Faaliyet Raporu 2015 Türkçe
Transkript
Faaliyet Raporu 2015 Türkçe
İçindekiler 28 Mart 2016 Tarihli Genel Kurul Gündemi…………………………………………………………………… 4 Faaliyet Raporu Hakkında Bağımsız Denetçi Görüşü……………………………………………………… 5-6 Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu…………………………………………………………………………………… 7 Kar Dağıtım Önerisi……………………………………………………………………………………………………… 13 Esas Sözleşme Tadilleri………………………………………………………………………………………………… 17 - 21 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu………………………………………………………………………… 24 - 34 Bağımsız Denetçi Raporu……………………………………………………………………………………………… 37 - 103 28 MART 2016 TARİHLİ OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTI GÜNDEMİ 1. Açılış ve Toplantı Başkanlığının oluşturulması, 2. Genel Kurul toplantı tutanağının imzalanması hususunda Toplantı Başkanlığına yetki verilmesi, 3. Şirket Yönetim Kurulu’nca hazırlanan 2015 yılı Faaliyet Raporunun okunması, müzakeresi ve onaylanması, 4. 2015 yılı hesap dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Rapor Özeti’nin okunması ve müzakeresi, 5. 2015 yılı hesap dönemine ilişkin Finansal Tabloların okunması, müzakeresi ve onaylanması, 6. Yönetim Kurulu üyelerinin Şirketin 2015 yılı faaliyet ve hesaplarından dolayı ibra edilmeleri, 7. Kurumsal Yönetim İlkeleri gereğince 2016 ve izleyen yıllara ilişkin kar dağıtım politikaları hakkında Genel Kurul’a bilgi sunulması, 8. Yönetim Kurulu’nun 2015 yılı karı ile geçmiş yıllar karı hakkındaki önerisinin karara bağlanması, 9. Yönetim Kurulu Üye adedinin ve görev sürelerinin belirlenmesi, belirlenen üye adedine göre seçim yapılması, 10. Yönetim Kurulu Üyelerinin ücretlerinin belirlenmesi, 11. Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince şirket faaliyet ve hesaplarını incelemek üzere Denetimden Sorumlu Komitesi’nin önerisi üzerine Yönetim Kurulu tarafından seçilen Bağımsız Denetim Kuruluşu seçiminin onaylanması, 12. Kurumsal Yönetim İlkeleri gereğince Şirketin sosyal yardım amacıyla, 2015 yılında yaptığı bağış ve yardımlar hakkında Pay Sahiplerine bilgi verilmesi ve 2016 yılında yapılacak bağışlar için üst sınır belirlenmesi, 13. SPK düzenlemeleri çerçevesinde, Şirket tarafından 3. kişiler lehine verilen Teminat, Rehin ve İpotekler ile elde etmiş olduğu gelir ve menfaatler hakkında Genel Kurul’un bilgilendirilmesi, 14. Şirket Esas Sözleşmesi'nin; 7, 10, 13, 14, 16 ve 19. Maddelerinin değiştirilmesi ve 26. maddesinin yürürlükten kaldırılması ve esas sözleşme metninden çıkarılması konularının görüşülerek onaylanması, 15. Yönetim hâkimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerine, Yönetim Kurulu Üyelerine, üst düzey yöneticilere ve bunların eş ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhri yakınlarına; Şirket veya bağlı ortaklıkları ile çıkar çatışmasına neden olabilecek nitelikte işlem yapabilmeleri, rekabet edebilmeleri, Şirketin konusuna giren işleri, bizzat veya başkaları adına yapmaları ve bu nevi işleri yapan şirketlerde ortak olabilmeleri ve diğer işlemleri yapabilmeleri hususunda, Türk Ticaret Kanunu'nun 395. ve 396. Maddeleri gereğince Yönetim Kurulu'na izin verilmesi ve yıl içerisinde bu kapsamda gerçekleştirilen işlemler hakkında Genel Kurul'a bilgi verilmesi, 16. Dilekler. 4 YÖNETİM KURULU’NUN YILLIK FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu’na Yönetim Kurulu’nun Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetim Standartları Çerçevesinde Denetimine İlişkin Rapor 1. BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin yıllık faaliyet raporunu denetlemiş bulunuyoruz. Yönetim Kurulu’nun Yıllık Faaliyet Raporuna İlişkin Sorumluluğu 2. Şirket yönetimi, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 514’üncü maddesi ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) II-14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca yıllık faaliyet raporunun finansal tablolarla tutarlı olacak ve gerçeği yansıtacak şekilde hazırlanmasından ve bu nitelikteki bir faaliyet raporunun hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, Şirket’in faaliyet raporuna yönelik olarak TTK’nın 397’nci maddesi ve Tebliğ çerçevesinde yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin Şirket’in 4 Mart 2016 tarihli bağımsız denetçi raporuna konu olan finansal tablolarıyla tutarlı olup olmadığı ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığı hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları’nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin finansal tablolarla tutarlı olup olmadığına ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığına dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetim, tarihi finansal bilgiler hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 5 Görüş 4. Görüşümüze göre yönetim kurulunun yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler, tüm önemli yönleriyle, denetlenen finansal tablolarla tutarlıdır ve gerçeği yansıtmaktadır. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 5. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 402’nci maddesinin üçüncü fıkrası uyarınca; BDS 570 “İşletmenin Sürekliliği” çerçevesinde, BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin öngörülebilir gelecekte faaliyetlerini sürdüremeyeceğine ilişkin raporlanması gereken önemli bir hususa rastlanılmamıştır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Adnan Akan, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 4 Mart 2016 6 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2015 – 31.12.2015 DÖNEMİ YILLIK FAALİYET RAPORU 1- GENEL BİLGİLER RAPORUN DÖNEMİ ORTAKLIĞIN ÜNVANI TİCARET SİCİLİ NUMARASI MERKEZ ADRESİ TELEFON FAX E-POSTA ADRESİ ŞUBE ADRESİ TELEFON FAX İNTERNET SİTESİ ADRESİ : : : : 01 Ocak 2015 – 31 Aralık 2015 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş 128825 Fatih Sultan Mehmet Mahallesi, Balkan Cad. No: 51, 34771 Ümraniye/İstanbul/Türkiye : +90 216 5289000 : +90 216 5289999 : kurumsal.iletisim@bshg.com : Yıldırım Beyazıt Mahallesi, BSH Caddesi No:72 Çerkezköy/Tekirdağ : +90 282 7483000 : +90 282 7265396 : www.bsh.com.tr A- ŞİRKETİN SERMAYESİ VE ORTAKLIK YAPISI a) Sermaye Şirketimiz Kayıtlı Sermaye sistemine tabi olup, Şirketimizin Kayıtlı Sermayesi 120.000.000 - TL, çıkarılmış sermayesi ise 42.000.000 - TL’dir. Sermayeyi temsilen ihraç edilen pay senetlerimizin tamamı nama yazılı olup, imtiyazlı pay yoktur. Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-23.1 sayılı “Önemli Nitelikteki İşlemlere İlişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma Hakkı” başlıklı Tebliği ve Kotasyon Yönetmeliği’nin 25. Maddesi çerçevesinde, Şirketimiz paylarının Borsa kotundan çıkarılması ve işlem görmekten sürekli olarak men edilmesi, Borsa Yönetim Kurulu’nun 13.02.2014 tarihli toplantısında karar altına alınmıştır. SPK’nın “Önemli Nitelikteki İşlemlere İlişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma Hakkı (II-23.1)” Tebliği kapsamında pay alım süresi içinde çağrıya cevap vermeyen ortakların -Şirket paylarının Borsa kotundan çıkarılmasından sonra paylarını satmak isteyebilecekleri dikkate alındığından-, Şirket paylarının kottan çıkarılmasına ilişkin Borsa Yönetim Kurulu karar tarihinden itibaren 3 yıl boyunca paylarını satmak üzere başvurabilme hakkı bulunmaktadır. Borsa kotundan çıkmak amacıyla yapılan pay alım sonrasında kalan payların sahipleri tarafından 3 yıllık süre içerisinde BSH Hausgeräte GmbH,’a pay alım bedeli üzerinden satılabilmesini teminen, kalan paylara isabet eden toplam tutar, BSH Hausgeräte GmbH tarafından Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. adına Takasbank nezdinde açılan özel bir bloke hesaba yatırılmıştır. Pay alım işlemine aracılık eden Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Borsa kotundan çıkarılan BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. paylarının BSH Hausgeräte GmbH tarafından bu üç yıllık süre içerisinde satın alınmasına da aracılık edecektir. Şirket hisselerinin kottan çıkarılmasına ilişkin Borsa Yönetim Kurulu karar tarihinden itibaren 3 yıllık sürenin sonunda Takasbank nezdinde tutulan blokaj kaldırılacak ve BSH Hausgeräte GmbH’ın bu sürenin sonunda başvuran ortakların paylarını satın alma yükümlülüğü kalmayacaktır. b) Ortaklık Yapısı (29.02.2016 itibarıyla) Ortağın Ticaret Unvanı Hisse Tutarı (TL) 41.981.488,38 18.511,62 42.000.000,00 BSH Hausgeräte GmbH Diğer Ortaklar (Halk Ortaklarımız) TOPLAM 7 Hisse Oranı (%) 99,96 0,04 100,00 Nama/Hamiline Nama Nama BŞİRKETİN ORGANİZASYON YAPISI, YÖNETİM KURULU, ÜST DÜZEY YÖNETİCİ VE PERSONEL BİLGİLERİ a) Şirketin Organizasyon Yapısı BSH-TR Yönetim Kurulu İcra Kurulu TR / İş Yönetimi TR / Servis TR / Satış, Pazarlama Tedarik Zinciri Satış Stratejisi, Geliştirme Elektronik Ürünler Satış Profilo Zincir Mağazalar Satış Siemens Controlling – Muhasebe CKY Satış Bosch Marka Pazarlama Bilgi Teknolojileri Türkiye, Fas Satış Gaggenau, Proje Hukuk İşleri Kredi, İstihbarat İnsan Kaynakları Şüreçler, Organizasyon Mali İşler Finans İç Kontrol Servis İletişim TR / Teknoloji BSH Global Merkezi, BSH Türkiye’yi, üretim pazarlama ve ürün geliştirme alanlarında dünya çapında gösterdiği başarılı performansından dolayı yeni bölgesel üs olarak seçmiştir. BSH Türkiye, üstlendiği yeni görev kapsamında üzerinde 88 ülkenin bulunduğu çok geniş bir coğrafyanın yönetiminden sorumlu olmuştur. BSH Türkiye bu doğrultuda Afrika, Orta Doğu, Orta Asya, Ukrayna, Rusya ve Beyaz Rusya bölgelerinin yönetiminden sorumlu olmuştur. b) Yönetim Kurulu BSH Hausgeräte GmbH Yönetim Kurulu Başkanı* (Adına Temsilcisi: Sabine Susanne URBAN BRECHTEL) Hasan Özcan AYDİLEK Yönetim Kurulu Başkan Vekili Ali ÇULPAN Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi** Norbert Wilhelm Maximilian KLEIN Yönetim Kurulu Üyesi ve İcra Kurulu Başkanı Markus Christian DR. SLEVOGT Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi** * 31.03.2015 tarihinde Genel Kurul kararı ile ilk defa seçilmiştir. ** Denetimden Sorumlu Komite, Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin Erken Saptanması Komitesi üyeleridir. Şirket Yönetim Kurulu, 2’si bağımsız olmak üzere 5 üyeden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu Üyeleri, Esas Sözleşmenin 10. ve 11. maddeleri uyarınca üç yıl süreyle ve üçüncü yılın sonunda yapılacak ilk olağan genel kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere 31.03.2015 tarihli Olağan Genel kurul toplantısında seçilmişlerdir. 8 c) Şirketin Üst Düzey Yöneticileri (İcra Kurulu) Norbert Wilhelm Maximilian Klein (İcra Kurulu Başkanı) Mannheim Üniversitesi İktisat Fakültesi mezunu olan ve iş yaşamına Robert Bosch GmbH’da yönetici olarak başlayan Klein, 2002’den bu yana BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de İcra Kurulu Başkanı (CEO) ve Yönetim Kurulu Üyeliği görevini yürütmektedir. Klein aynı zamanda BSH Home Appliances FZE’de de Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini ifa etmektedir. Haluk Kaya (İcra Kurulu Üyesi) Boğaziçi Üniversitesi Ekonomi Bölümü mezunu olan ve iş yaşamına Procter&Gamble’da başlayıp yurt içi ve yurt dışı olmak üzere çeşitli görevlerde bulunan Kaya, sırasıyla Arçelik’te Finans Direktörü, Assan ve Cadbury’de Yürütme Kurulu Üyesi ve CFO, Mondi Group’da Türkiye CEO’su ve Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı, OMV Petrol Ofisi’nde Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeliği görevlerinde bulunmuştur. 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de Mali ve İdari İşlerden Sorumlu İcra Kurulu Üyeliği görevine atanmıştır. Ronald Grünberg (İcra Kurulu Üyesi) Lozan Üniversitesi Hukuk Fakültesi mezunu olan ve iş yaşamına 1976 yılında Grünberg Ticaret A.Ş.’de başlayan ve bu firmada Yönetim Kurulu Üyeliği ve Genel Müdürlük görevine kadar yükselen Grünberg, 2001 yılından bu yana BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de Pazarlama ve Satıştan Sorumlu İcra Kurulu Üyeliği görevini yürütmektedir. Grünberg ayrıca halen Axa Sigorta A.Ş., Odeon Compact Disc Müzik Sanayi A.Ş., Plaksan Plak Sanayi A.Ş., Berg Pazarlama A.Ş., Berg Yatçılık Turizm Ticaret A.Ş. ve Serveks Export Servis A.Ş.’de Yönetim Kurulu Üyesi sıfatı ile görev almaktadır. Ralf Hubert Dr. Fuchs (İcra Kurulu Üyesi) Karlsruhe Teknik Üniversitesi Kimya Mühendisliği Fakültesini 1989 yılında bitirdikten sonra aynı üniversitede 1992 yılında Doktorasını tamamlamış ve iş yaşamına 1993 yılında Almanya’da BSH Grubu şirketlerinden NEFF GmbH’da başlamıştır. Sırasıyla BSH-Münih’de 2002- 2003 döneminde Kurumsal Teknoloji Kalite Yönetim Direktörü, 2003-2008 döneminde Tüketici Ürünleri Kıdemli Başkan Yardımcısı, 2008-2014 döneminde Tüketici Ürünleri İcra Başkan Yardımcısı olarak görev yapmıştır. 1 Ekim 2014’de BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de Teknik İşlerden ve Çerkezköy Fabrika Tesislerinden Sorumlu İcra Kurulu Üyeliği görevine atanmıştır. d) Personel Bilgisi 31.12.2015 itibarıyla şirketimiz bünyesinde istihdam edilen toplam personel 6.624 kişidir. Bunlardan 2.232 adedi beyaz yaka, 4.392 adedi ise mavi yakadır. İşyerimizde Türk-Metal sendikası ile üyesi bulunduğumuz MESS arasında 15 Aralık 2014 tarihinde imzalanan ve 01.09.2014-31.08.2017 dönemini kapsayan toplu sözleşme hükümleri uygulanmaktadır. 2YÖNETİM ORGANI ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR Şirketin Yönetim Kurulu Üyeleri ile Üst Düzey Yöneticilerine sağladığı, ücretler ve kısa vadeli menfaatlerin toplam tutarı 18.090.357 TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin üst düzey yöneticilerine sağladığı sigorta teminatları ile diğer menfaatler tutarı yukarıdaki rakama dahildir. 3- ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI 5746 sayılı Kanun çerçevesinde BSH Ar-Ge Merkezi 2015 yılı Ekim ayı itibarı ile 7. faaliyet yılını başarıyla tamamlamıştır. BSH Grubu’nun yenilikçi ürünleri, başlıcaları Almanya, Çin ve Türkiye’de bulunan Ar-Ge merkezleri tarafından geliştirilmektedir. Bu ağın başlıca bileşenlerinden birini oluşturan Çerkezköy’deki Ar-Ge Merkezi, BSH Grubu’nun dünya çapındaki Ar-Ge faaliyetlerinde yıldan yıla daha fazla önem kazanmaktadır. Ar-Ge Sorumluluklarına paralel olarak Ar-Ge çalışan sayısı da artış göstermiş ve 2015 sonu itibarı ile 223’e ulaşmıştır. Yıl içinde Ar-Ge faaliyetleri toplam 27 farklı projede 9 devam etmiştir. 2015 yılı içinde BSH Türkiye, TÜBİTAK destekli bir Sanayi Ar-Ge Programı (1501) projesi ile iki Üniversite-Sanayi İşbirliği Programı (1505) projesi ve Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı destekli bir SAN-TEZ projesini başarıyla yürütmüştür. Ar-Ge faaliyetlerinde üniversite – sanayi işbirliğinin nitelik ve nicelik olarak artırılmasına yönelik önemli bir adımı olarak İTÜ ARI Teknokent’e yapılan başvuru kabul edilmiş ve 2015 Nisan ayı içerisinde ARI Teknokent yönetimi ve BSH arasında sözleşme imzalanmıştır. Standart bir teknokent yapısından farklı olarak BSH, ARI Teknokent'in en yeni yapılanması olan Enerji Teknokent bünyesinde 2015 Ağustos ayı itibarıyla faaliyet göstermeye başlamıştır. 4- ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER a) Yatırımlar 2015 Yılında toplam 240 milyon TL yatırım harcaması gerçekleştirilmiştir. Yatırım harcamalarının 87 milyon TL’sı Yatırım Teşvik Belgesi kapsamında olup, Teşvik Belgelerimizde KDV İstisnası, Gümrük Vergisi Muafiyeti ve Vergi İndirimi teşviki bulunmaktadır. Ana yatırım alanları; yeni ürün kategorileri, üretim kapasitelerinin artırılması, çamaşır ve fırın fabrikası ilave bina yatırımları ile yeni idari tevsi ve modernizasyon yatırımına yönelik olmuştur. b) İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri İç kontrol sistemi ve iç denetim hakim ortağın Kurumsal Denetim Departmanı tarafından yürütülmektedir. Kurumsal Denetim Departmanı, hem belli bir plan çerçevesinde hem de gerektiğinde arızi olarak tüm departmanları denetleyerek tespit ettiği konular ile ilgili görüşlerini Yönetim Kurulu, İcra Kurulu ve diğer ilgililere rapor etmektedirler. Şirket faaliyet sonuçlarının bağımsız denetimi Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (PricewaterhouseCoopers) tarafından yapılmaktadır. c) İştirakler Doğrudan İştirakler Ünvanı Profilo Elektrogeraete GmbH Pro-Eks Dış Ticaret A.Ş. Profilo Telra A.Ş. Ak Enerji A.Ş. Pay Oranı 100,00 0,23 0,16 0,01 İştirakler satılmaya hazır finansal varlık aktif bir piyasada işlem görmediği için gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülememiş ve maliyet değeriyle gösterilmiş olup, 2015 yıl sonu itibarıyla finansal tablolara yansıtılmış tutarı 345.685 TL’dir. Dolaylı iştirak bulunmamaktadır. d) Şirketin İktisap Ettiği Kendi Payına İlişkin Bilgiler Bulunmamaktadır. e) Hesap Dönemi İçerisinde Yapılan Özel Denetime ve Kamu Denetime İlişkin Açıklamalar Şirket faaliyetleri Kurumsal Denetçiler ve Genel Kurul tarafından atanan Bağımsız Dış Denetçi tarafından düzenli ve periyodik olarak denetlenmektedir. 2015 yılı için bağımsız denetim faaliyetleri Başaran Nas Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (a member of PricewaterhouseCoopers) tarafından gerçekleştirilmiştir. f) Şirket Aleyhine Açılan ve Mali Durumu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçları Bu konu ile ilgili açıklamalar bağımsız denetçi raporunun 11. dipnotunda “Karşılıklar, Taahhütler, Koşullu Varlık Ve Yükümlülükler” başlığı altında açıklanmıştır. g) Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle Şirket ve Yönetim Kurulu Üyeleri Hakkında Uygulanan İdari ve Adli Yaptırımlar Bulunmamaktadır. 10 h) 2015 Yılı Hedeflerine Ulaşılıp Ulaşılmadığı 2015 yılı için konulan hedeflere başarıyla ulaşılmıştır. i) Yıl İçerisinde Yapılan Genel Kurul Toplantısına İlişkin Bilgiler Şirketin Genel Kurullarında alınan kararlar yerine getirilmekte olup, 31.03.2015 tarihinde Olağan Genel Kurul toplantısı yapılmıştır. Yıl içinde Olağanüstü Genel Kurul toplantısı yapılmamıştır. j) Bağış Harcamalar ve Yardımlar ile Sosyal Sorumluluk Projeleri Çerçevesinde Yapılan Şirket ana sözleşmesinin 4/L maddesi uyarınca şirket yönetimi tarafından 2015 yılında çeşitli amaçlarla kurulmuş dernek, vakıf ve kişilere sosyal yardım amacıyla 241.406 TL bağış ve yardımda bulunulmuştur. k) Türk Ticaret Kanunu Kapsamında Bağlı Şirket Raporu 2015 faaliyet yılında Şirketimiz doğrudan ve dolaylı hâkim ortakları ve/veya hâkim ortakların bağlı şirketleri ile veya hâkim ortaklarımızın yönlendirmesiyle, hâkim ortaklar ya da onlara bağlı bir şirketin yararına yapılmış hukuki bir işlem bulunmamaktadır. Yine, 2015 faaliyet yılında hâkim ortaklarımız ya da onlara bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan herhangi bir önlem de bulunmamaktadır; bu sebeple denkleştirmeyi gerektirecek herhangi bir husus olmamıştır. 5- FİNANSAL DURUM Şirketin bağımsız denetimden geçmiş son 2 yıllık özet finansal verileri aşağıdadır; a) Özet Bilanço (TL) (TL) Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Toplam Varlıklar 31.12.2015 2.190.135.780 761.697.089 2.951.832.869 31.12.2014 1. 712.701.244 672.283.755 2.384.984.999 Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Özkaynaklar Toplam Kaynaklar 893.493.182 601.561.318 1.456.778.369 2.951.832.869 692.874.377 136.607.150 1.555.503.472 2.384.984.999 b) Özet Gelir Tablosu (TL) (TL) Satış Gelirleri Faaliyet Karı Vergi Öncesi Kar Dönem Karı 31.12.2015 4.661.405.763 373.317.072 357.042.968 321.439.109 31.12.2014 4.118.672.662 308.017.215 230.195.864 195.994.741 Şirketimizin 2015 yılı cirosu, önceki dönemine göre % 13 artarak 4.661 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Bu dönem yurtiçi ciromuz % 15 artarak 2.396 milyon TL, yurtdışı ciromuz da % 11 artarak 2.265 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin aktif büyüklüğü 2.952 milyon TL olup, kısa ve uzun vadeli toplam borcu 1.495 milyon TL’dir. Şirketin özkaynakları 1.457 milyon TL’dir. Şirketin sermayesinin karşılıksız olma ve borca batık olma durumu olmayıp sağlıklı bir finansal yapısı vardır. Mali Tablolar üzerinden hesaplanan 2015 ve 2014 dönemleri karşılaştırmalı temel bazı rasyolar aşağıda yer almaktadır. 11 31.12.2015 Vergi Öncesi Kar / Net Satışlar Net Dönem Karı / Özkaynaklar Toplamı Cari Oran (Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar) Likidite Oranı (Dönen Varlıklar – Stoklar / Kısa Vadeli Borçlar) Toplam Yabancı Kaynaklar / Özkaynaklar Toplam Yabancı Kaynaklar / Aktif Toplam c) % 7,66 % 22,07 2,45 1,91 1,03 0,51 31.12.2014 % 5,59 % 12,60 2,47 1,94 0,53 0,35 Kar Payı Dağıtım Politikası Şirketimizin kar dağıtım politikası; “Şirketimiz, her yıl ortaklarımıza bağışlar eklenmiş net dağıtılabilir karın asgari % 20’si oranında tam ve nakit kar payı dağıtmayı hedeflemektedir. Kar payı, dağıtımına karar verilen genel kurul toplantısında Yönetim Kurulu’na yetki verilerek mevzuat hükümleri çerçevesinde ilgili genel kurul toplantısının yapıldığı yılın Aralık ayının 30’una kadar ödenir. Bu kar dağıtım politikası, ulusal ve küresel ekonomik şartlara, gündemdeki projelere ve fonların durumuna göre Şirket Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilebilir” şeklinde belirlenmiştir. 12 KAR DAĞITIM ÖNERİSİ Sayın Ortaklarımız, Şirketimiz Mali Tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri II–14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınarak düzenlemiştir. Yirmi bir gündür tetkikinize hazır tutulan 2015 yılı faaliyet sonuçlarını gösteren Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatına göre hazırlanan bilânço ve gelir tablomuzun incelenmesinden de görüleceği üzere; Şirketimiz 2015 yılını 321.439.109 TL net kar ile kapatmış bulunmaktadır. Bu kardan yasal tavana ulaşılması nedeniyle I. Tertip Yasal Yedek Akçe ayrılmayarak Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun biçimde yıl içinde yapılan 248.491,59 TL.lik bağışların eklenmesiyle Net Dağıtılabilir Dönem Karı 321.687.600,13 TL olmaktadır. Yasal Kayıtlarımız esas alınarak 2015 yılı kazançlarından 289.518.840,12 TL, Olağanüstü Yedeklerden 167.981.159,88 TL olmak üzere toplam 457.500.000,00 TL brüt nakit temettü olarak dağıtılmasını, bakiyenin yasal yükümlülüklerin yerine getirilmesinden sonra fevkalade ihtiyat olarak ayrılmasını önermekteyiz. Önerimiz Sayın Genel Kurulca uygun görüldüğü takdirde, Hissedarlarımıza ödenmiş sermayemizin % 1.089,286’sı oranında brüt, % 925,893’ü oranında net nakit temettü dağıtılmış olacaktır. Böylece; Tam mükellef kurumlar ile Türkiye’de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı ile kar payı elde eden dar mükellef kurum ortaklarımıza; 1 TL’lik nominal değerde hisseye 10,89286 TL brüt=net nakit temettü ödemesi; diğer hissedarlarımıza 1 TL’lik nominal değerde hisseye brüt 10,89286 TL, net 9,25893 TL nakit temettü ödemesi yapılacaktır. Temettü ödemesinin 30 Mart 2016 tarihinden itibaren başlamasını ve kar dağıtım önerimizi oylarınıza sunarken 2016 yılının Ülkemize ve Şirketimize hayırlı olması dileği ile Sayın Genel Kurulunuzu saygı ile selamlarız. Saygılarımızla, BSH Hausgeräte GmbH (Temsilcisi: Sabine Susanne URBAN BRECHTEL) Yönetim Kurulu Başkanı 13 d) Ev Aletleri Sektörü Değerlendirmesi Türkiye’de hızı kesilmeyen konut satışları, beyaz eşya sektörü üzerinde de olumlu etkisini göstermektedir. Beyaz eşya pazarı bu olumlu etkiyle 2015 yılında yüzde 6 büyürken, üreticiler yurt içinin yanı sıra ihracatta da iddialarını ortaya koymuştur. Türkiye Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği – TÜRKBESD’in verilerine göre, sektörde toplam üretim adedi 24.563.133 olmuştur. Ürün grupları bazında bakıldığında en fazla üretim 7.466.366 adetle çamaşır makinesinde gerçekleşmiştir. Bunu 6.833.284 adetle buzdolabı, 4.365.929 adetle fırın, 3.608.652 adetle bulaşık makinesi, 1.250.929 adetle kurutucu ve 1.037.973 adetle derin dondurucu takip etmiştir. Toplam ihraç edilen ürün sayısı ise yüzde 7 artışla 18 milyonun üzerine çıkmıştır. Sektör, ürettiği ürünlerin yüzde 75’ini geniş bir coğrafyada 150 ülkeye ihraç etmiştir. İhracatta ilk sırayı 5.600.506 adetle çamaşır makinesi alırken, iç pazarın lideri de 2.026.292 adetlik satışla yine çamaşır makinesi olmuştur. Sektörün toplam cirosu ise 30 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH) son 15 yılda ortalama yüzde 4,7 oranında büyümüştür. Beyaz eşya sektöründeki büyüme ise yüzde 11 düzeyinde olmuştur. Buna göre sektör, GSYİH’nin yaklaşık 2,5 katı kadar bir büyüme gerçekleştirmiştir. 2014 yılında beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlandırmasına 2015’de son verilerek, bu sınırlamanın sektör üzerindeki olumsuz etkisi de nihayetlenmiştir. 2013 yılından bu yana yükseliş eğiliminde olan Tüketici Güven Endeksi, geçen yılki iki seçim sürecinde 2008-2009 ekonomik krizindeki seviyeye inmiş ve en düşük düzeyine ulaşmıştır. Buna rağmen beyaz eşya sektörü, ihracatın ve olumlu faktörlerin katkısıyla yüzde 6 oranında büyümeyi başarmıştır. e) Şirket Performansı BSH Türkiye, 2015 yıl sonu itibarıyla 4.892.323 adedi dört büyük beyaz eşya olmak üzere toplam 6.080.437 adetlik üretim gerçekleştirmiştir. Dört büyük beyaz eşyadaki üretim adedi 2014 yılındaki toplam üretim adedinin 482.717 adet üzerindedir ve %11 oranında üretim artışını göstermektedir. En yüksek üretim adedi 1.530.542 adetle çamaşır makinesinde gerçekleşmiş, bunu 1.422.329 adetle soğutucu izlemiştir. Şirketin 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Net Yurt İçi Satışları bir önceki yılın aynı dönemine oranla %15 artışla 2.396.434.071 TL’ye; Net Yurt Dışı Satışları toplamı ise %11 artışla 2.264.971.692 TL’ye ulaşmıştır. Toplam Net Satışlar’da %13 artış kaydedilmiş ve 4.661.405.763 TL olarak gerçekleşmiştir. Satışlarda ilk sırayı 1.575.638 adetle çamaşır makinesi almış, bu kategoriyi 1.463.349 adetle soğutucu takip etmiştir. f) Trent Ve Beklentiler Türkiye sahip olduğu stratejik coğrafi konumu, donanımlı genç nüfusu ve Ar-Ge yatırımlarına verdiği önem doğrultusunda sermaye girişini hızlandırmayı başaracaktır. Hükümetin ekonomi için açıkladığı yapısal reform paketleri ve atılımlar hızla gerçekleştiğinde, Türkiye 2016’da da bu büyüme trendini iyi bir noktaya taşıyarak sürdürecektir. Sektörel boyutta ise Türkiye’de beyaz eşya sektörünün önünün oldukça açık olduğunu görüyoruz. Ancak gelecekte riskleri azaltmak ve fırsatları arttırmak adına, hükümetin de desteğiyle gümrük vergileri yüksek olan ülkelerle serbest ticaret anlaşmaları imzalanırsa Türkiye, beyaz eşya sektöründe tam anlamıyla bölgesel bir merkez haline gelebilir. Hem tedarikçileri, hem çalışanları hem de satış ve servis noktaları ile önemli bir eko-sistem yaratan beyaz eşya sektörü, güçlü ihracatıyla da cari açığı aşağı çeken sektörlerin başında gelmektedir. Sektör, 2016 yılında yüzde 5 oranında büyüme hedeflemektedir. Konut ve mobilya trendlerinin değişmesi, beyaz eşya sektörü üzerinde de etkili olmaktadır. Evlerin, yaşanılan ortamların küçülmesine karşın tüketici beklenti ve talepleri artış göstermektedir. Artık bir buzdolabı ya da fırının ‘kişisel asistan’ haline dönüştüğü, bu asistanlara da elimizden düşürmediğimiz akıllı telefon ya da mobil cihazlarla komut verildiği dijital bir dönem başlamıştır. Tüm bu yaşananlar beyaz eşyada yepyeni bir çığır açıldığının işaretidir. 14 g) Üretim Ve Satış Miktarları i. Üretim Miktarı 2015 yılı üretim rakamları 2014 yılı ile mukayeseli olarak aşağıdaki şekildedir. 2015 Adet 1.422.329 1.530.542 969.099 1.214.795 943.672 6.080.437 MAMUL CİNSİ — Soğutucu — Çamaşır Makinesi — Bulaşık Makinesi — Fırın + Ocak — Küçük Ev Aletleri Toplam 2014 Adet 1.229.143 1.278.375 988.275 1.109.237 840.512 5.445.542 Değişim % 16 20 -2 10 12 12 Dört ana ürünün toplam üretimi bir önceki döneme göre % 11 oranında büyümüştür. En çok büyüme sırası ile % 20 ile çamaşır makinesinde ve % 16 ile buzdolabında gerçekleşmiştir. Tüm ürünlerde ise toplam üretimimiz önceki döneme göre % 12 büyümüştür. ii. Satış Miktarı 2015 yılı satış rakamları 2014 yılı ile mukayeseli olarak aşağıdaki şekildedir. MAMUL CİNSİ — Soğutucu — Çamaşır Makinesi — Bulaşık Makinesi — Fırın Toplam 2015 2014 Değişim Adet Adet % 1.463.349 1.575.638 1.009.106 1.020.834 5.068.927 1.298.983 1.390.487 1.061.420 963.952 4.714.842 13 13 -5 6 8 Dört ana ürünün toplam satış adetleri önceki döneme göre % 8 artarak 5.068.927 adet olarak gerçekleşmiştir. Tüm ürünlerde ise toplam satışlarımız önceki döneme göre % 4 büyümüştür. Sorumluluğu altındaki bölgesi genişleyen BSH Türkiye’nin buna paralel olarak 2015 yılında toplam ihracat miktarı 4.285.292 adete ulaşmıştır. 6- RİSKLER VE YÖNETİM KURULUNUN DEĞERLENDİRMESİ İşletmenin finansal kaynakları; şirketin özsermayesi, kullandığı krediler ve satıcı kredilerinden oluşmaktadır. Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski, kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirketin risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirket, çeşitli finansal risklerden korunmak amacı ile türev ürünleri kullanmaktadır. Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda finansman bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket’in finansman bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket’in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. 15 Piyasa riski Şirket’in faaliyetleri öncelikle, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuru ve faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Şirket, ürünlerin yurtdışı ülkelerine ihracatından doğan döviz kuru riskinden korunmak için kullanılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri kullanmaktadır. Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir. Kredi riski Şirket, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Ticari alacakların önemli bir kısmı ilişkili şirketlerdendir. İlişkili olmayan şirketlerden olan riskin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan teminatlar, teminat mektubu, gayrimenkul ipoteği ve çek-senet teminatlarıdır. Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir. Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrumanlara yapılmakta, işlemin yapıldığı kuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir. Likidite riski Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, Yönetim Kurulu’na aittir. Yönetim Kurulu, Şirket yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetmektedir. 7- DİĞER HUSUSLAR a) Faaliyet Yılının Sona Ermesinden Sonra Meydana Gelen Önemli Olaylar Faaliyet yılının sona ermesinden sonra meydana gelmiş önemli bir olay olmamıştır. b) Dönem İçinde Esas Sözleşmede Yapılan Değişiklikler 01.01.2015-31.12.2015 Döneminde Esasa Sözleşmede her hangi bir değişiklik yapılmamıştır. Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun 22.01.2016 tarih ve 695 sayılı kararı ile; Şirketimiz Esas Sözleşmesi'nin "Kayıtlı Sermaye" başlıklı 7nci maddesinin, “Yönetim Kurulu” başlıklıklı 10ncu maddesinin, “Kararlar, Görev Bölümü, Karar Nisabı ve Komite Komisyonlar Kurulması” başlıklı 13ncü maddesinin, “Yönetim Kurulu Üyelerinin Mali Hakları” başlıklı 14ncü maddesinin, “Olağan ve Olağanüstü Genel Kurullar ve Nisaplar” başlıklı 16ncı maddesinin, “Oy Hakkı ve Vekil Tayini” başlıklı 19ncu maddesinin ve “Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum” başlıklı 26ncı maddesinin aşağıdaki Tadil Metnindeki gibi değiştirilmesine ve Genel Kurulun onayına sunulmasına karar verilmiştir. 16 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. ESAS SÖZLEŞME TADİL METNİ ESKİ ŞEKİL MADDE 7 – KAYITLI SERMAYE YENİ ŞEKİL MADDE 7 – KAYITLI SERMAYE Şirket, Mülga 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun 02.03.1988 tarih ve 531 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir. Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun 02.03.1988 tarih ve 531 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir. Şirketin kayıtlı sermayesi 120.000.000.(Yüzyirmimilyon) Türk Lirası olup, her biri 1(bir) Kuruş itibari kıymetli 12.000.000.000 (Onikimilyar) adet paya bölünmüştür. Şirketin kayıtlı sermayesi 120.000.000.(Yüzyirmimilyon) Türk Lirası olup, her biri 1(bir) Kuruş itibari kıymetli 12.000.000.000 (Onikimilyar) adet paya bölünmüştür. Sermaye Piyasası Kurulunca verilen kayıtlı sermaye tavanı izni, 2012-2016 yılları (5 yıl) için geçerlidir. 2016 yılı sonunda izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşılamamış olsa dahi, 2016 yılından sonra yönetim kurulunun sermaye artırım kararı alabilmesi için; daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir tavan tutarı için Sermaye Piyasası Kurulundan izin almak suretiyle genel kuruldan yeni bir süre için yetki alması zorunludur. Söz konusu yetkinin alınmaması durumunda Şirket Sermaye Piyasası Kurulunca verilen kayıtlı sermaye tavanı izni, 2016-2020 yılları (5 yıl) için geçerlidir. 2020 yılı sonunda izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşılamamış olsa dahi, 2020 yılından sonra yönetim kurulunun sermaye artırım kararı alabilmesi için; daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir tavan tutarı için Sermaye Piyasası Kurulundan izin almak suretiyle genel kuruldan yeni bir süre için yetki alması zorunludur. Söz konusu yetkinin alınmaması durumunda, Yönetim Kurulu kararı ile sermaye artırımı yapılamaz. Şirketin çıkarılmış sermayesi tamamı ödenmiş nama yazılı 42.000.000.- (Kırkikimilyon) Türk Lirası’dır. Bu sermaye her biri 1 (bir) Kuruş itibari değerde toplam 4.200.000.000 adet paydan oluşmaktadır. Şirketin çıkarılmış sermayesi tamamı ödenmiş nama yazılı 42.000.000.- (Kırkikimilyon) Türk Lirası’dır. Bu sermaye her biri 1 (bir) Kuruş itibari değerde toplam 4.200.000.000 adet paydan oluşmaktadır. Şirket sermayesini temsil eden kaydileştirme esasları çerçevesinde, izlenir. Şirket sermayesini temsil eden kaydileştirme esasları çerçevesinde, izlenir. kayıtlı sermaye sisteminden çıkmış sayılacaktır. paylar kayden paylar kayden Yönetim Kurulu, 2012-2016 yılları arasında Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine uygun olarak gerekli gördüğü zamanlarda nama yazılı paylar ihraç ederek, kayıtlı sermaye miktarına kadar çıkarılmış sermayeyi artırmaya yetkilidir. Satılan payların bedelleri nakden ve peşinen alınır. Yönetim Kurulu, itibari değerinin üzerinde pay çıkarmaya yetkilidir. Yönetim Kurulu, 2016-2020 yılları arasında Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine uygun olarak gerekli gördüğü zamanlarda nama yazılı paylar ihraç ederek, kayıtlı sermaye miktarına kadar çıkarılmış sermayeyi artırmaya yetkilidir. Satılan payların bedelleri nakden ve peşinen alınır. Yönetim Kurulu, itibari değerinin üzerinde pay çıkarmaya yetkilidir. Yönetim Kurulu tarafından kayıtlı sermaye miktarına kadar yeni pay çıkarılarak sermayenin artırılması halinde, mevcut ortakların yeniden çıkarılacak payları almada rüçhan hakları vardır. Rüçhan haklarının kullanılması ile ilgili olarak T.T.K. Md. 461 uygulanır. Rüçhan hakkının kullanım şekli ve süresi Sermaye Piyasası Mevzuatına uygun olarak belirlenir. Yönetim Kurulu tarafından kayıtlı sermaye miktarına kadar yeni pay çıkarılarak sermayenin artırılması halinde, mevcut ortakların yeniden çıkarılacak payları almada rüçhan hakları vardır. Rüçhan haklarının kullanılması ile ilgili olarak T.T.K. Md. 461 uygulanır. Rüçhan hakkının kullanım şekli ve süresi Sermaye Piyasası Mevzuatına uygun olarak belirlenir. 17 Yönetim Kurulunca yeni paylar çıkarılarak kayıtlı sermaye miktarına ulaşılması halinde yeni kayıtlı sermaye miktarının tespiti veya kayıtlı sermaye miktarının değiştirilmesi için Sermaye Piyasası Kurulundan izin alınır ve esas sözleşmenin değiştirilmesi işlemlerine riayet olunur. Yönetim Kurulunca yeni paylar çıkarılarak kayıtlı sermaye miktarına ulaşılması halinde yeni kayıtlı sermaye miktarının tespiti veya kayıtlı sermaye miktarının değiştirilmesi için Sermaye Piyasası Kurulundan izin alınır ve esas sözleşmenin değiştirilmesi işlemlerine riayet olunur. Sermaye Piyasası Kurulu’nun pay senetlerinin kaydileştirilmesi ve kaydileştirilen menkul kıymetlere ilişkin düzenlemelerine uyulur. Sermaye Piyasası Kurulu’nun pay senetlerinin kaydileştirilmesi ve kaydileştirilen menkul kıymetlere ilişkin düzenlemelerine uyulur. Şirketin sermaye yapısı aşağıda olduğu gibidir. Şirketin sermaye yapısı aşağıda olduğu gibidir. ORTAKLAR ÜLKESİ PAY TUTARI (TL) 1- YABANCI ORTAKLAR - BSH Hausgeraete GmbH Almanya 41.699.164,67 2- YERLİ ORTAKLAR TOPLAM T.C 300.835,33 42.000.000,00 PAY ORANI (%) 99,284 0,716 100,000 MADDE 10 – YÖNETİM KURULU ORTAKLAR ÜLKESİ 1- YABANCI ORTAKLAR - BSH Hausgeraete GmbH Almanya 2- YERLİ ORTAKLAR TOPLAM T.C PAY TUTARI ( TL) PAY ORANI (%) 41.981.386,22 18.613,78 42.000.000,00 99,956 0,044 100,000 MADDE 10 – YÖNETİM KURULU Şirket Genel Kurulu tarafından Türk Ticaret Kanunu hükümleri gereğince seçilecek ve en az beş en fazla on kişilik bir yönetim kurulu tarafından temsil ve idare olunur. Şirket Genel Kurulu tarafından Türk Ticaret Kanunu hükümleri gereğince seçilecek ve en az üç en fazla on kişilik bir yönetim kurulu tarafından temsil ve idare olunur. Genel Kurul evvela söz konusu faaliyet dönemlerinde kaç kişilik bir yönetim kurulunun seçilmesi gerektiğine karar verir ve sonra seçim yapılır. Genel Kurul evvela söz konusu faaliyet dönemlerinde kaç kişilik bir yönetim kurulunun seçilmesi gerektiğine karar verir ve sonra seçim yapılır. Bir tüzel kişi Yönetim Kurulu’na seçildiği takdirde, tüzel kişiyle birlikte tüzel kişi adına belirlenen bir gerçek kişi de tescil ve ilan olunur; ayrıca, tescil ve ilanın yapılmış olduğu şirketin internet sitesinde hemen açıklanır. Tüzel kişi adına sadece tescil edilmiş kişi toplantılara katılıp oy kullanabilir. Bir tüzel kişi Yönetim Kurulu’na seçildiği takdirde, tüzel kişiyle birlikte tüzel kişi adına belirlenen bir gerçek kişi de tescil ve ilan olunur; ayrıca, tescil ve ilanın yapılmış olduğu şirketin internet sitesinde hemen açıklanır. Tüzel kişi adına sadece tescil edilmiş kişi toplantılara katılıp oy kullanabilir. Yönetim Kurulu üyelerinin ve tüzel kişi adına tescil edilecek gerçek kişinin tam ehliyetli olmaları şarttır. Yönetim Kurulu üyelerinin ve tüzel kişi adına tescil edilecek gerçek kişinin tam ehliyetli olmaları şarttır. Yönetim Kurulu, TTK madde 419 uyarınca, Şirket Genel Kurulu’nun çalışma esas ve usullerine ilişkin kuralları içeren, Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından unsurları belirlenecek bir İç Yönerge hazırlayarak Genel Kurul’un onayına sunmak ve yürürlüğe koymakla görevlidir. Bu İç Yönerge tescil ve ilan edilir. Yönetim Kurulu, TTK madde 419 uyarınca, Şirket Genel Kurulu’nun çalışma esas ve usullerine ilişkin kuralları içeren, Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından unsurları belirlenecek bir İç Yönerge hazırlayarak Genel Kurul’un onayına sunmak ve yürürlüğe koymakla görevlidir. Bu İç Yönerge tescil ve ilan edilir. Yönetim kurulunda görev alacak bağımsız üyelerin sayısı ve nitelikleri Sermaye Piyasası Kurulu’nun kurumsal yönetime ilişkin düzenlemelerine göre tespit edilir. 18 Yönetim Kurulu üyelerinin çoğunluğu, şirkette yönetim kurulu üyeliği haricinde herhangi bir idari görevi bulunmayan ve şirketin günlük işlerine ve olağan faaliyetlerine müdahil olmayan kişilerden oluşur. MADDE 13 – KARARLAR, GÖREV BÖLÜŞÜMÜ, KARAR NİSABI VE KOMİTEKOMİSYONLAR KURULMASI: MADDE 13 – KARARLAR, GÖREV BÖLÜŞÜMÜ, KARAR NİSABI VE KOMİTEKOMİSYONLAR KURULMASI: Yönetim Kurulu toplantıları Şirket merkezinde veya davetiyede gösterilecek herhangi, uygun bir mahalde yapılabilir. Yönetim kurulu üyeleri, Yönetim kurulu toplantısına uzaktan erişim sağlayan her türlü teknolojik yöntemle iştirak edilebilirler. Yönetim Kurulu toplantıları Şirket merkezinde veya davetiyede gösterilecek herhangi, uygun bir mahalde yapılabilir. Yönetim kurulu üyeleri, Yönetim kurulu toplantısına uzaktan erişim sağlayan her türlü teknolojik yöntemle iştirak edilebilirler. Yönetim kurulu üye tam sayısının çoğunluğu ile toplanır ve kararlarını toplantıda hazır bulunan üyelerin çoğunluğu ile alır. Sermaye Piyasası Yönetim kurulu üye tam sayısının çoğunluğu ile toplanır ve kararlarını toplantıda hazır bulunan üyelerin çoğunluğu ile alır. Üyelerden hiçbiri toplantı yapılması isteminde bulunmadığı takdirde, Yönetim Kurulu kararları, kurul üyelerinden birinin belirli bir konuda yaptığı, karar şeklinde yazılmış önerisine, en az üye tam sayısının çoğunluğunun yazılı onayı alınmak suretiyle de alınabilir. Üyelerden hiçbiri toplantı yapılması isteminde bulunmadığı takdirde, Yönetim Kurulu kararları, kurul üyelerinden birinin belirli bir konuda yaptığı, karar şeklinde yazılmış önerisine, en az üye tam sayısının çoğunluğunun yazılı onayı alınmak suretiyle de alınabilir. Yönetim Kurulu, üyeleri arasından bir Başkan ve bulunmadığı zamanlarda ona vekâlet edecek bir Başkan vekili seçer. Yönetim Kurulu, üyeleri arasından bir Başkan ve bulunmadığı zamanlarda ona vekâlet edecek bir Başkan vekili seçer. Yönetim Kurulu, işlerin gidişatını izlemek, kendisine sunulan konularda rapor hazırlamak, kararlarını uygulatmak veya iç denetim amacıyla içlerinde yönetim kurulu üyelerinin de bulunabileceği komiteler ve komisyonlar kurabilir. Yönetim Kurulu, işlerin gidişatını izlemek, kendisine sunulan konularda rapor hazırlamak, kararlarını uygulatmak veya iç denetim amacıyla içlerinde yönetim kurulu üyelerinin de bulunabileceği komiteler ve komisyonlar kurabilir. Yönetim Kurulu, Şirket’in varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürecek sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Yönetim Kurulu, Şirket’in varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürecek sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Kurulu’nun Kurumsal Yönetim İlkeleri ile getirilen zorunluluklar saklıdır. Yönetim Kurulu bünyesinde oluşturulacak komitelerle ilgili işlemlerde Sermaye Piyasası Kurulu’nun kurumsal yönetime ilişkin düzenlemelerine uyulur. 19 MADDE 14 – YÖNETİM KURULU ÜYELERİNİN MALİ HAKLARI MADDE 14 – YÖNETİM KURULU ÜYELERİNİN MALİ HAKLARI Yönetim Kurulu üyelerine tutarı Genel Kurul kararıyla tespit edilmiş olmak şartıyla huzur hakkı, ikramiye, prim ve yıllık kardan pay ödenebilir. Yönetim Kurulu üyelerine tutarı Genel Kurul kararıyla tespit edilmiş olmak şartıyla huzur hakkı, ikramiye, prim ve yıllık kardan pay ödenebilir. Bağımsız yönetim kurulu üyelerinin ücretlendirilmesinde hisse senedi opsiyonları veya şirketin performansına dayalı ödeme planları kullanılmaz. MADDE 16 – OLAĞAN VE OLAĞANÜSTÜ GENEL KURULLAR VE NİSAPLAR MADDE 16 – OLAĞAN VE OLAĞANÜSTÜ GENEL KURULLAR VE NİSAPLAR Şirket Genel Kurulu olağan ve olağanüstü olarak toplanır. Şirket Genel Kurulu olağan ve olağanüstü olarak toplanır. Olağan Genel Kurul, şirketin hesap devresi sonundan itibaren üç ay içinde ve senede en az bir defa toplanır. Olağan Genel Kurul, şirketin hesap devresi sonundan itibaren üç ay içinde ve senede en az bir defa toplanır. Olağanüstü Genel Kurul, şirket işlerinin gerektirdiği hallerde ve zamanlarda, kanun ve bu esas sözleşme hükümleri dairesinde toplanır ve gündemdeki hususlarda karar alır. Olağanüstü Genel Kurul, şirket işlerinin gerektirdiği hallerde ve zamanlarda, kanun ve bu esas sözleşme hükümleri dairesinde toplanır ve gündemdeki hususlarda karar alır. Genel Kurul’un toplantı yeri şirket merkezi’dir. Yönetim Kurulunun göstereceği lüzum üzerine genel kurul merkezin veya şubelerin bulunduğu şehirlerde elverişli bir yerde de toplanabilir. Bu husus, toplantıya çağrıda açıklanır. Genel Kurul’un toplantı yeri şirket merkezi’dir. Yönetim Kurulunun göstereceği lüzum üzerine genel kurul merkezin veya şubelerin bulunduğu şehirlerde elverişli bir yerde de toplanabilir. Bu husus, toplantıya çağrıda açıklanır. Şirket genel kurul toplantıları ve toplantılardaki karar nisabı Türk Ticaret Kanunu hükümlerine ve Sermaye Piyasası mevzuatına tabidir. Şirket genel kurul toplantıları ve toplantılardaki karar nisabı Türk Ticaret Kanunu hükümlerine ve Sermaye Piyasası mevzuatına tabidir. 16.1. Genel Kurula Elektronik Ortamda Katılım; Şirketin genel kurul toplantılarına katılma hakkı bulunan hak sahipleri bu toplantılara, Türk Ticaret Kanununun 1527‘nci maddesi uyarınca elektronik ortamda da katılabilir. Şirket, Anonim Şirketlerde Elektronik Ortamda Yapılacak Genel Kurullara İlişkin Yönetmelik hükümleri uyarınca hak sahiplerinin genel kurul toplantılarına elektronik ortamda katılmalarına, görüş açıklamalarına, öneride bulunmalarına ve oy kullanmalarına imkân tanıyacak elektronik genel kurul sistemini kurabileceği gibi bu amaç için oluşturulmuş sistemlerden de hizmet satın alabilir. Yapılacak tüm genel kurul toplantılarında esas sözleşmenin bu hükmü uyarınca, kurulmuş olan sistem üzerinden hak sahiplerinin ve temsilcilerinin, anılan yönetmelik hükümlerinde belirtilen haklarını kullanabilmesi sağlanır. 20 MADDE 19 – OY HAKKI VE VEKİL TAYİNİ MADDE 19 – OY HAKKI VE VEKİL TAYİNİ Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında hazır bulunan pay sahipleri, oy haklarını toplam paylarının nominal değeri ile orantılı olarak fiziki veya elektronik ortamda kullanırlar. Genel Kurul toplantılarına fiziken katılan pay sahipleri oylarını el kaldırmak suretiyle kullanırlar. Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında hazır bulunan pay sahipleri, oy haklarını toplam paylarının nominal değeri ile orantılı olarak fiziki ortamda kullanırlar. Genel Kurul toplantılarına fiziken katılan pay sahipleri oylarını el kaldırmak suretiyle kullanırlar. Vekâleten temsil konusunda Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uymak kaydıyla, Genel Kurul toplantılarında, pay sahipleri kendilerini diğer pay sahipleri veya hariçten tayin edecekleri vekil vasıtasıyla temsil ettirebilirler. Şirkette pay sahibi olan vekiller kendi oylarından başka temsil ettikleri pay sahibinin sahip olduğu oyları da kullanmaya yetkilidirler. Elektronik Genel Kurul Vekâleten temsil konusunda Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uymak kaydıyla, Genel Kurul toplantılarında, pay sahipleri kendilerini diğer pay sahipleri veya hariçten tayin edecekleri vekil vasıtasıyla temsil ettirebilirler. Şirkette pay sahibi olan vekiller kendi oylarından başka temsil ettikleri pay sahibinin sahip olduğu oyları da kullanmaya yetkilidirler. Genel Kurul için verilecek olan vekâletnamenin yazılı şekilde olması şarttır. Sisteminden yapılan temsilci atamaları saklı kalmak kaydıyla, bu konuda verilecek olan vekâletnamenin yazılı şekilde olması şarttır. MADDE 26 – KURUMSAL YÖNETIM İLKELERINE UYUM Sermaye Piyasası Kurulu tarafından uygulaması zorunlu tutulan Kurumsal Yönetim İlkelerine uyulur. Zorunlu ilkelere uyulmaksızın yapılan işlemler ve alınan yönetim kurulu kararları geçersiz olup esas sözleşmeye aykırı sayılır. Kurumsal Yönetim İlkelerinin uygulanması bakımından önemli nitelikte sayılan işlemlerde ve şirketin her türlü ilişkili taraf işlemlerinde ve üçüncü kişiler lehine teminat, rehin ve ipotek verilmesine ilişkin işlemlerinde Sermaye Piyasası Kurulu’nun kurumsal yönetime ilişkin düzenlemelerine uyulur. 21 Yürürlükten kaldırılmıştır. BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET AŞ. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU 1. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI Şirketimiz Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkelerinde yer alan prensiplerin uygulanmasına azami özeni göstermiştir. Şirketimizin vizyon ve misyonu ile stratejik hedeflerimize ulaşmasının yolunun Kurumsal Yönetim ilkelerini uygulayarak varılacağının bilinci ve anlayışı içerisindeyiz. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan “Kurumsal Yönetim İlkeleri İlişkin Tebliğ” kapsamında; zorunlu olan ilkelere tam olarak uyulurken, zorunlu olmayan ilkelerin de büyük çoğunluğuna uyum sağlanmıştır. Bugüne kadar gerçekleştirilen Kurumsal Yönetim alanındaki çalışmaların başında SPK’nın kurumsal yönetim ilkeleri ile ilgili yeni düzenlemelerini içeren Tebliği ve yeni Türk Ticaret Kanunu’na uyum çalışmaları gelmektedir. Şirketimizin esas sözleşmesinde tebliğde öngörülen tüm değişiklikler yapılmıştır. Ayrıca, bağımsız üye adaylarının belirlenmesi ve kamuya duyurulmasına ilişkin süreç gerçekleştirilmiş, düzenlemelere uygun şekilde seçim tamamlanmıştır. Yönetim Kurulu Denetim, Kurumsal Yönetim ve Riskin Erken Saptanması Komiteleri kurulmuştur. Ek olarak Aday Gösterme ve Ücret Komitelerinin yapıları oluşturularak Kurumsal Yönetim Komitesinin altında, komiteye bağlı olarak görev yapmaları için gereken çalışma esasları belirlenmiştir. Yönetim kurulu komiteleri etkin olarak faaliyetlerine başlamışlardır. Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yönetici Ücret Politikası, Şirketin Bağış ve Yardımlara İlişkin Politikası, Şirket Bilgilendirme Politikası belirlenerek Genel Kurul’da ortakların bilgisine sunulmuştur. BÖLÜM I – PAY SAHİPLERİ 2. PAY SAHİPLERİ İLE İLİŞKİLER BİRİMİ Pay Sahipleri ile ilişkiler, Mali İşler İcra Kurulu Üyeliğine bağlı Hukuk Servisi tarafından yürütülmektedir. Birim Yöneticileri Direktör Avukat Banu Tüzmen ve Uzman İsmet Birol’dur. İletişim Bilgileri: Av. Banu Tüzmen 0216 528 94 75 banu.tuzmen@bshg.com İsmet Birol 0216 528 94 76 ismet.birol@bshg.com Yatırımcı İlişkiler Faks:0216 528 94 79 Şirket Merkezi Tel: 0216 528 90 00 Şirket Merkezi Faks: 0216 528 99 99 Yatırımcı İlişkilerinden Sorumlu birimin yürüttüğü başlıca faaliyetler arasında şunlar yer alır; a. Pay sahiplerine ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutulmasını sağlamak, b. Şirketimiz ile ilgili kamuya açıklanmamış, gizli ve ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç olmak üzere, pay sahiplerinin şirket ile ilgili yazılı bilgi taleplerini yanıtlamak, c. Genel kurul toplantısının yürürlükteki mevzuata, esas sözleşmeye ve diğer şirket içi düzenlemelere uygun olarak yapılmasını sağlamak, d. Genel kurul toplantısında, pay sahiplerinin yararlanabileceği dokümanları hazırlamak, 24 e. Oylama sonuçlarının kaydının tutulmasını ve sonuçlarla ilgili raporların pay sahiplerine yollanmasını sağlamak, f. SPK’nın ilgili tebliği dikkate alınarak gerekli Özel Durum Açıklamalarının duyurulmasını sağlamak, g. Sermaye Piyasası Kanunu ile ilgili mevzuatta meydana gelen değişikliklerin takip edilmesi ve şirket ilgili birimlerinin dikkatine sunmak, h. Sermaye artırımı ve temettü ödemesi işlemlerini gerçekleştirmek, Birim, yıl içerisinde Şirketin faaliyet ve finansal performansı, borsa kotundan çıkma ve genel kurul bilgileri ile ilgili olarak 90-100 civarı yatırımcıdan ve analistten gelen sorulara “Şirket Bilgilendirme Politikası” çerçevesinde cevap vermiştir. 3. PAY SAHİPLERİNİN BİLGİ EDİNME HAKLARININ KULLANIMI Pay sahiplerinin Şirketimiz ile ilgili bilgilere kolay ulaşabilmeleri amacıyla kamuya açıklanan tüm bilgiler Şirketimiz internet sitesinde (www.bsh.com.tr) Yatırımcı İlişkileri Bölümü’nde pay sahiplerinin kullanımına sunulmaktadır. Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi’ne yönlendirilen sözlü ve yazılı sorular, herhangi bir ayrım yapılmaksızın eşitlik ilkesi çerçevesinde, ticari sır niteliğinde veya henüz kamuya açıklanmamış bir bilgi olmamak kaydıyla en kısa zamanda cevaplanmaktadır. Ana sözleşmede Özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiş olup, dönem içerisinde böyle bir talep gelmemiştir. 4. GENEL KURUL TOPLANTILARI Şirketimizin 31.03.2015 tarihi itibarıyla yapılan, 2014 yılı olağan genel kurul toplantısı % 99,95 nisapla toplanmıştır. Toplantıya Pay sahipleri ve temsilcileri katılmıştır. Toplantıya ait çağrı, Kanun ve ana sözleşmede öngörüldüğü gibi gündemi de ihtiva edecek şekilde, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nin 10.03.2015 tarih ve 8775 sayılı nüshasında, günlük Dünya Gazetesinin 07.03.2015 tarihli nüshasında, SPK’nın Hisse Senetleri BİST’de İşlem Görmeyen Şirketlerin Özel Durum Açıklamaları sitesinde, Şirketimizin www.bsh.com.tr internet sitesinde ve Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.’nin (“MKK”) e-genel kurul sisteminde ilan edilmek suretiyle süresi içinde yapılmıştır. Genel Kurul’un 21 gün öncesinde faaliyet raporu, denetim kurulu raporu, mali tablolar, ana sözleşme, gündem, Yönetim Kurulu’nun kar dağıtım önerisi şirket merkezinde, şirket internet sitesinde ve SPK’nın internet sitesinde pay sahiplerinin bilgisine sunulmuştur. 31.03.2015 tarihli Genel Kurul tutanakları SPK, MKK ve Şirket internet sitesinde yayınlanmaktadır. 5. OY HAKLARI VE AZLIK HAKLARI Oy hakkında imtiyaz yoktur. Her hissenin bir oy hakkı vardır. Ana sözleşmede vekâleten oy kullanılmasını engelleyen hüküm yoktur. Karşılıklı iştirak içinde olunan şirket yoktur. Azınlık payları yönetimde temsil edilmemektedir. Birikimli oy kullanma yöntemine yer verilmemiştir. 6. KAR PAYI HAKKI Şirketin karına katılma konusunda herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır. Ana sözleşmenin 22. maddesinde kar dağıtımı belirlenmiştir. Kar dağıtım işlemleri yasal süreler içinde gerçekleştirilmektedir. Dağıtılacak kar tutarı, Yönetim Kurulu tarafından, TTK ve SPK mevzuatının öngördüğü düzenlemeler çerçevesinde Genel Kurul’a öneri olarak götürülür ve nihai karar Genel Kurul Toplantısında verilir. Şirketimiz 2015 yılında Hissedarlarımıza ödenmiş sermayemizin % 1000’i oranında brüt, % 850’si oranında net nakit temettü dağıtmıştır. 27 Mayıs 2015 tarihinde Tam mükellef kurumlar ile Türkiye’de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı ile kar payı elde eden dar mükellef kurum ortaklarımıza; 1 TL’lik nominal değerde hisseye 10 TL brüt=net nakit temettü ödemesi; diğer hissedarlarımıza 1 TL’lik nominal değerde hisseye brüt 10 TL, net 8,50 TL nakit temettü ödemesi yapılmıştır. 25 Şirketimizin kâr dağıtım politikası vardır. Bu politika Şirketimizin faaliyet raporunda, kurumsal yönetim ilkeleri uyum raporunda yer almakta ve Şirketin internet sitesinde kamuya açıklanmaktadır. Şirketimizin kar dağıtım politikası; “Şirketimiz, her yıl ortaklarımıza bağışlar eklenmiş net dağıtılabilir karın asgari % 20’si oranında tam ve nakit kar payı dağıtmayı hedeflemektedir. Kar payı, dağıtımına karar verilen genel kurul toplantısında Yönetim Kurulu’na yetki verilerek mevzuat hükümleri çerçevesinde ilgili genel kurul toplantısının yapıldığı yılın Aralık ayının 30’una kadar ödenir. Bu kar dağıtım politikası, ulusal ve küresel ekonomik şartlara, gündemdeki projelere ve fonların durumuna göre Şirket Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilebilir” şeklinde belirlenmiştir. 7. PAYLARIN DEVRİ Şirket Ana Sözleşmesi’nde pay devrini kısıtlayan hükümler yoktur. BÖLÜM II – KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8. ŞİRKET BİLGİLENDİRME POLİTİKASI Kamunun aydınlatılması ile ilgili olarak Şirketimiz tarafından bilgilendirme politikası oluşturularak internet sitesinde kamuya açıklamıştır. 1. Amaç Ve Kapsam BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.’nin (“BSH”) bilgilendirme politikası; Şirketin performansını ve gelecek beklentilerini, ticari sır niteliğinde olmayan bilgilerini, Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümleri ve genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri çerçevesinde; tam, adil, doğru, zamanında, açık ve anlaşılabilir bir şekilde, pay sahipleri ve menfaat sahipleri ile eşit ve tarafsız bir biçimde paylaşarak; sürekli, etkin ve şeffaf bir iletişim sağlamaktır. Bilgilendirme politikasının uygulanmasında, ticari sır niteliğinde olmayan gerekli bilgi ve açıklamaların pay sahipleri, yatırımcılar, çalışanlar ve müşteriler olmak üzere tüm menfaat sahiplerine zamanında, doğru, anlaşılabilir, kolay ve eşit koşullarda en hızlı şekilde iletilmesinin sağlanması esastır. Kamuyu bilgilendirme politikası; ilgili mevzuat çerçevesinde gerçekleştirilir. 2. Yetki Ve Sorumluluk BSH’nin Bilgilendirme Politikası’nın oluşturulması, izlenmesi, gözetimi ve geliştirilmesi Yönetim Kurulu adına İcra Kurulu Başkanı’nın (CEO) yetki ve sorumluluğu altındadır. Ayrıca Bilgilendirme Politikası ve politikada yapılacak değişiklikler, İcra Kurulu’nun onayını takiben Şirketin internet sitesinde yayımlanır. Yapılacak ilk Genel Kurul Toplantısında da ortakların bilgisine sunulur. Bilgilendirme politikasının yürütülmesinden İcra Kurulu, Hukuk İşleri Direktörlüğü –Yatırımcı İlişkiler Birimi ve Kurumsal İletişim Müdürlüğü sorumludur. 3. Bilgilendirme Yöntem Ve Araçları İlgili mevzuat hükümleri çerçevesinde, Şirketimiz tarafından kullanılan bilgilendirme yöntem ve araçları aşağıda belirtilmiştir. a. SPK’ya İletilen Özel Durum Açıklamaları Özel durum açıklamaları Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi tarafından hazırlanarak, prensip olarak İcra Kurulu Üyesi ve Hukuk İşleri Direktörü tarafından imzalanır ve SPK’nın Hisse Senetleri BİST’de İşlem Görmeyen Şirketlerin Özel Durum Açıklamaları sitesinde ilan edilmek üzere SPK’yabildirilir. 26 b. Periyodik Olarak SPK’ya Gönderilen Mali Tablo Ve Dipnotlar, Bağımsız Denetim Raporu, Beyanlar Ve Faaliyet Raporları BSH’nin finansal raporları Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenmiş hükümler çerçevesinde hazırlanır kamuya açıklanır. Finansal raporlar kamuya açıklanmadan önce Sermaye Piyasası mevzuatı çerçevesinde Denetim Komitesinin uygunluk görüşünü takiben Yönetim Kurulu’na sunulur. Yönetim Kurulu’nun onayını takiben prensip olarak Mali İşler Başkan Yardımcısı ve Kurumsal Dış Raporlama Müdürü tarafından doğruluk beyanı imzalandıktan sonra SPK’ya bildirim yapılır. Faaliyet raporları Sermaye Piyasası mevzuatına uygun olarak hazırlanır. Yönetim Kurulu’nca onaylandıktan sonra SPK’ya gönderilir ve eşzamanlı olarak Şirket internet sitesinde yayınlanır. Ayrıca, şirket merkezinden kitapçık halinde elden veya posta yoluyla temin edilebilir. c. Ticaret Sicil Gazetesi Ve Günlük Gazeteler Aracılığı İle Yapılan İlan Ve Duyurular Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu ve Şirket Ana Sözleşmesi uyarınca, Genel Kurullara davet, sermaye artırımları (izahname ve sirküler ilanları), kar payı dağıtımı ile ilgili ilanlar Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi ve günlük gazeteler vasıtasıyla kanuni süresinde yapılır. Genel Kurul Toplantılarına davet ilanları, fazla sayıda pay sahibine ulaşmak amacıyla ayrıca şirket internet sitesi vasıtasıyla da ilan edilmektedir. Yıllık Faaliyet Raporu dâhil mali tablo ve raporlar, kâr dağıtım önerisi, Genel Kurul gündem maddeleri ile ilgili olarak hazırlanan bilgilendirme dokümanı ve gündem maddelerine dayanak teşkil eden diğer belgeler ile Ana Sözleşme'nin son hali ve Ana Sözleşme'de değişiklik yapılacak ise tadil metni, Genel Kurul Toplantısı'na davet için yapılan ilan tarihinden itibaren, Şirketin merkezinde ve internet sitemizde, pay sahiplerinin incelemesine açık tutulmaktadır. Genel Kurul öncesinde kendisini vekil vasıtasıyla temsil ettirecekler için vekâletname örnekleri ilan metninde ve şirketin internet sitesinde yer almaktadır. d. Basın Toplantıları İle Yazılı Ve Görsel Medya Vasıtasıyla Yapılan Basın Açıklamaları İcra Kurulu, Şirketin faaliyetleri ile ilgili rutin gelişmeleri aktarmak üzere yılda bir kez basın toplantısı düzenler. Burada amaç, şirketle ilgili bilgi verme konusunda geniş kitlelere ulaşmaktır. Rutin gelişmelerin dışında Şirket’le ilgili özel bir gelişme olması halinde de basın yoluyla açıklama yapılır. Basın açıklaması yapma yetkisi kural olarak İcra Kurulu Başkanındadır. e. Şirket Kurumsal İnternet Sitesi (www.bsh.com.tr) Kamunun aydınlatılmasında şirket internet sitesi aktif olarak kullanılır. Şirket ile ilgili gelişmeler ve özel durum açıklamaları internet sitesinde yayınlanmaktadır. f. Şirket İle İlgili Haber Ve Söylentilerin Takibi İle Yatırımcı Ve Analistlerle Yüz Yüze Veya Telefon, E-Posta, Faks Gibi İletişim Araçlarıyla Yapılan Görüşmeler Şirketimizle ilgili haberlerin basın yayın organlarında yer alması halinde Şirketimiz en kısa süre içerisinde söz konusu haberin doğruluk niteliği hakkında Özel Durum Açıklama Tebliği'nde yer alan formata uygun olarak özel durum açıklaması yapar. BSH, birlikte çalıştığı medya takip ajansıyla görsel ve yazılı medyayı günlük olarak takip etmekte ve her sabah üst yönetime raporlamaktadır. Ayrıca abonesi olduğumuz veri dağıtım sistemleri vasıtasıyla, Üst Yönetim, Hukuk Direktörlüğü -Yatırımcı İlişkiler Birimi ve Kurumsal İletişim Müdürlüğü tarafından şirket ile ilgili haberler takip edilmektedir. 27 4. İdari Sorumluluğu Bulunan Kişilerin Belirlenmesinde Kullanılan Kriterler İçsel bilgilere erişimi bulunan idari sorumluluğa sahip kişiler, ulaşabildikleri bilginin kapsamına göre belirlenir. Yaptıkları işler dolayısıyla Şirket işlerinin bir bölümü hakkında bilgiye sahip olan ve bütüne ilişkin bilgileri sınırlı olan yönetici ve diğer personel içsel bilgilere erişimi olan personel kapsamında değerlendirilmez. Ancak; şirket ile ilgili bilgilerin ve gelecek stratejilerinin tümüne sahip olan Yönetim Kurulu Üyeleri, İcra Kurulu Başkan ve Üyeleri, Başkan Yardımcıları, Direktörler ve bazı üst ve orta düzey yöneticiler içsel bilgilere erişimi olan kişi kapsamında değerlendirilir. “İçsel Bilgilere Erişimi Olanlar Listesi” Hukuk İşleri Direktörlüğü Yatırımcı İlişkiler Birimi tarafından hazırlanır ve güncelliği sağlanır. Bu listede yer alan kişiler, ilgili kanun ve mevzuatta yer alan yükümlülükler ile bu bilgilerin kötüye kullanımı veya uygunsuz dağıtımı ile ilgili yaptırımlar hakkında bilgilendirilir. Bununla birlikte bilgi güvenliği çerçevesinde, izinsiz bilgiye erişimi engellemek amacıyla her türlü önlem alınır. Gerektiğinde üçüncü kişilerle yapılan gizlilik anlaşmaları da ortaklık tarafından alınan önlemler arasındadır. Bu politikanın uygulama esas ve usulüne ilişkin tüm sorular, Hukuk İşleri Direktörlüğü’ne yöneltilmelidir. 5. Kamuya Açıklanması Gereken Bilgilerin Gizliliğinin Sağlanması Şirket hakkındaki özel durumların kamuya açıklanmasına kadar içerden öğrenilen bilgilerin gizliliği sağlanır. Ayrıca, şirket çalışanları içeriden öğrendikleri bilgilerin kullanımı ilgili kurallara uymak zorundadır. İçeriden öğrenilen bilgilerin kullanılması ile ilgili hususlar “Kurumsal Çalışma Kuralları” ile bütün çalışanlara duyurulmuş olup, söz konusu bilgilerin kullanımının önlenmesi için her türlü tedbir alınmıştır. Şirket, finansal sonuçların açıklandığı her dönemde, finansal sonuçların resmi olarak açıklanacağı tarihe kadar “Sessiz Dönem” uygular. Sessiz Dönem süresince kamuya açıklama yapmaya yetkili kişiler geçmişte kamuya açıklanmış bilgiler hariç, şirketin finansal durumu hakkında görüş bildirmez, analist ve yatırımcıların finansal durumla ilgili sorularını cevaplamazlar. Bu konuda Hukuk Direktörlüğü tarafından, Şirketimiz bilgilendirme politikası çerçevesinde çalışanlar (üst ve orta düzey yöneticiler) bilgilendirilmektedir. 28 9. ŞİRKET İNTERNET SİTESİ VE İÇERİĞİ Şirketimizin internet sitesi http://www.bsh.com.tr’dir. İnternet sitemizde Yatırımcı ilişkileri bölümü altında, ilgili mevzuatta yer alan hususların tamamına yer verilmeye çalışılmıştır. İnternet sitemizde bazı bilgiler İngilizce olarak yer almaktadır. İnternet sitemizde aşağıdaki bilgiler yer almaktadır: YATIRIMCI İLİŞKİLERİ ŞİRKET BİLGİLERİ Ticaret Sicil Bilgileri Ortaklık Yapısı Yönetim Kurulu / Üst Yönetim Esas Sözleşme KURUMSAL YÖNETİM Bilgilendirme Politikası Bağış ve Yardım Politikası Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yöneticiler İçin Ücret Politikası Kar Dağıtım Politikası Kurumsal Çalışma Kuralları / Etik Kurallar KURUMSAL YÖNETİM UYUM RAPORLARI YILLIK FAALİYET RAPORLARI Faaliyet Raporu İngilizce Faaliyet Raporu Türkçe PERİYODİK MALİ TABLOLAR VE RAPORLAR ÖZEL DURUM AÇIKLAMALARI GENEL KURUL BİLGİLENDİRME DÖKÜMANLARI Genel Kurul Davet İlanı Vekaletname Kar Dağıtım Tablosu GENEL KURUL KATILIM CETVELİ VE TOPLANTI TUTANAKLARI Toplantı Tutanakları Katılanlar Cetveli KÂR PAYI DAĞITIMI İLE İLGİLİ DUYURULAR DUYURULAR 29 10. FAALİYET RAPORU Şirketimiz faaliyet raporları 6102 Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında belirtilen ilkelere uygun olarak hazırlanmaktadır. BÖLÜM III – MENFAAT SAHİPLERİ 11. MENFAAT SAHİPLERİNİN BİLGİLENDİRİLMESİ Şirket ile ilgili menfaat bilgilendirilmektedirler. sahipleri kendilerini ilgilendiren hususlarda mevzuat çerçevesinde Şirketin Çalışanları da yapılan bilgilendirme toplantıları ve şirket içi iletişim için çıkarılan dergi vasıtasıyla hem kendilerini ilgilendiren hususlar hem de şirketin genel durumu hakkında bilgilendirilmektedirler. Bazı önemli duyurular ise elektronik posta yoluyla tüm çalışanlara iletilmektedir. Menfaat sahiplerinin Şirketin mevzuata aykırı ve etik açıdan uygun olmayan işlemlerini Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi kanalıyla Kurumsal Yönetim Komitesi veya Denetimden Sorumlu Komiteye iletebilme imkânı bulunmaktadır. 12. MENFAAT SAHİPLERİNİN YÖNETİME KATILIMI Menfaat sahiplerinin yönetimine katılımı konusunda herhangi bir çalışma yoktur. Menfaat sahiplerinin hakları mevzuat tarafından korunmaktadır. 13. İNSAN KAYNAKLARI POLİTİKASI Şirketimiz tarafından oluşturulan insan kaynakları politikası, yayımlanan İK kitapçığında, Şirketimiz iç ağında ve bilgilendirme toplantılarında çalışanlara duyurulmaktadır. İşe alımlarda görevin gerektirdiği özellikler ön planda tutulur ve İK değerlendirmesi haricinde personel istihdam edecek birimin yöneticisi de mutlaka görüşme yapar. Her çalışana kendi ihtiyacı doğrultusunda eğitim sağlanmaya çalışılmakta ve eğitim ve terfilerde tüm çalışanlara eşit davranılmaktadır. Organizasyon şeması ve tüm çalışanlar için görev tanımları oluşturulmuştur. Her yıl performans kıstasları önceden belirlenerek performans ölçme ve değerlendirme işlemi yapılmaktadır. Çalışan memnuniyeti anketi periyodik olarak yapılmaktadır. çalışanlara kıdemlerine uygun olarak plâketler verilmektedir. 14. Ayrıca her sene düzenlenen törenlerle ETİK KURALLAR VE SOSYAL SORUMLULUK Şirketimizde yasalara, şirket kurallarına ve etik kurallara uyumun gözetilmesi için Bölgesel Uyum Yönetimi oluşturulmuştur. Sosyal sorumluluğumuzun bilincindeyiz. Faaliyet gösterdiğimiz her yerde, eylemlerimiz Birleşmiş Milletler Küresel İlkeler Sözleşmesinin insan hakları, çalışma ilişkileri ve çevreyi korumayla ilgili belirlediği ilkeler ve kanunlarla uyumludur. Çalışanlarımızla, iş ortaklarımızla ve paydaşlarımızla anlaşmalarımız dürüstlük ve bağlılık çerçevesindedir. Şirketimiz çeşitli sosyal sorumluluk projelerine sponsor olmakla beraber, zaman zaman sosyal sorumluluk projelerine, kamu yararına derneklere doğrudan bağışlarda bulunmaktadır. 30 BÖLÜM IV – YÖNETİM KURULU 15. YÖNETİM KURULUNUN YAPISI VE OLUŞUMU 31.12.2015 İtibarıyla Yönetim Kurulu Yönetim Kurulu Görevi Sabine Susanne URBAN BRECHTEL (BSH Hausgeräte GmbH Temsilcisi) Yönetim Kurulu Başkanı Hasan Özcan AYDİLEK Ali ÇULPAN Norbert W.M. KLEIN Şirket Dışında Yürüttüğü Görevler BSH Hausgeräte GmbH Birleşme-Devralma, Muhasebe ve Denetim Bölümü Başkanı Bosch Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu Başkan Vekili, TÜRKBESD‘de Yönetim Kurulu Üyesi, MESS Yönetim Kurulu Üyesi, TISK Denetleme Kurulu Başkanı, ELDAY Yönetim Kurulu Başkanı, Türk Alman Üniversitesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Başkan Vekili Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi (CEO) Bağımsız Yönetim Markus C. DR. SLEVOGT Kurulu Üyesi 2BC Hukuk Bürosunda Ortak Avukat olarak çalışmaktadır BSH-UAE Dubai'nin Yönetim Kurulu Başkanı SLEVOGT-Consult'un Kurucu Ortağı, Türk Demir Döküm A.Ş. (Vaillant Group) Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi ve Hefko Minerals and Metals Shipping AG Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Üyeleri arasında 2 bağımsız üye bulunmaktadır. Yönetim Kurulu üyeleri arasında bir de kadın üye bulunmaktadır. Yönetim Kurulu Üyelerinden Norbert W.M. Klein İcra Kurulu Başkanı (CEO)’dır. İcra Kurulu Başkanı (CEO) dışında diğer Yönetim Kurulu üyelerinin şirket yönetiminde icrai görevi yoktur. Şirketimiz Yönetim Kurulu üyeleri arasından Aday Gösterme Komitesi oluşturulmamış olup Sermaye Piyasası Kurulu’nun ilgili ilke kararı gereğince Kurumsal Yönetim Komitesi, Aday Gösterme Komitesinin görevini yapmaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinin şirket dışında başka görevler alması belirli kurallara bağlanmamış ve sınırlandırılmamıştır. 16. YÖNETİM KURULUNUN FAALİYET ESASLARI Yönetim kurulu üyelerinin bilgilendirilmesi ve iletişimini sağlamak üzere bir genel sekreter seçilmiş olup, toplantıya katılım ve toplantıya çağrı yöntemleri ve süreçleri genel sekreter tarafından yürütülmekte, toplantı gündemi ve sonuçların değerlendirilmesini içeren bir dosya toplantıdan en geç 7 gün önce Yönetim Kurulu üyelerine iletilmektedir. Yönetim kurulu toplantılarının gündemi, İcra Kurulu Başkanı ve İcra Kurulu Üyeleri ile Genel Sekreter tarafından müştereken belirlenmektedir. Yönetim Kurulumuz kural olarak yılda iki defa düzenli toplanmaktadır. 2015 yılında gerçekleştirilen toplantılara tüm üyeler iştirak etmiştir. Yönetim Kurulu müzakerelerinin başlayabilmesi için mevcut üye tam sayısının çoğunluğunun içtimada hazır bulunması şarttır. Kararlar müzakerede mevcut üyelerin ekseriyetiyle verilir. Türk Ticaret Kanunu’nun 390/4 maddesi uyarınca fiilen toplantı yapmadan karar alınabilmektedir; üyelerden biri müzakere talebinde bulunmadıkça içlerinden birinin yaptığı teklife diğerlerinin yazılı muvafakatleri alınmak suretiyle karar verilebilmektedir. 2015 yılında, Türk Ticaret Kanunu’nun 390/4 maddesi uyarınca toplam 15 adet yönetim kurulu kararı alınmıştır. Yönetim Kurulu, Kararları’nı oybirliği ile almıştır. Hiçbir üye alınan kararlara muhalif kalmamıştır. 31 2015 yılında Bağımsız Yönetim Kurulu üyelerince onaylanmayan ilişkili taraf işlemi ve önemli nitelikte işlem yoktur. Yönetim Kurulu Üyelerine ağırlıklı oy hakkı tanınmamıştır. Tüm üyeler ve başkan eşit oy hakkına sahiptir. 17. YÖNETİM BAĞIMSIZLIĞI KURULUNDA OLUŞTURULAN KOMİTELERİN SAYI, YAPI VE Yönetim kurulunun görev ve sorumluluklarının sağlıklı şekilde yerine getirilmesi için Denetimden Sorumlu Komite, Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin Erken Saptanması Komitesi oluşturulmuştur. Şirket Yönetim Kurulu yapısı dikkate alınarak Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliği ile Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi için öngörülen görevlerin yerine getirilmesi yetki, görev ve sorumluluğu da Kurumsal Yönetim Komitesi’ne bırakılmıştır. Komitelerin görev alanları, çalışma esasları ve hangi üyelerden oluşacağı Yönetim Kurulu tarafından belirlenmiş, oluşturulan yönergeler internet sitemizde (www.bsh.com.tr) yayımlanmıştır. Komitelerin tamamında başkan ve üye bağımsız yönetim kurulu üyeleri arasından seçilmiştir. Komite Başkan ve Üyeler Bağımsızlık Durumu Markus Christian DR. SLEVOGT (Başkan) Bağımsız Ali ÇULPAN (Üye) Bağımsız Ali ÇULPAN (Başkan) Bağımsız Markus Christian DR. SLEVOGT (Üye) Bağımsız Markus Christian DR. SLEVOGT (Başkan) Bağımsız Ali ÇULPAN (Üye) Bağımsız Denetimden Sorumlu Komite Kurumsal Yönetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi 18. RİSK YÖNETİM VE İÇ KONTROL MEKANİZMASI Risk yönetimi ve iç kontrol için ayrı ayrı mekanizmalar oluşturulmuştur. Yönetim Kurulu, başta pay sahipleri olmak üzere şirketin menfaat sahiplerini etkileyebilecek olan risklerin etkilerini en aza indirebilecek risk yönetim ve bilgi sistemleri ve süreçlerini de içerecek şekilde iç kontrol sistemlerini oluşturmaktadır. Bilgi teknolojilerinin denetim ve güvenliği ISO 27001 (Uluslararası Bilgi Güvenliği Yönetim Sistemleri) çerçevesinde gerçekleştirilmektedir. Başta likidite, kredi, kur ve stok yönetimi olmak üzere tüm finansal riskler düzenli olarak izlenmekte ve Yönetim Kurulu sonuçlarla ilgili olarak bilgilendirilmektedir. Yönetim Kurulu üyeleri arasından seçilerek oluşturulan, Riskin Erken Saptanması Komitesi ve Mali İşler Bölümü bünyesinde oluşturulan Risk Yönetim Sorumluları, şirketi etkileyebilecek stratejik, finansal, operasyonel vb. her türlü riskin erken tespiti, değerlendirilmesi, etki ve olasılıklarının hesaplanması, bu risklerin şirketin kurumsal risk alma profiline uygun olarak yönetilmesi, raporlanması, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması, karar mekanizmalarında dikkate alınması ve bu doğrultuda etkin iç kontrol sistemlerinin oluşturulması ve entegrasyonu konularında Yönetim Kurulu'na ve İcra Kuruluna tavsiye ve önerilerde bulunmaktadır. İç Kontrol mekanizması için kurulan departman da hem belli bir plan çerçevesinde hem de gerektiğinde arızi olarak tüm departmanları denetleyerek tespit ettiği konular ile ilgili görüşlerini İcra Kurulu ve diğer ilgililere rapor etmektedirler. 32 19. ŞİRKETİN STRATEJİK HEDEFLERİ VİZYONUMUZ “İlk Tercih” Müşterilerin, bayilerin, tedarikçilerin ve çalışanların ilk tercihi olmak. MİSYONUMUZ Misyonumuz, faaliyet bölgemizde en çok arzu edilen markalarımızla en yüksek müşteri memnuniyetini sağlamaktır. Fonksiyonel yenilikleri olan yüksek kaliteli ürünler üreterek tüketicilerimizin hayatını kolaylaştırırız. En rekabetçi ve yüksek kaliteli dağıtım kanalı ve servis ağı ile ürünlerimizin hizmetini sağlarız. Türkiye ve dünyadaki ticari ortaklarımız ve tedarikçilerimizin başarıya ulaşmaları için adil ve uzun vadeli işbirlikleri oluşturur ve yol gösteririz. Ortaklarımıza olduğu kadar müşterilerimize ve çalışanlarımıza da uzun vadeli değer yaratır ve bu sayede karlı büyümeyi sağlarız. Hedeflerimize ancak, yüksek motivasyona sahip, takım ruhu taşıyan ve donanımlı çalışanlarla ulaşabileceğimize inanırız. Topluma ve çevreye kaşı sorumluluğumuzun bilinciyle hareket ederiz. Markalarımız temel değerlerimizdir, onların kendi konumlarında ‘ilk tercih edilen’ olmaları için çalışırız. DEĞERLERİMİZ Müşteri odaklılık Vizyon ve misyonumuzu ancak birbirimize müşteri gibi davranarak gerçekleştirebiliriz. Tüm müşterilerimize değer verir, onların ihtiyaçlarını anlamaya çalışırız. Yaratıcılık Şirketimizin başarısının temelinde yenilikçilik yatar. Yeni yöntemler geliştirmek, fırsatları yakalamak, problemleri çözmek ve mükemmeli yakalamak için yaratıcılığımıza güveniriz. Değişime Açıklık Yeni fikirleri denemekte ve öğrenmekte istekliyiz ve bu sayede değişimlere uyum sağlarız. Çalışanlarımıza gerekli desteği ve araçları sağlayarak pozitif ve ilham veren bir iş ortamı oluştururuz. Takım Ruhu Takım olarak başarıyı yakalamak için birbirimize yardım eder ve bundan keyif alırız. Proaktif Olmak Sorunlar ortaya çıkmadan, nedenlerini tespit edip, gerekli önlemleri alır; hataların tekrarlanmaması için adil çözümler üretiriz. Sorumluluk Çalışanlarımızın profesyonel gelişimini sorumluluk alıp/vererek destekleriz. Doğruluk Doğruluk yol göstericimizdir. Kişisel ve iş ilişkilerimizde her zaman dürüstlüğü, yasalara uygunluğu ve şeffaflığı ön plan da tutarız. Kültürel Çeşitliliğe Duyarlılık Global bir düşünce yapısına sahip uluslararası bir şirketin üyesi olarak kültürel farklılıkları değerlendirir ve yönetiriz. 33 STRATEJİK HEDEFLERİMİZ Stratejik hedefler, Yönetim Kurulu tarafından belirlenir. İcra Kurulu tarafından aylık olarak takip edilir ve değerlendirilir. Belirlenen stratejik hedeflerle ilgili gerçekleşme düzeyleri, İcra Kurulunun değerlendirmesini takiben Yönetim Kurulunun onayına sunulur. Şirket Yönetimi önümüzdeki 5 yıl için aşağıdaki ana hedefleri belirlemiştir: Kârlı büyüme, Dijital dönüşümü hızlandırma ve kuvvatlendirme, Pazar payımızın büyütülmesi, AR-GE çalışmalarımızın arttırılması, Çevreye duyarlı ve enerji verimliliği yüksek ürün geliştirme ve üretiminin arttırılarak devam ettirilmesi 20. MALİ HAKLAR Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yöneticilere sağlanan her türlü hak, menfaat ve ücret ile bunların belirlenmesinde kullanılan kriterler ve ücretlendirme esasları internet sitemizde yayımlanmaktadır. Yönetim Kurulu Üyelerinin her birine 31.03.2015 tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul Toplantısının ilgili kararı çerçevesinde aylık 4.000.- TL. brüt ücret ödenmesine karar verilmiş olup, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri haricindeki diğer üyelerin tamamı bu ücreti almaktan feragat ettiklerini bir yazı ile şirketimize bildirmişlerdir. Yönetim Kurulu Üyelerinin mali haklarının tespitinde performansa dayalı olacak ve şirketin performansını yansıtacak bir ödüllendirme uygulanmamaktadır. Dönem içinde hiçbir yönetim kurulu üyesine ve yöneticilere borç verilmemiş doğrudan veya üçüncü bir kişi aracılığıyla şahsi kredi adı altında kredi kullandırılmamış veya lehine kefalet gibi teminatlar verilmemiştir. Bağımsız yönetim kurulu üyelerinin ücretlendirilmesinde hisse senedi opsiyonları veya şirketin performansına dayalı ödeme planları kullanılmaz. İcracı yönetim kurulu üyeleri için ücretlendirme, aşağıda detayları açıklanan üst düzey yöneticiler için belirlenen politika kapsamında belirlenir. Şirkette yönetim kurulu tarafından kurulacak komitelerde görev alacak yönetim kurulu üyelerine, sağladıkları katkıları ve toplantılara katılımları esas alınarak yılsonlarında Kurumsal Yönetim Komitesi görüşü çerçevesinde yönetim kurulu tarafından belirlenecek ve genel kurul takdirince onaylanacak tutarda prim ödenebilir. Yönetim kurulu üyelerine, atanma ve ayrılma tarihleri itibarıyla görevde bulundukları süre dikkate alınarak kıst esasına göre ödeme yapılır. Yönetim kurulu üyelerinin görevlerinin ifaları dolayısıyla katlandığı giderler (ulaşım, telefon, sigorta vb. giderler) şirket tarafından karşılanabilir. Üst düzey yöneticilere yapılacak ödemeler, sabit ödemelerin yanı sıra performans bazlı ödemeleri içerir. Üst düzey yöneticilere yapılacak sabit ödemeler, her bir çalışanın sorumluluk ve zorluk dâhil görevinin kapsamına, performansına ve yerel piyasa koşullarına göre belirlenir. Üst düzey yöneticilere yapılacak performans bazlı ödemeler ise tüm beyaz yaka çalışanlar için geçerli mevcut şirket performansını ve bireysel performansı birlikte dikkate alan performans değerlendirme sistemi kapsamında hesaplanır. Üst düzey yöneticilere Şirket IK politikası uyarınca diğer menfaatler de (sağlık sigortası, şirket aracı vb.) sağlanabilir. Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler ile sağlanan diğer tüm menfaatler, asgari olarak yönetim kurulu ve üst düzey yönetici ayrımına yer verilmek suretiyle yıllık faaliyet raporu vasıtasıyla kamuya açıklanır ve Genel Kurulda ortakların bilgisine sunulur. 34 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu’na Finansal Tablolara İlişkin Rapor 1. BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2015 tarihli bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Yönetiminin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu 2. Şirket yönetimi; finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları’na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları’nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, Şirket yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 38 Görüş 4. Görüşümüze göre, finansal tablolar, BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartları’na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 5. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 398. Maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 4 Mart 2016 tarihinde Şirket’in Yönetim Kurulu’na sunulmuştur. 6. TTK’nın 402. Maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket’in 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 7. TTK’nın 402. Maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Adnan Akan, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 4 Mart 2016 39 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK – 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI NOTLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR ................................................................................................................................. 41-42 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ........................................................ 43 ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI .......................................................................................... 44 NAKİT AKIŞ TABLOLARI ............................................................................................................... 45 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR .................................................................................... 46-103 NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ....................................................... 46 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ................................................... 46-61 NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ....................................................................................... 62 NOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR ................................................................................................ 63 NOT 5 FİNANSAL BORÇLAR....................................................... .............................................. 63-64 NOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ........................................................................................ 64-65 NOT 7 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ................................................................................... 66 NOT 8 STOKLAR .................................................................................................................... 67 NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR ........................................................................................... 68-70 NOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ............................................................................ 70-71 NOT 11 KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER............................... 72-75 NOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ............................................................................. 75-76 NOT 13 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER……………... .......................................................................... 77 NOT 14 ERTELENMİŞ GELİRLER ................................................................................................ 77 NOT 15 DİĞER VARLIKLAR, YÜKÜMLÜLÜKLER VE TÜREV ARAÇLAR .............................................. 78 NOT 16 ÖZKAYNAKLAR ............................................................................................................. 79-80 NOT 17 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ ............................................................................... 81 NOT 18 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER .................................................................................. 82 NOT 19 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER ....................................................... 83 NOT 20 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER ................................................... 83 NOT 21 FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ .......................................................................... 84 NOT 22 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ............................................................................. 84-88 NOT 23 PAY BAŞINA KAZANÇ .................................................................................................... 89 NOT 24 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ..................................................................................... 90-95 NOT 25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ........................ 95-102 NOT 26 FİNANSAL ARAÇLAR ..................................................................................................... 103 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİ İTİBARIYLA BİLANÇOLAR (Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2015 Notlar 31 Aralık 2014 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Türev Araçlar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR 3 2.190.135.780 149.613.661 1.712.701.244 17.466.883 24 6 250.398.960 1.025.458.363 166.624.739 924.039.330 24 7 15 8 13 22 15 1.521.664 1.696.353 42.847.637 484.912.421 9.245.349 41.224.092 183.217.280 713.249 1.321.077 369.128.920 6.776.135 47.110.850 179.520.061 4 761.697.089 345.685 672.283.755 345.685 24 9 1.166.616 702.368.247 327.050 598.022.065 10 13 22 15 630.703 36.480.388 20.390.435 315.015 560.122 55.389.173 17.370.496 269.164 2.951.832.869 2.384.984.999 Takip eden notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 41 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİ İTİBARIYLA BİLANÇOLAR (Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2015 Notlar KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar - İlişkili Taraflara Finansal Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Finansal Borçlar Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Türev Araçlar Ertelenmiş Gelirler Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Kısa Vadeli Karşılılar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 893.493.182 692.874.377 24 5 5 24 7 5.714.914 22.060 2.409.000 55.753.697 3.073.448 14 22 16.078.686 50.587.673 30.183.000 18.154.951 15.476.077 32.269.715 2.448.061 8.082.796 36.116.726 - - 24 5 428.976.000 - 2.409.000 24 14 12 11 57.346.941 77.860.282 37.378.095 - 43.453.705 70.655.955 20.088.490 - 1.495.054.500 829.481.527 1.456.778.369 42.000.000 150.427.940 (18.723.977) 102.458 - 1.555.503.472 42.000.000 150.427.940 (18.559.765) 102.458 - 89.204.342 872.328.497 321.439.109 2.951.832.869 47.414.342 1.138.123.756 195.994.741 2.384.984.999 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler - İlişkili Taraflara Finansal Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Finansal Borçlar Diğer Borçlar - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar - Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları - Aktüeryal Kazanç / (Kayıp) Fonu Paylara İlişkin Primler / İskontolar Değer Artış Fonları 16 16 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 16 Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR Takip eden notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 42 31 Aralık 2014 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 VE 2014 DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş KAR VEYA ZARAR KISMI Notlar 17 17 Hasılat Satışların Maliyeti (-) BRÜT KAR 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 2015 4.661.405.763 (3.623.110.105) 1.038.295.658 31 Aralık 2014 4.118.672.662 (3.242.069.340) 876.603.322 Pazarlama Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) ESAS FAALİYET KARI 18 18 18 19 19 (580.536.993) (254.254.011) (53.045.001) 287.655.012 (64.797.593) 373.317.072 (461.129.419) (219.193.284) (40.827.800) 192.578.981 (40.014.585) 308.017.215 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) FİNANSMAN GELİR / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI 20 (3.976.850) (1.343.325) 369.340.222 306.673.890 Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 21 120.534.327 40.258.600 21 (132.831.581) (116.736.626) 357.042.968 230.195.864 (38.564.589) 2.960.730 (35.603.859) (36.116.726) 1.915.603 (34.201.123) 321.439.109 195.994.741 VERGİ ÖNCESİ KARI Sürdürülen faaliyetler vergi gelir / (gideri) Dönem Vergi Gideri (-) Ertelenmiş Vergi Geliri 22 22 22 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 23 DÖNEM KARI 7,65 4,67 321.439.109 195.994.741 (164.212) (14.056.771) DİĞER KAPSAMLI GELİR VERGİ SONRASI (164.212) (14.056.771) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 321.274.897 181.937.970 DİĞER KAPSAMLI GELİR: Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Aktüeryal Kazanç / (Kayıp) Takip eden notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 43 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Paylara Kardan Çalısanlara Sağlanan Birikmiş Karlar Sermaye İlişkin Ayrılan Faydalara İlişkin Geçmiş Ödenmiş Düzeltme Primler/ Kısıtlanmış Aktüeryal Kayıp/ Yıllar Net Toplam Sermaye Farkları İskontolar Yedekler Kazanç Fonu Karları Dönem Karı Özkaynaklar 1 Ocak 2014 itibarıyla bakiyeler 42.000.000 150.427.940 102.458 43.026.458 (4.502.994) 958.625.985 229.864.499 1.419.544.346 Geçmiş yıllar karlarına transfer Yasal yedeklere transfer - - - 4.387.884 - 229.864.499 (4.387.884) (229.864.499) - - Dağıtılan temettü - - - - (45.978.844) - (45.978.844) Toplam kapsamlı gelir - - - - (14.056.771) - 195.994.741 181.937.970 42.000.000 150.427.940 102.458 47.414.342 (18.559.765) 1.138.123.756 195.994.741 1.555.503.472 1 Ocak 2015 itibarıyla bakiyeler 42.000.000 150.427.940 102.458 47.414.342 (18.559.765) 1.138.123.756 195.994.741 1.555.503.472 Geçmiş yıllar karlarına transfer - - - - - 195.994.741 (195.994.741) - Yasal yedeklere transfer Dağıtılan temettü - - - 41.790.000 - - (41.790.000) (420.000.000) - (420.000.000) Toplam kapsamlı gelir - - - - (164.212) - 321.439.109 321.274.897 42.000.000 150.427.940 102.458 89.204.342 (18.723.977) 872.328.497 321.439.109 1.456.778.369 Not 31 Aralık 2014 itibarıyla bakiyeler 31 Aralık 2015 itibarıyla bakiyeler 16 16 Takip eden notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 44 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) Notlar A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Dönem karı 1 Ocak31 Aralık 2015 1 Ocak31 Aralık 2014 412.632.347 105.909.470 321.439.109 195.994.741 34.201.123 Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: - Gelir vergisi gideri 22 35.603.859 - Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan (kar) / zarar 20 3.976.850 1.343.325 - Kıdem tazminatı karşılığı 12 18.746.202 14.078.215 - Kullanılmamış izin karşılığı 12 - Garanti gider karşılığındaki artış 166.383 (149.555) 35.190.590 3.612.277 - Yıl sonu prim karşılığı 12 28.270.576 19.477.722 - Montaj gider karşılığı 11 25.310.969 18.668.000 - Satış ve pazarlama giderleri karşılığındaki artış 2.035.771 (210.283) 675.935 2.835.365 - Üretim ve yönetim giderleri karşılığı - Diğer giderler karşılığı 5.096.644 (3.205.561) - Şüpheli ticari alacak karşılığı 6 34.546.921 11.080.480 - Stok değer düşüş karşılığı 8 16.108.996 303.433 9-10 116.218.836 95.919.324 - Duran varlıkların amortisman ve itfa payları - Türev araçlar gelir tahakkuklarındaki artış - Gerçekleşmemiş net kur farkı (geliri) / gideri - Gerçekleşmemiş net faiz (geliri) / gideri (42.847.637) - (9.590.621) 4.657.332 6.772.066 12.314.155 276.282.340 214.925.352 Ticari alacaklar ve ilişkili taraflardan alacaklardaki azalış (210.096.235) (213.993.492) Stoklardaki (artış) / azalış (131.892.497) (9.165.400) 14.416.314 (35.021.532) (3.743.070) (29.428.463) İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: Diğer alacaklardaki ve pesin ödenen giderlerdeki (artış) / azalış Diğer dönen ve duran varlıklardaki (artış) / azalış Ticari borçlar ve ilişkili taraflara borçlardaki artış / (azalış) 183.088.718 28.859.383 Borç karşılıklarındaki azalış (35.594.199) (22.262.641) 39.680.015 31.364.781 (144.140.954) (249.647.364) Diğer borçlar, yükümlülükler ve ertelenmiş gelirlerdeki artış / (azalış) Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları: Geçmiş yıl vergi geliri Ödenen gelir vergisi Ödenen kıdem tazminatları ve primler 12 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 12.023.084 - (41.224.092) (47.110.850) (11.747.140) (8.252.409) (40.948.148) (55.363.259) (224.612.449) (161.323.537) Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 9 (239.154.045) (164.224.041) Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 10 (437.254) (446.265) 14.978.850 3.346.769 (55.873.120) (37.377.222) (43.057.049) (75.741.658) Maddi duran varlık satışından kaynaklanan nakit girişleri C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Ödenen faizler Alınan faizler Alınan krediler Kredi geri ödemeleri Ödenen temettüler NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ / (AZALIŞ) 83.544.993 12.977.417 2.697.667.468 2.564.925.058 (2.374.028.532) (2.493.559.195) (420.000.000) (45.978.844) 132.146.778 (92.791.289) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 3 17.466.883 110.258.172 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 3 149.613.661 17.466.883 Takip eden notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 45 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”) İstanbul, Türkiye’de kurulmuştur. Şirket’in fiili faaliyet konusu beyaz eşya ve küçük ev aletleri üretimi ile beyaz eşya, küçük ev aletleri, elektronik cihaz ve ofis makineleri pazarlaması ve satışıdır. Şirket, Bosch, Siemens, Profilo ve Gaggenau marka dayanıklı ev aletleri üretimi, ithalatı ve satışını gerçekleştirmektedir. Şirket söz konusu üretim faaliyetlerini Çerkezköy yöresindeki BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. fabrikalarında gerçekleştirmektedir. Şirket’in merkezi Fatih Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No: 51 Ümraniye / İstanbul adresindedir. Şirket’in ana ortağı ve esas kontrolü elinde tutan taraf, merkezi Almanya’da bulunan BSH Hausgeraete GmbH’dir. Şirket hissedarları ve hisse oranları Not 16’da verilmiştir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlı olup, Borsa Yönetim Kurulunun 13 Şubat 2014 tarihli toplantısında alınan karar çerçevesinde, Borsa Ulusal Pazarında işlem gören Şirket payları borsa kotundan çıkma talebi doğrultusunda Borsa kotundan çıkarılmıştır. Finansal tabloların onaylanması: 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneme ait finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 3 Mart 2016 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kurallar finansal tabloların yayımlanmasının ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar 2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II–14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır. TMS’ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır. Finansal tablolar KGK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi’nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Bununla birlikte Şirket, finansal tablolarını, yasal kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla Not 2.3’de belirtilen muhasebe politikaları çerçevesinde düzenlemiştir. Finansal tablolar, Şirket’in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında, işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır. 46 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Şirket'in finansal tabloları işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır. Konsolidasyona İlişkin Esaslar Şirket’in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır. Finansal yatırımlarda yer alan ve Şirket’in %100 oranında hissesi bulunan Profilo Elektrogerate VmbH’nin aktif toplamının ekli finansal tabloları etkilemeyecek derecede küçük olması ve faaliyet hacminin düşük olması sebebiyle söz konusu bağlı ortaklık konsolide edilmemiştir. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in cari dönem özet finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgilerde önemli bir sınıflandırma değişikliği bulunmamaktadır. 2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları a. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: - TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış fayda planları”, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı, örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi, durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. - Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. 2010-12 dönemi iyileştirme projesi aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler TFRS 3, İşletme Birleşmeleri TFRS 8, Faaliyet Bölümleri TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm 47 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) - Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. . 2011-12-13 dönemleri iyileştirme projesi aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 1, TFRS’nin İlk Uygulaması TFRS 3, İşletme Birleşmeleri TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller b. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: - TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı. 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir. - TMS 16 “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişiklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına aldı. Bu bitkiler yetişme sürecinde yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edecekler. - TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı metotların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. Aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir temel olmadığı açıklanmıştır. - TFRS 14, “Regülasyona tabi ertelenen hesaplar” 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir. 48 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) - TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. - TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10’un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan ) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir. - Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 5, “Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler”, satış metotlarına ilişkin değişiklik - TFRS 7, “Financial araçlar: Açıklamalar”, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik - TMS 19, “Çalışanlara sağlanan faydalar” iskonto oranlarına ilişkin değişiklik - TMS 34, “Ara dönem finansal raporlama” bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. - TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. - TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir. - TFRS 15 “Müşteri sözleşmelerinden hasılat”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır. 49 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) - TFRS 9, “Finansal araçlar”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. Sözkonusu standartların Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. 2.3 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Şirket’in önemli muhasebe varsayım ve tahminleri aşağıdaki gibidir: (i) Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Karşılık olarak ayrılan tutarlar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmıştır. Bu kapsamda şirket, üretim ve satışını gerçeklestirdiği mallar için tamir-bakım masrafları, yetkili servislerin garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın yaptıkları isçilik ve malzeme giderleri, şirketce üstlenilen ilk bakım giderleri geçmiş verilerden kaynaklanan tahminleri sonucu karşılık ayırır. Karşılıklar, Şirket’in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Bu kapsamda Şirket 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla aleyhine açılmış olan yasal takip ve tazminat davalarını değerlendirmiş olup, kaybetme olasılığının %50’den daha fazla olduğunu tahmin ettikleri için gerekli karşılığı ayırmıştır (Not 11). (ii) Ticari alacaklar değer düşüklüğü karşılığı Şirket, müşterilerin gerekli ödemeleri yapamamalarından kaynaklanan tahmini zararları karşılamak için ticari alacaklar değer düşüklüğü karşılığı hesaplar. Ticari alacaklar değer düşüklüğü karşılığı yeterliliğini değerlendirmede kullanılan tahminler, ticari alacağın yaşlanması ve tahsilat performans trendine dayanmaktadır. Şirket, ticari alacaklar karşılığıyla ilgili muhasebe tahminlerinin önemli muhasebe tahmini olduğunu düşünür çünkü bunlar gelecekteki müşterilerin davranışları ve sonuçtaki gelecek nakit tahsilatı hakkında varsayımları içerir. Müşterilerin mali durumu kötüleşirse, mevcut ticari alacakların gerçekleşen giderleştirmeleri 31 Aralık 2015’ de muhasebeleştirilen karşılık düzeyinden yüksek olabilir. 50 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları (devamı) (iii) Garanti gider karşılığı Garanti karşılıkları, Şirket’in üretip sattığı beyaz eşyalar için taahhüt ettiği garanti programı doğrultusunda gerekli olacak ekonomik fayda çıkışı tutarına ilişkin yöneticilerin en iyi tahminlerinin bugünkü değerini ifade eder. Söz konusu tahminler, geçmişteki garanti eğilimleri esas alınarak yapılmış olup; yeni ürünler, değişen üretim süreçleri ya da ürün kalitesini etkileyen diğer olaylar neticesinde değişebilir. (iv) Diğer dönen varlıklar Şirket yönetimi, Şirket Hukuk Danışmanı ve dosyayı takip eden harici avukatlar, hem davalardaki gelişmeler ışığında, hem de sonraki tarihte yürürlüğe giren yasa ve ilgili mevzuat hükümlerinin geçmişe tatbikinin mümkün olmaması nedeniyle vergi dairesine faiz ve cezalar dahil ödemiş olduğu KDV tutarlarının tahsilinin mümkün olması sebebi ile diğer dönen varlıklar hesabına muhasebeleştirmiştir (Not 15). 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Hasılat Satışlar, satış tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle bulunur. Satış işlemi bir finansman işlemini içeriyorsa, satış bedelinin gerçeğe uygun değeri, izleyen dönemlerde yapılacak tahsilatların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplanır. Satış bedelinin nominal değeri ile gerçeğe uygun değer arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere yine tahakkuk esasına göre kaydedilir. Malların satışı Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir: Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi, İşlemle ilişkili ekonomik faydaların Şirket’e akışının olası olması, ve İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi. Hizmet satışı ve diğer satışlar Hizmet gelirleri ve diğer gelirler, hizmetin verilmesi veya gelirle ilgili unsurların gerçekleşmesi, risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. 51 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Faiz geliri: Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Stoklar Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre ve hareketli ağırlıklı ortalama yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlı ya da hâlihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki duran varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen duran varlıklar, diğer maddi duran varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar. Müteakip maliyetler bu varlıkla ilgili gelecekteki ekonomik yararların şirkete aktarılmasının muhtemel olması; ve ilgili varlığın maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda kayıtlı değerine dahil edilir veya uygunsa, ayrı bir varlık olarak muhasebeleştirilir. Değiştirilen parçaların kayıtlı değeri bilanço dışı bırakılır. Diğer tüm onarım ve bakım maliyetleri oluştukları tarihte gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Arsalar amortismana tabi tutulmaz. Diğer maddi duran varlıklarda amortisman, ilgili varlıkların maliyetleri veya yeniden değerlenmiş tutarlarından hurda değerinin indirilmesiyle elde edilen tutarların, tahmin edilen faydalı ömürler üzerinden, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Her raporlama döneminde, varlıkların hurda değeri ve faydalı ömürleri gözden geçirilir ve gerekli düzenlemeler yapılır. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini geri kazanılabilir değerinden fazla ise, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. 52 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi Duran Varlıklar (devamı) Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Lisanslar Lisanslar tarihi maliyet değeriyle gösterilmektedir. Lisansların sınırlı faydalı ömürleri vardır ve maliyetten birikmiş itfa payları düşüldükten sonraki değerleri ile takip edilir. Lisansların itfa payları, tahmini faydalı ömürleri boyunca maliyet değerleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanır. Bilgisayar yazılımı Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (1 yıl) itfa edilir. Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şirket, ertelenmiş vergi varlıkları, faydalı ömrü sınırsız olan maddi olmayan duran varlıklar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlıklar ve şerefiye dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar satışı gerçekleştirme maliyetlerinden arındırılmış makul değer ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Nakit üreten birim diğer varlık veya varlık gruplarından büyük ölçüde bağımsız olarak sürekli kullanımından nakit girişi sağlanan en küçük ayrıştırılabilir varlık grubunu ifade etmektedir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek ve varlığın hiç değer düşüklüğü muhasebeleştirilmemiş şekilde amortismana tabi tutulmaya devam edilerek bulunacak net defter değerini arttırmayacak şekilde geri çevrilir ve gelir olarak finansal tablolara yansıtılır. 53 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Borçlanma Maliyetleri Şirket, borçlanma maliyetleri ile ilgili olan ve yeniden düzenlenen UMS 23 standardını 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren uygulamaktadır. Özellikli varlıkların elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkili olan borçlanma maliyetleri, varlık maliyetinin bir kısmı olarak aktifleştirilir. Diğer borçlanma maliyetleri maliyetlerin oluştuğu dönemlerde gelir tablosunda giderleştirilmektedir. Netleştirme/Mahsup İçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket’in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, hasılatın dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değeri üzerinden gösterilir. Ertelenen finansman gelir/gideri Ertelenen finansman gelir/gideri vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı ile hesaplanır ve finansal gelirler ve giderler kalemleri altında gösterilir. İlişkili taraflar Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda Şirket üzerinde kontrolü, müşterek kontrolü veya önemli etkinliği olan ortaklar, ortaklar tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ve iştirakler, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ve iştirakler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar müşterilere satılan ticari mal ya da sağlanan hizmetler sonucu ortaya çıkan müşterilerden alacaklardır. Eğer ticari alacakların tahsilatı için beklenen süre 1 yıl ya da daha kısa ise (ya da daha uzunsa ancak işletmenin normal faaliyet döngüsü içinde ise), bu alacaklar kısa vadeli alacaklar olarak sınıflandırılırlar. Aksi halde, uzun vadeli alacaklar olarak sınıflandırılırlar. Ticari alacaklar deftere ilk gerçeğe uygun değerleriyle kaydedilir ve izleyen dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerinden değer düşüklüğü karşılığı düşülerek takip edilir. Şirket’in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacaklar risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. 54 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Ticari borçlar Ticari borçlar, işletmenin olağan faaliyetleri için tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması zorunlu ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle deftere alınır ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri ile muhasebeleştirilir. Devlet teşvik ve yardımları Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır. Temettü Dağıtımı Şirket hissedarlarına dağıtılan temettü, şirket hissedarları tarafından onaylandığı tarihte Şirket finansal tablolarına yükümlülük olarak yansıtılır. Hisse senedi ihraç primleri Hisse senedi ihraç primi Şirket’in elinde bulunan bağlı ortaklık ya da özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı ya da Şirket’in iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmış olduğu hisselerin nominal değer ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder. Sermaye Adi hisse senetleri özsermayede sınıflandırılırlar. İtfa edilebilir hisse senetleri, zorunlu olarak yükümlülük olarak sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özsermayede gösterilirler. Herhangi bir grup şirketi, şirketin hazine payı olarak elde tuttuğu hisselerini bedelini ödeyerek satın aldığında vergi etkisi indirilmiş ilgili direk maliyetleri de kapsayan ödeme tutarı, hisse senedinin iptaline veya yeniden ihraç edilmesine kadar özsermayeden düşülür. Bu hisse senetlerinin müteakip dönemlerde yeniden ihraç edilmesi veya satılması durumunda tahsil edilen tutar (vergi etkisi indirilmiş olarak ilgili direkt maliyetleri kapsayan), özsermayede gösterilir. Bölümlere göre raporlama Türkiye’de kurulmuş olan Şirket’in faaliyet konusu beyaz eşya ve küçük ev aletleri üretimi ile beyaz eşya, küçük ev aletleri, elektronik cihaz ve ofis makineleri pazarlaması ve satışıdır. Şirket’in faaliyet alanı, ürünlerin niteliği ve ekonomik özellikleri, üretim süreçleri, müşterilerin risklerine göre sınıflandırılması ve ürünlerin dağıtımında kullanılan yöntemler benzerdir. Ayrıca, Şirket’in organizasyon yapısı, Şirket’in farklı faaliyetleri içeren ayrı bölümler halinde yönetilmesi yerine tek bir faaliyetin yönetilmesi şeklinde oluşturulmuştur. Bu sebeplerden dolayı, Şirket’in operasyonları tek bir faaliyet bölümü olarak kabul edilmekte ve Şirket'in faaliyet sonuçları, bu faaliyetlere tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirilmektedir. 55 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar a) Sınıflandırma Şirket, finansal varlıklarını şu şekilde sınıflandırmıştır: krediler ve alacaklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar. Sınıflandırma, finansal varlıkların alınma amaçlarına göre yapılmıştır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar (ticari ve diğer alacaklar, banka bakiyeleri, kasa ve diğerleri) etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Faiz geliri, reeskont etkisinin önemli olmadığı durumlar haricinde etkin faiz oranı yöntemine göre hesaplanarak kayıtlara alınır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, bu kategoride sınıflandırılan ve diğer kategorilerin içinde sınıflandırılmayan türev araç olmayan varlıklardır. Yönetim, ilgili varlıkları raporlama döneminden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse duran varlıklar olarak sınıflandırır. Gerçeğe uygun değer farkı kar/ zarara yansıtılan finansal araçlar Şirket, kurlardaki dalgalanmalardan kaynaklanan kur riskinden korunmak amacıyla vadeli döviz alım işlemleri gerçekleştirmektedir. Türev finansal araçlar, işlem maliyetleri işlemin yapıldığı tarihte muhasebeleştirilmek üzere gerçeğe uygun değerinden kaydedilir. Türev finansal araçların gerçeğe uygun değerlerindeki değişiklikler gelir tablosunda finansman gelirleri ve giderleri hesaplarına kaydedilir. b) Muhasebeleştirme ve ölçüm Düzenli olarak alınıp-satılan finansal varlıklar, alım-satımın yapıldığı tarihte kayıtlara alınır. Alım-satım yapılan tarih, yönetimin varlığı alım satım yapmayı vaat ettiği tarihtir. Gerçeğe uygun değer değişimleri gelir tablosu ile ilişkilendirilen finansal varlıklar hariç diğer yatırımlar deftere ilk olarak gerçeğe uygun değerine işlem maliyeti eklenmek suretiyle kaydedilir. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar, gerçeğe uygun değeriyle değerlenir ve işlem maliyetleri, gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal varlıklardan doğan nakit akım alım hakları sona erdiğinde veya transfer edildiğinde ve Şirket tüm risk ve getirilerini transfer ettiğinde, finansal varlıklar defterlerden çıkartılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar ve gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar müteakip dönemlerde gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilmektedirler. Krediler ve alacaklar etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle muhasebeleştirilmektedir. 56 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak kaydedilen parasal ve parasal olmayan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişimler diğer kapsamlı gelirlere yansıtılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, satıldığında veya değer düşüklüğü oluştuğunda özkaynaklar altında gösterilen gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna finansal varlıkların satışından elde edilen kar ve zararlar olarak aktarılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar üzerinde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz, gelir tablosunda diğer gelirler içinde gösterilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarına ilişkin temettüler Şirket’in temettü alma hakkının oluştuğu durumlarda gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Finansal Araçlar (devamı) c) Finansal araçların netleştirilmesi Bir finansal varlık ve borcun birbirine mahsup edilerek (netleştirilerek) net tutarın bilançoda gösterilmesi ancak işletmenin; muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda yasal bir hakkının bulunması ve net esasa göre ödemede bulunma ya da varlığı elde etme ve borcu ödeme işlemlerini eş zamanlı olarak gerçekleştirme niyetinde olması durumunda mümkün olabilir. d) Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Şirket, bir ya da bir grup finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığını gösteren nesnel kanıtların var olup olmadığını, her raporlama döneminin sonunda değerlendirir. Bir ya da bir grup finansal varlık değer düşüklüğüne uğrarsa, değer düşüklüğünden kaynaklanan zarara, ancak değer düşüklüğüne ilişkin varlığın ilk kayda alınmasından sonra bir kayıp olayı ve bu kayıp olayının finansal varlıkların geleceğe ait tahmini nakit akışları üzerinde bir etkisinin olduğuna dair bir ya da daha fazla olayın sebep olduğu nesnel bir kanıt varsa katlanılır. Şirket’in, değer düşüklüğü zararına ilişkin tarafsız kanıtını göstermek amacıyla kullandığı bu kriter şunları içermektedir: • • • • • • İhraç edenin veya taahhüt edenin önemli finansal sıkıntı içinde olması; Sözleşmenin ihlal edilmesi, örneğin faiz veya anapara ödemelerinin yerine getirilememesi veya ihmal edilmesi; Borçlunun içinde bulunduğu finansal sıkıntıya ilişkin ekonomik veya yasal nedenlerden ötürü, alacaklının, borçluya, başka koşullar altında tanımayacağı bir ayrıcalık tanıması; Borçlunun, iflas veya başka tür bir finansal yeniden yapılanmaya gireceği ihtimalinin yüksek olması; Finansal zorluklar nedeniyle söz konusu finansal varlığa ilişkin aktif piyasanın ortadan kalkması; veya Portföy içindeki her bir finansal varlık itibarıyla tespiti mümkün olmamakla birlikte, bir grup finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmelerinden itibaren anılan varlıkların gelecekteki tahmini nakit akışlarında ölçülebilir bir azalış olduğuna işaret eden gözlemlenebilir veri bulunması. Bu tür bir veri aşağıdakileri içerir: i. ii. portföydeki borçluların ödeme durumlarında olumsuz anlamda değişiklikler yaşanması ve portföydeki varlıkların geri ödenmemesi ile ilişkili bulunan ulusal veya yöresel ekonomik koşullar Şirket öncelikle, değer düşüklüğüne ilişkin tarafsız göstergenin bulunup bulunmadığını değerlendirir. 57 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) a) Finansal varlıklarda değer düşüklüğü (devamı) Krediler ve alacaklar sınıfı için zararın tutarı varlıkların defter değeri ile geleceğe ait tahmini nakit akışlarının finansal varlıkların orijinal efektif faiz oranı kullanılarak indirgenmiş bugünkü değeri arasındaki fark ile ölçülür (geleceğe ait katlanılmayan kredi borçları hariç). Varlıkların defter değeri düşürülür ve meydana gelen zarar gelir tablosunda kayda alınır. Eğer bir kredi ya da vadeye kadar tutma amacıyla yapılan bir yatırım değişken faiz oranına sahipse, değer düşüklüğü zararının hesaplanmasında kullanılacak olan indirgeme oranı da sözleşmede belirlenmiş cari efektif faiz oranıdır. Yararlı bir yol olarak, Şirket değer düşüklüğünü, gözlenebilir piyasa fiyatını kullanarak bir aracın gerçeğe uygun değerini temel alarak ölçebilir. Eğer, izleyen dönemde, değer düşüklüğü zararının miktarı azalırsa ve bu azalış değer düşüklüğünün anlaşılmasından sonra meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebilirse (borçlunun kredi notunda iyileştirme olması gibi), daha önce kayda alınmış değer düşüklüğünün iptali gelir tablosunda kayda alınır. Kur Değişiminin Etkileri İşlemler ve bakiyeler Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan ya da yeniden değerlenen kalemler için yeniden değerleme tarihindeki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin yılsonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kar ve zararı nakit akıma yönelik riskten ve net yatırıma yönelik riskten korunma amacıyla diğer kapsamlı gelirlerde takip edilenler hariç olmak üzere gelir tablosuna yansıtılır. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden parasal finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerde, finansal varlığın iskonto edilmiş değerindeki değişiklikler ile finansal varlığın kayıtlı değerindeki diğer değişikliklerden oluşan kur farkları analiz edilir. Iskonto edilmiş değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kur farkları gelir tablosuna, kayıtlı değerindeki diğer değişikliklerden kaynaklanan kur farkları diğer kapsamlı gelirler ile ilişkilendirilir. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar gibi parasal olmayan varlıklar ve yükümlülüklerin kur farkları gerçeğe uygun değer karı/zararı içinde gelir tablosuna kaydedilir. Satılmaya hazır varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar gibi parasal olmayan varlıkların kur farkları diğer kapsamlı gelirler ile ilişkilendirilir. 58 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Hisse Başına Kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmaktadır. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Düzeltme gerektirmeyen önemli olaylar dipnotlarda açıklanır. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. Karşılık tutarı, paranın zaman değerine ilişkin mevcut piyasa değerlendirmelerini ve borca özgü riskleri yansıtan vergi öncesi oranlar kullanılarak yükümlülüğün yerine getirilmesi için tahmin edilen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıklar da zamanın geçmesinden kaynaklanan artış faiz gideri olarak kaydedilir. 59 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler (devamı) Garantiler Garanti maliyetleriyle ilgili karşılıklar, Şirket’in üretim ve satışını gerçekleştirdikleri mallar için yaptıkları tamir-bakım masrafları, yetkili servislerin garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın yaptıkları işçilik ve malzeme giderleri, şirketlerce üstlenilen ilk bakım giderleri ile hasılatı cari yıla gelir olarak kaydedilen ürünlere ilişkin müteakip yıllarda söz konusu olabilecek geri dönüş ve tamir seviyelerinin geçmiş verilerden kaynaklanan tahminleri sonucu kaydedilir (Not 11). Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Şirket’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da finansal kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket’in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde finansal kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. 60 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı) Ertelenmiş vergi (devamı) Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmiş vergileri Cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“TMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre aktüeryal varsayımlar göz önünde bulundurularak hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır. Nakit Akış Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in beyaz eşya satışı faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzerleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. 61 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 22.514 7.292 13.589.884 136.001.263 2.785.710 14.673.881 149.613.661 17.466.883 Kasa Bankadaki nakit: Vadesiz mevduat Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduat-diğer 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla vadesi üç aydan kısa diğer vadeli mevduatın detayı aşağıdaki gibidir: Orjinal Para Birimi Avro TL ABD Doları Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı % Vade 0,50 12,50 1,00 4 Ocak 2016 4 Ocak 2016 4 - 18 Ocak 2016 31 Aralık 2015 2.629.500 117.088.514 16.283.249 136.001.263 Orjinal Para Birimi Avro ABD Doları Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı % Vade 1,60 1,65 2 Ocak 2015 2 - 19 Ocak 2015 31 Aralık 2014 4.537.013 10.136.868 14.673.881 62 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 4. FİNANSAL YATIRIMLAR Şirket Ünvanı Profilo Elektrogeraete VmbH (*) Pay 31 Aralık Pay 31 Aralık % 2015 % 2014 100,00 68.251 100,00 68.251 Pro-Eks Dış Ticaret A.Ş. (**) 0,23 274.753 0,23 274.753 Profilo Telra A.Ş. 0,16 1.124.003 0,16 1.124.003 Profilo Telra A.Ş. değer düşüklüğü (-) Ak Enerji A.Ş. (**) (1.124.003) 0,01 2.681 (1.124.003) 0,01 345.685 2.681 345.685 (*) Profilo Elektrogeraete VmbH aktif toplamının ekli finansal tabloları etkilemeyecek derecede küçük olması ve faaliyet hacminin önemsiz olması sebebiyle konsolide edilmemiştir ve maliyet değeriyle gösterilmiştir. (**) Satılmaya hazır finansal varlık aktif bir piyasada işlem görmediği için gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülememiştir ve aktif bir piyasası olmadığı için maliyet değeriyle gösterilmektedir. 5. FİNANSAL BORÇLAR 31 Aralık 2015 Para birimi TL Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı Kısa vadeli krediler Sabit faiz oranlı % 6,04 22.060 2.409.000 22.060 2.409.000 Uzun vadeli krediler - 31 Aralık 2014 Para birimi TL Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı Kısa vadeli krediler Sabit faiz oranlı % 7,05 18.154.951 15.476.077 2.409.000 18.154.951 15.476.077 2.409.000 63 Uzun vadeli krediler BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 5. FİNANSAL BORÇLAR (devamı) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 2.431.060 33.631.028 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek - 2.409.000 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek - - 2.431.060 36.040.028 1 yıl içerisinde ödenecek Aşağıda, Şirket’in önemli finansal borçları özetlenmektedir: Şirket, Avrupa Yatırım Bankası’ndan, yatırım projeleri finansmanı için, 2007 yılında 59.945.500 TL, 2008 yılında 31.317.000 TL kredi kullanmıştır. Kullanılan kredilerin vadeleri 2009 ila 2016 yılları arasındadır. Bu kredilerin tüm garantörlüğünü Almanya’da mukim olan BSH Hausgeraete GmbH yapmıştır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla toplam banka kredilerinin makul değeri 2.409.258 TL (2014: 35.845.330 TL) olarak hesaplanmıştır. Banka kredileri için Şirket tarafından bankalara verilen senet yoktur (2014: Yoktur). 6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Bilanço tarihi itibarıyla ilişkili taraflardan olanlar hariç olmak üzere ticari alacaklar detayı aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli ticari alacaklar Müşteri cari hesapları Müşteri cari hesapları reeskontu (-) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 412.543.846 397.954.064 (8.469.712) (8.284.770) Alacak senetleri 690.374.332 591.069.075 Alacak senetleri reeskontu (-) (22.508.915) (19.966.301) Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (46.481.188) (36.732.738) 1.025.458.363 924.039.330 64 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı) Alacak senetlerinin ortalama vadesi 86 gündür (31 Aralık 2014: 87). 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde alacak senetlerinin reeskont düşülmüş net tutarlarının vadeleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 1 ay 177.397.180 149.535.823 2 ay 130.514.331 107.781.005 3 ay 107.818.513 91.763.393 4 ay 90.760.363 71.775.297 5 ay 61.040.024 57.447.167 100.335.006 92.800.089 667.865.417 571.102.774 6 ay ve sonrası Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş yıllardaki tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. Şirket’in şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 18) 2015 2014 36.732.738 31.453.336 34.546.921 11.080.480 (23.232.909) (5.168.084) Tahsilat imkanı kalmayan ve silinen alacaklar (1.565.562) (632.994) 31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi 46.481.188 36.732.738 Tahsilatlar Bilanço tarihi itibarıyla Şirket’in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli ticari borçlar Satıcı cari hesapları Satıcı cari hesapları reeskontu (-) Diğer çeşitli borçlar 65 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 570.377.347 408.563.463 (5.521.254) (3.354.913) 15.930 5.418 564.872.023 405.213.968 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 7. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR a) İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 Verilen depozito ve teminatlar 555.123 435.341 Personelden alacaklar 447.775 588.090 Diğer 693.455 297.646 1.696.353 1.321.077 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 2.984.301 1.762.379 89.147 685.682 3.073.448 2.448.061 Kısa Vadeli Diğer Alacaklar b) İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Borçlar Kısa Vadeli Diğer Borçlar Alınan depozito ve teminatlar Diğer çeşitli borçlar Diğer borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 25’te verilmiştir. 66 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 8. STOKLAR 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 232.517.726 178.221.698 4.667.848 4.535.025 134.063.535 62.169.702 Ticari mallar 85.188.104 101.998.166 Yoldaki mallar 32.353.616 19.278.768 Yoldaki malzemeler 42.093.554 32.788.527 (45.971.962) (29.862.966) 484.912.421 369.128.920 İlk madde ve malzeme Yarı mamüller Mamüller Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 İlk madde ve malzeme 20.575.960 15.843.274 Mamul 10.798.856 3.616.104 Ticari mal 14.597.146 10.403.588 45.971.962 29.862.966 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 Açılış bakiyesi 29.862.966 29.559.533 Dönem gideri (*) 16.108.996 303.433 Kapanış bakiyesi 45.971.962 29.862.966 Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri (*) Şirket, 16.108.996 TL (2014: 303.433 TL) tutarındaki stokların değer düşüklüğü karşılığını, satılan malın maliyeti hesabı içerisinde giderleştirmiştir. 1 Ocak – 31 Aralık 2015 hesap döneminde satışların maliyeti içerisinde giderleştirilen stok maliyeti 3.555.511.530 TL’dir (1 Ocak – 31 Aralık 2014: 3.193.333.324 TL). 67 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 9. MADDİ DURAN VARLIKLAR Arazi ve arsalar Yer altı ve yerüstü düzenleri Binalar Özel maliyetler Tesis, makine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Yapılmakta olan yatırımlar Toplam 19.227.760 21.262.830 210.294.283 37.537.663 781.643.418 10.310.830 158.630.984 14.061.357 1.252.969.125 Maliyet Değeri 1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi Alımlar Çıkışlar Yapılmakta olan yatırımlardan transferler 31 Aralık 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi - 1.386.354 30.464.619 9.519.918 169.846.791 473.590 22.254.207 5.208.566 239.154.045 (317.347) - (1.304.264) (2.792.897) (35.366.884) (91.643) (14.147.897) - (54.020.932) - - 401.350 - 8.647.474 - 4.188.498 (13.237.322) 18.910.413 22.649.184 239.855.988 44.264.684 924.770.799 10.692.777 170.925.792 6.032.601 1.438.102.238 - (7.457.944) (59.900.343) (15.874.484) (481.270.419) (4.030.795) (86.413.075) - (654.947.060) - (929.261) (6.070.676) (4.420.337) (83.794.599) (1.503.682) (19.133.608) - (115.852.163) - - 282.740 1.299.340 22.853.842 61.199 10.568.111 - 35.065.232 - (8.387.205) (65.688.279) (18.995.481) (542.211.176) (5.473.278) (94.978.572) - (735.733.991) 18.910.413 14.261.979 174.167.709 25.269.203 382.559.623 5.219.499 75.947.220 6.032.601 702.368.247 Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar 31 Aralık 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi 31 Aralık 2015 itibarıyla net defter değeri Maddi duran varlık alımları genel olarak, yeni ürün kategorileri yatırımları ve üretim kapasitelerinin artırılmasına yönelik olmuştur. 68 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 9. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) Arazi ve arsalar Yer altı ve yerüstü düzenleri Yapılmakta olan yatırımlar Toplam 19.227.760 - 144.233.233 4.035.175 1.112.293.233 23.974.406 10.600.649 164.224.041 (242.416) (9.732.905) - (23.548.149) 418.217 - 156.250 (574.467) - 37.537.663 781.643.418 10.310.830 158.630.984 14.061.357 1.252.969.125 (54.267.551) (13.499.891) (423.574.550) (2.748.856) (77.754.006) - (578.424.622) (881.516) (5.831.146) (3.170.426) (67.383.656) (1.394.816) (16.718.933) - (95.380.493) 3.340 198.354 795.833 9.687.787 112.877 8.059.864 - 18.858.055 - (7.457.944) (59.900.343) (15.874.484) (481.270.419) (4.030.795) (86.413.075) - (654.947.060) 19.227.760 13.804.886 150.393.940 21.663.179 300.372.999 6.280.035 72.217.909 14.061.357 598.022.065 Binalar Özel maliyetler Tesis, makine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar 20.474.097 209.076.593 27.295.901 679.721.889 8.228.585 795.233 3.572.185 11.356.710 111.600.197 2.324.661 - (6.500) (2.354.495) (1.114.948) (10.096.885) - - - - 19.227.760 21.262.830 210.294.283 - (6.579.768) - Maliyet Değeri 1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi Alımlar Çıkışlar Yapılmakta olan yatırımlardan transferler 31 Aralık 2014 itibarıyla kapanış bakiyesi Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar 31 Aralık 2014 itibarıyla kapanış bakiyesi 31 Aralık 2014 itibarıyla net defter değeri 69 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 9. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) Tahmin edilen ekonomik faydalı ömür 18-20 yıl Yer altı ve yerüstü düzenleri Binalar 10-33 yıl Tesis, makina ve cihazlar 3-12 yıl Taşıtlar 6 yıl Demirbaşlar 3-15 yıl Özel maliyetler 8 yıl Amortisman giderlerinin; 82.480.410 TL’si (1 Ocak – 31 Aralık 2014: 65.832.875 TL) satılan malın maliyetine, 7.554.489 TL’si (1 Ocak – 31 Aralık 2014: 7.292.770 TL) pazarlama giderlerine, 20.124.868 TL’si (1 Ocak – 31 Aralık 2014: 17.927.480 TL) genel yönetim giderlerine, 2.584.117 TL’si (1 Ocak – 31 Aralık 2014: 2.486.700 TL) araştırma geliştirme giderlerine ve 3.108.279 TL’si (1 Ocak – 31 Aralık 2014: 1.840.668 TL) mamül stoklarına dahil edilmiştir. 10. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Haklar Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam 392.726 3.555.209 3.947.935 44.910 392.344 437.254 (197) (1.620) (1.817) 437.439 3.945.933 4.383.372 (148.124) (3.239.689) (3.387.813) (73.523) (293.150) (366.673) 197 1.620 1.817 (221.450) (3.531.219) (3.752.669) 215.989 414.714 630.703 Maliyet Değeri 1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi Alımlar Çıkışlar 31 Aralık 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi Birikmiş İtfa Payları 1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar 31 Aralık 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi 31 Aralık 2015 itibarıyla net defter değeri 70 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 10. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı) Haklar Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam Maliyet Değeri 1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi 412.945 3.138.666 3.551.611 Alımlar - 446.265 446.265 Çıkışlar (20.219) (29.722) (49.941) 31 Aralık 2014 itibarıyla kapanış bakiyesi 392.726 3.555.209 3.947.935 (97.941) (2.800.982) (2.898.923) (70.402) (468.429) (538.831) 20.219 29.722 49.941 (148.124) (3.239.689) (3.387.813) 244.602 315.520 560.122 Birikmiş İtfa Payları 1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar 31 Aralık 2014 itibarıyla kapanış bakiyesi 31 Aralık 2014 itibarıyla net defter değeri Diğer maddi olmayan duran varlıklar, yazılım maliyetlerini ve diğer maddi olmayan duran varlık maliyetlerini kapsamaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan itfa süreleri aşağıdaki gibidir: Ekonomik ömür 1-5 yıl Haklar ve diğer maddi olmayan duran varlıklar İtfa payı giderlerinin; 261.051 TL’si (2014: 371.908 TL) satılan malın maliyetine, 23.910 TL’si (2014: 41.199 TL) pazarlama giderlerine, 63.695 TL‘si (2014: 101.277 TL) genel yönetim giderlerine, 8.179 TL’si (2014: 14.048 TL) araştırma geliştirme giderlerine ve 9.838 TL’si (2014: 10.399 TL) mamül stoklarına dahil edilmiştir. 71 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 11. KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 Garanti gider karşılığı (i) 51.591.410 32.850.859 Montaj giderleri karşılığı (ii) a) Kısa vadeli karşılıklar 25.310.969 18.668.000 Üretim ve idare giderleri karşılığı 8.250.917 7.574.982 Pazarlama giderleri karşılığı 4.840.458 4.631.125 Diğer 7.296.935 678.627 97.290.689 64.403.593 Şirket’in 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihi itibarıyla kısa vadeli karşılıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Garanti Gider Karşılığı Diğer Montaj Giderleri Giderler Toplam Karşılığı Karşılığı 2015 1 Ocak 2015 itibarıyla 32.850.859 18.668.000 12.884.734 64.403.593 İlave karşılık 52.816.882 25.310.969 26.607.464 104.735.315 (34.076.331) (18.668.000) (19.103.888) (71.848.219) 51.591.410 25.310.969 20.388.310 97.290.689 Ödemeler / fiili gerçekleşmeler 31 Aralık 2015 itibarıyla Garanti Gider Karşılığı Diğer Montaj Giderleri Giderler Toplam Karşılığı Karşılığı 2014 1 Ocak 2014 itibarıyla 36.976.224 17.552.449 12.751.964 67.280.637 İlave karşılık 28.995.314 18.668.000 7.371.312 55.034.626 (33.120.679) (17.552.449) (7.238.542) (57.911.670) 32.850.859 18.668.000 12.884.734 64.403.593 Ödemeler / fiili gerçekleşmeler 31 Aralık 2014 itibarıyla 31 Aralık 31 Aralık b) Uzun vadeli karşılıklar 2015 2014 Garanti gider karşılığı (i) 37.647.976 20.396.050 Garanti gider karşılığı reeskontu (-) (1.436.497) (634.610) 1.166.616 327.050 37.378.095 20.088.490 Diğer 72 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 11. KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) Şirket’in 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihi itibarıyla uzun vadeli karşılıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 1 Ocak itibarıyla 20.088.490 12.827.800 İlave karşılık 41.965.569 27.560.461 (24.675.964) (20.299.771) 37.378.095 20.088.490 Ödemeler / fiili gerçekleşmeler 31 Aralık itibarıyla (i) Garanti karşılıkları, Şirket’in üretip sattığı beyaz eşyalar için taahhüt ettiği garanti programı doğrultusunda gerekli olacak ekonomik fayda çıkışı tutarına ilişkin yöneticilerin en iyi tahminlerinin bugünkü değerini ifade eder. Söz konusu tahminler, geçmişteki garanti eğilimleri esas alınarak yapılmış olup; yeni ürünler, değişen üretim süreçleri ya da ürün kalitesini etkileyen diğer olaylar neticesinde değişebilir. (ii) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket, bayilerine satışı yapılan ve montaj gideri şirkete ait olan ürünlerin 31 Aralık 2015 tarihine kadar henüz montajı gerçekleştirilmeyen kısmı için ayrılan karşılıklardan oluşmaktadır. c) Şirket tarafından verilen teminat, ipotek, rehin pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir: A. Kendi tüzel kişiliği adına verilen TRİ'lerin toplam tutarı B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 18.204.955 12.308.064 - - - - - - - - - - lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer üçüncü kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı iii. C maddesi kapsamına girmeyen üçüncü kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı 18.204.955 12.308.64 d) Şirket tarafından verilmiş diğer teminat, rehin ve ipotek bulunmamaktadır (2014: Bulunmamaktadır). 73 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 11. KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) e) Dahilde İşleme İzin Belgeleri kapsamında, Şirket, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla 441.478.644 ABD Doları tutarında (31 Aralık 2014: 369.796.309 ABD Doları) ihracat yapmayı taahhüt etmiştir. f) Telra Elektronik San. ve Tic. A.Ş. (“Telra”) tarafından, Şirket ile diğer davalılar BSH Hausgeraete GmbH ve Şirket’in iki icra kurulu üyesi aleyhine, Ağustos 2008 tarihinde ikame edilen dava ve Şirket tarafından açılan karşı dava 30 Mayıs 2012 tarihinde Kadıköy Asliye 2’nci Ticaret Mahkemesi tarafından karara bağlanmıştır. Mahkeme ilgili kararında, BSH Hausgeraete GmbH ve Şirket’in iki icra kurulu üyesi aleyhine açılan davanın reddine, Telra tarafından açılan davanın kısmen kabulü ile 20 milyon ABD Doları maddi zararın dava tarihinden itibaren işleyecek faizi ile birlikte Şirket’ten tahsiline, Telra’nın manevi tazminat talebinin reddine, karşı davanın kabulü ile 10 milyon ABD Doları’nın dava tarihinden itibaren işleyecek faizi ile birlikte Telra’dan tahsiline karar vermiştir. Yargıtay 19. Hukuk Dairesi, yerel mahkemenin kararını Şirket’in talebine uygun şekilde, Yerel Mahkeme’nin reklam-pazarlama harcamalarını uzman kişiler kanalı ile değerlendirmediği gerekçesi ile bozmuş; dava dosyası Anadolu 9. Asliye Ticaret Mahkemesi’ne tevzi edilmiş ve 2013/668 Esas numarasını almıştır. Yerel Mahkeme, Yargıtay bozma ilamı kapsamında bilirkişi incelemesi yapılmasına karar vermiştir. 5 kişiden oluşan bilirkişi heyetinin 3 üyesinin imzası ile dosyaya rapor sunulmuş; heyetin diğer 2 bilirkişisi, biraraya gelmeden ve fikir birliği oluşturmadan rapor yazılmasına karşı oldukları gerekçesi ile muhalefet şerhi vermişlerdir. 5 üyeden 3’ü tarafından imzalanan raporda , Telra’nın toplam zararının 120.541.819,06 ABD Doları olduğu, dolayısıyla Telra’nın talebinde yer aldığı üzere 20 milyon ABD Doları alacaklı olduğu; karşı davacı Şirket’in 12.188.073,62 ABD Doları alacaklı olduğu, talebinde yer aldığı üzere 10 milyon ABD Dolarının ödetilmesi gerektiği görüşüne yer verilmiştir. Muhalefet şerhi verenlerden hukukçu bilirkişi muhalefet şerhinde hukuki boyuttaki yanlışlıkları izah etmiş, aynı zamanda 3 imza ile sunulan raporun mali ve reklam boyutları yönünden önemli bazı eksiklik ve aksaklıklar içerdiğini, bu haliyle hükme esas alınamayacağını ve Yargıtay denetimine elverişlilikten uzak olduğu kanaatini de şerhetmiştir. 5 kişilik bilirkişi heyetinden sadece 3’ünün imzasını taşıyan bu rapora karşı yasal süresi içerisinde itiraz edilmiş, itiraz üzerine Yerel Mahkeme ek bilirkişi raporu alınmasına karar vermiştir. Bilirkişi incelemesi devam ederken İstanbul Asliye 10. Ticaret Mahkemesi tarafından davacı Telra’nın iflasına karar verilmiş olup; yargılama iflas kararı nedeniyle ikinci alacaklılar toplantısından 10 gün sonrasına kadar durdurulmuştur. 23 Aralık 2015 tarihli celsede duruşma 6 Nisan 2016 tarihine ertelenmiştir. Gerek Şirket bünyesinde çalışan avukatlar gerekse dosyayı takip eden harici avukatlar bu davada nihai kararın Şirket lehine sonuçlanması gerektiğini mütalaa etmektedirler. Dolayısıyla söz konusu dava için finansal tablolarda bir karşılık ayrılmamıştır. 74 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 11. KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) g) Şirket’in 2006, 2007 ve 2008 yılları vergi hesaplarının incelenmesi neticesinde hazırlanan vergi inceleme raporlarında, Şirket’in yurt dışında mukim grup bünyesinde yer alan bir kredi şirketinden almış olduğu kredilere ilişkin faiz ödemeleri üzerinden %10 oranında tevkifat yapması gerektiği ve katma değer vergisi hesaplayarak sorumlu sıfatıyla beyanda bulunması gerektiği iddia edilmiş olup, Şirket aleyhine 5.562.054 TL’si indirilebilir nitelikte, faiz ve cezalar dahil, toplam 29.882.211 TL tutarında vergi tarhiyatları yapılmıştır. Şirket tarafından bu tarhiyatların iptallerine yönelik açılan davalar vergi mahkemeleri tarafından reddedilmiştir. Red kararlarının temyizi neticesinde davalar Danıştay aşamasında şirket lehine sonuçlanmaya başlamıştır. Nitekim stopaja ilişkin iki davada nihai kararlar şirket lehine kesinleşmiştir. Diğer davalarda da aynı şekilde nihai kararların şirket lehine kesinleşeceği düşünülmektedir. Şirket Yönetimi, Şirket Hukuk Danışmanı ve dosyayı takip eden harici avukatlar, hem davalardaki gelişmeler ışığında, hem de sonraki tarihte yürürlüğe giren yasa ve ilgili mevzuat hükümlerinin geçmişe tatbikinin mümkün olmaması nedeniyle, davaların temyiz sürecinde bozulacağını ve Şirket lehine sonuçlanacağını düşünmektedir. Bu nedenle, vergi dairesine evvelce ödenmiş olan 13.644.994 TL tarhiyat tutarı diğer dönen varlıklar hesabında muhasebeleştirilmiştir (Not 15). 12. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki uzun vadeli karşılıklar Yürürlükteki İş Yasası hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değişik 60’ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaş üzerinden 3.828,37 TL (31 Aralık 2014: 3.438,22 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4.092,53 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2014: 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan 3.541,37 TL). Kıdem tazminatı yükümlülüğü zorunluluk olmadığından dolayı herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü şirketin çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Haklar”, işletmenin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmasını öngörür. Toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir. Aktüeryal (kayıp)/kazanç kapsamlı gelir tablosunda “Aktüeryal (kayıp)/kazanç fonu” içerisinde muhasebeleştirilmiştir. 75 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 12. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki uzun vadeli karşılıklar (devamı) Esas varsayım her hizmet yılı için azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla uygulanan iskonto oranı gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel faiz oranını ifade eder. 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla finansal tablolarda yükümlülükler çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Bilanço tarihindeki karşılıklar yıllık %5 enflasyon (31 Aralık 2014: %5) ve %9,10 iskonto oranı (31 Aralık 2014: %10,60) varsayımlarına göre yaklaşık %3,90 (31 Aralık 2014: %5,33) olarak elde edilen reel iskonto oranı ve emekliliğe kalan ortalama süre 14,81 yıl kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip Grup’a kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. 2015 2014 1 Ocak itibarıyla karşılık 70.655.955 47.259.185 Hizmet maliyeti / (geliri) 12.405.832 9.103.448 Uzun vadeli - Çalışanlara sağlanan faydalar Aktüeryal kayıp Faiz maliyeti (Not 21) Ödenen kıdem tazminatları 31 Aralık itibarıyla karşılık 205.265 17.570.964 6.340.370 4.974.767 (11.747.140) (8.252.409) 77.860.282 70.655.955 Toplam cari dönem yükümlülüğünün 9.549.448 TL’si (1 Ocak – 31 Aralık 2014: 6.126.866 TL) satılan mallar maliyetine, 1.804.699 TL’si (1 Ocak – 31 Aralık 2014: 2.295.168 TL) pazarlama giderlerine ve 1.051.685 TL’si (1 Ocak – 31 Aralık 2014: 681.414 TL) genel yönetim giderlerine ayrı ayrı dahil edilmiştir. Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalar karşılığının hesaplanmasında %9,10 olarak kullanılan iskonto oranın %8,60 olması durumunda toplam karşılık 81.334.750 TL, %9,60 olması durumda 74.579.035 TL olacaktı. Söz konusu duyarlılık analizi diğer bütün varsayımlar sabit olup iskonto oranındaki değişiklik temel alınarak oluşturulmuştur. 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 28.270.576 19.477.722 Personele ödenecek ücretler Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 6.835.125 8.021.228 8.504.526 7.818.281 Kullanılmayan izin karşılığı 7.552.270 7.385.887 30.778 30.781 50.709.977 43.217.197 Kısa vadeli - Çalışanlara sağlanan faydalar İkramiye karşılıkları Diğer 76 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 13. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 Gelecek aylara ait giderler 4.248.349 3.535.135 Verilen sipariş avansları 4.997.000 3.241.000 9.245.349 6.776.135 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 36.439.125 54.980.175 41.263 408.998 36.480.388 55.389.173 Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler Verilen yatırım avansları (*) Gelecek yıllara ait giderler (*) Şirket, yatırım avanslarını, Çerkezköy'deki fabrikaların yeni bina, makine ve kalıplarının tesisi için yerli ve yabancı firmalara vermiştir. 14. ERTELENMİŞ GELİRLER Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler Gelecek aylara ait gelirler (*) Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler Gelecek yıllara ait gelirler (*) 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 16.078.686 8.082.796 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 57.346.941 43.453.705 (*) Şirket normal garanti giderlerine ek olarak müşterilerine ek garanti süresi hizmeti satmaktadır. İlgili gelirler söz konusu ek garanti servisi satışlarının gelecek aylar ve yıllarla ilgili kısımlarını oluşturmaktadır. 77 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 15. DİĞER VARLIKLAR, YÜKÜMLÜLÜKLER VE TÜREV ARAÇLAR Diğer Dönen Varlıklar KDV Alacakları 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 144.215.478 126.822.800 İade alınacak vergiler 23.054.791 23.992.335 Ödenmiş vergi ve cezaları (Not 11) 13.644.994 24.320.157 862.461 967.230 Verilen avanslar Diğer çeşitli dönen varlıklar 1.439.556 3.417.539 183.217.280 179.520.061 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 315.015 109.163 - 160.001 315.015 269.164 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 Alınan sipariş avansları 26.247.794 19.265.264 Ödenecek vergi ve fonlar 20.004.480 16.464.517 728.741 1.578.512 46.981.015 37.308.293 Diğer Duran Varlıklar Verilen depozito ve teminatlar Verilen avanslar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Diğer Türev Araçlar Şirket, kur riskinden korunmak amacıyla 29 Mayıs 2015 tarihinde yaptığı sözleşme ile kredi ve faizlerini, 2.714.918 Avro, 2.685.488 Avro, 90.000.000 Avro, 45.000.000 Avro ve 2.685.488 Avro tutarlık kısmı için, vadesi sırasıyla 27 Mayıs 2016, 26 Mayıs 2017, 29 Mayıs 2018, 29 Mayıs 2018 ve 29 Mayıs 2018 olan, vadeli döviz alım sözleşmesi yapmıştır. Bu türev enstrümanlar 31 Aralık 2015 tarihindeki gerçeğe uygun değerinden kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmiştir. 78 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 16. ÖZKAYNAKLAR Şirket’in 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: Ortaklar BSH Hausgeraete GmbH ("BSH-Almanya" veya "BSH-D") Halka açık kısım Nominal sermaye % 31 Aralık 2015 % 31 Aralık 2014 99,96 0,04 41.981.386 18.614 99,95 0,05 41.978.180 21.820 100,00 42.000.000 100,00 42.000.000 Enflasyon düzeltmesi 150.427.940 150.427.940 Yeniden düzenlenmiş sermaye 192.427.940 192.427.940 Şirket’in 31 Aralık 2015 dönemindeki sermayesi 4,2 milyar adet hisseden oluşmaktadır (2014: 4,2 milyar adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 0,01 TL’dir (2014: 0,01 TL). a) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Yasal Yedekler 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 89.204.342 47.414.342 Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu’na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş) ödenmiş sermayenin %20’sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5’i oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. b) Geçmiş Yıl Kar/Zararları Şirket’in yasal kayıtlarında birikmiş karlar içerisinde sınıflandırılan olağanüstü yedekleri 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla 903.784.136 TL’dir. (31 Aralık 2014: 1.158.265.189 TL) c) Kar dağıtımı Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK’nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no’lu Kar Payı Tebliği’ne göre yaparlar. Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kar payı avansı dağıtabilecektir. 79 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 16. ÖZKAYNAKLAR (devamı) TTK’ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz. Kar dağıtımına konu edilebilecek kaynaklar: Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla yasal kayıtlarında bulunan dönem net karı 373.228.529 TL (31 Aralık 2014: 211.580.058 TL) ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynaklar olan olağanüstü yedeklerin tutarı ise 903.784.136 TL’dir (31 Aralık 2014: 1.158.265.189 TL). 80 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 17. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 Yurt içi satışlar 2.468.751.853 2.108.146.789 Yurt dışı satışlar 2.299.217.429 2.067.297.379 Satış iadeleri (-) (23.353.171) (17.635.191) Satışlar Satış iskontoları (-) (240.400.698) (168.536.215) 4.504.215.413 3.989.272.762 18.161.807 14.897.184 323.899 206.286 18.485.706 15.103.470 138.704.644 114.296.430 4.661.405.763 4.118.672.662 2.395.876.920 2.069.594.989 173.186.438 143.718.251 82.741.461 66.204.783 163.971.422 138.997.944 (132.823) (451.003) (71.893.833) 4.104.046 Hizmet satışları Yurt içi servis hizmet gelirleri Yurt dışı servis hizmet gelirleri Diğer satışlar Hammadde ve yedek parça satışları Toplam Satışlar Satışların maliyeti İlk madde ve malzeme giderleri Personel giderleri Amortisman ve itfa payları giderleri Genel üretim giderleri Yarı mamul stoklarındaki değişim Mamul stoklarındaki değişim Mamul servis montaj giderleri Satılan ticari mallar maliyeti 60.013.180 43.220.825 2.803.762.765 2.465.389.835 714.718.490 680.915.888 Satılan hizmet maliyeti 6.585.396 5.515.191 Diğer satışların maliyeti 98.043.454 90.248.426 3.623.110.105 3.242.069.340 81 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 18. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 Pazarlama giderleri (-) 580.536.993 461.129.419 Genel yönetim giderleri (-) 254.254.011 219.193.284 53.045.001 40.827.800 887.836.005 721.150.503 Nakliye ve ihracat giderleri 160.755.273 136.596.560 Personel giderleri 112.838.317 87.919.087 Satış sonrası hizmet giderleri 108.109.420 59.333.803 93.176.594 94.889.331 7.578.399 7.333.969 98.078.990 75.056.669 580.536.993 461.129.419 Araştırma ve geliştirme giderleri (-) Pazarlama giderleri Reklam giderleri Amortisman ve itfa payları giderleri Diğer Genel yönetim giderleri Danışmanlık ve lisans giderleri 112.082.411 97.702.158 Personel giderleri 76.802.061 68.335.482 Amortisman ve itfa payları giderleri 20.188.563 18.028.757 Şüpheli alacak gideri (Not: 6) 34.546.921 11.080.480 Diğer 10.634.055 24.046.407 254.254.011 219.193.284 29.016.940 21.730.078 Numune ve test giderleri 8.016.820 5.769.190 Amortisman ve itfa payları giderleri 2.592.296 2.500.748 Malzeme kullanım giderleri 1.425.931 1.528.333 11.993.014 9.299.451 53.045.001 40.827.800 Araştırma ve geliştirme giderleri Personel giderleri Diğer 82 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 19. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 BSH-D Ar-Ge ve Bölgesel gider paylaşım geliri 70.188.824 33.599.462 Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri 66.987.311 47.596.496 Yurtdışı danışmanlık gelirleri (*) 30.768.176 25.462.721 Alınan zarar, ziyan ve tazminatlar (**) 25.233.665 5.299.608 Taşıma ve depolama gelirleri 21.651.767 24.381.459 İade edilen BSH-D giderleri 7.596.746 7.168.180 Garanti satış geliri 8.216.990 6.758.105 Kira gelirleri 5.959.401 5.282.096 Esas faaliyetlerden diğer gelirler İade alınan vergiler Diğer gelirler 4.854.321 9.655.344 46.197.811 27.375.510 287.655.012 192.578.981 (*) Şirket, BSH grubunda bulunan şirketlere sağladığı bilgi işlem hizmeti masraflarını BSH-Almanya'ya fatura etmektedir. (**) Şirket, küçük ev aletleri fabrikasının kapatılmasından dolayı BSH-Almanya' dan 16.824.820 TL tutarında gelir tazmin etmiştir. 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 53.941.235 37.909.509 10.856.358 2.105.076 64.797.593 40.014.585 Esas faaliyetlerden diğer giderler Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri Diğer giderler (-) 20. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER Yatırım Faaliyetlerinden Giderler Duran varlık satış zararı (-) 83 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 3.976.850 1.343.325 3.976.850 1.343.325 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 21. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 Forward işlemlerinden gelirler 73.274.236 5.830.550 Reeskont faiz gelirleri Faiz gelirleri 36.989.334 27.281.183 6.383.979 3.887.287 3.886.778 3.259.580 120.534.327 40.258.600 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 Finansman Gelirleri Satışlar ile ilgili vade farkı gelirleri Finansman Giderleri 22. Kambiyo zararları (-) 42.619.500 - Reeskont faiz giderleri (-) Forward işlemlerinden giderler (-) 37.421.030 34.594.258 21.811.949 59.424.255 Faiz giderleri (-) 12.831.137 10.763.740 Alımlar ile ilgili vade farkı giderleri (-) 8.413.963 5.579.976 Kıdem tazminatı karşılığına ilişkin finansman gideri (-) (Not: 12) 6.340.370 4.974.767 Diğer giderler (-) 3.393.632 1.399.630 132.831.581 116.736.626 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 41.224.092 47.110.850 41.224.092 47.110.850 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 35.308.129 6.339.188 8.940.356 30.257.339 4.490.978 1.368.409 50.587.673 36.116.726 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Peşin ödenen vergiler Cari Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Kurumlar vergisi karşılığı (*) Kurumlar vergisi karşılığı (**) Kurumlar vergisi karşılığı (***) 84 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 22. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı) 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 Cari kurumlar vergisi gideri (*) 35.308.129 30.257.339 Cari kurumlar vergisi gideri (**) 6.339.188 4.490.978 Cari kurumlar vergisi gideri (***) 8.940.356 1.368.409 (12.023.084) - (2.960.730) (1.915.603) 35.603.859 34.201.123 Cari dönem vergi gideri - net: Geçmiş yıllar vergi geliri (****) Ertelenmiş vergi geliri (*) %20 orana tabi matraha ait vergi gideridir. (**) %10 orana tabi matraha ait vergi gideridir. (***) %8 orana tabi matraha ait vergi gideridir. (****) Geçmiş yıllarda kullanılan kurumlar vergisi teşvik tutarı ile ilgili mahkemenin kazanılmasından kaynaklanan 14.908.261 TL ile yine geçmiş yıllar ile ilgili vergi dairesiyle lisans ödemesi konusundaki ihtilafta uzlaşmaya varılması sonucunda yapılan 2.885.177 TL’lik ödemenin netinden oluşmaktadır. Kurumlar Vergisi Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2015 yılında uygulanan vergi oranı %20’dir (2014: %20). Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2014 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir (2014: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1 - 25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. 85 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 22. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı) Kurumlar vergisi oranları %20 ve yeni kanuna göre %10 ve %8 olarak hesaplanmıştır. Yeni Kurumlar Vergisi 5838 sayılı kanunun 9’uncu maddesiyle eklenen 32/A 4’üncü maddesine göre, tevsi yatırımlarda, elde edilen kazancın işletme bütünlüğü çerçevesinde ayrı hesaplarda izlenmek suretiyle tespit edilebilmesi halinde, indirimli oran bu kazanca uygulanır. Kazancın ayrı bir şekilde tespit edilememesi halinde ise indirimli oran uygulanacak kazanç, yapılan tevsi yatırım tutarının, dönem sonunda kurumun aktifine kayıtlı bulunan toplam sabit kıymet tutarına (devam eden yatırımlara ait tutarlar da dahil) oranlanması suretiyle belirlenir. Bu hesaplama sırasında işletme aktifinde yer alan sabit kıymetlerin kayıtlı değeri, yeniden değerlenmiş tutarları ile dikkate alınır. İndirimli oran uygulamasına yatırımın kısmen veya tamamen faaliyete geçtiği geçici vergi döneminde başlanır. Bu kanuna istinaden Şirket, kurumlar vergisi matrahından yatırım indirimine karşılık gelecek tutar üzerinden %10 ve %8 vergi oranlarını, matrahın geriye kalan kısmında ise %20 vergi oranını kullanmıştır. Ertelenmiş Vergi Şirket, vergiye esas finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile UFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi (2014 : %20). varlık ve yükümlülüklerinin 86 hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 22. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 diğer maddi olmayan varlıkların itfa farkları 171.086.941 144.577.423 Garanti gider karşılığı (87.802.889) (52.612.299) Kıdem tazminatı karşılığı (77.860.282) (70.655.955) Stok karşılıklarındaki değişim (46.123.755) (31.032.311) Personel prim karşılığı (29.064.780) (21.047.428) (5.449.016) (6.758.048) Montaj ve pazarlama giderleri karşılığı (30.165.174) (22.533.363) Şüpheli alacak karşılığı (22.794.205) (15.233.486) Kullanılmayan izinler karşılığı (7.552.270) (7.385.887) Diğer 33.773.255 (4.171.125) (101.952.175) (86.852.479) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 34.217.388 28.915.485 Garanti gider karşılığı (17.560.578) (10.522.460) Kıdem tazminatı karşılığı (15.572.056) (14.131.191) Stoklardaki değişim (9.224.751) (6.206.462) Personel prim karşılığı (5.812.956) (4.209.486) Alacak ve borç reeskontu, net (1.089.803) (1.351.610) Montaj ve pazarlama giderleri karşılığı (6.033.035) (4.506.673) Şüpheli alacak karşılığı (4.558.841) (3.046.697) Kullanılmayan izinler karşılığı (1.510.454) (1.477.177) 6.754.651 (20.390.435) (834.225) (17.370.496) Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden geçici zamanlama farkları Maddi varlıkların amortisman / Alacak ve borç reeskontu, net Ertelenmiş vergi (varlıkları) / yükümlülükleri: Maddi varlıkların amortisman / diğer maddi olmayan varlıkların itfa farkları Diğer 87 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 22. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı) 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla sona eren dönemler içindeki ertelenmiş vergi varlıkları hareketleri aşağıda verilmiştir: Ertelenmiş vergi varlığı hareketleri: 2015 (17.370.496) 2014 (13.240.888) Özsermaye hesabında muhasebeleştirilen tutar (41.053) (3.514.193) Diğer (i) (18.156) 1.300.188 (2.960.730) (1.915.603) (20.390.435) (17.370.496) 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen vergi geliri 31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi (i) Şirket 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2014 tarihli finansal tablolarında hesapladığı geçici vergiyi finansal tablolarının halka açıklanma tarihi olan 5 Mart 2015 sonrasında kurumlar vergisinde azaltarak/(artırarak) beyan etmiştir. Şirket, 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansal tablolarında söz konusu tutarı ertelenmiş vergi varlığı açılış bakiyesini azaltarak/(artırarak) düzeltmiştir. Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 %8 vergi oranına isabet eden faaliyet karı (*) 111.754.446 17.105.116 %10 vergi oranına isabet eden faaliyet karı (*) 63.391.875 44.909.777 %20 vergi oranına isabet eden faaliyet karı 181.896.647 168.180.971 Faaliyet karı 357.042.968 230.195.864 Gelir vergisi oranı %8 (*) %8 %8 Gelir vergisi oranı %10 (*) %10 %10 Gelir vergisi oranı %20 %20 %20 51.658.873 39.495.581 -Kalıcı farklar 1.377.393 776.039 -Diğer farklar (2.951.575) (849.640) -Araştırma, geliştirme ve diğer indirimler (5.074.272) (4.250.748) -Vergiye tabi olmayan giderler / (gelirler) (9.406.560) (970.109) 35.603.859 34.201.123 Vergi karşılığının mutabakatı: Hesaplanan vergi Vergi etkileri: Gelir tablosundaki vergi karşılığı gideri (*) Yeni Kurumlar Vergisi 5838 sayılı kanunun 9 uncu maddesiyle eklenen 32/A 4. maddesine istinaden, yatırım indirimli %8 ve %10 vergi oranına tabi kurumlar vergisi matrahı 2015 yıl sonu için 175.146.321 TL (2014: 62.014.893 TL) olarak hesaplanmıştır. 88 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 23. PAY BAŞINA KAZANÇ 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllar için Şirket hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim hisse başına kar hesaplaması aşağıdaki gibidir: 1 Ocak31 Aralık 2015 1 Ocak31 Aralık 2014 4.200.000.000 4.200.000.000 - - Tedavüldeki hisse senedi adedi 31 Aralık itibarıyla (toplam) 4.200.000.000 4.200.000.000 Tedavüldeki hisse senedinin Ağırlıklı ortalama adedi 4.200.000.000 4.200.000.000 321.439.109 195.994.741 7,65 4,67 Tedavüldeki hisse senedi adedi 1 Ocak itibarıyla (toplam) Çıkartılan hisse senetleri Net dönem karı (TL) 1 TL'lik hisse başına kazanç (TL) (1 hisse 0,01 TL değerindedir.) 89 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili taraflarla olan bakiyeler Alacaklar Borçlar Kısa vadeli ticari alacaklar Kısa vadeli ticari borçlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 244.383.925 162.936.383 44.854.410 27.860.240 2.116.531 1.188.158 619.881 - 497.150 - 893.154 19.351 BSH Home Appliances Corporation (A.B.D.) BSH Hausgeraetewerk Nauen GmbH (Almanya) 966.675 552.423 823.351 266.638 108.561 68.293 - BSH Bytowıje Pribory (Rusya) BSH Zelmer PRO Sp. z o.o. (Polonya) 468.543 217.368 246.107 164.860 - - BSH Sprzet Gospodarstwa Domowego Sp.z o.o. (Polonya) BSH Ikiakes Syskeves A.B.E. (Yunanistan) 177.005 136.594 914.047 372.805 351.562 62.628 262.476 35.281 RBS Home Appliances Pvt. Ltd. (Hindistan) BSH Home Appliances FZE (Bir. Arap Emir.) 102.188 57.067 54.149 - - - BSH Home Appliances Ltd. (İngiltere) BSH Home Appliances Co. Ltd. (Çin) - 64.525 37.906 - 1.628.410 BSH Hushallsapparater (İsveç) BSH Drives and Pumps s.r.o. (Slovakya) - 29.873 4.174 419.255 3.031 1.283.644 BSH Electromenager S.A.S. (Fransa) BSH KFT. (Macaristan) - - 2.100 9.416.558 - 32.483,00 90.040 41.473 215.835 250.398.960 166.624.739 55.753.697 32.269.715 Ana Ortak BSH Almanya İlişkili şirketler BSH Electrodomesticos Espana S.A. (İspanya) BSH Hisni Aparati d.o.o. (Slovenya) Diğer ilişkili şirketler 90 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) Alacaklar Kısa vadeli diğer alacaklar İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ana Ortak BSH Almanya 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 1.521.664 713.249 Alacaklar Uzun vadeli diğer alacaklar İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ana Ortak BSH Almanya 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 1.166.616 327.050 91 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) 1 Ocak 2015 - 31 Aralık 2015 Ticari mal, malzeme ve sabit kıymet alımları Ticari mal, malzeme, sabit kıymet ve hizmet satışları Ödenen temettü Ödenen faizler Lisans, garanti ve hizmet giderleri Ana Ortak BSH Almanya 548.748.308 1.941.921.911 420.000.000 - 115.100.945 İlişkili şirketler BSH Drives and Pumps s.r.o. (Slovakya) BSH Home Appliances Co. (Çin) 124.156.531 10.400.762 6.875 188.130 - - 19.577 2.020 3.975.945 2.217.911 3.065.995 15.235.587 - - 3.697.016 2.609.978 576.078 259.800 6.311.855 1.137.995 - - - 35.253 - 5.313.377 3.661.051 - - 67.734 - BSH Hushallsapparater (İsveç) BSH Home Appliances Ltd. (İngiltere) - 69.725 21.175 - - - BSH Huishoudapparaten B.V.- (Hollanda) BSH Electromenager S.A.S. (Fransa) - 53.419 18.685 - - - BSH Kft. (Macaristan) BSH Elettrodomestici S.p.A. (İtalya) - 3.140 5.701 - - - 1.634.565 3.454.437 - 1.740.542 - 198.752 692.005.153 1.980.469.058 420.000.000 1.740.542 121.696.022 İlişkili taraflarla olan işlemler BSH Electrodomesticos Espana S.A. (İspanya) BSH Sprzet Gospodarstwa Domowego Sp.z o.o. (Polonya) BSH Ikiakes Syskeves A.B.E. (Yunanistan) BSH Hisni Aparati d.o.o. (Slovenya) BSH Home Appliances Corporation (A.B.D.) BSH Bytowije Pribory (Rusya) BSH Finance and Holding GmbH (Avusturya) Diğer ilişkili şirketler 92 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) 1 Ocak 2014 - 31 Aralık 2014 Ticari mal, malzeme ve sabit kıymet alımları Ticari mal, malzeme, sabit kıymet ve hizmet satışları Ödenen temettü Ödenen faizler Lisans, garanti ve hizmet giderleri Ana Ortak BSH Almanya 537.821.170 1.726.350.618 45.947.118 - 101.078.455 İlişkili şirketler BSH Drives and Pumps s.r.o. (Slovakya) İlişkili taraflarla olan işlemler 101.603.436 16.643 - - 12.079 BSH Electrodomesticos Espana S.A. (İspanya) BSH Home Appliances Co. (Çin) 8.990.378 4.410.132 2.832.234 133.505 - - 2.054.859 18.399 BSH Sprzet Gospodarstwa Domowego Sp.z o.o. (Polonya) BSH Ikiakes Syskeves A.B.E. (Yunanistan) 1.866.276 540.856 6.202.873 5.456.907 - - 1.339.076 20.269 252.275 29.914 4.677.231 - - 1.941 8.279 3.135 - 2.360.610 95.184 - - 15.622 BSH Home Appliances Ltd. (İngiltere) BSH Huishoudapparaten B.V.- (Hollanda) - 83.879 39.528 - - - BSH Electromenager S.A.S. (Fransa) BSH Kft. (Macaristan) - 20.119 4.924 - - 1.158 BSH Elettrodomestici S.p.A. (İtalya) BSH Hausgeraete AG (İsviçre) - 3.369 633 - - 13.990 1.444 4.161.428 2.120.311 - 5.265.235 - 35.765 659.679.000 1.750.398.568 45.947.118 5.265.235 104.601.336 BSH Hisni Aparati d.o.o. (Slovenya) BSH Home Appliances Corporation (A.B.D.) BSH Bytowije Pribory (Rusya) BSH Hushallsapparater (İsveç) BSH Finance and Holding GmbH (Avusturya) Diğer ilişkili şirketler 93 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) 31 Aralık 2015 Ağırlıklı Ortalama Yıllık Faiz Oranı % Orjinal Para Birimi İlişkili taraflardan kullanılan krediler: Robert Bosch Investment B.V. (Hollanda) Vade 29 Mayıs 2016 Avro 2,18 Kısa Vadeli Borçlar 5.714.914 5.714.914 Ağırlıklı Ortalama Yıllık Faiz Oranı % Orjinal Para Birimi İlişkili taraflardan kullanılan krediler: Robert Bosch Investment B.V. (Hollanda) Vade 29 Mayıs 2018 Avro 2,18 Uzun Vadeli Borçlar 428.976.000 428.976.000 31 Aralık 2014 İlişkili taraflardan kullanılan krediler: Orjinal Para Birimi BSH Finance and Holding GmbH (Avusturya) TL Ağırlıklı Ortalama Yıllık Faiz Oranı % Vade Kısa Vadeli Borçlar 8 Ocak 2015 9,15 30.183.000 30.183.000 Şirket, Robert Bosch Investment B.V. (Hollanda’dan) 29 Mayıs 2015 tarihinde 135.000.000 Avro kredi kullanmıştır. Kredinin geri ödemeleri 29 Mayıs 2016, 29 Mayıs 2017 ve 29 Mayıs 2018 tarihlerinde sırasıyla 2.714.918 Avro, 2.685.488 Avro, 137.685.488 Avro olarak yapılacaktır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla ilişkili taraflardan kullanılan kredinin makul 94 değeri 428.336.404 TL olarak hesaplanmıştır (2014: 30.001.735 TL). BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar 25. 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 18.090.357 23.815.854 18.090.357 23.815.854 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Sermaye risk yönetimi Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Şirket’in fonlama yapısı Not 5 ve Not 24’de açıklanan kredileri de içeren borçlar ve sırasıyla nakit ve nakit benzerleri, çıkarılmış sermaye, yedekler ile geçmiş yıl karlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla net borç / (özkaynaklar + net borç) oranı aşağıdaki gibidir: Toplam yükümlülükler Eksi: Nakit ve nakit benzerleri Net borç Özkaynaklar Özkaynaklar+net borç Net borç / (Özkaynaklar+net borç) oranı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 1.495.054.500 (149.613.661) 1.345.440.839 1.456.778.369 2.802.219.208 48% 829.481.527 (17.466.883) 812.014.644 1.555.503.472 2.367.518.116 34% Finansal risk faktörleri Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski, kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket’in risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirket, çeşitli finansal risklerden korunmak amacı ile türev ürünleri kullanmaktadır. Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda finansman bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket’in finansman bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket’in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Piyasa riski Şirket’in faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuru ve faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Şirket, ürünlerin yurtdışı ülkelerine ihracatından doğan döviz kuru riskinden korunmak için kullanılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri kullanmaktadır. Cari yılda Şirket’in maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır. 95 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir. Şirket’in yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla aktif ve pasifte yer alan döviz bakiyeleri şu kurlarla çevrilmiştir: 2,9076 TL = 1 ABD$ ve 3,1776 TL = 1 Avro (31 Aralık 2014: 2,3189 TL = 1 ABD$ ve 2,8207 TL = 1 Avro) Döviz Bazında Ayrıntılı Yabancı Para Pozisyonu 31 Aralık 2015 TL Karşılığı 1. Ticari Alacak ABD Doları Avro 188.925.658 32.007.441 2. Parasal Finansal Varlıklar 35.698.967 5.977.371 5.765.095 3. Diğer 46.404.333 3.825 14.600.079 271.028.958 37.988.637 50.532.855 238.021.498 22.262.273 54.535.408 - - 4. Toplam Varlıklar (1+2+3) 5. Ticari Borçlar 6. Finansal Yükümlülükler - 7. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 8. Kısa Vadeli Yükümlülükler (5+6+7) 30.167.681 5.108.398 867.519 813.822 243.129.896 23.129.792 55.349.230 9. Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler 434.690.914 10. Toplam Yükümlülükler (8+9) 677.820.810 23.129.792 136.798.500 192.147.730 11. Bilanço dışı türev araçların net varlık / (yükümlülük) pozisyonu - 12. Net yabancı para varlık pozisyonu (4-10+11) - - (406.791.852) 14.858.845 (141.614.875) (453.196.185) 14.855.020 (156.214.954) 13. Parasal kalemler net yabancı para varlık pozisyonu (1+2-5-6-7-9) 14. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri 428.976.000 - 135.000.000 15. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - 16. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı - - - 17. Dövizli İhracat 513.269.867 100.393.387 77.844.585 18. Dövizli İthalat 1.564.134.842 33.238.017 489.046.303 96 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) 31 Aralık 2014 TL Karşılığı 1. Ticari Alacak 2. Parasal Finansal Varlıklar 3. Diğer ABD Doları 155.926.251 45.801.664 17.625.686 18.098.609 4.371.412 2.822.612 3.830.124 4. Toplam Varlıklar (1+2+3) 5. Ticari Borçlar 21.806.161 115.000.428 18.613.656 25.467.870 - - 2.522.880 1.087.964 - 117.523.308 19.701.620 25.467.870 9. Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler - 10. Toplam Yükümlülükler (8+9) 117.523.308 11. Bilanço dışı türev araçların net varlık pozisyonu - 12. Net yabancı para varlık / pozisyonu (4-10+11) 1.357.863 50.173.076 - 8. Kısa Vadeli Yükümlülükler (5+6+7) - 177.854.984 6. Finansal Yükümlülükler 7. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler Avro 19.701.620 25.467.870 - - 60.331.676 30.471.456 (3.661.709) 56.501.552 30.471.456 (5.019.572) 13. Parasal kalemler net yabancı para varlık pozisyonu (1+2-5-6-7-9) 14. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri - - - 15. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - 16. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı - - - 17. Dövizli İhracat 463.368.231 133.538.710 58.929.107 18. Dövizli İthalat 1.440.735.017 30.820.019 473.146.205 Kur riskine duyarlılık Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Şirket’in ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Şirket içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zarardaki artışı ifade eder. 97 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) 31 Aralık 2015 Kar / (Zarar) Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi 4.319.246 (4.319.246) - - 4.319.246 (4.319.246) (49.638.864) 49.638.864 ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / (yükümlülüğü) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım 3- ABD Doları net etki Avro'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde 4 - Avro net varlık / (yükümlülüğü) 5 - Avro riskinden korunan kısım 6- Avro net etki - - (49.638.864) 49.638.864 TOPLAM (45.319.618) 45.319.618 31 Aralık 2014 Kar / (Zarar) Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi 7.066.026 (7.066.026) ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / (yükümlülüğü) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım 3- ABD Doları net etki - - 7.066.026 (7.066.026) (1.415.871) 1.415.871 - - (1.415.871) 1.415.871 5.650.155 (5.650.155) Avro'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde 4 - Avro net varlık / (yükümlülüğü) 5 - Avro riskinden korunan kısım 6- Avro net etki TOPLAM Kredi riski yönetimi 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Şirket’in faiz pozisyonu tablosu aşağıda belirtilmiştir: Sabit faizli finansal araçlar Vadeli mevduat Finansal yükümlülükler 98 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 136.001.263 2.431.060 14.673.881 66.223.028 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kredi riski yönetimi (devamı) Şirket, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatı dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Ticari alacakların önemli bir kısmı ilişkili şirketlerdendir. İlişkili olmayan şirketlerden olan riskin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması ilkesi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan teminatlar, teminat mektubu, gayrimenkul ipoteği ve çek-senet teminatlarıdır. Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir. Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi ilkeleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, işlemin yapıldığı kuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir. 99 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kredi riski yönetimi (devamı) 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri İlişkili Taraf 253.087.240 - Diğer Taraf 1.027.154.716 743.417.768 50.333.479 - - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 469.289 D. Bilanço tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar - A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri İlişkili Taraf 167.665.038 - - 149.591.147 - 12.757.429 14.890.020 61.371.208 (46.481.188) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 42.847.637 961.931.217 - Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski 149.591.147 Türev Araçlar 240.329.811 C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) 31 Aralık 2014 Banka Mevduatı - Diğer Taraf 925.360.407 658.436.258 42.847.637 Banka Mevduatı 17.459.591 - Türev Araçlar - 145.630.019 875.188.421 22.035.019 41.834.208 - - - - C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - 8.337.778 45.070.516 (36.732.738) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 517.379 D. Bilanço tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar - 100 - 17.459.591 - - - - BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kredi riski yönetimi (devamı) Vadesi geçmiş, değer düşüklüğüne uğramış ve uğramamış ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: İlişkili 31 Aralık 2015 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Olmayan İlişkili Taraflardan Taraflardan Ticari Alacaklar Ticari Alacaklar Toplam 51.879.952 6.138.493 58.018.445 7.763.372 1.147.040 8.910.412 Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 15.685.836 2.283.693 17.969.529 Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 10.350.820 499.923 10.850.743 Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş 26.024.707 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş Toplam 111.704.687 10.069.149 26.024.707 121.773.836 İlişkili taraflardan alınan teminat yoktur (2014: Yoktur). İlişkili Olmayan İlişkili Taraflardan Taraflardan Ticari Alacaklar Ticari Alacaklar Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 23.399.241 15.588.002 38.987.243 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 13.064.485 4.408.642 17.473.127 Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 20.446.823 615.345 21.062.168 5.332.488 382.731 5.715.219 31 Aralık 2014 Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş 24.661.687 Toplam 86.904.724 101 20.994.720 Toplam 24.661.687 107.899.444 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Likidite risk yönetimi Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, Yönetim Kurulu’na aittir. Yönetim Kurulu, Şirket yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir. 31 Aralık 2015 Sözleşme uyarınca vadeler Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Not 2.431.060 434.690.914 55.753.697 570.393.277 3.073.448 2.431.060 454.669.737 55.753.697 575.914.531 3.073.448 55.753.697 575.914.531 3.073.448 2.431.060 8.626.923 - 446.042.813 - - 5 24 24 6 7 1.066.342.396 1.091.842.473 634.741.676 11.057.983 446.042.813 - Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı 3 aydan 3-12 1-5 yıl 5 yıldan (I+II+III) kısa (I) ay arası (II) arası (III) uzun (IV) Not 36.040.028 30.183.000 32.269.715 408.568.881 2.448.061 36.913.642 30.244.000 32.285.287 411.923.794 2.448.061 17.971.691 30.244.000 32.285.287 411.923.794 2.448.061 16.305.465 - 2.636.486 - - 5 24 24 6 7 509.509.685 513.814.784 494.872.833 16.305.465 2.636.486 - Türev olmayan finansal yükümlülükler Finansal borçlar İlişkili taraflara finansal borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar 31 Aralık 2014 Sözleşme uyarınca vadeler Defter Değeri Türev olmayan finansal yükümlülükler Finansal borçlar İlişkili taraflara finansal borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar 102 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 26. FİNANSAL ARAÇLAR Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri 31 Aralık 2015 Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri İlişkili taraflardan alacaklar Ticari alacaklar Finansal yatırımlar Finansal yükümlülükler Finansal borçlar İlişkili taraflara finansal borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar 31 Aralık 2014 Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri İlişkili taraflardan alacaklar Ticari alacaklar Finansal yatırımlar Finansal yükümlülükler Finansal borçlar İlişkili taraflara finansal borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar Maliyet bedeliyle gösterilen finansal yatırımlar Krediler ve alacaklar İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler Defter değeri Not 149.613.661 - 345.685 253.087.240 1.025.458.363 - - 149.613.661 253.087.240 1.025.458.363 345.685 3 24 6 4 - - - 2.431.060 5.714.914 564.872.023 55.753.697 2.431.060 5.714.914 564.872.023 55.753.697 5 24 6 24 17.466.883 - 345.685 167.665.038 924.039.330 - - 17.466.883 167.665.038 924.039.330 345.685 3 24 6 4 - - - 36.040.028 30.183.000 405.213.968 33.310.014 36.040.028 30.183.000 405.213.968 33.310.014 5 24 6 24 103