EKER FiNANSAL KiRALAMA ANON`S SiRKETi
Transkript
EKER FiNANSAL KiRALAMA ANON`S SiRKETi
$EKER FiNANSAL KiRALAMA ANON'S SiRKETi Sermaye Piyasast Aract Notu 13u sermaye plyasasi anact notu, Sermaye Piyasast Kurulu (KuruO'nea 9.‘:./05/20I6 tarihinde onaylatumstur. Ortaldigunizin toplam 150.000.000 TL tutarmdaki ihrac tavan! kapsamintlaki borclanma araclannin halka a 17 edilecek 27.000.000 TL no degenli 350 giin vadeli 35 giinde bin kupon iidemeli bunt' Ye 27.000.000 TL nominal degenli 728 gi'm adeli 91 gamic bir Ictipon iidemeli tahvil olmak Were, toplam 54.000.0(10 TL'Iik Kisumu!' halka anima iliskin sermaye piyasasi nottidur. y Sermaye piyasasi arael notuntin onaylanmast, sermaye piyasasi araci notunda yen alan bilgilerin dogru olduguntin kuntilea tekeffiiIii aulamtna gelmeyecegi gibi, se nil piyasasi araclarma iliskin bir tavsiye olarak da kalml edilemez. Bu sermaye piyasato aract notu cencevesinde ihrac edilecek borclanma araclarma iliskin ihraccinin yatirimeilara kansi olan !ideate yiikiimliihigii, Kurul veya benhangi 1)11 katiju kuntiltisti tarafindan garanti Anna alminamistir. Ayrtca balk!' alt etlileeek borclaitina araclarmin iivatiniui belirleninesinde KurtzPun herhangi bin takdir ya da on ay yeticisi yoktur. Bu sertnaye piyasast araci notu ihracci bilgi doktimani Ye tizet lie birlikte gecerli bin italiname 0111sttint'''. 13 ii nedenle, halka art edileeelc borclantna aracma ilishin yattruni kararlani ihracci bilgi doktimani, sermaye piyasasi :tract notu Sc Ozetiti bin biniin &anal: degerlendirilmesi sonucu verilmclidir. lin seirmaye piyasasi :tract notu lie birlikte incelenmesi geneken ihnaccu bilgi dokiiniam 25/05/2015 tanihinde, degisiklikleri iceren giincelleninis ihracci dokiimani 14/12/2015 ile ..../..../2016 laniblerinde, bu ihraca iliskin &et isc ............ /2016 tarillinde Ontakliginnzin e halka arzda satisa aracilik edeeek Setter l atirtm Mental! Degerler A.S.'nin www.sekerleasing.enm.tr ve www.selteryatirim.com adresli Internet siteleri lie 1<amuyu Aydittlatma Platformu (ICAP)'nda (www.kap.gov.tr ) ynyiruhinnitsiur. Ayrica basvurti yerlerinde incelemeye acik tutulmaktadir. y i Sermaye hymns' 1:aininu (SPKI)'nun 10'uneu maddesi uyarinca, izahnameyi olusturan belgelen e bu belgelerin elderinde yen alan yanks, yandtici e eksik bilgilerden kaynalchnan zararlardan ilinacci sontimludur. Zanarin ihraccidan tannin edilememesi veya edilemeyeceginin acikca belli Dimas' halinde; arz etlenler, iliraett araeilik eden Mier yetkili kunultis, arsa garattair ihraccmin yiinetim ktindu iiyeleri ktistinlanina e thulium!' gereklenine gore tananlar kendilerine yflklctuichuldigi Otçtltie soruitiludun. Bagimsw denetim, dereeelentlinnie e degerleme kurtiluslari gibi izahnameyi (dustman belgelerdc yen almak Ozer', hand:man raporlart hazirlayan kii e kurtutilar chi mAyis hatirladildant raporlartla yen akin yaiiii,yanduci se eksik bilgilenden SI'Ku hit kiinileni cercevesinde sorumlu dun. nililca 22/05/2015 tariltinde onaylanan ihracct bilge doktimatti kapsanntida daba Once ihrac e(lilen borclannia araclarma ilikuti higher aaguttaki 181)111(18 verilnichtctlir. y y y y y i y ;AK/ H YA1111/A4 ' KER FIN 1 0( SAL IRALANIA Ad. r d Irtfr City l i me a A 0'0 It 11 34394 f seteoe n • I VAP0314 aril Kutuml4t V I tt LES A 4; • sihdi at 'S $. aortal Tor 0212 33 licatet SC41 • I Kiwunillt 0 001 0013 4386 2okr Ttiril Sat ış Yöntemi ISIN Kodu Vaıle Başlangıç Tarihi Nominal İ lı raç Tutarı (TL) Vade IIitiş Tarihi Bono lIalka arz TRFSKEK51610 02.06.2015 17.05.2016 Talıvil I lalka arz TRSSKEK51712 02.06.2015 30.05.2017 6.258.300 Bono Halka arz TRFSKEKA1610 22.12.2015 06.12.2016 35.000.000 Tahvil Halka arz TRSSKEKA1714 22.12.2015 19.12.2017 46.741.700 8.000.000 To p ı ,Am 96.000.000 İ ONDEKİ LER 1. SERMAYE PIYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YOKLENEN KI ŞILER 2. RISK FAKTÖRLERI 3. TEMEI. BILGILER 4. IIIRAÇ VE HALKA ARZ EDILECEK BORÇLANMA ARAÇLAR1NA ILI ŞK1N BILGILER 5. HALKA ARZA ILI ŞKIN HUSUSLAR 6. BORSADA IŞLEM GORMEYE ILISKIN BILGILER 7. GARANT1110KÜMLERI VE GARANTORE İLIŞK1N B1LGILER 5 6 8 8 19 30 31 31 8. DIGER BILGILER 9. BOItÇLANMA ARAÇLARI ILEILGILI VERGILEND1RME ESASI.AR1 10. INCELEMEYE AÇIK BELGELER 35 39 39 11. EKLER 6 mA i Ş EKER o FIN r ANS \ 3e.bicr KIRALAMA A r\ 8 dere • Ir o too lk Merk A e ı. 34394 Iteelepe • ISTANBUL ı (I K tı lVT İn V.V9Ş~Ve : şk ki YAIIIIIM 1 , ‘I y ı s 2016 ' C.İ RLEI1 A.e.. €4141Ri i e ‘1 4 T Of : 2 te ğt O ) ı • k İ N 41/0: t • "I Froet nlı t M 0 r14.11 006 4M35 4 5 KISALTMA VE TANIMIAR Tatum Bank=lik IMIzenletne vc Denetleme Kunlun! Borsa Istanbul Anonim Sirketi Banka y e Sigorta Muamele Vergisi clue Vergilendirmeyi Önleme Anlasmalan Devlet Ic Bore'arum Senedi Gelir Vergisi Kanunu Türkiye Cumhuriyeti Ilazine Mustesarligi Uluslararasi Menkul Klyinet Tanimlama Numarast lera tflas Kanunu Kamuyti Aydinlatina Platformu Sermaye Piyasast Kurulu Merkezi Kayit Kurulusti Sabit Getirili Menkul Kiymet 6362 saytli Sermaye Piyasasi Kanunu Si cker Yatirini Menkul Degerler Anonim $irketi $eker Finansal Kiralama Anonim Silken Istanbul Takas y e Saklama Ilankasi Anonim $irketi Titrkiye Cumlutriyeti lurk lye Hnansal ILaporlama Standartlan Tint liras' Turk lye Mulutsebe Standartlari TasarrulMewitiati Sigorta Font! 6102 sulk Turk Tiearet Kaman' Tinkiye Ticaret Sieili Gazetesi Uluslararasi Finansal Raporlama Vergi Usul Kantinu Varltk Teminatli IvIenkul Kiyinetler Yönetim Kurulti KisaItma FI DDK Borsa Istanbul, 131ST veya BIAS BSMV UVOA D1BS GVK I lazine ISIN KAP Kurul veya SPK SGMK SPIG1 Seker Yatirim, Arael Kurum Ihram, $irket veya $eker Leasing Takasbank IC TMSF 11K YISG UFRS VIMK YK veya Yon. Kur. 5 it FIN A iRALAMA A.$. 0C n Metro City i t Merk A tick 8 .171 34194 f tentepe • ISTANBUL r Ba tiskKu umlar VO 187701terril --a ‘ de \\-----..) 3 6 MA! $E • R VAT/it et 3 --.) \ ,. t' - kill L Ut DECIFALLR A..e ....- .1 lina. r *; BA Rem K 4'5 sentrto Tot 021 aav4s, NV ?WM" e • o 000112c1 Ku' 2015 vb ea, cat 4385 11112A(X1 BILGi DOKOMANINDA YER VERiLEN GOROSLER VE ONAVLAR DISINDAKi GoROSLEIVONAYLAR Yoktur. SUER FitAN MRALA KI NIA 0 ' Mf tl 9 A$ Ito y 11 Met È A Ok, 14194 ( tepe • tSIANSUI nnil if V 0 3 ) 6 mA y is 2016 II YANkil 4O 44 EN' •;T lb FRIER A.5. • Mt .130t _ .4. 0. u : • It . .5 I Ili Tot 0 2 .„s10 If, 0(1 ienrat S:c -InIrt in* V D 9010084485 It ci Kuf L.—} 1. SEIUVIAYE PIYASASI ARACI NUTUNUN SORUMLULU(7;UNU Y ClICLEN EN I< ISI LER 1Canutti yetki y e sortimitilliklarimiz da hilinde y e giirevimiz cervevesittile sermaye piyasasi araei matiada y e elderinde yer akin sortimiu oldugurairt ve sermayc yerilerth gercege uygmt kistmlarda p piyasasi ante! ! ri mula 1)11 bilgilerin atilamini deaitireeck nitelikte bir eksiklik ktikmmamasi iciii lier WHO makill üzenin gdsIeritnii Mdtigarai beyait ederiz. thrum Scher Finansal 1<iralama A.$. Cenk Erten YK Oycsi y e Genel Modiir Osman GOKTAN Yiinetim Kuroln Oyes' l rt Sortimlii ()Mugu 1Cisim: C 1 $EKER 4144,F. 1017 tit l KiRALAM V Ad cd Me to City Is Metk. (Kok o'17/14194 (senteoe . ISTANDUL n1/41 KurumIsuALMozakkas+3(1 SEIRMAYE PiYASASI ARACI NOTUNUN TAmAmi 05.05.2016 lialka Aria Araellik Eden Yethili Karalm ticker Vaunt,' Men kill Degerler A.$. Nadir TEZELLER Aranirma, Dam§matilik y e Ktirunisal Finansma Gimp 11:4kam j-,E 1-1 ' lianu YARGILI Operasyon Gimp Baskam • C., u ‘ yt1 1\ / a, •• A$ A I. /123. Lane SCI I i Kl111,1118, !IC Sorimilli nc 5 K45 SERMAYE PIYASASI ARACI NOTUNUN TAmAmi It e MAYI 2016 2. Rİ SK FAKTÖRLE121 2.1 llalka At-ı, Edilen llorçltı n ı na Artı çlar ı na İ li ş kin Risk FakttirIcri arzt van ı k ı cak olan borçlann ı : ı araçlar ı na ili ş kin $eker Finansal kirak ı n ı a l ı erl ı antzi ka ııııı vat ı r ı n ı c ı lanı kars ı olan inlen ı t kur ı du şıı tarafı n ı lan ttaral ı ti alt ı na al ı n ı na ıııış olup, vat ı r ıı n karar ı n ı n, ihrıleem ı n fin ıı nsal ıl ıı rııııııııııııı analiz edd ınesi suretivle verilmesi gerek ınelctedir. İ hraea arac ı l ı k eden arac ı kundu şlann da borçlan ına araçlanna ili şkin yükümlültıklerin üdenmesi konusunda bir sorumluluklan vcya yükümlülükleri bult ınınamaktad ır. Şeker Leasing, fınansman saglamak amac ıyla, faiz karşı l ıgı nda teminats ı z borçlan ına araçlan çıkarmakta ve lıalka arza kat ı larak bu borsılanma araçlann ı satın alacak yat ı runcı lara ihraç etmektedir. Şeker I,easing'in borçla ınna arac ı ihracına katı lan yatı n ıncı lar yatı rım karannı oluşturtırken aşagıda yer verilen risklerle s ı nı rl ı olmamak kıtych ile bazı risklerle karşda,şabileceklerdir. İ hraççı kendi operasyonlan ve borçlanma araçlarıııı n türüne göre yat ırı m kararı verilmesinde önem taşıyan riskleri tan ımlamaktadı r. İ hraççını n mcvcutta önemli olarak görmedigi veya hali hazırda haberdar olmad ıgı ilave riskler olabilir. Aç ı klanan riskler hakk ı nda daha detayl ı/tam anlam ıyla bilgi almak isteyen muhtemel yatınmeı lann bagunsız fınansal tavsiye alnıası uygun olacaktır. 1-Piyasa Riski: Ikincil piyasada i şlem gören borçlanma araçlar ının fiyatlan, piyasa faiz oranlar ı ndaki dalgalan ınalara bagl ı olarak degi şkenlik gösterebilir. Borçlanına araçlan ihraç edildikten (satı ldıktan) sonra, bu araçlann faiz oranı Şeker Leasing'in operasyonel sonuçlar ına, faaliyet gösterilen sektördeki geli şmelere, ilgıli mcvzuata yönelik dtızenlemelere ve ekonomik beklentilere bagl ı olarak, işbu duyuru ile ilan edilen faiz oran ından farkl ı olarak ikincil piyasada belirlenecektir. Ayr ıca, son yı llarda küresel piyasalarda ya şanan dalgalan ınaları n yeniden yaşanmas ı halinde ihraç edileeek borçlan ına araçları n ı n piyasa fiyatı , ihraççıdan bag ımsız olarak oltunsuz etkilenebilir. Böylece borçlan ına araçlannı n itfa tarihine kadar olan degcri, faiz oranları ndaki degi ş ikliklere bagt ı olarak degişebilecektir. Başka bir deyişle ihraç edildikten sonra borçlann ıa araçların ın fıyatı ikineil piyasa koşulları nda arz ve talebe göre belirleneeektir. İ hraççm ı n kredi degerliliginden bag,ı nısı z olarak piyasadaki faiz oranları nın gencl seviyesindeki art ış lar borçlanma araçlar ın ı n piyasa flyat ı n ı düşürücil yönde, faiz oranlar ı ndak ı gerilemeler ise borçlatuna araçlarını piyasa fıyatını artırıcı yünde etki göstereeektir. Bu çerçevede, genel piyasa riski, piyasadaki faiz oranlann ı n genel seviyesinde ya şıman artış veya azal ışlar nedeniyle ikincil plyasa fiyatları nda oluşabilecek degi şiklikleri ifade etmcktedir. 13orçlan ına araçlann ı vade sonuna kaclar elinde tutan yat ı n ıncı lar, vade sonunda svıvw.sekerleasinz.eon ı.tr adresli Şeker Leasing'in internet sitesi ve KArta (www.kan.covir) ilan edilen faiz oran ı tizerinden faiz geliri ekle edeceklerclia 6 MAYIS 2015 2- ödememe Riski Ihraççını n temerrüde düş mesi ve vade tarihindeki yükilınlilluğ untı yerine getirememesinden kaynaklanan risktir. Bu durumda borçlanma arac ı yat ı n ıncısmın yatırdıgı anaparayı ve faizini kaybetme riski mevcuttur. Borsa taraf ı ndan borçlanına durumu içi ıı bir garanti aracı ihraçç ı sı nı n ödeme yükümlülügünti yerine getirememesi r na tabi bir ürün olmay ıp, 1'MS1 araçları verilmemektedir. Ihraç edilecek borçlan ına i TMSF nin hcrhangi bir ödeme garantisi yoktur. şt ş , Fhıl SAL IRALAMA£:metiot ty İş Merlı A ı 34394 ( ınite şe • fıtışi ısiç' vrnlar •3 K. 6 HYAI ıı uM, NK1A OfGtnlERk ş <- • IşAğts, ş 4 E9C11 7,4 Ş ıill 1154 . Tet 02/2 134 3.3 fp0A3 TA.Ate:s J No 359ll0 0 1 Kuruct V 0 001 00$ 485 ihriteeintn, borelanma araelannin anapara e faizini Odeyememesi durumunda yatinincilar, borcun anapara ve faizini yargi yoluna basvurmak suretiyle de tatisil edebitirler. y 3- Likiclite 14iski: Dovetail= araelannin sans sonrasinda BIAS'in ilgili pazannda kotc olarak item görmeye bastamasi beklenmektedir; ancak borelanina araelan iein aktif bir altm-satim piyasast olusmayabilir. Ihraeet kredi durumundan baginistz olarak abet vc sat:edam piyasaya kattliminin ditsincsi sebebiyle islem haciniterinin dOsinesi ve piyasa derinliginin yetersiz kalmata ihraca iliskin likidite riskini ortaya eikarabilir. Likidite riski borelanma antelannin vadesi dolinadan ikincil piyasada satmak istcycn yatinincilar iein borelatuna araelarim istedikleri an satamamalan ya da ederinden dtistik hit fiyata satmalanna yol aeabilir. 4- Mevzilat Rislci: Borelanina mac:tannin haiku arz cdildigi dönemden soma yasal mcvzuatta ye dilzenleyici otoritelerin dOzenlemelerinde meydana gelen degisiklikler, borelanina araelannin 'kitten piyasadak I degerinin dOsmesine veya vale sonunda elde editecek faiz gelinnin azalmasma neden olabilecektir. 5 — Dorelannia araelarlitm Likiditesinin Yafirmicinut Elinde Hultman Tutara Bagh °hunk Kusitlaninas i Riski: !brae edilecek borelannia araelannin item göreccgi piyasada yapilaeak item miktarlan lie I igi ii alt 1in-titter bulunmaktadir. 13orsa Istanbul 13orelimmit Antelan l'iyasasi YOnetmeligi'ne gore sözkonusu alt limitler 13orsa Yönetim Kundu tarafindan belirtenecektir. Bu kapsamda 23.05.2013 larilth e 427 sayth Genelge uyarinca entitler islcmc konu menkul kiyinctin nominal degerleri itibanyla minimum emir biiyOklUgil vc katlan seklinde i leti hr. YOrfirliiktcki minimum e maksiinum nominal emir bOyilkkikteri kapsaminda borelanma araelan iein 10.000 TI, minimum e 10.000.000 TL maksimum nominal emir btlytIklOkleri geeerli olacaktir. y y y Yattrimeinin halka arzdan sonra sahip oldugu borylanma araelarinin bu alt Iimitterin altinda kalmast durumunda borelanma araelannin vadcsinden Once bu piyasada sattsa konu edilmesi imktinsiz hale gclebilir. 6 -Tasfiye Durtimunda 13nrelimma Araelartion Diger Alaeaklant Gore Stralamasindan Kaynaltlamin Risk: Borelannia araelarL tera e I Has Kanunu kiktimleri baktmlndan adi bore senedi hitkümlerine tabidirlcr. YOrtirlOkteki fern e Itlas Mevzuatena göre, niliflisten adi vc rehinli alacakIdann was' asagidaki gibidir. Borelanma araelan bu stralamada 4. sirada, teminatstz bulunan alacaklar arasinda yer almaktadir. y y I- 1flas masraflan vc ifias masasinin borelan Won alacakhlardan Once ve tam MAVIS 2DI6 olarak Odenir. (11K md. 248) resini, bina e arazi 2- Bir maim aymndan dogan kanni alacaklart vergileri, vcraset e intikal vergisi vb.) (11K md. 206/1) 36 y y 3- Rchinle tcmin cdihnis alacaklar (11K md. 206/1) 4- I3undan sonra pima ilzere; tcminatli olup da rehinIc karsilaiunamis olan vcya teminatsiz bulunan alacaklar masa mallannin satis tutanndan, dördiinctl strada iintiyazli olmayan diger bilUin alacaklar ilc vcrilmek ilzere kaydoluntir. (I1K ind. 206/4) " 7- Vergi Riski (RIN SAL K • LAMA 'der . • Meta CT) ly Merli A B 1 • 71 343% (SMUT.- ISTANEU 30 , 11(tr wer/it V ltentiffElna( • " t EH YA11111W1 MLNICt IL UEGERIEH A.t. — Li — 7 Cad 0A 0 • • 0010 ir• 71 Sentepe a got Tel 071 ••'. 7 ICAlet S rya Kurt.", • WOK K 4-5 l • • Ato -. t, I• e 000 4385 Borclanma araelarmin gelir ve akin/sawn kazanclari isbu sermaye piyasast aract notuntin madde 9'da aciklanan vergilendirme esaslartna tabidir. Bu esaslardaki degisindere bag!' olarak yatirimcilarm elde edecegi net getiriler degisebilir y e buna bagh olarak borclanina araclannin fiyatinda degisiklikler olabilir. 3.TEMEL BiLGiLER 3.1. liallca aria iliskin ilgili gereelc y e ttizel kiilcrin menfluttleri: Borclantna araclannin haiku arzinda aracilik yapacak olan Scker Yafirtm aractlik sözlesmesi cercevesinde komisyon geliri clde edecek olup buntin haricinde haiku am y y lie ilgili tnenfaat saglayacak gercek e/ eya Wet ki.si yoktur. 3.2. IlaHut li mn gerehgcsi y e halka art gefirlerinin kullanina yerleri: lialka Amin (ierekcesi y $irket mevcut durumda Oz sertnaye e banka kredileri ile yaratilan kaynaklara, sermaye piyasalarindan borelanma aract ihract yöntemi 1k yeni bir fun temininin y eklenmesi sonrastnda pasif yapisint cesitlendireeek e agirlikh olarak yattrun mallart y finansmaninda kullatulan bu kaynaklart uygun maliyet e vade ile nilisterilerine aktarmaya devam edecektir. Bon:Janina araci ihracinda halka arz yöntemi kullandarak genis bir yatinmet kesiminc ulasilmast hedelletunis olup yurticindeki tasarruf y sahiplerine Hazine i nin ihnw etmis oldugu (Le te( ic borvlatuna senetlerinin getirisinin üzerinde bit getiri cide etme imkani suntilinus olaeaktir Bu nedenle sermayc piyasalartndaki Orlin cesitliligi y e derinliginin at-miasma da katki saglanacaktir. Halka Arzdan Fide Edilccek Fonun KuIlantin Yerleri y $irketin toplam 150.000.000 TL tutanndaki ihrac ta ani kapsanunda isbu Sermaye. Piyasasi Ante, Non' lie ihraci planlanan 54.000.000 TL nominal mull borclanma araclanndan clde cdilecek fonun yaklasik °/060'inin kisa vadeli kredi geri odente y vadesi gelccek bono e tahvillerin iklemesinde geri kalan %40'inn ise yeni finansal kiralama ileinierinin finansmaninda kullandmasi planlanmaktadtr. 4. 11111AC VE HALKA ARZ EDILECEK 11011CLANMA AltACLARINA ILISKIN BILGILER 4.1. thrac edileeek borelatima araelarmtn; a) *Earth Bono y e Tahvil y y b) ISIN kodu: Il a& edilecek bono e tahvillere iiikin ISIN kodu Istanbul Takas y e Saklama Bankast A.S.'den temin edilecektir. p . e) Nam allla ! aint oldogu: 6 MAY IS 2016 y d) Borclanma araclarun kaydi °land( izleyen Multiunit' un am, adresi: Borclumna araclari kayden Nierkezi Kayit Kurulusu A.$. (MKK) nezdinde izlencecktir. Merkezi Kayla Kurulusu A$., Askerfteagi Cad. Sifter Plaza No:!- 15, Kat:2 34367, Elmadag-SislifISTANBUL 4.2. Borelanma araclartnin hangi mevzuata gore olusturuldugu: $eket Leasing tarafindan dime cdilccek borelanma araclart, Sermaye Piyasast Mcvzuati cercevesindc olusturulmus olup, Sertnaye l'iyasast Kurulu'nun 11-31.1 sayilt "Borclanma Araclari Tebligi" uyarinca dime edilecektir. - EH YATIRIM MLAKIll DE ERLER AS. ER FIN': SAL IRALAMA A tr-----•-, •" " 10'la0 I* K4.5 sentrxx• la L 8 17 71 *31";."7„`„,:p.". irsniu:::Lk , t el 02 /- IS N • mss i C aumles V 0 t• . •. ',we: , —a----------___ Kum' ., • • 801 008 4385 , I lalka arz edilecek borylatuna araylanna II ikin talep toplama yöntemi, dagittm ilkeleri e borylantna araylarma iliskin bedellerin yannlmasina iliskin esaslar Sennaye Piyasast KuniItenun 11-5.2 sayili "Sermaye Piyasast Aray.lannin Sans' Tebligi" uyarnica gelyeklestirilecektir. $eker Leasing tarafindan ihray cdilecek borylanma araylart, Borsa Istanbul A.S'nin 30 Kamm 2015 tarillinde yttrOrlitge gircn Borsa Istanbul A.$. Kotasyon Yönergesi'ne tabi olacaktir. Ilgili Bursa Genelgelerine göre Seker Leasing tarafinclan ihray edilccek borylanma araylannin kota alinabilmesi, Borsa Yönetim Kurultenun vcrecegi olumlu karara baglidir. Söz konusu pazar, sabit getirili tnenkul ktymetlerin seffaf e rekabete aytk bir ortamda islem görmelerini saglayarak, bu mcnkul kiymetlerin likiditesini arttrmak, bilgi akisini luzlandirmak amaciyla kurulmustur e aym gait veya ileri valörlö olarak dogrudan altin/satim iIemkri yapilabilmektedir. y y y Bel-Oa/ma araclannin Borsa I3orylanma Araylart Piyasast Kcsin Pazarenda islcm görme esaslan, islem saatleri, emir tipleri, emir bityükkikleri Borsa Istanbul A.S.'nin I3orylanma Araylan Piyasast islem saatlerine tabi olacaktir (ttp://www.borsaistanbul.com/urunler- e-piyasalar/piyasalar/borclanma-araclaripiyasasi/islem-saatleri). limirler islcme konu tnenkul kiymetin nominal degerleri itibanyla minimum emir btlyükhigil e katlart scklinde ilctilir. Seker Leasing borylanma araylan yOriirlOkteki minimum ve maksimum nominal emir biiyaltIkleri kapsamtnda borylanma araylart iyin 10.000 TL minimum Ye 10.000.000 11. maksimum nominal emir btlyttklekleri gegerli olacaktir y y 4.3. Borylatima ;uncial-1nm kaydilestirilip kaydilestirilmcdigi haltIontla bilgi: ihray edilecek borçlanma araçlan kaydilestirme esaslan yerçevesinde Merkezi Kayit Kumkip A.5. (MKK) nezdindc kaydi olarak tutulmaktadir. 4.4. Borylanina araylarinin hangi para biriminc gore ihray edildigi Intl:Linda bilgi: Rol-011mm araelan Turk Lirasi cinsinden sattsa sunulacaktir. 4.5. Ihrayytnin viikiiniliiliikleriiii yerine getirmc sir:llamasi iyinde ihract planliman borylannia araylarmin yen hakkuula bilgi ile siralatnayi eya borylan ma araemin ihrayymin me eut ya tla gellecelticki diger yilkiiinliiliiklerinden sonra gelmesine yol ayabilecek hiiktintlerin özetleri: y y Ihrayymin, horylantna arm anapara e faizlcrini odeyememesi durumunda yatintncilar, borcun anapara e faizlerini yargi yoluna bas tirmak suretiyle de tahsil leri balummdan adi bory 13orylanma araylan Icra e 1flas Kanunu senedi hilkütnlerine tabidir. Borylanma araylan alacaklan, lera we 1flas Kanuntenun altindaki "inniyazli hasligt 206 MI maddcsinin dörditncii fikrasinda "Dördtineti Sim" olmayan digcr blittIn alacaklar" arasinda yen almaktadir. filmy edilen borylanniC MAY'S 2016 araylanna Riskin ödetne yOkilmiUlugu, uçUnctl bin taraf tarafmdan garanti altina almmamistir. SI $eker Leasing'in borylanma aracinin halka arzma kattlarak borylatunti aract satin alacak yatinmetlarin haklanna iIikin sintriamalar: - 13orylantna araci sahibi, borylanma aracini satin almakla sadcce sirkete faiz karsiliginda bury vermis olmaktadir. - Borylanma aract sahibinin, anapara e faiz alacagi disinda hiybir hakki yoktur. y y y y y KEti YATIRIM $E k FINA . t. " - LAMA A.S. i , ik . et • "t: ' , CO M n t E 343$4 Esentepe• A sfr--- - 9 s S TM4 L at a K uitenl es VOL A s"2"•ki` NAILER Clo• faloodcis Gail No _ C4yA • K 4-5 ' 9/rArip_.14 /13 Tit 0212 toed St • i.4-1100.1 içI Kirov /5/ D 801 008 4385 Eecotone / - Borçlanma arac ı sahibinin hiçbir talep ve şirketi ıı genel kurallarına veya yönetimine katı lına gibi hiçbir ortakl ı k hakk ı yoktur. i - Borçlanma arac ı sahibinin alacakları , 1cra ve Ifias Kantınu nun 206. Maddesinin 4. F ı krası nda "dördtinctl sıra" başl ıgı altındaki "i ıııtiyazl ı olmayan diger bütün alacaklar" aras ında yer almaktad ı r. Ytirtirltikteki İ cra ve ifias Mcvzuat ı 'na göre, mittlisten adi ve rehinli alacakl ı ları n sı rası aşagıdaki gibidir. 1.1flas masralları ve iflas masas ı n ı n burçlar ı büttlıı alacakl ı lardan tınce ve tam olalak üdenir. (11K md. 248) 2.13ir mal ı n aymndan dogan ka ıntı alacaklar ı (glimrük resmi, bina ve arazi vergileri, veraset ve intikal vergisi vb.)(11K ınd. 206/1) 3.Rehinle temin edil ıniş alacaklar. (11K ıııd. 206/1) 4.Bundan sonra gel ınek üzerc; teminatl ı olup da rehin ıc karşı laımıam ış olaıı 11K ınd. veya tcminats ız bultı nan alacaklar masa mallar ı n ı n sat ış tutarı ndan, : 206/4'de düzenlenen a şııgıdaki sı ra ile veril ınek üzere kaydoluntıl . (11K md. 206/4) liK ınd. 206/4 kapsam ı nda bultı nan alacaklar aç ısı ntlan s ıralanıa aşagıdaki gibi olacakt ır; Birinci S ı rıı : a)lşçilerin, i ş ilişkisinc dayanan ve ifias ın aç ı lmasından ünccki bir y ı l içinde talıakkuk ctmiş ilıbar ve k ıdem tazıninatlar ı dahil alacaklar ı ile ifias nedeniyle i ş ili şkisinin sona ermcsi üzerine lıak etmi ş oldukları ilıbar ve k ıdeın tazıninatları , b) ışverenlerin, i şçiler içi ıı yard ı nı sand ıkları veya sair yard ı m teşkilat ı kuralmas ı vcya bunların yaşat ı l ınası maksadlyla ıncydana gel ıniş vc ıtIzel ki şilik kazınun ış bulunan tesislere veya derneklere olan borçlar ı , c)1flasın açılması ndan rınceki son bir y ı l içi ııde talıakkuk etıniş olan ve nakden ifas ı gereken aile huktıkundan dogan l ıcr türlii nafaka alacaklar ı . ikinci Sı ra: Velayet vc vcsayet nedeniyle mallar ı borçlunun idaresine bı rak ı lan kinıselerin bu ili şki nedeniyle dogmu ş olan tüm alacaklar ı ; Ancak bu alacaklar, iflas, vesayet vcya velayetin dcvam cttigi ınitddet yalı tıt bunların bitmesini takip cden y ı l içinde aç ı l ırsa imtiyazl ı olarak kabul olunur. Birdavan ı nn veya takibin deva ın ettigi müddet hcsaba kat ı lmaz. 1Dçiirı cti Sı ra: mpms 2016 özcl kanunlarda in ıtiyazl ı oldtıgu behrtilen alacaklar. Diirdtinctı Sıra: . . .. Imtiyatl ı olmayan diger bütiiıı alacaklar. (bono ve/veya talıvil alacakları dahil) ır, b aldar, lı ıgı saglad ıya me rı ı yat ıl m ı araelar 4.6. İ lı rae edileeek borela ıııaa .1 . ., hakları n kulla ıııııı esaslar ı VC Iııı haklara ili şlciıı kısıtlanı alar: konumunda ı s ı alacakl sirketin gerçckleştiren ihracı , ları ı mc rı yatı ı Borçlan ına arac olup ihraççı aktificri üzerinde alacaklar ı ndan başka bir hakka sahip degildirler; yönetimde yer alamazlar, alacaklar ın ı talısil cttikten sonra 1hraçç ı 'nın malvarl ığı D6 yl A -- ş ER FikA i • - l RALAMA A.j. e kler. Metre C i m<dı sof a 343 ,4 f ıente şe - ISTANSUL • i Loionlı r Viı-Weet.40•40 1 11 • Ş' -- 14 YAT İRIM M: lll DI.C.LALER A.5. or Ell 10 1 --4--- ---- 4.1 li ı 171 !. 4, klı • Erst2117. 0y,44,7 .-• licaret .Sc -'t iş Kunın f V 0 801 008 4385 -5 üzerinde bit hak iddia edemezler, ihraecenin karkaranndan etkilenmezler y e vadesi geldiginde faiz ve anaparalannt ahrlar. Yattruncilar, ihrae cdilecek borelanma araclan icin belirtilen hesaplama yöntemi He hesaplanacak anapara ve faizlerini, (Ri me gUnU almaya hak kazanacaklardtr. Bunun yam stra 6102 sayth • Ork heardt Kanunu uyarinca borclanma aract sahiplerinin haklan asagida Ozetlenmistir: - Hakim sirketin hakimiyetini, bagh sirketi kayba ugratacak sckilde kullanmast, bagli sirketin yattrunlannt lusitlamast, durdunnast, verimliligini ya da faaliyctini olumsuz etkileyen kararlar al ms' gibi durtunlarda, 202. Maddede belinilen denklestirme fiili gerceklestirilmcz veya denk bit istem haklu taninmaz ise, alacakhlar da, (b) bendi uyannca, sirket itlas etmemis olsa bile, sirketin zarannin sirkete Odenmesini istcycbilirler (TTK m.202(1)(c)); - Pay sahib; olmayan yönetitn kundu ilyeleri ile yönetim kuntlu Uyelcrinin pay sahibi olmayan 393 Omit maddede sayilan yaktnlart sirkete nakit borclanamaz. Bu kisiler iein sirket kefalet, gatanti ve teminat vcrcmez, sorumluluk yiiklenemez, bunlann borclannt devralatnaz. Aksi hãlde, irkete borelamlan attar icin sirket alacakhlan bu sirketin yilkOmlendirildigi tutarda sirket borclan kin dogrudan takip cdebilir (TTK tn. 395 (2)); Sirketin Mast hâlinde, yönetim kunilu tiyeleri sirkct alacakItlanna kart, iflasm acilmasmdan Oneeki son tle yt1 kin& kazane pay; veya baska bit ad alunda hizmetlerine karsilik olarak aldiklan ve fakat uygun tiereti asan ve bilanco uygun bir ileret miktanna gore tedbirli bir tarzda dUzenlenmis olsaydt Odenmemesi gercken paralan gcri vennekle yüktImItidOrIcr. (TTK m.513 (ID; - Alaeakh olduklan sirket deflerlerinden veya diger belgelcrden anlastlan y e yerlesim yerlcri bilinen kisiler taahhtltlit mektupla, diger alacakhlar TOrkiye Ticaret Sicili Gazetesinde y e sirketin interne sitcsinde y e aynt zamanda esas sözlesmede OngörüldtIgil sckilde, birer hatla arayla yapilaeak tIc ilanla sirkctin sona ennis bulundugu konusunda bilgilendirilirler y e alacaklannt tasfiye memurlarma bildirmeyc eagrthrlar (TM m.541(1)); - Belgelerin ve beyanlann kanuna aykin olmast halinde, belgeleri dOzenleyenlerin, beyanlan yapanlann y e kusurlu ohms' kaydlyla buna kaulanlann sorumlulugu bultuunaktadtr ( y ric tn.549); - Ortak I; k a I acak Itst stfatlartndan dolayt, ortaklik csas sennayesinin azaltt liras/ halindc alacaklartnin Odentnesini vcya tcminat gösterihnesini talep etme hakki bulutunaktadir (TIK m.474); - Scrmaye tamannyla taahhüt olunmatnts y e karsiligt kanun veya csas sOzlesme hakiimIcri gercgince tamamen Odentnemisken, taahhüt edilmis y e odenrni 4i gösterenIcr ve kusurlu ohnalan sarttyla sirket yetkilileri zaran faiziyle mtltcselsilen Oclemekle sortunludur (TTK m.550); - Sermaye taahhildünde bultmanlann Odeme yeterliliginin bulumnadigim bilen vc burnt onay verenler sOz konusu borcun tidenmemesinden dogan zarardan sorumludurlar 5 m (nt noso); Ayni sennayenin vcya devralinaeak isletmc He aymlarm degerlemcsinde emsaline oranla ytIksek fiyat bicenler, isletmc y e ay= niteligi iii veya durtuntinu farkh gösterenler ya da baska bir sekilde yolsuzluk yapanlar bundan dogan zarardan sorumludur (TTK m.551); r s i $ fi FINA L X LAMA At ettt Mitt ') City 11 Morb A rob y I 34194 Itt n it 4 . ISTAttlot V 4:1411(4tWrilif V Criftrr,recintte t , i EH YATIfilM Al • /I DECIFFILER It5 ' ' II "Cad i T--- ' ) 1 Mu. 4, -- I/ P • 40111 / • (“ok K 4- t to v 4 Ak t, I. TS; 02I2 44' 474111 Tlearet 8 '. ' 44 .4 t . I 'VD 801.. 4385 S 2016 - Uzun stireden ben i sirketin kanunen gerekli olan organlanndan bin i mevcut degilse veya genel kurul toplanamamasi hallerinde, mahkemeden sirketin durumunun diizeltilmesini talep etme aksi haldc "ortakligin feshi" icin mahkemeye basvunna hakki bulunmaktadir (TTK m.530); - Kuniculartn, yönetim kurulu Oyelerinin, yöneticilerin ve tasfiye memurlannin kanundan ve esas sözlesmeden dogan yilkilmlülüklerini ihlal etmeleri halinde, hem sirkete hem pay sahiplerinc hem de sirket alacakhlanna karsi verdikleri zarardan sortimlulugu bulunmaktadir (TTK m.553); - Kanuni görevlerinin yerinc getirilmesinde kusurlu harekct ettikleri takdirde, deneteiler, hem sirketc hem de pay sahipleri ile sirket alacakklarina karsi verdikleri zarar nedeniyle sorumludur (TTK m.554);Sirket alacakhlannin da zarara ugrayan sirketin iflasi halinde tazminatin sirkete 6denmesini iflas idaresinden talep ettne hakkt, illas idaresi dava acmadigt takdirde dava acma hakki bulunmaktadir (TTK m. 556) - Sennayenin kaybt ve borca battklik halinde yeni nakit sermaye konulmast nesncl ve gerçek kaynaklan y e önlemleri gösteren bir iyilestirme projesini mahkemeye sunarak iflasm ertelenmesini istemek (TTK ntd. 377). 4.7. Nominal faiz orani ve iideneeek faize iliskin esaslar: llorçlannta aracinin vadesi ve itth plant lie itfa silt-twine iliskin esaslar: i) 350 gun vadcli 35 giinde bir lot poll ii denicli degisken kuponlo bonolar Sermaye Piyasasi Kurultioun 11-31.1 sayth "13orclatuna Araelan Tebligiinde behrtilen esaslara uygun olarak Own edilecck 350 gun vadeli bonolar kuponlu ihrac cdilecektir. Seker Leasing tarafintlan ihrac cdilecck 350 gait vadcli bonolar, 35 gtinde bin oltnak tlzere toplam 10 (on) (iefa faiz (kupon) Odemesinde bulunulacaktir. Anapara Odemesi son kupon 6demesi ile birlikte yapilacaktir. Talcp toplamanin son güntint1 takip eden igUnQ kuponlu bonolara i1ikin faiz cram ve dagium sonuclan Seim- Leasing taraftndan onaylanarak KA1"ta ilan cdilecek olup, ilan cdildigi gilnon cries' is güntl bonolar yatinincilann hesaplartna aktartlacakur. Bonolarm yatinincilarin licsaplanna aktarildigi gun vade baslangic tarihi olacaktir. 350 On vadeli 35 günde bir kupon Odemeli degisken kuponlu bonolar icin; 17.05.2016 Vade Baslangie Tarihi: 02.05.2017 Vadc Sonu: olacaktir. 6 MAY I S Mia ii) 728 On vadcli 91 giltule bir kupon odenicli tlegisken kupoitItt talivillerD Sermaye Piyasast Kuntlu i nun 11-31.1 sayth "Borclanma Araelan Tebligi'ndc belirtilen csaslara ttygun olarak ihrac edilecek 728 On vadeli tahviller kuponlu thine edilccektir. Seker Leasing tarafindan ihrac edilecek 728 gun vadcli tahviller, 91 gUndc (tic ay) bin ohnak ilzere toplain 8 (sckiz) defa faiz (kupon) Odcmcsinde balonolacakto, Anapara Odcmcsi son kupon odemesi lie birlikte yaptlacakur. Talcp toplamanin son Online takip eden isgünü kuponlu tahvillere iliskin faiz oratu VC dagatm sonuclan Sekcr Leasing tarafindan onaylanarak KA1"ta ilan g . . Hi In A l ACAdlidi gi güntIn ertesi is &U M) t villerArystiattwtlf kth, $E gpFfig OW kAii iltri4 40, 04191. A . tk o ir Cat I' , 1- / 4.. Met° CII li Meth A tr 12 f. '-I, ! U 11 .8 71 34394 (seAlepe • S NS 1 18/10 Auftm80 1; , _ ,. C., ,,,, ,.gd r s 14v V. 0 001 00$ 4300 hesaplarma aktartlacakttr. Tahvillerin yaurtmellarm hcsaplanna aktartIchgt gun vade baslangte tarihi olacaktir. 728 giin vadeli 91 günde hir kupon ödemeli degisken kuponlu tahviller iein; I 17.05.2016 Vade Bas'angle Thrill': 15.05.2018 Vadc Sonu: olacaktir. b) Kupon Oriente tanthleni ile faizin Ile ía man iidennteye baslanaeagi, son iideme taniblent: i) 350 gun vadeli 35 gun& bun lcupon odemeIi degisken kuponlu bonolar Bonolar 35 günde hir olmak tizerc (bonolarin vadcsi stiresince toplam 10 defa) kupon Odemesinde bultmulacakur. Bonolartn anaparast, son kupon ödemesi ilc birlikte vade bitiminde bir dcfada ödenceektir. Bonolartn vadesinc ve kupon Odemelerine iiikin bilgilcr asagtdaki gibidir. Vade Baslangic Tarihi 17.05.2016 I. Kupon Nome Tarihi 21.06.2016 II. Kupon üdemc Tarihi 26.07.2016 III. Kupon Ode= Tarihi 30.08.2016 IV. Kupon Nome Tarihi 04.10.2016 V. Kupon Odemc Tarihi 08.11.2016 VI. Kupon None Tarihi 13.12.2016 VII. Kupon Odeme Taal 17.01.2017 VIII. Kupon ()dean Tarihi 21.02.2017 IX. Kupon bdeme Tarihi 28.03.2017 X. Kupon y e Anapara Geri 02.05.2017 Kupon &tome gtintintin tatil g0n0 olmast durumunda, kupon ödetnesi takip eden is 0110 yaptlacaktir. ii) 728 On vadcli 91 gamic bin kupon iidemeli degisken kuponiti taitvilyie Tahviller 91 günde (tic ay) bir olmak tizerc (tahvilin vadcsi stiresinec toplam 8 defa) kupon ötclemesinde bulunulacakttr. Tahvillerin anaparast, son kupon ödemesi ilc birliktc vadc bitimindc bir defada ödenecektir. y Tahvillerin vadesinc e kupon Memolerine iliskin bilgiler asagidaki gibidir. Vadc Baslangte Tarihi 17.05.2016 I. Kupon odeme Tarihi 16.08.2016 / ER FIN i KiltALAMA 44. dtt _pCd I4e22 ity II Merl A Ida Ul 34394 ben azKi iwturrair V 0 No 131 133 in m Ay i s :LLS1 13 1.3I01c K.4-6 0212 V (1 2016 15.11.2016 II. Kupon lideme Tarihi K ııpon ödeme Tarihi IV. Kupon V. Kupon 14.11.2017 VII. Kupon Odeme Tarihi 13.02.2018 VIII. Kupon ve Anapara Geri Odeme Tarihi 15.05.2018 Kupon üdeme gününün tatil günü olmas ı durumunda, kupon ödemesi takip eden iş günü yapı lacaktır. c) Faitin ve anaparan ı n zanı an as ı m ı: 2308 sayı l ı "Sirketlerin M ılruru Zamana Ugrayan Kupon Tahvilat ve Ilisse Senedi Bedellerinin I lazincyc Intikal ı Ilakk ı nda Kanun" hılkümleri çcrçevesinde, tahvilleri ıı, kanuni mazerct bulunmaks ı zı n 5 yı llık z.amanaşı mı na ugramış olan faiz ödemeleri ilc 10 y ı ll ı k zaman aşı m ına ugram ış tahvil bedelleri, söz konusu süreler içerinde tahsil edilmedigi takdirde devlete intikal eder. d) Faizin de ğisken olmas ı durtı munda, dayand ıgı güsterge fait orıtn ı ile buna dayan ı larak lı angi ytinte ınIe lı esaplanacag ı : 1) 350 gün vadeli 35 ğiinde bir kupon ödenı eli degiş ken kuponlu bonolar 350 gün vadeli kuponlu bonolar degi şken faizli olacaktı r ve kupon ödemeleri 35 günde bir gerçckle ştirileccktir. 350 gün vadeli bonolann kupon faizi hesaplamas ına baz teşkil edecek oIan "Gösterge Faiz Oran ı " (Gösierge Y ı llık Bileşik Faiz), T.C. liazine Müsteşarl ıgı tarafı ndan gösterge niteliginde ihraç edilmiş devlet iç borçlanma senedi (Gösterge) dikkate alınarak hesaplanacakt ır. Bu DIBS'in talep toplamm ın son günü dahil geriye dönük iki (2) i şlem gUnünde BIST Tahvil ve Bono Kesin Al ı m-Satı m pazarı nda oluşan ayn ı gün valörlt1 ag ı rl ıkl ı ortalama yı ll ı k bileşik faizlerinin aritmetik ortalamas ı al ı narak "Gösterge Faiz Oran ı" hesaplanacakt ı r "Gösterge Faiz Oran ı "dan 35 günlük gtisterge dönemsel faiz türetilerck kupon ödemesinc baz te şkil cdecek "Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oran ı" bulunacakt ır. Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oran ı 'na "Ek Getiri Oranı 'nı n (350 Gün Vadeli Kuponlu Bonolara ödeneeek olan Ek Cietiri Oram y ı ll ı k %2,75 (275 baz puan) olaeaktı r) (35/365) olan 35 günlük Ek Getiri oran ı n ııı eklenmcsi surctiyle "Bononun Dönemsel Kupon Faiz Oran ı " bulunacakt ı r. J 6 MAY1S 2016 I lalka arza ilişkin talep toplaman ı n son günü ilk k ııpon ödemesine ilişkin, sonraki her bir kupon odemesi gününden bir gün önce ise geriye döntik iki (2) günlük gözlem periyodu gözetilerek yukar ı daki lıcsaplanıa tekrarlanacakt ı r. Ilk kupon faizi hcsapla ınasında gösterge tahvil olarak, ihraç tarihinde geçerli olan 14.06.2017 itfa tarihli TRT140617T17 tan ıml ı k ı ymet baz al ı nacaktı r. Diger kuponları n faizi ıı i ıı belirlenmesinde ise, kupon faizi hesaplama döneminde geçerli olan gösterge tahvil baz al ı narak yukandaki i şleın Ş EK . I ŞL rsn .4 twktır. ş Lit VAN4FNI Al S, ıı ' • t I I. il A A A. Ş. 1,4« ii A 1 • eCell . ,ı C-yl ş A 14 . F 4 4: , A 1 r DC1 , Aş• , 7 94 Esentape - İ S'A r undıvılaı V D 4~11.. ü N om, -14=-4-----. occ , ,1 I ırm Pcw,m, 71, irat bk ggr j cr- ĞP".- 115 • .. nI I'lı ık K.4 . .41 oo44386 Halka arza iliskin talep toplamanin son gtintinden Once veya diger kupon hesaplama dönemlerinde gösterge tahvil yeni ihrae o!mu e hentiz 81ST Tahvil ve Bono Kesin Alm-Sawn Piyasasinda iki (2) gun islern görmemis ise bir Oneeki gasterge talivile gore hesaplama yaptlacaktir. y Yamlan hesaplamalar sonunda ihrac edilecek bononun Dönemsel Kunon Basit Faiz Oranenin %1,10'un altinda çtkmast halinde Dönemsel Kupon Basi( Faiz °rani %1,10 olartik kabul cdilecek ye bononun &Menisci kunon faizi buna Ore belirleneeektir. ii) 728 giin vadcli 91 giinde bir kupon odenich degi,ken kuponlu tahviller 728 gOn vadeli kupotilu tah iller degisken faizli olacaktir e kupon ödemeleri 91 gthide bir gerceklcstirilecektir. y y 728 On vadeli tahvillerin kupon faizi hesaplamasina baz teskil edecek olan "Gösterge Faiz Orant" (Gösterge Bilesik Faiz), T.C.1-lazine MUstesarligi tarafindan gösterge niteliginde ihra9 edilmis devlet ic borclatuna senedi (Gösterge) dikkate almarak hesaplanacakur. Bu talep toplamanin son gtintt dahil geriye &Milk iki (2) islem giintinde BIST TahviI Ye Bono Kesin Altm-Satim pazarinda olusan aynt gün valOrki agirlikh ortalama yillik bilesik faizlerinin aritmetik ortalamast alinarak "Gösterge Faiz Oram" hesaplanacakur "Gösterge Faiz Orant"dan 91 giinliik gösterge dönemsel faiz thretilerek kupon ödemesine baz teskil edecek "Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oran!" bulunacakur. Ciösterge Dönemsel Basit Faiz °cant na "Ek Getiri Oranemn (728 GUn Vadeli Kuponlu Bonolara Odenecek olan Ek Getiri °rani yillik %3,50 (350 baz puan) olacaktir) (91/365) olan 91 gUnItlk Ek Getiri oramtim eklenmesi suretiyle "Tahvilin Dönemsel Kupon Faiz °rani" bultmacaktir. i 1-lalka aria iliskin talep toplamantn son giinti ilk kupon Odcmcsinc iliskin, sonraki her bir kupon Odemesi gilt/Widen bir gOn Once ise geriye dtintlk iki (2) gunlUk gözlem periyodu gözetilerek yukaridaki hesaplarna tekrarlanacaktir. Ilk kupon faizi hesaplamasinda gösterge tah il olarak, ihraç tarihinde gecerli olan 14.06.2017 itfa tarihli TRT140617T17 tantnilt kiymet baz alinacakur. y Diger kuponlarin faizinin belirlenmesinde isc, kupon faizi hesaplama döneminde gecerli Man gösterge tahvil baz almarak yukartdaki islem tekrarlanacakttr. I Ialka aria iliskin talep toplamatun son gOntinden Once veya diger kupon hesaplaina dönemlerinde gösterge tahvil yeni Mutç olmus e heal'. !AST Tahvil e Bono Kesin Altm-Satun Piyasasinda iki (2) gtin islem görmemis ise bir önceki gösterge tahvilc göre hesaplama yapilacakur. e) Gösterge fart orannun gcçmi e gelecck performansimn 4e degbikenliginin nereden takip li mic iincesinde yatininctlar, Sermaye Piyasasi Kurulu'nun 11-31.1 sayili "Borçlantna Araçlart Teblig"inde belirtilen esitslara uygun olarak ihrac edilecek borclannia araclarma dayanak olacak "Gösterge Faiz" oranlartnin hesaplanmasinda kullatulan LC. Hazine M0stesarligt tarafmdan ihrac cdilmis DIBS'lcrin gecmis piyasa performanslartin Borsa Istanbul'a alt Internet: sitesinde her is günt1 yaymilanan Kesin Ahm Salim Pazart BOltenrnden takip edebilirler. y y 6 MAYS 2016 y ;$ S EA FIN A IRALAMA A.$. 15 I t d d Metro Cly Merl A K 0 171 34314 bentept !STOMA °tail( !p undit VOITtrw i .111,91IN H I I: %I P! Jo ( N.ti C aJ A K . 0ne r A o 0211 0. .vet St klounu VD fia)1 CX;21 4.135 http://www.borsaistanbul.com/veriler/verileralt/borclantna-araclari-piyasasiverileri) Ihra9 sonrastnda yatirtmcdar, "GiSsterge oratunin gclecek performansm: da yukarida vcrilen adresten takip cdebilider ancak, ilgili "Gösterge Faiz"in ileriye dönilk projeksiyonlarintn e tahminlerinin takip cdilmesine yönelik bir ara9 bulunmamaktadir. Göstergc faizi olumsuz etkileyebilecel«ilaganiistii U [1St/ rlar vie faize dlizeltme kurallart: y T.C. Hazine Müstesarligi tarafindan dime cdilen DIBS'Icrin faizleri, sanayi Oretimi, entlasyon, gibi ekonomik verilcrin yam sura T.C. I lazine Müstesarligt Ye T.C. Merkcz Bankasetun politikalarmdan dogrudan etkilenmektedir. Iiesaplamanin yapildigi tarih itibart ilc "Gösterge Fail' licsabma konu °Ian Dil3Slerin islem görditgil 13IST Bor9latuna Ara9lar: Piyasasrtida result tatil ve/veya genel olarak piyasay: etkileyebilecek olagan ve olagantistil kosullar nedeniyle piyasatun kapanmas: veya aksakliklar yasalunast durumunda geriye döntik olarak, BIST Bor9lantna Araclart Piyasasenda ilgiii DIBS'Ierin islem görd0g0 en son 09 is gilnünde olusan agirlikli ortalama yilltk bilesik fatzler kullandarak hesaplamalar yapilacaktu. g) Gtisterge faizin kullandmast suretiyle bulunacak faiz orammit kiln taratindan hesaplanacagt: Gösterge faizin kullandmas: suretiyle bulunacak fitiz oram, Seker Yattrim Menkul Degerler A.S. (Seker Yatiritn) tarafmdan hesaplanacak ve Seker ',easing' in onaytna suntilacakur. IMPz orantnin belirlenmesinde csas almacak Olgiitiln ortadan kallanasi yapdacak isiernicr: Ii all Hesaplamatun yapildigt thrill Mbar: lie faiz oratun hesabina konu olan DIBS'Icrin 'stem görditgil BiST Bor9lantna Ara9lart l'iyasast'nda resmi tatil vc/veya genet olarak piyasayt etkileyebilecek olagan e olagantistit kosullar nedeniyle piyasanin kapanmast veya aksakliklar yasanmast durumunda gcriye döntlk olarak, BiST Bor9lanma Ara9lart Piyasast nda ilgili DIBS'Icrin islem gtSrdttgli en son iki (2) is gtiraande olusan agirliklt ortalama ytIlik bilesik faizler kullandarak hcsaplamalar yapilacaktir. Gosterge olarak altnan D1BS'in vadesinin gehnesi durumunda T.C. Hazine MOstesarligt tarafindan gosterge niteliginde ihra9 edilmis e bono veyaltahvilin vadesine en yakm devlet ig bor9laruna senedi gösterge olarak dikkate alimp, 4.7 (d) maddesinde bclirtilen hesaplamalar yaplacakur. i) Faiz iidemesinin tares' bir kisminin olmast durumunda, yattrumil degerinin dayanak aracm degerinden, ozellikle riskierin acik bir sekildt 0 MAYIS 201E ortaya cilittgi durtunlarda naml etkilendigi lialdonda bilgi: 10 y i y Nioktur. 4.8. thragemm ya da yatinmcinm 'Achim bag!' olarak edict' fibrin) siii konusu °Imam durnmunda erken Ufa kosullan haldanda bilgi: Bor9lannut araclarinin vadesinden Once erken itfast planlamnamaktachr. 4.9. Kismi amnia sot konustt olmasi durumunda lusmi itfa kosullan hakkmda „ bilgi: $E ER FiNA 1K LAMAIF__ der d Mr!,J City ti Meri. A ok icjit.N......3 134194 Estntept • MAN 04 i SO KuNmlar V. 0 16 N ) 04 \ e Cac; n- r . ,,. A :O '1,1'01.1 li, 4 ' Sentet ' ...VI t Aid a 414..41 0ra. ' ei 021° ' .. iromt .'' .4 No .3597to.o . 0' ...„ i Borelanma araelannin kistni itfast planlanmamaktadir. 4.10. norelatona araelarom Itardan pay erilip verilmeyecegi Mil:km(1a Nigh y Borelatimit aritelarma kardan pay verilmeyecektir. 4.11. Ila Hut are. ed Heed( horelan ma araelari n in illik getiri cram e getiri orannim tutsil hesaplandsgt halikinda bilgi: i) 350 giin vadeli 35 giinde Mr kupon iidemeli degisken kuponlu bonolar y Sermaye Piyasast Kurultinun 11-31.1 "Borelanma Araelan Teblig"inde csaslara uygun olarak ihrae edilecek 350 On vadeli 35 gilnde bir kupon ödemeli dcgisken kuponlu bonolar 1cm gösterge faiz hesaplanmast asagidaki sekilde olacakur. 350 gall vadcli bonolann kupon faizi hesaplamasina baz teskil edecek olan "Gösterge Faiz Oran( (Gösterge Yillik Bilqik Faiz), T.C. Hazine Müstesarligt tarafindan gösterge niteliginde ihrae edilmi devlet ie borelanma senedi (Gosterge) dikkate alinarak hcsaplanacaktir. Ru D1BS'in talcp toplammin son gtintl dahil geriye döniik iki (2) islem gtintinde 131ST Tahvil ve Bono Kesin Alm-Salim Piyasasenda olusan aynt gUn valörlti ortalama >Milk biLcik faizlerinin aritmetik ortalamast almarak "Gösterge Faiz Oran( hesaplatur. "Gösterge Faiz Orant"ndan 35 günklk gösterge dtSnemsel faiz ttlretilerck kupon ödemesinc baz teskil edecck Ciösterge Dönctusel Basil Faiz Oran' bulunur. Gösterge Dönemsel Basil Faiz Dram ((asterge YiIlik Bileik Faiz+1)^(35/365))-1 Halka arza iliskin talep toplamanin son güntl ilk kupon ödemesine ilikin, sonraki her bir kupon Odemesi gUnilnden bir gön Once ise geriye Mat iki (2) gtInItlk gözlem periyodtt gtSzetilerek yukartdaki hesaplama tekrarlanacaktir. Seker Leasing tarafindan 350 Gun Vadcli Kuponlu Bonolara ödenecek olan Ek Getiri °rani yak %2,75 (275 baz puan) olacaktir. 35 gththige uygun ck getiri orant ise %0,2637 (26,37 baz puan) seviycsindedir. "Gösterge Dönemsel Basit Faiz Orant"na "Ek Gold Orannun (35/365) olan 35 Gtinlök Ek Gctiri oraninin eklenmesi suretiyle dc "Bononun Dönemsel Kupon 13asit Faiz Oran)" bulunacakur. Tahvilin Dtinetnsel Kupon Basit Faiz °rani = Gösterge Dönemsel 13asit Faiz °rani + (Ek Gctiri Orant*35/365) Ilk kupon faizi hesaplamasinda gösterge tahvil clank, ihrae tarihinde geeerli Man 14.06.2017 itfa tarihli IRT14061rm ISIN kodlu D1BS baz almacakur. Diger kuponlann faizinin bclirlenmesinde 1st kupon faizi hesaplama döneminde geeerli clan göstergc tahvil baz almarak yukariclaki islcm tekrarlatur. StSz konusu hesaplamalar Seker Yattrun tarafmdan yapilacak olup, $ckcr Leasing'in onayma sunulacakt tr. 3 6 MAVIS 2016 olarak kabul edilecek Ye bononun dönemsel kunon faizi bona gore behrlenecektir. ii) 728 giin vadeli 91 gun& bir kupon öderncli degiOwn kuponlu Semmye Piyasast Kurultfnun 11-31.1 "Borelantna Araelart Teblig"inde belirtilen csaslara uygun olarak ihrae edilecek 728 gtin vadcli 91 gills& bir kupon Odemeli degisken kuponlu tahviller lein gösterge faiz hesaplanmast asagidaki sekilde olacaktir. Eft VAT I/ (DO E it FINA AL KI LAMA A4. e Get i City is Mr/ A Fr /D4 Etentept ISTANI/ t`a. I Rut umla • V 3 34 A/Ann I 7 Ih o: 141..LH at "Th ' All , ) "--Aa---------.) --) M Mt • ,••• • Tot MI" % Cal) • tl/ ‘!IF . D-0 -5 • „ 728 gün vadeli tahvillerin kupon faizi lıcsaplamasına baz te şkil cdecek olan "Gösterge Faiz Oranı" (Gösterge Y ı ll ı k Bileşik Faiz), T.C. Ilazine Müsteşarl ıgı tarafından gösterge niteliginde ihraç edilmi ş devlet iç borçlannıa sencdi (gösterge) dikkate al ı narak hesaplanacakt ır. Bu Dİ I3S'in talep toplamm ı n son günü dahil geriye dönük iki (2) i şlem gününde B İST Tahvil vc Bono Kcsin Al ım-Satı m Piyasası 'nda oluşan ayn ı gün valörlü agı rl ı kl ı orıalaına yıllık bileşik faizlerinin aritmetik ortalamas ı alınarak "Gösterge Faiz Oram" hesaplan ır. "Gösterge Faiz Oran ı"ndan 91 gunlük gösterge dönemsel faiz tiiretilerek kupon ödenıesine baz te şkil cdecek Gösterge Döncmscl Basit Faiz Oran ı bulunur. Gösterge Dönernsel Basit Faiz Oran ı = ((Gösterge Y ı llı k 13ileşik Faiz+1)^(91/365))-1 Halka arıa ilişkin talcp toplaman ın son günü ilk k ııpon ödemesine ilişkin, sonraki her bir kupon ödemesi gününden bir gün önce ise geriyedöntIk iki gthı lük gözlem periyodu gözetilerek yukarıdaki hcsaplama tekrarlanacakt ır. Şeker Leasing tarafı ndan 728 Gün Vadeli Kuponlu Tahvillere ödenecek olan Ek Getiri Oran ı yı llık %3,50 (350 baz puan) olacakt ır. 91 günlüge uygun ek getiri oran ı %0,8726 (87,26 baz puan) seviyesindedir. m "Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı "na "Ek Getiri Oran ı nın (91/365) olan 91 Günlük Ek Getiri oranı nı n eklenmesi suretiyle de "Tahvilin Dönemsel Kupon Basit Faiz Oran ı" bulunacakt ır. Tahvilin Dönemsel Kupon 13asit Faiz Oran ı - Gösterge Döne ınscl Basit Faiz Oraııı + (Ek Getiri Oranı *91/365) İ lk kupon faizi hcsaplamas ında gösterge talıvil olarak, ihraç tarillinde geçerli olan 14.06.2017 itfa tarihli TRT140617T17 ISIN kodlu D İ BS baz al ınacakt ı r. Diger kuponların faizinin belirlenmcsinde isc kupon faizi hesaplama döneminde gcçerli olan gösterge tahvil baz al ı narak yukarı daki işlcnı tckrarlan ı r. Söz konusu hcsaplamalar Şeker Yatırım tarafı ndan yapı lacak olup, Şeker Leasing'in onayı na sunulacakt ır. 4.12. Paya dönöştürülebilir tal ıvillere iliş kin özcl Iı iildin ı ter: Yoktur. 4.13. Degiştirilebilir talıvillere ili ş ki ıı özel I ı iit,ii ııı ler: Yoktur 4.14. llorsla ınna :ı rac ı sal ı ipleri ıı i ıı temsil e ılil ııı esine ve In ı t ım ı sili ıı l ı angi organlar vasıtasıyla yap ı ld ı g ı ile ilgili ııı evzuat Iı iikil ınleri l ı al(lc ı n ıla bilgi: 6102 sayı l ı Türk Ticaret Kanunu uyarı nca borçlannıa aracı sahipleri, pay sahiplcrinin paya bagl ı olarak sahip olduklar ı teınsil haklar ına sahip degillerdir. Cienel kurulda oy kullanına lıakları bulunınamaktad ı r. , 3e MAy1S 2013 Borçlanına aracı sallibi gerçck ki şi ise; Borylar Kanununun ten ısilc ili şkı n ıne.40-48 ve vekalet sözleşmelerine ilişkin md. 502-514 lıtiktimleri ılygulama alan ı hulacakt ır. . Bu dogrultuda te ınsil (vekalet) yetkisinin kapsanıı , söz konusu yetkinin dayanag ı olan .. belgeler incelenmek surctiyle belirlenecek ve yetkili temsilci taraf ından gerçckleştirilen i şlemler ilgili ınevzlıat lıükümleri uyarıııca dogrudan dogruya borçlanma aracı sallibi aç ısından baglay ıcı olacakt ı r. Borçlanma arac ı sallibi tüzel ki şi ise; şirketin türüne göre te ınsil vc temsile yetkili organlar ili şki ıı düzenlemeler farkl ı l ık gösterecektir. Bu kapsamda söz konusu tüzel ' H YATheMa liiii, Liti A.e .4. i .İ • • ŞE f İ NAt L KIRALAM6A. Ş. .— 18 B t Ced İ ev i„ vk ere Metr Coy İş Merlı Ne. B ok I 34394 Euntecre • İSTANKA tkl Iltoumlar V Cree'e-tOreCıl , ı i g, sent- ri: 45.t.ğr• el 021 4 Z0210-0 T ıc Are: c...1 No. • V iı 11101 Ppe 4385 kisilerin ternsileileri e tüzel kisinin temsil sekli, giincel imia sirkiileri ilc bu sirkillere dayanak teskil cden ticaro skil gazetelerinin ineelenmesi surctiylc belirlenir. y 4.15. BoreJanina araci ihracina iliikin yetkili organ kararlart: $cker Leasing'in 06.04.2015 tarih ve 2015/020 sap!' Yönctim Kurulu toplantisinda; - Sirketimizin yurt içinde, Turk Lirast einsinden 150 Milyon TL nominal tutannda borelanma araelannin halka arz cdilerek ve/veya halka arz edilmeksizin nitelikli yattninctlara veya tahsisli saulmak surctiyle ihrac edilmesine, - Borclanma araqlannin, bir yillik dönem iginde bit veya birden fazla sefcrdc ihraç edilmesi, vadesinin 5 yili asmayacak sekilde belirlenmesi vc Odenecek faiz de dahil olmak itzere ihraclarla ilgili diger Ulm konularda vc ihraca yönclik olarak Bankactlik Dilzenletne e Denetleme Kurulu, Sermaye Piyasasi Kurulu, Borsa Istanbul e digcr ilgili merciler nezdinde gerekli bas urulann e sair islemlerin yapilmasi ye tamamlanmast hususlannda Genel Mudlirluge yetki verilmesine karar %ten I tut stir. 4.16. IIalka an ofilecek borclatuna araci tizerinde, borclanina araenini devir ye tedavulunu lusitlayto Veya borelainna aracint alantariii halikirini kullaninasina bilgi: engel olacak kayfflarin bulunup y y y y Yoktur. 5. IIALKA ARZA iLiSKIN IIUSUSLAR 5.1. Ilallut arzin kcwullari, halka aria il4kin higher, lali mini halka an. takvinii e halka aria katilmak kin yapilniasi gerelcculer y 5.1.1. I lalka :trim tab' oldugu Icosullar: S cker Imasing'in 6361 sayilt Finansal Kiralama, Faktoring e Finansman irketleri Kanunu htiktarderi uyarmca faaliyet göstermekte olup, aym karma htlkümleri uyartnca 13ankacilik Dtlzenleme e Denetleme Kurumu'nun (BDDK) düzenleme e denetimine tabidir. $irketin borclanma aracr ihracma ilikin 13.04.2015 tarihinde 1313DK'ya basvuruda bulunulmus °hip Kurum görüs0 05/05/2015 tarih ye 32521522-102.01 (130-136)-E-6966 sayth yazt He bildirilmistir. BDI)K yazismda; 6361 sayth Finansal Kiralama, Faktoring e Finansman $irkctIcri Kanunu (6361 sayiliKanun) lie 24.04.2013 tarih e 28627 sayth Resmi Ciazetede yaytmlanarak ytIntrIllge gircn Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman $irketlerinin Kurulus ye Faaliyet Esaslart I lakkmda Yönetmelikte (Yönetmelik) finansal kiralama sirketlerinin scrmaye piyasast araglanyla borelanmalannt ditzenleyen veya buna dogrudan smirlatna getiren hcrhangi bir halim yer almamakta oldugunu belirtmistir. BDDK, bu itibarla, $cker Leasing'in söz konusu basvurusunun 6362 sayili Sermaye Piyasast Kanunu e ilgili mevzuat cergevesinde Serrnaye Piyasast Kurulunca degerlendirilmesinin yerinde olacagtni düstintilmekte oldugunu helirtmistir. ' AN1NS Ayrica; Borsa Istanbul A.5.'ye $cker Leasing borelanma araçlannin torsa'aa islem görmesi hakktnda gerekli basvuru yapilmistir. Borsa Istanbul A.5. Sermaye Piyasast Kurulunun görils talebine ilikin olarak 21.05.2015 tariltli yaztsinda, 5irketitniz tarafindan bir yillik sUre kerisinde iluae edilecek borelanma araclanndan 150.000.000 TL'Iik limiti asmamak üzere, halka arz edilecek kisminin Kotasyon YOnenneligrnin 16. maddesinin (b) ve (c) bentlerindc ycr alan sartlann her bir tertip toplaminda saglantnast ve sans sonuOannin I3orsamiza ulastirilmast kaydtyla Borsa kotuna al inarak, Borsa Genel MUdUrlUgunun veya yetkilendireeegi makamin onayt He güntinden itibaren Bore1anma Araclari KAP'ta yapilaeak duyttruyu izleyen ikinci . ./i YAT0104 r L OLCI IlLI:14 A 8 A/11 R (INAN L RI LAMA S r, eat . o , 0 / .1 1 v. !so City 048 A ,. 19 y i y y y y y E n Vrog N a K, 310'041100e8. 8TANO Wiwi-Met V 0 I . SiSt. / I, i_sg f4.8108 of: 0212 '17 ! caret Sk,.I l';92/00 Kutumler V.L) 801 008 4,185 Piyasasi Kesin Alan Salim Pazartnda km iei olarak i§lem görmeye baslayabilecegi 0i-tisane yer vermistir 5.1.2. Hanoi art edilen borelanma araclannan tutan: $eker Leasing, 350 giin vadcli 35 günde bir kupon (Amen 27.000.000 TL nominal degerli bono e 728 gun vadeli 91 gOnde bir kupon 6demeli 27.000.000 TL nominal dcgcrli tahvil olmak ti me toplam 54.000.000 TL nominal degerli borclanma araci halka ant geNeklestirecektir. Ihrac edilecek bono ve tahviller arasmda gelen talebe gore aktartin yapilabilecektir. Sözkonusu aktarimlar $eker 1.easing'in onayt lie gcrceklestirilebilecektir. Ihraç edilecek 350 On vadcli kuponlu bonolar vc 728 gun vadeli kuponlu tahvillerden herhangi birinc planlanan ihraç tutanndan dab az miktarda e digerlerine planlanandan daha fazla miktarda talep gclmcsi durumunda az talcp gelcn borçlanma araci icin kullandmayan bakiye nominal tutar diger borclanma araglannin ihra9 tutanna $ckcr Leasing'in onayt lie eklencbilecektir. Kiymetlerin ihrac tutarlan arasmda gelen talebc Ore bonolar ve tahviller arasinda aktanm yapilabilmesine Seim. Lcasing'in onayi lie karar vcrilccektir, 5.1.3. Halita art siircsi lie halka aria katilim Iiakkinda hilgi 5.1.3.1. Ila Ma art siiresi e taltinini haiku art takvitui: Halka art Ian talcp toplama surest iki (2) isgilnü olup talep toplama 12-13 Mayis 2016 tarihlerindc yapilacaktir. y 5.1.3.2. Halka arts baruru %tired ile bapuru yerleri e satts Borclanma araclart halka arzinda salts, $eker Yatirim vc Emir lletimine AramIlk Sozlesmesi bulunan $ekerbank T.A.$. (Sckerbank) subelcri tarafindan Sermaye Piyasasi Kurulu'nun (SPK) 11-5.2 sayth "Sermaye Piyasasi Araelannin Satisi Tebligi"nde tammlanan talep toplama yOnteminden sabit fiyalla talep toplama yöntemi kullantlarak gerceklestirileccktir. ATM ve tclefon bankaciligt ilc talcp toplanmayacak olup, Internet bankaciligi lie talcp toplama ve bunlara Riskin csaslar Ile blokaj yoluyla bulunulacak taleplere konu edilebilecek varltklara iliskin ayrintilt bilgiler isbu "Scrmayc Piyasast Arne' Notentin 5.1.6. e 5.2.2. böldinlerinde aelklanmaktadir. Talebin azdan faila olmasi durumunda uygulanacak dagitim csaslart isbu Sermaye Piyasasi Aram Notu'nun 5.2.2 maddesinde bclirtilinistir. BoNlanma araclartni satin almak isteyen tOm yatirtmcilarin; halka arz stircsi icindc ve isbu Sermayc Piyasasi Araci Notu'nun 5.1.6 maddesinde belirtilen basvuru yerlerine milracaat alcrek “Talep Formu"nu doldurmalari ve satin alacaklan borclantna araclannin bcdellerini isbu Sermayc Piyasasi Am' Notu'nun 5.1.6 maddesinc gat yatirmalart gerclunektedir. )6 Yatirimcilar, talep etiklai borclanma araclan miktanni parasal tutar olkili belirteccklerdir. Talepte bulunacak yattrimcilar, asagtda belirtilen belgelcri talep fonnlanna ekleyeeeklerdir: —Gercek Kisi Yatinmedar: Kimlik (n0fus cOzdani veya sanIctlbelgesi vcya pasaport) fotokopisi —TOzel Kist Yatinmellar: irnza sirkülerinin rioter tasdikli anegi, kurulus gazetesi, vergi levhasi e Ticarct Sicili kaytt belgesi fotokopisi y y y y YiS y SE R NAN l . LAthei P ere . . 20 Ito CCy ii Merl, IAgic,k 34314 ( senttpe - PSTAh NJL il 1 ' au 1tc ii Crum!'" V Dlgtrall Wit—j—_-11 • ----) W1111111.4 : NW. 11161 lilt fi A •:,, I.' (Air! %Ks Ili ,14 , Cati t n a is- la rd sa g o( 1 . 1 ed. 0212 Witillii - • Om 'caret& :I Ni' :4 ,• -0 i Ki in, V 0 Rot (ER 4:18 2015 Yurt lei Bireyscl Yatiruncilarin taleplerini $cker Yatirim nezdindeki hesaplan tizcrinden girmeleri csastir. 5.1.4. karplanamayan taleplere alt bedellerr lie atinmellar tariff:n(1mi satis fiyatinin tkerinde odenen tutarlarm lade sekli hat:km(1a bilgi: Kar'ilanmayan taleplerden dolayi olu'an jade bcdcli lie kcsinlesen fiyat lie yam-Inlet tarafindan yapilan ödemcyc esas &man fiyat arasindaki fark lie hak kazandiklart nema tutan ilc birliktc, dagittm listesinin ihraeci tarafindan onaylanarak kesinlesmesini takip eden ilk i§ gününde Seker Yatinm vc $cker Ya p = lie Emir Iletimine Aracilik Sözlemesi bulunan Sekerbank ubeieri tarafindan bapurti yerlerinde yatinmcilara lade cdilccektir. 5.1.5. Talep edilebilccek asgari vc/veya azami miktarlar baklunda bilgi: Birim nominal degeri I 00.- Th olan borelanma araclannin, minimum talcp miktan I .000,-TL olacaktm Minimum talcp miktanndan sonraki talep araliklannin 100,-TL e katlan seklinde °Imam "arum y Yatinmellar, istedikleri takdirdc Talcp Formu t tida almak istedikleri miktara iliskin bir alt sinir belirleyebilider. Talep cdilebilecck borclanma araelannin azami miktan hakkinda herhangi bir smirlamada bulunulmamor. 5.1.6. Borclanma araci alinak 1cm basvuru yapilaeak yerler lie borelanma arael bedcllerinin Odenme yeri ve sckli lie tcslim surest de dahil borclanma araela nun' tesliminc iliskin bilgi: y a) Basvuru yapilacak yerler lie borclanma araci bedellerinin Lidenme yeti e 'cldinc iliskin bilgi: Vurt igi Bireysel Yabirmicular, talcp cttikleri borclanma araelanna iliskin parasal tutan nakden veya hesaben, laymet blokcsi yrintennyle veya döviz blokesi yontcmlerinden birini secerek yafirabileceklcri gibi bu yrintemleri bit arada kullanarak da yatirabileceklerdir. 350 gun bonolar vc 728 grin vadcli taiuviiler icin; Birim nominal degeri 100,-IL olan 350 gun vadeli kuponItt bonolann ve 728 gnu olacakttr. \Well kuponlu tahvillerin sat! fiyatt Bu cercevede bono ve tahviller icin Talep Tutan 1.000 IL olan bit yatirimcmin talebi 5.2.2. maddcsi eercevesincleki dagitima 1.000 nominal tutarh talcp olarak daltil edilcccktir. Talep ettikleri borclanina araci tutarim gun icinde saat 13.30'a kadar nakden yafiran Yurt lei Bireysel Yatinmcilann aym gait, saat 13.30'dan sonra yatiranlann crtesi gait yatirdiklan tutarlar, borelanma araclannin licsaplanna virman edileccgi tarihe kadar y rincelikli olarak kisa vadeli borylannia araelan font* e para piyasasi fon'jler fon stokuntin yeterli oh/lamas' durumunda mevduatta nemalanchnlacaktir. 206 ' Nakden /AcmeI Yurt ici Bireysel Yatinnictlar talcp ettikleri borelanma araclanna: .‘l iliskin talc') unarm nakdcn yatiracaklardtr. y Myrna blolcesi Yurt Içi Bireysel Yatinmeilar yattrun hesaplannda = ew ohm TI. Devlet le Borelanma Senetleri ("D1BS"), lusa vadeli borelannia yrintemi araelan fonu ve para piyasasi fonlan tcminat göstennek surctiyle borelanma aract talcp edebileceklerdir. ' IATIrt"..4 P,t. 4K1A Ditaitt Lk A., IFtALAMA 4Th 21 n It tiro Coy ly Merit A Boa 34394 Etentepe • ISTANOV 1( urutnlar V ginTratrTh.--1 l oH 4 !.• A Le*: : Co 071 ' 41,45. 4 cve EICOAACE Ailf V 10-0 n eolone4: J Yatı rı mcı lar tarafı ndan kuponlu bonolar için talep edilen tutar karşı l ı gı nda al ı nacak blokaj tutarları aşagıda gösterilen şekilde hesaplanacakt ır: K ısa Vadeli 13orçlanma Araçlar ı Fonu Blokaj ı : Talcp Tutarı %98 Para Piyasas ı Fonu Blokaj ı : Talep Tutar ı %98 • -FL DIBS Blokaj ı : Talep Tutarı / °1/495 K ısa vadeli borçlanma araçları fonu ve para piyasas ı fonun o gün için fon kurucusu tarafindan aç ı klanan all ş fı yatı , TL DIBS'ler için BIAS gün sonu ag ı rl ı kl ı ortalama fı yat dikkate al ı nacakt ı r. Teminat gösterilen k ı ymetlerin bozdurulmas ı nda k ı sa vadeli borçlanma araçlar ı fon ve para piyasas ı fon kurucusunun anl ı k gösterge fiyat ı ve BIST Borçlanma Araçlan Piyasas ı 'nda oluşan cari piyasa fiyat ı uygulanacakt ı r. Teminat tutarlar ı nı n hcsaplan ınas ı nda, kullan ılan ıncnkul kı ymetin asgari adet, adet katlan ve birim tutarlar ı dikkate al ı narak, teminat gösterilen menkul k ı ymet adcdi asgar ı adedi ıı alt ı nda kal ınayacak vc kesirli velveya ilgili menkul k ıymet için belirtilen katların d ışında bir adct oluşmayacak şckilde yukarı yuvaılama yapı labileccktir. Yat ın ınc ı ları n taleplerini karşı layacak miktarda tek bir teminat türüntin tek başı na yeterli ol ınaması dunımunda ayn ı yat ı n ın hesabı nda bulunan k ı sa vadeli borçlanma araçları fon, para piyasas ı fon ve TL DIBS ayn ı anda tcminata al ı nabileccktir. Bu lı alka arzda blokajl ı k ı yınetlerin bozdurulmas ı Degi ş ken Yontenfe göre yap ı lacakt ı r. Degi ş ken Yöntem: Bu yontemi tereih eden yat ı rımc ı lar ı n dag ı tıııı listcsi ııc göre almay ı hak ettikleri kuponl ıı talıvil/bono bedellerini, yatırı mc ı ları n dag ı t ım listelerinin ilan edilmesini takip eden ilk i ş glıntl saat 12:00'a kadar nakden odeme yapmamalan halinde, bloke edilen kısa vadcli horçlanma araçlar ı fonlar velveya para piyasas ı fonlar vcıveya TL DIBS'Ier bozdurularak ödenecektir. Yat ı rı me ı lann talep ettikleri borçlanma araçları bedellerine karşı l ı k gelen tutan y ıı karı da belirtilen sore içinde nakden ride ıncleri durumunda blokaja al ı nan ınenkul k ıymetIcr tızerindcki blokç ayp ı gUn MA` 1S 2016 kald ı rı lacakt ı r. J Tenı inata al ı nan k ı ymetlerin nakde döntistürıllincsi s ı rası nda m ılşteri talimatları dikkate al ınacakt ı r. Döviz Illokesi Yurt Içi Bireysel Yat ı rı me ı lar hesapları nda meveut olan TOrki9e. Cumhuriycti Merkez Bankas ı 'nca al ı m-sat ı m komı su yapı lan Yöntenı i konvertibl dövizIcri teminat göstcr ınek suretiyle borçl ımma arac ı talön edebileceklerdir. r Ş E R F İ NAN Ki LAMA A.r . öş %,(:........_s <re r: : tro C r ı k 11 Merk A Prok 22 Yl r ıl I ı cıı ;-ı ı ok rı .1 34394 İ te ttPe ISTMtekti r(i Iturırrniiı VII. — 8 ı 00A3 ' • ..:59;1 1 0 0 • Kı rr ı al aı r V P> 801 008 41,10 f Borelatuna araci talcp tutari kar§iliginda alinacak doviz 'marl a§agida gösterilen sekilde hcsaplanacaktir: TaIcp Tutart / %90 Blokaj i§leminde, TCMB doviz all kuru dikkatc alinacaktir. Ktlsurath &Wiz tutarlar: bit e katlari §eklinde yukart yuvarlanacaktir. Bu halka arzda blokajlt kiymetlerin bozdurulinas: Degi§ken Yöntence gore yaptlacaktir. Degi§ken Yontem: Bu yontemi tercih eden yatirtmcilarin dagitim listesine gore almayi hak ettikleri borelanma araelart bedelleri, yattrimcilarm talep toplama siiresinin sona ermcsini izlcycn ilk i4 güntl saat 12:00'ye kadar nakden ?Acme yapmamalart halinde, bloke cdilen &Wiz bozdurularak ocienecektir. y Yatirtmcilarm talep ettikleri borelanma araelari bedellerine kar§tlik gcicn tutar: yukarida belirtilen sore içinde nakden odcmelcri durumunda blokaja alum doviz tizerindeki bloke aynt gUn kalthrthr. Tern:flat gosterilen dovizin bozdurulmasinda $ekerbank'in cari kuru kullantlacaktir. Yun Ivi ICurtimsal Yalirinicilar, talep ettikleri borelanma araclarmin parasal unarm: g nakden veya hcsaben yatiracaklardir. Ancak, kurumsal yatirtmellar, Wen:nettle riskinin $eker Yatirim tarafmdan Ostlenilmesi kaykla, sermayc piyasasi aract bedellerini talep toplama stlresinin bitimini takibcn odeycbilirler. Talc!) ettikleri borclanma araelarmin parasal tutarmi talcp toplama sOrcsi iccrisinde yatirmak isteyen Kurumsal Yatirtmcilarm, gun ieinde saat 13.30'a kadar nakden yatirnm olduklari tutarlar aym gün, saat 13.30'dan sonra yatirilan tutarlar isc ertesi gun, borclantna araclarmin hesaplarma virman edilecegi tarihe kadar öneelikli olarak kisa vadcli borclanma araelari fonu e para piyasasi fen lie fon stokunun ycterli olinamast durumunda mevduatta nemalandirilacaktir. y Yurt lei Kurumsal Yatirtmcilar (alp ettikleri borclantna bedclIcri nakden Nakden Bareuru Yerleri Borelanma araelari halka at-ma, Kurumsal Yatiruncilarm talcplcri $cker Yatinto tarafindan toplanacaktir. Yurt Yurt Ici Bireysel Yatiruncilar kategorisinden katilmak istcycn yatiruncilar, mAyiS 2016 SEKER YATIR1M MENKUL DECERLER A.S. Bilytikdere Cad. No: 171 1i/ferocity A Blok Kat 4-5 34394 $1$1,1 /ISTANBUL Tel: (212) 334 33 33 Fax: (212) 334 33 34 $ckcr Yatirim' in Ankara $ube e Ege Bölge ile Internet bankactligi e $cker Yattrtm lie Emir iletimine Aracilik Sözlc§mesi bulunan Sekerbank T.A.$.'nin ttlm araciligi lie talepte bulunmak iein b wurabilirler. Sekerbank T.A.$.'nin ttim araciligi lie talepte bulunacak Yurt lei Bircysel Yatiruncilar Setter Yattrim nezdinrle aeacaklari yatirim hesabi üzerinden talepte bultinacaklardir. nakten veya $eker Yatirim Menkul Deterler A.$ y e Sekerbank yolu Ile talep toplayacaklardir. y y I I YAIHc e . 1 • i. 41 y A :. • K. 4 : Cad 117 . lot( ANBUL Sontri LI •0 2 334 33 33 030,0 Tot ,, 02 ,„. , r e 4. r- .re. ff.() n SEK ER riNANSAcK 1 RA LA ITCA:T> liQi- tri t :0 cournia V.0 no: C i l Y 1* P:1 1 ti rn is:4-a— 23 n • 1 . Aynca; Kiymet Illolcesi Yöntemi lie ()done Kabul Etlecek Basviirti Yerleri: Komi Ta Icp Viintem i Tern n a t a 13/4V11111/ Yen Olabilecek Kiymetler Seker Yannin Menkul Degerler Kisa Vadcli Borelanma Degisken Vtintem Araclan Font', Para A.$. y e subeleri, $eker Yatirim Menkul Degerler Piyasasi Fonu, TL DIBS, A.S. Internet bankacirigi (www. sekeryatirim.corn.tr), Sckerbank T.A.S. subeleri. !Wiz Blokesi YOnterni lie Oderne Kabul Edecek Basvuru Talep Yiintemi Ilasvuru Yen I Seker Vatinin Menkul Degerler Degisken Yöntem A.$. ve subeleri, Seker Valium Menkul Degerler A.S. Internet bankaciligi, (www. sekeryatirim.com.tr) Sckcrbank T.A.$. subeleri, ATM ve tclefon bankaciligi yöntemi ile talep toplanmayacaktir. Talcp toplama siircsi icerisinde borclanma araci bedellerinin yatinlacagi hesap bilgileri; liesap Sahibi: $eker Valium Menkul DegerIcr A.$. Hcsap Bilgilcri: Sekerbank T.A.$. Gilintissuyu Subesi (201) I Icsap No: 32000030, IBAN: TR 28 0005 9020 1051 1032 0000 30 Borclanma araci bedelleri ise Araci Kurum tarafmdan Sekcr Finansal Kiralama A.S. adina Sekerbank Oilmtissuyu Subesinde acilan TR76 0005 9020 1054 6020 1536 94 !BAN nolu mcvduat hesabina dagitimin yapildigi is gilnO vcya en gcc crtesi is gain' yatirilmis olacakur. b) Borclanma araelarinin teslimine iliskin bilgi: Ilalka arz edilecek borclanma araclan, satisin tamanilanniasini mtlteakip Scnnaye p Piyasasi Mevzuati cercevesinde MKK nezdinde hak sahiplcri bazinda k dam •141ArS i zienmeye baslanacaktir. Seker Leasing tarafmdan onaylanan dagitim listesini alan Scker Yatirim, karsdanan talcplere iliskin bono ve/veya tahvillerin kayden teslimini MKK eltizenlcmclerc cercevesinde, dagitim listesinin $eker Leasing tarafindan onaylanarak kcsinlestirilmesini takip eden isgUntt olan 17/05/2016 tarihinde yerinc getirecektir. 5.1.7. Hallta an sonuclarmin ne seltilde kamuya dityurulacagi lialtkinda bilgi: Halka arz sonuclan, Kurulun sermaye piyasasi araclannin satisina iliskin dtizenleinelerinde yer alan esaslar cercevcsindc dagium listesinin kcsinlestigi gOnO .`,. n rfi vA r 0 om 01 k . iippiLER ( re fr.e . , i $ KEli FlislA KIRALAMA A.5. /: • 0 Cad N 1 / . a ilken. Mcro rty ly Merl' A 8/ 24 /. ItC1X1 TA , — ,. t t 134394 Esenitoe IS N S ancl KurornIa•Vtrffelettelt •/€ 1----........) Ci 01 . 0 12 a; ibliWANI , it;nte: s.c.i • • .35 12 10-0 Ki KlIrt4111i3 V 0 80 1 003 43P4 takip eden iki is Own ieerisinde Kurul'un Ozel durumlarm katnuya aciklanmasina iliskin dOzenlemeleri uyannca kamuya duyurulur. 5.1.8. llorelatinta araelartntn On alum haklaii bu hat:brut devredilubilirligi Ye nn :11111111;11cl:intuit hullandmantasi durtnnunda hu haltlartn akibeti bakkintla bilgi: Yoktur. 5.2. Dagnini e tahsis plant 5.2.1. Satism burden fazla ulkede apt' anda yapildtgi durundarda, bu iilkelerden birine belli Hr oranda talisisat yapilnussa buna diskin bilgi Be her bir kategori bazintla halka arzda yatirinictlara tahsis Ye dagitim esaslan hakkinda y 13orclanma araclart Türkiye Cumhuriyeti Kanunlan uyannca 131ST'de islem görecek sekikle TOrkiye'de halka arz cdilecektir. Yun dismdan basvuracak olan e 5.2.2. kapsamtnda yer alan yatinmcilar borelanma araelanni TUrkiye'de satin alacaklar vc (lolay:slyla TOrkiye'de ba.,vuruda bulunacaklardir. 5.2.2. 1131 ha a rid a yatirtincibra tahsis Ye dagurai esaslan hakkinda 1)110: y Talisisat lroulart Seim Leasing in borclanma araclan halka arzina iliskin olarak yatirimcilar iki gruba ayrilnmtir. Vu ii lei Bireysel Yatirinteilar: Yundisinda isci, serbcst meslek e müstakil is sahipleri dahil Tilrkiye'de ikametgah sahibi gergek e tüzel kisiler ilc bir takvim ydi icinde Tilrkiye'de devainli olarak 180 gUnden fazla oturanlar da dahil olmak ilzere, asagida tanunlanan Kurumsal Yaurimcilar disinda kalan thin gereek e tüzel kisilcrdir. Ktizey Kibrts Turk Cumhuriyeti Vatandaslan da bu tamma gireccklerdir. nu kategoricleki yatinincilar asgari 1.000 TL nominal tutarda talep yapabileceklerdir. Yurt Id Kurtninsal Vatirtmedar: Yurt icinden basvuracak kurtunsal yatinmcilar; a) Aram kurumlar, bankalar, portlby yönetim irketIeri, kolektif yam= ktinduslan, emeklilik yabrim fonlan, sigorta sirketleri, ipotck Ii mansman kurtiluslart, varlik yönetim sirketicri lie bunlara muadil yurt disinda yerlesik kuruluslar b) Emekli ve yardim sancliklan, 17/7/1964 tarikli vc 506 sayili Sosyal Sigortalar Kanununun gecici 20 nci maddesi uyannca kuruhnus olan sandiklar c) Kann' kurum e kuruluslan, Tiirkiye Cumhuriyet Merkcz Bankasi, DUnya 13ankast e Uluslararasi Pam Font' gibi uluslararasi kuruluslar d) Aktif toplammin 50.000.000 Tilrk Liras', yillik net hfisilatunn 90.000.000 Tilrk Liras', özsermayesinin 5.000.000 Turk Lirasinin üzerinde olmast kistaslarindan en az ikisini tasiyan kuruluslar c) Nakit me duatlannin ve sahip oldugu sermaye piyasast araçlarinin da dâhil okiugu finansal varliklan toplammin 1.000.000 Tt1rk Lirasi unarm' awns' vc f) Nitelikleri itibanyla bu kurumlara benzcr oldugu Kurulca kahul edilebilecek diner • kuruluslarchr. Bu kategorideki yatinmcdar asgari 1.000 TL nominal tutarda taleptc bulunabileecklerdir. Tahsisat Esaslart Halka arz edilecek borelanma araelannin Yurt lei Bireysel Vaunt/a:tiara vc Yurt idi Kurumsal Yatinincilara yönelik belirIcnen talisisat °Tatumu asagidaki sckildedir. 350 gun vadeli kuponlu bonolar Lein; VA I l y y y y y y r 1, F1NAN • 1. 0(lia, .tre .. elm rt 10 É RALA rct-s, MN A Sot 134394 Esentepe IS 0818 C r(y i$ 25 urotria8808844881 ,114-----Th A. 01'1Wern' 33 33 (r.180 ) 8 8t 8. 1 No ..1.̀.9'2 I 0.0 Kt.( t r ' VD 801 008 4385 , 13.500.000,-TL nominal tutarı ndaki (%50) k ı sıııı Yurt Içi Bireysel Yatunne ı lara 13.500.000,-TL nominal tutar ı ndaki (%50) k ı sm ı Yurt Içi Kurumsal Yatunneı lanı 728 gün vadeli degi şken kuponlu tahvil içiıı ; - 13.500.000,11 nominal tutar ı ndaki (%50) k ısm ı Yurt Içi Bireysel Yat ı rımeı lara - I 3.500.000,-TI. nomimı l tutarı ndaki (%50) k ı sm ı Yurt ki Kurunısal Yat ı rı me ı lara Sermaye Piyasası Aram Notu'l ıda ilan edilen talısisat oranları talep topla ına neticesinde yat ı rımeı lardan gelen talep tutarma bagl ı olarak Şeker Leasing'in onay ı ile Şeker Yat ı rıııı tarafından degi ştirilebilecektir. I Ier bir yat ı rı mcı grubundan o grup için tabsis edilen tutar ı karşı layaeak kadar talep geldigi dur ımı larda, herhangi bir yat ı rıme ı grubu için i şbu sermaye piyasas ı aracı notunda aç ı klantın her bir yat ı rı meı grubu için ayrı lan talısisat oran ı nı %20'den l'azla azalt ı lmaınak suretiyle tahsisat oranlar ı yatı rı me ı grupları arasında kayd ı rı labilir. Talep toplama süresi sonunda belirli bir yat ı rı nıc ı grubuna tahsis edilen tutar ı karşı layaeak miktarda talep gel ınemi ş ise o gruha ait talısisat Şeker Leasing'in onay ı ile diger gruba aktanlabilir. Ayrıetı, ihraç edilecek 350 gün vadeli kuponl ıı bonolar ve 728 güıl vadeli degi şken kuponlu talıvillerden herbangi birine planlanan il ıraç tutar ı ndan ıtalıa az miktarda ve digerlerine plankınandan dalıa fazl ıı ıniktarda t ıdep gel ınesi durumunda az talep gelen borçltuuna arac ı için kullan ı lmayan bakiye nominal tutar diger borçlz ınına araçlar ıııııı ihraç tutarma Şeker Leasing'in onay ı ile eklenebileeektir. Dagıt ı m Esaslar ı Sermaye Piyasas ı Kurul ımun 11-5.2 sayı l ı Sermaye Piytısası Araçlar ı n ı n Sat ışı Tebligi'ne uygun şekilde hazı rlanaeak talep formuna göre içcr ınesi gereken asgari bilgileri ve KKTC vatandaşları ile Türkiye'de yerle ş ik yabane ı uyruklular d ışı nda kalan bireysel yat ırı meı larm "1'C Ki ınlik Numaras ını içermcycn kay ı tlar iptal edilerek dagıtı ma dahil edil ıneyeeektir. Eksik bilgi nedeniyle iptal edilen kay ı tlar talep listelerinden ç ı karı ld ı ktan sonra dagı t ı nı i şlemi aşagıdaki şekilde gerçekle ştirileeektir. Bordan ına A raçları Dabtimi i) 350 Giiii Vadeli kuponl ıı Ii ı molarda Da ğ itial Yurt İ çi Bireysel Yattr ı nı c ı lara D ıt ğı tl ıtı : Oransal dagı t ı nt yontcmine görc yapı lacakt ır. I 00,11 nominal degerdeki k ııponl ıı bonomm sat ış fı yat ı I 00,-TL olup, yatırı meı ların kuponlu bono parasıtl talep tutarı , talep ettikleri kuponl ıı bono nominal talep miktarma eşit olaeakt ı r. Buna göre, Yurt içi 13ireysel Yat ı rımeı lar için belirlenen kııponl ıı hono norninal talısisat miktann ı n kuponlu bono nominal talep mikturma bülünmesi ile "Arz ı n Talebi Karşı lama Oran ı " bulunactıktır. Bulunan "Artııı Talebi Karşı lama Oran ı " lıcr bir yurt içi bireysel yat ı rı meı ya ait kişisel talep ile çarp ı lactık ve 100,-TI, ve katları şeklinde dag ı t ı lacakt ı r. 3 t. ;:i.A\l' ı S 2015 Yurl İ çi Kulamnal Vatitamc ı lara Dağ itun: I ler bir Yurt lçi Kurumsal Yat ırımcıya veriIceek kupolı lu bono ıniktarı na Şeker Yat ı rmı önerisi ile Şeker Leasing karar . verceektir. .. . ii) 728 Ctıııı N'adeli Kuponlu Taln illerde Da ğitna göre yöntemine dagıtını Oransal ım: t Dağı rımeılara ı Yurt içi Bireysel Yat yapı lacakt ır. 100,-T1.. nominal degerdeki kuponlu tahvilin sat ış fı yatı I00,-TL olup, yatı rı me ı ları n kııponlu tahvil parasal talcp tutar ı , talep ettikleri kuponlu tahvil nominal talep miktarma eşit olacakty,.._Buna göre, Yurt içi Bireysel Yatirtr ı3 ılar için belirlenen KER FINANSAL K İ RAIAMA‘1. Ş . 26 L .4 <i n 0,41 ( Ity li M ı-,.. A i! z. .. I 14)94 ( ı ei ıN< (. ,.... . ) « Vw-rı l ş VD No $01 00.!$3 1 ---'') aş Ka..n aır V fi , ,. kuponlu lahvil nominal talisisat miktarinin kuponlu tahvil nominal talep miktanna bolilnmcsi ilc "Arvin Talcbi Karstlama Otani" bultmacaktir. Munn "Arztn Talebi Karstlama Orant" her bir yurt ici bircysel yattrimciya ait kisiscl talcp ile carplacak ye 100,-TI. nominal katlan seklinde dagitilacaktu. Vurt ici Kurumsal \ mmunedarn Dagann: I ler hii Yuri lçi Kurumsal Yatirimetya verilecek kuponiti tahvil miktanna Seker Vatirun onerisi lie $eker Leasing karar vereeektir. Tun) yatirimci gruplanna dagitun yapthrken, dagitim sonucu ortaya cikan miktarlar alt sintr koyan yatinmcdar acistndan gözden gecirilecek, ortaya cikan miktann bu alt sminn alunda kalmasi halal& yawl:net istegine uygun olarak listeden cikarilacak ve bu miktarlar tekrar dagitima tabi tutulacaktir. Dagiti in hesaplamalartnda kilsurat ortaya eikmasi durumunda, kiisuratlar asagiya yuvarlanacak ve kOsurat ortaya cikmasindan dolayi dagtulamayan borclanma araclar, talebi tamamen karstlanamayan yatirimcilar arasinda kura yöntemi lie dagitilacaktir. $ckcr Vatinm, talcp toplama siiresinin bitimini izleyen is glint' igerisinde dagium listelerini her bir tahsis grubu icin ayn ayn kesinlestirerek $eker Leasing'e sunacakttr. Seim Leasing, dagitim listclerini kendilerine teslim edilen isgiinil icerisinde onaylayacak e onayi $cker Vatinm'a bildireccktir. 5.2.3. Talepte bulunan yattrunedara, halka andan aldtklart kesinlesmis borclanma arael militarmin huldirulme stireei hakkinda bilgi: I lalka arzdan almaya hak kazanihms borclanma aract miktarlart, dagium listelerinin $eker Leasing tarafmdan onayland:gt giin, $ckcr Yatinm vc Seim-bank tarafindan yam/It:11am bildireceklerdir. Yattruncilara yapilacak bildiründen Once borelanma araclan isleme konu ohnayacakur. 5.3. Borelanma :mamma satisfl ati veya fiyatm tespit edildigi/edilecegi yöntem lie niliai I i) aim kamuya acildannia siirech i . y y i) 359 Gun Vadeli 1:uponli: Bonolar Talep toplama stiresinin bitimindc, isbu Sermayc Piyasasi Aract Notunun 4.11. maddcsinde belinikligi sekildc 350 gilt% vadeli kuponlu bonolarttun nihiti faiz °rani hesaplanacaktir. $eker Leasing tarafindan 350 giln vadcli kuponlu bonolara ödenccek Ek Gctiri Orant %2,75 (275 baz puati) olacakur. Kuponiti bonolann (Vat', isbu Sermaye Piyasast Ante] Nominal 4.11. maddesinde belirtilen formül ilc hesitplanan nihai faiz oram kullandarak belirlenecektir. Vapdan hesaplamalar sonunda ihrac edilecek bononun Döttemsel Kupon I3asit Faiz Orani'mn %1,1 (run akin& eikmasi halinde Dönemsel Kupon Basit Faiz Otani %I,10 olarak kabul edilecek Ye bononun dönemsel kupon faizi buna gore belirlenecektir. Nominal degeri 100,-TL olan 350 gun vadeli kuponlu bonolann sans liyatt olacaktir. Kuponlu bonolann nihai faiz oranlan talep toplama stiresicin bitimini takip eden ilk isgOnii www.sekerleasing.com.tr adresli 5irkcVin ve ssww.kap.gov.tr adresli Kamuyo Aychnlatma Platformu internet sitelcrinde ilan edilerck kamuya duyuntlacaktir. , . I (0 Is r. A rot Ito y itkdeteCd Mt I No r, 4 1o4 f :co •yn I STASeUt • C..to ol l 4t ny -. wri 4163q----c CC r t VAT 111;ii v t z 5EKER FIO LAN K1RALAMAfir • " . II 14 A :. .... g 44 1 27 4re. t ' ) I. * let 02 x) y Ticatt : ...C.4 N) 3592 TOO st • KJ V V 0 al) t i ti al".• I ler bit kupon Odeme tarthinde aynca, bir sonraki kupon Odemesine iliskin hesaplanan faiz orani yinc KAP'ta kamuya dttyuntlacaktir. ii) 728 lain Violet' IV unman Taln iller Talcp toplama stlresinin bitiminde, isbu Scrmaye Piyasast Aram Nottniun 4.11. maddesinde bclirtildigi sckildc 728 gun vadeli kuponlu tahvillerinin nihai litix orant hesaplanacaktir. Si cker Leasing tarafindan 728 gun vadeli kuponlu tahvillere Odenceek Ek Getiri Oram %3,50 (350 baz puan) olacaktm Kuponlu tahvillerin flyati, isbu Sennayc Piyasast Aram Notunun 4.11. maddesinde belirtilen formal ile hesaplanan nihai fait oram kul lant tarok belirlenecektir. Nominal dcgcri 100,-IL olan 728 giin vadeli kuponlu tahvillerin sans fiyan 100,-TL olacakur. Kuponlu tahvillcrin nihai fait omnlan talep toplama stiresinin bitimini takip cden isgtInU www.sekerleasing.com.tr adresli $irket'in ve www.kap.gov.tr adresli Kamuytt Aythnlatma Platformu internet sitelerinde ilan edilerck kamuya duyuntlacaktir. I ler bit kupon Ode= tarihinde aynca, bir sonraki kupon Odemesine ilikin hesaplanan faiz orani yine KArta kamuya duyurulacaktir. 5.4. Aractlik Yfildenimi ve I lalka Arta Aractlik 5.4.1. Halka aria araellik edeeek yetkili kundus haldanda hilgi: liorclanma araclannin halka arzina (borçlanma arglarnun satisma) $eker Yattrim Menkul Degerler A.$. aractlik edecektir. Adres: Seker Yattrun Menktil Degerler A.5. Bdyükdere Cad. No: 171 Mctrocity A Blok Kat 4-5 34394 $1$1.1 /ISTANBUL Tel: (212) 334 33 33 Fax: (212) 334 33 34 5.4.2. Halka arm yaptlaeagt tilkelerde yer alan saklama ve iidente kturiiIulartniri isimleri: Mika artisans sadece Iiirkiye'de gerecklestirilecektir. Satism saklama ve Odeme islemlerinin gerçcklestirilecegi kuruluslar sunlardir: Takasbank: $isli Merkez Mali. Merkez Caddesi No: 6 34381 $isli — ISTANBUL MKK Adrcsi: Askerocagt Cad. Silzer Plaza No:1-15 Kat:2 34367 Elmadag-Sisli / ISTANBUL 5.4.3. Aracilik (Mil hat:kind:1 High Yiiklenimdc Bulunulan Borclanma Araclarentn Yetkili Kurtilus ER F i NA Olusturul -inussa Konsoniyuntdaki AractlIgin Ttirti • Halka Art [Allen No Dialed liorçlannia Aracilla (TL) ik \ ( .td .,• rlA117 KIRALA q vide( d Metro v' l $ Me A Blot 71 34304 I seitepP c • ISTANBUL iPtailM. ka-3— I az49 Kurumlar V.I) q Nominal Degeri ('m) Si Yilklenimde Bulunulmayan 28 illil I .. /KA K•oun v v ' . Halka Arz Edilen Borçianma Aractna Grant (041 . ' 201 $ekci ! \t annin Menkul Degerler A.$. - - - Iyi En Gayrct Ante'ligt 100 54.00.0000 54.4. Arlie' lilt y e yftldcnini sözlesmesi hakkinda bilgi Sekcr Leasing tarafinclan ihrity cdilecck borylantna araylanna aracilik islemleri 18.05.2015 tarihindc itnzalanan Aracilik Sözlesmcsi ycrycvesinde Seker Yatinm Menkul Dcgerler A.$. tarafindan geryeklestirilecektir. Sckcr Van = aracilik hizmeti karsiliguida is bu Sermaye Piyasasi Araci Nottenun 5.5 Maddesinde belirtilen Mac'Ilk Komisyominu alacaktir. Seker Leasing'in borylanma araylan satisi SPICnin 11-5.2 sayth Scnnayc Piyasasi Araylannin Satisi Tebligi"nin 14. maddcsindc ycr alan talcp toplama yoluyla Satism "sabit fiyatla talcp toplama yontemi" ile gerycklestirilecektir. Ilalka arza aracilik "En lyi Gayret Araciligi" scklinde gerycklestirilecektir. y 5.5. Ilalka aria iliskin ()land( ihriteenun iidernesi gercken toplam e lialka an edilccck borylannui araci hasn't' maliyet: Ihray cdilccck °Ian 27.000.000.-TL nominal tutardaki 350 gun vadeli 35 günde bit kupon Odcmeli bonolar iyin katlandacak talunini maliyetler asagidaki gibidir. Vergi vu Kotasyon OcretIcri SPK Gereti Tutar On (CL) Alinaeak Deger Nominal Göre Vadeye OeSenOransal Oransal/ilst limit sabit edilen %ate borylanma araylannin !nominal tutanna !göre degisen ! MKK Ocreti l +BSMV--BIAS Kotasyon ecrcti rlBSMV Tutar Takasbank -- ----- !SIN -------- – Kodur BSMV 3 Nominal Aracilik Toplam Korn isyonu 4- OSMV , Tutar l- i 3.281 I Sabit I I i l Oransal 1 105____I ' —; 198.450 I 222.705 TOPLAM / Ayrica kupon 0demesi ve Ufa tariblerinde Yo0,005 oraninda dove iicret tideninektedir Ilgili tutara ili4kin alt limit 500.-n ast limit ise 25.000.-TL dir. TL 2 kill phi, 31 Maya laribi itibariyle kolla bulletin, her bin barelanma area kin .500 yilm 31/12 (01/01-31/05 (alibied arasmda kaftan pkacak boNlanina araclan kin bir Onceki ticreti kalma kolta alinmakfachd dikkate arc:elan borçlanma taribi itibadyle kotta bulunan altnntaktadm bir 3 Takosbank ()crest 1 Yddan kisa vadeli Ozel sektör borçlanma araelan kin 100 TL. yddan 1121111 witieler kin ise 400 TI.'dir katlandacak igin li my edilecek 27.000.000.-IL nominal tutardaki borylanma araylart y toplam tahmini maliyet 222.705 TT e 1.000 TI, nomial degerli bono basina dösecek inaliyet yaklasik 0,82 TL olarak hesaplanmaktadir. Ihray edilecek olan 27.000.000.-11 nominal tutardaki 728 gOn vadeli 91 gilie-bir iaki gibidir. kupon ödeincli tahvil iyin katlandacak tahmini maliyetler asagKU-1Y ' \ ! ( . s m iiIF IN 9extklmtamAEST' 29 re etttveol'emisirkmAouk'il oiiniC . K UW"Olf V DM/ MT \ ._.) 7L. -.-.) r Alf $ r - WO K. tuna , V T) RC I s 2016 Tutar A I ııı :ı t akiSabit/Oransal Kotasyon Baz Değer Vadcyc Göre Nominal Tutar SPK Ocreti .... ... Degi şen Oransal.......... 27.000 Oransal/ast limit l Nominal Tutar MKK üereti +BSMV sabit Ihraç edilen borçlanına 2+ BIAŞ Kotasyon ücreti 3.281 Nominal Tutar araçlarıııııı nominal BSMV ttıtarına görc degi_şen 420 Sabit ve e ı gi flcretleri Kodtı +BSMV 3 Toplaın Aracı l ık IKomisyontı + BSMV Nomi ııal Tutar 198.450 Oransal 231.120 I TOPLAM 1 Ayrıca lamon ddemesi ve itfa tarğhlerinde %0,005 oranında ilııve acret tzıtarıı ilişkin alı 1intit 500,-TLüst limit ise 25.000,41, oılenmektedir 2 ilgili yıhn 31 klayıs tarilti inhariyle kotta b ıdunan her bir borçlann ıa aracı için 500 TL (01/01-31/05 taribleri aras ında kottan çıkacak borçlattota araç1ar ı için bir önceki ydat 31/12 tarihi itibariyle kotta buhotan borçlaıtına araçları dikkate aluıttıaktadır) kona kahtıa acreti ahnınaktadır. 3 Takasbank (Lcreti: 1 Yıldan kısa vadeli ösel sektör borçhınına araçları içiıı 100 TL, yıldan unın vadeler için ise 400 TL'dir Ihraç edileeek 27.000.000,-TI. nominal tutardaki borçlanma araçlar ı içiıı katlan ı lacak toplam tahmi ıı i maliyet 231.120 rı, ve 1.000 TL nominal degerli tahvilba şına düşecek maliyet yakla şı k 0,86 T1. olarak hesaplanmaktad ır. 5.6. Taleptc hult ı n:ı n yat ı nnı c ı n ı n iiıleyeecgi maliyetler l ı akkı nda bilgi: Borçlannıu ar:ıçlarına ilişkin vergilendir ıne csasları i şbu sermaye piyasas ı aracı notunun 'Borçlannı a Araçları Ile 11gili Vergilendirme Esaslarr ba şlıkl ı 9. Maddesinde belirtilmiştir. Yatı rı meı ların söz konusu Borçlanma arac ı ihracı kapsamında hesap açma, borçlannıa araçlarının MKK'ya virman ticreti, yat ırımcı nı n başka arac ı kuruluştaki hesabı na virman ilcrcti ve EFT tieretleri talep edilmeyeeektir. MKK taraf ından al ınan saklama ve hesap i şletim tIcreti maşterilerden tahsil editeeektir. 6. 11012SADA 1 ŞLEM GÖRMEYE İ L1ŞKIN B İ LG İ LER 6.1. Borçla ııııı .1 araçlar ı n ı n borsada iş lc ın görmcsi ıı e iliş kin csastar ilc iş lcııı gitrınc taribleri: lialka arz, ihrac ı gerçeklcşen borçlanma araçlar ı nı n Borsa'da i şlem görecegi anlam ı na gelmemekte oltıp. Borsa Istanbul A. Ş Kotasyon Yönergesi'nin 17 nci maddesine (l ıttp://wvöv.borsaistanbul.comıunınler-ve-piyasalarıduzenlemeler/yonergeler) göre • sermaye piyasas ı araçların ı n satışı tamamlanan k ısm ı KAP'ta yapı lacak duyurunt takiben Borçlatuna Araçlar ı Piyasası nda işlem görmeye başlayacaktı r. Borçlanına araçları n ı n halka arzına ili şkin dagı tı m listelerinin onaylanması ve borçlan ına araçlarınııı yatırı mcı hesapları na aktarı mı nı takiben, B1AŞ tarafından belirlcılecek tarihten itibaren Borsa Istanbul Kesin Al ı m Satı m Pazarinda işlem 3 6 MAYIS 2016 görmeye başlaınası bckle ıııııektedir. s I tı I ŞE 14 30 I ---) ıı i A FR YA1113:1.4 MLNKIA Ut •:13 4134 • Cıd 1 0 I/ 1 ;40,4,, • 14. ı m ak:Ş43 tLı floı Teı ren .- 0 .0 T" • .•33e: S frçl iğ itia V o 8,31 0(9,1 rıp, yuk FINA : • L l< • • LAMintş".--, tre •• 3.1e0aC ı i ş Verlı A 131,51ı (.. N.N._ ı 14394 f ı ng et>e • 1174N019. ta ı n 31K ıntı nitar v cı • • 6.2. Borsada islem itiirecek olan 1)01 cl:taunt araelartnin hangi durundarda islem swasuun Icapattlabilecegi haldunda bilgi: Sermaye Piyasast ve 13orsa Mevzuattnin ilgili hOkOtnleriyle behrlenen yerine getirmeyen veya Borsa Istanbul A.$ Kotasyon Yonergesrnin 29 mu Maddesinde (Imp://www.borsaistanbul.comittrunler-vepiyasalar/duzenlemeler/yonergeler) yet alan durumlann olustugu sirketlerin ihrac cttigi vc I3orsa da islem gören borelaruna araglan Borsa Yonetim Kurulu karanyla sOrekli olarak islem götmekten men edilebilir. Borsa Yönetim Kumlu, kottan Ocarina karannt venneden Once ilgili ihragetyt, kay-nak kundusu vcya fon kullantetsint durumunu dOzeltmesi için uyarabilir, stlre verebilir veya uygun gördtlgt1 tedbirlcri alabilir. 6.3. ihravenun daha once ihrae ettigi pay harie sermaye piyasast araçlarittin islent gördilgii borsalara iIikin bilgi: Yurt dtst piyasalarda herhangi bir sermaye piyasast &act ihraç edilmemis olup, ihraecinin yun iginde daha once ihrac ettigi ve Borsa Istanbul A.$. Borclanma AraçIan Piyasast Kcsin Al= Sawn Pazannda islcm gönnils/gören borelanma araelanna bilgiler asagtdaki tabloda verilmistir. . i Borelamina Antonin ONI • thrae Miktari fit Nominal) 24.871.500 25.128.500 Talivil Tativil \lade (Gil ii) Vacle BasJangle Tarihi 12.06.2012 12.06.2012 25.12.2012 25.12.2012 25.12.2012 10.12.2013 10.12.2013 17.06.2014 17.06.2014 11.11.2014 11.11.2014 02.06.2015 02.06.2015 22.12.2015 22.12.2015 Tahvil 12.476.400 728 367 546 Tahvil Talivil Tahvil Tahvil I3ono Tahvil Bono Tahvil Bono Tahvil 31.916.500 5.607.100 16.713.100 33.256.900 40.289.800 11.710.200 33.300.000 14.700.000 46.741.700 6.258.300 35.000.000 l 8.000.000 I 728 367 728 367 140 728 175 728 350 728 350 728 Bono Tahvil Wu Tarehi ISIN Kodu TRSSKFK6 1414 TRSSKFK61315 24.06.2014 IRSSKFK61422 23.12.2014 TRSSICKA1417 27.12.2013 TRSSKFKA1318 08.12.2015 TRSSKFKAI516 12.12.2014 IRSSKFKA1425 04.11.2014 TRFSKFICK 1410 14.06.2016 TRSSKFK61612 05.05.2015 TRFSKFK51511 08.11.2016 I TRSSKFKK1613 17.05.2016 TRFSKFK51610 30.05.2017 TRSSKFK51712 06.12.2016 1RFSKFKA1610 19.12.2017 TRSSKFKAI714 20.06.2014 14.06.2013 Sans Tiirii Halka Art I Ialka Art Ilalka Art. Halka Art Ilalka Art Halka An I lalka Au haiku Art Halka Art Haiku Art Ila!ha Au Mika Art Halka Al2 Ilalka Alt Ilalka Art 6.4. Piyasa yawn ve piyasa yaplaligin esaslan: Yoktur. D 6 mmls 7.GARANTi 1-I DKOMLERI VE CARANTöRE HAWN BiLGILER Yoktur. 8.Di6ER BILGILER 8.1. Hailka art stirecinde ihraimya danesmanlik yap:tidav liakkindit hilgiler: Yoktur 8.2. Unnan ve baginniz denetim raporlari lie iiciincii Icisilerden alinan hilMler: I at FIN NIRALAMA At — .6 er• d. Me, cio I Me, A GI 1(l k 2134394 senteN• • 133ANITJt 4:11 Kwurnlie C.—...) veranessoatri-- 31 (A/1' $eker Finansal Kiralama A.5., Sermaye Piyasasi Araci Nottenda budigi vcya Uganctt saltsm yayunladigt bilgilerden kanaat getirebildigi kadanyla, uzman raporlan ve tIçOnce kisilcrden alman bilgilerin aynen alindigmt e actklanan bilgilcrin yanks veya yaniltici hale getirecek herhangi hr eksikligin bulunmadigint beyan eder. y Sermaye Piyasast Aract Nottenda yer alan derecelendirme raporlanna iliskin bilgiler JCR Eurasia Rating'in kredi derecelendirme raporlanndan almmistir. $eker Finansal Kiralama A.$., sermaye piyasast aract notunda kullantlan bilgilcrin bu kaynaktan ayncn allndigint bcyan eder. Sirketin 31/12/2015 ilc 31/1212014 ve 31/12/2013 yil sonu hesap dönemine ait finansal tablolanna iliskin bagtmstz denctim raporlan Akis Bagimsiz Denetim e Serbest Muhasebeci Mali Milsavirlik A.5. tarafindan hazirlamms olup, bagimstz denetim kurulustintin ticaret Unvarn vc adresi lie sorumlu ortak bas denetginin adi soyadi ilc bagimstz denetim görUstintin &Leh asagida verilmistir. y 31.12.2015 itbariyle Bagtmsrt Denetitn $irketi hakkinda bilgi Akis Bagnnsiz Denetitn e Serbest Muhasebeci Mali : Miisavirlik A.S. SortunIti Ba$ Denetci : Orhan Akova Kavacik ROzgarli Bahce Malt. Ka ak Sok. No:29 Adresi : Beykoz 34805 Istanbul y Onvant y 31.12.2015 tarihi itbariyle Bagtmstz Denetyi 061-00 anti; GörüstInitlze göre konsolide finansal tablolar, Seker Finansal Kiralama Anonim $irketi nin e konsolidasyona tabi bagh ortaklignun 31 Aral& 2015 tarihi itibanyla konsolide finansal durumunti ve aym tarihie sona eren hesap dönentine ait konsolide finansal performansint vc konsolidc nakit aki$Ittrun, 131)1)K Muhasebe ve Finansal Raporlatna Mevzuatena uygun olarak ttftn oncinli yönleriyle gercege uygun bir bigimde sumnaktadir. Mevzuattan Kaynaklanan Diger YukilmiuIOkIere tiikin Rapor y s 11) 6102 sayth 'Turk Ticaret KanunuMun ("rm.") 398'inci maddesinin (lördtinal fikrast uyarinca dlizenlenen Riskin Erken Saptanmasi Sistemi ve Komitesi Ilakkmda Denetci Raporu 26 $ubat 2016 tarihinde Sirketin Yönctim Kurultena stmulmustur. 2) TTK nnt 402nd i maddesinin dördüncil fikrast uyannca Sirket'in 1 Ocak -31 Aralik 2015 hesap döneminde defter tutma diizeninin, finansal tablolann, TTK lie Sirket esas sözlesmesinin finansal raporlamaya iliskin hakttmlerine uygun olmadigina dair önentli bir hususa rastlanmamistir. 3) TTK'nut 402'nci maddesinin därchinett fikrast uyarinca Yönetim Kurulu tarafinuza denetim kapsaminda istenen aciklamalan yapints e talep edilcn belgeleri vermistir. I y 31.12.2014 ve 31.12.2013 tarihleri itbariyle Bagnnstz Denetim 5irketi hakkinda bilgi Akis Bagimstz Derwin/1 e Serbest Multasebeci Mali : MO$avirlik A.S. SortunIti Ba$ Denetei : Erdal Tikmak Kavacik ROzgarli Balwe Malt. Ka ak Sok. No:29 Adresi y Onvant y 1: _ Beykoz 34805 Istanbul 31.12.2014 tarihi itbariyle Bagunsiz Denewi Görilsit Onti; SEX R FINANS I LAMA A.5. ff k t ee CO etfo (sr Mork A Wok 1711 N• 34394 I .ente, , ISTANOLA ' f A tfromf3- v D npes r-- - ;3 1:Kf Fi YArIlltc,AA 32 04 ilier • 1 tk (t R C. n1 lki 4 4t It 0 0 ^, 1/12 ktatot S 9 HI 9 1:1' 133 33 trkK1 4D" 359210-0 VD 801 OW KISS Seker Finansal Kiralama Anonim Sirketi e nin ve konsolidasyona tabi bagh ortakhgenin 31 AraItk 2014 tarihi itibartyla haztrlanan konsolide finansal durum tablosunu, aynt larihte sona eren hesap dönemine alt konsolide kar veya zarar tablosunu, konsolidc kar vcya zarar vc diger kapsamh gelir tablosunu, konsolidc özkaynaklar degisim tablosunu, konsolide nakit alcis tablosunu y e önemli muhasebe politikalannin tizetini vc dipnotlartm denctlemis bulunuyoruz. GöriIsUmUze Ore, konsolide finansal tablolar, bittün Onemil taraflanyla, $eker Finansal Kiralama Anonim $irketi'nin ve konsolidasyona tabi bagh ortakliginin 31 AraIlk 2014 tarihi itibanyla konsolide finansal durumunu ve aym tarihte sona eren hesap dönemine alt faaliyet sontiçlan lie konsolidc nakit akislartnt Bank=lik Dtizenletne y e Denetleme Kurulu tarafmdan nnthasebe ve finansal raporlama csaslarma iliskin olarak yaytmlanan yönetmelik, teblig ve genclgelcr lie Bankactlik DUzenleme ve Denetleme Kurumu taratindan yapilan aelklamalara uygun olarak dogru bir bichnde yansitmaktadtr. 31.12.2013 tarihi itbariyle liagimsiz Dcnctçi GörtistlOzeti; $eker Finansal Kiralama Anonim $irketi l nin y e konsolidasyona tabi bagli ortakligisnin 31 AraItk 2013 tarihi itibanyla hazirlanan konsolidc finansal durum tablosunu, aynt tarilite sona cren hesap dönemine alt konsolidc kar veya zarar tablosunu, konsolide kar veya zarar ye digcr kapsamh gelir tablosunu, konsolide özkaynak degisim tablosunu, konsolide nakit akis tablosunu ve Onemti nwhasebe politikalarmin Ozetini ve dipnotlartm denetlemis bulunuyoruz. GOrtisilmtlze gore, konsolide finansal tablolar, WW1 Onemli taraflartyla, $eker Finansal Kiralama Anonim $irketi vc konsolidasyona tabi bagh ortakliginin 31 Arabi< 2013 tarthi itibartyla konsolide finansal durumunu vc art' tarihte sona eren hesap dönemine alt konsolide faaliyet sonuelan ilc konsolide nakit akiIarini Bankactlik Diizenleme ve Deno!erne Kurulu taratindan muhasebe y e 1-mans& raporlama esaslartna ilikin olarak yaytmlanan yOnettnelik, teblig y e genelgcicr lie Bankactlik DUzenleme y e Denetleme Kurtnnu tarafindan yapilan aelklamalara uygun olarak dogru bir bieimde yansomaktadtr. 8.3. Varsa 1hr:tee! veya ihrae edilen horelanma aniona iii ki ii dereeelentlimme non! hakkinda $eker Leasing uluslararast kredi derecelendirme kurulttsu JCR Eurasia Rating'den derecelendime (rating) hizmeti almaktadir. 17.06.2015 tarihti Raporuyla JCR Eurasia Rating "$eker Finansal Kiralama A.S.'yi ulusal y e uluslararast ditzeyde yattrun yaptlabilir katcgorisinde degerlendirerek, Uzun Vadcli Ulusal Nottenu 'BBB+ (Trk)', . IC:ma Vadeli Ulusal Nottenu 'A-2 (Trk)' olarak revize etmis olup stiz konusu notlara iliskin görtniimleri isc 'Stabil' olarak belirleuiitir. Diger taraflan, $eker Finansal Kiralama A.$. 1 nin Uzun Vadeli Uluslararast Yabanci Pam y e Uzun Vadeli Uluslararast Yerel Para NotIan '13813-' olarak teyit edilmistir. Kredi notlannin son durumu asagidaki gibidir. Uzun Vadeli Uluslararast Yabanct Para : 131311- / (Stabil Görüntim) Uzun Vadeli Uluslararast Yercl Para Now : BBB- / (Stabil GörtInUm) Uzun Vadeli Ulusal Now : 131113+ (Irk) / (Stabil Görtintim) 3 6 2016 / Kisa Vadeli Uluslararast Yabanct Para : A-3 / (Stabil GörtinUm) Kisa Vadeli Uluslararast Yerel Para Notu : A-3 / (Stabil GörtinOm) Kisa Vadeli Ulusal Now : A-2 (Irk) / (Stabil GörtInt1m) 51 FiNA I. LAMA r-- fly Is Mtg . A 110/ 71 343/4 1 troltrt 1/14111A4ll 3/;(i fte“ ,n/a/ 4 0 1 er Entirs 33 351-4-------.., E3 i 9t/k0101 ' Cab< i Ai . 1 .e . ;. , j ' . I. I • , , I.. V ' . 1 , . • DestekIctunc Nolu: 2 Ortaklardan Ba ğı msızlı k Notu: AB •1(712 Eurasia 1<ating Skalas ı Ortaltlardan lia ğr ınsızlık Desteklen ınc Notlan Notlan , A t.. .—›. ı. ıııra .—1.. 25 ıc E. -.. I AB E 17._ 71 i• Uluslar arası ICısa Uzun Dönem Diinenı Ulusal Kısa Uzun Döncn ı Dönem AAA (Trk) A-1+ (Trk) AAA A.I+ AA+ (Trk) A-1+ (Trk) AA+ A-I + AA (Trk) A-1+ (Trk) AA A-1+ AA(Trk) A-I + (Trk) AA- A-1+ A+ (Trk) A-I (Trk) A+ A-1 ıl (Trk.; A -1 (Trk) A A- I A- (1) . k) A-I (Trk) A- A- I 8813-r A-2 (Trk) 141113 ı A-2 BBB (Trk) A-3 (Trk) BBB A-3 BBB(Trk) A - 3 (Trk) 131313- A-3 BB+ (Trk) B (Trk) BB+ B BB (Trk) B (Trk) BB B (frk) BC 4.ı .—:. ;.is, 3 ın !... "c": 3 c cıcı. C BB- BB- B (Trk) C (Trk) 13+ C 13 (Trk) C (Trk) B C (Trk) cıı B , 4 CR ZE C... l • fiN4 • AL.A1A A. Ş . 34 re • etroC ı y İş Alet A Otak • • I 34394 UL _A r,; . ru ı Lml ı r VD N^ S a' l . inrt4 , B (Trk) . f i ıı • lı d. ı ) Çok yılksek; Mcvc ııt yükianlülükterini yerine getimicde çok yüksek kapasiteye sahiptir. . B 2 Geri ötleate Kapasitesi En ylıksek; Mevcut yükrunlilltıklerini yerinc gerirmede en yuksek kapasitcyc sahiptir. Doğıı YOksek; Meveut ynkılaı lültiklerini yeri ııc gctirmede ylı ksek kapasiteye sahiptir. Ylikark; Mcvalt finonsal ylıkumbı lük1crim karvilımada yercrb kapasitc seviycsi. I bı nunla birliktc, bu kapasircıtin, diğer yüksck derecclerIc klyaslarabg ı nda. gelccck düncmIcrdc azalma ilıtimali dahn fulad ı r. Ekonornik kosullara bağli; hcr nc kadar mcveut tinansa1 yUkümlulUklerini karsrlama kapasitesi su an için bir sorun içermese dc gelecek donennerde devamIll ıgı sözkonusu . olmayabilir. ..: Düsük seviye; ' Mevcut ytiktimlültikler 3 ini t_.») 21/16 ,9)1 - 13- (Trk) C (irk) 13+ CCC (Trk) C (Trk) CCC CC (irk) C (ilk) CC C (Trk) C (irk) ;.• 01 karvlamada kapasite seviyesi clastik olup gelceek endkwler finansal yllküm1010kIcrin yerine getirihnesindc belirsizItk unsurlars C Yuksck tenicrrat ii ski Cok yuksck temerrat riski — (/) 41 DDD (Trk) D (Trk) DIN) DD (Trk) D (irk) DD D (Trk) I D(Irk) D I Tenterrat bah D JCR Eurasia Rating'in kredi derecelendirme nottt skalasina asagidaki baglanttdan ulastlabihr. i (littp://wwwjerer.cont.trAJnioad/Files lteports/492 RATIN(;NOTATIONS.01) 9. BORCLANNIA ARAcIARI it,F, ilLGi 1.i VERGILENDiRME MAMA It I a) Tarn Mlikellef Gervek Ki0 F'aiz Kazanct 0=1 sektör tahvil ve bonolanndan cldc cdilen faiz kazanclart icin GVK'nin 6009 sayili Kanun lie degi5tirilen Gecici 67'nci maddesi uygulanmaktadir. Buna gore, tam mükellef gercek ki5ilerin bu kapsamda elde ettikleri faiz gclirleri, i5lcine aracilik cdcn banka ve aract kurumlarinca Vol 0 oraninda stopaj yapilarak vergilendirilir. Yapilan stopaj nihai vcrgidir. Bu sebeple, faiz geliri elde eden tam nilikellef bireysel yattruncilar tarafmdan bu gelirleri iein ayrica yillik beyanname verilmez, ba5ka getirleri için verilecek beyannameye de dahil edilmez. Geçici 67'nci maddeye göre tcvkifata tabi tutulan faiz gelirlerinin ticari faaliyet kapsaminda elde cdilmesi durumunda bu gelirler ticari kazanc hilkümlerine vergilendirileceginden, ticari kazanclarla iigiti olarak verilcn bcyannameye da1al6 MAVIS 2018 cdilirler. Ancak, Geeici 67'nci maddc hUkmti gcregi tevkif cdilen bu vergiler beyannamcdc hesaplanan vergiden mahsup edilir. Mint — Sawn Kazanct Ozel sektör tahvil ve bonolarindan cldc edilen aim/ sattm kazanclari, GVK Geeici 67'nci inadde kapsaminda dcger a115 ykazanct olarak tevkifata tabidir. Tcvki fat, alum satin) kazancum aracilik cdcn banka e araci kuntmlarcay yapthr. Tevkifat cram %10 olup, nihai'vergi ir. Dolaylstyla bireysel yatiriincilarm so . ko uitoillreri vaiR kazanct RAUWAt,. $ R INA 35 ii der Metro Cc y Me,. A oY r (*.KJ X 1 31394 fientein S1411:11 A l$TAN L I; ,tavç.K.oumler V 0 Dec.: i kin aynca yiliik beyanname thizenlenmez, baska gelirieri 1cm verilecek beyannameye de bu gclirler dahil edihnez. Akin sawn kazanlannin ticari faaliyet kapsammda elde edilmcsi durtimunda bu gelirler ticari kazane htikiimlerine göre vcrgilendirileceginden, ticari kazanclarla olarak verilen beyannarneye dahil edilir. Ancak, tevkif edilen vergilcr beyannamcde hesaplanan vcrgiden mahsup cdilir. b) Dar Nliikell f Gerçek Kist Faiz Kazancr Ozel sektOr tahvil e bonolanndan elde edilen faiz kaz.anclannin vergilendirilmesi, gclire aracihk eden banka ve aracr kurumlar tarafindan yapihr. Dar miikellef gaga kisilerin bu tOt faiz gelirleri 01.10.2010 tarihinden itibarcn %10 stopaja tabidir ye stopaj nihai vergidir. Dolayistyla, dar mtlkellef bireysel yatinmerlar bu gclirleri igin bcyanname vermezler. Diger taraftan; mukimlik belgesi bulunan dar mOkellef gerçek kisilcrin yerlesik oldugu (like lie T.C. arasmda Unzalanmis clue Vergilendinneyi ()Mettle Anlasmalan (çv0A) varsa we bu anlasmalarda saz konusu tahvil e bono faiz krizanci için istisna veya daha düstik bir vergi oram Ongörrilmils ise bu hilkOmlerin trygulaninasi gerekeceginden, yahrimci tarafindan bu anlasmalara bakrImalidir. y y y Akin — Sabra Kazano Ozel sektör tahvil e bonolanndan dde edi1en al= - sawn kazarwlari, GVK Geeici 67'nci madde kapsanunda deger artts kazanci olarak tevkititta tabidir. Tevkifat, ahm sawn kazancrna aractlik cden banka e aracr kurumlarca yapilir. Tevkifitt °ram 01.10.2010 tarihinden itibaren %10 olup, nihai vergidir. AI - satim kazancr elde eden dar mad lef bireysel yatininct bu gelirleri 'gin beyanname vermez. Digcr taraftan; mukimlik belgesi bulunan dar makellef gerçck kisilerin yerlesik oldugu (like lie T.C. arasmda imzalanmrs C,VOA varsa we bu anlasmalarda söz konusu tabvil ve bono ahm — sat= kazanci igin istisna veya dalta dOsük bit vergi orani ongörülmiis isc bu htikümlerin uygulanmasi gerekeceginden, yatinmci tarafindan bu anlasmalara bakilmalidir. c)Tarn Miikellef Trizel Ki,i e Diger Kuruntlar Faiz Kazancr Tam milkellef tiizel kisiler tarafindan elde cdilen özel sektör tahvil e bono faiz gelideri CiVK Gegici 67'nci madde kapsammda stopaja tabi olup, stopaj °ram Marl kisiligin we kurumun huktiki yapisma gore degiseeektir. Duna gore; KVK'da sermayc sirkcti olarak bciirtiien ttizel kiiIer, SPK'itin dilzenleme e denetimine tabi fonlar, mOnhasiran menktil klymet vc diger sennaye piyasasi aract getirileri we deger arus kazaitelan saglamak amaelyla Sermaye Piyasasi Kanumma göre kurulan yatinm fonlan we mum) ortakliklan lie benzer nitelikte oldugu Maliye Bakanligenca belirlenenler igin stopaj oram %0, bunlann disinda kalanlar için % olarak uygulanmaktadir. Bu kapsamda faiz gelirleri Ozerinden; Anonirn $irketler, Limited Sirketler, Scrmayesi Paylara 13OiUnmu Kornandit $irketler %0, Sermaye Piyasasi Kanununa Gore Kunilan Menkul Krymet Yatinin Ortakhklan %0, Sermaye Piyasasr Kanununa Gore Kurulan Menkul Krymet Yaurim Fonlare; to y y y y y A SERER FiNANS • 'RAI/AMA A 4. Viiii 5 'left • .tet • •. ' ty yr „. ,. 3 i , K., . I 3 4 3 , , ;;; e t y Pe il.T.A: ri t c 36 K . \SI\"n-- ,,,, ,„c\--, .,.._..) a ni It K. '•r , i3 .- n1 . ' 2076 Emcklilik Yatırı m Fonları (1/00, Borsa Yatı nm Fonlan V00, Konut Finansmanı Fonları %0, Varlık Finansman ı Fonlan %0, Yukarıda Sayı lanlar Dışında Kalan Kurum ve Kurıduşlar %10 oranları nda stopaja tabi tutulur. Tam mükellef tüzel ki şi ve diger kurumlarca eldc edilen faiz geliri kurum kazanc ına dahil edilir ve yukarıda belirtilen yat ı rı m fonlan ve ortakl ıkları hariç %20 kurumlar vergisine tabi tutulur. Ğıdenen stopaj bcyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden düşülebilir. Diger taraftan; özel sektör tahvil ve bonolar ı faizi elde eden BSMV mükellefı kunı mlann, bu gelirleri üzerinden %5 BSMV hesaplamalan gerekir. All ın — Sat ı m Kazanc ı özel sektör tahvil bonolarından clde edilen al ı m - sat ı m kazançları deger an ış kazancı olarak tevkifata tabidir. Tevkifat, al ı nı - sat ı m kazanc ı na aracı l ı k eden banka ve aracı k ıırumlar tarafı ndan yapı l ı r. Tevkifat oran ı tüzel ki şi ve kurııııııııı lıukuki yapı sı na göre degişeeektir. 1311 kapsa ında; al ı m - sat ım kazançlarından; Anonim $irketler, Limited Ş irketler, Sennayesi Paylara Bölünmü ş Komandit ş irketler %0, Sermaye Piyasas ı Kanununa Göre Kurulan Menkıll K ıyınet Yat ı rım Ortakl ıklan %0, Semlaye Piyasası Kammuna Göre Kurulan Menkul K ı ymet Yat ın ın Fonlan %0, Emeklilik Yat ı rı m Foıdarı %0, Borsa Yatı nın Fonlan %0, Konut Finansımını Fonlan %0, Varl ı k Finansman ı Fonlan Yukarıda sayı lanlar dışı ncla kalan Kurum ve Kurulu şlar %I 0 oranları nda stopaja tabi tutulur. Taın mükellef tüzel ki şi vc diger kurtunlarca elde edilen al ıın - satı m kazançlcın kunım kazancı na dahil edilir ve yukarıda belirtilen yat ı rmı fonları ve ortakl ıklan hariç %20 kurumlar vergisine tabi tutulur. Ancak, al ım - satım kazancı ndan kesilen gclir vergisi stopajlan hesaplanan kurumlar vergisinden ınahsıı p edilir. Diger taraftan; özel sektör tahvil ve bonoları ndan al ım - sat ım kazanc ı elde eden,.... BSMV mükellefı kurınnların, bu gelirleri üzerinden BSMV hesaplamaları gcrekir. Yıırt içinde Türk Liras ı cinsinden ihraç cdilen özel sektör tahvillerinin geri al ı m ve. satını taahhüdü ile iktisap veya elden ç ı karı lması veya vadesi beklenmeksizin . satışı nedeniyle lehe al ı nan paralar üzerinden %1 oran ı nda BSMV lıcsaplanacakt ı r. Aneak BSMV miikellefı olan kurumlarca, vadesi 1 y ı ldan kısa olan özel sektör ve banka bonolar ı nedentyle elde edilen aym kapsamdaki gelirler üzerinden %5 BSMV hesaplanmal ıd ır. MAYIS 4)16 Kur ııııı lar (1) Dar MülcclIcf Tüzel Ki şi vc VC 3 L ŞE R FİN • I RALAMA r , ,4 .1<• Kurünthıl V A.Ş.C-\ 37 Cal NO / • 414, ı tyl i Meth A 11,01, dere s ot Daıhrğ ' loş : 0212 3. Waıret j 6 . p, goi"-İiı? .1eM10.0 1 Froin,-,).,.1 V fl r i ` I 110.7 • Faiz Gelid Ozel sektör tahvil ve bono faiz gelirleri GVK Geeici 67'nci madde kapsaminda stopaja tabi olup, stopaj °rani tan] kisiligin y e kurumun hukuki yaptsina gore degiseeektir. Buna göre; KVK'da belirtilcn scrmaye sirketlerine benzer niteliktc yabanct kurtunlar, SPK'nin dtIzenletne ve denctimine tabi fonlara benzer nitelikte yabanci fonlar, y münhastran menkul loymet ye (tiger sermaye piyasast aract getirileri e dcger tuts kazanclan saglamak amactyla Sennaye Piyasast Kanununa gore kurulan yatirun y fonlan e yatinin ortakliklan lie benzer nitelikte oldugu Mallye Bakanligi'nca belirlenettler iein stopaj orant %0, bunlann disinda kalanlar icin 'Vol 0 olarak uygulantr. Btt kapsamda faiz kazanclan; Anonim $irket, Limited Sirket y e Sermayesi Paylara BOlUnmOs Komandit $irket Benzeri Nitclikte Yabanct Kurumlar için %0, Scrmaye Piyasast Kanununa Gore Kurulan Menkul Kiymet Yannin Ortakliklart Benzeri Nitelikte Yatinm Ortakliklan tein %0, Sermaye Piyasast Kanununa Gore Kurulan Menkul Klymet Yaltrun Fonlan Benzeri Nitelikte Yabanct Fonlar tent %0, Itirkiyede münhastran menkul ktymet ve diger sermaye piyasast aract getirilcri lie deger arts kazanclart eldc etmek y e bunlara bagh hakiart kullanmak y amactyla faaliyette bulunan smirk sorumlu ortakliklar, Mkt: fonlan, kurutn e kurulus ruffian y e yattrim kuruluslan gibi yabanct kurumsai yatininctlar kin %0, Yukanda saytlanlar disinda kalan kurtim y e kuruluslar tent %10 oranlarinda stopaja tabi tutulur. y y Tevki Cat, faiz gel trine aractlik eden banka e met kuruntlarea yap/ I tr e Halal vcrgidir. Diger taraftan; faiz kazanclan %10 tevkifata tabi tutulan dar milkellef kurum ye y y kunduslann yericsik oldugu tilkeler lie T.C. arasinda imzaltuunts (:Vf)A am e bu anlastnalarda stiz konusu tahvil y e bono faiz kazanci tent istisna veya (taint düsük bir vergi cram Origin-alma§ ise bu Inikiimlerin uygulanmast gerekeceginden, yattrunct tarafmdan bu anlasmalara baktimalidir. Aiim — Salim (Deger Artist) Kazanet Ozel sektör tahvil y e bonolanndan elde edilen &tin - sawn kazanelart, GVK Geçiei 67'nci madde kapsammda deger ants kazanci olarak tevkifata tabidir. Tevkifat oram Wei kisiligin ve kurumun hukuki yaptsma Ore degisecektir. Buna Wire; KVK'da belinilen sermaye sirketlerine benzer nitelikte yabanct kurumlar, SPK'nm dOzenleme y e denctimine tabi fonlara benzer nitclikte yabanct fonlar, münhastran menkul klymet y e diger sennaye piyasast aract getirileri vc deter artts kazanclan saglamak amactyla y Scrmayc Piyasast Kanununa gore kurulan yattrim fonlan e yatinm ortakliklan tic ben= nitelikte oldugu Maliye 13akanligenca belirlenenicr için stopaj orant %0, bunlann distnda kalanlar tein %10 olarak uygulantr. Bu kapsamda admit — swim kazatwlan; y Anonim $irket, Limited Sirket e Sermayesi Paylara BOlUnmiI Komandit Strict:A Benzeri Nitelikte Yabanct Kurumlar tein %0, Sermaye Piyasast Kanununa Gore Kundan Menkul Kiymet Yattrun Ortakliklan Benzeri Nitelikte Yattrun Onakitklan için %0, Sermaye Piyasast Kantmuna Gore Kurulan Mcnkul Klymet Yattrint Fonlart .3 6 Benzeri Nitclikte Yabanci Fonlar iein %0, FINAN L Ki LAMA ••••• 8 re Aerro City II Me ••• A IV; 3g •: 01 Co. • • 3439•7 Esenteoe • MANN •t L• mtar V errrri597.3—..4 • UONIZ. O7 203 \ TOrkiye'de intinhastran menkul ktymet e di'ger sermaye piyasast aract getirilcri lie degcr ants kazanelart elde etmek e bunlara bagh haklan kullanmak amactyla faaliyette bulunan smirk sommlu onakliklar, Olke fonlan, kurum vc kurultts fonlan e yatinm kuruluslan gibi yabanct kurumsal yattrimellar için %Q y y y Yukanda sayllanlar dismda kalan kurum e kunduslar tent %I 0 y oranlannda stopaja tabi tutulur. Tevkifat, altm — &vim kazancina aracilik eden banka Ye aract kurumlarca yapthr Ye nihai vergidir. Digcr taraftan; ahm - sat= kazanelan %10 tevkifata tabi tutulan dar maclIef kurum e kunduslann ycrlesik oldugu tilkcler lie T.C. arasinda itnzalanmis CVCIA varsa Ye bu anIasmalarda stiz konusu tahvil e bono alim — satim kazanclan icin istisna vcya daha dilsOk bir vergi °rant ongorUimU isc bu hiikihulerin uygulanmast gerekeceginden, yattrunct tarafmdan bu anlasmalara bakihnalnitr. y y to. INCELEMEYE ACIK f3ELGELER Asagolalci belgeler BiiyUiiere Caddesi, Met rocky is Merkezi A 13Iok No:171 Rat: 8 Eseatepe / 8141i / ISTANBUL 11(111:SillIkki ihracc111111 therkezi ve ba§vura yerleri lie ihniccItilli Internet sitesi ( www.selterleasilm.com ) lie Wanittyu Aydatlattna Platformunda (I(AP) tasarruf saltiplerinin ineelentesine aellt tuttilmaktadir: Sermaye piyasast :tract notuntla n er Man 1)111;11cl in dayamOnt oho aran her tiirlit \ rapor ya da beige ile görtister (faaliyet e baglinsu. denetim rat:Lo an lie yetkill kuruluslarea hazirlanati raporlar, vb.) , : r y g 11. EKLER Yoktur 6 MAY'S 2816 t g ER::eis 14.4 kry *fr-41RAtAM tee Cd Atun C4y 11 Wei, . 111 : : 7 394f I nter v 0 No Rol me (to .-. c..) .- ..Th YATikr.i h.. K.): I t, /ILL pi p. ^Aueuri ,u • C...161.41r 17 :rne r $ it ed. D2I2 ' 41‘) Ire: 6%C.I I.) 3502 I P-0 1• • 10;nr1 V r1 F101 W. 41P.r.