Anapara Korumalı 12.Fon
Transkript
Anapara Korumalı 12.Fon
Mayıs 2016 YATIRIM FİKİRLERİ Japon ve Fransız otomotiv devlerine anapara korumalı yatırım fırsatı! Anapara Korumalı 12.Fon Vade sonunda anapara koruması ile önde gelen otomotiv şirketlerinin hisselerine yatırım yapmak ister misiniz? %100 Anapara Koruma Amaçlı 12. Fon, seçili Japon ve Fransız şirketlerinin hisse senetlerindeki yükselişlerden getiri elde etmeyi amaçlar. • Renault • Toyota Motor • Peugeot • Mitsubishi • Nissan Motor • Mazda Motor Yatırım Fikirleri Japon ve Fransız otomotiv devlerine yatırım fırsatı!.. Mayıs 2016 Japon ve Fransız otomotiv sektöründeki şirketlerin hisse (pay) senetlerindeki yükselişlerden getiri sağlayın… %100 Anapara Koruma Amaçlı fon 11-18 Mayıs tarihlerinde halka arz ediliyor! Fon*, yatırım döneminin başlangıcı (20 Mayıs 2016) ile sonu (14 Haziran 2017) arasındaki 391 günlük vadede; Renault, Peugeot, Nissan, Toyota, Mitsubishi ve Mazda’nın hisse senetlerinin yükselişine katılım sağlama imkanı sunar. En yüksek getiriyi sağlayan 2 dayanak varlığın getirisi sabit getiri oranına** eşitlenir. Geri kalan 4 dayanak varlık getirisi ise değiştirilmeden sepet getiri hesaplamasına alınır. Sepetin getirisinden iştirak oranı ölçüsünde TL cinsinden yararlanır ve kur değişiminden etkilenmezsiniz. Fon getirisinin negatif olması halinde anaparanızın %100’ü korunur (1). Örnek Durum Senaryoları 1.Dayanak Varlık 2.Dayanak Varlık 3.Dayanak Varlık 4.Dayanak Varlık 5.Dayanak Varlık 6.Dayanak Varlık Ortalama Sepet Getiri Fon Getirisi İyi Senaryo Orta Senaryo 1 Orta Senaryo 2 Kötü Senaryo Dayanak Varlık Performansı Getiri Dayanak Varlık Performansı Getiri Dayanak Varlık Performansı Getiri Dayanak Varlık Performansı Getiri 45% 40% 35% 35% 30% 25% 23% 23% 35% 35% 30% 25% 28,50% 28,50% 25% 20% 18% 10% 4% -3% 23% 23% 18% 10% 4% -3% 12,50% 12,50% -1% -2% -3% -3% -4% -4% 23% 23% -3% -3% -4% -4% 5,30% 5,30% 20% 10% -30% -35% -36% -37% 23% 23% -30% -35% -36% -37% -15,30% 0% *Ak Portföy Yönetimi A.Ş. Koruma Amaçlı ŞFB %100 Anapara Koruma Amaçlı 12. Fon **Sabit getiri oranı %20-25 arasında beklenmektedir. Örnek senaryolarda bu oran %23 alınmıştır. ***İştirak oranının %90 ile %100 arasında gerçekleşmesi beklenmektedir. Fon ile ilgili tüm ayrıntıları bulabileceğiniz sirkülere ulaşmak için . Halka arza tüm Akbank Şubeleri ve Ak Portföy aracılığıyla katılabilirsiniz. Yatırımcıların riskli varlıklara ilgisi dikkat çekiyor Küresel büyümeye yönelik endişeler ve emtia fiyatlarındaki kan kaybı sebebiyle 2016’ya bir hayli zayıf başlayan piyasalar, Şubat ayından itibaren yükselişe geçti. Japonya, Avrupa, Çin ve ABD merkez bankalarından art arda gelen adımlar ve destekleyici açıklamalar küresel faiz düzeylerini aşağı çekerken, petrolde yaşanan toparlanma sistemik kriz korkularını azaltması nedeniyle risk iştahını artıran gelişme oldu. Japonya ve Avrupa’da otomotiv hisselerinde değerlemeler cazip Japon Nissan, Mitsubishi, Toyota ve Mazda ve Fransız Renault, Peugeot ve hisse senetlerinden oluşan hisse senetleri sepeti sene başından bu güne %20’den fazla geriledi. Japonya ve Avrupa hisse senedi fonlarından son iki yılın en uzun süreli çıkışları kaydedilirken, otomotiv sektörü fiyat/kazanç ve fiyat defter değeri oranları Japonya’da 2016 başından bu yana %20 üzerinde gerilerken, Avrupa’da da %15’e yakın düştü. Likidite bolluğunun ve dolayısıyla tüketici harcamalarının arttığı son dönemde otomotiv sektörü hisselerini desteklemesi bekleniyor. Nissan, Mitsubishi, Toyota, Mazda, Renault, Peugeot Hisse Senetleri Sepeti 2400 2000 0 1600 1200 Oca 15 Nis 15 Tem 15 Eki 15 Oca 16 Nis 16 MSCI Avrupa ve Japonya Otomotiv Sektör Endeksleri 240 265 Japonya 245 225 205 185 220 200 Avrupa 0 180 160 165 140 Oca 15 Nis 15 Tem 15 Eki 15 Oca 16 Nis 16 Yatırım Fikirleri Fon Hakkında Özet Bilgiler Para Birimi Dayanak Varlık Halka Arz Dönemi Yatırım Dönemi Yatırım Vadesi Koruma Hedefi Getiri Hesaplama (Brüt) Fiyat Açıklama Tarihi Erken Çıkış Ücreti Vergi Fonun İtfası Minimum Katılım Portföy Yönetici Opsiyon Sabit Getiri Oranı Gözlem Tarihi(3) Mayıs 2016 Türk Lirası Renault, Peugeot, Nissan Motor, Toyota Motor, Mitsubishi, Mazda Motor 11-18 Mayıs 2016 20 Mayıs 2016 – 14 Haziran 2017 391 gün 100% (Sepet Getiri Oranı×İştirak Oranı)+Anapara Koruma Oranı−%100 Her ayın 1. ve 10. iş günleri Yok %10 stopaj Yatırım dönemi sonunda 500 TL ve katları Ak Portföy Yönetimi A.Ş. Asya opsiyon(2) %20-%25 arasında beklenmektedir. 8/6/2016;8/7/2016; 8/8/2016; 8/9/2016; 11/10/2016; 8/11/2016; 8/12/2016; 9/1/2017; 8/2/2017; 8/3/2017; 10/4/2017; 8/5/2017; 8/6/2017 Diğer Operasyonel Bilgiler Alım "Halka Arz" yoluyla yapılmaktadır. Halka arz bitiminden yatırım dönemi sonuna kadar geçen süreçte fon alımı mümkün olmamaktadır. Halka Arz Halka arz süresince toplanan talepler Ak Portföy Yönetimi Para Piyasası Fonu ile değerlendirilmektedir. Halka arzın son günü saat 12:30'a kadar verilen emirler iptal edilebilmektedir. Bundan sonra iptal söz konusu olamayacaktır. Fiyat Fonun içerisinde opsiyon sözleşmesi olmasından dolayı, koruma amaçlı fonun fiyatı yatırım dönemi içerisinde her ayın 1. ve 10.işgünlerinde ilan edilmektedir. Satım (Yatırım dönemi içinde) Fon fiyatının hesaplanacağı gün saat 10:30'a kadar girilen emirler, açıklanacak fiyat üzerinden yatırımcı hesaplarına pay fiyatının hesaplandığı günden (T), 3 işgünü sonra (T+3) sonra aktarılır. Fiyat hesaplama günü saat 10:30'dan sonra girilen satım emirleri ise bir sonraki fiyat açıklama tarihine kadar bekletilir. İştirak Oranı İştirak oranı, alınan opsiyon sözleşmesinin fiyatına bağlı olup, halka arz bitiminde açıklanmaktadır. İtfa Yatırım dönemi sonunda, yatırımcıların hesabındaki fonlar otomatik olarak bozularak net tutarlar mevduat hesaplarına geçecektir. Anapara Koruma Amaçlı Fonların Genel Yapısı Anapara koruma amaçlı fon, iki temel enstrümandan oluşur. Anapara korumasını sabit getirili menkul kıymetler ile sağlarken; potansiyel getiriyi ise fonun yatırım stratejisini oluşturan dayanak varlığın üzerine yazılmış opsiyon sözleşmesi ile sunar. Anapara Opsiyon Sabit Getirili Menkul Kıymet Sabit Getirili Menkul Kıymetin vade sonu değeri Anapara + Getiri Opsiyon Getirisi Yatırım Fikirleri Mayıs 2016 Dipnotlar: (1) Anapara koruması vade sonu için geçerlidir. (2) Asya tipi opsiyon, getirinin, dayanak varlıkların daha önceden belirlenen gözlem tarihlerindeki fiyatlarının ortalamasına bağlı olduğu opsiyon türüdür. (3) Getirinin hesaplanmasında, gözlem tarihlerindeki lokal para birimi cinsi kapanış fiyatları ortalaması dayanak varlıkların “bitiş seviyesi” olarak belirlenir. Fiyatların belirlenmesinde Bloomberg Terminal sayfalarında ilan edilen kapanış seviyeleri kullanılır. Getiriler %10 stopaj hariç brüt miktarlardır. Anapara korumalı fonlar hakkında her şey... “Anapara korumalı fonların avantajları, iç dinamikleri ve yatırım yaparken dikkat edilmesi gerekenler hakkında merak ettikleriniz...” İdil Hacıhanifioğlu - Ak Portföy Fon Yöneticisi İzlemek için videoya tıklayınız. Bu rapor Ak Portföy tarafından Akbank için hazırlanmıştır. Ak Portföy Yönetimi A.Ş. bir Akbank iştirakidir Ak Portföy Yönetimi A.Ş. Yatırım Fonları İş Geliştirme, Satış Ali Emrah Ustacı Bölüm Başkanı austaci@akportfoy.com.tr Irmak Şendil Ayhan Kıdemli Uzman iayhan@akportfoy.com.tr Selim Sağır Uzman Yrd. ssagir@akportfoy.com.tr Ak Portföy Yönetimi A.Ş. Strateji ve Varlık Dağılımı Mustafa Demirel Müdür Yrd. Gizem Topsakal Kıdemli Uzman gtopsakal@akportfoy.com.tr Gözde İlter Uzman mdemirel@akportfoy.com.tr gilter@akportfoy.com.tr ÖNEMLİ BİLGİ: Bu döküman sözkonusu yatırım ürününün tanıtımı için özet niteliğinde hazırlanmıştır. Ürün konusundaki tüm detayları içermeyebilir. Bu sebeple yatırım yapmadan önce ürününle ilgili izahnamenin incelenmesi gereklidir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ, Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ,Ak Yatırım AŞ, Ak Portföy Yönetimi A.Ş. her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ’nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ, Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.