ışık sigorta a.ş. 2015 faaliyet raporu
Transkript
ışık sigorta a.ş. 2015 faaliyet raporu
FAALİYET RAPORU 2015 ANNUAL REPORT Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report İÇİNDEKİLER Sunuş 5 6 7 8 10 12 14 21 22 23 Sunuş - Tarihçe Misyon, Vizyon ve Kurum Kültürü Değerlerimiz Yıl İçinde Yapılan Sermaye Artırımları Finansal Gösergeler Yönetim Kurulu Başkanı Mesajı Genel Müdür Mesajı 2015 Yılı Teknik Sonuçları Çalışılan Reasürans Şirketleri İnsan Kaynakları Yapımız Bölge Müdürlüğü, İrtibat Bürosu, Şube Sayısı, Şirketin Hizmet Türü ve Faaliyet Konularına İlişkin Açıklamalar 24 Yeni Hizmet ve Faaliyetlerle İlgili Ar-Ge Uygulamaları 25 Uygunluk Görüşü Yönetim Bilgileri ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları 28 Yönetim Kurulu Üyeleri 31 İç Sistemler Kapsamındaki Yöneticiler 31 Yönetim Kurulu Üyelerinin Hesap Dönemi İçinde Yapılan Toplantılara Katılımları 32 Organizasyon Şeması 33 İnsan Kaynakları Uygulamaları 35 Risk Grubuna İlişkin Bilgiler 37 Işık Sigorta A.Ş.’nin Dahil Olduğu Risk Grubu ile Yapmış Olduğu İşlemler 38 Kar Dağıtım Politikası 39 Genel Kurul Raporu (Özet) Finansal ve Risk Yönetimine İlişkin Bilgiler 42 43 45 48 67 139 142 143 İç Denetim Faaliyetleri Risk Türleri İtibariyle Uygulanan Risk Yönetim Politikaları Bağımsız Denetim Raporu Finansal Tablolar Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar Kar Dağıtım Tablosu Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler Mali Durum, Karlılık ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme 146 Son Sekiz Yıllık Döneme İlişkin Özet Finansal Bilgiler 148 İletşim Bilgileri TABLE OF CONTENTS Presentation 5 6 7 8 10 12 14 21 22 23 Presentation – History Mission, Vision and Corporate Culture Values Capital Increases throughout the Year Financial Indicators A Message from the Chairman of the Board of Directors A Message from the General Manager 2015 Technical Results Collaborated Reassurance Companies Human Resources Structure Number of Regional Head Offices, Liaison Offices, Branches, Explanations Related to Type of Service and Scope of Activity 24 R&D Implementations Related to New Services and Activities 25 Declaration of Compliance Board of Directors and Corporate Governance Practices 28 Members of the Board of Directors 31 Managers in the Scope of Internal Systems 31 Participation of the Board Members to the Board Meetings Held in the Accounting Period 32 Organizational Chart 33 Human Resources Practices 35 Information Related to the Risk Group 37 Operations Performed with the Risk Group of Işık Sigorta A.Ş. 38 Profit Distribution Policy 39 Report of the General Assembly (Summary) Information Related to Financial and Risk Management 42 Internal Audit Activities 43 Risk Management Policies Applied with Respect to Types of Risk 45 Independent Auditor’s Report 48 Financial Statements 67 Notes to the Financial Statements 139 Statement of Profit Distribution 142 Financial Structure Data 143 Valuation on Financial Situation, Profitability and Solvency 146 Financial Information Summary for the Last 8 Years 148 Contact Details 1 I. SUNUŞ GENEL BİLGİLER I. PRESENTATION GENERAL INFORMATION Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Sunuş - Tarihçe Presentation - History Işık Sigorta, 1995 yılında 200.000 TL ödenmiş sermaye ile kurulmuştur. Kuruluşunun ilk gününden itibaren sigorta bilincinin daha geniş kitleler tarafından algılanmasını, böylece sektörün büyümesine katkıda bulunmayı ve fayda yaratmayı bir misyon olarak benimsemiştir. Işık Sigorta, kuruluşundan itibaren yarattığı güven ve yüksek performansın etkisiyle sigorta sektörünün en önemli oyuncuları arasına girmeyi başarmıştır. Devam eden yıllarda sermaye artırımına gidilerek, şirketin ödenmiş sermayesi 1997 yılında 1 milyon TL’ye, 2001 yılında 4 milyon TL’ye, 2002 yılında 6 milyon TL’ye, 2004 yılında 12 milyon TL’ye, 2005 yılında 15 milyon TL’ye, 2006 yılında 20 milyon TL’ye, 2007 yılında 40 milyon TL’ye ve en son olarak 2008 yılında yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında şirketin sermayesi 60 milyon TL’ye çıkarılmıştır. Şirketimizin %67,52 hissesine sahip olan Bank Asya, Şirketimizi güçlendiren diğer bir unsurdur. Işık Sigorta was founded in 1995 with 200.000 TL paid capital. It has adopted the perception of insurance conscious by larger audiences and thus making contributions to the development of the industry and providing a benefit as a mission since the first day of its foundation. Işık Sigorta achieved to take place among the most important players of the insurance industry thanks to the trust and performance it has built up as of its foundation. It increased its capital in subsequent years and the paid capital of the company was reached to 1 Million TL in 1997; 4 Million TL in 2001; 6 Million TL in 2002; 12 Million TL in 2004; 15 Million TL in 2005; 20 Million TL in 2006; 40 Million TL in 2007 and finally to 60 Million TL in the Ordinary General Meeting held in 2008. Having 67,52% share of our company, Bank Asya is another factor which makes us stronger. Işık Sigorta yurt çapında 592 yetkili acente, 22 broker, Asya Katılım Bankası Genel Müdürlük ve 199 şube, Albaraka Türk Katılım Bankası Genel Müdürlük ve 213 şube, Türkiye Finans Katılım Bankası Genel Müdürlük ve 287 şube, Anadolubank Genel Müdürlük ve 118 şube olmak üzere toplam 1431 noktada müşterilerine hizmet vermektedir. Müşterilerine ve acentelerine daha kolay hizmet verebilmek ve ulaşılabilirliği sağlamak amacıyla İstanbul, Ankara, İzmir, Adana ve Antalya’ da Bölge Müdürlükleri, Bursa ve Trabzon’ da Bölge Temsilcilikleri bulunan şirketimizde 143 personel çalışmaktadır. Şirketimizin reasürans işlemleri istikrarlı ve finansal yönden güvenilir reasürans şirketleri ile yapılmaktadır. Milli Reasürans’ın liderliğinde Milli Re, CCR, Mapfre Re, Odyssey Re, Scor, Helvetia, Arig, Malaysian National Re, Labuan Re, Assurances Mutuelles de France, DEVK, Trust Re, Polish Re ve G.I.C. Of India gibi mali açıdan dünyanın en güçlü reasürörleri ile çalışılmaktadır. Kasko, trafik, yangın, mühendislik, tarım, sağlık, ferdi kaza, nakliyat, hukuksal koruma, oto dışı kaza, DASK ve sorumluluk sigortaları da dahil tüm branşlarda faaliyet gösteren şirketimiz, kurulduğu günden itibaren teknolojiyi en iyi kullanan şirketlerden biri olmuştur. Şirketimiz gerek teknolojik anlamda, gerekse de ürün bazında sektörün birçok ilklerine imza atmıştır. Bir aracıya bağlı olmaksızın şirketimizin internet sistemi üzerinden online poliçe satın alınabilmektedir. Bugün geldiğimiz noktada, her geçen yıl zenginleşen varlıklarımızın ötesinde, çok geniş bir portföye, hızlı, kesintisiz ve sürekli bir hizmet vermenin gururunu yaşamaktayız. Sektörün ve müşterilerin ihtiyaçlarına en uygun ürünleri oluşturmak ve acentelerinin güvenebilecekleri, ticari hayatları boyunca iş ortaklığı yapabilecekleri bir kurum olmak öncelikli hedefleri arasında olan Işık Sigorta, gelecek yıllarda da yenilikçi ve kaliteli hizmet anlayışıyla sigorta sektörüne değer katmaya devam edecektir. Işık Sigorta has been providing service with its customers totally at 1431 points which are namely 592 authorized agencies, 22 brokerage firms, General Directorate of Asya Participation Bank and 199 branches, General Directorate of Albaraka Türk Participation Bank and 231 branches, General Directorate of Türkiye Finans Participation Bank and 287 branches, General Directorate of Anadolubank and 118 branches across the country. Having district offices in Istanbul, Ankara, Izmir, Adana and Antalya and regional representation offices in Bursa and Trabzon for the purpose of rendering service to its customers and agencies more smoothly and ensuring accessibility, the company has 143 personnel. Reassurance operations of our company are carried out with consistent and financially reliable reassurance companies. We are working with financially the most powerful reinsurers under the leadership of Milli Reasürans such as Milli Re, CCR, Mapfre Re, Odyssey Re, Scor, Helvetia, Arig, Malaysian National Re, Labuan Re, Assurances Mutuelles de France, DEVK, Trust Re, Polish Re and G.I.C. of India. Operating in all branches including motor, traffic, fire, engineering, agriculture, health, personal accident, transportation, legal protection, non-automobile accident, TCIP and liability insurances, our company has been one of the companies making use of technology in the best way. Our company broke many grounds at the industry both in terms of technology and on the basis of product. Policies can be purchased online through the internet system of our company without making contact with an intermediary. We are feeling the justified pride of rendering a quick, uninterrupted and continuous service to a huge portfolio in our current position beyond our assets which are rising each passing year. Işık Sigorta whose one of prioritized goals is to create the most suitable products to the needs of the industry and customers and become a company that agencies can trust in and establish business partnership throughout their business lives will keep adding value to the insurance industry also in subsequent years with an innovative and quality service understanding. 5 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Misyon, Vizyon ve Kurum Kültürü Değerlerimiz Mission, Vision and Corporate Culture Values MİSYONUMUZ OUR MISSION Kurumsal değerlerimiz ışığında sürdürülebilir, hızlı ve kaliteli hizmet sunarak, müşteri memnuniyetini sağlamak ve güven duyulan bir şirket olmak. To ensure customer satisfaction and be a reliable company by way of providing sustainable, quick and quality service in the light of our corporate values. VİZYONUMUZ OUR VISION Çalışanları ve acenteleri ile birlikte, her zaman için müşteri beklentilerinin üzerinde hizmet veren ve çağın gerektirdiği değişimlere açık, kendini yenileyebilen kalıcı bir marka olmak. To become a permanent brand which provides service beyond customer expectations all the time and adapts itself to the variations necessitated by the time and is able to renew itself together with its employees and agencies. KURUM KÜLTÜRÜ DEĞERLERİMİZ; OUR CORPORATE CULTURE VALUES - Katılımcı - Etik değerlere bağlı - Gelişime açık ve yenilikçi - Güvenilir - Profesyonel - Participative - Devoted to ethical values - Open for improvement and innovative - Reliable - Professional KATILIMCI PARTICIPATIVE • Herkesin görüşlerini rahatlıkla söyleyebilmesi ve görüşlerine • Everybody can express their opinions freely and feel that their opinions are appreciated • Everybody feels that they are a part of the company and work devotedly •A team spirit exists free from centralized management değer verildiğinin hissettirilmesi, • Herkesin kendisini ait hissetmesi ve özveri içerisinde çalışması, • Merkeziyetçi yönetimden uzak, ekip ruhunun var olması. ETİK DEĞERLERE BAĞLI DEVOTED TO ETHICAL VALUES • İçinde bulunduğu toplumun değer yargılarının önemsenmesi, • Value judgements of the society are paid attention to • Ticari ahlak kurallarına önem verilmesi. • Commercial codes of conduct are respected GELİŞİME AÇIK VE YENİLİKÇİ OPEN FOR IMPROVEMENT AND INNOVATIVE • Piyasa koşullarına ve zamana göre çabuk hareket edebilmek, • Herkesin gelişimi için çaba harcamak. • The company can act quickly based on market conditions and time • The company works with a suitable technological infrastructure to the requirements of the time • The company endeavours for the development of each single individual GÜVENİLİR RELIABLE • Yaptıklarında ve söylediklerinde tutarlı olmak, • Herkesin bilgilerini gizli tutmak. • The performance and promises of the company are coherent • The company treats fairly towards everybody • The company keeps the information belonging to each single individual confidential PROFESYONEL PROFESSIONAL • Satış ve satış sonrası hizmetlerde beklentilerin üzerinde ve • The company generates solutions in sales and post-sales zamanında çözüm bulmak, services beyond expectations and in a timely manner • Karşılıklı memnuniyeti tüm faaliyetlerin odağında tutmak. • The company focuses on mutual satisfaction in all its activities • Çağın gereklerine uygun teknolojik altyapı ile çalışmak, • Herkese karşı adil davranmak, 6 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Yıl İçinde Yapılan Sermaye Artırımları Capital Increases throughout the Year 2015 Yılında sermaye artırımı yapılmamıştır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, Şirket’in nominal sermayesi 60.000.000 TL olup, tamamı ödenmiş 60.000.000 paydan ibarettir. En son sermaye artırımı 2008 yılında yapılmış, Şirket, 07 Mayıs 2008 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda sermayesini 40.000.000 TL’den 60.000.000 TL’ye çıkartma kararı almıştır. Artırılan sermayenin tescili 27 Haziran 2008 tarihinde yapılmış ve 2 Temmuz 2008 tarihinde 7096 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan edilmiştir. Sermaye artırımının 14.000.000 TL’lik kısmının nakit olarak karşılanmasına karar verilmiştir. 2.628.991 TL’lik kısım diğer yedekler ve dağıtılmamış karlar, 3.371.009 TL’lik kısım ise 2007 yılına ait net dönem karından karşılanmıştır. No capital increase was performed in 2015. Nominal capital of the company is 60.000.000 TL as of 31st December 2015 and it consists of 60.000.000 fully paid shares. The last capital increase was performed in 2008 and the company decided to increase its capital from 40.000.000 TL to 60.000.000 TL in the Ordinary General Meeting held on 7th May 2008. The registration of the increased capital was carried out on the date of 27th June 2008 and it was announced in the 7096 issue numbered Turkish Trade Registry Gazette on 2nd July 2008. It was decided to afford 14.000.000 TL of such capital increase in cash. 2.628.991 TL was afforded from other reserves and nondistributed profits whereas 3.371.009 TL was afforded from the net profit of the period belonging to 2007. Sermayenin 31 Aralık 2009 itibarıyla ödenmemiş kısmı olan 7.852.053 TL için 23 Aralık 2009 tarihinde yapılan ve T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü’nün 25 Aralık 2009 tarihinde tescil olarak 30 Aralık 2009 tarihli 7469 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilen Olağanüstü Genel Kurul ile 31 Mayıs 2011 tarihine kadar tamamlanması yönünde karar alınmıştır. 25 Kasım 2010 tarihinde 392 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile, T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü’nün 19 Kasım 2009 tarih, 5909 sayı ile tasdikinden geçen tadil mukavelesine göre 31 Mayıs 2011 tarihine kadar ödenmesi gereken sermayenin, 31 Aralık 2010 tarihine kadar ödenmesine oybirliği ile karar verilmiş, söz konusu 7.852.053 TL ödenmemiş sermaye nakden tamamlanmıştır. 31 Aralık 2015 ASYA KATILIM BANKASI A.Ş. Pay Tutarı (TL) Pay Oranı (%) It was decided to settle the nonpaid amount of the capital as of 31st December 2009, at the amount of 7.852.053 TL, by the date of 31st May 2011 based on the resolution passed in the Extraordinary General Meeting held on 23rd December 2009 that had been registered by the General Directorate of Domestic Trade of T.R. Ministry of Industry and Trade on 25th December 2009 and announced in the 30th December 2009 dated and 7469 issue numbered Turkish Trade Registry Gazette. It was unanimously resolved through the 25th November 2010 dated and 392 numbered resolution of the Board of Directors that the capital required to be paid by the date of 31st May 2011 shall be paid by 31st December 2010 under the amendment draft approved by the General Directorate of Domestic Trade of T.R. Ministry of Industry and Trade under the number of 5909 and the nonpaid capital corresponding to 7.852.053 TL was settled in cash. 40.513.819 67,52 M. İHSAN KALKAVAN 4.920.000 8,20 İRFAN HACIOSMANOĞLU 3.001.425 5,00 ASYA KATILIM BANKASI A.Ş. 40.513.819 67,52 REFİK YAVUZ KALKAVAN 2.620.659 4,37 M. İHSAN KALKAVAN 4.920.000 8,20 GÜLSÜM BETÜL KARAGÖZ 1.800.000 3,00 İRFAN HACIOSMANOĞLU 3.001.425 5,00 SEKOYA ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. 1.203.990 2,01 REFİK YAVUZ KALKAVAN 2.620.659 4,37 ÖMER FARUK BERKSAN 1.200.000 2,00 GÜLSÜM BETÜL KARAGÖZ 1.800.000 3,00 AYŞE TÜLİN BERKSAN 999.999 1,66 SEKOYA ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. 1.203.990 2,01 ABDURRAHMAN SELÇUK BERKSAN 922.152 1,54 ÖMER FARUK BERKSAN 1.200.000 2,00 2.817.956 4,70 AYŞE TÜLİN BERKSAN 999.999 1,66 60.000.000 100,00 DİĞER TOPLAM 31st December 2015 ABDURRAHMAN SELÇUK BERKSAN Share Amount (TL) Share Rate (%) 922.152 1,54 OTHER 2.817.956 4,70 TOTAL 60.000.000 100,00 7 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Finansal Göstergeler Nakit Varlıklar ve Finansal Varlıklar Kısa Süreli Alacaklar Uzun Süreli Alacaklar Diğer Aktifler Varlıklar toplamı Kısa Süreli Borçlar Uzun Süreli Borçlar Diğer Yükümlülükler Özkaynaklar Yükümlülükler Toplamı Teknik Gelirler Yazılan Primler Brüt (Reasürör Payı Düşülmemiş) Yazılan Primler Net (Reasürör Payı Düşülmüş) Teknik Giderler Ödenen Hasarlar Brüt (Reasürör Payı Düşülmemiş) Ödenen Hasarlar Net (Reasürör Payı Düşülmüş) Teknik Kar/Zarar Yatırım Gelirleri Yatırım Giderleri Diğer Gelirler ve Giderler Mali Kar/Zarar Vergi Karşılığı Dönem Net Kar/Zararı 2015 204.889.192 24.666.869 53.506 26.603.968 256.213.535 10.892.695 1.080.403 188.402.700 55.837.737 256.213.535 108.393.270 157.926.474 101.540.219 (118.194.117) (92.440.257) (70.184.084) (9.800.847) 26.384.911 (17.873.525) (4.301.663) 4.209.723 (5.591.124 ) 2014 185.868.532 29.543.627 53.506 30.350.989 245.816.654 11.766.612 940.324 171.630.544 61.479.174 245.816.654 109.503.835 164.437.465 99.771.855 (121.147.261) (83.077.767) (62.700.281) (11.643.426) 17.157.386 (16.667.082) 273.914 764.218 (10.879.208) Değişim % 10,23 (16,51) 0 (12,35) 4,23 (7,43) 14,90 9,77 (9,18) 4,23 (1,01) (3,96) 1,77 2,44 (11,27) (11,94) 15,83 53,78 (7,24) (1670,44) 450,85 0 48,61 2015 204.889.192 24.666.869 53.506 26.603.968 256.213.535 10.892.695 1.080.403 188.402.700 55.837.737 256.213.535 108.393.270 157.926.474 101.540.219 (118.194.117) (92.440.257) (70.184.084) (9.800.847) 26.384.911 (17.873.525) (4.301.663) 4.209.723 (5.591.124 ) 2014 185.868.532 29.543.627 53.506 30.350.989 245.816.654 11.766.612 940.324 171.630.544 61.479.174 245.816.654 109.503.835 164.437.465 99.771.855 (121.147.261) (83.077.767) (62.700.281) (11.643.426) 17.157.386 (16.667.082) 273.914 764.218 (10.879.208) Change % 10,23 (16,51) 0 (12,35) 4,23 (7,43) 14,90 9,77 (9,18) 4,23 (1,01) (3,96) 1,77 2,44 (11,27) (11,94) 15,83 53,78 (7,24) (1670,44) 450,85 0 48,61 Financial Indicators Cash assets and financial assets Short term receivables Long term receivables Other assets Total assets Short term payables Long term payables Other liabilities Equities Total liabilities Technical incomes Registered premiums, gross (without the deduction of re-assuror share) Registered premiums, net (with the deduction of re-assuror share) Technical expenses Paid damages, gross (without the deduction of re-assuror share) Paid damages, net (with the deduction of re-assuror share) Technical profit/loss Investment incomes Investment expenses Other incomes and expenses Financial profit/loss Tax provision Net profit/loss of the period 8 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 9 Aydın GÜNDOĞDU Yönetim Kurulu Başkanı Chairman of the Board of Directors 2015’te ülkelerin büyüme hızları dünya genelinde büyük bir hareketlilik gösterdi. ABD, Euro Bölgesi ve Japonya’da olumlu hareketler görülürken, Birleşik Krallık, Çin ve Rusya’da ise büyüme hızında yavaşlama yaşanmıştır. Ayrıca gelişmiş ülke merkez bankalarının para politikaları ile Çin ekonomisinde yaşanan yapısal dönüşüm, küresel ekonomiyi etkileyen en önemli unsurlar olmuştur. Türkiye, bu konjonktür içerisinde yılı yüzde 3’e yakın bir büyüme oranı ile tamamlamayı başarmıştır. Ayrıca dünyanın en büyük ekonomilerine sahip 19 ülkenin ve Avrupa Birliği Komisyonu’nun üst düzey yöneticilerinin katıldığı G20 zirvesinin, dönem başkanı Türkiye’nin ev sahipliğinde, Kasım 2015’te Antalya’da gerçekleştirilmiş olması da ülkemiz adına önemli bir başarıdır. Orta sınıf dünya genelinde hem sayıca artmış, hem de finansal kaynaklara sahip olma anlamında büyüme göstermiştir. Küresel hayat dışı sigorta ve reasürans piyasasının 2016 ve 2017 yıllarında dünya ekonomilerinde meydana gelecek gelişmelerden fayda sağlayacağını öngörmekteyiz. 2015 yılının küresel sigorta sektörü adına başlıca zorlukları ise artan rekabet, maliyeti karşılamayan fiyatlandırma koşulları ve düşük kâr marjları olarak sıralanabilir. Birçok sigorta şirketi bu sorunları aşmak için, satış, dağıtım ve müşteri hizmetleri servislerini, operasyonel verimliliği ve gider yönetimini iyileştirecek teknolojik çözümlere yatırım yapmayı tercih etmiştir. Türkiye sigortacılık sektörü 2015 yılında prim üretimini yaklaşık yüzde 19 oranında artırmıştır. 31 milyar TL’yi aşan bu üretimin yaklaşık yüzde 88’i hayat dışı, yüzde 12’si de hayat sigortası branşlarında gerçekleşmiştir. Bu artış da göstermektedir ki Türkiye’de sigorta sektörü büyüme oranı bakımından genel ekonomik tablonun önünde seyretmekte, zaman zaman dalgalanmalar yaşansa da sektörün pozitif yönde ilerleme kaydettiğini bizlere göstermektedir. Sektör içerisinde birleşme ve satın almalar 2015 yılında hızını kesmiştir. Geçen yıl Aviva Sigorta A.Ş.’nın gelişen pazarlarda sigorta hizmetlerine odaklanmış bir girişim sermaye yönetim şirketi olan “EMF Capital Partners Ltd.” şirketine satışı sonrası Eylül 2015 itibarıyla United Insurance Company-Unico Sigorta A.Ş. olarak Türkiye’de sigortacılık hizmetlerine devam etmektedir. Düşük penetrasyon oranı, sigorta büyüme hızı ve Türkiye’de sigorta bilincinin ve yeni ürünlerinin artışı yönünde alınan eylemlerle yatırım için Türkiye stratejik önemini korumaktadır. Işık Sigorta olarak 2015 yılında stratejilerimize ve buna bağlı projelerimize ve bunların uygulanmasına sadık kalarak, sektördeki istikrarımızı korumayı başardık. Yaşanan tüm olumsuzluklara rağmen, 2015 yılını önemli sayılmayacak oranda kayıpla kapatmış olmak, geleceğe yönelik umutlarımızı ve enerjimizi daha da artırmıştır. Işık Sigorta’yı bugünlere taşıyan, sektörde güvenilir bir marka olmasını sağlayan, bilgi birikimini ve enerjisini bizimle paylaşan tüm çalışanlarımıza ve bizden desteklerini esirgemeyen tüm paydaşlarımıza, Yönetim Kurulumuz ve şahsım adına teşekkürlerimi sunuyorum. Işık Sigorta olarak 2015 yılında stratejilerimize ve buna bağlı projelerimize ve bunların uygulanmasına sadık kalarak, sektördeki istikrarımızı korumayı başardık. Yaşanan tüm olumsuzluklara rağmen, 2015 yılını önemli sayılmayacak oranda kayıpla kapatmış olmak, geleceğe yönelik umutlarımızı ve enerjimizi daha da artırmıştır. As Işık Sigorta, we achieved to sustain our stability in the industry by means of adhering to our strategies and the projects under such strategy and the implementation of the same in 2015. Completing the year of 2015 with insignificant losses despite of all problems we faced with maximized our future expectations and energy. Growth rates of countries displayed a significant mobility across the world in 2015. Positive movements were observed in the U.S.A., Euro Zone and Japan whereas the growth rates of the United Kingdom, China and Russia slowed down. Furthermore, monetary policies of developed countries’ central banks and the structural transformation underwent in Chinese economy were important factors affecting global economy. Turkey achieved to complete the year with a growth rate of about 3% within this conjuncture. Moreover, the performance of G20 summit hosted by Turkey, the president of the period, with the participation of 19 countries having the largest economies of the world and senior executives of European Union Commission in Antalya in November 2015 is a significant achievement for our country. insurance industry in Turkey is above the general economic table in terms of growth rate and suggests that the industry is making positive progress despite of occasional fluctuations. Middle class not only grew in number around the world but also achieved a growth in terms of having financial resources. We foresee that global non-life insurance and reassurance market will benefit from the developments to take place in world economies in 2016 and 2017. As Işık Sigorta, we achieved to sustain our stability in the industry by means of adhering to our strategies and the projects under such strategy and the implementation of the same in 2015. Completing the year of 2015 with insignificant losses despite of all problems we faced with maximized our future expectations and energy. Main difficulties encountered by global insurance industry in 2015, on the other hand, are increasing competition, pricing conditions without cost recovery and low margins. Many insurance companies preferred to make investment to technological solutions that will improve sales, distribution and customer services, operational efficiency and cost management. Turkish insurance industry increased its premium production at the approximate rate of 19% in 2015. About 88% of such production exceeding 31 Billion TL took place in the branch of non-life insurance whereas 12% thereof took place in the branch of life insurance. This increase shows that the Mergers and purchases in the industry slowed down in 2015. Aviva Sigorta A.Ş. has been carrying on its insurance services in Turkey under the name of United Insurance Company-Unico Sigorta A.Ş. as of September 2015 after it was sold last year to “EMF Capital Partners Ltd.” being a venture capital management company of Aviva Sigorta A.Ş. last year which focused on insurance services at developing markets. Turkey maintains its strategic importance in terms of investment thanks to low rate of penetration, insurance growth rate and the actions taken in Turkey for the increase of insurance awareness and new products. I extend my thanks to all our employees who have brought Işık Sigorta up to the present day and ensured its being a reliable brand in the industry and shared their knowledge and energy with us and the stakeholders who provided full support to us on my behalf and on behalf of the Board of Directors. Niyazi KOÇAK Genel Müdür General Manager Işık Sigorta olarak sıkıntılı ve sancılı bir yılı yara almadan geride bıraktık. Ana hissedarımız olan Asya Katılım Bankası’nın yaşadığı süreç, bu sürecin diğer satış kanallarımıza doğrudan veya dolaylı etkileri göz önüne alındığında 2015 yılının bir önceki yıla göre yüzde 4 gibi bir kayıpla kapatılmış olması şirketimiz için sevindirici bir durumdur. Tüm bu olumsuz konjonktüre rağmen şirketimiz, operasyonel süreçlerde verimliliğini artırmış, tahsilat ve hasar operasyonlarının merkezileşmesi yönünde adımlar atmış, tahsilat sürecini tamamen merkezileştirmiş, hasar sürecini ise önümüzdeki bilanço dönemine kadar tamamen merkezileştirerek hizmet standartlarını yükseltmiştir. Sektörün yaşadığı genel sorunlardan dolayı 2015 yılında istediğimiz finansal sonuçlar elde edilememiştir. Ayrılan karşılıkların hesaplama yöntemindeki mevzuat değişiklikleri, bedeni hasarların uzayan mahkeme süreçleri, asgari ücret artışının finansal tablolara etkisi sektörün trafik sigortaları kaynaklı genel bir zarara dönmesine yol açmış, Zorunlu Trafik Sigortasının etkisiyle finansal tablolarımızın eksi ile kapatılması sonucunu doğurmuştur. Swiss Re’nin 2015 yılında dünyada sigortacılığı değerlendirdiği raporuna göre küresel ekonominin bu yıl orta derecede büyümesi ve buna paralel olarak toplanan primlerin çoğu bölgede artması beklenmektedir. Buna bağlı olarak, gelişmekte olan ülkelerde hayat dışı sigortalara olan talebin de yüzde 8-9 oranında artması beklenmektedir. Rapora göre, küresel hayat primleri de önümüzdeki iki yıl boyunca ortalama yüzde 4 oranında artacak, bu artışı gelişmekte olan pazarlar besleyecektir. Küresel ekonominin en çok Çin’deki büyümenin yavaşlamasından ve federal rezervlerin artmasından etkileneceğini de ifade eden Swiss Re, bu durumun sigortada büyümeyi yavaşlatacağını düşünmediğini de belirtmektedir. Moody’s ise dünya genelinde hayat dışı piyasaların bu yıl da stabil durumunu koruyacağını, reasürans pazarını, kapasite fazlası ve azalan talep nedeniyle zorlu bir yılın beklediğini açıklamıştır. Moody’s raporunda, derecelendirme kuruluşlarının gelişmekte olan ülkelerde güçlü büyüme beklentisi olduğunun da altını çizmektedir. Hayat tarafında ürünlerdeki çeşitlilik tarafından artan kârlılık, düşük faiz oranlarıyla dengelenecektir. Gelişmiş ekonomilerde, ekonomik büyüme ile hayat dışındaki büyümenin paralel olacağı, bu büyümenin otomobil, konut ve ticari sigortalardan geleceğinin altı çizilmektedir. Türkiye’de 2015 yılı toplam sigorta prim üretimi, bir önceki yıla göre yüzde 19,4 oranında artarak 31 milyar 26 milyon TL’ye ulaşmıştır. Söz konusu prim üretiminin 27 milyar 264 milyon TL’lik kısmı elementer branşlardan, 3 milyar 761 milyon TL’lik kısmı ise hayat sigortalarından elde edilmiştir. Hayat dışı branşlarda büyüme oranı yüzde 20’yi aşarken, hayat sigortalarındaki büyüme oranı yüzde 15’in altında kalmıştır. 2014 yılında %1 oranında reel küçülme yaşayan sektör 2015 yılında %10 oranında reel büyüme gerçekleştirmiştir. 2015 prim üretiminde nominal büyüme olarak yüzde 35,4 oranındaki büyümeyle 7 milyar 485 milyon liralık üretime ulaşılan zorunlu kara araçları sorumluluk (Trafik) sigortaları, fiyatların da artmasıyla birlikte lokomotif rolünü sürdürmüştür. Kara araçları branşının (Kasko) büyüme oranı ise nispeten düşük bir seviyede kalmış, yüzde 9,2 olarak gerçekleşmiştir. Ana branşlara göre büyüme oranlarına bakıldığında ise kazada yüzde 15,5, hastalık sağlıkta yüzde 17,3, yangın ve doğal afetlerde yüzde 14,2, genel zararlarda yüzde 22,6 ve genel sorumluluk branşında da yüzde 19,5 şeklinde olduğu görülmektedir. 2015 yılında sektördeki en önemli gündem maddelerinden biri, Haziran 2015’te uygulamaya konan yeni trafik sigortası genel şartları olmuştur. Yine Trafik branşında muallak hasar tazminat karşılığı içinde yeralan gerçekleşmiş ama raporlanmamış hasarlara ilişkin karşılık hesaplama yönteminin değişimi ve buna bağlı olarak devam eden riskler karşılığı (DERK) hesaplamasına gelecek yükün arındırılması için yeniden DERK hesaplama yönteminin belirlenmesi gibi yıl içinde yapılan değişiklikler sektörde farklı hesaplama yöntemlerinin kullanılmasına ve şirket karşılaştırılabilirliğinin azalmasına neden olmuştur. Ayrıca yeni düzenlemeler, bedeni hasarlardan kaynaklı yüksek dava ödemeleri ile Trafik Sigortası fiyatları artmıştır. Şirketimizin 2015 yılında prim üretimi bir önceki yıla göre yüzde 4 azalarak 157 milyon 926 bin olarak gerçekleşmiştir. Bu dönemde şirketimizin aktifleri yüzde 4,23 oranında artarak 256 milyon 214 bin TL’ye yükselmiştir. 2015 yılı Banka Sigortacılığı alanında bugüne kadar en kötü yıl olarak yaşanmıştır. Şirketimizin banka satış kanallarının toplam üretimdeki payı yüzde 36’dan yüzde 23’e gerilemiştir. Uzun yıllardır devam ettirdiğimiz kârlı branşlarda kârlı ürünlerle çalışma stratejimiz 2015 yılında başarılı bir şekilde uygulamaya devam edilmiştir. Bu stratejinin sonucu olarak Yangın branşında 7,4 Milyon TL, Kaza branşında 4,4 Milyon TL, Genel Zararlar branşında 2,1 Milyon TL, Kasko branşında ise 776 Bin TL teknik kar elde edilmiştir. 2016 yılında yeni ve toplumun ihtiyaçlarına göre tasarlanmış sigorta ürünleriyle, karlı kaynak, karlı kaynak, karlı ürün stratejimizle, operasyonel verimliliği gözeterek, banka sigortacılığında sistem entegrasyonu sağlayarak üretimin katlanarak artması ile biraz daha ön plana çıkmayı hedefliyoruz. Risk analizi metodolojimiz ve her kanaldaki etkin satış ve pazarlama yönetimi ile bunu başaracağımızı düşünüyoruz. Işık Sigorta’nın bu zor zamanlarda imza attığı başarılarda payı olan çalışanlarımıza, acentelerimize, ticari performansımıza önemli katkılar sağlayan ana hissedarımız Asya Katılım Bankasına, Işık Sigorta’yı tercih ederek bize güvenini gösteren tüm sigortalılarımıza teşekkürü bir borç bilirim. 2016 yılında yeni ve toplumun ihtiyaçlarına göre tasarlanmış sigorta ürünleriyle, karlı kaynak, karlı kaynak, karlı ürün stratejimizle, operasyonel verimliliği gözeterek, banka sigortacılığında sistem entegrasyonu sağlayarak üretimin katlanarak artması ile biraz daha ön plana çıkmayı hedefliyoruz. Risk analizi metodolojimiz ve her kanaldaki etkin satış ve pazarlama yönetimi ile bunu başaracağımızı düşünüyoruz. We aim at coming to the foreground in 2016 thanks to new and customized insurance products based on the needs of the society and our strategy of profitable resource and profitable product through an incremental increase in production by means of adhering to operational efficiency and ensuring system integration in bank insurance business. We think that we will achieve this goal thanks to our risk analysis methodology and effective sales and marketing management in all channels. As Işık Sigorta, we left a challenging and difficult year behind without suffering from any damages. It is a pleasing situation for our company that the year of 2015 was completed with a loss of 4% in comparison with the previous year in consideration of the process underwent by Asya Participation Bank, being our principal shareholder and the direct and indirect effects of such process on our other sales channels. Our company enhanced efficiency in operational processes; took steps for the centralization of collection and damage operations; completely centralized the collection process and increased its service standard by fully centralizing the damage process as well by the next balance sheet period despite of all these negative conjuncture. The intended financial outcomes could not be achieved in 2015 due to the general problems faced by the industry. The amendments of the legislation concerning the calculation of reserved provisions, extending court proceedings of physical damages and the effect of minimum wage increase on financial statements caused that the industry incurred a general loss due to traffic insurances and resulted in minus values in our financial statements because of the effect of Compulsory Traffic Insurance. According to the report issued by Swiss Re in 2015 for the assessment of global insurance business, global economy is expected to reasonably grow this year and in parallel to such growth, the premiums collected will increase in many regions. Accordingly, the demand for non-life insurance in developing countries is supposed to increase at the rate of 8-9%. In reference to the report, global life premiums will also increase during the next two years at the rate of 4% in average and this increase will nourish the developing markets. Also stating that global economy will be affected from the slowdown of growth in China and the increase of federal reserves to the utmost, Swiss Re notes that they do not think this will not decelerate the growth in insurance. Moody’s, on the other hand, explains that non-life markets will protect their stabile positions also this year and a challenging year is waiting for the reassurance market due to surplus capacity and decreasing demand. The report issued by Moody’s highlights that rating agencies are expecting a strong growth in developing countries. The increasing profitability in terms of product variety in the branch of life insurance will be balanced by low interest rates. It is underlined that economic growth and the growth of non-life insurance will be parallel to each other in developed economies and such growth will result from automobile, property and business insurances. Total insurance premium production in Turkey for the year of 2015 increased at the rate of 19,4% in comparison with the previous year and reached to 31 Billion 26 Million TL. 27 Billion 264 Million TL of such premium production was earned from elementary branches whereas 3 Billion 761 Million TL thereof was obtained from life insurances. The growth rate in non-life branches exceeded 20% whereas the growth rate of life insurances remained below 15%. Undergoing 1% real downsizing in 2014, the industry achieved 10% real growth in 2015. Compulsory land vehicles liability (traffic) insurances where 7 Billion 485 Million TL production was reached thanks to 35,4% growth as a nominal growth rate in the premium production of 2015 maintained their locomotive role upon the increase of prices. The growth rate of land vehicles branch (motor insurance), on the other hand, was 9,2% which was at a relatively low level. When the growth rates are reviewed based on main branches, it can be seen that it is 15,5% in accident; 17,3% in sickness and health; 14,2% in fire and natural disasters; 22,6% in general damages and 19,5% in general liability branches. One of the most important agenda items in the industry in 2015 was the general conditions of new traffic insurance put into practice in June 2015. The amendments made within the year such as the change of provision calculation method for the damages incurred but not reported within the scope of outstanding claims reserve in the branch of traffic and in parallel with it, the determination of the calculation method for ongoing risks provision for the avoidance of any burden to be introduced for the calculation of ongoing risks provision led to the use of different calculation methods in the industry and minimization of company comparability. Furthermore, new regulations increased high lawsuit payments and traffic insurance prices resulting from physical damages. The premium production of our company in 2015 was 157 Million 926 Thousand with 4% decrease in comparison with the previous year. The assets of our company increased at the rate of 4,23% in this period and reached to 256 Million 214 Thousand TL. 2015 has been the worst year in the branch of Bank Insurance so far. The share of our company in total production of bank sales channels was declined from 36% to 23%. Our long term strategy to work in profitable branches with profitable products was maintained to be successfully implemented in 2015 as well. As a result of this strategy, 7,4 Million TL, 4,4 Million TL, 2,1 Million TL and 776 Thousand TL technical profit was gained respectively in the branches of fire, accident, general damages and motor insurance. We aim at coming to the foreground in 2016 thanks to new and customized insurance products based on the needs of the society and our strategy of profitable resource and profitable product through an incremental increase in production by means of adhering to operational efficiency and ensuring system integration in bank insurance business. We think that we will achieve this goal thanks to our risk analysis methodology and effective sales and marketing management in all channels. I would like to express my gratitude to our employees and agencies who have a role in the achievements of Işık Sigorta in these challenging periods as well as our principal shareholder Asya Participation Bank making important contributions to our commercial performance and all policy holders who prefer and put faith in Işık Sigorta. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 2015 Yılı Teknik Sonuçlar / 2015 Technical Results TOPLAM PRİM ÜRETİMİ (Bin TL) / TOTAL PREMIUM PRODUCTION (Thousand TL) 2015 Artış Oranı Change 157.926 2014 164.437 0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000 (%3,96) 180.000 200.000 BRANŞLARA GÖRE ÜRETİM DAĞILIMI (Bin TL) / DISTRIBUTION OF PRODUCTION TO BRANCHES (Thousand TL) Kaza Accident 2015 2014 Hastalık/Sağlık Sickness/Health 2015 2014 Kara Araçları Land Vehicles 2015 2014 Su Araçları Water Craft 2015 9 2014 10 Su Araçları Sorumluluk Water Craft Liability 2015 0 2014 0,01 Nakliyat Marine 2015 2014 Yangın ve Doğal Afetler Fire & Natural Disasters 2015 2014 Genel Zararlar General Damages 2015 2014 Kara Araçları Sorumluluk Land Vehicles Liability 2015 2014 Genel Sorumluluk General Liability 2015 2014 Kefalet Indemnity 2015 2014 Finansal Kayıplar Financial Losses 2015 212 2014 631 Hukuksal Koruma Legal Protection 2015 456 2014 323 14 Artış Oranı Change 6.174 8.499 0 11.000 22.000 33.000 44.000 55.000 66.000 Artış Oranı Change 5.514 5.930 0 11.000 22.000 33.000 44.000 55.000 66.000 11.000 22.000 33.000 44.000 55.000 66.000 %11,40 Artış Oranı Change 0 11.000 0 22.000 33.000 44.000 55.000 66.000 11.000 0 22.000 33.000 44.000 55.000 66.000 22.000 33.000 44.000 55.000 66.000 58.289 11.000 22.000 33.000 44.000 55.000 66.000 22.000 33.000 44.000 55.000 66.000 11.000 22.000 33.000 44.000 55.000 66.000 11.000 22.000 33.000 44.000 55.000 66.000 0 (%21,77) Artış Oranı Change 1.199 1.378 0 %31,19 Artış Oranı Change 2.232 2.853 0 (%16,30) Artış Oranı Change 48.397 36.890 0 (%27,31) Artış Oranı Change 10.327 12.338 11.000 (%21,82) Artış Oranı Change 42.371 0 (%100,00) Artış Oranı Change 11.000 0 (%10t,00) Artış Oranı Change 1.211 1.549 0 (%7,01) Artış Oranı Change 39.824 35.747 0 (%27,36) 11.000 22.000 33.000 44.000 55.000 66.000 (%12,99) Artış Oranı Change 11.000 22.000 33.000 44.000 55.000 66.000 (%66,40) Artış Oranı Change 11.000 22.000 33.000 44.000 55.000 66.000 %41,18 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 2015 Yılı Teknik Sonuçlar / 2015 Technical Results BRANŞLARA GÖRE ÜRETİM DAĞILIMI (%) BREAKDOWN OF PREMIUM PRODUCTION BY BRANCHES (%) Kaza Accident Hastalık/Sağlık Sickness/Health Genel Zararlar General Damages Kara Araçları Sorumluluk Land Vehicles Liability 3,91 3,49 6,54 30,65 Kara Araçları Land Vehicles Su Araçları Water Craft Genel Sorumluluk General Liability Kefalet Indemnity 25,22 0,01 1,41 0,76 Nakliyat Marine Yangın ve Doğal Afetler Fire & Natural Disasters Finansal Kayıplar Financial Losses Hukuksal Koruma Legal Protection 0,77 26,83 0,13 0,29 2014 - 2015 BÖLGELER BAZINDA ÜRETİM DAĞILIMI (%) REGIONAL SPLIT OF WRITTEN PREMIUM BETWEEN 2014 AND 2015 (%) Marmara Bölge 2015 Marmara Region 2014 Ege Bölge 2015 Aegean Region 2014 Güney Anadolu Bölge 2015 South Anatolian Region 2014 Ankara Bölge 2015 Ankara Region 2014 Akdeniz Bölge 2015 Mediterranean Region 2014 Kurumsal Paz. ve Özel Riskler 2015 Corparate Mark. and Special Risks Dept. 2014 2014 - 2015 ÜRETİM KAYNAĞI DAĞILIMI (%) DISTRIBUTION CHANNELS BETWEEN 2014 AND 2015 (%) 17,88 17,93 Acente Agency 20,75 2015 76,72 2014 64,13 18,82 13,44 14,83 Banka Bank 2015 2014 23,28 35,87 17,43 15,77 13,50 11,20 16,99 21,46 15 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 2015 Yılı Teknik Sonuçlar / 2015 Technical Results TÜM BRANŞLAR 2014-2015 PERFORMANSI / ALL BRANCHES 2014-2015 PERFORMANCE Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand) 2015 0 2014 0 92.440 83.078 Net Hasar Prim Oranı (%) / Net Loss Ratio (%) 2015 0 88,04 2014 0 87,80 Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%) 2015 (6,21) 2014 (7,08) 0 Tüm branşlar toplamında hasar ödemesi bir önceki yıla göre % 11,27 oranında artarak 92.440 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Net hasar prim oranı % 87,80 iken % 88,04’e yükselmiş, teknik karlılık oranı %-7,08 iken % -6,21’e gerilemiştir. 2014 yılında 11.643 bin TL teknik zarar elde edilirken 2015 yılında 9.801 bin TL teknik zarar edilmiştir. Total claim payment in all branches was 92.440 Thousand TL with an increase of 11,27% in comparison with the previous year. Net loss ratio was increased from 87,80% to 88,04% whereas technical profitability ratio decreased from -7,08% to -6,21%. 11.643 Thousand TL technical loss was incurred in 2014 whereas the figure of technical loss for 2015 was 9.802 Thousand TL. 0 KAZA BRANŞI 2014-2015 PERFORMANSI / ACCIDENT BRANCH 2014-2015 PERFORMANCE Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand) 2015 0 2014 0 950 1.463 Net Hasar Prim Oranı (%) / Net Loss Ratio (%) 2015 0 2014 0 23,53 16,02 Kaza branşında hasar ödemesi bir önceki yıla göre %35,07 oranında azalarak 950 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Net hasar prim oranı 2014 yılında % 16,02 iken 2015 yılında % 23,53, teknik kar ise 2014 yılında 2.695 bin TL iken 2015 yılında 4.472 bin TL olarak gerçekleşmiştir. The claim payment in accident branch was 950 Thousand TL with a decrease of 35,07% in comparison with the previous year. Net loss ratio was 16,02% in 2014 and 23,53% in 2015 whereas technical profitability was 2.695 Thousand TL in 2014 and 4.472 Thousand TL in 2015. Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%) 2015 0 2014 0 72,42 31,71 HASTALIK/SAĞLIK BRANŞI 2014-2015 PERFORMANSI / SICKNESS/HEALTH BRANCH 2014-2015 PERFORMANCE Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand) 2015 0 2014 0 6.725 4.322 6.725 Thousand TL claim payment was made in 2015 in sickness / health branch and technical profitability ratio was -5,06%. Net Hasar Prim Oranı (%) / Net Loss Ratio (%) 2015 0 2014 0 Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%) 2015 (5,06) 0 2014 0 16 2015 yılında Hastalık / Sağlık branşında 6.725 bin TL hasar ödemesi gerçekleşirken teknik karlılık oranı %-5,06 olmuştur. 4,80 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 2015 Yılı Teknik Sonuçlar / 2015 Technical Results KARA ARAÇLARI BRANŞI 2014-2015 PERFORMANSI / LAND VEHICLES 2014-2015 PERFORMANCE Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand) 2015 0 2014 0 24.460 18.311 Net Hasar Prim Oranı (%) / Net Loss Ratio (%) 2015 0 74,96 2014 0 58,82 Kara Araçları branşında net hasar prim oranı bir önceki yıla göre %27,44 oranında artarak %74,96 olmuştur ve teknik karı ise 776 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Net claim premium ratio in the land vehicles branch was 74,96% with an increase of 27,44% in comparison with the previous year and technical profitability was 776 Thousand TL. Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%) 2015 0 2014 0 1,95 13,64 SU ARAÇLARI BRANŞI 2014-2015 PERFORMANSI / WATER CRAFT BRANCH 2014-2015 PERFORMANCE Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand) 2015 0 2014 0 18 Net Hasar Prim Oranı (%) / Net Loss Ratio (%) 2015 0 2014 (560,34) 0 Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%) 2015 0 2014 0 SU ARAÇLARI SORUMLULUK BRANŞI 2014-2015 PERFORMANSI WATER CRAFT LIABILITY BRANCH 2014-2015 PERFORMANCE Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand) 2015 0 2014 0 Net Hasar Prim Oranı (%) / Net Loss Ratio (%) 2015 0 2014 0 Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%) 2015 0 2014 0 54,69 17 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 2015 Yılı Teknik Sonuçlar / 2015 Technical Results NAKLİYAT BRANŞI 2014-2015 PERFORMANSI / MARINE BRANCH 2014-2015 PERFORMANCE Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand) 2015 0 2014 0 296 113 Net Hasar Prim Oranı (%) / Net Loss Ratio (%) 2015 0 2014 0 11,93 Nakliyat branşında hasar ödemesi bir önceki yıla göre %161,44 oranında artarak 296 bin TL, teknik karlılık oranı ise %26,37 oranında artarak %54,71 olarak gerçekleşmiştir. The claim payment in the marine branch was 296 Thousand TL with an increase of 161,44% in comparison with the previous year whereas technical profitability was 54,71% with an increase of 26,37%. 11,35 Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%) 2015 0 2014 0 54,71 43,29 YANGIN VE DOĞAL AFETLER BRANŞI 2014-2015 PERFORMANSI FIRE AND NATURAL DISASTERS BRANCH 2014-2015 PERFORMANCE Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand) 2015 0 2014 0 20.225 Yangın Ve Doğal Afetler branşında hasar ödemesi bir önceki yıla göre %10,59 oranında azalarak 18.084 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Net hasar prim oranı %25,57 ve teknik karlılık oranı ise %17,67 olarak gerçekleşmiştir. 51,15 The claim payment in the fire and natural disasters branch was 18.084 Thousand TL with a decrease of 10,59% in comparison with the previous year. Net loss ratio was 25,57% and technical profitability ratio was 17,67%. 18.083 Net Hasar Prim Oranı (%) / Net Loss Ratio (%) 2015 0 2014 0 25,57 Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%) 2015 0 2014 0 17,67 4,82 GENEL ZARARLAR BRANŞI 2014-2015 PERFORMANSI / GENERAL DAMAGES BRANCH 2014-2015 PERFORMANCE Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand) 2015 0 2014 0 1.724 2.581 1.724 Thousand TL claim payment was made in the general damages branch in 2015. Net loss ratio was 36,34% whereas the technical profitability ratio was 20,65%. Net Hasar Prim Oranı (%) / Net Loss Ratio (%) 2015 0 2014 0 36,34 64,41 Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%) 2015 0 2014 0 18 Genel Zararlar branşında 2015 yılında 1.724 bin TL hasar ödemesi yapılmıştır. Net hasar prim oranı % 36,34 ve teknik karlılık oranı ise %20 ,65 olarak gerçekleşmiştir. 20,65 15,97 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 2015 Yılı Teknik Sonuçlar / 2015 Technical Results KARA ARAÇLARI SORUMLULUK BRANŞI 2014-2015 PERFORMANSI LAND VEHICLES LIABILITY 2014-2015 PERFORMANCE Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand) 2015 0 2014 0 38.513 34.242 Net Hasar Prim Oranı (%) / Net Loss Ratio (%) 2015 0 2014 0 153,48 179,17 Kara Araçları Sorumluluk branşında 2014 yılında 34.242 bin TL hasar ödemesi yapılırken 2015 yılında 38.513 bin TL hasar ödemesi yapılmıştır. Buna göre 2015 yılı teknik bölüm dengesi -26.303 bin TL olarak gerçekleşmiştir. 34.242 Thousand TL and 38.513 Thousand TL claim payments were made in the land vehicles liability branch respectively in 2014 and 2015. Accordingly, technical department balance was -26.303 Thousand TL. Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%) 2015 (54,35) 2014 (71,80) 0 0 GENEL SORUMLULUK BRANŞI 2014-2015 PERFORMANSI GENERAL LIABILITY BRANCH 2014-2015 PERFORMANCE Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand) 2015 0 739 2014 0 861 861 Thousand TL and 739 Thousand TL claim payments were made in the general liability branch respectively in 2014 and 2015. Technical department balance was 663 Thousand TL. Net Hasar Prim Oranı (%) / Net Loss Ratio (%) 2015 0 2014 0 Genel Sorumluluk branşında 2014 yılında 861 bin TL hasar ödemesi yapılırken 2015 yılında 739 bin TL hasar ödemesi yapılmıştır. Teknik bölüm dengesi ise 663 bin TL olarak gerçekleşmiştir. 18,65 36,28 Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%) 2015 0 2014 0 29,70 23,98 KEFALET BRANŞI 2014-2015 PERFORMANSI / INDEMNITY 2014-2015 PERFORMANCE Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand) 2015 0 2014 0 681 507 2015 yılında Kefalet branşında teknik karlılık oranı %2,67 olarak gerçekleşmiştir. Technical profitability ratio in the indemnity branch was 2,67% in 2015 Net Hasar Prim Oranı (%) / Net Loss Ratio (%) 2015 0 2014 (75,75) 0 23,00 Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%) 2015 0 2014 0 2,67 13,01 19 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 2015 Yılı Teknik Sonuçlar / 2015 Technical Results FİNANSAL KAYIPLAR BRANŞI 2014-2015 PERFORMANSI / FINANCIAL LOSSES BRANCH 2014-2015 PERFORMANCE Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand) 2015 0 2014 0 2015 yılında Finansal Kayıplar branşında 268 bin TL hasar ödemesi yapılmıştır. Teknik kar ise 102 bin TL olarak gerçekleşmiştir. 268 433 268 Thousand TL claim payment was made in the financial losses branch in 2015. Technical profitability was 102 Thousand TL. Net Hasar Prim Oranı (%) / Net Loss Ratio (%) 2015 0 2014 0 Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%) 2015 0 2014 0 48,27 65,38 HUKUKSAL KORUMA BRANŞI 2014-2015 PERFORMANSI LEGAL PROTECTION BRANCH 2014-2015 PERFORMANCE Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand) 2015 0 2014 0 2015 yılı Hukuksal Koruma, Su Araçları ve Su Araçları Sorumluluk branşlarında herhangi bir hasar olmamıştır. No claim occurred in the legal protection, water craft and water craft liability branches in 2015. Net Hasar Prim Oranı (%) / Net Loss Ratio (%) 2015 0 2014 0 Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%) 2015 0 99,29 2014 0 81,31 20 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Çalışılan Reasürans Şirketleri Işık Sigorta kuruluşundan bu yana Milli Reasürans’ın liderliğinde dünya reasürans piyasasının güçlü reasürör şirketleri ile çalışmaktadır. Standard & Poor’s A.M. Best trAA+ B+ AA A+ Mapfre Re A A Odyssey Re A- A Scor AA- A Milli Re Bölüşmeli Reasürörler CCR Helvetia A B++ Arig Malaysian National Re A- Labuan Re AA Assurances Mutuelles de France DEVK A+ Trust Re A- Polish Re AA- G.I.C. Of India B++ Emirates Re Saudi Re BBB+ B+ Arab Re Reinsurance Business Partners Since its establishment, Işık Sigorta has been cooperating with strong reinsurance companies in the global reinsurance markets led by Milli Reasürans. Standard & Poor’s A.M. Best trAA+ B+ CCR AA A+ Mapfre Re A A Odyssey Re A- A Scor AA- A Proportional Reinsurers Milli Re Helvetia A B++ Arig Malaysian National Re A- Labuan Re A- Assurances Mutuelles de France A DEVK A+ Trust Re A- Polish Re A- G.I.C. Of India AB++ Emirates Re Saudi Re Arab Re BBB+ B+ 21 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report İnsan Kaynakları Yapımız Human Resources Structure 31 Aralık 2015 itibari ile çalışan sayımızda geçen yıla oranla % 2,7’lik bir azalış gerçekleşmiş olmasına rağmen, iş süreçlerinde gerçekleştirilen iyileştirmeler sayesinde her hangi bir problemle karşılaşılmamıştır. The company did not encounter with any problem thanks to the improvements made on business processes despite of 2,7% decrease in the number of our employees as of 31st December 2015 in comparison with the previous year. Mezun Olunan Eğitim Kurumu Graduating Institution İlkokul Mezunu Ortaokul Mezunu Lise Mezunu Yüksekokul Mezunu Üniversite Mezunu Yüksek Lisans Mezunu TOPLAM Erkek 2 2 26 13 56 9 108 Kadın Toplam 0 0 6 3 24 2 35 2 2 32 16 80 11 143 Male Primary School Secondary School High School College University Post Graduate TOTAL 2 2 26 13 56 9 108 Female 0 0 6 3 24 2 35 Total 2 2 32 16 80 11 143 Bölgelere Göre Dağılım Distribution by Regions Genel Müdürlük Marmara Bölge Müdürlüğü Ankara Bölge Müdürlüğü Ege Bölge Müdürlüğü Adana Bölge Müdürlüğü Akdeniz Bölge Müdürlüğü Trabzon Bölge Temsilciliği Bursa Bölge Temsilciliği Kurumsal Pazarlama ve Özel Riskler TOPLAM 80 7 12 10 9 6 2 5 12 143 Head Office Marmara Regional Directorate Ankara Regional Directorate Aegean Regional Directorate Adana Regional Directorate Mediterranean Regional Directorate Trabzon Regional Representative Bursa Regional Representative Corporate Marketing and Special Risks Dept. TOTAL 80 7 12 10 9 6 2 5 12 143 Yaşa Göre Çalışan Sayısı Number of Employees by Age KİŞİ 23 - 29 Yaş Arası Çalışan Sayısı 30 - 39 Yaş Arası Çalışan Sayısı 40 - 49 Yaş Arası Çalışan Sayısı 50 - 59 Yaş Arası Çalışan Sayısı TOPLAM 13 78 46 6 143 Şirketimizdeki ortalama kıdem 8,2 yıl olmuştur. Şirketimizin ortalama yaşı 39’dur. Bununla beraber işten ayrılan personel üzerinden hesaplanan işgören devir oranı %11,6’dır. Oluşacak yeni ihtiyaçlar sonrasında ortaya çıkan iş gücü talebinin en etkin şekilde yönetilmesi, çalışan kalitesinin daha da arttırılması adına gerekli gelişim planlarının oluşturulması ve bunun yanı sıra iş gören devir hızının sağlıklı bir seviyede tutulması 2016 yılının ana gündemini oluşturmaktadır. 22 PERSONS Employees between the ages of 23-29 Employees between the ages of 30-39 Employees between the ages of 40-49 Employees between the ages of 50-59 TOTAL 13 78 46 6 143 Average seniority in our company became 8,2. Average age of our employees is 39. Additionally, the workmen turnover calculated on the basis of resigning personnel is 11,6%. Main agenda of 2016 is to manage the labour force need resulting from new requirements in the most effective manner; prepare required development plans for maximizing employee qualifications and keep the workmen turnover rate at a healthy level. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Bölge Müdürlüğü, İrtibat Bürosu, Şube Sayısı, Şirketin Hizmet Türü Ve Faaliyet Konularına İlişkin Açıklamalar Numbers of Regional Directorates, Liaison Offices, Branches, Explanations Related to Type of Service and Scope of Activity Işık Sigorta A.Ş. hayat dışı branşlardan Kaza, Hastalık/Sağlık, Kara araçları, Hava Araçları, Su Araçları, Nakliyat, Yangın ve Doğal Afetler, Genel Zararlar, Kara Araçları Sorumluluk, Hava Araçları Sorumluluk, Genel Sorumluluk, Kefalet, Finansal Kayıplar ve Hukuksal Koruma branşları ile hem kurumsal hem de bireysel müşterilerine hızlı ve kaliteli sigorta hizmeti vermektedir. Işık Sigorta A.Ş. provides a quick and quality insurance service with its corporate and individual customers in all branches from non-life insurances to accident, sickness/health, land vehicles, aerial vehicles, water crafts, marine, fire and natural disasters, general damages, land vehicles liability, aerial vehicles liability, general liability, indemnity, financial losses and legal protection insurances. Genel müdürlüğü İstanbul’da bulunan Işık Sigorta müşterilerine 592’yi aşkın acentesi, 22 Broker ve Asya Katılım Bankası, Albaraka Türk Katılım Bankası, Türkiye Finans Katılım Bankası ve Anadolubank şubeler ile ulaşmaktadır. Having its head office in Istanbul, Işık Sigorta accesses to its customers through more than 592 agencies, 22 broker firms and the branches of Asya Participation Bank, Albaraka Türk Participation Bank, Türkiye Finans Participation Bank and Anadolubank. Güçlü teknolojik ve finansal altyapıya sahip Işık Sigorta’nın İstanbul, Ankara, Antalya, İzmir ve Adana’da olmak üzere 5 Bölge Müdürlüğü, Trabzon ve Bursa’da olmak üzere 2 Bölge Temsilciliği bulunmaktadır. With its strong technological and financial infrastructure, Işık Sigorta has 5 regional directorates in İstanbul, Ankara, Antalya, İzmir and Adana and 2 regional representatives in Trabzon and Bursa. 2015 yılı Bölge Müdürlüğü, Bölge Temsilciliği ve Banka Şube sayılarına ilişkin dağılım aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır. The distribution of regional directorates, regional representatives and bank branches in 2015 is shown in the following table. Bölge Müdürlükleri Acente Sayısı Marmara Bölge Müdürlüğü Regional Directorates 116 Kurumsal Pazarlama ve Özel Riskler Müdürlüğü 5 Marmara Regional Directorate Number of Agencies 116 Corporate Marketing and Special Risks Dept. 5 Ankara Bölge Müdürlüğü 96 Ankara Regional Directorate 96 Trabzon Temsilciliği 45 Trabzon Regional Representative 45 Güney Anadolu Bölge Müdürlüğü 93 South Anatolian Regional Directorate 93 Ege Bölge Müdürlüğü 90 Aegean Regional Directorate 90 Bursa Temsilciliği 53 Bursa Regional Representative 53 Akdeniz Bölge Müdürlüğü 90 Mediterranean District Office Toplam 592 Bankalar Total Şube Sayısı 90 592 Banks Number of Branches Asya Katılım Bankası A.Ş. 199 Asya Katılım Bankası A.Ş. 199 Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş. 213 Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş. 213 Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. 287 Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. 287 Anadolubank A.Ş. 118 Anadolubank A.Ş. 118 Toplam 817 Total 817 23 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Yeni Hizmet ve Faaliyetlerle İlgili Ar – Ge Uygulamaları R&D Implementations Related to New Services and Activities • SBM bünyesindeki tüm branşlarda mutabakat çalışması yapıldı. Aralık 2015 te bitmesi gereken branşlarda mutabakat tüm yıllar için tamamlandı. • A conformity study was performed in all branches within the scope of SBM. Conformity studies required to be completed in December 2015 were completed in all branches. • Ferdi kaza ürününde SBM ile online entegrasyona geçildi. • Online integration with SBM was ensured in personal accident products. • Yangın ürününde SBM ile online entegrasyona geçildi. Yangın ortak veri modelinde SBM ile projeyi tamamlayan ilk sigorta şirketi şirket IŞIK SİGORTA olmuştur. • Daha önce SBM ile dosya transferi şeklinde yapılan aktarımlar web servise çevrildi. • SBM’de ay kapama modeline geçildi. Ay kapatıldıktan sonra kapalı ayla ilgili şirketçe işlem yapılamamakta, gerektiğinde ise resmi yazıyla yapılabilecek bir çalışma düzenine geçildi. • Web servislerimizi sadece bankalar ve yazılım firmaları değil, acentelerin kendi yazılım ekiplerinin de kullabileceği bir altyapı kuruldu. • Yıl içerisinde bir adet yeni ürün çıkarıldı. Bir ürünün ise kapsamı değiştirildi. • Online integration with SBM was endured in fire products. IŞIK SİGORTA was the first insurance company who completed the project in joint data model intended for fire with the help of SBM. • The transfers which had previously been performed with SBM as file transfers were converted into web service. • Month closure model was shifted to in SBM. A new work model was adopted where the company could not perform any transaction with regard to a closed month following the month closure or an official statement was asked for the performance of such transactions. • Such an infrastructure was installed that our web services could be used not only by banks and software companies but also the software teams of agencies. • A new product was released within the year and a scope of a product was changed. 24 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Uygunluk Görüşü 25 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Declaration of Compliance 26 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report II. YÖNETİM BİLGİLERİ VE KURUMSAL YÖNETİM UYGULAMALARI II. BOARD OF DIRECTORS AND CORPORATE GOVERNANCE PRACTICES 27 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Yönetim Kurulu Üyeleri / Members of the Board of Directors Aydın GÜNDOĞDU MEHMET ALİ GÖKÇE Yönetim Kurulu Başkanı Chairman of the Board of Directors Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Vice Chairman of the Board of Directors 1966 Ordu – Mesudiye doğumludur. Lise öğrenimini 1978-1985 yılları arasında Tokat İmam Hatip Lisesi’nde tamamlamıştır. 1985-89 yılları arasında İstanbul Teknik Üniversitesi İşletme Mühendisliği bölümünü bitirmiş ve aynı üniversitenin Sosyal Bilimler Enstitüsü İşletme Anabilim Dalı’nda Yüksek Lisansını tamamlamıştır. Lisansta “Türkiye Buğday Üretimini Etkileyen FaktörlerEkonometrik Olarak İncelenmesi”, Yüksek Lisansta ise “Yatırımların Finansmanında Özel Finans Kurumlarının Payı ve Türkiye Uygulaması” konularında tez çalışmaları yapmıştır. 1989-1990 yılları arasında bilgisayar sektöründe Pazarlama Uzmanı olarak çalışmıştır. Temmuz 1991/ Aralık 1999 tarihleri arasında Kuveyt Türk’te Proje ve Yatırımlar Müdürlüğü bünyesinde çeşitli kademelerde çalışmış olup, aynı kurumda Mali Tahlil ve İstihbarat Müdür V. görevinde bulunmuştur.1997 yılında kısa dönem askerlik yükümlülüğünü Gaziantep 5.Zırhlı Tugay’da yerine getirmiştir. 1999 yılında Anadolu Finans Kurumu Pazarlama Müdürü, Ocak 2005’te Pazarlama Grup Müdürü olarak görev yapmıştır. Anadolu Finans-Family Finans’ın birleşmesi ile oluşan Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.’nde ise Pazarlamadan sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı’na getirilmiştir. Ar-Ge, Ürün Geliştirme, Müşteri Analitiği, Kurumsal İletişim, Kobi Bankacılığı, Ticari Bankacılık ve Kurumsal Bankacılık alanında dönemleri farklı olmak üzere sorumluluk üstlenmiştir. 30 Eylül 2013 tarihinde Türkiye Finans’tan Ticari Bankacılık GMY pozisyonunda iken ayrılmıştır. Halihazırda Bank Asya Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür Vekili olarak görev yapmaktadır. 1978 Yılında Ankara Üniversitesi İlahiyat Fakültesi Bölümü’nden mezun oldu. Türk Hava Kurumu Sosyal Bilimler Enstitüsü İşletme bölümünde yüksek lisans eğitimini tamamladı. 1979 – 1984 yılları arasında Töbank yetkilisi olarak görev yapmıştır. 1988 yılında Ankara Üniversitesi Hukuk Fakültesi’nde 8 ay süreyle sertifikalı Bankacılık Okulu Eğitimi almış, 1985-1991 yılları arasında Faisal Finans Kurumu’nda Orta Kademe Şube Yöneticisi olarak çalışmıştır. 1991-1999 döneminde Kuveyt Türk Evkaf Finans Kurumu Ankara Şube Müdürü olarak görev yaptı. 1999-2005 yılları arasında Anadolu Finans Kurumu Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yapan Gökce, 2006 yılında Türkiye Finans Katılım Bankası Genel Müdür Yardımcılığı görevini üstlendi. Temmuz 2011- Ağustos 2012 döneminde Termikel A.Ş.’de Genel Müdür olarak görev yaptı. 2012 yılından itibaren RCT Varlık Yönetim A.Ş.’de (TMSF) Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdür olan Mehmet Ali Gökce, 2015 Şubat ayından itibaren Bank Asya’da Yönetim Kurulu Üyesi olarak görevini sürdürmektedir. He was born in Ordu-Mesudiye in 1966. He studies in Tokat Religious Vocational High School between the years of 1978-1985. He studied in Engineering Department of İstanbul Technical University between1985-89 and took his master degree in the Department of Business Management of Social Sciences Institute of the same university. He delivered thesis studies in the matters of “The Factors Affecting Wheat Production in Turkey – Econometric Analysis” for his undergraduate study and “Share of Private Finance Institutions in Investment Financing and the Implementation in Turkey” for his postgraduate study. He worked as a Marketing Specialist in the field of computer between the years of 1989-1990. He took charge in different departments of Kuveyt Türk within the scope of the Directorate of Projects and Investments between July 1991 and December 1999 and worked as the Deputy Director of Financial Analysis and Intelligence in the same corporation. He performed his short term military service in 1997 in Gaziantep 5th Armoured Brigade. He worked as the Marketing Manager of Anadolu Finans Company in 1999 and Marketing Group Manager in January 2005. He was promoted as the Vice President of Marketing in Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. founded with the merger of Anadolu Finans – Family Finans. He undertook responsibilities in R&D, Product Development, Customer Analytics, Corporate Communication, SME Banking, Commercial Banking and Corporate Banking fields in different periods. He resigned from his position in Türkiye Finans as Deputy General Manager in 30th September 2013. He has been currently working as the Board Member and Deputy General Manager of Bank Asya. 28 He graduated from the Faculty of Theology of Ankara University in 1978. He completed his post graduate study in the Business Management Department of Social Sciences Institute of Turkish Aeronautical Association. He worked as an authorized officer of Töbank between the years of 1979-1984. He received a certified Banking School Training in Ankara University’s Faculty of Law in 1988 for 8 months and worked as a Mid Level Branch Director in Faisal Finans Company between 1985-1991. He undertook the position of Management for Ankara branch of Kuveyt Türk Evkaf Finans Kurumu in the period of 1991-1999. Working as the Deputy General Manager in Anadolu Finans between 1999-2005, Mr. Gökçe accepted the position of Deputy General Manager in Türkiye Finans Participation Bank in 2006. He worked as a General Director in Termikel A.Ş. between July 2011 – August 2012. Working as the Chairman of the Board of Directors and General Manager of RCT Varlık Yönetim A.Ş. (SDIF) as of 2012, Mehmet Ali Gökçe has been acting as the Board Member of Bank Asya since February 2015. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Yönetim Kurulu Üyeleri / Members of the Board of Directors Abdullah GÜZELDÜLGER Mahmut YALÇIN Bedri SAYIN Yönetim Kurulu Üyesi Member of the Board of Directors Yönetim Kurulu Üyesi Member of the Board of Directors Yönetim Kurulu Üyesi Member of the Board of Directors Hacettepe üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İktisat bolumunden 1987 yilinda mezun oldu. Calisma hayatina Ziraat Bankasi Kurumsal Krediler Mudurlugu’nde uzman yardimcisi olarak basladi. 1990-2007 yillari arasinda Garanti Bankasinda Mufettis, Şube Muduru, Bolge Pazarlama ve Tahsis Muduru olarak gorev yapti. Daha sonra Arap Turk Bankasi A.Ş. de Satis ve Pazarlamadan sorumlu Genel Müdür Yardımcısı, TMSF bunyesinde Finansman Daire Baskanligi yapti. Halen TurkbankYönetim Kurulu Üyeligi, Adabank Yönetim Kurulu Başkanlığı, Digiturk Yönetim Kurulu Üyeliği murahhas azaligi ve TMSF tahsilat Daire Baskanligi görevlerini yürütmektedir. 1999 yılında Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi İşletme Bölümü’nden lisans ve 2006 yılında Yıldız Teknik Üniversitesi’nden İnsan Kaynakları Yönetimi yüksek lisans derecesi bulunan Mahmut Yalçın, iş hayatına 1999 yılında Türk Ticaret Bankası’nda müfettiş olarak başladı. 2004-2006 yılları arasında Family Finans’ta İç Kontrol Denetçisi olarak çalışmalarını sürdürdü. 2006-2007 yılları arasında Türkiye Finans’ta İç Kontrol Merkezi Başkan Yardımcısı olarak görev yaptı. 2007 yılında Bank Asya’da İç Kontrol Merkezi Başkan Yardımcısı, 2009 – 2012 yılları arasında İç Kontrol Merkezi Başkanı olarak görev alan Yalçın, Mali İşler ve İştiraklerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görevini sürdürmektedir. Mart 2013 tarihinden itibaren Işık Sigorta’da Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır. Çukurova Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İşletme mezunudur. 1974-1983 yılları arasında Milli Eğitim Bakanlığı’nda sınıf öğretmenliği yapmıştır. 1983 yılında T.C. Ziraat Bankası A.Ş.’de çalışmaya başlayarak bankacılık sektörüne girmiş olup, 1988-2002 yılları arasında Faisal Finans Kurumu’nda Adana Şubesi/Şef, Urfa Şubesi/II.MüdürMüdür Yardımcısı-Müdür, Ankara Bölgesi/ Genel Müdür Yardımcısı, İstanbul Bölgesi/ Genel Müdür Yardımcısı, Genel Müdürlük/ Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yaptı. 2002-2005 yılları arasında Family Finans Kurumunda Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yaptı. Bankanın birleşme ve satın alma yoluyla ortak değişimlerinde üst düzey yönetici olarak yer aldı. 2006-2013 yılları arasında Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.’de Kredi Operasyon, Ticari Kredi Kontrol, Dış İşlemler Operasyon, Ödeme Sistemleri Operasyon, Genel Bankacılık Operasyon, Hazine Operasyon Müdürlüklerinden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yaptı. 2014 yılından itibaren Adabank A.Ş.’de Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi olarak görevini sürdürmekte olan Bedri SAYIN, 2015 yılı Şubat ayından itibaren Bank Asya’da Yönetim Kurulu Üyeliğine atanmıştır. He graduated from the Economy Department of the Faculty of Economics and Administrative Sciences of Hacettepe University in 1987. He started his career in the Corporate Credits Directorate of Ziraat Bankası as an Assistant Specialist. He worked as an Auditor, Branch Manager, Regional Marketing and Allocation Director in Garanti Bankası between the years of 1990-2007. He later undertook the positions of Deputy General Manager responsible for Sales and Marketing in Arap Türk Bankası A.Ş. and of President of the Finance Department in SDIF. He has been currently acting as the Board Member of Türkbank, Chairman of the Board of Directors of Adabank, Member of Board of Directors and Executive Director of Digitürk and President of the Collection Department of SDIF. He graduated from the Business Management Department of Ankara University’s Faculty of Political Sciences in 1999 and took his master degree in Human Resources Management of Yıldız Technical University in 2006. He started his career in 1999 as an auditor in Türk Ticaret Bankası. He continued to work as Internal Control Supervisor in Family Finans between the years of 2004-2006. He worked as the Deputy Director of Internal Control Centre of Türkiye Finans between 2006-2007. He undertook the duties of Deputy Director of Internal Control Centre in 2007 and President of Internal Control Centre of Bank Asya between 2009-2012. He has currently been acting as the General Director responsible for Financial Affairs and Affiliates. He has also been a Board Member in Işık Sigorta since March 2013. He graduated from the Business Management Department of the Faculty of Economics and Administrative Sciences of Çukurova University. He worked as a classroom teacher in the Ministry of National Education between the years of 1974-1983. He started to work in T.C. Ziraat Bankası A.Ş. in 1983 and thus penetrated into the banking industry. He also worked as a Chief Officer in Adana Branch, 2nd Manager-Deputy Manager-Manager in Urfa Branch, Deputy General Manager in Ankara Region, Deputy General Manager in Istanbul Region and Deputy General Manager in the General Directorate in Faisal Finans Company between 2002-2005. He undertook senior executive position in merger and change of control processes of the bank by way of purchase. He worked as the Deputy General Manager of Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. responsible for the Directorates of Credit Operations, Commercial Credit Control, External Transactions Operation, Payment Systems Operation, General Banking Operation and Treasury Operation Directorates between 2016-2013. Acting as the General Director and Board Member of Adabank A.Ş. since 2014, Bedri Sayın was appointed as the Board Member of Bank Asya in February 2015. 29 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Yönetim Kurulu Üyeleri ve Genel Müdür Yardımcısı Members of the Board of Directors And Assistant General Manager İdris Turan İLTER Niyazi KOÇAK Murat YAVUZ Yönetim Kurulu Üyesi Member of the Board of Directors Doğal Üye / Genel Müdür Natural Member / Chief Executive Officer Genel Müdür Yardımcısı Assistant General Manager 1949 yılında Erzincan’ da doğdu. Evli ve 4 çocuk babası olup İstanbul Üniversitesi Kimya Fakültesi mezunudur. 1978-1985 yılları arasında Laksan A.Ş.’ de işletme müdürlüğü ve yöneticilik yaptı. 1985-1989 yılları arasında Albaraka Türk Katılım Bankası’nda yöneticilik yaptı. 1989-2001 yılları arasında Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş.’ de müdür ve genel müdür yardımcılığı görevlerinde bulundu. 2002-2005 yılları arasında Family Finans kurumunda icra komitesi üyeliği, 2006-2010 yılları arasında Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.’ de danışmanlık, 2011-2013 yılları arasında yine Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. de Denetleme Kurulu Üyeliği yapmıştır. 1972 yılında Ankara’da doğan Niyazi Koçak Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Kamu Yönetimi Bölümü mezunu. İş yaşamına 1996 yılında bankacılık sektöründe başlayan Koçak, 2002 yılına kadar Vakıfbank İstihbarat ve Pazarlama Bölümü’nde Mali Analist olarak görev yaptı. 2002 Mart ayından itibaren Yıldız Holding A.Ş. İç Denetim ve Muhasebe Koordinatörlüğü’nde, holding grup şirketleri ile ilgili, iç denetim ve grup şirketlerinin sigorta sorumluluğu görevlerini yürüten Koçak, 2004-2006 arasında Işık Sigorta’da Bölgeler Koordinatörlüğü yaptı. 2006’da Güven Sigorta’da, Bölgeler, Hasar, Hasar Lojistik ve Denetimi ile İnsan Kaynaklarından Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yapan Koçak, 2008 yılında Birlik Sigorta’ya Genel Müdürü olarak atandı. 2011 - 2014 yılları arasında Ankara Sigorta’da Genel Müdür olarak çalışan Koçak, Eylül 2014’ten, Ekim 20015’e kadar Sirus Sigorta’da Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdür olarak görev yaptı. Ekim 2015’ten itibaren Işık Sigorta’da Genel Müdür olarak görev yapan Koçak’ın SPK ileri düzey lisanslama belgesi bulunuyor. 1974 yılında İstanbul’ da doğan YAVUZ, 1991 yılında lise eğitimini tamamladıktan sonra, 1996 yılında Boğaziçi Üniversitesi, Mühendislik Fakültesi, İnşaat Mühendisliği Bölümü’ nden mezun oldu.1996 yılında iş hayatına Işık Sigorta’ da Yangın-Mühendislik Bölümünde Risk Mühendisi olarak göreve başlayan YAVUZ, şirket bünyesinde Yangın Mühendislik, Risk Mühendisliği, Avrupa Bölge, Bölgeler Satış ve Koordinasyon Bölümlerinde görev aldı ve yöneticilik yaptı. 2011 Eylül ayından itibaren Ar-Ge Müdürlüğü, Reasürans Müdürlüğü ve Teknik Operasyon Müdürlüğü birimlerinden sorumlu Teknik İşler Koordinatörü olarak görev yapan YAVUZ, 2014 yılı itibariyle Teknik İşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görevini yürütmektedir. He was born in Erzincan in 1949. He is married and has 4 children. He graduated from the Faculty of Chemistry of İstanbul University. He worked as the Operations Manager and Director in Laksan A.Ş. between the years of 1978-1985. He undertook the position of Director in Albaraka Türk Participation Bank between 1985-1989. He worked as the Director and Deputy General Manager in Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş. between 1989-2001. He acted as the Executive Committee Member in Family Finans between 2002-2005; Consultant in Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. between 2006-2010 and Member of the Supervision Board in Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. again between 2011-2013. 30 He was born in Ankara in 1972 and graduated from Public Administration Department of Ankara University’s Faculty of Political Sciences. Starting his career in the field of banking in 1996, Mr. Koçak worked as Financial Analyst in the Intelligence and Marketing Department of Vakıfbank by 2002. He undertook the position of Internal Audit and Accounting Coordinator in Yıldız Holding A.Ş. as of March 2002 and engaged in internal audit for holding group companies and insurance procedures of group companies. He also acted as the Coordinator of Regions in Işık Sigorta between 2004-2006. Working in Güven Sigorta as the Deputy General Manager responsible for Regions, Damage, Logistics, Audit and Human Resources in 2006, Mr. Koçak appointed to Birlik Sigorta in 2008 as a General Manager. He took charge in Ankara Sigorta as a General Manager between 2011-2014 and worked as the Chairman of the Board of Directors and General Manager in Sirus Sigorta from September 2014 to October 2015. Undertaking the duty of General Manager in Işık Sigorta since October 2015, Mr. Koçak has an advanced level licensing certificate issued by CMB. YAVUZ who was born in İstanbul in 1974 has completed his high school education in 1991 and graduated from the Bosphorus University Engineering Faculty Civil Engineering Department. YAVUZ who started his career in Işık Sigorta in 1996 as Risk Engineer in Fire and Engineering Department, worked in the Fire Engineering, Risk Engineering, European Region, Regional Sales and Coordination Departments at managerial positions. As of September 2011, YAVUZ who acted as Technical Coordinator responsible for R & D, Reinsurance, Technical Operations departments, has been working as Assistant General Manager responsible for Technical Affairs as of 2014. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report İç Sistemler Kapsamındaki Yöneticiler Managers in the Scope of Internal Systems Adem KORKMAZ Adem KORKMAZ İç Denetim Müdürü Internal Audit Manager 1971 Gümüşhane doğumlu. 1995 yılında Uludağ Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi Uluslararası İlişkiler bölümünden mezun oldu. Sigorta sektöründeki kariyerine 1996 yılında başlayan Adem KORKMAZ çeşitli sigorta şirketlerinde Uzman Yardımcısı, Müfettiş Yardımcısı, Müfettiş ve Teftiş Kurulu Başkanı olarak görev yaptı. Işık Sigorta A.Ş.’de ise Mayıs 2009’dan bu yana İç Denetim Müdürü olarak görev yapmaktadır. He was born in Gümüşhane in 1971. He graduated from International Relations Department of the Faculty of Economic and Administrative Sciences of Uludağ University. Starting his career in insurance industry in 1996, Adem KORKMAZ worked as Assistant Specialist, Assistant Auditor and Chairman of the Supervisory Board in various insurance companies. He has been working in Işık Sigorta A.Ş. as the Internal Audit Manager since May 2009. Yönetim Kurulu Üyelerinin Hesap Dönemi İçinde Yapılan Toplantılara Katılımları Hakkında Bilgiler Participation of the Board Members to the Board Meetings Held in the Accounting Period Yönetim Kurulu yıl içerisinde 20 kez toplanmış olup, 18 toplantıya tüm üyeler iştirak etmiştir. The Board of Directors held 20 meetings within the year and members presented in 18 meetings. 31 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Organizasyon Şeması Organizational Chart Yönetim Kurulu İç Denetim Müdürlüğü Adem KORKMAZ (3) Mali İşlerden Sorumlu Gen. Md. Yrd. İnsan Kaynakları Müd. Sariye SÜMER (2) İdari İşler Müd. N. Kemal KETENCİ (5) Mali İşler Müd. Nurcan KAPTANA (7) Hasar Müd. Özkan YILMAZ (14) Tahsilat Müd. Yener UMUR (5) HukukRücu Müd. Kemal DEMİR (9) Genel Müdür Asistanı Gamze İRKEK Genel Müdür Niyazi KOÇAK Teknik İşler Gen. Md. Yrd. Murat YAVUZ Pazarlama Gen. Md. Yrd. Bilgi İşlem Grup Müd. Suat ALTAN (12) Kurumsal Paz. ve Özel Riskler Müd. Murat BALKIR (7) Bölge Müdürlükleri Acente, Reklam, Halkla İliş. Müd. Mehmet USTA (4) Teknik ve Oper. Müd. Erol TERZİ (11) Ar-Ge Müd. Mustafa ÇAKIR (6) Reasürans Müd. F.Zerrin CANER (2) (Adana - Ankara Akdeniz - Ege Marmara) Bölge Temsilcilikleri (Bursa-Trabzon) B. of Directors Directorate of Internal Audit Adem KORKMAZ (3) General Mng. Niyazi KOÇAK VP of Financial Affairs Human Res. Mng. Sariye SÜMER (2) Admn. Aff. Mng. N. Kemal KETENCİ (5) Fin. Aff. Mng. Nurcan KAPTANA (7) Claim Mng. Özkan YILMAZ (14) Collection Mng. Yener UMUR (5) Law-Rec. Mng. Kemal DEMİR (9) VP of Tech. Affairs Murat YAVUZ VP of Marketing Inf. Pro. Group Mng. Suat ALTAN (12) Corp. Mark. and Special Risks Mng. Murat BALKIR (7) Reg. Direc. (AdanaAnkara-Medit. -Aegean -Marmara) Reg. Repr. (Bursa-Trabzon) 32 Asst. General Mng. Gamze İRKEK Agency, Adv., PR Mng. Mehmet USTA (4) Tech. and Opr. Mng Erol TERZİ (11) R&D Mng. Mustafa ÇAKIR (6) Reas. Mng. F.Zerrin CANER (2) Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report İK Uygulamaları Human Resources Practices İŞE ALIM RECRUITMENT Takip eden senenin personel ihtiyacı, şirketin büyüme ve gelişme potansiyeli ve içinde bulunduğu koşullar, şirketin mevcut kadrosunun ortaya çıkabilecek yeni gereksinimleri karşılayıp karşılayamayacağı, ekonomik ve sosyal gelişmelerin, şirketlerin teknik, mesleki ve idari personel gereksiniminde meydana getireceği değişiklikler, gelecek yıllarda emeklilik, iş sözleşmesinin feshi, askerlik gibi nedenlerle boşalacak kadrolar dikkate alınarak takip eden senenin personel ihtiyacı belirlenmektedir. Personnel needs of the subsequent year are determined in consideration of the growth and development potential of the company, current conditions, capability of the existing staff of the company to meet new requirements that may appear, changes to be offered by economical and social developments for the technical, professional and administrative personnel requirement and vacant positions due to retirement, termination of the labour agreement, military service etc. in coming years. Gelen taleplerin şirket içerisinde karşılanması söz konusu değilse, şirket dışından uygun adaylarla yapılan görüşmeler en kısa zamanda sonuçlandırılarak ihtiyaçlar karşılanmaktadır. İşe alım sonrasındaki süreçte çalışanlarımızın daha verimli ve mutlu olması adına diğer İK faaliyetlerinin etkin bir şekilde gerçekleştirilmesine gayret edilmektedir. If the demands received are impossible to be met within the company, the interviews made with external candidates are finalized in the shortest time period and needs are satisfied. We pay attention to perform other HR activities in an effective manner in order to make our employees more productive and satisfied during the process following recruitment. TRAINING EĞİTİM It is aimed at making use of all kinds of training opportunities in order to: Yönetim hedeflerini gerçekleştirmek ve daha iyi sonuçlar alabilmek amacıyla, yöneticilerin ve diğer iş görenlerin, organizasyon yapıları içinde sorumlu bulundukları görevleri daha bilinçli, etkili ve verimli olarak yapabilmeleri için ihtiyaç duydukları yönetsel ve mesleki konulardaki bilgi ve becerilerini gerekli seviyeye getirmek üzere yetiştirme; Terfi için yeterli yeteneklere sahip olan yöneticileri ve diğer görevlileri önceden tespit edip, gelecek yıllar için ihtiyaç duyulacak daha güç ve üst düzeydeki görevleri başarıyla yapabilecekleri yönetsel ve teknik bilgi ve becerileri kazandırmak amacıyla geliştirme; Işık Sigorta bünyesindeki acentelerimizi sektör ile ilgili yeni gelişmeler konusunda bilgilendirmek ve ihtiyaç duydukları konulardaki bilgi ve becerilerini arttırmak üzere yetiştirme ve geliştirme programlarının istenen sonuçları verecek biçimde gerçekleştirilmesi amacı doğrultusunda her türlü eğitim imkanlarının kullanılması amaçlanmaktadır. - train directors and other employees to bring their knowledge and skills in administrative and professional issues to the required level as needed for the purpose of performing the duties under their responsibility in a more conscious, efficient and productive manner within the organizational structure to achieve management targets and obtain better results; - identify the directors and other personnel having required qualifications for promotion beforehand and develop them in order to offer administrative and technical knowledge and skills to them for successful performance of more difficult or upper level tasks that will be necessary in subsequent years; - inform our agencies about new developments concerning the industry and provide the instructive and development programs to enhance their knowledge and skills in any area they need. PERFORMANS PERFORMANCE Performans değerlendirme sürecinin ilk bölümü, yöneticinin çalışan ile beraber, organizasyon ve departman hedeflerini destekleyen yıllık kişisel performans hedeflerinin yukarıdan aşağıya doğru belirlenmesi ile başlar. Tüm hedeflerin çalışanın daimi sorumlulukları ile ilişkili olması gerektiğinden çalışanın görev tanımı, hedef belirlenme çalışmalarına temel teşkil eder. Bu hedefler, organizasyonel performans gelişimine katkıda bulunan, kişisel gelişime katkı sağlayan SMART hedeflerdir. The first phase of the performance assessment process starts with the determination of annual personal performance targets supporting the objectives of the organization and department in a descending order by the director together with his employees. As all targets must be related to the permanent responsibilities of the employee, his job definition constitutes a basis for the studies intended for setting a target. These targets are SMART targets which contribute not only to organizational performance development but also personal development. Performans değerlendirme sürecinin ikinci bölümü, yetkinliklerin değerlendirilmesi sürecidir. Belirlenmiş olan yetkinlikler, kişilerin görevlerini yerine getirebilmede sahip olması gereken bilgi, beceri ve tutumlardan oluşan göstergelerdir. Yetkinliklerin daha net bir şekilde algılanabilmesi ve değerlendirilebilmesi için her bir yetkinlik için belirli davranışsal göstergeler tanımlanmıştır. The second phase of the performance assessment process involves the evaluation of competencies. Identified competencies are in fact the indicators consisting of the knowledge, skills and attitudes required to be owned by individuals in fulfilling their duties. Certain behavioural indicators were defined for each competency in order to perceive and assess competencies in a clearer way. 33 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report İK Uygulamaları Human Resources Practices KARİYER CAREER İş Gereği Transfer ve Rotasyon Transfer and Rotation Required by Business Şirket personeli, ihtiyaç duyulması durumunda veya personelin eğitim ve deneyiminin arttırılması amacı ile farklı bölümlerde görevlendirilebileceği gibi, aynı işverenin başka işyerlerine de tayin edebilir. Company personnel may be appointed in different departments or other offices of the same employer in case of need or in order to improve the training and experience of the personnel. Personelin İsteği Üzerine Transfer ve Rotasyon Boş bir göreve atama yapılması sırasında, personel arasından gerekli nitelikleri taşıyan ve bu kadroya transfer olmak isteyenlere öncelik tanınır. Sağlık durumu, çocuklarının eğitimi veya eşlerden birinin ayrı yerde bulunması nedeniyle yapılan transfer istekleri öncelikle ele alınır. Terfi Boş bir üst göreve terfi ettirilerek atama yapılması sırasında, mevcut adaylar arasından seçim yapılır. Transfer and Rotation upon the Request of the Personnel During the appointment to a vacant position, the personnel who have required qualifications and want to be transferred to that staff are prioritized. The transfer requests made for medical condition, children’s education or residence of one of the spouses in another location are handled in the first place. Promotion Selection is performed among existing candidates during an appointment by way of promotion to a vacant higher position. Ataması Yapılacak Personelin; The following conditions are required be met by the personnel to be appointed: • Performans değerlendirmeleri sonucu mevcut görevinde başarılı olması, • the personnel must be successful in their current positions as a result of performance assessments; • Üst pozisyonun gerektirdiği teknik ve temel yetkinlik seviyesine sahip olması, • the personnel must have technical and basic competencies required by the higher position; • Dosyasında, terfi etmesine engel olacak herhangi bir disiplin cezasının bulunmaması, • the personnel must not have any discipline punishment in their files which prevents promotion; • Üst pozisyonda bir açığın veya üst pozisyonun ihdas edilmiş olması, • a vacancy must occur in the higher position or a higher position must be created; • Belirtilmiş olan bekleme süresini soldurmuş olması, • the specified waiting period must be completed; • Sınav açılmış olması halinde geçer notun alınmış olması, • the personnel must get a passing grade in case of an examination; • Departman Yöneticisi, İnsan Kaynakları Yöneticisi ve üst yönetim tarafından onay sürecinin tamamlanmış olması gereklidir. 34 • the approval process must be finalized by the Department Manager, Human Resources Manager or executives. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Risk Grubuna İlişkin Bilgiler Information Related to the Risk Group Işık Sigorta’nın dahil olduğu risk grubu Asya Katılım Bankası A.Ş. ve grubudur. ASYA KATILIM BANKASI A.Ş. sektörün en genç katılım bankası olup faaliyetlerine 1996 yılında Türkiye’nin altıncı özel finans kurumu olarak Asya Finans adıyla başlamıştır. The risk group in whicj Işık Sigorta included in is Asya Katılım Bankası A.Ş. and its group. ASYA KATILIM BANKASI A.Ş. is the youngest participation bank of the industry and it went into action in 1996 as the sixth private financial institution of Turkey under the name of Asya Finans. Sağlam ve yaygın bir sermaye tabanı tesis etmek üzere, halka açılan ilk katılım bankası olan Bank Asya 2006 yılında halka arzını (%23) gerçekleştirmiştir. Yerli sermayeye dayalı çok ortaklı yapısını sermaye artırımlarıyla destekleyen Bank Asya, ödenmiş sermayesini 2008 yılında yapılan artışla 900 milyon TL’ ye çıkarmıştır. Faizsiz bankacılığın gereklerine uyarak üretime destek olmayı kuruluş prensibi olarak kabul eden Bank Asya’nın temel amacı; müşteri odaklı hizmet anlayışından hareketle, teknolojinin getirdiği en son imkanları kullanarak, faizsiz finans sistemini daha geniş kitlelere ulaştırabilmektir. Bu doğrultuda banka faaliyetlerini 200 şube ile sürdürmektedir. Sermaye ve Ortaklık Yapısı The partnership structure of Bank Asya with 900 Million TL paid capital is as follows. Bank Asya has a multi-partnered (193) structure based on domestic capital spread to the base (excluding the public 54,98%). As of 31st December 2015 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Ortadoğu Tekstil Tic. San. A.Ş. Forum İnşaat Dek. Turizm San. ve Tic. A.Ş. Osman Can Pehlivan Sürat Basım Yayın Reklamcılık ve Eğitim Araçları San. Tic. A.Ş. BJ Tekstil Ticaret Ve Sanayi A.Ş. Diğer Ortaklar Halka Açık TOPLAM Main goal of Bank Asya regarding the support to production by obeying the requirements of interest free banking as a corporate principle is to offer the interest free finance system to a larger mass by using the advanced opportunities of technology based on a customer oriented service understanding. It has been maintaining its banking activities through 200 branches in line with this goal. Capital and Partnership Structure Ödenmiş sermayesi 900 milyon TL olan Asya Katılım Bankası A.Ş.’nin ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir. Bank Asya, tabana yayılmış yerli sermayeye dayanan çok ortaklı (193) bir yapısı vardır (Halka açık olan %54,98 kısım hariç). Ortağın Adı, Soyadı/Ünvanı Being the first public participation bank in order to establish a substantial and common capital base, Bank Asya performed its public offering (23%) in 2006. Bank Asya which supports its multi-partnered structure based on domestic capital through capital increases raised its paid capital to 900 Million TL as a result of an increase launched in 2008. Pay Tutarı (TL) Oranı (%) 44.022.478 34.667.791 27.976.000 24.271.960 4,89 3,85 3,11 2,70 20.350.000 253.912.197 494.799.574 900.000.000 2,26 28,21 54,98 100,00 Asya Katılım Bankası A.Ş. ile ilgili olarak, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu’nun (“BDDK”) 29 Mayıs 2015 tarih ve 6318 sayılı kararı ile; Banka’nın ortaklarının temettü hariç ortaklık hakları ile yönetim ve denetiminin, zararın mevcut ortakların sermayesinden indirilmesi kaydıyla, kısmen veya tamamen devri, satışı veya birleştirilmesi amacıyla 5411 sayılı Bankacılık Kanununun 71’inci maddesinin birinci fıkrasının (b) bendi hükmü gereğince Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu’na (“TMSF”) devredilmesine karar verilmiş ve bahse konu karar 30 Mayıs 2015 tarih ve 29371 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanmıştır. Söz konusu karar ile, Banka’nın yönetim ve denetimi ile Banka ortaklarının ilgili mevzuatta düzenlenmiş olan ortaklık hakları (temettü hakkı hariç) TMSF’ye devredilmiştir. Devir tarihi itibarıyla Banka’nın faaliyet izni iptal edilmemiş olup, Banka, 5411 sayılı Bankacılık Kanunun 4’üncü maddesinde belirtilen bankacılık faaliyetlerine devam etmektedir. BDDK’nın almış olduğu karar sonucunda, TMSF, Banka ile ilgili olarak 5411 sayılı Bankacılık Kanununun 107’nci maddesinde yer alan düzenlemelere göre yetkilerini kullanacaktır. Name – Surname / Trade Name of the Partner Share Amount (TL) Ortadoğu Tekstil Tic. San. A.Ş. Forum İnşaat Dek. Turizm San. ve Tic. A.Ş. Osman Can Pehlivan Sürat Basım Yayın Reklamcılık ve Eğitim Araçları San. Tic. A.Ş. BJ Tekstil Ticaret Ve Sanayi A.Ş. Other Partners Public TOTAL Rate (%) 44.022.478 34.667.791 27.976.000 24.271.960 4,89 3,85 3,11 2,70 20.350.000 253.912.197 494.799.574 900.000.000 2,26 28,21 54,98 100,00 It was decided about Asya Katılım Bankası A.Ş. under the 29.05.2015 dated and 6318 numbered resolution of the Banking Regulation and Supervision Agency (“BRSA”) that the partnership rights of the Bank’s partners excluding dividend as well as the management and supervision of the Bank shall be transferred to the Saving Deposit Insurance Fund (“SDIF”) as per clause (b) of the first paragraph of Article 71 of the 5411 numbered Banking Law for the purpose of partial or complete assignment, sales or merger on condition of the loss must be deducted from the capital of current partners and such decision was published in the 20.05.2015 dated and 29371 issue numbered Official Gazette. As a result of the abovementioned decision, the management and supervision of the Bank and the partnership rights of the Partners thereof as regulated by relevant legislation (excluding the right of dividend) were transferred to SDIF. The official authorization of the Bank was not cancelled as of the date of transfer and the Bank has been carrying on its banking activities set forth in Article 4 of the 5411 numbered Banking Law. SDIF shall exercise its powers in accordance with the regulations indicated in Article 107 of 5411 numbered Banking Law concerning the Bank as a result of the decision taken by BRSA. 35 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Risk Grubuna İlişkin Bilgiler İştirak ve Bağlı Ortaklıklar ile İlgili Bilgiler: Şirket Adı Tuna Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. * Işık Sigorta A.Ş. Nil Yönetim Hizmetleri Emlak Turizm San. ve Tic. A.Ş. Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Asya Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. Asya Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Dialog Müşteri Hizmetleri A.Ş. Asya Varlık Kiralama A.Ş. Kredi Garanti Fonu A.Ş. Tamweel Africa Holding SA İştirak / Bağlı Ortaklık Bağlı Ortaklık Bağlı Ortaklık Bağlı Ortaklık Bağlı Ortaklık Bağlı Ortaklık Bağlı Ortaklık Bağlı Ortaklık Bağlı Ortaklık İştirak İştirak Faaliyet Konusu Gayrimenkul ve Projelendirme Sigortacılık Turizm ve Konaklama Bireysel Emeklilik ve Sigorta İşlemleri Yatırım Ortaklıkları Kurulması Sermaye Piyasası Aracılık Hizmetleri Çağrı Merkezi Hizmetleri Kira Sertifikası İhracı Küçük ve orta büyüklükteki işletmelerin kredi teminatı amacı ile fon tesisi ve yönetimi Finansal Hizmetler Ödenmiş Sermaye 100.000.000 TL 60.000.000 TL 99.000.000 TL 30.000.000 TL 25.000.000 TL 35.000.000 TL 3.500.000 TL 50.000 TL 278.438.891 TL 48.791.673 EUR Ortaklık Payı (%) 34,51 67,52 56,02 97,99 100,00 100,00 100,00 100,00 1,69 40,00 Işık Sigorta A.Ş. dahil olduğu risk grubu kapsamında olan Bank Asya Grubu ile, üçüncü taraflar için geçerli olan koşul ve şartlar dahilinde çalışmaktadır. Grup şirketi ile genel olarak sigorta faaliyeti, bankacılık hizmeti ve portföy yönetimi konularında çalışılmaktadır. 2008 yılında Bank Asya kanalı ile yapılan üretim 18.051.334 TL olup, bu rakam Işık Sigorta A.Ş. 2008 yılı üretiminin % 16,51’ini oluşturmaktadır. 2009 yılında Bank Asya kanalı ile yapılan üretim 19.033.820 TL olmuş, bu rakam şirketimizin toplam üretiminin % 16,94’ünü oluşturmuştur. 2010 yılında Bank Asya kanalı ile yapılan üretim 22.560.943 TL olmuş, bu rakam şirketimizin toplam üretiminin % 19,08’ini oluşturmuştur. 2011 yılında Bank Asya kanalı ile yapılan üretim 28.807.243 TL olmuş, bu rakam şirketimizin toplam üretiminin % 20,91’ini oluşturmuştur. 2012 yılında Bank Asya kanalı ile yapılan üretim 43.125.972 TL olmuş, bu rakam şirketimizin toplam üretiminin % 26,03’ünü oluşturmuştur. 2013 yılında Bank Asya kanalı ile yapılan üretim 51.035.701 TL olmuş, bu rakam şirketimizin toplam üretiminin % 27,72’sini oluşturmuştur. 2014 yılında Bank Asya kanalı ile yapılan üretim 41.476.275 TL olmuş, bu rakam şirketimizin toplam üretiminin % 25,22’sini oluşturmuştur. 2015 yılında Bank Asya kanalı ile yapılan üretim 28.289.751 TL olmuş, bu rakam şirketimizin toplam üretiminin % 17,91’sini oluşturmuştur. Information Related to the Risk Group Information on Affiliates and Subsidiaries Company Name Affiliate / Subsidiary Tuna Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.* Işık Sigorta A.Ş. Nil Yönetim Hizmetleri Emlak Turizm San. ve Tic. A.Ş. Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Asya Girişim Semayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. Asya Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Dialog Müşteri Hizmetleri A.Ş. Asya Varlık Kiralama A.Ş. Kredi Garanti Fonu A.Ş. Subsidiary Subsidiary Subsidiary Subsidiary Subsidiary Subsidiary Subsidiary Subsidiary Affiliate Tamweel Africa Holding SA Affiliate Field of Activity Real estate properties and project design Insurance Tourism and accommodation Individual pension and insurance services Establishment of investment partnership Intermediary activities for the capital market Call centre service Lease certificate issuance Allocation and management of fund for small and medium size enterprises for the purpose of collateral surety Financial services Paid Capital Partnership Share (%) 100.000.000 TL 60.000.000 TL 99.000.000 TL 30.000.000 TL 25.000.000 TL 35.000.000 TL 3.500.000 TL 50.000 TL 278.438.891 TL 34,51 67,52 56,02 97,99 100,00 100,00 100,00 100,00 1,69 48.791.673 EUR 40,00 Işık Sigorta A.Ş. has been working with Bank Asya Group included in its risk group under the terms and conditions applicable to third parties. It generally works with the group company in the fields of insurance activity, banking service and portfolio management. The amount of production performed through the channel of Bank Asya in 2008 was 18.051.334 TL and this figure constituted16,51% of the production performed by Işık Sigorta A.Ş. in 2008. The amount of production performed through the channel of Bank Asya in 2009 was 19.033.820 TL and this figure constituted 16,94% of our total production. The amount of production performed through the channel of Bank Asya in 2010 was 22.560.943 TL and this figure constituted 19,08% of our total production. The amount of production performed through the channel of Bank Asya in 2011 was 28.807.243 TL and this figure constituted 20,91% of our total production. The amount of production performed through the channel of Bank Asya in 2012 was 43.125.972 TL and this figure constituted 26,03% of our total production. The amount of production performed through the channel of Bank Asya in 2013 was 51.035.701 TL and this figure constituted 27,72% of our total production. The amount of production performed through the channel of Bank Asya in 2014 was 41.476.275 TL and this figure constituted 25,22% of our total production. The amount of production performed through the channel of Bank Asya in 2015 was 28.289.751 TL and this figure constituted 17,91% of our total production. 36 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Işık Sigorta A.Ş.’nin Dahil Olduğu Risk Grubu ile Yapmış Olduğu İşlemler Operations Performed with the Risk Group of Işık Sigorta A.Ş. Şirketin 2015 yılına ilişkin olarak Işık Sigorta A.Ş.’nin faaliyet gösterdiği sektör, gerçekleştirdiği işlevler, üstlendiği riskler ve sahip olduğu varlıklar ile hakim şirket ile gerçekleştirdiği işlemler; bu işlemlerde uygulanan yöntemler analiz edilmiş ve aşağıdaki sonuçlara ulaşılmıştır. The industry in which Işık Sigorta A.Ş. has been operating in and the functions it performs as well as the risks undertaken by it, its assets, the transactions carried out with the parent company and the methods applied in such transactions for the year of 2015 were analyzed and the following conclusions were drawn. 2015 yılı faaliyetlerine ilişkin olarak, Türk Ticaret Kanunu’nun 195 no’lu maddesi gereğince, 67,52% ortaklık hissesi ile, ana ortak konumunda olan Asya Katılım Bankası A.Ş. Işık Sigorta A.Ş.’nin hakim şirketi konumundadır. Bu itibarla, Işık Sigorta A.Ş. bir Asya Katılım Bankası A.Ş. grubu şirketidir. Türk Ticaret Kanunu Madde 199 gereğince, Işık Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu, Hakim Şirket Asya Katılım Bankası A.Ş. ile olan ilişkileri hakkında düzenlediği bağlılık raporunun sonuç bölümünde şu beyanı vermektedir; Şirketimiz Işık Sigorta A.Ş. ile hakim şirket konumunda olan Asya Katılım Bankası A.Ş. ve diğer grup şirketleri arasında, a) Alacak, borç ve mal varlığı aktarımı, b) Kefalet, garanti veya aval verilmesi gibi sorumluluk yaratıcı hukuki işlem, c) Kar aktarımı sonucu doğabilecek hukuki işlem bulunmamaktadır. Işık Sigorta A.Ş.’nin 2015 yılında hakim ortak Asya Katılım Bankası A.Ş. ile gerçekleştirdiği raporda açıklanan ticari işlemler esas faaliyetin gerektirdiği işlemler olup, piyasada geçerli olan emsal bedeller üzerinden gerçekleşmiştir. Işık Sigorta A.Ş. hakim şirket ve diğer bağlı şirketlerle 2015 yılı içerisinde yapılan tüm işlemlerde tarafımızca bilinen hal ve şartlara göre, hakim şirketin yönlendirmesiyle hakim şirket ya da ona bağlı bir şirketin yararına yaptığı hukuki işlemler ve 2015 yılı içerisinde hakim şirketin ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan, tüm önlemler değerlendirilmiştir. 2015 yılına ilişkin olarak gerçekleşen işlemden dolayı Şirketimizin bu şekilde bir zarara uğramadığını beyan ederiz. Işık Sigorta A.Ş.’nin 2015 faaliyet dönemine ilişkin olarak, dahil olduğu risk grubu ile gerçekleşen faaliyetlerin detayı ve açıklamaları, faaliyet raporunda yer alan finansal tablo dipnotlarında (45 nolu dipnot) yer almaktadır. Saygılarımızla, Işık Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu Acting as a main partner, Asya Katılım Bankası A.Ş. is the parent company of Işık Sigorta A.Ş. with 67,52% partnership share pursuant to Article 195 of Turkish Commercial Code with respect to its activities for the year of 2015. In this sense, Işık Sigorta A.Ş. is a company belonging to the group of Asya Katılım Bankası A.Ş. The Board of Directors of Işık Sigorta A.Ş. delivers the following statement in the conclusion section of the affiliation report issued on its relationships with the parent company Asya Katılım Bankası A.Ş. as per Article 199 of Turkish Commercial Code: The following processes do not exist between our company Işık Sigorta A.Ş. and the parent company Asya Katılım Bankası A.Ş. and other group companies: a) Receivable, payable or asset transfer; b) A legal transaction involving a liability such as the provision of security, guarantee or surety; c) Any legal proceeding resulting from profit shifting. The commercial transactions performed by Işık Sigorta A.Ş. with the main partner Asya Katılım Bankası A.Ş. in 2015 as explained in the report are required by the main activity and were performed on the basis of the equivalent prices applied at the market. The legal transactions performed by or for the benefit of a company affiliated with the parent company under its direction according to the terms and conditions known by us within the scope of all activities carried out with the parent company and other subsidiaries in 2015 and all precautions taken or avoided to be taken by or for the benefit of a company affiliated with the parent company in 2015 were assessed by Işık Sigorta A.Ş. We declare that our company did not incur any loss as stated above due to the transactions performed in 2015. The details and explanations of the activities performed by Işık Sigorta A.Ş. with its risk group for the activity period of 2015 are provided in the notes to the financial statements (Note 45) included in the activity report. Best regards, Board of Directors of Işık Sigorta A.Ş. 37 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Kar Dağıtım Politikası Profit Distribution Policy Şirket kârının tespiti ve dağıtımına ilişkin detaylar Şirket ana sözleşmemizin 25. maddesinde detaylı olarak belirtilmiştir. Bu maddeye göre; Şirketin genel giderleri ile muhtelif amortisman bedelleri gibi şirketçe ödenmesi veya ayrılması zorunlu olan miktar hesap senesi sonunda tespit olunan gelirlerden indirildikten sonra geriye kalan miktar safi kârı teşkil eder. The information concerning profit determination and distribution procedure of the company is explained in Paragraph 25 of our articles of association in detail. According to this paragraph, the amount remaining after the payment of general expenses and various depreciation costs which are obliged to be paid or reserved by the company are deducted from the determined incomes at the end of the accounting period constitutes net profit. Bu suretle meydana gelecek kârdan %5 kanuni yedek akçe ayrıldıktan ve ödenmiş sermayenin %5’i oranında pay sahiplerine birinci temettü verilmesine yetecek miktar çıkarıldıktan sonra kalan kâr Genel Kurul kararına göre kısmen veya tamamen ikinci temettü payı olarak dağıtılabileceği gibi dağıtılmayarak herhangi bir yedek akçe olarak da muhafaza edilebilir. Pay sahiplerine dağıtılmasına karar verilen birinci ve ikinci temettü payının ödeneceği tarihi belirleme konusunda Genel Kurul tarafından Yönetim Kurulu’na yetki verilebilir. Ana sözleşmemizde kâr payı avansı dağıtılmasını öngören bir düzenleme bulunmamaktadır. 38 The profit remaining after 5% legal contingency reserve is set aside and the amount sufficient for the distribution of the first dividend to shareholders at the rate of 5% of the paid capital may either be distributed as the second dividend on a partial or complete basis or kept as any reserve without distribution depending on the resolution of the General Assembly. The General Assembly may authorize the Board of Directors to designate the date when the first and second dividends decided to be distributed to the shareholders shall be paid. Our articles of association does not include any provision stipulating the distribution of an advance dividend. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Genel Kurul Raporu (Özet) Report of the General Assembly (Summary) Sayın Ortaklarımız , Şirketimizin 2015 yılı hesap dönemine ilişkin faaliyet sonuçlarını inceleme ve onayınıza saygı ile sunuyoruz. Dear Shareholders, We respectfully submit the operating results of our company for the accounting period of 2015 for your review and approval. A.TEKNİK GELİRLER Şirketimizin 2015 yılı elementer dallar toplam prim üretimimiz bir önceki yıla göre %3,96 azalarak 157.926.474 TL olarak gerçekleşmiştir. Branşlar içerisinde en büyük artışı sırasıyla, % 41 ile hukuksal koruma, %31 ile trafik ve % 11 ile kasko sağlamıştır. A. TECHNICAL INCOMES Total premium production of our company in elementary branches for the year of 2015 was 157.926.474 TL with a decrease of 3,96% in comparison with the previous year. The greatest increase among the branches took place respectively in legal protection with 41%, traffic with 31% and motor insurance with 11%. Yapılan üretimin % 35,70’i reasürörlere ve Sosyal Güvenlik Kurumu’na devredilmiş olup, reasürörlere devredilen primler karşılığında 11.517.547 TL komisyon geliri elde edilmiştir. 35,70% of the production performed was transferred to reinsurers and Social Security Institution and 11.517.547 TL commission income was earned in return for the premiums transferred to reinsurers. Teknik olmayan bölümden aktarılan net yatırım geliri 10.800.695 TL’dir. Net investment income transferred from the non-technical department, on the other hand, was 10.800.695 TL. B.TEKNİK GİDERLER 2015 yılı içerisinde gelir yazılan 157.926.474 TL primlerin 52.422.108 TL’si reasürör şirketlere, 3.964.147 TL’si Sosyal Güvenlik Kurumu’na devredilmiştir. Yapılan üretim karşılığında acentelere ödenen komisyon tutarı ise 27.670.706 TL’dir. Ödenen tazminatlar geçen yıla göre %11,27 artarak 92.440.257 TL olarak gerçekleşmiştir. Teknik giderlere aktarılan faaliyet giderlerinde, personele ilişkin giderler %5,09 artışla 14.184.901 TL olarak gerçekleşmiştir. Yönetim giderleri ise, %0,71 azalışla 5.579.756 TL olarak gerçekleşmiştir. Bu grubun içerisinde en yüksek gideri gayrimenkul kira giderleri, banka giderleri, bilgi işlem ve araç kira giderleri oluşturmaktadır. C. YATIRIM GELİRLERİ 2015 yılında, 8.846.297 TL katılım geliri, 286.418 TL hisse senetleri temettü geliri, 707.980 TL kira sertifikası geliri, 914.265 TL hisse senetleri satış geliri, 28.379 TL yatırım fonu satış geliri, 42.361 TL hisse senetleri değerleme geliri, 82.503 TL yatırım fonu değerleme geliri, 2.817.712 TL iştirak geliri, 12.648.139 TL kambiyo karı, ve 10.857 TL gayrimenkul kira geliri kaydedilmiştir. Yatırım gelirleri içerisinden teknik gelirlere aktarılan tutar, 13.736.772 TL’dir. D.YATIRIM GİDERLERİ 2015 yılında, yatırım giderlerine 2.402.272 TL hisse senetleri değerleme zararı, 533.805 TL hisse senetleri satış zararı, 10.800.695 TL teknik bölüme aktarılan net yatırım geliri, 3.545.885 TL kambiyo zararı, 131.533 TL yatırım yönetim gideri ve 459.335 TL amortisman gideri kaydedilmiştir. Yatırım giderleri içerisinden teknik bölüme aktarılan tutar, 2.936.077 TL’dir. E.DİĞER GELİR VE KARLAR İLE GİDER VE ZARARLAR 2015 yılında, 4.313.253 TL karşılık giderleri, 46.688 TL reeskont gideri, 552.966 TL ertelenmiş vergi varlığı geliri, 147.614 TL diğer gelirler ve 642.302 TL diğer giderler kaydedilmiştir. F.SONUÇ Şirketimizin hayat dışı teknik gelirleri 108.393.270 TL, teknik giderleri ise, 118.194.117 TL olarak gerçekleşmiştir. 2015 yılı teknik zararımız 9.800.847 TL, teknik karlılığımız ise -%6.21 olmuştur. Bununla birlikte yatırım gelirleri 26.384.911 TL, yatırım giderleri ise 17.873.525 TL, diğer faaliyetlerden ve olağan dışı faaliyetlerden gelir ve karlar ile gider ve zararlar -4.301.663 TL olarak oluşmuş ve sonuç 2015 yılı dönem zararı 5.591.124 TL olarak gerçekleşmiştir. Vergi karşılığı bulunmamaktadır. B. TECHNICAL EXPENSES 52.422.108 TL of the premiums at the amount of 157.926.474 TL which had been registered as revenue in 2015 was transferred to reinsurer companies whereas 3.964.147 TL of the same was transferred to the Social Security Institution. The commission amount paid to agencies as a result of the production performed was 27.670.706 TL. Paid claims were 92.440.257 TL with an increase of 11,27% in comparison with the previous year. Personnel related expenses in the operating expenses transferred to technical expenses was 14.184.901 TL with an increase of 5,09%. Management expenses, on the other hand, was 5.579.756 TL with a decrease of 0,71%. The highest expense among this group resulted from real estate property rentals, bank costs, information processing and car rental costs. C. INVESTMENT INCOMES In 2015, 8.846.297 TL participation income, 286.418 TL share certificate dividend income, 707.980 YL lease certificate income, 914.265 TL share certificate sales income, 28.379 TL investment fund sales income, 42.361 TL share certificate valuation income, 82.503 TL investment fund valuation income, 2.817.712 TL participation income, 12.648.139 TL exchange profit and 10.857 TL real estate property rentals were registered as revenue. The amount transferred to technical incomes among investment incomes was 13.736.772 TL. D. INVESTMENT EXPENSES In 2015, 2.402.272 TL share certificate valuation loss, 533.805 TL share certificate sales loss, 10.800.695 TL net investment income transferred to the technical department, 3.545.885 TL exchange loss, 131.533 TL investment management cost and 459.335 TL depreciation cost were charged to the investment expenses. The amount transferred to the technical expenses among investment expenses was 2.936.077 TL. E. OTHER INCOMES AND PROFITS AND EXPENSES AND LOSSES In 2015, 4.313.253 TL provision expense, 46.688 TL rediscount expense, 522.966 TL deferred tax asset expense, 147.614 TL other incomes and 642.302 TL other expenses were registered. F. CONCLUSION Non-life technical income of our company was 108.393.270 TL whereas the technical expense was 118.194.117 TL. Our technical loss for the year of 2015 was 9.800.847 TL and technical profitability was 6.21%. Additionally, investment incomes were 26.384.911 TL and investment expenses were 17.873.525 TL. Incomes and profits and expenses and losses from other activities and extraordinary operations, on the other hand, were -4.301.633 TL and the resultant expense for 2015 period was 5.591.124 TL. There was no provision for tax. 39 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 40 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report III. FİNANSAL VE RİSK YÖNETİMİNE İLİŞKİN BİLGİLER INFORMATION RELATED TO FINANCIAL AND RISK MANAGEMENT 41 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report İç Denetim Faaliyetleri Internal Audit Activities Işık Sigorta A.Ş.’nin İç Denetim faaliyetleri, İç Denetim Müdürlüğü tarafından gerçekleştirilmektedir. Internal audit activities of Işık Sigorta A.Ş. are undertaken by Internal Audit Directorate. 2002 yılında kurulan İç Denetim Müdürlüğü, Hazine Müsteşarlığınca 21.06.2008 tarih ve 26913 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin İç Sistemlerine İlişkin Yönetmelik” doğrultusunda Yönetim Kuruluna bağlı olarak faaliyet göstermektedir. Founded in 2002, Internal Audit Directorate operates dependently to the Board of Directors in accordance with the Directive on “The Internal Systems of Insurance and Reassurance and Pension Companies” published in the 21.06.2008 dated and 26913 numbered Official Gazette by the Undersecretariat of Treasury. İç Denetim faaliyetleri yürürlükteki mevzuata göre yürütülmektedir. Bu bağlamda, İç Denetim Müdürlüğü’ne ilişkin çalışma esasları, görev, yetki ve sorumluluklar Yönetim Kurulu tarafından onaylanarak kabul edilen “İç Denetim Bölümü Çalışma Usul ve Esasları Yönetmeliği”nde belirtilmiştir. Internal audit activities are being performed according to the legislation in force. In this respect, the working principles, duties, powers and responsibilities of the Internal Audit Directorate are stated in the Directive of the Working Principles and Procedures of the Internal Audit Department accepted and approved by the Board of Directors. Bu yönetmelik doğrultusunda İç Denetim Müdürlüğü tarafından hazırlanan yıllık denetim planı Yönetim Kurulu’nun onayına sunulmaktadır. Plan kapsamındaki denetim konuları belli bir bölüme veya sürece odaklı olarak, etkinlik ve verimlilik ölçütleri çerçevesinde belirlenebilmektedir. Yönetim Kurulu tarafından onaylanan yıllık plana bağlı olarak gerçekleştirilen denetimlere ilişkin sonuçlar, yine Yönetim Kurulu’na raporlanmaktadır. Yıllık plan kapsamındaki denetimlerin haricinde, gereken durumlarda, inceleme ve soruşturmalar da İç Denetim Müdürlüğünce yapılmaktadır. 31.12.2015 itibariyle İç Denetim Müdürlüğünde, bir İç Denetim Müdürü, bir denetçi ve bir denetçi yardımcısı görev yapmaktadır. Gerçekleştirilen denetimler, şirket faaliyetlerinin kanun ve ilgili diğer mevzuat ile şirket içi hedef, ilke, politika ve stratejiler doğrultusunda yürütülmesi hususunda güvence sağlamaya yöneliktir. İç Denetim Müdürlüğü, 2015 yılında Genel Müdürlük Birimleri, Bölge Müdürlükleri ve acenteler odaklı 22 çalışma gerçekleştirmiştir. İç Denetim Raporları Yönetim Kurulu gündemine alınmakta ve rapor sonuçlarına göre yapılacak işlemler karara bağlanmaktadır. 42 Annual audit plan drawn up by the Internal Audit Directorate in the light of such Directive is submitted for the approval of the Board of Directors. Audit aspects within the scope of the plan may be identified by focusing on a certain department or process based on efficiency and effectiveness criteria. The results of the audits performed according to the annual plan approved by the Board of Directors are also reported to the Board. Besides the audits within the scope of the annual plan, some investigations and inquiries are performed by the Internal Audit Directorate if required. An Internal Audit Manager, an auditor and assistant auditor have been working in the Internal Audit Directorate as of 31.12.2015. Performed audits are intended to ensure that the operations of the company shall be carried out in compliance with the law and other relevant legislation as well as corporate targets, principles, policies and strategies. The Internal Audit Directorate achieved 22 studies in 2015 which focused on General Directorate Units, Regional Directorates and agencies. Internal Audit Reports are included in the agenda of the Board of Directors and the steps to be taken according to the results of such reports are finalized. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Risk Türleri İtibariyle Uygulanan Risk Yönetim Politikaları Risk Management Policies Applied with Respect to Types of Risk Işık Sigorta A.Ş. Risk Yönetimi Faaliyetleri, Hazine Müsteşarlığınca yayınlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin İç Sistemlerine İlişkin Yönetmelik”te tanımlanan esaslar doğrultusunda yerine getirilmektedir. Faaliyetler nihai sorumluluk Yönetim Kurulu’nda olmak üzere Genel Müdür’e bağlı olarak sürdürülmektedir. Risk Management Activities of Işık Sigorta A.Ş. are performed in accordance with the principles defined in the Directive on “The Internal Systems of Insurance and Reassurance and Pension Companies” published by the Undersecretariat of Treasury. Such activities whose final responsibility belongs to the Board of Directors are maintained under the supervision of the General Manager. Risk yönetimi, sigortalanacak değerlerdeki fiziksel risklerin tespitinin yanı sıra, hasar sonrası oluşabilecek sorumluluk risklerinin tespitinde de etkin olarak faaliyet göstermektedir. Sigortacılık riskinin azaltılması uygun reasürans anlaşmaları ile sağlanır. Ayrıca, hasar yönetimi çerçevesindeki uygulamalar ile gerçek hasarın tam ve doğru olarak belirlenerek sigortalılara olan yükümlülüklerin zamanında ve eksiksiz yerine getirilmesi amaçlanmaktadır. Risk management plays an active role not only in the identification of physical risks for the assets to be insured but also in the identification of the liability risks that may arise from a damage. Minimization of the insurance business risk is ensured through suitable reassurance agreements. Furthermore, it is intended through the practices within the frame of damage management to identify actual damage in an accurate and precise manner and fulfil the obligations towards the insured on a timely and complete basis. 1.Sigorta İş Kabul Riski Gerçekleşme ihtimali bulunan olaylara teminat verme sürecinde sigortacılık tekniğinin doğru ve etkin olarak uygulanamamasından meydana gelebilecek risktir. 2. Operasyonel Risk Operasyonel risk, işlemeyen ya da yetersiz iç süreçler, insanlar, sistemler ya da dış etkenlerden kaynaklanabilecek kayıp riskidir. 3.Kredi Riski Finansal işlemlerde kişi ya da kuruluşlardan birinin karşı tarafa olan yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan kayıptır. Şirketimize borçlu olan tarafların (acenteler, fronting şirketleri, reasürörler, sigortalılar vb.) yapılan sözleşme şartlarına uymayarak yükümlülüklerini kısmen ya da tamamen yerine getirmemeleri sonucu şirketin zarara uğrama ihtimalidir. Varsa tahsil edilebilir değerler dikkate alındıktan sonra, karşı tarafların ödemelerini yerine getirememesinden dolayı meydana gelen zararla ilintili risktir. Ayrıca karşı tarafların mali durumlarındaki bozulmadan kaynaklanan piyasa değer kaybına da işaret eder 4. Likidite Riski Genel olarak ihtiyaç duyulan miktarda fonun ihtiyaç duyulduğu anda uygun bir maliyetle bulunamaması, elde tutulan finansal varlığın istenilen zamanda ve fiyatta elden çıkarılamaması veya transfer edilememesi sonucunda zarara uğrama ihtimalidir. Büyük bir hasar, güven kaybı veya ekonomik kriz gibi beklenmeyen olaylar, buna yol açabilmektedir. Sigorta şirketlerinin yeterli likiditeye sahip olması, sigortalılarına olan nakit yükümlülüğünü yerine getirebilmesi açısından önem taşımaktadır. 5. Şirketin Sunduğu Hizmetlerden Suç Gelirlerinin Aklanması veya Terörün Finansmanı Amacıyla Yararlanılması Riski Şirketin sunduğu hizmetlerden kötü niyetli olarak faydalanılması ya da Şirketin Kanun ve Kanun uyarınca çıkarılan yönetmelik ve tebliğlerle getirilen yükümlülüklere tam olarak uyamaması sonucu Şirketin ya da Şirket çalışanlarının itibari veya mali olarak zarara uğrama ihtimalidir. Şirketin yukarıda belirtilen risk türlerinin muhtemel etkilerini önlemeye yönelik stratejisi; risk yönetimi faaliyetlerini risk odaklı bir yaklaşım çerçevesinde ele almaktır. Risk yönetimi faaliyetleri gerçekleştirilirken konuyla ilgili mevzuat ile uluslararası düzeyde kabul gören ilke, esas ve standartlar doğrultusunda; bağımsız ve tarafsız olarak hareket edilmektedir. Bu doğrultuda, gerçekleştirilen faaliyetler ile ilgili risk türlerinin istenmeyen ve beklenmedik neticelerini kabul edilebilir düzeye indirmek amacıyla yürürlükteki mevzuata uygun olarak Riziko Kabul Yönetmeliği hazırlanmıştır. Riziko Kabul Yönetmeliğinde şirketimizce kabul edilmeyen ve kabul edilebilen rizikolar sınıflandırılmış ve bunların nasıl uygulanacağı uygulama talimatında belirtilmiştir. Ayrıca Şirket, risk yönetim faaliyetlerini mümkün ve uygun olan en gelişmiş araç ve yöntemler ile gerçekleştirerek risk yönetim politikasının etkinliğini ve verimliliğini arttırmayı amaçlamaktadır. Işık Sigorta A.Ş. risk yönetim faaliyetleri kapsamında gerçekleştirilen çalışmalar aylık ve üçer aylık olarak raporlanmaktadır. 1. Insurance Acceptance Risk It means the risk that may arise from incorrect and ineffective implementation of the insurance technique in the process of providing security for the events that are possible to occur. 2. Operational Risk Operational risk is a risk of loss that may result from inoperative or insufficient internal processes, people systems or external factors. 3. Credit Risk It means a loss resulting from the non-performance of the obligations towards the other party by a person or entity in financial transactions. It involves the risk of the company to incur a loss as a result of the non-failure to fulfil the obligations by the debtor parties (agencies, fronting companies, reinsurers, insurance holders etc.) to our company under an agreement on a partial or complete basis. It is also a related to the loss incurred as a result of the non-failure of opposite parties to make payments after the recoverable amounts are taken into consideration. Moreover, it refers to the market value loss originating from the deterioration in financial positions of opposite parties. 4. Liquidity Risk It means the possibility of incur a loss generally due to the fact that sufficient amount of fund cannot be found in the time of need against a reasonable cost or the financial asset available cannot be discharged or transferred at the desired time and against a desired price. Such unexpected events as substantial damage, loss of trust or economic crisis may lead to this type of risk. Having a sufficient liquidity is important for insurance companies in terms of fulfilling their cash obligations towards insurance holders. 5. Risk of the Use of Company Services for Laundering Crime Revenues or Terror Financing It is the possibility for the company or its employees to incur a nominal or financial loss due to the fact that the services offered by the company are maliciously used or the company fails to comply with the requirements stipulated by laws or directives and notifications issued as per such laws. The strategy of the company to prevent possible effects of the abovementioned types of risks is to deal with risk management activities within the frame of a risk oriented approach. Risk management activities must be performed in an independent and objective manner in accordance with relevant legislation and the internationally accepted principles, procedures and standards. In this sense, the Risk Acceptance Directive was drawn up pursuant to the legislation in force in order to minimize undesired and unexpected outcomes of relevant risk types concerning the activities performed to an acceptable level. Acceptable and unacceptable risks for our company were classified in the Risk Acceptance Directive and their implementations were explained in the implementation instruction. Moreover, the company aims at enhancing the efficiency and effectiveness of its risk management policy by way of performing risk management activities with the most advanced tools and methods as appropriate. The practices performed within the scope of the risk management activities of Işık Sigorta A.Ş. are reported on a monthly and quarterly basis. 43 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 44 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT 45 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. AYRINTILI BİLANÇO (TL) (Bağımsız Denetimden Geçmiş) VARLIKLAR I- CARİ VARLIKLAR A- Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar 1- Kasa 2- Alınan Çekler 3- Bankalar 4- Verilen Çekler Ve Ödeme Emirleri (-) 5- Banka Garantili ve Üç Aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı Alacakları 6- Diğer Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 4- Krediler 5- Krediler Karşılığı (-) 6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar 7- Şirket Hissesi 8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 5- Sigorta Ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 1- Ortaklardan Alacaklar 2- İştiraklerden Alacaklar 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar 5- Personelden Alacaklar 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) E- Diğer Alacaklar 1- Finansal Kiralama Alacakları 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) 3- Verilen Depozito Ve Teminatlar 4- Diğer Çeşitli Alacaklar 5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) 6- Şüpheli Diğer Alacaklar 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) F- Gelecek Aylara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları 1- Ertelenmiş Üretim Giderleri 2- Tahakkuk Etmiş Faiz Ve Kira Gelirleri 3- Gelir Tahakkukları 4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler G- Diğer Cari Varlıklar 1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar 2- Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar 3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 4- İş Avansları 5- Personele Verilen Avanslar 6- Sayım Ve Tesellüm Noksanları 7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar 8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-) I- Cari Varlıklar Toplamı 48 Dipnot 14 14 11 11, 2.8 11 12 12 12 12 2.1.1.f, 12 12 12, 47.1 2.1.1 47.1 35 47.1 47.1 47.1 Cari Dönem (31/12/2015) 193.182.892 169.408.873 23.774.019 11.706.300 133.930 5.232.623 6.339.747 24.663.981 24.341.942 (149.177) 45.436 21.378.983 (20.953.203) 2.888 2.888 15.547.880 15.342.001 205.879 1.339.080 1.318.363 4.010 16.707 246.443.021 Önceki Dönem (31/12/2014) 177.695.461 160.053.983 17.641.478 8.173.071 125.125 8.047.946 29.543.177 29.423.672 (311.631) 6.095 16.509.448 (16.084.407) 450 450 15.806.255 15.638.457 167.798 1.774.266 1.739.302 72 67 34.825 232.992.680 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. DETAILED BALANCE SHEET (TL) (Audited) ASSETS I- CURRENT ASSETS A- Cash and Cash Equivalents 1- Cash 2- Cheques Received 3- Banks 4- Cheques Given and Payment Orders (-) 5- Bank Guaranteed and Less than Three Months Maturity Credit Card Receivables 6- Other Cash and Cash Equivalents B- Financial Assets and Investments with Risks on Policy Holders 1- Financial Assets Available for Sale 2- Financial Assets Held to Maturity 3- Financial Assets Held for Trading 4- Loans 5- Provision for Loans (-) 6- Investments with Risks on Policy Holders 7- Equity Shares 8- Diminution in Value of Financial Assets (-) C- Receivables from Main Operations 1- Receivables from Insurance Operations 2- Provision for Receivables from Insurance Operations (-) 3- Receivables from Reinsurance Operations 4- Provision for Receivables from Reinsurance Operations (-) 5- Cash Deposited for Insurance & Reinsurance Companies 6- Loans to Policyholders 7- Provision for Loans to Policyholders (-) 8- Receivables from Pension Operations 9- Doubtful Receivables from Main Operations 10- Provisions for Doubtful Receivables from Main Operations (-) D- Due from Related Parties 1- Due from Shareholders 2- Due from Affiliates 3- Due from Subsidiaries 4- Due from Joint Ventures 5- Due from Personnel 6- Due from Other Related Parties 7- Discount on Receivables Due from Related Parties (-) 8- Doubtful Receivables Due from Related Parties 9- Provisions for Doubtful Receivables Due from Related Parties (-) E- Other Receivables 1- Lease Receivables 2- Unearned Lease Interest Income (-) 3- Deposits and Guarantees Given 4- Other Receivables 5- Discount on Other Receivables (-) 6- Other Doubtful Receivables 7- Provisions for Other Doubtful Receivables (-) F- Prepaid Expenses and Income Accruals 1- Deferred Comission Expenses 2- Accrued Interest and Rent Income 3- Income Accruals 4- Other Prepaid Expenses G- Other Current Assets 1- Inventories 2- Prepaid Taxes and Funds 3- Deferred Tax Assets 4- Business Advances 5- Advances Given to Personnel 6- Stock Count Differences 7- Other Current Assets 8- Provision for Other Current Assets (-) I- Total Current Assets Note 14 14 11 11, 2.8 11 12 12 12 12 2.1.1.f, 12 12 12, 47.1 2.1.1 47.1 35 47.1 47.1 47.1 Current Period December 31, 2015 193.182.892 169.408.873 23.774.019 11.706.300 133.930 5.232.623 6.339.747 24.663.981 24.341.942 (149.177) 45.436 21.378.983 (20.953.203) 2.888 2.888 15.547.880 15.342.001 205.879 1.339.080 1.318.363 4.010 16.707 246.443.021 Previous Period December 31, 2014 177.695.461 160.053.983 17.641.478 8.173.071 125.125 8.047.946 29.543.177 29.423.672 (311.631) 6.095 16.509.448 (16.084.407) 450 450 15.806.255 15.638.457 167.798 1.774.266 1.739.302 72 67 34.825 232.992.680 49 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. AYRINTILI BİLANÇO (TL) (Bağımsız Denetimden Geçmiş) VARLIKLAR II- CARİ OLMAYAN VARLIKLAR A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 5- Sigorta Ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) B- İlişkili Taraflardan Alacaklar 1- Ortaklardan Alacaklar 2- İştiraklerden Alacaklar 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar 5- Personelden Alacaklar 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) C- Diğer Alacaklar 1- Finansal Kiralama Alacakları 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) 3- Verilen Depozito Ve Teminatlar 4- Diğer Çeşitli Alacaklar 5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) 6- Şüpheli Diğer Alacaklar 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) D- Finansal Varlıklar 1- Bağlı Menkul Kıymetler 2- İştirakler 3- İştirakler Sermaye Taahhütleri (-) 4- Bağlı Ortaklıklar 5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) 6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler 7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) 8- Finansal Varlıklar Ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 9- Diğer Finansal Varlıklar 10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) E- Maddi Varlıklar 1- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 2- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller 4- Makine Ve Teçhizatlar 5- Demirbaş Ve Tesisatlar 6- Motorlu Taşıtlar 7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar 9- Birikmiş Amortismanlar (-) 10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) F- Maddi Olmayan Varlıklar 1- Haklar 2- Şerefiye 3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler 4- Araştırma Ve Geliştirme Giderleri 5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 6- Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-) 7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar G-Gelecek Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları 1- Ertelenmiş Üretim Giderleri 2- Gelir Tahakkukları 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar 1- Efektif Yabancı Para Hesapları 2- Döviz Hesapları 3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar 4- Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar 5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar 7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) 8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı (-) II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı Varlıklar Toplamı (I+II) 50 Dipnot 12 9 9 6,7 6,7 6 6 6 6 6 8 8 8 2.1.1 21 Cari Dönem (31/12/2015) 53.506 53.506 1.016.270 265.861 (33.399) 4.631.245 267.479 210.228 41.950 (4.367.094) 112.829 5.374 991.597 (884.142) 3.574.336 3.574.336 5.013.573 5.013.573 9.770.514 256.213.535 Önceki Dönem (31/12/2014) 53.506 53.506 2.878.276 3.000.000 (121.724) 983.155 263.655 (58.369) 4.333.980 267.479 210.228 41.950 (4.075.768) 269.772 6.882 989.551 (726.661) 4.191.237 4.191.237 4.448.028 4.448.028 12.823.974 245.816.654 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. DETAILED BALANCE SHEET (TL) (Audited) ASSETS II- NON CURRENT ASSETS A- Receivables from Main Operations 1- Receivables from Insurance Operations 2- Provision for Receivables from Insurance Operations (-) 3- Receivables from Reinsurance Operations 4- Provision for Receivables from Reinsurance Operations (-) 5- Cash Deposited for Insurance & Reinsurance Companies 6- Loans to Policyholders 7- Provision for Loans to Policyholders (-) 8- Receivables from Pension Operations 9- Doubtful Receivables from Main Operations 10-Provision for Doubtful Receivables from Main Operations B- Due from Related Parties 1- Due from Shareholders 2- Due from Affiliates 3- Due from Subsidiaries 4- Due from Joint Ventures 5- Due from Personnel 6- Due from Other Related Parties 7- Discount on Receivables Due from Related Parties (-) 8- Doubtful Receivables Due from Related Parties 9- Provisions for Doubtful Receivables Due from Related Parties (-) C- Other Receivables 1- Leasing Receivables 2- Unearned Leasing Interest Income (-) 3- Guarantees Given 4- Other Receivables 5- Discount on Other Receivables (-) 6- Other Doubtful Receivables 7- Provisions for Other Doubtful Receivables (-) D- Financial Assets 1- Investments In Associates 2- Affiliates 3- Capital Commitments to Affiliates (-) 4- Subsidiaries 5- Capital Commitments to Subsidiaries (-) 6- Joint Ventures 7- Capital Commitments to Joint Ventures (-) 8- Financial Assets and Investments with Risks on Policy Holders 9- Other Financial Assets 10- Diminution in Value of Financial Assets (-) E- Tangible Assets 1- Investment Properties 2- Diminution in Value for Investment Properties (-) 3- Owner Occupied Properties 4- Machinery and Equipments 5- Furnitures and Fixtures 6- Vehicles 7- Other Tangible Assets (Including Leasehold Improvements) 8- Leased Tangible Assets 9- Accumulated Depreciation (-) 10- Advances Paid for Tangible Assets (Including Construction In Progresses) F- Intangible Assets 1- Rights 2- Goodwill 3- Establishment Costs 4- Research and Development Expenses 5- Other Intangible Assets 6- Accumulated Amortization (-) 7- Advances Regarding Intangible Assets G- Prepaid Expenses and Income Accruals 1- Deferred Commission Expenses 2- Income Accruals 3- Other Prepaid Expenses and Income Accruals H- Other Non-current Assets 1- Effective Foreign Currency Accounts 2- Foregin Currency Accounts 3- Inventories 4- Prepaid Taxes and Funds 5- Deferred Tax Assets 6- Other Non-current Assets 7- Other Non-current Assets Amortization (-) 8- Provision for Other Non-current Assets (-) II- Total Non-current Assets Total Assets (I+II) Note 12 9 9 6,7 6,7 6 6 6 6 6 8 8 8 2.1.1 21 Current Period December 31, 2015 53.506 53.506 1.016.270 265.861 (33.399) 4.631.245 267.479 210.228 41.950 (4.367.094) 112.829 5.374 991.597 (884.142) 3.574.336 3.574.336 5.013.573 5.013.573 9.770.514 256.213.535 Previous Period December 31, 2014 53.506 53.506 2.878.276 3.000.000 (121.724) 983.155 263.655 (58.369) 4.333.980 267.479 210.228 41.950 (4.075.768) 269.772 6.882 989.551 (726.661) 4.191.237 4.191.237 4.448.028 4.448.028 12.823.974 245.816.654 51 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. AYRINTILI BİLANÇO (TL) (Bağımsız Denetimden Geçmiş) YÜKÜMLÜLÜKLER III- KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER A- Finansal Borçlar 1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar 2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) 4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri Ve Faizleri 5- Çıkarılmış Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit Ve Faizleri 6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar 7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) 8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 3- Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) C-İlişkili Taraflara Borçlar 1- Ortaklara Borçlar 2- İştiraklere Borçlar 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar 5- Personele Borçlar 6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar D- Diğer Borçlar 1- Alınan Depozito Ve Teminatlar 2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar 3- Diğer Çeşitli Borçlar 4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net 3- Hayat Matematik Karşılığı - Net 4- Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı - Net 5- İkramiye Ve İndirimler Karşılığı - Net 6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık - Net 7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları 1- Ödenecek Vergi Ve Fonlar 2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer Yükümlülükler 4- Ödenecek Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülükler 5- Dönem Karı Vergi Ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi Ve Diğer Yükümlülükleri (-) 7- Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı 3- Maliyet Giderleri Karşılığı H- Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları 1- Ertelenmiş Üretim Gelirleri 2- Gider Tahakkukları 3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü 2- Sayım Ve Tesellüm Fazlalıkları 3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 52 Dipnot 19 19 19 19 19 19, 47.1 19, 47 2.1.1.c,17.15 2.1.1.c,17.15 4.1.2.2,17.15 23.1 35 35 19 19 19, 47, 23.1 Cari Dönem (31/12/2015) 9.600.890 8.857.457 1.323 742.624 (514) 25.740 2.127 23.613 1.266.065 1.056.852 209.213 153.890.270 58.619.990 11.081.041 84.189.239 2.378.191 2.062.368 315.823 5.792.194 4.940.456 851.738 1.085 1.085 172.954.435 Önceki Dönem (31/12/2014) 10.339.597 8.855.171 1.485.182 (756) 4.410 2.126 2.284 1.422.605 1.175.880 246.725 133.580.791 52.937.608 7.824.860 72.818.323 2.192.134 1.898.322 293.812 7.660.570 6.544.288 1.116.282 52 52 155.200.159 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. DETAILED BALANCE SHEET (TL) (Audited) LIABILITIES III- SHORT TERM LIABILITIES A- Borrowings 1- Loans to Financial Institutions 2- Finance Lease Payables 3- Deferred Finance Lease Borrowing Costs (-) 4- Current Portion of Long Term Borrowings 5- Principal, Installments and Interests on Issued Bills (Bonds) 6- Other Issued Financial Assets 7- Value Differences on Issued Financial Assets (-) 8- Other Financial Borrowings (Liabilities) B- Payables from Main Operations 1- Payables Due To Insurance Operations 2- Payables Due To Reinsurance Operations 3- Cash Deposited by Insurance & Reinsurance Companies 4- Payables Due To Pension Operations 5- Payables from Other Operations 6- Discount on Other Payables from Main Operations, Notes Payable (-) C- Due to Related Parties 1- Due to Shareholders 2- Due to Affiliates 3- Due to Subsidiaries 4- Due to Joint Ventures 5- Due to Personnel 6- Due to Other Related Parties D- Other Payables 1- Guarantees and Deposits Received 2- Payables to SSI Related to Treatment Costs 3- Other Payables 4- Discount on Other Payables (-) E- Insurance Technical Reserves 1- Unearned Premiums Reserve - Net 2- Unexpired Risk Reserves - Net 3- Life Mathematical Reserves - Net 4- Oustanding Claims Reserve - Net 5- Provision for Bonus and Discounts - Net 6- Reserve for Policies Investment Risk of Life Insurance Policyholders - Net 7- Other Technical Reserves - Net F- Taxes and Other Liabilities and Provisions 1- Taxes and Dues Payable 2- Social Security Premiums Payable 3- Overdue, Deferred or By Installment Taxes and Other Liabilities 4- Other Taxes and Liabilities 5- Corporate Tax Liability Provision on Period Profit 6- Prepaid Taxes and Other Liabilities on Period Profit (-) 7- Provisions for Other Taxes and Liabilities G- Provisions for Other Risks 1- Provision for Employement Termination Benefits 2- Pension Fund Deficit Provision 3- Provisions for Costs H- Deferred Income and Expense Accruals 1- Deferred Commission Income 2- Expense Accruals 3- Other Deferred Income and Expense Accruals I- Other Short Term Liabilities 1- Deferred Tax Liability 2- Inventory Count Differences 3- Other Short Term Liabilities III - Total Current Liabilities Note 19 19 19 19 19 19, 47.1 19, 47 2.1.1.c,17.15 2.1.1.c,17.15 4.1.2.2,17.15 23.1 35 35 19 19 19, 47, 23.1 Current Period December 31, 2015 9.600.890 8.857.457 1.323 742.624 (514) 25.740 2.127 23.613 1.266.065 1.056.852 209.213 153.890.270 58.619.990 11.081.041 84.189.239 2.378.191 2.062.368 315.823 5.792.194 4.940.456 851.738 1.085 1.085 172.954.435 Previous Period December 31, 2014 10.339.597 8.855.171 1.485.182 (756) 4.410 2.126 2.284 1.422.605 1.175.880 246.725 133.580.791 52.937.608 7.824.860 72.818.323 2.192.134 1.898.322 293.812 7.660.570 6.544.288 1.116.282 52 52 155.200.159 53 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. AYRINTILI BİLANÇO (TL) (Bağımsız Denetimden Geçmiş) YÜKÜMLÜLÜKLER IV- UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER A- Finansal Borçlar 1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar 2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) 4- Çıkarılmış Tahviller 5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar 6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) 7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 3- Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) C- İlişkili Taraflara Borçlar 1- Ortaklara Borçlar 2- İştiraklere Borçlar 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar 5- Personele Borçlar 6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar D- Diğer Borçlar 1- Alınan Depozito Ve Teminatlar 2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar 3- Diğer Çeşitli Borçlar 4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net 3- Hayat Matematik Karşılığı - Net 4- Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı - Net 5- İkramiye Ve İndirimler Karşılığı - Net 6-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık - Net 7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net F- Diğer Yükümlülükler Ve Karşılıkları 1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler 2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer Yükümlülükler 3- Diğer Borç Ve Gider Karşılıkları G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı H- Gelecek Yıllara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları 1- Ertelenmiş Üretim Gelirleri 2- Gider Tahakkukları 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 54 Dipnot 19, 47 19, 47 2.1.1.c,17.15 17,17.15 2.1.1.c, 47,17.15 22 19 19, 23.1, 47 Cari Dönem (31/12/2015) 1.080.403 1.080.403 23.024.461 58.627 15.948.378 7.017.456 2.457.683 2.457.683 173.165 173.165 685.651 685.651 27.421.363 Önceki Dönem (31/12/2014) 940.324 940.324 25.668.953 94.501 19.011.134 6.563.318 1.492.889 1.492.889 192.468 192.468 842.687 842.687 29.137.321 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. DETAILED BALANCE SHEET (TL) (Audited) LIABILITIES IV- LONG TERM LIABILITIES A- Borrowings 1- Loans to Financial Institutions 2- Finance Lease Payables 3- Deferred Finance Lease Borrowing Costs (-) 4- Bonds Issued 5- Other Issued Financial Assets 6- Value Differences on Issued Financial Assets (-) 7- Other Financial Borrowings (Liabilities) B- Payables from Main Operations 1- Payables Due To Insurance Operations 2- Payables Due To Reinsurance Operations 3- Cash Deposited by Insurance & Reinsurance Companies 4- Payables Due To Pension Operations 5- Payables from Other Operations 6- Discount on Other Payables from Main Operations (-) C- Due to Related Parties 1- Due to Shareholders 2- Due to Affiliates 3- Due to Subsidiaries 4- Due to Joint Ventures 5- Due to Personnel 6- Due to Other Related Parties D- Other Payables 1- Guarantees and Deposits Received 2- Payables to SSI Related to Treatment Costs 3- Other Payables 4- Discount on Other Payables (-) E- Insurance Technical Reserves 1- Unearned Premiums Reserve - Net 2- Unexpired Risk Reserves - Net 3- Life Mathematical Reserves - Net 4- Oustanding Claims Reserve - Net 5- Provision for Bonus and Discounts - Net 6- Reserve for Policies Investment Risk of Life Insurance Policyholders - Net 7- Other Technical Reserves - Net F- Other Liabilities and Provisions 1- Other Liabilities 2- Overdue, Deferred or By Installment Other Liabilities 3- Other Liabilities and Expense Accruals G- Provisions for Other Risks 1- Provision for Employement Termination Benefits 2- Provisions for Employee Pension Fund Deficits H- Deferred Income and Expense Accruals 1- Deferred Income 2- Expense Accruals 3- Other Deferred Income and Expense Accruals I- Other Long Term Liabilities 1- Deferred Tax Liability 2- Other Long Term Liabilities IV- Total Non Current Liabilities Note 19, 47 19, 47 2.1.1.c,17.15 17,17.15 2.1.1.c, 47,17.15 22 19 19, 23.1, 47 Current Period December 31, 2015 1.080.403 1.080.403 23.024.461 58.627 15.948.378 7.017.456 2.457.683 2.457.683 173.165 173.165 685.651 685.651 27.421.363 Previous Period December 31, 2014 940.324 940.324 25.668.953 94.501 19.011.134 6.563.318 1.492.889 1.492.889 192.468 192.468 842.687 842.687 29.137.321 55 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. AYRINTILI BİLANÇO (TL) (Bağımsız Denetimden Geçmiş) ÖZSERMAYE V- ÖZSERMAYE A- Ödenmiş Sermaye 1- (Nominal) Sermaye 2- Ödenmemiş Sermaye (-) 3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) B- Sermaye Yedekleri 1- Hisse Senedi İhraç Primleri 2- Hisse Senedi İptal Karları 3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları 4- Yabancı Para Çevirim Farkları 5- Diğer Sermaye Yedekleri C- Kar Yedekleri 1- Yasal Yedekler 2- Statü Yedekleri 3- Olağanüstü Yedekler 4- Özel Fonlar (Yedekler) 5- Finansal Varlıkların Değerlemesi 6- Diğer Kar Yedekleri D- Geçmiş Yıllar Karları 1- Geçmiş Yıllar Karları E- Geçmiş Yıllar Zararları (-) 1- Geçmiş Yıllar Zararları F- Dönem Net Karı 1- Dönem Net Karı 2- Dönem Net Zararı (-) Özsermaye Toplamı Yükümlülükler Toplamı (III+IV+V) 56 Dipnot 1.1 16.1 15 15 Cari Dönem (31/12/2015) 60.000.000 60.000.000 12.266.924 4.823.451 7.843.847 (400.374) 41.145 41.145 (10.879.208) (10.879.208) (5.591.124) (5.591.124) 55.837.737 256.213.535 Önceki Dönem (31/12/2014) 60.000.000 60.000.000 12.317.237 4.823.451 7.843.847 (350.061) 41.145 41.145 (10.879.208) (10.879.208) 61.479.174 245.816.654 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. DETAILED BALANCE SHEET (TL) (Audited) SHAREHOLDERS’ EQUITY V- SHAREHOLDERS’ EQUITY A- Paid in Capital 1- (Nominal) Capital 2- Unpaid Capital (-) 3- Positive Inflation Adjustment on Capital 4- Negative Inflation Adjustment on Capital (-) B- Capital Reserves 1- Equity Share Premiums 2- Cancellation Profits of Equity Shares 3- Profit on Sale to be Transferred to Capital 4- Translation Reserves 5- Other Capital Reserves C- Profit Reserves 1- Legal Reserves 2- Statutory Reserves 3- Extraordinary Reserves 4- Special Funds (Reserves) 5- Revaluation of Financial Assets 6- Other Profit Reserves D- Previous Years’ Profits 1- Previous Years’ Profits E- Previous Years’ Losses (-) 1- Previous Years’ Losses F- Net Profit of the Period 1- Net Profit of the Period 2- Net Loss of the Period Total Shareholders’ Equity Total Liabilities and Shareholders’ Equity Note 1.1 16.1 15 15 Current Period December 31, 2015 60.000.000 60.000.000 12.266.924 4.823.451 7.843.847 (400.374) 41.145 41.145 (10.879.208) (10.879.208) (5.591.124) (5.591.124) 55.837.737 256.213.535 Previous Period December 31, 2014 60.000.000 60.000.000 12.317.237 4.823.451 7.843.847 (350.061) 41.145 41.145 (10.879.208) (10.879.208) 61.479.174 245.816.654 57 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. AYRINTILI GELİR TABLOSU (TL) (Bağımsız Denetimden Geçmiş) I-TEKNİK BÖLÜM A- Hayat Dışı Teknik Gelir 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1.1- Brüt Yazılan Primler (+) 1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler (-) 1.1.3- SGK’ ya Aktarılan Primler (-) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) 1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 1.2.3- Brüt Kazanılmış Primler Karşılığı SGK Payı (Devreden Kısım Düşülmüş) 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı (-) 1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) 2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) 3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-) 4- Thk. Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri (+) 4.1- Thk. Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri Net (+) 4.2- Rücu ve Sovtaj Faal.Alacaklar Karşılığı (-) B- Hayat Dışı Teknik Gider 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar (-) 1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+) 1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 1.2.1- Muallak Hasarlar Karşılığı (-) 1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) 3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 4- Faaliyet Giderleri (-) 5- Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 5.1- Matematik Karşılıklar (-) 5.2- Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı (+) 6- Diğer Teknik Giderler (-) C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A - B) D- Hayat Teknik Gelir 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) 1.1.1- Brüt Yazılan Primler (+) 1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler (-) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) 1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı (-) 1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) 2- Hayat Branşı Yatırım Geliri 3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar 4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) E- Hayat Teknik Gider 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar (-) 1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) 1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) 1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) 3- Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 3.1- Hayat Matematik Karşılığı (-) 3.2- Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+) 4- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 4.1- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar(-) 4.2- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı (+) 5- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 6- Faaliyet Giderleri (-) 7- Yatırım Giderler (-) 8- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-) 9- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D – E) G- Emeklilik Teknik Gelir 1- Fon İşletim Gelirleri 2- Yönetim Gideri Kesintisi 3- Giriş Aidatı Gelirleri 4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi 5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi 6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri 7- Diğer Teknik Gelirler H- Emeklilik Teknik Gideri 1- Fon İşletim Giderleri (-) 2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri(-) 3- Faaliyet Giderleri (-) 4- Diğer Teknik Giderler (-) I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G – H) 58 Dipnot 24 17.16 17.16 17.15 17.15 17.15, 17.16 17.15, 17.16 17.15 17.15 17.15, 17.16 26 2.1.b 2.1.b 17.16 17.15 17.15 17.16 17.15 32 17.15 17.15 17.15, 17.16 Cari Dönem Önceki Dönem 01/01/2015-31/12/2015 01/01/2014-31/12/2014 108.393.270 92.637.529 101.540.219 157.926.474 (52.422.108) (3.964.147) (5.646.509) (522.257) (5.482.095) 357.843 (3.256.181) (3.350.101) 93.920 10.800.695 29.514 29.514 4.925.532 4.924.824 708 (118.194.117) (81.555.000) (70.184.084) (92.440.257) 22.256.173 (11.370.916) (18.609.671) 7.238.755 (454.138) (37.960.786) 3.062.756 3.102.363 (39.607) (1.286.949) (9.800.847) - 109.503.835 93.473.791 99.771.855 164.437.465 (61.174.701) (3.490.909) 1.477.708 4.988.377 (3.172.284) (338.385) (7.775.772) (6.294.268) (1.481.504) 12.762.121 509.585 509.585 2.758.338 2.762.173 (3.835) (121.147.261) (82.073.892) (62.700.281) (83.077.767) 20.377.486 (19.373.611) (57.244.650) 37.871.039 (1.420.484) (36.845.450) 622.860 1.002.497 (379.637) (1.430.295) (11.643.426) - Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. DETAILED INCOME STATEMENT (TL) (Audited) I-TECHNICAL PART A- Non-Life Technical Income 1- Earned Premiums (Net of Reinsurer Share) 1.1 – Written Premiums (Net of Reinsurer Share) 1.1.1 - Gross Written Premiums (+) 1.1.2 - Ceded Premiums to Reinsurers (-) 1.1.3- Ceded Premiums to SSI(-) 1.2- Change in Unearned Premiums Reserve (Net of Reinsurers Shares and Reserves Carried Forward) (+/-) 1.2.1 - Unearned Premiums Reserve (-) 1.2.2 - Reinsurance Share of Unearned Premiums Reserve (+) 1.2.3- SSI Share of Unearned Premiums Reserve (Net of Reserves Carried Forward) 1.3- Changes in Unexpired Risks Reserve (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward)(+/-) 1.3.1 - Unexpired Risks Reserve (-) 1.3.2 - Reinsurance Share of Unexpired Risks Reserve (+) 2- Investment Income Transfered from Non-Technical Part 3- Other Technical Income (Net of Reinsurer Share) 3.1 - Gross Other Technical Income (+) 3.2 - Reinsurance Share of Other Technical Income (-) 4- Accrued Subrogation and Salvage Income (+) 4.1- Accrued Subrogation and Salvage Income ,Net (+) 4.2- Provision for Subrogation and Salvage Income (-) B- Non-Life Technical Expense (-) 1- Total Claims (Net of Reinsurer Share) 1.1- Claims Paid (Net of Reinsurer Share) 1.1.1 - Gross Claims Paid (-) 1.1.2 - Reinsurance Share of Claims Paid (+) 1.2- Changes in Outstanding Claims Reserve (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-) 1.2.1 - Outstanding Claims Reserve (-) 1.2.2 - Reinsurance Share of Outstanding Claims Reserve (+) 2- Changes in Bonus and Discount Reserve (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-) 2.1 - Bonus and Discount Reserve (-) 2.2 - Reinsurance Share of Bonus and Discount Reserve (+) 3- Changes in Other Technical Reserves (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-) 4- Operating Expenses (-) 5- Change in Mathematical Reserves (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-) 5.1- Mathematical Reserves (-) 5.2- Reinsurance Share of Mathematical Reserves (+) 6- Other Technical Expense (-) C- Non Life Technical Net Profit (A-B) D- Life Technical Income 1- Earned Premiums (Net of Reinsurer Share) 1.1 – Written Premiums (Net of Reinsurer Share) 1.1.1 - Gross Written Premiums (+) 1.1.2 - Ceded Premiums to Reinsurers (-) 1.2- Change in Unearned Premiums Reserve (Net of Reinsurers Shares and Reserves Carried Forward) (+/-) 1.2.1 - Unearned Premiums Reserve (-) 1.2.2 - Reinsurance Share of Unearned Premiums Reserve (+) 1.3- Changes in Unexpired Risks Reserve (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward)(+/-) 1.3.1 - Unexpired Risks Reserve (-) 1.3.2 - Reinsurance Share of Unexpired Risks Reserve (+) 2- Life Branch Investment Income 3- Accrued (Unrealized) Income from Investments 4- Other Technical Income (Net of Reinsurer Share) E- Life Technical Expense 1- Total Claims (Net of Reinsurer Share) 1.1- Claims Paid (Net of Reinsurer Share) 1.1.1- Gross Claims Paid (-) 1.1.2- Reinsurance Share of Claims Paid (+) 1.2- Changes in Outstanding Claims Reserve (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-) 1.2.1- Outstanding Claims Reserve (-) 1.2.2- Reinsurance Share of Outstanding Claims Reserve (+) 2- Changes in Bonus and Discount Reserve (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-) 2.1- Bonus and Discount Reserve (-) 2.2- Reinsurance Share of Bonus and Discount Reserve (+) 3- Changes in Life Mathematical Reserves (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-) 3.1- Life Mathematical Reserves 3.2- Reinsurance Share of Life Mathematical Reserves 4- Changes in Technical Reserves for Investments with Risks on Policyholders (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-) 4.1- Technical Reserves for Investments with Risks on Policyholders (-) 4.2- Reinsurance Share of Technical Reserves (Net of Reinsurer Share abd Reserves Carried Forward) (+/-) 5- Changes in Other Technical Reserves (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-) 6- Operating Expenses (-) 7- Investment Expenses (-) 8- Unrealized Losses from Investments (-) 9- Investment Income Transferred to Non Technical Part (-) F- Life Technical Profit/ (Loss) (D – E) G- Private Retirement Technical Income 1- Fund Management Fee 2- Management Fee Deduction 3- Initial Contribution Fee 4- Management Fee In Case of Temporary Suspension 5- Witholding Tax 6- Increase in Market Value of Capital Commitment Advances 7- Other Technical Income H- Private Retirement Technical Expenses 1- Fund Management Expenses (-) 2- Decrease in Market Value of Capital Commitment Advances (-) 3- Operating Expenses (-) 4- Other Technical Expenses (-) I- Private Retirement Technical Profit/(Loss) (G – H) Note 24 17.16 17.16 17.15 17.15 17.15, 17.16 17.15, 17.16 17.15 17.15 17.15, 17.16 26 2.1.b 2.1.b 17.16 17.15 17.15 17.16 17.15 32 17.15 17.15 17.15, 17.16 Current Period Previous Period 01/01/2015-31/12/2015 01/01/2014-31/12/2014 108.393.270 92.637.529 101.540.219 157.926.474 (52.422.108) (3.964.147) (5.646.509) (522.257) (5.482.095) 357.843 (3.256.181) (3.350.101) 93.920 10.800.695 29.514 29.514 4.925.532 4.924.824 708 (118.194.117) (81.555.000) (70.184.084) (92.440.257) 22.256.173 (11.370.916) (18.609.671) 7.238.755 (454.138) (37.960.786) 3.062.756 3.102.363 (39.607) (1.286.949) (9.800.847) - 109.503.835 93.473.791 99.771.855 164.437.465 (61.174.701) (3.490.909) 1.477.708 4.988.377 (3.172.284) (338.385) (7.775.772) (6.294.268) (1.481.504) 12.762.121 509.585 509.585 2.758.338 2.762.173 (3.835) (121.147.261) (82.073.892) (62.700.281) (83.077.767) 20.377.486 (19.373.611) (57.244.650) 37.871.039 (1.420.484) (36.845.450) 622.860 1.002.497 (379.637) (1.430.295) (11.643.426) - 59 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. AYRINTILI GELİR TABLOSU (TL) (Bağımsız Denetimden Geçmiş) II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) K- Yatırım Gelirleri 1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 2- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 3- Finansal Yatırımların Değerlemesi 4- Kambiyo Karları 5- İştiraklerden Gelirler 6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler 7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler 9- Diğer Yatırımlar 10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri L- Yatırım Giderleri (-) 1- Yatırım Yönetim Giderleri – Faiz Dahil (-) 2- Yatırımlar Değer Azalışları (-) 3- Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-) 4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) 5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-) 6- Kambiyo Zararları (-) 7- Amortisman Giderleri (-) 8- Diğer Yatırım Giderleri (-) M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) 1- Karşılıklar Hesabı (+/-) 2- Reeskont Hesabı (+/-) 3- Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-) 4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) 5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-) 6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) 7- Diğer Gelir ve Karlar 8- Diğer Gider ve Zararlar (-) 9- Önceki Yıl Gelir ve Karları 10- Önceki Yıl Gider ve Zararları (-) N- Dönem Net Karı veya Zararı 1- Dönem Karı Ve Zararı 2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları (-) 3- Dönem Net Kar veya Zararı 4- Enflasyon Düzeltme Hesabı 60 Dipnot 26 26 26 26, 36 9, 26 7, 26 26 26 26 26,36 47.4 47.4 21,35 47.1 47.1 35 Cari Dönem Önceki Dönem 01/01/2015-31/12/2015 01/01/2014-31/12/2014 (11.643.426) (9.800.847) (11.643.426) (9.800.847) 17.157.386 26.384.911 11.428.818 9.840.695 18.494 942.645 1.328.376 124.863 4.371.824 12.648.139 2.817.712 9.874 10.857 (16.667.082) (17.873.525) (2.894) (131.533) (23.442) (2.402.272) (533.805) (12.762.121) (10.800.695) (3.391.194) (3.545.885) (487.431) (459.335) 273.914 (4.301.663) (2.944.960) (4.313.254) (25.580) (46.687) 2.681.073 552.967 754.563 147.613 (191.182) (642.302) (10.879.208) (5.591.124) (10.879.208) (5.591.124) (10.879.208) (5.591.124) - Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. DETAILED INCOME STATEMENT (TL) (Audited) II-NON TECHNICAL PART C- Non Life Technical Net Profit (A-B) F- Life Technical Net Profit (D-E) I - Private Retirement Technical Profit/ (Loss) (G-H) J- Total Technical Profit/(Loss) (C+F+I) K- Investment Income 1- Income from Financial Investments 2- Income from Sales of Financial Investments 3- Revaluation of Financial Investments 4- Foreign Exchange Gains 5- Income from Affiliates 6- Income from Subsidiaries and Joint Ventures 7- Income Received from Land and Building 8- Income from Derivatives 9- Other Investments 10- Investment Income transfered from Life Technical Part L- Investment Expenses (-) 1- Investment Management Expenses (Including Interest) (-) 2- Valuation Allowance of Investments (-) 3- Losses On Sales of Investments (-) 4- Investment Income Transfered to Life Technical Part (-) 5- Losses from Derivatives (-) 6- Foreign Exchange Losses (-) 7- Depreciation Expenses (-) 8- Other Investment Expenses (-) M- Other Income and Expenses (+/-) 1- Provisions Account (+/-) 2- Discount Account (+/-) 3- Speciality Insurances Account (+/-) 4- Inflation Adjustment Account (+/-) 5- Deferred Tax Asset Accounts(+/-) 6- Deferred Tax Liability Accounts (+/-) 7- Other Income and Revenues 8- Other Expense and Losses (-) 9- Prior Period Income 10- Prior Period Losses (-) N- Net Profit / (Loss) 1- Profit /(Loss) Before Tax 2- Corporate Tax Liability Provision (-) 3- Net Profit (Loss) 4- Inflation Adjustment Account Note 26 26 26 26, 36 9, 26 7, 26 26 26 26 26,36 47.4 47.4 21,35 47.1 47.1 35 Current Period Previous Period 01/01/2015-31/12/2015 01/01/2014-31/12/2014 (11.643.426) (9.800.847) (11.643.426) (9.800.847) 17.157.386 26.384.911 11.428.818 9.840.695 18.494 942.645 1.328.376 124.863 4.371.824 12.648.139 2.817.712 9.874 10.857 (16.667.082) (17.873.525) (2.894) (131.533) (23.442) (2.402.272) (533.805) (12.762.121) (10.800.695) (3.391.194) (3.545.885) (487.431) (459.335) 273.914 (4.301.663) (2.944.960) (4.313.254) (25.580) (46.687) 2.681.073 552.967 754.563 147.613 (191.182) (642.302) (10.879.208) (5.591.124) (10.879.208) (5.591.124) (10.879.208) (5.591.124) - 61 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. NAKİT AKIŞ TABLOSU (TL) Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem 01/01/2015-31/12/2015 01/01/2014-31/12/2014 A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 114.583.738 107.120.094 2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - - 3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - - (113.353.872) (110.388.675) (39.342) (2.612) 4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) 5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) 6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) 7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) - - 1.190.524 (3.271.193) 8. Faiz ödemeleri (-) - - 9. Gelir vergisi ödemeleri (-) - (2.036.524) 10. Diğer nakit girişleri 3.915.722 14.440.992 (8.349.458) (18.915.311) 39 (3.243.212) (9.782.036) 1.509 1.982 6 (309.739) (166.110) 11. Diğer nakit çıkışları (-) 12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1. Maddi varlıkların satışı 2. Maddi varlıkların iktisabı (-) 3. Mali varlık iktisabı (-) (5.957.357) - 4. Mali varlıkların satışı 5.817.712 12.161.289 14.444.792 23.256.531 5. Alınan faizler 6. Alınan temettüler 286.418 105.475 12.660.504 4.381.698 (14.249.575) (34.932.442) 12.694.264 4.808.424 1. Hisse senedi ihracı - - 2. Kredilerle ilgili nakit girişleri - - 3. Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) - - 4. Ödenen temettüler (-) - - 5. Diğer nakit girişleri - - 6. Diğer nakit çıkışları (-) - - 7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit - - 7.556.981 1.542.208 26 7. Diğer nakit girişleri 8. Diğer nakit çıkışları (-) 9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 39 C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (A12+B9+C7+D) 17.008.033 (3.431.404) F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 14 175.411.108 178.842.512 G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) 14 192.419.141 175.411.108 62 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. CASH FLOW STATEMENT (TL) (Audited) Note Current Period Previous Period 01/01/2015-31/12/2015 01/01/2014-31/12/2014 A. CASH FLOWS FROM THE OPERATING ACTIVITIES 1. Cash inflows from the insurance operations 114.583.738 107.120.094 2. Cash inflows from the reinsurance operations - - 3. Cash inflows from the pension operations - - (113.353.872) (110.388.675) (39.342) (2.612) 4. Cash outflows due to the insurance operations (-) 5. Cash outflows due to the reinsurance operations (-) 6. Cash outflows due to the pension operations (-) 7. Cash generated from the operating activities (A1+A2+A3-A4-A5-A6) - - 1.190.524 (3.271.193) 8. Interest payments (-) - - 9. Income tax payments (-) - (2.036.524) 10. Other cash inflows 3.915.722 14.440.992 (8.349.458) (18.915.311) 39 (3.243.212) (9.782.036) 1.509 1.982 6 (309.739) (166.110) 11. Other cash outflows (-) 12. Net cash generated from the operating activities B. CASH FLOWS FROM THE INVESTING ACTIVITIES 1. Sale of tangible assets 2. Purchase of tangible assets (-) 3. Acquisition of financial assets (-) 4. Sale of financial assets 5. Interest received 6. Dividends received (5.957.357) - 5.817.712 12.161.289 14.444.792 23.256.531 286.418 105.475 12.660.504 4.381.698 (14.249.575) (34.932.442) 12.694.264 4.808.424 1. Issue of equity shares - - 2. Cash inflows from the loans to policyholders - - 3. Payments of financial leases (-) - - 4. Dividends paid (-) - - 5. Other cash inflows - - 6. Other cash outflows (-)(*) - - 7. Cash generated from the financing activities - - 7.556.981 1.542.208 26 7. Other cash inflows 8. Other cash outflows (-) 9. Net cash generated from the investing activities 39 C. CASH FLOWS FROM THE FINANCING ACTIVITIES D. EFFECTS OF EXCHANGE RATE DIFFERENCES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS 17.008.033 (3.431.404) F. Cash and cash equivalents at the beginning of the period 14 175.411.108 178.842.512 G. Cash and cash equivalents at the end of the period (E+F) 14 192.419.141 175.411.108 E. Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents (A12+B9+C7+D) 63 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. AYRINTILI ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (TL) (Bağımsız Denetimden Geçmiş) ÖNCEKİ DÖNEM Diğer YeÖzsermaye Yabancı Net Dönem Geçmiş Yılİşletmenin Para dekler ve Yasal Statü Varlıklarda Enflasyon lar Karları / Karı / kendi hisse Değer Artışı Düzeltmesi Çevrim Yedekler Yedekleri Dağıtılma(Zararları (Zararı) senetleri (-) Farkları mış Karlar Farkları Sermaye Toplam 60.000.000 - - - - 2.284.308 - 7.573.060 19.580.288 - 89.437.656 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) - - - - - - - - - - - 1- Nakit - - - - - - - - - - - 2- İç kaynaklardan - - - - - - - - - - - B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - - C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - - - - - - - (79.274) - - (79.274) D- Varlıklarda değer artışı - - - - - - - - - - - E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - - F- Diğer kazanç ve kayıplar - - - - - - - - - - - G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - - H- Dönem net karı (veya zararı) - - - - - - - - (10.879.208) I -Dağıtılan temettü - - - - - - - - (17.000.000) J- Yedeklere transfer - - - - - 2.539.143 - - 60.000.000 - - - - 4.823.451 I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2013) II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2014) (III+A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) - (10.879.208) - (17.000.000) (2.580.288) 41.145 - - 7.493.786 (10.879.208) 41.145 61.479.174 7.493.786 (10.879.208) CARİ DÖNEM 60.000.000 - - - - 4.823.451 - 41.145 61.479.174 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) - - - - - - - - - - - 1- Nakit - - - - - - - - - - - 2- İç kaynaklardan - - - - - - - - - - - B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - - C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - - - - - - - (50.313) - - (50.313) D- Varlıklarda değer artışı - - - - - - - - - - - E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - - F- Diğer kazanç ve kayıplar - - - - - - - - - - - G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - - H- Dönem net karı (veya zararı) - - - - - - - - (5.591.124) - (5.591.124) I -Dağıtılan temettü - - - - - - - - - - - J- Yedeklere transfer - - - - - - - - 10.879.208 (10.879.208) - 60.000.000 - - - - 4.823.451 - 7.443.473 (5.591.124) (10.838.063) 55.837.737 I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2014) II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2015) (III+A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 64 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. DETAILED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (TL) (Audited) PRIOR PERIOD Equity Shares Owned by Company (-) Capital Inflation Translation Adjustment on Reserves Capital Revaluation of Financial Assets Legal Reserves Other Reserves and Retained Earnings Statutory Reserves Net Profit/ (Loss) for the Period Previous Year’s Profits/ Losses Total 60.000.000 - - - - 2.284.308 - 7.573.060 19.580.288 - 89.437.656 A- Capital increase (A1 + A2) - - - - - - - - - - - 1- Cash - - - - - - - - - - - 2- Internal sources - - - - - - - - - - - B- Equity shares purchased by the company - - - - - - - - - - - C- Gains / (losses) recognized directly in the other comprehensive income - - - - - - - (79.274) - - (79.274) D- Revaluation of financial assets - - - - - - - - - - - E- Translation reserves - - - - - - - - - - - F- Other gains / (losses) - - - - - - - - - - - G- Inflation adjustment differences - - - - - - - - - - - H- Net profit for the period - - - - - - - - (10.879.208) I- Dividends distributed - - - - - - - - (17.000.000) J- Transfer to reserves - - - - - 2.539.143 - - 60.000.000 - - - - 4.823.451 I - Closing Balance of Previous Period (11/02/2013) II- Closing Balance (31/12/2014) (I+A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) - (10.879.208) - (17.000.000) (2.580.288) 41.145 - - 7.493.786 (10.879.208) 41.145 61.479.174 7.493.786 (10.879.208) CURRENT PERIOD 60.000.000 - - - - 4.823.451 - 41.145 61.479.174 A- Capital increase (A1 + A2) - - - - - - - - - - - 1- Cash - - - - - - - - - - - 2- Internal sources - - - - - - - - - - - B- Equity shares purchased by the company - - - - - - - - - - - C- Gains / (losses) recognized directly in the other comprehensive income - - - - - - - (50.313) - - (50.313) D- Revaluation of financial assets - - - - - - - - - - - E- Translation reserves - - - - - - - - - - - F- Other gains / (losses) - - - - - - - - - - - G- Inflation adjustment differences - - - - - - - - - - - H- Net profit for the period - - - - - - - - (5.591.124) - (5.591.124) I- Dividends distributed - - - - - - - - - - - J- Transfer to reserves - - - - - - - - 10.879.208 (10.879.208) - 60.000.000 - - - - 4.823.451 - 7.443.473 (5.591.124) (10.838.063) 55.837.737 I - Closing Balance of Prior Period (31/12/2014) II- Closing Balance (31/12/2015) (I+A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 65 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 66 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR IŞIK SİGORTA A.Ş. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENSTS AT 31 DECEMBER 2015 67 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 1. Genel Bilgiler 1. General Information 1.1. Ana şirketin adı ve şirketin son sahibi 1.1. Parent Company and the Ultimate Owner of the Company 20 Aralık 1995 tarihinden itibaren faaliyet göstermekte olan Işık Sigorta A.Ş. (“Şirket” ya da “Kuruluş”) Asya Katılım Bankası A.Ş. Grubu’na bağlı olup, ortaklık yapısı aşağıda yer almaktadır. Işık Sigorta A.Ş (the “Company” or the “Entity”), operating since December 20, 1995, is the subsidiary of Asya Katılım Bankası A.Ş and its capital structure is detailed below: 31 Aralık 2015 Pay Tutarı (TL) 31 Aralık 2014 Pay Oranı (%) Pay Tutarı (TL) December 31, 2015 Pay Oranı (%) December 31, 2014 Participation Participation Participation Participation Amount (TL) Rate (%) Amount (TL) Rate (%) 40.513.819 67 40.513.819 67 40.513.819 67 40.513.819 67 M. İhsan Kalkavan 4.920.000 8 4.920.000 8 M. İhsan Kalkavan 4.920.000 8 4.920.000 8 İrfan Hacıosmanoğlu 3.001.425 5 3.001.425 5 İrfan Hacıosmanoğlu 3.001.425 5 3.001.425 5 Refik Yavuz Kalkavan 2.620.659 4 2.620.659 4 Refik Yavuz Kalkavan 2.620.659 4 2.620.659 4 Gülsüm Betül Karagöz 1.800.000 3 1.800.000 3 Gülsüm Betül Karagöz 1.800.000 3 1.800.000 3 Sekoya Enerji Elektrik Üretim A.Ş. 1.203.990 2 1.203.990 2 Sekoya Enerji Elektrik Üretim A.Ş. 1.203.990 2 1.203.990 2 Ömer Faruk Berksan 1.200.000 2 1.200.000 2 Ömer Faruk Berksan 1.200.000 2 1.200.000 2 Ayşe Tülin Berksan 999.999 2 999.999 2 Ayşe Tülin Berksan 999.999 2 999.999 2 Abdurrahman Selçuk Berksan 922.152 2 922.152 2 Abdurrahman Selçuk Berksan 922.152 2 922.152 2 Bülent Berksan 560.001 1 560.001 1 Bülent Berksan 560.001 1 560.001 1 Ahmet Levent Berksan 560.001 1 560.001 1 Ahmet Levent Berksan 560.001 1 560.001 1 Mehmet Berksan 560.001 1 560.001 1 Mehmet Berksan 560.001 1 560.001 1 Ali Orhan 300.000 1 300.000 1 Ali Orhan 300.000 1 300.000 1 Diğer 837.953 1 837.953 1 Other 837.953 1 837.953 1 60.000.000 100 60.000.000 100 60.000.000 100 60.000.000 100 Asya Katılım Bankası A.Ş. Ödenmiş Sermaye 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle, Şirket’in nominal sermayesi 60.000.000 TL (31 Aralık 2014: 60.000.000 TL) olup, 60.000.000 TL’si (31 Aralık 2014: 60.000.000 TL) ödenmiş her biri 1 TL değerindeki 60.000.000 TL paydan (31 Aralık 2014: 60.000.000 TL pay) ibarettir. 1.2. Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi (veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer) Işık Sigorta A.Ş., Saray Mahallesi, Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi B Blok No:8 Kat: 1-2 Ümraniye, İstanbul adresinde faaliyet göstermekte olup, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) hükümlerine göre kurulmuş Anonim Şirket statüsündedir. Şirket faaliyetlerini, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu ile belirlenen esaslara göre yürütmektedir. 1.3. İşletmenin fiili faaliyet konusu Şirket’in fiili faaliyet konusu, hayat dışı dallarda sigortacılık faaliyeti yürütmektir. 1.4. Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması Faaliyet konularının esasları, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu ve yürürlükte olan tebliğlerde belirtilen esas ve usuller çerçevesinde belirlenmektedir. 68 Asya Katılım Bankası A.Ş. Paid Capital As of December 31, 2015, the Company’s nominal capital is TL 60.000.000 (December 31, 2014: TL 60.000.000). TL 60.000.000 (December 31, 2014: TL 60.000.000) of the paid-in capital consists of 60.000.000 shares (December 31, 2014: 60.000.000 shares) having a nominal amount of TL 1 each. 1.2. The Company’s address and legal structure and address of its registered country and registered office (or if the Company’s address is different from its registered office, the original location where the Company’s actual operations are performed) Işık Sigorta A.Ş. locates at Saray Mahallesi, Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi B Blok No:8 Kat: 1-2 Ümraniye, İstanbul is a corporation established in accordance with the requirements of Turkish Commercial Code. The Company operates in accordance with the principles determined by Insurance Law No: 5684. 1.3. Main Operations of the Company The Company’s main operation is insurance business on non-life insurance branches. 1.4. Details of the Company’s operations and nature of activities Principles of operations are determined based on the Insurance Law No: 5684 and standards and policies set out in applicable regulations. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 1. Genel Bilgiler (devamı) 1. General Information (continued) 1.5. Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı 1.5. Average number of the Company’s personnel based on their categories December 31, 2015 31 Aralık 2015 Adet Üst düzey yönetici Top management personnel 31 Aralık 2014 Adet 4 5 Yönetici 20 20 Memur 97 101 Pazarlama ve satış elemanı 20 18 Diğer Toplam 2 2 143 146 1.6. Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları ve iç denetim müdürü gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam brüt tutarı 2.004.088 TL’dir (1 Ocak – 31 Aralık 2014: 1.635.228 TL). 1.7. Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından yayınlanan 4 Ocak 2008 tarihli ve 2008/1 numaralı “Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelge” kapsamında hayat dışı, hayat veya bireysel emeklilik branşları için yapıldığı kesin olarak belgelenen ve bu branşlara ait olduğu konusunda tereddüt olmayan giderler, direkt ilgili branşa aktarılmaktadır. Bu giderlerin dışında kalan teknik bölüm faaliyet giderleri ise, Hazine Müsteşarlığı tarafından 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yayınlanan 9 Ağustos 2010 tarih ve 2010/9 sayılı ‘Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelgede Değişiklik Yapılmasına İlişkin Genelge’si’ çerçevesinde belirlenmiştir. Sigorta bölümüne dağıtılan giderler, son 3 yılda üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ile hasar ihbar adedinin toplam üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarına ve hasar ihbar adedine oranlanmasıyla bulunan üç oranın ortalamasına göre dağıtılmaktadır. Şirket’in yatırım gelirlerinin teknik branşlara dağıtım işlemi ise yukarıda bahsi geçen genelgeye uygun olarak, her bir branş için hesaplanan net nakit akışı tutarının toplam net nakit akışı tutarına bölünmesi ile elde edilen oranlar nispetinde gerçekleştirilmektedir. 1.8. Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği December 31, 2014 4 5 Directors 20 20 Officers 97 101 Marketing and sales personnel 20 18 Other 2 2 Total 143 146 1.6. Remuneration and fringe benefits provided to top management As of December 31, 2015, remuneration and fringe benefits provided to top management such as; chairman and members of the board of directors, managing director and assistant managing director in total amount to TL 2.004.088 (January 1 –December 31, 2014: TL 1.635.228). 1.7. Distribution keys used in the distribution of investment income and operating expenses in the financial statements (personnel expenses, administration expenses, research and development expenses, marketing and selling expenses and other operating expenses) In accordance with the January 4, 2008 dated “Communiqué Related to the Procedures and Principles for the Keys Used in the Financial Statements Being Prepared In Accordance With Insurance Accounting Plan” issued by the Undersecretariat of the Treasury, known and exactly distinguishable operating expenses are distributed to related branches directly. For the expenses recorded not directly under the related segment, Undersecretariat of the Treasury issued August 9, 2010 and 2010/9 numbered “Communiqué Related to the Changes in Procedures and Principles for the Keys Used in the Financial Statements Being Prepared In Accordance With Insurance Accounting Plan” effective from January 1, 2011. Operating expenses are distributed to the sub-branches in accordance with the average of 3 ratios calculated by dividing “number of the policies produced within the last three years”, “gross premium written within the last three years”, and “number of the claims reported within the last three years” to the “total number of the policies”, “total gross written premiums” and the “total number of the claims reported”, respectively. Investment income of the Company is allocated to technical segments using the rates for each segment calculated by dividing the “net cash flow” amount into the “total net cash flow” amount in accordance with the circular mentioned above. 1.8. Stand-alone or consolidated financial statements Finansal tablolar yalnızca Işık Sigorta A.Ş. hakkındaki finansal bilgileri içermektedir. The accompanying financial statements comprise the stand-alone financial information of Işık Sigorta A.Ş. 69 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 1. Genel Bilgiler (devamı) 1. General Information (continued) 1.9. Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler 1.9. Name and other information of the reporting company and subsequent changes to the prior balance sheet date Adı / Ticari Unvanı Işık Sigorta A.Ş. Name / Trade Name Işık Sigorta A.Ş. Yönetim Merkezi Adresi Saray Mahallesi, Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi B Blok No:8 Kat:1-2 34768 Ümraniye/İstanbul Headquarter address Saray Mahallesi, Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi B Blok No:8 Kat:1-2 34768 Ümraniye/İstanbul Telefon Faks İnternet Sayfası Adresi Elektronik Posta Adresi Mersis No Ticaret Sicil No 0 216 633 71 00 0 216 631 84 48 www.isiksigorta.com bilgi@isiksigorta.com.tr 7427695311591280 22172-8 Phone Fax Web page address E-mail address Central registration system no Trade registration no 0 216 633 71 00 0 216 631 84 48 www.isiksigorta.com bilgi@isiksigorta.com.tr 7427695311591280 22172-8 1.10. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar 1.10. Subsequent events 16 Aralık 2015 tarihli ve 676 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile Şirket Genel Müdürlük binasının Asya Katılım Bankası A.Ş.’nin faaliyetlerini sürdürmekte olduğu Genel Müdürlük Binasına taşınmasına karar verilmiştir. Taşınma ile ilgili çalışmalar 2016 yılı içerisinde yapılacaktır. With the decision No.676 dated December 16, 2015, Board of Directors of the Company decided to relocate the Headquarters Inc. to the Asya Katılım Bank A.Ş. Headquarters building. The relocation will be carried out within 2016. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolar 29 Şubat 2016 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Niyazi Koçak, Mali İşler Müdürü Nurcan Kaptana ve Aktüer Hakan Bulut tarafından imzalanmıştır. On February 29, 2016, The Board of Directors of the Company approved the financial statements as of December 31, 2015 and it is signed by General Manager Niyazi Koçak, Financial Affairs Manager Nurcan Kaptana and Actuary Hakan Bulut on behalf of Board of Directors. 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.1. Hazırlık Esasları 2.1.1. Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler Uygulanan Muhasebe İlkeleri 2. Summary of Significant Accounting Policies 2.1. Basis of Preparation 2.1.1. Basis of Preparation of Financial Statements and Specific Accounting Policies Used Accounting Standards Şirket, finansal tablolarını, Sigortacılık Kanunu’nun 18 inci maddesi ile Bireysel Emeklilik Kanunu’nun 11 inci maddelerine dayanılarak Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” hükümleri gereğince yürürlükte bulunan düzenlemeler çerçevesinde T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı (“Hazine Müsteşarlığı”) tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan yönetmelik, açıklama ve genelgelere (tümü “Raporlama Standartları”) ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları hükümlerine uygun olarak hazırlamaktadır. The Company prepares its financial statements in accordance with the “Communiqué Related to the Financial Reporting of Insurance, Reinsurance, and Individual Pension Companies” as promulgated by the Turkish Treasury based on Article 18 of the Insurance Law and Article 11 of Individual Pension Savings and Investment System Law (‘‘Individual Retirement Law’’) and accounting and financial reporting principles, statements and guidance and issues are not regulated by these are prepared in accordance with the provisions of Turksih Accounting Standards(“TAS”)(collectively “the Reporting Standards”). Bu kapsamda, bahse konu yönetmeliğin 4. maddesinin 2. fıkrasına ilişkin 18 Şubat 2008 tarih ve 2008/9 sayılı sektör duyurusuna göre, KGK’nın “Sigorta Sözleşmelerine” ilişkin 4 numaralı standardı 31 Aralık 2005 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olmak üzere, 25 Mart 2006 tarihinde yürürlüğe girmiş olmakla birlikte Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu’nun sigorta sözleşmelerine ilişkin projesinin ikinci bölümü henüz tamamlanmadığı için TFRS 4 bu aşamada uygulanmamaktadır. Bu kapsamda, 7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketleri’nin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” ve Hazine Müsteşarlığı’nın konuyla ilgili yayınladığı diğer yönetmelik, genelge ve sektör duyuruları çerçevesinde uygulanan Within this respect, according to the Sector Announcement No: 2008/9 issued on February 18, 2008 based on Article 4 (2) of the Decree, TFRS 4 (Turkish Financial Reporting Standards) “Insurance Contracts” is applicable for the annual periods beginning on or after December 31, 2005. The Standard is effective as of March 25, 2006; however, it is not applicable for the current period since International Accounting Standards Board has not yet completed the second phase of its project. Within this scope, accounting policies based on the Decree “Technical Provisions of Insurance and Reinsurance Companies and Pension Funds and Assets Held For Such Provisions” issued in the Official Gazette No: 26606 on 7 August 2007 and effective as of 1 January 2008 and related regulations, circulars and sector announcements of the Undersecretariat of the 70 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) muhasebe politikaları ileriki bölümlerde her biri kendi başlığı altında özetlenmiştir. Treasury are summarized under its own title in the following sections. yönetmelik, genelge ve sektör duyuruları çerçevesinde uygulanan 2 Kasım 2011 tarihli Resmi Gazete’de yayınlan Kanun Hükmünde Kararname (“KHK”) uyarınca kurulan Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) diğer yetki ve görevlerinin yanı sıra, tabi oldukları kanunlar gereği defter tutmakla yükümlü olanlara ait finansal tabloların; ihtiyaca uygunluğunu, şeffaflığını, güvenilirliğini, anlaşılabilirliğini, karşılaştırılabilirliğini ve tutarlılığını sağlamak amacıyla, uluslararası standartlarla uyumlu TMS’leri oluşturmak ve yayımlamakla ve Türkiye Muhasebe Standartlarının uygulamasına yönelik ikincil düzenlemeleri yapmak ve gerekli kararları almakla, bu konuda kendi alanları itibariyle düzenleme yetkisi bulunan kurum ve kuruluşların yapacakları düzenlemeler hakkında onay vermeye yetkilidir. In addition to other authority and duties, Public Oversight, Accounting and Auditing Standards Authority (POA) founded in accordance with the Legislative Decree published in the Official Gazette dated November 2, 2011, is authorized to set and issue Turkish Accounting Standards in compliance with the international standards in order to ensure the relevance, transparency, reliability, understandability, comparability and consistency of financial statements of the parties who are liable to keep books in accordance with the laws they are subject to and make secondary adjustments and take necessary decisions for the implementation of the Turkish Accounting Standards and to approve the legislation to be prepared by the institutions and bodies authorized to make regulations in respect of their own fields. 13 Ocak 2011 tarihli 6102 sayılı “Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulama Kapsamının Belirlenmesine İlişkin Kurul Kararı” uyarınca; 660 sayılı KHK’da belirtilen kamu yararını ilgilendiren kuruluşlar, 6102 sayılı Kanunun 397 nci maddesi çerçevesinde Bakanlar Kurulu kararıyla bağımsız denetime tabi olacaklar ve aynı Kanunun 1534 üncü maddesinin ikinci fıkrasında sayılan şirketler münferit ve konsolide finansal tablolarını hazırlarken TMS’yi uygular. 19 Ekim 2005 tarihli ve 5411 sayılı Bankacılık Kanununda öngörülen faaliyet konularından en az birini yürütmek üzere kurulan kuruluşlar, kalkınma ve yatırım bankaları ve finansal holding şirketleri ile 6 Aralık 2012 tarihli ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, 3 Haziran 2007 tarihli ve 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve 28 Mart 2001 tarihli 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ve bunların ilgili mevzuatı çerçevesinde sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar gibi finansal kuruluşlar dışında TMS’yi uygulamakla yükümlü olan şirketlerin hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil eder. Şirket ayrıca 1 Ocak 2008 tarihinden başlayarak sigortacılık teknik karşılıklarını bu tarihte yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarını ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” (Teknik Karşılıklar Yönetmeliği) ve Hazine Müsteşarlığı tarafından bu konuda yapılan çeşitli açıklamalar çerçevesinde hesaplayarak 31 Aralık 2015 tarihli finansal tablolarına yansıtmıştır. 18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ” ile finansal tabloların önceki dönemlerle ve diğer şirketlerin finansal tabloları ile karşılaştırılmasını teminen, şirketlerin hazırlayacakları finansal tabloların şekil ve içeriği düzenlenmiştir. a. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi Hazine Müsteşarlığı’nın 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaralı yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 15 Kasım 2003 tarihli mükerrer 25290 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri: XI No: 25 Sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ’de yer alan Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili kısımdaki hükümlere göre düzeltilerek 2005 yılı açılışları yapılmıştır. Pursuant to the Decree of the Assembly Regarding the Determination of the Scope of Implementation of Turkish Accounting Standards” dated January 13, 2011 and numbered 6102; institutions concerning public interest stated in the Public Service Commission numbered 660 shall be subject to independent audit within the framework of Article 397 of the Code 6102, based on the decree of Board of Directors and entities mentioned in Paragraph 2 of Article 1534 of the same Code shall apply TAS in the preparation of their separate and consolidated financial statements. Entities established in order to execute at least one of the fields of activity projected in the Banking Law dated October 19, 2005 and numbered 5411, set an example to the financial statements to be prepared by companies obliged to apply TAS; except for development and investment banks and financial holding companies as well as financial institutions established to engage in insurance, individual retirement and capital market within the frame of the Capital Market Law dated December 6, 2012 and numbered 6362, Insurance Law dated June 3, 2007 and numbered 5684, Individual Saving and Investment System Law dated March 28, 2011 and numbered 4632 and regulations pertaining to these laws. The Company also calculated insurance technical reserve and accounted for in the unconsolidated financial statements as of December 31,2015 in accordance with the “Regulation Regarding the Technical Reserves of Insurance, Reinsurance and Pension Companies and the Assets to which These Reserves are Invested” (“Regulation on Technical Reserves”) dated January 1, 2008 and related legislations issued in accordance. “Circular Related to the Presentation of Financial Statements”, issued by the Turkish Treasury in the 18 April 2008 dated and 26851 numbered Official Gazette, regulates the content of the financial statements to make them comparable with the financial statements of previous periods and the other companies. a.Preparation of Financial Statements in Hyperinflationary Periods In accordance with the Undersecretariat of the Treasury’s statement no: 19387 issued on April 4, 2005, the Company’s financial statements as of December 31, 2004 are adjusted and its 2005 openings are 71 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) Hazine Müsteşarlığı’nın aynı yazısına istinaden 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmiştir. Dolayısıyla 31 Aralık 2015 tarihinde bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluşan girişlerin ise nominal değerlerden taşınmasıyla hesaplanmaktadır. prepared based on the requirements set out in “the preparation of financial statements in hyperinflationary periods” specified in the CMB’s Decree Volume: XI, No: 25 “Accounting Standards in Capital Markets” which was published in the Official Gazette No: 25290 on November 15, 2003. In 2005, the preparation of financial statements in hyperinflationary periods has not been applied in accordance with the same statement of the Undersecretariat of the Treasury. b. Teknik Karşılıklar b. Technical Provisions Şirket, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde çıkarılan ve 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete ile; 17 Temmuz 2012 ve 28356 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve konsolide olmayan finansal tablolara yansıtmıştır. Kazanılmamış primler karşılığı: The Company has calculated its insurance technical reserves, and reflected to the financial statements, as of December 31, 2015 within the framework of the “Regulations on the Technical Reserves of the Insurance and Reinsurance and Pension Companies and on which Assets These Reserves are to be Deposited” (“Technical Reserves Regulations”) which have been issued within the framework of the Insurance Law No.5684 and first entered into force after being published in the Official Gazette dated July 28, 2010 and numbered 27655, as well as the Official Gazette dated July 17, 2012 and numbered 28356 following the relevant amendments, and within the framework of the other relevant legislation. Unearned Premium Reserve: Kazanılmamış primler karşılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmından oluşmaktadır. Kazanılmamış primler karşılığının hesaplanması sırasında, sigorta teminatının başladığı gün ile bitiş günü yarım gün olarak dikkate alınmakta ve buna göre hesaplama yapılmaktadır. Belirli bir bitiş tarihi olmayan emtea nakliyat sigortası sözleşmelerinde, istatistiki verilere göre tahmini bitiş tarihlerinin tespit edilmesi ve buna göre kazanılmamış primler karşılığı ayrılması gerekmektedir. Bu hesabın yapılamaması durumunda, son üç ayda tahakkuk etmiş primlerin % 50’si kazanılmamış primler karşılığı olarak ayrılmaktadır. Şirket, kazanılmamış primler karşılığının kısa ve uzun vade ayrımı yaparken, poliçelerin bitiş tarihlerini esas almakta ve poliçe bitiş tarihi, bilanço tarihinden itibaren 12 ayı geçenler için uzun vadeli sınıflandırması yapmaktadır. Ayrıca Şirket, ferdi kaza branşında poliçe bitiş tarihi, bilanço tarihinden itibaren 12 ayı geçenler için uzun vadeli aktüeryal matematik karşılık ayırmaktadır. Ertelenen Komisyon Gider ve Gelirleri Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/25 sayılı Genelge uyarınca, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yazılan primler için aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlere devredilen primler nedeniyle reasürörlerden alınan komisyonların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı, bilançoda sırasıyla ertelenmiş üretim giderleri ve ertelenmiş üretim gelirleri hesaplarında, gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesabı altında netleştirilerek muhasebeleştirilmektedir. 72 Unearned premiums reserve consists of that part of the gross premium which extends to the next fiscal period or periods on a daily basis method for each insurance contract in effect. The day the policy is issued and the last day of the policy is considered as half day for the calculation of unearned premiums provisions. For marine policies with indefinite expiration dates, unearned premiums reserves are provided based on estimated expiration date determined by statistical indicators. Otherwise, 50% of the premiums accrued in the last three months are provided as unearned premium reserves. While the Company separates short and long term of unearned premium provision, the end date of policies is mainly regarded and the end date of policy conducts long term classification for premium provision that exceeds 12 months period as from balance sheet date. Moreover, the Company has booked long term mathematical reserve for the personal accident policies that exceeding 12 months. Deferred commission expense and income: Within the framework of the Circular numbered 2007/25 and dated December 28, 2007 published by Treasury, the unearned portion of commissions paid to agencies for the written premiums and commissions received from reinsurers for the ceded premium after January 1, 2008, are recorded as in deferred expenses and deferred income, respectively on the balance sheet, and as operating expenses on a net basis in the income statement Commissions paid to intermediaries, commissions received due to the premiums ceded to reinsurers, the amounts paid for the non-proportional Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) Üretime bağlı olarak tahakkukunun yapılması kaydıyla aracılara ödenen komisyonlar, reasüröre devredilen primler nedeniyle alınan komisyonlar, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar ile tarifelerin gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı ertelenmiş gelirler ve ertelenmiş giderler hesapları ile diğer ilgili hesaplar altında muhasebeleştirilmektedir. Şirket bu kapsamda 31 Aralık 2015 itibariyle 18.916.337 TL tutarında ertelenmiş komisyon gideri ve 5.113.621 TL tutarında ertelenmiş komisyon geliri hesaplamış ve finansal tablolarına yansıtmıştır (31 Aralık 2014: 19.829.694 TL tutarında ertelenmiş komisyon gideri ve 6.736.756 TL tutarında ertelenmiş komisyon geliri). reinsurance treaty agreements and receipts which extend to the next fiscal period or periods are recorded as deferred income and deferred expense or a related account only if accrued based on the premium production. In this context, the Company has calculated deferred commission expense amounting to TL 18.916.337 and deferred commission income amounting to TL 5.113.621 at December 31, 2015(December 31, 2014: deferred commission expense amounting TL 19.829.694 and deferred commission income amounting TL 6.736.756) Devam eden riskler karşılığı: Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca sigorta şirketleri, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek tazminatların, ilgili sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, beklenen hasar prim oranını dikkate alarak devam eden riskler karşılığı ayırmakla yükümlüdürler. Beklenen hasar prim oranı, gerçekleşmiş hasarların kazanılmış prime bölünmesi suretiyle bulunur. Branş bazında hesaplanan beklenen hasar prim oranının 2009 yılından itibaren %95’in üzerinde olması halinde, %95’i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar, ilgili branşın devam eden riskler karşılığı olarak hesaplanmaktadır. 2011/18 sayılı Genelge uyarınca, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle yapılan devam eden riskler karşılığı hesaplamasında kullanılan beklenen hasar prim oranının hesaplanmasında SGK’ya aktarılacak prim ve hasara ilişkin tüm tutarların pay ve paydadan indirilmesi gerekmektedir. Bu kapsamda 31Aralık 2011 tarihi itibariyle yürürlükte olan poliçelere ilişkin prim tutarları, 2011/18 sayılı Genelge’de belirtilen esaslara göre yeniden hesaplanarak devam eden riskler karşılığı hesaplamasında kullanılan açılış kazanılmamış primler karşılığı belirlenmiştir. Hesaplama yapılırken zorunlu trafik sigortası poliçeleri için öngörülen ve 2011/17 sayılı Genelge ekinde duyurulan maktu tutarlar 31 Aralık 2010 ve öncesi tarihlerde düzenlenen poliçeler için yıllık %8 oranı ile iskonto edilmiştir. Diğer taraftan, hesaplamaya konu olan ödenen hasar tutarları ile devreden ve dönem sonu muallak hasar ve gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarları, Kanun kapsamındaki tedavi giderleri ve bu giderlerinin etkilerinden arındırılmış şekilde dikkate alınmıştır. 2012/15 sayılı “Devam eden riskler karşılığı hesaplamasında yapılan değişiklik hakkında genelge” ile birlikte Devam Eden Riskler Karşılığının hesaplanmasında; 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde Müsteşarlıkça belirlenmiş olan Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planında yer alan tüm ana branşların esas alınması uygun bulunmuştur. Hazine Müsteşarlığının 2015/30 sayılı Sektör Duyurusu, Muallak Tazminat Karşılıkları hesaplamasında yapılan yöntem değişikliğinin yanıltıcı etkisinin ortadan kaldırılmasını teminen, önceki dönem Muallak Tazminat Karşılığı hesaplamaları da yeni yöntemle yapılarak devam eden riskler karşılığı hesaplamalarına yansıtılmıştır. Şirket, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yaptığı hesaplama sonucunda 11.081.041 TL (31 Aralık 2014: 7.824.860 TL) tutarında net devam Provision for Unexpired Risk Reserve: Within the framework of Regulation on Technical Reserves, effective from January 1, 2008, insurance companies are required to account for an unexpired risk reserve against the probability that future losses incurred from in force policies may exceed the unearned premium reserve accounted for the related policies considering expected loss ratios. Expected loss ratio is calculated by dividing the current year incurred losses to current year earned premiums. If the loss ratio for a branch starting from 2009 is higher than 95%, the unexpired risk reserve for that branch is calculated by multiplying the ratio in excess of 95% with the unearned premium reserve for the related branch. All amounts related to the premiums and losses which are to be transferred to the Social Security Institution (“SSI”) in the calculation of the expected loss ratio used in the calculation of the Reserves for Unexpired Risks made as of December 31, 2014 are required to be deducted from the numerator and denominator in accordance with the Circular numbered 2011/18. Within this scope, the premium amounts related to the policies which are in force as of December 31, 2011 have been recalculated in accordance with the principles set out in the Circular numbered 2011/18 and the opening unearned premiums reserve, which is used in the calculation of the Reserves for Unexpired Risks, has been determined. During the calculation, the fixed amounts which are stipulated for the compulsory traffic insurance policies and have been announced in the attachment to the Circular numbered 2011/17 have been discounted by an annual rate of 8% for the policies issued on and before December 31, 2010. On the other hand, the paid amounts of losses, which are the subject matter of the calculation, and the amount of the outstanding claims reserves carried-forward and the year-end outstanding claims reserves, as well as the policy reserves which accrued but not reported, have been taken into account so as to be free of the treatment costs, as well as the effects of the said costs, within the scope of the Law. In respect of the calculation of the Reserves for Unexpired Risks pursuant to the “Circular on the amendment on the calculation of the Reserves for Unexpired Risks” numbered 2012/15; it has been agreed to take as basis all the main branches which are in the Insurance Uniform Chart of Accounts determined by the Undersecretariat within the framework of the Insurance Law No.5684. In accordance with the Undersecretariat of the Treasury’s announcement no: 2015/30, in order to eliminate the misleading effect of changes in the claims provision calculation, the Company has recalculated the prior period claims provision with new method and adjusted the opening balance of unexpired risk reserve 73 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) eden riskler karşılığı hesaplamış ve kayıtlarına yansıtmıştır. The Company has calculated and accounted for net unexpired risk reserve amounting to TL 11.081.041 at December 31, 2015 (December 31, 2014: TL 7.824.860 Muallak hasar ve tazminat karşılığı: Şirket tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayırmaktadır. Hesap dönemlerinden önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri (IBNR) olarak kabul edilmektedir. 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” ve 5 Aralık 2014 tarih ve 2014/16 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelge” uyarınca, aktüeryal zincirleme merdiven metodları (“AZMM”) kullanılarak Şirketin Raporlanmamış Muallak Tazminat Karşılıkları (IBNR) hesaplanmıştır. 5 Temmuz 2012 tarih ve 28356 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan ilgili Yönetmelik’te değişiklik yapılmasına ilişkin Yönetmelik ile “Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli, içeriği ve uygulama esasları Müsteşarlıkça belirlenen aktüeryal zincirleme merdiven metodu veya Müsteşarlıkça belirlenecek diğer hesaplama yöntemleriyle hesaplanır” hükmü getirilmiştir. Hazine Müsteşarlığı’nın 5 Aralık 2014 tarih 2014/16 sayılı genelgesi uyarınca 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren IBNR, şirket aktüeri tarafından hesaplanmaktadır. Branş bazında olmak üzere; kullanılacak olan verini seçimi, düzeltme işlemleri, en uygun metodun ve gelişim faktörlerinin seçimi ile gelişim faktörlerine müdahale aktüeryal yöntemler kullanılarak şirket aktüeri tarafından yapılmaktadır. Bu hususlar Aktüerler Yönetmeliği’nin 11 inci maddesi uyarınca Hazine Müsteşarlığı’na gönderilecek aktüerya raporunda ayrıntılı biçimde yer alacaktır. Bu hüküm gereğince, aktüeryal çalışmalar sonucunda; çalışma 7 yıllık brüt ödenen hasar, muallak hasar, tahakkuk eden rücu alacakları ve tahsil edilen rücu gelirleri verileri üzerinden çeyreklik bazda yapılmıştır. Tedavi dosyalarına ilişkin tutarlar çalışmadan çıkartılmıştır. Büyük hasar elemesi maksimum gerçekleşen hasarlar üzerinden Zorunlu Trafik branşı için %99,83 yüzdelik dilimi dikkate alınarak diğer branşlarda ise box-plot yöntemi ile yapılmıştır. Genelge uyarınca Hayat Dışı branşlarda IBNR hesabı, aktüeryal zincirleme merdiven metodları (Standart Zincir, Hasar/Prim, Cape Cod, Frekans/Şiddet, Munich Zinciri veya Bornhuetter-Ferguson) kullanılarak yapılabilmektedir. IBNR hesaplaması yapılırken Genel sorumluluk branşında Bornheutter - Ferguson (BF) yöntemi kullanılmış; BF yönteminde hasar prim oranı %102,18 olarak dikkate alınmıştır. Geri kalan diğer tüm branşlarda IBNR hesaplamasında Standart yöntem kullanılmıştır. 74 Outstanding Claims Reserve: The Company accounts for outstanding claims and indemnities for the claims and indemnity costs which have accrued and determined on account, but not actually paid in the previous fiscal periods or in the current fiscal period or if this amount could not been calculated, for the claims and indemnity costs which have emerged in expected amounts, but not reported The Company recognizes outstanding claims reserve for the claims which are accrued but not paid yet in the current period or previous periods and for claims incurred but not reported. In accordance with the “Regulation Regarding the Amendment of the Regulation Regarding Technical Reserves of Insurance, Reinsurance and Pension Companies and the Assets to which These Reserves Are Invested” published in the Official Gazette dated July 28, 2010 and numbered 27655 and the Circular on Claims Provision dated December 5, 2014 and numbered 2014/16, the Company’s Incurred But Not Reported (IBNR) claims provisions were calculated using the actuarial chain ladder methods (“ACLM”). The Regulation on the amendment of the related Regulation, published in the Official Gazette dated July 5, 2012 and numbered 28356 has enforced the provision “Incurred but not reported claims are calculated using the actuarial chain ladder method, the content and implementation basis are determined by the Undersecretariat or other calculation methods to be determined by the Undersecretariat of Treasury. In accordance with the circular issued by Turkish Treasury dated December 5, 2014 and numbered 2014/16, as of January 1, 2015 selection of data to be used in the calculation in line of business-basis, adjusting process, selection of most appropriate method to interfere with the development factors are performed by the Company’s actuary. These issues have to take place in the Actuary Report to be submitted to Turkish Treasury in accordance with the Actuaries Regulation, article 11. Actuarial calculations are performed on a quarterly basis, by using past 7 years data of gross paid claims, outstanding claims, subrogation receivables accrued and collected subrogation income. The amounts related to the treatment files are excluded from these calculations. The Company’s Actuary determined the peak claims on maximum incurred claims, by using 99.83% percentile for Compulsory Traffic line of business and by using Box-Plot method for other line of businesses. IBNR calculation in non-life insurance in accordance with the circular mentioned above, chain ladder methods are Standard Chain, Claim/Premium, Cape Cod, Frequency/Severity, Munich Chain or Bornhuetter-Ferguson. The Company has used Bornheutter - Ferguson (BF) method is for IBNR calculation of General Liability line of business.Claim/premium ratio has considered as %102,18 in BF method. The Company has used Standard Chain method for other line of businesses. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) Şirket aktüerinin branş bazında seçmiş olduğu IBNR yöntemleri aşağıdaki tabloda yer almaktadır; The method’s used by the actuary on the basis of branch as of December 31, 2015 and 2014 are as follows: Branş Kara Araçları Zorunlu Trafik İhtiyari Mali Sorumluluk Yangın ve Doğal Afetler Kaza Genel Zararlar Finansal Kayıplar Nakliyat Genel Sorumluluk Kefalet Toplam Kullanılan Yöntem Standart Standart Standart Standart Standart Standart Standart Standart Bornhuetter - Ferguson Standart Branş Kara Araçları Su Araçları Zorunlu Trafik İhtiyari Mali Sorumluluk Yangın ve Doğal Afetler Kaza Genel Zararlar Sağlık Nakliyat Genel Sorumluluk Kefalet Toplam Kullanılan Yöntem HASAR PRİM FREKANS ŞİDDET MUNICH FREKANS ŞİDDET HASAR PRİM MUNICH HASAR PRİM HASAR PRİM HASAR PRİM MUNICH MUNICH 31 Aralık 2015 Brüt IBNR Net IBNR (2.239.788) (2.227.456) 20.015.632 19.128.198 564.158 512.608 (96.470) (13.069) (301.173) (188.755) (256.709) (40.471) (39.578) (48.819) (14.965) 1.923.127 609.556 (81.407) (61) 19.438.973 17.765.585 31 Aralık 2014 Brüt IBNR Net IBNR (2.381.574) (2.374.914) (1.212) 12.607.655 12.158.098 800.692 737.971 (1.387) (263) (666.062) (455.134) (321.954) (138.428) 107 (32.696) (31.946) 1.637.535 589.282 (167.449) (159) 11.473.655 10.484.507 Hazine Müsteşarlığı’nın 2015/28 sayılı genelgesi uyarınca, 2014/16 sayılı genelge ile oluşacak muhtemel IBNR artışının kademeli olarak uygulanabileceği hükme bağlanmıştır. Buna göre 2015 yılı için yüzde 2,5, 5, 10, 2016 ve 2017 yılları için yüzde 20, 25, 30, 35, 45, 55, 75 ve 100’ü esas alınarak hesaplama yapılabilmesi olanağı tanınmıştır. Şirket, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 30 Eylül 2015 dönemine göre artış olan branşlarda, artış tutarının %10’unu dikkate almıştır. Şirket, 31 Aralık 2015 tarihinde yukarıda bahsedilen kademeli geçiş oranlarını kullanmamış olsaydı, IBNR hesaplaması sonucunca brüt IBNR tutarı 37.184.263 TL (Net IBNR: 34.044.272 TL) olacaktı. Şirket, IBNR hesaplamaları yapılırken daha homojen bir veri setiyle hesaplama yapılabilmesini teminen büyük hasar olarak nitelendirilen uç hasarları ayrı bir dosyada Genelge’de öngörülmüş olduğu üzere istatistiki yöntemlerle elimine etmiştir. Söz konusu hesaplamalar sonucunda branşlar itibariyle ayıklanacak büyük hasarların bulunması için kullanılan büyük hasar limitleri aşağıda açıklanmıştır: Branş Kefalet (Emniyeti Suistimal) Yangın ve Doğal Afetler Zorunlu Trafik Genel Zararlar Kara Araçları 31 Aralık 2015 1.259.278 258.640 226.684 91.957 - 31 Aralık 2014 1.130.383 329.189 155.056 102.308 376.070 Line of Business Motor Vehicles Compulsory Traffic Facultative Public Liability Fire and Natural Disaster Accident General Losses Financial Losses Marine General Liability Suretyship Total Applied Method Standart Standart Standart Standart Standart Standart Standart Standart Bornhuetter - Ferguson Standart December 31, 2015 Gross IBNR Net IBNR (2.239.788) (2.227.456) 20.015.632 19.128.198 564.158 512.608 (96.470) (13.069) (301.173) (188.755) (256.709) (40.471) (39.578) (48.819) (14.965) 1.923.127 609.556 (81.407) (61) 19.438.973 17.765.585 Line of Business Motor Vehicles Water Vehicles Compulsory Traffic Facultative Public Liability Fire and Natural Disaster Accident General Losses Health Marine General Liability Suretyship Total Applied Method Claim/Premium Frequency/Severity Munich Chain Frequency/Severity Claim/Premium Munich Chain Claim/Premium Claim/Premium Claim/Premium Munich Chain Munich Chain December 31, 2014 Gross IBNR Net IBNR (2.381.574) (2.374.914) (1.212) 12.607.655 12.158.098 800.692 737.971 (1.387) (263) (666.062) (455.134) (321.954) (138.428) 107 (32.696) (31.946) 1.637.535 589.282 (167.449) (159) 11.473.655 10.484.507 According to Circular 2014/16 announced by the Undersecretariat of Treasury, current IBNR reserving based on actuarial chain ladder method is abolished, instead the Circular introduced that reserving shall be done per actuarial analysis. Additionally, the circulars numbered 2015/7 and 2015/28 published by the Treasury has made it possible for companies to gradually increase, between the financial years 2015 and 2017, their IBNR levels to the levels of IBNR calculations that have been done according to circular number 2014/16 (per actuarial basis) quarterly from IBNR amount that has been determined performing the previous methods that had been outlined by the Treasury. Applicable quarterly incremental increases have been stated by the Treasury, are as follows: 25%, 30%, 40%, 45%, 50%, 55%, 60%, 70%, 80%, 90% and 100%. Moreover the incremental increase rates has revised with the circular issued by Turkish Treasury dated July 27, 2015 and numbered 2015/28, as %2,5, %5, %10, %25, %30, %35, %45, %55, %75 and %100 insertions to the previous quarter’s results within the years 2015, 2016 and 2017. Had the Company not preferred the mentioned gradual recognition, gross IBNR would have been TL 37.184.263 (Net IBNR: TL 34.044.272) as of December 31, 2015. As of December 31, 2015 the Company has applied 10% of the increase in IBNR to current quarter’s financials according to the gradual transition described. The Company eliminated the peak claims which are mentioned as big claims by using prescribed statistical methods in the Communique in order to perform the ACLM calculations with a homogeneous data. The big claim limits which are used for the elimination in branch basis are as follow: Line of Business Suretyship (Breach of Trust) Fire and Natural Disaster Compulsory Traffic General Losses Motor Vehicles December 31, 2015 1.259.278 258.640 226.684 91.957 - December 31, 2014 1.130.383 329.189 155.056 102.308 376.070 75 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) 26 Aralık 2011 tarihi itibariyle Hazine Müsteşarlığı tarafından 2011/23 sayılı “Gerçekleşmiş Ancak Raporlanmamış Tazminat Karşılığı Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge” yayınlanmıştır. Bu genelgenin “negatif gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş test sonuçlarının %100 yansıtılması” ve “Tahakkuk ettirilen rücu, sovtaj ve benzeri alacakların gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş test sonuçlarına yansıtılması” başlıklı hükümleri 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle, “Dava sürecindeki dosyalardan elde edilecek gelirler başlıklı hükümleri ise, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiştir. The Undersecretariat of Treasury has issued the Circular No: 2011/23 “Basis of Incurred But Not Reported Provision Calculation” as of December 26, 2011. The sections included in the Circular titled “Reflecting the negatively incurred but not reported test results fully” and “Reflecting the accrued subrogation, salvage and other claims to incurred but not reported test results” have come into effect as of January 1, 2012; and “Income from on trial litigations” have come into effect as of December 31, 2011. 1. Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metodu tablosunda her bir branş için tahakkuk ettirilen rücu, sovtaj ve benzeri gelirlere ilişkin ilave bir üçgen eklenip, gerekli hesaplamalar otomatik olarak yaptırılacaktır. Söz konusu hesaplamada, hem bilançoda yer alan söz konusu alacaklar hem de bu alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılıkları dikkate alınacaktır. 1. For every branch an additional triangle regarding accrued subrogation, salvage and similar income items will be included in the actuarial chain ladder method table, and the necessary calculations will be made automatically. In this calculation the receivables in relation to these income items as well as the doubtful provision for these receivables will be considered. 2. Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmeliğin 7 nci maddesinin yirminci fıkrası hükümlerine göre kazanma ve kaybetme ihtimali değerlendirilmeksizin, dava aşamasında olan hasarlar için muallak tazminat karşılık rakamı olarak öncelikle dava değerinin esas alınması, dava değerine rağmen bilirkişi raporu veya bilirkişi atanana kadar eksperin hazırlamış olduğu rapor, fatura gibi kesin kanıtların bulunması halinde bu tutarlara dayanılarak muallak tazminat karşılığı ayrılması gerekmektedir. 2. According to the article no 7 of Communiqué on Technical Reserves for Insurance, Reinsurance and Individual Pension Companies and the Related Assets That Should Be Invested Against Those Technical Reserves, without evaluating the winning or losing probability, for the claims that lawsuits are filed against the Company, outstanding claim reserve amount should be determined primarily according to the amount of lawsuit or despite the lawsuit amount, the reserve amount should be determined according to certain proofs like an expert report or the expertise report an invoice. 3. Türkiye Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde finansal raporların gerçek durumu yansıtabilmesi adına dava sürecinde olan dosyalar için kazanma ve kaybetme ihtimali değerlendirilerek karşılık ayrılması gerekmektedir. 3. In accordance with Turkish Financial Reporting Standards issued by Turkish Accounting Standards Board (“TASB”), provision should be provided for the lawsuits filed by evaluating the winning or losing of the probability court in order to give a true view of the financial statements. Bu çerçevede, şirketlerce hazırlanan finansal raporların gerçek durumu yansıtmasının sağlanması amacıyla, dava sürecinde olan dosyalar için aşağıdaki esaslara göre muallak tazminat karşılığından indirim yapılabilir: a. Davanın sonuçlanma tarihi dikkate alınarak hesaplamanın yapıldığı dönemin sonundan geriye doğru son beş yıllık gerçekleşmelere göre alt branşlar itibariyle şirket aleyhine açılan davaların tutarları üzerinden bir kazanma oranı hesaplanması ve hesaplanan kazanma oranına göre dava sürecinde olan dosyalar için tahakkuk ettirilen muallak dosyalardan indirim yapılması mümkün bulunmaktadır. Hesaplamalar çeyrek dönemler itibariyle yapılacaktır. b. Kazanma oranı, yargı süreci sonucu bütün yargılama aşamaları (karar düzeltme dahil) tamamlanarak ya da sulh veya takipsizlik sonucu şirket lehine kesinleşmiş dosyalar ile tahkim sisteminden şirket lehine sonuçlanmış dosyaların dava tutarına kıyasla azalan tutarının, dava ve tahkim sürecinde yukarıda belirtilen aşamalardan geçmiş bütün dosyaların (kazanılsın-kazanılmasın) toplam tutarına oranlanması şeklinde hesaplanır. c. Hesaplama tutarlar üzerinden yapıldığından, kısmi kabul edilen dosyalar da ödenmemesine karar verilen tutar kazanılan tutar olarak dikkate alınır. 76 In this context, for giving an actual view of the financial statements prepared by the companies, outstanding claims reserve can be provided based on items stated below: a. It is possible that a winning ratio over the cases filed against the Company is calculated for each sub-branch for the previous five years. This winning ration can be used to reduce the outstanding claims reserve for the files that are under legal process. The calculations are performed quarterly. b. The winning ratio is calculated based on the proportion of the litigation amount concluded in favor of the Company (increased litigation amount) compared to the lawsuits concluded in favor of the Company through the completion of all proceedings phases (including the revision of decision) or the conciliation or dismissal and the lawsuits concluded in favor of the Company through the system of arbitration to the total of all of the lawsuits concluded as explained above (irrespective of finalized against off in favor of the Company). c. The calculations are performed over the amount of the files; therefore some portion of this amount which corresponds to the unpaid amount due to partially accepted files should be considered as won case. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) d. Kazanma oranı hesaplamasında sadece tazminata ilişkin anapara tutarlarının hesaplamaya dahil edilip, faiz, avukatlık ücreti, bilirkişi ücreti, dava masrafı gibi ilave gider payları dikkate alınmamalıdır. Ancak, indirim yapılmak için oranın uygulanacağı esnada dosya için ayrılan tüm karşılık tutarı dikkate alınır. d. During the winning ratio calculation, only the principal amount of claim should be included in the calculation; additional costs like; interest, attorneys’ fee, expert fee, litigation costs should not be taken into account. However, the total reserve amount including all costs that are related to the file is considered during the calculation of reduction in the reserve amount. e. IBNR tutarlarının tespit edilebilmesi için yapılan tüm hesaplamalarda, dava sürecindeki dosyalar indirim yapılmamış olarak dikkate alınır. f. Muallak tazminat karşılığından indirilecek toplam tutar, her durumda dava sürecindeki dosyalar için ayrılan muallak tazminat karşılığı toplam tutarının %25’inden fazla olamaz. İlgili alt branşta birinci maddede belirtildiği şekilde beş yıllık verisi bulunmayan şirketler ise %15’den fazla olmamak kaydıyla çalıştıkları yılları esas alarak kazanma oranı hesaplayabilir ve indirim yapabilir. Yeni faaliyete başlanan branşlarda da veri bulunmayan branşlarda uygulanan ilkeler uygulanır. g. Her bir dosya için ayrı ayrı oranlarda indirim yapılması mümkün olduğu gibi, dava sürecindeki tüm dosyalar için tek bir kazanma oranı kullanılması da mümkündür. Ancak, yapılan toplam indirim tutarı 6. maddedeki üst limitlerden fazla olamaz. h. Kazanma oranının hesabı ile ilgili olarak Hazine Müsteşarlığına dönemsel raporlama yapılması ve finansal tabloların dipnotlarında detaylı şekilde açıklama sunulması zorunludur. Ayrıca, kazanma oranının ne şekilde hesaplandığına ilişkin tüm bilgi ve belgelerin denetime hazır bulundurulması gerekmektedir. Şirket’in yukarıda detaylı olarak anlatılan yönteme göre 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hesapladığı ve ekli finansal tablolarda dava sürecinde olan dosyalar için muallak hasar karşılığından indirilen net tutar 7.328.080 TL’dir (31 Aralık 2014: 6.149.653 TL). Son beş yıllık gerçekleşmelere göre alt branşlar itibariyle şirket aleyhine açılan davaların tutarları üzerinden kazanma oranları aşağıdaki tabloda belirtilmiştir. Kazanma oranı (%) 12 17 25 25 4 25 6 12 Brüt 6.781.516 1.342.438 221.043 158.373 704.784 64.219 1.055 1.725 9.275.153 Net 6.477.571 425.500 219.826 99.258 95.477 10.124 324 7.328.080 g. Ratio can be calculated separately for each file or can be calculated for the files in aggregate. However, total reduction amount cannot exceed the upper limits mentioned in Article 6. h. Regarding with the winning ratio , periodic reports and detailed explanations in the footnotes must be prepared for the Undersecretariat of the Treasury. In addition, all information and documentation should be ready for auditing related to calculation of winning ratio. According to the method described above, as of December 31, 2015 the reduction amount for the case files for outstanding claims provision is amounting to TL 7.328.080 (December 31, 2014: TL 6.149.653) in the accompanying financial statements. According to the last five-years data, the Company’s winning rates are as follows; Line of Business Compulsory Traffic General Liability Motor Vehicles Accident Fire and Natural Disaster General Losses Marine Financial Losses Total Winning Ratio (%) 12 17 25 25 4 25 6 12 Gross 6.781.516 1.342.438 221.043 158.373 704.784 64.219 1.055 1.725 9.275.153 Net 6.477.571 425.500 219.826 99.258 95.477 10.124 324 7.328.080 Winning Ratio (%) 12 15 11 25 25 23 25 12 Gross 5.456.176 838.979 1.566.526 173.409 72.492 50.605 44.042 2.301 8.204.530 Net 5.259.614 301.915 297.285 172.924 49.535 49.443 18.937 6.149.653 December 31, 2014 31 Aralık 2014 Branş Kara Araçları Sorumluluk Genel Sorumluluk Yangın Ve Doğal Afetler Kara Araçları Kaza Nakliyat Genel Zararlar Finansal Kayıplar Toplam f. The reduction amount in outstanding claim provision should not be more than 25% of the total outstanding claims provision provided for the case files. As indicated in the first article, the companies which do not have five-year data for the sub-branch, the wining ratio can be calculated based on the years they have operated not exceeding 15%. The same principle is applied for the new branches. December 31, 2015 31 Aralık 2015 Branş Kara Araçları Sorumluluk Genel Sorumluluk Kara Araçları Kaza Yangın Ve Doğal Afetler Genel Zararlar Nakliyat Finansal Kayıplar Toplam e. The case files are considered as non-deductible while calculating IBNR. Kazanma oranı (%) 12 15 11 25 25 23 25 12 Brüt 5.456.176 838.979 1.566.526 173.409 72.492 50.605 44.042 2.301 8.204.530 Net 5.259.614 301.915 297.285 172.924 49.535 49.443 18.937 6.149.653 Line of Business Compulsory Traffic General Liability Fire and Natural Disaster Motor Vehicles Accident Marine General Losses Financial Losses Total 77 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) 2011/18 sayılı “Sosyal Güvenlik Kurumuna Tedavi Masraflarına İlişkin Yapılan Ödemelerin Muhasebeleştirilmesine ve Sigortacılık Hesap Planında Yeni Hesap Kodu Açılmasına Dair Genelge” Kapsamında Trafik Kazaları Tedavi Masraflarına İlişkin Yapılan Yeni Düzenleme New regulation about treatment costs of traffic accidents that is under scope of “2011/18 Numbered Circular about Accounting of Payments made to Social Security Institution related to Treatment Costs and Opening New Account Code in Insurance Chart of Accounts” 25 Şubat 2011 tarih ve 27857 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren “6111 sayılı Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu ve Diğer Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun” un 59 uncu maddesi ile 2918 sayılı Karayolları Trafik Kanununun 98 inci maddesi değiştirilmiştir. 59th substance of 6111 numbered Law, enacted in Official Gazette that is February 25, 2011 dated and 27857 numbered, “The ReConfiguration of Some Receivables, Legislation of Social Insurance and General Health Insurance and Some Other Legislations and Legislation Regarding to the Changes in Legislation” and 98th substance of 2918 numbered “Highways Traffic Law” have been changed. Bahse konu Kanunun 59 uncu maddesiyle, 25 Şubat 2011 tarihinden itibaren, trafik kazalarına sağlık teminatı sağlayan zorunlu sigortalarda; sigorta şirketlerince yazılan primlerin %15’ini aşmamak üzere Hazine Müşteşarlığı’nca belirlenecek tutarın Sosyal Güvenlik Kurumu’na (“SGK”) aktarılmasını ve bu aktarımla birlikte sigorta şirketlerinin trafik kazalarından kaynaklanan yaralanmalar neticesinde ortaya çıkan tedavi giderlerine ilişkin sorumluluklarının SGK’ ya devredildiği hükme bağlanmaktadır. Yine aynı Kanun’un Geçici 1’inci maddesi ile 59’uncu madde kapsamında aktarılacak tutarın %20’sini aşmamak üzere Hazine Müsteşarlığınca belirlenecek tutarın SGK’ ya aktarılması ile 25 Şubat 2011 tarihinden önce trafik kazalarından kaynaklanan yaralanmalara ilişkin sunulan tedavi hizmetlerinin de SGK tarafından karşılanacağı hükme bağlanmıştır. Bu çerçevede Zorunlu Trafik Sigortası, Zorunlu Taşımacılık Sigortası ile Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza Sigortası kapsamında tedavi masraflarının ödenmesine ilişkin usul ve esaslar 27 Ağustos 2011 tarih ve 28038 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik” ve 2011/17 sayılı Genelge ile düzenlenmiştir. Söz konusu uygulamaların muhasebeleştirilmesine ilişkin usul ve esaslar ise 2011/18 sayılı “Sosyal Güvenlik Kurumuna Tedavi Masraflarına İlişkin Yapılan Ödemelerin Muhasebeleştirilmesine ve Sigortacılık Hesap Planında Yeni Hesap Kodu Açılmasına Dair Genelge” ile açıklanmıştır. 2011/18 sayılı Genelge’ye göre Şirket’in ilgili branşlarda vermiş olduğu teminatlara ilişkin tedavi gideri ödeme yükümlülüğü kalmadığından AZMM gelişim üçgenlerinde Kanun kapsamına giren tedavi giderlerine ilişkin tüm veriler çıkarılmıştır. Aynı genelgeye göre Kanun’un Geçici 1. maddesine göre Kanun’un yayımlandığı tarihten önce meydana gelen trafik kazalarına ilişkin olarak Şirket’in, kayıtlarında takip ettiği tedavi masraflarına ilişkin kanunun yürürlüğe girdiği tarihten önce gerçekleşen hasarlara ilişkin muallak hasar dosyaları ile söz konusu tedavi masraflarına ilişkin hesaplanan tasfiye edilecek IBNR tutarını ödenen hasarlar hesabına kaydetmesi gerekmektedir. Şirket ihtiyatlılık gereği daha önce bu kapsamdaki hukuki süreci devam eden dosyalarını tasfiye etmemiş olup, ilgili Genelge sonrasında bu dosyaları kapatarak SGK’ya borçlar hesabına aktarmıştır. Tasfiye edilecek IBNR tutarı, 31 Mart 2011 tarihi itibariyle düzenlenen AZMM tablosu hem tedavi masraflarına ilişkin veriler dahil hem de bu veriler hariç olarak yapılan iki hesaplamanın farkı olarak ele alınmıştır. 17 sayılı Genelge hükümleri çerçevesinde Hazine Müsteşarlığı tarafından Şirket’e bildirilen yükümlülükler ile belirtilen hesaplama sonucu bulunan tutarın ilgili döneme isabet eden kısımları arasında oluşan fark ilgili bilanço 78 59th substance of proper Law, as of February 25, 2011, health guarantee provided by mandatory insurance on traffic accident; not exceed of 15 percent of premium set by insurance company, the amount specified by Undersecretariat of Treasury is charged to Social Security Institution (SSI) and liability of treatment expenses as result of the accident is reflected to SSI. Also, as temporary 1st article and 59th article of the same law, not exceed of 20 percent of the chargeable amount, treatment services of injuries because of traffic accidents incurred before February 25, 2011 will be covered by SSI. On this context, procedures and principles of treatment expense payments related with Mandatory Traffic Insurance, Mandatory Transportation Insurance and Mandatory Personal Accident Insurance are arranged in regulation about “Procedures and Principles regarding to Collection of Health Service Cost that is resulted from the traffic accidents” which is published on notice of official journal numbered: 28038 of August 27, 2011 and circular numbered 2011/17. Procedures and principles regarding to accounting of such applications are clarified under scope of “2011/18 Numbered Circular about Accounting of Payments made to Social Security Institution related to Treatment Costs and Opening New Account Code in Insurance Chart of Accounts”. According to the Circular Numbered 2011/18, all data regarding to treatment costs under the scope of Law has been removed from ACLM development triangles because the Company has not been responsible for payment of treatment costs related to guarantees given in related branches, any more. Based on same circular, according to temporary 1st substance of the law, regarding to traffic accidents that had occurred before publish of law, the Company needs to book IBNR that is going to be liquidated under accounts of claims paid regarding such treatment costs and outstanding claim files related to claims occurred before effective date of law, regarding to treatment costs accounted by the Company. For conservatism purposes, the Company had not liquidated files that had ongoing legal process under mentioned scope previously, however after related circular, by closing these files, the Company has transferred payables to Social Security Institution. IBNR amount to be liquidated is discussed as both data related to treatment costs and difference between the two calculations done except for these data in the table of ACLM prepared as of March 31, 2011. In accordance with Circular numbered 17, the difference between obligations declared by Undersecretariat of Treasury and relevant parts of the amounts that are obtained from Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) hesabına yansıtılmış ve diğer teknik gelirler veya giderler hesabına aktarılmıştır. calculation stated over the related periods have been reflected to balance sheet. Şirket, 2011/18 sayılı Genelge’ye göre tedavi giderleri ile birlikte olan ölüm ve maluliyet tazminatlarının ayrıştırılmasını yapmış ve finansal tabloların hazırlanmasında yapılan hesaplamalara sadece tedavi masrafları konu edilmiştir. In accordance with circular no 2011/18 The Company, separated treatment costs associated with death and disability benefits and prepare financial statements only subject to calculation of treatment costs. Şirket’e Zorunlu Trafik Sigortası kapsamında, 2011 yılı için 6111 sayılı Kanunun yayımından önce meydana gelen trafik kazaları bakımından Sosyal Güvenlik Kurumuna aktarılacak tutar ile, Zorunlu Taşımacılık Sigortası ve Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza Sigortası kapsamında, 2011 yılı için 6111 sayılı Kanunun yayımından önce meydana gelen trafik kazaları bakımından Sosyal Güvenlik Kurumuna aktarılacak tutarın hesabında kullanılacak katsayılar Hazine Müsteşarlığı tarafından bildirilmiştir. Bu çerçevede Şirket, 2011/18 sayılı Genelge’de yapılan açıklamalara göre Kanunun yayım tarihinden önce ve sonrası için hesaplamış olduğu ve kendisine bildirilmiş olan tutarları finansallarına aktarmıştır. Under the scope of the Mandatory Traffic Insurance, for year 2011, amounts to be transferred to Social Security Institution in terms of traffic accidents occurred before the publication of Law numbered 6111 and parameters to be used for calculation of amount to be transferred to Social Security Institution in terms of traffic accidents occurred before the publication of Law numbered 6111 has been declared by Undersecretariat of Treasury. In accordance with this, according to explanations in Circular numbered 2011/18, the Company has transferred amounts declared and calculated for before and after of the publication date of the Law to financials. Yukarıda bahsedilen Kanun ve yönetmelikler çerçevesinde SGK’ ya yapılan aktarımlar sebebiyle 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Şirket, Kanun sonrası dönem ile ilgili SGK’ya devredilecek primler nedeni ile gelir tablosuna 3.964.147 TL tutarında gider yansıtmıştır (31 Aralık 2014: 3.490.909 TL). Bu işlemin gelecek yıllardaki net etkisi Hazine Müsteşarlığı’nın bildirimlerine bağlı olarak kesinleşecektir. In accordance with laws and regulations mentioned above, because of transfers to Social Security Institution as of December 31, 2015, the Company has reflected TL 3.964.147 as expense (December 31, 2014: TL 3.490.909 ) in its income statement as to the premiums to be transferred to SSI. Net effect of this treatment in the next years is going to be clarified depending on declarations of Undersecretariat of Treasury. 2 Mayıs 2012 gün ve 28280 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik”in (“Sağlık Hizmetleri Yönetmeliği”) 1. Maddesi’yle, “Ek 1 – Hesaplama Yöntemi” başlıklı ekinin, “a-) Zorunlu Trafik Sigortası” başlıklı kısmında, zorunlu trafik sigortasına ilişkin olarak 2012 ve devam eden yıllar için hesaplama 2012 yılı bakımından beher poliçe için yazılan primin %10’u Sosyal Güvenlik Kurumu’na (“Kurum”) devredilir denmektedir. Sağlık Hizmetleri Yönetmeliği’nin 2. Maddesi’nde de yürürlük tarihi 1 Ocak 2012 olarak belirlenmiştir. Bu suretle, bu uygulama, Sağlık Hizmetleri Yönetmeliği’nin yayım tarihi olan 2 Mayıs 2012 tarihi yerine 1 Ocak 2012’den itibaren yürürlüğe girmiştir. In accordance with May 2, 2012 dated, 28280 numbered and published Official Gazette that the first clause of the legislation “Procedures and Principles regarding to Collection of Health Service Cost that is resulted from the traffic accidents (Health Services Legislation) ” with the headline “Appendix 1 – Calculation Method” in “a-) Mandatory Traffic Insurance” section, it is stated that 10% of each written Premium, for the year 2012 and the ongoing years in respect to the year 2012 calculation, is transferred to Social Security Institution (SSI). In 2nd clause of Health Services Legislation, it is mentioned that the implementation date is January 1, 2012. For this reason, this application is implemented on May 2, 2012 instead of the date of the publication of Health Services Legislation which is January 1, 2012. Türkiye Sigorta Birliği (“TSB”) ilgili yürütmenin durdurulması için Danıştay Onbeşinci Dairesi’ne başvurmuş ancak 10 Aralık 2013 tarih ve E:2013/10984 sayılı karar ile ilgili daire bu istemi reddetmiştir. TSB konuyu Danıştay İdari Dava Daireleri Kurulu’na taşımış ve 11 Haziran 2014 tarihinde ilgili Kurul TSB’nin talebini oy çokluğu ile kabul ederek yürütmeyi durdurmuştur. Turkey Insurance Association (TIA) applied to state council fifteenth board for the suspension of the related execution, however; the board rejected this apply with the decision dated December 10, 2013 and E:2013/10984 numbered. TIA forwarded this subject to Plenary Session of Administrative Law Divisions of the Council of State and the Council suspended the execution by accepting the request of TIA with the majority of votes. Dengeleme karşılığı: 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik’in 9. maddesinde şirketlerin takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi ve deprem teminatları için dengeleme karşılığı ayıracağı ifade edilmiştir. Ayrıca dengeleme karşılığının her bir yıla tekabül eden deprem ve kredi net primlerinin %12’si oranında Equalization Reserve: In accordance with Article 9 of the Decree “Technical Provisions of Insurance and Reinsurance Companies and Pension Funds and Assets Held For Such Provisions” published in the Official Gazette No: 27655 on July 28, 2010, insurance companies are required to provide equalization reserves for earthquake and credit insurances in order to equalize the possible fluctuations in the claims compensation rates and to cover the catastrophic risks in subsequent periods. Also, in accordance with the related article, equalization reserves should be 79 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) hesaplanacağı, net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarların devredilen prim olarak telakki edileceği ve karşılık ayrılmasına son beş finansal yılda yazılan net primlerin en yüksek tutarının %150’sine ulaşılıncaya kadar devam edileceği belirtilmiştir. Beşinci yılın geçmesini müteakiben prim üretimi rakamına bağlı olarak karşılık rakamının bir önceki yılki bilançoda yer alan karşılık tutarına göre daha düşük çıkması durumunda aradaki fark özsermaye altında diğer kar yedekleri içerisinde gösterilebilecektir. Özsermayeye aktarılan bu tutar yedek olarak tutulabileceği gibi sermaye artırımına konu olabilir veya tazminat ödemelerinde kullanılabilecektir. Depremin meydana gelmesi veya kredi branşında ilgili finansal yılda teknik zarar gerçekleşmesi durumunda, kredi ve deprem teminatları için ayrılan karşılıklar tazminat ödemelerinde kullanılabilecek, hasarın meydana gelmesi durumunda, reasüröre isabet eden miktarlar ile sözleşmede belirtilen muafiyet limitinin altında kalan miktarlar dengeleme karşılıklarından indirilemeyecektir. calculated as 12% of the earthquake and credit net premiums of each year and amounts paid for non-proportional reinsurance contracts should be considered as premiums ceded in the calculation of net premium, and companies should continue to provide reserves to the extent that reserves exceed 150 % of the maximum amount of net premiums received in the last five financial periods. If reserve amount is less than the reserve amount reflected in the prior year’s balance as a result of the premium production following the related 5 yearperiod, the difference is recognized under the other reserve account in equity. The amount recorded in equity can be classified as reserve, used for capital increase or used in claim payments. Where there is an earthquake or a technical claim in any branch in the related period, reserves for credit and earthquake coverages can be used for claim payments and if claim is incurred, reinsurers share and the amount(s) less than the exemption limit set out in the agreement will not be deducted against equalization reserves. 2012/1 nolu Dengeleme Karşılığının Kullanılması ile Bazı Genelgelere İlişkin İlave Açıklamalar Hakkında Genelge’ye göre, deprem tazminatları için ayrılan dengeleme karşılığının, deprem nedeniyle yapılan tazminat ödemelerinde kullanılması mümkündür. Ayrıca, eksper raporu veya afet durumunda resmi kurumlardan temin edilecek belgeler gibi kanıtlara dayanılarak ayrılan muallak tazminat karşılığının da dengeleme karşılığından indirilmesi mümkündür. Ancak, söz konusu indirim cari yıl için ayrılan dengeleme karşılığından yapılamaz. Ayrıca, gerçekleşen deprem hasar tutarlarının, gelir tablosunda ilgili teknik gider hesaplarına kaydedilmesi, dengeleme karşılığından karşılanacak kısmın ise dengeleme karşılığı bilanço hesabına borç, diğer teknik karşılıklarda değişim hesabına alacak kaydedilmesi gerekmektedir. Diğer taraftan, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak tazminatlar hesaplamasına konu dönemlerdeki deprem hasarlarının dengeleme karşılığından ödenen kısımlarının gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak tazminatlar hesaplamasına dahil edilmemesi mümkündür. According to Circular No:2012/1, “The Circular on the Use of Equalization Reserve and Additional Information about some other Circulars”, it is possible to use the equalization reserve provided for catastrophic claims on the reimbursement of catastrophic claims. Additionally, it is possible to net off the outstanding claims provided, based on expertise report or the documents provided from legal authorities in case of catastrophe, from the equalization reserve. However, the related net off should not be done from current year equalization reserve. Besides, incurred catastrophic claims should be recorded to related technical accounts that incurred catastrophic claims covered from the equalization reserve should be debited from balance sheet account of equalization reserve and credited to the changes in other technical reserves account. On the other hand, it is possible to not to include paid catastrophic claims provided from the equalization reserve to the calculation of IBNR. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yukarıda belirtilen hesaplamaya göre 7.017.456 TL (31 Aralık 2014: 6.563.318 TL) dengeleme karşılığı mevcuttur. İlgili karşılık tutarından, 2010 yılında meydana gelen Van depremi ile ilgili bugüne kadar ödenen hasar tutarı olan 582.537 TL düşülmüştür (31 Aralık 2014: 173.931 TL). c. Rücu Gelir Tahakkukları 20 Eylül 2010 tarihi itibariyle Hazine Müsteşarlığı tarafından 2010/13 sayılı “Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin Genelge” yayınlanmıştır. 1. Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığına ilişkin hesaplamalarda (dosya muallaklarında) tahakkuk etmiş veya tahsil edilmiş rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri tenzil edilemeyecek; tahakkuk etmiş rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri bilançonun aktif tarafındaki ilgili alacak hesabı altında ve gelir tablosunda aşağıda detaylı verildiği şekilde muhasebeleştirilebilecektir. 2. Rücu ve sovtaj alacağının veya gelirinin tahakkukunun yapılabilmesi için, halefiyet hakkının kazanılması, tutarın kesin olarak tespit edilmesi ve dönem sonu itibariyle tahsil edilmemiş olması gerekmektedir. 3. Sigorta şirketlerinden ibraname temin edilmesine gerek olmaksızın, 80 As of December 31, 2015, the Company’s equalization reserve amount is TL 7.017.456 in accordance with the above-mentioned calculation (December 31,2014: TL 6.563.318). TL 582.537 paid claim amount related to 2010 Van Earthquake is deducted from equalization reserve amount (December 31, 2014: TL 173.931 TL ). c. Subrogation Income Accruals The Turkish Treasury issued Circular No: 2010/13 “Subrogation and Salvage Income” as at September 20, 2010. 1. Accrued or collected subrogation, salvage and similar income items are not subject to any deductions in accrued and calculated outstanding claims reserve calculations; accrued subrogation, salvage and similar income items are recognized under the related receivable account and statement of income in the assets of balance sheet, as detailed below. 2. For subrogation and salvage receivable or income accrual, subrogation rights should be obtained, exact amounts should be calculated and they should not be collected as of period-end. 3. Irrespective of obtaining certificate of release from insurance companies, insurance companies should obtain certificate of release Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) sigorta şirketlerinin tazminat ödemesini gerçekleştirerek sigortalılarından ibraname almış olmaları ve karşı sigorta şirketine ya da 3. şahıslara bildirim yapılması kaydıyla, borçlu sigorta şirketinin teminat limitine kadar olan rücu alacakları tahakkuk ettirilebilecektir. Ancak, söz konusu tutarın tazminat ödemesini takip eden altı ay içerisinde karşı sigorta şirketinden veya dört ay içerisinde 3. şahıslardan tahsil edilememesi durumumda alacak karşılığı ayrılacaktır. from policyholders following the settlement of the claim payment and subrogation receivables can be accrued up to the amount of the debtor insurance company’s coverage limit upon the notification to the other insurance company or third parties. However, insurance companies should provide allowance for receivables, if the related amount cannot be collected from the other insurance company within six months following the claim payment or from third parties within four months. 4. Rücu talebinin dava/icra yoluyla yapılması halinde ise bu işlemlere başlandığı tarih itibariyle tahakkuk işlemi yapılacak ve aynı tarih itibariyle bu tutar için şüpheli alacak karşılığı ayrılacaktır. 5. Sovtaj gelirinin tahukkuk ettirilebilmesi için, kısmi zarar görmüş malların sigorta bedelinin tamamının tazmin edilmesi ve sonra bu malların sigorta şirketininin mülkiyetine veya feri zilliyetine geçmesi (sovtaj) halinde bunların satışından elde edilebilecek gelirlerin rücu alacakları gibi ilgili dönemlerde tahakkunun yapılması gerekmektedir. Bu durumda, şirketin feri zilliyeti altında bulunan malların üçüncü bir kişi (gerçek/tüzel) aracılığı ile satışının yapılması veya sigortalıya bırakılması ya da doğrudan şirket tarafında satışının yapıldığı durumlarında da sovtaj gelirlerinin tahakkuk ettirilmesi ve ödenen tazminatlardan ya da muallak tazminatlardan tenzil edilmemesi gerekmektedir. 6. Branşlar itibariyle tahakkuk ve tahsil edilen rücu ve sovtaj gelirleri tutarları finansal tabloların dipnotlarında ayrıca açıklanarak kamuoyuna bilgi verilir. Şirket, 981.717 TL (31 Aralık 2014: 907.956 TL) tutarındaki toplam rücu alacağını ve 7.164 TL (31 Aralık 2014: 26.616 TL) tutarındaki reasürör payını sırası ile esas faaliyetlerden alacaklar ve teknik gelirler hesaplarında göstermiştir.. Ayrıca Şirket, dava ve icra yoluyla yapılan rücu işlemlerinin konservasyonunda kalan kısmı için 19.318.533 TL (31 Aralık 2014: 14.486.922 TL) şüpheli alacak karşılığı ayırmıştır. Bu tutar esas faaliyetten kaynaklanan şüpheli alacaklar ve teknik gelirler hesaplarında gösterilmiştir. d. Prim Geliri ve Hasarlar Prim geliri yıl içinde tanzim edilen poliçe gelirlerinden oluşmaktadır. Kazanılmamış primler karşılığı, bilanço tarihinde yürürlükte bulunan poliçeler üzerinden gün esası dikkate alınarak hesaplanmıştır. Hasarlar ödendikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilip henüz fiilen ödenmemiş hasarlar ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar için muallak hasarlar karşılığı ayrılmaktadır. Muallak ve ödenen hasarların reasürör payları bu karşılıklar içerisinde netleştirilmektedir. e. Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Vadesi gelmiş sigortacılık faaliyetlerinden alacakların tahsil edilemeyeceğine dair somut bir gösterge varsa alacak karşılığı ayrılmaktadır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda tamamen silinirler. Ayrıca Şirket, acente ve sigortalıları ile ilgili olup idari ve kanuni takipte olan şüpheli alacakları için karşılık ayırmaktadır. 31 Aralık 2015 tarihi 4. Accrual transactions are performed by at the date of which subrogation is required means of legal litigation and execution and allowance for doubtful receivables is provided for the related amount as of this date. 5. For subrogation income accrual, the entire insurance amount of the partially damaged goods should be paid and they should be accrued in the related periods like subrogation receivables of sale proceeds of such goods if the ownership of these goods is transferred to the insurance company or the insurance company has secondary possession on them. In this regard, subrogation income should also be accrued and should not be deducted against claims paid or outstanding claims when the company goods in derivative possession are disposed of through a third party (real/legal) or are ceded to the policyholder or disposed of by the company itself. 6. Accrued and collected subrogation and salvage income for each segment are disclosed separately in notes to the financial statements. As of December 31, 2015 the Company has accounted its’ total subrogation receivables amounting to TL 981.717 (December 31, 2014: TL 907.956) and reinsurer’s share amounting to TL 7.164 (December 31, 2014: TL 26.616), in the receivables from operating activities and technical income, respectively. The Company has also provided allowance amounting to TL 19.318.533 regarding to the subrogation receivables in legal proceedings (December 31, 2014: TL 14.486.922). The related amount has accounted in doubtful receivables from main operations and technical income. d. Premium Income and Claims Premium income represents premiums on policies written during the year. Unearned premium reserves are determined from premiums written during the year on a daily basis. Claims are recognized as expense as they are paid. Outstanding claims provision is provided for both reported unpaid claims at periodend and incurred but not reported claims. Reinsurer’s shares of claims paid and outstanding loss provisions are off-set against these reserves. e. Receivables from Insurance Operations Reserve for receivables are required if any evidence exists about uncollectibility of the receivables from insurance operations. When collection of receivables is not possible, they are written off completely. The Company has provided allowance for the receivables that are subject to legal follow-up and which are closely monitored by the 81 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) itibariyle idari ve kanuni takipteki alacaklar için 20.953.203 TL (31 Aralık 2014: 16.084.407 TL) karşılık ayrılmıştır. Söz konusu karşılığın 19.318.533 TL (31 Aralık 2014: 14.486.922 TL) tutarındaki kısmı dava ve icra yoluyla yapılan rücu işlemlerinden oluşmaktadır. management. As of December 31, 2015, the Company has set allowance amounting to TL 20.953.203 for these receivables (December 31, 2014: TL 16.084.407). TL 19.318.533 (December 31, 2014: TL 14.486.922) of this provision is provided for subrogation transactions under litigation. f. Alacak ve Borç Reeskont Karşılığı Alacaklar ve borçlar finansal tablolarda kayıtlı değerleri ile yer almakta ve reeskonta tabi tutulmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle Türk Lirası (TL) cinsinden senetli ve senetsiz alacak ve borçlar için yapılan reeskont hesaplamalarında kullanılan oran %10’dur. (31 Aralık 2014: %9). Bilanço tarihi itibariyle yabancı para cinsinden senetli ve senetsiz alacak ve borçlar için yapılan reeskont hesaplamalarında Libor oranları kullanılmıştır. f. Discount of Receivables and Payables Receivables and payables are discounted in the accompanying financial statements. As of the balance sheet date, the Company has used 10% discount rate (December 31, 2014: 9%) for receivables and payables in Turkish Lira. The libor rates used to discount receivables and payables in foreign currencies vary on the currency type. g. Finansal Kiralama İşlemleri g. Financial Leasing Agreements Kiralama - kiracı durumunda Şirket Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Leasing - The Company as Lessee Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases. Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Şirket’in yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir. Koşullu kiralar oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir. Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. Faaliyet kiralaması altındaki koşullu kiralar oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir. h. Kur Değişiminin Etkileri Şirket, yabancı para cinsinden varlıklarını ve yükümlülüklerini bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuruyla değerlemektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri, gelir tablosuna dahil edilmektedir. i. Hisse Başına Kazanç Assets held under finance leases are recognized as assets of the Company at their fair value at the inception of the lease or, if lower, at the present value of the minimum lease payments. The corresponding liability to the lessor is included in the balance sheet as a finance lease obligation. Lease payments are apportioned between finance charges and reduction of the lease obligation so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Rentals payable under operating leases are charged to profit or loss on a straight-line basis over the term of the relevant lease. The payment of the operational lease is charged to the income statement on a straight-line basis over the lease period (The incentives received or to be received from the lessor are also charged to the income statement on a straight-line basis over the lease period). Contingent rents are recorded as costs in the period they are created. h. Impact of exchange rate differences The Company values it’s foreign currency assets and liabilities based on Rebuplic of Turkey Central Bank currency buying rate as of the balance sheet date. The foreign exchange gains and losses arising from these transactions are presented in income statement. i. Earnings per Share TMS 33 “Hisse Başına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır. The companies whose equity shares are not traded on the stock exchange are not obliged to present earnings per share per TAS 33. Since the Company’s shares are not traded in the stock market, earnings per share are not calculated in the accompanying financial statements. j. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar j. Subsequent events Bilanço tarihinden sonraki olaylar, kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra Subsequent events cover the events between the balance sheet date and the date of issuance of the financial statements, even if they 82 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. are occurred subsequent to the disclosures made on profit or other selected financial information. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. The Company adjusts its financial statements in the occurrence of any adjusting subsequent events. k. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. k. Provisions, Contingent Liabilities and Assets Provisions are recognized when the Company has a present obligation as a result of a past event, and it is probable that the Company will be required to settle that obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. The amount recognized as provision is the best estimate of the consideration required to settle the present obligation at the balance sheet date, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. If provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount will be equal to the present value of such cash flows. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, the receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably. 2.1.2. Finansal tabloların anlaşılması için uygun olan diğer muhasebe politikaları 2.1.1. ve takip eden 2 numaralı dipnotlarda tüm muhasebe politikalarına yer verilmiştir. 2.1.3. Kullanılan para birimi 2.1.2. Other related accounting policies for the understanding of financial statements All accounting policies are explained in Note 2.1.1. and the following notes numbered 2. 2.1.3. Functional currency Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket finansal tabloları, Şirket’in finansal tablolar için sunum birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiştir. The Company’s financial statements are presented in the currency of the primary economic environment in which the Company operates (its functional currency). The results and financial position of the Company are expressed in Turkish Lira, which is the functional and presentation currency of the Company. 2.1.4. Finansal tabloda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi 2.1.4 Rounding degree used in the financial statements Finansal tablolarda miktarlar Türk Lirası cinsinden tam sayı olarak gösterilmişlerdir. All the balances presented in the financial statements are expressed in full in Turkish Lira (TL). 2.1.5. Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan ölçüm temeli (veya temelleri) 2.1.5 Valuation method(s) used in the presentation of financial statements Finansal tablolar, finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Financial statements, except for revaluation of financial instruments, are prepared based on the historical cost method. 2.1.6 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları 2.1.6. New and Revised International Financial Reporting Standards 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda The accounting policies adopted in preparation of the financial statements as at 31 December 2015 are consistent with those of the 83 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. previous financial year, except for the adoption of new and amended TFRS and TFRIC interpretations effective as of 1 January 2015. The effects of these standards and interpretations on the Company’s financial position and performance have been disclosed in the related paragraphs. i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar TMS 19 – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik) TMS 19’a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düşerek muhasebeleştirebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TMS/TFRS’lerde Yıllık iyileştirmeler KGK, Eylül 2014’de ‘2010-2012 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler” ve “2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler” ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır. Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler Hakediş koşulları olan performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlarına açıklık getirilmiştir. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 3 İşletme Birleşmeleri Bir işletme birleşmesinde yükümlülük (veya varlık) olarak sınıflanan koşullu bedelin, TMS 39 Finansal Araçlar (veya TFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamında olsun ya da olmasın, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal araç olarak muhasebeleştirileceğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 8 Faaliyet Bölümleri Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: i) TFRS 8’e göre toplulaştırma/birleştirme kriterinin uygulanmasına ilişkin yönetimin yaptığı değerlendirme, birleştirilen faaliyet bölümlerinin kısa tanımlarının ve benzerliklerine ilişkin değerlendirme yapılırken kullanılan ekonomik karakteristiklerinin (örneğin satış ve brüt karları) belirtilmesini de içerecek şekilde açıklanmalıdır. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. i) The new standards, amendments and interpretations which are effective as at 1 January 2015 are as follows: TAS 19 Defined Benefit Plans: Employee Contributions (Amendment) TAS 19 requires an entity to consider contributions from employees or third parties when accounting for defined benefit plans. The amendments clarify that, if the amount of the contributions is independent of the number of years of service, an entity is permitted to recognise such contributions as a reduction in the service cost in the period in which the service is rendered, instead of allocating the contributions to the periods of service. The amendment did not have an impact on the financial statements of the Company. Annual Improvements to TAS/TFRSs In September 2014, POA issued the below amendments to the standards in relation to “Annual Improvements - 2010–2012 Cycle” and “Annual Improvements - 2011–2013 Cycle. Annual Improvements - 2010–2012 Cycle TFRS 2 Share-based Payment: Definitions relating to performance and service conditions which are vesting conditions are clarified. The amendment is effective prospectively. TFRS 3 Business Combinations The amendment clarifies that all contingent consideration arrangements classified as liabilities (or assets) arising from a business combination should be subsequently measured at fair value through profit or loss whether or not they fall within the scope of IAS 39 (or IFRS 9, as applicable). The amendment is effective for business combinations prospectively. TFRS 8 Operating Segments The changes are as follows: i) An entity must disclose the judgements made by management in applying the aggregation criteria in IFRS 8, including a brief description of operating segments that have been aggregated and the economic characteristics (e.g., sales and gross margins) used to assess whether the segments are ‘similar’. ii) The reconciliation of segment assets to total assets is only required to be disclosed if the reconciliation is reported to the chief operating decision maker. The amendments are effective retrospectively. TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar TAS 16 Property, Plant and Equipment and TAS 38 Intangible Assets TMS 16.35(a) ve TMS 38.80(a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin The amendment to TAS 16.35(a) and TAS 38.80(a) clarifies that 84 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. revaluation can be performed, as follows: TMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Buna ilave olarak yönetici işletme kullanan bir şirketin yönetim hizmeti için katlandığı masrafları açıklaması gerekmektedir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi i) Adjust the gross carrying amount of the asset to market value or ii) determine the market value of the carrying amount and adjust the gross carrying amount proportionately so that the resulting carrying amount equals the market value. The amendment is effective retrospectively. TAS 24 Related Party Disclosures The amendment clarifies that a management entity – an entity that provides key management personnel services – is a related party subject to the related party disclosures. In addition, an entity that uses a management entity is required to disclose the expenses incurred for management services. The amendment is effective retrospectively. TFRS 3 İşletme Birleşmeleri Annual Improvements – 2011–2013 Cycle Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da TFRS 3’ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 3 Business Combinations TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü The amendment clarifies that: i) Joint arrangements are outside the scope of TFRS 3, not just joint ventures ii) The scope exception applies only to the accounting in the financial statements of the joint arrangement itself. The amendment is effective prospectively.2. TFRS 13 Fair Value Measurement TFRS 13’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil TMS 39 (veya TFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. The portfolio exception in TFRS 13 can be applied to financial assets, financial liabilities and other contracts within the scope of IAS 39 (or IFRS 9, as applicable). The amendment is effective prospectively. TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller TAS 40 Investment Property Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında TFRS 3 ve TMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. The amendment clarifies the interrelationship of TFRS 3 and TAS 40 in determining whether the transaction is the purchase of an asset or business combination. The amendment is effective prospectively. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Dönem sonu finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2012’de ve Şubat 2015’de yapılan değişikliklerle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin The amendments did not have a significant impact on the consolidated financial statements of the Company. ii) Standards issued but not yet effective and not early adopted Standards, interpretations and amendments to existing standards that are issued but not yet effective up to the date of issuance of the financial statements are as follows. The Company will make the necessary changes if not indicated otherwise, which will be affecting the financial statements and disclosures, when the new standards and interpretations become effective. TFRS 9 Financial Instruments – Classification and measurement As amended in December 2012 and February 2015, the new standard is effective for annual periods beginning on or after January 1, 2018, with early adoption permitted. Phase 1 of this new TFRS introduces new requirements for classifying and measuring financial instruments. The amendments made to TFRS 9 will mainly 85 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Şirket standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın diğer safhaları KGK tarafından kabul edildikten sonra değerlendirecektir. affect the classification and measurement of financial assets and measurement of fair value option (FVO) liabilities and requires that the change in fair value of a FVO financial liability attributable to credit risk is presented under other comprehensive income. The Company will quantify the effect in conjunction with the other phases, when the final standard including all phases is adopted by POA. TFRS 11 – Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler) TFRS 11 Acquisition of an Interest in a Joint Operation (Amendment) TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri’nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu TFRS’de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS’lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS’lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. TFRS 11 is amended to provide guidance on the accounting for acquisitions of interests in joint operations in which the activity constitutes a business. This amendment requires the acquirer of an interest in a joint operation in which the activity constitutes a business, as defined in TFRS 3 Business Combinations, to apply all of the principles on business combinations accounting in TFRS 3 and other TFRSs except for those principles that conflict with the guidance in this TFRS. In addition, the acquirer shall disclose the information required by TFRS 3 and other TFRSs for business combinations. These amendments are to be applied prospectively for annual periods beginning on or after January 1, 2016. Earlier application is permitted. The amendments will not have an impact on the financial position or performance of the Company. TMS 16 ve TMS 38 – Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler) TAS 16 and TAS 38 - Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortisation (Amendments to TAS 16 and TAS 38) TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. The amendments to TAS 16 and TAS 38, have prohibited the use of revenue-based depreciation for property, plant and equipment and significantly limiting the use of revenue-based amortisation for intangible assets. The amendments are effective prospectively for annual periods beginning on or after January 1, 2016. Earlier application is permitted. The amendments will not have an impact on the financial position or performance of the Company. TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler) TAS 16 Property, Plant and Equipment and TAS 41 Agriculture (Amendment) – Bearer Plants TMS 16’da, “taşıyıcı bitkiler”in muhasebeleştirilmesine ilişkin bir değişiklik yapılmıştır. Yayınlanan değişiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taşıyıcı bitkilerin, olgunlaşma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdiği ve işletmeler tarafından ürün verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taşıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaştıktan sonra önemli biyolojik dönüşümden geçmedikleri için ve işlevleri imalat benzeri olduğu için, değişiklik taşıyıcı bitkilerin TMS 41 yerine TMS 16 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve “maliyet modeli” ya da “yeniden değerleme modeli” ile değerlenmesine izin vermektedir. Taşıyıcı bitkilerdeki ürün ise TMS 41’deki satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer modeli ile muhasebeleştirilecektir. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. TAS 16 is amended to provide guidance that bearer plants, such as grape vines, rubber trees and oil palms should be accounted for in the same way as property, plant and equipment in TAS 16. Once a bearer plant is mature, apart from bearing produce, its biological transformation is no longer significant in generating future economic benefits. The only significant future economic benefits it generates come from the agricultural produce that it creates. Because their operation is similar to that of manufacturing, either the cost model or revaluation model should be applied. The produce growing on bearer plants will remain within the scope of TAS 41, measured at fair value less costs to sell. Entities are required to apply the amendments for annual periods beginning on or after January 1, 2016. Earlier application is permitted. The amendment is not applicable for the Company and will not have an impact on the financial position or performance of the Company. 86 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) TMS 27 – Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik) TAS 27 Equity Method in Separate Financial Statements (Amendments to TAS 27) Şubat 2015’de Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK), işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27’de değişiklik yapmıştır. Buna göre işletmelerin bu yatırımları: • maliyet değeriyle • TFRS 9 uyarınca veya • TMS 28’de tanımlanan özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir. In April 2015, Public Oversight Accounting and Auditing Standards Authority (POA) of Turkey issued an amendment to TAS 27 to restore the option to use the equity method to account for investments in subsidiaries and associates in an entity’s separate financial statements. Therefore, an entity must account for these investments either: • At cost • In accordance with IFRS 9, Or • Using the equity method defined in TAS 28 İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, geçmişe dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup, erken uygulama açıklanmalıdır. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları – Değişiklikler Şubat 2015’de, TFRS 10 ve TMS 28’deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, TFRS 3’te tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişiksiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. İşletmelerin bu değişikliği, 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için ileriye dönük olarak uygulamaları gerekmektedir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28’de Değişiklik) Şubat 2015’de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28’de değişiklikler yapmıştır: Değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS 1’de Değişiklik) Şubat 2015’de, TMS 1’de değişiklik yapılmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleştirilen yatırımlardan kaynaklanan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu The entity must apply the same accounting for each category of investments. The amendment is effective for annual periods beginning on or after January 1, 2016. The amendments must be applied retrospectively. Early application is permitted and must be disclosed. The amendment is not applicable for the Company and will not have an impact on the financial position or performance of the Company. TFRS 10 and TAS 28: Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture (Amendments) In February 2015, amendments issued to TFRS 10 and TAS 28, to address the acknowledged inconsistency between the requirements in TFRS 10 and TAS 28 in dealing with the loss of control of a subsidiary that is contributed to an associate or a joint venture, to clarify that an investor recognises a full gain or loss on the sale or contribution of assets that constitute a business, as defined in TFRS 3, between an investor and its associate or joint venture. The gain or loss resulting from the re-measurement at fair value of an investment retained in a former subsidiary should be recognised only to the extent of unrelated investors’ interests in that former subsidiary. An entity shall apply those amendments prospectively to transactions occurring in annual periods beginning on or after January 1, 2016. Earlier application is permitted. The amendment is not applicable for the Company and will not have an impact on the financial position or performance of the Company. TFRS 10, TFRS 12 and TAS 28: Investment Entities: Applying the Consolidation Exception (Amendments to IFRS 10 and IAS 28) In February 2015, amendments issued to TFRS 10, TFRS 12 and TAS 28, to address the issues that have arisen in applying the investment entities exception under TFRS 10 Consolidated Financial Statements. The amendments are applicable for annual periods beginning on or after January 1, 2016. Earlier application is permitted. The amendment is not applicable for the Company and will not have an impact on the financial position or performance of the Company. TAS 1: Disclosure Initiative (Amendments to TAS 1) In February 2015, amendments issued to TAS 1. Those amendments include narrow-focus improvements in the following five areas: Materiality, Disaggregation and subtotals, Notes structure, Disclosure of accounting policies, Presentation of items of other comprehensive income (OCI) arising from equity accounted investments. The amendments are applicable for annual periods beginning on or after 87 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliklerin Şirket’in finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. January 1, 2016. Earlier application is permitted. These amendments are not expected have significant impact on the notes to the consolidated financial statements of the Company. TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi In February 2015, POA issued, Annual Improvements to TFRSs 2012-2014 Cycle. The document sets out five amendments to four standards, excluding those standards that are consequentially amended, and the related Basis for Conclusions. The standards affected and the subjects of the amendments are: KGK, Şubat 2015’de “TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi’ni yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir: -TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler – elden çıkarma yöntemlerindeki değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla) yeni bir plan olarak değil, eski planın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir -TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet sözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının ara dönem özet finansal tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir -TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar – yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin, borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklık getirilmiştir -TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama – gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönem finansal tablolarda ya da ara dönem finansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğine açıklık getirilmiştir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır. 88 Annual Improvements to TFRSs - 2012-2014 Cycle - IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations – clarifies that changes in methods of disposal (through sale or distribution to owners) would not be considered a new plan of disposal, rather it is a continuation of the original plan - IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures – clarifies that i) the assessment of servicing contracts that includes a fee for the continuing involvement of financial assets in accordance with IFRS 7; ii) the offsetting disclosure requirements do not apply to condensed interim financial statements, unless such disclosures provide a significant update to the information reported in the most recent annual report - IAS 19 Employee Benefits – clarifies that market depth of high quality corporate bonds is assessed based on the currency in which the obligation is denominated, rather than the country where the obligation is located - IAS 34 Interim Financial Reporting –clarifies that the required interim disclosures must either be in the interim financial statements or incorporated by cross-reference between the interim financial statements and wherever they are included within the interim financial report The amendments are effective for annual periods beginning on or after January 1, 2016, with earlier application permitted. The amendment will not have an impact on the financial position or performance of the Company. The new standards, amendments and interpretations that are issued by the International Accounting Standards Board (IASB) but not issued by Public Oversight Authority (POA) The following standards, interpretations and amendments to existing IFRS standards are issued by the IASB but not yet effective up to the date of issuance of the financial statements. However, these standards, interpretations and amendments to existing IFRS standards are not yet adapted/issued by the POA, thus they do not constitute part of TFRS. The Company will make the necessary changes to its financial statements after the new standards and interpretations are issued and become effective under TFRS. Annual Improvements – 2010–2012 Cycle IFRS 13 Fair Value Measurement As clarified in the Basis for Conclusions short-term receivables and payables with no stated interest rates can be held at invoice amounts when the effect of discounting is immaterial. The amendment is effective immediately. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi Annual Improvements – 2011–2013 Cycle UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers UMSK Mayıs 2014’de UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. UFRS 15’in uygulama tarihi aslında 1 Ocak 2017’ydi, ancak Eylül 2015 de UMSK geçerlilik tarihini 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacak şekilde ertelemiştir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. UFRS 15’e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır. In May 2014, the IASB issued IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers. The new five-step model in the standard provides the recognition and measurement requirements of revenue. The standard applies to revenue from contracts with customers and provides a model for the sale of some non-financial assets that are not an output of the entity’s ordinary activities (e.g., the sale of property, plant and equipment or intangibles). IFRS 15 original effective date was January 1, 2017. However, in September 2015, IASB decided to defer the effective date to reporting periods beginning on or after January 1, 2018, with early adoption permitted. Entities will transition to the new standard following either a full retrospective approach or a modified retrospective approach. The modified retrospective approach would allow the standard to be applied beginning with the current period, with no restatement of the comparative periods, but additional disclosures are required. The Company is in the process of assessing the impact of the standard on financial position or performance of the Company. UFRS 9 Finansal Araçlar – Nihai Standart (2014) IFRS 9 Financial Instruments - Final standard (2014) UMSK, Temmuz 2014’te UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerine geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi aşamalarından oluşan projesi UFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai olarak yayınlamıştır. UFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanında muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, UFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonun seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen sorunu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. UFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, finansal araçların muhasebesi değiştirilmeden ‘kendi kredi riski ’ ile ilgili değişikliklerinin tek başına erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. In July 2014 the IASB published the final version of IFRS 9 Financial Instruments. The final version of IFRS 9 brings together the classification and measurement, impairment and hedge accounting phases of the IASB’s project to replace IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement. IFRS 9 is built on a logical, single classification and measurement approach for financial assets that reflects the business model in which they are managed and their cash flow characteristics. Built upon this is a forward-looking expected credit loss model that will result in more timely recognition of loan losses and is a single model that is applicable to all financial instruments subject to impairment accounting. In addition, IFRS 9 addresses the so-called ‘own credit’ issue, whereby banks and others book gains through profit or loss as a result of the value of their own debt falling due to a decrease in credit worthiness when they have elected to measure that debt at fair value. The Standard also includes an improved hedge accounting model to better link the economics of risk management with its accounting treatment. IFRS 9 is effective for annual periods beginning on or after January 1, 2018. However, the Standard is available for early application. In addition, the own credit changes can be early applied in isolation without otherwise changing the accounting for financial instruments. The Company is in the process of assessing the impact of the standard on financial position or performance of the Company. UFRS 16 Kiralama İşlemleri IFRS 16 Leases UMSK Ocak 2016’da UFRS 16 “Kiralama İşlemleri” standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili Yorumların In January 2016, the IASB has published a new standard, IFRS 16 ‘Leases’. The new standard brings most leases on-balance sheet for lessees under a single model, eliminating the distinction between operating and finance leases. Lessor accounting however remains largely unchanged and the distinction between operating and finance leases is retained. IFRS 16 supersedes IAS 17 ‘Leases’ and related interpretations and is effective for periods beginning on 89 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) yerine geçecek olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 “Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat” standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. or after January 1, 2019, with earlier adoption permitted if IFRS 15 ‘Revenue from Contracts with Customers’ has also been applied. The Company is in the process of assessing the impact of the standard on financial position or performance of the Company. UMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar için Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Muhasebeleştirilmesi (Değişiklikler) UMSK Ocak 2016’da, UMS 12 Gelir Vergileri standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler gerçeğe uygun değeri ile ölçülen borçlanma araçlarına ilişkin ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmesi konusunda açıklık getirmektedir. Değişiklikler; gerçekleşmemiş zararlar için ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi hükümleri konusunda, uygulamadaki mevcut farklılıkları gidermeyi amaçlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak, değişikliklerin ilk kez uygulandığı dönem, karşılaştırmalı sunulan ilk dönemin açılış özkaynaklarındaki etki, açılış geçmiş yıllar karları/zararları ve diğer özkaynak kalemleri arasında ayrıştırılmadan, açılış geçmiş yıllar karları/zararlarında (ya da uygun olması durumunda bir diğer özkaynak kaleminde) muhasebeleştirilebilecektir. Şirket bu muafiyeti uygulaması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklama yapacaktır. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. UMS 7 Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler) UMSK Ocak 2016’da, UMS 7 Nakit Akış Tabloları standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Değişiklikler, şirketin finansman faaliyetleri konusunda finansal tablo kullanıcılarına sağlanan bilgilerin iyileştirilmesi için UMS 7’ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Dipnot açıklamalarındaki iyileştirmeler, şirketlerin finansal borçlarındaki değişiklikler için bilgi sağlamasını gerektirmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket’in bu değişiklikleri ilk kez uygulamasında, önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı bilgi sunulmasına gerek yoktur. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. 2.2. Konsolidasyon Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in tam ve özkaynak yöntemine göre konsolidasyona tabi bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraki bulunmamaktadır. 2.3. Bölüm Raporlaması Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek farklı bir faaliyet alanı bulunmamaktadır. Farklı coğrafi bölgelerdeki faaliyetler 4.1.2.2 numaralı dipnotta sunulmuştur. 2.4. Yabancı Para Karşılıkları Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. 90 IAS 12 Income Taxes: Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealised Losses (Amendments) In January 2016, the IASB issued amendments to IAS 12 Income Taxes. The amendments clarify how to account for deferred tax assets related to debt instruments measured at fair value. The amendments clarify the requirements on recognition of deferred tax assets for unrealised losses, to address diversity in practice. These amendments are to be retrospectively applied for annual periods beginning on or after January 1, 2017 with earlier application permitted. However, on initial application of the amendment, the change in the opening equity of the earliest comparative period may be recognised in opening retained earnings (or in another component of equity, as appropriate), without allocating the change between opening retained earnings and other components of equity. If the Company/Group applies this relief, it shall disclose that fact. The Company is in the process of assessing the impact of the standard on financial position or performance of the Company. IAS 7 ‘Statement of Cash Flows (Amendments) In January 2016, the IASB issued amendments to IAS 7 ‘Statement of Cash Flows’. The amendments are intended to clarify IAS 7 to improve information provided to users of financial statements about an entity’s financing activities. The improvements to disclosures require companies to provide information about changes in their financing liabilities. These amendments are to be applied for annual periods beginning on or after January 1, 2017 with earlier application permitted. When the Company/Group first applies those amendments, it is not required to provide comparative information for preceding periods. The Company is in the process of assessing the impact of the standard on financial position or performance of the Company. 2.2. Consolidation The Company has no subsidiaries and joint ventures that fall within the scope of consolidation as of the balance sheet date. 2.3. Segment Reporting The Company has no different operations which require the segment reporting. Activities in different geographic segments are presented in Note 4.1.2.2. 2.4. Reserves in Foreign Currencies For the purpose of the financial statements, the results and financial position of each entity are expressed in TL, which is the functional currency of the Company, and the presentation currency for the financial statements. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiştir. In preparing the financial statements of the Company, transactions in currencies other than TL (foreign currencies) are recognized at exchange rates prevailing at the transaction date. At each balance sheet date, monetary items denominated in foreign currencies are retranslated to Turkish Lira at the rates prevailing on the balance sheet date. Şirket’in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli ve döviz cinsinden parasal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL’ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Gains and losses arising from exchange rate transactions are recognized in the income statement. Non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not retranslated. Exchange differences are recognized in profit and loss in the period in which they are incurred. Kur farkları oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler. 2.5. Property, Plant and Equipment 2.5. Maddi Duran Varlıklar Property, plant and equipment are carried at cost, less any accumulated depreciation and impairment loss. Maddi duran varlıklar, satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer düşüşleri ayrılarak kayıtlara yansıtılmıştır. Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller Demirbaş ve tesisatlar Taşıtlar Diğer maddi duran varlıklar Ekonomik Ömrü 50 yıl 3-5 yıl 5 yıl 5-10 yıl Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. 2.6. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, maliyet değerinden birikmiş amortisman ve varsa birikmiş değer düşüldükten sonraki tutarları ile gösterilmektedirler. Kabul gören kriterlere uyması durumunda bilançoda yer alan tutara, var olan yatırım amaçlı gayrimenkulun Assets held for use in the construction, or leasing, administrative or any other purposes are carried at cost, less any impairment. Legal charges are also added to costs. Assets, other than land and ongoing constructions, are depreciated over their expected useful lives by using the straight line method. Estimated useful life, residual value, and amortization method are reviewed at the end of each annual reporting period, with the effect of any changes in estimate being accounted for on a prospective basis. Investment Properties Furnitures and Fixtures Vehicles Other Fixed Assets Useful Life 50 years 3-5 years 5 years 5-10 years Assets acquired under finance lease are depreciated as the same basis as property, plant and equipment using shorter of the term of the relevant lease and useful life of the assets. Gain or loss arising on the disposal or retirement of an item of property, plant and equipment is determined as the difference between the sales proceeds and the carrying amount of the asset and is recognized to profit or loss. 2.6. Investment Properties Investment property is held to earn rentals and/or for capital appreciation is carried at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses. Carrying amount includes the cost of replacing part of an existing investment property at the time that cost is incurred if the recognition criteria are met; and excludes the costs of day to day servicing of an investment 91 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) herhangi bir kısmını değiştirmenin maliyeti dahil edilir. Söz konusu tutara, yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan günlük bakımlar dahil değildir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortismanında doğrusal amortisman yöntemi kullanılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkulun amortisman süresi 50 yıldır. property. Depreciation is provided on investment property on a straight line basis. Depreciation period for investment property is 50 years for buildings, lands are not subject to depreciation. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulun kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde gelir tablosuna dahil edilir. Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Investment properties are derecognized when either they have been disposed of or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefit is expected from its disposal. Any gains or losses on the retirement or disposal of an investment property are recognized in profit or loss in the year of retirement or disposal. Transfers are made to or from investment property only when there is a change in use. 2.7. Intangible Assets 2.7. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlık ilk muhasebeleştirilmesi sırasında maliyet bedeli ile ölçülür. Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfapayları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (15 yıl) itfa edilir. Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (3-5 yıl) itfa edilir. 2.8. Finansal Varlıklar Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamını ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. 92 Intangible assets acquired are initially measured at cost value. Intangible assets acquired are carried at cost less accumulated amortization and accumulated impairment losses. Amortization is charged on a straightline basis over their estimated useful lives. Estimated useful life and amortization method are reviewed at the end of each annual reporting period, with the effect of any changes in estimate being accounted for on a prospective basis. These costs will be redeemed in terms of their estimated useful lives (15 years). Acquired computer software licenses are capitalized on the basis of the costs incurred from the date of acquisition to the date to bring the specific software in use. These costs are amortized over their estimated useful lives (3-5 years). 2.8. Financial Assets Investments, other than those that are classified as financial assets at fair value through profit and loss, are initially measured at fair value, net of transaction costs except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value. Investments are recognized and derecognized on a trade date where the purchase or sale of an investment under a contract whose terms require delivery of the investment within the timeframe established by the market concerned. Financial assets are classified into the following specified categories: financial assets as “at fair value through profit or loss” (“FVTPL”), “heldto-maturity investments”, “available-for-sale’ (“AFS”) financial assets and “loans and receivables”. Effective interest method Effective interest method is a method of calculating the amortized cost of a financial asset and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset, or, where appropriate, a shorter period. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Financial assets at fair value through profit and loss Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Şirket’in aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan, fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değerleriyle gösterilmektedir. Gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar değer artış fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılmaktadır. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. 2.9. Varlıklarda Değer Düşüklüğü Finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü İtfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının Income related to the financial assets except for the financial assets at fair value through profit and loss is calculated by using the effective interest method. Financial assets at fair value through profit or loss are financial assets held for trading. A financial asset can be classified as financial asset at fair value through profit and loss, if it is acquired principally for the purpose of selling in the short-term. Derivatives are also classified as held for trading unless they are designated as hedging instruments. Financial assets at fair value through profit and loss are classified as current assets. Held-to-maturity investments Investments in debt securities with fixed or determinable payments and fixed maturity dates that the Company has the positive intent and ability to hold to maturity are classified as held-to-maturity investments. Held-to-maturity investments are recorded at amortized cost using the effective interest method less impairment, with revenue recognised on an effective yield basis. Available-for-sale financial assets Investments other than held-to-maturity debt securities are classified as either investments held for trading or as available-for-sale, and are measured at subsequent reporting dates at fair value except available-for-sale investments that do not have quoted prices in an active market and their fair values cannot be reliably measured are stated at cost and restated to the equivalent purchasing power. Where securities are held for trading purposes, gains and losses arising from changes in fair value are included in profit or loss for the period. For available-for-sale investments, gains and losses arising from changes in fair value are recognized directly in equity, until the security is disposed of or is determined to be impaired, at which time the cumulative gain or loss previously recognized in equity is included in the profit or loss for the period. Impairment losses recognized in profit or loss for equity investments classified as available-for-sale are not subsequently reversed through profit or loss. Impairment losses recognized in profit or loss for debt instruments classified as availablefor-sale are subsequently reversed if an increase in the fair value of the instrument can be objectively related to an event occurring after the recognition of the impairment loss. Loans and receivables Trade receivables, loans, and other receivables that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as loans and receivables. Loans and receivables are measured at amortized cost using the effective interest method, less any impairment. 2.9. Impairment on assets Impairment of non-financial assets Assets that have an indefinite useful life, for example goodwill, are not subject to amortisation and are tested annually for impairment. Assets that are subject to amortisation are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is 93 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir. recognised for the amount by which the asset’s carrying amount exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an asset’s fair value less costs to sell and value in use. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows (cash-generating units). Non-financial assets other than goodwill that suffered impairment are reviewed for possible reversal of the impairment at each reporting date Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı esas faaliyetlerden alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. 2.10. Türev Finansal Araçlar 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle türev finansal araç bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). Impairment of financial assets The Company assesses its financial assets, other than those at FVTPL, at each balance sheet date whether there is any objective evidence that a financial asset or group of financial assets classified as heldto-maturity, available-for-sale or loans and receivables is impaired. A financial asset or portfolio of financial assets is impaired and an impairment loss incurred if there is objective evidence that an event or events since initial recognition of the asset have adversely affected the amount or timing of future cash flows from the asset. For loans and receivables, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the original effective interest rate. The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial except for trade receivables where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a trade receivable is uncollectible, it is written off against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognized in profit or loss. With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognised. For AFS equity securities, any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognized directly in equity. 2.10. Derivative Financial Instruments None (December 31, 2014: None) 2.11. Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi) 2.11. Offsetting Finansal varlık ve borcun birbirine mahsup edilerek (netleştirilerek) net tutarın bilançoda gösterilmesi sadece Şirket’in muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda yasal bir hakkının bulunması ve net esasa göre ödemede bulunma ya da varlığı elde etme ve borcu ödeme işlemlerini eş zamanlı olarak gerçekleştirme niyetinde olması durumunda uygulanabilmektedir. Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated balance sheet when there is a legally enforceable right to set off the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realize the asset and settle the liability simultaneously. 2.12. Nakit ve Nakit Benzerleri 2.12. Cash and Cash Equivalents Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın Cash and cash equivalents comprise cash on hand and demand 94 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. deposits and other short-term highly liquid investments which their maturities are three months or less from date of acquisition and that are readily convertible to a known amount of cash and are subject to an insignificant risk of changes in value. 2.13. Sermaye 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle, Şirket’in nominal sermayesi 60.000.000 TL (31 Aralık 2014: 60.000.000 TL) olup 60.000.000 TL’si (31 Aralık 2014: 60.000.000 TL) ödenmiş her biri 1 TL değerindeki 60.000.000 paydan (31 Aralık 2014: 60.000.000 pay) ibarettir. Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir. 2.14. Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri – Sınıflandırma Sigorta Sözleşmeleri Gelecekte gerçekleşmesi kesin olmayan bir olayın (sigorta konusu olay) sigortalıyı olumsuz bir şekilde etkilemesi halinde sigortalıya tazminat ödemeyi kabul ederek bir tarafın (sigortacı) diğer taraftan (sigortalı) önemli bir sigorta riskini kabul ettiği sözleşmeler sigorta sözleşmesidir. Şirket, bir ya da daha fazla sözleşmeden doğabilecek hasarların sigortacı (sedan işletme) tarafından diğer bir sigortacıya (reasürör) karşılanması amacıyla düzenlenen sigorta sözleşmeleri olan reasürans sözleşmeleri yapmaktadır. Sigorta sözleşmesi sınıflamasına, Şirket’in yaptığı sigorta sözleşmeleri ve elinde bulundurduğu reasürans sözleşmeleri dahil olur. 2.13. Share Capital As of 31 December 2015, the Company’s nominal capital is TL 60.000.000 (December 31, 2014: TL 60.000.000). TL 60.000.000 (December 31, 2013: TL 60.000.000) of the paid-in capital consists of 60.000.000 shares (December 31, 2014: 60.000.000 shares) having a nominal amount of TL 1 each. The Company is not subject to the registered capital system. 2.14. Insurance and Investment Contracts – Classification Insurance Contracts: Insurance contracts are contracts in which one part accepts a significant insurance risk and pays compensation (insurer) to the other part (insure) when any uncertain case affects the insure. The Company makes reinsurance agreements in which the Company (ceding company) is compensated by the insurer (reinsurer company) for one or more claims. Insurance contracts entered into by the Company under which the contract holder is another insurer (reinsurance) are included with insurance contracts. Şirket sözleşmeleri sigorta riskinin transfer edildiği tarihte kayda alınıp, sözleşmeden kaynaklı bütün hak ve yükümlülüklerin vade ve/veya itfasına kadar kayıtlarda sigorta sözleşmesi olarak sınıflandırılmaktadır Insurance contracts are accounted when the insurance risk is transferred, and classified as an insurance contract as of the maturity date and/or amortisation of the all contractual rights and liabilities. Yatırım Sözleşmeleri Investment Contracts: 31 Aralık 2015 itibariyle Şirket’in yatırım sözleşmesi bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). The Company has no investment contracts as of the balance sheet date. (December 31, 2014: None) 2.15. Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri 2.15. Insurance and Investment Contracts with Discretionary Participation Features 31 Aralık 2015 itibariyle bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). Şirket’in sigorta sözleşmelerinde isteğe bağlı katılım özelliği bulunmamaktadır. The Company neither has investment contracts nor insurance contracts with discretionary participation feature as of December 31, 2015 (December 31, 2014: None). 2.16. İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmeleri 2.16. Investment Contracts Without Discretionary Participation Features 31 Aralık 2015 itibariyle Şirket’in yatırım sözleşmesi bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). The Company has no investment contracts as of the balance sheet date (December 31, 2014: None). 2.17. Borçlar 2.17. Borrowings 31 Aralık 2015 itibariyle Şirket’in finansal borcu bulunmamaktadır. (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). The Company has no short term and long term borrowings as of December 31, 2014 (December 31, 2014: None). 2.18. Gelir Vergisi 2.18. Income Tax Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur. Income tax expense represents the sum of the current tax payable and deferred tax. 95 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) Cari vergi Current tax Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir. Şirket’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. The current tax payable is based on taxable profit for the year. Taxable profit differs from profit as reported in the income statement because it excludes items of income or expense that are taxable or deductible in other years and it further excludes items that are never taxable or deductible. The Company’s liability for current tax is calculated using tax rates that have been enacted or substantively enacted by the balance sheet date. Ertelenmiş vergi Deferred tax Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez. Deferred tax is recognized on differences between the carrying amounts of assets and liabilities in the financial statements and the corresponding tax bases which is used in the computation of taxable profit, and is accounted for using the balance sheet liability method. Deferred tax liabilities are generally recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which those deductible temporary differences can be utilized. Such assets and liabilities are not recognized if the temporary difference arises from goodwill or from the initial recognition (other than in a business combination) of other assets and liabilities in a transaction that affects neither the taxable profit nor the accounting profit. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket’in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. 96 Deferred tax liabilities are recognised for taxable temporary differences associated with investments in affiliates and associates, and interests in joint ventures, except where the Company is able to control the reversal of the temporary difference and it is probable that the temporary difference will not reverse in the foreseeable future. Deferred tax assets arising from deductible temporary differences associated with such investments and interests are only recognised to the extent that it is probable that there will be sufficient taxable profits against which to utilise the benefits of the temporary differences and they are expected to reverse in the foreseeable future. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each balance sheet date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered. Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply in the period in which the liability is settled or the asset realised, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the balance sheet date. The measurement of deferred tax liabilities and assets reflects the tax consequences that would follow from the manner in which the Company expects, at the reporting date, to recover or settle the carrying amount of its assets and liabilities. Deferred tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority and the Company intends to settle its current tax assets and liabilities on a net basis. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. Current and deferred tax are recognised as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items credited or debited directly to equity, in which case the tax is also recognised directly in equity, or where they arise from the initial accounting for a business combination. In the case of a business combination, the tax effect is taken into account in calculating goodwill or determining the excess of the acquirer’s interest in the net fair value of the acquiree’s identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over cost. 2.19. Finansal Kiralama - Kiralayan Açısından 31 Aralık 2015 itibariyle Şirket’in finansal kiralama işlemlerinden borcu bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 2.19. Financial Leases – The Company as lessee The Company has no financial lease receivables as of December 31, 2015 (December 31, 2014: None). 2.20. Employee Benefits 2.20. Çalışanlara Sağlanan Faydalar Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (TMS 19) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar özsermaye altında diğer kapsamlı gelirlere yansıtılmıştır. 2.21. Karşılıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda konsolide olmayan finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Under the Turkish law and union agreements, lump sum payments are made to employees retiring or involuntarily leaving the Company. Such payments are considered as being part of defined retirement benefit plan in accordance with TAS 19 “Employee Benefits”. The retirement benefit obligation recognised in the balance sheet represents the net present value of the total defined benefit obligation due to retirement of all employees. Recognised actuarial gains and losses are presented in the other comprehensive income under shareholders’ equity. 2.21. Provisions Provisions are recognised when the Company has a present legal or constructive obligation as a result of past events; it is probable that an outflow of resources will be required to settle the obligation; and the amount can be reliably estimated. Provisions are measured over expenditures expected to be required to settle the obligation by considering the risks and uncertainties related to the obligation at the balance sheet date. When the provision is measured by using the estimated cash outflows that are required to settle the obligation, the carrying value of the provision is equal to present value of the related cash outflows. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. Where some or all of the expenditure required settling a provision is expected to be reimbursed by another party, the reimbursement shall be recognised as an asset if and only it is virtually certain that reimbursement will be received and the reimbursement can be reliably estimated. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Şirket’in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve konsolide olmayan finansal tablolara dahil edilmemektedir. Liabilities that arises from past events and whose existence will be confirmed only by the occurrence or non-occurrence of one or more uncertain future events not wholly within the control of the entity are classified as contingent liabilities and not included in the financial statements. 97 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) Bilanço tarihi itibariyle, hasar ödemeleri için Şirket aleyhine açılmış davaların toplam tutarı 84.784.054 TL’dir (31 Aralık 2014: 69.071.819 TL). Şirket aleyhine açılmış davalar için muallak hasar karşılığı ayrılmıştır. Bu davalar içinde Şirket aleyhine açılmış diğer davaların toplamı 500 TL’dir (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır.) Şirket bu davaların tamamına karşılık ayırmıştır As of the balance sheet date, total amount of lawsuits filed against the entity for claim payments is TL 84.784.054 (December 31, 2014: TL 69.071.819). Outstanding claim reserves were provided for lawsuits filed against the Company. Other lawsuits filed against to the Company is amounting to TL 500(December 31, 2014 : None). The company has provided provision for all these lawsuits. 2.22. Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi Prim ve komisyon geliri Prim geliri yıl içinde tanzim edilen poliçe gelirlerinden oluşmaktadır. Kazanılmamış primler karşılığı, bilanço tarihinde yürürlükte bulunan poliçeler üzerinden gün esası ile gelecek dönemlere isabet eden kısmı dikkate alınarak hesaplanmıştır. Reasürörlere devredilen primler nedeniyle alınan komisyonların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı ertelenmiş komisyon gelirleri olarak muhasebeleşmektedir. Faiz gelir ve gideri Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. 2.22. Accounting of Income Premium and Commission Income Premium income represents premiums on policies written during the year. Unearned premium reserve is provided for the period of risk extending beyond the end of the financial year, are determined from premiums written during the year on a daily basis. Commissions received in the current period but relate to subsequent financial periods in return for the premiums ceded to the reinsurance companies are accounted as deferred commission income. Interest Income and Expense Temettü geliri Interest income and expense are accounted in the income statement in the related period on an accrual basis. Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır. Dividend Income 2.23. Kar Payı Dağıtımı Dividend income from the equity share investments are recognized when the shareholder has the right to receive dividends. Şirket, 14 Temmuz 2015 tarihinde 2014 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısını yapmış, ancak Şirket zararda olduğu için kar payı dağıtımı ile ilgili bir karar alınmamıştır. 2.23. Profit Share Distribution 2.24. İlişkili taraflar At the General Assembly Meeting dated July 14, 2015, there is no decision regarding dividend distribution due to the Company is in loss in the year 2014. Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır: Finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (bu Standartta ‘raporlayan işletme’ olarak kullanılacaktır) ilişkili olan kişi veya işletmedir. (a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin, (i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda, (ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda, (iii) raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda. 98 2.24. Related Parties Parties are considered related to the Company if; (a) A person or a close member of that person’s family is related to a reporting entity if that person: (i) has control or joint control over the reporting entity; (ii) has significant influence over the reporting entity; or (iii) is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) (b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır: (b) An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies: (i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir). (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde. (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde. (iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde. (v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir. (vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde. (vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde. İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarını, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. 2.25. Hisse başına kazanç TMS 33 “Hisse Başına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır. 2.26 İşletmenin sürekliliği Finansal tablolar tarihsel maliyet esasına göre ve işletmenin sürekliliği varsayımıyla hazırlanmıştır. Bununla beraber, Şirket, sigortacılık operasyonlarını devam ettirebilmesi için hem finansal olarak hem de teknik açıdan ana ortağı olan Asya Katılım Bankası Anonim Şirketi’ne (Ana Ortak) doğrudan bağımlıdır. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu’nun (“BDDK”) 29 Mayıs 2015 tarih ve 6318 sayılı kararı ile; Ana Ortak’ın ortaklarının temettü hariç ortaklık hakları ile yönetim ve denetiminin, zararın mevcut (i) The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others). (ii) One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member). (iii) Both entities are joint ventures of the same third party. (iv) One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity. (v) The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity. (vi) The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a). (vii) A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity). A related party transaction is a transfer of resources, services or obligations between related parties, regardless of whether a price is charged. 2.25. Earnings per share The companies whose equity shares are not traded on the stock exchange are not obliged to present earnings per share per TAS 33. Since the Company’s shares are not traded in the stock market, earnings per share are not calculated in the accompanying financial statements. 2.26. Going concern Financial statements have been prepared based on historical cost the assumption that the Company will be able to continue as a going concern. Furthermore, being able to continue its insurance operations, the Company is directly dependent on Asya Katılım Bankası Anonim Şirketi (Parent Company), which is financially and technically the parent of the Company. In accordance with the decree of the Banking Regulation and Supervision Agency dated May 29, 2015 and numbered 6318, it was decided that the shareholding rights except for dividends related 99 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2. Summary of Significant Accounting Policies (continued) ortakların sermayesinden indirilmesi kaydıyla, kısmen veya tamamen devri, satışı veya birleştirilmesi amacıyla 5411 sayılı Bankacılık Kanununun 71’nci maddesinin birinci fıkrasının (b) bendi hükmü gereğince Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu’na (“TMSF”) devredilmesine karar verilmiş ve bahse konu karar 30 Mayıs 2015 tarih ve 29371 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanmıştır. Söz konusu karar ile Ana Ortak’ın yönetim ve denetimi ile Ana Ortak ortaklarının ilgili mevzuatta düzenlenmiş olan ortaklık hakları (temettü hakkı hariç) TMSF’ ye devredilmiştir. Ana Ortak’ın 2014 ve 2015 yılları içerisinde faaliyetlerinde gözlemlenen küçülme ve yönetim yapısındaki sözkonusu değişimin etkileri Şirket yönetimince takip edilmektedir. to the shares of the shareholders, management and review of shares, for the purpose of takeover, merge or sale of the shares partially or completely; on condition that reducing the loss from capital of the aforementioned shareholders, shall be used by the Savings Deposit Insurance Fund (SDIF) in accordance with the Banking Law No: 5411 (the Law) article 71, paragraph 1, clause (b) and published in Official Gazette dated May 30, 2015 and numbered 29371. Şirket, 1 Ocak – 31 Aralık 2015 hesap döneminde hayat dışı branşlardan üretmiş olduğu 157.926.474 TL brüt primin 28.289.751TL’lik kısmını Ana Ortak’ı aracılığıyla üretmiştir. Toplamı 27.670.706 TL olan komisyon giderleri içerisinde Ana Ortak’a ait tutar ise 5.093.451 TL’dir. Şirket nakit ve nakit benzeri varlıkları toplamı olan 193.182.892 TL’nin 125.765.993 TL’lik kısmını Ana Ortak’ının hesaplarında takip etmektedir. Bu tutar’ın 122.237.849 TL’lik kısmı vadeli ve vadesiz mevduat hesaplarından, 3.528.144 TL tutarındaki kısmı ise 3 aydan kısa vadeli kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır. Gross premium production in non-life lines amounting to TL 28.289.751 of total gross premium production TL 157.926.474 have been generated through the Main Shareholder within January 1 – December 31, 2015. Also, total commission expense amounting to TL 27.670.706 includes TL 5.093.451 that belongs to the Main Shareholder. The Company keeps TL 125.765.993 of its cash and cash equivalents in the Main Shareholder s accounts, out of the total cash and cash equivalents amounting TL 193.182.892. The cash and cash equivalents kept in the Main Shareholders’ account consist of TL 122.237.849 that is held as term and demand deposits and TL 3.528.144 of credit card receivables with less than 3 months maturity. Ayrıca esas faaliyetlerden alacaklar toplamı olan 24.663.982 TL’nin, vadesi 3 ayı aşan kredi kartı alacaklarının 1.153.594 TL’lik ve sigortacılık faaliyetlerinden alacaklarının da 3.716.088 TL’lik kısımları Ana Ortak’tan oluşmaktadır. Additionally, the total of receivables from insurance operations amounting to TL 24.663.982 includes TL 1.153.594 of credit card receivables more than 3 months maturity and TL 3.716.088 of receivables from insurance operations that are due from the Main Shareholder. 3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri 3. Significant Accounting Estimates and Requirements Finansal tabloların hazırlanması, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını, gelir ve giderleri ve muhasebe ilkelerinin uygulanmasını etkileyecek bazı tahmin ve yorumların yapılmasını gerektirmektedir. Fiili sonuçlar cari tahminlerden farklı olabilir. The preparation of financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Actual results may differ from these estimates. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period in which the estimate is revised and in any future periods affected. Özellikle, ilişikteki finansal tablolarda sunulan tutarlar üzerinde en fazla etkisi olan, önemli tahminlerdeki belirsizliklere ve kritik olan yorumlara ait bilgiler aşağıdaki notlarda açıklanmıştır: In particular, information about significant areas at estimation uncertainty and critical judgment in applying accounting policies that have the most significant effect on the amount recognized in the financial statements are described in the following notes: 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi Not 4.1 – Sigorta ve finansal riskin yönetimi Not 4.2 – Finansal risk Not 6 – Maddi duran varlıklar Not 7 – Yatırım amaçlı gayrimenkuller Not 8 – Maddi olmayan duran varlıklar Not 11 – Finansal varlıklar Not 12 – Borçlar ve alacaklar Not 21 – Ertelenmiş gelir vergisi Not 22 – Emeklilik sosyal yardım yükümlülükleri Not 23 – Diğer yükümlülükler ve masraf karşılıkları 100 4. Insurance and Financial Risk Management Note 4.1 – Insurance and financial risk management Note 4.2 – Financial risk Note 6 – Tangible assets Note 7- Investment properties Note 8 – Intangible assets Note 11 – Financial assets Note 12 – Receivables and payables Note 21 – Deferred income taxes Note 22 – Retirement benefits Note 23 –Other liabilities and expense accruals Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı) 4. Insurance and Financial Risk Management (continued) 4.1.Sigorta Riski 4.1. Insurance Risk 4.1.1. Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan risklerin yönetilmesindeki amaç ve bu risklerin azaltılmasına ilişkin politikalar 4.1.1. Objective of managing risks arising from insurance contracts and policies used to minimize such risks Sigorta riski, herhangi bir sigorta sözleşmesi ile sigortalanmış olan rizikonun gerçekleşme olasılığı ve de buna bağlı olarak ortaya çıkacak olan hasarın büyüklüğünün belirsiz olma riskidir. Sigorta sözleşmesinin gereği olarak riskin tesadüfi olması nedeniyle risk tutarı tahmin edilemez. Şirket, merkezi risk değerlendirme politikasını benimsemiştir. Bu politika tüm pazarlama kanallarına uygulanmaktadır. Prensip olarak, risk değerlendirme sürecinde, oluşabilecek hasarların olasılığı benzer risklerin karşılaştırılması yöntemiyle belirlenmektedir. Bu arada, riskin doğası ve de coğrafi bölgesi, risk taşıyanın fazileti, risk değerlendirmesinde göz önüne alınan temel kriterlerdir. 4.1.2. Aşağıdakiler hakkındaki bilgiler dahil olmak üzere, sigorta riski hakkındaki bilgileri (reasürans yoluyla riskin azaltılmasının öncesindeki ve sonrasındaki) 4.1.2.1. Sigorta riskine karşı duyarlılık Sigorta riskine karşı duyarlılığın çeşitli sebepleri bulunmaktadır. Bunlardan en önemlisi, oluşan hasarlara karşı ödenmesi gereken tazminat tutarlarındaki artışlardır. Bu artışların en önemli sebebi dava aşamasında olup henüz sonuçlanmamış olan hasarlar için hesaplanan gecikme faizleri veya hasar tutarının sonradan kesinleşmesi sonucu hasar tutarında artış olmasıdır. Şirket bu riskleri poliçe üretim stratejisi, yeterli reasürans anlaşmaları ve etkin tasfiye ve ödeme işlemleri yardımı ile yönetmektedir. Şirket’in poliçe üretim stratejisi, üstlenilen riskin; riskin türüne, büyüklüğüne, endüstri ve coğrafi bölgesine göre en doğru şekilde dağıtılmasına dayanmaktadır. Poliçe limitleri, doğru riskin seçilmesi kriteri üzerine belirlenmiştir. Insurance risk is the probability of risk exposure that is covered under any insurance contracts and the uncertainty of the magnitude of the claims in relation to the risk exposed. Due to the nature of insurance transactions, risks are incidental and hard to anticipate. Maximum risk that the Company bears is limited to the coverage amount specified in the insurance contract. Company has adopted central risk assessment policy and this policy is applied in relation to the Company’s specified operations and limitations. Principally, in risk assessment, potential claims are measured based on the past experience, similar risk comparisons and risks in relation to production process. Location, geographical area, field of activity and fire and theft measures are also key issues used in the assessment of the insured risk. 4.1.2. Information about insurance risk including the information about the followings (before and after the reduction of risk through reinsurance) 4.1.2.1. Sensitivity to insurance risk There are many reasons for the risk tolerance. One of the most important one is the increases in the amount of indemnity to be paid for the damages occurred. The main reason for these increases is the increase in the overdue interest calculated for the pending law suits for claims or the increase in claim after the claim amount finalizes subsequently. Company manages these risks based on the policy production strategy, adequate reinsurance commitments and effective clearance and payment transactions. The Company’s policy production strategy follows an effective risk management in the policy production process considering the nature, extent, geographical area and accurate distribution of the risk incurred. Reasürans anlaşmaları, hasar fazlası, kotpar, eksedan ve katastrofik teminat (kuvertür) içermektedir. Muallak hasarlar, Şirket’in uzmanlaşmış hasar bölümü tarafından periyodik olarak gözden geçirilip güncellenmektedir. Reinsurance commitments include claims surplus, quota surplus reinsurance, excess loss reinsurance and insurance coverage. Outstanding claims are revised and updated periodically by the claims department specialist. 4.1.2.2. Yönetimin yoğunlaşmaları nasıl tespit ettiğinin ve her bir yoğunlaşmayı belirleyen ortak özelliklerin (sigortalanan olayın mahiyeti, coğrafi bölge veya para birimi) açıklamasını içeren sigorta riski yoğunlaşmaları 4.1.2.2. Insurance risk concentration including the explanation of management method of how to determine concentration and common characteristics (nature of the event insured, geographical region or currency unit) determining each concentration Şirket, hayat dışı elementer branşlarında sigorta sözleşmesi yapmaktadır. Buna göre, düzenlenen sigorta sözleşmelerinde, sigortalının mahiyetine göre sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans sonrası) olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir: The Company makes insurance agreements on non-life branches. The Company’s gross and net insurance risk concentrations (after reinsurance) in terms of insurance branches are summarized as below: 101 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı) 31 Aralık 2015 (*) Kaza Sağlık Kara Araçları Su Araçları Nakliyat Yangın ve Doğal Afetler Genel Zararlar Kara Araç. Sorumluluk Hava Araç. Sorumluluk Finansal Kayıplar Genel Sorumluluk Emniyeti suistimal Toplam 31 Aralık 2014 (*) Kaza Sağlık Kara Araçları Su Araçları Nakliyat Yangın ve Doğal Afetler Genel Zararlar Kara Araç. Sorumluluk Hava Araç. Sorumluluk Finansal Kayıplar Genel Sorumluluk Kefalet Toplam NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 4. Insurance and Financial Risk Management (continued) Brüt Toplam Hasar Yükümlülüğü 1.063.877 90.569 3.082.823 (11.290) 16.419.118 463.595 78.455.763 100 (1.485) 10.093.161 39.948.407 149.604.638 Toplam Hasar Yükümlülüğü Reasürör Payı 397.111 90.569 16.973 (7.829) 14.194.812 390.507 3.521.965 100 (1.485) 6.894.023 39.918.653 65.415.399 Net Toplam Hasar Yükümlülüğü 666.766 3.065.850 (3.461) 2.224.306 73.088 74.933.798 3.199.138 29.754 84.189.239 Total Claims Liability (*) December 31, 2015 Accident Health Motor Vehicles Water Crafts Marine Fire and Natural Disasters General Losses Compulsory Traffic Air Crafts Liability Financial Losses General Liability Suretyship (Breach of Trust) Total Gross Total Claims Liability Brüt Toplam Hasar Yükümlülüğü 404.653 256.920 1.328.831 (1.212) 155.469 23.839.001 412.458 65.388.511 249 128.462 9.236.499 29.845.126 130.994.967 Toplam Hasar Yükümlülüğü Reasürör Payı 128.145 256.920 3.716 (1.212) 3.567 19.314.991 235.116 2.377.323 249 128.462 5.912.657 29.816.710 58.176.644 Net Toplam Hasar Yükümlülüğü 276.508 1.325.115 151.902 4.524.010 177.342 63.011.188 3.323.842 28.416 72.818.323 Total Claims Liability (*) December 31, 2014 Accident Health Motor Vehicles Water Crafts Marine Fire and Natural Disasters General Losses Compulsory Traffic Air Crafts Liability Financial Losses General Liability Suretyship (Breach of Trust) Total Gross Total Claims Liability 1.063.877 90.569 3.082.823 (11.290) 16.419.118 463.595 78.455.763 100 (1.485) 10.093.161 39.948.407 149.604.638 404.653 256.920 1.328.831 (1.212) 155.469 23.839.001 412.458 65.388.511 249 128.462 9.236.499 29.845.126 130.994.967 Reinsurance Net Total Share of Total Claims Liability Claims Liability 666.766 397.111 90.569 3.065.850 16.973 (3.461) (7.829) 2.224.306 14.194.812 73.088 390.507 74.933.798 3.521.965 100 (1.485) 3.199.138 6.894.023 29.754 39.918.653 84.189.239 65.415.399 Reinsurance Net Total Share of Total Claims Liability Claims Liability 276.508 128.145 256.920 1.325.115 3.716 (1.212) 151.902 3.567 4.524.010 19.314.991 177.342 235.116 63.011.188 2.377.323 249 128.462 3.323.842 5.912.657 28.416 29.816.710 72.818.323 58.176.644 (*) Toplam hasar yükümlülüğü, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri sonucu gelen ek karşılığı ve dava sürecinde olan dosyalar için ayrılan indirimi de kapsamaktadır. (*) Total claims liability includes additional reserves for incurred but not reported claims and deductions on reserves for the files which are under legal follow-up. Şirket’in düzenlediği sigorta sözleşmelerinin coğrafi bölgelere göre sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans sonrası) olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir: Gross and net insurance risk concentrations of the insurance contracts (after reinsurance) based on geographical regions are summarized as below: Gerçekleşmiş ve rapor edilmiş hasarlar (*) 31 Aralık 2015 Türkiye Toplam Incurred and Reported Claims(*) December 31, 2015 Gerçekleşmiş ve rapor edilmiş hasarlar (*) 31 Aralık 2014 Türkiye Toplam Brüt 139.440.818 139.440.818 Brüt 127.725.842 127.725.842 Reasürör Payı 65.689.084 65.689.084 Reasürör Payı 59.242.373 59.242.373 Net 73.751.734 73.751.734 Net 68.483.469 68.483.469 (*) 17.765.585 TL (31 Aralık 2014: 10.484.507 TL) tutarındaki net gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri ve 7.328.080 TL (31 Aralık 2014: 6.149.653 TL) tutarındaki dava sürecinde olan dosyalar için ayrılan indirim hariçtir. 102 Turkey Total Incurred and Reported Claims(*) December 31. 2014 Turkey Total Gross 139.440.818 139.440.818 Gross 127.725.842 127.725.842 Reinsurance Share 65.689.084 65.689.084 Reinsurance Share 59.242.373 59.242.373 Net 73.751.734 73.751.734 Net 68.483.469 68.483.469 (*) The figures exclude net incurred but not reported claims amounting to TL 17.765.585 (December 31, 2014: TL 10.484.507) and deductions on reserves for the files which are under legal follow up amounting to TL 7.328.080 (December 31, 2014: TL 6.149.653). Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı) 4. Insurance and Financial Risk Management (continued) Şirket’in Türkiye içerisindeki hasar yükümlülüğünün bölgelere göre dağılımı aşağıdaki gibidir. Total claims liability of the Company based on geographical regions in Turkey is as follows: Gerçekleşmiş ve rapor edilmiş hasarlar 31 Aralık 2015 Marmara Bölgesi Ege Bölgesi İç Anadolu Bölgesi Akdeniz Bölgesi Karadeniz Bölgesi Doğu Anadolu Bölgesi Güneydoğu Anadolu Bölgesi Toplam Gerçekleşmiş ve rapor edilmiş hasarlar 31 Aralık 2014 Marmara Bölgesi Ege Bölgesi İç Anadolu Bölgesi Akdeniz Bölgesi Karadeniz Bölgesi Doğu Anadolu Bölgesi Güneydoğu Anadolu Bölgesi Toplam Reasürör Payı Brüt 56.804.027 14.794.804 16.589.336 17.968.510 9.363.455 5.817.891 18.102.795 139.440.818 45.433.734 1.484.313 2.060.895 2.901.679 733.737 738.325 12.336.401 65.689.084 Reasürör Payı Brüt 45.754.708 11.768.120 14.542.328 22.660.059 7.979.047 6.735.443 18.286.137 127.725.842 34.511.110 1.504.720 1.633.202 8.125.787 658.993 1.349.378 11.459.183 59.242.373 Net 11.370.293 13.310.491 14.528.441 15.066.831 8.629.718 5.079.566 5.766.394 73.751.734 Net 11.243.598 10.263.400 12.909.126 14.534.272 7.320.054 5.386.065 6.826.954 68.483.469 Incurred and Reported Claims(*) December 31, 2015 Reinsurance Share Gross 56.804.027 14.794.804 16.589.336 17.968.510 9.363.455 5.817.891 18.102.795 139.440.818 Marmara Region Aegean Region Middle Anatolian Region Mediterranean Region Black Sea Region East Anatolian Region South East Anatolian Region Total Gerçekleşmiş ve rapor edilmiş hasarlar 31 Aralık 2014 Marmara Region Aegean Region Middle Anatolian Region Mediterranean Region Black Sea Region East Anatolian Region South East Anatolian Region Toplam Net 45.433.734 1.484.313 2.060.895 2.901.679 733.737 738.325 12.336.401 65.689.084 Reinsurance Share Gross 45.754.708 11.768.120 14.542.328 22.660.059 7.979.047 6.735.443 18.286.137 127.725.842 11.370.293 13.310.491 14.528.441 15.066.831 8.629.718 5.079.566 5.766.394 73.751.734 Net 34.511.110 1.504.720 1.633.202 8.125.787 658.993 1.349.378 11.459.183 59.242.373 11.243.598 10.263.400 12.909.126 14.534.272 7.320.054 5.386.065 6.826.954 68.483.469 Şirket’in düzenlediği sigorta sözleşmelerinin para birimine göre sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans sonrası) olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir: Gross and net (reinsurance deducted) insurance risk concentrations of the Company based on the type of currency are summarized as below: Gerçekleşmiş ve rapor edilmiş hasarlar 31 Aralık 2015 TL Amerikan Doları Avro Toplam Incurred and Reported Claims(*) December 31, 2015 TL US Dollar Euro Total Gerçekleşmiş ve rapor edilmiş hasarlar 31 Aralık 2014 TL Amerikan Doları Avro Toplam Brüt Reasürör Payı 95.403.474 43.867.296 170.048 139.440.818 Brüt 22.704.994 42.900.491 83.599 65.689.084 Reasürör Payı 94.135.345 33.410.578 179.919 127.725.842 26.816.386 32.331.638 94.349 59.242.373 Net 72.698.480 966.805 86.449 73.751.734 Net 67.318.959 1.078.940 85.570 68.483.469 Incurred and Reported Claims(*) December 31, 2014 US Dollar Euro TL Total Reinsurance Share Gross 95.403.474 43.867.296 170.048 139.440.818 Net 22.704.994 42.900.491 83.599 65.689.084 Reinsurance Share Gross 94.135.345 33.410.578 179.919 127.725.842 72.698.480 966.805 86.449 73.751.734 Net 26.816.386 32.331.638 94.349 59.242.373 67.318.959 1.078.940 85.570 68.483.469 4.1.2.3. Gerçekleşen hasarların geçmiş tahminlerle karşılaştırılması Cari Dönem Etkisi (Net) Ödenmemiş Hasarlar Hasar Karşılıkları (*) Toplam (5.268.265) (6.102.651) (11.370.916) 31 Aralık 2015 Toplam Hasar Yükümlülüğü Reasürör Payı 139.440.818 65.689.084 10.163.820 (273.685) 149.604.638 65.415.399 Brüt Toplam Hasar Yükümlülüğü Net Toplam Hasar Yükümlülüğü Brüt Toplam Hasar Yükümlülüğü 73.751.734 10.437.505 84.189.239 127.725.842 3.269.125 130.994.967 31 Aralık 2014 Toplam Hasar Yükümlülüğü Reasürör Payı 59.242.373 (1.065.729) 58.176.644 Net Toplam Hasar Yükümlülüğü 68.483.469 4.334.854 72.818.323 (*) Hasar Karşılıkları, bilanço tarihinde toplam muallak tazminat karşılığında yer alan, ödenmemiş hasarlar haricinde ayrılmış olan tüm ek karşılıkları içermektedir. 4.1.2.3. Comparison of incurred claims with past estimations December 31, 2015 Unpaid Claims Claim Provisions (*) Total Effect on Current Period (Net) Total Gross Claim Liability (5.268.265) (6.102.651) (11.370.916) 139.440.818 10.163.820 149.604.638 Total Claim Liability Reinsurer Share 65.689.084 (273.685) 65.415.399 December 31, 2014 Net Total Claim Liability 73.751.734 10.437.505 84.189.239 Total Gross Claim Liability 127.725.842 3.269.125 130.994.967 Total Claim Liability Reinsurer Share 59.242.373 (1.065.729) 58.176.644 Net Total Claim Liability 68.483.469 4.334.854 72.818.323 (*) Claim reserves include all of the additional reserves except unpaid claims stated under the total outstanding claim reserve as of the balance sheet date. 103 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 4. Insurance and Financial Risk Management (continued) 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı) 31 Aralık 2015 Brüt (***) Dönem başı - 1 Ocak Dönem içi açılan (*) Cari dönemden ödenen (-) Geçmiş dönemden ödenen(-) Rücu sovtaj tahsilatı İptal edilen veya düzeltilen (**) Dönem sonu rapor edilen hasarlar (****) 127.258.799 74.126.247 (54.986.434) (39.735.019) 9.251.111 23.190.214 139.104.918 Reasürör Payı 58.985.560 5.929.147 (4.433.462) (11.121.037) 23.473 16.214.834 65.598.515 Net 68.273.239 68.197.100 (50.552.972) (28.613.982) 9.227.638 6.975.380 73.506.403 Beginning of the Period - 1 January Opening within the period (*) Payment for current period (-) Payment for previous periods (-) Collection of Subrogation and Salvage Cancelled and corrected amount (**) Claims reported at the end of the period (****) 31 Aralık 2014 Brüt (***) Dönem başı - 1 Ocak Dönem içi açılan (*) Cari dönemden ödenen (-) Geçmiş dönemden ödenen(-) Rücu sovtaj tahsilatı İptal edilen veya düzeltilen (**) Dönem sonu rapor edilen hasarlar (****) 69.064.180 122.296.249 (51.649.726) (34.365.901) 7.456.632 14.457.365 127.258.799 Reasürör Payı 21.773.644 56.082.494 (5.600.682) (10.525.532) 73.427 (2.817.791) 58.985.560 Net 47.290.536 66.213.755 (46.049.044) (23.840.369) 7.383.205 17.275.156 68.273.239 Beginning of the Period - 1 January Opening within the period (*) Payment for current period (-) Payment for previous periods (-) Collection of Subrogation and Salvage Cancelled and corrected amount (**) Claims reported at the end of the period (****) December 31, 2015 Total Gross Total Claim Net Total Claim Liability Claim Liability Reinsurer Liability (***) Share 127.258.799 58.985.560 68.273.239 74.126.247 5.929.147 68.197.100 (54.986.434) (4.433.462) (50.552.972) (39.735.019) (11.121.037) (28.613.982) 9.251.111 23.473 9.227.638 23.190.214 16.214.834 6.975.380 139.104.918 65.598.515 73.506.403 December 31, 2014 Total Gross Total Claim Net Total Claim Liability Claim Liability Reinsurer Liability (***) Share 69.064.180 21.773.644 47.290.536 122.296.249 56.082.494 66.213.755 (51.649.726) (5.600.682) (46.049.044) (34.365.901) (10.525.532) (23.840.369) 7.456.632 73.427 7.383.205 14.457.365 (2.817.791) 17.275.156 127.258.799 58.985.560 68.273.239 (*) Sağlık branşı içerisinde yer alan, tamamı reasüröre devredilen brüt hasar yükümlülüğü 90.569 TL (31 Aralık 2014: 256.812 TL) ve reasürans payı 90.569 TL (31 Aralık 2014: 256.812 TL) olan muallak hasarlar tabloda yer almamaktadır. Ayrıca kara araçları sorumluluk branşında yeşilkart pool retro hesapları içerisinde 245.331 TL (31 Aralık 2014: 210.230 TL) tutarında bildirilen muallak hasarlar da tablolara dahil edilmemiştir. (*) Total gross claim liability ceded to the reinsurer in health branch amounting to TL 90.569 (December 31, 2014: TL 256.812) and reinsurance share of outstanding claims amounting to TL 90.569 (December 31, 2014: TL 256.812) are excluded from the figures on the table above. Outstanding claim reserve for greencard pool retro account in motor vehicle liability branch amounting to TL 245.331 (December 31, 2014: 210.230) are excluded as well. (**) Devreden muallak hasar karşılığı içerisinde yer alan muallak hasar dosyalarından, ödenmeyenlerin iptal edilen kısmı ile muallak hasarödenen hasar farkları bu satırda gösterilmiştir. (**) Cancelled portion of unpaid outstanding claim files included in the ceded outstanding claim reserve is presented in this row. (***) Sağlık ve Kara araçları sorumluluk branşları içerisinde yer alan brüt ödenen 6.969.916 TL (31 Aralık 2014: 4.518.772 TL) ve reasürans payı 6.725.147 TL (31 Aralık 2014: 4.324.698 TL) olan ödenen hasarlar tabloda yer almamaktadır. (****) Dönem sonu rapor edilen hasarların içerisinde 17.765.585 TL, (31 Aralık 2014: 10.484.507 TL) tutarındaki net gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri ve 7.328.080 TL (31 Aralık 2014: 6.149.653 TL) dava sürecinde olan dosyalar için ayrılan indirim tutarı bulunmamaktadır. 104 (***) Paid claims of gross payment of TL 6.969.916 (December 31, 2014: TL 4.518.772) and reinsurance share of TL 6.725.147 (December 31, 2014: TL 4.324.698) for health and motor vehicle liability branches are excluded from the figures on the table above. (****) The figures exclude net incurred but not reported claims amounting to TL 17.765.585 (December 31, 2014: TL 10.484.507) and deductions on reserves for the files which are under legal follow up amounting to TL 7.328.080 (December 31, 2014: TL 6.149.653). Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı) Hasar gelişim tablosu: Oluştuğu dönemden 1 dönem sonra ödenen Oluştuğu dönemde ödenen Hasarın oluştuğu dönem Oluştuğu dönemden 2 dönem sonra ödenen Oluştuğu dönemden 3 dönem sonra ödenen Oluştuğu dönemden 4 dönem sonra ödenen Oluştuğu dönemden 5 dönem sonra ödenen Oluştuğu dönemden 6 dönem sonra ödenen Toplam ödeme 1 Ocak 2009-31 Aralık 2009 - - - - - 2.313.617 2.634.355 4.947.972 1 Ocak 2010-31 Aralık 2010 - - - - 2.733.495 4.131.250 - 6.864.745 1 Ocak 2011-31 Aralık 2011 - - - 4.196.478 4.999.152 - - 9.195.630 1 Ocak 2012-31 Aralık 2012 - - 4.891.246 2.993.764 - - - 7.885.010 1 Ocak 2013-31 Aralık 2013 - 11.103.514 4.170.579 - - - - 15.274.093 1 Ocak 2014-31 Aralık 2014 40.811.948 12.785.835 - - - - - 53.597.783 1 Ocak 2015-31 Aralık 2015 44.146.480 - - - - - - 44.146.480 Toplam ödenen hasar (*) 84.958.428 23.889.349 9.061.825 7.190.242 7.732.647 6.444.867 2.634.355 141.911.713 (*) Rücu ve sovtaj tahsilatları 2015 yılında 9.227.638 TL olup, gelir tablosunda ödenen hasarlardan düşülmüş olarak yer almaktadır. Ayrıca hasar tarihi 31.12.2008 ve öncesi yıllara ait olan dosyalardan 2015 yılında 3.305.538 TL, ödenen hasar tutarı ile kara araçları sorumluluk branşında yeşilkart pool retro hesapları içerisinde 2015 yılında 244.769 TL ödenen hasar tutarı tabloya dahil edilmemiştir. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 4. Insurance and Financial Risk Management (continued) Claims Development Table: Total Payment Paid in after 1 Paid in after 2 Paid in after 3 Paid in after 4 Paid in after 5 Paid in after 6 period following period following period following period following period following period following the incurred the incurred the incurred the incurred the incurred the incurred period period period period period period Paid in the incurred period Total Payment January 1, 2009 - December 31, 2009 - - - - - 2.313.617 2.634.355 4.947.972 January 1, 2010 - December 31, 2010 - - - - 2.733.495 4.131.250 - 6.864.745 January 1, 2011 - December 31, 2011 - - - 4.196.478 4.999.152 - - 9.195.630 January 1, 2012 - December 31, 2012 - - 4.891.246 2.993.764 - - - 7.885.010 January 1, 2013 - December 31, 2013 - 11.103.514 4.170.579 - - - - 15.274.093 January 1, 2014 - December 31, 2014 40.811.948 12.785.835 - - - - - 53.597.783 January 1, 2015 - December 31, 2015 44.146.480 - - - - - - 44.146.480 Total Payment (*) 84.958.428 23.889.349 9.061.825 7.190.242 7.732.647 6.444.867 2.634.355 141.911.713 *In 2015, collection of subrogation and salvage amounting to TL 9.227.638 is presented in the income statement as a deduction from the paid claims. The table above excludes the figures related to the claims paid in 2015 amounting to TL 3.305.538 of which the date of claims are in or before the date December 31, 2008; and the claims paid in 2015 amounting to TL 244.769 for the greencard pool retro account in motor vehicle liability branch. 105 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı) Oluştuğu dönemden 1 dönem sonra ödenen Oluştuğu dönemde ödenen Hasarın oluştuğu dönem Oluştuğu dönemden 2 dönem sonra ödenen Oluştuğu dönemden 3 dönem sonra ödenen Oluştuğu dönemden 4 dönem sonra ödenen Oluştuğu dönemden 5 dönem sonra ödenen Oluştuğu dönemden 6 dönem sonra ödenen Toplam ödeme 1 Ocak 2008-31 Aralık 2008 - - - - - 656.759 1.653.365 2.310.124 1 Ocak 2009-31 Aralık 2009 - - - - 2.439.650 2.313.617 - 4.753.267 1 Ocak 2010-31 Aralık 2010 - - - 1.577.679 2.733.495 - - 4.311.174 1 Ocak 2011-31 Aralık 2011 - - 3.043.042 4.196.478 - - - 7.239.520 1 Ocak 2012-31 Aralık 2012 - 11.912.599 4.891.246 - - - - 16.803.845 1 Ocak 2013-31 Aralık 2013 32.970.128 11.103.514 - - - - - 44.073.642 1 Ocak 2014-31 Aralık 2014 40.811.948 - - - - - - 40.811.948 Toplam ödenen hasar (*) 73.782.076 23.016.113 7.934.288 5.774.157 5.173.145 2.970.376 1.653.365 120.303.520 (*) Rücu ve sovtaj tahsilatları 2014 yılında 7.383.205 TL olup, gelir tablosunda ödenen hasarlardan düşülmüş olarak yer almaktadır. Ayrıca hasar tarihi 31.12.2007 ve öncesi yıllara ait olan dosyalardan 2014 yılında 2.185.749 TL, ödenen hasar tutarı ile kara araçları sorumluluk branşında yeşilkart pool retro hesapları içerisinde 2014 yılında 194.074 TL ödenen hasar tutarı tabloya dahil edilmemiştir. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 4. Insurance and Financial Risk Management (continued) Period of Claims Incurred Paid in after 1 Paid in after 2 Paid in after 3 Paid in after 4 Paid in after 5 Paid in after 6 period following period following period following period following period following period following the incurred the incurred the incurred the incurred the incurred the incurred period period period period period period Paid in the incurred period Total Payment January 1, 2008 - December 31, 2008 - - - - - 656.759 1.653.365 2.310.124 January 1, 2009 - December 31, 2009 - - - - 2.439.650 2.313.617 - 4.753.267 January 1, 2010 - December 31, 2010 - - - 1.577.679 2.733.495 - - 4.311.174 January 1, 2011 - December 31, 2011 - - 3.043.042 4.196.478 - - - 7.239.520 January 1, 2012 - December 31, 2012 - 11.912.599 4.891.246 - - - - 16.803.845 January 1, 2013 - December 31, 2013 32.970.128 11.103.514 - - - - - 44.073.642 January 1, 2014 - December 31, 2014 40.811.948 - - - - - - 40.811.948 Total Payment (*) 73.782.076 23.016.113 7.934.288 5.774.157 5.173.145 2.970.376 1.653.365 120.303.520 *In 2014, collection of subrogation and salvage amounting to TL 7.383.205 is presented in the income statement as a deduction from the paid claims. The table above excludes the figures related to the claims paid in 2014 amounting to TL 2.185.749 of which the date of claims are in or before the date December 31, 2007; and the claims paid in 2014 amounting to TL 194.074 for the greencard pool retro account in motor vehicle liability branch. 106 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı) 4. Insurance and Financial Risk Management (continued) 4.1.2.4 Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değişikliğin etkisini ayrı olarak göstererek sigorta varlık ve borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliklerin etkileri 4.1.2.4. Effects of the changes in assumptions used in the measurement of insurance assets and liabilities showing the effect of each change separately that has significant effect on financial statements Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014 : None). 4.2. Finansal Risk 4.2. Financial Risk 4.2.1. Sermaye yapısı ve yönetimi 4.2.1. Capital structure and management Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da teknik karşılık ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. While the Company maintains to continue its capital management on a going concern basis, it expects to boost its earnings by optimizing its technical reserve and equity balance. Şirket için gerekli özsermaye tutarı, 19 Ocak 2008 tarih ve 262761 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanarak yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine İlişkin Yönetmelik uyarınca her finansal tablo dönemi itibariyle hesaplanmaktadır. Şirket’in mevcut özsermayesi belirtilen yönetmelik çerçevesinde her iki yönteme göre de hesaplanan asgari sermaye gereksinimini karşılamaktadır. 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde hesaplanan sermaye yeterliliğine ilişkin tablolar aşağıda sunulmuştur. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle gerekli sermaye tutarı birinci yöntem için 19.643.538 TL (31 Aralık 2014: 20.778.107 TL), ikinci yöntem için 45.902.729 TL (31 Aralık 2014: 45.699.016 TL) olarak hesaplanmıştır. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Şirket’in özsermayesi asgari olarak gerekli olan özsermayeden 16.952.465 TL daha fazladır (31 Aralık 2014: 19.343.477 TL). In accordance with the Decree “Measurement and Assessment of Capital Adequacy of Insurance and Reinsurance Companies and Pension Funds” published in the Official Gazette No: 262761 on January 19, 2008, all insurance and reinsurance companies and pension funds should provide adequate equity for their current liabilities and possible losses that may arise from their potential risks. The present amount of shareholders’ equity of the company satisfies minimum capital requirements of both of the methods mentioned in the regulatory framework. Capital adequacy tables prepared as of December 31, 2015 and December 31, 2014 are stated below. As of December 31, 2015, the amount of required share capital for the first method is TL 19.643.538 (December 31, 2014: TL 20.778.107), and for the second method it is TL 45.902.729 (December 31, 2014: TL 45.699.016). As of December 31, 2015, the Company’s capital is TL 16.952.465 higher than required capital amount (December 31, 2014: TL 19.343.477). Şirket’in yönetim kurulu sermaye yapısını yılda bir kez olmak üzere inceler. Bu incelemeler sırasında kurul, sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri değerlendirir. Şirket, kurulun yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı ve hisselerin geri satın alımı yollarıyla dengede tutmayı amaçlamaktadır. SERMAYE YETERLİLİĞİ TABLOLARI 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 1.YÖNTEM Hayat Dışı Branşlar İçin Gerekli Özsermaye Hayat Branşı İçin Gerekli Özsermaye Emeklilik Branşı İçin Gerekli Özsermaye TOPLAM GEREKLİ ÖZ SERMAYE 2.YÖNTEM Aktif Riski İçin Gerekli Özsermaye Reasürans Riski İçin Gerekli Özsermaye Aşırı Prim Artışı İçin Gerekli Özsermaye Muallak Hasar Karşılığı İçin Gerekli Özsermaye Yazım Riski İçin Gerekli Özsermaye Faiz İle Kur Riski İçin Gerekli Özsermaye TOPLAM GEREKLİ ÖZSERMAYE ÖZSERMAYE (*) GEREKLİ ÖZSERMAYE SERMAYE YETERLİLİĞİ SONUCU 19.643.538 19.643.538 20.778.107 20.778.107 15.745.866 4.577.573 65.116 7.270.121 15.674.933 2.569.120 45.902.729 15.336.187 5.788.174 6.817.691 15.148.780 2.608.184 45.699.016 62.855.194 45.902.729 16.952.465 65.042.493 45.699.016 19.343.477 The Company’s capital structure is reviewed by the Board of Directors annually in order to determine the amount of dividends paid to shareholders and the value of shares to be issued. Based on the recommendations of the council, the company aims to balance the fund structure by profit payments, dismissal of new shares, and buying the shares back. CAPITAL ADEQUACY TABLES December 31, 2015 December 31, 2014 1. METHOD Required capital for non-life branches Required capital for life branches Required capital for retirement branch TOTAL REQUIRED CAPITAL 2.METHOD Required capital for asset risk Required capital for reinsurance risk Required capital for excessive premium increase risk Required capital for outstanding claims risk Required capital for underwriting risk Required capital for interest and exchange rate risk TOTAL REQUIRED CAPITAL CAPITAL REQUIRED CAPITAL CAPITAL ADEQUACY RESULT 19.643.538 19.643.538 20.778.107 20.778.107 15.745.866 4.577.573 65.116 7.270.121 15.674.933 2.569.120 45.902.729 15.336.187 5.788.174 6.817.691 15.148.780 2.608.184 45.699.016 62.855.194 45.902.729 16.952.465 65.042.493 45.699.016 19.343.477 107 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı) 4. Insurance and Financial Risk Management (continued) 4.2.2. Finansal risk faktörleri 4.2.2. Financial Risk Factors Şirket, finansal varlık ve yükümlükleri ile reasürans varlık ve yükümlükleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket’in risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirket, finansal yatırımları sebebiyle genelde faiz oranı riskine, sigorta alacakları sebebiyle de likidite riskine maruz kalmaktadır. The Company is exposed to market risk (exchange rate risk, interest rate risk, and price risk), credit risk and liquidity risk due to its assets and liabilities as well as reinsurance assets and liabilities at a specific time. The Company risk management program generally focuses on minimizing the potential negative effects of the uncertainty of financial markets on the Company financial performance. The Company is subject to interest rate risk because of its financial investments and to liquidity risk because of insurance receivables. Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir hazine bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket’in hazine bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket’in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Yönetim Kurulu tarafından risk yönetimine ilişkin olarak gerek yazılı genel bir mevzuat gerekse de döviz kuru riski, faiz riski, kredi riski, türev ürünlerinin ve diğer türevsel olmayan finansal araçların kullanımı ve likidite fazlalığının nasıl değerlendirileceği gibi çeşitli risk türlerini kapsayan yazılı prosedürler oluşturulur. The risk management department is directed by a central treasury department according to the policies approved by Board of Directors. Related to risk policies, financial risk is determined and evaluated by the Company’s treasury department and some implementations are used in order to reduce the risk providing working with Company operation units. A documented policy related to risk management or written procedures comprising various risks such as the foreign currency risk, interest rate risk, credit risk, use of derivative and other non-derivative financial instruments, and the evaluation of liquidity surplus is formed by Board of Directors. Kredi riski Credit Risk Sigorta alacakları için, karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan bir risk mevcuttur. Bu risk derecelendirmeler veya belli bir acenteye kullandırılan kredinin sınırlandırılmasıyla yönetilmektedir. Kredi riski, ayrıca, sigorta alacaklarına karşın alınan teminatların sigorta alacağı tamamen tahsil edilene kadar elde tutulması suretiyle yönetilmektedir. Şirket’in kredi riski, ağırlıklı olarak faaliyetlerini yürüttüğü Türkiye’dedir. Credit risk is the risk that the debtor defaults on its obligations under the terms of the transaction. Risk management under this group is maintained by considering the due receivables, doubtful receivables, guarantees received for receivables, technical performances of the debtors and related parties with deposit and partnership relations. The Company’s credit risk is mainly in Turkey where it operates. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle esas faaliyetlerden alacakların 21.378.983 TL’si (31 Aralık 2014: 16.509.448 TL) şüpheli alacak olarak sınıflanmıştır. Bilanço tarihi itibariyle idari takipte alacak bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktır.) Söz konusu alacak tutarının 425.781 TL’si (31 Aralık 2014: 425.041 TL) teminatlıdır. Teminatlı kısım için karşılık ayrılmamaktadır. Şüpheli alacaklar için alınmış teminatların tümü gayrimenkul ipoteği şeklindedir. As of December 31, 2015, The Company has classified TL 21.378.983 (December 31, 2014: TL 16.509.448) of its trade receivables as doubtful receivables. There is not any receivable that is under management’s follow-up as of the balance sheet date (December 31, 2014: None). TL 425.781 (December 31, 2014: 425.041) of the related amount is under guarantee. Provision is not provided for the guaranteed portion. All of the guarantees received for doubtful receivables are real-estate pledges. 31 Aralık 2015 December 31, 2015 Şüpheli hale gelmiş alacaklar Yasal takipteki acente alacakları Yasal takipteki diğer alacaklar Toplam Alacak TL Teminatlı Kısım TL 1.850.187 425.781 210.263 - Dava ve icra aşamasındaki rücu alacakları 19.318.533 - Toplam 21.378.983 425.781 108 Provision for doubtful receivables Total Receivable TL Guaranteed portion TL 1.850.187 425.781 210.263 - Subrogation receivables under litigation and execution 19.318.533 - Total 21.378.983 425.781 Agency receivables under legal follow-up Other receivables under legal follow-up Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı) 4. Insurance and Financial Risk Management (continued) 31 Aralık 2014 December 31, 2014 Şüpheli hale gelmiş alacaklar Yasal takipteki acente alacakları Toplam Alacak TL Teminatlı Kısım TL Şüpheli hale gelmiş alacaklar Total Receivable TL Guaranteed portion TL 1.837.063 425.041 Agency receivables under legal follow-up 1.837.063 425.041 185.463 - 185.463 - Other receivables under legal follow-up Dava ve icra aşamasındaki rücu alacakları 14.486.922 - Subrogation receivables under litigation and execution 14.486.922 - Toplam 16.509.448 425.041 Total 16.509.448 425.041 Yasal takipteki diğer alacaklar 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle şüpheli hale gelmiş alacaklara ilişkin hareket tablosu, vadesi gelmiş alacaklara ilişkin yaşlandırma tablosu, henüz vadesi geçmemiş alacaklar ile vadesi gelmiş ve şüpheli hale gelmemiş alacaklara ilişkin alınan teminatlar Not 12’de verilmiştir. Aging table of due receivables and movement table of doubtful receivables past due but not impaired and guarantees received for not impaired receivables as of December 31, 2015 and 2014 are presented in Note 12. Interest rate risk Faiz oranı riski Şirket’in bilançosunda finansal varlık olarak sınıfladığı ve faiz geliri elde ettiği varlık ile pasif kalemlerinde faiz ödemesi doğuran yükümlülükleri olmadığından faiz oranı riski hesaplanmamıştır. Interest rate risk is not calculated because the Company has no asset with yielding interest classified as a financial asset in the balance sheet, and no liability requiring interest payment. Market risk Piyasa riski Şirket’in raporlama tarihinde maruz kaldığı hisse senedi ve yatırım fonları fiyat riskleri belirlenmiştir. Buna göre 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle İMKB Hisse Senedi Piyasası endekslerinde %10 oranında bir artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, Şirket’in kar / zararında 633.975 TL (31 Aralık 2014: 705.425 TL) artış/azalış olacaktır. Yatırım fonlarının piyasa fiyatlarında %10 oranında bir artış/ azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, Şirket’in kar/zararında bu dönemde değişim bulunmamaktadır. (31 Aralık 2014: 99.370 TL ) artış/azalış gerçekleşecektir As of reporting date, price risk of marketable securities and investment funds are determined. Accordingly, as of December 31, 2015, in case of 10% increase/decrease in ISE Marketable Securities Price Indexes and all other variables constant, the Company’s profit/loss before tax will increase/decrease with an amount of TL 633.975 (December 31, 2014: TL 705.425). In case of 10% increase/decrease in market prices of investment funds and all other variables constant,there is not change in the Company’s profit/loss before tax in current period. (December 31, 2014: TL 99.370). Liquidity Risk Likidite riski Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Liquidity risk is the possibility of non-performance of the Company’s due liabilities. Events that give rise to funding shortages, such as; market deteriorations and decrease in credit ratings, are the main reasons of liquidity risk. The Company management manages its liquidity risk through having adequate cash and cash equivalents in order to fulfill its current and possible liabilities by allocating its funds. 109 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı) 31 Aralık 2015 itibariyle varlık ve yükümlülüklerin kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar Finansal Varlıklar Esas Faaliyetlerden Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Diğer Alacaklar Gelecek Aylara/Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları Maddi Varlıklar Maddi Olmayan Varlıklar Diğer Varlıklar Toplam Varlıklar Esas Faaliyetlerden Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Diğer Borçlar Sigortacılık Teknik Karşılıkları Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları Gelecek Aylara/Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar Diğer Yükümlülükler Özsermaye Toplam Yükümlülükler Net likidite fazlası/açığı Vadesiz 3.082.926 6.339.746 6.490.802 2.888 4.010 15.920.372 1.529.136 2.127 77 1.085 1.532.425 14.387.947 1-3 Ay 1 Aya Kadar 95.306.634 22.438.918 5.232.624 3.477.503 1.713.661 645.096 116.409 16.324 102.385.652 26.561.517 1.771.772 3.441.012 23.613 727.379 539.224 8.038.357 63.306.534 420.770 1.957.421 276.169 314.614 14.314.241 66.502.624 88.071.411 (39.941.107) 1 Yıl - 5 Yıl arası 3-12 Ay 72.354.413 12.705.412 1.671.882 13.029.808 1.671.882 98.089.633 2.858.969 206 522.719 60.316.774 267.633 4.437.477 790.352 67.613.426 881.530 30.476.207 5 Yıl ve Üstü Dağıtılamayan 133.930 276.604 53.506 663.632 1.016.270 112.829 6.332.319 8.589.090 1.079.582 44.729.712 592.450 2.457.683 685.651 55.837.737 105.382.815 (96.793.725) Toplam 193.182.891 11.706.300 24.663.982 56.394 19.122.216 1.016.270 112.829 6.352.653 256.213.535 9.600.889 25.740 2.346.468 176.914.731 2.378.191 5.965.360 2.457.683 686.736 55.837.737 256.213.535 - 5 Yıl ve Üstü Dağıtılamayan 125.125 113.410 53.506 538.806 983.155 269.772 7.330.316 9.414.090 940.371 37.944.600 928.069 1.492.889 842.687 61.479.174 103.627.790 (94.213.700) Toplam 177.695.461 8.173.071 29.543.177 53.956 19.997.492 983.155 269.772 9.100.570 245.816.654 10.339.597 4.410 2.362.929 159.249.744 2.192.134 7.853.038 1.492.889 842.739 61.479.174 245.816.654 - 2.995.389 2.995.389 635 77.017 77.652 2.917.737 31 Aralık 2014 itibariyle varlık ve yükümlülüklerin kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar Finansal Varlıklar Esas Faaliyetlerden Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Diğer Alacaklar Gelecek Aylara/Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları Maddi Varlıklar Maddi Olmayan Varlıklar Diğer Varlıklar Toplam Varlıklar Esas Faaliyetlerden Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Diğer Borçlar Sigortacılık Teknik Karşılıkları Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları Gelecek Aylara/Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar Diğer Yükümlülükler Özsermaye Toplam Yükümlülükler Net likidite fazlası/açığı 110 Vadesiz 2.752.835 8.047.946 7.794.334 450 139 18.595.704 3.446.274 2.127 2.728 38.021 52 3.489.202 15.106.502 1-3 Ay 1 Aya Kadar 48.088.718 17.694.706 4.870.607 5.614.655 667.312 116.995 30.813 53.851.181 23.232.625 2.634.041 1.899.282 2.283 731.861 687.966 11.773.092 59.159.351 350.475 1.841.659 272.839 202.801 16.407.083 63.148.567 37.444.098 (39.915.942) 1 Yıl - 5 Yıl arası 3-12 Ay 5.351.549 103.807.653 11.150.171 1.808.542 13.297.726 1.739.302 7.160.091 129.994.852 2.360.000 3 517.989 49.832.999 276.423 6.033.256 794.412 58.226.258 6.365.679 71.768.594 3.568.111 3.568.111 21.713 101.629 123.342 3.444.769 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 4. Insurance and Financial Risk Management (continued) As of December 31, 2015 and 2014, the distribution of the Company’s assets and liabilities into remaining maturities are presented in the below table: No maturity Up to one month 1-3 Months 3-12 Months 72.354.413 3.082.926 95.306.634 22.438.918 6.339.746 5.232.624 3.477.503 12.705.412 6.490.802 1.713.661 2.888 645.096 13.029.808 116.409 4.010 16.324 98.089.633 15.920.372 102.385.652 26.561.517 1.771.772 2.858.969 1.529.136 3.441.012 2.127 23.613 727.379 206 77 539.224 60.316.774 8.038.357 63.306.534 420.770 1.957.421 276.169 4.437.477 314.614 1.085 67.613.426 1.532.425 14.314.241 66.502.624 30.476.207 14.387.947 88.071.411 (39.941.107) 1 - 5 Years Cash and cash equivalents Financial Assets Receivables from Main Operations Receivables from Related Parties Other Receivables Deferred Expense and Income Accruals Tangible Assets Intangible Assets Other Assets Total Assets Payables from Main Operations Payables to related parties Other liabilities Insurance technical provisions Taxes and funds payable and related provisions Deferred income and expense accruals Provisions related to other risks Other liabilities Capital Total Liabilities Net liquidity surplus/deficit 5 Years and Over Undistributed 133.930 276.604 53.506 663.632 2.995.389 1.016.270 112.829 6.332.319 8.589.090 2.995.389 1.079.582 44.729.712 635 592.450 77.017 2.457.683 685.651 55.837.737 77.652 105.382.815 2.917.737 (96.793.725) Total 193.182.891 11.706.300 24.663.982 56.394 19.122.216 1.016.270 112.829 6.352.653 256.213.535 9.600.889 25.740 2.346.468 176.914.731 2.378.191 5.965.360 2.457.683 686.736 55.837.737 256.213.535 - Cash and cash equivalents Financial Assets Receivables from Main Operations Receivables from Related Parties Other Receivables Deferred Expense and Income Accruals Tangible Assets Intangible Assets Other Assets Total Assets Payables from Main Operations Payables to related parties Other liabilities Insurance technical provisions Taxes and funds payable and related provisions Deferred income and expense accruals Provisions related to other risks Other liabilities Capital Total Liabilities Net liquidity surplus/deficit No maturity Up to one month 1-3 Months 3-12 Months 2.752.835 48.088.718 17.694.706 103.807.653 8.047.946 4.870.607 11.150.171 7.794.334 5.614.655 450 667.312 13.297.726 116.995 1.739.302 139 30.813 18.595.704 53.851.181 23.232.625 129.994.852 2.634.041 2.360.000 3.446.274 1.899.282 2.127 2.283 731.861 3 2.728 687.966 49.832.999 11.773.092 59.159.351 350.475 1.841.659 272.839 6.033.256 38.021 202.801 52 58.226.258 3.489.202 16.407.083 63.148.567 71.768.594 15.106.502 37.444.098 (39.915.942) 1 - 5 Years 5 Years and Over Undistributed 5.351.549 125.125 113.410 53.506 1.808.542 538.806 3.568.111 983.155 269.772 7.330.316 7.160.091 9.414.090 3.568.111 940.371 517.989 37.944.600 21.713 276.423 928.069 101.629 1.492.889 842.687 61.479.174 794.412 123.342 103.627.790 6.365.679 3.444.769 (94.213.700) Total 177.695.461 8.173.071 29.543.177 53.956 19.997.492 983.155 269.772 9.100.570 245.816.654 10.339.597 4.410 2.362.929 159.249.744 2.192.134 7.853.038 1.492.889 842.739 61.479.174 245.816.654 - 1.671.882 1.671.882 522.719 267.633 790.352 881.530 111 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı) 4. Insurance and Financial Risk Management (continued) Kur riski Exchange rate risk Kur riski, Şirket’in yabancı para varlıkları ve yükümlülükleri arasındaki farka bağlı olarak şekillenen kurlardaki değişmeler sonucunda ortaya çıkan zarar riski olarak tanımlanmaktadır. Diğer taraftan, farklı döviz cinslerinin birbirine kıyasla gösterdikleri değer değişimi de kur riskinin bir diğer boyutu olarak ortaya çıkmaktadır. Kur riski, net döviz pozisyonunun açık yaratmayacak şekilde oluşturulması suretiyle yönetilmektedir. Exchange rate risk is defined as the loss risk exposure due to changes from exchange rates based on the differences between the Company’s foreign currency denominated assets and liabilities. On the other hand, value changes of different currency types compared to each other is another aspect of an exchange rate risk. Exchange rate risk is managed by keeping the net foreign currency position close. Bilanço tarihi itibariyle kullanılan döviz kurları aşağıdaki gibidir: Foreign currency rates used for the translation of foreign currency as of balance sheet date, are as follows: 31 Aralık 2015 2,9076 3,1776 4,3007 ABD Doları Avro İngiliz Sterlini 31 Aralık 2014 2,3189 2,8207 3,5961 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yabancı para cinsinden varlıkların ve yükümlülüklerin dağılımı aşağıdaki gibidir: The details of foreign currency denominated assets and liabilities as of December 31, 2015 and 2014 are presented below: 31 Aralık 2015 36.315.159 (2.056.477) 34.258.682 31 Aralık 2014 38.058.518 (3.282.726) 34.775.792 Döviz Cinsi ABD Doları Avro Döviz Tutarı 10.184.871 2.003.352 TL Tutarı 29.613.530 6.365.851 35.979.381 ABD Doları Avro 21.088 86.374 61.317 274.461 335.778 Borçlar ABD Doları Avro İngiliz Sterlini 527.026 159.126 4.292 1.532.380 505.638 18.459 2.056.477 31 Aralık 2014 Bankalar Döviz Cinsi ABD Doları Avro Döviz Tutarı 13.456.506 1.355.196 TL Tutarı 31.204.292 3.822.600 35.026.892 ABD Doları Avro 1.041.199 218.807 2.414.437 617.189 3.031.626 Receivables ABD Doları Avro İngiliz Sterlini 1.223.094 152.820 4.292 2.836.233 431.058 15.435 3.282.726 Payables A. Döviz cinsinden varlıklar B. Döviz cinsinden yükümlülükler Net döviz pozisyonu (A-B) 31 Aralık 2015 Bankalar Alacaklar Alacaklar Borçlar 112 December 31, 2015 December 31, 2014 2,9076 2,3189 3,1776 2,8207 4,3007 3,5961 USD EUR GBP December 31, 2015 36.315.159 (2.056.477) 34.258.682 December 31, 2014 38.058.518 (3.282.726) 34.775.792 Currency type Amount in original currency 10.184.871 USD 2.003.352 EUR Amount in TL 29.613.530 6.365.851 35.979.381 A. Foreign currency dominated assets B. Foreign currency dominated liabilities Net foreign currency position (A-B) December 31, 2015 Banks Receivables USD EUR 21.088 86.374 61.317 274.461 335.778 Payables USD EUR GBP 527.026 159.126 4.292 1.532.380 505.638 18.459 2.056.477 Currency type Amount in original currency 13.456.506 USD 1.355.196 EUR Amount in TL 31.204.292 3.822.600 35.026.892 USD EUR 1.041.199 218.807 2.414.437 617.189 3.031.626 USD EUR GBP 1.223.094 152.820 4.292 2.836.233 431.058 15.435 3.282.726 December 31, 2014 Banks Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı) 4. Insurance and Financial Risk Management (continued) Kur riskine duyarlılık Sensitivity to exchange rate risk Şirket’in ABD Doları, Avro ve İngiliz Sterlini kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığı aşağıda gösterilmektedir. Duyarlılık analizi sadece bilanço tarihindeki yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder. The Company’s sensitivity to a 10% increase/decrease in USD, Euro and GBP currencies are presented below. Sensitivity analysis only includes foreign currency denominated monetary assets outstanding at the end of period and indicates the effects of 10% changes in exchange rates. Positive value indicates an increase in profit/loss and other equity items. 31 Aralık 2015 December 31, 2015 Döviz cinsi ABD Doları Avro İngiliz Sterlini Toplam Net Varlık / (Yükümlülük) tutarı 28.142.467 6.134.675 (18.459) 34.258.683 Vergi Öncesi Kar/ Zarardaki Artış 2.814.247 613.467 (1.846) 3.425.868 Vergi Öncesi Kar/ Zarardaki Azalış 2.814.247 613.467 (1.846) (3.425.868) 31 Aralık 2014 Döviz cinsi ABD Doları Avro İngiliz Sterlini Toplam Currency USD EUR GBP Total Net Asset / Increase in income / Decrease in income / (Liability) Amount expense before taxation expense before taxation 28.142.467 2.814.247 2.814.247 6.134.675 613.467 613.467 (18.459) (1.846) (1.846) (3.425.868) 34.258.683 3.425.868 December 31, 2014 Net Varlık / (Yükümlülük) tutarı 30.782.496 4.008.731 (15.435) 34.775.792 Vergi Öncesi Kar/ Zarardaki Artış 3.078.250 400.873 (1.544) 3.477.579 Vergi Öncesi Kar/ Zarardaki Azalış (3.078.250) (400.873) 1.544 (3.477.579) Currency USD EUR GBP Total Net Asset / Increase in income / Decrease in income / (Liability) Amount expense before taxation expense before taxation 30.782.496 3.078.250 (3.078.250) 4.008.731 400.873 (400.873) (15.435) (1.544) 1.544 (3.477.579) 34.775.792 3.477.579 Diğer riskler Other Risks Finansal araçların gerçeğe uygun değeri Fair Value of Financial Instruments Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir. Fair value is the amount for which an asset could be exchanged or a liability settled between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction in accordance with market conditions. Şirket, finansal enstrümanların tahmini rayiç değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz. The Company determines the estimated fair value of its financial instruments by using the current market information and appropriate valuation methods. Additionally, ability to estimate the market values through assessing the market information requires interpretation and judgment. As a result, the estimations presented herein cannot be an indicator of the amounts obtained by the Company in a current market transaction. Şirketin gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlıkları aşağıdaki tabloda değerleme yöntemleri açısından üç ayrı kategoriye ayrılarak gösterilmiştir. “Kategori 1”, teşkilatlanmış piyasalardan elde edilen gerçeğe uygun değerlere (piyasa verilerine) göre, ”Kategori 2” emsal teşkil eden gerçekleşmiş işlemlere göre ve ”Kategori 3” ise gelecekteki nakit akımların bugüne indirgenmiş değerlerine göre değerlenmekte olan finansal varlıkları temsil etmektedir. Aralık 2014 tarihi itibariyle vadeye kadar elde tutlacak finansal varlığı bulunmamaktadır. 31 Aralık 2015 Defter Değeri Satılmaya hazır finansal varlıklar (*) Alım satım amaçlı finansal varlıklar Vadeye kadar elde Tutulacak finansal varlıklar Toplam 133.930 6.339.747 5.232.623 11.706.300 Gerçeğe uygun değeri 6.339.747 5.232.623 11.572.370 The fair value of financial assets shown in the following table in terms of valuation methods is shown divided into three categories. “Category 1”, was organized market obtained from fair values (market data), the “Category 2” precedent that has truth according to processes and “Category 3” is the future cash flows to their present reduced according to the values that are valued financial assets represents. December 31, 2015 Book Value Financial Assets Available for Sale (*) Financial Assets Held for Trading Financial Assets Held to Maturity Total 133.930 6.339.747 5.232.623 11.706.300 Fair Value 6.339.747 5.232.623 11.572.370 113 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 4. Insurance and Financial Risk Management (continued) 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı) December 31, 2014 31 Aralık 2014 Defter Değeri Satılmaya hazır finansal varlıklar (*) Alım satım amaçlı finansal varlıklar Vadeye kadar elde Tutulacak finansal varlıklar Toplam 125.125 8.047.946 8.173.071 Gerçeğe uygun değeri 8.047.946 8.047.946 (*) Şirket 31 Aralık 2015 tarihi itibari ile 133.930 TL (31 Aralık 2014: 125.125 TL) tutarındaki borsada işlem görmeyen TARSİM hisse senetlerini maliyet bedeli üzerinden tutmaktadır. Book Value Financial Assets Available for Sale (*) Financial Assets Held for Trading Financial Assets Held to Maturity Total 125.125 8.047.946 8.173.071 Fair Value 8.047.946 8.047.946 (*) As of 31 December 2015, the Company has unlisted shares of TARSIM amounting to TL 133.930 (31 December 2014: TL 125.125) Finansal Araçlar Kategorileri: 31 Aralık 2015 Finansal varlıkların seviye sınıflamaları Satılmaya hazır finansal varlıklar Alım satım amaçlı finansal varlıklar Hisse senetleri Yatırım fonları Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar Toplam Defter Değeri 133.930 6.339.747 6.339.747 5.232.623 11.706.300 Kategori 1 133.930 6.339.747 6.339.747 6.473.677 Kategori 2 Defter Değeri 125.125 8.047.946 7.054.250 993.696 8.173.071 Kategori 1 125.125 8.047.946 7.054.250 993.696 8.173.071 Kategori 2 Book value 133.930 6.339.747 6.339.747 5.232.623 11.706.300 Category 1 133.930 6.339.747 6.339.747 6.473.677 Category 2 Book value 125.125 8.047.946 7.054.250 993.696 8.173.071 Category 1 125.125 8.047.946 7.054.250 993.696 8.173.071 Category 2 Kategori 3 - - 5.232.623 5.232.623 - 31 Aralık 2014 Finansal varlıkların seviye sınıflamaları Satılmaya hazır finansal varlıklar Alım satım amaçlı finansal varlıklar Hisse senetleri Yatırım fonları Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar Toplam Kategori 3 - - - - Categories of Financial Assets: December 31, 2015 Categories of financial assets Financial assests avaliable for sale Financial assets held for trading Share certificates Investment Funds Financial Assets Held to Maturity Total Category 3 - - 5.232.623 5.232.623 - December 31, 2014 Categories of financial assets Financial assests avaliable for sale Financial assets held for trading Share certificates Investment Funds Financial Assets Held to Maturity Total Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan ve satılmaya hazır finansal varlıklar dışındaki finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır: Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir. 114 Category 3 - - - - The following methods and assumptions are used in fair value estimations for financial instruments of which their fair value cannot be practically measured: Financial assets It is anticipated that fair value of the financial assets including cash and cash equivalents and other financial assets carried at cost will approximate to their book value based on their short term nature and having insignificant potential losses. Market value is taken as a basis in the measurement of fair value of government bonds and equity shares. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı) 4. Insurance and Financial Risk Management (continued) Finansal yükümlülükler Financial liabilities Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. It is anticipated that fair value of monetary liabilities will approximate to their carrying value based on their short term nature. 5. Bölüm Bilgileri 5. Segment Information Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek farklı bir faaliyet alanı bulunmamaktadır. Farklı coğrafi bölgelerdeki faaliyetler önemsiz olmakla beraber 4.1.2.2 numaralı dipnotta sunulmuştur. The Company has no operational or geographical segments in order to present information on segmental reporting. Activities in different geographic segments are disclosed in Note 4.1.2.2 although these are insignificant. 6. Maddi Duran Varlıklar 6. Tangible Assets Yatırım amaçlı gayrimenkuller (*) Maliyet Değeri 1 Ocak 2015 itibariyle açılış bakiyesi Değer düşüklüğü iptali Alımlar Çıkışlar 31 Aralık 2015 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş Amortisman 1 Ocak 2015 itibariyle açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar 31 Aralık 2015 itibariyle kapanış bakiyesi 31 Aralık 2015 itibariyle net defter değeri Demirbaş ve tesisatlar (Finansal kiralamalar dahil)(**) Diğer maddi varlıklar (Özel maliyetler) Toplam 205.286 24.971 2.205 232.462 267.479 267.479 4.375.930 307.534 (10.269) 4.673.195 210.228 210.228 5.058.923 24.971 309.739 (10.269) 5.383.364 13.250 3.924 17.174 215.288 267.479 267.479 - 3.650.015 276.661 (10.269) 3.916.407 756.788 145.024 21.010 166.034 44.194 4.075.768 301.595 (10.269) 4.367.094 1.016.270 Investment Properties (*) Cost Opening Balance as of January 1, 2015 Cancellation of impairment Additions Disposals Closing balance as of December 31, 2015 Accumulated Depreciation Opening Balance as of January 1, 2015 Current year charge Disposals Closing balance as of December 31, 2015 Closing balance as of December 31, 2015 Motorlu taşıtlar Motor vehicles Other properties Furniture and fixtures (leasing (Leasehold Improvements) included) (**) Total 205.286 24.971 2.205 232.462 267.479 267.479 4.375.930 307.534 (10.269) 4.673.195 210.228 210.228 5.058.923 24.971 309.739 (10.269) 5.383.364 13.250 3.924 17.174 215.288 267.479 267.479 - 3.650.015 276.661 (10.269) 3.916.407 756.788 145.024 21.010 166.034 44.194 4.075.768 301.595 (10.269) 4.367.094 1.016.270 115 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 6. Maddi Duran Varlıklar (devamı) Maliyet Değeri 1 Ocak 2014 itibariyle açılış bakiyesi Değer düşüklüğü iptali Alımlar Çıkışlar 31 Aralık 2014 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş Amortisman 1 Ocak 2014 itibariyle açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar 31 Aralık 2014 itibariyle kapanış bakiyesi 31 Aralık 2014 itibariyle net defter değeri Yatırım amaçlı gayrimenkuller (*) Motorlu taşıtlar Demirbaş ve tesisatlar (Finansal kiralamalar dahil)(**) Diğer maddi varlıklar (Özel maliyetler) Toplam 205.286 205.286 267.479 267.479 4.232.608 164.370 (21.048) 4.375.930 208.488 1.740 210.228 4.913.861 166.110 (21.048) 5.058.923 9.334 3.916 13.250 192.036 253.115 14.364 267.479 - 3.395.819 273.849 (19.653) 3.650.015 725.915 123.901 21.123 145.024 65.204 3.782.169 313.252 (19.653) 4.075.768 983.155 Bilanço tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde herhangi bir ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). (*) Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin bilgiler 7 numaralı dipnotta sunulmuştur. (**) 31 Aralık 2015 itibariyle Şirket’in finansal kiralama yoluyla edindiği varlıkların maliyeti 41.950 TL (31 Aralık 2014: 41.950 TL), toplam birikmiş amortisman tutarı 41.950 TL’dir (31 Aralık 2014: 41.950 TL). 6. Tangible Assets (continued) Cost Opening Balance as of January 1, 2014 Impairment Additions Disposals Closing balance as of December 31, 2014 Accumulated Depreciation Opening Balance as of January 1, 2014 Current year charge Disposals Closing balance as of December 31, 2014 Net book value as of December 31, 2014 Investment Properties (*) Motor vehicles Other properties Furniture and fixtures (leasing (Leasehold Improvements) included) (**) Total 205.286 205.286 267.479 267.479 4.232.608 164.370 (21.048) 4.375.930 208.488 1.740 210.228 4.913.861 166.110 (21.048) 5.058.923 9.334 3.916 13.250 192.036 253.115 14.364 267.479 - 3.395.819 273.849 (19.653) 3.650.015 725.915 123.901 21.123 145.024 65.204 3.782.169 313.252 (19.653) 4.075.768 983.155 There is no pledge on tangible assets as of the balance sheet date (December 31, 2014: None). (*) Information about Investment Properties is presented in note 7. (**) The cost of leased assets is TL 41.950 (December 31, 2014: 41.950) and accumulated depreciation of leased asset is TL 41.950 as of December 31, 2015 (December 31, 2014: 41.950). 7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 1 Ocak - 31 Aralık 2015 1 Ocak - 31 Aralık 2014 Maliyet Değeri 205.286 205.286 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi 24.971 Değer düşüklüğü iptali 2.205 Alımlar Çıkışlar 205.286 232.462 31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi Birikmiş Amortisman 9.334 13.250 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi 3.916 3.924 Dönem gideri Çıkışlar 13.250 17.174 31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi 192.036 215.288 31 Aralık itibarıyla net defter değeri Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkullerinden cari dönemde elde ettiği 10.857 TL kira geliri bulunmaktadır (1 Ocak – Aralık 2014: 9.874 TL). Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihindeki elinde bulunan 4 adet yatırım amaçlı gayrimenkulünün toplam gerçeğe uygun değeri 265.000 TL’dir. Gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri Şirket ile ilişkisi olmayan bağımsız bir ekspertiz şirketi tarafından 2015 Kasım ayında gerçekleştirilen değerlemelere göre elde edilmiştir. Söz konusu değerlemeleri yapan şirket, T.C. Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız değerleme şirketidir. Değerleme, benzer gayrimenkuller ile ilgili piyasa işlem fiyatlarının referans alınmasıyla tespit edilmiştir. 116 7. Investment Properties Cost Opening balance as of January 1 Cancellation of impairment Additions Disposals Closing balance as of December 31 Accumulated Depreciation Opening balance as of January 1 Charge for the period Disposals Closing balance as of December 31 Net book value as of December 31 2015 205.286 24.971 2.205 232.462 2014 205.286 205.286 13.250 3.924 17.174 215.288 9.334 3.916 13.250 192.036 The Company realized TL 10.857 of rent income from its investment properties in the current period (January 1- December 31, 2014: TL 9.874). The Company’s fair value of 4 investment properties is TL 265.000 as of December 31, 2015. Fair value of the real estate is measured based on the expert report prepared by an independent valuation company in November, 2015. The valuation company is authorized by the Turkish Capital Market Board. Valuation study is performed based on by the reference prices of similar real estate transactions in the market. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 8. Intangible Assets 8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maliyet Değeri Haklar 1 Ocak 2015 itibariyle açılış bakiyesi Alımlar Çıkışlar 31 Aralık 2015 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş İtfa Payları 1 Ocak 2015 itibariyle açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar 31 Aralık 2015 itibariyle kapanış bakiyesi 31 Aralık 2015 itibariyle net defter değeri 6.882 (1.508) 5.374 Diğer Maddi Olmayan Toplam Duran Varlıklar (*) 989.551 996.433 2.046 2.046 (1.508) 991.597 996.971 723.367 157.324 880.691 110.906 3.294 416 (260) 3.450 1.924 726.661 157.740 (260) 884.141 112.830 (*) Diğer maddi olmayan duran varlıklar yazılım ve bilgisayar programlarından oluşmaktadır. Cost Rights Opening balance as of January 1, 2015 Additions Disposals Closing balance as of December 31, 2015 Accumulated amortization Opening balance as of January 1, 2015 Charge for the period Disposals Closing balance as of December 31, 2015 Net book value as of December 31, 2015 6.882 (1.508) 5.374 Maliyet Değeri 1 Ocak 2014 itibariyle açılış bakiyesi Alımlar 31 Aralık 2014 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş İtfa Payları 1 Ocak 2014 itibariyle açılış bakiyesi Dönem gideri 31 Aralık 2014 itibariyle kapanış bakiyesi 31 Aralık 2014 itibariyle net defter değeri 6.882 6.882 2.835 459 3.294 3.588 549.647 173.720 723.367 266.184 Haklar Toplam 865.710 130.723 996.433 552.482 174.179 726.661 269.772 (*) Diğer maddi olmayan duran varlıklar yazılım ve bilgisayar programlarından oluşmaktadır. 9. İştiraklerdeki Yatırımlar Şirket, Turins Sigorta A.Ş.üzerindeki %25 oranında paya tekabül eden 3.000.000 TL nominal bedelli hisselerinin 5.817.712 TL bedelle TURSAB Ltd. Şti.’ne devrine ilişkin olarak Hazine Müsteşarlığı’na izin başvurusu yapmış ve Hazine Müsteşarlığı’nın 29 Aralık 2014 tarihli ve 70761236-301.03/39785 sayılı yazısı ile gerekli izin alınmıştır. Söz konusu devir işlemi 6 Mart 2015 tarihinde gerçekleşmiş ve ortaklar pay defterine işlenmiştir. Şirket, iştirak satışından elde edilen 2.817.712 TL tutarındaki gelirini gelir tablounda “İştiraklerden Gelirler” hesabında muhasebeleştirmiştir. Ayrıca, Şirket bu satıştan elde edilen gelirin %75’lik kısmını 5220 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5. Maddesi uyarınca özsermaye altında özel bir fon hesabına aktararak vergi istisnası olarak kullanacaktır. 10. Reasürans Varlıkları Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve varlık olarak muhasebeleştirilen reasürans varlığı bilanço tarihi itibariyle 1.866.890 TL’dir (31 Aralık 2014: 3.409.229 TL).Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan reasürans borçları aşağıda sunulmuştur: Reasürans şirketlerine borçlar 31 Aralık 2015 4.483.137 31 Aralık 2014 4.626.307 Satın alınan reasürans nedeniyle kar veya zararda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar Not 17.16’da verilmiştir. 3.294 416 (260) 3.450 1.924 723.367 157.324 880.691 110.906 726.661 157.740 (260) 884.141 112.830 (*) Other intangible assets consist of software and computer programs. Cost Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar (*) 858.828 130.723 989.551 Other Intangible Total Assets (*) 989.551 996.433 2.046 2.046 (1.508) 991.597 996.971 Opening balance as of January 1, 2014 Additions Closing balance as of December 31, 2014 Accumulated amortization Opening balance as of January 1, 2014 Current year charge Closing balance as of December 31, 2014 Net book value as of December 31, 2014 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar (*) 858.828 6.882 130.723 989.551 6.882 Haklar 2.835 459 3.294 3.588 549.647 173.720 723.367 266.184 Toplam 865.710 130.723 996.433 552.482 174.179 726.661 269.772 (*) Other intangible assets consist of software and computer programs. 9. Investment in Affiliates The Company has decided to sell its shares in Turins Sigorta A.Ş. amounting to TL 3.000.000 which equals to 25% of total shares in Turins Sigorta A.Ş. to TURSAB Ltd. Şti. with a price of TL 5.817.712. The Company has applied for permission of regulatory body. The Undersecratariat of Treasury has approved the request through its letter dated December 29, 2014 and numbered 70761236301.03/39785. The related transaction has realized on March 6, 2015 and recorded in the shareholders’ stock register. The Company booked the income amounting 2.817.712 TL in Income Statement under “Income from Subsidiaries”. Besides, the Company is entitled to use the 75% of this income as tax exemption by transferring to a special fund account in accordance with the Tax Procedure Law no.5220, article 5. 10. Reinsurance Assets Reinsurance assets resulting from insurance agreements and accounted as asset are TL 1.866.890 as of balance sheet date. (December 31, 2014: TL TL 3.409.229). Reinsurance liabilities resulting from insurance agreements are presented below: Liabilities to reinsurance companies December 31,2015 4.483.137 December 31,2014 4.626.307 Gains and losses recorded in profit or loss due to the reinsurances acquired is disclosed in Note 17.16. 117 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 11. Financial Assets 11. Finansal Varlıklar Finansal varlıklar Alım satım amaçlı finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 31 Aralık 2015 6.339.747 133.930 5.232.623 11.706.300 31 Aralık 2014 8.047.946 125.125 8.173.071 Financial assets Financial assets held for trading Financial assets available for sale Held to Maturity Investments December 31, 2015 December 31, 2014 6.339.747 8.047.946 133.930 125.125 5.232.623 11.706.300 8.173.071 Finansal varlıkların detayı aşağıda sunulmuştur: Detail of financial assets is presented below: 31 Aralık 2015 December 31, 2015 Alım satım amaçlı finansal varlıklar Hisse senedi Toplam Maliyet Bedeli 8.716.431 8.716.431 Borsa Rayici 6.339.747 6.339.747 Kayıtlı Değer 6.339.747 6.339.747 Financial assets held for trading Investment Fund Total Cost Value 8.716.431 8.716.431 Market Value 6.339.747 6.339.747 Book Value 6.339.747 6.339.747 Satılmaya hazır finansal varlıklar Hisse senedi (*) Toplam Maliyet Bedeli 133.930 133.930 Borsa Rayici - Kayıtlı Değer 133.930 133.930 Financial assets available for sale Equity shares (*) Total Cost Value 133.930 133.930 Market Value - Book Value 133.930 133.930 Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar Maliyet Bedeli Borsa Rayici Kayıtlı Değer 5.000.000 5.232.624 TF Varlık Kiralama A.Ş. (**) 5.000.000 5.232.624 Toplam Held to Maturity Investments TF Varlık Kiralama A.Ş. (**) Total (*) Borsaya kote olmayan hisse senetleri, Şirket’in Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş.’de sahip olduğu hisselerden oluşmaktadır. (*) Equity shares not quoted in the stock exchange are the shares of Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş. (**) Menkul kıymetler grubu içinde yer alan ve TF Varlık Kiralama A.Ş. tarafından ihraç edilen Kira Sertifikası, kayıtlarda vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir. 31 Aralık 2015 itibariyle 5.232.624 TL tutarındaki 1 adet kira sertifikasının itfa tarihi 19 Ocak 2016’dır. (**) Lease certificate issued by TF Varlık Kiralama A.Ş. disclosed in financial assets that held to maturity. The maturity date of the 1 lease agreements amounting to TL 5.232.624 in total as of December 31, 2014 is January 19, 2016. 31 Aralık 2014 Alım satım amaçlı finansal varlıklar Hisse senedi Yatırım fonu Toplam Satılmaya hazır finansal varlıklar Hisse senedi (*) Toplam Maliyet Bedeli Borsa Rayici Kayıtlı Değer 7.071.023 7.054.250 7.054.250 1.051.203 993.696 993.696 8.122.226 8.047.946 8.047.946 Maliyet Bedeli 125.125 125.125 Borsa Rayici - Kayıtlı Değer 125.125 125.125 (*) Borsaya kote olmayan hisse senetleri, Şirket’in Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş.’de sahip olduğu hisselerden oluşmaktadır. Cost Value Market Value 5.000.000 5.000.000 Book Value 5.232.624 5.232.624 December 31, 2014 Financial assets held for trading Equity shares Investment Fund Total Financial assets available for sale Equity shares (*) Total Cost Value Market Value 7.071.023 7.054.250 1.051.203 993.696 8.122.226 8.047.946 Cost Value 125.125 125.125 Market Value - Book Value 7.054.250 993.696 8.047.946 Book Value 125.125 125.125 (*) Equity shares not quoted in the stock exchange are the shares of Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş. Şirket’in yıl içinde ihraç edilen menkul kıymetleri ve yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetleri bulunmamaktadır. The Company has no marketable securities issued by the shareholders, affiliates and subsidiaries of the Company classified under marketable securities and associates and their issuers. Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları / (azalışları): Value increases/(decreases) of financial assets in the last three periods: Finansal varlığın türü Alım satım amaçlı finansal varlıklar Toplam 31 Aralık 2015 (2.376.685) (2.376.685) 31 Aralık 2014 (74.280) (74.280) 31 Aralık 2013 (1.369.425) (1.369.425) Type of financial asset Financial assets held for trading Total December 31, 2015 December 31, 2014 December 31, 2013 (2.376.685) (74.280) (1.369.425) (2.376.685) (74.280) (1.369.425) Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar TF. Varlık kiralama A.Ş. (*) Asya Varlık Kiralama A.Ş. Toplam 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Held to Maturity Investments December 31, 2015 December 31, 2014 December 31, 2013 232.624 (2.376.685) - 86.131 86.131 (*) Kira sertifikalarının 31 Aralık 2015 itibariyle ve iç verim oranı ile hesaplanan gelir reeskontu tutarından oluşmaktadır. 118 TF. Varlık kiralama A.Ş. (*) Asya Varlık Kiralama A.Ş. (*) Total 232.624 (2.376.685) - 86.131 86.131 (*) Consist of income rediscount of lease agreement that is calculated by internal rate of return as of December 31, 2015. Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 11. Finansal Varlıklar (devamı) 11. Financial Assets (continued) 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Şirket’in finansal varlıkları üzerinde blokaj bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). There is no blockage on financial assets of the company. (December 31, 2014 : None). Şirketin aktifleri değerleri üzerinde, banka hesaplarında sırasıyla Tarsim Tarım Sigortaları Havuz İşletmeleri A.Ş. lehine 615.895 TL, İcra Dairelerine teminat mektubu nakit blokajı için 5.305.500 TL, çeşitli davalar için 451.226 TL ve Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü lehine 41.162.260 TL blokaj haricinde ipotek veya teminat bulunmamaktadır. (31 Aralık 2014: Tarsim Tarım Sigortaları Havuz İşletmeleri A.Ş. lehine 615.895 TL, İcra Dairelerine teminat mektubu nakit blokajı için 305.500 TL, çeşitli davalar için 587.070 TL ve Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü lehine 37.588.202 TL blokaj haricinde ipotek veya teminat bulunmamaktadır). There are no liens and pledges on the assets of the Company except for the blockages on bank deposits amounting to TL 615.895 as in favour of the Agricultural Insurance Pool (TARSIM), TL 5.305.500 as in favour of the enforcement offices for cash blockage of letter of guarantees, TL 451.226 for various cases filed against the company and TL 41.162.260.as in favor of the Treasury (31 December 2014: There are no liens and pledges on the assets of the company except the blockages on bank deposits amounting to TL 37.588.202 in favour of the Treasury, TL 305.500 as in favor of the enforcement offices and TL 587.070 for various cases filed against the company.) 12. Alacaklar 12. Receivables and Payables Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı(-) Reasürans faaliyetlerinden alacaklar Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (-) Diğer çeşitli alacaklar Verilen depozito ve teminatlar – uzun vadeli Toplam 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 24.341.942 28.619.290 (149.177) (311.631) 45.436 810.477 21.378.983 16.509.448 (20.953.203) (16.084.407) 2.888 450 53.506 53.506 24.720.375 29.597.133 Vadesi geçmiş ve şüpheli hale gelmemiş sigortacılık ve reasürans faaliyetlerinden alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: Vadesi gelmiş alacaklar 0-30 gün 31-60 gün 61-90 gün 91 gün ve üzeri Diğer (*) 31 Aralık 2015 2.422.263 860.163 101.569 162.336 2.795.294 31 Aralık 2014 3.895.998 522.166 168.476 378.576 2.517.487 Vadesi gelmemiş alacaklar Toplam 17.896.576 24.238.201 21.635.433 29.118.136 Receivables from insurance operations Provision for receivables from insurance operations Receivables from reinsurance operations Doubtful receivables from operating and insurance operations Provision for doubtful receivables from operating and insurance operations (-) Other receivables Given deposits and guarantees – long term Total December 31, 2015 December 31, 2014 24.341.942 28.619.290 (149.177) (311.631) 45.436 810.477 21.378.983 16.509.448 (20.953.203) (16.084.407) 2.888 450 53.506 53.506 24.720.375 29.597.133 Aging of past due but not impaired receivables from insurance and reinsurance operations are stated below: Overdue receivables 0-30 days 31-60 days 61-90 days 91 days and above Other (*) Undue receivables Total December 31, 2015 2.422.263 860.163 101.569 162.336 2.795.294 December 31, 2014 3.895.998 522.166 168.476 378.576 2.517.487 17.896.576 24.238.201 21.635.433 29.118.136 (*) 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle, sigorta şirketlerinden alacaklar içerisinden sınıflanan 36.457 TL’lik tutar (31 Aralık 2014: 535.800 TL), reasürans şirketlerinden alacaklar içerisinden 1.933.461 TL’lik tutar (31 Aralık 2014: 1.411.979 TL), rücu tahakkuklarından 974.553 TL’lik tutar (31 Aralık 2014: 881.340 TL) ile sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (149.177) TL’lik tutar (31 Aralık 2014: (311.632) TL) bu kalemde sınıflandırılmıştır. (*) As of December 31, 2015, TL 36.457 (December 31, 2014: TL 535.800) of receivables from insurees and agencies, TL 1.933.461 (December 31, 2014: TL 1.411.979) of receivables from reinsurers and TL 974.553 (December 31, 2014: TL 881.340) of subrogation accruals, TL (149.177) (December 31, 2014: TL (311.632))of provision for receviables from insurance operations is classified under this item. Henüz vadesi gelmemiş alacaklar ile vadesi gelmiş ve şüpheli hale gelmemiş alacaklara ilişkin alınan teminatlar aşağıdaki gibidir: Guarantees for undue receivables and past due but not impaired receivables are stated below: Teminat mektubu İpotekler Nakit, çek ve senetler Toplam 31 Aralık 2015 883.197 1.350.945 131.531 2.365.673 31 Aralık 2014 933.364 1.389.187 125.056 2.447.607 Teminatlar hesaplanırken, acente bazında çalışılarak teminat tutarı cari hesap borcu kadar hesaplanmıştır. Ayrıca ipoteklerin %30’u alınmıştır. Letters of guarantees Mortgages Cash,cheque and note amounts Total December 31, 2015 883.197 1.350.945 131.531 2.365.673 December 31, 2014 933.364 1.389.187 125.056 2.447.607 For warranty calculations, agency based amount of warranty is calculated as checking account debts. %30 of mortgages is taken. 119 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 12. Alacaklar (devamı) 12. Receivables and Payables (continued) Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacak karşılığı detayı ve hareket tablosu aşağıdaki gibidir: The details and movement of provisions for doubtful receivables resulting from insurance operations is stated below: Sigortalılardan alacaklar karşılığı Acentelerden alacaklar karşılığı Hukuktaki Rücu Alacakları Karşılığı Toplam 31 Aralık 2015 210.263 1.424.407 19.318.533 20.953.203 Açılış bakiyesi, 1 Ocak Dönem gideri Tahsilatlar Rücu alacaklarında reasürör payı Aktiften silinen alacaklara ilişkin karşılık iptali 2015 16.084.407 6.340.311 (580.777) (24.457) (866.281) Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 20.953.203 31 Aralık 2014 185.463 1.412.022 14.486.922 16.084.407 2014 13.679.606 3.477.960 (909.100) (90.660) (73.399) 16.084.407 December 31, 2015 210.263 1.424.407 19.318.533 20.953.203 December 31, 2014 185.463 1.412.022 14.486.922 16.084.407 Opening balance, January 1 Current year charge Collections Reinsurance share for subrogation receivables Amounts written off during the year 2015 16.084.407 6.340.311 (580.777) (24.457) (866.281) Closing balance, December 31 20.953.203 2014 13.679.606 3.477.960 (909.100) (90.660) (73.399) 16.084.407 Provisions for receivables from insured Provisions for receivables from agencies Provision for subrogation receivables under litigation Total Şirket’in yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacakların tutarları aşağıda sunulmuştur: Details of the Company’s foreign currency denominated receivables without exchange rate guarantees are presented below: 31 Aralık 2015 December 31, 2015 Yabancı para alacaklar Sigortalılardan ve acentelerden alacaklar ABD Doları Avro Toplam Sigorta şirketlerinden alacaklar ABD Doları Avro Reasürörlerden alacaklar Avro Döviz tutarı Tutar TL 21.012 82.994 61.097 263.722 324.819 76 1.880 220 5.973 6.193 1.500 4.766 4.766 335.778 Toplam yabancı para alacakları Toplam yabancı para alacakları Receivables from insurance companies USD EUR Total Receivables from insurance companies USD EUR Receivables from reinsurance companies EUR Amount in original currency Amount TL 21.012 82.994 61.097 263.722 324.819 76 1.880 220 5.973 6.193 1.500 4.766 4.766 335.778 Amount in original currency Amount TL 744.257 204.068 1.725.857 575.613 2.301.470 296.942 14.740 688.580 41.576 730.156 3.031.626 Total foreign currency receivables December 31, 2014 31 Aralık 2014 Yabancı para alacaklar Sigortalılardan ve acentelerden alacaklar ABD Doları Avro Toplam Sigorta şirketlerinden alacaklar ABD Doları Avro Foreign currency receivables Döviz tutarı Tutar TL 744.257 204.068 1.725.857 575.613 2.301.470 296.942 14.740 688.580 41.576 730.156 3.031.626 Foreign currency receivables Receivables from insurance companies and agencies USD EUR Total Receivables from insurance companies USD EUR Total foreign currency receivables 13. Türev Finansal Araçlar 13. Derivative Financial Instruments Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in türev finansal araçları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır) As of the balance sheet date, Company has no derivative financial instruments (December 31, 2014: None). 120 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 14. Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit mevcudu Bankadaki nakit Vadesiz hesaplar Katılım hesapları Banka garantili ve 3 aydan kısa vadeli kredi kartı alacakları Toplam Gelir tahakkuku (-) Nakit akım amaçlı genel toplam (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 14. Cash and Cash Equivalents 31 Aralık 2015 169.408.873 3.082.926 166.325.947 23.774.019 193.182.892 (763.751) 192.419.141 31 Aralık 2014 160.053.983 2.752.834 157.301.149 17.641.478 177.695.461 (2.284.353) 175.411.108 T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı adına tesis edilen teminatlara ilişkin bilgiler 17.1 numaralı dipnotta sunulmuştur. Şirket’in 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle katılım hesapları vade detayları aşağıda sunulmuştur: 1 Aya Kadar 1-3 Ay 3-12 Ay 1 yıl-2 yıl Toplam NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 31 Aralık 2015 84.265.114 9.706.419 72.354.413 166.325.946 31 Aralık 2014 39.663.824 8.478.122 103.807.654 5.351.549 157.301.149 Şirket’in 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle yabancı para cinsinden nakit ve nakit benzerleri Not 4.2.2 kur riskinde verilmiştir. 15. Sermaye Cash Cash at banks Demand deposits Profit sharing accounts Other liquid assets Total Income accrual (-) Total for cash flow purposes December 31, 2015 December 31, 2014 169.408.873 160.053.983 3.082.926 2.752.834 166.325.947 157.301.149 23.774.019 17.641.478 193.182.892 177.695.461 (763.751) (2.284.353) 192.419.141 175.411.108 Information about guarantees given in the name of Republic of Turkey Prime Ministry Undersecretariat of the Treasury is presented in Note 17.1. The maturity details of profit sharing accounts as of December 31, 2015 and 2014 are as follows: Up to 1 month 1-3 month 3-12 month 1-2 years Total December 31, 2015 December 31, 2014 84.265.114 39.663.824 9.706.419 8.478.122 72.354.413 103.807.654 5.351.549 166.325.946 157.301.149 As of December 31, 2015 and 2014, cash and cash equivalents denominated in foreign currency are disclosed in Note 4.2.2 “Foreign Exchange Risk”. 15. Share Capital Şirket’in bilanço tarihi itibariyle ortaklık yapısı Not 1.1.’de verilmiştir. As of balance sheet date the capital structure of the Company is disclosed in Note 1.1. Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle nominal sermayesi olan 60.000.000 TL’nin (31 Aralık 2014: 60.000.000 TL) 60.000.000 TL’si ödenmiş olup, (31 Aralık 2014: 60.000.000 TL) ödenmiş her biri 1 TL değerinde 60.000.000 paydan (31 Aralık 2014: 60.000.000 pay) oluşmaktadır. Şirket, kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir. As of December 31, 2015, the Company’s nominal capital is TL 60.000.000 (December 31, 2014: TL 60.000.000). TL 60.000.000 (December 31, 2014: TL 60.000.000) of the paid-in capital consists of 60.000.000 shares (December 31, 2013: 60.000.000 shares) having a nominal amount of TL 1 each. Şirket’in elinde kendi hisse senedi bulunmamaktadır. Vadeli işlemler ve sözleşmeler gereği yapılacak hisse senedi satışları bulunmamaktadır. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle, Şirket’in ortaklarıyla olan bakiyeler 45 numaralı dipnotta sunulmuştur. The Company is not subject to the registered capital system. 16. Diğer Karşılıklar ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni 16.1. Diğer standartlar veya yorumlar tarafından istenen, doğrudan özkaynaklarda tahakkuk ettirilen dönemin her bir gelir ve gider kalemi ve bu kalemlerin toplamı 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle geçerli olan “TMS 19 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar” standardında yapılan değişiklikler doğrultusunda, kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hesaplanan 62.891 TL (31 Aralık 2014: 99.092 TL) tutarındaki cari yıl aktüeryal kayıp, 12.578 TL (31 Aralık 2014: 19.818 TL) tutarındaki ertelenmiş vergi etkisinden arındırdıktan sonra, net 50.313 TL (31 Aralık 2014: 79.274 TL) olarak bilançonun özkaynaklar kalemi altında yer alan özel fonlar hesabında muhasebeleştirilmiştir. Ayrıca özel fonlar hesabında 164.460 TL tutarındaki 2011 yılı kurumlar vergisi istisnaları bulunmaktadır. The Company does not possess its own stock. There are not any stock sales required by future contracts. As of December 31, 2015 the related party transactions have been disclosed in Note 45. 16. Other Provisions and Capital Component of Discretionary Participation 16.1. Each income and expense item and their total amounts accrued under shareholders’ equity in the current period in accordance with other standards and interpretations TAS 19 states that actuarial gains/losses resulting from the changes in actuarial presumptions within the scope of the amendments effective as of January 1, 2013 shall be recognized under equity. Within this scope, the Company has evaluated the impact of the amendment on the financials. The net impact of this change amounting to TL 62.891 (Deferred tax asset: TL 12.578) (December 31, 2014: TL 99.092 (Deferred tax asset: TL 19.818)) is classified under “Special Funds”. Also, 2011 corporate tax exemptions which amount is TL 164.460 are in special funds account. 121 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 16. Diğer Karşılıklar ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni (devamı) 16. Other Provisions and Capital Component of Discretionary Participation (devamı) 16.2. Özkaynakların bir unsuru olarak ayrıca sınıflandırılan net kur farkları ile dönem başındaki ve dönem sonundaki bu tür kur farkları tutarlarının mutabakatı 16.2. Net exchange differences classified separately as an equity item and reconciliation of exchange differences at the beginning and end of the period Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). 16.3. Tahmini işleme ilişkin finansal riskten korunma işlemleri ve net yatırım riskinden korunma amaçlı işlemler 16.3. Hedging for forecasted transactions and net investment hedging Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 16.4. Finansal riskten korunma işlemleri NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 16.4. Hedging transactions Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). 16.5. İştiraklere ilişkin dönem içerisinde doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilmiş kazanç veya kayıplar Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 16.5. Income and loss related to the affiliates recognized directly in equity in the current period None (December 31, 2014: None). 16.6. Maddi duran varlıklar yeniden değerleme değer artışları Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 16.6. Revaluation increases in tangible fixed assets None (December 31, 2014: None). 16.7. Doğrudan özkaynaklara borç veya alacak olarak kaydedilmiş olan kalemlerle ilgili olan dönem vergisi ve ertelenmiş vergi 16.7. Current and deferred tax in relation to debit and credit items directly charged to equity 16.1. numaralı dipnotla açıklanmıştır. These disclosures in Note 16.1. 17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları 17. Insurance Liabilities and Reinsurance Assets 17.1. Şirket’in hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibariyle hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları 17.1 Guarantees to be provided for life and non-life insurances and guarantees provided for life and non-life insurances based on assets Mevcut Blokaj TL Hayat dışı branlar için tesis edilmesi gereken teminat Hayat dışı branşlar için tesis edilen teminat 31 Aralık 2015 32.105.440 41.162.260 31 Aralık 2014 34.145.089 37.588.202 Hayat dışı branş için tesis edilen teminat katılım hesaplarından oluşmaktadır. 17.2. Şirket’in hayat poliçe adetleri, ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet ve matematik karşılıkları. Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 122 Current Blockage Minimum guarantee to be provided for non – life branches Current blockage December 31, 2015 December 31, 2014 32.105.440 34.145.089 41.162.260 37.588.202 Guarantees provided for non-life branches consist of profit share accounts. 17.2. Number of life insurance policies, additions, disposals in the current period, and current life insurers and their mathematical reserves None (December 31, 2014: None). Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları (devamı) 17. Insurance Liabilities and Reinsurance Assets (continued) 17.3. Hayat dışı sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminatı tutarı 17.3. Insurance Guarantees given to non-life insurances based on branches Kaza Kara araçları Su araçları Su araçları sorumluluk Nakliyat Yangın ve doğal afetler Genel zararlar Kara araçları sorumluluk Genel sorumluluk Kefalet (Emniyeti Suistimal) Hukuksal koruma Finansal kayıplar Hastalık Toplam 31 Aralık 2015 8.936.327.116 2.334.853.625 715.200 2.245.328.452 110.049.073.895 3.937.259.571 494.120.405.300 8.427.794.032 35.823.002 162.116.900 115.223.196 96.672.346 630.461.592.635 31 Aralık 2014 10.015.553.810 1.761.115.879 748.200 10.000 2.853.659.899 145.963.551.703 6.271.964.949 462.332.600.805 6.315.490.486 45.938.308 137.967.413 46.946.825 108.502.136 635.854.050.413 17.4. Şirketin kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları Accident Motor vehicles Water crafts Water crafts liability Marine Fire and natural disasters General losses Compulsory traffic General liability Breach of trust Legal protection Financial losses Illness Total December 31, 2015 8.936.327.116 2.334.853.625 715.200 2.245.328.452 110.049.073.895 3.937.259.571 494.120.405.300 8.427.794.032 35.823.002 162.116.900 115.223.196 96.672.346 630.461.592.635 December 31, 2014 10.015.553.810 1.761.115.879 748.200 10.000 2.853.659.899 145.963.551.703 6.271.964.949 462.332.600.805 6.315.490.486 45.938.308 137.967.413 46.946.825 108.502.136 635.854.050.413 17.4. Pension investment funds established by the Company and their unit prices Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). 17.5. Portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgeleri adet ve tutar 17.5. Number and amount of participation certificates in portfolio and circulation Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). 17.6. Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının adet ve portföy tutarları 17.6. Numbers and portfolio amounts of additions, disposals, reversals and current individual and group pension participants Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). 17.7. Kar paylı hayat sigortalarında kar payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri 17.7. Valuation methods used in profit share calculation for life insurances with profit shares Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). 17.8. Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları 17.8 Number of additions and their group or individual gross and net share participations in the current period None (December 31, 2014: None). Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 17.9. Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları 17.9. Number of additions from the other companies and their group or individual gross and net share participations in the current period None (December 31, 2014: None). Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 17.10. Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları 17.10. Number of transfers from the Company’s life portfolio to individual pension portfolio and their group or individual gross and net share participations None (December 31, 2014: None). Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 123 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları (devamı) 17. Insurance Liabilities and Reinsurance Assets (continued) 17.11. Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları 17.11. Number of transfers from the Company’s individual pension portfolio to other company or not, and together their personal and corporate allocation and gross and net share participations Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). 17.12. Dönem içinde yeni giren hayat sigortalılarının adetleri ile brüt ve net prim tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları 17.12. Number of additions of life insurances and their group or individual allocation and gross and net premiums Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). 17.13. Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik karşılıklarının tutarlarının ferdi ve şirket olarak dağılımları 17.13. Number of disposals of life insurances and their group or individual allocation and gross net premiums and net mathematical reserves Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). 17.14. Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı 17.14. Profit share distribution rate of life insurances in the current period Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 17.15. Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan tutarları tanımlayan ve gösteren bilgilerin finansal tablolarda açıklanması Muallak hasar karşılığının hesap dönemindeki hareket tablosu Brüt 130.994.967 18.609.671 149.604.638 Reasürans payı 58.176.644 7.238.755 65.415.399 Net 72.818.323 11.370.916 84.189.239 Reasürans payı 20.305.605 37.871.039 58.176.644 Net 53.444.712 19.373.611 72.818.323 1 Ocak - 31 Aralık 2014 Dönem başı Net değişim Dönem sonu Brüt 73.750.317 57.244.650 130.994.967 Kazanılmamış primler karşılığının hesap dönemindeki hareket tablosu: Kısa vadeli kazanılmamış primler karşılığnın hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 31 Aralık 2015 Dönem Başı Net değişim Dönem sonu Brüt 82.559.928 381.073 82.941.001 124 Brüt 87.353.229 (4.793.301) 82.559.928 January 1- December 31, 2015 Opening Balance Net Change Ending Balance Gross 130.994.967 18.609.671 149.604.638 Reinsurance Share 58.176.644 7.238.755 65.415.399 Net 72.818.323 11.370.916 84.189.239 Reinsurance Share 20.305.605 37.871.039 58.176.644 Net 53.444.712 19.373.611 72.818.323 January 1- December 31, 2014 Opening Balance Net Change Ending Balance Gross 73.750.317 57.244.650 130.994.967 The movement of unearned premium reserve: The movement of short – term unearned premium reserve is as follows: Reasürans payı 29.622.320 (5.301.309) 24.321.011 Net 52.937.608 5.682.382 58.619.990 January 1- December 31, 2015 Reasürans payı 32.953.617 (3.331.297) 29.622.320 Net 54.399.612 (1.462.004) 52.937.608 January 1- December 31, 2014 1 Ocak - 31 Aralık 2014 Dönem Başı Net değişim Dönem sonu 17.15. Amounts from insurance contracts in the financial statements The movement of outstanding claim reserve: 1 Ocak - 31 Aralık 2015 Dönem başı Net değişim Dönem sonu None (December 31, 2014: None). Opening Balance Net Change Ending Balance Opening Balance Net Change Ending Balance Gross 82.559.928 381.073 82.941.001 Gross 87.353.229 (4.793.301) 82.559.928 Reinsurance Share 29.622.320 (5.301.309) 24.321.011 Net 52.937.608 5.682.382 58.619.990 Reinsurance Share 32.953.617 (3.331.297) 29.622.320 Net 54.399.612 (1.462.004) 52.937.608 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları (devamı) 17. Insurance Liabilities and Reinsurance Assets (continued) Uzun vadeli kazanılmamış primler karşılığnın hareket tablosu aşağıdaki gibidir: The movement of long – term unearned premium reserve is as follows: 1 Ocak - 31 Aralık 2015 January 1- December 31, 2015 Brüt 188.262 141.184 329.446 Dönem Başı Net değişim Dönem sonu Reasürans payı 93.761 177.058 270.819 Net 94.501 (35.874) 58.627 1 Ocak - 31 Aralık 2014 Gross 188.262 141.184 329.446 Reinsurance Share 93.761 177.058 270.819 Net 94.501 (35.874) 58.627 Reinsurance Share 273.133 (179.372) 93.761 Net 110.205 (15.704) 94.501 January 1- December 31, 2014 Brüt 383.338 (195.076) 188.262 Dönem Başı Net değişim Dönem sonu Opening Balance Net Change Ending Balance Reasürans payı 273.133 (179.372) 93.761 Net 110.205 (15.704) 94.501 Opening Balance Net Change Ending Balance Gross 383.338 (195.076) 188.262 Toplam kazanılmamış primler karşılığnın hareket tablosu aşağıdaki gibidir: The movement of total unearned premium reserve is as follows: 1 Ocak - 31 Aralık 2015 January 1- December 31, 2015 Dönem başı Net değişim Dönem sonu Brüt 82.748.190 522.256 83.270.446 Reasürans payı 29.716.081 (5.124.251) 24.591.830 Net 53.032.109 5.646.507 58.678.616 Reasürans payı 33.226.750 (3.510.669) 29.716.081 Net 54.509.817 (1.477.708) 53.032.109 1 Ocak - 31 Aralık 2014 Dönem başı Net değişim Dönem sonu Brüt 87.736.567 (4.988.377) 82.748.190 Opening Balance Net Change Ending Balance Gross 82.748.190 522.256 83.270.446 Reinsurance Share 29.716.081 (5.124.251) 24.591.830 Net 53.032.109 5.646.507 58.678.616 Reinsurance Share 33.226.750 (3.510.669) 29.716.081 Net 54.509.817 (1.477.708) 53.032.109 January 1- December 31, 2014 Opening Balance Net Change Ending Balance Gross 87.736.567 (4.988.377) 82.748.190 Devam eden riskler karşılığının hesap dönemindeki hareket tablosu: The movement of unexpired risks reserve: 1 Ocak - 31 Aralık 2015 January 1- December 31, 2015 Dönem başı Net değişim Dönem sonu Brüt 8.764.306 3.350.100 12.114.406 Reasürans payı 939.446 93.919 1.033.365 Net 7.824.860 3.256.181 11.081.041 Reasürans payı 2.420.950 (1.481.504) 939.446 Net 49.088 7.775.772 7.824.860 1 Ocak - 31 Aralık 2014 Dönem başı Net değişim Dönem sonu Brüt 2.470.038 6.294.268 8.764.306 Opening Balance Net Change Ending Balance Gross 8.764.306 3.350.100 12.114.406 Reinsurance Share 939.446 93.919 1.033.365 Net 7.824.860 3.256.181 11.081.041 Reinsurance Share 2.420.950 (1.481.504) 939.446 Net 49.088 7.775.772 7.824.860 January 1- December 31, 2014 Opening Balance Net Change Ending Balance Gross 2.470.038 6.294.268 8.764.306 Dengeleme karşılığının hesap dönemindeki hareket tablosu: The movement of equalization reserve: 1 Ocak - 31 Aralık 2015 January 1- December 31, 2015 Dönem başı Net değişim Dönem sonu Brüt 15.794.805 877.927 16.672.732 Reasürans payı 9.231.487 423.788 9.655.275 Net 6.563.318 454.139 7.017.457 1 Ocak - 31 Aralık 2014 Dönem başı Net değişim Dönem sonu Brüt 12.820.980 2.973.825 15.794.805 Opening Balance Net Change Ending Balance Gross 15.794.805 877.927 16.672.732 Reinsurance Share 9.231.487 423.788 9.655.275 Net 6.563.318 454.139 7.017.457 Reinsurance Share 7.678.146 1.553.341 9.231.487 Net 5.142.834 1.420.484 6.563.318 January 1- December 31, 2014 Reasürans payı 7.678.146 1.553.341 9.231.487 Net 5.142.834 1.420.484 6.563.318 Opening Balance Net Change Ending Balance Gross 12.820.980 2.973.825 15.794.805 125 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları (devamı) 17. Insurance Liabilities and Reinsurance Assets (continued) Aktüeryal matematik karşılığın hesap dönemindeki hareket tablosu: The movement of mathematical reserve: 1 Ocak - 31 Aralık 2015 January 1- December 31, 2015 Dönem başı Net değişim Dönem sonu Brüt 19.390.265 (3.102.363) 16.287.902 Reasürans payı 379.131 (39.607) 339.524 Net 19.011.134 (3.062.756) 15.948.378 1 Ocak - 31 Aralık 2014 Dönem başı Net değişim Dönem sonu Brüt 20.392.762 (1.002.497) 19.390.265 Opening Balance Net Change Ending Balance Gross 19.390.265 (3.102.363) 16.287.902 Net 19.011.134 (3.062.756) 15.948.378 Reinsurance Share 758.768 (379.637) 379.131 Net 19.633.994 (622.860) 19.011.134 January 1- December 31, 2014 Reasürans payı 758.768 (379.637) 379.131 Net 19.633.994 (622.860) 19.011.134 (*) Şirket, 31 Aralık 2015 itibariyle 1 yıldan uzun süreli ferdi kaza poliçeleri için aktüeryal matematik karşılık hesaplamaktadır. 17.16. Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan muhasebeleştirilen varlık, borç, gelir ve giderleri ile nakit akımlarını ayrıca, sigortacının bir sedan işletmesi olması durumunda Reasürans alacak ve borçlarının detayı Not 10’da verilmiştir. Reasürans anlaşmaları gelir ve giderleri Reasüröre devredilen primler (-) (*) Alınan reasürans komisyonları Ödenen hasarlarda reasürör payı Kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (**) Devreden kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (-) (***) Devam eden riskler karşılığı reasürör payı Devreden devam eden riskler karşılığı reasürör payı (-) Muallak hasar karşılığında reasürör payı Devreden muallak hasar karşılığında reasürör payı (-) Dengeleme karşılığı reasürör payı Matematik karşılığı reasürör payı Devreden matematik karşılığı reasürör payı Tahakkuk eden rücu gelir reasürör payı (-) Brüt diğer çeşitli karşılıklarda değişim Toplam 1 Ocak 1 Ocak 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 (56.386.254) (64.665.610) 11.517.547 14.069.796 22.256.173 20.377.486 24.591.830 29.716.081 (29.716.081) (33.226.750) 1.033.365 939.446 (939.446) (2.420.950) 65.415.399 58.176.644 (58.176.644) (20.305.605) 1.377.203 1.554.337 339.524 379.131 (379.131) (758.768) (5.005) (110.446) (953.414) (996) (20.024.934) 3.723.796 (*) 3.964.146 TL (31 Aralık 2014: 3.490.909 TL) tutarındaki SGK’ya aktarılan primler, Devredilen primler toplamına dahil edilmiştir. (**) 2.203.176 TL (31 Aralık 2014: 1.845.332 TL) tutarındaki SGK payı, kazanılmamış primler karşılğında reasürör payı toplamına dahil edilmiştir. (***) 1.845.332 TL (31 Aralık 2014: 2.183.717 TL) tutarındaki SGK payı, devreden kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı toplamına dahil edilmiştir. 17.17. Gerçekleşen hasarların geçmiş karşılaştırılması (yani hasarların gelişim süreci) 4.1.2.3. numaralı dipnotla açıklanmıştır. tahminlerle Opening Balance Net Change Ending Balance Gross 20.392.762 (1.002.497) 19.390.265 (*) As of December 31, 2015, the Company has booked long term mathematical reserve for the personal accident policies that exceeding 12 months 17.16. Assets, liabilities, income and expense and cash flows from insurance contracts recognized when the insurer is a ceding company The details of reinsurance receivables and payables are disclosed in Note 10. January 1January 1December 31, 2015 December 31, 2014 Ceded premium to reinsurers (-) (*) (56.386.254) (64.665.610) Reinsurance commissions received 11.517.547 14.069.796 Reinsurance share of claims paid 22.256.173 20.377.486 Reinsurance share of unearned premiums reserve (**) 24.591.830 29.716.081 Reinsurance share of unearned premiums reserve carried forward (-) (****) (29.716.081) (33.226.750) Reinsurance share of unexpired risks reserve 1.033.365 939.446 Reinsurance share of unexpired risks reserve carried forward (-) (939.446) (2.420.950) Reinsurance share of outstanding claim reserve 65.415.399 58.176.644 Reinsurance share of outstanding claim reserve carried forward (-) (58.176.644) (20.305.605) Reinsurance share of equalization reserve 1.377.203 1.554.337 Reinsurance share of mathematical reserve 339.524 379.131 Reinsurance share of mathematical reserve carried forward (-) (379.131) (758.768) Reinsurance share of accrued subrogation and salvage income (5.005) (110.446) Change in other provisions (953.414) (996) Total (20.024.934) 3.723.796 Reinsurance agreements income and expenses (*) TL 3.964.146 (December 31, 2014: TL 3.490.909) of ceded Premium to Social Security Institution (“SSI”) is included in the total ceded Premium to reinsurers. (**) TL 2.203.176 (December 31, 2014: TL 1.845.332) of SSI share is included in reinsurance share of unearned premiums reserve. (***) TL 1.845.332 (December 31, 2014: TL 2.183.717) of SSI share is included in the reinsurance share of unearned premiums reserve carried forward. The Company does not defer gain and loss from the reinsurance agreements purchased as a ceding company and does not amortize over them. 17.17. Comparison of the incurred claims with past estimates Disclosed in Note 4.1.2.3. 126 Reinsurance Share 379.131 (39.607) 339.524 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları (devamı) 17. Insurance Liabilities and Reinsurance Assets (continued) 17.18. Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değişikliğin etkisini ayrı olarak göstererek sigorta varlık ve borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliklerin etkileri 17.18. Effects of changes in the assumptions used in the measurement of insurance assets and liabilities, showing the effects of each change that has significant effect on the financial statements separately 4.1.2.4. numaralı dipnotla açıklanmıştır. Disclosed in Note 4.1.2.4. 17.19. Sigorta borçları, reasürans varlıkları ve olması durumunda ilgili ertelenmiş edinme maliyetlerindeki değişikliklerin mutabakatı 17.19. Reconciliation of insurance payables, reinsurance assets and changes in deferred acquisition costs Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). 18. Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 18. Investment Contract Liabilities The Company has no investment contracts (December 31, 2014: None). 19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler 19. Trade and Other Payables, Deferred Income Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar Reasürans faaliyetlerinden borçlar Diğer esas faaliyetlerden borçlar Ortaklara borçlar Personele borçlar Tedavi giderlerine ilişkin SGK’ya borçlar (*) Alınan depozito ve teminatlar Diğer çeşitli borçlar (**) Ertelenmiş üretim gelirleri – kısa Ertelenmiş üretim gelirleri - uzun Diğer çeşitli kısa vadeli yükümlülükler (***) Diğer çeşitli uzun vadeli yükümlülükler (****) Gider tahakkukları Toplam 31 Aralık 2015 8.857.457 1.323 742.110 2.127 23.613 1.056.852 1.080.403 209.213 4.940.456 173.165 1.085 685.650 851.738 18.625.192 31 Aralık 2014 8.855.171 1.484.426 2.126 2.284 1.175.880 940.324 246.725 6.544.288 192.468 52 842.687 1.116.282 21.402.713 (*) 2011/17 sayılı genelgeye göre sigorta şirketlerinin “Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk”, “Zorunlu Trafik” ve “Otobüs Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza” branşlarında vermiş oldukları teminatlara ilişkin tedavi gideri ödeme yükümlülüğü ortadan kalktığı için şirketlere tedavi gideri kapsamında tazminat talebi gelmesi ihtimali bulunmamaktadır. Bu kapsamda belirlenen aktarılacak tutarların yazılan primlerle eş zamanlı olarak SGK’ya devredilmesi gerekmektedir. Bu işlem sonucunda SGK’ya borcun nakden ödemesi yapılana kadar söz konusu tutarın “SGK’ya Tedavi Giderlerine İlişkin Borçlar” hesabında takip edilmesi gerekmektedir. (**) Diğer çeşitli borçlar, tedarikçilere borçlardan 209.213 TL tutarımdaki kısmı tedarikçilere borçlardan (31 Aralık 2014: 246.725 TL) oluşmaktadır. (***) Diğer çeşitli kısa vadeli yükümlülükler, 500 TL Şirket aleyhine açılmış olan personel davaları için ayrılan karşılıklardan, 360 TL sağlık tazminatı ve 225 TL de hasar tazminat borçlarından (31 Aralık 2014: 52 TL diğer banka giderlerinden) oluşmaktadır. (****) Diğer çeşitli uzun vadeli yükümlülükler personel izin karşılıklarından 685.650 TL, (31 Aralık 2014: 842.687) oluşmaktadır. Şirket’in ilişkili taraflarla olan işlemlerinin ve dönem sonu itibariyle olan bakiyelerinin detaylı açıklaması “İlişkili taraf açıklamaları” dipnotunda verilmiştir. Payables for insurance operations Payables for reinsurance operations Other payables for main activities Due to shareholders Due to personnel Payables to SSI related to treatment expenses (*) Guarantees and deposits received Other payables (**) Deferred Income (short-term) Deferred Income (long-term) Other short term liabilities (***) Other long term liabilities (****) Expense accruals Total December 31, 2015 8.857.457 1.323 742.110 2.127 23.613 1.056.852 1.080.403 209.213 4.940.456 173.165 1.085 685.650 851.738 18.625.192 December 31, 2014 8.855.171 1.484.426 2.126 2.284 1.175.880 940.324 246.725 6.544.288 192.468 52 842.687 1.116.282 21.402.713 (*) Since the treatment cost payment obligation related to the guarantees given under the “Compulsory Land Transportation Liability”, “Compulsory Traffic” and “Compulsory Personal Seat Bus Accident” branches by the insurance companies in accordance with the Circular No: 2011/17 has been revoked, there is no possibility for any claims demand for indemnification in relation to treatment costs. The amounts calculated based on the related context should be transferred to the Social Security Institution (“SSI”) simultaneously with the written premiums. The related amounts should be followed under the “Due to SSI Treatment Expenses” account to the extent that the related payment is made in cash to the SSI. (**) Other Payables are composed of payables to suppliers. Payables to suppliers amounting to TL 209.213 and realized stock purchase order amounting to (December 31, 2014:TL 246.725). (***) Other short term liabilities are consist of provisions provided for the lawsuits filed by the personnel against amounting to TL 500, health benefit amounting to TL 360 and claim liability amounting to TL 225 (December 31, 2014: TL 52 consist of other bank expenses). (****) Other short term liabilities consist of provisions provided for the unused vacations by the personnel amounting to TL 685.650 (December 31, 2014: TL 842.687). Transactions between the Company and its related parties and their balances as of the period-end are presented in “Related Parties”. 127 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler (devamı) 19. Trade and Other Payables, Deferred Income (continued) 31.12.2015 December 31, 2015 Yabancı para borçlar Sigorta şirketlerine borçlar ABD Doları Avro Toplam Reasürörlere borçlar ABD Doları Avro Toplam Diğer borçlar (*) ABD Doları Avro İngiliz Sterlini Toplam Toplam yabancı para borçları Döviz tutarı Tutar TL 80.043 4.350 232.734 13.824 246.558 65.592 30.226 190.712 96.048 286.760 381.391 124.550 4.292 1.108.934 395.766 18.459 1.523.159 2.056.477 Foreign currency payables Insurance companies and agency payables USD EUR Total Reinsurance payables USD EUR Total Other payables (*) USD EUR GBP Total Total foreign currency payables Amount in original currency Amount TL 80.043 4.350 232.734 13.824 246.558 65.592 30.226 190.712 96.048 286.760 381.391 124.550 4.292 1.108.934 395.766 18.459 1.523.159 2.056.477 (*) Satıcılara Borçlar, alınan teminatlar, yabancı para muallak hasar tutarı ve gider tahakkukları borçlarından oluşmaktadır (*) Includes payables to supplier, guarantees received, outstanding claims and deferred expense payables. 31.12.2014 December 31, 2014 Yabancı para borçlar Sigorta şirketlerine borçlar ABD Doları Avro Toplam Reasürörlere borçlar ABD Doları Avro Toplam Diğer borçlar (*) ABD Doları Avro İngiliz Sterlini Toplam Toplam yabancı para borçları Döviz tutarı Tutar TL 128.623 3.129 298.263 8.825 307.088 575.447 25.411 1.334.403 71.677 1.406.080 519.024 124.280 4.292 1.203.566 350.556 15.436 1.569.558 3.282.726 (*) Alınan teminatlar ve yabancı para muallak hasar tutarından oluşmaktadır. 20. Borçlar 19 numaralı dipnotta açıklanmıştır. 21. Ertelenmiş Gelir Vergisi Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir. (31 Aralık 2014: %20) 128 Foreign currency payables Insurance companies and agency payables USD EUR Total Reinsurance payables USD EUR Total Other payables (*) USD EUR GBP Total Total foreign currency payables Amount in original currency Amount TL 128.623 3.129 298.263 8.825 307.088 575.447 25.411 1.334.403 71.677 1.406.080 519.024 124.280 4.292 1.203.566 350.556 15.436 1.569.558 3.282.726 (*) Includes guarantees received and outstanding claims. 20. Payables The Company’s payables are disclosed in Note 19. 21. Deferred Income Tax The Company recognizes deferred tax assets and liabilities based upon temporary differences arising between its financial statements as reported for TAS purposes and its statutory tax financial statements. These differences usually arise from the recognition of revenue and expenses in different reporting periods for TAS and tax purposes and they are stated below. Tax rate used in the calculation of deferred tax asset and liabilities is 20% (2014: 20%). Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 (55.075) 491.536 137.130 6.680 3.504.644 (3.613) 475.997 29.210 10.064 417.000 5.013.573 (55.886) 298.578 168.537 11.674 2.778.215 (10.616) 5.010 24.345 35.708 25.851 208.457 958.155 4.448.028 Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in 6.395.826 TL (31 Aralık 2014: 4.790.773 TL) tutarında geleceğe ait vergilendirilebilir karlara karşı netleştirebileceği kullanılmamış vergi zararı bulunmaktadır. Şirket, 2016 yılına ait bütçesinde 2.085.000 TL tutarında kar öngörüsünde bulunmakta olduğundan kullanılmamış vergi zararı üzerinden 417.000 TL (31 Aralık 2014: 958.155) ertelenmiş vergi varlığı hesaplamış ve finansal tablolarına yansıtmıştır. Vergi zararlarının vadesi aşağıdaki gibidir: 2019 yılında sona erecek 2020 yılında sona erecek Toplam kullanılabilir vergi zararları 2015 4.790.773 1.605.053 6.395.826 2014 4.790.773 4.790.773 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren dönem içindeki ertelenmiş vergi varlıkları/ (yükümlülüklerinin) hareketi aşağıda verilmiştir: Ertelenmiş vergi varlığı/ (yükümlülüğü) hareketleri 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi Gelir tablosunda muhasebeleştirilen Özsermayede muhasebeleştirilen 31 Aralık itibariyle kapanış bakiyesi (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 21. Deferred Income Tax (continued) 21. Ertelenmiş Gelir Vergisi (devamı) Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri) Maddi varlıkların amortisman / maddi olmayan varlıkların itfa farkları Kıdem tazminatı karşılıkları Kullanılmamış izin karşılığı Yatırım amaçlı gayrimenkuller değerleme farkları Sigorta teknik karşılıkları Alacak – borç reeskontu Finansal varlıklar İştirakler değer düşüş karşılığı Prim alacak karşılığı Reasürör alacak karşılığı Diğer gider tahakkukları Mali Zarar Toplam NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 1 Ocak31 Aralık 2015 4.448.028 552.967 12.578 5.013.573 1 Ocak31 Aralık 2014 1.747.137 2.681.073 19.818 4.448.028 22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır. Deferred tax assets/(liabilities) Depreciation differences of tangible assets/ amortization differences of intangible assets Retirement pay provision Unused vacation provision Valuation differences of investment properties Insurance technical provisions Receivable-payable discount Financial assets Provision for decrease in value of subsidiaries Premium receivables reserves Provisions for reinsurance receivables Other expense accruals Carryforward fiscal losses Total December 31, 2015 December 31, 2014 (55.075) 491.536 137.130 6.680 3.504.644 (3.613) 475.997 29.210 10.064 417.000 5.013.573 (55.886) 298.578 168.537 11.674 2.778.215 (10.616) 5.010 24.345 35.708 25.851 208.457 958.155 4.448.028 The Company has carryforward tax losses amounting to TL 6.395.826 (December 31, 2014: 4.790.773). The Company has recognized deferred tax asset on carryforward losses amounting to TL 417.000 (December 31, 2014: 958.155), due to the Company foresights income in the budget regarding the year 2016 amounting to TL 2.085.000. The maturity of the tax losses are as follows: Expire in 2019 Expire in 2020 Total available tax losses 2015 4.790.773 1.605.053 6.395.826 2014 4.790.773 4.790.773 Movement of deferred tax assets/(liabilities) as of December 31, 2015 is stated below: Movement of deferred tax assets/(liabilities) Opening balance at January 1 Charge to income statement Charge to other comprehensive income Closing balance at December 31 January 1January 1December 31, 2015 December 31, 2014 4.448.028 1.747.137 552.967 2.681.073 12.578 19.818 5.013.573 4.448.028 22. Retirement Benefits Under the Turkish Labor Law, the Company is required to pay employment termination benefits to each employee who has qualified for such payment. Also, employees are entitled to retirement pay provisions subsequent to the completion of their retirement period by gaining a right to receive retirement payments in accordance with the amended Article 60 of the applicable Social Insurance Law No: 506 and the related Decrees No: 2422 and 4447 issued on March 6,1981 and August 25, 1999, respectively. Some transitional provisions related to pre-retirement service term was excluded from the law since the related law was amended as of May 23, 2002. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 3.828,37 TL tavanına tabidir (31 Aralık 2014: 3.438.22 TL). The amount payable consists of one month’s salary limited to a maximum of TL 3.828,37 for each period of service as of December 31, 2015 (December 31, 2014: TL 3.438,22). Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin, Retirement pay liability is not subject to any funding requirement legally. The provision has been calculated by estimating the present value of the future probable obligation of the Company arising from the retirement of employees. TAS 19 (“Employee Benefits”) requires actuarial valuation methods to be developed to estimate the enterprise’s 129 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri (devamı) 22. Retirement Benefits (continued) TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: obligation under defined benefit plans. Accordingly, the following actuarial assumptions were used in the calculation of the total liability: Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %7 enflasyon ve %11 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,74 (31 Aralık 2014: %2,83) elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4.092,53 TL (31 Aralık 2014: 3.541,37 TL) tavan tutarı dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı 1 Ocak itibariyle karşılık Hizmet maliyeti Faiz maliyeti Aktüeryal kayıp/(kazanç) Ödenen kıdem tazminatları 31 Aralık itibarıyla karşılık 1 Ocak-31 Aralık 2015 1.492.889 1.091.044 164.218 62.892 (353.359) 2.457.684 1 Ocak-31 Aralık 2014 1.293.633 347.721 42.513 99.092 (290.070) 1.492.889 The principal assumption is that the maximum liability for each year of service will increase parallel with inflation. Thus, the discount rate applied represents the expected real rate after adjusting for the anticipated effects of future inflation. Consequently, in the accompanying financial statements as of December 31, 2015, the provision has been calculated by estimating the present value of the future probable obligation of the Company arising from the retirement of the employees. The provisions at the respective balance sheet dates have been calculated assuming an annual inflation rate of 7% and a discount rate of 11%, resulting in a real discount rate of approximately 3,74% (31 December 2014: 2,83%). As the maximum liability is updated semiannually, the maximum amount of TL 4.092,53 effective from January 1, 2016 has been taken into consideration in calculation of provision from employment termination benefits (As of December 31, 2015, the ceiling on severance pay is TL 3.541,37 per month). Retirement pay provision Provision at January 1 Service cost Interest cost Actuarial loss/(gain) Retirement pay paid Provision at December 31 January 1,- December 31, 2015 January 1,- December 31, 2014 1.293.633 1.492.889 347.721 1.091.044 42.513 164.218 99.092 62.892 (290.070) (353.359) 1.492.889 2.457.684 23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları 23. Other liabilities and expense accruals 23.1. Personel sosyal güvencesiyle ilgili olan karşılıklar ve diğerleri: 23.1. Provisions related to employee benefits and others Kullanılmamış izin karşılıkları Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Diğer karşılıklar (*) 31 Aralık 2015 685.651 315.823 500 31 Aralık 2014 842.687 293.812 - 2015 842.687 (157.036) 685.651 2014 706.996 135.691 842.687 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi Dönem gideri 31 Aralık itibariyle kapanış bakiyesi Unused vacation provision Social security withholdings payable Other provisions (*) December 31, 2015 December 31, 2014 685.651 842.687 315.823 293.812 500 - Unused vacation provision Opening at January 1 Current year charge Closing at December 31 December 31, 2015 December 31, 2014 842.687 706.996 (157.036) 135.691 685.651 842.687 (*) Personel dava karşılıklarından oluşmaktadır. (*) Other provisions composed of provisions provided for the lawsuits filed by the personnel. 23.2. Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı 23.2. Off-balance sheet commitments 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla verilen 20.648.813 TL (31 Aralık 2014: 15.780.968 TL) taahhüt tutarının 20.593.489 TL’lik (31 Aralık 2014: 15.725.644 TL) kısmı dava ve icralar için verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır. As of December 31, 2015, TL 20.648.813 (December 31, 2014: TL 15.780.968) of given commitments amounting to TL 20.593.489 (December 31, 2014: TL 15.725.644) consists of commitments given for lawsuits and enforcement offices. Bilanço tarihi itibarıyla, hasar ödemeleri için Şirket aleyhine açılmış davaların toplam tutarı 84.784.054 TL’dir (31 Aralık 2014: 69.071.819 TL). Şirket aleyhine açılmış davalar için muallak hasar karşılığı ayrılmıştır. Bu davalar haricinde Şirket aleyhine açılmış diğer davaların toplamı 500 TL’dir (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır.) Şirket bu davaların tamamına karşılık ayırmıştır. As of the balance sheet date, total amount of litigations filed against the Company for claim payments is TL 84.784.054 (December 31, 2014: TL 69.071.819) Outstanding claims reserve is provided for the litigations filed against the Company. Except these cases, lawsuits filed against the Company are amounting to TL 500. (December 31, 2014: None). The Company opened provisions for all these cases. 130 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 1 Ocak-31 Aralık 2015 4.442.012 217.849 38.030.336 94 925.628 11.632.055 1.408.685 43.513.353 4.966 892.590 16.825 455.826 101.540.219 Kaza Hastalık /sağlık Kara araçları Su araçları Su araçları sorumluluk Nakliyat Yangın ve doğal afetler Genel zararlar Kara araçları sorumluluk Finansal kayıplar Genel sorumluluk Kefalet (Emniyeti suiistimal) Hukuksal koruma Toplam primlerden (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 24. Net Insurance Premium Income 24. Net Sigorta Prim Geliri Tutarlar, brüt bulunmaktadır. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 reasürör 1 Ocak-31 Aralık 2014 6.309.150 706.156 33.757.132 96 10 1.139.427 21.843.580 2.188.989 32.261.833 1.211.298 31.150 323.034 99.771.855 paylarının düşülmesiyle 1 Ocak31 Aralık 2015 11.517.547 (27.670.706) (16.153.159) 1 Ocak31 Aralık 2014 14.069.796 (29.766.216) (15.696.420) Net amounts are calculated by subtracting reinsurance share amount from gross premiums. Service Income/(Expense) Commissions received from reinsurers Commissions paid to agencies (-) January 1January 1December 31, 2015 December 31, 2014 11.517.547 14.069.796 (27.670.706) (29.766.216) (16.153.159) (15.696.420) 26. Investment Income/ (Expense) 26. Yatırım Gelirleri/(Giderleri) Alım satım amaçlı finansal varlıklar Temettü gelirleri Satış karı/(zararı) Değer artış/(azalışı) İştirakler değerleme artış/(azalışı) Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar Gerçekleşen sukuk geliri Yatırım yönetim giderleri Yatırım amaçlı gayrimenkuller Değer artış/(azalışı) Kira gelirleri İştiraklerden gelirler Kambiyo karı Kambiyo zararı Katılım hesabı kar payları Toplam (*) January 1December 31, 2014 6.309.150 706.156 33.757.132 96 10 1.139.427 21.843.580 2.188.989 32.261.833 1.211.298 31.150 323.034 99.771.855 25. Fee Income 25. Aidat (Ücret) Gelirleri/(Giderleri) Hizmet gelirleri/(giderleri) Reasürörlerden alınan komisyonlar Acentelere ödenen komisyonlar (-) Accident Illness/Health Motor vehicles Water crafts Water crafts liability Marine Fire and natural disasters General losses Compulsory traffic Financial losses General liability Suretyship (Breach of Trust) Legal protection Total January 1December 31, 2015 4.442.012 217.849 38.030.336 94 925.628 11.632.055 1.408.685 43.513.353 4.966 892.590 16.825 455.826 101.540.219 1 Ocak-31 Aralık 2015 1 Ocak-31 Aralık 2014 286.418 408.840 (2.277.409) - 105.475 18.494 1.295.144 9.790 707.980 (131.533) 346.469 (2.894) 10.857 2.817.712 12.648.139 (3.545.885) 8.846.297 19.771.416 9.874 4.371.824 (3.391.194) 10.976.874 13.739.856 Financial assets held-for-trading Dividend Income Gain on sale / (loss) Value increase/(decrease) Subsidiaries Valuation increase/(decrease) Held to maturity investments Realized sukook income Investment management expenses Investment properties Value increase/(decrease) Rent Income from Subsidiaries Foreign exchange gain Foreign exchange loss Profit shares of participation accounts Total (*) January 1December 31, 2015 January 1December 31, 2014 286.418 408.840 (2.277.409) - 105.475 18.494 1.295.144 9.790 707.980 (131.533) 346.469 (2.894) 10.857 2.817.712 12.648.139 (3.545.885) 8.846.297 19.771.416 9.874 4.371.824 (3.391.194) 10.976.874 13.739.856 (*) Tablodaki yatırım gelir ve giderleri teknik bölümden aktarılan yatırım gelir ve giderlerini de kapsamaktadır. (*) Investment income/(expense) also include investment income and expense transferred from non-technical part. 27. Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri 27. Net Income Accrual on Financial Assets 26. notta yatırım gelirleri altında gösterilen 8.846.297 TL tutarındaki katılım hesabı kar payları geliri (31 Aralık 2014: 10.976.874 TL), 763.751 TL tutarındaki gelir tahakkuk bakiyesini içermektedir (31 Aralık 2014: 2.284.353 TL). In Note 26, the profit sharing income amounting to TL 8.846.297 (December 31, 2014: TL 10.976.874) reported under investment income account, includes accrued income amounting to TL 763.751 (December 31, 2014: TL 2.284.353). 707.980 TL tutarındaki vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar değer artışı (31 Aralık 2014: 346.469) tutarı içerisinde 232.624 TL gelir tahakkuku bulunmaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır.) Held-to-maturity financial assets revaluation amountng to TL 707. 980 (31 December 2014: TL 346.469) includes accrued income amounting to TL 232.624 (31 December 2014: None.) 131 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 28. Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Aktifler Bilanço tarihi itibariyle, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zararda muhasebeleştirilen finansal varlıklara ilişkin olarak gelir tablosuna kaydedilen net zarar tutarı, alım satım amaçlı finansal varlıklarda 2.277.409 TL (1 Ocak – 31 Aralık 2014: 1.295.144 TL net kar)’dir. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklarda ise net kar tutarı 707.980 TL’dir (31 Aralık 2014: 346.469 TL. net kar). 29. Sigorta Hak ve Talepler 1 Ocak – 31 Aralık dönemine ait branş bazında rücu gelir/(gider) tutarları aşağıda sunulmuştur: Kara araçları sorumluluk Yangın ve doğal afetler Kara araçları Genel Zararlar Nakliyat Kefalet Kaza Genel Sorumluluk Toplam (*) 1 Ocak-31 Aralık 2015 2.707.867 1.652.837 342.206 148.557 57.082 14.098 2.885 4.925.532 1 Ocak-31 Aralık 2014 1.477.325 467.072 654.813 189.514 (33.839) 5.122 (1.669) 2.758.338 NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 28. Assets Held at Fair Value Through Profit and Loss Net loss of assets held at fair value through profit and loss reflected to the income statement as of the balance sheet date is TL 2.277.409 (December 31, 2014: TL 1.295.144 net loss). Net profit of the held to maturity financial assets are amounting to TL 707.980 (December 31, 2014: TL 346.469 net profit) 29. Insurance Rights and Demands The subrogation income/ (expense) for the period between January 1 – December 31, 2015 based on each branch are presented in the below table: Motor vehicles liability Fire and natural disasters Motor vehicles General losses Marine Suretyship (Breach of Trust) Accident General losses Total (*) January 1- December 1, 2015 2.707.867 1.652.837 342.206 148.557 57.082 14.098 2.885 4.925.532 January 1- December 1, 2014 1.477.325 467.072 654.813 189.514 (33.839) 5.122 (1.669) 2.758.338 (*) Yukarıdaki tutarlar brüt tahakkuklardan reasürans payları düşülerek gösterilmiştir. 30. Investment Agreement Rights 30. Yatırım Anlaşması Hakları None (December 31, 2014: None). Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 31. Other expenses 31. Zaruri Diğer Giderler Grouping of expenses based on qualifications and functions within the company is disclosed in Note 32. Giderlerin işletme içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayanan gruplama 32 numaralı dipnotta sunulmuştur. 32. Expense by nature 32. Gider Çeşitleri Personel ücret ve giderleri Üretim komisyonları gideri Kira giderleri Ulaşım giderleri Haberleşme ve iletişim giderleri Reklam giderleri Yönetim giderleri Pazarlama giderleri Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler Reasürans komisyonları (+) Toplam 1 Ocak-31 Aralık 2015 1 Ocak-31 Aralık 2014 (14.184.901) (13.498.178) (27.670.706) (29.766.216) (1.963.335) (1.916.185) (568.102) (654.798) (228.159) (292.142) (123.773) (297.929) (2.696.387) (2.458.608) (676.860) (601.519) (1.366.110) (1.429.671) 11.517.547 14.069.796 (37.960.786) (36.845.450) 33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri Maaş, ikramiye ve prim ödemeleri Sigorta ödemeleri Yemek ve taşıma giderleri Kıdem ve ihbar tazminatları Diğer ödemeler Toplam 132 1 Ocak-31 Aralık 2015 1 Ocak-31 Aralık 2014 (10.776.992) (10.484.661) (2.013.313) (1.862.440) (736.211) (652.268) (494.469) (328.279) (163.916) (170.530) (14.184.901) (13.498.178) Personnel wages and expenses Commission expense Rent expenses Transportation expenses Communication expense Advertising expenses Administrative expenses Marketing expenses Outsourced benefits and services Reinsurance commissions (+) Total January 1- December 1, 2015 January 1- December 1, 2014 (14.184.901) (13.498.178) (27.670.706) (29.766.216) (1.963.335) (1.916.185) (568.102) (654.798) (228.159) (292.142) (123.773) (297.929) (2.696.387) (2.458.608) (676.860) (601.519) (1.366.110) (1.429.671) 11.517.547 14.069.796 (37.960.786) (36.845.450) 33. Employee benefit expenses Personnel salary and expenses Insurance payments Food and transportation expeses Retirement pay provision expense Other payments Total January 1- December 1, 2015 January 1- December 1, 2014 (10.776.992) (10.484.661) (2.013.313) (1.862.440) (736.211) (652.268) (494.469) (328.279) (163.916) (170.530) (14.184.901) (13.498.178) Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri (devamı) 33. Employee benefit expenses (continued) Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları ve iç denetim müdürü gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.6 no’lu dipnotta açıklanmıştır. Total salaries and benefits paid to the members of the Board of Directors, General Manager, and General Coordinator, Assistant General Manager and other executive management are explained in Note 1.6. Cari dönemde TFRS 2 kapsamında nitelendirilen hisse bazlı ödeme bulunmamaktadır (1 Ocak – 31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). The Company has no share-based payments within the scope of TFRS 2 in the current year (January 1 - December 31, 2014: None). 34. Finansal Maliyetler 34. Finance Costs Dönem içinde doğrudan gider yazılan aracılık komisyonları ve kurtaj bedelleri 131.533 TL’dir (1 Ocak – 31 Aralık 2014: 2.894 TL). The cost of intermediary commissions and brokerage fees directly expensed in the year is TL 131.533 (January 1 –December 31, 2014: TL 2.894). 35. Gelir Vergisi Cari vergi yükümlülüğü: Cari kurumlar vergisi karşılığı Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar Dönem vergi gideri/(geliri): Cari vergi gideri Ertelenmiş vergi gideri/(geliri) Toplam vergi gideri/(geliri) 35. Income Tax 31 Aralık 2015 (1.318.363) (1.318.363) 1 Ocak31 Aralık 2015 (552.967) (552.967) 31 Aralık 2014 (1.739.302) (1.739.302) 1 Ocak31 Aralık 2014 (2.681.073) (2.681.073) Corporate tax liability: Corporate tax liability provision Less: Prepaid taxes and funds Income tax expense: Corporate tax expense Deferred tax expense Total tax expense December 31, 2015 December 31, 2014 (1.318.363) (1.739.302) (1.318.363) (1.739.302) January 1January 1December 31, 2015 December 31, 2014 (2.681.073) (552.967) (2.681.073) (552.967) Kurumlar Vergisi Corporate Tax Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. The Company is subject to Turkish corporate taxes. Provision is made in the accompanying financial statements for the estimated charge based on the Company’s results for the years and periods. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Corporate tax is applied on taxable corporate income, which is calculated from the statutory accounting profit by adding back nondeductible expenses, and by deducting dividends received from resident companies, other exempt income and investment incentives utilized. 2015 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2014: %20). Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2015 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir. (2014: %20) Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. The effective tax rate used in 2015 is 20 % (2014: 20%). In Turkey, advance tax returns are filed and accrued on a quarterly basis. The advance corporate income tax rate used in 2015 is 20%. (2014: 20%) Losses are allowed to be carried 5 years maximum to be deducted from the taxable profit of the following years. Tax carry back is not allowed. In Turkey, there is no procedure for a final and definitive agreement on tax assessments. Companies file their tax returns between 1-25 April following the close of the accounting year to which they relate. Tax authorities may, however, examine such returns and the underlying accounting records and may revise assessments within 5 years. Tax Inspection Board of T.C. Ministry of Finance has launched a tax investigation related to the Banking and Insurance Transaction Tax on salvage transactions and as a consequence of the tax inspection, tax 133 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 35. Gelir Vergisi (devamı) 35. Income Tax (continued) Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu tarafından yapılan vergi incelemesi sonucunda sovtaj işlemlerinin banka ve sigorta muameleleri vergisine tabi tutulmadığı gerekçesiyle Şirket’e 2014 yılında 2009 yılı için 15.209 TL vergi, 22.812 TL vergi cezası tarh edilmiştir.2015 yılında ise 2010-2011-2012-2013 ve 2014 yılları için 224.929 TL vergi, 329.500 TL vergi cezası tarh edilmiştir. Şirket, uygulamasının mevzuata uygun olduğunu düşünmekte olmasına rağmen ihtiyatlılık ilkesi gereğince finansal tablolarında 592.450 TL tutarında karşılık ayırmıştır. of TL 15.209 and tax penalty of TL 22.812 for the year 2009 related to Banking Insurance Transaction Tax were imposed to the Company in 2014. Moreover, in 2015, as a consequence of the tax inspection, tax of TL 224.929 and tax penaly TL 329.500 for 2010-2011-20122013 and 2014.Although the Company upholds the practice is in line with the local legislation, a provision amounting to TL 592.450 has set in financial statements as of December 31, 2015 due to the principle of prudence. Income Withholding Taxes Gelir Vergisi Stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. Dönem Karı Vergi ve Diğer Yükümlülük Karşılıkları Dönem karı vergi ve diğer yükümlülük karşılıklarının dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir: Dönem karı vergi ve diğer yükümlülük karşılıklarının mutabakatı Vergi öncesi kar Hesaplanan vergi: %20 Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi Vergiye konu olmayan gelir ve giderlerin net etkisi Vergi gideri/(geliri) 1 Ocak31 Aralık 2015 1 Ocak31 Aralık 2014 (6.144.090) (1.228.818) (13.560.281) (2.712.056) 128.460 547.391 (552.967) 38.236 (7.253) (2.681.073) In addition to corporate taxes, companies should also calculate income withholding taxes on any dividends distributed except for companies receiving dividends who are resident companies in Turkey and Turkish branches of foreign companies. The rate of income withholding tax is 10% starting from April 23, 2003 by the end of July 22, 2006. However, this rate was changed to 15% commencing from July 22, 2006 upon the order no: 2006/10731 of the Council of Ministers. Undistributed dividends incorporated in share capital are not subject to income withholding taxes. Provision for tax and other liabilities Reconciliation of tax and other liabilities with profit for the year is as below: Reconciliation of profit for the year, tax provision and other liabilities Profit before tax Tax calculated: 20% Disallowable expenses Exemptions Tax Expense/(Income) January 1January 1December 31, 2015 December 31, 2014 (6.144.090) (1.228.818) (13.560.281) (2.712.056) 128.460 547.391 (552.967) 38.236 (7.253) (2.681.073) 36. Net Foreign Exchange Gains 36. Net Kur Değişim Gelirleri Kar/zarar kalemlerinde muhasebeleşen Kambiyo karları Kambiyo zarları Toplam 1 Ocak31 Aralık 2015 12.648.139 (3.545.885) 9.102.254 1 Ocak31 Aralık 2014 4.371.824 (3.391.194) 980.630 Recognized in profit/loss Foreign exchange gains Foreign exchange losses Total January 1January 1December 31, 2015 December 31, 2014 12.648.139 4.371.824 (3.545.885) (3.391.194) 9.102.254 980.630 37. Earnings per Share 37. Hisse Başına Kazanç TMS 33 “Hisse Başına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır. The companies whose equity shares are not traded on the stock exchange are not obliged to present earnings per share per TAS 33. Since the Company’s shares are not traded in the stock market, earnings per share are not calculated in the accompanying financial statements. 38. Hisse Başı Kar Payı 38. Dividend per Share Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). 134 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit 39. Cash Generated from the Operations Nakit akım tablosu finansal tablolarla birlikte sunulmuştur. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit ve yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan/kullanılan net nakit sırasıyla (3.243.212) TL ve 12.694.264 TL’dir (1 Ocak - 31 Aralık 2014: (9.782.036) TL ve 4.808.424 TL’dir). The cash flow statement is presented within the accompanying financial statements. Net cash generated from the operating activities and cash flows from the investing activities are, respectively, TL (3.243.212) and TL 12.694.264 (January 1 – December 31, 2014: TL (9.782.036) TL and TL 4.808.424). 40. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil 40. Bonds convertible into Common Stock Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). 41. Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri 41. Preferred Stocks convertible into cash Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). 42. Riskler 42. Risks Vadesi gelmiş sigortacılık faaliyetlerinden alacakların tahsil edilemeyeceğine dair somut bir gösterge varsa alacak karşılığı ayrılmaktadır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda tamamen silinirler. Reserve for receivables are required if any evidence exists about uncollectibility of the receivables from insurance operations. When collection of receivables is not possible, they are written off completely. Şirket, acente ve sigortalıları ile ilgili olup idari ve kanuni takipte olan şüpheli alacakları için karşılık ayırmaktadır. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle idari ve kanuni takipteki alacaklar için 20.953.203 TL (31 Aralık 2014: 16.084.407 TL) karşılık ayrılmıştır. Söz konusu karşılığın 19.318.533 TL (31 Aralık 2014: 14.486.922 TL) tutarındaki kısmı dava ve icra yoluyla yapılan rücu işlemlerinden, 1.424.407 TL (31 Aralık 2014: 1.412.022 TL) tutarındaki kısmı acentelerden alacaklardan, kalan 210.263 TL (31 Aralık 2014: 185.463 TL) tutarındaki kısmı ise sigortalılardan alacaklardan oluşmaktadır. Ayrıca, Şirket kanuni ve idari takipteki alacakları dışında kalan vadesini geçmiş ve teminat kapsamında olmayan alacakları için 149.177 TL (31 Aralık 2014: 311.631 TL) tutarında alacak karşılığı ayırmıştır. For allowance for doubtful receivables, the Company has provided provision for receivables that are subject to legal follow-up and for receivables which are closely monitored by the management. As of December 31, 2015, the Company provided TL 20.953.203 provision for the impaired receivables (December 31, 2014: TL 16.084.407). TL 19.318.533 (December 31, 2014: TL 14.486.922) of this provision is provided for subrogation transactions under litigation, TL 1.424.407 (December 31, 2014: TL 1.412.022) is provided for receivables from agencies, remaining part amounting to TL 210.263 (December 31, 2014: TL 185.463) is provided for receivables from insured. Moreover the Company has set a provision amounting to TL 149.177 (December 31, 2014: TL 311.631) for the receivables from agencies which has no guarantee. Finansal tablolarda ayrılan karşılıklar hakkında 2.1.1. numaralı dipnotta bilgilendirme yapılmıştır. 43. Taahhütler 43. Commitments Total amount of off-balance sheet commitments are as follows: Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı: 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla verilen 20.648.813 TL (31 Aralık 2014: 15.780.968 TL) taahhüt tutarının 20.593.489 TL’lik (31 Aralık 2014: 15.725.644 TL) kısmı dava ve icralar için verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır. Şirket’in taahhütte bulunduğu maddi ve maddi olmayan duran varlıklar bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 44. İşletme Birleşmeleri As of December 31, 2015, commitments given amounting to TL 20.648.813 (December 31, 2014: TL 15.780.968) is given for lawsuits and foreclosure out of the total commitments of TL 20.593.489 (December 31, 2014: TL 15.725.644). The Company has no tangible and intangible assets held for commitment (December 31, 2014: None). 44. Business Combinations Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). 45. İlişkili Taraf Açıklamaları İlişkili taraflardan alacaklar Asya Katılım Bankası A.Ş. (katılım hesabı) (*) Asya Katılım Bankası A.Ş. (cari) Asya Katılım Bankası A.Ş. (kredi kartı alacakları) Disclosed in Note 2.1.1 45. Related Parties 31 Aralık 2015 122.237.849 3.716.088 4.681.738 130.635.675 31 Aralık 2014 90.009.216 6.181.321 4.067.011 100.257.548 December 31, 2015 December 31, 2014 Due from related parties 122.237.849 90.009.216 Asya Katılım Bankası A.Ş. (profit sharing) (*) 3.716.088 6.181.321 Asya Katılım Bankası A.Ş. (current) 4.681.738 4.067.011 Asya Katılım Bankası A.Ş. (credit card receivables) 130.635.675 100.257.548 135 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 45. İlişkili Taraf Açıklamaları (devamı) 45. Related Parties (continued) (*) 581.026 TL (31 Aralık 2014: 411.336 TL) reeskont geliri, ilişikli taraflardan alacaklar içerisinde yer alan katılım hesabı ve kar payı gelirleri toplamlarına dahil edilmiştir. Ayrıca 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket’in ortaklarına dağıtlıamayan temettüler dolayısıyla 2.126 TL (31 Aralık 2014: 2.126 TL) borcu bulunmaktadır. (*) TL 581.026 (December 31, 2014: TL 411.336) of accrual income is included in the profit share income from related parties. Moreover, the Company has payable to shareholders amounting to TL 2.126 (December 31, 2014: TL 2.126) due to the dividends cannot be paid. January 1January 1December 31, 2015 December 31, 2014 1 Ocak-31 Aralık 2015 1 Ocak-31 Aralık 2014 4.483.990 8.311.101 4.483.990 8.311.101 Premium income from related parties Asya Katılım Bankası A.Ş. 28.289.751 41.476.275 28.289.751 41.476.275 İlişkili taraflara ödenen komisyonlar Asya Katılım Bankası A.Ş. Paid commissions to related parties Asya Katılım Bankası A.Ş. 5.093.451 7.458.804 5.093.451 7.458.804 İlişkili taraflara ödenen hasarlar Asya Katılım Bankası A.Ş. Nil Yönetim A.Ş. Asya Emeklilik A.Ş. Sürat Kargo Lojistik Tuna Yönetim Hiz. Turizm Dan.Tic.AŞ. 1.882.338 43.809 7.364 41.929 450 2.326.835 14.448 389 35.280 - Paid claims to related parties Asya Katılım Bankası A.Ş. Nil Yönetim A.Ş. Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Sürat Kargo Lojistik Tuna Yönetim Hiz. Turizm Dan.Tic.AŞ. 1.882.338 43.809 7.364 41.929 450 2.326.835 14.448 389 35.280 - İlişkili taraflara ödenen diğer giderler Asya Katılım Bankası A.Ş.(Banka Gid.) Asya Katılım Bankası A.Ş.(Kira Gid.) Beşiktaş Likid Taş. Den. Tic. A.Ş. Sürat Kargo Lojistik Sürat Teknoloji Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Sürat Turizm Hiz. A.Ş. Beşiktaş Turizm Yatırımları A.Ş. Asya Yatırım Menkul Değerler AŞ. (Kurtaj Giderleri). 190.609 42.167 391.890 82.704 184.962 91.983 214.816 1.221.561 24.600 52.464 161.222 90.798 35.652 72.879 Other expenses paid to related parties Asya Katılım Bankası A.Ş.(Bank expenses) Asya Katılım Bankası A.Ş. (Rent) Beşiktaş Likid Taş. Den. Tic. A.Ş. Sürat Kargo Lojistik Sürat Teknoloji Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Sürat Turizm Hiz. A.Ş. Beşiktaş Turizm Yatırımları A.Ş. Asya Yatırım Menkul Değerler AŞ. (Brokerage fee). 190.609 42.167 391.890 82.704 184.962 91.983 214.816 1.221.561 24.600 52.464 161.222 90.798 35.652 72.879 129.230 112 129.230 112 33.000 - 30.000 282 346.469 Other income from related parties Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. (Rent income) Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. (Other) Asya Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 33.000 - 30.000 282 346.469 İlişkili taraflardan alınan kar payı gelirleri Asya Katılım Bankası A.Ş. İlişkili taraflardan alınan primler Asya Katılım Bankası A.Ş İlişkili taraflardan alınan diğer gelirler Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. (Kira Geliri) Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. (Diğer) Asya Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar Profit share income from related parties Asya Katılım Bankası A.Ş. 46. Subsequent events Disclosed in Note 1.10. 1.10 nolu dipnotta açıklanmıştır. 47. Other 47. Diğer 47.1. Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları 47.1. Items and amounts classified under the “other” account in financial statements either exceeding 20 % of the total amount of the group to which they relate or 5 % of the total assets in the balance sheet Diğer çeşitli alacaklar Sabit kıymet hasar alacağı Kira gelirleri Toplam 31 Aralık 2015 2.888 2.888 31 Aralık 2014 450 450 Other receivables Fixed asset claim receivables Rent Income Total December 31, 2015 December 31, 2014 450 2.888 2.888 450 Gelecek aylara ait diğer giderler Bakım ve onarım giderleri Kira giderleri Sigorta giderleri Personel ferdi kaza sigorta gideri Aidatlar Bilgi İşlem giderleri Diğer Toplam 31 Aralık 2015 71.744 39.412 129 178 87.449 6.967 205.879 31 Aralık 2014 55.497 36.890 1.285 186 5.440 60.825 7.675 167.798 Other deferred expenses Maintenance and repair expenses Rent expenses Insurance expenses Personal Accident Insurance Expenses Contribution fees IT expenses Other Total December 31, 2015 December 31, 2014 71.744 55.497 39.412 36.890 129 1.285 178 186 5.440 87.449 60.825 6.967 7.675 205.879 167.798 Diğer cari varlıklar Peşin ödenen vergiler ve fonlar Personele verilen avanslar Diğer Çeşitli Cari Varlıklar Asgari geçim indirimi Diğer Toplam 31 Aralık 2015 1.318.363 4.010 16.707 16.324 383 1.339.080 31 Aralık 2014 1.739.302 139 34.825 14.451 20.374 1.774.266 Other current assets Prepaid taxes and funds Advances given to personnel Other current assets Minimum living allowance Other Total December 31, 2015 December 31, 2014 1.318.363 1.739.302 4.010 139 16.707 34.825 16.324 14.451 383 20.374 1.339.080 1.774.266 136 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 47. Diğer (devamı) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 47. Other (continued) Kısa vadeli diğer çeşitli borçlar Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar Satıcılara borçlar Toplam 31 Aralık 2015 1.056.852 209.213 1.266.065 31 Aralık 2014 1.175.880 246.725 1.422.605 Other short-term payables Payables to SSI related to treatment expenses Payables to suppliers Total December 31, 2015 December 31, 2014 1.056.852 1.175.880 209.213 246.725 1.266.065 1.422.605 Diğer çeşitli kısa vadeli yükümlülükler Dava karşılıkları (Ana faaliyet dışı) Diğer Toplam 31 Aralık 2015 500 585 1.085 31 Aralık 2014 52 52 December 31, 2015 December 31, 2014 Other current liabilities 500 Litigations provision (excluding those for main operations) 585 52 Other 1.085 52 Total Diğer çeşitli uzun vadeli yükümlülükler Kullanılmamış izin karşılığı Toplam 31 Aralık 2015 685.651 685.651 31 Aralık 2014 842.687 842.687 Other non-current liabilities Unused vacation provision Total December 31, 2015 December 31, 2014 685.651 842.687 685.651 842.687 Diğer teknik karşılıklar Dengeleme karşılığı, Net Dengeleme karşılığı, Brüt Dengeleme karşılığ, Reasürör payı (-) Toplam 31 Aralık 2015 7.017.456 16.672.731 (9.655.275) 7.017.456 31 Aralık 2014 6.563.318 15.794.805 (9.231.487) 6.563.318 Other technical reserves Equalization reserve , net Equalization reserve , gross Equalization reserve , reinsurance share (-) Total December 31, 2015 December 31, 2014 7.017.456 6.563.318 16.672.731 15.794.805 (9.655.275) (9.231.487) 7.017.456 6.563.318 Uzun vadeli diğer çeşitli borçlar Alınan depozito ve teminatlar Toplam 31 Aralık 2015 1.080.403 1.080.403 31 Aralık 2014 940.324 940.324 Other long-term payables Deposit and guarantees received Total December 31, 2015 December 31, 2014 1.080.403 940.324 1.080.403 940.324 Diğer Gelir ve Karlar Partnersoft program satışı İade parçalardan gelirler Diğer Demirbaş satış bedeli Toplam 31 Aralık 2015 73.460 72.684 1.470 147.614 31 Aralık 2014 547.800 105.540 101.223 754.563 Other Income Partnersoft program Sales Income for return parts Other Gain of fixed asset sales Total December 31, 2015 December 31, 2014 547.800 73.460 105.540 72.684 101.223 1.470 147.614 754.563 Diğer Gider ve Zararlar Bağışlar Özel İletişim Vergisi Diğer Toplam 31 Aralık 2015 (2.000) (29.279) (611.023) (642.302) 31 Aralık 2014 (82.003) (30.548) (78.631) (191.182) Other expenses and losses Donations Special communication tax Other Total December 31, 2015 December 31, 2014 (2.000) (82.003) (29.279) (30.548) (611.023) (78.631) (642.302) (191.182) 47.2. “Diğer Alacaklar” ile “Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları 47.2. Total amount of each due to/from personnel items classified under “Other Receivables” and “Other Short and Long Term Payables” exceeding one percent of total assets in the balance sheet Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). 47.3. Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar 47.3. Subrogation receivables followed under the off-balance sheet accounts Nazım hesaplarda takip edilen net rücu alacakları 21.058.842 TL’dir (31 Aralık 2014: 17.583.309 TL). Bu tutar içerisinde gelir yazılabilen net kısım olan 974.553 TL (31 Aralık 2014: 881.340 TL) sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar içerisinde yer almaktadır. Belirtilen tutarın 19.318.533 TL’lik kısmı (31 Aralık 2014: 14.486.922 TL) hukuka intikal etmiş ve tamamı için karşılık ayrılmış alacaklardır. Geriye kalan 765.756 TL’lik kısım (31 Aralık 2014: 2.215.047 TL) için ise bilanço tarihi itibariyle gelir tahakkuku kaydedilebilecek şartlar oluşmamıştır. Subrogation receivables followed under the off-balance sheet accounts is amounting to TL 21.058.842 (December 31, 2014: TL 17.583.309). Income portion of these receivables amounting to TL 974.553 (December 31, 2014: TL 881.340) is included in receivables from insurance operations. Reserve is provided for all litigated portion of TL 19.318.533 of the stated amount (December 31, 2014: TL 14.486.922). For the remaining portion of TL 765.756 (December 31, 2014: TL 2.215.047), requirements for income accrual are not satisfied as of the balance sheet date. 137 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 (Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated) 47. Diğer (devamı) 47. Other (continued) 47.4. Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarları ve kaynakları 47.4. Descriptive disclosure in relation to amounts and resources of income, expenses, and losses for the prior periods Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). None (December 31, 2014: None). 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren oniki aylık hesap dönemlerinde reeskont ve karşılık giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir: For the year ended December 31, 2015 and 2014, details of discount and provision expenses are as follows: Kullanılmamış izin karşılığı gideri Kıdem tazminatı karşılığı gideri Esas faaliyetlerden alacaklar karşılığı gideri Diğer karşılıklar Karşılıklar hesabı Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar reeskont geliri/gideri Reasürans ve sigorta şirketlerine borçlar reeskont geliri/gideri Diğer esas faaliyetlerden borçlar reeskont geliri/gideri Toplam 138 31 Aralık 2015 157.035 (901.902) (4.707.049) 1.138.663 (4.313.253) 31 Aralık 2014 (135.691) (100.164) (2.440.107) (268.998) (2.944.960) 1 Ocak-31 Aralık 2015 1 Ocak-31 Aralık 2014 (95.495) 128.261 49.050 (153.084) (242) (46.687) (757) (25.580) Unused vacation provision expenses Retirement pay provision expenses Doubtful receivables provision expenses Other provision expenses Total provision expenses December 31, 2015 December 31, 2014 157.035 (135.691) (901.902) (100.164) (4.707.049) (2.440.107) 1.138.663 (268.998) (4.313.253) (2.944.960) January 1-December 31, 2015 January 1-December 31, 2014 Receivable discount (expense)/income from insurance operations Payable discount income/(expense) to reinsurance and insurance companies Payable rediscount (expense)/income from other operations Total (95.495) 128.261 49.050 (153.084) (242) (46.687) (757) (25.580) Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT KAR DAĞITIM TABLOSU (Bağımsız Denetimden Geçmiş) Dipnot I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI 1.1. DÖNEM KARI 1.2. ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER 1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) 1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi 1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler A NET DÖNEM KARI (1.1 – 1.2) 1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) 1.4. BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE 1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) ] 1.6. ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) 1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine 1.6.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 1.6.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine 1.6.4. Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine 1.6.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-) 1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-) 1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) 1.10. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) 1.10.1. Hisse Senedi Sahiplerine 1.10.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 1.10.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine 1.10.4. Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine 1.10.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 1.11. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) 1.12. STATÜ YEDEKLERİ (-) 1.13. OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER 1.14. DİĞER YEDEKLER 1.15. ÖZEL FONLAR II. YEDEKLERDEN DAĞITIM 2.1. DAĞITILAN YEDEKLER 2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) 2.3. ORTAKLARA PAY (-) 2.3.1. Hisse Senedi Sahiplerine 2.3.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 2.3.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine 2.3.4. Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine 2.3.5. Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 2.4. PERSONELE PAY (-) 2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-) III. HİSSE BAŞINA KAR 3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) 3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ 4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) 4.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) Cari Dönem Önceki Dönem (31/12/2015) (*) (31 Aralık 2014) (**) 35 35 (5.591.124) (5.591.124) - (10.879.208) (10.879.208) - (*) Rapor tarihi itibariyle Genel Kurul yapılmadığından kar dağıtımı ile ilgili karar alınmamıştır. (**) 2014 yılı Genel Kurulu 14 Temmuz 2015 de yapılmıl olup, Şirket zararda olduğundan kar dağıtımı ile ilgili karar alınmamıştır. 139 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. STATEMENT OF PROFIT DISTRIBUTION (TL) (Audited) Note I. DISTRIBUTION OF PROFIT FOR THE PERIOD 1.1. PROFIT FOR THE PERIOD 1.2. TAXES PAYABLE AND LEGAL LIABILITIES 1.2.1. Corporate Tax (Income Tax) 1.2.2. Income Tax Deduction 1.2.3. Other Taxes And Legal Liabilities A NET PROFIT FOR THE PERIOD (1.1 – 1.2) 1.3. PREVIOUS YEARS’ LOSSES (-) 1.4. FIRST LEGAL RESERVE 1.5. LEGAL RESERVES KEPT IN THE COMPANY (-) B NET DISTRIBUTABLE PROFIT FOR THE PERIOD [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) ] 1.6. FIRST DIVIDENDS TO SHAREHOLDERS (-) 1.6.1. To Common Shareholders 1.6.2. To Preferred Shareholders 1.6.3 To Owners Of Participating Redeemed Shares 1.6.4 To Owners Of Profit-sharing Securities 1.6.5 To Owners Of Profit And Loss Sharing Securities 1.7. DIVIDENDS TO PERSONNEL (-) 1.8. DIVIDENDS TO FOUNDERS (-) 1.9. DIVIDENDS TO BOARD OF DIRECTORS (-) 1.10. SECOND DIVIDENDS TO SHAREHOLDERS (-) 1.10.1. To Common Shareholders 1.10.2. To Preferred Shareholders 1.10.3. To Owners Of Participating Redeemed Shares 1.10.4. To Owners Of Profit-sharing Securities 1.10.5. To Owners Of Profit And Loss Sharing Securities 1.11. SECOND LEGAL RESERVE (-) 1.12. STATUTORY RESERVES (-) 1.13. EXTRAORDINARY RESERVES 1.14 OTHER RESERVES 1.15 SPECIAL FUNDS II. DISTRIBUTION FROM RESERVES 2.1. DISTRIBUTED RESERVES 2.2. SECOND LEGAL RESERVE (-) 2.3. DIVIDENDS TO SHAREHOLDERS (-) 2.3.1. To common Shareholders 2.3.2 To Preferred Shareholders 2.3.3. To Owners Of Participating Redeemed Shares 2.3.4 To Owners Of Profit-sharing Securities 2.3.5 To Owners Of Profit And Loss Sharing Securities 2.4. DIVIDENDS TO EMPLOYEES (-) 2.5. DIVIDENDS TO BOARD OF DIRECTORS (-) III. PROFIT PER SHARE 3.1. TO COMMON SHAREHOLDERS 3.2. TO COMMON SHAREHOLDERS ( % ) 3.3. TO PREFERRED SHAREHOLDERS 3.4. TO PREFERRED SHAREHOLDERS ( % ) IV. DIVIDENDS PER SHARE 4.1. TO COMMON SHAREHOLDERS 4.2. TO COMMON SHAREHOLDERS ( % ) 4.3. TO PREFERRED SHAREHOLDERS 4.4. TO PREFERRED SHAREHOLDERS ( % ) 35 35 Current Period Current Period (31/12/2015) (*) (31/12/2014) (**) (5.591.124) (5.591.124) - (10.879.208) (10.879.208) - (*) Since the General Assembly Meeting has not been performed as of the date of Independent Auditors’ Report, there is no decision related to profit distribution. (**) It is decided by the General Assembly on July 14, 2015, since the company is in loss there is no decision for profit distribution. 140 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report IŞIK SİGORTA A.Ş. MALİ BÜNYEYE İLİŞKİN FİNANSAL BİLGİLER IŞIK SİGORTA A.Ş. FINANCIAL STRUCTURE DATA 141 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler / Information on Financial Structure Yıllara Göre Aktif Büyüklüğü ve Sektör Payı TL 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Işık Sigorta Aktif Tutarı 130.747.136 154.487.895 175.665.411 205.491.361 228.557.851 258.117.239 245.816.654 256.213.535 Yıllar Göre Artış % 17,28 18,16 13,71 16,98 11,23 12,93 (4,77) 4,23 Sektör Tutarı (Hayat Dışı) 13.032.551.986 14.943.599.609 14.283.136.907 16.307.226.453 18.954.313.482 24.314.899.699 28.223.876.950 33.728.049.045 Yıllar Göre Artış % 14,73 14,66 (4,42) 14,17 16,23 28,28 16,08 19,50 Sektör İçindeki Payı % 1,00 1,03 1,23 1,26 1,21 1,06 0,87 0,76 Yıllara Göre Ödenmiş Sermaye ve Sektör Payı TL Işık Sigorta Ödenmiş Sermaye Tutarı 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 49.567.534 52.147.947 60.000.000 60.000.000 60.000.000 60.000.000 60.000.000 60.000.000 Yıllar Göre Artış % 23,92 5,21 15,06 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Sektör Tutarı (Hayat Dışı) Yıllar Göre Artış % 3.218.912.364 3.480.177.073 3.886.489.795 4.208.058.794 4.486.471.809 5.485.097.447 5.942.777.955 6.115.855.020 Sektör İçindeki Payı % 26,01 8,12 11,68 8,27 6,62 22,26 8,34 2,91 1,54 1,50 1,54 1,43 1,34 1,09 1,01 0,98 Işık Sigorta A.Ş.’nin ödenmiş sermayesi 2008 yılında gerçekleştirilen, 6 Milyon TL’si iç kaynaklardan, 14 Milyon TL’si nakden olmak üzere 20 Milyon TL artışla 60 Milyon TL’ye çıkartılmıştır ve tamamı ödenmiştir. 31/12/2015 itibarıyla, Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü’nün sermaye yeterliliği çalışmasına göre, gerekli özsermaye 45,9 Milyon TL iken, sermaye yeterliliği yönetmeliğine göre hesaplanan mevcut özsermayemiz 62,8 Milyon TL’dir. Asset Size and Market Share over Years TL 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Işık Sigorta Asset Value 130.747.136 154.487.895 175.665.411 205.491.361 228.557.851 258.117.239 245.816.654 256.213.535 Increase over Years % 17,28 18,16 13,71 16,98 11,23 12,93 (4,77) 4,23 Market Value(Non-Life) 13.032.551.986 14.943.599.609 14.283.136.907 16.307.226.453 18.954.313.482 24.314.899.699 28.223.876.950 33.728.049.045 Increase over Years % 14,73 14,66 (4,42) 14,17 16,23 28,28 16,08 19,50 Market Share % 1,00 1,03 1,23 1,26 1,21 1,06 0,87 0,76 Paid in Capital and Market Share over Years TL Işık Sigorta Paid-in Capital Value 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 49.567.534 52.147.947 60.000.000 60.000.000 60.000.000 60.000.000 60.000.000 60.000.000 Increase over Years % 23,92 5,21 15,06 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Market Value(Non-Life) 3.218.912.364 3.480.177.073 3.886.489.795 4.208.058.794 4.486.471.809 5.485.097.447 5.942.777.955 6.115.855.020 Increase over Years % 26,01 8,12 11,68 8,27 6,62 22,26 8,34 2,91 Market Share % 1,54 1,50 1,54 1,43 1,34 1,09 1,01 0,98 Paid capital of Işık Sigorta A.Ş. was increased to 60 Million TL with 20 Million TL increase in 2008 6 Million TL of which was afforded from internal resources and 14 Million TL of which was afforded in cash and it was fully paid. Our current equity calculated as per the capital adequacy directive is 62,8 Million TL as of 31/12/2015 according to the capital adequacy study of the General Directorate of Insurance of the Undersecretariat of Treasury despite the fact that required equity amount is 45,9 Million TL. 142 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Mali Durum, Karlılık ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme Valuation on Financial Situation, Profitability and Solvency Yıllara Göre Teknik Kar ve Sektör Payı TL Işık Sigorta Teknik Kar Tutarı 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (2.539.300) 6.572.012 2.136.470 6.370.916 9.517.209 25.551.199 (11.643.426) (9.800.847) Kar/Prim Teknik Karlılık % Sektör Tutarı (Hayat Dışı) (2,32) 5,85 1,81 4,61 5,75 13,88 (7,08) (6,21) Kar/Prim Teknik Karlılık % 427.700.707 130.867.409 2.940.289 58.316.605 (589.006.339) 834.542.145 1.029.923.251 (499.190.581) 4,36 1,30 0,03 0,42 (3,53) 4,11 4,68 (1,91) Sektör İçindeki Payı % (Hayat Dışı) (0,59) 5,02 72,66 10,92 (1,62) 3,06 (1,13) 1,96 Technical Profit and Market Share over Years TL Işık Sigorta UW Profit Value 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (2.539.300) 6.572.012 2.136.470 6.370.916 9.517.209 25.551.199 (11.643.426) (9.800.847) Profit/Premium UW Profitability % (2,32) 5,85 1,81 4,61 5,75 13,88 (7,08) (6,21) Market Value(Non-Life) 427.700.707 130.867.409 2.940.289 58.316.605 (589.006.339) 834.542.145 1.029.923.251 (499.190.581) Profit/Premium UW Profitability % 4,36 1,30 0,03 0,42 (3,53) 4,11 4,68 (1,91) Market Share % (Non-Life) (0,59) 5,02 72,66 10,92 (1,62) 3,06 (1,13) 1,96 143 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Mali Durum, Karlılık ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme Valuation on Financial Situation, Profitability and Solvency Yıllara Göre Mali Kar ve Sektör Payı TL 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Işık Sigorta A.Ş. Mali Kar/Zarar Tutarı 1.234.665 514.302 (489.995 ) 2.494.963 (4.482.455 ) (479.755 ) 764.218 4.209.723 Sektör Tutarı (Hayat Dışı) 333.598.655 50.943.158 (107.576.714 ) 2.837.160 (6.260.832) 72.539.343 (148.057.911) 19.302.916 Sektör İçindeki Payı % (Hayat Dışı) 0,37 1,01 0,46 87,94 71,60 (0,66) (0,52) 21,81 Sigortacılık Kanunu ve ilgili yönetmelikleri gereği, Sigorta Şirketleri yatırıma yönlendirdikleri varlıklardan elde ettikleri gelirlerin belirli bir kısmını teknik bölüme aktarıp, kalan kısmını mali bölümde göstermektedirler. Teknik bölüme aktarılan tutarın hesaplanmasında, teknik karşılıkları karşılayanvarlıkların yüzdesi kullanıldığından, teknik karşılıklar yükseldikçe, teknik bölüme aktarılan tutar da artmaktadır. 2009 yılından itibaren, teknik karşılıkların yükselmesi ile mali kısımda kalan yatırım gelirlerinde de düşüş yaşanmıştır. Yıllara Göre Faaliyet Karı ve Sektör Payı TL 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 144 Işık Sigorta A.Ş. Mali Kar/Zarar Tutarı (3.369.405) 7.086.314 1.105.575 5.786.466 5.034.754 19.580.288 (10.879.208) (5.591.124) Sektör Tutarı (Hayat Dışı) 595.954.128 181.810.567 (185.534.009) (15.412.547) (657.768.672) 768.329.332 729.528.617 (576.959.559) Sektör İçindeki Payı % (Hayat Dışı) (0,57) 3,90 (0,60) (37,54) (0,77) 2,55 (1,49) 0,97 Financial Profit and Market Share over Years TL 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Işık Sigorta A.Ş Financial Profit/Loss Value 1.234.665 514.302 (489.995 ) 2.494.963 (4.482.455 ) (479.755 ) 764.218 4.209.723 Market Value (Non-Life) 333.598.655 50.943.158 (107.576.714 ) 2.837.160 (6.260.832) 72.539.343 (148.057.911) 19.302.916 Market Share % (Non-Life) 0,37 1,01 0,46 87,94 71,60 (0,66) (0,52) 21,81 Insurance companies transfer certain amount of the income they earn from the assets directed to investment to the technical amount and show the remaining sum in the financial amount as per the Insurance Law and relevant legislations thereof. As the percentage of the assets affording technical provisions is used for the calculation of the amounts transferred to the technical amount, the amount transferred to the technical amount increases in parallel to the technical provisions. A decrease was observed in the investment incomes remaining in the financial amount upon the increase of technical provisions as of 2009. Operational Profit and Market Share over Years TL 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Işık Sigorta A.Ş Financial Profit/Loss Value (3.369.405) 7.086.314 1.105.575 5.786.466 5.034.754 19.580.288 (10.879.208) (5.591.124) Market Value (Non-Life) 595.954.128 181.810.567 (185.534.009) (15.412.547) (657.768.672) 768.329.332 729.528.617 (576.959.559) Market Share % (Non-Life) (0,57) 3,90 (0,60) (37,54) (0,77) 2,55 (1,49) 0,97 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Mali Durum, Karlılık ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme Valuation on Financial Situation, Profitability and Solvency Yıllara Göre Prim Üretimi ve Sektör Payı TL Işık Sigorta Prim Tutarı 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Yıllara Göre Artış % 109.362.706 112.354.007 118.242.174 138.051.685 165.659.537 184.070.685 164.437.465 157.926.474 Sektör Tutarı (Hayat Dışı) 3,67 2,74 5,24 16,75 20,00 11,11 (10,67) (3,96) Sektör İçindeki Payı % (Hayat Dışı) 1,11 1,12 1,03 0,99 0,99 0,91 0,75 0,60 Yıllara Göre Artış % 9.814.885.212 10.067.358.481 11.528.123.146 14.015.115.766 16.691.807.402 20.304.721.751 22.017.220.479 26.194.929.175 6,09 2,57 14,51 21,57 19,10 21,64 8,43 18,97 Yıllara Göre Faaliyet Giderleri ve Sektör Payı TL 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Işık Sigorta Faaliyet Giderleri 13.453.596 15.002.292 16.260.798 16.379.967 17.350.614 17.830.906 19.117.840 19.764.657 Sektör Tutarı (Hayat Dışı) 759.246.705 841.466.711 923.798.459 1.001.847.155 1.150.492.617 1.316.001.576 1.423.596.218 1.597.658.090 Toplam Prime Oranı % 12,30 13,35 13,75 11,87 10,47 9,69 11,63 12,52 Toplam Prime Oranı % Net Kar/ Prim Şirket % 7,74 8,36 8,01 7,15 6,89 6,48 6,47 6,10 (3,08) 6,31 0,94 4,19 3,04 10,64 (6,62) (3,54) Net Kar/ Prim Sektör % 6,07 1,81 (1,61) (0,11) (3,94) 3,78 3,31 (2,20) Faaliyet Giderleri olarak, sadece personel ve genel yönetim giderleri alınmıştır. Premium Production and Market Share over Years TL Işık Sigorta Premium 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Increase over Years % 109.362.706 112.354.007 118.242.174 138.051.685 165.659.537 184.070.685 164.437.465 157.926.474 3,67 2,74 5,24 16,75 20,00 11,11 (10,67) (3,96) Market Premium (Non-Life) Increase over Years % 9.814.885.212 Market Share % (Non-Life) 6,09 2,57 14,51 21,57 19,10 21,64 8,43 18,97 10.067.358.481 11.528.123.146 14.015.115.766 16.691.807.402 20.304.721.751 22.017.220.479 26.194.929.175 1,11 1,12 1,03 0,99 0,99 0,91 0,75 0,60 Operational Expenses and Market Share over Years TL 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Share in Total Premium Share in Total Premium Işık Sigorta Operational Market Value (Non-Life) % % Expenses 7,74 759.246.705 13.453.596 12,30 841.466.711 8,36 15.002.292 13,35 923.798.459 8,01 16.260.798 13,75 1.001.847.155 7,15 16.379.967 11,87 1.150.492.617 6,89 17.350.614 10,47 1.316.001.576 6,48 17.830.906 9,69 1.423.596.218 6,47 19.117.840 11,63 1.597.658.090 6,10 19.764.657 12,52 Net Profit/ Company Premium % (3,08) 6,31 0,94 4,19 3,04 10,64 (6,62) (3,54) Net Profit/Market Premium % 6,07 1,81 (1,61) (0,11) (3,94) 3,78 3,31 (2,20) Only personnel and general management expenses were predicated upon as the operating expenses. 145 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Son 8 Yıllık Döneme İlişkin Özet Finansal Bilgiler Summary Financial Information Related to the Last 8 Years 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Işık Sig. Sektör Işık Sig. Sektör Işık Sig. Sektör Işık Sig. Sektör Işık Sig. Sektör Işık Sig. Sektör Işık Sig. Sektör Işık Sig. Sektör 1 Cari Oran (Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Borçlar) 1,47 1,34 1,55 1,56 1,60 1,26 1,63 1,24 1,52 1,15 1,64 1,20 1,39 1,22 1,33 1,10 2 Likidite Oranı (Hazır Değerler/Kısa Vadeli Borçlar) 1,17 0,91 1,21 1,13 1,39 0,89 1,44 0,84 1,31 0,81 1,42 0,90 1,20 0,94 1,18 0,85 3 Tazminat Tediye Oranı 0,67 0,61 0,61 0,61 0,53 0,59 0,47 0,61 0,47 0,59 0,46 0,53 0,39 0,50 0,38 0,48 4 Yazılan Primler(Brüt)/ Özkaynaklar 2,13 1,72 1,82 1,38 1,66 2,21 1,77 2,62 2,09 3,13 1,95 2,79 2,42 2,57 2,51 3,24 5 Özkaynaklar / Teknik Karşılıklar (Net) 0,78 0,97 0,78 1,14 0,78 0,68 0,77 0,61 0,65 0,48 0,71 0,52 0,43 0,52 0,36 0,38 6 Özkaynaklar / Aktif Toplamı 0,39 0,44 0,40 0,49 0,41 0,36 0,38 0,33 0,35 0,28 0,37 0,30 0,28 0,30 0,25 0,24 7 Sigortacılık Faal. Alacaklar / Aktif Toplamı 0,18 0,23 0,19 0,21 0,12 0,23 0,10 0,26 0,12 0,23 0,12 0,20 0,12 0,19 0,10 0,18 8 Acente Alacakları / Özkaynaklar 0,35 0,41 0,29 0,29 0,25 0,48 0,23 0,50 0,23 0,54 0,22 0,44 0,24 0,38 0,19 0,47 Işık Sigorta A.Ş.’nin kısa vadeli borçlarını ödeme kabiliyetini gösteren cari oran ve likidite oranı, sektör ortalamalarının üzerinde gerçekleşmiştir. 31/12/2015 itibarıyla şirketin likit aktifleri, 204,9 Milyon TL’dir. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Işık Sig. Market Işık Sig. Market Işık Sig. Market Işık Sig. Market Işık Sig. Market Işık Sig. Market Işık Sig. Market Işık Sig. Market 1 Current Ratio (Circulating Assets/Short Term Liabilities) 1,47 1,34 1,55 1,56 1,60 1,26 1,63 1,24 1,52 1,15 1,64 1,20 1,39 1,22 1,33 1,10 2 Liquidity Ratio (Liquid Assets/Short Term Liabilities) 1,17 0,91 1,21 1,13 1,39 0,89 1,44 0,84 1,31 0,81 1,42 0,90 1,20 0,94 1,18 0,85 3 Claims Payment Ratio 0,67 0,61 0,61 0,61 0,53 0,59 0,47 0,61 0,47 0,59 0,46 0,53 0,39 0,50 0,38 0,48 4 Gross Written Premium/Shareholders’ Equity 2,13 1,72 1,82 1,38 1,66 2,21 1,77 2,62 2,09 3,13 1,95 2,79 2,42 2,57 2,51 3,24 5 Shareholders’ Equity/Technical Reserves (Net) 0,78 0,97 0,78 1,14 0,78 0,68 0,77 0,61 0,65 0,48 0,71 0,52 0,43 0,52 0,36 0,38 6 Shareholders’ Equity / Total Assets 0,39 0,44 0,40 0,49 0,41 0,36 0,38 0,33 0,35 0,28 0,37 0,30 0,28 0,30 0,25 0,24 7 Receivable from Insurance Operations / Total Assets 0,18 0,23 0,19 0,21 0,12 0,23 0,10 0,26 0,12 0,23 0,12 0,20 0,12 0,19 0,10 0,18 8 Agency Receivables / Shareholders’ Equity 0,35 0,41 0,29 0,29 0,25 0,48 0,23 0,50 0,23 0,54 0,22 0,44 0,24 0,38 0,19 0,47 Current ratio and liquidity rate of Işık Sigorta A.Ş. showing the solvency of the company for short term payables were achieved above the industry average. Liquid assets of the company as of 31/12/2015 amounted to 204,9 Million TL. 146 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 147 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report Bölge Müdürlükleri Regional Offices Ankara Bölge Müdürlüğü Ceyhun Atuf Kansu Caddesi 1271. Sokak Sümer İş Mrk. No:15/12 Balgat/Çankaya/ANKARA Tel : 0 312 230 77 50 (Pbx) Faks : 0 312 230 34 21 E-posta : ankarabolgemudurlugu@isiksigorta.com.tr Ankara Regional Office Ceyhun Atuf Kansu Caddesi 1271. Sokak Sümer İş Mrk. No:15/12 Balgat/Çankaya/ANKARA Phone : 0 312 230 77 50 (Pbx) Fax : 0 312 230 34 21 E-mail : ankarabolgemudurlugu@isiksigorta.com.tr Güney Anadolu Bölge Müdürüğü Döşeme Mah.Baysan İş Merkezi (Yeni Valilik Yanı) B Blok Kat:1 No:44 Seyhan/ADANA Tel : 0322 459 74 87 Faks : 0322 459 74 92 E-posta : adanabolgemudurlugu@isiksigorta.com.tr Southern Anatolia Regional Office Döşeme Mah.Baysan İş Merkezi (Yeni Valilik Yanı) B Blok Kat:1 No:44 Seyhan/ADANA Phone : 0322 459 74 87 Fax : 0322 459 74 92 E-mail : adanabolgemudurlugu@isiksigorta.com.tr Ege Bölge Müdürüğü Gaziosmanpaşa Bulvarı No: 58 Kızılırmak İş Merkezi No:2/202 Çankaya/İZMİR Tel : 0232 483 02 62 Faks : 0232 483 12 51 E-posta : izmirbolgemudurlugu@isiksigorta.com.tr Aegean Regional Office Gaziosmanpaşa Bulvarı No: 58 Kızılırmak İş Merkezi No:2/202 Çankaya/İZMİR Phone : 0232 483 02 62 Fax : 0232 483 12 51 E-mail : izmirbolgemudurlugu@isiksigorta.com.tr Akdeniz Bölge Müdürüğü Güvenlik Mah. Vatan Bulvarı 282.Sok. ATA İş Merkezi No:2/9 ANTALYA Tel : 0242 334 16 16 (Pbx) Faks : 0242 334 74 81 E-posta : antalyabolgemudurlugu@isiksigorta.com.tr Mediterranean Regional Office Güvenlik Mah. Vatan Bulvarı 282.Sok. ATA İş Merkezi No:2/9 ANTALYA Phone : 0242 334 16 16 (Pbx) Fax : 0242 334 74 81 E-mail : antalyabolgemudurlugu@isiksigorta.com.tr Marmara Bölge Müdürüğü Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. B Blok No:8 Kat:1-2 Ümraniye / İSTANBUL Tel : 0216 633 71 00 (Pbx) Faks : 0216 631 84 48 E-posta : marmarabolgemudurlugu@isiksigorta.com.tr Marmara Regional Office Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. B Blok No:8 Kat:1-2 Ümraniye / İSTANBUL Phone : 0216 633 71 00 (Pbx) Fax : 0216 631 84 48 E-mail : marmarabolgemudurlugu@isiksigorta.com.tr Bölge Temsilcilikleri Representative Bursa Bölge Temsilciliği Reyhan Mh. Mantıcı Cd. No:21. Ayti Plaza Kat:3 No:50-51 Osmangazi/BURSA Tel : 0224 225 05 30-31 Faks : 0224 225 05 32 E-posta : bursatemsilcilik@isiksigorta.com.tr Bursa Representative Reyhan Mh. Mantıcı Cd. No:21. Ayti Plaza Kat:3 No:50-51 Osmangazi/BURSA Phone : 0224 225 05 30-31 Fax : 0224 225 05 32 E-mail : bursatemsilcilik@isiksigorta.com.tr Trabzon Bölge Temsilciliği Esentepe Mah. Yavuz Selim Bulvarı Baro Karşısı Özgür İş Merkezi Kat:5/10 Merkez/TRABZON Tel : 0462 321 62 12 Faks : 0462 321 03 72 E-posta : trabzontemsilcilik@isiksigorta.com.tr Trabzon Representative Esentepe Mah. Yavuz Selim Bulvarı Baro Karşısı Özgür İş Merkezi Kat:5/10 Merkez/TRABZON Phone : 0462 321 62 12 Fax : 0462 321 03 72 E-mail : trabzontemsilcilik@isiksigorta.com.tr 148 Işık Sigorta 2015 Faaliyet Raporu / Annual Report 149 Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No:8 Kat:1 Ümraniye/İstanbul Tel: 0216 633 71 00 / Faks: 0216 631 84 48 www.isiksigorta.com.tr / bilgi@isiksigorta.com.tr FAALİYET RAPORU 2015 ANNUAL REPORT