carlsberg turkey
Transkript
carlsberg turkey
Türk Tuborg Bira ve Malt Sanayii Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Konsolide Mali Tablolar ve Dipnotları Akis Bağımsız Denetim ve SMMM Anonim Şirketi 13 Eylül 2007 Bu rapor, 2 sayfa inceleme raporu, ve 40 sayfa ara dönem konsolide mali tablolar ile dipnotlarından oluşmaktadır. Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ ANONİM ŞİRKETİ ve BAĞLI ORTAKLIK 30 Haziran 2007 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Sınırlı Denetim Raporu Türk Tuborg Bira ve Malt Sanayi Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na Giriş Türk Tuborg Bira ve Malt Sanayi Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklık’ın (bundan sonra birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 30 Haziran 2007 ara dönem konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara dönem konsolide gelir tablosu, konsolide öz sermaye değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlar tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ara dönem konsolide finansal tablolarının, Türk Tuborg Bira ve Malt Sanayi Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklık’ın 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle ara dönem konsolide finansal pozisyonunu, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde (bakınız Not 2) doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Global Reports LLC Sonucu Etkilemeyen Hususlar Not 2’de açıklandığı üzere konsolide ara mali tablolar Grup’un devamlılığı ilkesine göre hazırlanmıştır. Bununla birlikte, Grup’un 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, önemli bir kısmı satış fiyatlarına eş zamanlı ve tam olarak yansıtılamayan Özel Tüketim Vergisi’nden kaynaklanan, konsolide net dönem zararı 14.7 milyon YTL olarak gerçekleşmiştir. Ayrıca aynı tarih itibariyle Grup’un konsolide birikmiş zararı 512.1 milyon YTL olup kısa vadeli yükümlülükleri kısa vadeli varlıklarını 80.5 milyon YTL tutarında aşmaktadır. Söz konusu durum Grup’un sürekliliğini devam ettirme kabiliyeti üzerinde bir belirsizliğin varlığını işaret etmekle birlikte Grup yönetimi Grup’un finansal yapısının güçlendirilmesi ile ilgili olarak Not 44’de detaylı olarak açıklanan çeşitli önlemler almıştır. Bu önlemlerin yanısıra Grup’un ana ortağı durumunda olan Carlsberg Breweries A/S, Grup’un faaliyetlerine devam etmesi ile ilgili olarak gerekli kaynak ve desteği sağlamaya devam edeceğini bildirmiştir. 13 Eylül 2007 İstanbul Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Ruşen Fikret Selamet Sorumlu Ortak, Başdenetçi Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tablolar İÇİNDEKİLER ........................................................................................................................ SAYFA KONSOLİDE BİLANÇO ........................................................................................................ 1-2 KONSOLİDE GELİR TABLOSU.......................................................................................... 3 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU .......................................................... 4 KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR ................................................... 5-40 NOT 1 NOT 2 NOT 3 NOT 4 NOT 5 NOT 6 NOT 7 NOT 8 NOT 9 NOT 10 NOT 11 NOT 12 NOT 13 NOT 14 NOT 15 NOT 16 NOT 17 NOT 18 NOT 19 NOT 20 NOT 21 NOT 22 NOT 23 NOT 24 NOT 25 NOT 26 NOT 27 NOT 28 NOT 29 NOT 30 NOT 31 NOT 32 NOT 33 NOT 34 NOT 35 NOT 36 NOT 37 NOT 38 NOT 39 NOT 40 NOT 41 NOT 42 NOT 43 NOT 44 Global Reports LLC ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ........................................... 5 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR................................................ 5-7 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI ..................... 7-14 HAZIR DEĞERLER ............................................................................................................ 15 MENKUL KIYMETLER ..................................................................................................... 15 FİNANSAL BORÇLAR ....................................................................................................... 15 TİCARİ ALACAKLAR VE TİCARİ BORÇLAR ............................................................... 16 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI............................................... 16 İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER ............................... 17-18 DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR .................................................................. 18 CANLI VARLIKLAR........................................................................................................... 19 STOKLAR............................................................................................................................ 19 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ 19 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ..................................... 19-20 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER ........................................................................................................... 20-21 SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR ............................................................. 21 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE.......................................................................................... 21 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER........................................................................ 21 MADDİ DURAN VARLIKLAR ......................................................................................... 22 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR .................................................................... 23 ALINAN AVANSLAR......................................................................................................... 23 EMEKLİLİK PLANLARI .................................................................................................... 23 BORÇ KARŞILIKLARI ...................................................................................................... 23-24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR ....................... 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ ..................................... 25 SERMAYE YEDEKLERİ.................................................................................................... 25-26 KAR YEDEKLERİ .............................................................................................................. 26-27 GEÇMİŞ YIL ZARARLARI................................................................................................ 27 YABANCI PARA POZİSYONU......................................................................................... 28 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI............................................................................... 28 TAAHHÜTLER, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ............................ 29-30 İŞLETME BİRLEŞMELERİ................................................................................................ 30 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ................................................................................ 30 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ............................................................ 30 DURDURULAN FAALİYETLER ...................................................................................... 31 31 ESAS FAALİYET GELİRLERİ .......................................................................................... FAALİYET GİDERLERİ..................................................................................................... 32 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARAR...................................... 33 FİNANSMAN GELİRLERİ/GİDERLERİ ........................................................................... 34 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI .................................................................... 34 VERGİLER....... ................................................................................................................... 34-35 HİSSE BAŞINA ZARAR..................................................................................................... 35 NAKİT AKIM TABLOSU................................................................................................... 36 KONSOLİDE MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR………………... 37-40 TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 Tarihleri İtibariyle Konsolide Bilançolar (Para Birimi: YTL) Dipnot Referansları Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş 30.06.2007 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2006 142,380,563 105,177,205 2,734,467 108,377,950 1,763,576 1,420,162 25,332,393 2,752,015 2,584,599 80,903,351 3,915,098 125,911 17,246,251 401,995 119,574,165 111,856,784 10,134 167,199 117,979,312 1,417,520 - 8,652 167,199 111,129,053 512,877 39,003 261,954,728 217,033,989 VARLIKLAR Cari/Dönen Varlıklar 4 5 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Hazır Değerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar(net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar Cari Olmayan/Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif Şerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 7 8 9 10 16 17 18 19 20 14 15 TOPLAM VARLIKLAR 30 Haziran 2007 tarihi ve bu tarihte sona eren hesap dönemi itibariyle hazırlanan konsolide mali tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 13 Eylül 2007 tarihinde onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına imzalanmıştır. Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 Tarihleri İtibariyle Konsolide Bilançolar (Para Birimi: YTL) Dipnot Referansları Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş 30.06.2007 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2006 222,895,607 214,507,959 106,299,722 31,633,192 1,333,495 2,221,707 45,198,244 36,209,247 103,281,264 17,623,636 1,284,884 1,985,558 43,821,196 46,511,421 3,770,502 3,584,097 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 6 6 8 10 7 9 21 13 23 14 15 Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler(net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) 6 8 10 7 9 21 23 14 15 2,123,203 1,647,299 - 2,043,553 1,540,544 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 - - ÖZSERMAYE 35,288,619 Sermaye Sermaye Avansı Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları Yeniden Değerleme Fonu Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul satış Kazançları Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Zararı Geçmiş Yıllar Zararları 25 25 25 26 27 28 TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 46,498,401 51,000,000 463,801,480 132,827,161 330,974,319 734,410 386,495 342,336 5,579 (14,653,314) (512,092,358) 46,498,401 463,801,480 132,827,161 330,974,319 734,410 386,495 342,336 5,579 (63,804,911) (448,287,447) 261,954,728 217,033,989 Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2 Global Reports LLC (1,058,067) TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine Ait Konsolide Gelir Tabloları (Para birimi: YTL) Dipnot Referansları GELİR TABLOSU ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) Satışların Maliyeti (-) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/faiz+temettü+kira (net) BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI Faaliyet Giderleri (-) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) Finansman Gelirleri / Giderleri (-) FAALİYET KARI/ZARARI Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR Vergiler NET DÖNEM KARI/ZARARI HİSSE BAŞINA ZARAR 36 36 36 36 37 38 38 39 40 24 41 Geçmiş 01.01.200730.06.2007 Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş Geçmiş 01.04.200701.01.200630.06.2007 30.06.2006 82,536,601 82,536,601 (42,005,509) 40,531,092 (57,550,125) (17,019,033) 1,776,098 (1,096,764) 1,915,086 (14,424,613) (14,424,613) (228,701) (14,653,314) 50,267,244 50,267,244 (24,084,427) 26,182,817 (32,354,069) (6,171,252) 1,273,227 (783,794) 2,179,474 (3,502,345) (3,502,345) 22,493 (3,479,852) 82,666,150 82,666,150 (41,440,584) 41,225,566 (50,086,360) (8,860,794) 598,112 (1,284,190) (19,089,198) (28,636,070) (28,636,070) 1,239,137 (27,396,933) 50,299,084 50,299,084 (24,175,982) 26,123,102 (26,799,463) (676,361) 400,681 (733,492) (17,864,177) (18,873,349) (18,873,349) 958,817 (17,914,532) (0.32) (0.07) (0.59) (0.39) 42 Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3 Global Reports LLC Geçmemiş 01.04.200630.06.2006 TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine Ait Konsolide Öz Sermaye Değişim Tabloları (Para Birimi: , YTL) Sermaye 1 Ocak 2006 46,498,401 Hisse Öz Sermaye Senetleri Enflasyon Sermaye İhraç Düzeltme Yasal Diğer Net Dönem Geçmiş Yıl Özsermaye Avansı Primleri Farkları Yedekler Yedekler Zararı Zararları Toplamı 132,827,161 330,974,319 (79,007,800) (369,279,647) 62,746,844 79,007,800 (79,007,800) - - 386,495 347,915 Transfer Net dönem zararı 30 Haziran 2006 46,498,401 - 132,827,161 330,974,319 386,495 347,915 Net dönem zararı 31 Aralık 2006 46,498,401 Sermaye avansı - 132,827,161 330,974,319 386,495 347,915 (448,287,447) (63,804,911) (448,287,447) 63,804,911 (63,804,911) 51,000,000 (1,058,067) 51,000,000 (14,653,314) (14,653,314) 46,498,401 35,349,911 (36,407,978) 51,000,000 Net dönem zararı 132,827,161 330,974,319 386,495 347,915 Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4 Global Reports LLC (27,396,933) (36,407,978) Transfer 30 Haziran 2007 (27,396,933) (27,396,933) (14,653,314) (512,092,358) 35,288,619 TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 1 – ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Türk Tuborg Bira ve Malt Sanayii A.Ş. (“Türk Tuborg” veya “Şirket”), 1969 yılında kurulmuş ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca İzmir, Türkiye’de tescil edilmiştir. Şirket hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmektedir. Şirket’in ana faaliyet konusu, yurtiçi ve yurtdışı piyasalarda satılmak üzere bira ve malt üretimi ile satışı ve dağıtımını gerçekleştirmektir. 2007 yılı ilk altı aylık hesap dönemi içinde Türk Tuborg bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 201 kişidir (2006: 198 kişi). Bira üretimi ile satış ve dağıtımı, Türk Tuborg ve bağlı ortaklığının ana iş kolunu oluşturmaktadır. Ana ortak %95.65’lik pay ile Carlsberg Breweries A/S (“Breweries”) dir. Breweries, merkezi Danimarka Kopenhag’da bulunan Carlsberg A/S şirketinin kontrolündedir. Şirket merkezi, aşağıdaki adreste bulunmaktadır: Türk Tuborg Bira ve Malt Sanayii A.Ş. Kemalpaşa Caddesi No: 52 Işıkkent 35070 İzmir Bağlı ortaklık Şirket yurtiçi pazarda satmak amacıyla üretmiş olduğu biranın tamamına yakın olan kısmını, %99.93 (2006: %99.88) oranında hissesine sahip olduğu bağlı ortaklığı Bimpaş Bira ve Meşrubat Pazarlama A.Ş.’ye (“Bimpaş” veya “Bağlı Ortaklık”) satmakta, Bimpaş ise bu ürünlerin yurtiçi satış ve dağıtımını yapmaktadır (Not 2). NOT 2 –MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR a) Şirket’in devamlılığı İlişikteki konsolide mali tablolar Şirket ve Bağlı Ortaklık’ın (“Grup”) devamlılığı esasına göre hazırlanmıştır. Bununla birlikte, Grup’un 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, önemli bir kısmı satış fiyatlarına eş zamanlı ve tam olarak yansıtılamayan Özel Tüketim Vergisi’nden (“ÖTV”) kaynaklanan, konsolide net dönem zararı 14,7 milyon Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gerçekleşmiştir. Ayrıca aynı tarih itibariyle Grup’un konsolide geçmiş yıllar zararı 512.1 milyon YTL olup kısa vadeli yükümlülükleri kısa vadeli varlıklarını 80,5 milyon YTL tutarında aşmaktadır. Söz konusu durum Grup’un sürekliliğini devam ettirme kabiliyeti üzerinde bir belirsizliğin varlığını işaret etmekle birlikte Grup yönetimi gerek Not 44’de bahsedilen Grup’un finansal yapısını güçlendirici önlemler gerekse Grup’un ana ortağı durumunda olan Breweries, Grup’un faaliyetlerine devam etmesi ile ilgili olarak gerekli kaynak ve desteği sağlamaya devam edeceğine dair verdiği taahhüt sonucunda Grup’un sürekliliğini devam ettirebilmesi için gerekli olan kaynağın sağlanacağı düşünülmektedir. Bu bağlamda 2 Mart 2007 tarihinde Breweries tarafından, Grup sermaye arttırmında kullanılmak üzere 51.0 milyon YTL tutarında avans gönderilmiştir. 5 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 2 – MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) b) Uygulanan Muhasebe Standartları Grup, YTL cinsinden muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni mali tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Grup’un ilişikteki konsolide mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartları) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri XI, 25 no’lu “Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları” tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın (UFRS) uygulanmasının da, SPK muhasebe standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. Konsolide mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK’nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 10 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulaması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. c) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla konsolide mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla IASB tarafından yayımlanmış 29 no’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (“UMS 29”) uygulanmamıştır. d) Konsolidasyon esasları Şirket’in aşağıda detayları sunulan bağlı ortaklığı bulunmaktadır: Bağlı ortaklık Tescil edildiği ülke Faaliyet konusu Bimpaş Türkiye Dağıtım ve pazarlama Şirket’in doğrudan sahip olduğu sermaye payı %99.93 i) Konsolide mali tablolar, aşağıda (b), (c) ve (d) paragraflarında yer alan hususlar kapsamında, ana şirket olan Türk Tuborg Bira ve Malt Sanayii A.Ş. ile Bağlı Ortaklık’ın hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan Bağlı Ortaklık’ın mali tabloları, konsolide mali tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek UFRS’ye uygun olarak hazırlanmıştır. ii) Bağlı Ortaklık, Şirket’in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketteki hisselerle ilgili oy hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle, mali ve işletme politikalarını Şirket’in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. iii) Bağlı Ortaklık’ın bilanço ve gelir tablosu, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Şirket’in sahip olduğu Bağlı Ortaklık’ın kayıtlı değeri ile özsermayesi karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklık arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmiştir. Şirket’in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özsermaye ve gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir. 6 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 2 – MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Şirket’in %20’nin altında kontrol yetkisine sahip olduğu teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen özsermaye yatırımları, maliyet bedeli üzerinden, şayet mevcut ise, değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle muhasebeleştirilmiştir. Bu tür yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır (Not 16). iv) Bağlı Ortaklık’ın net varlıkları ve dönem sonuçlarındaki azınlık hisseleri, Şirket’in net değeri, finansal durumu ve faaliyetleri üzerinde önemli bir etkisi olmadığı için, ana ortaklık dışı pay olarak konsolide bilanço ve gelir tablosunda ayrı olarak sınıflandırılmamıştır. e) Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi Muhasebe ilkeleri grup tarafından sürekli olarak uygulanmakta ve daha önceki dönemlerde uygulanan muhasebe ilkeleri ile tutarlılık göstermektedir. f) Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. NOT 3 – UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI 3.1 Hasılat & Gelirler Satışlar, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup’a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade, indirim, vergi ve komisyonların düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. 3.2 Stoklar Stoklar, maliyet bedeli veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde stokların gerçekleşmesi beklenen satış bedelinden, yapılması gerekli tamamlama maliyeti ile satış giderlerinin indirilmesinden sonra kalan değeri ifade eder (Not 12). 3.3 Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL’nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile konsolide mali tablolara yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur (Not 19). Söz konusu varlıkların tahmini faydalı ömürlerini gösteren maddi duran varlık amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: 7 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 3 – UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.3 Maddi duran varlıklar (Devamı) Yıllar Binalar Makine ve cihazlar Demirbaşlar Motorlu araçlar Dönüşümlü şişeler, palet ve kasalar 25-40 5-15 3-15 5- 8 5-10 Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. 3.4 Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş kullanım haklarını ve diğer tanımlanabilir hakları içerir. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL’nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile konsolide mali tablolara yansıtılmaktadır. İtfa payları alış yılından itibaren üç yılı geçmeyen bir süre için tahmini ekonomik ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemiyle hesaplanmıştır. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir tutara indirilir. 3.5 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Grup, ertelenen vergi varlıkları (Not 14) dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan duran varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Eğer sözkonusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. 3.6 Borçlanma Maliyetleri Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değerleri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, konsolide gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda konsolide gelir tablosuna kaydedilir. 8 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 3 – UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.7 i) Finansal araçlar Sınıflandırma Finansal yatırımların sınıflandırılması, yatırımların hangi amaç için elde edilmesine bağlı olarak belirlenmektedir. Grup yönetimi, finansal varlığın sınıflandırılmasını ilk elde edildiği tarihte yapmakta ve bu sınıflandırmayı her bilanço döneminde tekrar değerlendirmektedir. Vade sonuna kadar elde tutulacaklar haricinde kalan finansal varlıklar alım-satım amaçlı yatırımlar ve satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlardır. ii) Muhasebeleştirme Finansal varlıklar işlem tarihi esasına göre kayıtlı değerleri ile muhasebeleştirilir. Alım-satım amaçlı varlıklar ve satılmaya hazır değerler, bu varlıkların satın alma taahhütünün gerçekleştiği tarihte kayda alınır. Vadeye kadar elde tutulacak varlıklar ve işletme kaynaklı krediler, Grup’a transfer oldukları gün muhasebeleştirilirler. Satılmaya hazır finansal varlıklar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa, duran varlıklara dahil edilir. iii) Değerleme Finansal araçlar, işlem maliyetleri dahil olmak üzere maliyet üzerinden değerlenir. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, Grup’un vade sonuna kadar elinde tutma niyet ve kabiliyeti olan finansal varlıklar, iskonto edilmiş maliyet değerleri üzerinden değer düşüklüğü dikkate alınarak değerlenir. Alım-satım amaçlı yatırımlar ve satılmaya hazır finansal varlıklar bilanço tarihindeki rayiç değerleri ile değerlendirilirler. Alım-satım amaçlı finansal varlıklardan kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem kar zararına yansıtılır. Satılmaya hazır finansal varlıklardan kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar ise, satışa ya da sürekli değer düşüklüğüne karar verilene kadar, özkaynaklar altında muhasebeleştirilir ve satışta ya da değer düşüklüğünde daha önce özkaynaklar içinde oluşan kümülatif kar zarar dönem kar zararına intikal ettirilir. Aktif bir piyasada oluşmuş piyasa fiyatı olmayan ve diğer değerleme yöntemleri kullanılarak piyasa değeri tespit edilemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar konsolide mali tablolarda enflasyon muhasebesinin sona erdiği tarihte geçerli olan satın alma gücüyle gösterilmiştir. iv) Makul değer ölçme prensipleri Gerçeğe uygun değer, istekli alıcı ve satıcıların biraraya geldiği piyasalarda bir aktifin başka bir varlıkla değiştirilebileceği veya bir taahhütün yerine getirilebileceği değerdir. Bir finansal enstrümanın piyasa değeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıştan elde edilebilecek tutara veya satın almadan doğabilecek borca eşittir. 9 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 3 – UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.7 Finansal Araçlar (devamı) Finansal enstrümanların gerçeğe uygun tahmini değeri Grup tarafından piyasalara ilişkin bilgiler ve gerekli değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değerin belirlenmesinde kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır. Bu nedenle, bu raporda sunulan tahminler Grup’un varlıklarını elden çıkarması durumunda cari piyasa koşullarında elde edebileceği değerler olmayabilir. Banka mevduatları, alacaklar, teminat mektupları ve akreditifler gibi şarta bağlı taahhütler, karşı tarafın anlaşmanın şartlarını yerine getirememesi durumunda, Grup finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilecek önemli finansal enstrümanlardır. Bazı finansal varlıkların maliyet değerine eşit olan kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli nitelikleri nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu varsayılmaktadır. Aşağıda her mali enstrümanın gerçeğe uygun tahmini değerlerini belirlemede kullanılan yöntemler ve varsayımlar belirtilmiştir. Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Kasa ve bankalar: Yabancı para cinsinden olan kasa ve banka bakiyeleri dönem sonu kurundan değerlenmişlerdir. Bilançodaki nakit ile bankadaki mevduatın mevcut değeri, bu varlıkların gerçeğe uygun tahmini değerleridir. Ticari alacakların ve bu alacaklardan tahsil edilemeyenler için ayrılmış olan karşılıkların kayıtlı değerleri makul değer olarak kabul edilmektedir. Kısa vadeli olmaları nedeniyle alınan krediler ve diğer parasal yükümlülüklerin kayıtlı değeri makul değer olarak kabul edilmiştir. Ticari yükümlülükler tahmini makul değerleriyle gösterilmiştir. Değişik faiz oranlarına sahip yabancı para uzun vadeli krediler bilanço tarihinde döviz kuru ile YTL’ye çevrilmiş olup, makul değerleri kayıtlı değere yaklaşmaktadır. v) Makul değerdeki değişimler Alım-satım amaçlı varlıkların makul değerlerindeki değişimlere bağlı olarak ortaya çıkan gelir ve giderler, konsolide gelir tablosunda gösterilmektedir. Cari dönemde satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin herhangi bir makul değer kaybı ve kazancı oluşmamıştır. Grup’un finansal varlıklar üzerindeki sözleşmeye bağlı haklarını kaybetmesi durumunda bu varlıklar muhasebe kayıtlarından çıkarılır. Bu olay finansal varlıklar satıldığı, süresi dolduğu veya haklarından feragat edildikleri zaman gerçekleşir. Finansal borçlar, yükümlülük yerine getirildiği, iptal edildiği veya süresi dolduğunda kayıtlardan çıkarılır. vi) Muhasebe kayıtlarından çıkarma Alım-satım amaçlı ve satılmaya hazır varlıklar Grup’un bu varlıkları satma taahhütünde bulunduğu tarihte muhasebe kayıtlarından çıkartılır ve bununla ilgili alacaklar da aynı tarihte muhasebeleştirilir. 10 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 3 – UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.8 Kur Değişiminin Etkileri Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı gelir ve giderleri, gelir tablosuna yansıtılmıştır. 3.9 Hisse başına zarar Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına zarar, net zararın ilgili dönem içinde çıkarılmış hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. 3.10 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; zarara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. 3.11 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Grup’un, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile sözkonusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar konsolide mali tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 23-31). 3.12 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarının seçimi, muhasebe politikalarında ve tahminlerinde meydana gelen değişiklikler ve hataların muhasebeleştirilmesi yapılarak kamuya duyurulur. 11 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 3 – UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.13 Kiralama İşlemleri Grup’un esas olarak mülkiyetin tüm risk ve ödüllerini üstüne aldığı maddi duran varlık kiralaması, finansal kiralama şeklinde sınıflandırılır. Finansal kiralamalar, kiralama döneminin başında kiralanmış olan varlığın rayiç değerinden veya asgari kira ödemelerinin o günkü indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden kaydedilir. Her bir kira ödemesi, bakiye borç üzerinde sabit bir oranın elde edilmesi amacıyla borç ve finansal masraflar arasında tahsis edilir. Finansal masraflar düşüldükten sonra ilgili finansal kiralama borçları, finansal kiralama borçları olarak kayıtlara alınır (Not 8). Finansman maliyetinin faiz unsuru, kira dönemi boyunca gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Finansal kiralama yolu ile satın alınan maddi duran varlıklar, varlığın tahmini faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Finansal kiralamadan doğan borçlar, ilgili maddi duran varlığın satın alma değeri üzerinden mali tablolara yazılır. Kira sözleşmesinden doğan faiz ödemeleri ise, kira dönemi boyunca gelir tablosunda gider olarak gösterilir. Mülkiyete ait risk ve ödüllerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, işletme kiralaması olarak sınıflandırılır. İşletme kirası olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. 3.14 İlişkili Taraflar Konsolide mali tablolarda, Grup’un ortakları ve Grup’un ortaklarının şirketler; ayrıca bu şirketler tarafından kontrol edilir veya onlarla ilgili olan değer şirketler ve bunların yönetici ve direktörleri ilişkili taraflar olarak kabul edilir (Not 9). 3.15 Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Grup’un sadece bir endüstriyel alanda faaliyet göstermesinden, satışlarının çok büyük bir kısmının Türkiye’de yapılmasından ve varlıklarının tamamının Türkiye’de bulunmasından dolayı finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmasına gerek duyulmamıştır. 3.16 Devlet Teşvik ve Yardımlar Grup makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşviklerini, elde edilmesi için gerekli şartların Grup tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda konsolide mali tablolara alınır. 12 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.17 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin karı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir (Not 41). Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir (Not 14). Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki konsolide mali tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi varlığı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda mali tablolara yansıtılır. Bu varlıktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında, mevcut vergi oranları kullanılmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. 3.18 Çalışanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, istifa ve İş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve konsolide mali tablolarda yansıtılmıştır (Not 23). 3.19 Konsolide Nakit Akım Tablosu Konsolide nakit akım tablosunda, döneme ilişkin konsolide nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır (Not 43). Esas faaliyetlerden kaynaklanan konsolide nakit akımları, Grup’un faaliyetlerinden kaynaklanan konsolide nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili konsolide nakit akımları, Grup’ın yatırım faaliyetlerinde kullandığı ve elde ettiği konsolide nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup’ın finansman faaliyetlerinde kullandığı konsolide kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. 13 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.20 Giderler Giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Satışların maliyeti ve faaliyet giderleri ilgili giderlerin oluştuğu anda kaydedilir. 3.21 Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, maliyet değerlerinden kalıcı değer kayıpları düşülerek ifade edilmişlerdir. Ertelenmiş finansman geliri netleştirilmiş ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin çok büyük olmaması durumunda, orijinal fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir. Grup, ticari alacaklarının tahsil edilebilirliğini dönemsel olarak takip etmekte ve geçmiş yıllardaki tahsilat oranlarını esas alarak tahsili şüpheli alacaklardan doğabilecek muhtemel zararlar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek konsolide gelir tablosu ile ilişkilendirilir. 3.22 Ticari ve Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari ve diğer finansal yükümlülükler maliyet değerlerinden, vade farkları düşülerek gösterilmektedir. Ertelenmiş finansman gideri netleştirilmiş ticari borçlar, orijinal fatura değerinden kayda alınan borçların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. 3.23 Sermaye ve Hisse Senetleri İhraç Primleri Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Onaylandığı üzere, mevcut hissedarlara uygulanan kıst sermaye artışları nominal değer üzerinden raporlanır. Adi hisselerin temettü ödemeleri, sermayede açıklandıkları dönemde kayıtlara alınır. Hisse senetleri ihraç primleri ise Şirket’in halka arz edilen hisselerinin nominal tutarı ile satış tutarı arasındaki farkı temsil etmektedir (Not 25-26). 14 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 4 - HAZIR DEĞERLER Kasa Bankalar - vadesiz mevduat Diğer hazır değerler 30.06.2007 31.12.2006 93,671 32,271 556,130 2,084,666 2,734,467 1,132,348 1,419,980 2,584,599 Diğer hazır değerler esas olarak bir aydan kısa (31 Aralık 2006: bir aydan kısa) vadeye sahip kredi kartı slip alacaklarını içerir. NOT 5 – MENKUL KIYMETLER Yoktur. NOT 6 – FİNANSAL BORÇLAR EUR YTL Banka Kredileri EUR YTL Banka Kredileri Yıllık Faiz Oranı % 30.06.2007 Orijinal Para Birimi % 4.34 - % 4.65 %18.90 - %19.47 43,368,906 30,035,500 Yıllık Faiz Oranı % 31.12.2006 Orijinal Para Birimi % 3.74 - % 4.17 % 20.09 41,841,083 25,812,500 YTL 76,264,222 30,035,500 106,299,722 YTL 77,468,764 25,812,500 103,281,264 HSBC Bankasından alınan EUR bazındaki kredilerin tamamı için Carlsberg Breweries A/S kefil olmuştur. YTL krediler teminatsızdır. 15 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE TİCARİ BORÇLAR Ticari alacaklar 30.06.2007 31.12.2006 Vadeli çekler ve alacak senetleri Müşteri cari hesapları 73,623,297 50,308,220 123,931,517 60,542,201 35,824,984 96,367,185 Tenzil : Şüpheli alacak karşılığı Etkin faiz oranı yöntemine göre itfa edilmiş maliyet gideri Ticari Alacaklar - net (13,675,750) (13,326,398) (1,877,817) 108,377,950 (2,137,436) 80,903,351 Grup sorunlu hale gelen ticari alacakları için müşteri bazında zarar karşılığı ayırmaktadır. Karşılık tutarları, ilgili müşterilerin geri ödeme yapamayacağı veya sözkonusu alacaklar için alınmış olan teminatların değerinin gerçekleştirilemeyeceği düşünülen alacakları kapsar. Şüpheli alacak karşılığının, 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Şüpheli alacak karşılığı Açılış bakiyesi Dönem içi (artış)/azalış Tahsil edilen tutarlar Defterden silinen değersiz alacaklar Kapanış bakiyesi 30.06.2007 31.12.2006 (13,326,398) (623,735) 274,383 (13,675,750) (8,405,613) (6,816,239) 359,007 1,536,447 (13,326,398) 30.06.2007 31.12.2006 32,400,455 18,062,900 (767,263) 31,633,192 (439,264) 17,623,636 Ticari Borçlar Satıcılar Cari Hesapları Tenzil: Etkin faiz oranı yöntemine göre itfa edilmiş maliyet geliri Ticari Borçlar - net NOT 8 – FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur. 16 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER a) İlişkili taraflardan alacaklar Carlsberg Italy Breweries AD Pivara Celarevo Breweries ("Pivara") Carlsberg USA Diğer Toplam 30.06.2007 31.12.2006 988,425 593,804 100,874 80,473 1,763,576 3,483,735 50,796 338,424 42,143 3,915,098 31 Aralık 2006 tarihinde Breweries’den alacağın önemli bir kısmı, Grup’un, Carlsberg ve Tuborg markaları için yaptığı promosyon ve reklam harcamalarının varılan mutabakat çerçevesinde bir kısmını Breweries’e faturalamasından kaynaklanmaktadır. 30 Haziran 2007 tarihindeki bu alacağın büyük bir kısmı ise Grup’un Breweries‘e yapmış olduğu bira ihracatından kaynaklanmaktadır. Grup Carlsberg Italy, Pivara ve Carlsberg USA’ya da bira ihraç etmektedir. b) İlişkili taraflara olan borçlar Breweries Desa Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ("Desa Enerji") Carlsberg Polska S.A. ("Polska") Diğer Toplam 30.06.2007 31.12.2006 599,800 518,287 185,739 29,669 1,333,495 761,822 314,614 160,823 47,625 1,284,884 Breweries’e olan borç, yapılmış olan lisans anlaşmasından ve alınan hizmet bedellerinden kaynaklanmaktadır. Grup, Tuborg ve Carlsberg markası taşıyan ürünler için her ay, Tuborg ve Bimpaş’ın yapmış olduğu net satış tutarları üzerinden lisans sözleşmesinde belirtilen koşullar ve oranlar çerçevesinde, Breweries’e lisans hizmet bedeli tahakkuk ettirmektedir. c) Mal ve hizmet alımları Desa Breweries Polska Carlsberg IT Oy Sinerbrychof Danish Malting Group Diğer Toplam 01.01.2007- 01.04.2007- 01.01.2006- 01.04.200630.06.2007 30.06.2007 30.06.2006 30.06.2006 2,506,025 1,098,130 559,337 156,959 133,122 14,783 4,468,356 1,381,350 622,837 279,011 3,505 98,083 14,636 2,399,422 2,056,855 920,147 596,186 17,927 1,923,805 5,514,920 1,137,330 447,504 313,617 10,919 1,923,805 3,833,175 Grup, Breweries‘den çeşitli promosyon malzemesi ve danışmanlık hizmeti almaktadır. Desa Enerji ise Grup’un elektrik ihtiyacini karşılamaktadir. Polska ve Carlsberg IT şirketlerinden bilgi teknolojileri hizmeti alınmaktadır. 2006 yılının ilk yarısında, Danish Malting Group’tan malt satın alınmıştır. Oy Siberbrychof’tan 2007 yılında arpa ithal edilmiştir. 17 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER (Devamı) d) Mal ve hizmet satışları Carlsberg Italy Breweries Carlsberg USA Pivara Diğer Toplam 01.01.2007- 01.04.2007- 01.01.2006- 01.04.200630.06.2007 30.06.2007 30.06.2006 30.06.2006 999,213 881,988 104,602 34,222 97,642 2,117,667 999,213 735,733 28,769 82,092 1,845,807 4,071,289 254,832 45,586 4,371,707 2,404,605 188,520 32,131 2,625,256 2006 yılında Grup, Breweries’e pazarlama harcamalarının bir kısmını hizmet bedeli olarak yansıtmıştır. 2007 yılındaki mal satışları; Pivara, Carlsberg USA, İtalya ve İsviçre’ye yapılan bira ihracatından kaynaklanmaktadır. e ) Lisans hizmet bedeli 01.01.2007- 01.04.2007- 01.01.2006- 01.04.200630.06.2007 30.06.2007 30.06.2006 30.06.2006 Breweries 1,506,578 948,992 1,955,075 1,389,622 Toplam 1,506,578 948,992 1,955,075 1,389,622 Cari dönemde oluşan lisans giderinin 1,088,397 YTL (30 Haziran 2006: 1,412,010) tutarındaki kısmı satış giderleri, geri kalan 418,181 (30 Haziran 2006: 543,065) YTL tutarındaki kısmı ise satılan malın maliyeti kalemi altında muhasebeleştirilmiştir. NOT 10 – DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR Diğer Kısa Vadeli Alacaklar 30.06.2007 31.12.2006 1,178,804 115,461 125,897 1,420,162 76,333 49,578 125,911 Diğer Uzun Vadeli Alacaklar 30.06.2007 31.12.2006 Verilen depozito ve teminatlar Toplam 10,134 10,134 8,652 8,652 Katma değer vergisi alacağı Verilen avanslar Diğer Toplam 18 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 11 – CANLI VARLIKLAR Yoktur. NOT 12 – STOKLAR 30.06.2007 31.12.2006 Hammadde stokları Yarı mamül stokları Mamül stokları Sipariş avansları Emtia Diğer stoklar Toplam 5,590,654 9,985,656 2,873,728 2,661,405 927,014 3,490,159 25,528,616 6,938,708 6,463,061 879,211 8,273 401,076 2,770,571 17,460,900 Tenzil : Değer düşüklüğü karşılığı Toplam (196,223) 25,332,393 (214,649) 17,246,251 Diğer stokların içinde 1,060,814 YTL (2006: 994,026 YTL) yedek parça, 1,592,078 YTL (2006: 862,755 YTL) reklam malzemesi stokları bulunmaktadır. Stokların 30 Haziran 2007 tarihindeki sigorta bedeli 10,350,000 ABD Dolarıdır. NOT 13 – DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur. NOT 14 – ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 30 Haziran 2007 itibariyle toplam geçici farklar ve bunların yol açtığı ertelenen vergi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir: 30.06.2007 Birikmiş Ertelenmiş geçici farklar vergi yükümlülüğü Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki fark Envanter üzerindeki fark Tahakkuk etmemiş faiz geliri/gideri-net Ertelenmiş vergi yükümlülüğü-net 5,936,867 318,290 1,981,338 19 Global Reports LLC (1,187,373) (63,658) (396,268) (1,647,299) 31.12.2006 Birikmiş Ertelenmiş geçici farklar vergi yükümlülüğü 5,152,980 366,213 2,183,527 (1,030,596) (73,243) (436,705) (1,540,544) TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 14 – ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Türk vergi mevzuatı, ana şirketin ve bağlı ortaklığın, konsolide vergi beyannamesinde bulunmasına izin vermemektedir. Bu nedenle, bu konsolide mali tablolarda gösterilen vergi varlıkları yükümlülükleri, her bir şirket için ayrı ayrı, aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır: 30.06.2007 Ertelenmiş vergi- net Varlıklar Yükümlülükler Türk Tuborg Bimpaş - (1,647,299) - 31.12.2006 Ertelenmiş vergi- net Varlıklar Yükümlülükler - (1,507,564) (32,980) Grup, aşağıda belirtilen indirilebilir geçici zamanlama farkları, yatırım indirimi ve geçmiş yıl zararlarını ilerki yıllarda indirim konusu yapamayacağından, sözkonusu farkların vergi etkisini konsolide mali tablolarına yansıtmamıştır. 30.06.2007 31.12.2006 İndirilebilir geçici zamanlama farkları 64,464,411 67,049,380 Yatırım indirimi 27,080,667 26,583,248 Geçmiş yıl zararları 148,836,675 142,301,492 Toplam 240,381,753 235,934,120 Grup, bu değerlendirmesini yaparken faaliyet gösterdiği sektördeki gelişmeler, ilerideki dönemlerdeki vergiye tabi kar tahminleri, Türkiye’nin genel ekonomik ve politik durumu ve Türkiye ve/veya Grup’u etkileyebilecek uluslararası genel ekonomik ve politik durum gibi faktörleri dikkate almaktadır. Yukarıda belirtilen indirilebilir geçici zamanlama farklarının çoğunluğu maddi duran varlıklar, kıdem tazminatı karşılığı, şüpheli alacak karşılığı ve Özel Tüketim Vergisi karşılığından oluşan geçici zamanlama farklılıklarından kaynaklanmaktadır. NOT 15 – DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar Gelecek aylara ait giderler Gelir tahakkukları Toplam 30.06.2007 31.12.2006 2,626,899 125,116 2,752,015 401,995 401,995 Gelecek aylara ait giderlerde 1,265,480 YTL’lik (31 Aralık 2006: 242,587) tutar peşin ödenen sigortalardan oluşmaktadır. Diğer Duran Varlıklar 30.06.2007 Gelecek yıllara ait giderler Toplam - 20 Global Reports LLC 31.12.2006 39,003 39,003 TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 15 – DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 30.06.2007 31.12.2006 Ödenecek vergi ve fonlar Alınan depozitolar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Diğer Toplam 24,751,231 10,258,115 1,008,516 191,385 36,209,247 37,549,512 7,649,850 939,928 372,131 46,511,421 Gelirler Kontrolörlüğü tarafından yürütülen Türk Tuborg'un 2001 Yılına ilişkin vergi incelemesi sonucunda Merkezi Uzlaşma Komisyonunda 5 Şubat 2007 tarihinde uzlaşma sağlanmıştır. 5 Mart 2007 tarihinde 20.7 milyon YTL vergi dairesine ödenmiş ve 31 Aralık 2006 konsolide mali tablolarına 2006 yılına ilişkin 19.8 milyon YTL ödenecek vergi ve fonlar olarak yansıtılmıştır. NOT 16 – SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR 30.06.2007 Tutar Pay oranı % Desa Enerji Bintur Çamlı Yem 2,757,188 1,016,309 283,057 4,056,554 Tenzil: Değer düşüklüğü karşılığı Toplam (3,889,355) 167,199 10.66 5.00 0.19 31.12.2006 Tutar Pay oranı % 2,757,188 1,016,309 283,057 4,056,554 10.66 5.00 0.19 (3,889,355) 167,199 Grup’un satılmaya hazır finansal varlıkları, aktif sermaye piyasalarında işlem görmediklerinden ve makul değerleri güvenilir bir şekilde ölçülemediğinden, konsolide mali tablolarda enflasyon muhasebesinin sona erdiği tarihte geçerli olan satın alma gücünden değer düşüklüğü arındırılmış olarak taşınmaktadır. NOT 17 – POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur. NOT 18 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur. 21 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 19 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Açılış Maliyet Arazi ve Binalar Makine ve Cihazlar Demirbaşlar Motorlu Araçlar Dönüşümlü Şişeler, palet ve kasalar Yapılmakta olan yatırımlar ve diğer Tenzil:Birikmiş Amortisman Binalar Makine ve cihazlar Demirbaşlar Motorlu araçlar Dönüşümlü şişeler, palet ve kasalar Net Defter Değeri Kapanış 01.01.2007 İlaveler Çıkışlar Transferler 30.06.2007 78,254,738 315,242,453 105,048,108 2,704,268 10,677 154,619 3,941,551 - (42,947,968) (427,302) (420,593) 72,909 893,132 992,758 - 78,338,324 273,342,236 109,555,115 2,283,675 12,968,778 4,521,195 10,887,554 2,366,073 (224,735) - (3,084,764) 23,631,597 3,802,504 518,739,540 17,360,474 (44,020,598) (1,125,965) 490,953,451 01.01.2007 İlaveler Çıkışlar Transferler 30.06.2007 41,312,064 268,214,615 89,557,035 2,268,176 6,258,597 1,057,577 3,412,121 2,748,049 95,882 1,928,857 (42,947,967) (398,137) (382,468) (150,262) - 42,369,641 228,678,769 91,906,947 1,981,590 8,037,192 407,610,487 9,242,486 (43,878,834) - 372,974,139 111,129,053 117,979,312 Dönemin amortisman giderlerinin 6,273,211 YTL'si üretim maliyetine, 180,109 YTL'si genel yönetim giderlerine ve 2,789,166 YTL'si ise pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine verilmiştir. Grup’un maddi duran varlıkları içinde yer alan ve finansal kiralama sözleşmesi ile kiralanmış varlıklarının toplam net defter değeri 30 Haziran 2007 itibariyle 648,266 YTL (31 Aralık 2006: 807,342 YTL) tutarında olup, motorlu araçlar, makine ve cihazlar ile demirbaşlardan oluşmaktadır. Maddi duran varlıkların 30 Haziran 2007 tarihindeki sigorta bedeli 166,410,000 ABD Dolarıdır. Yapılmakta olan yatırımlardaki 1,125,965 tutarındaki, bira şişesi kalıbı kullanım hakkı maddi olmayan duran varlıklara transfer edilmiştir. 22 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 20 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Haklar Tenzil:Birikmiş İtfa payları Açılış 01.01.2007 İlaveler Çıkışlar Transferler Kapanış 30.06.2007 6,373,796 (5,860,919) 94,058 (308,626) (6,948) 194 1,125,965 - 7,586,871 (6,169,351) Net Defter Değeri 512,877 1,417,520 Dönemin amortisman giderlerinin 169,555 YTL'si üretim maliyetine, 137,007 YTL'si genel yönetim giderlerine ve 2,064 YTL'si ise pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine verilmiştir. NOT 21 - ALINAN AVANSLAR Alınan sipariş avansları Toplam 30.06.2007 31.12.2006 2,221,707 2,221,707 1,985,558 1,985,558 30 Haziran 2007 avans tutarının tamamı Haliloğlu Dış Ticaret Limited Şirketi’nden alınmıştır (2006 : 1.1 milyon YTL). NOT 22 – EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur. NOT 23 – BORÇ KARŞILIKLARI Kısa Vadeli Borç Karşılıkları Özel tüketim vergisi (ÖTV) karşılığı İskonto karşılığı Kullanılmayan izin karşılığı ÖTV dava gider karşılığı Mal nakit katkı karşılığı Ciro Primi karşılığı Faturası gelmemiş mal ve hizmetler Ödenecek tazminatlar Satış ve genel yönetim prim karşılığı Diğer Toplam 23 Global Reports LLC 30.06.2007 31.12.2006 40,159,893 2,345,295 1,709,956 509,183 216,800 154,194 75,542 27,381 45,198,244 40,159,893 590,000 1,372,436 532,853 465,746 418,037 165,600 116,631 43,821,196 TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 23 – BORÇ KARŞILIKLARI (Devamı) Not 31’ de ayrıntılarıyla açıkladığı üzere, Grup yönetimi vergi dairesine fazladan ödendiğini düşündüğü Özel Tüketim Vergisi’nin iadesi için vergi mahkemelerinde, ve bu fazla ödemenin nedeni olan Bakanlar Kurulu Kararı’nın (“BKK”) iptali için de Danıştay nezdinde 2004, 2005 ve 2006 dönemleri içinde çeşitli davalar açmıştır. Bu davalar ile ilgili olarak Danıştay’ın yürütmeyi durdurma kararı vermesi üzerine Grup yönetimi 2005 ve 2006 yılı içinde bazı dönemlere ilişkin ÖTV beyannamelerini, 31 Aralık 2004 tarihli Resmi Gazete’de yayınlanan ÖTV kanununa ekli 3 sayılı listede bira için belirlenen oran ve tutardan yüksek olanı üzerinde hesaplamış ve buna göre ödeme yapmıştır. Grup yönetimi Anayasa Mahkemesi’nin kararını beklemekle birlikte yürütmesi durdurulan BKK’na göre ödenmesi gereken ÖTV tutarı ile fiilen ödediği tutar arasındaki fark için konsolide mali tablolarda karşılık ayırmıştır. Uzun Vadeli Borç Karşılıkları: Kıdem Tazminatı Karşılığı Aşağıda belirtilen yasal yükümlülükler haricinde, çalışanların emeklilikleri ile ilgili yükümlülük doğuran herhangi bir sözleşme yoktur. Türk kanunlarına göre Grup en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılan, iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmeti için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu tutar 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle 1,960.69 YTL (31 Aralık 2006: 1,857.44 YTL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Grup’un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasına yönelik aşağıdaki varsayımlar yapılmıştır. İskonto oranı Emekli olasılığının tahmini 2007 2006 %5.71 %94 %5.71 %94 Temel varsayım, enflasyon ile orantılı olarak her yıllık hizmet için 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle 1,960.69 YTL (31 Aralık 2006: 1,857.44 YTL) olan tavan yükümlülüğünün artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 30.06.2007 31.12.2006 2,043,553 2,145,565 385,285 414,601 Dönem içerisinde ödenen miktar (305,635) (516,613) Kapanış bakiyesi 2,123,203 Açılış bakiyesi Dönem içerisinde ayrılan karşılıklardaki artış - net 2,043,553 Grup tarafından 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle istihdam edilen ortalama personel sayısı toplam 564’dir. (2006: 595) 24 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 24 – ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR Yoktur. NOT 25 – SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Grup’un onaylanmış ve ödenmiş nominal değerdeki sermayesi, aşağıdaki gibidir: Kayıtlı sermaye tavanı (tarihi değeri ile) Nominal değeri ile onaylanmış ve ödenmiş sermaye 30.06.2007 31.12.2006 200,000,000 46,498,401 200,000,000 46,498,401 Ayrıca, detayları Not 44’te belirtildiği üzere 2 Mart 2007 tarihinde Carlsberg Breweries A/S tarafından Türk Tuborg’a 51 Milyon YTL tutarında sermaye avansı gönderilmiştir. Türkiye’deki şirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse çıkararak verme durumunda kayıtlı sermaye tavanını aşabilirler. Şirket’in ortakları ve sermaye içindeki payları aşağıda belirtilmiştir: 30.06.2007 Tutar Pay % Hissedarlar Tutar 31.12.2006 Pay % Carlsberg Breweries A/S Diğer 44,474,128 2,024,273 95.65 4.35 44,474,128 2,024,273 95.65 4.35 Toplam ödenmiş sermaye 46,498,401 100.00 46,498,401 100.00 Her biri 1 YKr nominal değere sahip 4,649,840,100 (2006: 4,649,840,100) adet hisse bulunmaktadır. İmtiyazlı hisse yoktur. Sermaye Tarihi Değerler Özsermaye Endekslenmiş Değerler Enflasyon Düzeltmesi Farkı 46,498,401 324,111,362 277,612,961 NOT 26 – SERMAYE YEDEKLERİ Seri: XI No: 25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye kalemlerinden “Sermaye, Hisse Senetleri İhraç Primleri, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özsermaye grubu içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer verilir. Hisse seneleri ihraç primleri Şirket’in halka arz edilen hisselerinin nominal tutarı ile satış tutarı arasındaki farkı temsil etmektedir. Bu prim, özsermayeye kaydedilmiş olup, dağıtıma açık değildir. Tüm özsermaye kalemlerine ilişkin “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. 25 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 26 – SERMAYE YEDEKLERİ (Devamı) 30.06.2007 Hisse senetleri ihraç primleri Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Toplam Sermaye Yedekleri 132,827,161 330,974,319 463,801,480 Yukarıda tarihi bedelleri ile gösterilmiş olan hisse senetleri ihraç primlerinin endeksinin değeri ve özsermaye enflasyon düzeltme farkı ise aşağıdaki gibidir: Hisse senetleri ihraç primleri Tarihi Değerler Özsermaye Endekslenmiş Değerler Enflasyon Düzeltmesi Farkı 132,827,161 160,053,223 27,226,062 NOT 27 – KAR YEDEKLERİ Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: SPK, 31 Aralık 2004 döneminden geçerli olmak üzere asgari kar dağıtım oranını %30 olarak belirlemiştir. Bu dağıtım şirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %30’undan aşağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilecektir. SPK’nın 25 Şubat 2005 tarih ve 7/242 sayılı kararı uyarınca; SPK’nın düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan tutarın, tamamının yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamının, karşılanamaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamının dağıtılması, SPK’nın düzenlemelerine göre hazırlanan mali tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması halinde kar dağıtımı yapılmaması esastır. 26 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 27 – KAR YEDEKLERİ (Devamı) Yukarıdaki hususlara göre Grup’un kar yedekleri tablosu aşağıdaki gibidir: 30.06.2007 Yasal yedekler Olağanüstü yedek Özel yedekler Toplam Kar Yedekleri 386,495 342,336 5,579 734,410 Yukarıda tarihi bedelleri ile gösterilmiş kalemlerin endekslerinin değerleri ve özsermaye enflasyon düzeltme farkları ise aşağıdaki gibidir: Yasal yedekler Olağanüstü yedekler Özel yedekler Toplam Yedekler Tarihi Değerler Özsermaye Endekslenmiş Değerler Enflasyon Düzeltmesi Farkı 386,495 342,336 5,579 734,410 15,433,870 2,025,502 9,410,334 26,869,706 15,047,375 1,683,166 9,404,755 26,135,296 NOT 28 – GEÇMİŞ YIL ZARARLARI Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ Kısım 15, madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, öz kaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzeltmeleri çerçevesinde aşağıda belirtilen dönem ve geçmiş yıllar zararları gelecek dönemlerde, dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınacaktır. 30.06.2007 Net dönem zararı Geçmiş yıllar zararları Birikmiş Zararlar (14,653,314) (512,092,358) (526,745,672) 27 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 29 – YABANCI PARA POZİSYONU 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle Grup’un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir: 30.06.2007 VARLIKLAR Nakit ve nakit benzerleri Ticari Alacaklar Kira Depozitoları İlişkili Taraflardan Alacaklar Verilen Depozitolar YÜKÜMLÜLÜKLER Banka Kredileri Satıcılar İlişkili Taraflara Borçlar Döviz Cinsi ABD Doları ABD Doları EUR ABD Doları ABD Doları EUR Danimarka Kronu EUR Döviz Cinsi EUR ABD Doları EUR İngiliz Strelini Japon Yeni Danimarka Kronu EUR ABD Doları 31.12.2006 4,139,751 (80,670,668) (76,530,917) 30.06.2007 2,150,327 (83,714,538) (81,564,211) Varlıklar Yükümlülükler Net döviz yükümlülük pozisyonu Yabancı Para Tutarı 159,302 86,936 456,799 675,803 786 2,900 Yabancı Para Tutarı 43,368,906 315,708 3,394,799 76 11,312,438 3,668,727 46,864 - NET DÖVİZ POZİSYONU 31.12.2006 YTL Tutarı 207,826 152,876 595,939 1,188,400 186 5,100 2,150,327 YTL Tutarı 76,264,222 411,873 5,969,754 199 119,380 866,700 82,410 83,714,538 81,564,211 Yabancı Para Tutarı 1,076 56,870 1,300 286,692 1,968,319 15,258 2,900 Yabancı Para Tutarı 41,841,083 14,755 1,122,190 3,581,920 107,118 11,175 YTL Tutarı 1,513 79,936 1,827 402,975 3,644,342 3,789 5,369 4,139,751 YTL Tutarı 77,468,765 20,740 2,077,735 889,391 198,329 15,708 80,670,668 76,530,917 NOT 30 – DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yatırım Teşvik Belgeleri Grup’un yatırım harcamaları ile ilgili çeşitli yatırım teşvik belgeleri bulunmaktadır. Grup’un 2006 ve ve 2007 ilk yarı yılı içerisinde yararlanmış olduğu yatırım indirimi tutarı bulunmamaktadır. Yatırım indirimi ile ilgili uygulama 1 Ocak 2006 tarihinde sona ermiştir, 31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplanan yatırım indirimi istisnası tutarları, yine bu tarihteki mevzuat hükümleri çerçevesinde sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirilebilirler. Grup’un teşvik belgeli ve belgesiz yatırımları nedeniyle 2007 ve 2008 yıllarında kullanılabileceği yatırım indirimi tutarı 27.1 milyon YTL'dir (2006: 26.6 milyon YTL) 28 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 31 – TAAHHÜTLER, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Türk Tuborg, daha önce ihtirazi kayıt ile ödemiş olduğu ve hukuka aykırı olarak tahsil edildiğini iddia ettiği Özel Tüketim Vergisi ve Katma Değer Vergisi'nin sırasıyla 2004 Haziran-Aralık arası dönemine, 2005 Şubat-Mayıs arası dönemine, 2005 Eylül ayına, 26-31 Ağustos ile 23-31 Aralık 2005 günlerine, 2006 Ocak ayına ve 1-13 Şubat 2006 günlerine ait taksitlerine ilişkin olarak tahakkukların iptali ve iadesi için İzmir Hasan Tahsin Vergi Dairesi Müdürlüğü'ne karşı dava açmıştır. Sözkonusu ÖTV ve dolayısıyla Katma Değer Vergisi tutarlarını belirleyen Bakanlar Kurulu Kararları’nın (“BKK”) da –Anayasa ve hukuka aykırılığı gerekçesiyle iptal talepli davalar açılmıştır. Bu rapor tarihi itibariyle sözkonusu davalar henüz sonuçlanmamış olmakla birlikte, yukarıda sayılan dava konusu dönemlere ilişkin ÖTV tutarlarını belirleyen 04/6992, 04/7792, 05/8410, 05/9281 ve 05/9796 sayılı Bakanlar Kurulu Kararları’nın iptali için açılmış davalarda Danıştay 7.Dairesi’nce yürütmenin durdurulmasına (05/9796 sayılı Bakanlar Kurulu Kararının keenlemyekün olduğuna) karar verilmiş ve dayanak mevzuat hükmünün iptali için Anayasa mahkemesine gidilmiştir. b) 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle Grup’un 14,171,154 YTL ÖTV davası ile ilgili şarta bağlı KDV yükümlülüğü (2006: 14,171,154 YTL) , 5,237,791 YTL tutarında verilen teminat mektupları (2006: 4,383,696 YTL), 49,196 YTL tutarında verilen teminat senetleri (2006: 49,196 YTL) bulunmaktadır. c) 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle Grup’un 92,899,785 YTL tutarında ÖTV davası ile ilgili şarta bağlı alacağı ( 2006: 92,899,785 YTL) , 36,443,358 YTL tutarında alınan teminat mektupları (2006: 34.008.106 YTL), 41,301,017 YTL tutarında alınan ipotekleri (2006: 42,353,807 YTL), 1,409,107 YTL tutarında alınan teminat çekleri (2006: 1,409,917 YTL) , 9,019 YTL tutarında alınan teminat senetleri (2006: 59,019 YTL) ve 5,785 YTL tutarında diğer teminatları (2006: 5,785 YTL) bulunmaktadır. d) Gelirler kontrolörlüğü tarafından Türk Tuborg’un 2002 kayıtları incelenmiş ve 20 Nisan 2007 tarihinde ilgili inceleme raporu hazırlanmıştır. Bu inceleme raporuna istinaden 4 Temmuz 2007 tarihinde 12,748,982 YTL vergi, 12,722,982 YTL vergi ziyaı cezası tahakkuk ettirilmiş ve Türk Tuborg’a bildirilmiştir. Bilanço tarihi itibariyle konu edilen vergi ve vergi ziyaı cezası için 26,123,844 YTL gecikme faizi hesaplanmıştır. Not 34'de belirtildigi üzere, Türk Tuborg tarafından bahsi geçen vergi, ceza ve hesaplanan gecikme faizi tarhiyatlarının iptali için Izmir Vergi Mahkemeleri nezdinde 6 Ağustos 2007 tarihi itibariyle davalar açılmıştır. Grup’un yönetimi ve Grup’un vergi ve hukuk uzmanlarının görüşü, ilgili tutarlarının gelecekte işletme tarafından ödenme ihtimalinin muhtemel hale gelmeyeceği yönünde olduğundan konsolide mali tablolarda bu tutarlar için karşılık ayrılmamıştır. e) Operasyonel Kiralar Grup’un Kiracı Olduğu Operasyonel Kiralamalar 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle operasyonel kiralama borçları aşağıda belirtilmiştir: 30.06.2007 1 Yıl Döviz Cinsi YTL USD EURO Total Yabancı Para Tutarı 80,350 542,836 857,997 1 Yıldan uzun YTL Tutarı 80,350 713,674 1,513,367 2,307,391 29 Global Reports LLC Yabancı Para Tutarı 2,670,000 984,787 YTL Tutarı 3,510,285 1,737,004 5,247,289 TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 31– TAAHHÜTLER, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 31.12.2006 1 Yıl Döviz Cinsi YTL USD EURO Total Yabancı Para Tutarı 29,125 750,096 725,511 1 Yıldan uzun YTL Tutarı 29,125 986,162 1,279,683 2,294,970 Yabancı Para Tutarı 2,834,735 1,378,887 YTL Tutarı 3,726,866 2,432,130 6,158,996 NOT 32 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur. NOT 33 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur. NOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR a) Türk Tuborg Bira ve Malt Sanayii A.Ş.’nin çıkarılmış sermayesinin 46.498.400 YTL’dan %115 oranında tamamı nakden arttırılmak suretiyle nominal 99.971.560 YTL’sına yükseltilmesi, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 28 Ağustos 2007 tarih ve 72/867 sayılı Kayda Alma Belgesi ile onaylanmıştır. b) Not 31'de belirtildigi üzere, Gelirler Kontolörlüğü tarafından 2002 yılına ilişkin kesilen vergi, ceza ve hesaplanan gecikme faizi tarhiyatlarının iptali için Izmir Vergi Mahkemeleri nezdinde 6 Ağustos 2007 tarihi itibariyle davalar açılmıştır. Grup’un yönetimi ve Grup’un vergi ve hukuk uzmanlarının görüşü, ilgili tutarlarının gelecekte işletme tarafından ödenme ihtimalinin muhtemel hale gelmeyeceği yönündedir. c) Türk Tuborg Yönetim Kurulu’nun 31.08.2007 tarih 16 Numaralı kararı ile: Grup’un Geçmiş Yıl Zararlarının Mahsubuna İlişkin olarak, Yönetim Kurulu’nun 22.06.2007 tarih 2007/15 numaralı kararında belirtilen mahsup işleminin, Sermaye Piyasası Kurulu’nun “Sözkonusu dönem zararlarının mahsubunda sermaye hesabına ilişkin düzeltme farklarının kullanılmaması gerektiği” görüşünden hareketle aşağıdaki şekilde yeniden düzenlenmesine karar verilmiştir. Türk Tuborg Yönetim Kurulu’nun 14 Mayıs 2007 tarihli 2006 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında aldığı yetkiye istinaden 31.12.2004 tarihli mali tablolarda yer alan 323.619.980 YTL’lik Geçmiş Yıllar Zararları’ndan, 342.336 YTL’sinin Olağanüstü Yedek Akçeler’den, 386.495 YTL’sinin Yasal Yedek Akçeler’den, 5.579 YTL’sinin Özel Yedek Akçeler’den, 132.827.161 YTL’sinin Hisse Senetleri İhraç Primlerinden ve 53.361.358 YTL’sinin Özsermaye Enflasyon Düzeltmeleri Farkları’ndan mahsup edilmesine karar verilmiştir. Bu karar doğrultusunda yapılacak sözkonusu mahsup işlemi 30.09.2007 tarihli mali tablolarda yerini alacaktır. 30 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 35 – DURDURULAN FAALİYETLER Yoktur. NOT 36 – ESAS FAALİYET GELİRLERİ 01.01.200730.06.2007 Yurt içi satışlar Yurtdışı satışlar Satıştan iadeler Satış iskontoları Bira vergileri Esas faaliyet gelirleri Satışların Maaliyeti Brüt kar 01.01.200630.06.2006 01.04.200630.06.2006 184,173,262 115,926,260 182,539,756 11,946,262 6,169,349 11,933,538 (1,869,228) (1,453,264) (815,373) (30,684,989) (20,169,981) (26,368,628) (81,028,706) (50,205,120) (84,623,143) 82,536,601 50,267,244 82,666,150 (42,005,509) (24,084,427) (41,440,584) 40,531,092 26,182,817 41,225,566 109,599,726 7,271,556 (391,061) (16,356,125) (49,825,012) 50,299,084 (24,175,982) 26,123,102 31 Global Reports LLC 01.04.200730.06.2007 TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 37 – FAALİYET GİDERLERİ Genel Yönetim Giderleri Personel giderleri Danışmanlık ücretleri Dışarıdan sağlanan hizmetler Kıdem tazminatı gideri (Not 23) Amortisman ve itfa payları Kira giderleri İletişim giderleri Vergi, resim ve harçlar Seyahat giderleri Diğer Toplam 01.01.2007- 01.04.2007- 01.01.200630.06.2007 30.06.2007 30.06.2006 3,935,772 2,030,055 4,099,288 1,565,154 718,013 1,201,690 1,106,932 502,800 1,264,092 385,285 118,032 171,682 317,116 157,535 1,213,559 234,851 120,850 269,003 233,194 133,945 297,591 210,015 88,201 115,114 204,072 125,743 265,051 379,788 175,899 442,010 8,572,179 4,171,073 9,339,080 01.04.200630.06.2006 1,689,304 626,183 580,771 62,740 606,915 125,904 162,703 42,348 129,827 253,399 4,280,094 Satış, Dağ.ve Paz.Giderleri Pazarlama giderleri Personel giderleri Nakliye giderleri Amortisman ve itfa payları Dışarıdan sağlanan hizmetler Enerji giderleri Harici bakım ve onarım giderleri Haberleşme giderleri Diğer Toplam 01.01.2007- 01.04.2007- 01.01.200630.06.2007 30.06.2007 30.06.2006 28,248,504 16,355,560 17,600,412 7,474,802 4,314,148 10,339,546 4,914,540 3,064,510 4,157,153 2,791,230 1,344,685 3,571,173 1,995,119 1,164,649 1,771,894 1,066,396 626,712 1,158,154 431,428 245,703 492,506 278,681 143,615 255,747 1,777,246 923,414 1,400,695 48,977,946 28,182,996 40,747,280 01.04.200630.06.2006 11,452,717 4,010,162 2,531,865 1,789,016 923,025 619,325 295,532 131,314 766,413 22,519,369 Toplam Faaliyet Giderleri 57,550,125 32,354,069 50,086,360 26,799,463 01.01.2007- 01.04.2007- 01.01.200630.06.2007 30.06.2007 30.06.2006 01.04.200630.06.2006 PERSONEL GİDERLERİ Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve hizmetler Diğer personele sağlanan fayda ve hizm. Toplam personel giderleri 2,703,313 13,340,272 16,043,585 32 Global Reports LLC 1,505,414 7,727,445 9,232,859 3,187,908 14,809,548 17,997,456 1,330,777 6,174,745 7,505,522 TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARAR Diğer Faaliyetlerden Gelirler Önceki dönem gelir ve karlar Sabit kıymet satış karı Protokol ihlali ceza tahsilatı Iskarta ve hurda satış geliri Promosyon malzemesi satışı Diğer Toplam diğer faaliyet gelirleri 01.01.2007- 01.04.2007- 01.01.2006- 01.04.200630.06.2007 30.06.2007 30.06.2006 30.06.2006 900,621 899,312 6,194 240,796 20,306 217,689 156,562 189,591 48,991 165,925 106,207 164,068 91,842 92,951 49,044 76,270 54,611 38,125 29,776 204,752 158,165 77,228 59,092 1,776,098 1,273,227 598,112 400,681 Diğer Faaliyetlerden Giderler Komisyon giderleri Şüpheli alacak karşılığı (Not 7) Kira gideri Promosyon malzemesi satışı giderleri Önceki dön.gider ve zararları Diğer Toplam diğer faaliyet giderleri 01.01.2007- 01.04.2007- 01.01.2006- 01.04.200630.06.2007 30.06.2007 30.06.2006 30.06.2006 442,743 257,044 454,901 297,176 349,352 408,308 667,422 312,766 50,400 25,721 52,351 31,213 70,524 52,822 31,172 24,276 42,959 7,151 (3,133) 140,786 39,899 71,193 71,194 1,096,764 783,794 1,284,190 733,492 679,334 489,433 (686,078) (332,811) Net Diğer faaliyet gelirleri / ( giderleri ) 33 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 39 - FİNANSMAN GELİRLERİ / GİDERLERİ 01.01.200730.06.2007 01.04.200730.06.2007 01.01.200630.06.2006 01.04.200630.06.2006 5,023,711 4,288,863 2,162,684 324,496 2,388,934 181,510 43,969 7,638,124 (127,343) 65,179 4,226,699 1,032,131 229,454 404,231 3,828,500 117,632 65,298 192,748 700,174 Faiz gideri Etkin faiz oranı yöntemine göre itfa edilmiş maliyet gideri Kur Farkı Gideri Diğer Toplam finansman giderleri 3,272,507 1,404,062 1,556,976 804,194 1,801,316 521,770 127,445 5,723,038 190,535 414,855 37,773 2,047,225 1,598,264 19,702,873 59,585 22,917,698 590,826 17,138,102 31,229 18,564,351 Net finansman gelirleri / (giderleri) 1,915,086 2,179,474 (19,089,198) (17,864,177) Finansman gelirleri: Kur farkı geliri Etkin faiz oranı yöntemine göre itfa edilmiş maliyet geliri Faiz Geliri Diğer Toplam finansman gelirleri Finansman giderleri: NOT 40 – NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI Yoktur. NOT 41 – VERGİLER 21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 32'inci maddesi ile Kurumlar Vergisi oranı %20 olarak uygulanmaktadır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannamesi, hesap döneminin kapandığı ayı izleyen dördüncü ayın birinci gününden yirmibeşinci günü akşamına kadar mükellefin bağlı olduğu vergi dairesine verilir ve ay sonuna kadar ödenir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. 34 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 41 – VERGİLER (Devamı) 8 Nisan 2006 tarih ve 26133 Sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 5479 Sayılı Kanunun 2. maddesi ile Gelir Vergisi Kanunu'nun "Yatırım İndirimi İstisnası"nı düzenleyen 19. maddesi 01 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır. Bununla birlikte, yine aynı kanunla Gelir Vergisi Kanunu'na eklenen geçici 69. madde ile yatırım indirimi uygulamasında geçiş dönemine ilişkin düzenlemeler yapılmıştır. 31 Aralık 2005 tarihine kadar yapılmış olan yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılmış olan ve 1 Ocak 2006 tarihinden önce başlanmış yatırımlarla ilgili olarak yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hesaplanacak yatırım indirimi tutarlarının 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ilişkin vergi matrahlarının tespitinde indirimine imkân tanımaktadır. Bu dönem sonunda yatırım indirimi uygulaması tamamen ortadan kalkmakta ve kullanılamayan yatırım indirimi istisna tutarlarının 2009 ve sonraki yıllara ilişkin beyanlarda indirimine olanak sağlanmamaktadır. 2007 ve 2008 yıllarında yatırım indirimi istisnasının kullanılması durumunda kurumlar vergisi oranı %30 olarak uygulanmaya devam edecektir. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan Şirket’in Bağlı Ortaklık ile konsolide ettiği mali tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide mali tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Buna göre konsolide zarar tablosunda yer alan vergi giderleri aşağıdaki gibidir: 01.01.200701.04.2007- 01.01.200630.06.2007 30.06.2007 30.06.2006 - Cari yıl (122,000) (106,701) 22,493 1,239,137 - Ertelenen Toplam vergi (gideri)/geliri (228,701) 22,493 01.04.200630.06.2006 958,817 1,239,137 958,817 30 Haziran 2007 ve 30 Haziran 2006 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, hesaplanan gelir vergisi, aşağıda gösterilen ve vergi öncesi zarara yasal vergi oranı uygulanarak bulunan tutardan farklıdır: % 30.06.2007 % 30.06.2006 Vergi öncesi zarar (14,424,613) (28,636,070) Yasal vergi oranı ile hesaplanan vergi geliri Vergi cezası Diğer vergiye tabi olmayan düzeltmeler Vergi oranı değişikliği Kanunen kabul edilmeyen giderler Vergi geliri / ( gideri) 20% -8% 2,884,923 (122,000) 965,036 (3,956,660) (228,701) 20% 22% 5,727,214 (4,217,419) 1,119,102 (1,389,760) 1,239,137 NOT 42 – HİSSE BAŞINA ZARAR Net Dönem Karı / ( Zararı) Beheri 1 YKr nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi Hisse başına esas ve nispi (zarar)/kar (YKr) 01.04.200730.06.2007 (14,653,314) (3,479,852) 4,649,840,100 4,649,840,100 (0.32) 35 Global Reports LLC 01.01.200730.06.2007 (0.07) 01.01.200630.06.2006 01.04.200630.06.2006 (27,396,933) (17,914,532) 4,649,840,100 4,649,840,100 (0.59) (0.39) TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 43 – NAKİT AKIM TABLOSU Notlar 30.06.2007 30.06.2006 (14,653,314) (27,396,933) 9,551,112 385,285 106,701 349,352 (240,796) 3,344,148 (587,618) (18,426) 337,520 1,755,295 216,800 (165,600) (23,670) (311,552) 75,542 (418,037) (89,250) 12,079,678 10,001,104 171,681 (1,239,136) 667,427 (217,689) 1,527,542 566,133 (1,397) 100,476 1,194,263 290,000 497,833 (62,766) 575,222 (1,089,474) 48,169 (386,508) (2,287,867) (27,564,332) (8,067,716) (3,644,271) 14,337,555 2,200,133 (10,066,025) 37,521 (305,635) (39,207,208) 749,121 (1,232,255) 15,264,402 139,386 16,170,851 (186,093) (383,894) (33,459,278) (10,973,557) (17,454,532) 389,369 (5,892,674) 534,267 (17,065,163) (5,358,407) 265,875,916 (262,874,666) (3,326,941) 51,000,000 156,446,300 (140,969,148) (1,545,063) - 50,674,309 13,932,089 İşletme faaliyetleri: Net Dönem Zararı İşletme faaliyetlerinden sağlanan/(kullanılan) net naktin net kar/(zarar) ile mutabakatına yönelik ayarlamalar: Amortisman ve itfa payları Özel Tüketim Vergisi karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, net Ertelenen vergi gideri / (geliri) Şüpheli alacak karşılığı, net Sabit kıymet satış karı, net Tahakkuk eden faiz gideri, net Etkin faiz oranı yöntemine göre itfa edilmiş maliyet geliri / (gideri) Stok değer düşüklüğü karşılığı, net Kullanılmayan izin karşılığı, net İskonto karşılığı Mal nakit katkı karşılığı Satış ve genel yönetim prim karşılığı Özel Tüketim Vergisi dava gider karşılığı Ciro primi karşılığı Faturası gelmemiş mal ve hizmetler Ödenecek tazminat karşılığı Diğer karşılıklar 19, 20 23 23 41 38 38 7 12 23 23 23 23 23 23 23 23 23 İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinde (kullanılan)/ sağlanan nakit Ticari alacaklardaki artış Stoklardaki (artış) / azalış Diğer dönen varlıklardaki artış Ticari borçlardaki artış İlişkili taraflara borçlardaki artış Kısa vadeli yükümlülüklerdeki (azalış) / artış Diğer duran varlıklardaki azalış / (artış) Ödenen kıdem tazminatı 7 12 10, 15 7 9 15, 21 10, 15 23 İşletme faaliyetlerinde (kullanılan) / sağlanan net nakit Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan durak varlık alımları Maddi duran varlık satışından elde edilen nakit 19, 20 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit Finansman faaliyetleri: Alınan banka kredileri Geri ödenen banka kredileri Ödenen kredi faizleri Sermaye avansı Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) /artış 4 149,868 Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 4 2,584,599 4,812,587 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 4 2,734,467 2,412,712 36 Global Reports LLC (2,399,875) TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 44 – KONSOLİDE MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR 44.1 İşletmenin devamlılığı hakkında yönetim planları Ekim 2003 ve sonrasında, özel tüketim vergisinde yapılan yüksek oranlı ve beklenmedik artışlar, Grup’un konsolide karlılığı ve konsolide nakit akışlarını önemli ölçüde olumsuz yönde etkilemiştir. Piyasa koşulları ve rekabet nedeniyle, Grup sözkonusu vergi artışlarının tamamını satış fiyatlarına yansıtamamış ve oluşan ek maliyetlere katlanmak zorunda kalmıştır. Grup yönetimi, faaliyetlerini tekrar karlı bir şekilde sürdürülebilmesi amacı ile bir dizi önlemler almıştır. Buna göre: i. Grup, sabit ve değişken maliyetlerini azaltmak için 2005’te hazırladığı maliyet azaltma planlarını uygulamaya devam etmiştir. İşgücü ile ilgili yeniden yapılanma çalışmaları 2004’ün son çeyreğinde uygulanmış ve 2005 Aralık’ında tamamlanmıştır. Buna göre, 2006 sonuçlarına yansımış ve 2007 sonuçlarına da yansıyan önemli tasarruflar elde edilmiştir. ii. Çoğunlukla satış, lojistik ve genel yönetim maliyetleri ile ilgili olan yeni maliyet azaltma çalışmaları 2005 yılının Aralık ayında tanımlanmış ve hemen uygulamaya konulmuştur. Bu planların bir parçası olarak, çoğunlukla Bağlı Ortaklık’ta olmak üzere ek işgücü azaltmaları Şubat 2006’da gerçekleşmiştir. Bu planların pozitif katkıları 2006 konsolide performansına kısmen yansımıştır. Tam yıl etkisi ise 2007 yılına yansımaktadır. iii. Grup’un konsolide nakit akışının daha sağlıklı hale getirilmesine yönelik olarak teminatların kalitesi ve ortalama tahsilat vadelerine odaklanma 2007 yılında da öncelikli olarak sürdürülmektedir. iv. Grup’un ihracat potansiyeli yeni pazarlara girilerek başarı ile değerlendirilmiştir. İhracattaki artışın 2007 ve sonrasında da devam etmesi planlanmaktadır. v. 2 Mart 2007 tarihinde Carlsberg Breweries A/S tarafından Türk Tuborg’a 51 Milyon YTL tutarında sermaye avansı gönderilmiştir. Türk Tuborg da Bağlı Ortaklığı Bimpaş Bira ve Meşrubat Pazarlama A.Ş’deki sermayesini 51 Milyon YTL arttırmıştır. Bu önlemlerin yanısıra Grup’un ana ortağı durumunda olan Carlsberg Breweries A/S, Şirket’in mali yapısının güçlenmesi için Grup’a gerekli kaynak ve desteğin sağlanacağını taahhüt etmiştir. Bunlara istinaden, Grup yönetimi ve ana ortağı, işletmenin sürdürülebilir karlılığının sağlanması amacı ile yukarıda açıklanan önlemlerin Grup’a gerekli kaynağı sağlamada yeterli olacağına inanmaktadır. 37 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 44 – KONSOLİDE MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR (Devamı) 44.2 Risk yönetimi açıklamaları Grup, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatları, döviz kurları ve faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup’un toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülmezliğine odaklanmakta olup, Grup’un konsolide mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. a) Faiz oranı riski Grup, faiz oranlarındaki değişikliklerin faize duyarlı aktif ve pasiflerine olan etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. 30 Haziran 2007 itibariyle faiz oranlarında 100 baz puan artış (1%), net dönem zararını 144,841 YTL kadar arttıracaktır. Bu analiz 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 itibariyle başta kurlar olmak üzere tüm değişkenlerin sabit olması varsayımı ile yapılmıştır. Net dönem zararı artış 1% puan artış 30.06.2007 Değişken yükümlülük artış Nakit akış duyarlılık 144,881 (144,881) 31.12.2006 Değişken yükümlülük artış Nakit akış duyarlılık b) 159,126 (159,126) Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilmesi, kaliteli finansal kuruluşlardan yeterli finansman olanakları sağlanarak yönetilmektedir. c) Kredi riski Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın, sözleşmelerin şartlarını yerine getirmeme risk unsurunu taşır. Bu riskler, kredi değerlendirmeleri ve tek bir karşı taraftan toplam riskin sınırlandırılması ile kontrol edilir. Kredi riski, müşteri tabanını oluşturan kuruluş sayısının çokluğu dolayısıyla dağıtılmaktadır. d) Döviz kuru riski Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Yeni Türk Lirası’na çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. İlgili döviz kuru riski için Grup yönetimi döviz pozisyonunu yakından takip etmektedir (Not 29). 38 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 44 – KONSOLİDE MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR (Devamı) 30 Haziran 2007 itibariyle Türk Lirası (YTL) diğer kurlar karşısında 10% değer kaybetmiş olsaydı varsayımına göre hesaplanması halinde, Grup net dönem zararı TRY 8,156,421 kadar artacaktır. Bu analiz 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 itibariyle başta faiz oranları olmak üzere tüm değişkenlerin sabit olması varsayımı ile yapılmıştır. 30.06.2007 EURO USD Diğer Toplam Net dönem zararı artış / (azalış) 8,097,001 (39,189) 98,609 8,156,421 31.12.2006 EURO USD Diğer Toplam Net dönem zararı artış / (azalış) 7,661,114 (44,980) 37,784 7,653,917 Aşağıdaki tablo Grup’un parasal varlılarının ve yükümlülüklerinin 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 itibari ile kalan vadelerine göre dağılımını göstermektedir. 39 Global Reports LLC TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş. ve Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine ait Konsolide Mali Tablo Dipnotları (Para Birimi: YTL) NOT 44 – KONSOLİDE MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR (Devamı) 0-30 Gün 30-90 Gün Hazır değerler Ticari alacaklar, net İlişkili taraflardan alacaklar,net Kısa vadeli diğer alacaklar Diğer cari/dönen varlıklar Toplam parasal varlıklar 2,734,467 44,031,729 57,731,139 1,763,576 129,956 6,595 587,544 837,848 49,247,272 58,575,582 Kısa vadeli finansal borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar,net Alınan avanslar Borç karşılıkları Diğer yükümlülükler Toplam parasal borçlar 365 Günden Fazla Toplam 6,410,222 204,860 1,283,611 1,138,880 8,832,713 187,743 392,603 2,734,467 108,377,950 1,763,576 1,420,162 2,752,015 117,048,170 30,035,500 35,548,687 14,172,260 26,543,275 31,633,192 1,333,495 2,221,707 1,915,017 750,000 154,194 42,379,032 25,951,131 10,258,116 61,456,850 67,931,879 14,326,454 79,180,423 106,299,722 31,633,192 1,333,495 2,221,707 2,123,204 47,321,447 1,647,299 37,856,546 3,770,503 226,666,109 0-30 Gün 30-90 Gün Hazır değerler Ticari alacaklar, net İlişkili taraflardan alacaklar,net Kısa vadeli diğer alacaklar Diğer cari/dönen varlıklar Toplam parasal varlıklar 2,584,599 26,927,045 42,413,579 3,915,098 10,955 49,578 89,512 162,914 33,527,209 42,626,070 Kısa vadeli finansal borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar,net Alınan avanslar Borç karşılıkları Diğer yükümlülükler Toplam parasal borçlar 40,886,095 31 Aralık 2006 90-180 180-365 Gün Gün 365 Günden Fazla Toplam 9,150,655 2,412,072 65,378 104,644 9,320,677 44,925 2,456,997 2,584,599 80,903,351 3,915,098 125,911 401,995 87,930,954 62,395,169 17,623,636 1,003,510 281,374 1,985,558 656,947 441,032 631,346 42,091,871 18,753,107 20,007,807 7,689,850 60,657 63,285,217 38,353,849 70,716,365 42,152,528 103,281,264 17,623,636 1,284,884 1,985,558 2,043,553 45,864,749 1,540,544 48,051,965 3,584,097 218,092,056 40 Global Reports LLC 30 Haziran 2007 90-180 180-365 Gün Gün