2015 tarih merkezlerinde odaklanmaya devam Kurul tarafından belirlenmekte olup, etmek, 26.05.2015 tarihli Olağan Genel Kurul ve 2015/30 sayılı toplantısında, komitenin faaliyetlerine Saim KILIÇ’ın başkanlığı ve Şerife CABBAR’ın üyeliği ile iki kişi olarak devam etmesine karar verilmiştir. Alışveriş merkezlerinin aktif ve dinamik yönetimi, Gayrimenkul sektörlerindeki gelişmeleri takip etmek, Şirketimiz, Kurumsal Yönetim İlkeleri Tebliği çerçevesinde Yönetim Kurulu yapılanmasını sağlamıştır. Bu kapsamda, Denetimden Sorumlu Komitenin tamamen bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinden oluşması ve diğer komitelerin de başkanlarının bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinden oluşması gereklilikleri nedeniyle bir üye birden fazla komitede görev almaktadır. Şirketimizin maruz bulunduğu risklerin sistemli bir şekilde yönetilmesi amacıyla risk yönetimi İcra Komitesi görevleri arasına alınmıştır. Risk yönetim sistemini Yönetim Kurulu’na karşı temsil etmek üzere İcra Komitesi Başkanlığına Aziz TORUN, İlham fırsatları değerlendirmek, üyelerine ve yöneticilerine borç, kredi, lehine Kriz yönetimi geliştirmek ve bu sayede krizleri fırsata çevirmek, Sektörde öncü rol oynamak, örnek kolaylaştıran alanlar yaratmak, Teknoloji sayesinde sektörü çağın ötesine taşımak, Uluslararası danışmanlık ve know-how ile yerel tecrübelerimizi birleştirerek geleceğin projelerini inşa etmek, Hissedarlarımıza en yüksek getiriyi Sektördeki konumunu güçlendirerek en yüksek kâr payı dağıtan güvenilir ve sürecinin uygulama etkinliğinin, katma yatırımcının tercih ettiği bir Gayrimenkul değerinin, muhasebe, mali raporlama ve Yatırım Ortaklığı olmak. bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinden Aziz YENİAY, Denetim komitesi üyeliğine bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinden Saim KILIÇ seçilmiştir. 214 olmamıştır. gelişmeler ile diğer teknolojik gelişmeleri Şirket bünyesindeki iç ve dış denetim kurulmuştur. Denetim Komitesi Başkanlığına ve dolayısıyla bunlara ilişkin süre uzatımı alınacak projeler geliştirmek, yakından izlemek, Yönetmeliği hazırlanmış ve Denetim komitesi teminat ve/veya kefalet verme vb. işlemler Gayrimenkul sektöründeki teknolojik kazandırmak için değer artıran fırsatları Denetim Komitesi Görev ve Çalışma Esasları 2.015.000 TL fayda sağlanmıştır. Dönem içinde, şirketin Yönetim Kurulu seçilmiştir. ve yeterliliğinin sağlanması maksadıyla karar verilmiştir. 2015 yılında üst yönetime taşıyan bölge ve gayrimenkul çeşitlerinde İnan DÜNDAR, Remzi AYDIN ve İsmail KAZANÇ iç kontrol ile ilgili iç sistemlerin işleyişi net 3.850 TL, huzur hakkı ödenmesine Yüksek büyüme ve gelişme potansiyeli yeni projelerde kullanarak yaşamı 18. Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması Toplantısında, Yönetim Kurulu üyelerine DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR MALİ TABLOLAR Şirketimizin mali tabloları Sermaye Piyasası Şirket, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren Kurulu‘nun (SPK) Seri: II, No:14.1 sayılı ara döneme ilişkin özet konsolide finansal Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya tablolarının SPK’nın Seri:XII, 14.1 No’lu tebliği İlişkin Esaslar Tebliği ve genel kabul görmüş ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları muhasebe ilke ve standartlarına uygun olarak çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal hazırlanmıştır. Şirket Tebliğin 5. Maddesine Raporlama” standardına uygun olarak göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim hazırlanmıştır. Ara dönem özet konsolide Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı/ uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) sunulmuştur. uygulamaktadır. Bağımsız Denetim Şirketi Başaran Nas Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci kanuni finansal tabloların hazırlanmasında, Mali Müşavirlik A.Ş. (a member of Türk Ticaret Kanunu (TTK), vergi mevzuatı PricewaterhouseCoopers) tarafından ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı denetlenmektedir. FAALİYET RAPORU tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. İlişikteki finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 215 TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Yönetim Kurulu’na Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Rapor 1. Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin (“Şirket”) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 31 Aralık 2015 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Yönetimin Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu 2. Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları’na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen konsolide finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, Grup yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş 4. Görüşümüze göre, konsolide finansal tablolar, Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, TMS’ye uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 5. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 398’inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 7 Mart 2016 tarihinde Şirket’in Yönetim Kurulu’na sunulmuştur. 6. TTK’nın 402. Maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket’in 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 7. TTK’nın 402. Maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir. 218 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLERSAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR 220-221 KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI 222 KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI 223 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI 224 225-280 NOT 1 NOT 2 NOT 3 NOT 4 NOT 5 NOT 6 NOT 7 NOT 8 NOT 9 NOT 10 NOT 11 NOT 12 NOT 13 NOT 14 NOT 15 NOT 16 NOT 17 NOT 18 NOT 19 NOT 20 NOT 21 NOT 22 NOT 23 NOT 24 NOT 25 NOT 26 NOT 27 NOT 28 NOT 29 NOT 30 NOT 31 225-227 227-243 243-245 246-247 248 249-250 251 251-253 253 254-255 256 257 258 258 259 259-260 260-261 261-262 262-263 263 264 264 265 265 265 265-266 266-267 267-268 269-278 279 279-280 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA İŞLETME BİRLEŞMELERİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ FİNANSAL VARLIKLAR VE BORÇLAR PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GİDERLER TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR DİĞER FİNANSAL VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER STOKLAR MADDİ DURAN VARLIKLAR DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR KARŞIKLIKLAR TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR ESAS FAALİYET GELİRLERİ PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR/GİDERLER FİNANSAL GELİRLER/GİDERLER YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER HİSSE BAŞINA KAZANÇ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI FİNANSAL ARAÇLARA İLİŞKİN GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ 219 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 VE 2014 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Not referansları Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2015 Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2014 2.349.082 1.104.800 903.447 197.366 19.227 178.139 975 975 1.131.546 100.980 11.915 2.853 775.149 83.579 101.172 20.439 80.733 1.084 1.084 96.164 34.021 13.631 6.513.427 6.137.677 103.734 103.734 174.059 321.388 5.751.336 2.680 553 553 92.468 67.209 14.176 14.176 871.262 285.641 4.629.329 1.932 120.853 120.680 173 98.780 13.054 102.650 8.862.509 7.242.477 VARLIKLAR Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal varlıklar Ticari alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Stoklar Peşin ödenmiş giderler Diğer finansal varlıklar Diğer dönen varlıklar 5 6 8 8,27 8 14 11 7 9 13 Duran varlıklar Ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Stoklar Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar Yatırım amaçlı gayrimenkuller Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar - Şerefiye - Diğer Maddi Olmayan Duran Valıklar Peşin ödenmiş giderler Diğer finansal varlıklar Diğer duran varlıklar Toplam varlıklar 8 11 15 10 12 4 7 9 13 31 Aralık 2015 tarihli konsolide finansal tablolar, 7 Mart 2016 tarihinde Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Yardımcısı İsmail Kazanç ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları Koordinatörü Şerife Cabbar tarafından imzalanmıştır. Takip eden açıklama ve notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 220 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 VE 2014 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2015 Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2014 1.378.129 735.399 751.182 149.170 15.606 15.606 4.195 170.227 27.069 143.158 1.141 21.255 21.255 5.618 259.735 315.821 232.109 11.372 11.372 3.847 149.043 96.259 52.784 1.198 731 1.974 1.974 3.812 15.492 2.623.292 2.549.655 1.905.001 749 749 717.542 2.087.945 71.000 71.000 1.251 1.251 389.459 Özkaynaklar 4.861.088 3.957.423 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 4.861.088 3.957.423 500.000 25.770 37.852 (1.195) 3.345.057 953.604 500.000 25.770 21.184 (1.195) 2.352.745 1.058.919 8.862.509 7.242.477 Not referansları KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Kısa vadeli borçlanmalar Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Diğer borçlar - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Diğer finansal yükümlülükler Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar İlişkili olmayan taraflara borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Kısa vadeli karşılıklar - Diğer kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Ertelenmiş gelirler 6 6 14 9 8 8,27 8 16 13 7 Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmalar Ticari borçlar - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Uzun vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Ertelenmiş gelirler Toplam kaynaklar 7 18 18 18 18 18 18 Takip eden açıklama ve notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 221 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Ödenmiş sermaye Pay ihraç primleri Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Geri alınmış paylar Geçmiş yıl karları Net dönem karı 6 8 8 16 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 VE 2014 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Not referansları Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2015 Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2014 19 19 628.038 (250.444) 773.240 (506.997) 377.594 266.243 (27.028) (8.055) 1.001.470 24.191 (13.220) (17.920) (13.636) 791.282 17.690 (22.888) 1.354.952 1.020.771 50.139 155.801 18.860 1.405.091 1.195.432 58.571 (506.950) 51.776 (186.373) 956.712 1.060.835 (3.108) (2.943) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI 953.604 1.057.892 DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI - - 953.604 1.057.892 1,91 2,12 1,91 2,12 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar - - Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak - - DİĞER KAPSAMLI GELİR - - 953.604 1.057.892 - (1.027) 953.604 1.058.919 Hasılat Satışların maliyeti (-) TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR Genel yönetim giderleri (-) Pazarlama giderleri (-) Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artışları Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 20 20 22 22 22 ESAS FAALİYET KARI Yatırım faaliyetlerinden gelirler Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından paylar 24 15 FİNANSMAN GELİRİ GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI Finansal gelirler Finansal giderler (-) 23 23 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI Dönem vergi gideri (-) 26 DÖNEM KARI Pay başına kazanç Sürdürülen faaliyetlerden pay başına Kazanç 25 DİĞER KAPSAMLI GELİR TOPLAM KAPSAMLI GELİR Toplam Kapsamlı (Giderin) / Gelirin Dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları Takip eden açıklama ve notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 222 500.000 (1.195) - (1.195) (1.195) - (1.195) Geri alınmış paylar 25.770 - 25.770 25.770 - 25.770 Pay ihraç primleri 37.852 16.668 - 21.184 21.184 4.545 - 16.639 3.345.057 1.042.251 (49.939) - 2.352.745 2.352.745 186.011 (29.963) (59.124) 2.255.821 Geçmiş yıllar karları 953.604 (1.058.919) 953.604 1.058.919 1.058.919 (190.556) 1.058.919 - 190.556 Net dönem karı 4.861.088 (49.939) 953.604 3.957.423 3.957.423 (29.963) 1.058.919 (59.124) 2.987.591 Ana ortaklığa ait toplam özkaynaklar - - - - (1.027) 9.953 (8.926) - - Kontrol gücü olmayan paylara ilişkin özkaynaklar 4.861.088 (49.939) 953.604 3.957.423 3.957.423 (29.963) 1.057.892 9.953 (68.050) 2.987.591 Özkaynak toplamı FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Takip eden açıklama ve notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3 Kasım 2014 tarihinde Torunlar GYO-Torun Yapı-Torunlar Gıda Proje Ortaklığı’ndaki ortağı Torunlar Gıda’ya ait olan %5’lik payları 10.550 TL karşılığında satın alınması neticesinde ödenen tutar ile Şirket’in aynı tarihte %5’lik payına düşen (664 TL) arasındaki farkın geçmiş yıllar karına ilave edilmesi ilgilidir (Not 4). (**) (*) Bakınız: Not 18. Bakınız: Not 4. (***) Kontrol gücü olmayan paylarla olan işlemler; Şirket’in 2 Eylül 2014 tarihinde Torunlar GYO-Torun Yapı-Torunlar Gıda Proje Ortaklığı’ndaki ortağı Torun Yapı’ya ait olan %30’luk payları 57.500 TL karşılığında satın alması neticesinde ödenen tutar ile Şirket’in 30 Haziran 2014 tarihindeki %30’luk payına düşen (8.262 TL) arasındaki farkın ve Şirket’in 31 Aralık 2015 - 500.000 1 Ocak 2015 Transferler Temettü dağıtımı (*) Toplam kapsamlı gelir 500.000 - 500.000 31 Aralık 2014 Transferler Temettü dağıtımı (*) Toplam kapsamlı gelir Konsolidasyon kapsamındaki değişiklikler (**) Kontrol gücü olmayan paylarla yapılan işlemler (***) 1 Ocak 2014 Ödenmiş sermaye Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 VE 2014 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR 223 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 VE 2014 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Not referansları 1 Ocak - 31 Aralık 2015 1 Ocak - 31 Aralık 2014 İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 558.522 252.478 Dönem karı 953.604 1.057.892 (610.792) (823.414) 12, 20 26 10 15 339.266 66.931 19.266 1.071 3.108 (1.001.470) (50.139) 68.515 83.356 5.492 666 2.943 (791.282) (22.289) 23 4 11.175 - (15.014) (155.801) 219.843 20.714 129.907 5.984 (191.880) (186.031) (49.816) (60.647) 572.326 (8.114) (20.804) 239.427 124.824 (187.548) 39.872 (166.943) 562.655 255.192 (3.925) (208) (2.709) (5) (67.999) (282.052) 14.392 (2.199) (53.392) (29.616) 2.816 12.402 (250) (283.664) (10.550) 10 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (387.945) (250.847) Finansal yatırımlardaki artış Alınan faiz Türev araçlardan nakit girişleri Türev araçlardan nakit çıkışları Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları Ödenen faizler Ödenen temettüler 50.353 799 (10.487) 447.293 (691.062) (134.902) (49.939) (83.579) 42.243 5.807 736.675 (828.666) (93.364) (29.963) 102.578 (280.421) 17.502 27.853 120.080 (252.568) Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler Vergi gider ile ilgili düzeltmeler Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artış kazancı Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler Yatırım ya da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına neden olan diğer kalemlere ilişkin düzeltmeler Konsolidasyon kapsamında değişiklik sonucu kaydedilen gelir 23 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki (artış)/azalış ile ilgili düzeltmeler Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler Stoklardaki (artış)/azalış ile ilgili düzeltmeler Ticari alacaklardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler Ticari borçlardaki azalışla ilgili düzeltmeler Peşin ödenmiş giderlerdeki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler Ertelenmiş gelirlerdeki artış/(azalış)la ilgili düzeltmeler Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları Vergi ödemeleri Diğer ödemeler YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Alınan temettüler Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları Bağlı ortaklık alımından kaynaklanan nakit çıkışları Bağlı ortaklık alımından kaynaklanan nakit girişleri 15 9 18 Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 5 773.819 1.026.387 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 5 893.899 773.819 Takip eden açıklama ve notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 224 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi (“Torunlar GYO” veya “Şirket”), Toray İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. unvanıyla 1996 yılında İstanbul, Türkiye’de kurulmuştur. Şirket 25 Ocak 2008 tarihinde yayınlanan Ticaret Sicili Gazetesindeki ana sözleşme değişikliğiyle, Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. olarak 21 Ocak 2008 tarihinde tescil edilmiştir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK’’) kayıtlı olup, 21 Ekim 2010 tarihinden itibaren hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmektedir. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Torunlar GYO’nun, Bağlı Ortaklıklarının, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklarının ve İştiraklerinin (hepsi birlikte “Grup” olarak adlandırılmıştır) tümü Türkiye’de faaliyet göstermektedir. Grup’un 31 Aralık 2015 itibarıyla toplam personel sayısı 175’dir (31 Aralık 2014: 214). Torunlar GYO’nun dönem sonu personel sayısı 134’dür (31 Aralık 2014: 187) ve nihai ana ortağı Torun Ailesi’dir (Not 18). Şirket Türkiye’de İstanbul Ticaret Sicil Odası’na kayıtlı olup merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır: Rüzgarlıbahçe Mahallesi Selvi Çıkmazı Sokak No: 4 Beykoz 34805 İstanbul / Türkiye. Şirket’in ana faaliyet konusu; gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçları, gayrimenkul projeleri ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak gibi Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmektir. Bağlı Ortaklıklar Torunlar GYO ’nun Bağlı Ortaklıkları, Türkiye’de faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir (Not 2): Bağlı ortaklık TRN Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.Ş. (“TRN”) Hastalya Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Sanayi A.Ş. (“Hastalya”) Faaliyet konusu Gayrimenkul Proje Geliştirme ve Yönetim Gayrimenkul ve Menkul Kıymetler Alım Satımı TRN Şirket, 9 Mart 2010 tarihinde gerçekleştirdiği Olağanüstü Genel Kurul’da, halihazırda mevcut imar durumuyla gayrimenkul portföyünde bulunması sakıncalı olan Antalya İli, Merkez İlçesi, Koyunlar Köyü’nde bulunan Antalya Deepo Alışveriş Merkezi’ni kayıtlı değerleri üzerinden “kısmi bölünme” yolu ile yeni kurulacak TRN’ye devretme kararı almıştır. Buna ek olarak, TRN’ye alışveriş merkezi konseptinin dışında kalan, ancak, ileride yapılacak parselasyon planı nedeniyle, konseptin bütünlüğünün korunması ve ilave projelerin uygulanmasına imkân sağlanması bakımından lüzumlu olduğu düşülen Antalya İli Koyunlar Köyü’nde bulunan taşınmazlar da devir işlemine dahil edilmiştir. TRN 31 Mart 2010 tarihinde İstanbul Ticaret Müdürlüğü tarafından onaylanarak tescil edilmiştir. Hastalya Şirket, 29 Eylül 2015 tarih ve 2015/27 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile Antalya Deepo Outlet Center Alışveriş Merkezi’nin bitişiğindeki arsanın maliki Hastalya Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin hisselerinin %99,67’sine tekabül eden kısmını 29.616 TL’lik bedel karşılığında satın almıştır. Hastalya’ya ait olan arsa üzerinde Deepo Outlet Center Alışveriş Merkezi’nin büyütme projesi gerçekleşecektir. Mülkiyeti T.C. Başbakanlık Toplu Konut İdaresi Başkanlığı tarafından, İstanbul İli, Şişli İlçesi, Dikilitaş Mahallesi, Ali Sami Yen Stadyumunun bulunduğu, 58 Pafta, 1199 ada, 384 no.lu parselin arsa satışı karşılığı gelir paylaşım işi, özel teknik şartnamede belirtilen ada parsellerdeki arsa üzerine, tüm giderleri yüklenici tarafından karşılanmak üzere, turizm ticaret alanları ve rekreasyon alanının yapılması işini Şirket’in dahil olduğu ortak girişim grubu kazanmış olup, söz konusu iş ile alakalı olarak, 18 Ekim 2010 tarihinde Torunlar Aşçıoğlu Kapıcıoğlu Proje Ortaklığı unvanıyla kurulmuş olup ortaklık yapısı %65 Torunlar GYO, %30 Aşçıoğlu İnşaat Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş. ve %5 Kapıcıoğlu İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. şeklinde belirlenmiştir. Söz konusu proje kapsamında Toplu Konut İdaresi Başkanlığı ile 10 Kasım 2010 tarihinde Arsa Satış Karşılığı Gelir Paylaşımı sözleşmesi imzalanmıştır. 225 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Torunlar GYO-Torunlar Gıda Proje Ortaklığı TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) 22 Haziran 2012 tarihinde proje ortakları ve Torun Yapı arasında imzalanan devir ve temlik sözleşmesine istinaden Aşçıoğlu İnşaat Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş., proje ortaklığında yer alan tüm hak ve alacaklarını Torun Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye devir ve temlik etmiştir. Bu kapsamda proje ortaklığının unvanı “Torunlar GYO-Torun Yapı-Kapıcıoğlu Proje Ortaklığı” şeklinde değişmiş olup Torun Yapı, Aşçıoğlu İnşaat Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş.’nin %30’luk ortaklık payına sahip olmuştur. Söz konusu değişiklik TOKİ tarafında 3 Ağustos 2012 tarihinde onaylanmıştır. 11 Mart 2014 tarihinde proje ortakları ve Torunlar Gıda Sanayi ve Ticaret AŞ arasında imzalanan devir ve temlik sözleşmesine istinaden, Kapıcıoğlu İnşaat Sanayi ve Ticaret AŞ, proje ortaklığında yer alan tüm hak ve alacaklarını Torunlar Gıda Sanayi ve Ticaret AŞ’ne devir ve temlik etmiştir. Bu kapsamda proje ortaklığının unvanı “Torunlar GYO-Torun Yapı-Torunlar Gıda Proje Ortaklığı” şeklinde değişmiş olup, Torunlar Gıda, Kapıcıoğlu İnşaat Sanayi ve Ticaret AŞ’nin %5’lik payına sahip olmuştur. Söz konusu hisse devri sonucunda, Torunlar GYO - Torun Yapı - Torunlar Gıda Proje Ortaklığı’nın (Proje Ortaklığı) kontrolü Torun ailesine geçmiş ve Torunlar GYO; Proje Ortaklığı’nı yönetmek ile yetkili kılınmıştır. Bu işlem sonucunda, daha önce özkaynak yöntemi ile konsolide edilen Proje Ortaklığı, gerekli çalışmaların tamamlanması ile birlikte 31 Mart 2014 tarihinden sonraki hesap döneminde finansal tablolarda tam olarak konsolide edilmiştir (Not 4). 2 Eylül 2014 tarihinde; Torunlar GYO, Torun Yapı’ya ait olan %30’luk payı 57.500 TL bedelle satın almıştır. 3 Kasım 2014 tarihinde ise Torunlar GYO, Torunlar Gıda’ya ait olan %5’lik payı 10.550 TL bedelle satın almıştır. 4 Kasım 2014 tarihinde son olarak Proje Ortaklığı tasfiye olarak varlık ve yükümlülükleri Torunlar GYO’ya devrolmuştur. Söz konusu proje inşaatının başlayabilmesi için gerekli olan “Yapı Ruhsatı” Şişli Belediyesi tarafından 31 Mayıs 2012 tarihinde düzenlenmiş olup 3 Ağustos 2012 tarihinde Grup’a teslim edilmiştir. 2013 yılı içerisinde TOKİ ile varılan mutabakat çerçevesinde Arsa Satış Karşılığı Gelir paylaşımı sözleşmesine göre ödenmesi gereken tutarın erken ödemesi gerçekleştirilmiştir. Bu çerçevede yapılan ödeme 511.500 TL’dir. Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Torunlar GYO’nun Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkları, Türkiye’de faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konuları ve müteşebbis ortakları aşağıda belirtilmiştir (Not 2): Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Torunlar Özyazıcı Proje Ortaklığı (“Torunlar Özyazıcı”) TTA Gayrimenkul Yatırım Geliştirme ve Yönetim A.Ş.(“TTA”) Faaliyet konusu Müteşebbis ortaklar Konut projesi Özyazıcı İnşaat Elektrik, Makine, Müşavirlik ve Taah. Ltd. Şti. AVM projesi Anaterra Gayrimenkul Yatırım İnşaat ve Ticaret A.Ş. Torunlar Özyazıcı Torunlar Özyazıcı; 26 Ocak 2009 tarihinde imzalanan proje ortaklığı sözleşmesiyle adi ortaklık olarak kurulmuştur. Proje ortaklığının amacı; Yenibosna İstanbul’da Nishistanbul projesinin inşaatının yapılması ve satılmasıdır. Bu proje 17’şer katlı 4 bloktan oluşan toplam 63 ofis, 585 konut, 52 adet mağazayı içermektedir. Torunlar Özyazıcı’nın projenin arsa sahibi ile yaptığı hasılat paylaşımı sözleşmesi gereği, toplam proje gelirinin %31’i arsa sahiplerine, kalan %69’un ise %60’ı Torunlar GYO’ya, %40’ı proje ortağı Özyazıcı İnşaat Elektrik, Makine, Müşavirlik ve Taah. Ltd. Şti.’ye dağıtıma konudur. TTA Mülkiyetleri Samsun Büyükşehir Belediyesi adına kayıtlı, Samsun İli, İlkadım İlçesi 205 Ada, 2,8,9,10,11,12,13,14 no.lu parseller ile 376 Ada, 1 no.lu parsel ve 377 Ada, 5 no.lu parselleri kapsayan alan üzerindeki “Eski Sigara Fabrikası ve Müştemilatlarının”, Samsun Kültür ve Tabiat Varlıkları Koruma Bölge Kurulu’na projesi onaylattırılarak, alışveriş merkezi ve/veya otel olarak yenilenmesi; iki katlı yer altı otoparkının yapılarak, işletme hakkının Samsun Büyükşehir Belediyesine bırakılması; Tapuya 30 yıl süre ile sınırlı ayni hak tesisi (daimi ve müstakil üst hakkı tesisi) yapılarak, alışveriş merkezi ve/veya otelin işletme cirosundan Samsun Büyükşehir Belediyesine pay verilmek suretiyle, 30 yıl süre ile işletilmesi; süre sonunda, Samsun Büyükşehir Belediyesine devredilmesi işi ihalesini Şirket’in dahil olduğu ortak girişim grubu kazanmış olup, söz konusu iş ile alakalı olarak, 7 Ocak 2010 tarihinde TTA Gayrimenkul Yatırım ve Yönetim A.Ş. unvanıyla kurulmuştur. 226 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Ağustos 2011’de Turkmall Gayrimenkul Geliştirme Yönetim ve Yatırım A.Ş. ‘ye ait olan 450.000 adet ve 450.000 TL nominal bedelli hisse senedi ile Ahmet Demir’e ait olan 50.000 adet ve 50.000 TL nominal bedelli hisse senedini Anaterra Gayrimenkul Yatırım İnşaat ve Ticaret A.Ş.’ye devredilmiştir. Devir sonrasında TTA’nın yeni ortaklık yapısı %40 Torunlar GYO, %8 Torunlar Gıda Sanayi Ticaret A.Ş., %1 Aziz Torun, %1 Mehmet Torun, %50 Anaterra Gayrimenkul Yatırım İnşaat ve Ticaret A.Ş. şeklindedir. TTA Bulvar Samsun AVM projesinin inşaatına 2011 yılında başlamış olup 2012 Temmuz ayında AVM ziyarete açılmıştır. İştirakler Torunlar GYO’nun iştirakleri, Türkiye’de faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir: İştirak Yeni Gimat GYO A.Ş. (“Yeni Gimat”) Netsel Turizm Yatırımları A.Ş. (“Netsel”) Faaliyet konusu Ankamall AVM ve Crowne Plaza Hotel mülk sahibi Marmaris Marina işletmesi Yeni Gimat Yeni Gimat, 30 Temmuz 1999 tarihinde 1.050 ortağın kurucu üye olarak iştirakiyle kurulmuştur. 2006 yılından itibaren Ankamall AVM’ye, 2007 yılından itibaren ise Ankara Crowne Plaza oteline sahiptir. Şirket’in doğrudan elinde bulundurduğu %14,83 ve hissedarlarının sahip olduğu %5 oranındaki hisse ile en büyük paya sahip ortak olması ve Yeni Gimat’ın yönetim kurulunda temsil edilmesi nedeniyle, Yeni Gimat üzerinde önemli derecede etkisi olduğundan konsolide finansal tablolara özkaynak yöntemi ile konsolide edilmiştir. Netsel Netsel; 6 Ekim 1987 yılında Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. ile Yüksel İnşaat A.Ş.’nin önderliğinde kurulmuş olup üzerinde faaliyet gösterdiği arazi 22 Aralık 1988 tarihinden itibaren 49 yıllığına Kültür ve Turizm Bakanlığı’ndan kiralanmıştır. 1992 yılında Net Turizm sahip olduğu hisseleri Marmara Bankası’na, 1994 yılında ise Yüksel İnşaat sahip olduğu hisseleri Çukurova Grubu’na satarak devretmiştir. Marmara Bankası’nın tasfiye sürecini takiben, Netsel özelleştirme kapsamına alınmış ve 31 Mayıs 2005 ve 7 Haziran 2005 tarihlerinde imzalanan “Hisse Devir Temlik Sözleşmeleri”ne istinaden %44,60’lık kısmı Torunlar GYO’ya, 22 Ağustos 2005 tarihinde imzalanan “Hisse Devir Temlik Sözleşmeleri”ne istinaden %55’lik kısmı Tek-Art Kalamış ve Fenerbahçe Marmara Turizm Tesisleri A.Ş.’ye (Koç Holding A.Ş.’nin bağlı ortaklığı) geçmiştir. Geriye kalan %0,40’lık kısım Torun ailesinin kontrolündendir. NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Finansal tabloların hazırlanış şekli Grup’un 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla düzenlenmiş konsolide finansal tabloları, 7 Mart 2016 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel kurulun konsolide finansal tabloları değiştirmeye yetkisi vardır. TMS’ ye uygunluk beyanı İlişikteki finansal tablolar finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafındanyürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır. 227 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. İlişikteki finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır. Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir (‘fonksiyonel para birimi’). Gruptaki tüm şirketlerin hem fonksiyonel, hem de raporlama para birimi TL’dir. Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Torunlar GYO ile Bağlı Ortaklıklar, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ve İştiraklerinin aşağıdaki belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, tarihsel maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına TFRS’lere uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltmeler ve sınıflandırmalar yapılmıştır. Bağlı Ortaklıklar Konsolide finansal tablolar Şirket ve Şirket’in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen ya da müşterek kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır. Bağlı Ortaklıklar, Şirket’in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan ve Şirket’in üzerinde oy haklarına sahip olduğu hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olduğu ya da (b) oy hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle, mali ve işletme politikalarını Şirket’in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Bağlı Ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup’a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmıştır. Gerekli olması halinde, Grup’un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Bağlı Ortaklıklara ait bilançolar ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Şirket ve Bağlı Ortaklıkların sahip olduğu payların kayıtlı iştirak değerleri, ilgili özkaynaklar ile karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon işlemi sırasında netleştirilmiştir. Şirket’in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynaklar ve kapsamlı gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir. Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dışı paylar Grup’un özkaynağının içinde ayrı olarak belirtilir. Ana ortaklık dışı paylar, ilk işletme birleşmelerinde oluşan paylar ile birleşme tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların toplamından oluşur. Konsolide edilen bir bağlı ortaklığın ana ortaklık dışı paya düşen birikmiş zararları, söz konusu bağlı ortaklığın ana ortaklık dışı özkaynak tutarını aşabilir. Bu durumda birikmiş zarar ve ana ortaklık dışı paya düşecek daha sonraki cari yıl zararları, ana ortaklık dışı pay ile ilişkilendirilir. TRN Hastalya 31 Aralık 2015 (%) 31 Aralık 2014 (%) 99,99 99,67 99,99 - Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, Şirket ve Bağlı Ortaklıklar’ı ile bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulan şirketleri ifade etmektedir. Grup, bu müşterek kontrolü, kendisinin doğrudan ya da dolaylı olarak sahip olduğu hisselerden yararlanarak sağlamaktadır. 228 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 11 Müşterek Anlaşmalar Standardı hükümleri gereğince özkaynak yöntemi esasına göre muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemi, bir müşterek yönetime tabi ortaklıktaki sermaye payının defter değerinin, iştirak edilen ortaklığın özkaynağından dönem içinde ortaya çıkan değişiklik tutarından, iştirak edene düşen pay kadar artırılıp azaltılmasını ve iştirak edilen ortaklıktan alınan kâr paylarının, müşterek yönetime tabi ortaklık tutarının bu şekilde değiştirilmiş değerinden düşülmesini öngören muhasebeleştirme yöntemidir. İş ortaklığı katılımcısı iş ortaklığındaki payını bir yatırım olarak kaydeder ve TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Standardında belirlenen özkaynak yönteminin uygulamasından muaf tutulmadığı sürece söz konusu yatırımı bu Standart uyarınca özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirir. 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla konsolidasyon kapsamında yer alan Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklardaki Torunlar GYO’nun doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkin ortaklık oranları (%) aşağıdaki gibidir: Torunlar Özyazıcı TTA 31 Aralık 2015 (%) 31 Aralık 2014 (%) 60,00 40,00 60,00 40,00 Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklardan, Torunlar Özyazıcı 26 Ocak 2009, TTA ise 18 Ekim 2010 tarihinde kurulmuş olup 31 Aralık 2012 tarihine kadar 1 Ocak 2013’de yürürlükten kalkmış olan TMS 31 “ İş ortaklıklarındaki Paylar” standardı doğrultusunda oransal konsolidasyon yöntemiyle konsolide finansal tablolara dahil edilmiş iken, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla TFRS 11 çerçevesinde özkaynak yöntemi ile konsolide mali tablolara dahil edilmiş ve geçmiş yıl karşılaştırmalı bilgileri de bu çerçevede yeniden düzenlenmiştir. Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklardan elde edilen birleştirilmiş tutarlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Dönen varlıklar Duran varlıklar 82.353 146.336 81.186 149.026 Toplam varlıklar 228.689 230.212 Kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Özkaynaklar 40.521 44.846 143.322 35.856 47.635 146.721 Toplam yükümlülükler ve özsermaye 228.689 230.212 (3.399) 5.427 Net dönem (zararı)/karı İştirakler Şirket ile iştirakleri arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar ve zararlar Grup’un iştiraklerdeki payı ölçüsünde düzeltilmiştir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebildiğinde gerçeğe uygun değerinden aksi takdirde maliyet bedeli üzerinden gösterilir. 229 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Grup’un, önemli etkilere sahip olduğu ancak kontrolünün olmadığı iştiraklerdeki yatırımlar, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilmektedir. İştiraklerin elde edilmesi sonrasında oluşan kar ve zararlardan Grup’un hissesine düşen tutarlar konsolide gelir tablosunda “özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardan elde edilen kar” hesabı altında muhasebeleştirilmiştir. İştiraklerde meydana gelen zarardan Grup’un hissesine düşen miktar, iştirak üzerinde sahip olunan paya eşit veya paydan fazla olursa ve Grup teminatsız alacaklar da dahil olmak üzere daha önceden bir yükümlülüğe girmemiş veya iştirak adına ödemelerde bulunmadıysa, daha fazla zarar yazamamaktadır. Grup tarafından kabul edilen politikalarla bütünlük sağlanması açısından gerekli olduğu takdirde iştiraklerin muhasebe politikaları üzerinde değişiklik yapılabilmektedir. TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla iştiraklerdeki Torunlar GYO’nun doğrudan ve dolaylı oy hakları aşağıda gösterilmiştir (%): Netsel Yeni Gimat 31 Aralık 2015 (%) 31 Aralık 2014 (%) 44,60 14,83 44,60 14,83 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 1.790.358 24.667 314.055 1.555.627 27.402 117.134 İştiraklerden elde edilen birleştirilmiş tutarlar (*) Toplam varlıklar Toplam yükümlülükler Net dönem karı Yukarıda belirtilen birleştirilmiş tutarlar, özkaynak yöntemi ile konsolide edilen iştiraklerin konsolidasyon amaçlı sınıflandırmalar ve düzeltme kayıtları sonrası kendi solo finansal tablolarında gösterildiği şekli ile bakiyelerini ifade etmektedir. (*) Yeni Gimat’dan elde edilen birleştirilmiş tutarlar Toplam varlıklar Toplam yükümlülükler Net dönem karı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 1.756.939 11.958 302.766 1.523.789 14.652 107.821 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 33.419 12.709 11.289 31.838 12.750 9.313 Netsel’den elde edilen birleştirilmiş tutarlar Toplam varlıklar Toplam yükümlülükler Net dönem karı Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. İşletmenin sürekliliği Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. 2.2. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Standartlarda değişiklikler ve yorumlar Grup cari dönemde Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) ve TMSK’nın Türkiye Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (TFRYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2015 tarihinde başlayan yıla ait dönemler için geçerli olan yeni ve revize edilmiş TMS/TFRS’lerdeki değişiklik ve yorumlardan Grup’un konsolide finansal tabloları üzerinde etkisi olan değişiklik ve yorumları uygulamıştır. 230 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) a) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: - TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış fayda planları”, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı, örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi, durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. - Yıllık İyileştirmeler 2010-2012 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir: • • • • • • • TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler TFRS 3, İşletme Birleşmeleri TFRS 8, Faaliyet Bölümleri TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm - Yılık İyileştirmeler 2011-2013 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-12-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: • • • • TFRS 1, TFRS’nin İlk Uygulaması TFRS 3, İşletme Birleşmeleri TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller b) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: - TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı. 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir. - TMS 16 “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişiklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına aldı. Bu bitkiler yetişme sürecinde yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edecekler. - TFRS 14, “Regülasyona tabi ertelenen hesaplar” 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir. - TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. 231 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI - TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı metotların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. Aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir temel olmadığı açıklanmıştır. TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) - TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10’un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir. - Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir: • • • • TFRS 5, ‘Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler’, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik, TFRS 7, ‘Finansal araçlar: Açıklamalar’, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik, TMS 19, ‘Çalışanlara sağlanan faydalar’ iskonto oranlarına ilişkin değişiklik, TMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’ bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. - TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. - TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir. - TFRS 15 “Müşteri sözleşmelerinden hasılat”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır. Grup, yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip gerekli olanları uygulayacaktır. 2.3. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. TMS 19 Etkisi TMS 19, 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal (kayıp)/kazanç diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması gerekmektedir. Söz konusu değişiklik konsolide finansal tablolara önemsiz etkisi nedeniyle yapılmamıştır (Not 16). 2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, vadesiz ve üç aydan kısa vadeli banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan vadesi üç ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Not 5). Vadesi üç aydan uzun olan vadeli mevduatlar finansal varlıklar altında sınıflandırılmıştır (Not 6). İlişkili taraflar Konsolide finansal tablolar açısından ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri, Torun Ailesi ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Not 27). 232 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Dövizli işlemler Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları üzerinden fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevirimlerinden doğan kur kazancı veya zararları konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır. Finansal varlıklar Sınıflandırma Grup’un, finansal varlıkları, ticari alacaklar ile nakit ve nakit benzerlerinden oluşmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar. a) Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıklardır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Ticari alacaklar çoğunlukla konut projelerinin satış vaadi sözleşmelerine dayalı olarak vadeli satışlardan kaynaklanan alacaklar ile alışveriş merkezi kira alacaklarından oluşmaktadır. b) Türev finansal araçlar Grup döviz pozisyonundan dolayı maruz kaldığı nakit akış risklerini yönetmek amacıyla tam teminatlı opsiyon, forward ve swap işlemleri yapmaktadır. Risk muhasebesi yönünden TMS 39 “Finansal araçların muhasebeleştirilmesi” standardına ait gerekli dokümantasyon koşulunu taşımayan işlemler konsolide finansal tablolarda “Diğer finansal yükümlülükler” ve “Diğer finansal varlıklar” hesap kalemleri altında türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilir. Muhasebeleştirme ve Ölçümleme Finansal varlıklar, alım-satımın yapıldığı tarihte kayıtlara alınır. Alım-satım yapılan tarih, yönetimin varlığı alım satım yapmayı vaat ettiği tarihtir. Gerçeğe uygun değer değişimleri gelir tablosu ile ilişkilendirilen finansal varlıklar hariç diğer yatırımlar deftere ilk olarak gerçeğe uygun değerine işlem maliyeti eklenmek suretiyle kaydedilir. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar, gerçeğe uygun değeriyle değerlenir ve işlem maliyetleri, kapsamlı gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal varlıklardan doğan nakit akım alım hakları sona erdiğinde veya transfer edildiğinde ve Grup tüm risk ve getirilerini transfer ettiğinde, finansal varlıklar defterlerden çıkartılır. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar müteakip dönemlerde gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilmektedirler. Krediler ve alacaklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle muhasebeleştirilmektedir. Alım satım amaçlı türev finansal araçlar, konsolide finansal tablolara ilk olarak maliyet değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenir. Bu enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinde meydana gelen değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar gelir veya gider olarak konsolide kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Ticari alacaklar ile ilgili değer düşüklüğü tespiti ticari alacaklar ile ilgili muhasebe politikalarında açıklanmıştır. Ticari alacaklar ve borçlar Grup tarafından bir alıcıya ürün ya da hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar, tahakkuk etmemiş finansman gelirlerden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir (Not 8). Grup, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir delil olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. 233 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Gerçeğe uygun değeri pozitif olan türev ürünleri konsolide bilançolarda varlıklarda, negatif olanlar ise yükümlülüklerde muhasebeleştirilmektedir. TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir. Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan ürün ve hizmet almak suretiyle oluşan borçlardır. Ticari borçlar ve diğer yükümlülükler tahakkuk etmemiş finansman giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman giderleri sonrası ticari borçlar ve diğer yükümlülükler, orijinal fatura değerinden kayda alınan borçların izleyen dönemlerde ödenecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli borçlar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir. Avanslar Konut projeleriyle ilgili yapılan satış vadesi sözleşmeleri dolayısıyla alınan avanslar, konutların muhtemel teslim tarihi göz önüne alınarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Diğer operasyonel sebeplerden alınan avanslar, avansın alınma amacına ve süresine yönelik olarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Finansal borçlar ve borçlanma maliyeti Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan finansal borç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, takip eden tarihlerde, etkin faiz oranı ile hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler. 1 Ocak 2009’dan sonra başlayan projeler için kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için önemli ölçüde zaman geçmesi gereken varlıklar (“özellikli varlıklar”) söz konusu olduğunda, elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir. 1 Ocak 2009’dan önceki dönemlerde TMS 23’te o zaman mevcut olan opsiyon çerçevesinde borçlanma maliyetleri giderleştirilmekteydi. Finansal kiralamalar Grup - kiracı olarak Finansal Kiralama Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca konsolide kapsamlı gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıklar ağırlıklı olarak yatırım amaçlı gayrimenkullerin ayrılmaz bir parçasını oluşturduğundan, (asansör, yürüyen merdiven vs.) yatırım amaçlı gayrimenkullerin maliyeti içinde sınıflandırılmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller finansal tablolarda piyasa değeri ile gösterilmekte olup bu değer finansal kiralama ile alınan bu ek parçaları da kapsamaktadır. Finansal kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan borçlar bilançoda “Finansal borçlar” kaleminde gösterilmektedir. Finansal kiralama ile ilgili faiz ve kur farkı giderleri kapsamlı gelir tablolarına yansıtılmaktadır. Operasyonel Kiralama Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, işletme kiralaması olarak sınıflandırılır. İşletme kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kapsamlı gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. Grup - kiralayan olarak Operasyonel Kiralama Operasyonel kiralamada, kiralanan varlıklar, konsolide bilançoda yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırılmış ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır. Kira geliri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Grup’un ana faaliyet konusu olan kiralama gelirleri, gelirler altında sınıflandırılmaktadır (Not 19). 234 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Dönem vergi gideri ve ertelenen vergi Şirket Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır. Gelir Vergisi Kanunu’nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı "0" olarak belirlenmiştir. Bu nedenle Şirket’in ilgili döneme ilişkin kazançlarından kaynaklanan bir vergi yükümlülüğü mevcut değildir. Anonim şirket statüsünde kurulmuş olan TRN ve Hastalya, Kurumlar Vergisi Kanunu’na tabidir. Şirket’in bağlı ortaklıklarından TRN, Antalya Deepo’nun gayrimenkul portföyünde bulunmasının sakıncalı olması dolayısıyla, kısmi bölünme yoluyla kurulmuş olup, ilgili gayrimenkuller TRN’ye devredilmiştir. Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Şirketin kurumlar vergisi istisnası bulunduğundan, herhangi bir ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bağlı ortaklıklardan TRN’nin sahip olduğu Antalya Deepo AVM ile ilgili sakıncanın giderilmesini takiben TRN’nin, Torunlar GYO ile birleşmesi planlandığından, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri ile taşınan değeri arasındaki farktan ertelenen vergi hesaplanmamıştır. Şirket’in diğer bağlı ortağı olan Hastalya’nın da gelecekte TRN ile birleştikten sonra Torunlar GYO’ya devrolması planlandığından, yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri ile taşınan değeri arasındaki farktan ertelenen vergi hesaplanmamıştır (Not 26). Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Grup’un, Türk İş Kanunu uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye’de geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk İş Kanunu uyarınca, grubun bir yılını tamamlayan ve sebepsiz yere işten çıkartılan, askerlik görevini yapmak için çağrılan, vefat eden, 25 yıllık hizmet süresini doldurup (kadınlarda 20 yıl) emeklilik yaşını doldurarak (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) emekli olan çalışanlarına kıdem tazminatı ödeme yükümlülüğü vardır. 23 Mayıs 2002 tarihi itibarıyla ilgili yasa değiştiğinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle bağlantılı, bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla 3.828 TL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2014: 3.438 TL). Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal karlar ve zararlar konsolide kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. TFRS, belirli fayda planları dahilinde muhtemel tazminat yükümlülüğünün tahmin edilebilmesi için aktüer değerleme öngörülerinin geliştirilmesini gerektirir. Konsolide finansal tablolarda, Grup öngörülen yükümlülük yöntemini uygulayarak ve geçmiş yıllardaki deneyimlerine dayanarak, hizmet süresini sonlandırdığı tarih itibarıyla kıdem tazminatı almaya hak kazananları temel alarak bir yükümlülük hesaplamaktadır. Bu karşılık, gelecekte çalışanların emekliliklerinden doğacak muhtemel yükümlüklerin bugünkü değerinin tahmin edilmesiyle bulunmaktadır. Borç karşılıkları, koşullu varlıklar ve yükümlülükler Karşılıklar; Grup’un bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Gelecek dönemlerde oluşması beklenen faaliyet zararları için karşılık ayrılmaz. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar konsolide finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. 235 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup’un kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4.093 TL tavan tutarı (1 Ocak 2015: 3.541 TL) üzerinden hesaplanmaktadır. TMS 19, 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal (kayıp)/ kazanç diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması gerekmektedir. Söz konusu değişiklik konsolide finansal tablolara etkisinin önemsiz olması nedeniyle yapılmamıştır (Not 16). TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyet unsurları Grup tarafından satış amaçlı konut inşa etmek için elde tutulan arsalar ve bu arsalar üzerinde inşaatı devam etmekte olan konutların maliyetlerinden oluşmaktadır. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı yöntemi kullanılarak belirlenmiştir. İnşaatına 1 Ocak 2009 öncesi başlanan stokların (TMS 23’e göre özellikli varlık olarak tanımlanan stoklar) üzerine borçlanma maliyetleri aktifleştirilmezken bu tarihten sonra başlayan projelerde ilişkilendirilebilinen borçlanma maliyetleri aktifleştirilmektedir. Halihazırda veya ileride üzerinde konut inşaatı yapılacak arsalar stoklar içerisinde değerlendirilmiştir. Stoklar, konut inşaatlarının muhtemel bitiş tarihi göz önüne alınarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır (Not 11). Maddi duran varlıklar ve ilgili amortismanlar Maddi duran varlıklar elde etme maliyeti üzerinden, birikmiş amortisman ve gerekli olduğu durumlarda değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki net değerleri ile gösterilmektedir. Maliyet bedeli, varlığın faaliyetini planlanan gibi gerçekleştirmesi için katlanılan doğrudan ilişkilendirilebilen maliyetleri de içerir. Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır (Not 12). Maddi duran varlıklar için tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidir: Yıllar Motorlu taşıtlar Demirbaşlar 5 4-5 Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve kalan faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulmaktadır. Bu kalemler haricindeki harcamalar ise gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlıkların bilançoda taşınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan satış karı veya zararı, kayıtlı değeri ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. İnşaat Sözleşmeleri Grup’un TMS 11 “İnşaat Sözleşmeleri” kapsamına giren bir faaliyeti yoktur. Grup’un gayrimenkul alanındaki faaliyetleri TFRYK 15 “Gayrimenkul İnşaatına Yönelik Anlaşmalar” adlı yorumda da teyit edildiği üzere TMS 18 “Hasılat” çerçevesinde muhasebeleştirilmektedir. Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar kayıtlı değerlerinin, kullanılmak suretiyle değil, satış işlemi sonucu geri kazanıldığı durumlarda satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar olarak sınıflandırılır ve amortisman ayrılması durdurulur. Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar kayıtlı değerleri ile gerçeğe uygun değerlerinden satış giderlerinin çıkarılması sonucu oluşan değerden, düşük olanı ile değerlenir. Şirket’in 31 Aralık 2015 itibarıyla satış amaçlı elde tutulan duran varlıkları yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur). 236 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Yatırım amaçlı gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlenir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki bir değişiklikten kaynaklanan kazanç veya zarar, oluştuğu dönemde kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir (Not 10). Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, ancak ve ancak, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda varlık olarak kayıtlara alınır. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım dışı kalması veya elden çıkarılması durumunda meydana gelen kazanç veya kayıplar; varlığın elden çıkarılmasından kaynaklanan net tahsilatlar ile gayrimenkulün defter değeri arasındaki farktır ve kullanıma son verilme veya elden çıkarılma döneminde yatırım amaçlı gayrimenkul net değer artış kârı veya zararı olarak muhasebeleştirilir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin ilk muhasebeleştirmesinde maliyet bedeli ile kayıtlara alınır. Maliyet bedeli; başlangıçta yatırım amaçlı gayrimenkulün elde edilmesine ilişkin olarak gerçekleştirilen maliyetler ile yatırım amaçlı bir gayrimenkule daha sonradan yapılan ilave, değişiklik veya hizmet maliyetlerini içerir. Bu maliyete işlem maliyeti ve borçlanma maliyeti de dahil edilir. Özellikli bir yatırım amaçlı gayrimenkulün alımı, inşası veya üretimi sırasında ortaya çıkan borçlanma maliyetleri aktifleştirilir, söz konusu aktifleştirme, varlık tamamlanana kadar devam eder. Grup, gayrimenkule ilişkin günlük hizmet giderlerini yatırım amaçlı gayrimenkulün defter değerinde muhasebeleştirmemektedir. Bu maliyetler gerçekleştikçe kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Gayrimenkule ilişkin “bakım ve onarım” harcamaları oluştukları dönemde gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Grup, ilk muhasebeleştirme sonrasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlemektedir. Gerçeğe uygun değerin tespitinde, aktif piyasa fiyatı gerekli görülen durumlarda spesifik olarak söz konusu varlığın, yapısal özellikleri, koşulları ve konumu göz önünde bulundurularak değiştirilebilir. Bu bilginin olmadığı durumlarda, Grup indirgenmiş nakit akım yöntemi gibi alternatif değerleme yöntemlerine başvurmaktadır. Grup makul ölçülere göre hesaplanmış bir dizi gerçeğe uygun değer tahmini arasından en güvenilir tahmini yapabilmek için söz konusu farklılıkları oluşturan koşulları dikkate alır. Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri, gayrimenkulün geliştirilmesi veya kıymetinin artırılmasına yönelik gelecekteki yatırım harcamalarını ve söz konusu harcamalardan gelecekte elde edilecek yararları yansıtmaz. Grup, inşaat halindeki gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerleriyle değerlemektedir. İnşaat halindeki gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde değerlendirilebilmesi için yönetim tarafından; inşaatın tamamlanma derecesi, inşaatı yapılan projenin piyasada karşılaştırılabilirliği, tamamlanmaya müteakip oluşacak nakit girişlerinin güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi, söz konusu gayrimenkule özgü riskler, aynı özelliklerdeki bir başka inşaata ilişkin geçmiş deneyimler ve imar izinleri gibi faktörler dikkate alınır. Varlıklarda değer düşüklüğü Şirket, maddi duran varlıkları da içeren her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. 237 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Grup yatırım amaçlı gayrimenkulünün stoklara veya maddi duran varlıklara transferini ancak ve ancak kullanımında bir değişiklik olduğu zaman gerçekleştirir. Söz konusu kullanım değişikliği; geliştirme yaptıktan sonra satmak amacıyla geliştirme faaliyetinin başlamasıdır. Grup, yatırım amaçlı gayrimenkulünü herhangi bir geliştirme yapmadan elden çıkarmaya karar verirse, gayrimenkulü bilançodan çıkarana kadar yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaya devam eder. Benzer şekilde, Grup'un mevcut bir yatırım amaçlı gayrimenkulünü, ileride de yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kullanmaya devam etmek amacıyla yeniden geliştirmeye başlaması durumunda, bu gayrimenkul yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kalır ve yeniden geliştirme sürecinde sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak maddi duran varlık olarak yeniden sınıflandırılma yapılmaz. TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) İşletme birleşmeleri ve şerefiye İşletme birleşmeleri, iki ayrı tüzel kişiliğin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. Grup, bir işletme satın aldığında, edindiği finansal varlık ve borçların sınıflandırmalarını ve belirlemeleri birleşme tarihinde var olan sözleşme hükümleri, ekonomik koşullar ve konuya ilişkin diğer tüm koşulları esas alarak yapar. Satın alma metodu, satın alma maliyetini satın alınan varlıklar, yükümlülükler ve şarta bağlı yükümlülüklerin satın alınılan gündeki rayiç değerlerine dağıtılmasını gerektirmektedir. Söz konusu satın alınan şirketlerin TFRS 3’e göre belirlenmiş varlıkları, yükümlülükleri ve şarta bağlı yükümlülükleri satın alınma günündeki rayiç değerlerinden kayıtlara yansıtılmaktadır. Satın alınan şirket, satın alma tarihinden itibaren konsolide gelir tablosuna dahil edilmektedir. İktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin veya birleşme maliyetinin sadece geçici olarak belirlendiği durumlarda, birleşmenin gerçekleştiği dönemin sonunda birleşmenin ilk defa muhasebeleştirilmesinde geçici olarak yapılma zorunluluğu ortaya çıkarsa, Şirket söz konusu geçici değerler üzerinden birleşme işlemini muhasebeleştirmiştir. Geçici olarak belirlenmiş birleşme muhasebesinin birleşme tarihini takip eden on iki ay içerisinde tamamlanması ve düzeltme kayıtlarının birleşme tarihinden itibaren yapılması gerekmektedir. Şerefiye, satın alınan ortaklığın satın alım tarihindeki maliyeti ile net aktiflerinin gerçeğe uygun bedelleri arasında kalan pozitif farktır. Grup, şerefiye tutarlarını itfa etmemektedir. Şerefiye tutarı, taşıdığı değerin gerçekleşmeyeceği durum ve şartlarda ve yılda en az bir kere değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması Faaliyet bölümleri raporlaması işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiştir. İşletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümün performansının değerlendirilmesinden sorumludur. Yönetim kurulu, işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir (Not 3). Gelirlerin kaydedilmesi Gelirler, faaliyetlerinden dolayı Grup’a ekonomik getiri sağlanması olasılığı olduğu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir. Gelirler, katma değer vergisi ve satış vergileri düşüldükten sonra net olarak gösterilmiştir. Gelirin oluşması için aşağıdaki kriterlerin yerine gelmesi gerekmektedir. Gayrimenkul kiralamalarından elde edilen kira gelirleri Kiralanan gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri, tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Gelir, bu işlemle ilgili oluşan ekonomik faydaların Grup’a girişi mümkün görülüyorsa ve bu gelirin miktarı güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa gerçekleşir. Dönemsel kira indirimleri gerçekleştiği dönemlerde kira gelirlerinden netleştirilerek gösterilmiştir. Genel giderler yansıtma gelirleri Grup’un sahibi olduğu alışveriş merkezleriyle ilgili Torunlar GYO’ya kesilen ortak alan gideri faturaları yapılan anlaşmalara istinaden, alışveriş merkezi işletmecilerine ve/veya kiracılara tahakkuk esasına göre yansıtılır. Konut satışı Konutların (envanter altında sınıflandırılan konutlar ve ofisler) satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir: • • • • • 238 Grup’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi (satılan konutların risk ve kazanımlarının alıcıya transferi genellikle konutların kesin tesliminin yapılması ile oluşmuş sayılır). Grup’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi, İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması ve İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi. DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Faiz geliri Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren efektif faiz oranına göre ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Temettü geliri Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman konsolide finansal tablolara yansıtılır. Ödenmiş sermaye Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler. Hisse senedi ihraç primleri Hisse senedi ihraç primi Şirket’in elinde bulunan bağlı ortaklık ya da özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı ya da Şirket’in iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmış olduğu hisselerin nominal değer ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder. İşletmenin geri satın alınan kendi hisseleri Grup’un Borsa İstanbul’dan almış olduğu kendi hisse senetleri hazine hisse senetleri olarak adlandırılır ve özkaynakların içerisinde nominal değerleri üzerinden kaydedilir. Hazine hisselerinin alım/satımı kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilmez, doğrudan özkaynaklar üzerinde muhasebeleştirilir. Hisse başına kazanç Konsolide kapsamlı gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, ana ortaklık payına düşen konsolide net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye’de şirketler, sermayelerini hâlihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunur. Nakit akım raporlaması Konsolide nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, vadesi üç ayı geçmeyen nakit ve banka mevduatlarını içermektedir (Not 5). Netleştirme/mahsup Temettüler Grup, temettü gelirlerini ilgili temettüyü alma hakkı oluştuğu tarihte, konsolide finansal tablolara yansıtmaktadır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır. 239 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI İçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplanarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayların net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Not 30). 2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, koşullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri: Konsolide finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taşınmazların gerçeğe uygun değerinin bulunması esnasında kullanılan ekspertiz raporlarının temel varsayımları aşağıda belirtilmiştir: Grup, 2015 yıllarında yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerlerinin tespitine yönelik değerleme çalışmalarını Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye yaptırmıştır. Grup yönetimi yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan harcamaların ilgili gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki etkisinin harcama tutarına eşit olduğunu varsaymaktadır. Konsolide finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taşınmazların gerçeğe uygun değerinin bulunması esnasında kullanılan ekspertiz raporlarının temel varsayımları olarak değerleme yöntemi, iskonto oranı, yıllık kira artış oranı, kapitalizasyon oranı (son değerin bulunmasında kullanılan iskonto oranı) ve emsal m² değerleri aşağıda tablo formatında gösterilmiştir. 31 Aralık 2015 Ekspertiz raporu tarihi Değerleme yöntemi İskonto Yıllık kira Kapitalizasyon Emsal m² değeri oranı (*) artış oranı oranı TL (tam) Bursa Korupark AVM Torium AVM Antalya Deepo AVM ve Büyüme Projesi Bursa Zafer Plaza AVM Mall of İstanbul AVM Torun Tower Paşabahçe arazisi Antalya Kepez arsalar İstanbul İkitelli Kayabaşı arsa İstanbul Beyoğlu Kemankeş binası Bursa Korupark bağımsız bölümler Mall of İstanbul Ofisler Mall of İstanbul otel kongre merkezi ve ofis projesi 08.01.2016 08.01.2016 08.01.2016 08.01.2016 08.01.2016 08.01.2016 08.01.2016 08.01.2016 08.01.2016 08.01.2016 08.01.2016 08.01.2016 08.01.2016 Gelir indirgeme Gelir indirgeme Gelir indirgeme Gelir indirgeme Gelir indirgeme Gelir indirgeme Emsal karşılaştırma Emsal karşılaştırma Emsal karşılaştırma Emsal karşılaştırma Emsal karşılaştırma Emsal Karşılaştırma Maliyet Yöntemi %9,5 %9,5 %10 %10 %10,75 %7,5 - 240 %3 %3 %3 %3 %3 %3 - %8 %9 %9 %9 %8 %7,3 - 1.863-7.462 650-1.050 547 29.508-31.412 900-2.150 5.681-7.329 - DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) 31 Aralık 2014 Ekspertiz raporu tarihi Değerleme yöntemi Bursa Korupark AVM Torium AVM Antalya Deepo AVM Bursa Zafer Plaza AVM Mall of İstanbul AVM Torun Tower Paşabahçe arazisi Antalya Deepo ilave Arsalar ve Kepez Arsaları İstanbul İkitelli Kayabaşı arsa İstanbul Beyoğlu Kemankeş binası Bursa Korupark bağımsız bölümler 07.01.2015 07.01.2015 07.01.2015 07.01.2015 07.01.2015 07.01.2015 07.01.2015 07.01.2015 07.01.2015 07.01.2015 07.01.2015 Gelir indirgeme Gelir indirgeme Gelir indirgeme Gelir indirgeme Gelir indirgeme Gelir indirgeme / Emsal karşılaştırma Emsal karşılaştırma Emsal karşılaştırma Emsal karşılaştırma Emsal karşılaştırma İskonto Yıllık kira Kapitalizasyon Emsal m² değeri oranı (*) artış oranı oranı TL (tam) %9,5 %10 %10 %9,5 %9,75 %7,5 - %3 %3 %3 %3 %3 %3 - %8 %8 %8 %8 %8 %6,25 - 2.333-7.274 189-1.200 415 25.430 800-3.000 Iskonto oranları her bir gayrimenkul için çoğunlukta olan döviz cinsinden nakit akımları baz alınarak tespit edilmiştir. Türkiye’de Avro ve ABD Doları kira sözleşmeleri sıklıkla tercih edilen para birimleridir. (*) i. Grup, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, Bursa İli, Osmangazi İlçesi, Emek Köyü’nde kain 53.185,61 m² yüzölçümlü alan üzerinde tesis edilmiş olan Bursa Korupark Alışveriş Merkezi Mayıs 2007 tarihinde hizmete açılmıştır. Alışveriş merkezinin yönetim işleri Torun Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.Ş. tarafından yürütülmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 8 Ocak 2016 tarihli ve 2015-019-GYO-014 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2015 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 1.007.212 TL olarak belirlenmiştir (Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 7 Ocak 2015 tarihli ve 2014-019-GYO-015 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2014 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 882.235 TL olarak belirlenmiştir). ii. Grup, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, İstanbul İli, Başakşehir İlçesi, İkitelli - 2 Mahallesi’nde kain 181.295 m2 kiralanabilir alan içerisinde Mall of İstanbul Alışverişi Merkezi 23 Mayıs 2014 tarihinde hizmete açılmıştır. Alışveriş merkezinin yönetim işleri Torun Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.Ş. tarafından yürütülmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş’ye hazırlatılan 8 Ocak 2016 tarihli ve 2015-019-GYO-003-AVM numaralı ekspertiz raporunda söz konusu projenin 31 Aralık 2015 tarihindeki gerçeğe uygun değeri toplam 1.617.983 TL olarak belirlenmiştir. (Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 7 Ocak 2015 tarihli ve 2014-019-GYO003-AVM numaralı ekspertiz raporunda söz konusu projenin 31 Aralık 2014 tarihindeki gerçeğe uygun değeri toplam 1.290.356 TL olarak belirlenmiştir). iii. Grup, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, İstanbul İli, Büyükçekmece İlçesi, Esenyurt Köyü’nde kain 44.571 m² yüzölçümlü alan üzerine Torium Alışveriş Merkezi projesini gerçekleştirmiştir. Torium AVM projesi tamamlanmış olup, AVM 30 Ekim 2010 tarihinde ziyarete açılmıştır. iv. Grup’ un 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, İstanbul İli, Beykoz İlçesi’nde kain 70.644 m² yüzölçümlü arsası mevcuttur ve 3.935 m² alanlı iskele ve rıhtım için 49 yıllık kullanım hakkına sahiptir. Söz konusu arsa üzerinde 5 Yıldızlı Otel ve Apart Otel projesi yapılması planlanmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 8 Ocak 2016 tarihli 2015-019-GYO-008 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2015 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 452.462 TL olarak belirlenmiştir.( Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 7 Ocak 2015 tarihli 2014-019-GYO-008 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2014 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 430.123 TL olarak belirlenmiştir). 241 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş’ye hazırlatılan 8 Ocak 2016 tarihli ve 2015-019-GYO-005 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2015 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 522.572 TL olarak belirlenmiştir. (Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 7 Ocak 2015 tarihli ve 2014-019-GYO-005 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2014 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 467.442 TL olarak belirlenmiştir.) Torium projesi kapsamında, Torium AVM’den bağımsız olarak inşa edilen Torium Konutları stoklar içerisinde takip edilmektedir (Not 11). TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) v. Grup, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, İstanbul İli, Şişli İlçesi, 2.Bölge’de kain 11.099 m² yüzölçümlü alan üzerinde yer alan Torun Tower 2014 yılı içerisinde tamamlanmış olup, 6 Şubat 2014 tarihinde Denizbank A.Ş. ile Grup portföyünde yer alan Torun Tower ofis projesinin, 30 katına tekabül eden 60.023 m² bölümünün kiralanmasına ilişkin sözleşme imzalanmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş’ye hazırlatılan 8 Ocak 2016 tarihli 2015-019-GYO-002 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2015 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 1.178.279 TL olarak belirlenmiştir (Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş’ye hazırlatılan 7 Ocak 2015 tarihli 2014-019-GYO-002 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2014 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 928.091 TL olarak belirlenmiştir). vi. Grup’un 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, Antalya İli, Merkez İlçesi, Koyunlar Köyü’nde kain 84.503,61 m² yüzölçümlü alan üzerinde tesis edilmiş olan Antalya Deepo Alışveriş Merkezi Ekim 2004 tarihinde hizmete açılmıştır. Alışveriş merkezinin kiralama ve yönetim işleri Torun Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.Ş. tarafından yürütülmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 8 Ocak 2016 tarihli 2014-019-GYO-018 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2015 tarihindeki TRN ve Hastalya’ya ait olan kısmın gerçeğe uygun değeri 358.681 TL olarak belirlenmiştir (Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş’ye hazırlatılan 7 Ocak 2015 tarihli 2014-019-GYO-020 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2014 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 254.988 TL olarak belirlenmiştir). Standart Gayrimenkul Değerleme Uygulamaları A.Ş.’nin, ilgili gayrimenkulün, gayrimenkul yatırım ortaklığı portföyüne alınmasında, Kepez Belediyesi İmar Müdürlüğü ve Antalya Büyükşehir Belediye İmar Müdürlüğü’nce bölgeye ait 1/1000 ölçekli Uygulama İmar Planı’nın onaylanması ve bunu takiben alışveriş merkezi için gerekli yasal izinlerin tamamlanması koşuluyla bir sakınca olmadığı görüşü mevcuttur. Bu nedenle Şirket, 9 Mart 2010 tarihinde gerçekleştirdiği Olağanüstü Genel Kurul’da, Antalya İli, Merkez İlçesi, Koyunlar Köyü’nde bulunan Antalya Deepo Alışveriş Merkezi’ni kayıtlı değerleri üzerinden “kısmi bölünme” yolu ile 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla tescil edilen TRN Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.Ş.’ye (“TRN”) devretme kararı almıştır. İlgili transfer 31 Mart 2010 tarihinde gerçekleştirilmiştir. vii. Grup, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, Bursa İli, Osmangazi İlçesi, Şehreküstü Mahallesi’nde kain 9.622 m² yüzölçümlü alan üzerinde tesis edilmiş olan Bursa Zafer Plaza Ekim 1999 tarihinde hizmete açılmıştır. Alışveriş merkezinin kiralama ve yönetim işleri Zafer Plaza İşletmecilik A.Ş. tarafından yürütülmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 8 Ocak 2016 tarihli 2015-019-GYO-013 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2015 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 312.857 TL olarak belirlenmiştir (Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 7 Ocak 2015 tarihli 2015-019-GYO-013 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2014 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 240.172 TL olarak belirlenmiştir). Bu tutarlar ilgili gayrimenkulün Şirket hissesine düşen kısmı nispetindedir. viii.Grup’un, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, Antalya İli, Merkez İlçesi, Koyunlar Köyü’nde kain 44.729 m² yüzölçümlü arsası mevcuttur. Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 8 Ocak 2016 tarihli 2015-019-GYO-019 tarihli 31 Aralık 2015 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 35.405 TL olarak belirlenmiştir (Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 7 Ocak 2015 tarihli 2014-019-GYO-021 tarihli 31 Aralık 2014 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 48.958 TL olarak belirlenmiştir). Antalya Deepo AVM’ye ait arsanın yan parselinde bulunan ve 31 Aralık 2014 tarihinde Antalya Kepez Arsalar’ın içerisinde gösterilen 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değeri 19.771 TL olan arsalar; 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Antalya Deepo AVM’nin büyüme projesi kapsamında diğer parseller ile birleştirilip tek parsel konumuna getirilmesinden dolayı “Antalya Deepo AVM ve büyüme projesi” üzerine transfer edilmiştir. Yine aynı sebepten ötürü, 30 Eylül 2015 tarihinde Hastalya Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Sanayi A.Ş. hisselerinin %99,67’sine tekabül eden kısmını alınmasıyla Grup portföyüne dahil olan Hastalya arsası da aynı şekilde “Antalya Deepo AVM ve büyüme projesi” üzerine transfer edilmiştir (Not 10). ix. Grup’un, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, İstanbul İli, Küçükçekmece İlçesi, Kayabaşı Köyü’nde kain 60.833 m² yüzölçümlü arsası mevcuttur. Arsanın kullanımı ile ilgili Grup henüz bir karar vermemiş olup, halihazırda değer artış amacıyla elinde bulundurmaktadır. 242 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 8 Ocak 2016 tarihli 2015-019-GYO-006 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2015 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 33.260 TL olarak belirlenmiştir (Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 7 Ocak 2015 tarihli 2014-019-GYO-006 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2014 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 25.251 TL olarak belirlenmiştir). x. Grup, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, İstanbul İli, Beyoğlu İlçesi, Kemankeş Mahallesi’nde kain 1.501 m² yüzölçümlü arsa üzerinde binası mevcuttur. Bina restore edilerek otel projesi gerçekleştirilecektir. Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 8 Ocak 2016 tarihli ve 2015-019-GYO-009 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2015 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 45.000 TL olarak belirlenmiştir (Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş’ye hazırlatılan 7 Ocak 2015 tarihli ve 2014-019-GYO-009 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2014 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 38.170 TL olarak belirlenmiştir). xi. Grup’un, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, Bursa İli, Osmangazi İlçesi, Emek Köyü’nde kain Bursa Korupark Alışveriş Merkezi’nin eklentileri olan bir adet yunus havuzu, sosyal tesisler, ofis ve depoları bulunmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 8 Ocak 2016 tarihli 2015-019-GYO-015 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2015 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 25.340 TL olarak belirlenmiştir (Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 7 Ocak 2015 tarihli 2014-019-GYO-016 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2014 tarihindeki gerçeğe uygun değeri 23.543 TL olarak belirlenmiştir). xii. Grup, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, İstanbul İli, Başakşehir İlçesi, İkitelli - 2 Mahallesi’nde kain 18.209 m2 alan üzerinde Mall of İstanbul Otel Kongre Merkezi ve Ofis Projesi yapılmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş.’ye hazırlatılan 8 Ocak 2016 tarihli ve 2015-019-GYO-007 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu projenin 31 Aralık 2015 tarihindeki tarihindeki Torunlar GYO’ya ait olan kısmın gerçeğe uygun değeri toplam 144.143 TL olarak belirlenmiştir. Şerefiye değer düşüklüğü testi: Grup, belirlenmiş olan muhasebe politikaları çerçevesinde, işletme birleşmesi neticesinde ortaya çıkan şerefiyenin kayıtlı değerini, yılda bir kez veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutmaktadır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla şerefiyenin kayıtlı değerinin geri kazanılabilir değeri ile karşılaştırılarak değer düşüklüğü testine tabi tutulmuştur. Geri kazanılabilir değer, indirgenmiş net nakit akımları yöntemi temel alınarak belirlenmiştir. Bu yöntemle; geliştirme aşamasındaki Torun Center Projesi’ndeki satılabilir konut, ofis, yatay ofis ve mağazaların üretiminin tamamlanıp satılması neticesinde oluşacak gelirin net bugunkü değeri hesaplanmış ve ortaya çıkan değerin şerefiye tutarından büyük olduğu tespit edilmiştir (Not 4). Torun Center Projesi’nin bir kısmının tamamlanması ile birlikte Grup, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla ilgili şerefiye tutarını kısa vadeli stoklar altında sınıflandırmıştır. 2.6 Portföy sınırlamalarına uyum NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Torunlar GYO’nun raporlanabilir bölümleri yönetim tarafından proje bazında takip edilmektedir. Kaynakların tahsisi ve kullanımı ile ilgili karar alma mekanizması da aynı baza dayanmaktadır. Torunlar GYO’nun her bir faaliyet bölümü tarafından uygulanan muhasebe politikaları Grup’un finansal tablolarında kullanılan TFRS ile aynıdır. Bölümlerin performansında brüt kar dikkate alınmaktadır. 243 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI “Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü” başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı “Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği” ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı “Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği” nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır. TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) a) 31 Aralık 2015 itibarıyla ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir: Toplam bölüm geliri Brüt kar YAG değer artış/ Faaliyet Amortisman Yatırım İştiraklerden (azalışları) (*) karı/(zararı) ve itfa payları harcamaları (**) elde edilen gelir Kiralık ofis ve Alışveriş merkezleri Mall of İstanbul AVM Korupark AVM Torium AVM Torun Tower Zafer Plaza AVM Antalya Deepo AVM ve büyüme projesi Antalya Kepez Arsalar Mall of İstanbul Ofisler Korupark bağımsız bölümler 132.015 87.828 49.766 52.138 27.900 27.087 203 120 - 86.995 71.682 29.606 50.983 20.347 19.628 203 120 - 317.427 124.421 52.449 248.220 72.685 52.873 6.218 10.954 1.797 404.422 196.103 82.055 299.203 93.032 72.501 6.421 11.074 1.797 - 10.200 556 2.681 1.968 4.163 - - Ara toplam 377.057 279.564 887.044 1.166.608 - 19.568 - Konut ve ofis projeleri Torun Center Mall of Istanbul Korupark 3. Etap Konutlar Korupark 1./2.Etap Konutlar Nishistanbul Projesi Torium konutlar 188.711 24.620 26.331 4.948 2.288 2.789 76.103 7.340 12.657 212 68 383 - 75.269 6.366 11.005 212 (74) 296 - 132.153 - - Ara toplam 249.687 96.763 - 93.074 - 132.153 - İnşa aşamasında olan projeler Torun Center 5. Levent Projesi Mall of İstanbul otel kongre merkezi ve ofis projesi - - - - - 112.333 142.363 - - - 77.714 77.714 - 33.358 - Proje geliştirmek üzere elde tutulan gayrimenkuller Paşabahçe arazisi Kemankeş binası Kayabaşı arsası - - 21.873 6.830 8.009 21.873 6.830 8.009 - 466 - - 1.294 1.267 - (19.156) (1.071) - 45.023 5.068 1.382 (1.334) - 628.038 377.594 1.001.470 1.354.952 (1.071) 440.241 50.139 İştirakler Ankamall ve Crowne Plaza Hotel (Yeni Gimat) Netsel Torunlar Özyazıcı TTA Dağıtılmamış Toplam Yatırım amaçlı gayrimenkullerden kaynaklanan değer artış / azalışlarını ifade etmektedir. Yatırım harcamaları, konsolide finansal tablolarda stok olarak sınıflandırılan kalemlere ve yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan alışveriş merkezlerine yapılan yatırımları içermektedir. (*) (**) 244 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) b) 31 Aralık 2014 itibarıyla ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir: Brüt kar 76.707 57.233 43.274 23.268 20.350 7.434 1.206 - 62.172 31.361 25.715 17.348 14.834 7.376 (525) - 120.528 243.511 (117.737) 15.829 17.250 455.382 (6.019) 5.489 182.700 274.872 (92.022) 33.177 32.084 461.801 (6.546) 5.489 - 210.847 536 97.758 678 - - Ara toplam 229.472 158.281 734.233 891.555 - 309.819 - Konut ve ofis projeleri Mall of Istanbul Korupark 3. Etap Konutlar Korupark 1./2.Etap Konutlar Nishistanbul Projesi Torium konutlar 460.654 47.316 15.733 7.745 3.376 84.817 20.577 3.943 (2.699) 590 - 75.568 16.441 3.943 (2.994) 442 - 80.049 4.358 3.414 261 138 - Ara toplam 534.824 107.228 - 93.400 - 88.220 - İnşa aşamasında olan projeler Torun Center Projesi - - - - - 288.512 (3.429) Proje geliştirmek üzere elde tutulan gayrimenkuller Paşabahçe arazisi Kemankeş binası Maltepe arsası Kayabaşı arsası Kiptaş - - 33.246 19.844 3.959 - 33.246 19.844 (580) 3.959 - - 1.439 18.548 - 8.944 734 - (20.653) (666) - 16.068 4.078 (82) 2.225 - 773.240 266.243 791.282 1.020.771 (666) 706.538 18.860 Kiralık ofis ve Alışveriş merkezleri Korupark AVM Mall of İstanbul AVM Torium AVM Antalya Deepo AVM Zafer Plaza AVM Torun Tower Antalya Deepo İlave Arsa Korupark bağımsız bölümler İştirakler Ankamall ve Crowne Plaza Hotel (Yeni Gimat) Netsel Torunlar Özyazıcı TTA Dağıtılmamış Toplam YAG değer artış/ Faaliyet Amortisman Yatırım İştiraklerden (azalışları) (*) karı/(zararı) ve itfa payları harcamaları (**) elde edilen gelir Yatırım amaçlı gayrimenkullerden kaynaklanan değer artış / azalışlarını ifade etmektedir. Yatırım harcamaları, konsolide finansal tablolarda stok olarak sınıflandırılan kalemlere ve yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan alışveriş merkezlerine yapılan yatırımları içermektedir. (*) (**) 245 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Toplam bölüm geliri TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) NOT 4 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ Not 1’in ‘Torunlar GYO - Torunlar Gıda Proje Ortaklığı’ başlığı altında açıklandığı üzere; 11 Mart 2014 tarihinde Torunlar Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin, Torunlar GYO - Torun Yapı - Torunlar Gıda Proje Ortaklığı’nda daha önce Kapıcıoğlu İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin sahip olduğu hisseleri devralması ile birlikte; 31 Mart 2014 tarihine kadar, TFRS 10 “Konsolide Finansal Tablolar” ve TFRS 11 “Müşterek Düzenlemeler” standartları çerçevesinde, özkaynak yöntemiyle konsolidasyona dahil edilen Torunlar GYO-Torun Yapı- Torunlar Gıda Proje Ortaklığı, 1 Nisan 2014 tarihinde itibaren kontrolün Torunlar GYO’ya geçmesiyle birlikte, TFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” standardı kapsamında bedel transferi olmadan gerçekleşen işletme birleşmesi şeklinde muhasebeleştirilmekte ve yine bu tarihten sonra tam olarak konsolide edilmektedir. Şirket tarafından Torunlar GYOTorun Yapı - Torunlar Gıda Proje Ortaklığı’nın elde tutulan hisselerinin gerçeğe uygun değerleri (139.162 TL) ve 31 Mart 2014 tarihi itibarıyla Torunlar GYO - Torunlar Gıda Proje Ortaklığı’nın net yükümlülüklerinin Torunlar GYO hisselerine isabet eden kısmının (16.639 TL) ters çevrilmesiyle oluşan toplam tutar 155.801 TL olup, bu bir kereye mahsus gelir konsolide kar veya zarar tablosunda “yatırım faaliyetlerinden gelirler” kaleminde muhasebeleştirilmiştir. Bu kapsamda Torunlar GYO - Torunlar Gıda Proje Ortaklığı’nın gerçeğe uygun değerinin ölçümünde Torun Center karma projesinden elde edilmesi beklenen rezidans, ticari alan ve ofis gelirleri ile projenin tamamlanması için katlanılacak inşaat maliyeti ve arsa maliyetini temel alan serbest nakit akım tahminleri esas alınmıştır. İndirgeme oranı %11,5 olarak kullanılarak, Proje Ortaklığı’nın bugünkü gerçeğe uygun değeri hesaplanmıştır. Torunlar GYO - Torunlar Gıda Proje Ortaklığı’nın, kontrol gücünün değiştiği tarih itibarıyla hazırlanmış mali tablolarındaki net varlıklarının değerleri ile, Proje Ortaklığı’nın gerçeğe uygun değerinin etkisi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2014 Torunlar GYO Torunlar Gıda Proje Ortaklığı (“Proje Ortaklığı”) Torunlar GYO’nun sahiplik oranı 31 Mart 2014 itibarıyla toplam net varlıkların Torunlar GYO’ya ait kısmı 31 Mart 2014 itibarıyla toplam net varlıkların kontrol gücü olmayan paylara ait kısmı 31 Mart 2014 itibarıyla net varlıkların değeri %95 18.482 9.953 28.435 Proje ortaklığının gerçeğe uygun değerinin Torunlar GYO’ya ait kısmı Eksi: Toplam net varlıkların Torunlar GYO’ya ait kısmı 139.162 (18.482) Satın alma muhasebesi neticesinde ortaya çıkan şerefiye (*) 120.680 31 Aralık 2015 itibarıyla işletme birleşmesi sonucunda oluşan şerefiye tutarı, projenin bir bölümünün tamamlanmasıyla birlikte tamamlanmış ve tamamlanmamış projelerin üzerine transfer edilmiştir (Not 10). (*) 246 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Hastalya Not 1’in Hastalya başlığı altında açıklandığı üzere Şirket, 30 Eylül 2015 tarihinde Hastalya Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Sanayi A.Ş. hisselerinin %99,67’sine tekabül eden kısmını 29.616 TL’lık bedelle satın almıştır. Bu satın alma neticesinde Hastalya Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin kontrolü Torunlar GYO’ya geçmiş ve bu tarihten itibaren Grup’un konsolide finansal tablolarında TFRS 10 “Konsolide Finansal Tablolar” standartları çerçevesinde tam konsolidasyon yönetemiyle konsolidasyona dahil edilmiştir. Hastalya Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nın, 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla varlıklarının ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2015 Nakit ve nakit benzerleri Diğer dönen varlıklar 2.816 5 Toplam Dönen Varlıklar 2.821 Yatırım amaçlı gayrimenkuller - Arsa 26.500 Toplam Duran Varlıklar 26.500 Toplam Varlıklar 29.321 Ticari borçlar Diğer yükümlülükler 3 88 Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler 91 Özkaynaklar 29.230 Toplam Özkaynaklar 29.230 Toplam Kaynaklar 29.321 30 Eylül 2015 itibarıyla net varlıkların değeri 29.230 Satın alma bedeli 29.616 386 İşletme birleşmesi sonucunda oluşan şerefiye tutarı; Hastalya’nın gelecekte Şirket’in diğer bağlı ortaklığı olan TRN ile birleştikten sonra Torunlar GYO’ya devrolması planlandığından, yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerinin üzerine ilave edilmiştir. (*) 247 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Satın alma muhasebesi neticesinde ortaya çıkan şerefiye (*) TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) NOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa Banka - Vadesiz mevduat - Vadeli mevduat Diğer hazır değerler 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 5 1 325 902.710 407 517 774.579 52 903.447 775.149 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla konsolide nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri kalemler aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Nakit ve nakit benzerleri Eksi: Vadeli mevduat faiz tahakkuku 903.447 (9.548) 775.149 (1.330) Nakit akım tablosundaki hazır değerler 893.899 773.819 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 656.827 246.620 228.546 546.603 903.447 775.149 Nakit ve nakit benzeri varlıkların vade dağılımı aşağıdaki gibidir: 30 güne kadar 30 - 90 gün arası Nakit ve nakit benzeri değerlerin TL cinsinden yabancı para dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 Orijinal Tutarı TL Karşılığı Avro ABD Doları 46.654 2.374 148.248 6.903 31 Aralık 2014 Orijinal Tutarı TL Karşılığı 116.409 127.293 155.151 328.356 295.179 623.535 Vadeli mevduatlara ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları (%): ABD Doları Avro Türk Lirası 248 31 Aralık 2015 (%) 31 Aralık 2014 (%) 2,28 1,89 12,35 2,70 2,55 11,14 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) NOT 6 - FİNANSAL VARLIKLAR VE BORÇLAR Finansal Varlıklar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 - 83.579 - 83.579 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Banka kredileri Finansal kiralamalar 751.182 - 314.375 1.446 Kısa vadeli finansal borçlanmalar 751.182 315.821 Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları Finansal kiralamalar 148.981 189 232.109 - Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 149.170 232.109 Banka kredileri Finansal kiralamalar 1.898.932 6.069 2.087.945 - Uzun vadeli finansal borçlanmalar 1.905.001 2.087.945 Toplam finansal borçlanmalar 2.805.353 2.635.875 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 751.182 148.981 1.898.932 314.375 232.109 2.087.945 2.799.095 2.634.429 Vadesi üç aydan uzun vadeli mevduatlar Finansal Borçlar Finansal borçlanmalar a) Banka kredileri 249 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları Uzun vadeli banka kredileri TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) 31 Aralık 2015 Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) Para birimi Orijinal tutar TL karşılığı 12,24 2,93 4,23 5,01 2,59 TL ABD Doları Avro ABD Doları Avro 134.782 131.453 73.699 25.471 23.579 134.782 382.213 234.187 74.057 74.924 4,73 4,01 ABD Doları Avro 501.458 138.750 1.458.040 440.892 Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı Uzun vadeli banka kredileri Toplam banka kredileri 31 Aralık 2014 2.799.095 Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) Para birimi Orijinal tutar TL karşılığı Rotatif 3,67 3,88 TL ABD Doları Avro 307 91.717 35.943 307 212.683 101.385 4,30 2,94 ABD Doları Avro 72.280 22.866 167.611 64.498 12,90 4,64 4,00 TL ABD Doları Avro 70.866 586.583 232.868 70.866 1.360.229 656.850 Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı Uzun vadeli banka kredileri Toplam banka kredileri 2.634.429 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 2016 2017 2018 ve sonrası 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 473.543 1.425.389 609.492 381.593 1.096.860 1.898.932 2.087.945 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 189 6.069 1.446 - 6.258 1.446 b) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal kiralama yükümlülüklerinin vadeleri 1 yıla kadardır. Finansal kiralama yükümlülüklerinin vade bazında dağılımı aşağıdaki gibidir: 1 yıla kadar 1 yıl - 5 yıl Finansal kiralama yükümlülükleri ABD Doları ve Avro’dan oluşmaktadır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla orijinal para birimi ile 1.407 ABD Doları ve 682 Avro (31 Aralık 2014: 513 Avro) finansal kiralama yükümlülüğü mevcuttur. 250 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) NOT 7 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GİDERLER 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 94.653 6.327 30.364 3.657 100.980 34.021 89.651 2.817 95.040 3.740 92.468 98.780 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 251.907 7.828 9.562 5.930 259.735 15.492 Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler Verilen avanslar Gelecek aylara ait giderler Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler Verilen avanslar Gelecek aylara ait giderler Kısa vadeli ertelenmiş gelirler Alınan avanslar (*) Ertelenmiş gelirler 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla satışı yapılan, fakat henüz teslim edilmemiş konut ve ofisler ile ilgili olarak verilmiş satış taahhütlerinin 247.751 TL’lik kısmı Torun Center projesi, 1.531 TL tutarındaki kısmı Mall of İstanbul projesi kapsamındaki ofis ve konutlara ilişkin ve kalan 2.625 TL tutarındaki kısmıda diğer avanslardan oluşmaktadır. (*) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 717.542 389.459 717.542 389.459 Uzun vadeli ertelenmiş gelirler Alınan avanslar (**) (**) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla alınan avansların tamamı 5. Levent projesi kapsamındaki konutlara ilişlin olarak verilmiş satış taahhütlerinden oluşmaktadır (31 Aralık 2014 alınan avansların tamamı Torun Center Projesi kapsamındaki ofis ve konutlara ilişkin olarak verilmiş satış taahütlerinden oluşmaktadır). NOT 8 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Alacak senetleri (*) Ticari alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar (Not 27) Alınan çekler Eksi: Şüpheli ticari alacaklar Eksi: Reeskont finansman gideri 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 145.446 29.831 19.227 6.560 40.939 39.596 20.439 3.866 (3.056) (642) (2.777) (891) 197.366 101.172 251 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Kısa vadeli ticari alacaklar TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Uzun vadeli ticari alacaklar Alacak senetleri (*) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 103.734 14.176 103.734 14.176 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla kısa ve uzun vadeli alacak senetlerinin 231.888 TL’si 5. Levent projesinden, 14.303 TL’si Mall of İstanbul projesinden 2.225 TL’si Torun Center konut ve ofis projesinden, geriye kalan 764 TL ise Korupark 3. Etap konut projelerinden oluşmaktadır (31 Aralık 2014: Mall of İstanbul 48.144 TL, Torun Center 4.270 TL, Korupark 3. Etap 2.701 TL). (*) Şüpheli ticari alacaklar karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Dönem başı Dönem içinde ayrılan karşılıklar Konusu kalmayan karşılıklar (2.777) (2.514) 2.235 (2.767) (699) 689 Dönem sonu (3.056) (2.777) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 (687) (2.369) (480) (2.297) (3.056) (2.777) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 142.372 27.069 786 49.784 96.259 3.000 170.227 149.043 Karşılık ayrılan şüpheli ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: 3-6 ay arası 6 aydan daha uzun Kısa vadeli ticari borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar (Not 27) Borç senetleri 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla ticari borçların büyük bölümü devam etmekte olan projelere ilişkin olarak taşeronlara olan borçlardan oluşmaktadır. 252 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Uzun vadeli ticari borçlar Ticari borçlar (*) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 - 71.000 - 71.000 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla uzun vadeli ticari borçların tamamı Özelleştirme İdaresi başkanlığından ihale ile alınan Paşabahçe arazisine ilişkin olup, bu tutar 30 Ağustos 2016 tarihinde ödeneceği için 31 Aralık 2015 döneminde sona eren konsolide finansal tablolarda kısa vadeli ticari borçlar altında sınıflandırılmıştır. (*) NOT 9 - DİĞER FİNANSAL VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Diğer Finansal Varlıklar Türev finansal araçlar 31 Aralık 2015 Gerçeğe uygun Türev ürün tutarı değer varlık Forward işlemleri (**) 31 Aralık 2014 Gerçeğe uygun Türev ürün tutarı değer varlık 80.447 11.915 80.447 13.054 80.447 11.915 80.447 13.054 Grup’un 21.409 bin Avro nominal bedelli bir adet dövizli mevduatı karşılığında TL alış kontratı (forward) bulunmaktadır. Söz konusu kontratın 31 Aralık 2015 tarihi gerçeğe uygun değeri 11.915 TL’dir (31 Aralık 2014: 13.054 TL). (**) b) Diğer Finansal Yükümlülükler Türev finansal araçlar 31 Aralık 2015 Gerçeğe uygun Türev ürün tutarı değer yükümlülük Swap işlemleri (***) Tam teminatlı opsiyon sözleşmeleri (****) 31 Aralık 2014 Gerçeğe uygun Türev ürün tutarı değer yükümlülük 57.964 29.076 (3.926) (269) 244.755 (3.847) 87.040 (4.195) 244.755 (3.847) 253 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI (***) Grup 2015 yılı içerisinde 20.529 bin Amerikan doları nominal bedelli bir adet dövizli mevduatı karşılığında TL alış kontratı (Swap) bulunmaktadır. Grup söz konusu kontratın 31 Aralık 2015 tarihi gerçeğe uygun değeri üzerinden 3.926 TL tutarındaki zararı finansal faaliyetlerden gider olarak kaydetmiştir. (****) Grup, dövizli mevduatlarından 10 milyon Amerikan Doları tutarındaki mevduatı tam teminatlı opsiyon sözleşmesi çerçevesinde değerlendirmiş olup (31 Aralık 2014: sırasıyla 30 milyon Avro, 60 milyon Amerikan Doları ve 21 milyon TL) sözleşmenin karşı muhatabına opsiyon kullanma hakkı satarak 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla 799 TL (31 Aralık 2014: 5.807 TL) opsiyon primi tahsil etmiştir. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla ilgili opsiyon sözleşmelerinin gerçeğe uygun değeri 269 TL dir (31 Aralık 2014: 3.847 TL). TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) NOT 10 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Alışveriş Merkezleri ve Ofisler Mall of İstanbul Torun Tower Bursa Korupark AVM Torium AVM Antalya Deepo AVM ve büyüme projesi (***) Bursa Zafer Plaza AVM Korupark bağımsız bölümler Mall of İstanbul Ofisler (****) İnşa aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller Mall of İstanbul otel kongre merkezi ve ofis Projesi (*) Geliştirme amaçlı elde tutulan gayrimenkuller Paşabahçe arazisi (**) Kemankeş binası Antalya Kepez Arsalar (***) Kayabaşı arsa Hastalya arsa (***) Gerçeğe uygun değer değişimi 31 Aralık 2015 1 Ocak 2015 İlaveler Çıkışlar Transferler 1.290.356 928.091 882.235 467.442 254.988 240.172 23.543 - 10.200 1.968 556 2.681 4.163 - - 46.657 7.188 317.427 248.220 124.421 52.449 52.873 72.685 1.797 10.954 1.617.983 1.178.279 1.007.212 522.572 358.681 312.857 25.340 18.142 - 33.358 - 33.071 77.714 144.143 430.123 38.170 48.958 25.251 - 466 26.886 - (19.771) (26.886) 21.873 6.830 6.218 8.009 - 452.462 45.000 35.405 33.260 - 4.629.329 80.278 - 40.259 1.001.470 5.751.336 Grup, Mall of İstanbul karma projesinin yan parselinde geliştirmekte olduğu projenin kullanım amacını kira geliri elde etme amaçlı otel, kongre merkezi ve ofis projesi olarak kararlaştırmıştır. Bu sebeple 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal tablolarda uzun dönemli stoklarda izlenen proje maliyeti, yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer edilmiştir. Grup, T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığından İstanbul İli, Beykoz İlçesi, Paşabahçe Mahallesinde (Eski Tekel Fabrikası) bulunan ve tapunun 195 Ada, 7 Parsel, 54,870 m2 yüzölçümlü taşınmaz, 209 Ada, 3 Parsel, 16,212 m2 yüzölçümlü taşınmaz, 200 Ada, 3 Parsel, 827 m2 yüzölçümlü taşınmaz ile bu taşınmazların üzerinde bulunan binaları 355 milyon TL bedel karşılığında ihale ile almış olup söz konusu taşınmazlara ilişkin tapu devir işlemi 20 Eylül 2012 tarihinde tamamlanmıştır. Satın alınan arazi üzerinde 5 yıldızlı otel ve apart otel kullanım amaçlı proje geliştirilmesi planlanmaktadır. 31 Aralık 2015 itibarıyla söz konusu alıma ilişkin kalan borç tutarı 73.136 TL’dir (Not 8). (***) Antalya Deepo AVM’ye ait arsanın yan parselinde bulunan ve 31 Aralık 2014 tarihinde Antalya Kepez Arsalar’ın içerisinde gösterilen 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değeri 19.771 TL olan arsalar; 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Antalya Deepo AVM’nin büyüme projesi kapsamında diğer parseller ile birleştirilip tek parsel konumuna getirilmesinden dolayı “Antalya Deepo AVM ve büyüme projesi” üzerine transfer edilmiştir. Yine aynı sebepten ötürü, 30 Eylül 2015 tarihinde Hastalya Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Sanayi A.Ş. hisselerinin %99,67’sine tekabül eden kısmının alınmasıyla Grup portföyüne dahil olan Hastalya arsası da aynı şekilde “Antalya Deepo AVM ve büyüme projesi” üzerine transfer edilmiştir. (****) Grup, Mall of İstanbul’da bulunan, 20 adet ofisi 2015 yılı içinde kiraya vermiştir. Bu sebeple ilgili ofisler maliyet değerleri ile yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer edilerek 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değerlerinden taşınmıştır. (*) (**) 254 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2014 İlaveler Çıkışlar Transferler Ofis ve Alışveriş Merkezleri ve Ofisler Mall of İstanbul (*) Torun Tower (**) Bursa Korupark AVM Torium AVM Antalya Deepo AVM Bursa Zafer Plaza AVM Antalya Deepo ilave arsa Korupark bağımsız bölümler 823.997 374.951 761.707 584.643 238.481 222.922 54.977 18.054 210.847 97.758 536 678 - - 12.001 - Geliştirme amaçlı elde tutulan gayrimenkuller Paşabahçe arazisi Kayabaşı arsa Kemankeş binası 395.438 21.292 18.326 1.439 - 3.514.788 311.258 Gerçeğe uygun değer değişimi 31 Aralık 2014 - 243.511 455.382 120.528 (117.737) 15.829 17.250 (6.019) 5.489 1.290.356 928.091 882.235 467.442 254.988 240.172 48.958 23.543 - - 33.246 3.959 19.844 430.123 25.251 38.170 - 12.001 791.282 4.629.329 Mall of İstanbul projesine ilişkin inşaat ruhsatı 18 Mart 2011 tarihinde alınmıştır. Söz konusu proje, 129.186 m2 alışveriş merkezi, 97.700 m2 konut, 8.433 m2 ofis ve 421.209 m2 ortak alan olmak üzere toplam 656.528 m2'lik inşaat alanına sahip karma projedir. Projenin inşaatına Mart 2011’de başlanılmıştır. Konut ve ofis teslimlerine 24 Aralık 2013 tarihinde başlanmış olup, AVM 23 Mayıs 2014 tarihinde açılmıştır. Prime Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 31 Mart 2011 tarihli ve 2011/TGYO/10 numaralı ekspertiz raporuna göre, ilgili proje içerisinde yer alan toplam 146.039 m2 satılabilir alana sahip konut ve ofis bölümüne ait arsanın değeri 203.233 TL olarak belirlenmiş olup proje bitiminde satışı yapılacak olan konut ve ofislere ait söz konusu arsa bedeli stoklara transfer edilmiştir. Mall of Istanbul karma projesine ait inşaat ruhsatında 2014 yılı ilk çeyreğinde yapılan revizyon neticesinde 12.001 TL tutarındaki daha önce konut ve ofislere ilişkilendirilmiş olan arsa maliyeti AVM’nin maliyeti olarak düzeltilmiştir. (**) Grup, İstanbul İli, Şişli İlçesi, Mecidiyeköy mahallesinde bulunan 306 pafta, 2011 ada, 5 no'lu parsel üzerinde ofis katlarından oluşan "Torun Tower Projesi"ni başlatmıştır. Projeye ilişkin inşaat ruhsatı 30 Eylül 2011’de alınmış olup, inşaata Kasım 2011’de başlanmıştır. Grup 6 Şubat 2014 tarihinde Denizbank A.Ş. ile 66.000 metrekare toplam kiralanılabilir alanın en üstten 4 katı kendisinde kalmak şartıyla 60.023 metrekaresi için 10 yıl süreli kiralama anlaşması imzalamıştır. Ofis, 30 Haziran 2014 tarihinde Denizbank’a teslim edilmiştir ve kira geliri 1 Kasım 2014’te tahakkuk etmeye başlamıştır. (*) 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin üzerindeki kredilerden kaynaklanan ipotekler aşağıdaki gibidir: 2014 Orijinal Tutar 390.000 375.000 300.000 225.000 12.000 390.000 375.000 300.000 225.000 12.000 Döviz cinsi 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 ABD Doları ABD Doları ABD Doları Avro TL 1.133.964 1.090.350 872.280 714.960 12.000 904.371 869.587 695.670 634.658 12.000 3.823.554 3.116.286 255 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Torun Tower Paşabahçe arazisi Mall of İstanbul Bursa Korupark AVM Mall of İstanbul Ek Arsa 2015 Orijinal Tutar TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) NOT 11 - STOKLAR Kısa vadeli stoklar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Tamamlanmış projeler - Torun Center projesi (*****) - Mall of İstanbul projesi (*) - Nishistanbul (***) - Korupark 3. etap (**) - Torium (****) - Korupark 1. ve 2. etap (**) 534.140 35.026 13.146 10.108 788 - 50.946 15.715 22.258 3.136 4.109 Tamamlanmamış projeler - Torun Center projesi 538.338 - 1.131.546 96.164 Konutlar ve ofis projeleri 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla kısa vadeli stoklar içerisinde yer alan Torium konutlar üzerinde 137 TL (31 Aralık 2014: 970 TL) ve Nishistanbul konutları üzerinde 1.385 TL (31 Aralık 2014: 1.398 TL) olmak üzere toplamda 1.522 TL (31 Aralık 2014: 2.484 TL) stok değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. Mall of İstanbul projesine ilişkin inşaat ruhsatı 18 Mart 2011 tarihinde alınmıştır. Söz konusu proje, 129.186 m2 alışveriş merkezi, 97.700 m2 konut, 8.433 m2 ofis ve 421.209 m2 ortak alan olmak üzere toplam 656.528 m2'lik inşaat alanına sahip karma projedir. Projenin inşaatına Mart 2011’de başlanılmıştır. Konut ve ofis teslimlerine 24 Aralık 2013 tarihinde başlanmış olup, AVM 23 Mayıs 2014 tarihinde açılmıştır. Prime Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 31 Mart 2011 tarihli ve 2011/TGYO/10 numaralı ekspertiz raporuna göre, ilgili proje içerisinde yer alan toplam 146.039 m2 satılabilir alana sahip konut ve ofis bölümüne ait arsanın değeri 203.233 TL olarak belirlenmiş olup proje bitiminde satışı yapılacak olan konut ve ofislere ait söz konusu arsa bedeli stoklara transfer edilmiştir. Proje teslimlerine 24 Aralık 2013’te başlanarak 31 Aralık 2015 itibarıyla 1.069 adet konut, 132 adet ofis ve 21 adet yatay ofis teslim edilmiştir, bunun karşılığında 617.400 TL kesin satış geliri elde edilmiştir (31 Aralık 2014: 1.037 adet konut, 130 adet ofis ve 18 adet yatay ofis teslim edilmiştir, bunun karşılığında 592.780 TL kesin satış geliri elde edilmiştir). (**) Grup, Mayıs 2006 yılında Bursa Mudanya yolu üzerinde Bursa ili, Osmangazi İlçesi’nde 3 etap ve toplam 83.207 m²’lik arsa üzerinde Bursa Korupark Evleri projesine başlamıştır. Birinci etabın inşaatı 2008 yılında tamamlanmıştır. 31 Aralık 2015 tarihine kadar 57.125 m2 ve 343 konuttan oluşan projenin birinci etabınının tamamının satışı ve teslimatı gerçekleştirilmiştir (31 Aralık 2014: 56.633 m2’lik 337 adet). Projenin İkinci etabının inşaatı 2009 yılında tamamlanmıştır. 31 Aralık 2015 tarihine kadar 66.722 m2 ve 403 konuttan oluşan projenin ikinci etabınının tamamının satışı ve teslimatı gerçekleştirilmiştir (31 Aralık 2014: 64.487 m2’lik 392 adet). Birinci ve ikinci etapta 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla satışlar sonrası kalan satılabilir daire bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: 486 m²’lik 6 adet daire ve 2.234 m²’lik 11 adet daire). Projenin üçüncü etabı kapsamında 17 blok ve 678 konut 2 adet işyeri yer almakta olup, 20 Mart 2011 tarihi itibarıyla inşaatına, 30 Nisan 2011 itibarıyla de proje ön satışlarına başlanmıştır. 31 Aralık 2015 itibarıyla toplam 93.905 m²’lik 626 adet konutun satışı ve teslimatı gerçekleştirilmiştir (31 Aralık 2014: 83.873 m2’lik 557 adet). (***) İstanbul İl, Yenibosna mahallesinde 243DS3A pafta, 338 ada, 1 parsel'de kayıtlı Nishistanbul projesinde bulunan 2 adet ofis (brüt 530 m²) ve 7 adet mağaza (brüt 1.718 m²) bulunmaktadır. Nishistanbul Projesinden henüz paylaşımı yapılmamış 5 adet İşyeri (brüt 1.289 m²) üzerinde Torunlar GYO A.Ş.’nin %60 payı vardır. (****) 31 Aralık 2015 itibarıyla, 5.723 m²’lik 53 adet konuttan, 5.292 m²’lik 50 adet konut satılmış olup, geriye 431 m²’lik 3 adet konut stoğu kalmıştır. (*****) Torun Center Projesi 45.776 m²’si Kule Ofis, 36.382 m²’si Yatay Ofis, 77.988 m²’si Konut ve 15.312 m²’si Ticari Alan olmak üzere toplam 175.408 m² satılabilir alana sahiptir. Kule Ofis ve Yatay Ofislerin teslimine 31 Aralık 2015 tarihinde başlanmıştır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Kule Ofisten 30 adet 13.197 m² ile Yatay Ofislerden 13 adet 2.435 m² ofis teslimi gerçekleştirilmiştir. 31 Aralık 2015 itibarıyla, şerefiye tutarı da projenin bir bölümünün tamamlanmasıyla birlikte tamamlanmış ve tamamlanmamış projelerin üzerine transfer edilmiştir (Not 4). (*) Uzun vadeli stoklar Tamamlanmamış projeler - 5.Levent projesi - Torun Center projesi (*) - Mall of İstanbul otel kongre merkezi ve ofis Projesi (**) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 174.059 - 31.696 806.495 33.071 174.059 871.262 Grup, Torun Center projesindeki konutları ve ofislerin teslimine başlamıştır. Bu sebeple oluşan maliyet 31 Aralık 2015 dönemine ait konsolide finansal tablolarda kısa vadeli stoklara sınıflandırılmıştır. (**) Grup, Mall of İstanbul karma projesinin yan parselinde geliştirmekte olduğu projenin kullanım amacını kira geliri elde etme amaçlı otel, kongre merkezi ve ofis projesi olarak kararlaştırmıştır. Bu sebeple 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal tablolarda uzun dönemli stoklarda izlenen proje maliyeti 31 Aralık 2015 itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer edilmiştir (Not 10). (*) 256 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2015 İlaveler Transferler Çıkışlar 31 Aralık 2015 2.886 1.226 632 1.151 - (85) 3.518 2.292 4.112 1.783 - (85) 5.810 (1.365) (815) (550) (473) - 73 (1.915) (1.215) (2.180) (1.023) - 73 (3.130) Maliyet Demirbaşlar Taşıtlar Birikmiş Amortisman Demirbaşlar Taşıtlar Net defter değeri 1.932 2.680 1 Ocak 2014 İlaveler Transferler Çıkışlar 31 Aralık 2014 2.805 1.312 272 63 - (191) (149) 2.886 1.226 4.117 335 - (340) 4.112 (1.020) (800) (508) (111) - 163 96 (1.365) (815) (1.820) (619) - 259 (2.180) Maliyet Demirbaşlar Taşıtlar Birikmiş Amortisman Demirbaşlar Taşıtlar 2.297 1.932 Maddi olmayan duran varlıklarda 2015 yılı içerisinde toplam 48 TL tutarında amortisman gideri olmuştur (31 Aralık 2014: 47). Bu şekilde cari dönemde gelir tablosu ile ilişkilendirilen toplam amortisman gideri 1.071 TL’dir (31 Aralık 2014: 666 TL). 257 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Net defter değeri TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) NOT 13 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 1.957 668 228 400 12.801 430 2.853 13.631 67.209 102.650 67.209 102.650 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 5.034 584 2.139 1.673 5.618 3.812 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 15.606 11.372 15.606 11.372 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 920 55 1.030 54 975 1.084 Diğer dönen varlıklar Peşin ödenen vergi ve fonlar Katma Değer Vergisi (“KDV”) alacağı Diğer Diğer duran varlıklar KDV alacağı Diğer kısa vadeli yükümlülükler Ödenecek vergi ve fonlar Gider tahakkukları NOT 14 - DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR Diğer borçlar Alınan depozito ve teminatlar Diğer alacaklar Verilen depozito ve teminatlar Diğer 258 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) NOT 15 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 31 Aralık 2015 (%) TL Yeni Gimat TTA Torunlar-Özyazıcı Netsel 14,83 40,00 60,00 44,60 31 Aralık 2014 (%) TL 258.781 29.389 23.982 9.236 14,83 40,00 60,00 44,60 321.388 223.805 30.723 22.600 8.513 285.641 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Dönem başı 285.641 275.754 İştiraklerden gelir ve giderler (net) İştiraklerden alınan temettüler Müşterek yönetime tabi ortaklıklarından elde edilen gelir ve giderler, (net) 50.091 (14.392) 48 20.146 (12.402) 2.143 Dönem sonu 321.388 285.641 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Yeni Gimat Netsel Torunlar-Özyazıcı TTA Torunlar GYO-Torunlar Gıda Proje Ortaklığı (*) 45.023 5.068 1.382 (1.334) - 16.068 4.078 (82) 2.225 (3.429) Toplam 50.139 18.860 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan gelir ve giderler Not 1 ve Not 4’te açıklandığı üzere; Torunlar GYO - Torun Yapı - Torunlar Gıda Proje Ortaklığı 1 Nisan 2014 tarihinden itibaren tam olarak konsolide edilmiştir. 4 Kasım 2014 tarihi itibarıyla tüm hisselerin Torunlar GYO’ya geçmesiyle birlikte tasfiye edilmiştir. 2014 yılının ilk çeyreğinde Torunlar GYO - Torun Yapı - Torunlar Gıda Proje Ortaklığı’nın yapmış olduğu zararın, Torunlar GYO’ya düşen kısmı 3.429 TL’dir. (*) Kısa vadeli karşılıklar Maliyet karşılığı Dava karşılıkları (*) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 17.675 3.580 1.974 21.255 1.974 Grup avukatlarından alınan görüşlere göre 31 Aralık 2015 itibarıyla 3.580 TL tutarında dava karşılığı ayrılmıştır (31 Aralık 2014: 1.974 TL). Grup avukatlarından alınan görüşlere göre ayrılan karşılık tutarı dışında herhangi bir yükümlülük doğması beklenmemektedir. (*) 259 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI NOT 16 - KARŞILIKLAR TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Uzun vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Kıdem tazminatı karşılığı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 749 1.251 749 1.251 Kıdem tazminatı karşılığı, Grup’un, çalışanları emeklilikleri dolayısıyla oluşacak ve Türk İş Kanunu’na göre hesaplanmış gelecekteki muhtemel yükümlülüklerin bugünkü değerini göstermektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, çalışanlar hak ettikçe tahakkuk esasına göre hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı hesaplanması hükümet tarafından belirlenen kıdem tazminatı tavanına dayanmaktadır. 1 Ocak 2016 tarihi itibarıyla geçerli olan kıdem tazminatı tavanı sırasıyla 4.093 TL (1 Ocak 2015: 3.541 TL). TMS 19 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı, işletmenin kıdem tazminatı karşılığı yükümlülüğünün tespit edilmesinde aktüeryal değerleme metotlarının geliştirilmesini gerektirmektedir. Grup, aktüeryal (kayıp)/kazanç etkisinin konsolide finansal tablolara etkisinin önemsiz olması nedeniyle uygulanmamışır. Grup 31 Aralık 2015 itibarıyla kıdem tazminatı hesaplamasında iskonto oranını %4,75; maaş/limit artış oranını %6,00 ve Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranını %98 olarak tahmin etmiştir. NOT 17 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir: Alınan teminatlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 263.797 131.357 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla Grup’un operasyonel finansal kiralamalardan elde edeceği tahmini asgari kira gelirlerinin, halihazırdaki sözleşme süreleri dikkate alındığında, toplamı aşağıdaki gibidir: 0-1 yıl arası 1-5 yıl arası 5-10 yıl arası 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 287.293 1.279.989 1.943.943 238.946 1.062.597 1.608.676 Yukarıda belirtilen asgari kira gelirlerinin hesaplanmasında; Mall of İstanbul, Korupark AVM, Torium AVM, Zafer Plaza AVM ve Deepo AVM’ye ait kiralar dikkate alınmış olup Grup’un iştiraklerinden Yeni Gimat’ın sahip olduğu Ankamall ve Crowne Plaza Hotel’e ilişkin kiralar ve müşterek yönetime tabi ortaklıklardan Bulvar Samsun AVM’ye ilişkin kira dahil edilmemiştir. Grup’un 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla teminat/rehin/ipotek pozisyonu aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 4.253.921 - 3.454.309 - - - - - 4.253.921 3.454.309 Şirket tarafından verilen Teminat-Rehin-İpotekler (“TRİ”) A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer şirket lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı iii) C maddesi kapsamına Girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı 260 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) 31 Aralık 2015 itibarıyla Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde 3.823.554 TL tutarında ipoteği bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 3.116.286 TL) (Not 10). 31 Aralık 2015 Döviz Tutarı TL Karşılığı Avro ABD Doları TL 225.000 1.065.000 12.000 31 Aralık 2014 Döviz Tutarı TL Karşılığı 714.960 3.096.594 12.000 225.000 1.065.000 12.000 3.823.554 634.658 2.469.628 12.000 3.116.286 Kullanılan krediler kapsamında, Korupark AVM, Mall of İstanbul AVM ve Torun Tower’a ait kira gelirleri temlik edilmiştir. Grup ayrıca bilanço tarihi itibarıyla inşaatı devam etmekte olan 5. Levent projesindeki kredili konut satışlarına ilişkin olarak, söz konusu konutların tamamlanıp tapuları sözleşme taraflarına devir oluncaya kadar kullanılan banka kredilerine garantör olmuştur. NOT 18 - ÖZKAYNAKLAR Şirket, çıkarılmış sermayesinin 176.100.000 TL’den 224.000.000 TL’ye arttırılması nedeni ile ihraç edilecek 47.900.000 TL ve mevcut ortakların sahip olduğu 8.452.942 TL olmak üzere toplam 56.352.942 TL nominal değerli payların halka arzına ait izahname 7 Ekim 2010 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Memurluğunca tescil edilmiş olup, 14 Ekim 2010 tarih ve 7669 sayılı Ticaret Sicil gazetesinin 641-735 aralığındaki 95 adet sayfada yayınlanmıştır. Halka arz edilen hisse senetleri 21 Ekim 2010 tarihinden itibaren BIST’te işlem görmektedir. Şirket yönetim kurulunun 10 Mayıs 2012 tarihli kararı ile, Şirket'in 1.000.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisindeki 224.000.000 TL'si ödenmiş sermayesinin, Şirket hesaplarında kayıtlı 301.770.000 TL tutarındaki hisse senedi ihraç priminin 276.000.000 TL'sinin mevcut ortaklara bedelsiz hisse senedi verilmek üzere sermayeye eklenerek 500.000.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiş olup sermaye artırımı işlemleri 16 Ağustos 2012 tarihinde tamamlanmıştır. 2014 yılı net dönem karı üzerinden dağıtılmak üzere ayrılan birinci temettü tutarı olan 50.000 TL üzerinden geri alınmış paylara tekabül eden 61 TL tutarındaki kar payı düşüldükten sonra 26 Mayıs 2015 tarihinde pay sahiplerine toplam 49.939 TL temettü dağıtımı gerçekleşmiştir. Şirket bu kar dağıtımına istinaden geri alınan hisselere isabet eden 61 TL tutarındaki kar payını özkaynak altında yer alan “Geçmiş yıllar karları” hesap kaleminde muhasebeleştirmiştir. Şirket’in hissedarları ve sermaye yapısı 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir: Hissedarlar Aziz Torun Mehmet Torun Torunlar Gıda San ve Tic. A.Ş. Mahmut Karabıyık Diğer (Halka açık kısım) A Grubu (bin adet) B Grubu (bin adet) C Grubu (bin adet) 31 Aralık 2015 37,41 37,40 0,02 0,01’den az 25,16 100.164 71 - 100.156 71 8 - 86.871 86.871 125.788 187.035 187.027 142 8 125.788 100.235 100.235 299.530 500.000 (%) A Grubu (bin adet) B Grubu (bin adet) C Grubu (bin adet) 31 Aralık2014 37,41 37,37 0,03 0,02 0,01’den az 25,16 100.164 71 - 100.078 78 71 8 - 86.871 86.792 79 125.788 187.035 186.870 157 142 8 125.788 100.235 100.235 299.530 500.000 Nominal sermaye Hissedarlar Aziz Torun Mehmet Torun Y. Emre Torun (*) Torunlar Gıda San ve Tic. A.Ş. Mahmut Karabıyık Diğer (Halka açık kısım) Nominal sermaye 5 Haziran 2015 tarihinde şirket ortaklarından Yunus Emre Torun; şirkette mevcut her biri 1 TL nominal değerli B ve C Grubu’na ait toplam 157 TL tutarındaki nama yazılı paylarının tümünü nominal değerleri karşılığında Mehmet Torun’a devretmiştir. (*) 261 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI (%) TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) A ve B grubu payların, ana sözleşmesinin 13. maddesindeki esaslar çerçevesinde yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. Payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar, kar dağıtımı hususunda SPK tarafından belirlenen aşağıdaki esaslara tabidir: Kar dağıtımının SPK’nın Seri: IV. No: 27 sayılı “Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü ve Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği” ’nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir. Bunun yanında söz konusu SPK Kararı ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, Seri: XI. No: 29 sayılı Tebliğ çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği düzenlenmiştir. Grup’un 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla özkaynak tablosu aşağıdaki gibidir. Ödenmiş sermaye Pay ihraç primi Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler İşletmenin geri satın alınan kendi hisseleri Geçmiş yıllar karları Net dönem karı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 500.000 25.770 37.852 (1.195) 3.345.057 953.604 500.000 25.770 21.184 (1.195) 2.352.745 1.058.919 4.861.088 3.957.423 Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yasal kayıtlarında yer alan dağıtabilir net dönem karı 235.218.595 tam TL’dir. NOT 19 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ 2015 2014 309.864 249.687 67.193 1.294 177.190 534.824 52.282 8.944 628.038 773.240 (152.924) (85.187) (12.306) (27) (427.596) (53.720) (17.471) (8.210) (250.444) (506.997) 377.594 266.243 Satış gelirleri Kira gelirleri Konut ve ofis satış gelirleri Ortak alan gelirleri Diğer Satışların maliyeti Satılan konut ve ofis maliyetleri Ortak alan giderleri Kira ve AVM yönetim komisyonu giderleri Diğer Brüt kar 262 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Operasyonel kiralama gelirleri ağırlıklı olarak alışveriş merkezlerinden ve ofislerden elde edilen kira gelirlerinden oluşmaktadır. Grup’un faal alışveriş merkezleri ve ofisleri, Ankara Ankamall, İstanbul Mall of İstanbul, Bursa Korupark, Bursa Zafer Plaza, Antalya Deepo, İstanbul Torium, İstanbul Torun Tower ve Samsun Bulvar AVM’dir. Bulvar Samsun AVM Temmuz 2012 tarihinden itibaren faaliyete geçmiştir. Ankamall, Şirket’in iştiraklerinden Yeni Gimat’a; Antalya Deepo Şirket’in bağlı ortaklıklarından TRN’ye; Samsun Bulvar AVM, Şirket’in müşterek yönetime tabi ortaklıklarından TTA’ya aittir. İstanbul Torium, Bursa Korupark ve Antalya Deepo’nun işletmesi ilişkili şirketlerden Torun AVM Yatırım ve Yönetim A.Ş. (“Torun AVM”), Bursa Zafer Plaza’nın işletmesi Zafer Plaza İşletmeciliği A.Ş. tarafından yapılmaktadır (Not 27). Ortak alan giderleri, Grup’un sahip olduğu alışveriş merkezlerinin elektrik, su, güvenlik, temizlik, reklam ve diğer ortak alan giderlerinden oluşmaktadır. Ortak alan gelirleri ise, ortak alan giderlerinin kiracılara yansıtılan kısmını ifade etmektedir. NOT 20 - PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 2015 2014 (12.758) (6.697) (2.492) (987) (893) (891) (402) (297) (1.611) (6.815) (6.055) (495) (1.164) (1.614) (409) (317) (163) (888) (27.028) (17.920) Genel yönetim giderleri Vergi, resim ve harçlar (*) Personel giderleri Bağışlar Danışmanlık giderleri Taşınmaz giderleri Amortisman giderleri Ulaşım ve seyahat giderleri BIST giderleri Diğer (*) Vergi, resim ve harçların önemli bir kısmı emlak vergilerinden oluşmaktadır, söz konusu emlak vergileri 2015 yılı için 11.698 TL, 2014 yılı için 6.484 TL’dir. Pazarlama satış giderleri Reklam ve tanıtım giderleri (**) Konut satışı pazarlama giderleri Danışmanlık giderleri Amortisman giderleri Diğer 2014 (4.176) (2.200) (557) (180) (942) (8.447) (1.943) (2.153) (257) (836) (8.055) (13.636) (**) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla reklam giderlerinin 2.581 TL tutarındaki kısmı 5. Levent projesi, 1.039 TL tutarındaki kısmı Mall of İstanbul projesi (31 Aralık 2014: 4.485 TL); 115 TL tutarındaki kısmı ise Torun Center projesinin tanıtım ve reklam giderlerinden (31 Aralık 2014: 3.300 TL), kalan kısım ise Grup’un tanıtımı için katlanılan muhtelif giderlerden oluşmaktadır. 263 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI 2015 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) NOT 21 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Satılan konut maliyetleri Ortak alan giderleri Vergi, resim ve harçlar Kira ve AVM yönetim komisyonu giderleri Personel giderleri Reklam giderleri Bağışlar Konut satışı pazarlama giderleri Danışmanlık giderleri Amortisman giderleri Taşınmaz giderleri Ulaşım ve seyahat giderleri SPK/ BIST giderleri Diğer 2015 2014 (152.924) (85.187) (12.758) (12.306) (6.697) (4.176) (2.492) (2.200) (1.544) (1.071) (893) (402) (297) (2.580) (427.596) (53.720) (6.815) (17.471) (6.055) (8.447) (495) (1.943) (3.317) (666) (1.164) (317) (163) (10.384) (285.527) (538.553) 2015 2014 1.001.470 13.042 7.169 2.235 1.745 791.282 9.908 689 4.993 2.100 1.025.661 808.972 (6.944) (2.514) (1.606) (2.156) (9.811) (699) (1.974) (5.570) (2.122) (2.712) (13.220) (22.888) NOT 22 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR/GİDERLER Diğer faaliyet gelirleri Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artışları (Not 10) Kur farkı gelirleri, net İnşaat sahası diğer gelirleri (*) Konusu kalmayan karşılıklar (Not 8) Arsa satış geliri Diğer Diğer faaliyet giderleri İnşaat sahası diğer giderleri (*) Şüpheli ticari alacak karşılığı (Not 8) Dava karşılıkları Kur farkı gideri, net Şantiye kazası giderleri, net Diğer İnşaat sahası diğer gelir ve giderlerinin, önemli bir kısmı Mall of İstanbul projesinin geliştirme aşamasındayken taşeronların şantiye sahasındaki hizmetlerden faydalanması sonucu oluşan gelir ve giderlerden oluşmaktadır. (*) 264 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) NOT 23 - FİNANSAL GELİRLER/GİDERLER 2015 2014 58.571 - 36.762 15.014 58.571 51.776 (370.273) (125.502) (11.175) (66.255) (120.118) - (506.950) (186.373) Finansal gelirler Vadeli mevduat faiz gelirleri Türev finansal araçlardan gelirler Finansal giderler Kur farkı gideri, net (*) Faiz gideri Türev finansal araçlardan giderler (*) Grup, raporlama tarihi itibarıyla kur farklarını net olarak gösterdiğinden, kur farkı gelirleri, aynı dönem içerisinde oluşan kur farkı giderleri ile netleştirilerek gösterilmiştir. NOT 24 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER İşletme birleşmesi sonucunda oluşan gelirler (Not 4) 2015 2014 - 155.801 - 155.801 NOT 25 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ Türkiye’de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kar hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Hisse başına kar hesaplamaları, hissedarlara dağıtılabilir net karın ihraç edilmiş bulunan hisse senetlerinin sene içerisindeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile yapılmıştır. Hisse başına kar ( Tam TL) 31 Aralık 2014 953.604 500.000.000 1.058.919 500.000.000 1,91 2,12 NOT 26 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır. Gelir Vergisi Kanunu’nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı "0" olarak belirlenmiştir. Bu nedenle Şirket’in ilgili dönemdeki kazançlarına ilişkin herhangi bir vergi yükümlülüğü mevcut değildir. Cari dönem kurumlar vergisi Şirket’in iştirak ve bağlı ortaklıklarının karları üzerinden hesaplanan vergi tutarlarından oluşmaktadır. 265 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Hissedarlara ait net kar İhraç edilmiş hisselerin sene içindeki ağırlıklı ortalama adedi (Tam TL) 31 Aralık 2015 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllara ait kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir: Cari dönem kurumlar vergisi 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 (3.108) (2.943) (3.108) (2.943) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 22.151 2.287 1.093 52 3 1.483 22.039 74.052 128 40 27.069 96.259 18.223 521 483 19.464 485 490 19.227 20.439 NOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI a) 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir: İlişkili taraflara borçlar Torunlar-Özyazıcı Torun Yapı San. ve Tic. A.Ş. Torun AVM Torunlar Gıda Zafer Plaza İşletmeciliği A.Ş. Diğer İlişkili taraflardan alacaklar Torun AVM Mehmet Torun Aziz Torun Torun AVM, Grup’un sahip olduğu İstanbul Torium AVM, Antalya Deepo AVM, Bursa Korupark AVM ve Mall of İstanbul AVM’lerinin işletmeciliğini yapmaktadır. Tüm AVM’ler için imzalanan yönetim sözleşmesi gereği AVM’lere ait aylık TL bazındaki kiracılara kestiği kira bedeli faturaları toplamı üzerinden (KDV hariç) 2% yönetim ücretleri ödenmektedir. b) 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara yapılan satışlar ve ödenen komisyon, hizmet giderleri aşağıdaki gibidir: 2015 2014 44.707 27.900 1.695 59 30 - 59.783 20.366 58 1.438 1.431 28 74.391 83.104 İlişkili taraflara yapılan satışlar Torun AVM Zafer Plaza İşletmeciliği A.Ş. Mahmut Karabıyık Torunlar Gıda Yunus Emre Torun Mehmet Torun Aziz Torun Başkent Doğalgaz Dağıtım A.Ş. 266 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Zafer Plaza İşletmeciliği A.Ş., Grup’un sahip olduğu Zafer Plaza AVM’nin işletmeciliğini yapmaktadır. Zafer Plaza AVM için imzalanan yönetim sözleşmesi gereği, Torunlar GYO 2015 yılı için 27.900 TL ve 2014 yılı için 20.366 TL kira geliri elde etmiştir. 2015 2014 60.000 4.428 535 - 39.223 63.564 11.503 180 64.963 114.470 İlişkili taraflardan yapılan alımlar Torun AVM Torun Yapı Torunlar Gıda Torun-Turkmall İş Ortaklığı c) 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alınan faiz gelirleri ve ilişkili taraflara ödenen faiz giderleri aşağıdaki gibidir: 2015 2014 842 - 129 2.516 3 842 2.648 2015 2014 453 132 48 270 851 76 633 1.197 2015 2014 2.015 1.371 Faiz gelirleri: Torun AVM Torunlar Gıda Torunlar Gyo-Torunlar Gıda Proje Ort. Diğer Faiz giderleri: Torun AVM Torun Yapı Torunlar Gıda d) Üst Yönetime Sağlanan Faydalar Ücret ve primler FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Üst yönetime sağlanan faydaların tamamı kısa vadeli ücret ve benzeri faydalardan oluşmakta olup, uzun vadeli faydalar içermemektedir. NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARA İLİŞKİN GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI Finansal varlıklar Kısa vadeli olmaları nedeniyle kasa ve bankalardan alacakların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır. Bilançoda gerçeğe uygun bedeli ile gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde ekspertiz değerleri esas alınır (Not 10). Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir. Dönem sonu kurlarıyla çevrilen yabancı para cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. 267 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Finansal yükümlülükler: Kısa vadeli olmaları nedeniyle ticari borçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır. Finansal kiralama işlemlerinden borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Türev finansal araçlar gerçeğe uygun değerlerlerinden taşınmaktadır. Değişken ve sabit faiz oranlarına sahip yerli ve yabancı para banka kredilerinin gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir: Kayıtlı değer 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Finansal borçlar 2.799.095 2.634.429 Gerçeğe uygun değer 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 2.805.455 2.640.014 Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir: - Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir. - İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir. - Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir. Gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer sınıflamaları aşağıdaki gibidir. Finansal varlıklar 31 Aralık 2015 itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye TL TL TL Yatırım amaçlı gayrimenkuller - 584.266 5.167.070 Türev araçlar - 11.915 - Finansal yükümlülükler Türev araçlar Finansal varlıklar 31 Aralık 2015 itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye TL TL TL - 4.195 - 31 Aralık 2014 itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye TL TL TL Yatırım amaçlı gayrimenkuller - 542.502 4.086.827 Türev araçlar - 13.054 - 268 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup’un toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Grup’un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Likidite riski Likidite riski, Grup’un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Grup yönetimi likidite riskini, günlük işlemler için yeterli seviyede nakit ve nakit benzeri bulundurmak ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle bilançonun beklenen nakit akışına uygun yönetilmesi prensibi ile bertaraf edilmektedir. Grup yönetimi ayrıca inşaat maliyetleri ve yatırım amaçlı gayrimenkul alımı için kullanılan finansal borçların vade yapılarını, mümkün olduğu ölçüde yine bu gayrimenkullerden elde edilecek kira gelirlerinin nakit akışına göre düzenlemeye çalışmaktadır. Konut projelerinin inşaat maliyetlerinin karşılanması için bu projelerdeki finansman yükünün hafiflemesi amacıyla; Grup, müşterileriyle satış vaadi sözleşmesi imzalamak suretiyle nakit avans almaktadır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Grup’un finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir: Kayıtlı değeri Sözleşme uyarınca nakit akışı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1 yıl -5 yıl arası 5 yıl ve üzeri Kısa vadeli finansal yükümlülükler (Türev olmayan): Kısa vadeli borçlanmalar Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Diğer borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Ticari borçlar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Ertelenmiş gelirler Kısa vadeli karşılıklar Diğer finansal yükümlülükler 751.182 149.170 15.606 1.141 170.227 5.618 259.735 21.255 4.195 763.552 208.864 15.606 1.141 170.227 5.618 259.735 21.255 4.195 146.101 26.195 1.141 97.091 5.618 269 617.451 182.669 15.606 73.136 259.735 21.255 3.926 - - 1.378.129 1.450.193 276.415 1.173.778 - - 1.905.001 749 717.542 2.130.253 749 717.542 - - 1.837.440 749 717.542 292.813 - 2.623.292 2.848.544 - - 2.555.731 292.813 4.001.421 4.298.737 276.415 1.173.778 2.555.731 292.813 Uzun vadeli finansal yükümlülükler (Türev olmayan): 269 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Uzun vadeli borçlanmalar Uzun vadeli karşılıklar Ertelenmiş gelirler TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Grup’un finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir: Kayıtlı değeri Sözleşme uyarınca nakit akışı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1 yıl -5 yıl arası 5 yıl ve üzeri Kısa vadeli finansal yükümlülükler (Türev olmayan): Kısa vadeli borçlanmalar Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Diğer borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Ticari borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Diğer kısa vadeli yükümlülükler Ertelenmiş gelirler Kısa vadeli karşılıklar Diğer finansal yükümlülükler 315.821 232.109 11.372 1.198 149.043 731 3.812 15.492 1.974 3.847 318.855 291.732 11.372 1.198 149.043 731 3.812 15.492 1.974 3.847 150.295 54.069 1.198 149.043 3.812 121 168.560 237.663 11.372 731 15.492 1.974 3.726 - - 735.399 798.056 358.538 439.518 - - 2.087.945 1.251 389.459 71.000 2.360.543 1.251 389.459 71.000 - - 1.938.087 1.251 389.459 71.000 422.456 - 2.549.655 2.822.253 - - 2.399.797 422.456 3.285.054 3.620.309 358.538 439.518 2.399.797 422.456 Uzun vadeli finansal yükümlülükler (Türev olmayan): Uzun vadeli borçlanmalar Uzun vadeli karşılıklar Ertelenmiş gelirler Diğer uzun vadeli yükümlülükler Faiz oranı riski Grup, faiz kazanan varlık ve faiz ödenen yükümlülükleri nedeniyle, faiz oranlarının değişiminden doğan faiz oranı riskine açıktır. Bu risk, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle veya gerekli olduğu durumlarda türev araçlar kullanılarak yönetilmektedir. Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz yenilenme dönemlerinin de benzer olmasına büyük önem verilmektedir. Finansal borçların piyasadaki faiz oranı dalgalanmalarından en az düzeyde etkilenmesi için, bu borçların “sabit faiz/değişken faiz”, “kısa vade/uzun vade” ve “TL/yabancı para” dengesi, hem kendi içinde hem de aktif yapısı ile uyumlu olarak yapılandırılmaktadır. Grup’un bilançosunda finansal borçlar olarak sınıfladığı değişken faizli krediler faiz değişimlerine bağlı olarak faiz riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2015 tarihinde ABD Doları ve Avro para birimi cinsinden olan faiz %1 oranında yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı vergi öncesi kar 7.392 TL düşük/yüksek olacaktı (31 Aralık 2014: 7.074 TL). 270 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde bilanço kalemlerine ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 (%) TL Avro ABD Doları Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar %12,35 %10,00 %1,89 - %2,28 - Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar %12,24 %3,83 %3,26 - %4,01 %4,73 TL Avro ABD Doları %11,14 %9,80 %2,55 - %2,70 %2,70 - - %3,41 %3,98 %12,90 %4,00 %4,64 Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar 31 Aralık 2014 (%) Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal varlıklar Ticari alacaklar Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar Grup’un faiz oranına duyarlı finansal araçlarını gösteren tablo aşağıdaki gibidir: Sabit faizli finansal araçlar Vadeli mevduatlar Finansal borçlar Değişken faizli finansal araçlar Finansal borçlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 903.447 811.009 775.579 621.769 1.994.344 2.014.106 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI 271 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Grup’un 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla aktif ve pasiflerinin yeniden fiyatlandırmaya kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: 3 aya kadar 3-12 ay arası 31 Aralık 2015 1 yıldan uzun Faizsiz Toplam 902.710 19.227 975 2.853 100.980 11.915 178.139 - 103.734 92.468 67.209 - 737 1.131.546 5.751.336 2.680 553 321.388 174.059 - 903.447 281.873 19.227 1.131.546 975 2.853 5.751.336 2.680 553 321.388 193.448 67.209 174.059 11.915 1.038.660 178.139 263.411 7.382.299 8.862.509 Finansal yükümlülükler Ertelenmiş gelirler Ticari borçlar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Diğer yükümlülükler Diğer finansal yükümlükler 163.026 97.091 269 737.326 259.735 73.136 1.141 42.479 3.926 1.905.001 717.542 - 749 - 2.805.353 977.277 170.227 1.890 42.479 4.195 Toplam kaynaklar 260.386 1.117.743 2.622.543 749 4.001.421 Net yeniden fiyatlandırma pozisyonu 778.274 (939.604) (2.359.132) 7.381.550 4.861.088 Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar Stoklar Diğer alacaklar Diğer dönen varlıklar Yatırım amaçlı gayrimenkuller Maddi varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar Peşin ödenmiş giderler Diğer duran varlıklar Uzun vadeli stoklar Diğer finansal varlıklar Toplam varlıklar 272 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) 3 aya kadar 3-12 ay arası 31 Aralık 2014 1 yıldan uzun Faizsiz Toplam Nakit ve nakit benzerleri Finansal varlıklar Ticari alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar Stoklar Diğer alacaklar Diğer dönen varlıklar Yatırım amaçlı gayrimenkuller Maddi varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar Peşin ödenmiş giderler Diğer duran varlıklar Uzun vadeli stoklar Diğer finansal varlıklar 774.579 20.439 1.084 13.631 34.021 13.054 83.579 80.733 - 14.176 98.780 102.650 - 570 96.164 4.629.329 1.932 120.853 285.641 871.262 - 775.149 83.579 94.909 20.439 96.164 1.084 13.631 4.629.329 1.932 120.853 285.641 132.801 102.650 871.262 13.054 Toplam varlıklar 856.808 164.312 215.606 6.005.751 7.242.477 Finansal yükümlülükler Ertelenmiş gelirler Ticari borçlar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Vergi yükümlülüğü Diğer yükümlülükler Diğer finansal yükümlükler 196.474 149.043 3.847 351.149 15.492 1.198 - 2.087.945 389.459 71.000 17.158 - 307 1.251 731 - 2.635.875 404.951 220.043 2.449 731 17.158 3.847 Toplam kaynaklar 349.364 367.839 2.565.562 2.289 3.285.054 Net yeniden fiyatlandırma pozisyonu 507.444 (203.527) (2.349.956) 6.003.462 3.957.423 Kredi riski açıklamaları Grup. vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Ticari alacakların önemli bir kısmı ilişkili şirketlerdendir. İlişkili olmayan şirketlerden olan riskin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır: • Banka teminatları (teminat mektubu, akreditif vb.) • Gayrimenkul ipoteği •Çek-senet Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu. geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir. 273 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Grup banka mevduatlarını ticari ilişkisini sürdürdüğü ve Türkiye’dekurulu bulunan en büyük 10 banka içerisinde yer alan ticari bankalarda tutmaktadır. TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla kredi riski detayları aşağıdaki gibidir: Ticari alacaklar 31 Aralık 2015 Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan - Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) - Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı İlişkili taraf Diğer taraf Bankalardaki Mevduat 19.227 19.227 - 281.873 249.180 272.824 240.131 903.447 903.447 - - 9.049 9.049 3.056 (3.056) - - 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla kredi riski detayları aşağıdaki gibidir: Ticari alacaklar 31 Aralık 2014 Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan - Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) - Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı İlişkili taraf Diğer taraf Bankalardaki Mevduat 20.439 20.439 - 94.909 12.761 93.943 11.795 775.149 775.149 - - 966 966 2.777 (2.777) - - Yukarıdaki tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. Grup’un kredi riskine maruz finansal aktifleri içerisinde herhangi bir değer düşüklüğüne tabi tutulan varlık bulunmamaktadır. Buna ilaveten Grup’un bilanço dışı kredi riski içeren unsurları ve vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bulunmamaktadır. 274 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) a) Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış alacaklar ile koşulları yeniden görüşülmüş bulunan alacakların kredi kalitesine ilişkin detaylar: Grup 1 Grup 2 Grup 3 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 272.824 - 93.943 - 272.824 93.943 Grup 1 - Yeni müşteriler (3 aydan kısa süredir müşteri olanlar) Grup 2 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmamış mevcut müşteriler (3 aydan uzun süredir müşteri olanlar) Grup 3 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmış, ancak gecikmeli olsa da tahsilat yapılmış mevcut müşteriler Döviz kuru riski Grup, çok sayıda para birimi ile yaptığı operasyonları nedeniyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Bu riskin yönetiminde ana prensip. kur dalgalanmalarından en az etkilenecek şekilde, diğer bir deyişle sıfıra yakın bir döviz pozisyonu seviyesinin korunmasıdır. Bu amaçla para birimlerinin çapraz veya Türk Lirası’na karşı pozisyonlarının toplam özkaynak tutarına oranları belli sınırlar içinde tutulmaya çalışılmaktadır. Grup başlıca Avro ve ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Yabancı para pozisyonu Yabancı para cinsinden varlıklar. yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır. Grup 2015 ve 2014 yıllarında ihracat ve ithalat yapmamıştır. Grup’un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin tutarları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Varlıklar Yükümlülükler 155.151 (2.739.755) 724.684 (2.814.876) Net bilanço pozisyonu (2.584.604) (2.090.192) FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI 275 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Grup’un yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir: Avro ABD Doları TL karşılığı Dönen Varlıklar Parasal finansal varlıklar 46.654 2.374 155.151 Toplam varlıklar 46.654 2.374 155.151 (4.881) (97.292) (1.147) (1.720) (156.974) (15.486) (20.511) (765.572) (48.672) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal yükümlülükler (139.418) (502.815) (1.905.000) Toplam yükümlülükler (242.738) (676.995) (2.739.755) Net bilanço pozisyonu (196.084) (674.621) (2.584.604) - - - (196.084) (674.621) (2.584.604) Kısa Vadeli Yükümlülükler Ticari borçlar Finansal yükümlülükler Diğer kısa vadeli yükümlülükler Aktif karakterli döviz cinsinden bilanço dışı türev ürünler Pasif karakterli döviz cinsinden bilanço dışı türev ürünler Döviz cinsinden bilanço dışı türev ürünlerin net pozisyonu Net yabancı para yükümlülük pozisyonu Net yabancı para pozisyonu para birimlerine göre aşağıdaki gibidir: Avro karşısında Amerikan Doları karşısında (623.076) (1.961.528) Net yabancı para pozisyonu (2.584.604) 276 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Grup’un yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir: Avro ABD Doları TL karşılığı Dönen Varlıklar Parasal finansal varlıklar Diğer varlıklar 116.409 2.677 127.293 40.363 623.535 101.149 Toplam varlıklar 119.086 167.656 724.684 Kısa Vadeli Yükümlülükler Ticari borçlar Finansal yükümlülükler Diğer kısa vadeli yükümlülükler (4.690) (59.322) (956) (34.657) (163.997) (966) (93.597) (547.624) (4.934) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal yükümlülükler Diğer kısa vadeli yükümlülükler (232.868) - (586.583) (65.394) (2.017.079) (151.642) Toplam yükümlülükler (297.836) (851.597) (2.814.876) Net bilanço pozisyonu (178.750) (683.941) (2.090.192) - - - (178.750) (683.941) (2.090.192) Aktif karakterli döviz cinsinden bilanço dışı türev ürünler Pasif karakterli döviz cinsinden bilanço dışı türev ürünler Döviz cinsinden bilanço dışı türev ürünlerin net pozisyonu Net yabancı para yükümlülük pozisyonu Net yabancı para pozisyonu para birimlerine göre aşağıdaki gibidir: Avro karşısında Amerikan Doları karşısında (504.201) (1.585.991) Net yabancı para pozisyonu (2.090.192) FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI Aşağıdaki tablo. Grup’un ABD Doları, Avro ve diğer kurlardaki %10’luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar ABD Doları’nın ve Avro’nun TL karşısında %10 oranında değer artışının/azalışının kapsamlı gelir tablosundaki etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır. 277 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıda gösterilmiştir: 31 Aralık 2015 ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım ABD Doları Net Etki Avro kurunun %10 değişmesi halinde Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım Avro Net Etki 31 Aralık 2014 ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım ABD Doları Net Etki Avro kurunun %10 değişmesi halinde Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım Avro Net Etki Kar/Zarar Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi Özkaynaklar Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi (196.153) 196.153 - - (196.153) 196.153 - - (62.308) 62.308 - - (62.308) 62.308 - - Kar/Zarar Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi Özkaynaklar Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi (158.599) 158.599 - - (158.599) 158.599 - - (50.420) 50.420 - - (50.420) 50.420 - - Sermaye yönetimi Grup, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Şirket’in amacı; gelir getiren bir işletme olarak devamlılığını sağlamak. hissedar ve kurumsal ortakların faydasını gözetmek aynı zamanda sermayenin maliyetini azaltarak ve piyasa ortalamalarında net yükümlülük/özkaynak oranını devam ettirerek verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır. Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri ortaklarına getiri diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup’un faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır. Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir. 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla net yükümlülük/ yatırılan sermaye oranı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Toplam yükümlülükler Hazır değerler 4.001.421 (903.447) 3.285.054 (775.149) Net yükümlülük Özkaynaklar 3.097.974 4.861.088 2.509.905 3.957.423 Yatırılan sermaye 500.000 500.000 Net yükümlülük/ özkaynak oranı %63,73 %63,42 278 DAHA FAZLA BİLGİ İÇİN WWW.TORUNLARGYO.COM.TR TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) NOT 30 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Grup, 27 Ocak 2016 tarihinde Antalya İli Kepez İlçesinde bulunan Antalya Deepo AVM'nin bulunduğu parsel üzerinde gerçekleştirilecek Deepo AVM'nin büyüme projesini de kapsayan otel, ofis ve ticari alanlardan oluşması planlanan karma proje inşaatının başlayabilmesi için İmar Kanunu'nun 21inci maddesi hükmü çerçevesinde alnıması gereken "Yapı Ruhsatı"'nı almıştır. NOT 31 - EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ Burada yer alan bilgiler, SPK Seri: II, No: 14.1 “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı “Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği” ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı “Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği’nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği”nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır. Bu kapsamda, portföy sınırlamalarına ilişkin bilgiler, 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir: Konsolide olmayan (bireysel) finansal tablo ana hesap kalemleri A B C D E F G H I D Para ve sermaye piyasası araçları Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar İştirakler İlişkili taraflardan alacaklar (ticari olmayan) Diğer varlıklar Toplam varlıklar (aktif toplamı) Finansal borçlar Diğer finansal yükümlülükler Finansal kiralama borçları İlişkili taraflara borçlar (ticari olmayan) (*) Özkaynaklar Diğer kaynaklar Toplam kaynaklar Konsolide olmayan (bireysel) diğer finansal bilgiler III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(a) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.23/(f) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.3/(p) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.23/(f) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 III-48.1 sayılı Tebliğ, Md.3/(p) 900.733 6.662.855 697.729 578.957 8.840.274 2.799.095 6.258 4.838.920 1.196.001 8.840.274 775.140 5.292.326 575.122 379.159 7.021.747 2.634.406 1.446 3.755.729 630.166 7.021.747 İlgili düzenleme 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(d) 900.733 900.733 - 775.140 775.140 - III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(d) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(c) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(d) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.28/1/(a) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 430.367 309.450 III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/(e) - - III-48.1a sayılı Tebliğ Md.22/(1) - - 279 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI A1 Para ve sermaye piyasası araçlarının 3 yıllık gayrimenkul ödemeleri için tutulan kısmı A2 Vadeli/vadesiz TL/döviz A3 Yabancı sermaye piyasası araçları B1 Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar B2 Atıl tutulan arsa/araziler C1 Yabancı iştirakler C2 İşletmeci şirkete iştirak J Gayrinakdi krediler K Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri L Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı İlgili düzenleme 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 TORUNLAR GYO 2015 FAALİYET RAPORU TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ( TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE BIN TÜRK LIRASI ( “TL” ) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Portföy Sınırlamaları 1 2 3 4 5 6 7 8 9 İlgili düzenleme 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Asgari/Azami Oran Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri (K/D) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/(e) Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar (B+A1)/D) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(a),(b) Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile İştirakler(A+C-A1)/D) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, İştirakler, Sermaye Piyasası Araçları (A3+B1+C1/D) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(d) Atıl Tutulan Arsa/Araziler (B2/D) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(c) İşletmeci Şirkete İştirak (C2/D) III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.28/1(a) Borçlanma Sınırı (E+F+G+H+J)/I III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 Vadeli/Vadesiz TL/Döviz (A2-A1)/D III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı III-48.1a sayılı Tebliğ Md.22/(1) 0% 0% <10% 86% 86% >50% 8% 8% <50% 0% 0% 0% 67% 0% 0% 0% 0% 87% 0% <49% <20% <10% <500% <10% 0% 0% <10% 31 Aralık 2014 tarihinde Grup’un ilişkili taraflarından Torun Yapı San. ve Tic. A.Ş. ye olan ticari içerikli borç tutarı sehven portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü dipnotunda ilişkili taraflara diğer borç olarak gösterilmiştir. İlgili tutar 2015 yılındaki konsolide finansal tabloların portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü dipnotunda gerekli sınıflandırma yapılarak düzeltilmiştir. (*) İştirak TRN Yeni Gimat Hastalya TTA Netsel Torunlar Özyazıcı İştirak oranı (%) İştirak değeri 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 99,99 14,83 99,67 40,00 44,60 60,00 330.248 258.781 68.244 29.389 9.236 1.831 310.307 223.805 30.723 8.513 1.774 697.729 575.122 Grup'un bağlı ortaklıkları, iştirakleri ve müşterek yönetime tabi ortaklıkları olan Yeni Gimat, Netsel, TTA, TRN ve Torunlar Özyazıcı’nın 31 Aralık 2015 tarihindeki şirket değerlerine yönelik olarak hazırlanan değerleme raporları bulunmamaktadır. Portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü tablosunda yer alan İştiraklerin değerleri belirlenirken, TRN, Yeni Gimat ve TTA, Grup'un finansal raporlama standartları doğrultusunda hazırlanan solo mali tablolarındaki net varlık değerleri, Grup'un ilgili iştirakteki iştirak oranı ile çarpılarak hesaplanmıştır. Bu şekilde iştiraklerin sahibi oldukları ve gerçeğe uygun değerleri ile solo mali tablolarında takip ettikleri yatırım amaçlı gayrimenkullerinden, bilanço tarihi itibarıyla net alacak/yükümlülükleri eklenmek/çıkarılmak suretiyle belirlenen net değerlerin söz konusu iştiraklerin gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığı kabul edilmiştir. İştiraklerin sahibi oldukları yatırım amaçlı gayrimenkulleri Not 1'de detaylı olarak açıklanmıştır. Netsel ve Torunlar Özyazıcı’nın şirket değerleme raporları bulunmadığından ve önemlilik prensibi çerçevesinde Grup'un finansal raporlama standartları doğrultusunda hazırlanan solo mali tablolarındaki net varlık değerleri Grup'un ilgili iştirakteki iştirak oranı ile çarpılarak hesaplanmıştır. 280 TORUNLAR GYO PROJELERİNDE BİR GÜNDE NELER OLUYOR? 14 MEKAN, 14 FOTOĞRAFÇI, TORUNLAR GYO’DA OLAĞAN 1 GÜN... TORUNLAR GYO A.Ş. 2015 FAALIYET RAPORU TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. RÜZGARLIBAHÇE MAHALLESI SELVI ÇIKMAZI NO: 4 34805 BEYKOZ/İSTANBUL TEL: (0216) 425 03 28/(0216) 425 20 07 FAKS: (0216) 425 59 57 WWW.TORUNLARGYO.COM.TR INFO@TORUNLARGYO.COM.TR 2015 Faaliyet Raporu