31/12/2013 Şeker Yatırım Faaliyet Raporu
Transkript
31/12/2013 Şeker Yatırım Faaliyet Raporu
2013 www.sekeryatirim.com.tr çindekiler 1) 2013YlOlaanGenelKuruluToplantGündemi................................2 2) GenelBilgiler........................................................................................3 3) SermayeYapsvetirakler..................................................................4 4) YönetimKuruluBakan&GenelMüdürMesaj..................................57 5) YönetimKuruluÜyeleri.........................................................................89 6) GenelMüdürlük&ÜstDüzeyYöneticiler.............................................1013 7) Organizasyonemas............................................................................1415 8) FaaliyetBelgeleri..................................................................................1617 9) 2013letmeFaaliyetleri.......................................................................1835 10) FinansalDurum&BütçeHedefleri.......................................................3637 11) irketFaaliyetlerinelikinÖnemliGelimeler.....................................3840 12) irketveSektörAnalizleri.....................................................................4142 13) PazarlamaStratejileri&ekerYatrmPolitikalar….…………….....…….. 4345 14) ÜcretPolitikalar&PersonelBilgileri...................................................4650 15) BamszDenetimRaporu&FinansalTablolar………….…………......….....5196 16) ekerYatrmube&SeansSalonlar...................................................9798 1 ekerYatrmMenkulDeerlerA.. 2013YlnaAit27ubat2014Tarihli OlaanGenelKurulToplantGündemi 1. AçlveYoklama 2. BakanlkDivanSeçimi 3. Bakanlk Divanna Genel Kurul Toplant tutanan imzalama yetkisi verilmesi, 4. 2013 yl hesap dönemine ait Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, Bal irket Raporu ve Bamsz Denetim Raporu’nun okunmas ve müzekkereedilmesi, 5. 2013 yl hesap dönemine ait; Bilanço ve Gelir Tablolarnn incelenerekonaylanmas, 6. 2013ylfaaliyetlerindendoandönemkarhakkndakararalnmas, 7. YönetimKuruluÜyelerininibraedilmesi, 8. irketimizin 2014 yl Bamsz D Denetim firmasnn belirlenmesi konusunungörüülüpkararabalanmas, 9. Kurucusu olduumuz Yatrm Fonlarnn 2014 yl Bamsz D Denetim firmasnn belirlenmesi konusunun görüülüp karara balanmas, 10.2013 ylnda yaplan yardm ve balar hakknda ortaklarmza bilgi verilmesi 11.2014yliçinYönetimKuruluüyelerininücretlerinintespiti 12.Dilekvetemenniler 13.Kapan 2 GenelBilgiler RaporunDönemi:01.01.2013–31.12.2013 KuruluTarihi FaaliyeteGeçi :24.12.1996 :01.01.1997 FaaliyetKonusu :SermayePiyasasAraclkFaaliyetleri irketSermayesi :30.00.000TL x GenelMüdürlük Adres Telefon Fax :BüyükdereCad.No:171MetroCityABlok Kat:4534394Esentepeili/stanbul :(0212)3343333(pbx) :(0212)3343334 x Adres Telefon Fax Ankaraube :AtatürkBulvarÇakmakApt.No:177/58 BakanlklarAnkara :(0312)4240065(pbx) :(0312)4181254 x zmirube Adres Telefon Fax :CumhuriyetBulvarNo:22Kat:2 35100Konakzmir :(0232)4410007(pbx) :(0232)4890660 3 SermayeYapsvetirakler SermayeYaps Ortak HissePay HisseTutar ekerbankT.A. 99,039984 29.711.995,00 Dr.HasanBasriGöktan 0,800000 240.000,00 ÇetinAydn 0,160000 48.000,00 Dier 0,000016 5,00 Toplam 100 30.000.000,00 Sermayesi tirakPay tirakTutar tirakler tirak 4 ekerFinansalKiralamaA..45.000.000 %3,95 1.781.686,81 ekerFaktoringHizmetleriA. 16.000.000 %0,00002 3,20 ekerMortgageFinansmanA. 26.000.000 %0,000005 BorsastanbulA..(*) 159.710,00 (*)DönemiçerisindeBorsastanbulA..tarafndanbedelsizolarakdevredilen(c)grubuortaklkpaydr. 1,30 Dr.HASANBASRGÖKTAN YönetimKuruluBakan 5 YönetimKuruluBakan’nnMesaj 2013 ylnda global piyasalarn ana gündem maddelerini, FED’in tahvil alm sürecine ilikin açklamalarnn yan sra ABD’de süregelen borç limiti,bütçetartmalarveABülkelerindeetkisi süren düük enflasyon, yüksek isizlik ve ekonomikdaralmayansmalaroluturdu.FED’in Maysayndavarlkalmlarnnazaltlabileceine yönelik ilk sinyalleri vermesi ile birlikte tüm gelimekte olan piyasalarda olduu gibi Türkiye’deki finansal piyasalarda da ciddi bir tansiyonartgözlemlendi. Beklentilerin FED kararlarna ve daha çok küresel piyasalara bal olarak ekillendii bu dönemde, kredi derecelendirme kuruluu Fitch’in ardndan Moody’s tarafndan da Türkiye’nin notunun yatrm yaplabilir ülke seviyesine yükseltilmesi, yurt içi piyasalara ksa süreli bir moral verdi. Uzun zamandr beklenen bu gelimenin olumlu sonuçlar tam olarak görülemeden FED’in parasal genilemeden çk kararna ilikin yapt açklama, piyasalar tedirginettiveylboyuncadaABD’dengelecek bukararlarizlenmeyedevamedildi. 2013 ylnda piyasalarda yaanan bu dalgal seyre ramen, Türkiye ekonomisinin 2009’un son çeyreinden itibaren sürekli büyüyerek gösterdii baarl performansn devam saland. Ekonomimizin ulat gücün ve uzun yllar devam eden istikrar ortamnn kazanmlarnn önemli bir göstergesi olan bu dayankllk testi, GSYH büyümesi ile tescillendi. 2012 ylnda %2,2 orannda büyüyen Türkiye ekonomisi, birçok olumsuzlua ramen 2013 ylnda büyüme trendini hzlandrd ve ilk dokuz ayda %4’lük bir büyüme hzna ulat. Açklanan veriler nda yln tamamn da beklentilerin üzerindebirbüyümeylekapatacamzumuyoruz. Bu süreçte, sermaye piyasalarnda da ilem hacimleri yükselirken pay ve borçlanma araçlar ihraçlarnda art devam etmitir. Önümüzdeki dönemde de finans piyasalarnn, reel sektörün gelimesine kaynak salayacak derinlemeyi salamasn umuyor; kurumsal müterilerimizden Anadolu’daki bireysel yatrmc müterilerimize, hedeflerimize ulaabilmek için emek veren çalanlarmza ve tüm i ortaklarmza teekkür ederek 2014 ylnn ülkemiz ve tüm sektörlerimiz için hedeflerimizi geçeceimiz baarl ve huzurlu birylolmasntemenniediyorum Sayglarmla, Dr.HasanBasriGöktan YönetimKuruluBakan 6 GenelMüdür’ünMesaj 2013 yl her anlamda ülkemiz ve gelimekte olan benzer ülkeler için zor bir yl oldu. Özellikle yln ikinci yarsndan itibaren bir çok gelimekte olan ülke piyasalarnda krlganlklarn ön plana çktn izledik. ABD Merkez Bankas FED’in, ülke ekonomisini yeniden istihdam yaratr hale getirmek için yllardr uygulad tahvil alm politikasnda deiimsinyallerivermesi,globalpiyasalardaki belirsizlikleri artran bir unsur oldu. Bu belirsizlikortamndasalamtemellerüzerinde oturmu ekonomisi, yakalad istikrarl büyüme ile bir çok ülkenin örnek ald Türkiye, 2013 yln kazanmlarn koruma çabasiçindegeçirmitir. Fonsalayclarvefonihtiyacolanlarilepara ve sermaye piyasas arasndaki araclk görevlerinin bilinci ve sorumluluunda olan ekeryatrm, her türlü yatrm bankacl hizmetini tek çat altnda sunma misyonu çerçevesinde, yenilikçi, öncü, müteri memnuniyetini önde tutan hizmet anlay ile tecrübelivedinamikpersoneliylefaaliyetlerini 2013ylndadasürdürmütür. Türkiye sermaye piyasalarnda ise yaanan belirsizlik ortamna ramen ikincil piyasalarda ilemhacimlerininartmas,birincilpiyasalarda pay halka arzlarnda çift haneli saylara ulalmasveborçlanmaaraçlarihraçlarndaki artn devam etmesinin yannda bu halka arzlara, yerli yatrmclar kadar yabanc yatrmclarn devam eden ilgisi, Türkiye’ye olan güvenin bir göstergesi olmutur. ekeryatrm,yliçindegerçekletirilenbirçok pay ve borçlanma arac ihracnda aktif rol oynam, gerek lider ve e lider pozisyonunda gerekse de konsorsiyum üyesi olarak üzerine düengörevleribaarileyerinegetirmitir. Belirsizliklerin artmas nedeniyle zor bir yl olan 2013’ü, tüm yönetim ve birimleriyle birlikte hedeflerine yürüyerek baarl bir ekilde tamamlayan ekeryatrm, çok daha zor bir yl olacann iaretlerini ilk günlerden itibaren gösteren 2014 ylnda da, tüm enerjisini, birikimini ve tecrübesini kaliteli hizmet anlayyla birletirerek, müteri memnuniyeti ve paydalara deer yaratma hedefi çerçevesinde faaliyetlerine devam edecektir. Sayglarmla, OsmanGöktan GenelMüdür 7 YönetimKurulu Dr.HasanBasriGÖKTANYÖNETMKURULUBAKANI ekerbank T.A.. Yönetim Kurulu Bakan; Mühendislik Ve ktisat örenimi gördü. Yüksek Lisans ve ktisat Doktoras yapt. Meslek yaamna1973ylndaT.ekerFabrikalarndabalad.19831988yllar arasndaPankoBirlikYönetimiKuruluBakanlyapt.19881993yllar arasnda Panko birlik Genel Müdürlüü, eker bank ve Konya eker Fabrikas Yönetim Kurulu Bakanl görevlerini birlikte yürüttü. Ve bu süreçteTürkiyeekersektöründebirilkolarakKonyaekerFabrikasnn özelletirilmesinibaarylagerçekletirdi.1993ylndaekerbankGenel Müdürlüü göreviyle birlikte bir süre Yüksel naat Yönetim Kurulu Bakanl yapt. 20022006 yllarnda ekerbank Genel Müdürlüünün yan sra Yönetim Kurulu Bakanln yapt. 2008 ylnda ekerbank Genel Müdürlüü görevini devretmi olup Yönetim Kurulu Bakanl devametmektedir.1997ylndanbuyanaekerYatrmMenkulDeerler A.. Yönetim Kurulu Bakanl görevi devam etmektedir. MeriçULUAHNBAKANYARDIMCISI ekerbankT.A..GenelMüdür;BoaziçiÜniversitesiEkonomiBölümünden mezun olduktan sonra çeitli özel bankalarda görev yapt. ekerbank’ta ki görevine 2002 ylnda Fon Yönetim Müdürlüünde Koordinatör olarak balad. 20032008 yllar arasnda Genel Müdür Yardmcs olarak sürdürdüü görevine 2008 ylndan itibaren Genel Müdür olarak devam etmektedir. Ayn zamanda 2004 ylndan itibaren irketimiz Yönetim Kurulundagörevalmaktadr. RamazanKARADEMRÜYE ekerbank T.A.. Genel Md. Yrd.; Orta Dou Teknik Üniversitesi ktisadi ve dari Bilimler Fakültesinden mezun oldu. ekerbank’ta ki görevine 1991 ylndaMüfettiYardmcsolarakbalayanKarademir,Bankannçeitliube ve birimlerinde görev ald. Nisan 2006’dan itibaren ekerbank T.A.. Genel Müdür Yardmcs olarak görev yapmaktadr. Nisan 2005 tarihinden itibaren ekerYatrmMenkulDeerlerA..‘deçKontroldensorumluYönetimKurulu üyesidir. 8 HalitHaydarYILDIZÜYE ekerbank T.A.S. Genel Mdr. Yrd.; Marmara Üniversitesi ktisadi ve dari Bilimler Fakültesi –sletme mezunu H.Haydar Yldz, stanbul Üniversitesi’ndensletmeveFinansyükseklisansderecesialmtr.Çeitli özel bankalarda görev alan Yldz ubat 2009’dan itibaren ekerbank T.A.S.’de Genel Müdür Yardmcs olarak görev yapmaktadr. irketimizdekigörevi,22.03.2012tarihliOlaanGenelKurulu’ndaYönetim KuruluÜyesiseçilmesiylebalamtr. OsmanGÖKTANÜYE eker Yatrm Menk. De. A.. Genel Md.; ktisat örenimi ve letme masterolanOsmanGöktan,19891997yllararasndaekerbankT.A. deyöneticiolarakgörevyapt.1997ylndanitibarenekerYatrmMenkul DeerlerA..deGenelMüdürveYönetimKuruluüyeliinisürdürmektedir. RamazanÖZNACARÜYE eker Yatrm Menk. De. A.. Genel Md. Yrd.; Marmara Üniversitesi ktisadi dari Bilimler Fakültesi Kamu Yönetimi Bölümünden mezun oldu. Para ve Sermaye Piyasalar üzerine master bulunan Öznacar, 19881990 yllar arasndaözelbirbankannMenkulDeerlerMüdürlüü’nde,19911997yllar arasnda ekerbank T.A.. Menkul Deerler Müdürlüün’de çeitli görevlerde bulunmutur. 1997 ylndan itibaren irketimizde Genel Müdür Yardmcs ve YönetimKuruluüyeliigörevinisürdürmektedir YönetimveDenetimKuruluüyeleri22.03.2012tarih2011olaangenelkurulutoplantsndaalnankarar gerei3yllkgöreviçinseçilmilerdir. irketGenelKuruluncaverilenizinçerçevesindeyönetimkuruluüyelerininkendisiveyabakasadna yaptilemlerilerekabetyasakapsamndakifaaliyetlerbulunmamaktadr. 9 GenelMüdürlük 10 OsmanGÖKTAN GenelMüdür(01/1997) 11 RamazanÖZNACAR GenelMüdürYardmcs(01/1997) MehtapÖnay(01/1997) Malivedaril.GrupBakan HazineGrupBakan A.NecatiSimer(03/2000) ÖzlemSezen(02/2009) HisseSen.&FX&Pazarlama OperasyonGrupBakan GrupBakan 12 BanuYargl(111997) BirimMüdürleri HasanAydn(11/1999) çDenetimMüdürü FundaKulu(06/1997) MalivedarilerMüdürü AhmetNurdoan(09/1997) YatrmFonlarMüdürü MustafaBayram(06/1998) SabitGetiriliMenkulKymetlerMüdürü CemalElter(07/2000) BilgilemMüdürü AliÖcal(09/1997) AcenteKoordinasyonMüdürü KadirTezeller(01/2005) KurumsalFinansveAratrmaMüdürü M.BatuhanAlpman(05/2009) YurtdKurumsalSatMüdürü V.TayfunUlusoy(01/2012) PortföyYönetimMüdürü EbruBilgin(05/2012) HisseSenedilemleriMüdürü SalimKasap(10/2013) KaldraçllemlerMüdürü 13 ORGANZASYON 14 EMASI 15 FaaliyetBelgelerimiz 16 17 ekerYatrmMenkulDeerlerA. YönetimKuruluFaaliyetRaporu 01/01/201331/12/2013 1997ylndafaaliyetinebalayanekerYatrm,Sermaye Piyasas Kurulu’nun BST ve VOP için verdii tüm yetki belgelerine sahiptir. Genel Müdürlük Merkezi stanbul’da bulunan eker Yatrm’n, biri Ankara ve dierizmir’deolmaküzereikiubesibulunmaktadr. BunailavetenekerbankT.A..iletesisedilmibulunan acentelik sözlemesi ile ekerbank’n bütün ubeleri eker Yatrm’n acentesi statüsüne sahip olup; bu ubelerin69’undamevcutolanborsaseanssalonlarile yatrmclarahizmetsunulmaktadr. 30milyonTLödenmisermayesibulunanekerYatrm, ekerbank’n dört kendisinin iki adet olmak üzere toplamaltadetyatrmfonunuyönetmektedir. irketimiz VOB’un ilk üyelerinden olup, 2013 ylnda VOP lem Hacmi Pazar pay %0,45 olarak gerçeklemitir. 2013 ylnda, yönetimi yaplan yatrm fonlar toplam portföy büyüklüünde 115.1 milyon TL olarak gerçeklemitir. Hisse Senedi lemleri BST Pazar paymz % 1,08 seviyesindegerçeklemitir. Yurt D Kurumsal Sat Bölümünde yaratlan ilem hacmibiröncekiylagöre%221,16artgöstererek 389milyonTLolarakgerçeklemitir. 2013 ylnda portföy yönetimi kapsamnda yatrm fonlar dnda kalan bireysel ve kurumsal portföylerin toplam büyüklüü 1.37 milyon TL olarakgerçeklemitir. eker Yatrm’n Aratrma Bölümü tarafndan Para ve Sermaye piyasalarna ilikin Türkçe ve ngilizce olarak üretilen Aylk Bülten, bir ekonomi dergisinin ekiolarakyaynlanmayadevametmitir. Ekim 2012’de Sermaye Piyasas Kurulu Kaldraçl Alm Satm lemleri Seri: V No:125 tebliin 11. Maddesi birinci fkrasnn (a) bendi uyarnca FX ilemlerindepiyasayapcsolarakfaaliyetebalayan eker Yatrm, 2013 ylnda FX piyasasnda ilem hacmini ve müteri saysn hzla artrarak faaliyetlerine devam etmitir. 2013 yl ilem hacmi 19 milyar USD olarak gerçeklemi olup, Pazar pay ise%0,85’dir. ekerYatrm’nS.G.M.Ktoplamilemhacmi32.2milyar TL, Pazar Pay %2,34 olarak gerçekleerek arac kurumlararasnda10.sradayeralmtr. 18 2013YlGenelEkonomi/SermayePiyasalarDeerlendirme 2013’yi geride brakrken dönüp baktmzda, yl içinde Global piyasalar etkileyen en önemli gelime, ilk sinyalleri Mays ay sonu ile verilen ve sonrasnda Aralk aynda açklanan FED’in aylk 85 milyar dolar seviyesindeki varlk alm programn azaltmasdr. Buna göre FED varlk almlarnda Ocak ve ubat toplantlarnda 10 milyar dolarlk dilimler halinde kesintiye gitmitir. Özellikle gelimekte olan ülkelerin büyümesi açsndan küresel likiditenin önemi düünüldüü zaman, küresel likiditedeki azalmann gelimekte olan ülkelerin büyümesini yavalatc yönde etkide bulunaca beklenmektedir. IMF, Ocak aynda yaynlanan son çalmasnda, Dünya 2014 GSYH büyümesini Ekim ayndaki %3.6’dan %3.7’ye yukar revize etmitir. IMF, gelimekte olan ülkeler tarafndaki büyümeyi %5.1’de sabit tutarken gelimi ülkelerdeki büyüme beklentisini ise %2’den %2.2’ye yukarrevizeetmitir.Gelimekteolanülkelersadece küresellikiditekoullarndakiazalmadandeil,likidite bolluu zamannda üzerinde pek de durulmayan yapsalproblemlerinyenidönemdekuracabaskdan daetkilenecektir. Türkiye’ninkredinotu,2012Kasm’daFitchtarafndan “yatrm yaplabilir” seviyeye çkarldktan sonra 2013 ylnn Mays aynda Moody’s tarafndan da “yatrm yaplabilir” seviyeye yükseltilmitir. Böylece önde gelen iki kredi derecelendirme kuruluu da Türkiye’nin, yatrm yaplabilir ülke statüsünü tescillemitir. Fakat uzun zamandr beklenen bu gelimenin olumlu sonuçlar tam olarak görülmeden, öncelikle FED Bakan’nn Mays sonuna varlk almlarnn azaltlabileceine yönelik ilk sinyalleri vermesi ile birlikte tüm gelimekte olan ülkelerde olduu gibi, Türk finansal piyasalarnda da ciddi bir tansiyon art gözlemlenmitir. Bu gelimelerin üzerine Aralk aynda yükselen iç siyasi gerginlik de Türkfinansalpiyasalarüzerindekibaskyartrandier bir unsur olmu ve Türk sermaye piyasalarndan yabancçkgözlemlenmitir. Bu süreçte en önemli aktör olan Merkez Bankas Haziran bandan 2013 yl sonuna kadar, ihaleler yoluyla piyasaya 17.6 milyar dolar salarken, ortalama fonlama maliyeti de %4.6’dan %7.1’e yükselmitir. Merkez Bankas tarafndan atlan tüm admlara ramen 2013 ylnda TL kur sepeti karsnda %23 orannda deer kaybetmitir. GöstergefaiziseMaysortalarndagördüü%4.5 rekor düük seviyelerden sonra yl %10 seviyelerindetamamlamtr. Finansalpiyasalarhemküreselhemdeiçtaraftaki stresi birebir yanstsa da reel ekonomik göstergelerdeki tahribat kendini gecikmeli olarak göstermektedir.Buanlamda2013ylilk3çeyrek büyümesi %4 ile güçlü görünmektedir. Ayn ekilde bütçe performans da GSYH’nn %1.2’si kadar bütçe aç ile son yllarn en güçlü performansna iaret etmektedir. Fakat dier yandankurgeçirgenliininbasksileenflasyonyl Merkez Bankas’nn hedefi olan %5’in bir hayli üzerinde %7.4 seviyesinde tamamlamtr. Özellikle sermaye akmlarnn gücünün sorgulandbirdönemdecariaçnylGSYH’nn %8’s dolaylarnda kapatyor olmas da önümüzdeki döneme ilikin risk alglamasnda baskyaratmaktadr. 2014 ylna ilikin olarak da 2013 ylndan gelen yüksekfaiz,yüksekkurgörüntüsününgenelolarak devam etmesini öngörmekteyiz. Özellikle son dönemde artan iç tansiyonun yerel seçimler sonrasnda gerilemesi ve bu anlamda sermaye girilerindelmlseyrindevamtemelçerçevemizi oluturmaktadr. Bununla beraber 2014 ylnda ortalamalarda 2013’ün üzerinde seyretmesini beklediimiz yüksek faiz, yüksek kur görüntüsününGSYHbüyümesindegerilemeyeyol açabileceinidüünmekteyiz. 19 SabitGetiriliMenkulKymetPiyasasFaaliyetleri repoters repo ilem hacmi gerçekletirilirken, AracKurumlar143milyarTLBPAkesinalmsatm ilem hacmi ve 1.339 milyar TL repoters repo ilem hacmi gerçekletirmitir. BST’inaçkladverileregöre2013ylitibariylekesin almsatm pazarnda yaklak 1.943 milyar TL’lik borçlanma piyasas arac (BPA) kesin almsatm ve repo ters repo pazarnda yaklak 6.768 milyar TL AracKurumveBankalarnSGMKlemHacmi(2013) (MilyonTL) Bankalar RepoTersRepo Pay Hacim Pay 1.799.690 92,63% 5.531.119 81,73% KesinAlmSatm Hacim AracKurumlar 143.273 Toplam 7,37% 1.942.963 1.236.682 18,27% 6.767.800 Banka ve Arac Kurumlarn toplam SGMK ilem hacmi 2013 itibariyle yaklak 8.711 milyar TL seviyesinde gerçekleirken, geçen yla göre % 10.4 azalmtr. Arac Kurumlarn SGMK ilem hacmi ise 2013itibariyleyaklak1.380milyarTLseviyesinde gerçekleirken,geçenylagöre%3.9azalmtr. Ayn dönemler içerisinde eker Yatrm’n toplam SGMK ilem hacmi ise % 16.9 azalarak 32.2milyarTLolarakgerçeklemitir. AracKurumveBankalarnToplamSGMKlemHacimleri MilyonTL 2012 2013 Deiim KesinAlm Satm 1.764.038 1.942.963 10,10% RepoTersRepo 7.962.239 6.767.800 15,00% Toplam 9.726.277 8.710.763 10,40% AracKurumlarnToplamSGMKlemHacimleri MilyonTL 2012 2013 Deiim KesinAlm Satm 96.098 143.273 49,10% RepoTersRepo 1.339.221 1.236.682 7,70% Toplam 1.435.319 1.379.955 3,90% ekerYatrmToplamSGMKlemHacimleri MilyonTL 2012 2013 Deiim KesinAlm Satm 945 1.249 32,10% RepoTersRepo 37.867 31.012 18,10% Toplam 38.812 32.260 16,90% 2013ylitibariyleekerYatrm,toplam32.2milyarTLilemhacmiile, 20 67AracKurumarasnda%2,34pazarpayile10.sradayeralmtr. HisseSenetleriPiyasasFaaliyetleri 2013ylndaBISTilemhacmi2012ylnagöre%31.3artla1.633milyarTLseviyesindegerçeklemitir. ekerYatrm’n2013ylndakiilemhacmi2012ylnagöre%29.7artarak, 17.7milyarTLseviyesindegerçeklemitir. IMKB2012 BIST2013 OCAK 94.815.548.819 167.772.432.258 77% 977.360.048 1.691.575.391 73% UBAT 114.955.586.989 126.308.908.408 10% 1.435.405.559 1.652.730.232 15% MART 119.955.287.891 122.360.266.013 2% 1.229.074.020 1.210.638.742 1% NSAN 112.885.025.685 122.277.815.566 8% 1.399.722.910 1.442.838.041 3% MAYIS 100.508.360.453 157.134.197.738 56% 1.250.197.908 1.502.213.472 20% HAZRAN 95.409.819.996 154.514.347.344 62% 1.021.908.455 1.458.353.156 43% TEMMUZ 88.777.586.588 143.705.573.307 62% 910.151.415 1.541.626.963 69% AOSTOS 76.623.850.929 103.849.330.341 36% 717.304.464 1.304.935.983 82% EYLÜL 86.857.740.219 146.311.547.063 68% 802.507.683 1.331.854.572 66% EKM 89.541.649.193 112.419.921.532 26% 910.457.494 1.242.915.835 37% KASIM 137.740.721.754 139.688.550.895 1% 1.505.467.116 1.484.516.408 1% ARALIK 128.498.985.848 137.291.022.098 7% 1.472.187.012 1.814.679.380 23% 1.246.570.164.363 1.633.633.912.565 13.631.744.088 17.678.878.179 TOPLAM DEM EKER2012 31% EKER2013 DEM 30% Ayl kKümül a ti fPa za rPa y 1,20 1,16 1,15 1,14 1,15 1,15 1,13 1,11 1,11 1,14 1,10 1,09 1,09 1,06 1,06 1,06 1,09 1,12 1,09 1,05 1,10 1,09 1,03 1,00 1,08 1,06 1,06 1,08 1,01 0,95 2013 2012 Ar al k Ka sm Ek im l Ey lü A us to s uz Te m m Ha z ir an M ay s n Ni sa M ar t at u b Oc ak 0,90 2012yln%1.09kümülatifpazarpayiletamamlayanekerYatrm’n2013ylsonuitibariyle kümülatifPazarpay%1.08seviyesindegerçeklemitirolup,89arackurumarasnda30.sradayeralmtr. 21 VadelilemlerveOpsiyonPiyasasFaaliyetleri ise %2.94’lük azalla 45.2 milyar TL seviyesinde gerçeklemitir. Emtia sözlemelerinde bir önceki döneme göre %3,50 ‘lik art görülürken, enerji sözlemelerindeise%86.41’likazalgörülmütür. Vadeli lemler ve Opsiyon Piyasas’nda ilem hacmi 2013 ylnda 2012 ylna göre %2.54 artarak 828.4 milyar TL seviyesine yükselmitir. Ayn dönem içerisinde Endeks sözlemeleri %2.87 artarak 773.8 milyar TL seviyesine yükselirken, döviz ilem hacmi VOBVOPLEMHACM 2012 2013 % EndeksSözlemeleri+PayVadeliSözlemeler 752.210.397.830 773.821.202.903 2,87% DövizilemHacmi 46.582.493.359 45.210.983.777 2,94% EmtialemHacmi 9.047.039.698 9.363.704.070 3,50% FaizlemHacmi 348.580 0 EnerjiSözlemeleri 25.197.483 3.425.055 86,41% Opsiyonilemleri 0 6.389.691 Toplam 807.865.476.950 828.405.705.495 2,54% ekerYatrmMenkulDeerlerA.. 2012 2013 % EndeksSözlemeleri+PayVadeliSözlemeler 3.312.061.933 3.380.830.673 2,08% DövizilemHacmi 637.316.738 296.248.173 53,52% EmtialemHacmi 67.250.534 44.409.681 33,96% FaizlemHacmi 0 0 0,00% EnerjiSözlemeleri 0 0 0,00% Opsiyonilemleri 0 1.325.950 Toplam 4.016.629.204 3.722.814.477 7,31% ekerYatrm’nVadelilemlerveOpsiyonPiyasasilem hacmi 2013 ylnda 2012 ylna göre %7.31 azalla 3.7 milyarTLseviyesinedütü.ekerYatrmilemhacminin, 3.3 milyar TL’lk ksm endeks sözlemelerinde, 296.2 milyon TL’lk ksm döviz sözlemelerinde ve 44.4 milyon TL’lk ksm emtia sözlemelerinde gerçeklemitir. 2013ylndaekerYatrmopsiyonilemlerinde1.325.950TL’likilemhacmigerçeklemitir. ekerYatrmPazarPay EndeksSözlemeleri+PayVadeliSözlemeler DövizilemHacmi EmtialemHacmi FaizlemHacmi EnerjiSözlemeleri Opsiyonilemleri TOPLAM 2012 0,44% 1,37% 0,74% 0,00% 0,00% 0,50% 2013 0,44% 0,66% 0,47% 0,00% 20,75% 0,45% ekerYatrmVadelilemveOpsiyonPiyasasilemhacmipazarpay, 2013ylnda%0,45seviyesindengerçeklemitir. 22 Kaldraçllemler saysn hzla artrarak faaliyetlerine devam etmitir. 2013 ylnda özellikle pazarlama faaliyetleri ve biliim teknolojilerinde önemli gelimeler olmutur. Buçerçevede; Ekim2012’deSermayePiyasasKuruluKaldraçlAlm Satm lemleri Seri: V No:125 tebliin 11. Maddesi birinci fkrasnn (a) bendi uyarnca FX ilemlerinde piyasayapcsolarakfaaliyetebalayanekerYatrm, 2013ylndaFXpiyasasndailemhacminivemüteri KaldraçllemlerGerçekHesapSays(2013) 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Gerçekmüterisaysnda2013 ylnnsonuitibariile%218'lik büyümeyaanm,404hesap açlmtr 404 348 273 185 1.Çeyrek 2.Çeyrek 3.Çeyrek 4.Çeyrek KaldraçllemlerHacimBilgileri(2013) 19.000,40 20.000,00 Milyon($) 2013ylndaKaldraçlilemlerde 19milyarUsd’likilem hacmineulalmtr. 15.000,00 10.000,00 7.235,28 5.000,00 2.609,44 1.040,85 0,00 1.Çeyrek 2.Çeyrek 3.Çeyrek 4.Çeyrek KaldraçllemlerSpreadGeliriBilgileri(2013)($) 747.355,23 800.000,00 700.000,00 Finansalürünlerinal/sat farkndan(spread)eldeedilenet gelir2013ylsonuitibariile747 bindolaramtr. 600.000,00 471.543,56 500.000,00 400.000,00 267.197,88 300.000,00 200.000,00 100.288,75 100.000,00 0,00 1.Çeyrek 2.Çeyrek 3.Çeyrek 4.Çeyrek 23 KaldraçllemlerPazarlamaFaaliyetleri; ekerYatrmtümubeveacentepersoneliilebire bir eitimler gerçekletirilmi, müteri kazanm adnayenistratejilerbelirlenmitir. KaldraçllemlerDEMOHesapSays(2013) 3000 2500 1812 2000 1276 1500 1000 700 500 2440 Potansiyel müteri databesi’nde yaanan büyüme deerlendirilmi ve tüm potansiyel müterilerle görüülmütür. Özellikle DEMO müterileri ile gerçekletirilen görümelerden olumlu sonuçlar elde edilmi, müteri kazanm adna youn çaba sarfedilmitir. Açlan DEMO hesap says, ekerFX’e duyulan ilgiyi ortaya koymak adna önemli bir göstergedir. 0 1.Çeyrek 2.Çeyrek 3.Çeyrek 2013 ylnda altenatif pazarlama kanallarna eilim için birçok reklam ajans ile görüülmütür. 2014 ylnda, internet tantmlarna arlk verilerek Pazarlama faaliyetlerini arttrlmas hedeflenmektedir. 4.Çeyrek Ayrca 2013 ylnda personel saysnda arta gidilerek,satkanallarkuvvetlendirilmitir. TeknolojiFaaliyetleri; 2013 ylnda müterilere daha iyi hizmet vermek adna teknolojik yatrmlarda birçok yenilik mevcuttur. Bunlardan en önemlisi yurtdnda anlamal olunan takas kurumunun (prime broker) deitirilerek daha kuvvetli bir fiyat ak salanmtr. Özellikle yüksek hacim yapan müterilerin memnuniyeti için son derece özenli çalmalaryaplm,tümfiyatsalaycbankalardaki pozisyon limiti artrlmtr. Bu çerçevede yüksek hacim yapan müterilere ilem sisteminde (server) özelfiyataklar(stream)salanmtr. SermayePiyasasKurulununKaldraçllemlerileilgili yaynladtebliçerçevesindeilemsistemindeaktif aktifyapkurulmutur.Buçerçevedemüterilerehafta içi5gün24saatkesintisizhizmetvermekadnaönemli admlaratlmtr. PazarPay ekerYatrm,Kaldraçllemlerfaaliyetlerindebulunan35kurumarasnda%0,85’likPazarpayile18.sradayer almtr. 24 YatrmFonlar YATIRIMFONLARIPORTFÖYBÜYÜKLÜKLER FONADI 31.12.2012 PYASATOPLAM (TL) DEER(TL) PYASAORANI ekerbankT.A..ATipiHisseSenediFonu 211.253 ekerYatrmMenkulDeerlerA..ATipiKarmaFonu 326.646 ekerYatrmMenkulDeerlerA..BTipiAltnfonu 4.458.935 ekerbankT.A..BTipiTahvilveBonoFonu 100.144 ekerbankT.A..BTipiLikitFon 87.396.964 ekerbankT.A..BTipiKsaVadeliTahvilveBonoFonu 44.682.376 TOPLAM 137.176.318 224.146.445 413.896.402 616.385.550 1.925.811.504 17.153.717.660 2.405.540.973 22.739.498.533 YATIRIMFONLARIPORTFÖYBÜYÜKLÜKLER FONADI 0,09% 0,08% 0,72% 0,01% 0,51% 1,86% 0,60% 31.12.2013 PYASATOPLAM (TL) DEER(TL) PYASAORANI ekerbankT.A..ATipiHisseSenediFonu 631.995 ekerYatrmMenkulDeerlerA..ATipiKarmaFonu 385.315 ekerYatrmMenkulDeerlerA..BTipiAltnfonu 1.730.459 ekerbankT.A..BTipiTahvilveBonoFonu 407.395 ekerbankT.A..BTipiLikitFon 83.536.202 ekerbankT.A..BTipiKsaVadeliTahvilveBonoFonu 28.477.316 TOPLAM 115.168.681 269.556.918 407.681.759 431.930.333 1.170.921.275 10.354.187.396 7.715.338.501 20.349.616.182 0,23% 0,09% 0,40% 0,03% 0,81% 0,37% 0,57% 01.01.201231.12.2012FONGETRTABLOSU FONADI FONGETRS PYASAGETRS ekerbankT.A..ATipiHisseSenediFonu ekerYatrmMenkulDeerlerA..ATipiKarmaFonu ekerYatrmMenkulDeerlerA..BTipiAltnfonu ekerbankT.A..BTipiTahvilveBonoFonu ekerbankT.A..BTipiLikitFon ekerbankT.A..BTipiKsaVadeliTahvilveBonoFonu 01.01.201331.12.2013FONGETRTABLOSU FONADI ekerbankT.A..ATipiHisseSenediFonu ekerYatrmMenkulDeerlerA..ATipiKarmaFonu ekerYatrmMenkulDeerlerA..BTipiAltnfonu ekerbankT.A..BTipiTahvilveBonoFonu ekerbankT.A..BTipiLikitFon ekerbankT.A..BTipiKsaVadeliTahvilveBonoFonu 26,36% 1,60% 4,39% 0,76% 7,31% 1,87% 39,71% 21,12% 2,94% 11,42% 6,90% 7,16% FONGETRS PYASAGETRS 7,22% 0,15% 14,18% 3,83% 5,13% 4,34% 6,76% 1,45% 14,97% 1,91% 4,94% 4,50% 25 PortföyYönetimi Portföy Yöneticilii; sermaye piyasas araçlarndan oluan portföylerin, müterilerle yaplacak portföy yönetim sözlemeleri çerçevesinde vekil sfat ile yönetilmesi faaliyetidir. irketimiz 1997 ylndan itibaren Sermaye Piyasas Kurulu’nun verdii Portföy Yöneticilii yetkisine sahiptir. Kiilerin risk alglamasna yönelik bir karlatrma ölçütü oluturularakihtiyaçlarnauygunbirportföyyönetimi yaplmaktadr. Bireysel ve Kurumsal müterilerimize ek olarak ekerbank ve eker Yatrm’n kurucusu olduu alt adet yatrm fonu Portföy Yönetim Müdürlüütarafndanyönetilmektedir. PortföyYönetimMüdürlüümüztarafndanyönetilen; ekerbankATipiHisseFon,ekerbankBTipiLikitFon, ekerbank B Tipi Tahvil Bono Fonu, ekerbank B Tipi KsaVadeliTahvilveBonoFonu,ekerYatrmATipi Karma Fon ve eker Yatrm B Tipi Altn Fon’un ve toplam büyüklükleri 2013 ylnda 115,2 milyon TL olarakgerçeklemitir. Bireysel portföylerin yönetiminde, hisse senedi, devlettahvili,hazinebonosu,dövizvefarklsermaye veparapiyasasaraçlarnayatrmyaplabilmektedir. BuanlamdaekerYatrm’naraclkfaaliyetikonusu dndakalandövizliilemlerleilgiliolarakekerbank ileetkinbiribirliisalanmtr. 2013 ylnda Portföy Yönetimi kapsamnda yatrm fonlar dnda kalan bireysel ve kurumsal portföylerin toplam büyüklüü 1,378 bin TL olarak gerçeklemitir. Portföy Yönetim Müdürlüümüz, yatrm fonlarnda mevzuat ve iç tüzük, müteri portföylerinde de mevzuat, müteri ile belirlenen karlatrma ölçütü dorultusunda yatrm kararlarn almaktadr. Ksa vadeli hareketler yerine ortauzun vadeli bilimsel verilere dayal stratejiler referans alnmakta ve yatrm kararlarn uygularken, hzl ve etkin bir ekilde çallmaya özen gösterilmektedir. YönetimiYaplanPortföyBüyüklüü(*) 26 31.12.2012 31.12.2013 1,583,282 1,378,906 *YatrmFonlarhariç ekerYatrmRiskYönetimiSistemi SPK, özellikle portföy yönetimi yapan, kaldraçl veya opsiyonlu türev araçlarda ilem yaptran kurumlar için, gerek yatrmc gerekse irketlerin varlklarn öngörülenden daha fazla riske maruz brakmamak ve çeitli kategorilerde irketlerin karlaabilecekleri riskleri belirleyerek, bunlara kar önlemler almaya ve olabildiince riskleri kontrol almaya çalmalar konusunda giderek artan ekilde çalmalar yapmaktadr. Bu hedefe yönelik çalmada operasyonel risk konusunda be aamal bir operasyonel risk sistemi gelitirilmektedir. Bu amaçla eker Yatrm bünyesinde ‘Risk Yönetim Birimi’ kurulma çalmalarna devam edilmektedir. Konuyla ilgili çalmalar SPK tarafndan yaynlanan ‘Portföy yönetim irketleri ve bu irketlerin faaliyetlerine ilikin esaslar teblii’ ile daha da önem kazanm ve ilgili çalmalar Nisan 2013 tarihiyle hzlandrlmtr. kinci aama operasyonel risk verilerinin snflandrmasdr. Bu aamada hata verileri risk yöneticisi tarafndan çeitli amaçlara uygunluk açsndanfarklgruplariçindesnflandrlmaktadr.Risk yöneticisi tarafndan yaplan bu ilemde ortaya çkan hatann kaynana, türüne, nedenine, risk seviyesine göresnflandrlmasgerçekletirilir.Busayedeortaya çkan riske biçilen risk deeri ile ölçülmesi ve analizi (3. ve 4. aamalar) sonucunda irket’imizin maruz kaldtoplamriskdeeriölçülmeyeçallmaktadr. Özellikleportföyyönetimirketleriveherneadaltnda olursa olsun portföy yöneten irketler için risk yönetim sistemi kurulmas zorunluluunun SPK tarafndan belirtildii bu tebli sonrasnda, finans dünyas içinde sahipolduukonumukalcolarakdahaileribirseviyeye ulatrma amacnda olan irketimiz için, karlat ölçülebilir olan her türlü riskleri ortaya çkarmasnn gerekliliiönplanaçkmtr. Gelitirilmekte olan ‘Risk Yönetimi Sistemi’nin ilk aamasn‘OperasyonelRisk’lerintanmlamasvebilgi bankas oluturmaktadr. Bu amaçla içsel ve dsal operasyonel riskler verilerinin toplanmasna balanmtr. Son aamada ise risklerin kaynaklar ve deerlerinin sonuçlarna göre stratejik kararlar alnarak maruz kalnanrisklerekaönlemleralnmaktadr. Operasyonel risklerin yansra likidite ve kredi riski ile ilgiliçalmalardasürdürülmektedir. Bulunan risk unsurlar için uygun matematiksel deerlendirme yöntemleri gelitirmek, metodolojik ölçümlenemez risklerin de önceden farkna varlmasn salayabilecek çalmalarla gelitirilen Risk Yönetim Sistemi ile kar karya kalnabilecek toplam riski ölçmek ve gerekli kontrol mekanizmalar gelitirmek amaçlanmtr. 27 PazarlamaFaaliyetleri 2013 ylnda Pazarlama Müdürlüü olarak ürün ve hizmetlerimizin çeitlendirilmesi, gelitirmesi ve tantlmasna yönelik çalmalara devam edilerek, yl boyunca acente ve müteri ziyaretleri, acentelerin ürünlerimizle ilgili yapt pazarlama giriimlerinin takip edilmesi, Banka ilgili birimleri ile koordineli çalmalar, acente ve müterilerden gelen taleplerin deerlendirilmesi ve takibi, piyasadaki gelimeler ile rakip hareketlerinin izlenmesi, tantm çalmalar vb. faaliyetler gerçekletirilmitir. Her sabah düzenli olarak ilgili müdürlükler tarafndan hazrlanan günlük, teknik bültenler, Forex ve Vadeli lem ve Opsiyon Borsas Bülteni; tüm ekerbankpersoneli iletaleptebulunmuolan yaklak 6900 müteri ve veri servis salayclarna iletilmi,ayrcaherhaftabankapersonelineyönelik güncel piyasafon yorumlar paylalmtr. Bununla birlikte, Aratrma ve Kurumsal Finans Müdürlüü tarafndanhazrlananaylkstratejiraporlarileirket analizleri ve dier ekonomi raporlar ile Kaldraçl lemler Müdürlüü tarafndan hazrlanan bilgilendirme bültenleri de ekerbank personeli ve müterilerimizeiletilmitir. PazarlamaGörümeAdetleri 250 228 223 Kasm Aralk 200 169 168 150 139 121 132 118 117 116 123 96 100 50 0 Ocak ubat Mart Nisan Mays Haziran Temmuz Austos Eylül Ekim Pazarlama Müdürlüü olarak farkl bölgelerde seans odas olan/olmayan birçok acente ve müterileri ziyaret edilmitir. Yl içinde gerçekletirilen 200 civarndaziyaretteacentelerimizilegerçeklemelerive yeni ürünlerimiz hakknda görüülmü, mevcut/potansiyel müterilerimize ürünlerimiz tantlarak kurumumuza kazandrmaya ya da mevcut çalmalarn arttrmaya yönelik giriimlerde bulunulmutur. ekerbank Eitim Müdürlüü ile koordineli olarak, tüm ikollar kapsamnda tüm bölgelerden 250’ ye yaknbankapersonelinemevcutürünveileyiimiz, yeni ürünler ve piyasa beklentileri hakknda eitimler verilmitir. Ayrca ekerbank’ ta yeni göreve balayanlar için düzenlenen oryantasyon gruplarna eker Yatrm ürün ve hizmetleri ile ilgili bilgiverilmitir. 28 letme ve Tarm bankacl tarafndan düzenlenen bölge bazl performans toplantlarna katlm salanarak ubelere özellikle Para Yönetim Hesab ve SekerFXileilgilidetaylbilgiaktarlmtr. Yine Eitim Müdürlüü ile koordineli olarak tüm ekerbank yatrm uzmanlar, birçok eker Yatrm personelinin katld ve konumac olarak Ali Aaolu veKeremAlkin’inyeraldikifarkldönemdepiyasa bilgilendirmetoplantsgerçekletirilmitir.Ayrcayine yatrmuzmanlarnayönelikolarakplanlananteknikve temel analiz eitimi organize edilmitir. 2014’ te devamedilmeküzereilkgrupeitimitamamlanmtr. Kaldraçl lemler Müdürlüü ile birlikte çeitli üniversiteler ziyaret edilerek ktisat Fakültesi örencilerine Forex Piyasalar hakknda eitim verilmitir. eker Leasing ve Bossa borçlanma arac halka arzlarnda sorumluluk ve görevlerimiz dahilinde ubeler bilgilendirme süreci koordinasyonu salanm, ayrca nitekli yatrmc olarak deerlendirilen sektördeki birçok arac kurumlar, emeklilikvehayatsigortasirketleri,banka,portföy yönetim irketleri vb müteri ziyaretleri gerçekletirilmitir.Yinedönemiçinde konsorsiyum e lideri/üyesi olarak yer alnan hisse senedi halka arzlarnda ubeler ve dier birimlerle birlikte pazarlamafaaliyetlerisürdürülmütür. Yeni müteri kazanm ve ilem yapmayan müterilerin aktif hale getirilmesine yönelik Yeni Yatrmc Kampanyas 2013 ylnda da devam etmitir. Yatrm ürünlerine yönelik tüm personel primleri, ilgili yönetmelikler baznda Pazarlama Müdürlüü tarafndan organize ve takip edilerek, banka nezdinde yl boyunca datm salanmtr. Bu sistem dahilin de srasyla; 494.066TL Hisse Senetleri, 67.270TL Vadeli lem olmak üzere, toplam 561.336 TL personel primi gönderilmitir. Yatrm Fonlar ile ilgili olarak ise yurt d seyahat kampanyas düzenlenmi olup, dönem boyunca haftalk olarak tüm ubeler bilgilendirilmitir. Haziran sonu itibari ile ise ödüle hak kazanan ubelerbelirlenmiveödülolanBudapeteseyahati baarilesonuçlandrlmtr.Ylsonuitibariyleise2. Etap tamamlanm olup, ubat 2014’ te gerçekleecek seyahat ile ilgili organizsayon için gerekli çalmalar yürütülmütür. 29 OperasyonFaaliyetleri telefon deiiklii gibi güncellemeler yaplmakta, yine müteri talimatna istinaden d kuruma veya d kurumdan virman ilemleri ve müteriye gönderimi zorunlu olan hesap ile ilgili belgelerin gönderimi ve raporlanmas gerçekletirilmektedir. Yaplanilemleriiçerirtabloaadasunulmutur. Operasyon Müdürlüü, yurtiçi ve yurtd piyasalarda gerçekletirilen ilemlerin nakit ve menkul kymet yükümlülüklerigerçekletirilmekteveraporlamaktadr. Ayn zamanda MKK, Takasbank, SPK ve Tspakb gibi sermaye piyasalarn ileyii için önem arz eden kurumlar tarafndan düzenlenen tebli, düzenleme ve yasalarn takip ve ileyie uyarlanmas da takip edilmektedir. Yenihesapaçmilebirliktetakassiciloluturmave Viop ve KAS ilemi yapacak müterilerin MKK ve Takasbank hesap oluturmalar da departmanmzcatakipedilmektedir Bunun yannda birimimizde yeni müteri hesaplarnn siciloluturmavemüterihesabileilgiliadres,ubeve 2013ylOperasyonelilemlerhakkndaksabilgilendirmeler: Takaswebsisteminegeçi: FXilemleri: 2012 ylnda Takasbank tarafndan ilemlerin takibinin Takas web üzerinden yaplaca bilgilendirmesini takiben Takasbank ilemleri 2013 ylndan itibaren Takasweb üzerinden gerçekletirilmeye balanmtr. Bu sebeple kurumumuzun uyum süreci çerçevesinde test ve uygulama yüklemeleri takibi operasyon birimince Bilgi ilem müdürlüü ile koordineli bir ekildegerçekletirilmitir. eker yatrm ekerFx uygulamasn harekete geçirmi ve 2013 ylndan itibaren artan müteri says ile birlikte üslenmi olduu piyasa yapcl faaliyetleri sonucunda FX ilemlerinin operasyonel ve ilem mutabakatna dayal günlük ve aylk mutabakatlar ve müteri pozisyon ve teminat güncellemelerigerçekletirilmektedir. Viop: Halkaarzlar: 2013ylndaekerYatrmMenkulDeerlerA..artan miktarda Halka arzlara katlm göstermi ve youn denebilecek bir yl geçirilmitir. Operasyon departmannca EKGYO (Emlak Konut Gayrimenkul Yatrm Ortakl A..), AKPAZ (Akyürek Tüketim Ürünleri Pazarlama Datm ve Ticaret A..), ROYAL (RoyalHalplikTekstilMobilyaSanayiveTicaretA..), PGSUS (Pegasus Hava Tamacl A..) hisse senetleri veBossaTicaretveSanayiletmeleriA..367ve728 günlük, ekerbank T.A.. 178 günlük, eker Leasing A.. 367 ve 728 günlük tahvil halka arzlarnda talep toplama operasyonu ve datm ilemleri gerçekletirilmitir. 30 DahaönceVOBAüzerindengerçekletirilenvadeli ilemler yeni uygulama ile kapatlm ve tüm hesaplarvevadelisözlemelerBAVOPpiyasasna devredilmitir. lgili geçi tarihi 05.08.2013 olarak bildirilmi olup bu tarihte yaayan tüm teminat ve pozisyonlar yeni piyasaya aktarlmtr. Bu geçi süresince Takasbank A.. ile test çalmalar yürütülmü ve geçi ilemleri baarl ekilde tamamlanmtr.Yenipiyasadaopsiyonilemlerinin deyaplyorolmasnedeniileFinbaseInflekstrade ve admin uygulamalar üzerinden çalmaya balanmtr. Bu dorultuda yeni piyasa teminatlandrma yaps SPAN parametrelerinin okutulmas, opsiyon kullanm ilemlerinin aktarm vetakibiile birlikte daha önceolduu gibiteminat yatrma çekme, nemalandrma, mutabakat ve raporlamailemlerisürdürülmektedir. Sweetilemleri: hisse senedi yatrm yapma talebi bulunan müterilere hizmet verilmeye devam edilmitir. AynzamandaDeutscheBörseileüyelikçalmalar devam etmektedir. Globalleen yatrm itah neticesinde müterilerin yerel borsalarla snrl kalmayp uluslar aras ilemleri gerçekletirme isteklerinin tespit edilmesi sonras meydanagetirilenSweet(SekerWorldwideExchanges and Electronic Trading) platformundan yurtdnda AçlanHesapSays Oca ub Mar Nis May Haz Tem Eki Eyl Au Kas Ara 6,653 4,096 6,112 6,548 8,407 7,464 6,863 7,321 6,276 4,149 4,31 5,509 225,415 229,492 235,569 241,971 250,36 262,663 264,022 271,101 277,074 280,985 285,091 290,577 BakiyeliHesapSays 26,36 26,264 26,302 26,543 26,527 25,789 25,369 27,58 27,606 27,295 27,395 27,753 Hisse_A 13,738 13,649 13,657 14,68 14,462 14,675 14,335 14,301 14,473 14,293 14,425 14,375 Hisse_K 79 81 80 81 83 115 84 83 82 82 90 76 2,819 2,763 2,663 2,587 2,496 548 545 493 3,457 3,297 3,184 3,484 BYF 70 100 95 101 108 107 106 60 60 57 70 57 Fon 16,867 16,608 16,738 16,394 16,717 17,207 16,777 18,929 16,979 17,996 17,698 18,273 Varant 36 43 40 33 51 56 57 51 58 51 55 61 Dibs 7 2 0 0 0 10 9 9 4 4 4 3 131 161 185 224 240 279 300 320 349 363 389 405 28 45 41 50 30 39 36 5 16 30 32 21 4,700,302 8,212,808 15,378,893 15,775,514 6,131,118 9,991,641 1,601,263 315,846 3,383,663 8,609,399 2,325,761 6,258,939 46 76 106 129 55 45 51 41 36 68 67 609,495 10,935,621 22,432,703 3,720,116 3,725,508 8,243,527 9,171,196 1,440,946 593,974 6,480,923 17,687,621 6,058,314 AktifHesapSays Osba FXHesapSays DKuruma VirmanSays DKuruma VirmanTutar Dkurumdan VirmanSays DKurumdan VirmanTutar 35 31 YurtdKurumsalSat Yurtd Kurumsal Sat Departman, BIST ve VIOP’da yatrm yapan ya da yapma potansiyeli olan yurtd yerleik kurumsal yatrmclara hizmet vermektedir. Aratrma departmanmzla koordineli çalan departmanmz,yabancyatrmclara,Türkekonomisi ve irketleri hakknda detayl bilgiler vererek yatrm tavsiyelerinde bulunmaktadr. Dünya genelinde, Türkiye’ye yatrm yapma potansiyeli olan kurumsal müterilere planlanan roadshowlar ile ülkelerinde ziyaretlerde bulunulurken ayn zamanda yabanc yatrmclar Türkiye’ye davet ederek halka açk Türk irketleriiletoplantlarayarlanmaktadr. 2013 ylnda FED stratejileri, iç politik sorunlar, Türkiye’ninbüyüyencariilemleraçgibiproblemler yüzünden BIST100 endeksi Mays aynda ulat 93,000 seviyelerinden ciddi bir geri çekilme yaam ve2013senesini%14kayplakapamtr.Türkiye’nin ikinci yatrm yaplabilir notunu almasyla, 2013 yl Mays ay sonuna kadar iyi bir yl olmakla birlikte, BIST100 endeksinin 93,398 seviyelerine ulaarak rekor krd bir dönem olmutur. Ancak, Haziran ay itibarylaülkedeyaananlarveglobalpiyasalardaFED kaynakl yaanan gelimelerden dolay BIST100 endeksinde geri çekilmeler yaanmtr. Bu süreçte, Yurtd Kurumsal Departmanmz aratrma bölümü ile birlikte sorunlar analiz ederek Türkiye ekonomisi ve politikas hakknda yabanc yatrmclar bilgilendirmek amacyla yurtd ziyaretlerine devam etmitirvebuziyaretlerinnda2013ylndahesap says geçen yla göre gözle görülür bir art göstermitir. 2014ylndakurumsalsatdepartmanmzkurulanbu ilikileridahaileriyegötürmekvemüterilerineözenli bir hizmet sunmaya devam etme çabasn sürdürecektir. YaratlanlemHacmiveKomisyonGeliri 2013 2012 Komisyon Komisyon lemHacmi Geliri lemHacmi Geliri 389.039.797 229.857 121,133,715 180.750 AçlanHesapSays 2013 2012 12 12 ToplamHesapSays 2013 2012 36 24 32 AratrmaveKurumsalFinansmanFaaliyetleri eker Yatrm Kurumsal Finans ve Aratrma Bölümükonusundauzmanvedeneyimlibirkadro ile faaliyetlerini 2013 ylnda da sürdürmütür. Aratrma Bölümü, yurt içi kurumsal ve bireysel yatrmclarakapsamlaratrmahizmetisunarken Yurt D Kurumsal Sat (Institutional Sales) Bölümüsayesindeyurtdkurumsalyatrmclara yönelik aratrma hizmeti vermeye devam etmitir. Bu balamda Aratrma Bölümü tarafndanüretilentümürünlerngilizceveTürkçe olarak da üretilmektedir. eker Yatrm aratrma bölümü her ay yaynlad aylk strateji raporuna ekolarakherylnbandatakipedilentümsektör veirketleridekapsayanyllkstratejiraporu,gün içiilemyapanmüterilerineyönelikgüniçiteknik bültenveyinegüniçindeönemligörülensiyasive makroiçeriklihaberlerveteknikyorumlarepopsistemi ileanlkolarakmüteritemsilcilerineyollanmayadevam edilmitir. Ekonomistimizin ürettii makro ekonomi raporlarnnyannda,AratrmaBölümü’nüntakipettii veperiodikolarakraporlaryaynladirketsays2013 ylnda art göstermitir. 2014 ylnda da ürün çeitliliinivetakipedilenhissesenedisaysnartrarak, yatrmcbeklentilerininmümkünolduuncakarlamay anahedefolarakbenimsenmitir. Aratrma raporlarmz geni müteri tabanna telefon, email, irket web sitesi araclyla ulatrlmaktadr. Ayrca,sabahtoplantlarGenelMüdürlükbirimimizdeki dier ilgili departmanlarnn da katlmyla gerçekletirilmeye devam edilirken, haftalk olarak Yurt D Kurumsal Sat Bölümü ile piyasay deerlendirme toplantlaryaplmaktadr. AratrmaBirimitarafndanhazrlananperiyodikveperiyodikolmayanürünleraadasunulmutur PeriyodikRaporlar GünlükBülten AylkBülten TavsiyeListesi NetKar/ZararTablolar TeknikBülten AylkstratejiRaporu AylkveHaftalkAjanda MakroEkonomiRaporu VOBBülten PiyasaGöstergeleriTablosu YabanclemleriRaporu GüniçiTeknikBülten YllkStratejiRaporu PeriyodikOlmayanRaporlar SektörRaporu HalkaArzBilgilendirmeNotu AnkaraZiyaretNotlar irketRaporu AnalistSunumNotlar irketZiyaretNotlar MakroVeriNotlar MaliTabloAnalizRaporu Aratrma Bölümü’nün hazrlam olduu Aylk Bülten internet ve email ile yatrmclara ulatrlrken, aylk olarak yaynlanan Turcomoney dergisinin ücretsiz eki olarak yaynlanmaya devam etmitir. Bunun yannda, Ekonomist, PARA Dergisi, Dünya Gazetesi, Reuteurs, Euroline CNBCe ve Bloomberg HT bata olmak üzere birçok basn yayn organ ve veri datm irketine günlük, haftalk piyasa analizleri ve irket raporlar verilmeye devam edilmitir. 2013 ylnda Grup irketleri ve grup d irketlerin borçlanma arac ihraçlarna araclk etmitir. eker Yatrm bunun dnda 2013 ylnda gerçekletirilen pay halka arzlarnda gerek e lider gerekse konsorsiyumüyesiolarakyeralmtr. Bölümümüzün dier bir hizmeti olan Kurumsal Finans Faaliyetlerine ise hisse senedi ve özel sektörtahvilihalkaarzlarnyansraözelletirme, irket birlemeleri ve irket satn almalarna yönelik danmanlk ve araclk hizmeti sunmaya devamedilmektedir.BukapsamdaekerYatrm, Bu balamda 2014 ylnda, irketlerin gerek pay halka arzlar ve gerekse hzla büyüyen özel sektör borçlanma arac ihraçlarndan olabildiince pay almak Kurumsal Finansman Departman olarak ana hedefimizolacaktr. Halka arz için potansiyel irketler ile görümelerini sürdürenekerYatrm,konuylailgilenenözelsektör irketleri ile Kurumsal Finans Bölümü araclyla projeler gelitirmeye 2014 ylnda da devam etmeyi planlamaktadr. 33 BilgilemTeknikAltYapÇalmalar Vob ile Viop birleme sürecinde müterilerimizin kesintisiz ve sorunsuz ekilde Viop ortamnda emir gönderilebilmeleriiçinbackofficefirmamzla geçi tarihine kadar Viop testleri tamamlanm ve baarl bir geçi yaplmtr. eker Yatrm Borsa stanbul Pay piyasas FIXAPI üye yazlm sertifikasyonunu tamamlayanilkarackurumolmabaarsn göstermitir. Sunucu ihtiyacn en ksa sürede karlamak ve irket maliyetlerini düürmek amacyla sanalsunucularkurulmutur. Banka sistemlerine benzer ekilde tasarlanan yeni backoffice altyaps üzerinde test çalmalar yaplmtr. Yazlm performansileilgilidüzenlemeleryaplmtr. Websphere yazlmna güncel patch’ler yüklenmitir. irket ofis merkezinin deimesi sürecinde aadakiilemlergerçekletirilmitir; Acentelerde kullanlan telefonlarn IP santrale geçii salanmtr. IP santral ile birlikte, daha önce kullanlan analog ses kayt cihazlar yerine IP santral ile uyumlu yeni ses kayt sunucu ve yazlmlar kullanlmayabalanmtr. Personel bilgisayar ve yazclarnda iyiletirmeler yaplmtr. Personel bilgisayarlarnda güncel iletim sistemlerine geçibalatlmtr. Networkgüvenliiiçinkullanlanpepee bal 2 farkl firewall, yine high availability çalabilenfirewall’larileyenilenmitir. 34 * Yeni lokasyonda, elektrik ve kablolama altyaps yenilenmitir. Sistem odas ve kullanc pc’lerini besleyen iki yeni UPS alnmtr. *Networkkablolama altyaps ve bütün switch’lergigabit destei olan yenileri iledeitirilmitir. * Cobit standartlarna uygun olarak yeni bir sistem odas kurulumu gerçekletirilmitir. (kartlgeçisistemleri,kamerakaytsistemive yangnsöndürmesistemleritesisedilmitir) * Telefon santrallerinde kullanlan switch’ler deitirilmiveIPsantralegeçilmitir. ekerYatrmnternetSitesiventernetubesi nternetSitesi TSPAKB son güncel verilerine göre 2013 yl 9 aylk periyotta BST genelinde toplam ilem hacminin %24’ü internet kanalyla yaplrken, ekeryatrm bünyesinde de genel piyasayla ayn oranda gerçeklemi ve hisse senedi ilemlerinin %24’ ünün internet ubemiz kanalyla gerçekletirildii görülmütür. Sermaye piyasalarndaki gelimeleri yakndan takip eden ekeryatrm, teknolojik alt yaps ile müterilerinin ihtiyaçlarna uygun çözümleri müterilerine sunmaktadr. nternet bankaclndaki güçlükonumunu2013ylndadadevamettirmitir. nternet ube müteri saymz geçen yla oranla %5 art göstermi olup, 2013 ylnda internet ilem hacmiekeryatrmiçindekipaynyllkortalama%25 seviyelerindekorumayadevametmitir. nternet ubemiz kanalyla yaplan ilemlerde komisyon gelirlerimiz geçen ylki seviyelerinde seyretmitir. nternet ubemiz, deneyimli aratrma ekibinin hazrlad periyodik bültenler, strateji raporlar, tavsiye listeleri, geni müteri tabanna ve potansiyel müteri kaynaklarna datarak önemli ölçüde baar salamaktadr. nternetubesi ekerYatrmnternetubesi’ndenMüterilerimiz; Aracsz,anndahissesenediveVOPpiyasalarndaalmsatmveemirtakibi, artlvevalörlühissesenediemirseçenekleri, ÜcretsizveileritarihliEFTilemleri, Kiiselekstreveportföybilgilerineanndaeriim, HissesenediilemlerindeSMSteyidi, YatrmFonualmsatm, Hazinebonosu,devlettahviliverepoilemleri, HalkaArzilemleri, SWEETileYurtdsBorsalarndailemimkan, AnlkborsaverilerineeriimveTeknikAnaliz, 35 FinansalDurum 31.12.2013 31.12.2012 DeiimOran ÖdenmiSermaye 30.000.000 29.980.800 0,06% Özsermaye 37.638.193 35.632.958 5,63% 163.308.285 178.318.988 8,42% VergiÖncesiDönemKar 1.307.380 1.228.535 6,42% Vergi (229.953) (403.777) 43,05% NetDönemKar 1.077.427 824.758 30,64% AktifBüyüklük irketimiz,esasfaaliyetkonusuolanaraclk ilemlerinden elde edilen net komisyon tutarlarn gösterir hizmet gelirleri, bir önceki yla göre % 21,27 art göstermitir. Bu artn oldukça önemli bir bölümü dönem içerisinde gerçekletirilen Halka arz ilemleri araclk ve yönetim komisyon gelirlerindenkaynaklanmaktadr. Müterikredifaizgelirlerindekibiröncekiyla göre % 28,75 lik düü ise, ilgili dönemde kredili müteri ilem hacminin azalmasndan kaynaklanmaktadr. Menkul Kymet sat gelirlerindeki önemli artn nedeni Halka arzna araclk ettiimiz ÖST’lerin alm satm ilemlerinden kaynaklanmaktadr. KaldraçllemAlmSatmgelirlerindeönemli art, bir önceki dönem 4.çeyrekte ilemlere balanmas ile birlikte dönem içerisinde ilgili ilemhacmiartndankaynaklanmaktadr. GelirTablosuKalemleri 31.12.2013 31.12.2012 Deiim(%) HizmetGelirlerinet 16.250.096 13.400.295 21,27% FaizGelirlerinet 6.020.482 6.063.319 0,71% MKsatgelirinet 4.125.433 888.286 364,43% BRÜTKARZARAR 26.396.011 20.351.900 29,70% Pazarlamasatdatmgiderleri (1.688.048) (1.428.336) 18,18% GenelYönetimGiderleri (19.911.878) (19.173.295) 3,85% PersonelGiderleri (10.495.259) (9.426.871) 11,33% DierFaaliyetGelirlerinet 1.241.310 (427.747) 390,20% ESASFAALYETKAR/ZARAR 6.037.395 (677.477) 991,16% YatrmFaal.GelirGidernet (3.333.283) 4.118.622 180,93% 2.704.112 3.441.144 21,42% (1.396.732) (2.212.609) 36,87% VERGÖNCESFAALYETKAR/ZARAR 1.307.380 1.228.535 6,42% Vergigelir/gideri (229.953) (403.777) 43,05% DÖNEMKAR/ZARARI 1.077.427 824.758 30,64% FNANSMANGDERÖNCESFAALYETKAR/ZARAR FinansmanGiderleri 36 BütçeHedeflerimiz 31.12.2014 KAR 31.12.2015 31.12.2016 4.328.465 4.776.114 5.428.312 180.480.963 198.672.654 218.685.159 ÖZKAYNAK 41.847.497 46.623.611 52.051.922 ÖDENMSERMAYE 30.000.000 30.000.000 30.000.000 AKTF PERSONELSAYISI 94 OrtalamaAktifKarll 100 2.51% 2.52% 2.60% 10.90% 10.80% 11.00% 46.047,50 48.735,86 54.283,12 13.52% 12.60% 11.79% OrtalamaÖzkaynakKarll OrtalamaPersonelKarll 98 DuranVarlklar/Aktifler HizmetGelirleri 2014 Kurumsal Finans Gelirleri 19% Komisyon Gelirleri 68% Diger Gelirleri 3% Yatirim Fonu Portföy Gelirleri Yönetim 9% Gelirleri 1% Yllkivebütçeplançerçevesinde hedeflenenmalibüyüklükleryukarda sunulmutur. HizmetGelirleri 2016 Komisyon Gelirleri 68% Kurumsal Finans Gelirleri 20% YatrmFonu Gelirleri Portföy 9% DierGelirleri Yönetim Gelirleri 2% 1% 37 irketFaaliyetlerinelikinÖnemliGelimeler HesapDönemiçerisindeYaplanDenetimler KurumsalYönetimlkelerineUyumRaporu Dönem içerisinde Kamu denetimi yaplmam olup,SPKmevzuatgereiaradönemveylsonu denetimiAkisBamszDenetimveSMMMA.. tarafndan gerçekletirilmitir. Yaplan denetimlereilikinbilgileraadasunulmutur. irketimiz halka açk olmadndan Kurumsal Yönetim lkeleri Uyum Raporu bulunmamaktadr. irket Dönem çerisinde Esas Sözlemede Yaplan Deiiklikler Konusu AkisBamszDenetimveSMMMA.(KPMG) BamszDenetim AkisBamszDenetimveSMMMA.(KPMG) BilgiTekn.Denetimi KuzeyYeminliMaliMüavirlikA. VergiveMali Rutintirak Denetimi ekerbankT.A.Denetçisi irketimizin esas sözlemesinde dönem içerisinde yaplan bir deiiklik bulunmamaktadr. DönemçerisindeYaplanYatrmlar irket Aleyhine Açlan ve irketin Mali DurumunuEtkileyebilecekDavalar irketaleyhineaçlanveirketinmalidurumunu ve faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyebilecek dava bulunmamaktadr. Dipnotlar bölümünde ayrntlolarakaçklanmtr. irket ve Yönetim Kurulu Üyeleri Hakknda UygulanandariveyaAdliYaptrmlar irket ve yönetim kurulu üyeleri hakknda uygulanan idari veya adli yaptrm bulunmamaktadr. irketin ç kontrol Sistemi ve ç denetim FaaliyetleriHakkndaBilgiler irkette, Sermaye Piyasas Kurulu’nun Seri V No:68sayltebliuyarncaiçkontrolsistemive denetimine ilikin esaslar uygulanmakta olup, aylk olarak sorumlu Yönetim Kurulu Üyesine raporlamayaplmaktadr. irketimize 2012 ylnda, irket merkez ofis binasolarakkullanlmaküzere10.000.000.USD tutarnda Metro City’den alnan iki adet ofis katndan biri öz kaynaklardan dieri finansal kiralama yolu ile elde edinilmitir. Dönem içerisinde ise, ilgili gayrimenkullerin tadilat yaplarak ofis merkezi olarak kullanlmaya balanm ve ilgili finansal kiralama sözleme bedelinin5.000USDhariçtamamödenmitir. DönemçerisindeYaplan OlaanveOlaanüstü GenelKurullar irketin 2012 yl olaan Genel Kurulu 28.03.2013 tarihinde yaplmtr. Dönem içerisindeayrcayaplanolaanüstü GenelKurul toplantsbulunmamaktadr. irketin Yl çinde Yapm Olduu Ba ve Yardmlar 2013ylndayapmolduubaveyardmlarn toplamtutar52,100TL. ADEVAratrmaDestekveEitimVakf EitimGönüllüleriVakf BilançoTarihindenSonraortayaÇkanhususlar TürkEitimVakf Bulunmamaktadr. Toplam 38 50,000 1,200 900 52,100 likiliirketlerleYaplanlemler Acnt.Komisyon Kira&Dier Giderleri Giderler (TL) (TL) ekerbankPers.Sos.Sig.SandVakf Sigorta Diergiderleri lemleri (Tem.mek.+Kredifai.) (TL) (TL) 60.000 3.577.298 74.439 37.682 ekerFinansalKiralamaA. 161.655 SekarOtoKiralama 174.348 ekerbankMunzamVakfSEMVAK 568.087 SBNSigortaA.. 249.848 ekerbankGenelMuhasebeMüd 3.577.298 876.874 PortföyYön. Ücretleri ekerbankT.A.. 249.848 KomisyonGelirleri lem+SaklamaKom. ekerbankT.A.Sos.Sig.San.Vak. 199.337 HalkaArz Komisyon(TL) 141.137 3.500.000 30.270 ekerbankT.A.Pers.MunzamSan.Vakf 99.253 BTASecurtes 33.770 1.816.173 182.441 ekerFinansalKiralama 9.750 350.000 ekerMortgageFinansmanA.. 23.770 SamrukKazyna 58.454 ekerFaktoringHizmetleriA.. 500 1.816.173 579.345 3.850.000 ekerbankT.A..YatrmFonlar 2013 faaliyet yl içerisinde, ilgili TTK hükümleri çerçevesinde irketimiz ekerbank T.A.. topluluunun bal bir irketidir. TTK Madde 199 gereinceirketimizyönetimkurulu,hakimirketleve hakim irkete bal irketlerle olan ilikileri hakknda düzenledii ballk raporunda aadaki beyan vermitir. “irketimiz hakim irket ve ona bal irketlerle 01.Ocak 31 Aralk 2013 faaliyet ylnda yaplan tüm ilemlerde, tarafmzca bilinen hal ve artlara göre, hakim irketin yönlendirmesiyle hakim irketin ya da onabalbirirketinyararnayapthukukiilemlerve 2013 ylnda hakim irketin ya da ona bal bir irketin yararna alnan veya alnmasndan kaçnlan tüm önlemlerdeerlendirilmitir. 2013faaliyetylnailikinolarakbilinenhalveartlara göre oluan bir ilemden dolay irketimizin böyle bir zararauramadnbeyanederiz.” 39 KarDatmveSermayeArtrm irketin 2012 yl Olaan Genel Kurulu 28.03.2013 tarihinde yaplmtr. lgili Genel Kurul’da 2012 yl karndan 1. tertip yasal yedek ayrlmas, kalan karn irketin finansal yapsn güçlendirmek amacyla, olaanüstü yedek akçe olarak irket bünyesinde braklmasnakararverilmitir. 40 2013 yl dönem karnn datlmayarak, irketin finansal yapsn güçlendirmek amacyla olaanüstü yedek akçe olarak irket bünyesinde braklmas genel kurul onayna sunulacaktr. irketAnalizi Para piyasasnda olduu kadar sermaye piyasasnda da bata yerli yatrmclar olmak üzere yabanc yatrmclar da hizmet kalitesiyle tantran eker Yatrm, 2013 ylnda yurt içi ve yurt d sat pazarlama birimleriyle birçok yurt içi ve yurt d ziyaret etkinliinde bulunmutur. Bu ziyaretlerde, hem Türkiye’nin hem de eker Yatrm’n sunduu frsatlar ifade edilmi, ayn zamanda da potansiyel yatrmclarn bilgilendirilmesi için gerekli admlar atlmtr. AratrmaBölümü,günlük,aylk,sektör,irket,makro ve bilanço dönemleri esas alnarak hazrlad raporlarn Türkçe olarak ve yabanc yatrmclara yönelik ingilizce olarak kullanma sunmaya devam etmitir. Bu raporlarn yan sra müterilere yönelik dierbirçokürünüretilerek,müterimemnuniyetinin artrmayadevametmeyiplanlamaktadr. Kurumsal finans faaliyetleri tarafnda ise ekonomik istikrarn salanmas ve faizlerde yaanan gerileme nedeniyle son dönemde bata bankalar olmak üzere finans kurulularnn yannda birçok sanayi kuruluunun da özel sektör borçlanma arac çkard gözlenmitir. 2012 ylnda 42.4 milyar TL seviyesine ulaan borçlanma araçlar ihraçlarnn, 2013 ylnn Ekim ayna bakldnda 48.6 milyar TL seviyesinde gerçekletiigörülmektedir.Önümüzdekidönemdede bu piyasaya yönelik ilginin devam edeceini beklemeklebirlikte,2014vesonrasndagerekyurtiçi gereksedeyurtdpiyasalardaoluacakyükselenfaiz ortam nedeniyle, bata bankalar olmak üzere sanayi kurulularnn da yeni finansman temini arayna gireceini düünüyoruz. Bu finansman araylarna araclk etmek için eker Yatrm da sahip olduu deneyimi ve bilgi birikimini güncel ve hazr tutmaya devamedecektir. 2011 ylnda ekerbank’n tahvil ihracna araclk ile özel sektör borçlanma arac ihraçlarna araclk etmeye balayan eker Yatrm, 2013 yl içinde ekerbank’n,ekerFaktoring’intahvilihracnaaraclk etmi, Borsa stanbul’da ilem gören bir finans d özelsektörirketinintahvilihracngerçekletirmitir. Ayn zamanda eker Yatrm pay halka arz çalmalarn 2013 ylnda da sürmü ve ylnn en büyük halka arzlarndan birisi olan Pegasus halka arznda E Lider olarak baarl olmutur. Bunun dnda ise birçok birincil ve ikincil halka arzda da araclkgöreviniyerinebaarylagetirmitir. Artan rekabet ortam ve gerileyen hisse senedi komisyon oranlar neticesinde 2013 ylnda bir çok arac kurumda negatif operasyonel karllk gözlenmeye devam edilmitir. Konu gelir kaybnn, acentelerde yeni yatrm odalarnn açlmas ile birlikte, ube ve acenteler ile ilem hacminin arttrlmasna ilikin rasyonel çözüm araylar devam etmektedir.Hisseseneditarafndayaanankayplarn ise, gerek halka arz gelirleri gerekse FX ve Vadeli lemler Piyasasnda yaratlan gelirler ve tüm bu saylanikollarndakihacimartlariletelafiedilerek, döndürülmeye çalld yeniden karlla görünmektedir. 2012 yl içinde yetki belgesi alan ve 2013 ylnda müteri says giderek artan Kaldraçl lemleri bölümününmüterisaysndaönümüzdekiyllardada kayda deer artlar salanacan düünüyoruz. Bu balamda 2014 ylnda da ube ve acenteler aracl ilepazarlamaveeitimdestekleriyleyatrmclarnFX piyasasnda ilem yapmasnn tevik edilmesi konusunda çabalarnn arttrlmas hedeflenmitir. Ayn zamanda Portföy Yönetim Departman’nn bireysel yatrmclara da hizmet sunmas ve önümüzdeki dönemde göre düük faiz ortamnn sürecei düünüldüünde, müteri saysnn ve portföy büyüklüünün artmaya devam edecei düünülmektedir. VOP ilemlerindeki kurum paymzn 2014 ylnda daha da arttrlmas hedeflenmi bu konuda acentelerimizin giriim ve gayretlerinin tevik edilmesi, pazarlama ve eitim destekleriyle ilgili hedeflerinyakalanmasamaçlanmtr. Yatrmclarn sermaye piyasas ilemlerini internet üzerinden elektronik emir iletme eiliminin artarak devam edecei beklentisi dorultusunda, internet sitemizinveinternetubemizingelitirilmesi,internet ubeciliinin tevik edilmesi, bu sürece ilikin ifre basm vb. operasyonel sürecin daha da kolaylatrlmasna yönelik çalmalar sürdürülmektedir. Dier yandan 2012 yl içinde eker Yatrm Çar Merkezi’niyatrmclarnhizmetinesunanirket,artan rekabet koullarnda, müteri odaklln, servis kalitesi ve gelir elde ettii ürün çeitliliini artrmay 2014 ylnda da sürdürmeyi ve Çar Merkezini daha etkinkullanmayplanlamaktadr. 41 SektörAnalizi Hatrlanaca üzere Mays aynda FED Bakan BenBernanke’ninhalihazrdaFED’insürdürdüü aylktoplammiktar85milyardolarbulanvarlk alm programnda 2013 içinde kademeli olarak azaltma gidebileceini açklamas global piyasalarda sat yaratm, tahvil almlarnn azaltlmasnn balama tarihine ilikin belirsizlik ve buna bal olarak artan volatiliteye gelimekte olan ülkelerde sert satlar görülmesine neden olmutu. Türkiye sermaye piyasalarnn derinliinde ve çeitliliindeki arta bal olarak, son yllarda art gösteren yabanc kurumsal ve bireysel yatrmclarnn ilem hacmindeki pay da 2013 ylnda gelimekteolanülkelerdekiparaçknedeniyle ksmen azalma göstermitir. Sektörde hali hazrda balca rakipler yakn büyüklükteki ube anasahipolanbankaarackurumlardr.irket faaliyetlerindekiarackurumlarnPazarpaylarn içeren tablolardan da görülecei üzere 2013 ylndaekerYatrmsatgelirleri,özsermayeve sermaye sralamalarnda geçmi yllara nazaran daha üst seviyeler çkm ancak artan rekabete balolarakkarllkveilemhacmipazarpaynda hafif çapl gerilemeler yaamtr. MüteriveRekabetAnalizi ekerbank T.A.. ile tesis edilmi bulunan acentelik sözlemesi ile Banka’nn bütün ubeleri eker Yatrm’n acentesi statüsüne sahip olup; bu ubelerin 69 tanesinde yatrm odalarmevcuttur. Müteririsk,tercihveihtiyaçlarnagöre,uzman personel tarafndan ilgili piyasalarda ilem yaplmasna imkan veren bu yatrm odalar ve dier ubeler ile tüm Anadolu’da yaygn bir aa sahip olan eker Yatrm, sahip olduu ve piyasada tanml tüm lisans yetkileri ile ülke genelindeki etkinliini gün geçtikçe arttrmaktadr. TasarmveGelitirmePlanlar Yazlmc kurulular, veri salayc kurulular, Banka, Alternatif Datm Kanallar ve IT birimleriiletasarmvegelitirmeaamalarnda muhtelif younluklarda iletiim ve ortak çalmalardabulunmaktadrlar. lem hacmi bakmndan Forex piyasasnda, ekerFX’inhemteknikhemdehacimselolarak gelitirilmesiplanlanmaktadr.Etkinpazarlama ve eitim faaliyetleri ile yatrmc saysnn artrlarak Pazar paynn yükseltilmesi hedeflenmektedir. ekerFX ile, gerek Türkiye 42 gerek yurtdndaki arac kurumlara, lem Aracl ve Tantm Aracl ibirlikleri planlamas kapsamnda etkin ziyaretler planlanmaktadr. Kaldraçl lemler Birimi kapsamnda, Fx piyasalarndadövizilemlerininyansrapetrol, gümü vb deerli madenler ile Dow Jones ve S&P500 vb endekslerin de alm satmlarnn hizmet ürünü olarak gelitirilerek, yatrmclarmzasunulmasplanlanmaktadr. PazarlamaStratejileri Öncelikle bölgeler baznda Acente ve müteri ziyaretlerinin sürdürülmesi, böylelikle memnuniyet, ikayet ve taleplerin yerinde gözlemlenmesi, bunun yansra ilem hacmi ve komisyon gelirlerimize önemli etkisi bulunan Acente ve müterilerin birebir tannmasna yönelik faaliyetlerin gerçekletirilmesine ve dier ikollaryla segment baznda yaplan toplantlaradevamedecektir. Özellikle büyüyen ülke ekonomisi paralelinde müterinin artan danmanlk, risk ve getiri tercihlerine göre profesyonel yönlendirme ihtiyaçlar da gözönüne alnarak, Portföy Yönetimine ilikin faaliyetlerin arttrlmas amaçlanmaktadr. Böylelikle hem sermaye piyasasaraçlarndanoluanportföylerdekiisel tercihler ile örtüen bir yatrm stratejisi oluturma imkan salanacak, hem de bu stratejiyi uygulamak için profesyonel yönetim hizmetisalanacaktr. Yurtiçi Piyasalarda artan farkl ürün arz ve taleplerikapsamnda;yeniyatrmfonlar,farkl portföy yönetim ürünleri, yurtd borsalarda aktif ilem yaplabilen Sweet ürünü ve yeni sunulan Forex piyasas ürünlerinin çeitliliinin artrlarak, gelitirilerek, hizmetin yaygnlatrlmas böylelikle müteri saysnn arttrlmashedeflenmektedir. Tüm dünyada gelimekte olan ülkelere olan yatrm ilgisinin artmas ile beraber, Türkiye de cazip bir pazar durumundadr. irketimiz de yabanc ilemlerine araclk etmek üzere daha etkin bir pazarlama stratejisi benimsemitir. Farkl kanallarla temas halinde bulunulan yabanc müteri saysnn artmasna yönelik çalmalar sürdürülmektedir. Bu balamda, reklam ve yurtd ziyaretleri planlanmakta, bu ziyaretlerde etkin olabilmesi için aratrma ve rapordesteininarttrlmasamaçlanmaktadr. Özel sektör tahvil ve bonolar ihrac ile ilgili olarakgerekitirakgereksedierirketlerinÖST ihraçlarnaaraclkfaaliyetlerigerçekletirilmeye devamedilecektir.Bununlailgiliolaraksektörde potansiyel kurumsal yatrmclarla iletiim artaraksürdürülecektir. Internet Bankacl ve yeni hizmete giren eker Yatrm Çar Merkezi’nin daha etkin kullanlmas ile birlikte, yatrm odalarndaki younluun azaltlarak VIP dealing hizmetinin arttrlmas, yaygnlatrlmashedeflenmektedir. eker Yatrm internet ubemizin getirdii avantajlardan biri olan üye olma fonksiyonu ile bültenlerimiz,yorumlarmzvb.faaliyetlerimizden yararlanmak isteyen, internet aracl ile hesap açmatalepleriniiletenpotansiyelmüterilerimize telefon ile dönü yaplarak Kurumumuza ve Acentelerimize yeni müteri kazanmna devam edilecektir. Bu balamda, irketimizin yazl ve görsel basnda, internette daha etkin/sürekli optimum pazarlama/reklam kampanyalar düzenlemesi, Alternatif ve elektronik datm kanallarnn(nternet ube, Çar Merkezi, E broker, eker Veri) daha youn kullanlmas için özellikle Banka ile birlikte etkinliklerin devam hedeflenmektedir.Dahafazlanoktadanmüteriye ulaarak, hem müteri saysnn hem de verimliliinartmasamaçlanmaktadr. Aylk olarak ekerbank Alternatif Datm kanallarna hazrlanan ve tüm ekerbank müterilerine eposta ile gönderilen eker Bülten ve tüm ekerbank personeline ulatrlan Enerji Bültenin de Hisse Senedi, SWEET, VOP, Portföy Yönetimi, nternet ubemiz, ekerFX, Yatrm Fonlar hakknda tantc bilgilendirmelerin yaynlanmasnndevamplanlanmaktadr. Tüm ürünlerin ve ileyiinin, mevcut ekonomik piyasa koullarnn/beklentilerin paylam amac ile ekerbank T.A.. Eitim Müdürlüü ile koordineli olarak bata sat personeli olmak üzereherkademede,farkliçeriklerdedüzenlenen eitim/seminer toplantlarnn arttrlarak devam etmesi, ayrca müterilere yönelik özellikle Anadolu’da müteri bilgilendirme toplantlarnn, sohbetlerin yaplmas amaçlanmaktadr. Bununla birlikte yatrm personelleri için düzenli olarak piyasalar hakknda bilgilendirme toplantlar yaplarak global piyasalarda yaanan gelimeleri takipetmelerihedeflenmektedir.Ayrcayeniürün ve hizmetlerimiz ile ilgili bilgi sahibi olmalar salanacaktr. 43 SuçGelirlerininAklanmasveTerörizminFinansmanile MücadeledeekerYatrmPolitikas eker Yatrm, suç gelirlerinin aklanmas ve terörizmin finansman ile mücadeleyi, yasal düzenlemelere uyumun ötesinde, konunun toplumsal hayatta yaratt tahribat da dikkate alarak sosyal bir sorumluluk olarak görmekte ve bumücadeleyeönemvermektedir. düzenlemelere uyumun ötesinde, konunun toplumsal hayatta yaratt tahribat da dikkate alarak sosyal bir sorumluluk olarak görmekte ve bu mücadeleye önem vermektedir. irketimiz, söz konusu mücadeleyi ayn zamanda uluslararas sistem ile uyumun ve entegrasyonun önemli bir unsuruolarakgörmektedir. Uluslararas kamuoyunun suç gelirlerinin aklanmas ve terörizmin finansmannn önlenmesi konusunda gittikçe artan hassasiyeti nedeni ile pek çok ülke konuya ilikin yasal düzenlemeler yapmakta ve mevcut uygulamalarn güçlendirmektedir. Ülkemizde de konuya ilikin yasal düzenlemeler yaplm ve ayn hassasiyet Türkkamuoyutarafndandapaylalmtr. eker Yatrm, suç gelirlerinin aklanmas ve terörizmin finansman ile mücadeleyi, yasal eker Yatrm’n, suç gelirlerinin aklanmasnn ve terörizmin finansmannn önlenmesi amacna yönelik politikas, Türkiye’nin taraf olduu uluslararas sözleme ve giriimlere, suç gelirlerinin aklanmas ve terörizmin finansmannn önlenmesine dair ilgili kanun hükümlerine ve en önemlisi markasnn taditibarvegüveninkorunmasnayönelik kesininancvekararllnadayanmaktadr. BukapsamdaekerYatrm; Çalanlarmzn yasal yükümlülükler ve konuya ilikin ilkeler hakknda bilgi sahibiolmasn, Finansal faaliyetlerini sürdürmesi esnasnda, eker Yatrm markasnn tad itibar ve güven unsurlarnn korunmasn, “Müterini Tan” ilke ve prosedürlerine uyarak,müterikalitesinikorumasn, ç düzenleme, uygulama, izleme, raporlama ve kontrol yöntemlerinin yasa ve düzenlemelere uyumunun salanmasn, Uluslararas sözlemeler ve muhabir ilikilerinde gerekli uyum ve ibirliinin salanmasnamaçlamaktadr. Suç gelirlerinin aklanmas ve terörizmin finansman amacyla eker Yatrm’nkullanlmasnniçuygulama, izleme ve raporlama sistemleri ile engellenmesini, MüterininTannmas Suçgeliriaklayclarndankorunmannenetkinyolu olarak, “Müterinin Tannmas” ilkesi kapsamnda yasal mevzuatla uyumlu politika, prensip ve uygulamalar benimsenmelidir. Amaç, müteri ilemlerinde ve bilgilerinde açkln salanmas, 44 karlkl güven unsuruna dayal bir ilikinin kurulmas ve sürdürülmesidir.eker Yatrm’n suç gelirlerinin aklanmas ve terörizmin finansmannn önlenmesine yönelik politikasnn tam metnine www.sekeryatirim.comsitesindenulalabilir. FinansmanKaynaklarPolitikas irketin temel finansman politikas ise; gerekli kayna oto finansman yoluyla bünyeden salamak ve gerektiinde ortaklardan salamak olarak belirtilmektedir. Bu politika dorultusunda üretilennetkarnbüyükorandairketbünyesinde brakld görülmektedir. D finansmana bavurulmas ise genellikle istisnai durum olup, ksavadelerdeborçlanlmaktadr. Bulunduu sektör itibariyle; irketin, güçlü bir finansal bünyeye sahip olmas, faaliyetlerin güven içersinde sürdürülmesi ve portföy yatrm frsatlarnn deerlendirilmesi açsndan büyük önemarzetmektedir. irket;faaliyetleriniyürütebilmekiçingerekliasgari Özsermayenin üstünde bir Özsermaye büyüklüüne sahip olmakla birlikte Sermaye Piyasas Kurulunca verilecek yeni faaliyet izinleri dorultusundasermayeihtiyacdoabilecektir. RiskYönetimPolitikalar;Sektörveülkeözellikleri itibariyle frsat ve risklerin çok sklkla deitii piyasa artlar içersinde faaliyetlerini sürdüren irket; muhafazakâr düzeyde bir risk alglamas olduubelirtilmeklebirlikte,ölçülebilirriskler çerçevesinde frsatlar deerlendirmekte tereddüt göstermeyen bir yönetim politikas uygulamaktadr. Portföy yatrm tercih ve stratejileri de temelde yukarda belirtilen politika çerçevesinde ama günün koullarna göre hzl kararlaralnarakskskgüncellenmektedir. Kredi Riski; Kar taraflarn yükümlülüklerini yerine getirmemesinden oluan kredi riski, kredi limitlerinin tanmlanmas, onaylanmas ve takip edilmesi için oluturulan sistemler ile kontrol edilmektedir. Kar tarafn kontrata bal yükümlülükleriniyerinegetirememesidurumunda, irket’in kontrata bal menkul kymet alm ve satmlarndan dolay kayba urama riski bulunmaktadr. irket bu tür riskleri asgariye indirgemek ve kontrol altnda tutmak için müterilerin alm ilemlerini gerçekletirmek için belirli tutarda nakit veya nakit benzeri menkul kymetleri hesabnda tutmaktadr. Sat ilemlerini gerçekletirmek için ise sata konu menkul kymetlerin irket nezdindeki müteri hesabnda bulunmasn istemektedir. irket ayrca müterilerinekredikullandrarakdamenkulkymet alm ve satm ilemine araclk etmektedir. irket bu tür ilemlerde riski kontrol etmek amacyla günlük olarak teminat olarak alnan menkul kymetlerinSPKMevzuatnnöngördüüoranlarve kriterler dahilinde de deerlemesinin tespitini yapmakta ve yine ayn mevzuat tarafndan belirlenen ekilde özkaynak orann müteri baznda takip etmektedir. Kar tarafn yükümlülüünü yerine getirememesi durumunda irket emanette tuttuu menkul kymetleri satmaktadr. Yukardaki açklamalardan da anlalaca gibi her türlükrediriskiekerYatrmMenkulDeerlerA. tarafndanüstlenilmibulunmaktaolupburisklerin asgariyeindirilmesiiçinçeitliönlemleralnmtr. Bu kapsamda irket’in bulunmamaktadr. Likidite Riski; irket genellikle ksa vadeli finansal enstrümanlarn nakite çevirerek; örnein alacaklarn tahsil ederek, menkul kymetlerini eldençkararak,kendisinefonyaratmaktadr. bir likidite riski cinsinden varlk ve yükümlülük bulunmamaktadr. Bu kapsamda kurumun tad bir kur riski söz konusudeildir. Kur Riski; Yabanc para cinsinden ilemler, kur riskini olumasna sebebiyet vermektedir. irket, bilançosundayüksekorandayabancpara 45 ÜcretPolitikasveHaklar ÜcretPolitikas; irketimizde ücretpolitikas,genelolarakidüzenleme süreciyle ortaya çkarlan görev tanmlamalar dorultusundaoluturulmaktadr. irket ücret politikasnn belirlenmesinde, maddi karl hesaplanabilen unsurlarn yannda, i yaam kalitesi, geliim frsatlarn yakalayabilme ve aidiyet duygusu gibi maddi olmayan ancak bazen çok daha önemlihalegelenunsurlardaönemtamaktadr. Ücretlendirmeyle ilgili tüm uygulamalar personel yönetmeliineuygunolaraksürdürülmektedir. irketimizde parasal haklar; ücret, baar primleri vedierödeneklerdenolumaktadr. Ücretartlaryldabirkez,enflasyonoran,sektör ortalamalar ve personel performans dikkate alnarakbelirlenir. Tümçalanlarmz,katlmpayalnmakszneve çocuklar ile birlikte, özel salk sigortas kapsamnaalnmaktadr. Öle yemekleri için aylk olarak yemek fii verilmekte olup, Genel Müdürlük birimlerinde çalanlariçinulam,servislerilesalanmaktadr. Dönem içerisinde yaplan protokolle, 45 ya alt personel, ekerbank T.A.. Personeli Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardmlama Sand Vakf’na dahiledilmitir.Giriaidatvekatlmpaylarirket tarafndankarlanmaktadr. Ödenekler; Yöneticipersonelharicindeçalanlarmza,igereimesaisaatleridnda yapt çalmalar karlnda birim yöneticisinin uygunluunda fazla mesaiücretiödenir. Tüm çalanlarmza nakil ve atamalar, geçici görevlendirmeler, seminer ve toplantlar, denetim nedeniyle yapacaklar yurtiçi ve yurtd yolculuklardaseyahatgiderleridndaharcrah(yolluk)ödenmektedir. Tüm çalanlarmza, ilgili mercilerden alnan belgeyi ibraz etmek koulu ile, yabanc dil seviyesine göre yabanc dil tazminat ile yüksek lisans ve doktaratazminatödenmektedir. Yönetici personele, yetki düzeyi göz önünde bulundurularak, benzin yardmyaplmaktaveayrcaceptelefonutahsisedilmektedir. Üstdüzeyyöneticilere,makamarabasveceptelefonutahsisiilebirlikte, uygungörüldüütakdirdekirayardmvefaturaödemeleritel,elektrik, doalgazv.s.yaplmaktadr. YönetimKuruluÜyeleriileÜstdüzeyYöneticilereSalananMaliHaklar; 28.03.2013 tarihinde yaplan olaan Genel Kurulda alnankarardorultusundayönetimkuruluüyelerine ve denetçilere ödenen huzur hakk ile birlikte üst 46 düzey yöneticilere salanan menfaatlerin brüt toplam2.247.691TL’dir. PersonelBilgileri nsankaynaklarveeitim Personel politikasnn gelitirilmesinden Genel Müdür veilgiliGenelMüdürYardmclarileMalivedariler Grup Bakan, uygulanmasndan da bütün yöneticiler sorumludur. irketin bütün hizmetlerinin en iyi ekilde yürütülmesi için personelin seçiminde, tekilata dalmnda, eitiminde ve istihdam ekli ve artlarnn tayininde uygulanacak ilkeleri ifade eder. PersonelPolitikasHedefleri Personelpolitikasnndayandbalcatemelilkelerunlardr. Bütün personeli, sahip olduu SPK lisans belgesi ve deneyim dorultusunda, çalma artlarntespitileyetimeve gelitirme yönündenadilveeitimkanlarsalamak, Bütün personelin kiiliine saygy temin ile maddi ve manevi bakmndan haklarn korumak, Personeli tevik etmek, bilgi ve görgülerini arttrmalarn salamak, baarl olanlar imkanlarölçüsündemükafatlandrmak, Bütün yöneticilerin, personel üzerinde çalmaya sevk ve heveslerini gelitirici bir i ortam ve beeri ilikilerinin iyi bir ekilde kurulmasnagayretsarfetmeleriniteminetmek, Personeli ilgili konularda zamannda haberdar etmek, personelin görü ve fikirlerini idareye kolaylklabildirmelerinisalamakamacyladaher türlühaberlemeusulvekaynaklarngelitirmek, Yaplan iin niteliine uygun olarak personele rahatveemniyetliçalmaortamnsalamak. 2013ylçalanbilgileri 31.12.2013tarihiitibarylatoplamçalansays91oluptopluisözlemesiyaplmamaktadr. Dönemiçerisindekipersonelgiriçklaraadatablohalindebelirtilmitir. ekerYatrmÜstYönetimdeMeydanaGelenDeiiklikler irketimizGenelMüdüryardmclarndanNazmiSarkaya,05.01.2004ylndabaladgörevinden 01.07.2013tarihindeemeklilikdolaysylaayrlmolup,dönemiçerisindeyerineGenelMüdürYardmcs atamasyaplmamtr. 2013Yl Pers onel Gi ri Çk Aral k2013Pers onel Dal m 60 53 50 40 20 16 15 38 10 12 8 6 30 20 5 10 0 EGREN 0 Ba ya nPers onel ErkekPers onel KADIN TENÇIKAN ERKEK 47 Lisanslama,MeslekiGeliimveUzmanlkEitimleri katlmasn uygun görebilir. Personelin SPK tarafndan düzenlenen Lisanslama snavlarnda baarlarn artrmak üzere, gerekli Mesleki geliim eitimleri ve yenilemeeitimlerinekatlmlarnsalamaktadr. eker Yatrm, çalanlarn gerek kurum içi, gerekkurumdeitimetabiitutulmasgenel politikasdr.irket,gerekligördüühallerde personelin bilgi, beceri ve görgülerini arttrmak amacyla yurtiçi ya da yurtd ksa ve uzun süreli eitim ve seminerlere de 2013yliçerisinde39çalanMeslekigeliimveLisansyenilemeeitimlerinegönderilmitir. Lisansatabi57personelinhepsiilgililisansbelgesinesahiptir. Aralk/2013SPKSnavSonucu 90 80 80 70 60 47 50 47 40 30 20 11 10 10 10 0 GenelMüdürlük Pers onel Sa yl ubeler Li s a ns a Ta bi Pers . Li s a ns Bel ges i Al a nPers . 70 64 60 50 40 30 20 14 13 10 0 Master&Doktora Lisans/YüksekOkul Dier Personelingeneleitimdurumunabakldnda%70’iÜniversite,%14’üMaster&Doktoramezunudur. 48 SalveGüvenlii Dönem banda yürürlüe giren 6331 sayl Sal ve Güvenlii Kanunu kapsamnda gerekli sözlemeler yaplarak, Güvenlii Uzman ve yeri Hekimi hizmeti alnmaya balanmtr. 6331saylSalveGüvenliiKanunuile birlikte, ilgili yönetmelikler gerei Sal ve Güvenlii Kurulu oluturularak yaplan çalmalarsürdürülmektedir. GüvenliiUzmanveyeriHekimiileyaplançalmalar; PeriyodikKurulToplantlar HijyeniEitimleri AcilEylemPlan MeslekiHastalklarEitimi RiskDeerlendirmesi lkYardmEitimi OrtamÖlçümleri YangnEitimleri TemelSGEitimleri RiskDeerlendirmeEitimleri egiriMuayeneleri PeriyodikMuayeneler 49 50 YllkFaaliyetRaporunaDair BamszDenetimUygunlukRaporu BamszDenetimRaporu FinansalTablolar 51 52 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Bamsz Denetim Raporu Akis Bamsz Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik Anonim irketi 25 ubat 2014 Bu rapor, 2 sayfa bamsz denetim raporu ve 40 sayfa finansal tablolar ve tamamlayc dipnotlarndan olumaktadr. 53 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi çindekiler Bamsz Denetim Raporu Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Kapsaml Kar veya Zarar ve Dier Kapsaml Gelir Tablosu Özkaynaklar Deiim Tablosu Nakit Ak Tablosu Finansal Tablolar Tamamlayc Notlar 54 55 56 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihi tibaryla Finansal Durum Tablosu (Bilanço) (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) Notlar VARLIKLAR Dönen Varlklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatrmlar Ticari Alacaklar -likili Taraflardan Ticari Alacaklar -likili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Pein Ödenmi Giderler Cari Dönem Vergisiyle lgili Varlklar Duran Varlklar Finansal Yatrmlar Dier Alacaklar Maddi Duran Varlklar Maddi Olmayan Duran Varlklar Ertelenmi Vergi Varl TOPLAM VARLIKLAR KAYNAKLAR Ksa Vadeli Yükümlülükler Ksa Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Borçlanmalarn Ksa Vadeli Ksm -likili Taraflara Borçlanmalar Ticari Borçlar -likili Taraflara Ticari Borçlar -likili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Dier Boçlar Dönem Kar Vergi Yükümlülüü Dier Ksa Vadeli Yükümlülükler Çalanlara Salanan Faydalara likin Ksa Vadeli Karlklar Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar -likili Taraflara Finansal Borçlar Çalanlara Salanan Faydalara likin Uzun Vadeli Karlklar Ertelenmi Vergi Yükümlülüü ÖZKAYNAKLAR Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farklar Kar veya Zararda Yeniden Snflandrlacak Birikmi Dier Kapsaml Gelirler veya Giderler -Yeniden Deerleme ve Snflandrma Kazanç/Kayplar Kar veya Zararda Yeniden Snflandrlmayacak Birikmi Dier Kapsaml Gelirler veya Giderler -Dier Deerleme ve Snflandrma Kazanç/Kayplar Kardan Ayrlan Kstlanm yedekler Geçmi Yllar Kar/Zararlar Net Dönem Kar/Zarar TOPLAM KAYNAKLAR 3 4 6 23 6 9 8 4 7 10 11 21 5 5 23 6 23 6 7 21 13 5 23 13 21 14 14 14 14 14 14 Bamsz denetimden geçmi 31 Aralk 2013 Yeniden Düzenlenmi* Bamsz denetimden geçmi 31 Aralk 2012 138,938,777 11,842,796 75,207,708 51,779,749 146,614 51,633,135 108,524 24,369,508 1,545,063 305,843 21,386,824 670,326 461,452 163,308,285 156,774,272 6,662,304 107,435,774 42,349,994 192,383 42,157,611 143,745 182,455 21,544,716 1,350,719 298,087 18,736,208 1,159,702 178,318,988 124,060,025 18,500,000 10,586 10,586 104,078,936 101,532 103,977,404 1,259,552 40,322 81,676 133,982,263 14,000,000 1,089,947 1,089,947 117,531,849 1,308,239 116,223,610 1,155,775 131,780 88,953 1,610,067 - 72,912 8,703,767 7,019,820 7,019,820 1,610,067 37,638,193 30,000,000 1,195,125 1,615,742 68,205 35,632,958 29,980,800 1,195,125 (8,462) (877,995) (8,462) (877,995) 39,075 - 39,075 1,445,684 3,889,344 1,077,427 163,308,285 1,351,540 3,158,730 824,758 178,318,988 * Not 2.3.1’e baknz liikteki notlar, bu finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. 57 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Kapsaml Kar veya Zarar ve Dier Kapsaml Gelir Tablosu (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) Notlar KAR VE ZARAR KISMI Haslat Satlarn Maliyeti 15 15 BRÜT KAR 16 16 18 18 Pazarlama Giderleri Genel Yönetim Giderleri Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler Esas Faaliyetlerden Dier Giderler ESAS FAALYET KARI / (ZARARI) Yatrm Faaliyetlerinden Gelirler Yatrm Faaliyetlerinden Giderler FNANSMAN GDER ÖNCES FAALYET KARI / (ZARARI) 19 19 20 Finansman Giderleri VERG ÖNCES KAR Vergi gideri/geliri - Dönem Vergi Gideri - Ertelenmi Vergi Geliri/(Gideri) 21 21 DÖNEM KARI DER KAPSAMLI GELR Kar veya Zararda Yeniden Snflandrlacak Birikmi Dier Kapsaml Gelirler veya Giderler Yeniden Deerleme ve Snflandrma Kazanç/Kayplar Dier kapsaml gelir kalemlerine ilikin vergi Kar veya Zararda Yeniden Snflandrlmayacak Birikmi Dier Kapsaml Gelirler veya Giderler Dier Deerleme ve Snflandrma Kazanç/Kayplar Dier kapsaml gelir kalemlerine ilikin vergi DER KAPSAMLI GELR Bamsz denetimden geçmi 1 Ocak 31 Aralk 2013 Yeniden Düzenlenmi* Bamsz denetimden geçmi 1 Ocak 31 Aralk 2012 21,298,543,105 (21,272,147,094) 26,396,011 (1,688,048) (19,911,878) 1,789,039 (547,729) 6,037,395 1,520,787 (4,854,070) 16,132,872,790 (16,112,520,890) 20,351,900 (1,428,336) (19,173,295) 235,364 (663,111) (677,478) 4,118,622 - 2,704,112 (1,396,732) 1,307,380 (229,953) (986,762) 756,809 1,077,427 3,441,144 (2,212,609) 1,228,535 (403,777) (403,777) 824,758 869,533 1,086,916 (217,383) (64,647) (80,809) 16,162 39,075 48,844 (9,769) 908,608 - TOPLAM KAPSAMLI GELR 1,986,035 760,111 * Not 2.3.1’e baknz liikteki notlar, bu finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. 58 (64,647) 59 ÖNCEK DÖNEM 1 Ocak 2012 tibariyle Bakiyeler (Dönem Ba) Toplam Kapsaml Gelir Sermaye Artrm Transferler 31 Aralk 2012 tibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) CAR DÖNEM 1 Ocak 2013 tibariyle Bakiyeler (Dönem Ba) Toplam Kapsaml Gelir Sermaye Artrm Transferler 31 Aralk 2013 tibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Özkaynaklar Deiim Tablosu (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 14 Dipnot Referanslar eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 1,195,125 1,195,125 29,980,800 19,200 30,000,000 (877,995) 869,533 (8,462) Yeniden Deerleme ve Snflandrma Kazanç/Kayplar (813,348) (64,647) (877,995) 39,075 39,075 Dier Deerleme ve Snflandrma Kazanç/Kayplar Kar veya Zararda Yeniden Snflandrlmayacak Birikmi Dier Kapsaml Gelirler ve Giderler liikteki notlar, bu finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. Sermaye Düzeltme Farklar 1,195,125 1,195,125 Ödenmi Sermaye 25,000,000 4,980,800 29,980,800 Kar veya Zararda Yeniden Snflandrlacak Birikmi Dier Kapsaml Gelirler ve Giderler 1,351,540 94,144 1,445,684 3,158,730 730,614 3,889,344 824,758 1,077,427 (824,758) 1,077,427 Birikmi Karlar Kardan Ayrlan Kstlanm Geçmi Yllar Net Dönem Yedekler Kar/Zararlar Kar/Zarar 1,311,905 2,312,370 885,995 824,758 39,635 846,360 (885,995) 1,351,540 3,158,730 824,758 35,632,958 1,986,035 19,200 37,638,193 Özkaynaklar 29,892,047 760,111 4,980,800 35,632,958 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait Nakit Ak Tablosu (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) Bamsz Denetimden Geçmi Notlar 31 Aralk 2013 A.LETME FAALYETLERDEN SALANAN NAKT AKILARI Dönem Kar / Zarar Dönem Net Kar/Zarar Mutabakat le lgili Düzeltmeler -Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler -Karlklar ile ilgili düzeltmeler -Gerçee uygun deer kayplar / kazançlar ile ilgili düzeltmeler -Vergi gideri / geliri ile ilgili düzeltmeler -Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler -Kar / zarar mutabakat ile ilgili dier düzeltmeler letme Sermayesinde Gerçekleen Deiimler -Ticari alacaklardaki art / azalla ilgili düzeltmeler -Faaliyetlerle ilgili dier alacaklardaki art / azalla ilgili düzeltmeler -Ticari borçlardaki art / azalla ilgili düzeltmeler -Faaliyetlerle ilgili dier borçlardaki art / azalla ilgili düzeltmeler Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Aklar -Vergi ödemeleri -Alnan faiz -Dier nakit çklar Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit girii / (çk) B. YATIRIM FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT AKILARI -Baka iletmelerin veya Fonlarn paylarnn veya borçlanma araçlarnn satlmas sonucu elde edinilen nakit çklar -Baka iletmelerin veya Fonlarn paylarnn veya borçlanma araçlarnn satlmas sonucu elde edinilen nakit girileri -Maddi ve maddi olmayan duran varlklarn almndan kaynaklanan nakit çklar -Alnan temettüler C.FNANSMAN FAALYETLERNDEN NAKT ÇIKILARI -Borçlanmadan kaynaklanan nakit çklar -Borçlanmadan kaynaklanan nakit girileri -Pay ve dier özkaynaa dayal araçlarn ihracndan kaynaklanan nakit girileri NAKT VE NAKT BENZERLERNDEK NET ARTI/AZALI (A+B+C+D) 10,11 21 19 21 14 3 824,758 1,277,813 324,983 155,851 229,953 (6,050,955) (753) 1,185,647 600,038 (3,152,285) 403,777 (6,140,487) (1,400) (9,429,755) (963,672) (11,343,976) (1,019,991) (5,377,939) (26,310) 63,861,462 (128,999) (135,213) 5,895,104 265,773 (19,717,411) (182,638) 6,053,902 (124,014) 57,795,512 28,537,265 (74,453,601) 869,533 (55,632,514) 31,106,032 - 5,032,488 5,578,018 3 * Not 2.3.1’e baknz liikteki notlar, bu finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. 60 1,077,427 5,239,862 DÖNEM SONU NAKT VE NAKT BENZERLER A+B+C+D+E) (3,439,053) (18,822,487) 753 1,400 (3,579,992) 21,690,577 (40,741,736) (2,795,712,510) 37,142,544 2,812,422,287 19,200 4,980,800 19 E. DÖNEM BAI NAKT VE NAKT BENZERLER Yeniden Düzenlenmi* Bamsz Denetimden Geçmi 31 Aralk 2012 545,530 10,817,880 5,578,018 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 1 irket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu eker Yatrm Menkul Deerler A. (“irket”), 24 Aralk 1996 ylnda kurulmutur. irket’in amac, Sermaye Piyasas Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kymetler ve menkul kymetler dnda kalan kymetli evrak ile finansal deerleri temsil eden veya ihraç edenin finansal yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde araclk faaliyetlerinde bulunmaktr. irket, Sermaye Piyasas Kurulu (“SPK”)’ndan aadaki yetki belgelerine sahiptir: x x x x x x x x Halka Arza Araclk Alm Satma Araclk Menkul Kymetlerin geri alm taahhüdü ile satm (Repo) veya geri satm taahhüdü ile alm (Ters Repo) Portföy Yöneticilii Yatrm Danmanl Kredili menkul kymet, aça sat ve menkul kymetlerin ödünç alp verme ilemleri Türev araçlarn alm satmna araclk belgesi Kaldraçl Alm-Satm lemleri Yetki Belgesi irket’in ortaklar ve paylarna ilikin bilgiler aadaki gibidir: ekerbank T.A.. Dier Toplam 31 Aralk 2013 %99 %1 %100 31 Aralk 2012 %99 %1 %100 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla irket’in personel says 91’dir. (31 Aralk 2012: 93). irket 69 aktif acente ve 2 ube ile faaliyetlerini sürdürmektedir. Acentelik sözlemesine istinaden ekerbank T.A..’nin 312 ubesi irket’in acentesidir. irket’in ube adresleri öyledir: Ankara ubesi : Atatürk Bulvar Çakmak Apt.No:177/5-8 Bakanlklar / Ankara zmir ubesi : Cumhuriyet Bulvar No:22 K:2 Konak / zmir 61 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 2 Finansal Tablolarn Sunumuna likin Esaslar 2.1 Sunuma likin Temel Esaslar 2.1.1 Uygunluk beyan liikteki finansal tablolar Sermaye Piyasas Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayl Resmi Gazete’de yaymlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasnda Finansal Raporlamaya likin Esaslar Teblii” (“Tebli”) hükümleri uyarnca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartlar Kurumu (“KGK”) tarafndan yaymlanan ve yürürlüe girmi olan Türkiye Muhasebe Standartlar'na (TMS) uygun olarak hazrlanmtr. TMS; Türkiye Muhasebe Standartlar, Türkiye Finansal Raporlama Standartlar ile bunlara ilikin ek ve yorumlardan olumaktadr. 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla düzenlenmi finansal durum tablosu ve ayn tarihte sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve dier kapsaml gelir tablosu, 25 ubat 2014 tarihinde Yönetim Kurulu tarafndan onaylanmtr. Genel Kurul finansal tablolarn yaym sonras finansal tablolar deitirme gücüne sahiptir. 2.1.2. Finansal tablolarn hazrlan ekli irket’in iliikteki finansal tablolar SPK’nn 7 Haziran 2013 tarihli “Finansal Tablo ve Dipnot Formatlar Hakknda Duyuru”suna uygun olarak hazrlanmtr. 2.1.3. Fonksiyonel ve raporlama para birimi irket’in fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Liras (“TL”) olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmitir. 2.2 Netletirme Finansal varlklar ve yükümlülükler, yasal olarak netletirme hakknn var olmas, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olmas veya varln elde edilmesi ile yükümlülüün yerine getirilmesinin e zamanl olarak gerçekleebilmesi halinde, bilançoda net deerleri ile gösterilir. 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarnn Özeti 2.3.1 Muhasebe Politikalarnda Deiiklik ve Hatalar 31 Aralk 2013 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolarn hazrlanmasnda esas alnan muhasebe politikalar aada özetlenen yeni standartlar dnda 31 Aralk 2012 tarihi itibaryla hazrlanan finansal tablolar ile tutarl olarak hazrlanmtr. Muhasebe politikalarnda yaplan önemli deiiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tablolar yeniden düzenlenmektedir. irket, ilk uygulama tarihi olan 1 Ocak 2013 itibaryla, dier standartlardaki dolayl deiiklikler de dahil olmak üzere, aadaki yeni standart ve deiiklikleri kabul etmitir: •TFRS 13 Gerçee Uygun Deer Ölçümü (baknz (i)) •TMS 1 Finansal Tablolarn Sunumu (Deiiklik) (baknz (ii)) •TMS 19 Çalanlara Salanan Faydalar (2011) (baknz (iii)) Deiikliklerin yaps ve etkisi aada ayrntl olarak açklanmtr. 62 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarnn Özeti (devam) 2.3.1 Muhasebe Politikalarnda Deiiklik ve Hatalar (devam) (i) Gerçee Uygun Deer Ölçümü TFRS 13 Gerçee Uygun Deer Ölçümü, gerçee uygun deeri tanmlamakta, gerçee uygun deerin ölçümüne ilikin çerçeveyi ve gerçee uygun deer ölçümü ile ilgili açklama gerekliliklerini ortaya koymaktadr. TFRS 13, dier TFRS’lerin gerekli kld hallerde gerçee uygun deerin nasl ölçüleceini açklamaktadr. Gerçee uygun deer, mevcut piyasa koullarnda, piyasa katlmclar arasnda bir varln satna veya bir borcun devrine yönelik olarak ölçüm tarihinde olaan bir ilemdeki fiyatn tahmin edilmesiyle belirlenir. Standart ayn zamanda TFRS 7 Finansal Araçlar: Açklamalar standardna yer alan açklama gereklilerinin yerine geçmekte ve bu gereklilikleri geniletmektedir. TFRS 13 geçi maddeleri uyarnca, irket ileriye dönük gerçee uygun yeni deer ölçümü uygulamtr ve yeni açklamalar için herhangi bir karlatrmal bilgi sunmamtr. Bu deiimin irket’in varlk ve yükümlülüklerin ölçümleri üzerinde önemli bir etkisi olmamtr. (ii) Dier kapsaml gelir kalemleri sunumu TMS 1'de yaplan deiiklikler sonucunda, irket kar veya zarar ve dier kapsaml gelir tablosundaki dier kapsaml gelirin sunumunu deitirmitir. Dier kapsaml gelir içinde yer alan kalemler gelecekte kar veya zarara yeniden snflandrlabilir veya bir daha snflandrlamaz olarak sunulmaktadr. Karlatrmal bilgiler de buna uygun olarak yeniden sunulmutur. TMS 1'e yaplan deiikliklerin irket’in kar veya zarar ve dier kapsaml gelir ile aktif ve pasifleri üzerinde bir etkisi yoktur. (iii) Çalanlara salanan faydalar TMS 19 (2011) standardndaki deiikliin uygulanmas sonucunda, tüm aktüeryal farklar dier kapsaml gelir tablosunda muhasebeletirilmeye balanmtr. Muhasebe politikasndaki bu deiiklikten önce aktüeryal farklar kar veya zararda muhasebeletiriliyordu. Muhasebe politikasndaki deiikliin önemli bir etkisinin olmamas nedeniyle karlatrma olarak verilen 31 Aralk 2012 tarihli finansal tablolar yeniden düzenlenmemitir. Finansal tablolar formatnda deiiklik SPK’nn 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayl toplantsnda alnan Karar uyarnca SPK Finansal Raporlama Standartlar kapsamnda hazrlanacak yeni finansal tablolar ve dipnotlar formatlar 7 Haziran 2013 tarih ve 2013/19 sayl SPK Bülteninde yaymlanmtr. Yeni formatlar nedeniyle iliikteki finansal durum tablosunda karlatrma olarak verilen 31 Aralk 2012 tarihli finansal tablolarda aadaki snflamalar yaplmtr: 31 Aralk 2012 tarihi itibariyle, dier dönen varlklar içerisinde yer alan 182,455 TL tutarndaki pein ödenen vergi ve fonlar, cari dönem vergisiyle ilgili varlklar olarak snflanmtr. 31 Aralk 2012 tarihi itibaryla, ksa vadeli borçlanmalar içerisinde yer alan 1,089,947 TL tutarndaki finansal kiralama ilemlerinden borçlar uzun vadeli borçlanmalarn ksa vadeli ksmlar olarak snflanmtr. 31 Aralk 2012 tarihi itibariyle, dier dönen varlklar içerisinde yer alan 143,745 TL tutarndaki gelecek aylara ait giderler pein ödenmi giderler olarak snflanmtr. 63 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam) 2.3.1 Muhasebe politikalarndaki deiiklikler (devam) Finansal tablolar formatnda deiiklik (devam) irket’in 31 Aralk 2012 itibaryla sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve dier kapsaml gelir tablosunda “Finansal gelirler” içerisinde snflanan 4,118,622 TL, karlatrmal sunulan finansal tablolarda “Yatrm faaliyetlerinden gelirler” içerisinde snflandrlmtr. irket’in 31 Aralk 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait nakit ak tablosunda “Kdem Tazminat Karl” içerisinde snflanan 527,126 TL, karlatrmal sunulan finansal tablolarda “Karlklar ile ilgili düzeltmeler” içerisinde snflandrlmtr. irket’in 31 Aralk 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait nakit ak tablosunda “Menkul kymetler deerleme farklarndaki deiim” içerisinde snflanan 86,585 TL ve “Hisse senetleri deer art azallarndaki deiim” içerisinde snflanan (3,238,870) TL, karlatrmal sunulan finansal tablolarda “Gerçee uygun deer kayplar / kazançlar ile ilgili düzeltmeler” içerisinde snflandrlmtr. irket’in 31 Aralk 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait nakit ak tablosunda “Ertelenmi vergi geliri” içerisinde snflanan 403,777 TL, karlatrmal sunulan finansal tablolarda “Vergi gideri / geliri ile ilgili düzeltmeler” içerisinde snflandrlmtr. irket’in 31 Aralk 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait nakit ak tablosunda “Temettü geliri” içerisinde snflanan (1,400) TL, karlatrmal sunulan finansal tablolarda “Kar / zarar mutabakat ile ilgili dier düzeltmeler” içerisinde snflandrlmtr. irket’in 31 Aralk 2012 itibaryla sona eren hesap dönemine ait nakit ak tablosunda “Dier alacaklar” içerisinde snflanan (172,907) TL, “Dier dönen varlklar” içerisinde snflanan 162,759 TL ve “Dier duran varlklar” içerisinde snflanan (16,162) TL, karlatrmal sunulan finansal tablolarda “Faaliyetlerle ilgili dier alacaklardaki art / azalla ilgili düzeltmeler” içerisinde snflandrlmtr. irket’in 31 Aralk 2012 itibaryla sona eren hesap dönemine ait nakit ak tablosunda “Dier borçlar” içerisinde snflanan (163,229) TL ve “Dier ksa vadeli yükümlülükler” içerisinde snflanan 34,230 TL, karlatrmal sunulan finansal tablolarda “Vergi gideri / geliri ile ilgili düzeltmeler” içerisinde snflandrlmtr. irket’in 31 Aralk 2012 itibaryla sona eren hesap dönemine ait nakit ak tablosunda “Ödenen kdem tazminat” içerisinde snflanan (124,014) TL, karlatrmal sunulan finansal tablolarda “Dier nakit çklar” içerisinde snflandrlmtr. irket’in 31 Aralk 2012 itibaryla sona eren hesap dönemine ait nakit ak tablosunda “Finansal borçlar” içerisinde snflanan 16,709,777 TL, karlatrmal sunulan finansal tablolarda “Borçlanmadan kaynaklanan nakit girileri” içerisinde 2,812,422,287 TL ve “Borçlanmadan kaynaklanan nakit çklar” (2,795,712,510) TL olarak brüt olarak gösterilmitir. 2.3.2 Muhasebe Tahminlerindeki Deiiklik ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki deiiklikler, yalnzca bir döneme ilikin ise, deiikliin yapld cari dönemde, ayrca gelecek dönemlere ilikin ise, gelecek dönemleri kapsayacak ekilde, ileriye yönelik olarak uygulanr. Cari dönemde muhasebe tahminlerinde deiiklik yaplmamtr. Tespit edilen önemli muhasebe hatalar, geriye dönük olarak uygulanr ve önceki dönem finansal tablolar yeniden düzenlenir. Cari dönemde tespit edilen önemli muhasebe hatas yoktur. 64 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam) 2.3.3 Gelir ve Giderlerin Muhasebeletirilmesi Sat gelirleri -Sermaye piyasalar araclk hizmetleri: Müterilere sermaye piyasalarnda alm satm ilemleri için verilen araclk hizmet ücretleri alm/satm ileminin yapld tarihte kapsaml gelir tablosuna yanstlmaktadr. -Faiz gelirleri: Müterilerden alnan faiz gelirleri “Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler” içinde (Not 15), banka mevduatlarndan, tahvil ve bonolardan elde edilen faiz gelirleri ise “Yatrm Faaliyetlerinden Gelirler” de (Not 19) raporlanr. Söz konusu gelirler tahakkuk esasna göre kar veya zarar tablosuna yanstlr. -Menkul kymet alm satm karlar: Menkul kymet alm satm karlar/zararlar alm/satm ilemlerinin takas ilem tarihinde kar veya zarar tablosuna yanstlr. -Ters repo anlamalar çerçevesinde kullandrlan fonlar: Ters repo anlamalar çerçevesinde kullandrlan fonlar, ksa vadeli olup önceden belirlenmi bir tarihte geri satm taahhüdü ile edinilen kamu kesimi bonolar ve tahvillerini içermektedir. Al ve geri satm fiyat arasnda oluan farkn cari döneme isabet eden ksm, dier faiz geliri olarak tahakkuk ettirilmektedir. -Komisyon gelirleri: Komisyon gelirleri, finansal hizmetlerden kaynaklanmakta ve hizmetin verildii tarihte muhasebeletirilmektedir. 2.3.4 alnan komisyonlardan Maddi Duran Varlklar Maddi duran varlklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satn alnan kalemler için 31 Aralk 2004 tarihi itibaryla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alnan kalemler için satn alm maliyet deerlerinden birikmi amortisman ve kalc deer kayplar düülerek yanstlr. irket’in sahibi olduu binalarn üzerinde bulunduu arsa paylar ilk alm tarihinde ayrtrlarak amortismana tabi tutulmamtr. Sonradan ortaya çkan giderler Maddi duran varlklarn herhangi bir parçasn deitirmekten doan giderler bakm onarm maliyetleri ile birlikte aktifletirilebilir. Sonradan ortaya çkan dier harcamalar söz konusu varln gelecekteki ekonomik faydasn arttrc nitelikte ise aktifletirilebilir. Tüm dier giderler olutukça kar veya zarar tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeletirilir. Amortisman Maddi duran varlklarn tahmini ekonomik ömürleri aadaki gibidir: Binalar Tatlar Mobilya ve demirbalar Özel maliyetler 50 yl 5 yl 3-15 yl 5 yl Maddi duran varlklara ilikin amortismanlar, varlklarn faydal ömürlerine göre aktife giri veya montaj tarihleri esas alnarak eit tutarl, dorusal amortisman yöntemi kullanlarak ayrlmtr. Özel maliyetler için, normal amortisman yöntemi ile kiralama dönemleri veya söz konusu özel maliyetin faydal ömründen ksa olan üzerinden amortisman ayrlr. 65 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam) 2.3.5 Maddi Olmayan Duran Varlklar Maddi olmayan duran varlklar, bilgi ilem ve yazlm programlarn içermektedir. Bilgi ilem ve yazlm programlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satn alnan kalemler için 31 Aralk 2004 tarihi itibaryla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alnan kalemler için satn alm maliyet deerlerinden birikmi itfa ve tükenme paylar ile kalc deer kayplar düülerek yanstlr. Maddi olmayan duran varlklara ilikin itfa paylar, satn almdan itibaren 10 yl amamak kaydyla tahmini ekonomik ömürlerine göre eit tutarl, dorusal itfa yöntemi kullanlarak ayrlmtr. 2.3.6 Finansal Olmayan Varlklarda Deer Düüklüü irket, her raporlama tarihinde, bir varla ilikin deer kaybnn olduuna dair herhangi bir gösterge olup olmadn deerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varln geri kazanlabilir tutar tahmin edilir. Eer söz konusu varln veya o varla ait nakit üreten herhangi bir biriminin kaytl deeri, kullanm veya sat yoluyla geri kazanlacak tutarndan yüksekse deer düüklüü meydana gelmitir. Geri kazanlabilir tutar varln net sat fiyat ile kullanm deerinden yüksek olan seçilerek bulunur. Kullanm deeri, bir varln sürekli kullanmndan ve faydal ömrü sonunda elden çkarlmasndan elde edilmesi beklenen nakit akmlarnn tahmin edilen bugünkü deeridir. Deer düüklüü kayplar kar veya zarar tablosunda muhasebeletirilir. Bir varlkta oluan deer düüklüü kayb, o varln geri kazanlabilir tutarndaki müteakip artn, deer düüklüünün kaytlara alnmalarn izleyen dönemlerde ortaya çkan bir olayla ilikilendirilebilmesi durumunda daha önce deer düüklüü ayrlan tutar geçmeyecek ekilde geri çevrilir. 2.3.7 Borçlanma Maliyetleri Tüm finansal giderler, olutuklar dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 2.3.8 Finansal Araçlar irket finansal araçlarn “gerçee uygun deer fark kâr/zarara yanstlan finansal varlklar”, “satlmaya hazr finansal varlklar”, “ticari ve dier alacaklar”, “finansal borçlar” ve “ticari ve dier borçlar” olarak snflandrmakta ve muhasebeletirmektedir. Söz konusu finansal araçlarn alm ve satm ilemleri “teslim tarihi”ne göre kaytlara alnmakta ve kaytlardan çkarlmaktadr. Gerçee uygun deer fark kar zarara yanstlan finansal varlklar ile satlmaya hazr finansal varlklarn ilem tarihi ile teslim tarihi arasnda oluan farklar kaytlara yanstlmaktadr. Finansal araçlarn snflandrlmas, ilgili araçlarn irket yönetimi tarafndan satn alma amaçlar dikkate alnarak, elde edildikleri tarihlerde kararlatrlmaktadr. a) Gerçee uygun deer fark kar/zarara yanstlan finansal varlklar Gerçee uygun deer fark kâr/zarara yanstlan finansal varlklar, “Alm satm amaçl finansal varlklar” dan olumaktadr. Alm satm amaçl finansal varlklar, piyasada ksa dönemde oluan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kâr salama amacyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bamsz olarak, ksa dönemde kâr salamaya yönelik bir portföyün parças olan finansal varlklardr. Alm satm amaçl finansal varlklar, hesaplara ilk olarak ilem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet deerleri ile yanstlmakta ve kayda alnmalarn müteakiben gerçee uygun deerleri ile deerlemeye tabi tutulmaktadr. Yaplan deerleme sonucu oluan kazanç ve kayplar kâr/zarar hesaplarna dahil edilmektedir. Riskten korunma arac olarak tanmlanmayan türev finansal araçlar da, alm satm amaçl finansal varlklar olarak snflandrlmaktadr. 66 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 2 2.3.8 b) FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam) Finansal Araçlar (devam) Satlmaya hazr finansal varlklar Satlmaya hazr finansal varlklar, ticari ve dier alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak yatrmlar ve gerçee uygun deer fark kâr/zarara yanstlan finansal varlklar dnda kalan finansal varlklardan olumaktadr. Satlmaya hazr finansal varlklar hesaplara ilk olarak ilem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet deerleri ile yanstlmaktadr. Satlmaya hazr finansal varlklarn müteakip deerlemesi rayiç deerleri üzerinden yaplmaktadr. Ancak, rayiç deerleri güvenilir bir ekilde tespit edilemiyorsa, makul deer fiyatlandrma modelleri veya iskonto edilmi nakit akm teknikleri kullanlarak deerlenmektedir. Satlmaya hazr finansal varlklarn rayiç deerlerindeki deiikliklerden kaynaklanan ve menkul kymetlerin etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmi maliyeti ile rayiç deeri arasndaki fark ifade eden gerçeklememi kâr veya zararlar özkaynak kalemleri içerisinde “Yeniden deerleme ve snflandrma kazanç / (kayplar)” hesab altnda gösterilmektedir. Satlmaya hazr finansal varlklar elden çkarlmalar durumunda rayiç deer uygulamas sonucunda özkaynak hesaplarnda oluan deer, kar veya zarar tablosuna yanstlmaktadr. c) Ticari ve dier alacaklar Ticari ve dier alacaklar borçluya para veya hizmet salama yoluyla yaratlan finansal varlklardr. Söz konusu ticari ve dier alacaklar ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alnmakta ve kayda alnmay müteakiben “etkin faiz (iç verim) oran yöntemi” kullanlarak iskonto edilmi bedellerinden varsa üpheli ticari alacak karlklar düüldükten sonra kaytlara net deerleri ile yanstlmaktadr. d) Finansal Borçlar Finansal borçlar ilem tarihindeki deeri ile kaytlara alnmakta, kayda alnmalarn takiben etkin faiz oran kullanlarak iskonto edilmi deerleri üzerinden izlenmektedir. e) Ticari ve dier borçlar Ticari ve dier borçlar maliyet deerleri üzerinden kayda alnmakta ve kayda alnmay müteakiben “etkin faiz (iç verim) oran yöntemi” kullanlarak iskonto edilmi bedellerinden kaytlara yanstlmaktadr. f) Sermaye Adi hisse senetleri Adi hisse senetleri özkaynak olarak snflandrlr. Adi hisse ihraçlar ile dorudan ilikili ek maliyetler vergi etkisi düüldükten sonra özkaynaklardan azal olarak kaytlara alnr. g) Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, kasadaki nakit varlklar, bankalardaki nakit para ve vadesi üç aydan ksa vadeli mevduatlar ile ters repo ilemlerinden alacaklar ve borsa para piyasasndan alacaklar içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri kolayca nakde dönütürülebilir, vadesi üç ay geçmeyen ve deer kaybetme riski bulunmayan ksa vadeli yüksek likiditeye sahip varlklardr. Bankalardaki vadeli mevduatlar ilem tarihinde elde etme maliyeti ile kayda alnmakta kayda alnmalarn takiben etkin faiz oran kullanlarak iskonto edilmi deerleri üzerinden izlenmektedir. 67 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 3 2.3.8 h) FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam) Finansal Araçlar (devam) Finansal varlk ve yükümlülüklerin kayda alnmas ve çkarlmas irket, finansal varlk veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözlemelerine taraf olduu takdirde bilançosuna yanstmaktadr. irket finansal varln tamamn veya bir ksmn, sadece söz konusu varlklarn konu olduu sözlemeden doan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettii zaman kayttan çkartr. irket finansal yükümlülükleri ancak sözlemede tanmlanan yükümlülüü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman amna urar ise kayttan çkartr. i) Finansal varlklarda deer düüklüü Finansal varlk veya finansal varlk gruplar, her raporlama tarihinde deer düüklüüne uradklarna ilikin göstergelerin bulunup bulunmadna dair deerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varln ilk muhasebeletirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayn meydana gelmesi ve söz konusu olayn ilgili finansal varlk veya varlk grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akmlar üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varln deer düüklüüne uradna ilikin tarafsz bir göstergenin bulunmas durumunda deer düüklüü zarar oluur. Ticari ve dier alacaklar için deer düüklüü tutar gelecekte beklenen tahmini nakit akmlarnn finansal varln etkin faiz oran üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü deeri ile defter deeri arasndaki farktr. Satlmaya hazr özkaynak araçlar haricinde, deer düüklüü zarar sonraki dönemde azalrsa ve azal deer düüklüü zararnn muhasebeletirilmesi sonrasnda meydana gelen bir olayla ilikilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeletirilen deer düüklüü zarar deer düüklüünün iptal edilecei tarihte yatrmn deer düüklüü hiçbir zaman muhasebeletirilmemi olmas durumunda ulaaca itfa edilmi maliyet tutarn amayacak ekilde kar veya zarar tablosunda iptal edilir. Satlmaya hazr özkaynak araçlarnn gerçee uygun deerinde deer düüklüü sonrasnda meydana gelen art dorudan özkaynaklarda muhasebeletirilir. 2.3.9 Kur Deiiminin Etkileri Yabanc para cinsinden yaplan ilemler, ilem tarihindeki yabanc para kuru ile TL’ye çevrilmektedir. Yabanc para parasal varlklar ve borçlar, raporlama tarihinde geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL’ye çevrilmektedirler. Bu tip ilemlerden kaynaklanan kur farklar, kar veya zarar tablosuna yanstlmaktadr. irket tarafndan kullanlan 31Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihli kur bilgileri aadaki gibidir: Amerikan Dolar Avro 2.3.10 31 Aralk 2013 2.1343 2.9365 31 Aralk 2012 1.7826 2.3517 Pay Bana Kazanç Pay bana kazanç miktar, net dönem karnn irket hisselerinin dönem içindeki arlkl ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanmaktadr. Türkiye’de irketler, sermayelerini halihazrda bulunan hissedarlarna, geçmi yl kazançlarndan ve yeniden deerleme fonlarndan dattklar “bedelsiz hisse” yolu ile artrabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” datmlar, pay bana kazanç hesaplamalarnda, finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmi hisse gibi deerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanlan arlkl ortalama hisse says, hisse senedi datmlarnn geçmie dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmutur 68 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 2 Finansal Tablolarn Sunumuna likin Esaslar (devam) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarnn Özeti (devam) 2.3.11 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar Raporlama tarihi ile finansal tablolarn yaym için yetkilendirme tarihi arasnda, iletme lehine veya aleyhine ortaya çkan olaylar ifade eder. Raporlama tarihi itibaryla söz konusu olaylarn var olduuna ilikin yeni deliller olmas veya ilgili olaylarn raporlama tarihinden sonra ortaya çkmas durumunda ve bu olaylar finansal tablolarn düzeltilmesini gerektiriyorsa, irket finansal tablolarn yeni duruma uygun ekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tablolarn düzeltilmesini gerektirmiyorsa, irket, söz konusu hususlar ilgili dipnotlarnda açklamaktadr. 2.3.12 Karlklar, arta Bal Yükümlülükler ve arta Bal Varlklar TMS 37 uyarnca herhangi bir karlk tutarnn finansal tablolara alnabilmesi için; irket’in geçmi olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zmni yükümlülüün bulunmas, bu yükümlülüün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynaklarn iletmeden çkmasnn muhtemel olmas ve söz konusu yükümlülük tutarnn güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olmas gerekmektedir. Söz konusu kriterler olumamsa, irket, söz konusu hususlar ilgili dipnotlarnda açklamaktadr. Ekonomik faydann iletmeye gireceinin muhtemel hale gelmesi halinde, koullu varlkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarnda açklama yaplr. Ekonomik faydann iletmeye gireceinin kesinlemesi durumundaysa, söz konusu varlk ve bununla ilgili gelir deiikliinin olduu tarihte finansal tablolara alnr. 2.3.13 Kiralama lemleri Finansal Kiralama Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kymetler, finansal durum tablosunda, kira sözlemesinin balangcndaki asgari kira ödemelerinin raporlama tarihi itibaryla indirgenmi deeri ile finansal kiralamaya konu maln gerçee uygun deerinden düük olanyla yanstlr. Finansal kiralamadan doan borçlar, anaparann ödenmesiyle azalrken, faiz ödemeleri kar veya zarar tablosunda yanstlr. Faaliyet Kiralamas Faaliyet kiralama ilemleri tahakkuk esasna göre kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 2.3.14 likili Taraflar Hissedarlk, sözlemeye dayal haklar, aile ilikisi veya benzeri yollarla kar taraf dorudan ya da dolayl bir ekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kurulular, ilikili kurulu olarak tanmlanrlar. likili kurululara ayn zamanda sermayedarlar ve irket yönetimi de dahildir. likili kurulu ilemleri, kaynaklarn ve yükümlülüklerin ilikili kurulular arasnda bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. 69 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 2 Finansal Tablolarn Sunumuna likin Esaslar (devam) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarnn Özeti (devam) 2.3.15 Kurum Kazanc Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin vergi karl, cari dönem kurumlar vergisi ve ertelenen verginin deiim farkn içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüü, dönem karnn vergiye tabi olan ksm üzerinden ve raporlama tarihinde geçerli olan vergi oranlar ile hesaplanan vergi yükümlülüünü ve geçmi yllardaki vergi yükümlülüü ile ilgili düzeltme kaytlarn içermektedir. Ertelenen vergi yükümlülüü veya alaca, varlklarn ve borçlarn finansal tablolarda gösterilen deerleri ile yasal vergi matrah hesabnda dikkate alnan tutarlar arasndaki geçici farkllklarn bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüü veya alaca, söz konusu geçici farkllklarn ortadan kalkaca ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarnda yapacaklar tahmin edilen art ve azal oranlarnda iliikteki finansal tablolara yanstlmaktadr. Ertelenen vergi alaca, gelecek dönemlerde vergi avantajnn salanmas olas durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artk yararlanlamayaca anlald oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenen verginin hesaplanmasnda, söz konusu geçici farkllklarn ortadan kalkaca ilerideki dönemlerde geçerli olaca tahmin edilen vergi oranlar kullanlmaktadr. Hesaplanan ertelenmi vergi alacaklar ile ertelenmi vergi yükümlülükleri finansal tablolarda netletirilerek gösterilmektedir. 2.3.16 Çalanlara Salanan Faydalar Kdem Tazminat Yürürlükteki kanunlara göre, irket, emeklilik dolaysyla veya istifa ve Kanunu’nda belirtilen davranlar dndaki sebeplerle istihdam sona eren çalanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarlar raporlama tarihi itibaryla geçerli olan kdem tazminat tavan esas alnarak hesaplanr. Bu yükümlülük çallan her yl için, 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla, azami 3,254 TL (31 Aralk 2012: 3,034 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve dier haklar esas alnarak hesaplanmaktadr. Toplam yükümlülük hesaplanrken kullanlan temel varsaym hizmet salanan her yl için azami yükümlülüün enflasyon orannda her alt ayda bir artmas olarak kabul edilmitir. liikteki finansal tablolarda irket söz konusu yükümlülük için istatistiki bir metot kullanarak bir yükümlülük tahmini oluturmutur ve kaytlarna yanstmtr. 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla yükümlülüün net bugünkü deer hesaplamasnda kullanlan balca tahminler aadaki gibidir: skonto oran Beklenen maa/limit art oran Tahmin edilen emeklilie hak kazanma oran 31 Aralk 2013 31 Aralk 2012 %9.80 %6.40 %100 %7.49 %5.0 %100 Yukardaki beklenen maa/limit art oran, hükümetin yllk enflasyon için gelecekteki hedeflerine göre belirlenmitir. Emeklilik Plan irket’in personele salad herhangi bir emeklilik sonras fayda ve emeklilik plan bulunmamaktadr. 70 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 2 Finansal Tablolarn Sunumuna likin Esaslar (devam) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarnn Özeti (devam) 2.3.17 Vadeli lem ve Opsiyon Piyasas (“VOP”) ilemleri VOP piyasasnda müteri adna ilem yapmak için verilen nakit teminatlar ticari alacaklarda, irket adna ilem yapmak için verilen teminatlar dier alacaklarda brüt olarak snflandrlmaktadr. Dönem içinde yaplan ilemler sonucu oluan kar ve zararlar kar veya zarar tablosunda esas faaliyetlerden gelirlere kaydedilmitir. 2.3.18 Nakit Akm Tablosu irket net varlklarndaki deiimleri, finansal yapsn ve nakit akmlarnn tutar ve zamanlamasn deien artlara göre yönlendirme yetenei hakknda finansal tablo kullanclarna bilgi vermek üzere, dier finansal tablolarnn ayrlmaz bir parças olarak, nakit akm tablolarn düzenlemektedir. Nakit akm tablosunda, döneme ilikin nakit akmlar iletme, yatrm ve finansman faaliyetlerine dayal bir biçimde snflandrlarak raporlanr. letme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akmlar, irket’in faaliyet alanna giren konulardan kaynaklanan nakit akmlar gösterir. Yatrm faaliyetleriyle ilgili nakit akmlar, irket’in yatrm faaliyetlerinde (sabit yatrmlar ve finansal yatrmlar) kulland ve elde ettii yatrm faaliyetlerinden nakit akmlarn gösterir. Finansman faaliyetlerine ilikin nakit akmlar, irket’in finansman faaliyetlerinde kulland kaynaklar ve bu kaynaklarn geri ödemelerini gösterir. 2.3.19 Bölümlere Göre Raporlama irket’in tüm faaliyetleri Türkiye’de gerçekletii ve sadece araclk faaliyetinde bulunduu için bölümlere göre raporlama yaplmamtr. 2.3.20 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla uygulanan ve henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 2.3.20.1 2013 ylnda yürürlüe giren standartlar ve yorumlar irket, 31 Aralk 2013 tarihinde geçerli ve uygulanmas zorunlu olan tüm TMS/TFRS ve bunlara ilikin tüm yorumlar uygulamtr. 2.3.20.2 31 Aralk 2013 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 31 Aralk 2013 tarihinde sona eren hesap dönemi itibaryla henüz yürürlüe girmemi olan ve iliikteki finansal tablolarn hazrlanmasnda uygulanmam yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yaplan bir takm güncellemeler bulunmaktadr. Bu düzenlemelerin iliikteki finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olmas beklenmemektedir. 2.4 Önemli Muhasebe Deerlendirme, Tahmin ve Varsaymlar Finansal tablolarn TMS’ye uygun olarak hazrlanmas, yönetimin, politikalarn uygulanmas ve raporlanan varlk, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarn etkileyen kararlar, tahminler ve varsaymlar yapmasn gerektirmektedir. Gerçekleen sonuçlar bu tahminlerden farkllk gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini tekil eden varsaymlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapld dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kaytlara alnr. Finansal tablolarda kaytlara alnan tutarlar üzerinde önemli etkisi olan tahminlere ilikin bilgiler aada belirtilen dipnotlarda açklanmtr: Not 10 Maddi duran varlklarn faydal ömürleri 71 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 3 Nakit ve Nakit Benzerleri 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla nakit ve nakit benzerleri aadaki gibidir: Bankalar -Vadesiz mevduat Ters repo ilemlerinden alacaklar (Not 23) Kasa Finansal durum tablosundaki nakit ve nakit benzerleri Müteri varlklar (*) Nakit akm tablosundaki nakit ve nakit benzerleri 31 Aralk 2013 5,110,371 5,110,371 6,700,000 32,425 11,842,796 (1,024,916) 10,817,880 31 Aralk 2012 3,764,227 3,764,227 2,892,000 6,077 6,662,304 (1,084,286) 5,578,018 (*) Müteri varlklar, müterilerin 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla henüz yatrma yönlendirilmemi, irket’in kendi mevduat hesaplarnda deerlendirilen ancak kendi tasarrufunda olmayan nakit varlklardan olumaktadr. Bu nedenle nakit akmlar tablosu hazrlanrken dikkate alnmamaktadr. 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla ters repo ilemlerinden alacaklarnn vadesi 2 Ocak 2014 olup faiz oran %5.97’dir (31 Aralk 2012: 2 Ocak 2013, %4.75). 4 Finansal Yatrmlar 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla finansal yatrmlar aadaki gibidir: Ksa vadeli finansal yatrmlar 31 Aralk 2013 31 Aralk 2012 Alm – satm amaçl finansal varlklar Satlmaya hazr finansal varlklar (*) Toplam 74,417,892 789,816 75,207,708 Uzun vadeli finansal yatrmlar 106,189,958 1,245,816 107,435,774 31 Aralk 2013 31 Aralk 2012 Satlmaya hazr finansal varlklar (Borsada lem Gören) 1,385,348 1,350,714 Satlmaya hazr finansal varlklar (Borsada lem Görmeyen) (**) Toplam 159,715 1,545,063 5 1,350,719 (*) 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla, nominal deeri 820,000 TL (31 Aralk 2012: 1,300,000 TL) ve defter deeri 789,816 TL (31 Aralk 2012: 1,245,816 TL) tutarndaki satlmaya hazr finansal varlk olarak snflanan devlet tahvili, irket’in tahvil ve bono piyasalar ile vadeli ilem ve opsiyon piyasalarndaki ilemleri nedeniyle SPK, BIST ve Vadeli lem ve Opsiyon Piyasas (“VOP”) nezdinde teminat olarak bulundurulmaktadr. (**) 159,711 TL tutarndaki BIST hisseleri Borsa stanbul A..’nin 4 Temmuz 2013 tarihli toplantsnda alnan karara istinaden borsa üyelerine bedelsiz olarak verilen hisselerdir. Tutar maliyet bedeli ile izlenmektedir ve bu ilemden doan gelirler kar veya zarar tablosunda yatrm faaliyetlerinden gelirler olarak snflanmtr. 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, alm satm amaçl finansal varlklarn detay aadaki gibidir: Nominal deeri Kamu-Özel kesimi tahvil senet ve bonolar A Tipi Karma Fon Hisse Senedi Toplam 31 Aralk 2013 Defter deeri 31 Aralk 2012 Defter deeri Faiz aral Nominal deeri 74,658,944 19,900,542 108,700 74,452,017 % 4.50 - %7.02 309,434 446,257 - 109,493,877 19,900,542 - 107,125,883 309,891 - 94,668,186 75,207,708 129,394,419 107,435,774 Faiz aral % 4.65 - %5.25 - 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla repo ilemlerine konu olan menkul kymetler 78,219,499 TL’dir (31 Aralk 2012: 107,020,925 TL). 72 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 4 Finansal Yatrmlar (devam) 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, ksa vadeli satlmaya hazr finansal varlklar teminat olarak verilmi olup aadaki gibidir: 31 Aralk 2013 Devlet ç Borçlanma Senetleri TOPLAM 31 Aralk 2012 Devlet ç Borçlanma Senetleri TOPLAM Defter deeri (TL) 500,859 288,957 789,816 Nominal deeri (TL) 520,000 300,000 820,000 Verildii kurum BIST BIST Karlnda salanan hizmet VOP teminat Tahvil, bono teminat Defter deeri (TL) 929,570 287,496 28,750 1,245,816 Nominal deeri (TL) 970,000 300,000 30,000 1,300,000 Verildii kurum VOP MKB MKB Karlnda salanan hizmet Garanti fonu teminat Tahvil, bono teminat VOP üyelik teminat 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, uzun vadeli finansal yatrmlarn detay aadaki gibidir: 31 Aralk 2013 31 Aralk 2012 Uzun vadeli finansal yatrmlar Hisse senedi yatrmlar eker Finansal Kiralama A.. eker Faktoring Hizmetleri A.. eker Mortgage Finansman A.. BIST (*) Defter deeri 1,385,348 3 1 159,711 Toplam 1,545,063 Sahiplik oran (%) 3.85 0.04 Defter deeri 1,350,715 3 1 - Sahiplik oran (%) 3.85 - 1,350,719 (*) 159,711 TL tutarndaki BIST hisseleri Borsa stanbul A..’nin 4 Temmuz 2013 tarihli toplantsnda alnan karara istinaden borsa üyelerine verilen bedelsiz hisselerdir. Tutar maliyet bedeli ile izlenmektedir ve bu ilemden doan gelirler kar veya zarar tablosunda yatrm faaliyetlerinden gelirler olarak snflanmtr. 73 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 5 Borçlanmalar 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012tarihleri itibaryla irket’in uzun ve ksa vadeli finansal borçlarnn detay aadaki gibidir 31 Aralk 2013 Ksa vadeli borçlanmalar Banka Kredileri Takasbank (*) Borsa Para Piyasas lemleri (*) Uzun Vadeli Borçlanmalarn Ksa Vadeli Ksm (**) (Not 23) Toplam Ksa Vadeli 31 Aralk 2012 18,500,000 10,586 18,510,586 10,000,000 4,000,000 1,089,957 15,089,957 - 7,019,820 7,019,820 Uzun vadeli finansal borçlanmalar Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (**) (Not 23) Toplam Uzun Vadeli (*) Borsa para piyasasndan %8.40 oran ile kullanlan 2 Ocak 2014 vadeli 18,500,000 TL tutarl nakit, irket’in ksa vadeli nakit talebini karlamak için kullanlmtr (31 Aralk 2012: %5.80 – %5.95 2 Ocak 2013). (**) eker Finansal Kiralama A.. ile yaplan finansal kiralama sözleme bedelinin 5,500 Amerikan Dolar hariç ksm için ödeme yaplm olup, 2014 ubat itibariyle tamamnn ödenerek kapatlmas planlanmaktadr. Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçlarnn Ksa Vadeli Ksm Finansal kiralama ilemlerinden borçlar Gerçeklememi finansal kiralama giderleri Finansal kiralama ilemlerinden borçlar – Net 31 Aralk 2013 10,586 10,586 31 Aralk 2012 2,045,134 (955,177) 1,089,957 Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçlar Finansal kiralama ilemlerinden borçlar Gerçeklememi finansal kiralama giderleri Finansal kiralama ilemlerinden borçlar – Net 31 Aralk 2013 - 31 Aralk 2012 10,179,849 (3,160,029) 7,019,820 6 Ticari Alacak ve Borçlar 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla irket’in ticari alacaklar aadaki gibidir: Kredili müterilerden alacaklar Takas ve Saklama Merkezi’nden alacaklar Müterilerden alacaklar likili taraflardan alacaklar (Not 23) Dier ticari alacaklar Toplam 74 31 Aralk 2013 25,627,480 17,184,423 8,766,683 146,614 54,549 51,779,749 31 Aralk 2012 30,961,617 11,102,675 192,383 93,319 42,349,994 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 6 Ticari Alacak ve Borçlar (devam) 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla irket’in ticari borçlar aadaki gibidir: Ksa vadeli ticari borçlar Repo Anlamalarndan elde edilen fonlar Müterilere borçlar VOP sözlemelerinden borçlar Satclara borçlar likili taraflar VOP sözlemelerinden borçlar Takas ve Saklama Merkezi’ne borçlar Toplam 7 31 Aralk 2013 78,219,499 22,677,225 2,786,814 293,866 101,532 104,078,936 31 Aralk 2012 103,669,720 4,079,141 2,887,497 201,874 1,308,239 5,385,378 117,531,849 Dier Alacaklar ve Borçlar 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, dier uzun vadeli alacaklar ve dier ksa vadeli borçlar aadaki gibidir: 31 Aralk 2013 Dier uzun vadeli alacaklar Verilen depozito ve teminatlar Dier alacaklar Toplam 305,843 305,843 31 Aralk 2013 Dier ksa vadeli borçlar Ödenecek vergi, resim ve harçlar Toplam 8 1,259,552 1,259,552 31 Aralk 2012 294,087 4,000 298,087 31 Aralk 2012 1,155,775 1,155,775 Cari Dönem Vergisi le lgili Varlklar Pein ödenen ve indirim konusu yaplabilecek geçici kurumlar vergisi, pein ödenen vergi ve fonlar bulunmamaktadr (31 Aralk 2012: 182,455 TL). 9 Pein Ödenmi Giderler 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, pein ödenmi giderler aadaki gibidir: Pein Ödenmi Giderler Toplam 31 Aralk 2013 108,524 108,524 31 Aralk 2012 143,745 143,745 Pein ödenmi sigorta gideri 46,338 TL (31 Aralk 2012: 58,314 TL), dier hizmetlere ait pein ödenen tutar 62,186 TL dr (31 Aralk 2012: 50,856). 75 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 10 Maddi Duran Varlklar 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde maddi duran varlklarn hareketi aadaki gibidir: Binalar Maliyet deeri 1 Ocak 2013 açl bakiyesi Döeme ve Tatlar Demirbalar Özel Maliyetler Toplam 18,063,225 29,500 3,557,735 Almlar 2,123,752 - 1,051,396 Çklar - - (471,735) (607,934) (1,079,669) 20,186,977 29,500 4,137,396 109,570 24,463,443 (19,298) (63,255) (19,233) (4,400) (2,994,013) (387,845) (599,212) (3,631,756) (69,032) (524,532) Kapan 31 Aralk 2013 Birikmi amortismanlar 1 Ocak 2013 açl bakiyesi Dönem gideri Çklar Kapan 31 Aralk 2013 Net Defter Deeri Çklar Kapan bakiyesi, 31 Aralk 2012 Birikmi amortismanlar 1 Ocak 2012 açl bakiyesi Dönem gideri Çklar 31 Aralk 2012 kapan bakiyesi Net Defter Deeri, 31 Aralk 2012 - - - 471,735 (23,633) (2,910,123) (60,310) (3,076,619) 20,104,424 5,867 1,227,273 49,260 21,386,824 Döeme ve Tatlar Demirbalar 607,934 3,175,148 (82,553) Binalar Maliyet deeri 1 Ocak 2012 açl bakiyesi Almlar 717,504 22,367,964 Özel Maliyetler 1,079,669 Toplam 18,063,225 29,500 - 3,403,778 153,957 717,504 4,150,782 - 18,217,182 - - - 18,063,225 29,500 3,557,735 717,504 22,367,964 (19,298) (14,209) (5,024) (2,760,883) (233,130) (455,711) (3,230,803) (143,501) (400,953) - - - (19,298) (19,233) (2,994,013) (599,212) (3,631,756) 18,043,927 10,267 563,722 118,292 18,736,208 - - - - 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla maddi duran varlklar üzerinde bulunan toplam sigorta tutar 4,077,700 TL’dir (31 Aralk 2012: 3,925,643 TL). 76 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 11 Maddi Olmayan Duran Varlklar 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde maddi olmayan duran varlklarn hareketi aadaki gibidir: Yazlm Programlar ve Haklar Maliyet deeri 1 Ocak 2013 açl bakiyesi Almlar Kapan bakiyesi, 31 Aralk 2013 3,954,841 263,905 4,218,746 Birikmi itfa paylar 1 Ocak 2013 açl bakiyesi Dönem gideri Kapan bakiyesi, 31 Aralk 2013 (2,795,139) (753,281) (3,548,420) Net Defter Deeri, 31 Aralk 2013 670,326 Yazlm Programlar ve Haklar Maliyet deeri 1 Ocak 2012 açl bakiyesi Almlar 3,349,536 605,305 Kapan bakiyesi, 31 Aralk 2012 3,954,841 Birikmi itfa paylar 1 Ocak 2012 açl bakiyesi Dönem gideri Kapan bakiyesi, 31 Aralk 2012 (2,010,445) (784,694) (2,795,139) Net Defter Deeri, 31 Aralk 2012 1,159,702 irket’in 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla iletme içerisinde oluturulmu maddi olmayan duran varl bulunmamaktadr (31 Aralk 2012: Bulunmamaktadr). 77 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 12 Karlklar, Koullu Varlk ve Yükümlülükler 12.1 Borç Karlklar 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla, irket’in borç karlklar bulunmamaktadr (31 Aralk 2012: Bulunmamaktadr). 12.2 Bilanço D Yükümlülükler 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, bilanço d yükümlülükler aadaki gibidir: Müteriler adna emanette bulunan Yatrm fonlar (Pay) Özel sektör tahvilleri (Nominal) Hisse senetleri (Nominal) Devlet tahvilleri ve hazine bonolar (Nominal) Arac kurulu varantlar (Nominal) Özel sektör finansman bonosu (Nominal) 31 Aralk 2013 31 Aralk 2012 2.925.080.053 253.514.582 4.794.694.576 341.708.561 54.216.865 23.045.434 3.780.896 - 1.210.521.332 19,978.855 1.448,106 6.735.000 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla irket’in bankalardan alp aadaki kurululara vermi olduu toplam 36,482,198 TL tutarnda teminat mektubunun detay aadaki gibidir (31 Aralk 2012: 32,420,136 TL): Teminat mektuplar Takasbank borsa para piyasas ilem teminat BIST pay piyasas ilem teminat Takasbank sermaye blokaj Dier Toplam 31 Aralk 2013 31 Aralk 2012 23,125,000 3,620,000 1,150,000 8,587,198 36,482,198 20,000,000 2,400,000 1,150,000 8,870,934 32,420,934 Dier bilanço d yükümlülükler 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla tahvil ve bono piyasalar ve VOP ilemleri teminat olarak SPK, BST ve VOP’a 820.000 TL nominal deerinde, 789,816 TL piyasa deerindeki hazine bonosu ve devlet tahvili teminat olarak verilmitir. 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla müterilere ait Vadeli lem ve Opsiyon borsasndaki açk pozisyon tutarlar aadaki gibidir: Açk olan ilem tutar 78 31 Aralk 2013 31 Aralk 2012 Parasal Tutar 8,270,925 Parasal Tutar 25,941,826 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 12 Karlklar, Koullu Varlk ve Yükümlülükler (devam) 12.3 Davalar irket eski çalanlarndan bir kiinin 1999 ylnda kendi müterilerine doru olmayan bilgilendirme yazs göndermesi ile gerçekleen usulsüzlük üzerine, bu kiinin müterilerinden bir aileye mensup bir grup kii irket aleyhine dava açmlardr. irket aleyhine 1999 ylnda açlm olan ve ayn konu ile ilgili gruba ait toplam 5,296,484 TL tutarndaki davalardan, bir dava hariç hepsi sonuçlanmtr. Finansal tablolarn yaymland tarih itibaryla henüz sonuçlanmam dava tutar 137,494 TL dir. irket lehine sonuçlanan ve kar tarafn temyize gönderdii 4,504,840 TL tutarndaki dava dosyas 2 kez yargtay incelemesine gitmitir. Yargtayn bu dosyadaki kararlar gereince oluan müktesep hak sebebiyle irket aleyhine 3,720 TL den fazla bir alacaa hükmedilemeyecektir. irket aleyhine sonuçlanan ve temyize gidilen dava tutar ise; 9,679 TL’dir.Yukarda bahsedilen davalar haricinde dier davalar toplam tutar 350,105 TL dir. irket tarafndan açlan dava tutar ise 1,316,759 TL’dir. irket lehine sonuçlanan dava tutar 947,115 TL, henüz sonuçlanmam dava tutar ise 369,644 TL'dir. irket raporlama tarihi itibaryla aleyhte sonuçlanma olasl öngörmediinden iliikteki finansal tablolarda herhangi bir dava karl ayrmamtr. 13 Çalanlara Salanan Faydalara likin Karlklar 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, çalanlara salanan faydalarn detay aadaki gibidir: Kdem tazminat karl zin karl Toplam 31 Aralk 2013 31 Aralk 2012 1,610,067 88,953 1,699,020 1,615,742 72,912 1,688,654 Kdem tazminat Kdem tazminat karl, tüm çalanlarn emeklilikleri dolaysyla ileride doacak yükümlülük tutarlarnn net bugünkü deerine göre hesaplanm ve iliikteki finansal tablolarda yanstlmtr. Kdem tazminat karlnn 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aadaki gibidir: Dönem ba Hizmet maliyeti Faiz maliyeti Aktüeryal (kayp) / kazanç Ödenen kdem tazminatlar Dönem Sonu 31 Aralk 2013 31 Aralk 2012 1,615,742 189,926 119,016 (48,844) (265,773) 1,610,067 1,212,630 112,998 105,249 308,879 (124,014) 1,615,742 79 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 14 Özkaynaklar Sermaye 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla, irket’in sermayesi, ihraç edilmi ve her biri 1 TL nominal deerde 30.000.000 adet hisseden meydana gelmitir. Hisse senetlerinin tamam nama yazldr. Hisselerin 21,000,000 TL’ si (A) Grubu, 9,000,000 TL’si (B) Grubu’dur. Toplam 6 kiiden oluan Yönetim Kurulu’nun en az dört üyesi (A) grubu hissedarlarn önerdii adaylar arasndan, Genel Kurul tarafndan seçilir. Ayrca denetçilerin en az iki üyesi (A) grubu hissedarlarn önerdii adaylar arasndan, Genel Kurul tarafndan seçilir. irket kaytl sermaye tavan sistemine tabi deildir. 31 Aralk 2013 Pay Oran (%) ekerbank T.A.. (A Grubu) ekerbank T.A.. (B Grubu) Dier (B Grubu) Toplam Pay Adedi Pay Tutar TL 31 Aralk 2012 Pay Oran (%) Pay Adedi Pay Tutar TL 70 21.000.000 21,000,000 70 21.000.000 21,000,000 29 1 100 8.711.995 8,711,995 288.005 288,005 30.000.000 30,000,000 29 1 100 8.711.995 8,711,995 268.805 268,805 29.980.800 29,980,800 14 Haziran 2012 tarihinde irket sermayesinin 5,000,000 TL nakden arttrlmasna karar verilmi olup; 31 Aralk 2012 tarihi itibaryla 4,980,800 TL’si, 31 Ocak 2013 tarihi itibaryla 19,200 TL’si ödenmitir Sermaye düzeltme farklar TMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standard uyarnca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda “Sermaye”, “Yasal Yedekler” ve “Olaanüstü Yedekler” bilançoda kaytl deerleri ile yanstlmtr. Söz konusu hesap kalemlerine ilikin düzeltme farklar sermaye ile ilikili ise özsermaye grubu içinde “Sermaye düzeltme farklar” hesabnda; yasal yedekler ve olaanüstü yedekler ile ilgili ise “Geçmi yllar karlar” hesabnda gösterilmitir. Finansal varlklar deer art fonu Finansal varlk deer art fonu satlmaya hazr finansal varlklarn gerçee uygun deerlerine göre deerlenmesi ile oluur. Gerçee uygun deeriyle deerlenen bir finansal aracn elden çkarlmas durumunda, deer art/azal fonunun satlan finansal varlkla ilikili parças dorudan kar/zararda muhasebeletirilir. 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, finansal varlk deer azal fonunun detay aadaki gibidir: Satlmaya hazr finansal varlklar deer azal Özkaynak altnda muhasebeletirilen ertelenmi vergi 31 Aralk 2013 31 Aralk 2012 (10,577) 2,115 (8,462) (1,097,494) 219,499 (877,995) Satlmaya hazr menkul kymet portföyü içerisinde bulunan hazine bonosu ve devlet tahvillerinin iç verim oran ile hesaplanan deeri ile piyasa deeri arasndaki farkn vergi etkisi düüldükten sonraki deerini ifade eder. 80 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 14 Özkaynaklar (devam) Kardan ayrlm kstlanm yedekler Yasal yedekler Sermaye düzeltme farklar Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden olumaktadr. Birinci tertip yasal yedek akçeler, irket sermayesinin %20’sine ulancaya kadar, kanuni dönem karnn %5’i orannda ayrlmaktadr. kinci tertip yasal yedek akçeler, irket sermayesinin %5’ini aan tüm kar pay datmlarnn %10’u orannda ayrlmaktadr. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50’sini amad sürece datlamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararlarn karlanmasnda kullanlabilirler. 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla irket’in kardan ayrlm kstlanm yedekler hesab 1,445,684 TL’dir (31 Aralk 2012: 1,351,540 TL). Geçmi yllar karlar 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla, irket’in 3,889,344 TL tutarnda geçmi yllar karlar bulunmaktadr (31 Aralk 2012: 3,158,730 TL). Kar datm 23 Ocak 2014 tarih ve 28891 sayl Resmi Gazete yaymlanan SPK’nn II-19. 1 “Kar Pay Teblii” gereince paylar borsada ilem görmeyen ortaklklar için kâr pay datm oran, balar eklenmi net datlabilir dönem kârnn yüzde yirmisinden az olamaz. Yine ayn teblie göre, paylar borsada ilem görmeyen ortaklklarn kâr payn tam ve nakden datmalar zorunludur ve halka açk irketlere tannan taksitle kâr datm uygulamasndan yaralanamazlar. Bahsi geçen tebli hükümleri dorultusunda, paylar borsada ilem görmeyen ortaklklar, hesaplanan kâr pay tutarnn genel kurula sunulacak son yllk finansal tablolara göre sermayenin yüzde beinden daha düük olmas veya söz konusu finansal tablolara göre net datlabilir dönem kârnn 100.000 TL’nin altnda olmas durumunda, ilgili hesap dönemi için kâr pay datmayabilir ve bu durumda datlmayan kâr pay, daha sonraki dönemlerde datlr. 28 Mart 2013 tarihinde yaplan Olaan Genel Kurul toplants kararna istinaden irket’in 2012 yl net dönem karndan 824,758 TL aada belirtildii ekilde datm yaplmtr: Tutar A - 1. tertip kanuni yedek akçe B - Olaanüstü yedek Toplam 94,144 730,614 824,758 Dier Deerleme ve Snflandrma Kazanç/Kayplar Dier deerleme ve snflandrma kazanç/kayplar içerisinde 39,075 TL tutarnda aktüeryal fark bulunmaktadr (31 Aralk 2012: Bulunmamaktadr). 81 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 15 Haslat ve Satlarn Maliyeti 31 Aralk 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyet gelirleri aadaki gibidir: -Satlar Özel sektör tahvili satlar Devlet tahvili satlar Özel sektör finansman bonosu satlar Hisse senetleri ve geçici ilmuhaber satlar Toplam Satlar -Hizmetler Hisse senedi alm / satm araclk komisyonlar Halka arza araclk yönetim / yüklenim komisyonlar Yatrm fonu yönetim komisyonlar VOP komisyonlar Saklama komisyonlar Repo / ters repo araclk komisyonlar Portföy yönetim komisyonlar Yabanc menkul kymet al / sat araclk komisyonlar Dier komisyonlar Toplam komisyonlar -Esas Faaliyetlerden Faiz Gelirleri Kredili menkul kymet ilemlerinden faiz gelirleri Kaldraçl alm / satm ilemlerinden elde edilen faiz gelirleri Müterilerden alnan dier faiz gelirleri Toplam faiz gelirleri -Hizmet Gelirlerinden ndirimler Acente komisyon giderleri Müterilere Komisyon adeleri Dier ndirimler Toplam indirimler Toplam haslat 1 Ocak -31 Aralk 2013 1 Ocak -31 Aralk 2012 13,411,315,708 7,863,084,740 1,193,198 678,880 21,276,272,526 11,065,870,885 5,039,770,669 7,469,425 298,197 16,113,409,176 11,761,866 4,367,310 1,873,282 1,048,974 451,399 156,391 105,106 88,607 256,856 20,109,791 10,923,483 1,904,328 1,990,930 969,170 328,624 230,285 171,749 235,142 126,618 16,880,329 3,985,997 1,524,932 509,553 6,020,482 5,594,190 12,503 456,627 6,063,320 (3,577,298) (105,939) (176,457) (3,859,694) (3,199,347) (117,857) (162,831) (3,480,035) 21,298,543,105 16,132,872,790 31 Aralk 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren dönemlere ait satlarn maliyeti aadaki gibidir: Satlarn Maliyeti Özel sektör tahvil allar Devlet tahvili allar Özel sektör finansman bonosu allar Hisse senedi allar Toplam 82 1 Ocak – 31 Aralk 2013 (13,407,113,513) (7,863,178,440) (1,188,171) (666,970) (21,272,147,094) 1 Ocak – 31 Aralk 2012 (11,065,408,969) (5,039,368,039) (7,452,928) (290,954) (16,112,520,890) eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 16 Faaliyet Giderleri 31 Aralk 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren dönemlere ait genel yönetim giderleri aadaki gibidir: Genel yönetim giderleri Personel ücret ve giderleri Bilgi ilem giderleri Denetim ve danmanlk giderleri Amortisman ve itfa pay giderleri Posta giderleri Vergi, resim harç giderleri Temsil, arlama ve seyahat giderleri Kira giderleri Sigorta giderleri Reklam ilan giderleri Temizlik giderleri Telefon giderleri Matbu basl evrak giderleri Üyelik, aidat, gider ve katk paylar Dier Toplam Personel ücret ve giderleri Personel Ücretleri SGK Primleri Personel Munzam Vakf Primleri Personel Yol Giderleri Personel Primleri Dier Personel Giderleri Toplam 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk 2013 10,495,259 2,494,761 1,472,432 1,277,813 602,987 501,964 430,812 379,326 261,468 224,980 161,099 153,007 72,513 68,511 1,314,946 31 Aralk 2012 9,426,871 2,127,281 1,491,532 1,185,647 466,328 615,016 554,492 680,037 323,099 317,804 130,393 145,796 125,892 108,062 1,475,045 19,911,878 19,173,295 1 Ocak 31 Aralk 2013 6,032,727 933,027 818,730 475,301 200,460 2,035,014 10,495,259 1 Ocak 31 Aralk 2012 5,851,106 819,938 493,792 61,635 2,200,400 9,426,871 31 Aralk 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait pazarlama giderleri aadaki gibidir: Pazarlama giderleri Takas ve saklama giderleri SGMK ilem pay ve tescil ücreti VOP ilem paylar Hisse senedi ilem pay ve tescil ücreti Dier pazarlama giderleri Toplam 1 Ocak 31Aralk 2013 594,715 472,139 156,887 196,586 267,721 1,688,048 1 Ocak – 31 Aralk 2012 574,855 436,057 175,056 137,652 104,716 1,428,336 83 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 17 Niteliklerine Göre Giderler irket, iliikteki finansal tablolarnda giderleri fonksiyon esasna göre snflamtr. 31 Aralk 2013 tarihinde sona eren hesap dönemi içinde oluan amortisman ve itfa giderleri 1,277,813 TL tutarndadr (31Aralk 2012: 1,185,647 TL). 31 Aralk 2013 tarihinde sona eren hesap dönemi içinde kdem tazminat karl gideri 308,942 TL’dir. zin karl gideri 16,041 TL’dir. (31 Aralk 2012: 527,126 TL kdem tazminat karl gideri, izin karl gideri 72,912 TL). 18 Esas Faaliyetlerden Dier Gelirleri ve Giderleri 31 Aralk 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait dier faaliyet gelirleri ve giderleri aadaki gibidir: Dier faaliyet gelirleri Dier gelirler ve karlar (*) Kur fark gelirleri Konusu kalmayan karlklar Toplam Dier faaliyet giderleri Dier giderler (**) Dier faaliyet giderleri Toplam 1 Ocak 31 Aralk 2013 1 Ocak 31 Aralk 2012 734,016 648,514 406,509 1,789,039 51,644 183,720 235,364 (232,883) (314,846) (547,729) (617,843) (45,268) (663,111) (*) Dier gelirler ve karlar içerisinde 702,597 TL tutarnda 2012 ylnda kaybedilen dava bedelinin 2013 ylnda sigortadan tahsili, 19,532 TL tutarnda kazanlan davalardan gelen gelirler ve 11,887 TL tutarnda dier gelirler bulunmaktadr. (**) Dier giderler içerisinde kaybedilen davalar için ödenen 226,466 TL ve 6,417 TL tutarnda dier gider bulunmaktadr. 19 Yatrm Faaliyetlerinden Gelirler / Giderler Yatrm Faaliyetlerinden Gelirler DBS Faiz Gelirleri Özel Sektör Tahvil Faiz Gelirleri tirak Kazanc BIST (*) Mevduat Faiz Geliri Temettü Dier Gelirler ve Karlar (**) Toplam Yatrm Faaliyetlerinden Giderler Finansal Varlk Deerleme Zararlar (**) Toplam 1 Ocak 31 Aralk 2013 1 Ocak 31 Aralk 2012 436,306 884,930 159,711 37,831 753 1,256 1,520,787 1,124,028 89,670 1,400 2,903,524 4,118,622 1 Ocak 31 Aralk 2013 1 Ocak 31 Aralk 2012 4,854,070 4,854,070 - (*) 159,711 TL tutarndaki BIST hisseleri Borsa stanbul A..’nin 4 Temmuz 2013 tarihli toplantsnda alnan karara istinaden Borsa üyelerine verilen bedelsiz hisselerdir. Tutar maliyet bedeli ile izlenmektedir ve bu ilemden doan gelirler kar veya zarar tablosunda yatrm faaliyetlerinden gelirler olarak snflanmtr. (**) Gerçee uygun deer fark kar veya zarara yanstlan finansal varlklar deerleme farkllklar netletirilmektedir. 84 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 20 Finansman Giderleri Finansman Giderleri BPP Faiz Giderleri Teminat Mektubu Giderleri Finansal Kiralama Finansman Gideri Bankalara Verilen Faizler Toplam (**) 21 1 Ocak 31 Aralk 2013 1 Ocak 31 Aralk 2012 910,048 244,394 161,655 80,635 1,100,948 214,632 788,740 108,289 1,396,732 2,212,609 Gerçee uygun deer fark kar veya zarara yanstlan finansal varlklar deerleme farkllklar netletirilmektedir. Vergi Varlk ve Yükümlülükleri 21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayl Resmi Gazete’de yaymlanarak yürürlüe giren 5520 Sayl Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 32’nci maddesi gerei olarak kurum kazançlar %20 orannda kurumlar vergisine tabidir. Türkiye’de bir iyeri ya da daimi temsilcisi aracl ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleik kurumlara yaplanlar dndaki temettü ödemeleri üzerinde %15 orannda stopaj uygulanr. Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13’üncü maddesinin transfer fiyatlandrmas yoluyla “örtülü kazanç datm” bal altnda transfer fiyatlandrmas konusu ilenmektedir. 18 Kasm 2007 tarihinde yaymlanan “Transfer Fiyatlandrmas Yoluyla Örtülü Kazanç Datm Hakknda Genel Tebli”de uygulamadaki detaylar belirlenmitir. Eer vergi mükellefleri ilgili kurulularla (kiilerle), fiyatlandrmalar emsallere uygunluk ilkesi çerçevesinde yaplmayan ürün, hizmet veya mal alm ve satm ilemlerine giriyorlarsa, o zaman ilgili karlarn transfer fiyatlamas yoluyla örtülü bir ekilde datld kanaatine varlacaktr. Bu tarz transfer fiyatlamas yoluyla örtülü kar datmlar kurumlar vergisi açsndan vergi matrahndan indirilemeyecektir. irketler üçer aylk mali karlar üzerinden %20 orannda geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayn 10’uncu gününe kadar beyan edip 25’nci günü akamna kadar öderler. Yl içinde ödenen geçici vergi o hesap dönemine ait olup izleyen yl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba ramen ödenmi geçici vergi tutar kalm ise bu tutar nakden iade alnabilecei gibi devlete kar olan herhangi bir baka finansal borca da mahsup edilebilir. Türkiye’de vergi konusunda yetkili makamlar ile nihai mutabakat salamak gibi bir uygulama bulunmamaktadr. Kurumlar vergisi beyannameleri ilgili olduklar yl takip eden dördüncü ayn on beinci günü akamna kadar vergi dairelerine teslim edilir. Ancak, vergi incelemesine yetkili makamlar geriye dönük olarak be yllk muhasebe kaytlarn inceleyebilir ve/veya vergi ile ilgili görülerini deitirebilir. Türk vergi mevzuatna göre beyanname üzerinde gösterilen finansal zararlar 5 yl amamak kaydyla dönem kurum kazancndan indirilebilir. 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla, 986,762 TL tutarndaki dönem kar vergi yükümlülüü 946,440 TL tutarnda pein ödenen vergiler ile netletirilerek 40,322 TL olarak mali tablolara yanstlmtr (31 Aralk 2012: Bulunmamaktadr). 85 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 21 Vergi Varlk ve Yükümlülükleri (devam) 31 Aralk 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde kar veya zarar tablosundaki vergi kalemleri aadaki gibidir: 31 Aralk 2013 31 Aralk 2012 Ertelenen vergi geliri / (gideri) 756,809 (403,777) Cari vergi gideri (986,762) Toplam (229,953) (403,777) Aadaki dökümü verilen mutabakat, 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, toplam vergi provizyonu ile yasal vergi orannn, vergi öncesi kar rakamna uygulanmasyla hesaplanan miktar arasndaki farklar göstermektedir: Vergi öncesi kar Yasal oran kullanlarak hesaplanan vergi Kanunen kabul edilmeyen giderler Dier kalc farklarn etkisi Vergi gideri 31 Aralk 2013 Oran (%) 31 Aralk 2012 Oran (%) 1,307,380 (261,476) (116,751) 148,274 (229,953) (20) (9) 11 (18) 1,228,535 (245,707) (164,948) 6,878 (403,777) (20) (13) (33) Ertelenen vergi Ertelenen vergi yükümlülüü veya alaca varlklarn ve borçlarn finansal tablolarda gösterilen deerleri ile yasal vergi matrah hesabnda dikkate alnan tutarlar arasndaki vergi etkilerinin hesaplanmasyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüü veya alaca, söz konusu geçici farkllklarn ortadan kalkaca ilerideki dönemlerde geçerli olaca tahmin edilen vergi oranlar dikkate alnarak iliikteki finansal tablolara yanstlmaktadrlar. 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde ertelenmi vergi varlklar/(yükümlülükleri) hareket tablosu aadaki gibidir: 31 Aralk 2013 31 Aralk 2012 (68,205) 319,410 1 Ocak, açl bakiyesi Kar veya zarar tablosunda muhasebeletirilen ertelenmi vergi gideri Özkaynak altnda muhasebeletirilen ertelenmi vergi geliri / (gideri) Kapan bakiyesi 756,809 (403,777) (227,152) 461,452 16,162 (68,205) 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla net ertelenen vergi varlklar ve yükümlülüklerini oluturan kalemler aadaki gibidir: Ertelenen vergi varlklar Kdem tazminat-zin karl Finansal varlklar deerleme zarar Toplam ertelenen vergi varlklar Ertelenen vergi yükümlülükleri Maddi ve maddi olmayan duran varlklarn ekonomik ömür farklar Finansal varlklar deerleme kar Toplam ertelenen vergi yükümlülüü Net ertelenen vergi varl 86 31 Aralk 2013 31 Aralk 2012 339,804 153,168 492,972 337,730 217,380 555,110 (31,520) (31,520) 461,452 (605,362) (17,953) (623,315) (68,205) eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 22 Pay Bana Kazanç Pay Bana Kazanca ilikin 33 no’lu Türkiye Muhasebe Standard’nn (“TMS 33”) ikinci paragraf uyarnca hazrlanmamtr. 23 likili Taraflardan Alacaklar ve likili Taraflara Borçlar 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, ilikili taraflardan alacaklar ve borçlar aadaki gibidir: 31 Aralk 31 Aralk 2013 2012 Nakit ve nakit benzerleri ekerbank T.A.. ters repo (Not 3) ekerbank T.A.. mevduat Toplam 6,700,000 2,941,556 9,641,556 2,892,000 2,472,467 5,364,467 31 Aralk 2013 31 Aralk 2012 likili Taraflardan Ticari Alacaklar ekerbank T.A.. yatrm fonlar (Fon yönetim ücreti) Samruk Kazyna K.V.F. 130,333 16,281 192,383 34,473 Toplam 146,614 226,856 31 Aralk 2013 31 Aralk 2012 10,586 101,532 112,118 8,109,767 1,308,239 9,418,006 likili Taraflardan Finansal / Ticari Borçlar Finansal kiralama ilemlerinden borçlar (Not 5) eker Mortgage Finansman A.. VOP sözlemeleri (Not 6) Toplam likili Taraflarla lemler 31 Aralk 2013ve 2012 tarihlerinde, sona eren hesap dönemlerine ait ilikili taraflarla ilemler aadaki gibidir: 31 Aralk 2013 likili kurulu ilemleri ekerbank T.A.. ekerbank T.A. S.S. San. Vak. eker Finansal Kiralama A.. Sekar Oto Kiralama A.. Sbn Sigorta A.. ekerbank T.A. Personel Munzam Sand Vakf Toplam Hizmet Giderleri Acente Komisyon Gideri 3,577,298 - Faaliyet Gid. (Kira/Dier) 74,439 60,000 174,348 - 3,577,298 Finansal Sigorta Giderler Giderleri 37,682 - - - 161,655 - 249,848 568,087 - - 876,874 199,337 249,848 87 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 23 likili Taraflardan Alacaklar ve likili Taraflara Borçlar (devam) 31 Aralk 2013 likili kurulu ilemleri (Gelirler) ekerbank T.A.. ekerbank T.A. Sos Sigorta Sand Vakf ekerbank T.A. Personel Munzam Sand Vakf BTA Securities ekerbank T.A..Yatrm Fonlar eker Finansal Kiralama eker Mortgage Finansman A.. Samruk Kazyna eker Faktoring Hizmetleri A.. 3,850,000 Toplam 31 Aralk 2012 likili kurulu ilemleri ekerbank T.A.. ekerbank T.A. S.S. San. Vak. eker Finansal Kiralama A.. Sekar Oto Kiralama A.. Sbn Sigorta A.. Toplam Portföy Yönetim Saklama/ Ücretleri lem Kom. 141,137 30,270 99,253 33,770 1,816,173 182,441 9,750 23,770 58,454 500 1,816,173 Hizmet Giderleri (Acente Komisyon Gideri) 3,199,347 - Faaliyet Giderleri (Kira Gideri) 309,571 112,350 168,912 - 3,199,347 590,833 31 Aralk 2012 likili kurulu ilemleri (Gelirler) ekerbank T.A.. ekerbank T.A. Sos Sigorta Sand Vakf ekerbank T.A. Personel Munzam Sand Vakf BTA Securities ekerbank T.A..Yatrm Fonlar eker Finansal Kiralama eker Mortgage Finansman A.. Samruk Kazyna eker Faktoring Hizmetleri A.. Toplam Halka Arz Komisyon Geliri 3,500,000 350,000 - 579,345 Finansal Sigorta Giderler Giderleri 46,455 - - - 211,778 - 576,961 297,066 258,233 874,027 Halka Arz Komisyon Geliri 825,000 700,000 350,000 Portföy Yönetim Ücretleri 1,854,087 - Saklama Kom. lem Kom. 102,489 59,155 17,217 29,037 248,952 8,250 66,581 58,454 500 1,875,000 1,854,087 579,346 31 Aralk 2013 tarihinde sona eren hesap döneminde irket üst yönetimine ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin brüt toplam 2,247,691 TL’dir (31 Aralk 2012: 2,230,216 TL). 88 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 24 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi irket finansal araçlardan kaynaklanan risklerinin yönetimini SPK tarafndan yaymlanm Seri: V No: 34 sayl “Arac Kurumlarn Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliine likin Esaslar Teblii” (“Tebli 34”) kapsamnda yapmaktadr. irket Tebli 34 kapsamnda periyodik olarak Risk karl, Sermaye yeterlilii taban ve Likidite yükümlülüü hesaplama tablolarn hazrlayp SPK’ya göndermekle yükümlüdür. 24.1 Kredi riski irket, bireyler ve irketler adna çeitli araclk faaliyetlerinde bulunmakta ve danmanlk hizmeti vermektedir. irket faaliyetleri arasnda çeitli menkul kymet alm-satm ilemlerini de yapmaktadr. Bu faaliyetler srasnda irket, kar tarafn anlamalarda belirlenen artlar yerine getirmemesi durumunda anlamada belirlenen menkul kymetin satn alnmasndan veya satlmasndan dolay ortaya çkabilecek zarara maruz kalabilmektedir. Böyle bir ilem zararn kontrol etmek veya azaltmak amacyla irket, müterilerinden hesaplarnda nakit veya nakde edeer varlklar bulundurmalarn istemektedir. Kredi risk izleme, günlük kredi bakiyeleri üzerinden teminatlarn (örnein hisse senetleri) likidite ve deerinin izlenmesi yoluyla, kar taraf risklerine günlük limit getirilmesiyle ve kredi için alnan teminatn yeterliliinin izlenmesiyle gerçekletirilmektedir. irket, emanet olarak tuttuu teminat, müterinin kredi marjn önceden belirlenen limit dahilinde tutmak artn yerine getirmemesi durumunda satmaktadr. Finansal yatrmlar piyasa deerleri ile finansal durum tablosuna yanstlmlardr. Dier finansal araçlarn vadelerinin bir aydan uzun olmamas sebebiyle kaytl deerleri gerçee uygun deerleri olarak kabul edilmitir. 89 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 24 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi (devam) 24.1 Kredi riski (devam) Alacaklar Ticari Alacaklar Dier Alacaklar likili Dier Bankalardaki Finansal Taraf Dier Taraf Taraf Taraf Mevduat Yatrmlar(*) 146,614 51,633,135 - 305,843 5,110,371 74,761,451 - 48,805,255 - - - 74,452,016 146,614 51,633,135 - 305,843 5,110,371 74,761,451 - - - - - - net defter deeri - - - - - - - Teminat, vs ile güvence altna alnm ksm - - - - - - D Deer düüklüüne urayan varlklarn net defter deeri - - - - - - E Bilanço d kredi riski içeren unsurlar - - - - - - likili Cari Dönem – 31 Aralk 2013 likili Raporlama tarihi itibaryla maruz kalnan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altna alnm ksm A Vadesi geçmemi ya da deer düüklüüne uramam finansal varlklar net defter deeri B Koullar yeniden görüülmü bulunan, aksi takdirde vadesi geçmi veya deer düüklüüne uram saylacak finansal varlklarn net defter deeri C Vadesi geçmi ancak deer düüklüüne uramam varlklarn (*) 446,257 TL tutarndaki hisse senetleri dahil edilmemitir. Alacaklar Ticari Alacaklar Dier Alacaklar likili Dier Bankalardaki Finansal Taraf Dier Taraf Taraf Taraf Mevduat Yatrmlar 192,383 42,157,611 - 298,087 3,764,227 107,435,774 - 32,605,861 - - - 106,085,055 192,383 42,157,611 - 298,087 3,764,227 107,435,774 - - - - - - net defter deeri - - - - - - - Teminat, vs ile güvence altna alnm ksm - - - - - - D Deer düüklüüne urayan varlklarn net defter deeri - - - - - - E Bilanço d kredi riski içeren unsurlar - - - - - - Önceki Dönem – 31 Aralk 2012 Raporlama tarihi itibaryla maruz kalnan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altna alnm ksm A Vadesi geçmemi ya da deer düüklüüne uramam finansal varlklar net defter deeri B Koullar yeniden görüülmü bulunan, aksi takdirde vadesi geçmi veya deer düüklüüne uram saylacak finansal varlklarn net defter deeri C Vadesi geçmi ancak deer düüklüüne uramam varlklarn 90 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 24 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi (devam) 24.2 Likidite riski 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla türev olmayan finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre profili aadaki tablodaki gibidir: Sözlemeye Dayal Vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Finansal borçlar Ticari borçlar Dier borçlar Toplam Defter Deeri Nakit çklar toplam 3 aydan ksa 3-12 ay aras 1-5 yl aras 5 yldan uzun 18,510,586 104,078,936 1,259,552 123,849,074 18,514,902 104,078,936 1,259,552 123,853,390 18,514,902 104,078,936 1,259,552 123,853,390 - - - 31 Aralk 2012 tarihi itibaryla türev olmayan finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre profili aadaki tablodaki gibidir: Sözlemeye Dayal Vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Finansal borçlar Ticari borçlar Dier borçlar Toplam Defter Deeri Nakit çklar toplam 3 aydan ksa 3-12 ay aras 1-5 yl aras 5 yldan uzun 22,109,767 117,531,849 1,155,775 140,797,391 25,254,788 117,531,849 1,155,775 143,942,412 14,500,131 117,531,849 1,155,775 133,187,755 1,500,393 1,500,393 7,115,728 7,115,728 2,138,536 2,138,536 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla irket’in Tebli 34 kapsamnda likidite yükümlülüü aadaki gibidir: Dönen Varlklar (A) Ksa Vadeli Borçlar (B) Dönen Varlklar/ Ksa Vadeli Borçlar (A/B) 31 Aralk 2013 41,854,805 29,702,786 1.41 31 Aralk 2012 42,807,664 24,851,176 1.72 irket, ksa vadeli varlklarnn ksa vadeli borçlarndan daha fazla olmas nedeniyle likidite riskine maruz kalmamaktadr. 24.3 Piyasa riski Piyasa riski faiz oranlarnda, kurlarda veya menkul kymetlerin ve dier finansal sözlemelerin deerinde meydana gelecek ve irket’i olumsuz etkileyecek deiimlerdir. irket için esas önemli riskler kurdaki ve faizdeki deiimlerdir. Kur riski irket, yabanc para cinsinden varlklarn TL’ye çevirirken ilem tarihindeki kur ile raporlama tarihindeki kur oranlarndaki deiiklikler nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadr. 91 92 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi (devam) 31 Aralk 2013 ABD Dolar 447,822 447,822 447,822 64,538 4,960 69,498 69,498 378,324 378,324 Avro 753,488 753,488 753,488 302,119 302,119 302,119 451,369 451,369 - TL Karl 2,232,266 2,232,266 2,232,266 1,084,286 1,089,957 2,174,243 7,019,820 7,019,820 9,194,063 (6,961,797) (6,961,797) - 31 Aralk 2012 ABD Dolar 50,229 50,229 50,229 38,568 611,442 650,010 3,937,967 3,937,967 4,587,977 (4,537,748) (4,537, 748) - Nakit ve nakit benzerleri” içerisinde gösterilen yabanc para müteri varlklar ile “Ticari borçlar” içerisinde gösterilen yabanc para müteri varlklarna ilikin yükümlülükler, döviz pozisyonu tablosuna dahil edilmitir. 1.Ticari Alacaklar 2a. Parasal Finansal Varlklar (Kasa, Banka hesaplar dahil) 2b.Parasal Olmayan Finansal Varlklar 3.Dier 4.Dönen Varlklar(1+2+3) 5.Ticari Alacaklar 6a. Parasal Finansal Varlklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlklar 7.Dier 8.Duran Varlklar (5+6+7) 9.Toplam Varlklar (4+8) 10.Ticari Borçlar 11.Finansal Yükümlülükler 12a.Parasal Olan Dier Yükümlülükler 12b.Parasal Olmayan Dier Yük.ler 13.Ksa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) 14.Ticari Borçlar 15.Finansal Yükümlülükler 16a. Parasal Olan Dier Yükümlülükler 16b.Parasal Olmayan Dier Yük.ler 17.Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 18.Toplam Yükümlülükler(13+17) 19.Bilanço D Türev Araçlarn net Varlk / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) 19a.Hedge Edilen Toplam Varlk Tutar 19b.Hedge Edinilen Toplam Yükümlülük Tutar 20.Net Yabanc Para Varlk / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 21.Parasal Kalemler Net Yabanc Para Varlk / (Yükümlülük) Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22.Döviz Hedge`i çin Kullanlan Finansal Araçlarn Toplam Gerçee Uygun Deeri TL Karl 3,168,404 3,168,404 3,168,404 1,024,916 10,586 1,035,502 1,035,502 2,132,902 2,132,902 - DÖVZ POZSYONU TABLOSU 24.3 Piyasa riski (devam) Kur riski (devam) 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, irket’in yabanc para pozisyonu aadaki gibidir: 24 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi Avro 911,140 911,140 911,140 431,830 431,830 431,830 479,310 479,310 - eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 24 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi (devam) 24.3 Piyasa riski (devam) Kur riski (devam) Döviz kuru duyarllk analizi tablosu 31 Aralk 2013 Kar/Zarar Yabanc Yabanc parann parann deer deer kazanmas kaybetmesi Özkaynaklar Yabanc Yabanc parann parann deer deer kazanmas kaybetmesi ABD Dolar'nn TL karsnda % 10 deerlenmesi halinde 1-ABD Dolar net varlk/yükümlülüü 2-ABD Dolar riskinden korunan ksm (-) 80,746 - (80,746) - 80,746 - (80,746) - 3-ABD Dolar Net etki (1+2) 80,746 (80,746) 80,746 (80,746) 132,544 - (132,544) - 132,544 - (132,544) - 132,544 213,290 (132,544) (213,290) 132,544 213,290 (132,544) (213,290) Euro’nun TL karsnda % deerlenmesi halinde 4-Euro net varlk/yükümlülüü 5-Euro riskinden korunan ksm (-) 10 6-Euro Net etki (4+5) Toplam (3+6) 31 Aralk 2012 Kar/Zarar Yabanc Yabanc parann parann deer deer kazanmas kaybetmesi Özkaynaklar Yabanc Yabanc parann parann deer deer kazanmas kaybetmesi ABD Dolar'nn TL karsnda % 10 deerlenmesi halinde 1-ABD Dolar net varlk/yükümlülüü 2-ABD Dolar riskinden korunan ksm (-) (808,899) - 808,899 - (808,899) - 808,899 - 3-ABD Dolar Net etki (1+2) (808,899) 808,899 (808,899) 808,899 112,799 - (112,799) - 112,799 - (112,799) - 112,799 (696,180) (112,799) 696,180 112,799 (696,180) (112,799) 696,180 Euro’nun TL karsnda % deerlenmesi halinde 4-Euro net varlk/yükümlülüü 5-Euro riskinden korunan ksm (-) 6-Euro Net etki (4+5) Toplam (3+6) 10 93 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 24 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi (devam) 24.3 Piyasa riski (devam) Faiz oran riski Piyasa faiz oranlarndaki deimelerin finansal araçlarn fiyatlarnda dalgalanmalara yol açmas, irket’in faiz oran riskini yönetme gerekliliini dourur. irket’in faiz oran riskine duyarll aktif ve pasif hesaplarn vadelerindeki uyumsuzluu ile ilgilidir. Bu risk faiz deiimlerinden etkilenen varlklar ayn tipte yükümlülüklerle karlamak suretiyle yönetilmektedir. irket, menkul kymet yatrmlar nedeniyle faiz oran ve fiyat riskine maruz kalmaktadr. Sabit faizli finansal araçlar Finansal varlklar 31 Aralk 2013 31 Aralk 2012 73,971,635 106,189,958 789,816 1,245,816 Ticari alacaklar 51,779,749 42,349,994 Finansal borçlar 18,510,586 22,109,767 104,078,936 117,531,849 - - Gerçee uygun deer farkl kar/zarara yanstlan varlklar Satlmaya hazr finansal varlklar Finansal yükümlülükler Ticari borçlar Deiken faizli finansal araçlar Finansal varlklar Finansal yükümlülükler Faiz oran duyarllk analizi 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, faiz oranlarnda %1’lik düü veya yükseli olmas ve bu deiikliin gerçee uygun deerleriyle deerlenen finansal varlk üzerindeki etkisinin yanstlmas ve dier tüm deikenlerin sabit tutulmas durumunda; Cari dönem Gelir tablosu Özkaynak Faiz oranlarnn %1 art Faiz oranlarnn %1 azal (139,126) 145,461 (2,729) 788 Önceki dönem Gelir tablosu Özkaynak (506,580) 516,515 (6,808) 6,480 Dier fiyat riskleri irket, elinde bulundurduu hisse senedi yatrmlar nedeniyle hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadr. 94 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 24 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi (devam) 24.3 Piyasa Riski (devam) Dier fiyat riskleri (devam) Aadaki duyarllk analizleri raporlama tarihinde maruz kalnan hisse senedi fiyat risklerine göre belirlenmitir. 31 Aralk 2013 tarihi itibariyle, dier tüm deikenlerin sabit ve piyasa fiyatlarnn %10 orannda fazla/az olmas durumunda hisse senedi yatrmlar net kar/zarar etkileyecektir. irket’in alm satm amaçl ve satlmaya hazr olarak snflandrd hisse senedi yatrmlarnda 183,161 TL art/azal net kar/zarar etkisi olacaktr (31 Aralk 2012: 135,071 TL art/azal özkaynak etkisi). 24.4 Sermaye Yönetimi 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, irket’in, Tebli 34 kapsamnda portföy yöneticilii, yatrm danmanl, menkul kymetlerin geri alma (repo) veya satma (ters repo) taahhüdü ile alm satm, kredili menkul kymet, aça sat ve menkul kymetlerin ödünç alma ve verme ilemleri, halka arza araclk, alm satm aracl, kaldraçl alm satm ilemleri ve Vadeli lem ve Opsiyon Borsas A..’de türev araçlarn alm satmna araclk için sahip olmas gereken asgari özsermaye yükümlülüü srasyla 10,570,000 TL ve 10,407,000 TL olmaldr. Ayrca, irket’in sahip olmas gereken sermaye yeterlilii taban, Tebli 34’de getirilen deerleme hükümleri çerçevesinde, deerleme günü itibaryla hazrlanm finansal tablolarnda yer alan ve irket’in net aktif toplamnn ortaklk tarafndan karlanan ksmn ifade eden özsermayelerinden aada saylan varlk kalemlerinin indirilmesi suretiyle bulunan tutar ifade eder. a) Duran varlklar; 1) Maddi duran varlklar (net), 2) Maddi olmayan duran varlklar (net), 3) Borsalarda ve tekilatlanm dier piyasalarda ilem görenler hariç olmak üzere, deer düüklüü karl ve sermaye taahhütleri düüldükten sonra kalan finansal duran varlklar, 4) Dier duran varlklar, b) Müteri sfat ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, itiraklerden, bal ortaklklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açsndan dorudan veya dolayl olarak ilikili bulunulan kii ve kurumlardan olan teminatsz alacaklar ile bu kii ve kurumlar tarafndan ihraç edilmi ve borsalarda ve tekilatlanm dier piyasalarda ilem görmeyen sermaye piyasas araçlar. irket’in 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla sahip olduu sermaye yeterlilii taban 14,730,352 TL’dir (31 Aralk 2012: 15,450,287 TL). Sermaye yeterlilii taban yükümlülüü aada belirtilen kalemlerinin herhangi birinden az olamaz. a) Sahip olduklar yetki belgelerine tekabül eden asgari özsermayeleri, b) Risk karl, c) Deerleme gününden önceki son üç ayda oluan faaliyet giderleri 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla irket’in sahip olduu sermaye yeterlilii taban yukardaki kalemlerin üzerindedir. 95 eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi 31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar (Para Birimi: Türk Liras (“TL”)) 24 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi (devam) 24.4 Sermaye Yönetimi (devam) Risk karl irket gerek finansal durum tablosunda gerekse finansal durum tablosu dnda izlenen kalemler ile ilgili olarak Tebli 34’de belirtilen oranlar çerçevesinde risk karl hesaplamaktadr. Risk karl, pozisyon riski, kar taraf riski, younlama riski ve döviz kuru riski olarak Tebli 34 hükümleri çerçevesinde hesaplanan tutarlarn toplamn ifade eder. 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihi itibaryla Tebli 34 hükümleri çerçevesinde hesaplanan risk karl aadaki gibidir: 31 Aralk 2013 3,985,123 391,817 470,748 4,847,688 Pozisyon riski Kar taraf riski Döviz kuru riski Toplam risk karl 24.5 31 Aralk 2012 4,381,838 334,292 4,716,130 Gerçee uygun deer açklamalar irket, finansal araçlarn tahmini rayiç deerlerini hali hazrda mevcut piyasa bilgileri ve uygun deerleme yöntemlerini kullanarak belirlemitir. Nakit ve nakit benzerleri, ticari alacaklar, ticari borçlar ve finansal borçlarn ksa vadeli olmalar nedeniyle gerçee uygun deerine yakn olduu varsaylmtr. Finansal yatrmlar gerçee uygun deerleri ile mali tablolara yanstlmtr. Gerçee uygun deer ölçümünün snflandrlmas Aadaki tabloda gerçee uygun deer ile deerlenen finansal araçlarn, deerleme yöntemleri verilmitir. Seviyelere göre deerleme yöntemleri u ekilde tanmlanmtr: Seviye 1: Özde varlklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kaytl (düzeltilmemi) fiyatlar; Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kaytl fiyatlar dnda kalan ve varlklar ya da borçlar açsndan dorudan (fiyatlar araclyla) ya da dolayl olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler; Seviye 3: Varlk ya da borçlara ilikin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler). 31 Aralk 2013 Finansal yatrmlar 31 Aralk 2012 Finansal yatrmlar 25 Seviye 2 Seviye 3 Toplam 75,593,060 75,593,060 - - 75,593,060 75,593,060 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Toplam 108,786,493 108,786,493 - Raporlama döneminden sonra ortaya çkan hususlar Bulunmamaktadr. 96 Seviye 1 - 108,786,493 - 108,786,493 EKER YATIRIM UBE VE SEANS SALON LARI UBELER ANKARA UBE Müdür: Uur Özkan ÜLGER ZMR UBE Müdür: lhan ÇETNKAYA ANKARA SEANS SALONLARI BRLK Müdür: Nursel SARI Yetkili: CEBEC Müdür: Yiit EMEK Yetkili: M.Merve KAMBUROLU KÜÇÜKESAT Müdür: Gürsel UYSAL Yetkili: Özlem DEERLYURT OSTM Müdür: Resul Koç Yetkili: Hüseyin KANTÜRK STELER Müdür: Yetkili: Kaan OKTAY ULUS Müdür: Lale POYRAZ Yetkili: Bahar BA STANBUL SEANS SALONLARI AKSARAY Müdür: Kubilay RENKLYÜZ Yetkili: Esra KÜÇÜKDLEK ALTUNZADE Müdür: Rahime Özlem Baysal Yetkili: Beyhan ANER BAYRAMPAA Müdür: Orhan ÇOLAKOLU Yetkili: Ayhan S. ARVAY BEYLKDÜZÜ Müdür: Yetkili: Mehmet KILIOLU - Nursel KARAKAYA BEYOLU Müdür: Mehtap KARANS Yetkili: Ruhat HATPOLU FENERYOLU Müdür: Doan BATUR Yetkili: erife Nalan KALKAN GAZOSMANPAA Müdür:Murat Büyüklü Yetkili: Murat YILMAZ KARTAL Müdür: Tamer AYHAN Yetkili: Funda ALTUNTA KOZYATAI Müdür: Yetkili: N.Banu BAKIR MECDYEKÖY Müdür: Yainkut ERENOLU Yetkili: Pnar ÖZTUNA 4.LEVENT Müdür: Bekta DÜMEZ Yetkili: SULTANHAMAM Müdür: Yetkili: Gülay TOPARSLAN - Fatma ALDOAN RNEVLER Müdür: Zafer YILDIRIM Yetkili: Özcan EN PENDK Müdür: Gülden BATAR Yetkili: Zeynep EK KADIKÖY Müdür: Yetkili: Derya ÖZER MEGACENTER Müdür: M. Remzi NGAR Yetkili: Bar ASLAN ÜSKÜDAR Müdür: Yetkili: Birgül USUL 0312-4189075 0312-4240065 0232-4257027 0232-4410007 0312-4959336 0312-4961256 0312-3620168 0312-3629355 0312-4256166 0312-4195451 0312-3852525 0312-3545952 0312-3532160 0312-3518277 0312-3091488 0312-3096738 0212-5307343 0212-6332539 0216-6513241 0216-4740917 0212-6128949 0212-4800010 0212-8721319 0212-8734799 0212-2926477 0212-3616211 0216-4148611 0216-4140348 0212-5636357 0212-5639577 0216-3066200 0216-4882630 0216-3029770 0216-3685892 0212-2887470 0212-2885355 0212-2683596 0212-2833962 0212-5121623 0212-5201869 0212-5513991 0212-6539608 0216-3908700 0216-3908577 0216-3462224 0216-3477370 0212-4372098 0212-4372327 ANTALYA SEANS SALONLARI MERKEZ Müdür: Nursun KIRANOLU Yetkili: F.Mine ENTÜRK - Seran YILMAZ AKDENZ Müdür: Mehmet KUTLU Yetkili: Mutlu KÜSMEZ - Kemal SEVNÇ ALANYA Müdür: Sinan ÇELK Yetkili: Aye YADIR DER SEANS SALONLARI ADANA Müdür: Ebru Songül YALÇIN Yetkili: Tansel AMAZOLU ADAPAZARI / SAKARYA Müdür: Süleyman Srr KAYA Yetkili: Melek CEYLAN ADIYAMAN Müdür: Yetkili: Ülger KURT AFYON Müdür: Yetkili: Mine TAKTAK ANTAKYA / HATAY Müdür: Yetkili: brahim Oktay Karda AZERBAYCAN BULVARI / K.MARA Müdür: Sacit ERBETÇ Yetkili: hsan AYTEMZ BANDIRMA Müdür: Yetkili: Salih ÖKMEN BURDUR Müdür: Ziya SAVA Yetkili: Feyzan KEÇEC BURSA Müdür: Fevzi Alp BANAZ Yetkili: ener AKAY - Önder DOAN BODRUM /MULA Müdür: Petek ATALAY Yetkili: Seniha YOKARIBA BORNOVA/ZMR Müdür: Turul TURGUT Yetkili: Fatih Mehmet UMAT ÇORUM Müdür: Yetkili: Ozan ADSAN - Bircan ÇBUDAK DENZL Müdür: Yetkili: smail AKPINAR DÜZCE Müdür: Tolga ATALAN Yetkili: ükran KIRIKOLU EDRNE Müdür: Hülya ALTU Yetkili: Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN EREL / KONYA Müdür: Özlem ÇETN Yetkili: FETHYE / MULA Müdür: Mehmet Nuri PHAVA Yetkili: Süleyman KOCA GAZPAA / ADANA Müdür: Hikmet Erol AKÇA Yetkili: Dilek ARIKAN GEBZE / KOCAEL Müdür: Selahadtin EGE Yetkili: Nihal YILMAZ ISPARTA Müdür: Meltem Can ERGENÇÇE Yetkili: Erkan GÜRLER SKENDERUN / HATAY Müdür: Mehmet CNGÖZ Yetkili: Serkan ARBAÇ KARABÜK Müdür: Ertan BAYBÖRÜ Yetkili: Nurhan KOCAMAN 0242-2485950 0242-2447394 0242-2483708 0242-2442823 0242-5136190 0242-5117368 0322-3529554 0322-3525118 0264-2745371 0264-2817988 0416-2138922 0416-2138911 0272-2152426 0272-2139072 0326-2251970 0326-2251980 0344-2350825 0344-2350716 0266-7146664 0266-7146665 0248-2331956 0248-2339636 0224-2241592 0224-2253783 0252-3135461 0252-3135468 0232-3746692 0232-3393066 0364-2125706 0364-2248807 0258-2648727 0258-2416810 0380-5240709 0380-5143590 0284-2122290 0284-2132867 0332-7131532 0322-7120490 ZMT / KOCAEL Müdür: Yetkili: Erol ÖNDER KAYSER Müdür: Atila ALPARSLAN Yetkili: Hüseyin DURMU KUADASI / AYDIN Müdür: brahim SL Yetkili: Osman KUTVAL MERSN Müdür: Mehmet KÖSEBALABAN Yetkili: Habibe AKSOY NAZLL / AYDIN Müdür: Aliye MEMOLU Yetkili: Tark YURT NEVEHR Müdür: Hatice Melda TORTUM Yetkili: NDE Müdür: Vedat KAHRAMAN Yetkili: Mehmet YEL NKSAR / TOKAT Müdür: Ali Çetin YÜCEBA Yetkili: smail ZOR OSMANYE Müdür: Erman DKEÇ Yetkili: Emine POLAT PORSUK / ESKEHR Müdür: Dilber PEKDEMR Yetkili: Tamay GÜLLÜ SAMSUN Müdür: Engin ATAR Yetkili: Sonay LKOLU MERCMEK SOMA / MANSA Müdür: Haim GÜMÜ Yetkili: lknur ÖZLER SÖKE / AYDIN Müdür: Bekir AYDODU Yetkili: Murat TELL SUSURLUK / BALIKESR Müdür: Ergin GÜDÜCÜ Yetkili: Ünsal KULA EHTKAML / GAZANTEP Müdür: M. Kemal ÇELEB Yetkili: Mehmet Bak TATLICI RNYER / ZMR Müdür: Kerem AKYAZI Yetkili: Sevtap ORAKÇI TEKRDA Müdür: Özgür ESK Yetkili: TRABZON Müdür: Orkun BAYRAM Yetkili: Hasibe PEKER ULUDA / BURSA Müdür: Muzaffer BESMOLU Yetkili: Hatice Selma DOAN YALOVA Müdür: Gönül BTMEZ Yetkili: Bülent KARAKU 0262-3221080 0262-3217471 0352-2225836 0352-2211042 0256-6128671 0256-6128674 0324-2373965 0324-2389736 0256-3122112 0256-3156263 0384-2123950 0384-2137928 0388-2323525 0388-2334889 0356-5271190 0356-5279152 0328-8130647 0328-8146085 0222-2211733 0222-2305530 0362-4317040 0362-4353160 0236-6131357 0236-6125713 0256-5181613 0256-5181613 0266-8651890 0266-8651782 0342-2152671 0342-2152675 0232-4384733 0232-4526509 0282-2630865 0282-2613562 0462-3266571 0462-3265549 0224-2733073 0224-2733026 0226-8126601 0226-8115112 0252-6120602 0252-6148422 0322-4585858 0322-4584737 0262-6415874 0262-6469282 0246-2322178 0246-2329446 0326-6131580 0326-6144601 0370-4127579 0372-4124903 0216-3915644 0216-3915644 97 EKERBANK UBE - EKER ADANA CEYHAN OKAN ÜNAL KOZAN ÜNAL BURSAL TOROS HÜSEYN AYYILDIZ YÜRER NERMN ERGEÇ YOUN ADAPAZARI AKYAZI AKIN CUROLU AFYON ÇAY ETHEM TUNA DURMU DNAR MAHMUT ÖZDOAN EMRDA HALL TOPÇU SANDIKLI YUNUS DEMRATAN SULTANDAI AHMET ERSOYOL UHUT LHAN AYKANAT ARI TAMER TÜRKEL DALGIÇ AKSARAY 0322-6137535 0322-5165533 0322-2323664 0322-3214422 0264-4182465 0272-6324049 0272-3536052 0272-4427201 0272-5151205 0272-6564557 0272-7183429 0472-2159251 0358-2185085 0312-3106017 0312-2159635 0312-2855807 0312-4422035 0312-7636013 0312-4406039 0312-8379263 0312-3320574 0312-4782585 0312-3223834 0312-2455694 0312-4468196 0312-3943771 0312-3843054 0312-3811224 0312-2320092 0312-2319148 0312-4460778 0312-2707568 0312-2782253 0312-2361040 0312-4333560 0312-4404130 0312-6220825 MUSTAFAKEMALPAA ERDAL GÜNE YENEHR HÜSEYN YILMAZ BURDUR BUCAK YUSUF KAYIM TEFENN KUBLAY SOLMAZ ÇANKIRI OYA YAKIN ÇANAKKALE BÜLENT SEÇGN BGA SEDAT NAL ÇORUM SUNGURLU ATLLA CESUR DENZL ÇVRL MURAT TAMAY DYARBAKIR EDRNE UZUNKÖPRÜ HASAN HÜSEYN GÜLERYÜZ KEAN ENDER ÖZGEN ELAZI LTER MAN ERZNCAN MUSTAFA OKUR ERZURUM H. ERDEM TÜKENMEZ ESKEHR ACENTELER 0266-3735255 0458-2119691 0228-3140140 0374-2136263 0224-3624154 0224-4436384 0224-7111737 0224-6141802 0224-7730159 0248-3250220 0248-4912903 0376-2131368 0286-2176040 0286-3174504 0286 3174504 0364-3110084 0258-7131056 0284-5132909 0284-7147929 0424-2181006 0446-2238432 0442-2357481 TABAI MUZAFFER ANIL CANATAN GAZANTEP ABDULLAH KARTAL NZP H.SERPL ÖZTÜRK GRESUN SEMA YÜKSEL IDIR FATH GÖK ISPARTA ARKKARAAAÇ 0222-2206143 0342-2310024 0342-5171432 0454-2124040 0476-2276813 YALVAÇ AL ARABACI ZMR ALAA UUR ERDOAN AYRANCILAR ASL KOLAT GAZ BULVARI 0246-4415093 0232-6171919 0232-8548184 0232-4838741 0242-7421925 0242-8890841 KINIK 0242-8454900 ÇALLI 0242-3457282 ARTVN 0466-2127025 0232-2504363 ZMR GIDA ÇARISI MUSTAFA BROLU KARABALAR M. KÜRAD K KARIYAKA ÖZGÜR AYDEMR MENEMEN MUHAMMET ÇUKUR ÖDEM HAKAN BLGN PINARBAI AHMET ÇEVK TRE 0212-5098484 0212-4360488 0212-2335613 0212-5165450 ELMADA FUNDA SEVG TUNAL ESENYURT KAML ÜÇKAMER ETLER NHAN KURT GÖZTEPE BELMA CUROLU GÜMÜSUYU AL ERDOAN GÜNEL FAHRETTN ÖZCAN HADIMKÖY EYYÜP DEMRALP KAVACIK MURAT NAL ÜZEL KAZASKER SEVG KARACA KURTKÖY HALL ERDEM KÜÇÜKBAKKALKÖY MUSTAFA SARIGÜL KÜÇÜKYALI ÜKRÜ TAÇALAN LEVENT ÇARI F. BERNA TURGUT MALTEPE ALPER YÜKSEL MALTEPE E-5 ZAFER SARIKAYA MASLAK SELMA ÇAGILTAY MECDYEKÖY YANKUT ERENOLU MERTER ESER CANTA NANTAI FGEN BOYACIOLU SARIGAZ ÜMT HÜROL ANER SEFAKÖY ALPER YAAR AKAR SUADYE NURPINAR YAZICIOULLARI SULTANBEYL SMET ERTÜRK SLVR GÜLER KARAKA STNYE C. SUBUTAY ÖNCEL MES EROL ASMA TOPÇULAR 0212-2962049 0212-4501749 0212-3583365 0216-3633377 0212-2931876 0212-6577452 0212-8863397 0216-6801620 0216-3786617 0216-5762595 0216-4890741 0212-2793789 0212-2866681 0212-2887470 0212-6378060 0212-2314452 0216-6226875 0212-5802427 0216-3687760 0216-4989940 0212-7290193 0212-2291710 0216-4996300 0216-3948483 0216-4433164 ELBSTAN SMAL T. KAVAFOLU KARAMAN MEHMET TOPÇU KARS EROL ÜNAL KASTAMONU LÜTF HELVACI TAKÖPRÜ 0232-2641664 0232-3682105 0232-8327878 0232-5450012 0232-4786520 0232-5112132 TOSYA AL KARA KAYSER ERCYES S.NAC SEMERC DEVEL MEHMET LEVENT ÖZBAKKAL NCESU KAZIM FIRAT YEN SANAY ERTURUL ALKAN SVAS CADDES GAMZE ZOR 0288-2129521 0288-5121152 0288-4171112 0348-8222208 0332-3227466 0332-3453356 0332-5825737 0332-8137752 0332-5124950 0332-8812082 0332-2362021 0274-2236431 0236-2315511 0236-4129655 0236-6542054 0236-7147875 0236-3120006 MARDN NAZMYE BORAN MERSN ANAMUR FÜSUN GÖK HAL BRAHM GÜLCAN SLFKE SUAT AKDOAN MULA CAN KOLAT MLAS DERYA DEMR MARMARS SERAP DEMREL ORTACA MURAT GÖLYER ORDU ÜNYE GÜVEN GRAL FATSA ABDULLAH SARIAYDIN RZE DEMET KANBEROLU SAMSUN BAFRA MURAT DEMRBLEK ÇARAMBA Hale ÖZTÜRK ELLALTILAR 0482-2124134 0324-8148851 0324 8148851 0324-2355315 0324-7140096 0252-2126998 0252-5137725 0252-4137740 0252-2828650 0452-3234223 0452-4236256 0464-2130025 0362-5433754 0362-8336828 0362-2010086 0212-6638915 0212-6716071 SVAS CEM BAHADIR ÇIIN YENÇUBUK 0346-2248410 0346-6548885 0212-6795460 0216-4186138 0344-2230032 0344-4131091 0338-2131551 0474-2120335 0366-2141419 ANLIURFA VAHAP TA TEKRDA ÇORLU HÜSNÜ ÇINAR ÇERKEZKÖY ESRA YALÇIN TOKAT ABDULLAH SARI ERBAA FKR EYMRL TURHAL MEHMET BODUR TRABZON AKÇAABAT 0414-3132840 0282-6526684 0282-7269401 0356-2141563 0356-7157424 0356-2751356 0462-2284445 0366-4171127 0232-4576263 0386-2139014 0422-3246611 MANSA HALUK DEMETOLU AKHSAR BERNA YAMANEL ALAEHR PINAR ÜNEDER SALHL METE SARAÇOULLARI TURGUTLU 0216-4412381 0216-5183121 0318-2244115 0288-5231051 BABAESK CHAN YIKILMAZ LÜLEBURGAZ RIDVAN KESKN KLS YILMAZ CANÇELK KONYA YÜCEL ENDA BÜSAN TEKN ÖZKAVACIKLI SEYDEHR YAKUP ASAN AKEHR BÜLENT AÇIKGÖZ BEYEHR BLAL BOLAT ILGIN MEHMET TELL KARATAY SANAY MUSTAFA YILDIZ KÜTAHYA FERHAT DEMRHAN MALATYA 0216-4632182 0212-6743378 TUZLA GAZ SÜRÜCÜ ÜMRANYE AZZ HAKAN AYDOMU YELKÖY AYLN OKUR KTELL ATALAY GÖKÇE ZEYTNBURNU GÖKHAN EMEK ZVERBEY ZUHAL ÜST KAHRAMANMARA ERCAN EELOLU AFN KIRIKKALE A. ALPER GEDK KIREHR HALT DENER KIRKLAREL HAKAN DENZ ALPULLU 0212-5427646 0344-5114372 HATAY 0242-3163874 ÇALAYAN TUBA ATAMAN ÇEMBERLTA 0266-7631691 0488-2150072 0212-2515880 0212-2587980 0222-2219646 0242-2215040 0242-7229503 98 0266-2458900 0246-4113968 0242-3397348 EDREMT BLGE KAAN BARBAROS GÖNEN HASAN KIRLI BATMAN BAYRAM MURAT ALTÜRK BAYBURT FATH AKYILDIZ BLECK BOZÜYÜK HATCE BAKAYA BOLU DOAN BAYRAKTAR BURSA ANKARA CADDES METN BAYRAKCI BEEVLER RECEP SS NEGÖL TJEN UYSAL KARACABEY 0312-4359936 SERK LARA BORAN ESER KAVAZ KUMLUCA 0256-5851926 0412-2287081 0312-3656301 MERKEZ YILMAZ BLGEN RETGALP SÜLEYMAN KUTLU SNCAN H.HÜSEYN POLAT AMAZ EYÜP SERDAR DKMEN ÜMTKÖY NERGZ HAZER YENEHR EMRAH ÖZDEMR YILDIZEVLER NURAY GÜLEN POLATLI BRAHM ÇAKIROLU ANTALYA AKDENZ SANAY STES BARI TOLGA YETKN MANAVGAT YILDIRAY ÖZKAN HAL 0256-2254930 0224-6761308 0358-5131330 0312-4845701 VEDK OSB. LEVENT ÜSTÜN KAZIMKARABEKR ENEL GÜNEN KEÇÖREN HAKAN ATALAY KIZILAY YAKUP GÖKHAN PULAK MALTEPE AL MENEKE MAMAK 0466-3515948 YATIRIM STANBUL LEYLA ERTÜZ AVCILAR BOAÇ ÖZKAL BACILAR ABDURRAHMAN KAYA BAKIRKÖY SADYE ERTÜRK BEKTA 0266-7146664 0382-2125284 AMASYA VEL BACI MERZFON ZEYNEL TOPUZ ANKARA ANAFARTALAR NHAL TAOLUK BAHÇELEVLER NERMAN BÜYÜKKILIÇ BALGAT AYFER ÇETN BAKENT BURCU SEZC BEYPAZARI TOLGA OKTAY ÇANKAYA GÖKNUR SERDAR ÇUBUK AYKAN ÇELK DEMETEVLER LKNUR KACAR DKMEN ÇDEM TAÇIOLU ETLK MURAT TOPÇU ETMESGUT DERYA DLBAL G.O.PAA LEYLA YALÇIN GÖLBAI HOPA EMNE SEMRA DEMREL AYDIN HAKAN ÖZKAN NCRLOVA RÜSTEM AHN BALIKESR BERRN ÖKSÜZOLU BANDIRMA 0366-3135590 0352-3207480 UAK ÖZHAN ÖZKIRIM BANAZ MÜNRE SÜMERCAN VAN ADL YILMAZ ERC 0352-6218277 0352-6912626 0352-3363383 0276-2151520 0276-3153400 0432-2161625 0432-3511148 YOZGAT BOAZLIYAN YADGAR KESKN ZONGULDAK 0354-6451122 0372-2531469 0372 2531469 0352-3115155 KARADENZ EREL TAYFUN AKÇAY 0372-3162940 www.sekeryatirim.com.tr Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat:4-5 T: (0 212) 334 33 33 F: (0 212) 334 33 34 !"#$%& '*+,//689;!# Ankara T: (0 312) 424 00 65 F: (0 312) 418 12 54 >%?@!"# No: 22/2 Konak E% T: (0 232) 441 00 07 F: (0 232) 489 06 60