Haziran 2007 - Garanti Emeklilik
Transkript
Haziran 2007 - Garanti Emeklilik
FON BÜLTENİ (Haziran 2007) Değerli Müşterimiz, Uzun vadeli bir yatırım aracı olan bireysel emeklilike, birikimleriniz bireysel emeklilik yatırım fonlarında değerlendirilmektedir. Garanti Emeklilik'te birikimleriniz Türkiye'nin ilk portföy yönetim şirketi olan Garanti Portföy tarafından profesyonel bir biçimde yönetilir. Bu raporun sonundaki riskmetrede göreceğiniz gibi, YTL ve dövize yatırım yapan fonlarımız farklı risk seviyelerine sahiptir. Bireysel Emeklilik Sistemi’nde fon tercihleri tamamen sizin risk algınıza göre belirlenmektedir. Bildiğiniz gibi piyasa koşulları sürekli değişiyor. Size tavsiyemiz, piyasa koşullarını takip ederek, gerekirse seçtiğiniz fonları değiştirmenizdir. Senede dört defa fonlarınızın dağılımını istediğiniz şekilde değiştirme hakkına sahipsiniz. Bu konuda portföy yöneticilerimizden dilediğiniz zaman yardım alabilirsiniz. Ayrıca 444 0 336 no’lu çağrı merkezimizi arayabilirsiniz. Garanti Bankası Internet Şubesi Finansal Hizmetler adımından veya Garanti Emeklilik Internet Şubesi’nden istediğiniz an birikimlerinizin gelişimini izleyebilirsiniz. Garanti Emeklilik Internet Şubesi şifrenizi almak veya birikimleriniz hakkında detaylı bilgiye ulaşmak için 444 0 336 no’lu Mutlu Emeklilik Hattımız’ı arayabilirsiniz. Bireysel Emeklilik Yatırım Fonu performanslarını düzenli olarak takip etmek isterseniz paragaranti.com'a üye olmanız yeterli. Garanti Internet Şubesi müşterisi iseniz tüm paragaranti.com işlemlerinden ücretsiz olarak faydalanabilirsiniz. Üye olduktan sonra fon bölümünü, "Güne İyi Başlamak için Kişiselleştirilebilir Günlük Piyasa ve Yaşam Rehberi"ne girerek kişiselleştirebilir ve Garanti Emeklilik'e ait dilediğiniz emeklilik yatırım fonunu seçebilirsiniz. Hergün e-posta'nıza gönderilecek “Günlük Piyasa ve Yaşam Rehberi'nde” fonlarımızla ilgili tüm bilgileri bulabileceksiniz. Ayrıca garantiemeklilik.com.tr ana sayfasındaki Emeklilik Yatırım Fonları adımından da fonlarımızın performanslarını istediğiniz bir zaman aralığını seçerek izleyebilirsiniz. FON GETİRİLERİMİZ 40.00% Y ıllık 22.08% 30.00% 20.00% 2007 10.36% Y ıllık 22.62% 2007 12.87% 2007 8.44% 10.00% Yıllık 27.55% 2007 23.78% Yıllık 17.41% Y ıllık -4.05% 0.00% 2007 -3.88% Y ıllık -9.84% Y ıllık 2007 -3.23% -11.09% 2007 5.09% -10.00% -20.00% GA Kamu Borçlanma Araçları EY F Esnek EY F Likit Kamu EY F Büy üme Amaçlı Hisse Senedi GA Kamu Dış Borçlanma Araçları (Eurobond) EY F GA Kamu Borçlanma Araçları (Döv iz) EY F GA Uluslarası Borçlanma Araçları EY F DİĞER YATIRIM ARAÇLARI GETİRİLERİ 42.47% Yıllık 25.60% 2007 11.96% Yıllık 32.83% Yıllık 23.25% 2007 10.35% 2007 7.63% 2007 20.39% Yıllık 16.17% Yıllık 2007 -14.43% -6.10% 0.00% 2007 -7.19% Yıllık -16.89% -42.47% 365 Gün Bono Endeksi* 182 Gün Bono Endeksi* O/N Repo İMKB 100 2007; 29/12/2006-30/06/2007 tarihleri arasındaki getiriyi ifade etmektedir. Yıllık;30/06/2006-30/06/2007 tarihleri arasındaki getiriyi ifade etmektedir. USD *Kurumsal Yatırımcılar Derneği Bono Endeksleri Ekonomik & Siyasi Gelişmeler ve Beklentiler 200% Haziran ayı boyunca, Amerika’da konut piyasalarında yaşanan dalgalanmanın, hedge fonlar ve diğer piyasalar üzerindeki etkileri en çok tartışılan konu olmuştur. Amerikan 10 yıllık gösterge faizleri %4.90’dan %5.30’lara kadar yükselirken, borsalar da dalgalı bir seyir izlemiştir. Amerikan piyasalarında yaşanan bu dalgalanmanın bir süre daha devam etmesi beklenirken, bunun ileride daha büyük sorunlara yol açacağını s ö yl e m e k için henüz erken olduğunu düşünmekteyiz. Konuyla ilgili haberlerin çok yakından takip edilmesini önermekle beraber, Amerika’daki büyüme ve enflasyon verilerinde ciddi değişiklikler olmadığı müddetçe, piyasaların yönünde bir değişiklik öngörmemekteyiz. Yurtdışında yaşanan dalgalanmalar neticesinde, yurtiçi piyasalarda faizde %18.70, borsada 44.000 ve dolarda 1.35 seviyeleri oldukça önemli destekler olarak görünmektedir. 180% Temmuz ayı içerisinde, yapılacak olan genel seçimler ve son r as ın da cu mh u rba şka nl ığ ı s e çi ml e ri en ön eml i belirleyiciler olacaktır. Bu değişkenlerde sorun olmaması durumunda olumlu seyrin devam etmesini beklemekteyiz. Döviz Sepeti KURULUŞTAN BUGÜNE FON GETİRİLERİMİZ 187.9% (EKİM 2003-HAZİRAN 2007) 160% 140% 120% 111.6% 110.8% 100% 76.9% 80% 60% 40% 22.0% 20% 0% GA Kamu Borçlanma Araçları EY F Esnek EY F Likit Kamu EY F Büy üme Amaçlı Hisse Senedi GA Kamu Dış Borçlanma Araçları (Eurobond) EY F FON BÜLTENİ (Haziran 2007) FON ADI YILLIK YATIRIM FON İŞLETİM STRATEJİSİ GİDERİ FON AMACI Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı Gelir Amaçlı Kamu tarafından ihraç edilen Devlet Tahvili ve Hazine Bonoları ve bunlara dayalı Ters Borçlanma Repolara fon portföyünde yer vererek ağırlıklı Araçları EYF olarak faiz geliri elde etmektir. Esnek EYF Fon yöneticisi tarafından piyasadaki hareketler ve beklentilere göre dağılımı serbestçe belirlenen fon portföyü ile faiz ve sermaye kazancı elde etmektir. Likit Kamu EYF Portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olacak şekilde, Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen vadesine en fazla 180 gün kalan Devlet Tahvili ve Hazine Bonoları ve bunlara dayalı Ters Repolara fon portföyünde yer vererek faiz geliri elde etmektir. FON BÜYÜKLÜĞÜ (YTL) PORTFÖY DAĞILIMI (29 HAZİRAN 2007) 5% 2.0% %70-100 Tahvil/Bono %0-30 Ters Repo Tahv il Bono 95% 6% 26% 2.0% -Yoktur68% 1.5% 226,426,859 T.Repo 25% %25-55 Tahvil/Bono %45-75 Ters Repo T.Repo Tahv il Bono Hisse 90,219,295 75% 75,996,382 T.Repo Tahv il Bono 15% Büyüme Amaçlı Hisse Senetleri EYF İMKB’de işlem gören Hisse Senetlerine fon portföyünde yer vererek Türkiye’nin belli ölçekteki şirketlerine yatırım yapmak ve sermaye kazancı elde etmektir. Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları (Eurobond) EYF Portföyünde en az %80 ağırlıklı olmak üzere Türkiye Cumhuriyeti Hazinesi’nin uluslararası piyasalarda ihraç ettiği Eurobondlara ve en fazla %20 olmak üzere döviz cinsi ya da dövize endeksli Devlet Tahvili/Hazine Bonolarına yer vererek, kur ve faiz geliri elde etmektir. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları (Döviz) EYF Hazine tarafından ihraç edilen döviz cinsi veya dövize endeksli iç borçlanma enstrümanlarına yatırım yapar. Mevzuat gereği Fon; portföyünün minimum %80’lik kısmını ters repo dahil devlet iç borçlanma araçlarına yönlendirir ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. Gelir Amaçlı Uluslararası Borçlanma Araçları EYF Yabancı borçlanma araçlarına fon portföyünde yer vererek, yatırım yaptığı menkul kıymetler üzerinden döviz kuru kazancı ve ağırlıklı olarak faiz geliri elde etmektir. 2.5% %80-100 Hisse Senedi %0-20 Ters Repo 13,311,083 T.Repo 85% Hisse 18% 1.5% %80-100 Eurobond %0-20 Ters Repo 6,119,592 T.Repo 82% Eurobond 13% 1.5% 1.5% %70-100 Tahvil/Bono %0-30 Ters Repo 3,511,763 T.Repo 87% %80-100 Uluslararası Borçlanma Araçları %0-20 Ters Repo Tahv il Bono 10% T.Repo 90% 1,175,388 Y ab.Tahv il/ Bono YTL'YE YATIRIM YAPAN FONLAR LİKİT KAMU FONU GA KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI FONU ESNEK FON Minim um Risk BA HİSSE SENEDİ FONU Maksim um Risk DÖVİZE YATIRIM YAPAN FONLAR GA ULUSLARARASI BORÇLANMA ARAÇLARI FONU Minim um Risk GA KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI FONU (DÖVİZ) GA KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI (EUROBOND) Maksim um Risk Bu rapor, Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Fon Yönetimi Departmanı tarafından hazırlanmıştır. Emeklilik yatırım fonlarının geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine 2 dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. @2007 Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş.