İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması sunumu
Transkript
İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması sunumu
Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması yatırımcılar için yeni ufuklar… 17 Nisan 2013 Ritz Carlton Otel, Istanbul Gündem • Anlaşmanın yatırımcılar için önemi • İşyeri / Ticari Kazanç Vergilemesi • Temettüler / Faizler / Gayri maddi hak bedelleri • Sermaye Değer Artış Kazançları • Serbest Meslek Faaliyetleri • Bağımlı Faaliyetler (Ücretler) • Çifte Vergilendirmenin Önlenmesi • Bilgi Değişimi 2 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey 3 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Anlaşmanın yürürlüğe girme süreci 18 Haziran 2010 tarihinde Bern’de imzalanmıştır. 18.06.2010 6240 sayılı Kanun 22 Ekim 2011 tarihli Resmi Gazete’de yayınlanmıştır. 19.10.2011 22.10.2011 Ç.V.Ö.A.’nın uygun bulunduğuna dair 6240 sayılı Kanun 19 Ekim 2011 tarihinde TBMM’de kabul edilmiştir. 12.01.2012 Anlaşmanın onaylanmasına ilişkin 2011/2580 sayılı BKK 12 Ocak 2012 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanmıştır. 4 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 Vergiler açısından uygulama başlangıç tarihi 1 Ocak 2013 03.05.2012 01.01.2013 3 Mayıs 2012 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan 2012/3082 sayılı BKK ile Anlaşmanın yürürlüğe giriş tarihi 8 Şubat 2012 olarak tespit edilmiştir. © 2013 Deloitte Turkey Anlaşma Maddeleri Madde 1 : KAPSANAN KİŞİLER Madde 2 : KAPSANAN VERGİLER Madde 3 : GENEL TANIMLAR Madde 4 : MUKİM Madde 5 : İŞYERİ Madde 6 : GAYRİMENKUL VARLIKLARDAN ELDE EDİLEN GELİR Madde 7 : TİCARİ KAZANÇLAR Madde 8 : DENİZ, HAVA VE KARA YOLU TAŞIMACILIĞI Madde 9 : BAĞIMLI TEŞEBBÜSLER Madde 10 : TEMETTÜLER Madde 11 : FAİZ Madde 12 : GAYRİMADDİ HAK BEDELLERİ Madde 13 : SERMAYE DEĞER ARTIŞ KAZANÇLARI Madde 14 : SERBEST MESLEK FAALİYETLERİ 5 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Anlaşma Maddeleri (devam) Madde 15 : BAĞIMLI FAALİYETLER Madde 16 : YÖNETİCİLERE YAPILAN ÖDEMELER Madde 17 : SANATÇI VE SPORCULAR Madde 18 : EMEKLİ MAAŞLARI Madde 19 : KAMU HİZMETLERİ Madde 20 : ÖĞRENCİLER Madde 21 : DİĞER GELİRLER Madde 22 : ÇİFTE VERGİLENDİRMENİN ÖNLENMESİ Madde 23 : AYRIM YAPILMAMASI Madde 24 : KARŞILIKLI ANLAŞMA USULÜ Madde 25 : BİLGİ DEĞİŞİMİ Madde 26 : DİPLOMAT HÜVİYETİNDEKİ MEMURLAR VE KONSOLOSLUK MEMURLARI Madde 27 : YÜRÜRLÜĞE GİRME Madde 28 : YÜRÜRLÜKTEN KALKMA 6 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Anlaşmanın Yatırımcılar için Önemi T.C. Maliye Bakanlığı Türkiye Mukimleri İsviçre Mukimleri Türkiye’de İsviçre Ticaret Odası Derneği Türkiye–İsviçre Araştırmalar Vakfı DEİK Türk-İsviçre İş Konseyi Yabancı Sermaye Derneği (YASED) İsviçre’de Federal Vergi İdaresi Direktörü 7 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Anlaşmanın Yatırımcılar için Önemi Türkiye 20. «Swiss Business Hub» «Japonlar da zamanında Amerikalı şirketlerle ortak oldu. Şirketlerin içine girdiler. KnowHow’ı öğrendiler, sonra ülkelerinde kendileri yaptılar. Japon modeli uygulayıp ortaklık yapalım; onlar parayı versinler, biz öğrenelim, sonra biz de üretelim anlayışında olmamız lazım. Japonya gibi. Bunu İsviçre ile yapabiliriz. Uzun dönemde bize çok yarar sağlayabilir.» Doğan Taşkent «Anlaşma ticari ilişkilerimizi geliştirecek, güçlendirecek, hızlandıracak. Özellikle küçük şirketler için önemli olacak.» Johann N. Schneider-Ammann İsviçre Federal Ekonomi Teknoloji Tarım ve Profesyonel Eğitim Bakanı Türkiye’de İsviçre Ticaret Odası Derneği Başkanı 8 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Anlaşmanın Yatırımcılar için Önemi Vergi avantajları ve çifte vergilendirmenin önlenmesi «Swiss Hub» (Türkiye 20. sırada) Karşılıklı yatırımların artışı İsviçreli KOBİ’ler için Türkiye’de yatırım yapma fırsatı Global dünyaya açılmak isteyen Türk şirketleri için «İsviçre merkezli Türk Şirketi» olma fırsatı Teknoloji transfer imkanı Bilgi değişimi 9 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Anlaşmanın Yatırımcılar için Önemi Türk Yatırımcılar için NEDEN İSVİÇRE? Düşük vergi oranları Bazı kantonlarda sağlanan ciddi vergi avantajları Global dünya ile zengin bir Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması ağı Güçlü ve istikrarlı ekonomi (altına dayalı para sistemi) İstikrarlı siyasi güç Kuvvetli sermaye yapısı Avrupa’nın içinde fakat AB’ye girmediği için AB sisteminin verdiği zararlardan korunmuş olan tek ülke İleri teknoloji üreten KOBİ’ler Yüksek eğitim düzeyi, ileri teknoloji ve know-how birikimi Dünyanın en yenilikçi (inovatif) ülkelerinden biri Daha uzlaşmacı ve şeffaf bir Vergi İdaresi Güvenli bankacılık ve finans sistemi 10 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Anlaşmanın Yatırımcılar için Önemi İsviçreli Yatırımcılar için NEDEN TÜRKİYE? Genç nüfus ve yüksek talep potansiyeli Daha çeşitli ve dinamik bir pazar Son yıllardaki yüksek büyüme hızı Enerji, tarım, turizm ve sağlık sektörlerinde yatırım imkanları Gelecek için büyüme ve gelişme beklentisi Teknoloji alanında işbirliği ihtiyaçları Anlaşmanın sağladığı vergi avantajları ve çifte vergilendirmeyi önleme (korumalı mahsup vb.) « Türkiye’nin, 2050 yılından sonra İngiltere’nin ardından Avrupa’nın ikinci büyük ekonomisine sahip ülke olacağını öngörüyoruz.» Rona Yırcalı Dış Ekonomik İlişkiler Kurulu – İcra Kurulu Başkanı 11 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Kapsanan Vergiler İsviçre yönünden Türkiye yönünden Gelir üzerinden alınan federal, kantonal ve mahalli vergiler; Toplam gelir Gelir Vergisi Sermayeden elde edilen gelir Kazanılmış gelir Kurumlar Vergisi Sınai ve ticari kazançlar Diğer gelir unsurları Sermaye değer artış kazançları 12 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Kapsanan Kişiler Bu Anlaşma Akit Devletlerden birinin veya her ikisinin mukimi olan kişilere uygulanacaktır. Bir gerçek kişi, bir şirket ve kişilerin oluşturduğu diğer herhangi bir kuruluş Herhangi bir kurum veya vergileme yönünden kurum olarak muamele gören herhangi bir kuruluş 13 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 Dikkat! Bilgi Değişimi yalnızca Anlaşma’da kapsanan kişilerle sınırlı olmayacak, Türkiye ve İsviçre’de mukim olmayan kişiler için de söz konusu olacak. © 2013 Deloitte Turkey Mukim Mukim ilgili devletin iç mevzuatı kapsamında aşağıda belirtilen veya benzer yapıda diğer herhangi bir kriter nedeniyle vergi mükellefi olan kişi anlamına gelir. Ev İkametgah Ana merkez (Kayıtlı merkez) Yönetim yeri «İsviçre Borçlar Kanunu’na göre tescil edilen ana merkez» ya da «Türk Ticaret Kanunu’na göre tescil edilen kanuni ana merkez» Gerçek kişi dışındaki bir kişi her iki Devletin de mukimi olduğunda, bu kişi, yalnızca etkin yönetim merkezinin bulunduğu Devletin mukimi kabul edilecektir. Etkin yönetim merkezi: İşe ilişkin faaliyetlerin önemli bir kısmının yürütüldüğü ve işin yönetim ve kontrolünün yapıldığı yer 14 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Mukim (devam) Gerçek kişi her iki Devletin de mukimi olduğunda bu kişinin durumu aşağıdaki şekilde belirlenecektir: Eğer bu kişinin her iki Devlette de daimi olarak kalabileceği bir evi varsa, bu kişi, yalnızca kişisel ve ekonomik ilişkilerinin daha yakın olduğu (hayati menfaatlerin merkezi olan) Devletin mukimi olarak kabul edilecektir. Eğer kişinin hayati menfaatlerinin merkezinin yer aldığı Devlet saptanamazsa veya her iki Devlette de daimi olarak kalabileceği bir evi yoksa bu kişi yalnızca kalmayı adet edindiği evin bulunduğu Devletin mukimi kabul edilecektir. Eğer kişinin her iki Devlette de kalmayı adet edindiği bir ev varsa veya her iki Devlette de böyle bir ev söz konusu değilse, bu kişi yalnızca vatandaşı olduğu Devletin mukimi kabul edilecektir. Eğer kişi her iki Devletin de vatandaşı ise veya her iki Devletin de vatandaşı değilse, Akit Devletlerin yetkili makamları sorunu karşılıklı anlaşma ile çözeceklerdir. 15 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey İşyeri "İşyeri" terimi, bir teşebbüsün işinin tamamen veya kısmen yürütüldüğü işe ilişkin sabit bir yer anlamına gelir. Büro Maden ocağı, petrol veya doğal gaz kuyusu, taş ocağı veya doğal kaynakların çıkarıldığı diğer herhangi bir yer Altı aydan fazla devam eden bir inşaat şantiyesi, yapım, montaj veya kurma projesi veya bunlarla bağlantılı gözetim faaliyetleri İŞYERİ Yönetim yeri Şube Fabrika Atölye Hizmet İşyeri : Bir teşebbüs tarafından, çalışanları veya teşebbüs tarafından bu amaçla görevlendirilen diğer personel aracılığıyla bir Akit Devlette ifa edilen ve herhangi bir 12 aylık dönemde (aynı veya bağlı proje için) toplam altı aylık süre veya süreleri aşan, danışmanlık hizmetleri dâhil hizmet tedarikleri 16 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey İşyeri (devam) İşyeri tanımının kapsamı içerisinde değerlendirilmeyecek yerler: Tesislerinin, teşebbüse ait malların veya ticari eşyanın yalnızca depolanması, teşhiri veya teslimi amacıyla kullanılması Teşebbüse ait mal veya ticari eşya stoklarının, yalnızca depolama, teşhir veya teslim amacıyla elde tutulması Teşebbüse ait mal veya ticari eşya stoklarının, yalnızca bir başka teşebbüse işlettirilmek amacıyla elde tutulması İşe ilişkin sabit bir yerin, yalnızca teşebbüse mal veya ticari eşya satın alma veya bilgi toplama amacıyla elde tutulması İşe ilişkin sabit bir yerin, yalnızca teşebbüs için reklam, bilgi sağlama, bilimsel araştırma veya hazırlayıcı veya yardımcı nitelik taşıyan benzer nitelikteki faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla elde tutulması İşe ilişkin sabit yerdeki bütün faaliyetlerin bir arada yürütülmesi sonucunda oluşan faaliyetin hazırlayıcı veya yardımcı nitelikte olması şartıyla, işe ilişkin sabit bir yerin yalnızca yukarıda bahsedilen faaliyetlerin birini veya birkaçını bir arada yürütmek amacıyla elde tutulması. 17 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey İşyeri (devam) Türkiye’de bir kişi İsviçre’de mukim olan bir teşebbüs adına hareket eder ve o teşebbüs adına Türkiye’de sözleşme akdetme yetkisine sahip olup, bu yetkisini mutaden kullanırsa, söz konusu kişinin Türkiye’de İsviçre’de mukim teşebbüs için gerçekleştirdiği bu tip faaliyetler Türkiye’de işyeri teşkil edecektir. Eğer Türkiye’deki kişi bağımsız bir acente statüsünde ise bağımsız acente faaliyeti işyeri teşkil etmez. Sabit bir yer olsa dahi eğer bu sabit yere işyeri mahiyeti kazandırmayan faaliyetler (mal depolama, teşhir etme, bilgi toplama gibi hazırlayıcı ve yardımcı mahiyette faaliyetler) söz konusu ise bu tip yardımcı faaliyetler de işyeri teşkil etmez. 18 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey «Hizmet İşyeri» Hizmet İşyeri tespiti açısından soru işaretleri : Altı aylık süre nasıl hesaplanacak ? (kişilere göre mi yoksa Tüzel kişilik bazında mı?) (*) «Aynı veya bağlı proje» kavramının açıklanmasına ihtiyaç vardır. Aynı zamanda farklı şirketlere benzer işler yapılıyorsa teker teker mi, toplu mu değerlendirilecek? Projenin başlangıç tarihi nasıl tespit edilecektir? (ilk fatura kesme tarihi?, sözleşme imza tarihi? İlk toplantıyı yapma tarihi? (*) 17.1.2008 tarihli bir mukteza (183 gün hesabı): “...183 gün hesabında İngiltere’de mukim teşebbüs Türkiye’de birden fazla teşebbüse serbest meslek faaliyeti sunuyorsa bu faaliyetlerin tümü ve serbest meslek faaliyetleri kapsamındaki hizmetler, Türkiye’ye gönderilen birden fazla personel vasıtasıyla icra edildiği takdirde, bunların Türkiye’de toplam kalma süreleri dikkate alınacaktır.” 19 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Gayrimenkul varlıklardan elde edilen gelirler "Gayrimenkul varlık" terimi, söz konusu varlığın bulunduğu Devletin mevzuatına göre tanımlanacaktır. Diğer devlette bulunan gayrimenkul varlıklardan elde ettiği gelir (tarım ve ormancılıktan elde edilen gelir dahil), bu diğer Devlette vergilendirilebilir. Yani kaynak devlette vergileme yapılabilecektir. Gayrimenkul varlığın doğrudan kullanımından, kiralanmasından veya diğer herhangi bir şekilde kullanımından elde edilen gelirler için geçerlidir. Bir teşebbüsün gayrimenkul varlıklardan elde ettiği gelir ile serbest meslek faaliyetlerinin icrasında kullanılan gayrimenkul varlıklardan elde edilen gelire de uygulanacaktır. 20 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Ticari Kazançlar Diğer Devlette yer alan bir işyeri vasıtasıyla ticari faaliyette bulunulması durumunda, söz konusu işyerine atfedilebilen miktarla sınırlı olmak üzere bu diğer Devlette vergilendirilme söz konusu olacaktır. Atfedilecek kazancın tespiti İndirilebilecek giderler Bu işyeri aynı veya benzer koşullar altında, aynı veya benzer faaliyetlerde bulunan, ayrı ve bağımsız bir teşebbüs olsaydı ve işyerini oluşturduğu teşebbüsten tamamen bağımsız bir nitelik kazansaydı ne kazanç elde edecek ise aynı miktarda bir kazanç olacaktır. İşyerinin bulunduğu Devlette veya başka yerde yapılan, yönetim ve genel idare giderleri de dâhil olmak üzere işyerinin amaçlarına uygun olan giderler 21 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Bağımlı Teşebbüsler Bir Akit Devlet teşebbüsü doğrudan veya dolaylı olarak diğer Akit Devlet teşebbüsünün yönetim, kontrol veya sermayesine katıldığında, Aynı kişiler doğrudan veya dolaylı olarak bir Akit Devlet teşebbüsünün ve diğer Akit Devlet teşebbüsünün yönetim, kontrol veya sermayesine katıldığında, İki teşebbüs arasındaki ticari ve mali ilişkilerde oluşan veya empoze edilen koşullar, bağımsız teşebbüsler arasında oluşması gereken koşullardan farklılaştığında, bu teşebbüslerden birisinde olması gereken, fakat bu koşullar dolayısıyla kendini göstermeyen kazanç, o teşebbüsün kazancına eklenip buna göre vergilendirilebilir. Akit Devletlerin yetkili makamları, kazançların düzeltilmesi hususunda bir anlaşmaya varmak için birbirlerine danışabilirler. Karşılıklı anlaşmaya varılması halinde, ilgili Akit Devlet gerekli düzeltmeleri yapacaktır. Bir Akit Devlet, kendi iç mevzuatında öngörülen zaman aşımı süresinin bitmesinden sonra ve her halükarda değişikliğe uğrayacak kazancın bu Devletin bir teşebbüsünde tahakkuk ettiği yılın bitiminden itibaren 5 yıl sonra, düzeltme yapılamayacaktır. Yani, ilgili şirketin düzeltme talep edilen ilgili yıl kazancı üzerinden 5 yıl geçtikten sonra herhangi bir düzeltme yapılamayacaktır. [Yerel Mevzuat: KVK Md. 13/(6)] 22 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Temettüler Temettü: Hisse senetlerinden, intifa senetlerinden veya intifa haklarından, kurucu hisse senetlerinden veya alacak niteliğinde olmayıp kazanca katılmayı sağlayan diğer haklardan elde edilen gelirler ile dağıtımı yapan şirketin mukim olduğu Devletin mevzuatına göre, vergileme yönünden hisse senetlerinden elde edilen gelirle aynı muameleyi gören diğer şirket haklarından elde edilen gelirler. Türkiye açısından temettülerin, yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarından elde edilen geliri de kapsadığı anlaşılmaktadır. İsviçre yönünden %5 Gerçek lehdar Şirketin sermayesinin doğrudan doğruya en az % 20’sinin elde tutulması Ortaklıklar hariç %15 tüm diğer durumlarda Türkiye yönünden Gerçek lehdar Şirketin sermayesinin doğrudan doğruya en az % 20’sinin elde tutulması Ortaklıklar hariç İsviçre vergisinden indirim (İştiraklerden sağlanan kazançlar ile toplam kazancın birbirlerine oranı nispetinde kazanç vergisinden yapılan bir indirim ya da buna mukabil bir indirim yoluyla söz konusu temettüler için İsviçre Vergisi’nden bir indirim sağlanması) %5 %15 Tüm diğer durumlarda 23 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Temettüler (devam) Diğer devlette bir işyeri vasıtasıyla ticari faaliyette bulunuluyor ise; İsviçre yönünden %5 Tüm durumlarda Türkiye yönünden %5 Şirketin kazançları İsviçre’de vergiden muaf tutulursa %15 Tüm diğer durumlarda 24 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Şube Kazançları Vergi Yükü (Karşılaştırmalı) İsviçreli Şirketin Türkiye Şubesi (ÇVÖA Öncesi) Hollandalı Şirketin Türkiye Şubesi İsviçreli Şirketin Türkiye Şubesi (ÇVÖA yürürlüğe girdikten sonra) Vergi Öncesi Kâr 100 100 100 Kurumlar Vergisi (20) (20) (20) KV Sonrası Net Kâr 80 80 80 Merkeze Aktarılan Tutar – Stopaj Oranı %15 %7,5 %5 Kar Aktarımı – Stopaj 12 6 4 Toplam Vergi Yükü 32 26 24 25 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Faizler Faiz: İpotek garantisine bağlı olsun olmasın ve kazanca katılma hakkını tanısın tanımasın, kamu menkul kıymetleri ile tahvil veya borç senetlerinden elde edilen gelirler ile her nevi alacaktan doğan gelirleri ve gelirin elde edildiği Devletin vergi mevzuatına göre ikrazat geliri sayılan diğer bütün gelirler. İsviçre/Türkiye yönünden Faizin diğer devlete ya da bu diğer devletin merkez bankasına ödenmesi halinde Eximbank ya da amacı ihracatı teşvik etmek olan benzeri bir kuruluş tarafından ihracatı teşvik etmek amacıyla verilen, garanti edilen ya da sigortalanan bir borç ya da kredi %10 Faiz bir banka tarafından elde edilmişse %10 Tüm diğer durumlarda İSTİSNA %5 Anlaşmaya ekli Protokol’ün 3.maddesine göre, Devletler, iç mevzuatları uyarınca %15 oranına kadar bir vergi uygulayabilirler. 26 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 Banka faizleri üzerinden ödenen yerel stopaj oranı : %0 © 2013 Deloitte Turkey Gayri maddi hak bedelleri Gayrimaddi hak: Sinema filmleri ile radyo veya televizyon kayıtları dâhil olmak üzere edebi, sanatsal veya bilimsel her nevi telif hakkının, her nevi patentin, alameti farikanın, desen veya modelin, planın, gizli formül veya üretim yönteminin kullanımı veya kullanım hakkı karşılığında veya sınai, ticari veya bilimsel tecrübeye dayalı bilgi birikimi için veya sınai, ticari veya bilimsel teçhizatın kullanımı ya da kullanım hakkı karşılığında yapılan her türlü ödemeler. İsviçre/Türkiye yönünden %10 Gayrimaddi hak bedelinin gerçek lehdarı diğer Akit Devletin bir mukimi ise Gayri maddi hak kullanım bedel ödemeleri üzerindeki yerel stopaj oranı : %20 27 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Sermaye Değer Artış Kazançları Elden Çıkarılan Varlık Türü Vergileme Diğer Akit Devlette yer alan gayrimenkul varlıklar (6. Madde kapsamında) Diğer Devlette vergilendirilebilir Diğer Akit Devlette sahip olunan bir işyerinin ticari varlığına dâhil menkul varlıklar Diğer Devlette vergilendirilebilir Devlette serbest meslek faaliyeti icra etmek üzere kullandığı sabit bir yere ait menkul varlıklar Diğer Devlette vergilendirilebilir Uluslararası trafikte işletilen gemi, uçak veya karayolu nakil vasıtalarının veya söz konusu gemi, uçak veya karayolu nakil vasıtalarının işletilmesiyle ilgili menkul varlıklar Yalnızca teşebbüsün mukim olduğu Devlette Yukarıda belirtilenlerin dışında kalan varlıklar (örneğin; hisse senetleri) Yalnızca elden çıkaranın mukim olduğu Devlette (İktisap ve elden çıkarma arasındaki süre 1 yılı aşmadığı takdirde diğer Devlette vergilendirilecektir.) Borsaya kote hisse senetleri için özel bir hüküm yok (A.B.D., Almanya ve Hollanda Anlaşmasından farklı olarak) 28 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Serbest meslek faaliyetleri Serbest Meslek Faaliyetleri: Bağımsız olarak yürütülen bilimsel, edebi, sanatsal, eğitici veya öğretici faaliyetleri, bunun yanı sıra doktorların, avukatların, mühendislerin, mimarların, dişçilerin ve muhasebecilerin bağımsız faaliyetlerini ve özel mesleki beceri gerektiren diğer faaliyetleri kapsar. Akit Devletlerden birinin mukimi olan bir gerçek kişinin serbest meslek hizmetleri veya bağımsız nitelikteki diğer faaliyetleri dolayısıyla elde ettiği gelir, yalnızca bu Devlette vergilendirilecektir. Söz konusu hizmet veya faaliyetler diğer Devlette icra edilirse ve bu Diğer Devlette; 12 aylık herhangi bir kesintisiz dönemde, bir veya birkaç seferde toplam 183 gün veya daha uzun bir süre kalırsa Sabit bir yere sahipse Dikkat! Tüzel kişi İsviçre şirketlerinin Türkiye’de verdikleri hizmetler ticari kazanç hükümlerine göre vergilendirilecektir. Türkiye’de işyeri oluşmadıkça vergileme hakkı Türkiye’de olmayacaktır. Söz konusu gelir aynı zamanda bu diğer Akit Devlette de vergilendirilir. 29 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Bağımlı Faaliyetler (Ücret Gelirleri) İsviçre’de mukim olan bir kişi tarafından hizmet akdi dolayısıyla elde edilen ücretler, söz konusu hizmetler Türkiye’de ifa edilmedikçe sadece mukim olunan devlette (yani İsviçre’de) vergilendirilecektir. Eğer İsviçre’de mukim bir kişi Türkiye’de hizmet verirse ve eğer; a) bu kişi Türkiye’de ilgili takvim yılı içinde 183 günden daha az bir süre kalırsa, VE b) ücret ödemesi Türkiye’de mukim olmayan bir işveren tarafından veya böyle bir işveren adına yapılırsa, VE c) ödeme işverenin Türkiye’de sahip olduğu bir işyerinden yapılmazsa Sözkonusu ücret geliri tamamıyla mukim olunan İsviçre’de elde edilmiş sayılacağı için Türkiye’de vergilendirilmeyecektir. 30 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Çifte Vergilendirmenin Önlenmesi Türkiye Yönünden: Bir Türkiye mukiminin, İsviçre’deki kaynaklardan gelir elde etmesi durumunda İsviçre mevzuatına göre ve bu Ç.V.Ö.A.’na uygun olarak ödenen İsviçre vergisinin, söz konusu gelir üzerinden alınacak Türk vergisinden mahsubuna müsaade edilecektir. Mahsup tutarı, söz konusu gelire atfedilebilen, mahsuptan önce hesaplanan Türk vergisi miktarını aşmayacaktır. ÇVÖA kapsamında bir Türkiye mukimi tarafından elde edilen gelir Türkiye’de vergiden istisna edilirse, Türkiye, bu mukimin geriye kalan geliri üzerinden alınacak vergi miktarını hesaplarken, istisna edilmiş olan geliri de dikkate alabilir. 31 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Çifte Vergilendirmenin Önlenmesi (devam) İsviçre, bu geliri vergiden istisna edecek, ancak İsviçre Yönünden: Bir İsviçre mukiminin, Türkiye’de vergilendirilebilen bir gelir elde etmesi durumunda (temettü, faiz veya gayri maddi hak bedeli hariç) bu mukimin geriye kalan gelirine ilişkin vergiyi hesaplarken, istisna edilen geliri vergiden istisna edilmemiş gibi dikkate alarak bir vergi oranı uygulayabilecektir. İstisna uygulaması Türkiye’de vergilendirilen belirli sermaye değer artış kazançlarına ilişkindir.(Örneğin, hisse senetlerinin elden çıkarılması) İsviçre, talep edilmesi durumunda, bu mukime indirim sağlayacaktır. Söz konusu indirim; Bir İsviçre mukiminin, Türkiye’de vergilendirilebilen temettü, faiz veya gayri maddi hak bedeli elde etmesi durumunda 32 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 1 Türkiye’de alınan vergiye eşit bir tutarın mahsubu şeklinde olabilir. (Mahsup öncesi gelir unsurlarına atfedilebilen İsviçre vergisi tutarını aşmayacaktır.) 2 1. Maddede yer alan prensip doğrultusunda belirlenen İsviçre vergisinin toplam tutar olarak indirimi şeklinde olabilir. 3 Türkiye’de alınan verginin mahsubunu kapsayacak şekilde, söz konusu bedelleri İsviçre vergisinden kısmen istisna edilmesi biçiminde olabilir © 2013 Deloitte Turkey Çifte Vergilendirmenin Önlenmesi (devam) Korumalı Vergi Mahsubu Bir İsviçre mukimi, Türk vergi mevzuatı uyarınca istisna edilen veya ÇVÖA kapsamında belirlenen orandan daha düşük bir oranda vergilendirilen faiz veya gayri maddi hak bedeli elde ettiğinde; Türkiye’de alınan vergi miktarı 5 yıl süresince edilecektir: (2013-2017) aşağıdaki oranlarda ödenmiş kabul Faiz ödemeleri yönünden %5 12. maddede bahsedilen kiralama ödemeleri yönünden %5 Tüm diğer gayri maddi hak bedelleri için %10 Korumalı mahsup sisteminden faydalanabilecek İsviçreli yatırımcılar: a) Türkiye’ye kredi veren İsviçreli banka ve finans kuruluşları: (yerel oran:%0 ancak %5 ödenmiş gibi mahsup yapılacak) b) Türkiye’den devlet tahvili hazine bonosu geliri elde edenler (yerel oran: %0 ancak %5 ödenmiş gibi mahsup yapılacak) c) Türkiye’den finansal kiralama geliri elde eden yatırımcılar (yerel oran : %1 ancak %10 ödenmiş gibi mahsup yapılacak). 33 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Bilgi Değişimi Her iki Akit Devletin yetkili makamları, Anlaşma kapsamına giren vergilere ilişkin bilgileri değişebileceklerdir. Elde edilen bilgiler gizli tutulacaktır. Bilgi değişimi, yalnızca Anlaşmada kapsanan kişilerle sınırlı olmayacak, her iki devlette mukim olmayan kişiler için de söz konusu olabilecektir. Bilgi talebinde bulunan Akit Devlet, ancak iç mevzuattaki bütün bilgi temin yollarını tükettikten sonra diğer Akit Devletten bilgi değişim talebinde bulunabilecektir. Talep edilen bilginin bir bankada, bir başka finansman kuruluşunda, temsilci veya bir acente ya da yediemin gibi hareket eden bir kişide bulunduğu veya bu bilginin bir kurumdaki hissedarlık ilişkisi ile bağlantılı olduğu gerekçe gösterilerek, temin edilmesi reddedilemeyecektir. Hedefsiz incelemelerde kullanma amacıyla toplu genel bilgi talepleri yapılamayacaktır. Ancak ilgili bir kişi hakkında vergi incelemesi varsa buna dayalı bilgi talebi objektif iyi niyet kuralları çerçevesinde yapılabilecektir. 34 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Önemli Maddeler (Özet) İşyeri Kavramı ve Ticari Kazanç Tespiti (Madde 5 / Madde 7): Yeni Almanya-Türkiye Ç.V.Ö.A.’sında olduğu gibi 6 ayı aşan danışmanlık hizmetleri dahil olmak üzere tüm hizmet tedarikleri işyeri teşkil edecektir («Hizmet İşyeri»). Temettü Vergilemesi (Madde 10): «Gerçek lehdar» olmak, sermayenin en az %20’sini elinde bulundurmak ve temettünün İsviçre’de vergiden istisna edilmesi koşulları ile temettü stopajı oranı %5’e inmektedir. Serbest Meslek Faaliyetlerinde Vergileme (Madde 5 / Madde 14): Yeni AlmanyaTürkiye Ç.V.Ö.A.’sında olduğu gibi 14. Maddede sadece gerçek kişilerce elde edilen serbest meslek faaliyet gelirinin vergilenmesi düzenlenmiştir. İsviçre mukimi bir kurum tarafından ifa edilen ve herhangi bir 12 aylık dönemde 6 aydan kısa süren serbest meslek faaliyet kazancı Türkiye’de vergiye tabi olmayacak; ancak süre 6 ayı aşarsa faaliyet işyeri teşkil edeceği için ticari kazanç olarak vergilenecektir (6 ayın hesaplama usulü?) Bilgi Değişimi : Uygulama? 35 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Stopaj Uygulamasında Dikkat Edilecek Hususlar Vergi incelemelerinde yeniden yapılanma: Vergi Denetim Kurulu Başkanlığı (VDKB) Vergi Denetim Kurulu Başkanlığı’na bağlı dört ayrı alanda uzmanlaşma ve işbirliği (KHK 646 – 10 Temmuz 2012) 1) Küçük ve Orta Ölçekli Mükellefler Grup Başkanlığı 2) Büyük Ölçekli Mükellefler Grup Başkanlığı 3) Organize Vergi Kaçakçılığı ile Mücadele Grup Başkanlığı 4) Örtülü Sermaye, Transfer Fiyatlandırması ve Yurt Dışı Kazançlar Grup Başkanlığı Vergi Güvenlik Müesseselerinin Stopaj Etkileri 1) İlişkili kişilerle işlemler (örtülü sermaye / örtülü kazanç aktarımı) 2) Vergi cennetlerine yapılan ödemeler 3) Stopaj uygulamaları açısından değişik yorumlar 36 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Vergi Güvenlik Müesseseleri – Stopaj Etkileri Örtülü Sermaye - KVK Md. 12/(7) • Örtülü sermaye üzerinden kur farkı hariç, faiz vb. ödemeler (garanti hizmet ücretleri gibi) veya hesaplanan tutarlar GV ve KV uygulamasında gerek borç alan gerekse borç veren nezdinde, örtülü sermaye şartlarının gerçekleştiği hesap döneminin son günü itibariyle “dağıtılmış kar payı” veya dar mükellefler için “ana merkeze aktarılan tutar” sayılır. (Dikkat: gelirin türü başlangıçta “faiz” iken “temettü” ye dönüşüyor) TF Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı – KVK Md. 13/(6) • Tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılan kazanç, GV ve KV kanunlarının uygulamasında bu Maddedeki şartların gerçekleştiği hesap döneminin son günü itibariyle “dağıtılmış kar payı” veya dar mükellefler için “ana merkeze aktarılan tutar” sayılır. 37 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey İnceleme / Eleştiri Konuları 183 gün / 6 ay hesabı • Türkiye’de ifa edilen serbest meslek faaliyetlerinde 183 gün hesabı ile ilgili farklı yaklaşımlar. «İşyeri» teşkil etme açısından da önemli. «Serbest Meslek Kazancı» – «Gayr-i maddi Hak» Ayrımı: • Serbest meslek faaliyeti kapsamında hizmetlerin (hukuki danışmanlık, muhasebe, IT, insan kaynakları vb.) verilmesi için grup içi firmalar arasında imzalanan “Gider Paylaşım Sözleşmeleri”‘nin royalti sözleşmesi gibi değerlendirilip Türkiye’deki şirket tarafından yapılan ödemelerin de royalti stopajına tabi tutulması. Yönetim hizmet anlaşmaları kapsamında yapılan ödemeler de («Management Service Fees») benzeri muameleyi görüyor. Yönetim Hizmet Bedeli Ödemelerinde Fayda Testi: • Yönetim hizmetlerinden, hizmetlerden yararlanılmadığı iddiasıyla kaydedilen tutarların gider olarak indiriminin tamamıyla reddedilmesi (“emsallere uygunluk ilkesi” ve çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarının ilgili hükümleri göz ardı edilerek) 38 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey İnceleme / Eleştiri Konuları (devam) Düşük Oranlı Stopaj Uygulama Usulü: • Önce iç mevzuata göre stopaj uygulayıp iade mi istenecek, yoksa mukimlik belgesi ve diğer evraklarla doğrudan indirimli stopaj uygulanabilir mi? «Ticari Kazanç» – «Gayr-i maddi Hak» Ayrımı: • Geçmişte Reuters’a yapılan ödemelerle ilgili gündeme gelmişti. Hala bazı tereddütler olabiliyor. • Örneğin; internet sitesi yapımı ile ilgili ödemeler yoluyla sağlanan kazanç türü ne olabilir? Serbest meslek? Gayrimaddi hak bedeli? Ticari? Kur farkları, stopaja (ve dolayısıyla sorumlu sıfatıyla KDV’ye) tabi midir? • Geçmişten beri hep tartışma konusu olmuştur ancak mükellef lehine mukteza ve Danıştay kararı vardır. Ekonomik konjonktürde kur dalgalanmasından oluşan bir fark, mükellefin kontrol edemeyeceği bir faktördür, “hizmet teslimi” sayılması adil değildir. 39 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Yönetim Hizmetleri – Eleştiri / İddialar Dikkat Edilecek Hususlar İddialar/Eleştiriler 1-Fayda Testi 1) Hizmete fiilen ihtiyaç duyulduğuna ilişkin gerekli ve yeterli bilgi, belge ve emarenin bulunmaması 2) Kurumun cirosunun toplam grup cirosuna oranına göre dağıtım yapılması halinde hizmetten faydalanma olmadığı halde dağıtım yapıldığı iddiası 2-Belgelendirme 1) Faturalarda, alındığı/verildiği öne sürülen hizmetin ayrıntısının nelerden oluştuğunun belirtilmemesi 2) Hizmetin fiilen alındığına dair gerekli ve yeterli bilgi, belge ve emarenin bulunmaması 3-Belirleme Esası / Dağıtım Anahtarı 1) 2) 3) 4- Tutarlılık 1) 2) 40 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 Dolaylı dağıtımlar (kurumun cirosunun toplam grup şirketleri cirosu içindeki payına göre dağıtım gibi) Faturalanacak tutarın maksimum bir limite (hizmet alan tarafın cirosunun belli bir oranına) bağlanması Fiili cirolar yerine bütçelenmiş ciroların dikkate alınması Önceki hesap dönemlerinde alınan yönetim hizmetlerinin cari dönemde alınmamaya ve/veya yerine royalti ödemesi yapılmaya başlanması Kurum önceki hesap dönemlerinde ihtiyaç duyduğu ve fiilen aldığı hizmetlerden eğer cari dönemde vazgeçmişse geçmiş dönemlerde de bu hizmete ihtiyacı olmadığına dair hüküm verilebiliyor. © 2013 Deloitte Turkey Yönetim Hizmetleri Transfer Fiyatlandırması ve Stopaj Riski Genellikle yıl sonlarında «management fee» (yönetim hizmet ücreti) adı altında ilişkili ana şirket tarafından düzenlenen faturalar gelmektedir. Bu faturalar yabancı ortağın Türkiye’deki bağlı şirketle yaptığı bir yönetim anlaşması karşılığı yönetim ücreti olarak gönderilmektedir. Bu faturalar: Transfer fiyatlandırması açısından aşağıdaki kriterlerle değerlendirilmelidir: Hizmetin fiilen sağlanıp sağlanmadığı, Hizmeti alan şirket/şirketlerin söz konusu hizmete ihtiyacı olup olmadığı, Hizmetin alınmış olması halinde hizmet bedelinin «emsallere uygunluk ilkesi»ne uygun olup olmadığının belirlenmesi Stopaj uygulaması açısından ilgili ÇVÖA Madde 5, 7, 12 ve 14 çerçevesinde değerlendirme yapılmalıdır: Serbest Meslek kazancı mıdır? (stopaj bertaraf edilebilir) İşyeri teşkili söz konusu mudur? Gayr-i maddi hak bedeli ödemesi midir? (ÇVÖA varsa %10 ; yoksa %20 stopaj) 41 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Yönetim Hizmetleri İnceleme Elemanlarının Yaklaşımı İnceleme elemanları, yönetim hizmet ücretlerini : a) ciro üzerinden belli bir yüzde ile hesaplandığı b) yurt dışından bilgi aktarımı yapıldığı (özel bilgi kullanımı olduğu), c) verilen bilgi ve hizmetlerin «gizlilik» taşıdığı gerekçelerini ileri sürerek «royalti» gibi değerlendirmekte ve stopaja tabi tutmaktadırlar. Ayrıca, bazı inceleme elemanları da bu tip hizmetlerin fiilen verilmediğini, Türkiye’deki şirketin bu hizmetlerden hiç faydalanmadığını ileri sürerek bu hizmet giderlerinin tamamını reddetme yaklaşımı da göstermektedirler (hizmetlerin «emsallere uygun» bedellerde olduğu hususunun belgelendirilmiş olmasına rağmen) Yönetim Hizmet Anlaşmalarında Stopaj Uygulaması Açısından Risk Arz Eden İfadeler - özel/kapsamlı bilgi birikimi ve deneyimden faydalandırma - hizmet verenin ticari, teknik, sınai, idari yönetim teknikleri alanında geniş bilgi ve deneyimi - gizli bilgi sağlama / gizlilik 42 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Yönetim Hizmetleri G.M. Hak Bedeli olarak değerlendirme Stopaj Farkının Yükü : Bu hizmetler diğer akit devlette veriliyorsa «serbest meslek kazancı» olarak değerlendirildiğinde ilgili ÇVÖA çerçevesinde KV stopajı bertaraf edilebilecekken, «gayr-i maddi hak» olarak değerlendirildiğinde %10 stopaj uygulaması yapılması gerekmektedir. Diğer Akit Devlette stopajı mahsup etmede yaşanan sorun: Diğer akit devlet (örneğin Almanya) söz konusu bedeli «serbest meslek kazancı» olarak değerlendirdiği («royalti» olarak görmediği) için bu bedel üzerinden Türkiye’de ödenen %10 stopajın Almanya’da mahsup edilmesi mümkün olmayacaktır (hangi Devlet haklı olacak?) Transfer fiyatlandırması yöntemi seçiminde sorun: «Gayr-i maddi hak bedelleri» için emsal tespiti metodolojisi ile «hizmetler» için emsal tespiti metodolojisi birbirinden farklıdır. Özünde “hizmet “olan bir bedel, “gayr-i maddi hak bedeli” olarak addedilirse emsal tespiti ve dolayısıyla transfer fiyatlandırması yöntemi belirlemesi de hatalı olur/çelişki oluşur. Yöntem ve emsal savunma dayanağı zayıflar. Akit devletlerin “sağlanan kazanç türü”nde mutabık kalmaları bu nedenle de önem arz etmektedir. 43 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Soru & Cevap 44 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Zeki Kurtçu Ortak (YMM) Uluslararası Vergi Hizmetleri +90 212 366 60 68 zkurtcu@deloitte.com Güler Hülya Yılmaz Ortak (YMM) Transfer Fiyatlandırması +90 212 366 60 72 hyilmaz@deloitte.com TEŞEKKÜR EDERİZ… 45 Türkiye-İsviçre Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması – 17 Nisan 2013 © 2013 Deloitte Turkey Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee, and its network of member firms, each of which is a legally separate and independent entity. Please see www.deloitte.com/about for a detailed description of the legal structure of Deloitte Touche Tohmatsu Limited and its member firms. Deloitte provides audit, tax, consulting, and financial advisory services to public and private clients spanning multiple industries. With a globally connected network of member firms in more than 150 countries, Deloitte brings world-class capabilities and high-quality service to clients, delivering the insights they need to address their most complex business challenges. Deloitte has in the region of 200,000 professionals, all committed to becoming the standard of excellence. © 2013. For information, contact Deloitte Touche Tohmatsu Limited. Swiss Opportunities for Investors An Overview Istanbul Christoph Rechsteiner \ 17 April 2013 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Agenda • Switzerland (Geography, History and Politics) • Taxation of Companies ‒ Legal Framework ‒ Corporate Tax Rates ‒ Treaties • Human Capital Considerations ‒ Work Permit ‒ Personal Tax Rates ‒ Social Security • Conclusions for a Turkish Investor ‒ Investing in Switzerland ‒ Investing through Switzerland 48 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Switzerland │Geography Switzerland lies in the heart of Europe • 41,300 km2 – about 3 times Istanbul province • 25% uninhabitable alpine region • 30% forest • 220 km North – South • 350 km East - West • Some 8 Million Inhabitants • 4 official languages (G, Fr, It, R) • Zurich – Istanbul: 2’200 km / >22 h you better fly! 49 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Switzerland │Geography Basel Zurich Bern Geneva 50 Lausanne St. Moritz © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Switzerland : Turkey 1:10 • With no natural resources (excl. water) international trade is key for Switzerland • Export leaders are neither watches nor chocolate: ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ 51 Pharmaceuticals Machinery Watches Tourism Chocolate CHF 79 bn CHF 33 bn CHF 21 bn CHF 16 bn CHF 0.8 bn CHF 2 bn to Turkey © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Switzerland │ Political System Stable political System • Founded in 1291 • Federal State since 1848 • Took 557 years to develop into the State we are today • 26 Cantons are autonomic states • Power of Federation is limited to the rights granted by constitution • Double majority to change the constitution • Two chamber parliament • Coalition government with stable gentlemen agreement among the largest political parties 52 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Taxation of Companies │ Legal Considerations • Business is done through corporate entities: i.e. ‘Aktiengesellschaft – AG’ or through ‘Gesellschaft mit beschränkter Haftung – GmbH’ • Taxed exactly the same (all taxes) • Partnerships are only for very small entities, because: ‒ Transparent for tax purposes ‒ Unlimited liability of the individual general partner Corporation - Aktiengesellschaft • CHF 100’000 capital • At least one shareholder (100% foreign owned is possible) • A board of directors (at least one) • An auditor (depending on size) • An address in Switzerland 53 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Taxation of Companies │ Corporate Income Tax General remarks • Legal Seat or place of effective Management unlimited taxation • Real estate, PE, mortgaged loans limited taxation • No tax consolidation • Taxes follow the accounts hardly any non-deductible items • Corporate income taxes are deductible, too • Participation relief on dividends and capital gains • Transfer pricing: ‒ ‒ ‒ ‒ Switzerland follows OECD No TP legislation in Switzerland Guidelines on interest/thin capitalisation Documentation upon request but no format defined • Loss carry forward for 7 years 54 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Taxation of Companies │ Corporate Income Tax General remarks • Taxes are levied on three levels location is important and drives the tax rate significantly • Inter-Cantonal Profit and Capital allocation • Profits from foreign real estate, PE are exempt ‒ Allocation direct/indirect ‒ Losses deductible (to certain extend) • Possibly progressive tax rates • Effective Tax Rate is the maximum, combined corporate income tax charge calculated from the profit before tax 55 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Taxation of Companies │ Corporate Income Tax Effective Tax Rate: Ordinarily Taxed Company • There is a range: 11.8 % (Schwyz) - 24.2% (Geneva) Location is Key! • Zürich 21.3% • Zug 15.11% • Federal tax (statutory 8.5%) included 56 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Taxation of Companies │ Corporate Income Tax Effective Tax Rate: Mixed Company • A cantonal tax privilege available in all cantons in Switzerland • For companies engaged in foreign business activities (80 / 80 rule) • Only 10% - 25% of foreign sourced income is taxed • Full Federal Tax • Results in a ETR of 8.5% - 12% Location becomes less important • Ring Fencing/EU Pressure? 57 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Taxation of Companies │ Corporate Income Tax Effective Tax Rate: Holding Company • 2/3 of assets or income from participations • Full exemption of cantonal/communal tax (exemptions includes 1/3 of nonholding activities) • Full Federal Tax (but participation relief) • Results in ETR of 7.8% on non-qualifying income • Ring Fencing/EU Pressure? 58 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Taxation of Companies │ Corporate Income Tax Effective Tax Rate: IP Company / IP Box • Available in the canton of Nidwalden • Royalty income taxed at a fraction of the ordinary tax rate • Similar effect as mixed company • ETR < 9% • No ring fencing, an alternative to mixed company regime • Currently widely discussed for adoption in other cantons 59 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Taxation of Companies │ Corporate Income Tax Effective Tax Rate: Principal Company • CH-Principal/Central Entrepreneur takes key risks/functions Principal Company Structure (general outline) Head Office Technology/ R&D Centre Management services 3rd party suppliers Delivery of material R&D servicesAdmin/Mgt. Services Central Entrepreneur Purchase material Sales Co Sell goods Sales & After Sales Customers • Allows profits of value chain concentrate in CH • Deemed profit allocation to LRD • ETR 6.5% - 9% Manufacturing services Contract Manufacturer 60 Shared Services • The non-Swiss salesCo’s are Limited risk distributors (LRD) Distribution Centre • Disadvantages? • EU • Good weather © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Taxation of Companies │ Corporate Income Tax Tax Holiday • All Cantons, but.... • Limited on Federal Level • Usually 20% - 80% • Up to 10 years • Creating jobs • Not competing with existing companies • Investments/Research • Engaged in production (?) • Contract with claw-back 61 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Taxation of Companies │ Corporate Income Tax Base Erosion / other Advantages • Base Erosion ‒ Debt interest ‒ Depreciation after fair market value contribution (Goodwill, IP) ‒ Royalties (no withholding tax) • Off-Shore structures ‒ No CFC legislation ‒ No credit system but exemption system ‒ Substance over form • Tax credit on residual withholding tax ‒ Limited to dividends, royalties, interest ‒ Limited to Swiss taxes actually paid • Some exotic rules ‒ Aargau management centre ‒ ??? 62 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Taxation of Companies │ Withholding Tax 35% on Dividends Treaty needed 35% only on Bank/Bond Interest 0% on Royalties 63 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Taxation of Companies │ Other Taxes • 1% Capital Contribution Tax (exemptions available) • 0.3%/0.15% Securities Turnover Tax • Real Estate Capital Gains Tax • 8% (top rate) VAT • 0.5% - 0.001% Annual equity tax (location/privilege) 64 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Taxation of Companies │ Treaties • Switzerland has an extensive Double Tax Treaty Network of 85 extended treaties (plus 4, plus 4) • Residual foreign withholding tax on dividends of subsidiaries: ‒ 0% with EU ‘parent subsidiary’ agreement ‒ 0% with Georgia, Hong Kong, Columbia, Mexico, Norway, Venezuela ‒ 5% with e.g. the USA, Canada, Japan, etc. • Residual foreign withholding tax on interest: ‒ 0% with EU ‘parent subsidiary’ agreement ‒ 0% with Georgia, Hong Kong, Iceland, Qatar, Norway, Russia, USA, UAE Investing through Switzerland • Residual foreign withholding tax on royalties: ‒ 0% with EU ‘parent subsidiary’ agreement ‒ 0% with Georgia, Hong Kong, Japan, Iceland, Kuwait, Croatia, Qatar, Macedonia, Moldova, Norway, Russia, South Africa, USA, UAE 65 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Taxation of Companies │ Treaties (cont.) Switzerland’s new information exchange treaties In effect • Taiwan, Denmark, Germany, Finland, France, UK, Greece, Hong Kong, India, Japan, Canada, Qatar, Korea, Luxemburg, Malta, Mexico, Nederland, Norway, Austria, Poland, Romania, Russia, Sweden, Singapore, Slovakia, Spain, Turkey, Uruguay, UAE Unilaterally Ratified • Kazakhstan, USA Signed • Bulgaria, Ireland, Peru, Portugal, Slovenia, Czech Republic, Turkmenistan Negotiated • 66 Australia, China, Columbia, Oman, Hungary © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Taxation of Companies │ Taxation of Intern. Structure Simplified Calculation of a Turkish – Swiss – US Structure Gross Dividend of Turkish company ./. Turkish esidual withholding tax 5% Dividend Income of Swiss Holding ./. Swiss Corporate Income Tax 95 0 part. Relief Gross Dividend to US Ultimate Partent ./. Swiss Residual withholding tax Net Income of US Parent ./. US Income tax Foreign Tax credit 100 -5 95 -4.75 5% 90.25 30% 27.075 -9.75 -17.325 Net Income EFFECTIV TAX RATE 72.925 17.325% Never repatriate to the US: defer, Check the Box, LuxStructure, foreign tax credit 67 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Taxation of Companies │ Tax Rulings • Advance rulings may be obtained on: ‒ ‒ ‒ ‒ Tax consequences of a planned transaction Applicability of a tax privilege (holding, mixed, principal) Valuation Treaty benefits • Free of charge • 3 – 6 weeks (average) • Common • Reflect relationship between tax authorities and tax payer 68 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Human Capital Considerations │ Labour Law • Working hours: ‒ ‒ ‒ Max. 45 hours in industry for technicians and white collar staff Max. 50 hours for other employees (building industry, agriculture) Reality: 44.2 hours/week average • Unemployment rate about 3% • Freedom in hiring and terminating employment eases restructuring • 4 – 5 weeks of holiday, plus about 8-10 days of public holiday • Little union organisation • Strikes are rare 69 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Human Capital Considerations │ Social Security Three Pillars Taking the Weight 1. Pillar 2. Pillar 3. Pillar Old age/disability insurance Pension Fund Individual Saving 17.4% split, ceiling CHF 59k (usually higher) Tax deductible up to CHF 6’739 10.3% split, no ceiling Blocked account • Unemployment insurance 2.2%, split, ceiling at CHF 126k + 1% split up to CHF 315k • Accident insurance 70 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Human Capital Considerations │ Work Permits • Persons from EU or EFTA member states, regardless of their qualifications, are granted easy access to the Swiss labour market under the Agreement on the Free Movement of Persons. • Workers from all other states are admitted in limited numbers to the labour market in Switzerland, if they are well qualified. • The most important access requirements are: priority, conditions, personal qualification, cooperation (joint ventures, headquarters, top management, economic interest of Switzerland), accommodation • Some sectors have special rules • Permits: ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ Short-term-authorisations up to 4 Months Short-term-permit 12-24Months (L) Long-term-permit (B) after 10 years of (B), Permanent resident permit (C) Frontier worker (G) no quota annual quota annual quota no quota no quota • Board Meetings 71 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Human Capital Considerations │ Personal Tax Rates • Income is taxed at all three levels • Tax rate is progressive • In most cantons, top rate is lower than 40% (often between 20% - 30%) • Social security contributions, debt interest and maintenance (real estate) deductible • Private capital gains not taxable (exemption real estate) • Special deductions for expatriates (e.g. housing, moving, international schools) 72 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Conclusions │ Investment in Switzerland • An open economy with the possibility to own 100% as a non-Swiss person (exemption, certain real estate) • A well educated workforce and the possibility to recruit specialists from entire EU • A large amount of international headquarter (business opportunities) ‒ See next slide • Very stable political environment • Very stable public finances (federal surplus over the last couple of years) • Low tax rates • Possibility to pre-discuss transactions with the tax authorities 73 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Conclusions │ Investment in Switzerland Some of the International Head Quarters: • Burger King, Tyco Electronics, Weatherford, Transocean, Aryzta, Orascom, Yahoo, Chiquita, Kraft Food, P&G, Timberland, Puma, ebay, Johnson&Johnson, Huawei, Timberland, Google, McDonalds, Dow Chemical, etc. Why have they chosen to be in Switzerland? • Low tax rate • Good IP protection • Business Cluster (one follows the others) • Easy travel • Excellent treaty network 74 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Conclusions │ Investment through Switzerland • One of the best networks of double tax treaties • Competitive tax rates for dividend, royalty, interest and trading income (in particular, if from abroad) • Substance is easily maintained 75 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Teşekkür ederim 76 © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Christoph Rechsteiner – Curriculum Vitae Christoph Rechsteiner Director International Corporate Tax Deloitte AG General Guisan-Quai 38 P.O. Box 2232 CH-8022 Zurich Switzerland Direct: Mobile: Fax: Email: Career Summary and Expertise Professional and academic qualifications Christoph Rechsteiner is tax director in our International Corporate Tax department in Zurich. Swiss Certified Tax Expert (dipl. Steuerexperte) in 2000 During some 20 years of experience in international and national tax consulting with industry experience in the trading, energy, manufacturing and retail business he has advised a variety of Swiss and international corporate clients on relocation projects (to and from Switzerland) as well as on multinational trading-, finance- and holding structures. Certified Fiduciary (Treuhänder mit eidg. Fachausweis) in 1996 His client base ranges from large quoted multinational groups to smaller, owner owned businesses. He is very well connected to the Swiss Federal and several cantonal tax authorities and is an experienced negotiator of tax rulings and the like. Advises economiesuisse and Swiss Parliament regarding tax reform act II and capital contribution principle Lectures at Swiss tax expert school in Lucerne, the University of St. Gallen, the Swiss Institute of Certified Accountants and Tax Consultants and at TREUHAND SUISSE Publishes regularly on developments of the Swiss domestic tax legislation, co-author of the script on international taxation of the Zurich Tax Academy +41 (0)58 279 66 07 +41 (0)79 874 07 84 +41 (0)58 279 66 00 crechsteiner@deloitte.ch www.deloitte.ch About Deloitte © 2013 Deloitte AG. Private and confidential. © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. © 2013 Deloitte AG. All rights reserved. Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited © 2013 Deloitte AG. All rights reserved.