Piyasa Bülteni
Transkript
Piyasa Bülteni
Piyasa Bülteni PAZARTESİ HABERLER & YORUMLAR Arastirma@Halkyatirim.com.tr +90 212 314 8181 Emtia – TSİ 8:47 am İMKB 100 1.614 113,2 USD / ounce USD / bl Kapanış: VIX 20,63 -2,00% Bono Tahvil 600 9 Ocak 2012 Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) 455,2 450 2,0 50.183 puan Fiyat / Kazanç: 10,79x Günlük Hacim: 2.043 Mily ar TL Fiyat / Defter Değeri: Piyasa Değeri: Temettü Verimi: 286 mily ar TL Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık -2,00% -8,2% -12,3% -20,65% -27,60% 300 -2,11% 1,29x 2,57% 80 68% Puan ‘000 Yabancı Oranı % Hacim adet 150 max 70,072 0 350 CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) 336,8 1,5 69.311 70 1,0 60 275 200 62,1% 125 11 10 9 8 7 6 06.01.2011 13 11,43% Faiz % (Aktif 2 Yıl Kuponsuz Tahvil Getirisi) 50.183 50 0,5 min 49.622 06.07.2011 Güncel 06.01.2012 1 Gün 1 Hafta 1 Ay 12 11 10 0,0 06.01.2011 06.04.2011 06.07.2011 AKSEN TKFEN ISYHO IZMDC 02% Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % 8 3A6A 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y 10Y 40 06.01.2012 58% KILER 02% 01% 00% 00% -04% -05% -05% -06% -06% ECZYT VAKBN BANVT NETAS ANELE İMKB 100’ün önceki işlem gününde en çok artan ve en çok düşen hisse senetleri Öne Çıkanlar Döviz – TSİ 8:49 am 2,4 Döviz Sepeti (1€, 1$ Ortalaması) 2,2 2,1365 19 Ekim 2011 12 Mart 2009 2,0 2.2197 2.0441 1,8 1,6 Merkez’in politikaları sepeti geri getiriyor… 1,4 1,2 9.1.07 9.1.08 9.1.09 9.1.10 9.1.11 9.1.12 -0,71% -0,12% 0,08% 0,10% 0,13% -0,02% 0,07% EUR USD GBP JPY CHF BRL €/$ 2,3910 1,8792 2,9016 0,0244 1,9703 1,0153 1,2726 Dünya Piyasaları – TSİ 8:51 am Ülke Japonya Güney Kore Çin Rusya Almanya Index Nikei 225 Resmi tatil… KOSPI SHCOMP RTS DAX Fransa İngiltere Brezilya Amerika CAC 40 FTSE 100 BOVESPA DJ 30 Amerika S&P 500 Ülke ALM TÜR ALM FRA ABD İSP TÜR ABD FRA ALM 06.10.2011 Endekste hafta içinde 52.500 seviyeleri aşılmasına karşın 53.000 seviyelerine yönelimlerde kar satışları oluştu. Endeksin zayıf ve hacimsiz görünümü devam etmektedir. Haftanın son iki gününde artan satış baskısı ile 50.000 desteği test edilmiştir. Kapanış 50.182 puandan yapılmıştır. Endeksin zayıf görünümden kurtulması için ilk etapta 51.800-52.500 dirençleri aşılmalıdır. Ancak 50.000 seviyesi önemlidir. Bu seviyede tutunum sağlanamaması durumunda kısa vadede 48.800 ilk hedef olabilecektir. RSI ve MACD negatif seyir izlemektedir. Destek: 50.000-49.400-48.800 Direnç: 51.000-51.800-52.500 9 TSİ 09:00 10:00 13:00 SALI SALI ÇAR ÇAR ÇAR PER PER 63% Dönem Veri Kasım Cari Hesap(Euro) Kasım Sanayi Üretimi (aylık) Kasım Sanayi Üretimi (aylık, mea) Kasım Sanayi Üretimi (aylık) Kasım Toptan Stok Kasım Sanayi Üretimi (yıllık) Kasım Cari Hesap 6 Ocak MBA Mortgage Başvuruları Aralık TÜFE(yıllık) Aralık TÜFE(yıllık) Son 8.390,4 1.826,5 2.208,8 1.416,0 6.057,9 % -1,16% -0,90% 2,08% -0,59% -0,62% 3.137,4 5.649,7 58.600,4 12.359,9 -0,24% 0,45% 0,09% -0,45% 1.277,8 -0,25% Beklenti -0,5% 0,1% 0,4% -4,7% -5,3B 2,3% 2,1% Önceki 10,3B 4,4% 0,8% 0% 1,6% -4,0% -4,1B -4,1% 2,5% 2,1% EB: Euro Bölgesi, B: Milyar, M: Milyon, K: Bin, mea: mevsimsel etkilerden arındırılmış GMY: Azmi Dölen (adolen@halkyatirim.com.tr) Analist: Bora Tamer Yılmaz (btyilmaz@halkyatirim.com.tr) Şirketin mevcut sermayesini temsil eden 8.000.000 TL ile artırılacak sermayeyi temsil eden 2.500.000 TL nominal değerli paylarının tamamı Kurul kaydına alınmıştır. (SPK Haftalık Bülten, 2011/52) Aracı Kurum: Halk Yatırım Pay Fiyatı: TRY 3.90 – 4.30 Halka Arz Tarihi: 12-13 Ocak 2012 TSİ 12:00 Merkozy (Alman Başbakanı Merkel ve Fransız Başbakanı Sarkozy yılın ilk ikili zirvesini gerçekleştirdikten sonra TSİ 2:30’da basın toplantısı düzenleyecekler...) Bugün TSİ 23:00 Bilanço Sezonu (Klasik olarak Alcoa şirketi ile ABD piyasalarında işlem gören şirketler 2011 sonuçlarını açıklamaya başlayacaklar…) Yarın New Hampshire (ABD Başkanlık Seçim süreci devam ederken Cumhuriyetçiler kampanyalarını New Hampshire’da gerçekleştirecekler. Kuzeydeki bu eyalette Mitt Romney favori, önemli olan 21 Ocak’taki South Carolina!) Çarşamba Monti (İtalya’nın teknokrat başbakanı Merkel ile bir araya gelecek.) Perşembe Super Mario (Avrupa Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak. Yeni Başkan Draghi’nin faiz indirimine devam etmesi muhtemel.) Perşembe İhale (İspanya’nın ihalesini Cuma günü İtalya takip edecek.) 23 Ocak Toplantı Dizisi Başlıyor (AB Maliye Bakanları yılın ilk toplantısı ile kaldıkları yerden devam edecekler…) 24 Ocak Şeffaflık (FED, 2 gün sürecek toplantısının ardından kendi tahminlerini ilk defa kamuoyu ile paylaşacak.) 1 Mart AB Liderler Zirvesi 30 Mart Son Durak Copenhagen (AB Maliye Bakanları yılın ilk çeyreğinde 4 defa bir araya gelmeyi planlıyorlar. İlk çeyrek turlarını gayri-resmi bir toplantı ile Danimarka’nın Kopenhag şehrinde sonlanması planlanıyor.) SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Haftalık Değerlendirme: Decoupling-Ayrışma, Azmi Dölen, 05.01.2011 Yıllık Değerlendirme: Görünüm 2012 – “Değişim Rüzgarı”, 30.12.2011 Teknik Analiz: Haftalık Teknik Analiz Çalışması, Işıl Bük, 06.01.2011 Makro-Not: Yeni Yılın Gündemi Enflasyon, Işıl Bük, 04.01.2011 Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Arşiv için lütfen tıklayınız Piyasa Bülteni 2 9 Ocak 2012 Pazartesi VOB & YATIRIM FONLARIMIZ Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer İlk Vade: Aralık 2011 60,7250 60,7250 0,0% 62,7250 60,5500 269.858 186.409 59,8197 2. Vade: Şubat 2012 60,6500 60,6500 0,0% 62,6500 60,5500 2.287 2.309 60,0060 İlk Vade: Aralık 2011 1,9050 1,9050 0,0% 1,9135 1,8985 107.603 98.695 1,7732 2. Vade: Şubat 2012 1,9345 1,9345 0,0% 1,9430 1,9285 6.731 6.343 1,8039 İlk Vade: Aralık 2011 2,4235 2,4235 0,0% 2,4465 2,4210 4.354 15.062 2,2547 2. Vade: Şubat 2012 2,4640 2,4640 0,0% 2,4840 2,4600 868 1.367 2,2942 İlk Vade: Aralık 2011 98,5850 98,5850 0,0% 99,6950 98,4600 464 952 - 2. Vade: Şubat 2012 100,7550 100,7550 0,0% 101,6850 99,5500 18 64 - Sözleşmeler İMKB Endeks 30 Dolar Euro Altın Vade VOB Endeks (VIX0300212) - Ege Saba Eren Haftanın son işlem gününde satış baskılı seyirle orta vadeli aşağı yönlü kanalda hareketini sürdüren Şubat vadelilerinde gün içi 61500 puanın altında hızlanan satışlar ve dış piyasalarda artan baskı ile gün sonunda kayıplar artarak uzlaşma fiyatı %2,3 düşüş ile 60725 puandan kapanış gerçekleştirdik. Kontratta haftaya açılış beklentimiz, satış baskısının devamı yönünde.Sabah itibarı ile Amerika vadelilerinde ve paritede negatif seyir hakim.Bugün için teknik olarak 61300-61400 puan bandının altında geçen işlemlerde kırılmanın devamı ile 60000-59200 puan destekleri test edilebilir. Yukarı yönde tepki hareketleri haftalık bazda 62000 puan seviyeleri aşılamadığı sürece, sınırlı kalacaktır. Gün içi pivot bandın üzerinde 61800-62200 puan dirençleri öne çıkıyor. Destekler : 60000-59200 Dirençler : 61400-62200 YATIRIM FONLARI LİKİT FON Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Tahvil/Bono – Ebru Ercin: Merkez Bankası Cuma günü yaptığı konuşmasında alınan tedbirlerin finansal istikrara olumlu etkilerinin görülmeye başladığını belirtirken 2012 yılında TL’nin değer kaybının son bulacağını, yurtdışından sermaye girişlerinin sözkonusu olacağını ve bunun da cari açığın finansmanına olumlu katkıda bulunacağını beklediklerini söyledi. Şu aşamada öncelikli gündemlerinin enflasyon olduğunu ve bunun için uygulamaya koydukları ek sıkılaştırıcı önlemlerin etkisiyle enflasyonda iyileşme sürecinin başlamasıyla normal günlere dönüleceğini ve beklentilerinin bu yönde olduğunu söyledi. Ek sıkılaştırıcı politikaların güçlü,geçici ve etkili olacağını ve amacına ulaşmaya yakın olduğunu söylerken önümüzdeki hafta normal gün uygulamalarına başlanabileceğini vurguladı. Normal gün uygulamasıyla %5,75 ile sağlanan haftalık fonlama imkanının yeniden kullanılmaya başlanacak olması son günlerde yükselen stok ortalama maliyetinde bir miktar gerilemeye neden olacaktır. Fonlama maliyetlerinde gerilemenin bono faizlerine özellikle kısa vadeli tahvillere olumlu etki etmesi beklenebilir. Geçtiğimiz haftayı %11,50 destek seviyesinin altında %11,43 bileşikten tamamlayan gösterge tahvil yeni haftaya aynı seviyeden başlangıç yaparken Merkez Bankası ve sabah saatlerinde açıklanacak sanayi üretimi rakamı takip ediliyor olacaktır. Destekler : 11,50 – 12,10 Direnç : 11,10 – 10,90 DİBS FONLARI KISA VD.DIBS FONLARI Teorik Fiyat HİSSE SENEDİ FONLARI http://www.halkbank.com.tr/channels/1.asp?id=92 DÜŞÜK Risk Seviyesi Kurucu Tip Kod Karşılaştırma Ölçütü Halk Bank B Likit HLL Halk Bank ORTA Halk Yatırım B Ks.Vadeli Tahvil Bono Fonu HKV HLV YÜKSEK ORTA Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım B Tahvil Bono Özel Sektör Tahvil Bono B Değişken B Değişken Relatif A Karma A Değişken A İMKB 30 Endeks HLT HYT HBD HLD HLK HAF HLE KYD91 %15 KYD91 %59 KYD365 %80 KYD ÖST Sabit %55 KYD547 %80 KYDO/N Brüt %100 İMKB-30 %40 İMKB-30 %75 İMKB-30 %90 KYD ÖST Sabit %5 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %20 KYDO/N Brüt %25 KYDO/N Brüt %10 KYDO/N Brüt %80 KYDO/N Brüt %40 - KYD365 %25 İMKB-30 %1 KYD365 %40 KYDO/N Brüt %20 KYDO/N Brüt %19 KYDO/N Brüt %20 Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları DİBS 0% - 30% 30% - 60% 30% - 60% 65% - 95% 15% - 45% 65% - 95% - 25% - 55% - Özel Sektör Borçlanma Senedi 0% - 30% 0% - 30% 0% - 30% - 50% - 80% - - - - - - - - - - 0% - 10% 60% - 90% 25% - 55% 60% - 90% 80% - 100% 65% - 95% 10% - 40% 10% - 40% 5% - 35% 5% - 35% 5% - 35% 10% - 40% 20% - 50% 10% - 40% 0% - 20% - 0% - 20% 0% - 20% - - - - - - - 0,08 -0,01 0,01 -0,40 -0,36 -0,80 -0,26 -0,47 -0,53 -0,22 -0,03 -0,01 0,02 -0,06 -0,02 -0,23 -0,39 -0,29 -0,45 -0,08 0,08 -0,01 0,01 -0,40 -0,36 -0,80 -0,26 -0,47 -0,53 -0,22 -0,03 -0,01 0,02 -0,06 -0,02 -0,23 -0,39 -0,29 -0,45 -0,08 06 Ocak Cuma Fon Fiyatı 0,025378 44,217742 0,037155 36,262191 0,010088 14,883352 0,009807 29,818117 0,116476 0,009227 En Az İşlem Yapılabilir Pay ve Katları 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 100 Pay 1.000 Pay Hisse Senedi Ters Repo BPP Aybaşından Bugüne Getirisi Benchmark'a Göre Performansı Yılbaşından Bugüne Getirisi Benchmark'a Göre Performansı Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Piyasa Bülteni 9 Ocak 2012 Pazartesi GÜNLÜK GELİŞMELER 3 Günlük Gelişmeler 1) Asya hisseleri üçüncü günede düşüşle başladı. Hindistan Başbakanı’nın ekonomik büyüme tahminlerini aşağı revize etmesi ve Avusturalya Perakende satışlarının tahminlerin altında kalmasıyla bakır geriledi. Avrupa liderlerinin kurtarma planı için buluşması öncesi, Euro Yen karşısında son 11 yılın en düşük seviyelerini gördü. MSCI Asya pasifik endeksi (Hong Kong saati ile 12:44 de ) 0,4% değer kaybetti. S&P vadeli (futures) endeksi 0,4% düştü. Euro Yen karşısında 0,3% değer kaybederek 97,65 yen seviyesine geriledi. Petrol ve altın fiyatları düşerken, bakır 1,2% değer kaybetti. http://www.bloomberg.com/news/2012-01-09/asian-stocks-fall-as-euro-oil-drop-before-merkel-sarkozy-crisis-meeting.html 2) Almanya Şansölyesi Angela Merkel ve Fransa Başkan’ı Nicolas Sarkozy bugün saat 12:00’de oluşturacakları mali disiplin kurallarının detaylarını tartışmak üzere 2012’deki ilk görüşmelerini gerçekleştirecekler. Merkel ve Sarkozy’nin saat 14:30’da basın toplantısı yapması bekleniyor. Alman ve Fransız liderler anahatlarını Mart’ta uygulamaya koyacakları bir plan önermişlerdi. http://www.bloomberg.com/news/2012-01-08/merkel-sarkozy-return-to-work-on-euro-rescue-with-berlin-meeting-tomorrow.html 3) Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, yükselen doların ateşini söndürmek için çaba harcayan Merkez Bankası’nın uygulamalarını destekledi. Merkez Bankası’nın piyasaya müdahale ettiği ağustos ayından bugüne kadar, Türkiye’den sermaye çıkışının bulunmadığını tam tersine toplamda belirli miktarlarda döviz girişlerinin olduğunu belirterek, o dönemden bu yana Türkiye’ye giren dövizin, çıkan dövizden daha fazla olduğunu vurguladı. http://www.hurriyet.com.tr/ekonomi/19634505.asp 4) Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurumu (BTK), 3G’nin kapsama alanının genişletilmesi ve kapalı alanlarda yaşanan bağlantı sorunlarının çözümü amacıyla yeni bir çalışma başlattı. BTK’nın, 2G GSM bantlarının 3G teknolojisinde de kullanılabilmesi için başlattığı çalışmayla cep telefonu ve 3G cihazlarıyla internete ulaşım kolaylaşacak. http://www.hurriyet.com.tr/ekonomi/19634506.asp 5) Türkiye, 2011 yılının 11 ayında enerji ithalatına 49 milyar dolar akıttı. Türkiye'nin 11 aylık dönemde 97 milyar dolara ulaşan dış ticaret açığının yüzde 50.2'si enerji ithalatından kaynaklandı. İhracatın yüzde 20 artışla 122 milyar 502.2 milyon dolara ulaştığı, ithalatın ise yüzde 33.5 artarak 220 milyar 232.5 milyon dolara ulaştığı 2011 yılının 11 ayında, Türkiye 97 milyar 730.3 milyon dolar düzeyinde dış ticaret açığı verdi. Türkiye'nin verdiği dış ticaret açığının yüzde 50.2'sini enerji ithalatı oluşturdu. Yılın 11 ayında gizli veri adı altında toplanan Türkiye'nin petrol, doğalgaz ve bitümenli taşkömürü ithalatı bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 47.8 artarak 31 milyar 45 milyon dolara ulaştı. http://www.dunya.com/enerji-ithalatı-dış-ticaretin-kalbini-tekletti_142682_haber.html 6) Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF) Başkanı Şakir Ercan Gül'ün Şubat 2010'da başlayan Fon Kurulu başkanlık görev süresi önümüzdeki ay sona erecek. http://www.zaman.com.tr/haber.do?haberno=1226288&title=tmsfde-gul-devri-bitiyor-uc-isim-gundemde 7) Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Christine Lagarde, Macaristan hükümeti tarafından çıkarılan yeni Merkez Bankası Kanunu nedeniyle kaygı duyduklarını, Macaristan hükümetiyle anlaşma yapabilmek için önemli isteklerinin olduğunu, aksi taktirde Macaristan’la anlaşmaya gitmeyeceklerini açıkladı. http://ekonomi.milliyet.com.tr/imf-den-macaristan-a-rest/ekonomi/ekonomidetay/08.01.2012/1486099/default.htm Şirket Haberleri 8) Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK), Elektrik Piyasası Lisans Yönetmeliği, Doğalgaz Piyasası Lisans Yönetmeliği ve Petrol Piyasası Lisans Yönetmeliği hükümleri çerçevesinde toplam 50 firmaya lisans verdi, 30 firmanın lisansını ise sona erdirdi. http://www.dunya.com/epdk-50-firmaya-lisans-verdi_142679_haber.html 9) Şişecam Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ve Genel Müdürü Ahmet Kırman, Bulgaristan, Tataristan, Polatlı ve Eskişehir’de devam eden 600-700 milyon dolarlık yatırım planlarının olduğunu belirterek, “Önümüzdeki dönemde de devam eden yatırımlarla 1500-2 bin kişilik ek istihdam yaratacağız. 2010 yılını 2.8 milyar dolar ciro ile bitirdik. 2011 ciromuz ise 3 milyar doları biraz geçer. Bugün düz cam, cam ev eşyası, cam ambalaj ve kimyasallar alanlarında 8 ülkede faaliyet gösteren Şişecam, cam ev eşyası üretiminde Avrupa’da ikinci dünyada üçüncü, cam ambalajda Avrupa’da dördüncü dünyada beşinci, sodada AB’de dördüncü dünyada onuncu, ve kromda ise dünyada bir numaralı şirket” dedi. http://www.hurriyet.com.tr/ekonomi/19634590.asp 10) Özelleştirme İdaresi Başkanlığı (ÖİB), Petkim Petrokimya Holding A.Ş'nin sermayesinde bulunan hissenin özelleştirilmesi amacıyla hizmet alımına yönelik olarak Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş ile sözleşme imzaladı. http://www.dunya.com/petkimdeki-hisseleri-için-sözleşme-imzaladı_142616_haber.html 11) Turkcell, Wall Street para, pazar ve yatırım uzmanlarının görüşü alınarak oluşturulan ve Forbes.com'da yayınlanan 'En İyi 10 Hisse' listesinde yer aldı. Listenin oluşturulması için 10 uzmana "Tek bir hisse alıp, 2012 boyunca saklayacak olsanız, bu hangi hisse olurdu" sorusu yöneltildi. Listede yer alan diğer hisseler Caterpillar, FedEx, Hershey, Capital One, Mako Surgical, Microsoft, Arcos Dorados, Alcoa ve Banco Santander oldu. http://www.dunya.com/turkcell-forbesun-en-İyi-10-hisse-listesine-girdi_142642_haber.html 12) Çalık Holding, sahip olduğu Turkuvaz Medya Grubu'na ait televizyon kanalı ATV ile Sabah Gazetesi'nin satışı için yatırım bankası Goldman Sachs'a yetki verdi. Konuya yakın kaynakların Reuters'a verdiği bilgiye göre, ATV ve Sabah gazetesi için ilk teklifler 18 Ocak'a kadar alınacak. http://www.reuters.com/article/2012/01/06/turkey-calik-idUSL6E8C628O20120106 Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Piyasa Bülteni 9 Ocak 2012 Pazartesi TEKNİK ANALİZ 4 HAFTALIK TEKNİK ANALİZ ÇALIŞMASI İMKB 100 ENDEKSİ Endekste hafta içinde 52.500 seviyeleri aşılmasına karşın 53.000 seviyelerine yönelimlerde kar satışları oluştu. Endeksin zayıf ve hacimsiz görünümü devam etmektedir. Haftanın son iki gününde artan satış baskısı ile 50.000 desteği test edilmiştir. Kapanış 50.182 puandan yapılmıştır. Endeksin zayıf görünümden kurtulması için ilk etapta 51.800-52.500 dirençleri aşılmalıdır. Ancak 50.000 seviyesi önemlidir. Bu seviyede tutunum sağlanamaması durumunda kısa vadede 48.800 ilk hedef olabilecektir. RSI ve MACD negatif seyir izlemektedir. Destek: 50.000-49.400-48.800 Direnç: 51.000-51.800-52.500 S&P 500 ENDEKSİ Endeksin orta vadede sıkışan kanalı aşarak 1250 seviyesinin üzerindeki tutunumu yükselişe destek verdi. Kısa vadeli yükseliş trendini koruyan endekste 1295 seviyesi hedef halinde bulunuyor. Bu seviyenin aşılması S&P’de yeni bir yükseliş dalgasını beraberinde getirebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde 1250 seviyesi ana destek olacaktır. MACD’nin devam eden pozitif seyri orta vadede yukarı yönlü hareketin devamını destekler niteliktedir. Destek: 1270-1250-1230 Direnç: 1280-1295-1315 Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Piyasa Bülteni 9 Ocak 2012 Pazartesi TEKNİK ANALİZ 5 HAFTALIK TEKNİK ANALİZ ÇALIŞMASI CRB EMTİA ENDEKSİ 315 seviyesine yönelim kar satışlarına neden olmuştur. 315 seviyesinin aşılamaması ile düşüş kanalındaki seyir devam etmektedir. 309 seviyesinde tutunum sağlanamaz ise kademeli olarak destek seviyelerine yönelim görülecektir. 293 seviyesi ana destektir. MACD’nin sıfır karar seviyesini aşan görünümü tekrar yukarı yönlü denemelerin gelebileceğini sinyal vermektedir. 5 günlük AO’nın 22 günlük AO üzerindeki hareketi de sürmektedir. Bu da endeksin yukarı yönlü hareketinin devamı için olumludur. Destek: 305-300-293 Direnç: 309-315-320 DAX ENDEKSİ 6100 seviyesinin aşılması kar satışlarını da beraberinde getirmektedir. Bu seviyenin üzerinde tutunum sağlanabilmesi önemlidir, ancak haftanın son gününde artan satış baskısı 6100 seviyelerinin altında seyre neden olmuştur. 5 günlük AO, 22 günlük AO üzerinde seyir izlemeye devam etmektedir ancak haftanın son gününde 5 günlük AO’nın altında başlayan seyre dikkat edilmelidir. RSI negatif, MACD yatay seyir izlemektedir. Destek: 6000-5900-5700 Direnç: 6100-6300-6500 Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Piyasa Bülteni 9 Ocak 2012 Pazartesi TEKNİK ANALİZ 6 HAFTALIK TEKNİK ANALİZ ÇALIŞMASI EUR/USD Paritede 1,2850 seviyesinde tutunum sağlanaması sonucu haftanın son gününde 1,27 desteğine kadar geri çekilme görüldü. Teknik göstergeler RSI ve MACD negatif seyrini sürdürüyor. RSI aşırı satım bölgesine yönelmeye başladı. 1,27 seviyesinde tutunum olmaması durumunda 1,2525 seviyeleri kısa vadede hedef olabilecektir. Yükseliş için ilk etapta 1,2850 direnci önemlidir. Destek: 1,2700-1,2600-1,2525 Direnç: 1,2850-1,3000-1,3170 GBP/USD Hafta içinde yukarı yönlü hareketlerde parite 1,5670 seviyelerinden dirençle karşılaştı. Bu seviyelerden dönüşün gelmesi paritede 1,55 desteğinin altına sarkılmasına neden oldu. 1,5300 desteğine yönelen paritede burada tutunum sağlabilmesi önemli olacak. RSI ve MACD negatif sinyal vermektedir. 5 günlük AO’nın 22 günlük AO’yı aşağı yönde kesmiş olması da bir süre daha negatif seyrin devamı konusunda dikkatli olmayı işaret etmektedir. Destek: 1,5300-1,5240-1,5150 Direnç: 1,5410-1,5500-1,5640 Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Piyasa Bülteni 9 Ocak 2012 Pazartesi TEKNİK ANALİZ 7 HAFTALIK TEKNİK ANALİZ ÇALIŞMASI USD/BRL Hafta içinde 1,85 seviyesinin altına sarkan paritede 1,8250 seviyelerinden destek alındı ve tekrar 1,85 seviyesi üzerine yönelim gerçekleşti. Bu seviyenin korunması paritenin kısa vadedeki yukarı yönlü hareketleri açısından önemli olacaktır. 1,8750 seviyeleri önemli dirençtir. 1,88-1,89 bölgesi ise sıkışan banttan çıkış için aşılmalıdır. RSI pozitif; MACD negatif seyir izlemektedir. Destek: 1,8500-1,8400-1,8250 Direnç: 1,8650-1,8750-1,8800 USD/ZAR Paritede 8,25 seviyeleri direnç oluşturmaya devam etti. Hafta içinde 8,25-8,00 bandında seyir devam etti. Teknik göstergelerde karışık seyri destekler niteliktedir. RSI negatif, MACD pozitif seyir izlemektedir. 5 günlük AO, 22 günlük AO’nın altında seyre devam ediyor. Hem düşüş kanalı hem de yatay banttan çıkış için 8,25 seviyesinin aşılması gerekmektedir. Destek: 8,15-8,00-7,86 Direnç: 8,25-8,36-8,50 Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Piyasa Bülteni 9 Ocak 2012 Pazartesi TEKNİK ANALİZ 8 HAFTALIK TEKNİK ANALİZ ÇALIŞMASI USD/TL Parite uzun vadeli yükseliş kanalı içindeki seyrine devam ederken, kısa vadeli yükseliş trendini aşağı yönde kırmış durumdadır. 5 günlük AO, 22 günlük AO’yı aşağı yönde kesmiştir. RSI ve MACD de negatif seyir izlemektedir. 1,8750 seviyeleri paritede önemlidir. Bu seviyenin kırılması halinde aşağı yönlü seyir hızlanabilecektir. Destek: 1,8750-1,8630-1,8550 Direnç: 1,8880-1,8930-1,9060 Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Piyasa Bülteni 9 Ocak 2012 Pazartesi MAKRO - VERİ 9 SANAYİ ÜRETİMİ ENDEKSİ AÇIKLANACAK... Sanayi üretiminin Kasım ayında %8,4 oranında artması bekleniyor... • Büyümenin en temel göstergelerinden biri olarak aldığımız sanayi üretiminde Ekim ayında bir önceki yıl aynı döneme göre gelen %7,3’lük yükseliş, 4.çeyrek büyümesine yönelik beklentilerin üzerinde görünümü işaret etmişti. 4. çeyrek büyümesine yönelik öngörülerin bir miktar daha netleşmesi açısından Kasım ayı sanayi üretimi endeksinin belirleyici olacağını belirtmiştik. • Kasım ayı ekonomik aktivitesi açısından öncü değerlendirebileceğimiz kapasite kullanım oranında yatay seyir izlenmiş; ancak mevsimsel etkiler ve takvim etkisinden arındırıldığında seride söz konusu dönemde artışın devam ettiği görülmüştür. Bu durum Kasım ayında sanayi üretimi endeksinde artışın devamını öncüler niteliktedir. • Bununla birlikte otomobil üretimi ve dış ticaret verilerinde -özellikle ithalat büyüklüğünde- görülen aylık gerileme, sanayi üretiminde artış beklentimizin daha temkinli olmasını sağlamıştır. Bu nedenle beklentimiz Kasım ayında bir önceki yıl aynı döneme göre %5,8 artış yönündedir. • Piyasanın ortalama beklentisi ise sanayi üretiminin Kasım ayında bir önceki yıl aynı döneme göre %8,4 oranında artacağı yönündedir. Beklentiler %5,8 ile %10,5 oranında artış yönünde değişmektedir. Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Piyasa Bülteni 10 9 Ocak 2012 Pazartesi VERİM EĞRİLERİ: BÜYÜME PİYASALARI (GROWTH MARKETS) TÜRKİYE BREZİLYA RUSYA 12 12 Güncel Güncel 1 Hafta 9 Güncel 1 Hafta 1 Hafta 8 11 11 7 10 10 6 9 6M 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y 10Y 9 6M 1Y 2Y HİNDİSTAN 3Y 5Y 9Y 5 6M ÇİN 2Y 3Y 4Y 5Y 10Y GÜNEY KORE 5 8.75 Güncel 1Y Güncel 1 Hafta 5 Güncel 1 Hafta 1 Hafta 8.5 4 4 3 3 8.25 8 7.75 2 7.5 6M 1Y 2Y 4Y 5Y 6M 10Y 1Y 2Y ENDONEZYA 3Y 4Y 5Y 10Y 3Y 3Y 5Y 10Y 9.0 Güncel 1 Hafta 1 Hafta 1 Hafta 6 4 8.0 5 3 7.0 2 4 2Y 2Y 5 Güncel 1Y 1Y GÜNEY AFRİKA MALEZYA 7 Güncel 2 6M 4Y 5Y 10Y 6M 1Y 3Y 5Y Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. 10Y 6.0 2Y 3Y 4Y 9Y Piyasa Bülteni 11 9 Ocak 2012 Pazartesi VERİM EĞRİLERİ: GELİŞMİŞ PİYASALAR (DEVELOPED MARKETS) ABD İNGİLTERE ALMANYA Güncel 1 Hafta Güncel 1Y 2Y 3Y 5Y 2.0 2.0 1.0 1.0 1.0 0.0 1Y 10Y 2Y 3Y 4Y 5Y 10Y 0.0 6M 1Y 2Y İSPANYA FRANSA 3Y 4Y 5Y 10Y İTALYA 4.0 Güncel 1 Hafta 2.0 0.0 6M Güncel 1 Hafta 8.0 8.0 Güncel 1 Hafta Güncel 1 Hafta 1 Hafta 7.0 7.0 3.0 6.0 5.0 2.0 6.0 4.0 5.0 3.0 1.0 2.0 4.0 1.0 0.0 6M 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y 10Y 3.0 0.0 6M 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y 10Y Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. 6M 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y 10Y Piyasa Bülteni 9 Ocak 2012 Pazartesi KÜNYE 12 Azmi DÖLEN G. Müdür Yrd. (212) 314 81 07 adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE Direktör (212) 314 81 82 iokte@halkyatirim.com.tr Uzman (212) 314 81 86 btyilmaz@halkyatirim.com.tr Uzman (212) 314 81 83 ibuk@halkyatirim.com.tr YURTDIŞI İLİŞKİLER Bora Tamer YILMAZ ARAŞTIRMA Işıl BÜK ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.