günlük bülten - Deniz Yatırım
Transkript
günlük bülten - Deniz Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN 25 Temmuz 2016 Pazartesi KAPANIŞ DEĞERLERİ BIST-100 +0.20 71,738.43 BIST-100 USD/TRY EUR/USD ALTIN ViOP-30 -0.42 USD/TRY 89,325 3,0694 0.00 Olumlu açılış bekliyoruz. 3.0410 seviyesi ve 3.0125 öncesinde en yakın destek noktası olarak gündeme gelebilir. 1.1066 seviyesi önemli direnç noktasını oluştururken, yaşanılacak satış baskılarında ise 1.0910 seviyesi takip edilmelidir. 1303 seviyesine doğru yaşanılacak geri çekilmelerin alım fırsatı oluşturacağını düşünüyoruz. -0.22 TAHVİL 10Y % 10,03 ALTIN -0.57 1,323.40 11:00 Almanya Ifo İş İklimi Endeksi (Tem) 14:30 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Tem) 14:30 Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Tem) TÜMÜNÜ GÖRÜNTÜLE Türk Traktör’ün 2016 yılının ilk yarısında ihracat gelirleri arttı. Turkcell’in iştiraki 500 mln TL’lik anlaşmaya imza attı. Bim hisse geri alım programı açıkladı. Kardemir’in ortaklarından biri olan Yolbulan ailesi kendi işletmeleri için iflas erteleme talebinde bulundu. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL MODEL PORTFÖY GÖRÜNTÜLE FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . GÜNLÜK BÜLTEN 25 Temmuz 2016 Pazartesi PAY PİYASASI Dünden Kalanlar • Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Mario Draghi, İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden (AB) çıkma kararının Euro Bölgesi ekonomisini nasıl etkileyeceğine ilişkin ufuk genişletici bilgiler sağlamak bir yana, diğer herkes gibi görüş netliğinin olmadığını belirtti. Frankfurt'ta AMB'nin faizleri ve varlık alımlarını sabit bırakması ardından konuşan Draghi, “Bu büyük makro olayların iyileşmeyi nasıl etkilediğini anlamak çok zor” dedi. • Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, not değerlendirme kriterlerinde değişikliğe başvurduğunu bildirdi. Fitch Rating's tarafından yapılan açıklamada, ülkelerin, uzun ve kısa dönem yabancı para birimi cinsinden kredi notları ile yerel para birimi cinsinden kredi notları arasındaki ilişkinin incelendiği, bazı kriterlerde değişiklik yapıldığı belirtildi. Bu kapsamda Türkiye'nin de yerel para birimi cinsinden uzun vadeli kredi notu "BBB"den, "BBB-"ye çekilirken, not görünümü ise durağan olarak belirlendi. Fitch'in not basamaklarında "BBB-" kredi notu, yatırım yapılabilir seviye olarak değerlendiriliyor. Uzun vadeli yabancı para cinsinden kredi notunda herhangi bir değişikliğe gidilmedi. • Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings not değerlendirme metodolojinde yapılan düzenlemenin Türkiye’ye has olmadığını, Türkiye’nin kredi notuna ilişkin değerlendirme takvimindeki tarihin 19 Ağustos olduğunu vurguladı. Piyasa Yorumu Olumlu açılış bekliyoruz. TL’nin döviz sepetine karşı hafif güçlenmesi ile birlikte BIST’in güne yukarıda başlamasını bekliyoruz. Hükümetin açıkladığı altyapı yatırımlarında yönelik varlık yönetim fonunun piyasada olumlu algılanacağını düşünüyoruz. Hisse geri alım programlarının açıklanması da piyasadaki toparlanmayı destekleyecek bir faktör olacaktır. BIST100 endeksinin 70 ve 74 bin bandında hareket etmesini bekliyoruz. Temettü Ödemeleri /Sermaye Arttırımları Şirket Kodu Gün Bedelsiz Sermaye Art. Bedelli Sermaye Art. Temettü/Hisse (TL) Temettü Verimi Do & Co Aktiengesellschaft DOCO 25.07.2016 PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL 0.850 FX 1.3% EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . GÜNLÜK BÜLTEN 25 Temmuz 2016 Pazartesi PAY PİYASASI Şirket Haberleri Türk Traktör’ün 2016 yılının ilk yarısında ihracat gelirleri arttı. Türk Traktör 2016 yılının ilk yarısında yıllık bazda %12 artışla 181.8 mln dolar ihracat geliri elde etti. Traktör ihracat hacmi düşük baz etkisi sayesinde aynı dönemde yıllık bazda %4.6 oranında artış gösterdi. Şirketin ihracat gelirleri, beklentimizden daha yüksek ortalama birim fiyatları sebebiyle tahminimizin hafif üzerinde gerçekleşti. Küresel talepteki zayıflık sebebiyle ihracat hacminin 2016 yılının tümünde önceki seneye göre yatay kalmasını bekliyoruz. (KAP) Turkcell’in iştiraki 500 mln TL’lik anlaşmaya imza attı. Turkcell’in iştiraki Turkcell Satış ve Dağıtım Rönesans Sağlık Yatırım’la Şehir Hastaneleri Projeleri kapsamında 5 yıl süreyle bilgi yönetim sistemleri altyapı ve işletmesinin sağlanması için bir anlaşma imzaladı. Anlaşmanın toplam tutarı 500 mln TL. Şu anda beklenen FAVÖK marjını bilmiyoruz ancak projenin büyüklüğü göreceli olarak küçük olduğu için gelişme Turkcell hisseleri için hafif olumlu olacaktır. (KAP) Bim hisse geri alım programı açıkladı. Bim yönetim kurulu SPK’nın kararı sonrası hisse geri alım programına başlamaya karar verdi. Toplam büyüklüğü 300 mln TL olacak, bu da şirketin piyasa değerinin %2’sine denk geliyor. 1Ç16 itibariyle Bim’in nakit varlıkları 473 mln TL ve net nakit rakamı 451 mln TL seviyesindeydi. Gelişme Bim için olumlu olacaktır. (KAP) Kardemir’in ortaklarından biri olan Yolbulan ailesi kendi işletmeleri için iflas erteleme talebinde bulundu. Yolbulan ailesi A ve B tipi hisselere sahip ki bu hisselere sahip olmak yönetim kurulunun atanması konusunda sahiplerine ayrıcalık tanıyor. Ailenin Yolbulan Metal isminde bir şirketi bulunuyor ve Kardemir’e yarı mamül ürün satıyor. Yolbulan Metal çelik fiyatlarındaki volatilite, TL’nin değer kaybı ve ürün talebindeki düşüş nedeniyle iflas ertemele talebinde bulundu. Çıkar çatışması riski ile ilgili artan endişeler sebebiyle haber Kardemir için olumsuz olabilir. (Çeşitli) Politika Haberleri Her sene 1-4 Ağustos arası bir tarihte yapılan Yüksek Askeri Şura toplantısı bu sene 28 Temmuz’a çekildi. Yüksek rütbeli askeri personelin atamaları ve emekliliklerinin açıklandığı toplantı bu sene darbe girişim sonrası görevden almalar nedeniyle daha yakından takip ediliyor. (NTV, Deniz Yatırım Araştırma) PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . GÜNLÜK BÜLTEN 25 Temmuz 2016 Pazartesi PAY PİYASASI Ekonomi Haberleri TCMB bugün 14:30’da Temmuz ayı kapasite kullanımı ve reel kesim güven endeksini açıklayacak. Veri darbe girişimi sonrası reel sektörün beklentilerini görmemiz ve 3. Çeyrek büyümesi ile ilgili fikir sahibi olmamız açısından önem taşıyor. Verilerle ilgili piyasa beklentisi bulunmuyor ancak kapasite kullanımı geçen senenin Temmuz ayında %75.9 olmuştu, mevsimsellikten arındırılmış kapasite kullanımı ise Haziran ayında %75.3’tü. Reel kesim güven endeksi ise mevsimsellikten arındırılmış bazda geçen ay 104.3, geçen senenin aynı ayında 104.4 idi. (TCMB, Deniz Yatırım Araştırma) Fitch Cuma gecesi Türkiye’nin uzun vadeli yerli para cinsi kredi notunu BBB’den BBB-‘ye düşürdü. Fitch’in açıklamasına göre indirim teknik bir indirim ve Fitch’in 18 Temmuz’daki metodoloji değişiklikten kaynaklandı. Değişikliğe göre bir ülkenin yerel para cinsi notu iki kriteri tutturamadığı sürece yabancı para notun üzerinde olamıyor. Bu kriterler 1) kamu finansman dengeleri yurtdışı finansman imkanlarına nazaran güçlü olması, 2) yerli para cinsi varlıkların yabancı paraya nazaran tercih edilmesi. İkinci kriter Türkiye’nin notunun kırılmasına neden olmuş gibi görünüyor. İndirim kurumsal tahvil ve kira sertifikalarının değerlerine yansıyabilir ancak bu piyasalarda yabancı pozisyonunun azlığı indirimin yabancı çıkışına neden olmasını engelleyecektir. Ayrıca Fitch’in yabancı para cinsi notu indirme niyeti olsa yerli para cinsi notu iki kademe indirirdi diye düşünüyoruz. Bu, 19 Ağustos’taki gözden geçirmede hem yerli hem yabancı para cinsi notu kırmayacağı anlamına gelmiyor ancak Fitch’in bu tarihte bir not indirimine gitmesini beklemiyoruz. Yine de o tarihe kadarki gelişmeler doğrultusunda bir görünüm değişikliğine neden olabilir. Hatırlatmak gerekirse Fitch Türkiye’nin uzun vadeli kredi notunu “durağan” görünümle BBB- seviyesinde tutuyor. 19 Aralık’ta notun gelişmelerin seyrine göre “negatif”e çevrildiğini görebiliriz. (Fitch, Deniz Yatırım Araştırma) PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . GÜNLÜKBÜLTEN BÜLTEN GÜNLÜK 25 Temmuz 2016 Pazartesi BİST – 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ • • • • X100 Cuma günü açılıştan sonra 72,750 direncine kadar tepki gerçekleştirdi ancak sonrasında 70,000-70,500 destek bandına kadar satış geldi. Öğleden sonra yeniden 72,000 üzerine kadar yükseldi ancak gün sonunda gelen hafta sonu riski satışlarıyla 71,735 noktasında kapanış gerçekleştirdi. Grafikte X100-haftalık TL bazında 5+10+50 haftalık ortalamaların altına kırdı ve X100 endeksinde geçen hafta yukarı kıran üçgen formasyon BOĞA tuzağına takılmış oldu. Cuma günü 2015-Temmuz + 2016 Ocak-Şubat dönüşlerinde ana destek olan 70,000e yaklaştı ve bu haftada ana desteğin 69,000-70,000 tutunacağını düşünüyorum. Bu hafta muhtemel tepki hareketlerinde hedeflerin 72,750 ve 74,675den olduğunu düşünüyoruz. Destekler 70,000-70,500 bandı ve 69,000 ; dirençler ise 72,000-72,750 bandı; 73,575 ve 74,675 olduğunu görüyoruz. Bu hafta başında yatay ve nispeten sakin açılış ve 72,000 – 72,750 bandında tutunmaya çalıştığını göreceğiz. 72,750 kırarsa 73,500 ve 74,675 hedef olacaktır. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . GÜNLÜKBÜLTEN BÜLTEN GÜNLÜK 25 Temmuz 2016 Pazartesi VİOP – X30YVADE TEKNİK ANALİZ • • • • • AGUSTOS Cuma günü 90,675 direncine kadar yükseldikten sonra 88,000 aşağısına sarktı; gelen KISA kapatma etkisiyle yeniden 89,000 üzerine geçti ve gün sonunda ise 89,325 noktasında kapanış gerçekleştirdi. Hacim yüksek kalamaya devam etti ve gün sonunda gelen taze UZUN pozisyonlarla toplam pozisyon sayısı +7000 arttı. Grafikte RSI 30 - aşırı satım seviyesine çok yaklaştı 34-35 seviyesinden dönüş eğilimi gösterdi. Kanal desteğini 87,925 ve altında yatay desteği 87,250 – 87,500 bandı; dirençleri ise 89,750 – 90,000 bandı; 90,675 ve ana direnci 91,850/875 görüyoruz. Grafikteki düşüş formasyon 91,850/875 geçilmedikçe yeniden yukarı dönmez. Ancak 90,675 geçilirse KISA kapatma etkisiyle tepki hareketi 91,850 ye kadar devam edebilir görüyoruz. Bu hafta başında nispeten sakin ve yatay açılış bekliyoruz ve 90,000 üzerinde tutunmaya çalıştığını göreceğiz. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . GÜNLÜKBÜLTEN BÜLTEN GÜNLÜK 25 Temmuz 2016 Pazartesi VİOP - VADELİ & OPSİYON • Opsiyonlar için : • Aşağıda değişik piyasa görüşleri için 08/31/2016 vade için BIST30 endeks üzerine (90,225 VIS referans ile) hesaplanmış indikatif fiyatlamaları bulabilirsiniz. • Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yukarı çıkma potansiyelini limitli bularak, Call Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen yatırımcılar için; BIST30 Endeks 92k Call Satış:2410 (10c karşılığı) • • • • • • • • Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşme potansiyelini limitli bularak, Put Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen yatırımcılar için; BIST30 Endeks 88k Put Satış: 2380(10c karşılığı) Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşeceğini düşünen, bu bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Long pozisyonlarına koruma almak isteyen veya mevcut seviyeden Short yönde pozisyon alarak getiri hedefleyen yatırımcılar için: BIST30 Endeks 88k Put Alış:2590 (10c karşılığı) Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yükseleceğini düşünen, bu bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Short pozisyonlarına koruma almak isteyen veya mevcut seviyeden Long yönde pozisyon alarak getiri hedefleyen yatırımcılar için: BIST30 Endeks 92k Call Alış: 2610c karşılığı) Not: Opsiyon satmak ,herhangi bir dayanak varlık üzerinde yönsel pozisyon almak anlamına geldiği için riski yüksek , getirisi limitli bir yöntemdir. Farklı risk / getiri beklentileri için bizimle temasa geçebilirsiniz. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . GÜNLÜKBÜLTEN BÜLTEN GÜNLÜK 25 Temmuz 2016 Pazartesi BONO / TAHVİL On yıllık gösterge tahvil bileşik faizi Cuma günü % 10,25 noktasından % 9,98’e kadar geriledi ve bugün valörlü %10,04 seviyesinde bu hafta başında aşağı yönlü dirençleri FİBO düzeltme seviyesinin geçtiği %9,96 - %10,0 bandı ile % 9,85’te bulunurken, yukarı doğru destekleri ise 200 günlük ortalaması olan %10,14 ve geçen haftasnın maksimumu olan 10,25% seviyesi olarak görüyoruz. Grafikte 5 ve 22 günlük ortalama yukarı yönlü kesti,önce %10 sonra %9,85 altına gelmedikçe formasyonun yönü yukarı göstermeye devam edecektir. 21.07.2016 Gösterge Vade Kapanış TRT110718T18 2 Yıl 9.38% TRT170221T12 5 Yıl 10.11% TRT110226T13 10 Yıl 10.25% *Veriler bileşik faiz oranlarıdır. Menkul Türü (USD) Eurobond Eurobond Eurobond Vade 23.03.2023 30.05.2040 16.04.2043 22.07.2016 Kapanış 9.35% 10.00% 10.03% Kupon Faizi % 3.25% 6.75% 4.88% Günlük Değişim -0.32% -1.09% -2.15% Faiz % 4.351% 5.462% 5.413% Ortalama Fiyat 22.07.2016 Ağırlıklı Ort. 9.47% 10.08% 10.15% 22.07.2016 Hacim 43,495,000 30,000,000 90,400,000 Fiyat 93.691 117.040 92.444 Süre (Yıl) 5.95 12.94 14.56 Ortalama Net Satış Teklif Miktarı Bileşik Faiz Miktarı Nominal İhale Tarihi İtfa Tarihi Türü Vade 11.07.2016 11.07.2018 6 ayda bir sabit kupon 2 yıl/ İlk ihraç 100.305 8.71% 1527.9 2922.25 11.07.2016 11.02.2026 6 ayda bir sabit kupon 10 yıl / Yeniden ihraç 114.357 9.18% 3543 5688.74 12.07.2016 17.02.2021 6 ayda bir sabit kupon 5 yıl / Yeniden ihraç 111.072 9.02% 2,159 3653.99 12.07.2016 21.07.2021 6 ayda bir kupon 5 yıl / Yeniden TÜFEX ihraç 154.398 1.99% 2,626 8380.23 92.997 9.18% 1,001 1911.85 19.07.2016 17.05.2017 İskontolu 19.07.2016 14.07.2021 Kira sertifikası 10 ay/Yeniden ihraç 5 yıl/Doğrudan satış İki yıllık gösterge 11 Temmuz 2018 itfalı tahvilin, aynı gün valörlü ortalama bileşik faizi %9,47 olarak gerçekleşirken 11 Şubat 2026 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama %10,15 bileşikten işlem gördü.BİST Tahvil ve Bono Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 1,5 milyar TL oldu.Repo ters repo işlem hacmi 10,2 milyar TL olarak gerçekleşti.Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise 275,62 seviyesinde bulunuyor. Merkez Bankası döviz satım ihalesi açmadı.Merkez Bankası repo dönüşü olan 10 milyar TL’yi %7.5 faiz oranı ile 11 milyar TL olarak piyasaya geri verdi. İhaleye gelen teklif 21,65 milyar TL oldu. 907.50 **Teklif tutarına Kamu+PY dahildir. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . GÜNLÜK BÜLTEN 25 Temmuz 2016 Pazartesi FX EURUSD • Geçtiğimiz hafta 200 günlük ortalaması olan 1.1066 seviyesinin altında kalarak satış baskısının artığı parite haftanın son işlem gününde 1.0955 seviyesine kadar geriledi. • Teknik göstergeler aşırı satım bölgesinde yer alarak yukarı yönlü düzeltmelerin gelebileceğini gösteriyor. Yukarı yönlü hareketlerde 1.1066 seviyesin en önemli direnç noktasını oluştururken, yaşanılacak satış baskılarında ise Brexit sonrası görülen en düşük seviye olan 1.0910 seviyesi takip edilmelidir. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . GÜNLÜK BÜLTEN 25 Temmuz 2016 Pazartesi FX USDTRY • Geçtiğimiz hafta geniş bantta hareket eden USDTRY'de teknik görünüm aşırı alımdaki seyrini sürdürüyor. Teknik görünüm aşırı alım bölgesinden aşağı yönlü düzeltmeye işaret ediyor. • Satış baskısının devamı durumunda Cuma günü gördüğü en düşük seviye olan 3.0410 seviyesi 20 Temmuz'da gördüğü en düşük seviye olan 3.0125 öncesinde en yakın destek noktası olarak gündeme gelebilir. • Büyük resimde önemini koruyan yukarı yönlü hareketliğin devamı adına yine 20 Temmuz'da gördüğü zirve olan 3.0970 seviyesi direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . GÜNLÜK BÜLTEN 25 Temmuz 2016 Pazartesi FX EURTRY • Hafta ortasında gördüğü 3.4106 seviyesi ile Temmuz zirvesini oluşturan EURTRY'de sonrasında tepki satışları dikkat çekti. • Bu satışların devamı durumunda 20 Temmuz'da gördüğü en düşük seviye olan 3.3190 seviyesi en yakın destek noktası olarak gündeme gelebilir. • Yukarı yönlü hareketlerde 3.4000 psikolojik seviyesi geçen haftanın zirvesi olan 3.4106 öncesinde en yakın direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . GÜNLÜK BÜLTEN 25 Temmuz 2016 Pazartesi EMTİA XAUUSD • Geçtiğimiz hafta 1310 seviyesine kadar gerileyen altın için teknik göstergeler aşırı satımdan toparlanmaların gelebileceğine işaret ediyor.. • Mayıs zirvesini oluşturan 1303 seviyesine doğru yaşanılacak geri çekilmelerin alım fırsatı oluşturacağını düşündüğümüz sarı metal için yükselişlerde dün görülen en yüksek seviye olan 1338, 24 Haziran zirvesi olan 1358 seviyesi öncesinde en yakın direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor. Alım yönlü pozisyonların kar al seviyeleri olarak bu seviyeler takip edilmeli. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . GÜNLÜK BÜLTEN 25 Temmuz 2016 Pazartesi ENDÜSTRİYEL METALLER (LME) Piyasa Göstergeleri Alüminyum Bakır Kurşun Nikel Kalay Çinko Kapanış 1,612.5 4,966 1,858 10,700 17,850 2,268 Yüksek 1,622 4,997 1,867.5 10,710 17,875 2,275 Düşük 1,599.5 4,906 1,838 10,400 17,750 2,235.5 C/B* 15c 9c 12.5c 35.5c 20.5c 4.75c Stoklar 2,325,000 222,725 187,275 375,360 6,020 436,925 Stok Değ 14,950 -5,675 1,575 -186 -400 HURDA ÇELİK & İNŞAAT DEMİRİ FİYATLARI (LME) Hurda Çelik Alış Satış İnşaat Demiri Alış Satış Temmuz 2016 Ağustos 2016 Eylül 2016 216 219 229 221 226 236 Temmuz 2016 Ağustos 2016 Eylül 2016 376 382 384 382 388 390 DEĞERLİ METALLER (Londra Fixing) Altın Gümüş Platin Paladyum Önceki Gün Kapanış 1,331.0 19.815 1,108.0 685.45 Yüksek Düşük 3 Aylık Frw (%) 12 Aylık Frw (%) 1,334.0 20.020 1,111.0 688.85 1,319.4 19.620 1,087.0 680.80 0.86 1.00 0.75 0.30 0.94 1.00 0.95 0.56 CFTC Haftalık Açık Pozisyon Değişim Raporu 19 Temmuz 12 Temmuz Haftalık Değişim Açık Pozisyon ALTIN 285.911 297.463 -11.552 617.069 WTI PETROL 289.581 294.795 -5.214 1.685.116 BAKIR 2.364 -14.230 16.594 178.364 BUĞDAY -92.121 -90.634 13.293 465.177 PAMUK 76.543 65.748 10.795 231.269 PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . GÜNLÜK BÜLTEN 25 Temmuz 2016 Pazartesi HABERLER PİYASA YORUMU *** Spot piyasadaki durgunluktan dolayı Japonya alüminyum İki gün süren G-20 toplantısında ülkelerin yavaşlayan ekonomik primleri ton başına 40 doların altına geriledi. büyümeyi *** Çin’in 2016’nın ilk yarısında alüminyum üretimi %1.9 değerlendireceği yönündeki açıklamalarından sonra Çinko düştü. Ülkenin bu sene üretim kapasitesini 3 milyon ton öncülüğünde metallerde yükseliş görülüyor. arttırması bekleniyor. ●Bakır, 4,880-5,000 arası sıkışan fiyatlarda yön arayışı *** Bir İngiliz yatırım bankası Çin ve gelişmekte olan canlandırmak için daha fazla opsiyonu devam ediyor. Fiyatların bu sıkışmayı yukarı kırma ihtimali ülkelerden gelen düşük talep nedeniyle Bakırda, 2016 için bir miktar daha ağır basıyor. 5,000 üzerinde 5,080 direnç $4,420 olan fiyat tahminini yineledi. olacaktır. *** LME’nin Asya stoklarındaki alüminyum miktarı 601.375 ile Aralık 2013’ten beri olan en yüksek seviyeye ulaştı. ●Nikel, bir önceki zirvesi olan 10,670’i aşarsa fiyatlar şu *** Şangay Vadeli İşlemler Borsası’ndaki en büyük 20 broker aşamada 11,225’e kadar yükselişe devam edebilir. 10,350 bakır ve alüminyumdaki net kısa pozisyonlarını sırasıyla ve 9,940 seviyeleri destek konumuna geldi. 19.737 ve 2.317 kontrata düşürdü. Bir önceki hafta rakamlar 26.128 ve 2.665 kontrattı. Alüminyum ●Alüminyum, 1,630’u aşağı geçen fiyatların desteği Temmuz başında dip yaptığı 1,590 seviyesinde bulunuyor. 1,590 altında ise 1,575 seviyesi önemli destek konumunda. Tepkilerde ise 1,640 seviyesi direnç olarak çalışacaktır. ●Kurşun, 1,870 seviyesi civarında dolaşan fiyatların 1,820’ye doğru geri çekilmesi beklenebilir. 1,870 üzerinde kalabilirse daha önceki zirve olan 1,920’ye doğru hareket devam edebilir. ●Çinko, 2,250 seviyesini aşmaya çalışan fiyatların sonraki direnci 2,296’da bulunuyor. 2,190 gerilemede ilk destek olacaktır. Bu seviye aşağı geçilmediği sürece yukarı hareket devam edebilir. PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . GÜNLÜK BÜLTEN 25 Temmuz 2016 Pazartesi Model Portföy Hisse ISCTR EREGL VESTL SODA NAKİT PARA Model portföydeki payı Hedef Fiyat 6.07 5.40 8.50 5.98 - Potansiyel %42 %29 %45 %54 - Portföye Giriş Tarihi 03.11.2015 05.05.2016 13.05.2016 27.05.2016 - Toplam Portföy Getirisi (4 Kasım 2015'ten beri) PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL Nominal Getiri -%15.9 -%3.0 -%6.5 -%15.7 - BIST-100'e Relatif Getiri -%2.8 %6.4 %1.4 -%8.3 - %2.4 %18.4 FX Portföydeki Ağırlık %5 %5 %5 %10 %75 %100 EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . GÜNLÜK BÜLTEN 25 Temmuz 2016 Pazartesi EKONOMİK TAKVİM Zaman Döviz Olay Açıklanan Beklenti Önceki 25 Temmuz 2016, Pazartesi 02:50 JPY Mevsimsellikten Arındırılmış Ticaret Dengesi 0,24T 0,27T 02:50 JPY İhracat (Yıllık) -14.00% -11.30% 02:50 JPY İthalat (Yıllık) -22.00% -13.80% 02:50 JPY Ticaret Dengesi 470B -41B 08:00 JPY Öncü Endeks 100 09:30 GBP Investing.com GBP/USD Endeksi 29.00% 09:30 USD Investing.com Altın Endeksi 55.70% 09:30 USD Investing.com S&P 500 Endeksi 52.40% 09:30 JPY Investing.com USD/JPY Endeksi 38.20% 09:30 EUR Investing.com EUR/USD Endeksi 11:00 EUR Almanya İşletme Beklentileri (Tem) 101.2 103.1 11:00 EUR Almanya Mevcut Değerlendirme (Tem) 114 114.5 11:00 EUR Almanya Ifo İş İklimi Endeksi (Tem) 107.5 12:35 EUR Almanya 12 Aylık Bono İhalesi 13:00 GBP İngiliz Sanayi Birliği (CBI) Sanayi Sipariş Trendi (Tem) 14:30 TRY Kapasite Kullanım Oranı (Tem) 100 29.50% 108.7 -0.61% -6 -2 76.10% 14:30 TRY İmalat Güveni (Tem) 106.8 16:00 EUR Fransa 12 Aylık Sabit Faizli Hazine Bono (BTF) İhalesi -0.57% 16:00 EUR Fransa 3 Aylık Sabit Faizli Hazine Bono (BTF) İhalesi -0.58% 16:00 EUR Fransa 6 Aylık Sabit Faizli Hazine Bono (BTF) İhalesi -0.57% 17:30 USD Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi (Tem) -18.3 18:30 USD 3 Aylık Hazine Bonosu İhalesi 0.32% 18:30 USD 6 Aylık Bono İhalesi 0.43% 20:00 USD 2 Yıllık Tahvil İhalesi 0.75% 26 Temmuz 2016, Salı 02:50 JPY Şirket Hizmetleri Fiyat Endeksi (CSPI) (Yıllık) 10:00 EUR İspanya Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Yıllık) 11:30 GBP BBA İpotek Onayları 15:55 USD Kırmızı Kitap (Yıllık) 15:55 USD Kırmızı Kitap (Aylık) 16:00 USD S&P/CS Konut Fiyat Endeksi - 20 Mevsimsellikten Arındırılmış (Aylık) (May) 0.20% 0.50% 16:00 USD S&P/CS Konut Fiyat Endeksi Bileşik - 20 Mevsimsellikten Arındırılmış (Yıllık) (May) 5.60% 5.40% 16:00 USD S&P/CS Konut Fiyat Endeksi Bileşik - 20 Mevsimsellikten Arındırılmış (Aylık) (May) 1.10% 1.10% 16:45 USD Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Tem) 52 51.4 17:00 USD Conference Board (CB) Tüketici Güveni (Tem) 95.8 98 17:00 USD Yeni Konut Satışları (Aylık) (Haz) 1.60% -6.00% 17:00 USD Yeni Konut Satışları (Haz) 560K 551K 17:00 USD Richmond İmalat Endeksi (Tem) -4 -7 17:00 USD Richmond İmalat Nakliyeleri (Tem) 17:00 USD Richmond Hizmet Endeksi (Tem) 0 17:30 USD Dallas Fed Hizmet Gelirleri (Tem) 15.6 17:30 USD Teksas Hizmet Sektör Görüşü (Tem) -7.7 18:30 USD 4 Haftalık Hazine Bonosu İhalesi 0.28% 20:00 USD 5 Yıllık Tahvil İhalesi 1.22% PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL 0.10% 0.20% -5.50% 40,2K 42,2K 0.40% -0.50% -3 FX EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .