presentation of business plans

Enerji Verimliliği Projeleri İçin İş Planı ve Finansman Planı
Hazırlama Eğitimi - I. Aşama
17-19 Haziran 2013
B i n a l a rd a E n e r j i Ve r i m l i l i ğ i n i n A r t ı r ı l m a s ı P ro j e s i
Promoting Energy Efficiency in Buildings in Turkey Project
B i n a l a rd a E n e r j i Ve r i m l i l i ğ i n i n A r t ı r ı l m a s ı P ro j e s i
Promoting Energy Efficiency in Buildings in Turkey Project
Enerji Verimliliği Projelerinin Finansmanını
Kolaylaştırma:
Facilitating Energy Efficiency Finance:
Presenting your Project to
Projenizi Kredi Veren Kuruluşlara Sunma
Yöntemleri
Financial Institutions
Deltcho Vitchev, RFi
Deltcho Vitchev, RFi
17-19 Haziran 2013
17-19 Haziran 2013
1
2
B i n a l a rd a E n e r j i Ve r i m l i l i ğ i n i n A r t ı r ı l m a s ı P ro j e s i
Promoting Energy Efficiency in Buildings in Turkey Project
B i n a l a rd a E n e r j i Ve r i m l i l i ğ i n i n A r t ı r ı l m a s ı P ro j e s i
Promoting Energy Efficiency in Buildings in Turkey Project
Enerji Verimliliğini ve Yenilenebilir Enerjiyi Destekleme
Financing Energy Efficiency and Renewables
One of the main issues - lack of bankable projects prepared in accordance with the requirements
of the IFI's
Esas sorunlardan biri, Uluslararası Mali Kuruluşların gerekliliklerine uygun olarak hazırlanan
bankaca geçerli proje eksikliğidir.
EC and EBRD sponsored Guide for Preparation of Bankable Proposals (1996) and a Training
Programme to assist specialists in the field to prepare and present their projects
Projelerini hazırlamak ve sunmak için uzmanlara bu alanda yardımcı olması adına Avrupa
Komisyonu ve EBRD(Kalkındırma ve Geliştirme amaçlı Avrupa Bankası)’nin sponsor olduğu
Kredilendirilebilir Öneri Hazırlama Rehberi (1996) ve bir Eğitim Programı mevcuttur.
UN ECE launched Energy Efficiency Investment Project Development for Climate Change
Mitigation (1999-2013) to:
BM Avrupa Ekonomi Komisyonu İklim Değişikliğinin Etkilerini Azaltmak için Enerji Verimliliği
Yatırım Projesi Geliştirilme çalışmasını başlatmıştır. Amaç:
(a) develop the skills of the private and public sectors at the local level to identify, develop and
implement energy efficiency investment projects;
(a) Özel sektör ve kamu sektörlerinin kapasitelerimi yerel seviyede geliştirmek, enerji verimliliği
yatırım projeleri geliştirmek ve uygulamak;
(b) provide assistance to municipal authorities and national administrations to introduce
economic, institutional and regulatory reforms needed to support investment projects; and
(b) Belediyelerin ve ulusal idarelerin yatırım projelerini desteklemek için gereken ekonomik,
kurumsal ve düzenleyici yenilikleri tanıtmasını sağlamak; ve
(c) provide opportunities for the commercial banks and companies to invest in these projects
through existing investment funds, or if warranted, through a new fund, assisted by
commercial banks in the region.
Binalarda Eneji Verimliliğinin Artırılması Projesi
www.surdurulebilirbinalar.net
(c) Bankaların ve şirketlerin mevcut yatırım fonlarından, veya gerekirse bölgedeki bankaların
desteklediği yeni bir fondan bu projelere yatırım yapmaları için fırsat oluşturmaktır.
17-19 Haziran 2013
17-19 Haziran 2013
3
4
1
Enerji Verimliliği Projeleri İçin İş Planı ve Finansman Planı
Hazırlama Eğitimi - I. Aşama
17-19 Haziran 2013
B i n a l a rd a E n e r j i Ve r i m l i l i ğ i n i n A r t ı r ı l m a s ı P ro j e s i
Promoting Energy Efficiency in Buildings in Turkey Project
B i n a l a rd a E n e r j i Ve r i m l i l i ğ i n i n A r t ı r ı l m a s ı P ro j e s i
Promoting Energy Efficiency in Buildings in Turkey Project
Enerji Verimliliği yatırımları için ana mekanizmaları
Main mechanisms for EE investments
Öz sermaye
Dahili ücretler/Vergi indirimleri
Borç veren banka
Garanti kolaylıkları
Mali kiralama düzenlemeleri
İhracat kredisi kuruluşları
Şirket tahvilleri gibi sermaye piyasalarına dayalı araçlar
Tahsisli satış
Kamudan Özele Finans(Özel Finans Girişimi)
Küresel Mali Mekanizmalar: Kyoto Protocol mekanizmaları,
Küresel Çevre Fonu (GEF)
Own equity
Internal Charges/Tax breaks
Bank lending
Guarantee facilities
Leasing arrangements
Export credit agencies
Capital markets based instruments like: Corporate bonds
Private placements
Public to Private Finance (Private Finance Initiative)
Global Financial Mechanisms: Kyoto Protocol mechanisms, Global
Environmental Facility (GEF)
17-19 Haziran 2013
17-19 Haziran 2013
5
6
B i n a l a rd a E n e r j i Ve r i m l i l i ğ i n i n A r t ı r ı l m a s ı P ro j e s i
Promoting Energy Efficiency in Buildings in Turkey Project
B i n a l a rd a E n e r j i Ve r i m l i l i ğ i n i n A r t ı r ı l m a s ı P ro j e s i
Promoting Energy Efficiency in Buildings in Turkey Project
Why a Proper Business Plan is necessary
•
•
•
•
•
•
Neden doğru bir iş planı gereklidir
Accelerates the approval process and increases the chances for approval of
your proposal
Standard and comprehensive presentation of your projects, giving your potential
financiers opportunity to make an easy evaluation of your proposal's commercial
value and environmental benefits.
Not every great idea becomes a good project
Helps the project sponsor to analyse and valuate its own risks and commitments
and compare them with the expected benefits, in order to evaluate its
worthiness.
Creates local expertise and commitment
Business plan preparation is a valuable and transferable skill, applicable to the
commercial and economic activities of many organisations and companies.
Efforts spend on analysing and evaluating a project's risks and benefits create
stronger commitments and reduce the risks associated with its implementation.
Binalarda Eneji Verimliliğinin Artırılması Projesi
www.surdurulebilirbinalar.net
•
•
•
•
•
Onay sürecini hızlandırır ve önerinizin onaylanma ihtimalini arttırır.
Projenizin standart ve kapsamlı bir sunumu, muhtemel yatırımcınıza önerinizin
ticari değerini ve çevresel faydalarını kolayca tespit etme fırsatı verir. Her iyi
fikirden iyi bir proje çıkmayabilir.
Proje sponsorunun kendi risk ve yükümlülüklerini analiz etmesine ve
değerlendirmesine, değerini ölçmek için bunları beklenen faydalarla
karşılaştırmasına yardımcı olur.
Yerel uzmanlık ve yükümlülük yaratır.
İş planı hazırlamak, pek çok organizasyon ve şirketin ticari ve ekonomik
faaliyetlerine uygun, değerli ve aktarılabilir bir kapasite örneğidir. Bir projenin risk
ve faydalarını analiz etmek ve değerlendirmek için harcanan çaba daha güçlü
yükümlülük yaratır ve proje uygulanmasıyla ilgili riskleri azaltır.
17-19 Haziran 2013
17-19 Haziran 2013
7
8
2
Enerji Verimliliği Projeleri İçin İş Planı ve Finansman Planı
Hazırlama Eğitimi - I. Aşama
17-19 Haziran 2013
B i n a l a rd a E n e r j i Ve r i m l i l i ğ i n i n A r t ı r ı l m a s ı P ro j e s i
Promoting Energy Efficiency in Buildings in Turkey Project
B i n a l a rd a E n e r j i Ve r i m l i l i ğ i n i n A r t ı r ı l m a s ı P ro j e s i
Promoting Energy Efficiency in Buildings in Turkey Project
What is a Business Plan
İş Planı Nedir
A detailed and comprehensive analysis and description of the technical, environmental, social,
economic and financial aspects of a project. A Business Plan is a structured presentation to
decision makers facilitating them in determining a project's viability.
Bir projenin teknik, çevresel, sosyal, ekonomik ve finansal yönlerinin detaylı ve kapsamlı bir
şekilde analiz edilmesi ve tanımlanmasıdır. İş planı bir projenin finansal kapasitesini
belirlemede karar merciine yardımcı olan yapısal bir sunumdur.
İş Planı Yapısı
Business Plan Structure
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Nature of the Business
Strengths of the Business, Risks, Current Situation, Future Plans
Nature of the Project
Background to the Project, Scope of the Project, Rationale for the Project,
Benefits
Savings and environmental improvements, Export promotion, Import substitution, Job creation, Technology transfer, Management development
The Sponsors
Background, Financial data, Proposed Financial Contributions and Exposures, Rationale for Involvement of Other Partners,
Energy Audit, Feasibility studies
Project Costs and Timescale
Project costs, Energy and raw materials consumption, Basis for the cost estimate, Timetable of Implementation and Disbursements,
Procurement Issues
Products Services and Markets
Description of products or services, Pricing and Costs, Market Description, Competitor's analysis, Financial Position of Buyers
Regulations and Environment Information
Key permit requirements and regulations required from the authorities, Environmental regulations, Status of public consultation
Role of the bank, Description of the role of the bank or of the financier
The Financing Plan, Current and Required Sources of Finance, Type of Financing Required
Cash Flow Projections
Deriving Cash-flows from Raw Data, Working Capital, Taxation,Operating Profit, Free cash-flow, Servicing of Finance, Ratios
Pro-Forma Financial Statements
Forecasted Income Statement, Forecasted Balance Sheet, Assets, Liabilities, Forecasted Cash Flow, Forecasted Ratios
17-19 Haziran 2013
17-19 Haziran 2013
9
10
B i n a l a rd a E n e r j i Ve r i m l i l i ğ i n i n A r t ı r ı l m a s ı P ro j e s i
Promoting Energy Efficiency in Buildings in Turkey Project
B i n a l a rd a E n e r j i Ve r i m l i l i ğ i n i n A r t ı r ı l m a s ı P ro j e s i
Promoting Energy Efficiency in Buildings in Turkey Project
Proje Sözleşmesine ek genel belgelerin listesi
Checklist of supporting documents typically
required as appendices to a Project Agreement
Project description and specification
Necessary licenses, permits and approvals
Description of and rights of way for the project
Preliminary design criteria
Procedures for government to approve the project’s
company’s proposal for design changes
Procedures for government to request design changes
and additional work
Energy Audit by independent auditor
Feasibility studies by independent consultants
Environmental impact assessment and environmental
management system
Quality management system
Safety certification system
Programme and procedures for testing
Project operation parameters
Operation and maintenance criteria
Tariff or toll rates and tariff or toll revision formulae
Specifications for tariff or toll collection system
Training programme
List of initial shareholders and percentage
interests
Insurance agreements
List of pre-approved contracts
Rights and obligations of the parties upon
termination
Form of bonds
Form of guarantees
Overseeing and monitoring rights of the
government
Form of legal opinion of counsel for project
company
Form of legal opinion of counsel for government
(various relevant ministries)
Binalarda Eneji Verimliliğinin Artırılması Projesi
www.surdurulebilirbinalar.net
İşin yapısı
İşin, Risklerin, Mevcut Durumun, Gelecek Planlarının Güçlü Yönleri
Projenin yapısı
Projenin alt yapısı, kapsamı ve gerekçesi
Yararlar
Birikim ve çevresel gelişmeler, İhracat teşviki, İthalat ikamesi, Yeni iş alanları açma, Teknoloji transferi, Yönetim geliştirme
Sponsorlar
Alt yapı, Mali veriler, Önerilen maddi destek ve risk sahaları, Diğer ortakların yer alma gerekçesi
Enerji etüdü, Fizibilite çalışmaları
Proje maliyeti ve zaman ölçütü
Proje maliyeti, Enerji ve ham madde tüketimi, Maliyet hesaplama ilkeleri, Uygulama ve masraf çizelgesi, Tedarik
Ürün Hizmetleri ve Piyasalar
Ürün veya hizmetin tanımı, Fiyatlandırma ve Maliyet, Piyasa Tanımlama, Rakip analizi, Alıcıların Mali Durumu
Düzenlemeler ve Çevre Bilgisi
Temel izin gereklilikleri ve yetkili makamların gerektirdiği düzenlemeler, Çevresel düzenlemeler, Halkın katılımı
Bankanın rolü, bankanın veya yatırımcının rolünün tanımlanması
Mali plan, Mevcut ve Gerekli Finans Kaynakları, Gerekli Finansman Tipi
Nakit akış tahminleri
Ham veriden nakit akışı çıkarma, döner sermaye, Vergilendirme, İşletme Kârı, Serbest Nakit Akışı, Mali Hizmet, Oranlar
Proforma Mali Tablolar
Tahmini Gelir Tablosu, Tahmini Bilanço, Varlıklar, Borçlar, Tahmini Nakit Akışı, Tahmini Oranlar
Projenin tanımı
Gerekli yetki, izin ve onaylar
Projenin tanımı ve kullanım hakları
Ön proje kriterleri
Devletin, proje şirketinin tasarı değişikliği
önerilerini onaylama yöntemleri
Devletin tasarı değişikliği ve ek iş talep tme
yöntemleri
Bağımsız dengeleyicinin Enerji Etüdü
Bağımsız danışmanların fizibilite
çalışmaları
Çevresel etki değerlendirme ve çevresel
idare sistemi
Kalite yönetim sistemi
Güvenlik belgesi sistemi
Deneme program ve yöntemleri
Proje yürütme parametreleri
İşletme ve bakım kriterleri
Gümrük vergisi veya vergi oranları ve vergi
düzenleme formülü
Gümrük vergisi veya vergi tahsil sistemi
belirlemeleri
Eğitim programı
İlk hissedarların listesi ve faiz oranları
Sigorta sözleşmeleri
Ön onaylı sözleşmeler listesi
Tarafların sonlandırmayla ilgili hak ve
zorunlulukları
Bono tipi
Garanti tipi
Devletin denetleme hakkı
Şirket avukatının hukuki görüşlerini içeren
form
Devletin hukuki görüşlerini içeren form (ilgili
bakanlıklar)
17-19 Haziran 2013
17-19 Haziran 2013
11
12
3
Enerji Verimliliği Projeleri İçin İş Planı ve Finansman Planı
Hazırlama Eğitimi - I. Aşama
17-19 Haziran 2013
B i n a l a rd a E n e r j i Ve r i m l i l i ğ i n i n A r t ı r ı l m a s ı P ro j e s i
Promoting Energy Efficiency in Buildings in Turkey Project
B i n a l a rd a E n e r j i Ve r i m l i l i ğ i n i n A r t ı r ı l m a s ı P ro j e s i
Promoting Energy Efficiency in Buildings in Turkey Project
Kredi Derecelendirme Kurumu Onayı İçin
Finansal Yapının Geliştirilmesi
Development of Financial Structure for Credit Rating Agency
Approval
•
•
An example of credit-rating criteria from Standard and Poor’s:
 Output sales contracts
 Power costs
 Fuel risk
 Structure
 Technology risk
 Purchaser’s credit strength, and
 Projected financial results.
For power producers the credit rating incorporates the above seven factors into
the following five:
 Regulatory and legal environment risk
 Project and financing structure risk
 Power market risk
 Fuel market risk, and
 Plant performance risk.
Binalarda Eneji Verimliliğinin Artırılması Projesi
www.surdurulebilirbinalar.net
•
Standard and Poor’s’tan kredi derecelendirme kriteri örneği :
 Ürün satış sözleşmeleri
 Enerji maliyeti
 Yakıt riski
 Yapı
 Teknoloji riski
 Alıcının kredi gücü ve
 Tahmini mali sonuçlar.
•
Elektrik enerjisi üreticileri için kredi derecelendirme kurumu yukarıdaki yedi
maddeye ilaveten aşağıdaki beş kriteri de gözetir: :
 Hukuki ve çevresel risk
 Proje ve finansman yapısı riski
 Enerji piyasası riski
 Yakıt piyasası riski ve
 Elektrik santrali performans riski.
17-19 Haziran 2013
17-19 Haziran 2013
13
14
4