2007 Faaliyet Raporunun Tamamı ( 2.65 MB )
Transkript
2007 Faaliyet Raporunun Tamamı ( 2.65 MB )
TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU ‹çindekiler 02 Ortaklar Genel Kurulu Toplant› Gündemi 04 Yönetim Kurulu Raporu 06 CEO’nun De¤erlendirmesi 08 Yönetim ve Denetim Kurullar› 10 Yönetim ve Denetim Kurullar›nda Görev Alan Üyeler 12 fiirketin Sermaye Yap›s› ve Ortakl›k Hakk›nda Bilgiler 14 Otomobil Sektörü ve Tofafl’›n Sektör ‹çindeki Yeri 20 Ba¤l› Ortakl›klar 24 Kurumsal Sosyal Sorumluluk Faaliyetleri 26 2007 Y›l› Faaliyetleri 40 ‹dari Faaliyetler ve Sonuç 41 2007 Y›l› Kâr Da¤›t›m Tablosu 42 Denetim Kurulu Raporu 43 Ba¤›ms›z Denetim Raporu ve Mali Tablolar 81 Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Raporu 90 Kâr Da¤›t›m Politikas› TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 02 Ortaklar Genel Kurulu Toplant› Gündemi Tofafl Türk Otomobil Fabrikas› Anonim fiirketi’nin 24 Nisan 2008 Tarihli 40. Ola¤an Ortaklar Genel Kurulu Toplant› Gündemi 1. Aç›l›fl ve Baflkanl›k Divan› seçimi, 2. 2007 y›l› faaliyet ve hesaplar› hakk›nda, Yönetim Kurulu ve Denetçi Raporlar› ile, d›fl denetim flirketi Güney Ba¤›ms›z Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik A.fi.’nin Ba¤›ms›z D›fl Denetim Raporu özetinin okunmas›, müzakeresi; Yönetim Kurulu’nun 2007 y›l› Bilançosu ve Gelir Tablosu ile ilgili önerisinin kabulü, de¤ifltirilerek kabulü veya reddi, 3. Türk Ticaret Kanunu’nun 315. maddesine göre y›l içinde Yönetim Kurulu’nda yap›lan de¤iflikliklerin onaylanmas›, 4. Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçilerin, fiirketin 2007 y›l› faaliyetlerinden dolay› ibra edilmeleri, 5. Yönetim Kurulu’nun, 2007 y›l› kazanc›n›n da¤›t›lmas› konusundaki önerisinin kabulü, de¤ifltirilerek kabulü veya reddi, 6. Kurumsal Yönetim ‹lkeleri gere¤ince 2008 y›l› ve izleyen y›llara iliflkin kar da¤›t›m politikas› hakk›nda bilgi verilmesi, 7. fiirketin sosyal yard›m amac›yla vak›f ve derneklere 2007 y›l›nda yapt›¤› ba¤›fl ve yard›mlar›n Genel Kurul’un bilgisine sunulmas›, 8. Görev süresi dolmufl bulunan Yönetim Kurulu Üyeleri’nin tekrar seçilmeleri veya de¤ifltirilmeleri ve görev sürelerinin tayini, 9. Görev süresi dolmufl bulunan Denetçiler’in tekrar seçilmeleri veya de¤ifltirilmeleri, 10. Sermaye Piyasas› Mevzuat› çerçevesinde Yönetim Kurulu taraf›ndan yap›lan Ba¤›ms›z D›fl Denetleme Kuruluflu seçiminin onaylanmas›, 11. Yönetim Kurulu Baflkan ve Üyeleri ile Denetçiler’in y›ll›k ücretlerinin tesbiti, 12. Yönetim Kurulu Üyelerine, flirketin konusuna giren iflleri, bizzat veya baflkalar› ad›na yapmalar› ve bu nevi iflleri yapan flirketlerde ortak olabilmeleri ve di¤er ifllemleri yapabilmeleri hususunda, Türk Ticaret Kanunu’nun 334. ve 335. maddeleri gere¤ince Yönetim Kurulu Üyeleri’nin, Fiat Grubu taraf›ndan veya lisans› alt›nda üretilen motorlu araçlar d›fl›nda motorlu tafl›t ticareti ile ifltigal eden bir ifle sahip üçüncü taraf veya flirketlerde Yönetim Kurulu üyesi, yönetici veya iflçi s›fat›yla çal›flmamalar› kayd›yla, izin verilmesi, 13. Genel Kurul Toplant› Tutana¤›'n›n Hissedarlar ad›na Baflkanl›k Divan›'nca imzalanmas› ve bununla yetinilmesi hususunda yetki verilmesi, 14. Dilek ve Görüfller. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 03 TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 04 Yönetim Kurulu Raporu 2007-2009 döneminde öngörülen dev yat›r›mlar Tofafl’›n büyümesini tetikleyecek, kârl›l›¤›n› art›racak ve pazar pay› art›fl›n› devam ettirecek temel konulard›r. Son 2 y›ld›r yaflan›lan kârl› büyümenin artarak sürmesini bekliyoruz. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 05 De¤erli ortaklar›m›z, Kendi sektöründe Türkiye’de “ilkleri” gerçeklefltiren ve Otomotiv Sektörü’ne yön veren Tofafl, 40’›nc› yafl›nda ülkenin öncü ve yenilikçi kurulufllar› aras›nda zirvede konumlan›yor. Otomotiv, Türkiye için lokomotif sektör olma özelli¤ini pekifltirirken, y›ll›k 1 milyon 130 bin adetlik üretimi ile, Türk ekonomisi için ana itici güç olmay› da sürdürüyor. 20 milyar dolar ile 2007 y›l›n›n en çok ihracat yapan sektörü de yine otomotiv oldu. Türkiye’de, Koç Holding – Fiat ortakl›¤› ile faaliyet gösteren ve tek hem binek hem ticari araç üreticisi olan Tofafl, Milli Sanayi’ye yapt›¤› katk›-istihdam, üretimi, Ar-Ge’si, teknoloji yat›r›mlar› ve artan büyümesi ile sektörün dinamosu ve gururu olmaya devam ediyor. Son y›llarda istikrarl› bir yap›ya oturan otomotiv sektörünün geldi¤i nokta bizi gelecek için umutland›r›yor. Projeksiyonlara göre çok de¤il 2012’de, sektör 2 milyonluk üretime ulaflacak ve Türkiye de Avrupa Birli¤i’ndeki 5 büyük üreticiden biri olacak. Bu hedeflerin gerçekleflmesi ihracat›n adet baz›nda 1.5 milyona, büyüklük olarak da 40 milyar dolara ç›kmas›na olanak sa¤layacak. 2007-2009 döneminde öngörülen dev yat›r›mlar Tofafl’›n büyümesini tetikleyecek, kârl›l›¤›n› art›racak ve pazar pay› art›fl›n› devam ettirecek temel konulard›r. Son 2 y›ld›r yaflan›lan kârl› büyümenin artarak sürmesini bekliyoruz. Bursa fabrikam›z›n 2007 y›l sonu toplam üretimi kendi üretim rekorunu k›rarak 215 bin adete ulaflt›. Koç Holding – Fiat Group ortakl›¤›n›n lider flirketi Tofafl’›n 2007’deki kapasite kullan›m› y›l ortalamas›nda bir önceki y›la göre yüzde 14 artarak yüzde 85’e ulaflt›. Aral›k ay›nda MiniCargo modelinin devreye girmesi ile %100’ü aflt›k. Ayr›ca Tofafl tarihinde en yüksek ihracat adedine ulaflarak y›l› 146 bin adet ihracat ile gerçeklefltirdik ve bir y›l önce 1.2 milyar Dolar olan ihracat›m›z› 1.6 milyar Dolar’a yükseltme baflar›s›n› gösterdik. 2007’de ihracat›n yan› s›ra iç pazarda da sektörün en gözde markas› olmay› baflard›k. Yüzde 5 küçülen pazarda 5 bin adet fazla satarak 77 bin adede ulaflt›k. Hem otoda hem ticari araç pazar›nda pay›n› art›ran tek marka Fiat oldu. Fiat markam›z›n pazar pay› bir önceki y›la göre otomobil+hafif ticari araç toplam›nda 1.3 puanl›k art›fl gösterdi. Fiat markas› 2007 senesinde müflterilerine var olan hizmetleri yan›nda yenilerini de sundu; Fiat Finans ve Fiat Kasko ile müflterilerin bayi showroomlar›ndan ç›kmadan otomobili ile ilgili tüm ifllemleri yapabilmelerine imkan sa¤land›. Fiat markas› hem y›l›n ticari arac› (Van of the Year) hem de y›l›n otomobili (Car of the Year) ödülüne Scudo ve Fiat 500 modelleri ile lay›k görüldü. Büyürken insan kayna¤›n› etkin kullanmay›, motive, yarat›c› çal›flanlar ve çal›flma ortam› yaratmay› amaç edinen Tofafl, dünyan›n tek ‹nsan Kaynaklar› Ödülü IIP Sertifikas›’n› almaya hak kazanan Türkiye’nin ilk ve tek otomotiv flirketi oldu. Fiat Fiorino’nun bir parças› oldu¤u MiniCargo Projesi kapsam›nda Tofafl, Türk Otomotiv Sektörü’nde bir ilke imza atarak 3 ayr› firma için üretim yap›p, bu üretimin yüzde 90’›n› ihraç ediyor. Bu 3 dev markan›n, bu denli önemli bir ürün ve yat›r›m› Türkiye’de gerçeklefltirmesi, inan›yorum ki Türk Sanayisi’nin geldi¤i noktan›n en önemli iflaretidir. Bu geliflimde, Türk s›fat›n› ad›nda tafl›man›n gurur ve sorumlulu¤u ile çal›flan Tofafl’›n ulaflt›¤› nokta ise her birimiz için bir ulusal gurur vesilesidir. Tofafl’›n bu baflar›s›n›n, Koç Toplulu¤u olarak küresel bir oyuncu olma yolunda kaydetti¤imiz mesafe için önemli bir referans noktas› olman›n yan›s›ra, gerek Fiat’›n, gerekse di¤er uluslararas› ortaklar›m›z›n Türkiye’ye olan güvenini ve yat›r›m imkan› arayan di¤er yabanc› yat›r›mc›lar› da olumlu yönde etkileyece¤ine eminim. De¤erli Hissedarlar, Üretimi dünya seviyesinde olan Tofafl Bursa fabrikam›zda üretilen 2 modelin ayn› y›l içinde pazara sunulmas› ise tarihe geçecek bir baflar›. Binek pazarda bize yepyeni müflteriler getiren Fiat Linea ile daha önce olmayan bir segment yaratan Fiat Fiorino’nun planlanandan aylar önce yollara ç›kar›lmas› Tofafl’›n üretim kalitesi ve yetkinli¤i anlam›nda nerelere geldi¤inin en de¤erli kan›t›. Tofafl de¤ifliyor, büyüyor ve gelifliyor Koç Holding ve Fiat Group ortakl›¤›nda 40 y›l›n tecrübesi, birikimi ve enerjisiyle ayn› zamanda inovatif ve rekabetçi yaklafl›mlar› ile Tofafl, Koç Toplulu¤u’nun odakl› büyüme stratejisi do¤rultusunda zirveye t›rman›yor, her geçen gün büyüyor ve yeni ufuklara kofluyor. En önemlisi yak›n zamana dek ancak hayal edilebilenleri gerçe¤e dönüfltürerek, hepimizi gururland›r›yor. Bu süreçte en önemli gücü ve deste¤i sizlerden al›yoruz. Daha nice baflar›lara hep birlikte imza ataca¤›z. Sayg› ve Sevgilerimle, Mustafa V. Koç Yönetim Kurulu Baflkan› TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 06 CEO’nun De¤erlendirmesi Ülke ekonomisine en fazla katk›da bulunan otomotiv sektörünün öncüsü, Türkiye’nin ilk 2.5 milyonuncu arac› üreten flirketi olarak bu y›l yapt›¤›m›z lansmanlarla hem marka say›m›z› hem de ürün gam›m›z› zenginlefltirdik. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 07 De¤erli ortaklar›m›z, Türk Otomotiv Sanayi, Türkiye’nin toplam ihracat›n›n yaklafl›k %18’ini ve toplam istihdam›n da yaklafl›k %5’ini gerçeklefltiriyor. ‹liflkili sektörlerle birlikte otomotiv sanayinde yaklafl›k 500.000 kifliye istihdam sa¤lan›yor. Türk Otomotiv Sanayi’ nin 2007 üretimi 1 milyon 130 bin. 2012 hedefi ise y›ll›k 2 milyon araç üretimine ulaflmak. Sektör oldukça dinamik ve rekabetçi. Ancak iç pazar›n önünde afl›lmas› gereken lojistik altyap›n›n h›zla desteklenmesi, vergilerin Avrupa Birli¤i’ne paralel kademeli afla¤› çekilmesi gibi konular bulunuyor. ‹ç pazar sat›fllar› bu engellerden dolay› hâlâ zay›f. ‹hracat›yla iç pazar sat›fllar› aras›nda henüz denge sa¤lanm›fl de¤il. Tüm bunlara ra¤men Türk otomotiv sanayii kalite ve maliyet olarak Avrupa’dan farkl› de¤il hatta baz› alanlarda üstün taraflar› var. Bunu son y›llardaki ihracata dayal› art›fl da gösteriyor. Koç Holding ve Fiat ortakl›¤›nda kurulan Tofafl 40 y›ld›r kuvvetli iflbirli¤i ile Türkiye’ye birçok ilki kazand›rd›. Ülke ekonomisine en fazla katk›da bulunan otomotiv sektörünün öncüsü, Türkiye’nin ilk 2.5 milyonuncu arac› üreten flirketi olarak bu y›l yapt›¤›m›z lansmanlarla hem marka say›m›z› hem de ürün gam›m›z› zenginlefltirdik. Bu sayede Türkiye ‹talya’dan sonra Fiat Auto’nun 5 markas›n›n tamam›n›n ayn› flemsiye alt›nda sat›ld›¤› tek pazar oldu. Bu marka zenginli¤imizle “toplumun her kesimine hitap” etme hedefimize ulaflt›k. 2007’de üretimini yapt›¤›m›z 2 modeli ayn› y›l içinde pazara sunma baflar›s› gösterdik. Hem Fiat Linea hem de Fiat Fiorino’nun planlanandan aylar önce yollara ç›kar›lmas› ise Tofafl’›n üretim kalitesi anlam›nda fiampiyonlar Ligi’ne terfi etti¤inin gerçek bir kan›t›d›r. Aral›k ay›nda piyasaya ç›kard›¤›m›z ve yepyeni bir segment yaratan MiniCargo modeli de Tofafl’›n ve Türk Otomotiv Sanayi’nin tarihinde bir kilometre tafl› oldu. Birden çok marka için üretilmesi bak›m›ndan Türk Otomotiv Sanayi’nde bir ilk olan projenin fikri mülkiyet haklar› da Tofafl’a ait. Y›lda 165 bin adet, hayat› boyunca ise 1 milyon adetten fazla üretilecek olan MiniCargo modeli 380 milyon Euro’luk bir yat›r›m›n sonucu. Bu yat›r›m›n 190 milyon Euro’su modelin AR-GE yat›r›m›na harcand›. Avrupa’da ‹talya d›fl›ndaki Fiat’›n en önemli Arge üslerinden biri olan Tofafl Ar-Ge departman›, bu proje ile Ar-Ge ihracat› yapacak seviyeye ulaflt›. Bugün Tofafl, Ar-Ge alan›nda iki y›lda bir, yeni bir model üretebilme performans›na sahip hale geldi. Tofafl, geliflmifl Ar-Ge teknolojisiyle Fiat’›n en fazla üretim kapasitesine sahip tesislerinden biri. fiu anda sadece ArGe’de 430 kifli çal›fl›yor. Ciromuzun yaklafl›k %4’üne denk gelen AR-GE harcamalar›m›z dünya ortalamas›n›n oldukça üzerinde. Hedefimiz Avrupa’n›n en önemli Ar-Ge merkezlerinden biri haline gelmek. Bu yolda iddial›y›z ve buna göre yap›lan›yoruz. Tofafl Ar-Ge yetkin bir araç gelifltirme merkezi olma yolunda ilerliyor. Bu y›l çevreci ve çok amaçl› yeni araç gelifltirmesi, bio yak›t araflt›rmalar› ve yeni devreye giren modellerle ilgili versiyonlar›n gelifltirilmesine odaklanmaya devam edece¤iz. Tofafl olarak en önemli misyonumuz tasar›mdan üretimine kadar her aflamas›nda Tofafl’›n ve Türk Mühendisleri’nin söz sahibi olabilece¤i dünya otomobilleri üretmek. Tam 40 y›ld›r Türkiye’de Otomotiv Sektörü’nün önderi olan ve Milli Sanayi’nin geliflimine katk› sa¤layan bir kurulufl olarak, hedefimiz budur. 2006 y›l sonu rakamlar›na bakt›¤›m›zda da Türkiye’nin otomobil üretiminde ‹talya’ya yaklaflt›¤›n›, 2010 y›l›nda dünya araç üretiminde ilk 10’a girme yolunda emin ad›mlarla ilerlemekte oldu¤unu görüyoruz. Bayi ve tedarikçilerimizle iliflkilerimizi çok önemsiyoruz. Bizimle beraber bu yap›lar›n da geliflmesi, sadece Tofafl’›n de¤il, tedarikçilerinin de birer global oyuncu olmas› için ifl ortaklar›m›z› destekliyoruz. Bayi operasyonlar›n› daha ileri götürmek daha etkin ve karl› çal›flmalar›na destek verebilmek amac› ile teknik ve yönetim deste¤i veriyoruz. Tofafl 2007’de Türkiye Kurumsal Yönetim Derne¤i taraf›ndan derecelendirilerek 10 üzerinden 7.57 alarak IMKB’de bu notu aç›klayan ilk 5 flirket aras›na girmeyi baflard›.Kurumsal Yönetim Derecelendirme Raporu’nun sonucunda Tofafl’›n SPK’n›n Kurumsal Yönetim ‹lkeleri çerçevesinde oldukça iyi performans sergiledi¤i tescil edilmifl oldu. Bu geliflme Tofafl’›n bundan sonra da sermaye piyasalar› ve kurumsal yönetim uygulamalar›nda öncülü¤ünün bir iflareti olarak de¤erlendirilmeli. Tofafl gerçeklefltirmifl oldu¤u bu çal›flmalar ve Kurumsal Yönetim ‹lkeleri’ne olan uyumu ile bireysel ve kurumsal hissedar ve yat›r›mc›lar›na karfl› sorumluluk anlay›fl› içinde oldu¤unu kan›tlam›fl oldu. 2007’de bir çok ilke imza att›k, ödüller ald›k. 40 y›ll›k Türkiye Motorsporlar› tarihinin kurucular›ndan, öncülerinden olduk. Bu gücü ve tecrübeyi arkas›na alan Fiat Motorsporlar› Volkan Ifl›k-Kaan Özflenler ekibi ile 2007’de Avrupa Ralli fiampiyonas›’ndan ödülle dönen ilk Türk Tak›m› oldu. Avrupa ikincili¤ini ülkemize kazand›ran tak›m›m›z 2008’de birincilik için yar›flacak. Tofafl tarihinin en görkemli y›llar›ndan biri olan 2007’nin heyecan ve coflkusu 2008’de de devam edecek. 2008 y›l› pazara sunaca¤›m›z yeni modellerimiz, yat›r›mlar›m›z, inovasyon çal›flmalar›m›z ve enerjimiz ile nice baflar›lara imza ataca¤›m›z bir y›l olacak. Tofafl olarak 2008’de kuruluflumuzun 40. y›l›n› kutluyoruz. 2008 ana temam›z› “Büyümeyi Yönetmek” olarak belirledik. 400.000 adet kapasitemiz, 9 bini aflan insan gücümüz, Türkiye’ye ve Türk insan›na olan inanc›m›zla Türkiye’nin öncü otomotiv kuruluflu olmaya devam edecek ve bu büyümeyi proaktif bir flekilde yönetece¤iz . Ali Pand›r Yönetim Kurulu Üyesi & CEO TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 08 Yönetim Kurulu Mustafa V. Koç Yönetim Kurulu Başkanı Sergio Marchionne Yönetim Kurulu Baflkan Yard›mc›s› Bülent Bulgurlu Yönetim Kurulu Üyesi Paolo Monferino Yönetim Kurulu Üyesi Sn. Koç, 1960 doğumlu ve üniversite mezunu olup, Koç Holding A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı olarak görev yapmaktadır. Sn. Marchionne, 1952 doğumlu ve üniversite mezunu olup, Fiat Auto S.p.A. Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su olarak görev yapmaktadır. Sn. Bulgurlu, 1947 doğumlu ve üniversite mezunu olup, Koç Holding A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi ve CEO’su olarak görev yapmaktadır. Sn. Monferino, 1946 doğumlu ve üniversite mezunu olup, Iveco Fiat CEO’su olarak görev yapmaktadır. Temel Atay Yönetim Kurulu Üyesi Alfredo Altavilla Yönetim Kurulu Üyesi Osman Turgay Durak Yönetim Kurulu Üyesi Ali Ayd›n Pand›r Yönetim Kurulu Üyesi & CEO Sn. Atay, 1940 doğumlu ve üniversite mezunu olup, Koç Holding A.Ş. Yönetim Kurulu Başkan Vekili olarak görev yapmaktadır. Sn. Altavilla, 1963 doğumlu ve üniversite mezunu olup, Fiat Auto S.p.A. İş Geliştirmeden Sorumlu Başkan Yardımcısı olarak görev yapmaktadır. Sn. Durak, 1952 doğumlu ve üniversite mezunu olup, Koç Holding A.Ş. Otomotiv Grubu Başkanı olarak görev yapmaktadır. Sn. Pandır, 1956 doğumlu ve üniversite mezunu olup, Tofaş CEO’su ve Yönetim Kurulu üyesi olarak görev yapmaktadır. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 09 Denetim Kurulu Mert fi. Bayram Denetçi Alessandro Gili Denetçi Serkan Özyurt Denetçi Sn. Bayram, 1971 doğumlu ve üniversite mezunu olup, Koç Holding A.Ş. Denetleme Grubu Başkanlığı’nda Koordinatör olarak görev yapmaktadır. Sn. Gili, 1972 doğumlu ve üniversite mezunu olup, Fiat Grubu Otomotiv bölümünde Muhasebe Grubu Başkanlığı görevini yapmaktadır. Sn. Özyurt 1968 doğumlu ve üniversite mezunu olup, Koç Holding A.Ş. Denetleme Grubu Koordinatörlüğü’nde Koordinatör olarak görev yapmaktadır. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 10 Dönem ‹çinde Yönetim ve Denetim Kurullar›nda Görev Alan Üyeler Yönetim Kurulu Görev Süresi Adı Soyadı Görevi Başlangıç Bitiş Mustafa V. KOÇ Baflkan 15.04.2005 24.04.2008 Baflkan Yard›mc›s› 15.04.2005 24.04.2008 Temel ATAY Üye 15.04.2005 24.04.2008 Alfredo ALTAVILLA Üye 15.04.2005 24.04.2008 Paolo MONFERINO Üye 15.04.2005 24.04.2008 Üye&CEO 26.12.2006 24.04.2008 Fevzi Bülent ÖZAYDINLI Üye 15.04.2005 11.05.2007 Bülent BULGURLU Üye 11.05.2007 24.04.2008 Kudret ÖNEN Üye 01.05.2006 11.05.2007 O. Turgay DURAK Üye 11.05.2007 24.04.2008 Mert BAYRAM Denetçi 20.04.2007 24.04.2008 Angelo BAROCELLI Denetçi 20.04.2007 27.02.2008 Alessandro GILI Denetçi 27.02.2008 24.04.2008 Serkan ÖZYURT Denetçi 20.04.2007 24.04.2008 Sergio MARCHIONNE Ali Ayd›n PANDIR Denetçiler Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetim Kurulu Üyelerinin Yetki ve S›n›r› Gerek Yönetim Kurulu Baflkan› gerekse Yönetim Kurulu Üyeleri Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili maddeleri ve fiirket Ana Sözleflmesi’nin 11’nci maddesinde belirtilen yetkileri haizdir. Ana Sözleflmemizin 16’nc› maddesinde ise Denetçilerin görev, yetki ve sorumluluklar› ile Denetçili¤e iliflkin di¤er konularda Türk Ticaret Kanunu hükümlerine tabi olduklar› kaydedilmifltir. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 11 TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 12 fiirketin Sermaye Yap›s› ve Ortakl›k Hakk›nda Bilgiler Ortaklar›n ünvan› Di¤er Ortaklar Koç Holding A.fi. 24,2880 37,5876 37,8560 0.2684 Di¤er Koç Fiat Auto S.p.A fiirketin Sermayesi, Sermayenin %10’undan Fazlas›na Sahip Ortaklar: 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle, fiirketin kay›tl› sermaye tavan› 1 milyar YTL, ç›kar›lm›fl (ödenmifl) sermayesi ise 500 milyon YTL’dir. fiirketimizce, 2005 y›l› içinde, toplam 50.000.000 YTL olacak flekilde iç kaynaklardan % 11.111111 oran›nda bedelsiz sermaye art›fl› yap›lm›flt›r. 2006 ve 2007 y›llar›nda herhangi bir sermaye art›fl› olmam›flt›r. fiirketimizin, Borsa’ya kote edilmifl ve sermaye art›fllar›na binaen ihraç etmifl oldu¤u 11-19. tertip hisse senetleri ile münfesih Tofafl Oto Ticaret A.fi.’yle birleflilmesi nedeniyle ihraç edilmifl olan 20. tertip hisse senetleri, Sermaye Piyasas› Mevzuat› çerçevesinde 2001 y›l› içinde 21. tertip hisse senetleri ile de¤iflime tabi tutulmufltur. Sözkonusu 21. tertip hisse senetlerimiz ‹MKB’de H-2001/155 kot numaras› ile kayda al›nm›fl olup, ayr›ca 2003 y›l› içinde yap›lan % 164.06455 oran›nda bedelsiz sermaye art›fl› ile 22. tertip hisse senetlerimiz ihraç edilmifltir. Sözkonusu 22. tertip hisse senetlerimiz ise H2003/61 kot numaras› ile Borsa’da kote edilmifl olup, gene 2005 y›l›nda yap›lan %11.111111’lik sermaye art›fl› karfl›l›¤›nda 24. tertip hisse senetlerimiz ihraç edilerek, H-2005/69 kot numaras› Hisse grubu Pay tutar› (YTL) Pay %’ si Fiat Auto S.p.A. D 189.279.856,87 37,8560 Koç Holding A.fi. A 187.938.121,26 37,5876 Temel Tic. ve Yat. A.fi. A 175.693,44 0,0351 Suna K›raç A 291.510,55 0,0583 S. Semahat Arsel A 291.510,55 0,0583 Mustafa V. Koç A 194.340,36 0,0389 M. Ömer Koç A 194.340,36 0,0389 Y. Ali Koç A 194.340,35 0,0389 Di¤er Ortaklar E 121.440.286,26 24,2880 500. 000.000,00 100 ile Borsa kotuna al›nm›flt›r. Aradaki 23. tertipler ise, sermaye art›fl› ile ilgili olmay›p, kaydilefltirme ifllemleri nedeniyle ihrac› yap›lmam›fl bir tertiptir. Bu hususa istinaden ve 31.12.2006 itibariyle, Merkezi Kay›t Kuruluflu’nun düzenlemeleri do¤rultusunda, nevi de¤iflikli¤i gerçeklefltirilen kaydilefltirilmemifl hisse senetlerinin kaydi olarak takip edilebilmesi amac›yla 21. ve 22. tertip hisse senetlerimiz sermaye piyasas› araçlar›n›n kaydilefltirilmesi çerçevesinde kayden takibe al›nm›flt›r. Ayr›ca, SPK’n›n ilgili düzenlemeleri ve MKK’n›n konuya iliflkin uygulamalar› do¤rultusunda, 24. tertip hisse senetlerimiz de dahil edilmek suretiyle ve ilgili mevzuata uygun olarak 31.12.2007 tarihi itibariyle sermaye piyasas› araçlar›n›n kayden takibine iliflkin düzenlemeler uygulamaya geçirilmifltir. Sermaye piyasas› araçlar›n›n kaydilefltirilmesi ve kaydi sisteme geçilmesi kapsam›nda, hisse senetlerinin kayden takibine iliflkin olarak Sermaye Piyasas› Kurulu’nun 28.10.2005 tarih ve 43/1318 say›l› Karar›yla, Borsa’da dolafl›mda bulunan ve Takasbank nezdindeki tüm hisse senetleri kaydilefltirilmifltir. Merkezi Kay›t Kuruluflu A.fi.’nin (MKK) www.mkk.com.tr adresinden gerekli bilgilere ulafl›labilir. fiirketimize ait ellerinde hisse senetlerimizi fiziken bulunduran Hissedarlar›m›z›n öncelikle fiirket Merkezi’mize müracaat ederek, varsa önceki y›llara ait ifllemlerini tamamlamalar› ve müteakip, Yap› Kredi Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi. veya mümessili durumundaki Yap› Kredi Bankas› A.fi. fiubelerine, baflvurmalar› önem arzetmektedir. Konu hakk›nda fiirket Merkezi’mizdeki Kurumsal Yönetim ve Hissedar ‹liflkileri Birimin’nden de gerekli bilgiler al›nabilir. Hisse senetlerini ellerinde fiziken bulunduran hissedarlar›m›z›n öncelikle 31.12.2007 öncesi haklar›n› kullanmak ve hisse senetlerini kaydilefltirmek üzere fiirket Merkezi’mizdeki sözkonusu Birim’e müracaat etmeleri rica olunur. Müteakip, fiirketimiz ad›na kaydilefltirme ifllemlerini yürüten Yap› Kredi Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi.’ne baflvurmalar› gerekmektedir. Hisse senetlerinin kaydilefltirme sürecine iliflkin MKK’n›n genel duyurular› do¤rultusunda ve Sermaye Piyasas› Kanunu’nun geçici 6’nc› maddesi uyar›nca hak sahibi hissedarlar›m›z›n hisse senetlerini kaydilefltirmedikleri sürece ortakl›k haklar›n› kullanmalar› mümkün de¤ildir. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 13 fiirketimizden süresiz olarak devam eden ve geçmifl y›llardaki sermaye art›fllar›na dayanan bedelsiz hisse senedi ve temettü ifllemleri ile Merkezi Kay›t Kuruluflu A.fi. kay›tlar›na dayan›larak al›nan verilere göre, yaklafl›k 25.000 dolay›nda yat›r›mc›s› ve hissedar› olan Tofafl, ‹MKB-100 ve Kurumsal Yönetim Endekslerinde yer almaktad›r. fiirketimiz hisse senetleri Lüksemburg Borsas›’na da kote olup, uluslararas› pazarlarda ifllem görmektedir. Hissedarlar›m›z www.tofas.com.tr sitesi içinde yer alan “Yat›r›mc›larla ‹liflkiler” bölümünün alt›nda, fiirketimizle ilgili kurumsal, finansal ve borsa verilerine iliflkin bilgilere, “Kurumsal Yönetim”, “Hissedar ‹liflkileri” ve “Borsa Bilgileri” alt bafll›klar›ndan ulaflabilecekleri gibi, borsa@tofas.com.tr‘ye e-posta yollayarak, Kurumsal Yönetim ve Hissedar ‹liflkileri Birimi’nden fiirketimizle ilgili di¤er bilgileri almalar› ve pay sahipleriyle iliflkiler kapsam›nda ifllem yapt›rmalar› ve iletiflim sa¤lamalar› mümkündür. Dönem ‹çinde Yap›lan Ana Sözleflme De¤ifliklikleri 2007 y›l›nda Ana Sözleflme de¤iflikli¤i yap›lmam›flt›r. Son Üç Y›lda Da¤›t›lan Temettüler ve Oranlar›: fiirketimizce Ortaklar›m›za, 2007 y›l› içinde 14.05.2007 tarihi itibariyle %12 oran›nda ve toplam 60.000.000-YTL nakit temettü ödenmesine bafllanm›flt›r. Ayr›ca, 2006 y›l› içinde ve 15.05.2006 tarihi itibariyle %10 oran›nda ve toplam 50.000.000- YTL nakit temettü ödenmesi ile 2005 y›l› içinde de 02.05.2005 tarihi itibariyle %6.666666 oran›nda ve toplam 30.000.000-YTL nakit temettü da¤›t›m› yap›lm›fl olup, daha önceki y›l içerisinde ise nakit ve/veya sermayeye ilave kar pay› da¤›t›lmam›flt›r. Ç›kar›lm›fl Menkul De¤erler fiirketimiz, kuruluflundan bu yana 520YTL’lik tahvil ihraç etmifltir. ‹hraç edilen bu tahvillerin tamam› vadesinde ödenerek itfa edilmifltir. Kurulufltan itibaren ihraç edilmifl olan 1-10. tertip hisse senetlerimiz 11. tertip, 11-20. tertip hisse senetlerimiz ise 21. tertip hisse senetleri ile de¤iflime tabi tutulmufl olup, daha sonra 22. tertip ve en son 24. tertip hisse senetlerimiz ihraç edilmifltir. Hisse senetlerinin kaydilefltirilmesi ile ilgili çal›flmalar yukar›da belirtildi¤i gibi, ihraçç› flirket, arac› kurum / banka ve MKK vas›tas›yla sürdürülmektedir. SPK’n›n ilgili karar› uyar›nca, tüm hisse senetlerinin 31.12.2007 tarihine itibariyle kayden takibine bafllanm›flt›r. fiirket ‹fltiraklerimiz ve Ba¤l› Ortakl›klar›m›z 31.12.2007 tarihi itibariyle, Genel Merkezi ‹zmit’te yeralan, 98.918.756-YTL sermayeli ENTEK Elektrik Üretimi A.fi.’ne ifltiraki bulunan fiirketimizin ifltirak tutar› 13.188.000-YTL’s› olup, ifltirak oran›m›z %13,33’dür. ‹fltirakimizin 2007 y›l› faaliyetlerine iliflkin Genel Kurul’u 14.03.2007’de yap›lm›flt›r. ‹stanbul’da faaliyet gösteren, 30.000.000-YTL sermayeli ba¤l› ortakl›¤›m›z KOÇ FIAT KRED‹ Tüketici Finansman› A.fi.’nde ise, 31.12.2007 tarihi itibariyle fiirketimizin ifltirak tutar› 29.999.996- YTL, ifltirak oran› ise %99,99’dur. 2007 y›l› faaliyetlerine iliflkin ifltirakimizin Genel Kurul’u 15.04.2007’de yap›lm›fl olacakt›r. fiirketimizin, Kocaeli’nde faaliyet gösteren, 150.000-YTL sermayeli MEKATRO Araflt›rma Gelifltirme ve Ticaret A.fi.’ne de ortakl›¤› bulunmakta olup, 31.12.2007 tarihi itibariyle sözkonusu flirketteki ifltirak tutar›m›z 145.500-YTL ve ifltirak oran›m›z %97’dir. 2007 y›l› faaliyetlerine iliflkin ifltirakimizin Genel Kurul’u 12.03.2007’de tamamlanm›flt›r. Ayr›ca, Bursa’da faaliyet gösteren, 1.000.000-YTL sermayeli PLATFORM Araflt›rma Gelifltirme Tasar›m ve Ticaret A.fi.’nde de ifltiraki bulunan fiirketimizin, 31.12.2007 tarihi itibariyle ifltirak tutar› 990.000-YTL olup, ifltirak oran› ise %99’dur. 2007 y›l› faaliyetlerine iliflkin ifltirakimizin Genel Kurul’u 12.03.2007’de tamamlanm›flt›r. Bunlar›n yan›s›ra, ‹stanbul’da faaliyet gösteren ve sermayesi 5.500.000-YTL olan FER MAS Oto Ticaret A.fi.’nde de ortakl›¤› bulunan fiirketimizin, 31.12.2007 tarihi itibariyle sözkonusu flirketteki ifltirak tutar› 5.468.000-YTL ve ifltirak oran› %99.4181’dir. 2007 y›l› faaliyetlerine iliflkin ifltirakimizin Genel Kurul’u 12.03.2007’de tamamlanm›flt›r. ‹fltirak ve ba¤l› ortakl›klar›m›z›n Genel Kurul Toplant› Tutanaklar› ve Hazurun Cetvellerine fiirketimiz internet adresinden ulafl›larak incelenebilir. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 14 Otomobil Sektörü ve Tofafl’›n Sektör ‹çindeki Yeri TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 15 Otomobil pazar payımız bir önceki yılın pazar payı olan %9’a göre önemli ölçüde artarak %10,4 olarak gerçekleşmiştir. Bu artış sonucu, pazardaki düşüşe rağmen otomobil satış adedimiz bir önceki yıla göre %11.2 artarak 37,235 adet seviyesinde gerçekleşmiştir. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 357.465 237.288 -4,2 -4,8 Toplam 622.436 594.753 -4,4 594.753 622.436 249.220 280.438 718.982 247.287 237.288 357.465 373.216 249.220 Otomobil Hafif Ticari Araç (LCV) 2007 Otomobil Hafif Ticari Araç (LCV) 373.216 De¤iflim % 2006 2007 438.544 2006 2005 Toplam Pazar (Adet) güçlü toparlanma ile birlikte y›l sonu talep daralmas› flirketimiz öngörülerine paralel olarak %4.4 seviyesine gerilemifltir. 451.210 Yurt içi talep Cumhurbaflkanl›¤› seçimi ile ilgili yaflanan belirsizlikler ve genel seçimlerin öne al›nmas› ile birlikte y›l›n ilk yar›s›nda bir önceki y›l›n ayn› dönemine göre % 29 oran›nda sert bir düflüfl gösterse de, y›l›n ikinci yar›s›ndaki 698.497 Otomobil Sektörü ve Tofafl’›n Sektör ‹çindeki Yeri 2004 16 ‹ç Piyasa Perakende Sat›fllar› 2007 y›l› otomobil ve hafif ticari araç sat›fllar› aç›s›ndan Tofafl için baflar›l› bir y›l olmufltur. Gerek otomobil gerekse hafif ticari araç pazar pay›m›z son dört y›ldaki trende uygun olarak 2007 y›l›nda da art›fl kaydetmifltir. Otomobil pazar pay›m›z bir önceki y›l›n pazar pay› olan %9’a göre önemli ölçüde artarak %10,4 olarak gerçekleflmifltir. Bu art›fl sonucu, pazardaki düflüfle ra¤men otomobil sat›fl adedimiz bir önceki y›la göre %11.2 artarak 37,235 adet seviyesinde gerçekleflmifltir. Ulaflt›¤›m›z bu seviye flirketimizi otomobil pazar pay›nda ikincili¤e yükseltmifltir. Bu sonucun al›nmas›nda May›s ay›nda sat›fla sundu¤umuz yeni C segmenti arac›m›z Linea önemli katk›da bulunmufltur. Hafif ticari araç pay›m›z ise 2006 y›l›nda %15,9 iken, 2007 y›l›nda %17,1’e ç›km›flt›r. Artan pazar pay›m›z sonucunda, hafif ticari araç sat›fllar›m›z da, pazardaki düflüfle ra¤men %2,3 art›fl göstermifl ve 40,561 adet olarak gerçekleflmifltir. Hafif ticari araç portföyümüzdeki yeni modelimiz Fiat Fiorino Aral›k ay›nda sat›fla sunulmufltur. Otomobil ve hafif ticari araç birlikte de¤erlendirildi¤inde, pazar›n %4,4 daralmas›na karfl›l›k, toplam sat›fllar›m›z›n %6,4 artarak 77,796 adede ç›kt›¤› görülmektedir. Perakende Sat›fllar (Adet) 2006 2007 De¤iflim % Otomobil Hafif Ticari Araç (LCV) 33.484 39.641 37.235 40.561 11,2 2,3 Toplam 73.125 77.796 6,4 Bu sonuçlarla flirketimiz 2007 y›l›nda otomobil ve hafif ticari araç pazar pay›n› birlikte artt›rmay› baflaran tek flirket olmufltur. 18,0% 17,1% 16,0% 15,8% 15,9% 15,0% 14,0% LCV Pazar Pay› Oto Pazar Pay› 12,0% 10,4% 10,0% 9% 8,0% 6,0% 9% 8,3% 2004 2005 2006 2007 TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 17 981 1.164 2007 De¤iflim % 2006 2007 46.687 63.519 12.864 52.108 72.966 21.120 11,6 14,9 64,2 123.070 146.194 18,8 Yurt d›fl› adetlerimizin art›fl›nda May›s ay›nda ihracat›na bafllad›¤›m›z Linea ile Kas›m ay›ndan itibaren Fiat ile PSA grubuna ihrac›na bafllad›¤›m›z Minicargo modelleri önemli rol oynam›flt›r. Doblo Avrupa pazar›ndaki istikrarl› performans›n› 2007 y›l›nda da sürdürürken, 2006 Toplam 687 Otomobil Hafif Ticari Araç CKD/SKD 2005 ‹hracat (Adet) 661 Tofafl 2007 y›l›nda ihracat adedini %18,8 oran›nda artt›rarak geçen y›l ulaflt›¤› en yüksek ihracat hacim rekorunu bu y›l yenilemifltir. ‹hracat›m›z›n döviz karfl›l›¤› tutar› 1,164 milyon Euro olmufltur. 2004 ‹hracat Rusya ihracat›m›zdaki art›fl ile CKD/SKD ihraç adetlerimiz %64,2 oran›nda artarak 21,120 adet olarak gerçekleflmifltir. ‹hracat Euro/ Milyon TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU TOPLAM 212.493 2007 y›l›nda ulaflt›¤›m›z üretim adedi ile flirketimiz tarihindeki en yüksek y›ll›k üretim rekorunu k›rmay› baflarm›flt›r. Dönem içerisinde kapasite kullan›m oran›m›z %85 olarak gerçekleflmifltir.Özellikle y›l›n son çeyre¤inde, Minicargo üretiminin de devreye al›nmas›yla kapasite kullan›m oran›m›z %100 seviyesine ulaflm›flt›r. 90% 85% 80% 71% 70% 65% Kapasite kullan›m› 60% 58% 50% 2004 2005 2006 2007 212.493 178.434 2007 0 3.101 18.006 0 23.147 37.133 81.387 98.108 1.400 10.628 110.136 17.352 3.618 20.970 178.434 artm›flt›r. 1.744 3.724 20.049 689 69 40.440 66.715 96.761 1.944 0 98.705 7.296 5.718 13.014 Kufl Serisi Palio Albea Marea Linea Doblo - Binek Otomobil Toplam› Doblo – LCV Palio Van MCV LCV Toplam› CKD SKD CKD/SKD Toplam› 2006 %19,1 2007 161.360 Üretimimiz 2007 y›l›nda 2006 2005 Modeller 146.048 Üretim 2006 y›l›nda 178,434 adet olan üretimimiz, 2007 y›l›nda %19,1 artarak 212,493 adete ulaflm›flt›r. 2004 18 Üretim TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 19 Sat›fllar ve Ciro Toplam sat›fllar›m›z bir önceki y›la göre %15,2 yükselerek 224,425 adet olmufltur. ‹hracat›m›z›n toplam sat›fllar içerisindeki pay› yükselmeye devam etmifl ve %65,1 seviyesine ulaflm›flt›r. Kategori ‹ç Piyasa D›fl Piyasa Toplam 2006 2007 2006 2007 2006 2007 Otomobil Hafif Ticari araç CKD/SKD 32.903 38.714 - 38.001 40.230 0 46.687 63.519 12.864 52.108 72.966 21.120 79.590 102.233 12.864 90.109 113.196 21.120 Toplam 71.617 78.231 123.070 146.194 194.687 224.425 fiirketin Uluslararas› Finansal Raporlama Standartlar›’na göre hesaplanan sat›fl has›lat› afla¤›daki gibi gerçekleflmifltir: 3.106.135 3.658.941 17,8 316,8 Toplam 2007 18.0 16,1 68,9 257,6 1.534.689 2.036.457 87.795 2006 1.300.788 1.753.372 51.975 105,3 Yurtiçi sat›fllar Yurtd›fl› sat›fllar Di¤er Sat›fllar 2005 De¤iflim % 20,4 2007 2004 2006 Bin YTL Yat›r›mlar Tofafl 2007 y›l›nda 316,8 milyon Euro tutar›nda yat›r›m gerçeklefltirmifl olup, yat›r›m›n önemli kalemler itibariyle da¤›l›m› flu flekildedir: Euro (milyon) Mini Cargo Linea Doblo Ürün Gelifltirme 263 Teknoloji Di¤er 155,2 51,3 2,3 5,9 11,3 60,0 30,8 Toplam 316,8 2007 y›l›nda yap›lan yat›r›mlar ile birlikte flirketimizin son dört y›lda yapm›fl oldu¤u toplam yat›r›m tutar› 700 milyon Euro seviyesine ulaflm›flt›r. Karl›l›k: ‹ç sat›fllar›m›z ve ihracat›m›zda son y›llarda sa¤lanan art›fllar flirketimizin finansal ifl sonuçlar›na da olumlu etki etmifl ve karl›l›k iyileflmifltir. Yat›rm Euro / Milyon 250.000 213.715 200.000 163.904 178.606 150.000 Vergi öncesi kar YTL/OOO 100.000 27.743 50.000 2004 2005 2006 2007 TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 20 Ba¤l› Ortakl›klar Ferrari sat›fl adedini 2005’te 11’e ç›karan Fer Mas, bu rakam› 2006 ve 2007 y›llar›nda 29 adede, Maserati sat›fl adedini 2005’te 10’a ç›karan Fer Mas, bu adedi 2006’da 20’ye, 2007’de ise 28’e ç›kararak pazarda istikrarl› bir baflar› elde etmifltir. Fer Mas Maserati servis noktas›, Maslak Atatürk Oto Sanayi Sitesinde, 1000m2 kapal› alanda faaliyetini sürdürmektedir. Kurulufl ve Genel Bilgi Fer Mas Oto Ticaret A.fi. 15 Nisan 2005 tarihinde %99,4 Tofafl Türk Otomobil Fabrikas› A.fi. ortakl›¤›nda kurulmufl, Nisan 2005 tarihinden itibaren Ferrari, Temmuz 2005 tarihinden itibaren Maserati otomobillerinin Türkiye Resmi Distribütörü olmufltur. Faaliyetine 18 A¤ustos 2005 tarihinde, Kuruçeflme’de bulunan showroom ve Genel Müdürlük binas›nda bafllam›flt›r. Toplam 900m2 kapal› alana sahip binada, showroom, küçük servis, Club Lounge mekanlar› da bir arada bulunmaktad›r. Ferrari 1998’den beri y›ll›k ortalamas› 8’i geçmeyen Ferrari sat›fl adedini 2005’te 11’e ç›karan Fer Mas, bu rakam› 2006 ve 2007 y›llar›nda 29 adede ç›kararak pazarda istikrarl› bir baflar› elde etmifltir. Sat›fl Sonras› hizmetine verdi¤i önem neticesinde, showroomdan once Haziran 2005 tarihinde faaliyete geçen Ferrari - Maserati 1998’den beri y›ll›k ortalamas› 5’i geçmeyen Maserati sat›fl adedini 2005’te 10’a ç›karan Fer Mas, bu adedi 2006’da 20’ye, 2007’de ise 28’e ç›karmay› baflarm›flt›r. 2.El FerMas 2007’da toplam 13 adet 2.el sat›fl yaparak, 2.el piyasas›nda da önemli bir yer edinmifltir. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 21 Pazarlama Faaliyetleri Granturismo Bas›n ve VIP Lansman› Maserati’nin 2002 y›l›ndan beri üretti¤i ilk coupe araç modeli olan ve dünya çap›nda büyük be¤eni toplayan Grantursimo, Genel Müdür Orhan Ülgür, Yönetim Kurulu Baflkan› Ali Pand›r ve Avrupa Bölge Müdürü Luis Fresco’nun ev sahipli¤inde Kuruçeflme’deki showroomda bas›n yetkililerine tan›t›ld›. Ferrari 60. Y›l Ferrari’nin 60.kurulufl y›ldönümü kutlamalar› Ferrari Tema Park›’n›n infla edilece¤i Abu Dabi flehrinden start ald› ve yaklafl›k 148 günde 50 ülkeyi geçtikten sonra 21 Haziran’da Ferrari Fabrikas›’n›n bulundu¤u Maranello’da son buldu. 60. y›l kutlamalar›n›n ‹stanbul aya¤›nda, 25 May›s 2007’de Tofafl CEO’su Ali Pand›r ve Fer Mas Genel Müdürü Orhan Ülgür Ferrari’nin 60 y›l›n› temsil eden asay› teslim ald›lar. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 22 Ba¤l› Ortakl›klar Koç Fiat Kredi Koç Fiat Kredi Tüketici Finansman› A.fi. 2006 y›l›n›n Kas›m ay›nda Tofafl flemsiyesi alt›nda yer alan Fiat, Alfa Romeo, Lancia, Maserati ve Ferrari markalar›na araç finansman› konusunda hizmet vermek amac›yla faaliyetlerine bafllam›flt›r. 2007’de pazar pay›m›z önemli ölçüde art›fl göstermifl ve kredilendirilen 13.708 adet araç ile Tofafl’›n toplam sat›fllar› içerisindeki pay›m›z %17.6 olarak gerçekleflmifltir. 2007 ‘de öncelikle teknolojik yat›r›mlar›n› tamamlayan flirketimizde web tabanl› bilgi ifllem altyap›s› sayesinde kredi de¤erlendirme ve onaylama sürecinde bayilerle online iletiflim kurulmaktad›r. Koç Fiat Kredi, otomotiv kredisinde uzmanlaflm›fl ve sadece kendi markalar›na hizmet veren sat›fl, pazarlama, risk yönetimi, operasyon ve tahsis, izleme, sat›fl sonras› ve müflteri hizmetlerinin bir arada sunuldu¤u takip, sistem planlama ve gelifltirme, finansman, muhasebe ve mali kontrol departmanlar›ndan oluflmaktad›r. 2006 y›l›nda 13 personel ile hizmetlerine bafllayan flirketimiz 2007’de 38 kiflilik dinamik ekibi ile hizmet vermektedir. Koç Fiat Kredi Tüketici Finansman› olarak sunulan tüm hizmetlerde müflteri odakl› davran›larak, iç müflterilerin-bayilerin ve nihai müflterilerin hem beklentilerini karfl›layacak yeni ürün/hizmetler gelifltirilmekte hem de müflteri ba¤l›l›¤› yaratarak marka ba¤l›l›¤› ve de¤eri oluflturulmaktad›r. Mekatro MEKATRO 2004 y›l›nda, otomotiv mekatroni¤i alan›nda ileri araflt›rma ve gelifltirme çal›flmalar› yapmak amac›yla TÜB‹TAK Marmara Araflt›rma Merkezi Teknoloji Serbest Bölgesinde, akademisyenler ve TOFAfi taraf›ndan kurulmufl bir Ar-Ge flirketidir. Ana faaliyet alan›, otomotiv elektroni¤i ve elektro-mekani¤i, elektronik kontrol sistemleri, hibrit ve elektirikli araç teknolojileridir. Araflt›rma projeleri, TOFAfi’›n teknolojik hedefleri do¤rultusunda TOFAfi ArGe Bölümü ile müflterek olarak belirlenmektedir. MEKATRO’nun ana felsefesi, akademi dünyas›nda oluflan bilgi birikimi ile yenilikci yarat›c› yöntemler gelifltirmek ve bunlar›n teknoloji dünyas›ndaki bir araflt›rma flirketi içersinde uygulamaya geçirilmesini sa¤lamakt›r. Platform üretime geçirilmifl, Yeni Doblo Projesi için 2007 y›l›n›n ilk çeyre¤inden itibaren çal›flmalara bafllanm›flt›r. Platform flirketi PSA-FIAT ve TOFAfi’›n ortak olarak üretmeye karar verdi¤i Mini Kargo ad›yla an›lan hafif ticari araç gelifltirmesi ve üretimi kontrat›n›n imzalanmas›n› müteakip 24 May›s 2005 tarihinde kurulmufltur. Vizyonu Türkiye’nin otomotiv sanayinde araflt›rma-gelifltirme üssü haline gelmesinde öncü olmakt›r. 2005 y›l›nda bafllanan MiniCargo Projesi 2007 y›l›nda Faaliyetlerine Marmara Üniversitesi’ne ba¤l› olarak Gebze-Kocaeli serbest bölgesinde bafllayan firma 2006 senesinde Uluda¤ Üniversitesi’nin Görükle Kampüsü’ndeki Ulutek Uluda¤ Teknoloji Bölgesi’ne transfer olmufltur. fiirketin hisselerinin tamam›na yak›n› TOFAfi A.fi.’ye aittir. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 23 TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 24 Kurumsal Sosyal Sorumluluk Faaliyetleri ‹talya-Fiat’tan sonra dünyada 5 Fiat Grubu markas›n› ayn› çat› alt›nda toplayan ilk ve tek kurum olan Tofafl ülke ekonomisine yapt›¤› katk›lar› ve gerek kurum ismi gerekse Fiat markas› ile sosyal sorumluluk projelerinde 3 ana alana; e¤itim, kültür-sanat ve çevre alanlar›na odaklanarak da desteklemeyi hedeflemektedir. E¤itim Koç Holding’in bafllatt›¤› “Meslek Lisesi Memleket Meselesi” Projesi ile ba¤lant›l› “otomotiv sektöründe ihtiyac› hissedilen teknik insan gücünü yetifltirmeye” yönelik Fiat Teknik E¤itim Program› 2006’da bafllat›lm›fl, 2007’de ilk laboratuar e¤itimine devam etmifltir. Fiat Laboratuarlar›, Meslek Liseleri Koç Holding’in bafllatt›¤› “Meslek Lisesi Memleket Meselesi” projesi ile ba¤lant›l› “otomotiv sektöründe ihtiyac› hissedilen teknik insan gücünü yetifltirmeye” yönelik Fiat Teknik E¤itim Program› 2006’da bafllat›lm›fl, 2007’de ilk laboratuar e¤itimine devam etmifl, 2008 y›l›nda da program› gelifltirmeye iliflkin protokol imzalanm›flt›r. Fiat Laboratuvarlar› 9 ilde daha aç›lacak, toplam 12 Fiat laboratuvar› oluflturulacakt›r. Fiat Teknik E¤itim Program› kapsam›ndaki Laboratuvar fiefleri ve Ö¤retmenleri’nden oluflan 120 kifliye Bursa’daki Fiat E¤itim Merkezi’nde hizmet içi e¤itimler verilmifltir. Bu çal›flma ile 3 y›lda yaklafl›k 1.300 ö¤renciye çok daha iyi imkanlarla e¤itim olana¤› sunulmakla beraber servislerde ihtiyaç duyulan nitelikli personelin yetifltirilmesi için gerekli olan sistem de kurulmufltur. Otomotiv Mühendisli¤i Yüksek Lisans Program›, Uluda¤ Üniversitesi-Politecnico di Torino iflbirli¤i TOFAfi olarak, otomotiv endüstrisinin merkezi Torino’daki Politecnico di Torino ile Uluda¤ Üniversitesi aras›ndaki iflbirli¤ine öncülük edilmifl, böylelikle Uluda¤ Üniversitesi’nde Türkiye’nin ilk yabanc› üniversite destekli “Otomotiv Yüksek Lisans Program›” aç›lm›flt›r. Programa dair protokolun imza töreni Politecnico di Torino Rektörü’nün kat›l›m› ile 1 Kas›m 2007’ de Uluda¤ Üniversitesi’nde yap›lm›flt›r. Türkiye’ de bir ilk olan yurt d›fl› destekli Otomotiv Mühendisli¤inde Yüksek Lisans Program›, Türkiye’nin büyük ihtiyaç duydu¤u, üniversiteler ile otomotiv sektörünün iflbirli¤i mekanizmalar›n›n güçlendirilmesi aç›s›ndan öncü bir programd›r. Çal›flan kat›l›ml› e¤itim destek aktiviteleri Bu uygulamalarla çal›flanlar›m›zda da sosyal sorumluluk bilincinin geliflmesi hedeflenmifl, 3 y›lda toplam 15.000 kitap toplanarak, ihtiyac› olan 28 ilkokula gönderilmifltir. 2007 y›l›nda Mithat Enç ‹lkö¤retim Okulu ‹yilefltirme Projesi kapsam›nda çal›flanlar›m›z›n kat›l›m› ile okulun ihtiyac› olan malzemeler temin edilmifl, kötü durumda olan s›n›flar, koridorlar boyanm›fl ve genel tadilat iflleri gerçeklefltirilmifltir. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 25 Çevre Kültür-Sanat Tofafl Anadolu Arabalar› Müzesi Bursa’da, Büyükflehir Belediyesi’nin Y›ld›r›m ilçesi s›n›rlar›nda Tarihi Umurbey Hamam›’n›n bulundu¤u arsa yak›nlar›nda tahsis etti¤i 17 bin metrekarelik metruk bir alan üzerine, Tofafl taraf›ndan Türk otomotiv miras›na sahip ç›kmak amac›yla 2002 y›l›nda kurulmufl, Türkiye’nin ilk ve tek araba müzesi olan “Anadolu Arabalar› Müzesi” 5 y›l› aflk›n bir süredir 184.023 kifli taraf›ndan gezilmifltir. tören yollar›ndan oluflmaktad›r. Son dönemde yap›lan çal›flmalarla tiyatro konserlerin verilebilece¤i, 6.000 kifliyi a¤›rlayabilecek aflamaya getirilmektedir. Asya’da binlerce y›l önce dönmeye bafllayan basit bir ahflap tekerle¤in Anadolu topraklar›ndaki öyküsü ve günümüz Türk Otomotiv Sanayi’ne gelinceye kadar geçirdi¤i renkli de¤iflim bu müzede gözler önüne serilmektedir. Müze ile eflzamanl› olarak Prof. Dr. Önder Küçükerman taraf›ndan titiz bir araflt›rman›n ard›ndan kaleme al›nan ve “Anadolu Tasar›m Miras›n›n Ayak ‹zlerinde Türk Otomotiv Sanayii ve Tofafl” ismiyle s›n›rl› say›da bas›lan eser, otomotiv sektörüne gönül verenlere ›fl›k tutmaktad›r. Küçükyal› kaz›lar›na sponsorluk Bafllang›c›ndan bu yana 8 y›ld›r destekledi¤imiz bir di¤er arkeolojik kaz› Küçükyal› Arkeoloji Park› ad›yla bilinen bölgedir. T.C. Kültür Bakanl›¤›, Kültür Varl›klar› ve Müzeler Müdürlü¤ü’nün gözetimi ve himayesinde ‹talyan ve Türk araflt›rmac›lar taraf›ndan 2001 y›l›nda bafllat›lan bu kaz›, halen Maltepe Beldiyesi ve özel kurulufllar›n teknik ve maddi deste¤i ile devam etmektedir. Pamukkale Hierapolis Kaz›lar›’na sponsorluk Türkiye’nin en büyük 5 antik flehir kal›nt›s›ndan biri olan Hierapolis’in kaz› çal›flmalar›na 90’l› y›llardan bu yana sponsor olan kurumumuz, Anadolu tarihinde çok önemli bir yerleflimin daha gün›fl›¤›na ç›kmas›na destek vermektedir. Kent, Apollon Kutsal Alan›, antik tiyatro, Frontinus Kap›s› (flehrin ana girifl kap›s›), Frontinus Caddesi, Nekropolis-mezar yap›lar›, müzeye dönüfltürülen Hamam yap›s›, Agora, Latrina, Triton Nymphaeumu ve evler ile ‹talyan Arkeoloji Heyeti-MAIER’ in çal›flmalar›na her y›l Ulusal Araflt›rma Merkezi (IBAM) ve ‹talya’daki 8 Türkiye’deki 4 üniversiteden (Ege, ‹stanbul, Ankara ve ‹TÜ) 80 ö¤retim üyesi, tekniker ve ö¤renci kat›lmaktad›r. Çevre duyarl›l›¤›n› yaflam biçimi olarak benimseyen kurum ve çal›flanlar›m›z her geçen gün yeni çevreci projelere imza atmaktad›r : - Fiat markas› dünyada emisyon oran› en düflük motorlar› üretebilme teknolojisine sahip, CO2 emisyonunun azalt›lmas› konusunda çal›flmalar›na devam ederken CNG vb. alternatif yak›tla çal›flan otomobiller üretme konusunda da öncü olmufltur. - Çevreye duyarl›l›¤›m›z›n bir di¤er göstergesi olan, 2006 y›l›nda yat›r›m›n› gerçeklefltirdi¤imiz Tofafl Su Bazl› Boya Tesisi, boyada kullan›lan çözücü tüketiminin ciddi azalt›lmas›yla çevreye dost boya ifllemi elde etmemizi sa¤lamaktad›r. - 2002 y›l›ndan itibaren at›k sular›n geri dönüfltürülerek bahçe sulamada kullan›lmas›yla, y›lda 50.000 m3 su tasarrufu sa¤lanmaktad›r. - 2006 y›l›nda bafllayan plastik at›k malzemerin geri dönüfltürülmesi ile y›lda yaklafl›k 850 ton plastik yeniden kullan›lmaktad›r. - Tekrar kullan›labilir ambalaj-kaset uygulamalar› ile karton, ahflap, naylon at›klar azalt›lm›fl olup, y›lda yaklafl›k 70.000 a¤ac›n kesilmesi önlenmektedir. - Çal›flanlar›m›z›n da kat›l›m› ile her y›l düzenlenen faaliyetler sonucu 2007 sene sonu itibariyle 12 senede 45.000 fidan dikimi gerçeklefltirilmifltir. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 26 2007 Y›l› Faaliyetleri TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 27 TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 28 2007 Y›l› Faaliyetleri Ocak Rusya’da banttan inen Albea’n›n tüm parçalar› Tofafl’tan Fiat lisans› ile Bursa'daki Tofafl Fabrikas›’nda üretilen Fiat Albea art›k Rusya’da bantlardan iniyor. Yaklafl›k bir y›ld›r yürütülen çal›flmalar sonucunda Rusya’da üretilmeye bafllanan Fiat Albea’n›n parçalar›n›n tamam› Tofafl taraf›ndan ihraç ediliyor. Otomotivin yeni nesil uzmanlar› Fiat Laboratuvar›’nda yetifliyor Nitelikli insan gücünün önemini bilen Tofafl, otomotiv alan›nda uzman nesiller yetiflmesine katk›da bulunmak için fiiflli Endüstri Meslek Lisesi’nde Fiat Laboratuvar› oluflturdu. Laboratuvar, Fiat teknolojisini ve kültürünü tan›yan ö¤renciler yetifltirecek. Dünya Klas›nda Üretim Paylafl›m› Konferans›”nda Tofafl çal›flanlar›na ödül Torino’da düzenlenen “Dünya Klas›nda Üretim Paylafl›m› Konferans›”nda, baflar›l› bulunan uygulamalar aras›nda yer alan Tofafl’›n “Toplam Endüstri Mühendisli¤i” ve “Kal›p Üretim Sürecinin iyilefltirilmesi” çal›flmalar› ödül ald›. fiubat ‹çiflleri Bakan› Tofafl’› ziyaret etti ‹çiflleri Bakan› Abdülkadir Aksu, Azerbaycan ‹çiflleri Bakan› Ramil Usubov ile birlikte Tofafl’›n Bursa’daki fabrikas›n› ziyaret etti. Bakanlar›, Tofafl CEO’su Ali Pand›r karfl›lad›. Fiat Ducato BusWorld 2007’de göz kamaflt›rd› Yeni Fiat Ducato, ticari araç dünyas›n›n en önemli fuar› olan ve Türkiye’de ilk kez düzenlenen BusWorld Turkey 2007’de büyük be¤eni toplad›. 8-10 fiubat tarihleri aras›nda ‹stanbul Fuar Merkezi’nde gerçekleflen fuarda, 200 metrekarelik Fiat stand›nda yer alan Yeni Fiat Ducato’lar, ziyaretçiler taraf›ndan yak›ndan incelendi. Tofafl Ar-Ge büyüyor 2012 y›l›na kadar Fiat’›n ticari araç üretim ve gelifltirme merkezi olma vizyonunu benimseyen Tofafl, test laboratuvarlar› ve ofis alan›n›n art›r›lmas› amac›yla yeni Ar-Ge binas›n›n temelini att›. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 29 TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 30 2007 Y›l› Faaliyetleri Mart Fiat tarihinde yeni bir sayfa: Yeni Fiat Bravo Fiat tarihinde aç›lan yeni sayfan›n ilk bafllang›c› olarak da nitelendirilen Fiat Bravo, Fiat’›n de¤iflen logosunu tafl›mas›n›n yan› s›ra uzay projelerinde uygulanan teknikler kullan›larak gelifltirilen ilk model olma ünvan›n› da tafl›yor. Fiat Abarth’›n gözü Avrupa flampiyonlu¤unda Türk motor sporlar›nda Fiat Abarth ile yeni bir dönem bafll›yor. 2007 sezonunda Avrupa Ralli fiampiyonas›’nda yar›flacak olan Fiat Abarth, pilot Volkan Ifl›k’la Avrupa fiampiyonlu¤u’nu hedefliyor. Fiat Cenevre Autoshow’a damgas›n› vurdu Bu y›l 77’ncisi düzenlenen Cenevre Autoshow’un gözdesi, temsil etti¤i befl büyük marka ile Fiat Grubu oldu. Avrupa’n›n dört bir yan›ndaki otomobilseveri bir araya getiren Autoshow’da, Fiat’›n birbirinden renkli ve dinamik standlar› göz doldurdu. Ziyaretçiler, standlarda uzun zaman geçirdi ve yeni modelleri yak›ndan inceledi. Fiat sahipleri “hayat boyu” Kazan›yor Fiat, kullan›c›lar›na yönelik olarak bafllatt›¤› “Hayat Boyu Fiat” Kulübü hizmeti ile kifliye özel çözümler ve avantajlar sunuyor. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 31 Nisan ‹lk Fiat Linea’n›n banttan inifline coflku dolu kutlama Üretimi için büyük emek harcanan, beklenenden daha k›sa sürede tamamlan›p yollara ç›kan Fiat Linea, Tofafl çal›flanlar›n›n gururu oldu. 15 Nisan’da ilk Fiat Linea’n›n banttan inifli, Tofafl’›n Bursa’daki fabrikas›nda büyük bir coflkuyla kutland›. Fiat Linea’n›n anavatan›nda büyük kutlama Tofafl’›n gururu Fiat Linea’n›n dünya lansman› için düzenlenen etkinliklerin ilki, Linea’n›n do¤du¤u yerde, Bursa’da yap›ld›. Tüm Tofafl çal›flanlar›n›n kat›ld›¤› muhteflem organizasyonda Fiat Linea, yarat›c›lar›n›n yüzlerinden gurur, gözlerinden par›lt› olarak yans›d›. Fiat Bravo’ya güvenlikten 5 y›ld›z fiubat 2007’de yola ç›kan Fiat Bravo, Avrupa’n›n ba¤›ms›z çarp›flma testi kuruluflu olan Euro NCAP’ten 5 y›ld›z alarak güvenlik konusunda kusursuz oldu¤unu kan›tlad›. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 32 2007 Y›l› Faaliyetleri May›s Fiat Linea ‹stanbul’dan dünyaya “merhaba” dedi Fiat ve Tofafl iflbirli¤i ile Bursa’da do¤an, üç k›tada 50’den fazla ülkeye ihraç edilecek olan Fiat Linea’n›n dünya lansman›, befl gün befl gece süren muhteflem bir organizasyonla ‹stanbul’da yap›ld›. 1500’ü aflk›n yabanc› konu¤un a¤›rland›¤› organizasyonda Linea, do¤u ile bat›n›n birleflti¤i ‹stanbul’un görkemli atmosferinden tüm dünyaya “merhaba” dedi. 5 günde 8 bin konuk a¤›rland› Fiat Linea dünya lansman›na 5 bini Tofafl çal›flan›, 1500 Türk misafir, 1500 de yabanc› konuk olmak üzere toplam 8 bin kifli kat›ld›. Dünya lansman› için 45 ülkeden 500 yabanc› gazeteci ‹stanbul’a geldi. Suada, Linea adas›na dönüfltü 30 Nisan’da bafllayan Linea gala geceleri için Türkiye’nin en büyük kristal çad›r›n›n kuruldu¤u Suada’da, gala yemeklerine; do¤uya özgü Sufi müzi¤ini ça¤dafl müzikle harmanlayan, eski ile yeniyi, do¤u ile bat›y› birlefltiren özgün besteleriyle dünyaca tan›nan Mercan Dede’nin Linea lansman› için özel olarak haz›rlad›¤› müzik ve Beyhan Murphy’nin kareografisi ile Devlet Opera ve Bale sanatç›lar› ile Ankara Modern Dans Toplulu¤u’ndan oluflan 100 kiflilik bir ekip efllik etti. 150 Linea ile test sürüflü yap›ld› Fiat’›n dünya lansman› etkinlikleri çerçevesinde ‹stanbul’da a¤›rlanan yerli ve yabanc› misafirler 150 Fiat Linea ile test sürüflü yapt›lar ve tam not verdiler. Yeni Fiat Scudo görücüye ç›kt› Fiat’›n ticari araç segmentinde Avrupa’da en çok tercih edilen modellerinden olan Fiat Scudo, tamamen yenilendi. Yepyeni tasar›m› ve genifl iç hacmiyle göz kamaflt›ran Fiat Scudo’nun bas›n lansman› ‹talya’da yap›ld›. Kurumsal Yönetim Derecelendirmesi fiirketimiz SPK Kurumsal Yönetim ‹lkeleri kapsam›nda, Saha Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.fi.’ye bir Kurumsal Yönetim Derecelendirmesi yapt›rmak suretiyle, 28 May›s 2007 tarihi itibariyle Derecelendirme Raporu’nda yer alan derecendirme notunu 7.57 (75.72) olarak aç›klam›fl ve sözkonusu Derecelendirme Raporunu ‹MKB bünyesinde yay›mlayan ilk befl flirket içinde yer alma baflar›s› göstermifltir. Ayn› zamanda, bunu gerçeklefltiren ilk Koç Grubu ve ilk otomotiv flirketi de olmufltur. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 33 Haziran Koçfest bu y›l da gençleri coflturdu Koç Toplulu¤u taraf›ndan üniversite gençlerine yönelik olarak düzenlenen KOÇFEST, bu y›l 13 ildeki 400 bin üniversiteli gençle bulufltu. 4 May›s’ta Sakarya’da bafllayan organizasyon, 10 Haziran’da ‹stanbul Kuruçeflme Arena’da yap›lan fiebnem Ferah konseriyle sona erdi. Niflantafl›’nda ‹talyan stili italyan Ticaret Merkezi’nin ‹talyan stilini tan›tmak amac›yla bu y›l ilk kez düzenledi¤i “Italian Style” etkinli¤i, Niflantafl› sokaklar›nda farkl› bir rüzgâr estirdi. Etkinlikte ‹talyan’›n ünlü otomobil markalar› Ferrari, Maserati, Alfa Romeo, Fiat ve Lancia da yer ald›. Albea, Albea Sole ile yeniden do¤du Sedan pazar›nda Linea ile birlikte Fiat’›n ürün gam›n› güçlendirecek bir model daha var: Albea Sole. Albea’n›n yenilenmifl yüzü olan Albea Sole, C alt ve C orta segmentinde Fiat markas›n›n varl›¤›n› güçlendirecek. ‹talya Cumhuriyeti’nin 61. y›ldönümünde Lancia rüzgâr› ‹talya Cumhuriyeti’nin 61. kurulufl y›ldönümü, ‹talya Baflkonsoloslu¤u’nda düzenlenen bir geceyle kutland›. ‹stanbul’un ifl, sanat ve moda dünyas›ndan çok say›da konu¤un kat›ld›¤› gecede, tasar›m› ve zarafetiyle ‹talya’n›n en cazibeli otomobil markalar›ndan olan Lancia, Ypsilon modeliyle büyük be¤eni toplad›. Ayr›cal›k ve prestij arayanlara Lancia Ypsilon Fiat markalar› aras›nda bulunan, ayr›cal›k ve zarafet denilince akla gelen ilk markalardan biri olan Lancia, Ypsilon modeli ile art›k Türkiye yollar›nda. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 34 2007 Y›l› Faaliyetleri Temmuz Ticaretin en büyü¤ü Ducato Minibüs Türkiye yollar›nda Fiat ürün gam›n›n ticari araç segmentindeki temsilcisi ve Avrupa’da en çok tercih edilen modellerinden Yeni Fiat Ducato’nun minibüs versiyonu art›k Türkiye yollar›nda. Palio Sole yollarda Albea Sole’nin ard›ndan Fiat’›n ürün gam›n› zenginlefltiren bir model daha piyasaya sürüldü: Palio Sole. Tofafl’tan dev bir proje daha Tofafl, 263 Projesi ile Avrupa pazarlar› için yeni bir hafif ticari araç üretecek. Proje, 370 milyon Euro yat›r›mla gerçeklefltirilecek. A¤ustos Alfa Spider Türkiye’de 2006 y›l›n›n cabrio modeli seçilerek “Cabrio of the Year” Ödülü’nün sahibi olan Alfa Spider Türkiye’de de yola ç›kt›. Sportifli¤i, konforu ve zarif tasar›m› ile göz kamaflt›ran Alfa Spider, Haziran ay›nda Alfa Romeo Bayileri’nde sat›fla sunuldu. Q2 teknolojili Alfa Romeo GT ‹talyan efsanesi Alfa Romeo, dünyada ilk kez önden çekiflli araçlarda Torsen kilitli diferansiyelin kullan›ld›ld›¤› Q2 versiyonlu Alfa Romeo GT modelini Türkiye pazar›'na sundu. Q2 sistemi, önden çekifli tüm güç noktalar›na eflit da¤›tarak, sürüfl zevki ve kontrolünü art›r›yor. Sahillerde Lancia Ypsilon rüzgâr› 2007 y›l›nda Türkiye pazar›na giren ‹talya’n›n en cazibeli otomobil markalar›ndan Lancia, Ypsilon modeli ile bu yaz Bodrum Fuga ve Kilyos Burç Beach sahillerinde hedef kitlesiyle bulufluyor. Minik efsane yeniden do¤du; Fiat 500 yollarda Avrupa’daki küçük otomobillerin öncülerinden Fiat 500, 50. y›l›nda yepyeni bir yüzle yollara ç›kt›. 4-6 Temmuz tarihleri aras›nda ‹talya’n›n Torino kentinde lansman› yap›lan Fiat 500’ün ilk 500 bin adedi birbirinden farkl› üretildi. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 35 Eylül Tofafl’tan tüm dünyaya MiniCargo Tofafl’›n 380 milyon Euro’luk yat›r›mla hayata geçirdi¤i MiniCargo Projesi çerçevesinde Bursa’daki fabrikas›nda üretip tüm dünyaya ihraç edece¤i araçlar›n üretimine baflland›. Görkemli bir törenle bafllayan üretim, Türk otomotiv sektöründe “Üç uluslararas› marka için araç üretme” tecrübesini ilk kez yaflatm›fl oldu. Tofafl’ta “insana yat›r›m” belgelendi Tofafl, Türkiye’de sektöründe bir ilki gerçeklefltirerek flirket performans›n›n çal›flanlar arac›l›¤›yla artmas›na katk›da bulunan uluslararas› insan kaynaklar› standard› olan “Investors in People” (IIP) sertifikas›n›n sahibi oldu. ‹nsan kaynaklar› alan›nda yapt›¤› uygulamalarla sektöründeki öncü konumunu pekifltiren Tofafl, uzun bir çal›flman›n sonucunda verdi¤i taahhütleri yerine getirerek IIP sertifikas›n›n sahibi oldu. ‹nsan kaynaklar› alan›nda köklü bir de¤iflim ve geliflimi öngören dünyada geçerli tek standart olan IIP sertifikas› ile Tofafl, sektöründe bir ilki de gerçeklefltirmifl oldu. Dünyan›n tek insan kaynaklar› kalite standard› olan “Investors In People” Taahhüt Sertifikas›’n› almas› Tofafl’›n, insana ve çal›flan›na verdi¤i de¤erin bir göstergesi olmufltur. Tofafl’tan ihracat rekoru Tofafl, ilk alt› ayl›k konsolide ve finansal sonuçlar›n› aç›klad›. Buna göre Tofafl’›n ihracat hacmi geçen y›l›n ayn› dönemine göre yüzde 20 art›flla y›l›n ilk yar›s›nda tüm zamanlar›n en yüksek ihracat hacmine ulaflt›. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 36 2007 Y›l› Faaliyetleri Ekim Fiat'›n yeni ticari arac› Fiorino Milano'da görücüye ç›kt› Tofafl'›n, Bursa’daki fabrikas›nda üretilen Fiorino'nun dünya lansman›, Milano'da yap›ld›. 11'inci Transpotec Logitec Uluslararas› Ticari Araç ve Yedek Parça Fuar›'nda gerçekleflen lansmanda, Fiat Fiorino'nun kompakt d›fl boyutlar›, ekonomik fiyat ve kullan›m flartlar› sunmas› ile trafikte son derece k›vrak olmas› öne ç›kan unsurlar olarak s›raland›. Tofafl’tan rekor Ar-Ge harcamas› Türkiye’nin en yüksek kapasiteli otomotiv üreticisi olan Tofafl, Ar-Ge harcamalar› ile Türk Otomotiv Endüstrisi’nde en çok Ar-Ge’ye yat›r›m yapan kurulufl olma özelli¤ini kazand›. Fiat Group’tan Frankfurt’ta görsel flölen Fiat Group, otomobil tutkunlar›n›n merakla bekledi¤i 62. Frankfurt Uluslararas› Motor Show’da görsel bir flölen sundu. Fiat, Alfa Romeo, Ferrari, Maserati ve Lancia markalar›n› bünyesinde bulunduran Fiat Group, renkli e¤lenceli standlar›, yeni modelleri ve teknolojileriyle rakiplerine fark att›. Volkan Ifl›k Yunanistan Elpa Rallisi’nde 1. lik kazanan ilk Türk pilot Ekim ay›nda Yunanistan’da kazan›lan genel klasman birincili¤i tak›m› flampiyonluk potas›na sokmakla beraber bir Türk ekibinin Avrupa Ralli fiampiyonas›’nda kazand›¤› ilk genel klasman birincili¤i unvan› elde edilmifl oldu. Tofafl Hissedarlar› Fabrikay› Ziyaret Etti Tofafl taraf›ndan periyodik olarak organize edilen, “Tofafl Fabrika Hissedarlar Gezisi” 19 Ekim’de yap›ld›. Gezide hissedarlar, fabrikan›n üretim sahalar›n› yerinde inceleme f›rsat› buldu. 1997 y›l›ndan bu yana yap›lan, Tofafl hissedarlar› ve yat›r›mc›lar›na fabrikay› daha yak›ndan görme ve yat›r›m yapt›klar› flirketin üretim ve teknoloji kapasitesini yak›ndan tan›ma f›rsat› sa¤lamay› amaçlayan “Tofafl Fabrika Hissedarlar Gezisi”, 2007 itibariyle de yap›ld›. Bu y›l alt›nc›s› gerçeklefltirilen geziye, toplam 130 hissedar ve yat›r›mc› kat›ld›. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 37 2007 Y›l› Faaliyetleri Kas›m Türkiye’de ticaretin yenisi Yeni Fiat Scudo Fiat ürün gam›n›n ticari araç segmentindeki temsilcisi Fiat Scudo, tamamen yenilendi. Yepyeni tasar›m› ve genifl iç hacmiyle göz kamaflt›ran, Avrupa’da “2008 Y›l›n›n Ticari Arac›” seçilen Yeni Fiat Scudo, Türkiye’de de yola ç›kt›. ‹MKB Kurumsal Yönetim Endeksi ve Derecelendirme notunun yükseltilmesi ‹MKB’de mevcut endeksler yan›s›ra Borsa flirketlerinin fiyat ve getiri performanslar›n›n Kurumsal Yönetim ‹lkelerine uyumlar›yla beraber ölçülmesi amac›yla oluflturulan Kurumsal Yönetim Endeksi 31.08.2007 itibariyle çal›flmaya bafllam›fl ve fiirketimiz bu endeks içinde de yer alm›flt›r. Sözkonusu Endeksin sermaye piyasalar› aç›s›ndan tafl›d›¤› önem ve Kurumsal Yönetim uygulamalar›n›n hayata geçirilmesi do¤rultusunda Tofafl, pek çok alanda oldu¤u gibi bu konuda da öncülü¤ünü ortaya koymufltur. Tofafl’tan Otomotiv Mühendisli¤i Yüksek Lisans Program›’na destek Uluda¤ Üniversitesi, ‹talya’da bulunan Politecnico di Torino Üniversitesi ve Tofafl’›n ortakl›¤›nda hayata geçirilen Otomotiv Mühendisli¤i Yüksek Lisans Program›’na iliflkin protokol, 1 Kas›m’da düzenlenen törenle imzaland›. Ticari Araçlar Fuar›nda Fiat Rüzgar› 21-25 Kas›m tarihleri aras›nda düzenlenen ‹stanbul Ticari Araçlar ve Yan Sanayi Fuar›, Tofafl’›n üçüz MiniCargo projesini Türkiye ile buluflturdu. TÜYAP Fuar ve Kongre Merkezi’nde düzenlenen fuarda Fiat Fiorino, Citroen Nemo ve Peugeot Bipper tüketicilere ilk kez “merhaba” dedi. EuroCarBody 2007 ödülü Fiat’›n minik efsanesi Fiat 500’ün Fiat 500, otomobil gövdesi konusunda dünyan›n önde gelen 600 uzman›n›n gerçeklefltirdi¤i oylama sonucunda, Avrupa’n›n en prestijli ödülü EuroCarBody 2007’nin sahibi oldu. Fiat Motorsports Avrupa 2.si Fiat Motorsports Turkey, 2007 y›l›nda bir ilki gerçeklefltirerek uzun bir geçmifle sahip motorsporlar› serüveninde ilk kez Avrupa Ralli fiampiyonas›’n›n tamam›na kat›lma karar› verdi. Tak›m›n yeni otomobili Grande Punto Super 2000 ve tecrübeli pilotu Volkan Ifl›k ile yola ç›kan Fiat Motorsports Turkey ekibi, 10 yar›fltan oluflan zorlu bir mücadelenin içinde yer ald›. Tüm flampiyona boyunca 20’ye yak›n rakibiyle mücadele eden Fiat Motorsports Turkey ekibi, sezonun son yar›fl› olan Fransa – Antibes Rally’de elde etti¤i üçüncülü¤ün ard›ndan, 2007 Avrupa Ralli fiampiyonas› sezonunu ikinci s›rada tamamlad›. Avrupa Ralli fiampiyonas›’na kat›l›m›n›n henüz ilk y›l›nda böylesine önemli baflar›lara ulaflan Fiat Motorsports Turkey tak›m›, 2008 y›l› için hedefini flampiyonluk olarak belirlemifltir. Ayr›ca, 28 Kas›m 2007 itibariyle de, fiirketimizin Kurumsal Yönetim uygulamalar›ndaki iyilefltirme çal›flmalar› do¤rultusunda derecelendirme firmas›nca mevcut derecelendirme notu, 7.74 (77.36) olarak revize edilmek suretiyle, ‹MKB Kurumsal Yönetim Endeksi çal›flmaya bafllad›ktan sonra sözkonusu derecelendirme notunu yükselten ilk flirket olmufltur. Böylece elde edilen derecelendirme sonuçlar›yla birlikte, Tofafl’›n mevcut Kurumsal Yönetim uygulamalar› kapsam›nda SPK’ya tabi flirketler içerisinde ve ‹MKB bünyesinde gösterdi¤i iyi performans›n artarak devam etti¤i de tescil edilmifltir. Konu hakk›nda daha ayr›nt›l› bilgiler Kurumsal Yönetim ‹lkeleri ve Uyum Raporu’muzda ve web sitemizde yer almaktad›r. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 34 38 2007 Y›l› Faaliyetleri Aral›k Fiat Fiorino bayilerle bulufltu Fiat’›n yeni ticari arac› Fiorino, C.V. ‹stanbul’un aç›l›fl›ndan bir gün önce, ‹stanbul’da yap›lan toplant›da bayilere tan›t›ld›. 520 bayinin kat›ld›¤› toplant›da Tofafl CEO’su Ali Pand›r, 370 milyon Euro yat›r›mla üretilen Fiorino’nun Tofafl tarihinin en büyük dönüm noktas› oldu¤unu belirtti. 2008 Y›l›n›n Otomobili Fiat 500 Avrupa’n›n 22 ülkesinden toplam 58 uzman gazetecinin oluflturdu¤u “Car of The Year” (Y›l›n Otomobili) jürisi Fiat 500’ü 2008 y›l›n›n otomobili seçti. Dünya Klas›nda Üretim World Class Manufacturing (WCM) denetimleri sonucunda Tofafl, Fiat fabrikalar› aras›nda en yüksek puan› ald›. Tofafl, Kas›m ay›nda yap›lan World Class Manufacturing (WCM) ileri denetlemelerinde daha önce 42 olan puan›n› 53’e yükseltti. Bu puan ile bronz seviyeye ç›karak dünya çap›nda üretim tesisi seviyesine gelen Tofafl, Fiat Auto fabrikalar› içinde bugüne kadar al›nan en iyi sonuca ulaflmay› baflard›. WCM kalite, bak›m, maliyet yönetimi ve lojistik sistemlerini süreklilik aç›s›ndan ele al›yor. Tofafl 1984'ten beri sürekli iyilefltirme faaliyetlerini yap›yor ve bu iyilefltirmeler sayesinde 72 milyon euro tasarruf sa¤lad›. Bu temel üzerine yap›lanan WCM faaliyetleri ile 2007 senesinde, sadece üretim alanlar›nda gerçeklefltirilen tasarruf rakam› 8 milyon Euro’ya ulafl›rken, bu çal›flmalar sayesinde çal›flanlardan y›lda 3400 iyilefltirme projesi ve 36 bini aflk›n öneri geliyor. Etik Hesap Verebilirlik Skoru 2007 (Accountability Rating Turkey 2007) Tofafl, 2007 senesinde Kurumsal Yönetim ‹lkeleri’ne verdi¤i önem ve Derecelendirme sürecindeki uygulamalar› yan›s›ra bunu paydafllar›na yans›tmas› ve ayr›ca, Kurumsal Sosyal Sorumluluk çal›flmalar› do¤rultusunda, AccountAbility ve SU CSR ie birlikte Capital Dergisi’nce, fiirketimiz Etik Hesap Verebilirlik Skoru – Accountability Rating Turkey-2007 baflar› ödülüne lay›k görüldü. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 39 TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 40 ‹dari Faaliyetler ve Sonuç Dönem sonu itibariyle fiirketimiz üst düzey yönetim kadrosu ve görevleri afla¤›da gösterildi¤i gibidir: Ad› Soyad› Görevi AL‹ AYDIN PANDIR A. NEZ‹H OLCAY CENG‹Z EROLDU MASSIMO RISI OKAN BAfi KEMAL YAZICI SELÇUK ÖNCER ALTAN AYTAÇ M. OSMAN SOYO⁄UL BURHAN ÇAKIR TURHAN ÇELT‹KÇ‹O⁄LU NECM‹ MUNGAN YÜKSEL ÖZTÜRK ÇA⁄LAR fiAH‹N AHMET ALTEK‹N FAUSTO NOVELLI SADIK ILGIN BANU KALAY ERTON CEO & Yönetim Kurulu Üyesi Mali Direktör Mali Direktör Vekili Endüstriyel Operasyonlar Direktörü Fiat&Ticari Araçlar ‹fl Birimi Direktörü Ar-Ge Direktörü Muhasebe Direktörü Alfa Romeo ‹fl Birimi Direktörü Üretim Direktörü ‹nsan Kaynaklar› Direktörü Sat›fl Sonras› ve Yedek Parça Direktörü Tedarik Zinciri Direktörü Sat›nalma Direktörü MCV Proje Direktörü D-200 Proje Direktörü Kalite Direktörü Kalite Direktörü Yard›mc›s› Kurumsal ‹liflkiler Direktörü Personelimizle ilgili di¤er idari hususlar› ise flöyle özetleyebiliriz; - fiirketin 31.12.2007 tarihi itibariyle kayda al›nan personel mevcudu 7.778 dir. Bunun 1.073 ’ü memur ve idareci, 6.705’i iflçidir. Dönem içerisinde faaliyetler baz›nda herhangi bir uyuflmazl›k veya iflçi hareketi gözlenmemifltir. - fiirketimiz, Türk Metal Sendikas› ile MESS aras›nda 01.09.2006 tarihinden geçerli olmak üzere 21.10.2006 tarihinde imza edilen grup toplu ifl sözleflmesine tabidir. Yürütülmekte olan sözleflme iki y›l süreli olup, 31.08.2008 tarihinde sona ermektedir. - fiirketimizin 31.12.2007 tarihi itibariyle k›dem tazminat› yükümlülü¤ü 64.456.101,22 YTL olup, tamam› için karfl›l›k ayr›lm›fl durumdad›r. - Personelimize yasal mevzuat kapsam›nda sosyal haklar› düzenli ve periyodik olarak sa¤lanmaktad›r. Sonuç ve kar da¤›t›m önerisi: Sermaye Piyasas› Kurulu’nun Seri.XI, No:25 say›l› Tebli¤i uyar›nca, Uluslararas› Finansal Raporlama Standartlar› (UFRS) sistemine uygun olarak haz›rlanan 2007 y›l› konsolide Bilanço ve Gelir Tablosu’nun incelenmesinden de görülebilece¤i gibi, fiirketimiz 2007 y›l›n›, vergi karfl›l›¤› indirildikten sonra 175. 819 bin YTL net dönem kar› ile kapatm›flt›r. Dönem içinde sosyal yard›m amac›yla vak›f ve derneklere yap›lan ba¤›fl ve yard›mlar›n tutar› ise 2.147.755, 34 YTL’dir. Net dönem kar›ndan, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasas› Mevzuat› ve fiirketimiz Ana Sözleflmesi hükümleri ile Kar Da¤›t›m Politikas›na uygun olarak, yasal yükümlülükler düflüldükten sonra, Ortaklar›m›za % 18 oran›nda toplam 90.000.000- YTL nakit temettü ödenmesi, - Tam mükellef kurumlar ile Türkiye’de bir iflyeri ve daimi temsilci arac›l›¤› ile kar pay› elde eden dar mükellef kurum ortaklar›m›za % 18 nispetinde ve 1 YKr’lik nominal de¤erde bir adet hisse senedine 0,18 YKr brüt=net nakit temettü ödenmesi, - Di¤er hissedarlar›m›za % 18 nispetinde ve 1 YKr’lik nominal de¤erde bir adet hisse senedine brüt 0,18 YKr, net 0,155 YKr nakit temettü ödenmesi, - Kar da¤›t›m tarihinin 12 May›s 2008 olarak belirlenmesi öngörülmüfltür. Bu vesileyle, sözkonusu kar pay›n›n da¤›t›lmas› ile da¤›t›m tarihinin öngörüldü¤ü flekilde tespitinin Ortaklar Genel Kurulu’na sunulmas›n› ve 2007 faaliyet dönemine ait konsolide Bilanço ve Gelir Tablosu’nun onaylanmas›n› tasviblerinize arz ve teklif eder, Say›n Ortaklar›m›z› ve Heyetinizi sayg›lar›m›zla selamlar›z. Mustafa V. Koç Yönetim Kurulu Baflkan› TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 41 TOFAfi A.fi. 2007 Y›l› Kâr Da¤›t›m Tablosu (YTL) 1. Ödenmifl/Ç›kar›lm›fl Sermaye 500,000,000.00 2. Toplam Yasal Yedek Akçe (Yasal Kay›tlara Göre) 18,335,468.49 Esas sözleflme uyar›nca kar da¤›t›mda imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza iliflkin bilgi 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 Dönem Kâr› Ödenecek Vergiler ( - ) Net Dönem Kâr› ( = ) Geçmifl Y›llar Zararlar› ( - ) Birinci Tertip Yasal Yedek ( - ) Konsolidasyona Dahil ‹fltirakin Da¤›t›m Karar› Al›nmam›fl Da¤›t›labilir Kâr Tutar› ( - ) NET DA⁄ITILAB‹L‹R DÖNEM KÂRI (=) Y›l içinde yap›lan ba¤›fllar ( + ) Birinci temettüün hesaplanaca¤› ba¤›fllar eklenmifl net da¤›t›labilir dönem kâr› Ortaklara Birinci Temettü - Nakit - Bedelsiz - Toplam ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine Da¤›t›lan Temettü Yönetim kurulu üyelerine, çal›flanlara vb.'e temettü ‹ntifa Senedi Sahiplerine Da¤›t›lan Temettü Ortaklara ‹kinci Temettü ‹kinci Tertip Yasal Yedek Akçe Statü Yedekleri Özel Yedekler OLA⁄ANÜSTÜ YEDEK Da¤›t›lmas› Öngörülen Di¤er Kaynaklar - Geçmifl Y›l Kâr› - Ola¤anüstü Yedekler - Kanun ve Esas Sözleflme Uyar›nca Da¤›t›labilir Di¤er Yedekler SPK’ya göre Yasal kay›tlara (YK) göre 175,819,000.00 0 175,819,000.00 0 5,372,923.88 107,458,477.60 0.00 107,458,477.60 0.00 5,372,923.88 1,869,031.22 168,577,044.90 2,147,755.34 170,724,800.24 34,144,960.05 34,144,960.05 34,144,960.05 55,855,039.95 6,500,000.00 73,946,076.12 102,085,553.72 34,144,960.05 55,855,039.95 6,500,000.00 5,585,553.72 Da¤›t›lan Kâr Pay› Oran› Hakk›nda Bilgi (imtiyazl›-imtiyazs›z hisse baz›nda) Pay Bafl›na Temettü Bilgileri 1 YTL Nominal De¤erli Hisseye ‹sabet Eden Temettü Tutar› (YTL) Oran (%) Grubu Toplam Temettü Tutar› (YTL) Brüt A B B Toplam 33,860,486.65 56,139,513.35 90,000,000.00 0.18 0.18 18.00 18.00 Net A B B Toplam 33,860,486.65 48,413,312.83 82,273,799.48 0.18 0.16 18 15.5 Da¤›t›lan Kâr Pay›n›n Ba¤›fllar Eklenmifl Net Da¤›t›labilir Dönem Kâr›na Oran› Ortaklara Da¤›t›lan Kâr Pay› Tutar› (YTL) Ortaklara Da¤›t›lan Kâr Pay›n›n Ba¤›fllar Eklenmifl Net Da¤›t›labilir Dönem Kâr›na Oran› (%) 90,000,000.00 52.72 TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 42 Denetim Kurulu Raporu TOFAfi Türk Otomobil Fabrikas› A.fi. Ortaklar Genel Kurulu Say›n Baflkanl›¤›'na ‹STANBUL Ortakl›¤›n Ünvan›: Merkezi: Kay›tl› Sermayesi: Ç›kar›lm›fl Sermayesi: Faaliyet Konusu: ‹stanbul, 03.04.2008 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI A.fi. Büyükdere Cad. No: 145 Zincirlikuyu-‹STANBUL 1.000.000.000.-YTL 500.000.000.-YTL Fiat lisans› ile binek otomobilleri ve bunlar›n motor, aksam ve yedek parçalar›n›n imal, montaj ve ticareti ile oto ve oto yedek parças› sat›fl ve tevzi iflleri. fiirketin 2007 y›l› hesap dönemi ile ilgili murakabe çal›flmalar›m›z›n sonuçlar› afla¤›da yüksek görüfllerinize sunulmufltur. 1. fiirket, Sermaye Piyasas› Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesi içinde yürüttü¤ü faaliyet konular›nda baflar›l› bir dönem geçirmifltir. 2. Türk Ticaret Kanunu ve ilgili mevzuat gere¤ince tutulmas› zorunlu defter ve kay›tlar›n kanunlar›n icaplar›na uygun bir flekilde tutuldu¤u ve kay›tlar› tevsik edici belgelerin muntazam bir flekilde muhafaza edildi¤i görülmüfltür. 3. Görüflümüze göre içeri¤ini benimsedi¤imiz Sermaye Piyasas› Kurulu taraf›ndan muhasebe ilkelerine göre haz›rlanan ekli 31.12.2007 tarihi itibariyle düzenlenmifl konsolide mali tablolar fiirketin an›lan tarihteki gerçek mali durumu ile an›lan döneme ait gerçek faaliyet sonuçlar›n› do¤ru bir biçimde yans›tmaktad›r. 4. fiirket yönetimi ile ilgili kararlar›n usulüne uygun flekilde tutulan karar defterine geçirildi¤i görülmüfltür. Netice olarak, Yönetim Kurulu taraf›ndan haz›rlanm›fl bulunan Raporda özetlenen flirket çal›flmalar› ve Sermaye Piyasas› mevzuat›na uygun olarak düzenlenen konsolidasyon sonras› mali tablolar ile Yönetim Kurulu’nun kar›n da¤›t›m› ile ilgili önerilerinin tasvibini ve Yönetim Kurulu’nun aklanmas› hususunu Genel Kurul’un yüksek görüfllerine sunar›z. Mert Bayram Denetçi Alessandro Gili Denetçi Serkan Özyurt Denetçi TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 43 Ba¤›ms›z Denetim Raporu Tofafl Türk Otomobil Fabrikas› Anonim fiirketi Yönetim Kurulu'na: Tofafl Türk Otomobil Fabrikas› Anonim fiirketi (fiirket) ve ba¤l› ortakl›klar›n›n (birlikte “Grup” olarak an›lacakt›r) 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle haz›rlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, ayn› tarihte sona eren y›la ait konsolide gelir tablosunu, önemli muhasebe politikalar›n›n özetini ve dipnotlar› denetlemifl bulunuyoruz. Finansal Tablolarla ‹lgili Olarak ‹flletme Yönetiminin Sorumlulu¤u ‹flletme yönetimi konsolide finansal tablolar›n Sermaye Piyasas› Kurulunca yay›mlanan finansal raporlama standartlar›na göre haz›rlanmas› ve dürüst bir flekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tablolar›n hata veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanl›fll›klar içermeyecek biçimde haz›rlanarak, gerçe¤i dürüst bir flekilde yans›tmas›n› sa¤lamak amac›yla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmas›n›, uygulanmas›n› ve devam ettirilmesini, koflullar›n gerektirdi¤i muhasebe tahminlerinin yap›lmas›n› ve uygun muhasebe politikalar›n›n seçilmesini içermektedir. Ba¤›ms›z Denetim Kuruluflunun Sorumlulu¤u Sorumlulu¤umuz, yapt›¤›m›z ba¤›ms›z denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakk›nda görüfl bildirmektir. Ba¤›ms›z denetimimiz, Sermaye Piyasas› Kurulunca yay›mlanan ba¤›ms›z denetim standartlar›na uygun olarak gerçeklefltirilmifltir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmas›n› ve ba¤›ms›z denetimin, konsolide finansal tablolar›n gerçe¤i do¤ru ve dürüst bir biçimde yans›t›p yans›tmad›¤› konusunda makul bir güvenceyi sa¤lamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Ba¤›ms›z denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili ba¤›ms›z denetim kan›t› toplamak amac›yla, ba¤›ms›z denetim tekniklerinin kullan›lmas›n› içermektedir. Ba¤›ms›z denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tablolar›n hata veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklan›p kaynaklanmad›¤› hususu da dahil olmak üzere önemli yanl›fll›k içerip içermedi¤ine dair risk de¤erlendirmesini de kapsayacak flekilde, mesleki kanaatimize göre yap›lm›flt›r. Bu risk de¤erlendirmesinde, iflletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmufltur. Ancak, amac›m›z iç kontrol sisteminin etkinli¤i hakk›nda görüfl vermek de¤il, ba¤›ms›z denetim tekniklerini koflullara uygun olarak tasarlamak amac›yla, iflletme yönetimi taraf›ndan haz›rlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi aras›ndaki iliflkiyi ortaya koymakt›r. Ba¤›ms›z denetimimiz, ayr›ca iflletme yönetimi taraf›ndan benimsenen muhasebe politikalar› ile yap›lan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tablolar›n bir bütün olarak sunumunun uygunlu¤unun de¤erlendirilmesini içermektedir. Ba¤›ms›z denetim s›ras›nda temin etti¤imiz ba¤›ms›z denetim kan›tlar›n›n, görüflümüzün oluflturulmas›na yeterli ve uygun bir dayanak oluflturdu¤una inan›yoruz. Görüfl Görüflümüze göre, iliflikteki konsolide finansal tablolar, Tofafl Türk Otomobil Fabrikas› Anonim fiirketi ve ba¤l› ortakl›klar›n›n 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu ve ayn› tarihte sona eren y›la ait konsolide finansal performans›n›, Sermaye Piyasas› Kurulunca yay›mlanan finansal raporlama standartlar› (Not 2) çerçevesinde do¤ru ve dürüst bir biçimde yans›tmaktad›r. Di¤er Husus Görüflümüzü de¤ifltirmeksizin afla¤›daki hususa dikkatinizi çekmek istemekteyiz: Not 9’da belirtildi¤i üzere, Grup’un sat›fllar›n›n ve al›mlar›n›n önemli bir bölümü iliflkili kurulufllarla gerçeklefltirilmifltir. Güney Ba¤›ms›z Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik Anonim fiirketi An Affiliated Firm of Ernst & Young International Erdem Tecer, SMMM Sorumlu Ortak, Bafldenetçi 26 Mart 2008 ‹stanbul, Türkiye. Güney S.M.M.M. A.Ş. is an affiliated firm of Ernst & Young International. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 44 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE B‹LANÇO 31 Aral›k 2007 Tarihi ‹tibariyle (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) Dipnot Referanslar› VARLIKLAR Cari/Dönen Varl›klar Haz›r De¤erler Menkul K›ymetler Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacaklar› ‹liflkili Taraflardan Ticari Alacaklar (net) Di¤er Alacaklar (net) Canl› Varl›klar (net) Stoklar (net) Devam Eden ‹nflaat Sözleflmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varl›klar› Di¤er Cari/Dönen Varl›klar 4 5 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Cari Olmayan/Duran Varl›klar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacaklar› ‹liflkili Taraflardan Alacaklar (net) Di¤er Alacaklar (net) Sat›lmaya Haz›r Finansal Varl›klar (net) Pozitif/Negatif fierefiye (net) Yat›r›m Amaçl› Gayrimenkuller (net) Maddi Varl›klar (net) Maddi Olmayan Varl›klar (net) Ertelenen Vergi Varl›klar› Di¤er Cari Olmayan/Duran Varl›klar Toplam Varl›klar 7 8 9 10 16 17 18 19 20 14 15 Cari Dönem Geçmifl Dönem (Ba¤›ms›z Denetimden Geçmifl) 31 Aral›k 2007 (Ba¤›ms›z Denetimden Geçmifl) 31 Aral›k 2006 1.472.695 1.261.832 437.893 254.974 431.091 29.865 284.158 34.714 518.364 174.457 331.056 3.854 157.055 77.046 1.703.561 1.157.005 204.903 23.994 1.011.802 453.373 9.451 38 29.819 23.994 751.474 314.020 37.656 42 3.176.256 2.418.837 Sayfa 6 ile 40 aras›nda yer alan dipnotlar bu finansal tablolar›n tamamlay›c› parçalar›d›r. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 45 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE B‹LANÇO 31 Aral›k 2007 Tarihi ‹tibariyle (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot Referanslar› K›sa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçlar›n K›sa Vadeli K›s›mlar› (net) Finansal Kiralama ‹fllemlerinden Borçlar (net) Di¤er Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) ‹liflkili Taraflara Ticari Borçlar (net) Al›nan Avanslar Devam Eden ‹nflaat Sözleflmeleri Hakedifl Bedelleri (net) Borç Karfl›l›klar› Ertelenen Vergi Yükümlülü¤ü Di¤er Yükümlülükler (net) 6 6 8 10 7 9 21 13 23 14 10 Uzun Vadeli Yükümlülükler Cari Dönem Geçmifl Dönem (Ba¤›ms›z Denetimden Geçmifl) 31 Aral›k 2007 (Ba¤›ms›z Denetimden Geçmifl) 31 Aral›k 2006 1.204.955 949.559 51.037 123.828 20.922 419.089 489.231 55.012 45.836 12.981 57.878 305.224 479.335 63.085 31.056 810.231 451.282 Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama ‹fllemlerinden Borçlar (net) Di¤er Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) ‹liflkili Taraflara Borçlar (net) Al›nan Avanslar Borç Karfl›l›klar› Ertelenen Vergi Yükümlülü¤ü Di¤er Yükümlülükler (net) 6 8 10 7 9 21 23 14 10 665.004 64.952 80.275 376.499 53.985 20.798 ANA ORTAKLIK DIfiI PAYLAR 24 - - 1.161.070 1.017.996 500.000 361.796 12.261 349.535 84.888 16.394 27.909 - 500.000 361.796 12.261 349.535 31.700 7.741 10.704 - 40.585 175.819 13.255 81.875 38.567 42.625 3.176.256 2.418.837 ÖZSERMAYE Sermaye Karfl›l›kl› ‹fltirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senedi ‹hraç Primleri Hisse Senedi ‹ptal Karlar› Yeniden De¤erleme Fonu Finansal Varl›klar De¤er Art›fl Fonu Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farklar› Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Ola¤anüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek ‹fltirak Hisseleri ve Gayrimenkul Sat›fl Kazançlar› Yabanc› Para Çevrim Farklar› Nakit Ak›m Korumas› ile ‹lgili Birikmifl Kazanç Net Dönem Kar› Net Dönem Kar›ndan Sermaye Hesab›na Transfer Edilen Maddi Duran Varl›k Sat›fl Kar› Geçmifl Y›l Karlar› Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 25 25 16 26 27, 28 26, 38 27, 28 Sayfa 6 ile 40 aras›nda yer alan dipnotlar bu finansal tablolar›n tamamlay›c› parçalar›d›r. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 46 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE GEL‹R TABLOSU 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) Dipnot Referanslar› Cari Dönem Geçmifl Dönem (Ba¤›ms›z Denetimden Geçmifl) 1 Ocak - 31 Aral›k 2007 (Ba¤›ms›z Denetimden Geçmifl) 1 Ocak - 31 Aral›k 2006 3.571.146 (3.243.884) 1.170 86.625 3.054.160 (2.758.498) 1.004 50.971 415.057 347.637 (282.956) (268.295) 132.101 79.342 32.247 (2.116) 51.483 17.151 (4.158) 86.271 213.715 178.606 Esas Faaliyet Gelirleri Sat›fl Gelirleri (net) Sat›fllar›n Maliyeti (-) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Di¤er Gelirler (net) 36 36 36 Brüt Esas Faaliyet Kar› Faaliyet Giderleri (-) 37 Net Esas Faaliyet Kar› Di¤er Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Di¤er Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) Finansman Gelirleri / (Giderleri) (net) 38 38 39 Faaliyet Kar› Net Parasal Pozisyon Kazanc› 40 - - Ana Ortakl›k D›fl› Kar 24 - - 213.715 178.606 (37.896) (96.731) 175.819 81.875 50.000.000 50.000.000 0,35 0,16 Vergi Öncesi Kar Vergiler 41 Net Dönem Kar› A¤›rl›kl› ortalama hisse adedi (herbiri 1 Yeni Kurufl tutar›nda – bin adet) Hisse Bafl›na Kazanç (Yeni Kurufl) 42 Sayfa 6 ile 40 aras›nda yer alan dipnotlar bu finansal tablolar›n tamamlay›c› parçalar›d›r. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 47 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 1. fi‹RKET’‹N ORGAN‹ZASYONU VE FAAL‹YET KONUSU 1968 Y›l›nda Türk-‹talyan ortakl›¤›yla kurulan Tofafl Türk Otomobil Fabrikas› A.fi.’nin (bir Türk flirketi, fiirket - Tofafl) faaliyet konusu Fiat Auto S.p.A. (Fiat) lisans› alt›nda binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalat› ve sat›fl›d›r. Koç Holding A.fi. (Koç Holding) ve Fiat’›n ortak yönetiminde olan Tofafl ayr›ca kendi otomobillerinde kullan›lan çeflitli otomobil yedek parçalar› da üretmektedir. fiirket’in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Zincirlikuyu fiiflli-‹stanbul’dur. Üretimin yap›ld›¤› fabrikas› ise Bursa’da bulunmaktad›r. fiirket taraf›ndan üretilen araçlar Fiat ile yap›lan lisans sözleflmeleri uyar›nca üretilmektedir. Sözkonusu lisans sözleflmeleri gere¤ince Tofafl’›n Fiat Grubu araçlar› d›fl›nda araç üretmesi, ithalat›, ihraç etmesi veya satmas› yasaklanm›flt›r. Ancak, fiirket yap›lan anlaflmalar çerçevesinde fikri ve s›nai mülkiyeti kendisine ait olan Mini Cargo model araçlar›n› Ekim 2007’den itibaren üretmeye ve satmaya bafllam›flt›r. Tofafl, Sermaye Piyasas› Kurulu’na (SPK) kay›tl› olup, ‹stanbul Menkul K›ymetler Borsas›’na (‹MKB) 1991 y›l›nda kote edilmifltir. fiirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir k›sm›n› Koç Holding ve Fiat Grubu fiirketleri ile gerçeklefltirmektedir (Bak›n›z Not 9). 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle fiirket’in konsolidasyona tabi tutulmufl ba¤l› ortakl›klar› afla¤›da yer almaktad›r. fiirket’in ‹smi Koç Fiat Kredi Tüketici Finansman› A.fi. (KFK) Mekatro Araflt›rma Gelifltirme A.fi. Platform Araflt›rma Gelifltirme Tasar›m ve Tic. A.fi. (Platform) Fer Mas Oto Ticaret A.fi Faaliyet Alan› fiirketin Ortakl›k Pay› 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 Tüketici finansman› Araflt›rma gelifltirme %99.9 %97.0 %99.9 %97.0 Araflt›rma gelifltirme Otomobil ve yedek parça ticareti %99.0 %99.4 %99.0 %99.4 Bundan böyle konsolide finansal tablolarda Tofafl ve konsolide edilmifl ba¤l› ortakl›klar› “Grup” olarak adland›r›lacakt›r. Kategorileri itibariyle dönem içinde çal›flan personelin ortalama say›s› afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 Mavi yakal› Beyaz yakal› 5.251 1.234 4.122 966 Toplam çal›flan say›s› 6.485 5.088 2. F‹NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ‹L‹fiK‹N ESASLAR Finansal Tablolar›n Haz›rlanma ‹lkeleri Grup, konsolide finansal tablolar› SPK taraf›ndan yay›mlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartlar›) uygun olarak haz›rlam›flt›r. SPK XI-25 numaral› “Sermaye Piyasalar›nda Muhasebe Standartlar›” tebli¤inde kapsaml› bir muhasebe ilkeleri seti yay›nlanm›flt›r. An›lan tebli¤de, alternatif olarak Uluslararas› Muhasebe Standartlar› Kurulu (IASB) ve Uluslararas› Muhasebe Standartlar› Komitesi (IASC) taraf›ndan ç›kar›lm›fl olan muhasebe standartlar›n›n uygulanmas›n›n da, SPK Muhasebe Standartlar›’na uyulmufl say›laca¤› belirtilmifltir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde alm›fl oldu¤u bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartlar›’na uygun finansal tablo haz›rlayan flirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamas›n›n gerekli olmad›¤›n› ilan etmifltir. Finansal tablolar yukar›da bahsedilen SPK’n›n izin verdi¤i alternatif uygulama çerçevesinde haz›rlanm›flt›r. Finansal tablolar ve dipnotlar, SPK taraf›ndan uygulanmas› zorunlu k›l›nan formatlara uygun olarak sunulmufltur. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 48 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 2. F‹NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ‹L‹fiK‹N ESASLAR (devam›) Konsolide finansal tablolar 26 Mart 2008 tarihinde fiirket Yönetim Kurulu taraf›ndan yay›nlanmak üzere onaylanm›fl ve Yönetim Kurulu ad›na Mali Direktör Cengiz Eroldu ve Muhasebe Direktörü Selçuk Öncer taraf›ndan imzalanm›flt›r. Grup Yönetimi’nin ve baz› düzenleyici organlar›n yasal finansal tablolar› yay›mland›ktan sonra de¤ifltirmeye yetkileri vard›r. ‹fllevsel ve Sunum Para Birimi Grup’un ifllevsel ve sunum para birimi Yeni Türk Liras› (YTL) olarak kabul edilmifltir. SPK’n›n 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 say›l› karar›na istinaden finansal tablolardaki tutarlar› yeniden ifade etme iflleminin uygulanmas›n› gerektiren objektif koflullar›n gerçekleflmemifl olmas› ve SPK’n›n varolan verilere dayanarak ileride de bu koflullar›n gerçekleflme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalkt›¤›n› öngörmesi sebebiyle, finansal tablolar en son 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle Uluslararas› Muhasebe Standartlar› (UMS) 29 uyar›nca (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) yeniden ifade etme ifllemine tabi tutulmufltur. Dolay›s›yla, 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihli bilançolarda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aral›k 2004 tarihine kadar olan girifllerin 31 Aral›k 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluflan girifllerin ise nominal de¤erlerden tafl›nmas›yla hesaplanm›flt›r. Bilanço ve gelir tablosundaki kalemlerin genel fiyat endeksi ve ilgili katsay›lar kullan›larak 31 Aral›k 2004 itibariyle cari de¤erlerine getirilmesi Grup’un bu aktif ve pasifleri konsolide bilançoda gösterildi¤i de¤erlerinden nakde çevrilebilece¤i anlam›na gelmez. Benzer olarak, bu durum Grup’un sermayesinde ortaya ç›kan de¤er art›fl›n›n da ortaklar›na da¤›t›labilece¤i anlam›na gelmemektedir. Uygulanan Konsolidasyon Esaslar› Ana ortakl›¤›n do¤rudan veya dolayl› olarak bir ortakl›ktaki oy haklar›n›n yar›dan fazlas›n› kontrol etmesi ve iflletmenin finansal ve faaliyet politikalar›n› idare etme yetkisine haiz olmas› durumunda, kontrolün var oldu¤u kabul edilir. Finansal tablolar›n konsolidasyonunda flirketler aras› bakiye, ifllemler ve gerçekleflmemifl kar ve zararlar dahil olmak üzere kar ve zararlar mahsup edilmektedir. Konsolide finansal tablolar benzer ifllem ve hesaplar için tutarl› muhasebe politikalar› uygulanarak haz›rlanmaktad›r. 3. UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/MUHASEBE POL‹T‹KALARI Haz›r De¤erler Haz›r de¤erler, kasa ve bankalardaki nakit paray› içermektedir. Nakit benzeri de¤erler kolayca nakde dönüfltürülebilir ve de¤er kaybetme riski bulunmayan k›sa vadeli yüksek likiditeye sahip yat›r›mlard›r. Konsolide nakit ak›m tablosunda yer alan haz›r de¤erler bakiyeleri, vadeleri üç ay› aflan mevduatlar› içermemektedir. Sat›lmaya Haz›r Finansal Varl›klar, net Tüm yat›r›mlar ilk olarak yat›r›mlarla ilgili elde etme giderleri dahil, yat›r›m›n gerçek de¤eri olan maliyetle gösterilirler. ‹lk kay›ttan sonra, sat›lmaya haz›r olarak s›n›fland›r›lm›fl yat›r›mlar rayiç bedeli üzerinden hesaplan›r. Mali piyasalarda aktif olarak ifllem gören yat›r›mlar›n rayiç de¤erleri bilanço tarihindeki menkul k›ymetler borsas› kapan›fl de¤eri ile belirlenir. Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar›n rayiç de¤erdeki de¤iflikliklerden kaynaklanan kar ya da zarar, özsermaye içinde Finansal Varl›klar De¤er Art›fl Fonu hesab›nda gösterilir . TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 49 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 3. UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/MUHASEBE POL‹T‹KALARI (devam›) ‹flletme Kaynakl› Krediler (Tüketici Finansman Kredileri) Bilançoda di¤er alacaklar olarak s›n›fland›r›lan ba¤l› ortakl›k KFK taraf›ndan tahsis edilmifl tüketici finasman kredileri indirgenmifl net de¤erleri ile tafl›n›r. Söz konusu kredilere iliflkin faizler etkin faiz metodu kullan›larak tahakkuk esas›na göre gelir kaydedilmektedir. ‹lgili kredinin tahsilinin flüpheli olmas› durumunda, belirli bir tutar de¤er düflüklü¤ü karfl›l›¤› yönetimin tahmini do¤rultusunda ayr›l›r. E¤er kredinin tahsili mümkün de¤ilse tüm gerekli yasal ifllemler tamamland›ktan sonra ilgili tutar kay›tlardan ç›kar›l›r. Bu tutarlarla ilgili müteakip tahsilatlar ilgili döneme gelir olarak kaydedilirler. Ticari Alacaklar Vadeleri genel olarak 30-90 gün aras›nda de¤iflmekte olan ticari alacaklar, flüpheli ticari alacak karfl›l›¤› düflüldükten sonra, indirgenmifl net de¤erleri ile tafl›nmaktad›r. Vadesi gelmifl alacaklar›n tahsil edilemeyece¤ine dair somut bir gösterge varsa flüpheli alacak karfl›l›¤› ayr›l›r. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda tamamen silinirler. Ticari Borçlar Ödeme süreleri ortalama 30 ile 90 gün aras›nda olan ticari borçlar, gerçekleflmifl mal ve hizmet al›mlar› ile ilgili faturalanm›fl ya da faturalanmam›fl tutarlar› ihtiva etmekte olup, indirgenmifl net de¤erleri ile tafl›nmaktad›r. Stoklar Stoklar, net gerçekleflebilir de¤er veya maliyet de¤erinden düflük olan› ile de¤erlenmektedir. Maliyet belirleme yöntemi tüm stoklar için ayl›k a¤›rl›kl› ortalama olup, yar› mamuller ve mamuller üretim maliyetlerinden pay almaktad›r. Net gerçekleflebilir de¤er, sat›fl fiyat›ndan stoklar› sat›fla haz›r hale getirebilmek için yap›lan giderlerle, pazarlama ve sat›fl giderleri düflüldükten sonraki de¤erdir. Kullan›lamaz durumdaki stoklar ise kay›tlardan ç›kar›lmaktad›r. Maddi Varl›klar Maddi varl›klar maliyet de¤erleri üzerinden birikmifl amortisman ve varsa birikmifl de¤er kayb› düflülerek gösterilmektedir. Maddi varl›klar sat›ld›¤› zaman bu varl›¤a ait maliyet ve birikmifl amortismanlar ilgili hesaplardan düflüldükten sonra oluflan gelir ya da gider, gelir tablosuna dahil edilmektedir. Maddi varl›¤›n maliyet de¤eri; al›fl fiyat›, ithalat vergileri ve iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi varl›¤› kullan›ma haz›r hale getirmek için yap›lan masraflardan oluflmaktad›r. Maddi varl›¤›n kullan›m›na baflland›ktan sonra oluflan tamir ve bak›m gibi masraflar, olufltuklar› dönemde gider kaydedilmektedir. Yap›lan harcamalar ilgili maddi varl›¤a gelecekteki kullan›m›nda ekonomik bir de¤er art›fl› sa¤l›yorsa bu harcamalar varl›¤›n maliyetine eklenmektedir. Amortismana tabi varl›klar, tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla do¤rusal amortisman yöntemine göre amortismana tabi tutulmaktad›r. Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna ba¤l› olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varl›ktan edinilecek ekonomik faydalar› ile paralel olup olmad›¤›na bak›lmaktad›r. Amortisman süreleri afla¤›daki gibidir: Süre (Y›l) Yer alt› ve yerüstü düzenleri Binalar Makina ve ekipmanlar Tafl›tlar Demirbafllar Kal›p ve aparatlar Özel maliyetler 33 33 12 – 14 4–8 8 6–8 30 TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 50 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 3. UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/MUHASEBE POL‹T‹KALARI (devam›) Grup, 2006 y›l› içerisinde sabit k›ymetlerinin amortisman sürelerini de¤erlendirmeye tabi tutmufl ve bu ba¤lamda baz› sabit k›ymetlerinin ömürlerini 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olacak flekilde revize etmifltir. Varl›¤›n de¤erinin düfltü¤üne dair bir belirti oluflursa maliyetlerin gerçekleflebilir de¤eri yeniden tahmin edilir, de¤er düflüklü¤ü karfl›l›¤› finansal tablolara yans›t›l›r. Maddi Olmayan Varl›klar Maddi olmayan varl›klar elde etme maliyetleri üzerinden kayda al›n›rlar. Grup bünyesinde yarat›lan, üretimi planlanan yeni araçlar›n gelifltirilmesine yönelik katlan›lan harcamalar hariç, maddi olmayan varl›klar aktiflefltirilemez ve yap›lan harcamalar olufltuklar› dönem içerisinde giderlefltirilirler. Maddi olmayan varl›klar tahmini kullan›m ömürleri (5 y›l) do¤rultusunda do¤rusal amortisman metodu ile itfa edilirler. Aktiflefltirilen gelifltirme giderleri, ürünün ticari üretiminin bafllamas›n› müteakip tahmini kullan›m ömürleri do¤rultusunda do¤rusal amortisman metodu ile itfa edilirler. Maddi olmayan varl›klar; tafl›d›klar› de¤erler, koflullardaki de¤iflikliklerin ve olaylar›n tafl›nan de¤erin düflebilece¤ine dair belirti oluflturmalar› durumunda, gözden geçirilir, ve gerekli karfl›l›k ayr›l›r. Araflt›rma ve Gelifltirme (ARGE) Giderleri Araflt›rma harcamalar› olufltuklar› tarihte gider yaz›l›r. Afla¤›da belirtilen kriterlere sahip proje harcamalar› d›fl›nda gelifltirme için yap›lan harcamalar da, olufltuklar› dönem içerisinde gider olarak kay›t edilmektedir: - Ürün ile ilgili maliyetleri net olarak tan›mlanabiliyor ve de güvenilir bir flekilde ölçülebiliyorsa, Ürünün teknik yeterlili¤i/fizibilitesi ölçülebiliyorsa, Ürün sat›fla sunulacak ya da flirket içerisinde kullan›lacaksa, Ürün için potansiyel bir pazar mevcutsa, ya da flirket içi kullan›l›rl›¤› ispatlanabiliyorsa, Projenin tamamlanabilmesi için yeterli teknik, mali ve di¤er gerekli kaynaklar temin edilebiliniyorsa, Yukar›da bahsedilen kriterleri karfl›layan gelifltirme projelerinin maliyetleri aktiflefltirilmektedir ve ilgili proje ömürleri (8 y›l) do¤rultusunda do¤rusal amortisman metodu ile itfa edilirler. Faiz Gelir ve Gideri Faiz gelir ve giderleri etkin faiz metodu kullan›larak tahakkuk esas›na göre kay›t edilmektedir. Grup taraf›ndan tahsis edilmifl tüketici finansman› kredilerinin tahsilat› flüpheli duruma düfltü¤ü zaman ilgili faiz gelir tahakkuku kay›tlara yans›t›lmaz. Gelirlerin Muhasebelefltirilmesi Gelirler, faaliyetler ile ilgili olarak Grup’a ekonomik getiri sa¤lanmas›n›n muhtemel ve getirinin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün oldu¤u zaman muhasebelefltirilir. Gelirler verilen iskontolar ile katma de¤er ve sat›fl vergileri düflülerek hesaplan›r. Gelirler mal ile ilgili önemli risk ve mülkiyetin getirdi¤i haklar al›c›ya geçti¤i zaman finansal tablolarda tan›mlan›r. Bunun için ayr›ca gelirin miktar›n›n güvenilir bir biçimde ölçülmesi gerekmektedir. Verilen hizmetlere iliflkin gelirler, hizmetin sunuldu¤u ve gelir tutar›n›n güvenilir bir biçimde ölçülebildi¤i durumlarda tan›mlan›r. Temettü gelirleri, Grup’un temettü ödemesi almaya hak kazand›¤› anda gelir yaz›l›r. Kira gelirleri ise ayl›k olarak kazan›ld›¤›nda finansal tablolara yans›t›l›r. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 51 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 3. UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/MUHASEBE POL‹T‹KALARI (devam›) Finansal Varl›k ve Yükümlülüklerin Kayda Al›nmas› ve Ç›kar›lmas› Grup, finansal varl›k veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleflmelerine taraf oldu¤u takdirde bilançosuna yans›tmaktad›r. Grup finansal varl›¤›n tamam›n› veya bir k›sm›n›, sadece söz konusu varl›klar›n konu oldu¤u sözleflmeden do¤an haklar üzerindeki kontrolünü kaybetti¤i zaman kay›tlar›ndan ç›kart›r. Grup finansal yükümlülükleri, ancak sözleflmede tan›mlanan yükümlülü¤ü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman afl›m›na u¤rar ise kay›tlar›ndan ç›kart›r. Bütün normal finansal varl›k al›m ve sat›mlar› ifllem tarihinde, yani Grup’un varl›¤› almay› veya satmay› taahhüt etti¤i tarihte kay›tlara yans›t›l›r. Söz konusu al›m ve sat›mlar genellikle piyasada oluflan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimi içerisinde finansal varl›¤›n teslimini gerektiren al›m sat›mlard›r. Banka Kredileri Bütün banka kredileri, ilk kay›t an›nda rayiç de¤erlerini de yans›tt›¤› düflünülen ve ihraç maliyetini içeren maliyet bedeli ile kaydedilir. ‹lk kayda al›mdan sonra krediler, etkin faiz oran› yöntemiyle indirgenmifl net de¤erleri ile gösterilir. ‹ndirgenmifl de¤er hesaplan›rken ilk ihraç an›ndaki maliyetler ve geri ödeme s›ras›ndaki indirimler ve primler göz önünde bulundurulur. Borçlanma Maliyetleri Borçlanma maliyetleri bir varl›¤›n sat›n al›nmas›, inflaat› veya üretimi ile do¤rudan iliflkisi kurulabildi¤i takdirde, ilgili özellikli varl›¤›n maliyetinin bir unsuru olarak aktiflefltirilir. Bu tür maliyetler güvenilebilir bir biçimde ölçülebilmeleri ve gelecekte ekonomik yararlardan iflletmenin faydalanabilmesinin muhtemel olmas› durumunda, varl›¤›n maliyetine dahil edilir. Bu kapsamda olmayan borçlanma maliyetleri ise olufltuklar› tarihte giderlefltirilir. 2007 y›l› içerisinde Mini Cargo projesinin finansman› amac›yla al›nan kredilerin 21.351 YTL (2006 - 4.568 YTL) tutar›ndaki faizi aktiflefltirilerek maddi duran varl›klar hesab›nda muhasebelefltirilmifltir. Finansal Araçlar›n Makul De¤eri Makul (rayiç) de¤er, zorunlu sat›fl veya tasfiye d›fl›nda taraflar›n r›zas› dahilindeki bir ifllemde, bir finansal arac›n al›m sat›m›n›n yap›labilece¤i tutard›r. Mevcut olmas› durumunda kote edilmifl piyasa fiyat› makul de¤eri en iyi biçimde yans›t›r. Rayiç de¤erleri tahmin edilebilir finansal araçlar›n, rayiç de¤erlerinin tahmini için afla¤›daki yöntem ve varsay›mlar kullan›lm›flt›r: Parasal Varl›klar Parasal varl›klar›n, rayiç de¤erleri tafl›d›klar› de¤ere yaklaflmaktad›r. Bu varl›klar, maliyet bedelleri ile finansal tablolarda yer al›p nakit ve nakit benzeri de¤erleri, bunlar›n üzerindeki faiz tahakkuklar›n› ve di¤er k›sa vadeli finansal varl›klar› içermektedir ve k›sa vadeli ve yabanc› para cinsinden olmalar›ndan dolay›, rayiç de¤erlerinin tafl›nan de¤erlerine yak›n oldu¤u düflünülmektedir. Ticari alacaklar›n reeskont ve flüpheli alacaklar karfl›l›¤› düflüldükten sonraki tafl›nan de¤erlerinin rayiç de¤erlerine yak›n oldu¤u düflünülmektedir. Parasal Yükümlülükler Parasal yükümlülükler, rayiç de¤erleri tafl›d›klar› de¤ere yaklaflan parasal yükümlülüklerdir. Ticari borçlar›n ve di¤er parasal yükümlülüklerin k›sa vadeli olmalar› nedeniyle rayiç de¤erlerinin tafl›d›klar› de¤ere yaklaflt›¤› düflünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmifl maliyet ile ifade edilir ve ifllem maliyetleri kredilerin ilk kay›t de¤erlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranlar› de¤iflen piyasa koflullar› dikkate al›narak güncellendi¤i için kredilerin rayiç de¤erlerinin tafl›d›klar› de¤eri ifade etti¤i düflünülmektedir. Reeskont karfl›l›¤› düflüldükten sonra kalan ticari borçlar›n rayiç de¤erlerinin tafl›d›klar› de¤ere yak›n oldu¤u öngörülmektedir. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 52 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 3. UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/MUHASEBE POL‹T‹KALARI (devam›) Kurum Kazanc› Üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi gideri veya geliri, dönem içerisinde ortaya ç›kan kazanç veya zararlar ile alakal› olarak hesaplanan yasal ve ertelenmifl verginin toplam›d›r. Ertelenmifl vergi, bilanço yükümlülü¤ü metoduna göre bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranlar› kullan›larak hesaplanm›flt›r. Ertelenmifl vergi, aktif ve pasiflerin finansal tablolarda yans›t›lan de¤erleri ile vergi matrahlar› aras›ndaki geçici farklar›n vergi etkisi olup, finansal raporlama amac›yla dikkate al›narak yans›t›lmaktad›r. Ertelenmifl vergi aktifi ileride bu zamanlama farkl›l›klar›n›n kullan›labilece¤i bir mali kar oluflabilece¤i ölçüde; tüm indirilebilir geçici farklar, kullan›lmayan teflvik tutarlar› ile geçmifl dönemlere iliflkin tafl›nan mali zararlar için tan›mlan›r. Ertelenmifl vergi aktifi her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve ertelenmifl vergi aktifinin ileride kullan›lmas› için yeterli mali kar›n oluflmas›n›n mümkün olmad›¤› durumlarda, bilançoda tafl›nan de¤eri azalt›lmaktad›r. Özsermaye hesab› alt›nda muhasebelefltirilen gelir ve gider kalemlerine iliflkin ertelenmifl vergi tutarlar› da özsermaye hesab› alt›nda takip edilir. Ertelenmifl vergi aktifi ve pasifinin hesaplanmas›nda, Grup’un bu geçici farklar› kullanabilece¤ini düflündü¤ü tarihlerde geçerli olacak vergi oranlar› -bilanço tarihi itibariyle yürürlü¤e girmifl veya girmesi kesinleflmifl olan oranlar baz al›narak- kullan›lmaktad›r. Çal›flanlara Sa¤lanan Faydalar Tan›mlanan Fayda Plan› Grup, mevcut ifl kanunu gere¤ince, emeklilik nedeni ile iflten ayr›lan veya istifa ve kötü davran›fl d›fl›ndaki nedenlerle ifline son verilen ve en az bir y›l hizmet vermifl personele belirli miktarda k›dem tazminat› ödemekle yükümlüdür. Grup, iliflikteki finansal tablolarda k›dem tazminat› karfl›l›¤›n› “Projeksiyon Metodu’’nu kullanarak ve Grup’un personel hizmet süresini tamamlama ve k›dem tazminat›na hak kazanma konular›nda geçmifl y›llarda kazand›¤› deneyimlerini baz alarak hesaplam›fl ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oran› ile iskonto etmifltir. Hesaplanan tüm aktüer kazançlar ve kay›plar gelir tablosuna yans›t›lm›flt›r. Tan›mlanan Katk› Plan› Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup’un bu primleri ödedi¤i sürece baflka yükümlülü¤ü kalmamaktad›r. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yans›t›lmaktad›r. Bu ba¤lamda, Grup’un 2007 y›l›na iliflkin sosyal sigorta prim gideri toplam 35.885 YTL’dir (2006 – 26.828 YTL). Hisse Bafl›na Kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse bafl›na kazanç, net kar›n, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin a¤›rl›kl› ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktad›r. Türkiye’de flirketler sermayelerini halihaz›rda bulunan hissedarlar›na, geçmifl y›l kazançlar›ndan ve enflasyon düzeltmesi farklar› hesab›ndan da¤›tt›klar› “bedelsiz hisse” yolu ile art›rabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” da¤›t›mlar›, hisse bafl›na kazanç hesaplamalar›nda, ihraç edilmifl hisse gibi de¤erlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullan›lan a¤›rl›kl› ortalama hisse say›s›, söz konusu hisse senedi da¤›t›mlar›n›n geçmifle dönük etkileri de dikkate al›narak bulunur. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 53 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 3. UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/MUHASEBE POL‹T‹KALARI (devam›) Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Ç›kan Olaylar Grup’un bilanço tarihinden sonra ortaya ç›kan ve bilanço tarihindeki durumunu etkileyebilecek olaylar, (düzeltme gerektiren olaylar) konsolide finansal tablolarda yans›t›lmaktad›r. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arzettikleri takdirde dipnotlarda aç›klanmaktad›r. Karfl›l›klar, fiarta Ba¤l› Yükümlülükler ve fiarta Ba¤l› Varl›klar Karfl›l›klar Karfl›l›klar ancak ve ancak Grup’un geçmiflten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülü¤ü varsa, bu yükümlülük sebebiyle iflletmeye ekonomik ç›kar sa¤layan kaynaklar›n elden ç›kar›lma olas›l›¤› mevcutsa ve yükümlülü¤ün tutar› güvenilir bir flekilde belirlenebiliyorsa kay›tlara al›n›r. Paran›n zaman içindeki de¤er kayb› önem kazand›¤›nda, karfl›l›klar ileride oluflmas› muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmifl de¤eriyle yans›t›l›r. Karfl›l›klar her bilanço tarihinde gözden geçirilmekte ve yönetimin en iyi tahminlerini yans›tacak flekilde gerekli düzenlemeler yap›lmaktad›r. Garanti Karfl›l›¤› Grup yurtiçinde sat›lan araçlar için sat›fl tarihini takip eden ilk iki y›l boyunca ücretsiz bak›m ve tamir hizmeti sa¤lamaktad›r. Grup’un ihraç sat›fllar› garanti kapsam›nda de¤ildir. Garanti kapsam›nda bulunan araçlar için tahmin edilen garanti karfl›l›k tutar›, geçmifl dönemlerde gerçekleflen giderlere göre revize edilmektedir. fiarta Ba¤l› Yükümlülükler ve Varl›klar fiarta ba¤l› yükümlülükler, kaynak aktar›m›n› gerektiren durum yüksek bir olas›l›k tafl›m›yor ise finansal tablolarda yans›t›lmay›p dipnotlarda aç›klanmaktad›r. fiarta ba¤l› varl›klar ise finansal tablolara yans›t›lmay›p ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek oldu¤u takdirde dipnotlarda aç›klan›r. Netlefltirme Finansal aktif ve pasifler netlefltirmeye yönelik yasal bir hakka ve yapt›r›m gücüne sahip olunmas› durumunda ve e¤er gelecekte netlefltirilerek kazan›lacak veya ödenecekse bilançoda net tutar üzerinden raporlan›r. Yabanc› Para Cinsinden ‹fllemler Yabanc› para cinsinden oluflan gelir ve giderler ifllem tarihinde geçerli olan kurlar ile çevrilmektedir. Yabanc› paralarla ifade edilen parasal aktiflerin ve pasiflerin çevriminde bilanço tarihinde T.C. Merkez Bankas› taraf›ndan ilan edilen kurlar kullan›lmaktad›r. Yabanc› para cinsinden olan ifllemlerin çevrilmesinden veya yabanc› paralarla ifade edilen tutarlar›n de¤erlemesinden do¤an kur fark› gelir ya da gideri ilgili dönemde gelir tablosuna yans›t›lmaktad›r. Tahminlerin Kullan›lmas› Finansal tablolar›n haz›rlanmas›nda Grup yönetiminin, raporlanan varl›k ve yükümlülük tutarlar›n› etkileyecek vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütlerin ve raporlama dönemi itibariyle çeflitli gelir ve giderin tutarlar›n› belirleyebilmek amac›yla varsay›mlar ve tahminler yapmas› gerekmektedir. Garanti gider karfl›l›¤›, k›dem tazminat› karfl›l›¤› ve di¤er karfl›l›klar önemli varsay›mlar ve tahminler içermektedir. Gerçekleflmifl sonuçlar tahminlerden farkl› olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yap›lmakta ve gerçeklefltikleri dönem gelir tablosunda yans›t›lmaktad›rlar. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 54 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 3. UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/MUHASEBE POL‹T‹KALARI (devam›) Nakit Ak›m Korunma ‹fllemi Etkin bir nakit ak›m korunma iflleminde, korunma amaçl› arac›n rayiç de¤erinde olan de¤ifliklikler do¤rudan özsermaye hesab›nda tan›mlan›r. Etkin olmayan k›s›m dönem kar›nda kar veya zarar olarak tan›mlan›r. E¤er nakit ak›m korunma ifllemi bir varl›k veya yükümlülü¤ün do¤mas›yla sonuçlan›rsa, geçmiflte oluflmufl ve özsermaye içerisinde muhasebelefltirilmifl tüm kazanç ve kay›plar ilgili varl›k veya yükümlülü¤ün maliyetine dahil edilir. Aksi takdirde, di¤er tüm nakit ak›m korunma ifllemleri için bafllang›çta özsermaye içerisinde muhasebelefltirilmifl kazanç ve kay›plar, korunan yükümlülü¤ün ifa edildi¤i veya beklenen ifllemin gelir tablosunu etkiledi¤i dönemlerde ilgili kar/zarar hesaplar› ile iliflkilendirilir. Korunman›n, korunma muhasebesi uygulanmas› için gerekli koflullar› sa¤layamaz hale gelmesi durumunda korunma amaçl› araca iliflkin olarak etkin bir korunma varken özsermaye içerisinde finansal tablolara al›nan birikmifl kazanç ve kay›plar, tahmini ifllem gerçekleflene kadar özsermaye içerisinde tutulur. Tahmini ifllemin gerçekleflmesinin beklenmemesi durumunda, özsermaye içerisinde muhasebelefltirilen birikmifl kazanç veya kay›plar döneminin kar veya zarar› olarak finansal tablolara al›n›r. Yat›r›m maliyetleri ile ilgili yabanc› para cinsinden uzun vadeli krediler (türev olmayan korunma arac›) ile hafif ticari araçlar›n (Doblo ve Mini Cargo (MCV)) gerçekleflen ve gelecekte beklenen sat›fllar› (korunmaya konu kalem) aras›nda etkili bir nakit ak›m korunmas› iliflkisi bulunmaktad›r. fiirket ile Fiat ve Peugeot Citroen Automobiles S.A. (PSA) aras›nda yap›lan üretim anlaflmalar› çerçevesinde MCV için 2008 y›l›ndan itibaren 2015 y›l› Aral›k ay›na kadar Fiat ve PSA’ya yap›lacak sat›fllar›n has›latlar›n›n bir bölümü ile uzun vadeli ilgili kredi borçlar› karfl›lanacakt›r. Bunun yan› s›ra Doblo için ise halihaz›rda süregelen ve 2008 y›l›na kadar Fiat’a yap›lacak sat›fllar›n has›latlar›n›n bir bölümü ile uzun vadeli ilgili borçlar›n tafl›nan tutarlar› karfl›lanacakt›r. Ayr›ca, Grup’un ba¤l› ortakl›¤› KFK, yabanc› para pozisyon riskini ve faiz riskini azaltmak ve döviz likiditesini yönetmek amac›yla takas ifllemine girmektedir. Uluslararas› Finansal Raporlama Standartlar› uyar›nca nakit ak›m korunma arac› olarak de¤erlendirilen takas ifllemleri, riskten korunma muhasebesine göre kay›tlara al›nmaktad›r. KFK, takas ifllemlerini rayiç de¤er yöntemiyle de¤erlendirmekte ve oluflan net kar veya zarar› özkaynaklar alt›nda nakit ak›m korumas› ile ilgili birikmifl kazanç hesab›nda muhasebelefltirmektedir. ‹liflkili Taraflar Afla¤›daki kriterlerden birinin varl›¤›nda, taraf fiirket ile iliflkili say›l›r: (a) (i) (ii) (iii) (b) (c) (d) (e) (f) (g) Söz konusu taraf›n, do¤rudan ya da dolayl› olarak bir veya birden fazla arac› yoluyla: ‹flletmeyi kontrol etmesi, iflletme taraf›ndan kontrol edilmesi ya da iflletme ile ortak kontrol alt›nda bulunmas› (ana ortakl›klar, ba¤l› ortakl›klar ve ayn› ifl dal›ndaki ba¤l› ortakl›klar dahil olmak üzere); fiirket üzerinde önemli etkisinin olmas›n› sa¤layacak pay›n›n olmas›; veya fiirket üzerinde ortak kontrole sahip olmas›; Taraf›n, fiirket’in bir ifltiraki olmas›; Taraf›n, fiirket’in ortak giriflimci oldu¤u bir ifl ortakl›¤› olmas›; Taraf›n, fiirket’in veya ana ortakl›¤›n›n kilit yönetici personelinin bir üyesi olmas›; Taraf›n, (a) ya da (d)’de bahsedilen herhangi bir bireyin yak›n bir aile üyesi olmas›; Taraf›n; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki alt›nda veya (d) ya da (e)’de bahsedilen herhangi bir bireyin do¤rudan ya da dolayl› olarak önemli oy hakk›na sahip oldu¤u bir iflletme olmas›; veya Taraf›n, iflletmenin ya da iflletme ile iliflkili taraf olan bir iflletmenin çal›flanlar›na iflten ayr›lma sonras›nda sa¤lanan fayda planlar› olmas›, gerekir. ‹liflkili taraflarla yap›lan ifllem, iliflkili taraflar aras›nda kaynaklar›n, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karfl›l›¤› olup olmad›¤›na bak›lmaks›z›n transferidir. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 55 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 3. UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/MUHASEBE POL‹T‹KALARI (devam›) Devlet Yard›mlar› Tüm devlet teflvikleri, elde edilmesi için gerekli flartlar›n Grup taraf›ndan yerine getirilece¤ine ve teflvi¤in Grup taraf›ndan elde edilebilece¤ine dair makul bir güvence olufltu¤unda finansal tablolara al›n›r. Devlet yard›m›n›n bir gider ile iliflkili olmas› durumunda, bu yard›m›n karfl›layaca¤› giderler ile eflleflecek flekilde gelirlefltirilir. Devlet yard›m›n›n bir varl›k ile iliflkili olmas› durumda ise bu gelir ertelenmifl gelir olarak kaydedilir. 4. HAZIR DE⁄ERLER 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 Kasa Banka - vadesiz mevduat - vadeli mevduat Ödeme emirleri 43 12 52.901 385.109 (160) 25.826 492.598 (72) Toplam 437.893 518.364 Vadeli mevduatlar›n dökümü afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 Tutar (YTL Karfl›l›¤›) Y›ll›k Faiz Oran› (%) Tutar (YTL Karfl›l›¤›) Y›ll›k Faiz Oran› (%) YTL USD EUR 302.182 1.043 81.884 12 – 19,2 5 3,4 - 5 330.845 2.663 159.090 17,9 – 21,5 5 3,1 – 3,5 Toplam 385.109 492.598 31 Aral›k 2007 itibariyle vadeli mevduatlar›n vadeleri bir gün ile bir ay aras›nda de¤iflmektedir (31 Aral›k 2006 – bir hafta ile bir ay aras›nda). 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle, vadeli mevduatlar›n üç ay› aflan k›sm› bulunmamaktad›r. Vadeli mevduatlar›n faiz oranlar› sabittir. 31 Aral›k 2007 itibariyle, vadeli ve vadesiz mevduatlar›n 317.091 YTL’lik k›sm› (31 Aral›k 2006 – 458.523 YTL) iliflkili kurulufl olan bankada bulunmaktad›r. 5. MENKUL KIYMETLER 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle menkul k›ymet bulunmamaktad›r. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 56 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 6. F‹NANSAL BORÇLAR a) K›sa vadeli banka kredileri 31 Aral›k 2007 YTL Karfl›l›¤› Döviz Tutar› (bin) K›sa vadeli krediler YTL krediler (*) EUR krediler 2.100 46.741 3.591 Döviz Tutar› (bin) 13 – 17,05 4,84 – 5,57 1.100 31 Aral›k 2006 YTL Karfl›l›¤› 309 51.037 12.981 Faiz Oran› (%) 14 - 20 4,64 – 5,1 10.635 2.037 705 Faiz tahakkuku Toplam Faiz Oran› (%) b) Uzun vadeli banka kredileri 31 Aral›k 2007 Döviz Tutar› YTL (bin) Karfl›l›¤› Uzun vadeli krediler EUR krediler ABD Dolar› krediler (*) YTL krediler (*) Faiz tahakkuku Eksi: k›sa vadeli taksitler Toplam 361.993 115.000 31 Aral›k 2006 Faiz Oran› (%) 619.080 6 Ayl›k Euribor-%0,073 6 Ayl›k Euribor+%1,34 5,80 – 6,52 133.941 16,40 – 21,20 29.465 6.346 (123.828) Döviz Tutar› YTL (bin) Karfl›l›¤› 221.709 - Faiz Oran› (%) 410.495 6 Ayl›k Euribor-%0,036 6 Ayl›k Euribor+%1,64 21 – 21,9 20.000 3.882 (57.878) 376.499 665.004 (*) K›sa vadeli YTL kredilerin 16.652 YTL’lik k›sm› ve uzun vadeli YTL ve ABD dolar› kredilerin tamam› konsolide edilen ba¤l› ortakl›k KFK taraf›ndan, vermifl oldu¤u tüketici kredilerini finanse etmek amac›yla al›nan kredileri içermektedir. YTL kredilerin faiz oran› sabit olup, Euro ve ABD Dolar› kredilerin faiz oran› de¤iflkendir. 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle, Grup’un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme plan› afla¤›daki gibidir: 1-5 y›l aras› 5 y›l ve sonras› 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 462.187 202.817 273.184 103.315 665.004 376.499 Mini Cargo model arac›n üretimi ile ilgili al›nan 540.846 YTL (316.247 bin Euro karfl›l›¤› olan) tutar›ndaki kredinin geri ödemesi 2008 y›l›ndan sonra 2015 y›l›na kadar eflit taksitlerle gerçekleflecektir. Euro cinsinden uzun vadeli krediler, Doblo ve Mini Cargo model araçlar›n üretim yat›r›m›n›n finansman› için kullan›lm›flt›r. Grup 2006 y›l›nda çeflitli finans kurulufllar›n›n kat›ld›¤› iki ayr› anlaflma ile, Mini Cargo yat›r›m›nda kullan›lmak üzere 350 milyon Euro kredi limiti temin etmifltir. ‹mzalanan üretim anlaflmalar› gere¤ince, Doblo model araç için al›nan yat›r›m kredisinin geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için al›nan yat›r›m kredilerinin geri ödemeleri ise Fiat ve PSA taraf›ndan yap›lacak al›mlar vas›tas› ile garanti alt›na al›nm›flt›r. Buna göre Grup’un ileride bu kredi ile ilgili maruz kalabilece¤i döviz kurundaki ve faiz oran›ndaki dalgalanmalardan oluflabilecek risk, Fiat ve PSA taraf›ndan üstlenilmifltir. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 57 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 7. T‹CAR‹ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar 31 Aral›k 2007 Al›c›lar fiüpheli alacaklar Eksi: flüpheli alacak karfl›l›¤› Eksi: alacak reeskontu Toplam 31 Aral›k 2006 255.962 486 256.448 174.866 486 175.352 (484) (990) (484) (411) 254.974 174.457 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Grup’un alacaklar›na karfl›l›k olarak al›nm›fl olan 112.280 YTL tutar›nda teminat mektubu, 10.670 YTL tutar›nda teminat senedi, 220.830 YTL tutar›nda do¤rudan borçlanma sistemi limiti (*) bulunmaktad›r (31 Aral›k 2006 – 79.779 YTL tutar›nda teminat mektubu, 9.787 YTL tutar›nda teminat senedi ve 184.176 YTL tutar›nda do¤rudan borçlanma sistemi limiti). (*) Banka’n›n müflterisine ifllem hacmine göre tan›d›¤› ödeme garanti limiti. 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle, alacaklar›n vadelerine göre detay› ana hatlar›yla flöyledir : Vadesi geçmifl ama flüpheli alacak karfl›l›¤› ayr›lmayan alacaklar Vadesi gelmemifl alacak 1 aya kadar 1-2 ay 2-3 ay 3-4 ay 4 ay üzeri Toplam 243.956 159.043 11.553 10.655 89 - 81 - - 283 5.168 255.962 174.866 2007 2006 b) Ticari Borçlar 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 Ticari borçlar Eksi: borç reeskontu 420.858 (1.769) 306.891 (1.667) Toplam 419.089 305.224 8. F‹NANSAL K‹RALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Grup’un 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle finansal kiralama borcu ve alaca¤› bulunmamaktad›r. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 58 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 9. ‹L‹fiK‹L‹ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR ‹liflkili taraflarla bakiyeler ‹liflkili kurulufllardan ticari alacaklar Fiat Otokoç A.fi. (Otokoç – Koç Holding A.fi. ifltiraki) (*) Di¤er Eksi: alacak reeskontu Toplam 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 357.666 75.396 416 281.638 49.388 809 433.478 331.835 (2.387) (779) 431.091 331.056 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 439.339 19.246 8.786 3.062 21.251 404.515 15.891 20.415 20.792 20.342 491.684 481.955 (*) Eski ad›yla Birmot A.fi. ‹liflkili kurulufllara ticari borçlar Fiat Mako Elektrik Sanayi ve Ticaret A.fi. (Mako – Fiat’›n iliflkili kuruluflu) Comau S.p.A. – Fiat’›n iliflkili kuruluflu Elasis Societa Consortile per Azioni – (Elasis – Fiat’›n iliflkili kuruluflu) Di¤er Eksi: borç reeskontu Toplam ‹liflkili taraflara ifllemler (2.453) (2.620) 489.231 479.335 1 Ocak - 31 Aral›k 2007 1 Ocak - 31 Aral›k 2006 Sat›fllar Fiat Otokoç Di¤er 1.716.968 486.219 9.708 1.631.177 410.692 7.484 Toplam 2.212.895 2.049.353 91.658 33.811 64.266 29.679 38.625 19.276 5.616 33.477 35.141 14.420 5.832 6.784 23.875 222.463 179.997 Yurtiçi Al›mlar Mako Powertrain Mekanik San. ve Tic. Ltd. fiti. – Fiat’›n iliflkili kuruluflu Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.fi. (eski ad›yla Beko Ticaret Anonim fiirketi) (*) Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.fi. – Tofafl ifltiraki Ram Sigorta Arac›l›k A.fi. (*) Döktafl Ticaret ve San. A.fi. (**) Di¤er Toplam (*) Koç Holding A.fi. ifltiraki. (**) Koç Holding A.fi. bünyesinden ç›kt›¤› tarihe kadar. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 59 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 9. ‹L‹fiK‹L‹ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (devam›) 1 Ocak - 31 Aral›k 2007 1 Ocak - 31 Aral›k 2006 Ticari Mal, Malzeme ve Hizmet Maddi ve Maddi Olmayan Varl›klar Ticari Mal, Malzeme ve Hizmet Maddi ve Maddi Olmayan Varl›klar Fiat Comau S.p.A. Elasis Kofisa S.A. Di¤er 1.512.803 7.914 3.131 14.495 23.200 1.334 - 1.324.387 506 11.435 36.079 50.147 20.257 14.330 9.219 Toplam 1.538.343 24.534 1.336.328 130.032 D›fl Al›mlar ‹liflkili kurulufllardan al›nan faiz ve di¤er gelirler 31 Aral›k 2007 tarihinde sona eren y›l itibariyle 48.248 YTL’dir (31 Aral›k 2006 – 67.292 YTL). 2007 y›l› içerisinde Grup’un üst düzey yöneticilere (26 kifli) (31 Aral›k 2006 – 22 kifli) sa¤lam›fl oldu¤u ücret ve benzeri faydalar›n toplam› 13.436 YTL’dir (31 Aral›k 2006 – 11.488 YTL). Ayr›ca ba¤l› ortakl›k KFK’n›n 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Yap› ve Kredi Bankas› A.fi. ile yapm›fl oldu¤u 25.000.000 ABD Dolar› tutar›nda Mart 2009 vadeli takas ifllemi bulunmakta olup, tafl›nan de¤eri 5.654 YTL ile di¤er finansal yükümlülükler içerisinde yer almaktad›r. 10. D‹⁄ER ALACAKLAR VE BORÇLAR a) Di¤er Alacaklar 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 28.548 5.907 3.712 3.001 34.455 6.713 Kredi de¤er düflüklü¤ü karfl›l›¤› (4.590) (2.859) Toplam 29.865 3.854 Uzun vadeli tüketici finansman kredileri 204.903 29.819 Toplam 204.903 29.819 K›sa vadeli tüketici finansman kredileri Tahsili flüpheli krediler 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle tüketicilere kulland›r›lan krediler YTL cinsinden olup, faiz oranlar› ayl›k %1,20 ve %2,05 (31 Aral›k 2006 - %1,20 - %2,00) aras›nda de¤iflmekte olup, uygulanan faiz oranlar› sabittir. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 60 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 10. D‹⁄ER ALACAKLAR VE BORÇLAR (devam›) Uzun vadeli tüketici finansman kredilerinin vadeleri afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 71.196 86.543 47.164 2.753 9.235 17.831 204.903 29.819 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 1 Ocak Cari y›l provizyonu Tahsilatlar 2.859 1.888 (157) 2.274 663 (78) 31 Aral›k 4.590 2.859 Y›llar 1-2 y›l aras› 2-3 y›l aras› 3 y›l ve üzeri Toplam Kredi de¤er düflüklü¤ü hesab›n›n 2007 ve 2006 y›l› içerisindeki hareketleri afla¤›daki gibidir: fiirket taraf›ndan kulland›r›lan kredilere karfl›l›k müflterilerle yap›lan sözleflmelerde toplam alacak tutar› kadar rehin hakk› bulunmaktad›r (31 Aral›k 2006 – 30.683 YTL). b) Di¤er Yükümlülükler 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 Ödenecek di¤er vergi ve fonlar Ödenecek sosyal güvenlik primleri Personele borçlar Di¤er 25.582 7.709 10.546 1.999 17.409 5.586 5.615 2.446 Toplam 45.836 31.056 c) Di¤er Finansal Yükümlülükler 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle di¤er finansal yükümlülükler, ba¤l› ortakl›k KFK’n›n takas ifllemlerinin hesaplanan rayiç de¤erini yans›tmaktad›r. d) Uzun Vadeli Di¤er Yükümlülükler 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Grup’un 80.275 YTL tutar›ndaki uzun vadeli di¤er yükümlülükleri, Türkiye Bilimsel ve Teknolojik Araflt›rma Kurumu (Tübitak)’nun Mini Cargo projesinin araflt›rma ve gelifltirme (ARGE) harcamalar›n› desteklemek amac›yla vermifl oldu¤u teflvik gelirinin ertelenmesi nedeniyle oluflmufltur. Sözkonusu tutar, ilgili ARGE yat›r›m›n›n itfas› ile orant›l› flekilde amortismana tabi tutularak gelir kaydedilecektir (31 Aral›k 2006-20.798 YTL). 11. CANLI VARLIKLAR Yoktur. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 61 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 12. STOKLAR Hammadde stoklar›, 1.069 YTL de¤er düflüklü¤ü karfl›l›¤› sonras› (31 Aral›k 2006 – 2.127 YTL) Yar› mamul stoklar› Mamul stoklar›, 710 YTL de¤er düflüklü¤ü karfl›l›¤› sonras› (31 Aral›k 2006 - 733 YTL) Yedek parçalar ‹thal araçlar Verilen siparifl avanslar› ve yoldaki mallar Toplam 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 96.108 53.503 47.270 17.504 36.266 21.380 30.639 46.262 12.510 22.691 22.251 34.829 284.158 157.055 13. DEVAM EDEN ‹NfiAAT SÖZLEfiME ALACAKLARI VE HAKED‹fi BEDELLER‹ Yoktur. 14. ERTELENEN VERG‹ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER‹ 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle, ertelenmifl vergiye konu olan geçici farklar ve bilanço tarihi itibariyle yürürlükteki etkin vergi oranlar› kullan›larak hesaplanan ertelenmifl vergi varl›¤›n›n da¤›l›m› afla¤›da özetlenmifltir: Kümülatif Geçici Farklar K›dem tazminat› karfl›l›¤› Garanti karfl›l›¤› Amortismana tabi varl›klar ve stoklar üzerindeki geçici farklar Nakit ak›m korunma ifllemine iliflkin birikmifl kar KFK takas ifllemine iliflkin birikmifl kar Ertelenmifl gelir Devreden yat›r›m indirimi (Not 30) KFK’n›n tafl›nan mali zarar› Di¤er geçici farklar Ertelenmifl Vergi Varl›¤›/(Yükümlülü¤ü) 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 (64.952) (50.840) (53.985) (59.902) 12.990 15.252 10.795 17.971 421.074 (34.335) (20.922) (50.497) (332.407) (1.639) 238.557 (9.910) (13.759) (419.467) (3.049) 590 (76.121) 8.111 4.184 10.693 33.906 436 (40.397) 3.345 2.752 42.786 610 (206) 9.451 37.656 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 37.656 (33.423) 5.218 144.194 (96.332) (10.206) 9.451 37.656 Ertelenmifl vergi varl›¤›, net Ertelenmifl vergi aktifi bakiyesinin dönem içerisindeki hareketi afla¤›daki gibidir 1 Ocak itibariyle ertelenmifl vergi aktifi Ertelenmifl vergi geliri / (gideri) Özkaynaklarda nakit ak›m korumas› hesab›nda muhasebelefltirilen tutar 31 Aral›k itibariyle ertelenmifl vergi aktifi TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 62 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 15. D‹⁄ER CAR‹/CAR‹ OLMAYAN VARLIKLAR a) Di¤er Dönen Varl›klar Peflin ödenen giderler ‹ndirilebilir KDV Gelir tahakkuklar› Di¤er 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 840 20.251 5.173 8.450 663 65.012 744 10.627 34.714 77.046 b) 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Grup’un 38 YTL (2006 - 42 YTL) tutar›nda cari olmayan di¤er varl›¤› mevcuttur. 16. SATILMAYA HAZIR F‹NANSAL VARLIKLAR 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle sat›lmaya haz›r finansal varl›klar afla¤›daki gibidir : Entek Elektrik Üretimi A.fi. ‹fltirak (%) 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 13.33 23,994 23,994 23,994 23,994 Grup, 29 Ocak 2007 tarihli de¤erleme çal›flmas› sonucu Entek Elektrik Üretimi A.fi.’nin 31 Aral›k 2006 tarihli bilançoda tafl›nan de¤erini tahmini makul de¤eri olan 23.994 YTL olarak tan›mlam›fl ve 12.261 YTL tutar›ndaki de¤erleme fark›n› özsermaye hesab› alt›nda “Finansal Varl›klar De¤er Art›fl Fonu” hesab›nda muhasebelefltirmifltir. ‹lgili de¤erleme çal›flmas› Entek yönetiminin haz›rlam›fl oldu¤u 5 y›ll›k gelir tablosu ve bilanço projeksiyonlar› baz al›narak yap›lm›fl ve Entek’in de¤eri indirgenmifl nakit ak›mlar› yöntemi ile hesaplanm›flt›r. Grup, 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle yapt›¤› de¤erlendirmede bilançoda tafl›nan Entek’in tahmini makul de¤erinde herhangi bir de¤ifliklik öngörmemifltir. 17. POZ‹T‹F/NEGAT‹F fiEREF‹YE Yoktur. 18. YATIRIM AMAÇLI GAYR‹MENKULLER Yoktur. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 63 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 19. MADD‹ VARLIKLAR 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle sona eren y›l içindeki maddi varl›k ve ilgili birikmifl amortismanlara iliflkin hareket tablosu afla¤›daki gibidir: Arsa, Yeralt›/Yerüstü Düzenleri ve Makina ve Binalar Ekipmanlar Kal›p ve Aparatlar Avanslar ve Yap›lmakta Olan Özel Yat›r›mlar Demirbafllar Tafl›tlar Maliyetler 31 Aral›k 2006 itibariyle, birikmifl amortisman netlenmifl tutar Girifller Ç›k›fllar Transferler Ç›k›fllar›n birikmifl amortisman› Amortisman gideri 111.342 24.185 (4.704) 146.305 10 (27.000) 263.949 26.804 (23.343) 134.633 (8.130) 218.423 8.130 (64.446) 31.056 191 (11.519) 38.811 11.148 (8.577) 31 Aral›k 2007 itibariyle, birikmifl amortisman netlenmifl tutar 130.823 386.725 288.610 61.110 31 Aral›k 2007 itibariyle Maliyet Birikmifl amortisman 296.016 (165.193) 31 Aral›k 2007 itibariyle net de¤eri 130.823 1.179.356 1.236.387 226.928 (792.631) (947.777) (165.818) 386.725 288.610 61.110 6.418 7.529 (3.469) 2.575 (2.967) Toplam 6.066 5 780 (788) 315.654 358.879 (546.148) - 751.474 366.614 (50.118) 10.086 6.063 128.385 1.011.802 31.140 (21.054) 8.013 (1.950) 128.385 - 3.106.225 (2.094.423) 10.086 6.063 128.385 1.011.802 48.657 (104.825) 31 Aral›k 2006 tarihi itibariyle sona eren dönem içindeki maddi varl›k ve ilgili birikmifl amortismanlara iliflkin hareket tablosu afla¤›daki gibidir: Arsa, Yeralt›/Yerüstü Düzenleri ve Makina ve Kal›p ve Binalar Ekipmanlar Aparatlar 31 Aral›k 2005 itibariyle, birikmifl amortisman netlenmifl tutar Girifller Ç›k›fllar Transferler Ç›k›fllar›n birikmifl amortisman› Amortisman gideri 94.614 20.815 (4.087) Avanslar ve Yap›lmakta Olan Özel Yat›r›mlar Demirbafllar Tafl›tlar Maliyetler Toplam 145.955 439 (6.009) 20.325 5.971 (20.376) 185.106 5.712 (56.185) 27.793 662 (10.908) 12.212 9.835 (8.538) 5.868 3.255 (1.880) 1.435 (2.260) 4.892 364 1.488 (678) 22.438 353.768 (60.552) - 486.666 358.488 (18.797) 17.241 (92.124) 134.633 31.056 6.418 6.066 315.654 751.474 199.445 (168.389) 27.080 (20.662) 7.228 (1.162) 315.654 - 2.789.729 (2.038.255) 31.056 6.418 6.066 315.654 751.474 31 Aral›k 2006 itibariyle, birikmifl amortisman netlenmifl tutar 111.342 146.305 31 Aral›k 2006 itibariyle Maliyet Birikmifl amortisman 271.831 (160.489) 942.397 1.026.094 (796.092) (891.461) 31 Aral›k 2006 itibariyle net de¤eri 111.342 146.305 134.633 Varl›klar Üzerindeki Rehin ve ‹potekler 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle varl›klar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktad›r. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 64 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 20. MADD‹ OLMAYAN VARLIKLAR 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle sona eren dönem içindeki maddi olmayan varl›klar›n hareket tablosu afla¤›daki gibidir: Lisanslar ve ARGE Di¤er Toplam 31 Aral›k 2006 itibariyle, birikmifl amortisman netlenmifl tutar Girifller Y›ll›k amortisman gideri 307.398 150.553 (16.362) 6.622 6.225 (1.063) 314.020 156.778 (17.425) 31 Aral›k 2007 itibariyle, birikmifl amortisman netlenmifl tutar 441.589 11.784 453.373 597.091 (155.502) 28.026 (16.242) 625.117 (171.744) 441.589 11.784 453.373 Lisanslar ve ARGE Di¤er Toplam 31 Aral›k 2007 itibariyle Maliyet Birikmifl amortisman 31 Aral›k 2007 itibariyle net de¤eri 31 Aral›k 2005 itibariyle, birikmifl amortisman netlenmifl tutar Girifller Y›ll›k amortisman gideri 142.337 181.326 (16.265) 1.516 5.628 (522) 143.853 186.954 (16.787) 31 Aral›k 2006 itibariyle, birikmifl amortisman netlenmifl tutar 307.398 6.622 314.020 446.538 (139.140) 21.801 (15.179) 468.339 (154.319) 307.398 6.622 314.020 31 Aral›k 2006 itibariyle Maliyet Birikmifl amortisman 31 Aral›k 2006 itibariyle net de¤eri Maddi olmayan duran varl›klar, ilgili varl›klar›n kullan›ma haz›r olmalar› durumunda itfa edilmeye bafllanmaktad›r. Bu kapsamda Grup’un henüz kullan›ma haz›r olmayan ve itfa edilmeye bafllanmam›fl 18.397 YTL tutar›nda maddi olmayan duran varl›¤› bulunmaktad›r. Grup, MCV projesiyle ilgili imzalam›fl oldu¤u sözleflmeler uyar›nca 350 milyon Euro tutar›nda yat›r›m gerçeklefltirmifltir. Söz konusu yat›r›m harcamalar›n›n kapsam›nda yer alan gelifltirme çal›flmalar›n›n bir k›sm› Fiat taraf›ndan gerçeklefltirilmifl olup, söz konusu proje ile ilgili olarak Fiat taraf›ndan yap›lan harcamalar Grup’a fatura edilmifltir. 21. ALINAN AVANSLAR 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Grup’un, müflterilerinden alm›fl oldu¤u avans bulunmamaktad›r (31 Aral›k 2006 – Yoktur). 22. EMEKL‹L‹K PLANLARI Yoktur. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 65 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 23. BORÇ KARfiILIKLARI a) K›sa Vadeli Borç Karfl›l›klar› 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 Garanti karfl›l›¤› Dava takip ve dan›flmanl›k giderleri karfl›l›¤› Di¤er 50.840 1.200 2.972 59.902 1.000 2.183 Toplam 55.012 63.085 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 1 Ocak bakiyesi Kullan›lan Cari y›l provizyonu 59.902 (16.108) 7.046 53.345 (18.952) 25.509 31 Aral›k bakiyesi 50.840 59.902 Garanti karfl›l›¤› hesab›n›n 2007 ve 2006 y›llar› içerisindeki hareketleri afla¤›da yer almaktad›r: b) Uzun Vadeli Borç Karfl›l›klar› Grup, mevcut ifl kanunu gere¤ince, en az bir y›l hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile iflten ayr›lan veya istifa ve kötü davran›fl d›fl›ndaki nedenlerle ifline son verilen personele belirli miktarda k›dem tazminat› ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet y›l› için bir ayl›k maafl tutar› kadard›r ve bu miktar 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle, 2.030 tam YTL (31 Aral›k 2006 – 1.857 tam YTL) ile s›n›rland›r›lm›flt›r. 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren k›dem tazminat› tavan› 2.088 YTL’ye yükselmifltir. fiirket yönetimi geçmifl deneyimlerinden edindi¤i bilgilere dayanarak k›dem tazminat› almaya hak kazanacak çal›flanlar›n hak kazand›klar› menfaatleri UMS 19 uyar›nca, bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranlar› kullan›larak iskonto ifllemine tabi tutmufl ve indirgenmifl net de¤erleri üzerinden konsolide finansal tablolar›na yans›tm›flt›r. Hesaplamada kullan›lan varsay›mlar afla¤›daki gibidir : ‹skonto oran› Emeklilik olas›l›¤›n›n tahmini için devir h›z› oran› (%) 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 %5.71 %99 %5.71 %99 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle sona eren y›llar içerisindeki k›dem tazminat› karfl›l›¤› hesab›n›n hareketi afla¤›da sunulmufltur: 2007 2006 1 Ocak bakiyesi Faiz gideri Y›l içinde ödenen Cari dönem karfl›l›¤› (aktüer gelirleri/giderleri dahil) 53.985 6.478 (3.526) 8.015 46.398 5.567 (2.571) 4.591 31 Aral›k bakiyesi 64.952 53.985 TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 66 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 24. ANA ORTAKLIK DIfiI PAYLAR / ANA ORTAKLIK DIfiI KAR ZARAR Yoktur. 25. SERMAYE / KARfiILIKLI ‹fiT‹RAK SERMAYE DÜZELTMES‹ fiirket’in kay›tl› sermaye tavan› 1.000.000 YTL’dir. fiirket’in 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle tarihsel ödenmifl sermaye tutar› 500 milyon YTL (tam YTL) olup her biri 0,01 YTL (tam YTL) tutar›nda 50 milyar adet hisseden oluflmaktad›r. 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle fiirket’in yasal sermaye ve ortakl›k yap›s› afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2007 Fiat Koç Holding Koç Holding flirketleri ve Koç ailesi Di¤er, halka aç›k hisseler dahil 31 Aral›k 2006 Hisse Grubu Tutar (tarihi) % Tutar (tarihi) % D A A E 189.280 187.938 1.342 121.440 37,86 37,59 0,27 24,28 189.280 187.938 1.342 121.440 37,86 37,59 0,27 24,28 500.000 100,00 500.000 100,00 Toplam ödenmifl sermaye A ve D grubu paylara sahip hissedarlar› Yönetim Kurulu ve Denetim Kurulu üyelerini seçme, ve ayr›ca birbirlerinin hisselerin sat›n almada öncelik haklar›na sahiptir. Grup’un Kurulufl Sözleflmesi’nde Genel Kurul kararlar›n›n onaylanmas›nda %75 oy ço¤unluk ilkesi benimsenmektedir. 26. SERMAYE YEDEKLER‹ Grup’un 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle bilançolar›nda yans›tm›fl oldu¤u özsermaye enflasyon düzeltmesi farklar› afla¤›daki kalemlerden oluflmaktad›r : 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 Ödenmifl sermaye Mahsup fark› 348.382 1.153 348.382 1.153 Toplam 349.535 349.535 27-28. KAR YEDEKLER‹ – GEÇM‹fi YIL KAR/ZARARLARI Türk Ticaret Kanunu uyar›nca yasal yedekler birinci ve ikinci yedek akçelerden oluflmaktad›r. Türk Ticaret Kanuna göre, yasal yedekler flirketin tarihi ödenmifl sermayesinin %20’sine ulafl›ncaya kadar, y›ll›k safi kar›n %5’i birinci yasal yedekler olarak ayr›lmaktad›r. ‹kinci yasal yedek ise, Grup’un ödenmifl sermayesinin %5’inin üzerindeki tüm kar da¤›t›m›n›n üzerinden %10 oran›nda ayr›lmaktad›r. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmifl sermayenin %50’sini geçmedikleri sürece da¤›t›lamaz, fakat kar yedeklerinin tükendi¤i noktada zararlar› kapatmak için kullan›labilirler. Halka aç›k flirketler, temettü da¤›t›mlar›n› SPK’n›n öngördü¤ü flekilde afla¤›daki gibi yaparlar: 25 fiubat 2005 tarih 7/242 say›l› SPK karar› uyar›nca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net da¤›t›labilir kar üzerinden SPK’n›n asgari kar da¤›t›m zorunlulu¤una iliflkin düzenlemeleri uyar›nca hesaplanan kar da¤›t›m tutar›n›n, tamam›n›n yasal kay›tlarda yer alan da¤›t›labilir kardan karfl›lanabilmesi durumunda, bu tutar›n tamam›n›n, karfl›lanmamas› durumunda ise yasal kay›tlarda yer alan net da¤›t›labilir kar›n tamam› da¤›t›lacakt›r. SPK düzenlemelerine göre haz›rlanan finansal tablolarda veya yasal kay›tlar›n herhangi birinde dönem zarar› olmas› durumunda ise kar da¤›t›m› yap›lmayacakt›r. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 67 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 27-28. KAR YEDEKLER‹ – GEÇM‹fi YIL KAR/ZARARLARI (devam›) Seri: XI, No: 25 say›l› Tebli¤ K›s›m 15 Madde 399 uyar›nca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denklefltirme iflleminde ortaya ç›kan ve “geçmifl y›llar zarar›”nda izlenen tutar›n, SPK’n›n kar da¤›t›m›na iliflkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmifl finansal tablolara göre da¤›t›labilecek kar rakam› bulunurken indirim kalemi olarak dikkate al›nmas› esast›r. Bununla birlikte, “geçmifl y›llar zarar›”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem kar› ve da¤›t›lmam›fl geçmifl y›l karlar›, kalan zarar miktar›n›n ise s›ras›yla ola¤anüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özsermaye kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktad›r. Ayr›ca, iç kaynaklardan yap›lacak sermaye art›r›mlar›nda SPK muhasebe uygulamalar› sonucunda bulunan tutarlar ile Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre kay›tlardaki tutardan düflük olan› esas al›nacakt›r. SPK’n›n 18 Ocak 2007 tarih ve 2/53 say›l› karar› ile flirketlere, 2006 y›l› karlar›ndan yapacaklar› kar pay› da¤›t›mlar› ile ilgili olarak, Seri: XI, No: 25 say›l› tebli¤ uyar›nca SPK Muhasebe Standartlar›’na uygun olarak haz›rlanan finansal tablolar esas al›narak hesaplanan da¤›t›labilir kar›n en az %20’si (2005 y›l› karlar›na iliflkin olarak %30) oran›nda kar da¤›t›m› zorunlulu¤u getirilmifltir. Bu da¤›t›m flirketlerin genel kurullar›n›n alaca¤› karara ba¤l› olarak nakit olarak ya da da¤›t›labilir kar›n %20’sinden afla¤› olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi da¤›t›lmas› suretiyle gerçeklefltirilebilecektir. Net da¤›t›labilir kar›n hesaplanmas›nda konsolide finansal tablolarda yer alan kar içinde görünen; ba¤l› ortakl›k, müflterek yönetime tabi ortakl›klar ve ifltiraklerden ana ortakl›¤›n konsolide finansal tablolar›na intikal eden, ancak genel kurullar›nca kar da¤›t›m karar› al›nmam›fl olanlar›n kar tutarlar› dikkate al›nmaz. Özsermaye enflasyon düzeltmesi farklar› ile ola¤anüstü yedeklerin kay›tl› de¤erleri bedelsiz sermaye art›r›m›; nakit kar da¤›t›m› ya da zarar mahsubunda kullan›labilecektir. Grup, 2006 y›l› kar›ndan yasal yükümlülükler düflüldükten sonra 60.000 YTL’si nakden olmak üzere toplam 60.075 YTL tutar›nda temettü da¤›tm›flt›r. 29. YABANCI PARA POZ‹SYONU 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Grup’un yabanc› para pozisyonu afla¤›da sunulmufltur : 31 Aral›k 2007 ABD$ (bin) Haz›r de¤erler Ticari alacaklar (iliflkili taraflardan alacaklar dahil) Di¤er dönen varl›klar Di¤er alacaklar, uzun vadeli Euro (bin) YTL Karfl›l›¤› 937 1.091 73.907 126.396 - 127.487 2.705 - 3.151 - 268.776 199 1.714 459.661 341 2.931 - 462.812 341 2.931 589.329 - 593.571 Yabanc› para varl›klar›n toplam YTL karfl›l›¤› Finansal borçlar Ticari borçlar (iliflkili taraflara borçlar dahil) Di¤er yükümlülükler Yabanc› para yükümlülüklerin toplam YTL karfl›l›¤› Net yabanc› para pozisyonu Di¤er yabanc› paralar›n YTL karfl›l›klar› YTL Karfl›l›¤› 4.242 Toplam YTL karfl›l›¤› - - 367.808 629.026 - 629.026 224 13 261 16 327.511 194 560.110 332 53 - 560.424 348 1.189.468 53 1.189.798 (53) (596.227)(*) 277 3.965 (600.139) TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 68 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 29. YABANCI PARA POZ‹SYONU (devam›) 31 Aral›k 2006 Haz›r de¤erler Ticari alacaklar (iliflkili taraflardan alacaklar dahil) Di¤er Dönen Varl›klar ABD$ (bin) YTL Karfl›l›¤› Euro (bin) YTL Karfl›l›¤› Di¤er yabanc› paralar›n YTL karfl›l›klar› 2.018 2.837 99.534 184.288 7 187.132 36.225 175 50.917 246 155.028 1.234 287.034 2.285 40 337.951 2.571 47 527.654 Yabanc› para varl›klar› toplam YTL karfl›l›¤› Finansal borçlar Ticari borçlar (iliflkili taraflara borçlar dahil) Di¤er yükümlülükler Yabanc› para yükümlülüklerin Toplam YTL karfl›l›¤› Net yabanc› para pozisyonu 54.000 473.607 Toplam YTL karfl›l›¤› - - 224.507 416.414 - 416.414 861 - 1.211 - 265.102 4.265 490.837 7.897 10 - 492.058 7.897 1.211 915.148 10 916.369 52.789 (441.541) 37 (388.715) (*) (*) Not 6’da anlat›ld›¤› üzere, Grup’un Euro cinsinden uzun vadeli kredileri üzerindeki kur dalgalanmalar›na iliflkin kur riski Fiat ve PSA taraf›ndan üstlenilmifl olup, 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle bu krediler hariç Grup’un net yabanc› para aktif pozisyonu 32.799 YTL (31 Aral›k 2006 – net yabanc› para aktif pozisyonu 27.699 YTL)’dir. 30. DEVLET TEfiV‹K VE YARDIMLARI Yat›r›m Teflvik Belgeleri Grup’un yat›r›m harcamalar› ile ilgili çeflitli yat›r›m teflvik belgeleri bulunmaktad›r. Bu teflvik belgeleri kapsam›nda sa¤lanan imkanlar afla¤›daki gibidir: i) ‹thal edilen makine ve teçhizatlarla ilgili %100 gümrük ve KDV muafiyeti ii) Yap›lan yat›r›m harcamalar›na iliflkin %40 ve %200 oranlar›nda yat›r›m teflvikleri iii) Yerli yat›r›m harcamalar›nda, %100 KDV muafiyeti fiirket’in 2007 y›l› cari vergi hesab›nda yararlanm›fl oldu¤u yat›r›m indirimi tutar› 87.060 YTL (31 Aral›k 2006 – 50.692 YTL) olup, 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle devreden yat›r›m indirimi tutar› ise 1.843.543 YTL olup (31 Aral›k 2006 – 1.591.712 YTL), Grup yönetimi taraf›ndan yap›lan projeksiyon çal›flmalar› sonucunda 31 Aral›k 2008 tarihine kadar 332.407 YTL tutar›nda yat›r›m indiriminin kullan›labilece¤i tahmin edilmektedir. Devlet Yard›mlar› 2007 y›l›nda Mini Cargo projesi kapsam›nda Tübitak’tan al›nan 60.324 YTL’lik ar-ge yard›m› (2006-20.798 YTL) di¤er yükümlülükler alt›nda muhasebelefltirilmifltir (Not 10d). Ayr›ca, di¤er ar-ge çal›flmalar› kapsam›nda al›n›p hakedilmifl olan 7.295 YTL’lik ar-ge yard›m› (2006 - 4.759 YTL) gelir olarak kaydedilmifltir. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 69 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 31. KARfiILIKLAR, fiARTA BA⁄LI VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER fiirket Aleyhine Davalar 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Grup aleyhine aç›lm›fl ve bilanço tarihi itibariyle henüz sonuçlanmam›fl davalar›n toplam tutar› 1.955 YTL’dir (31 Aral›k 2006 – 2.876 YTL). Bu davalara iliflkin ayr›lan karfl›l›k tutar› ise 1.200 YTL’dir (31 Aral›k 2006 – 1.000 YTL). Teminat Mektuplar› 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Grup’un vermifl oldu¤u teminat mektubu ve teminat senetlerinin dökümü afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 YTL ABD$ EUR 4 100,000 2.000.000 4 100.000 2.000.000 b) K›sa ve Uzun vadeli banka kredilerine karfl›l›k olarak verilen teminat senetleri : YTL 29.400 10.500 c) YTL 802 1.689 a) Banka, gümrük müdürlüklerine ve sat›c›lara verilen teminat mektuplar› : Di¤er : Di¤er 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Grup 30 Eylül 2008 tarihine kadar gerçeklefltirilmek üzere 2.203 milyon ABD$ ihracat taahhüdü getiren ihracat teflvik belgesi kapsam›nda 885 milyon ABD$ ve 30 Ocak 2008 tarihine kadar gerçeklefltirilmek üzere 983 milyon ABD$ ihracat taahhüdü getiren ihracat teflvik belgesi kapsam›nda 998 milyon ABD$ ihracat gerçeklefltirmifl bulunmaktad›r. (31 Aral›k 2006 tarihi itibariyle Grup’un ihracat teflvik belgesi uyar›nca 30 Temmuz 2007 tarihine kadar gerçeklefltirilmek üzere toplam 740 milyon ABD$ ihracat taahhüdü bulunmaktad›r. Grup, 31 Aral›k 2006 tarihi itibariyle 448 milyon ABD$ ihracat gerçeklefltirmifl bulunmaktad›r.). 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle hammadde ve malzeme al›m› için aç›lm›fl bulunan fakat fiili ithalat› gerçekleflmemifl akreditif tutar› 7.081.939 Euro (31 Aral›k 2006 - 2.384.285 Euro)’dur. 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle maddi varl›k al›m› için aç›lm›fl bulunan fakat fiili ithalat› gerçekleflmemifl akreditif tutar› 8.837.352 Euro’dur (31 Aral›k 2006 – 8.115.410 Euro). Grup’un ba¤l› ortakl›klar›ndan Platform ile KFK, fiirket’in uzun vadeli kredilerine kefalet amac›yla 350 milyon Euro tutar›nda bir garantörlük anlaflmas› imzalam›fllard›r. Grup’un MCV projesine iliflkin imzalam›fl oldu¤u uzun vadeli kredi anlaflmas›, Grup’a belirli baz› finansal oranlara uygun olma zorunlulu¤u getirmektedir. Grup, 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle bu mali oranlara uymaktad›r. 32. ‹fiLETME B‹RLEfiMELER‹ Yoktur. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 70 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 33. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA fiirket’in ana faaliyet konusu tek oldu¤undan ve faaliyetlerini Türkiye’de sürdürdü¤ünden bölümlere göre raporlama yap›lmam›flt›r. 34. B‹LANÇO TAR‹H‹NDEN SONRAK‹ OLAYLAR fiirket ile Societe Generale, Calyon, Fortis Bank S.A., Ing Bank NV ve Intesa Sanpaolo bankalar›n›n düzenleyici, kredi veren ve garantör, Avrupa Yat›r›m Bankas›’n›n (EIB) garantör ve kredi veren ve Servizi Assicurativi per il Commercio Estero S.p.A.’n›n (SACE) garantör s›fatlar› ile yer ald›¤› konsorsiyum aras›nda 450 milyon Euro tutar›nda bir kredi anlaflmas› 4 Mart 2008 tarihinde imzalanm›flt›r. Söz konusu kredi 263 projesinin gelifltirilmesi ve üretilmesi ile ilgili yat›r›m harcamalar›n›n finansman›nda kullan›lacak olup, iki y›l› ödemesiz olmak üzere on y›l vadelidir. 35. DURDURULAN FAAL‹YETLER Yoktur. 36. ESAS FAAL‹YET GEL‹RLER‹ a) Net Sat›fllar 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 Yurt d›fl› sat›fllar Yurtiçi sat›fllar 2.036.457 1.534.689 1.753.372 1.300.788 Toplam 3.571.146 3.054.160 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 2.508.124 77.731 104.899 167.538 2.858.292 2.096.571 67.473 89.864 105.177 2.359.085 Sat›fllardan indirimler tutar› 384.338 YTL’dir (2006 - 277.241 YTL). b) Sat›fllar›n Maliyeti Direkt hammadde ve malzeme giderleri Direkt iflçilik giderleri Tükenme paylar› ve amortisman giderleri Di¤er üretim giderleri Toplam üretim maliyeti Yar› mamül de¤iflimi (33.676) (1.908) Mamül de¤iflimi (23.764) 3.125 Sat›lan ticari mallar›n maliyeti Di¤er sat›fllar›n maliyeti Toplam 411.368 381.208 31.664 16.988 3.243.884 2.758.498 TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 71 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 36. ESAS FAAL‹YET GEL‹RLER‹ (devam›) c) Esas Faaliyetlerden Di¤er Gelirler 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 Direkt malzeme sat›fl› gelirleri Kal›p sat›fl› gelirleri Hurda sat›fl› gelirleri Ambalaj sat›fl› gelirleri Di¤er 32.290 22.626 20.981 10.728 18.446 741 15.320 12.895 3.569 Toplam 86.625 50.971 d) Üretim ve Sat›fl Miktarlar› Üretim Sat›fl 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 Doblo MCV Albea Palio – Palio Van Grande Punto (*) CKD demonte Kufl Serisi SKD Marea Ducato (*) Punto (*) Strada (*) Idea (*) Alfa Romeo (*) Stilo (*) Panda (*) Sedici (*) Linea Ferrari (*) Maserati (*) Lancia (*) Scudo (*) 135.241 10.628 18.006 4.501 17.352 3.618 23.147 - 137.201 20.049 5.668 7.296 1.744 5.718 689 69 - 134.565 9.737 17.943 4.493 8.319 17.352 97 3.768 1 4.374 3 653 3 111 219 22.485 28 28 80 166 137.410 20.140 5.942 10.574 7.296 1.656 5.568 863 2.745 255 504 393 702 146 275 121 50 27 19 1 - Toplam 212.493 178.434 224.425 194.687 (*)‹thal edilen araçlard›r. 37. FAAL‹YET G‹DERLER‹ 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 Sat›fl ve pazarlama giderleri Genel yönetim giderleri Araflt›rma gelifltirme giderleri 172.835 100.154 9.967 162.583 96.552 9.160 Toplam 282.956 268.295 TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 72 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 37. FAAL‹YET G‹DERLER‹ (devam›) a) Sat›fl ve Pazarlama Giderleri 31 Aral›k 2007 Garanti giderleri Personel giderleri Royalti giderleri Reklam giderleri Nakliye ve sigorta giderleri Ambalaj giderleri Sergi ve fuar giderleri Sat›fl sponsorluklar› giderleri Sat›fl komisyon giderleri Sat›fl araflt›rma gelifltirme giderleri Di¤er sat›fl ve pazarlama giderleri Toplam 31 Aral›k 2006 7.958 31.135 11.391 31.424 22.644 11.463 6.585 8.783 11.594 3.644 26.214 27.880 27.576 13.036 28.098 19.253 6.850 4.713 3.165 6.586 4.039 21.387 172.835 162.583 b) Genel Yönetim Giderleri 31 Aral›k 2007 Personel giderleri Tükenme paylar› ve amortisman giderleri D›flar›dan sa¤lanan fayda ve hizmetler Reklam ve sponsorluk giderleri Vergi, resim ve harçlar Di¤er genel yönetim giderleri Toplam 31 Aral›k 2006 41.053 13.630 13.413 7.619 3.157 21.282 34.081 18.202 18.904 3.365 2.118 19.882 100.154 96.552 c) Amortisman ve ‹tfa Giderleri 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 Üretim maliyeti Genel yönetim giderleri Araflt›rma ve gelifltirme giderleri 104.899 13.630 3.721 89.864 18.202 845 Toplam 122.250 108.911 d) Personel Giderleri 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 Maafllar ve ücretler Fatura edilen iflçilik giderleri Di¤er sosyal giderler 259.789 1.523 21.490 192.264 2.786 16.324 Toplam 282.802 211.374 TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 73 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 38. D‹⁄ER FAAL‹YETLERDEN GEL‹R/G‹DER VE KAR/ZARARLAR a) Di¤er Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 Araflt›rma ve gelifltirme hizmet gelirleri Kira geliri Di¤er 7.235 893 24.119 4.573 1.219 11.359 Toplam 32.247 17.151 b) Di¤er Faaliyetlerden Gider ve Zararlar 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle sona eren y›lda 2.116 YTL di¤er faaliyetlerden gider ve zararlar bulunmaktad›r (31 Aral›k 2006 – 4.158 YTL). 39. F‹NANSMAN GEL‹RLER‹ / (G‹DERLER‹), net Finansman gelirleri Kambiyo karlar› Faiz gelirleri Komisyon gelirleri Toplam finansman gelirleri 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 59.121 58.556 8.536 78.852 103.760 509 126.213 183.121 Finansman giderleri Kambiyo zararlar› Faiz giderleri (52.713) (22.017) (68.220) (28.630) Toplam finansman giderleri (74.730) (96.850) Finansman gelirleri, net 51.483 86.271 40. NET PARASAL POZ‹SYON KAR/ZARARI SPK’n›n 17 Mart 2005 tarihinde alm›fl oldu¤u karar uyar›nca, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamas› yap›lmad›¤› için, 2007 ve 2006 y›llar›nda parasal pozisyon kar›/zarar› oluflmam›flt›r. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 74 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 41. VERG‹LER Grup, Türkiye’de yürürlükte bulunan vergi mevzuat› ve uygulamalar›na tabidir. 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oran› %20’dir. Grup’un ba¤l› ortakl›klar›ndan Platform kurulufl özelli¤i nedeniyle 2013 y›l›na kadar kurumlar vergisinden muaf tutulmufltur. Kurumlar vergisi, ilgili oldu¤u hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ay›n yirmi beflinci günü akflam›na kadar beyan edilmekte ve ilgili ay›n sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuat› uyar›nca üçer ayl›k dönemler itibariyle oluflan kazançlar üzerinden %20 oran›nda geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu flekilde ödenen tutarlar y›ll›k kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. 2003 ve daha önceki y›llarda kurumlar vergisi enflasyona göre düzenlenmemifl yasal gelir vergi matrah›ndan hesaplanmaktayd›. 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren vergiye tabi kazanç enflasyona göre düzenlenmifl finansal tablolar üzerinden hesaplanmaya bafllanm›flt›r. Bu çerçevede 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle haz›rlanan bilançonun ilk defa enflasyon muhasebesine göre düzenlenmesi çerçevesinde ortaya ç›kan geçmifl y›l kar› vergiye tabi tutulmam›fl, benzer flekilde geçmifl y›l zararlar› ise vergisel aç›dan indirime tabi zarar olarak kabul edilmemifltir. Ayr›ca, yine 2003 ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen geçmifl y›l mali zararlar› 2004 ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kay›tl›) de¤erleri ile dikkate al›nmaktad›r. 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, mal ve hizmetlerin üretimi ile do¤rudan iliflkili olup bir ekonomik ömrü bulunan ve de¤eri 10.000 YTL’yi aflan yeni maddi varl›k al›mlar›, bedelinin %40’› oran›nda kurumlar vergisi matrah›ndan yat›r›m indirimi sa¤lamaktad›r. 24 Nisan 2003 tarihinden önce oluflan teflvik belgeli yat›r›m indirimleri ise flirketlerin kendi tercihleri do¤rultusunda yeni uygulamaya dönüfltürülmedikleri takdirde, %19,8 oran›nda stopaja tabi tutulmaktad›rlar. Tüm yat›r›m indirimleri 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olan yeni yat›r›m indirimi uygulamas› öncesinde süresiz olarak tafl›nabilmekteydi. Ancak, 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yat›r›m indirimi uygulamas›na son verilmifltir. 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle kullan›lamayan yat›r›m indirimi tutarlar› 31 Aral›k 2008 tarihine kadar indirim konusu yap›labilecektir. Ancak bu durumda uygulanacak kurumlar vergisi oran› %30 olacakt›r. Ayr›ca 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle bafllam›fl olan yat›r›mlara iliflkin 31 Aral›k 2008 tarihine kadar yap›lacak olan yat›r›m harcamalar› da 31 Aral›k 2008 tarihine kadar indirim konusu yap›labilecektir. fiirket, varolan yat›r›m indirimi teflviklerini 31 Aral›k 2008’e kadar kullanmay› seçmifl ve bu do¤rultuda kurumlar vergisi oran› %30 olarak gerçekleflmifltir. Türkiye'de vergi mevzuat›, ana ve ba¤l› ortakl›klar›n›n konsolide vergi beyannamesi doldurmas›na izin vermemektedir. Bu yüzden finansal tablolara yans›t›lan vergi karfl›l›¤›, flirket baz›nda hesaplanm›flt›r. Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 y›l› aflmamak kayd›yla dönemin kurumlar vergisi matrah›ndan indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kay›tlar› vergi dairesince befl y›l içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesaplar› revize edilebilmektedir. 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Grup’un 2.366 YTL (31 Aral›k 2006 – 3.049 YTL) tutar›nda tafl›nabilir vergi zarar› bulunmaktad›r. 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren y›llara iliflkin gelir tablosunda yans›t›lan vergi giderinin analizi afla¤›da sunulmufltur : Cari vergi gideri Ertelenmifl vergi gideri (geliri) 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 (4.473) (33.423) (399) (96.332) (37.896) (96.731) TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 75 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 41. VERG‹LER (devam›) 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren y›llara iliflkin gelir tablosunda yans›t›lan cari vergi gider karfl›l›¤›n›n analizi afla¤›da sunulmufltur : Vergi öncesi net kar Etkin vergi üzerinden vergi gideri Yat›r›m indiriminin etkisi – Cari dönem kullan›lan Vergi oran›nda de¤iflimin etkisi Ar-ge teflvik uygulamas›n›n etkisi Kullan›lamayacak yat›r›m indirimi teflvi¤inin ertelenmifl vergi etkisi Di¤er 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 213.715 (64.115) 19.830 3.708 6.288 (3.607) 178.606 (53.582) 15.208 26.403 12.011 (104.318) 7.547 (37.896) (96.731) 42. H‹SSE BAfiINA KAZANÇ Hisse bafl›na kazanç, net kar›n, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin a¤›rl›kl› ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktad›r. 2007 ve 2006 y›llar›nda a¤›rl›kl› ortalama hisse adedi 50.000.000.000 adet olup, 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle hisse bafl›na kazanç s›ras›yla 0,35 Yeni Kurufl ve 0,16 Yeni Kurufl’tur. 43. F‹NANSAL R‹SK YÖNET‹M‹ VE POL‹T‹KALARI Risk Yönetimi Amaçlar› ve Prensipleri Grup’un en önemli finansal araçlar›, haz›r de¤erler ve finansal borçlard›r. Bu finansal araçlar›n en önemli amac› Grup operasyonlar› için finansman kayna¤› sa¤lamakt›r. Grup ayr›ca do¤rudan faaliyetlerinden oluflan ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi çeflitli finansal araçlara da sahiptir. Grup’un finansal araçlar›ndan kaynaklanan en önemli riskleri faiz oran› riski, likidite riski, kur riski ve kredi riskidir. Grup yönetimi afla¤›da özetlenen risklerin her birini incelemekte ve afla¤›da belirtilen politikalar› gelifltirmektedir. Kredi Riski Kredi riski, karfl›l›kl› iliflki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca iliflkin olarak yükümlülü¤ünü yerine getirememesi sonucu di¤er taraf›n finansal aç›dan zarara u¤ramas› riskidir. Grup, kredi riskini belli taraflarla yap›lan ifllemleri s›n›rland›rarak ve iliflkide bulundu¤u taraflar›n güvenilirli¤ini sürekli de¤erlendirerek yönetmeye çal›flmaktad›r. Grup prosedürleri uyar›nca kredili çal›flmak isteyen tüm müflteriler kredi inceleme aflamalar›ndan geçirilmekte ve gerekli teminatlar al›nmaktad›r. Ayr›ca alacaklar sürekli incelenerek Grup’un flüpheli kredi / alacak riski minimize edilmektedir. Bilançoda tafl›nan de¤erler Grup’un maksimum kredi riskini yans›tmaktad›r. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 76 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 43. F‹NANSAL R‹SK YÖNET‹M‹ VE POL‹T‹KALARI (devam›) Kur Riski Yabanc› para cinsinden gösterilen varl›klar ve yükümlülükler al›m sat›m taahhütleriyle beraber Grup’un kur riskine maruz kalmas›na neden olmaktad›r. Grup’un politikas› gelecekte gerçekleflmesi muhtemel al›fl ve sat›fllar›n her döviz türü için karfl›laflt›rmas›n› yapmakt›r. Not 6 b)’de detayl› aç›kland›¤› üzere imzalanan üretim anlaflmalar› gere¤ince, Doblo model araç için al›nan yat›r›m kredisinin geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için al›nan yat›r›m kredilerinin geri ödemeleri ise Fiat ve PSA taraf›ndan yap›lacak al›mlar vas›tas› ile garanti alt›na al›nm›flt›r. Buna göre Grup’un ileride bu kredi ile ilgili maruz kalabilece¤i döviz kurundaki ve faiz oran›ndaki dalgalanmalardan oluflabilecek risk, Fiat ve PSA taraf›ndan üstlenilmifltir. Grup’un kur riskine maruz kalan yabanc› para pozisyonu Not 29’da sunulmufltur. Buna göre, 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle döviz kurlar›ndaki %1'lik art›fl›n Grup'un net dönem kar›na etkisi 328 YTL art›fl olarak gerçekleflecektir. Faiz Riski Faiz riski, faiz oranlar›ndaki de¤iflimlerin finansal tablolar› etkileme olas›l›¤›ndan kaynaklanmaktad›r. Grup, belirli bir dönemde vadesi dolacak veya yeniden fiyatland›r›lacak varl›k ve yükümlülüklerin zamanlama uyumsuzluklar› veya farkl›l›klar›ndan dolay› faiz riskine maruzdur. Grup, bu riskini risk yönetimi stratejileri uygulayarak varl›k ve yükümlülüklerin faiz de¤iflim tarihlerini efllefltirerek yönetmektedir. 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle de¤iflken faizli kredilerin faiz oranlar›ndaki %0,5’lik bir art›fl›n Grup’un vergi öncesi kar›na etkisi 351 YTL azal›fl olarak gerçekleflecektir. Likidite Riski Likidite riski bir flirketin fonlama ihtiyaçlar›n› karfl›layamama riskidir. Likidite riski güvenilir kredi kurulufllar›n›n vermifl oldu¤u kredilerin de deste¤iyle nakit giriflleri ve ç›k›fllar›n›n dengelenmesiyle düflürülmektedir. Finansal varl›k ve yükümlülüklerin vadelerine göre k›r›l›m› bilanço tarihinden vade tarihine kadar geçen süre dikkate al›narak gösterilmifltir. Belirli bir vadesi olmayan finansal varl›k ve yükümlülükler bir y›ldan uzun vadeli olarak s›n›fland›r›lm›flt›r. Sermaye Yönetimi Politikas› Grup’un sermaye yönetiminin birincil amac›, hisse de¤erlerini maksimize etmek ve iflletmelerini desteklemek ad›na, güçlü kredi derecesini ve sa¤l›kl› sermaye oranlar›n›n devaml›l›¤›n› sa¤lamakt›r. Grup, ekonomik koflullar›n de¤iflimi ›fl›¤›nda, sermaye yap›s›n› yönetmekte ve düzeltmeler yapmaktad›r. Grup, sermaye yap›s›n› düzenlemek ve korumak için, hissedarlara yap›lan kar pay› ödemelerini düzenleyebilir ya da sermayeyi hissedarlara geri verebilir. 2006 ve 2007 y›llar›nda herhangi bir hedef, politika ya da süreç de¤iflikli¤i yap›lmam›flt›r. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 77 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 43. F‹NANSAL R‹SK YÖNET‹M‹ VE POL‹T‹KALARI (devam›) 1 aya kadar 1-3 ay aras› 3-6 ay aras› 6-12 ay aras› 1 y›ldan fazla Toplam 31 ARALIK 2007 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE VARLIKLAR Haz›r de¤erler Di¤er alacaklar Ticari alacaklar ve iliflkili taraflardan ticari alacaklar (*) Di¤er cari/dönen varl›klar Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar Di¤er cari olmayan/duran varl›klar 437.893 1.171 1.216 3.309 24.169 204.903 437.893 234.768 230.518 26.427 - 458.922 - - 8.287 - 23.994 38 689.440 34.714 23.994 38 Toplam Varl›klar 696.009 460.138 3.309 32.456 228.935 1.420.847 31 ARALIK 2007 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE YÜKÜMLÜLÜKLER Finansal borçlar Di¤er finansal yükümlülükler Ticari borçlar ve iliflkili taraflara ticari borçlar (*) Borç karfl›l›klar› (**) Di¤er yükümlülükler - 29.385 20.922 28.000 - 117.481 - 665.004 - 839.870 20.922 455.115 4.172 45.836 339.818 - 117.608 - - - 912.541 4.172 45.836 Toplam Yükümlülükler 505.123 390.125 145.608 117.481 665.004 1.823.341 Net Likidite Riski 190.886 70.013 (142.299) (85.025) (436.069) (402.494) TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 78 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 43. F‹NANSAL R‹SK YÖNET‹M‹ VE POL‹T‹KALARI (devam›) 1 aya kadar 1-3 ay aras› 3-6 ay aras› 6-12 ay aras› 1 y›ldan fazla Toplam 31 ARALIK 2006 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE VARLIKLAR Haz›r de¤erler Tüketici finansman kredileri Ticari alacaklar ve iliflkili taraflardan ticari alacaklar (*) Di¤er cari/dönen varl›klar Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar Di¤er cari olmayan/duran varl›klar Toplam Varl›klar 518.364 27 140 345 3.341 29.820 518.364 33.673 506.703 9.758 - 64.906 - - 2.382 - 23.994 42 506.703 77.046 23.994 42 1.034.852 65.046 345 5.723 53.856 1.159.822 31 ARALIK 2006 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE YÜKÜMLÜLÜKLER Finansal borçlar Ticari borçlar ve iliflkili taraflara ticari borçlar (*) Borç karfl›l›klar› (**) Di¤er yükümlülükler - - - 70.859 376.499 447.358 124 3.183 31.056 788.722 - - - - 788.846 3.183 31.056 Toplam Yükümlülükler 34.363 788.722 - 70.859 376.499 1.270.443 345 (65.136) (322.643) Net Likidite Riski (*) ‹skonto edilmemifl tutarlard›r. (**) Garanti karfl›l›klar› hariç tutarlard›r. 1.000.489 (723.676) (110.621) TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 79 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 44. NAK‹T AKIM TABLOSU 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 213.715 178.606 122.250 22.017 (58.556) 14.493 (342) 7.046 108.911 28.630 (103.760) 10.158 662 25.509 ‹flletme sermayesindeki de¤iflikliklerden önceki faaliyet kar› 320.623 248.716 ‹flletme sermayesindeki de¤ifliklikler: Ticari alacaklar ve iliflkili taraflardan alacaklar Stoklar Di¤er cari/cari olmayan varl›klar ve di¤er alacaklar Ticari borçlar ve iliflkili taraflara borçlar K›sa vadeli di¤er yükümlülükler Di¤er uzun vadeli borçlar Ödenen k›dem tazminatlar› Ödenen garanti giderleri (180.552) (127.103) (158.759) 123.761 36.691 59.477 (3.526) (16.108) (50.233) (8.528) (81.020) 304.129 (13.820) 20.798 (2.571) (18.952) 54.504 398.519 Yat›r›m faaliyetleri Menkul k›ymetler Al›nan faiz Vadesi üç ay› aflan mevduatlar Sat›n al›nan maddi ve maddi olmayan varl›klar Maddi ve maddi olmayan varl›k sat›fl has›lat› 81.915 (523.392) 1.803 10.324 112.194 25.000 (545.442) 894 Yat›r›m faaliyetlerinden dolay› net nakit ç›k›fl› (439.674) (397.030) Finansman faaliyetleri Ödenen faiz Ödenen temettü Al›nan banka kredileri Ödenen banka krediler (24.952) (60.000) 496.717 (107.066) (27.786) (50.000) 278.254 (142.319) Finansman faaliyetlerinden dolay› net nakit girifli 304.699 58.149 ‹flletme faaliyetlerinden sa¤lanan nakit giriflleri Vergi öncesi kar Vergi öncesi kar ile iflletme faaliyetlerinden sa¤lanan nakit aras›ndaki mutabakat Amortisman ve itfa paylar› Faiz giderleri Faiz geliri K›dem tazminat› yükümlülü¤ü karfl›l›¤› Maddi varl›k sat›fl (kar›) / zarar› Garanti giderleri karfl›l›¤› ‹flletme faaliyetlerinden dolay› net nakit girifli Nakit ve nakit benzeri varl›klardaki net art›fl/(azal›fl) (80.471) 59.638 Dönem bafl› haz›r de¤erler 518.364 458.726 Dönem sonu haz›r de¤erler 437.893 518.364 3.020 120 Ödenen vergi TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 80 TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹ KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›) 31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait (Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL)) 45. ÖZSERMAYE DE⁄‹fi‹M TABLOSU 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren y›llara iliflkin konsolide özsermaye de¤iflim tablolar› afla¤›da sunulmaktad›r: Sermaye 31 Aral›k 2005 Bakiyesi Finansal Varl›klar De¤er Art›fl Fonu 18.951 7.741 - 500.000 7.741 10.704 12.261 - 8.653 - 27.205 (10.000) - 500.000 16.394 27.909 - - Transferler Yasal yedeklere transferler Nakit ak›m korunmas› ile ilgili net kazanç Temettü da¤›t›m› (*) Net dönem kar› 31 Aral›k 2007 Bakiyesi Ola¤anüstü Yedekler 45.982 (35.278) - 500.000 Transferler Nakit ak›m korunmas› ile ilgili net kazanç Temettü da¤›t›m› Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar makul de¤er azal›fl› Net dönem kar› 31 Aral›k 2006 Bakiyesi Yasal Yedekler Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farklar› 349.535 Nakit Ak›m Korunmas› ile ‹ligili Birikmifl Kar 58.721 Geçmifl Y›l Kar› / (zarar›) 857 Net Dönem Toplam Kar› Özsermaye 110.213 1.038.277 (45.466) (50.000) (6.690) 81.875 (45.466) - 56.490 (14.722) - (110.213) 81.875 349.535 13.255 42.625 81.875 1.017.996 - - 27.330 - 81.875 (35.858) (50.075) - (81.875) 175.819 27.330 (60.075) 175.819 12.261 349.535 40.585 38.567 175.819 1.161.070 (6.690) - - (*) Hisse bafl›na temettü tutar› 0,1 Yeni Kurufl’tur. 46. F‹NANSAL TABLOLARI ÖNEML‹ ÖLÇÜDE ETK‹LEYEN YA DA F‹NANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANAB‹L‹R VE ANLAfiILAB‹L‹R OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKL‹ OLAN D‹⁄ER HUSUSLAR Yoktur. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 81 KURUMSAL YÖNET‹M ‹LKELER‹ BEYANI SPK’n›n 10.12.2004 tarih ve 48/1588 say›l› toplant› karar› gere¤ince, ‹MKB’de ifllem gören flirketlerin, Faaliyet Raporlar›’nda ve ‹nternet Sitelerinde Kurumsal Yönetim ‹lkeleri’ne uyumla ilgili Beyan ve Uyum Raporlar›na yer vermeleri uygun görülmüfl ve bu çerçevede, 2005 y›l› Genel Kurul’undan itibaren, fiirketimizce haz›rlanan 2004, 2005 ve 2006 dönemlerine ait “Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Beyan› ve Uyum Raporlar›”, flirket internet adresi ve Faaliyet Raporlar›m›z içinde yay›mlanm›flt›r. Sermaye Piyasalar›ndaki geliflmelerin bir gere¤i olarak Kurumsal Yönetim ‹lkeleri’nin uygulanmas›, fiirketimiz aç›s›ndan belirleyici bir önem tafl›maktad›r. fiirketimiz, Sermaye Piyasas› Kurulu taraf›ndan yay›mlanan Kurumsal Yönetim ‹lkelerine uymay› ve geliflen koflullara ba¤l› olarak uyum sa¤lanacak konularda düzenlemeler yapmay› benimsemifltir. Bu ba¤lamda, fiirketimiz 2007 y›l› içinde Kurumsal Yönetim Derecelendirmesi yapt›rmak suretiyle derecendirme notunu 7.57 (75.72) olarak aç›klam›fl ve sözkonusu Derecelendirme Raporunu ‹MKB bünyesinde yay›mlayan ilk befl flirket içinde yer alma baflar›s› göstermifltir. Ayr›ca, ayn› dönem içinde fiirketimizin Kurumsal Yönetim uygulamalar›ndaki iyilefltirme çal›flmalar› do¤rultusunda mevcut derecelendirme notu 7.74 (77.36) olarak revize edilmek suretiyle, ‹MKB Kurumsal Yönetim Endeksi çal›flmaya bafllad›ktan sonra sözkonusu derecelendirme notunu yükselten ilk flirket olmufltur. Sözkonusu Derecelendirme Raporlar›na www.tofas.com.tr web adresinden ulafl›labilir. fiirketimiz; pay sahiplerinin haklar›, kamunun ayd›nlat›lmas› ve fleffafl›¤›n sa¤lanmas› ile menfaat sahipleri ve Yönetim Kurulu’nu ilgilendiren karar ve ifllemlerde, Kurumsal Yönetim ‹lkeleri’ne uygun çal›flmalar›n hayata geçirilmesini ve bunu paydafllar›yla beraber gerçeklefltirmeyi hedefler. Bu do¤rultuda, tüm paydafllar›n eflitli¤i, bilgilendirme sorumlulu¤u ve kurumsal yönetim prensiplerine ba¤l› olarak, sözkonusu ‹lkelerin uygulamaya geçirilmesi ve yürütülmesi fiirketimizin temel amaçlar› aras›nda yer almaktad›r. fiirketimizce sürdürülen çal›flmalar bu ‹lkelerin sorumlulu¤u çerçevesinde tatbik ve takip edilmektedir. 2007 y›l› faaliyet dönemini kapsayan Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Raporumuz, sözkonusu ‹lkelerin uygulanabilen ve uygulanamayan hususlar›n› içerecek flekilde ve fiirketimizin bu konudaki öncelikleri do¤rultusunda gözden geçirilmek suretiyle afla¤›da bilgilerinize sunulmufltur. Ayr›ca, afla¤›da yer alan yeni Kurumsal Yönetim Uyum Raporumuz, fiirketimizin internet adresinden de (www.tofas.com.tr) ulafl›larak incelenebilir. KURUMSAL YÖNET‹M ‹LKELER‹ UYUM RAPORU 1.Bölüm: PAY SAH‹PLER‹: Pay Sahipleri ‹le ‹liflkiler Birimi 1- Önceki Uyum Raporumuzda yer ald›¤› üzere, Kurumsal Yönetim ‹lkeleri ile belirlenen temel prensipler do¤rultusunda, fiirketimizde pay sahipleri ile iliflkilerin yönetimi ve gerekli düzenlemelerin yürütülmesi amac›yla, fiirketimiz bünyesinde Hissedar ‹liflkileri Birimi kurulmufl ve müteakip Kurumsal Yönetim ‹lkelerine iliflkin uygulamalar›n daha etkin flekilde takibinin sa¤lanmas› için, 2005 itibariyle sözkonusu Birimin ad›, Kurumsal Yönetim ve Hissedar ‹liflkileri olarak de¤ifltirilmek suretiyle çal›flmalar›n› sürdürmüfltür. Sözkonusu Birim, Kurumsal Yönetim al›n›nda SPK’n›n yay›mlad›¤› Kurumsal Yönetim ‹lkeleri ve ‹MKB flirketlerinin Kurumsal Yönetim uygulamalar› çerçevesinde, fiirket nezdindeki faaliyetleri yürütmekte olup, Hissedar ‹liflkileri alan›nda ortaklarla iliflkiler ve pay sahipli¤ine iliflkin haklar›n sa¤lanmas› ile sermaye piyasas› düzenlemeleri ve flirket bilgilendirme politikas› kapsam›ndaki uygulamalar›n takibine iliflkin çal›flmalar› sürdürmektedir. Öncelikle, Ortaklar Genel Kurul Toplant›lar›’n›n düzenlenmesi, pay sahipli¤i haklar›n›n kulland›r›lmas› ve hisse senedi ifllemleri yan›s›ra, pay sahiplerine iliflkin gerekli kay›tlar›n tutulmas› ve hissedarlar›n bilgi taleplerinin karfl›lanmas› do¤rultusunda faaliyet göstermekte olup, baflta Sermaye Piyasas› Kurulu ve ‹MKB olmak üzere, Takasbank ve Merkezi Kay›t Kuruluflu gibi, konu ile ilgili di¤er kurum ve kurulufllar nezdinde fiirketin temsil ve iletiflimini sa¤lamaktad›r. Ayr›ca bu Birim, sermaye art›fllar›yla ilgili ifllemlerin yap›lmas› ve temettü da¤›t›m›na iliflkin düzenlemelerden, Yönetim Kurulu ve Denetim Kurulu kararlar›n›n takibi ile Yönetim Kurulu bünyesindeki Komitelerin çal›flmalar›na iliflkin kay›tlar›n tutulmas› ile sermaye piyasas› mevzuat› kapsam›nda kamunun ayd›nlat›lmas› ve yat›r›mc›lar›n internet sitesi dahil bilgi talepleriyle ilgili konular›n takibini yapmaktad›r. Bunlara ilaveten, Kurumsal Yönetim ve Hissedar ‹liflkileri Birimi, sermaye piyasalar›na iliflkin düzenlemelerin fiirket bünyesinde takibi ve bu yönde gerekli çal›flmalar›n yap›lmas› yan›s›ra, fiirketimiz ba¤l› ortakl›k ve ‹fltirak flirketlerinin Yönetim Kurulu ve Ortaklar Genel Kurullar›na iliflkin Toplant›lar›n›n yap›lmas› ve takibi gibi hususlarda da görev yapmaktad›r. ‹lgili Birimde, Kurumsal Yönetim Derecelendirme Uzmanl›¤› Lisans›na sahip, Dr. M. Adil Salepçio¤lu yetkili olup, borsa@tofas.com.tr adresinden e-mail ile veya (0212.275 33 90 / 1631 ve 0212.275 29 60 / 1632 dahili numaralar›ndan) telefonla ulafl›larak bilgi al›nabilir. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 82 Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklar›n›n Kullan›m› 2- En son Genel Kurul Toplant›s›’na ait haz›r bulunanlar cetveline, baflvuruda bulunarak kaydolan 85 Orta¤›m›z usulüne uygun olarak gerek mali ve idari konularda bilgilendirilmifl, gerekse Genel Kurul’a kat›lmalar› sa¤lanm›flt›r. Dönem içinde, fiirketimize telefonla ulaflanlar haricinde, fiirket Merkezimize gelerek Kurumsal Yönetim ve Hissedar ‹liflikileri Biriminden bilgi talebinde bulunanlar yan›s›ra, bedelsiz pay ve kar pay› haklar›n› kullanan hissedarlar›m›za ait 94 ifllem olup, gene dönem içinde, borsa@tofas.com.tr adresine ulaflan 311 e-mail mesaj›yla gelen konular derlenerek bilgi taleplerine gerekli cevaplar verilmifltir. Ayr›ca, dönem içinde üst yönetimin kat›l›m› ile, baflta kurumsal yat›r›mc›lar ve Arac› Kurum uzmanlar›na yönelik olmak üzere, yurtiçi ve yurt d›fl›nda 140 adet birebir toplant› ve ayr›ca 4 adet Analist Toplant›s› düzenlenmifltir. Bu konuda haz›rlanan Yat›r›mc› Sunufllar› ve Analist Raporlar›na internet sitemizde yer verilerek, yat›r›mc›lar›n ve kamuoyunun bilgilendirilmesi sa¤lanm›flt›r. fiirketimiz internet (web) sitesinde, Ortaklar›m›z›n, “Yat›r›mc›larla ‹liflkiler” bölümü alt›nda yer alan ba¤lant›l› linkler arac›l›¤›yla, “Kurumsal Yönetim” ve “Hissedar ‹liflkileri” ile ilgili bilgilere ulaflabilmeleri ve fiirketimize ait genel, yönetsel ve finansal verileri inceleyebilmeleri mümkün olup, bu alt bölümlere ek olarak, ‹MKB kay›tlar›na da ulaflabilecekleri “Borsa Bilgileri” ad› alt›nda 2005 y›l›nda devreye al›nan ba¤lant› 2007 y›l›nda da aktif olarak sürdürülmüfltür. Tübitak bünyesinde teknik çal›flmalar› yürütülmekte olan KAP (Kamuyu Ayd›nlatma Projesi) kapsam›nda elektronik iflletim sistemi ve elektronik ortamda Özel Durum Aç›klamalar› ile di¤er bildirimlerin SPK ve ‹MKB’ye gönderilebilmesini sa¤layan program fiirketimizde uygulamaya geçirilmifltir. Ayr›ca, sermaye piyasas› araçlar›n›n kayden izlenmesi amac›yla kurulmufl bulunan Merkezi Kay›t Kuruluflu’na (MKK) üyelik ifllemleri daha önce tamamlanmak suretiyle, Borsa’da ifllem gören hisse senetlerinin kaydilefltirilmesi sa¤lanm›flt›r. Bu hususa istinaden ve 31.12.2006 itibariyle, Merkezi Kay›t Kuruluflu’nun düzenlemeleri do¤rultusunda, nevi de¤iflikli¤i gerçeklefltirilen kaydilefltirilmemifl hisse senetlerinin kaydi olarak takip edilebilmesi amac›yla 21. ve 22. tertip hisse senetlerimiz sermaye piyasas› araçlar›n›n kaydilefltirilmesi çerçevesinde kayden takibe al›nm›flt›r. Bu yöndeki çal›flmalar 2007 y›l›nda da, SPK’n›n ilgili düzenlemeleri ve MKK’n›n konuya iliflkin uygulamalar› do¤rultusunda takip edilerek, 24. tertip hisse senetleri de dahil edilmek suretiyle ve ilgili mevzuata uygun olarak, 31.12.2007 tarihi itibariyle sermaye piyasas› araçlar›n›n kayden takibine iliflkin düzenlemeler uygulamaya geçirilmifltir. MKK, Arac› Kurum ve fiirketimiz aras›ndaki sözkonusu çal›flmalar mevzuata uygun olarak ilgili Birimimizce sürdürülmektedir. fiirketimiz, bilgilendirme politikas› kapsam› ile gerekli düzenlemeler haricinde ayr›ca, periyodik olarak “Hissedarlar Fabrika Gezisi” düzenlemektedir. Hissedar ve yat›r›mc›lara fabrikay› yak›ndan görme, tan›ma ve inceleme olana¤› sa¤layan sözkonusu gezi program› 2007 y›l›nda uygulanm›fl ve 130 kifli kat›lm›flt›r. Periyodik olarak 2 y›lda bir gerçeklefltirilen gezi program› 2009 y›l› itibariyle öngörülmektedir. Dönem içinde pay sahiplerinin bilgi edinme taleplerinin karfl›lanmas› ve fiirketimizin Bilgilendirme Polikas› kapsam›nda gerekli çal›flmalar azami gayretle sürdürülmüfltür. 3- fiirket Ana Sözleflmesi’nde “özel denetçi” atanmas› talebine iliflkin herhangi bir düzenleme bulunmamaktad›r. Dönem içinde özel denetçi tayini ile ilgili herhangi bir talep fiirketimize yap›lmam›flt›r. Gerek mevcut düzenlemeler, gerekse genel teamül dahilinde bu konuda henüz bir bilgi ve uygulamaya dönük bir durum sözkonusu de¤ildir. fiirketimiz yeni Türk Ticaret Kanunu tasla¤› ile Sermaye Piyasas› Mevzuat›’ndaki düzenlemeler kapsam›nda konuyu takip etmektetir. Ayr›ca, fiirketimiz, iç denetim uygulamalar› d›fl›nda iki ana Orta¤›n›n (KOÇ ve FIAT) denetimine tabi olup, ayr›ca kanuni olarak Genel Kurul taraf›ndan onaylanan Ba¤›ms›z D›fl Denetim fiirketi taraf›ndan denetime tabi tutulmaktad›r. Genel Kurul Bilgileri 4- Dönem içinde, 20 Nisan 2007 tarihi itibariyle Ortaklar Ola¤an Genel Kurulumuz yap›lm›flt›r. Genel Kurula Ça¤r› ilanlar› Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi yan›s›ra, Türkiye çap›nda yay›mlanan iki günlük gazetede, usulüne uygun olarak ve gerekli bilgileri tümüyle içerecek flekilde ve yasal süreler dahilinde ilan edilmifltir. Ayr›ca, Ortaklar Pay Defterine kay›tl› pay sahiplerine yaz›l› olarak bildirim yap›lm›flt›r. Girifl kart› mahiyetinde kat›lma belgelerini bizzat fiirketimizden temin eden ve/veya Merkezi Kay›t Kuruluflu A.fi. arac›l›¤› ile teslim al›nan blokaj yaz›lar›na istinaden 85 pay sahibi hazurun cetvelinde yer alm›flt›r. Ayr›ca, izleyici olarak Genel Kurula kat›lmak isteyen herkesin Toplant›ya ifltirakleri sa¤lanm›flt›r. Bu çerçevede, yaz›l› ve görsel bas›n temsilcileri ile, çeflitli arac› kurum ve banka uzmanlar› yan›s›ra ilgili dernek ve toplum kurulufllar› ile derecelendirme flirketi yetkilileri de Toplant›ya ifltirak etmifllerdir. Genel Kurul toplanma usulü, pay sahiplerinin kat›l›m›n› en üst düzeyde sa¤layacak flekilde yap›l›r ve ayr›ca toplant› tutanaklar›na yaz›l› veya elektronik ortamda her zaman eriflilebilir olmas› sa¤lan›r ve Toplant› etkinli¤ini art›racak uygulamalara yer verilmek suretiyle mevzuat›n getirdi¤i düzenlemelere uygun olarak hareket edilir. Genel Kurul Toplant›s›n’dan önce yasal süresi içinde, mali tablolar ve faaliyet raporu ile di¤er bilgi ve belgeler, fiirket Merkezi’nde pay sahiplerinin ve ilgililerin incelemelerine haz›r bulundurulmaktad›r. Genel Kurul Toplant›s›’na iliflkin ilanlar›n asgari 3 hafta öncesinden yap›lmas› sa¤lan›r. Gerek mali tablolar›n ‹MKB’ye bildirilmesi ve gerekse Faaliyet Raporu’nun haz›rlanmas› ve bas›m›n› müteakip, Genel Kurul gündeminde ele al›nacak her türlü bilgi ve rapor, yaz›l› olarak mektup, faks veya elektronik ortamda emaille talep edenlerin adreslerine, en h›zl› gönderi imkan›yla ulaflt›r›lmaktad›r. Kay›tlar, elekronik ortam dahil, pay sahiplerinin en rahat flekilde ulaflabilece¤i yerlerde aç›k bulundurulmaktad›r. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 83 Genel Kurullar›m›zda pay sahiplerinin soru sormalar› ve konu hakk›nda söz alarak fikir beyan etmeleri en do¤al hak olmak durumunda olup, bu hususa hassasiyetle uyulmaktad›r. Bu do¤rultuda, fiirketimiz Ortaklar›n›n Genel Kurul’da soru sorma haklar› veya Gündem maddeleriyle ilgili öneri sunmalar› yada verdikleri öneriler veya mevcut konular üzerinde konuflma yapmalar› Divan Heyeti taraf›ndan usulüne uygun olarak sa¤lanmakta ve gerekli kay›tlar tutulmaktad›r. Bu çerçevede Genel Kurul’umuzda pay sahiplerinin de¤iflik konularda sundu¤u bilgilere iliflkin olarak Divan Heyetine verdikleri yaz›l› ve sözlü öneriler fiirketimizin internet (web) adresinde de yer alan Genel Kurul Toplant› Tutanaklar›na eklenmektedir. Ayr›ca pay sahiplerinin, varsa baz› maddeler aleyhine verdikleri oylar›n da Toplant› Tutana¤›’na ifllenmifl oldu¤una dair kay›tlar en son Genel Kurul dökümanlar›n›n incelemesinde de (www.tofas.com.tr) görülebilir. Y›ll›k Faaliyet Raporlar›, mali tablolar ve ba¤›ms›z denetim raporlar› ile kar da¤›t›m önerisi, vekaleten oy kullanma formu ve Genel Kurul gündemine kadar di¤er bilgi ve belgelerle beraber, sermaye piyasas› düzenlemeleri do¤rultusunda haz›rlanan gerekli dökümantasyonlar, Ana Sözleflme’nin son hali ve varsa tadil metinlerini de kapsayacak flekilde en son bilgileri içeren kay›tlar ile Borsa’ya gönderilen Özel Durum Aç›klamalar› ile Faaliyet Raporu’nda yer alan bilgiler, Kurumsal Yönetim ‹lkeleri gere¤i düzenlemeler, sermayenin ortaklar aras› da¤›l›m› ve Yönetim Kurulu Raporu’ndan, Kurumsal Yönetim Uyum Raporu’na kadar tüm bilgiler, elektronik ortamda da ulafl›labilir durumda olup, gerekli güncellemelerle takip edilmektedir. Sözkonusu verilen öneriler do¤rultusunda, pay sahiplerinin fiirketimizde gerekli çal›flma ve bilgi alma talepleri fiirket üst yönetimince uygun görülerek, kendilerine gerekli inceleme imkan› verilmektedir. Dönem içinde, bu yönde talepte bulunan Hissedarlar›m›z›n incelemeleri do¤rultusunda, bizzat kendilerinden de¤erlendirme ve bilgi talep edilerek, gerekli hususlar dikkate al›nm›flt›r. fiirket faaliyetleri Ana Sözleflme ile belirlenmifltir. fiirket Ana Sözleflmesi’nin “Maksat ve Mevzuu” bafll›kl› 3. maddesinde belirtilen esas gayeler ve bu amaçla yap›labilecek faaliyetler yer alm›fl olup, bu maddenin Genel Kurul’ca de¤ifltirilmesi suretiyle bir karar al›nmad›kça, fiirket diledi¤i iflleri yapamaz. fiirket, birleflme, devralma veya bölünme gibi konularda Yönetim Kurulu’nun teklifi üzerine, Genel Kurulun onay›na sunularak karara ba¤lan›r. Ayr›ca, Ana Sözleme de¤iflikli¤i mahiyetinde Genel Kurul’un onay›ndan geçti¤i üzere, fiirket, her nevi gayrimenkulü alabilir, satabilir, yapt›rabilir, kiralayabilir, ipotek alabilir veya ipotek edebilir, bunlar üzerinde di¤er ayni haklar tesis edebilir. Bu vesileyle, fiirket Ana Sözleflmesi’nin bu ve di¤er maddelerini de kapsayacak flekilde en son haline ilgili web sitemizden (www,tofas.com.tr) ulafl›labilir. Y›llar itibariyle, Genel Kurul Toplant› Tutanaklar› ve Hazurun Cetvellerinin tümüne fiirket Genel Merkezi’mizden ulaflmak mümkün oldu¤u gibi, ‹stanbul Ticaret Sicili Memurlu¤u’nda bulunan Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi arflivinden de ulafl›labilir. Ayr›ca, son 5 y›la ait Genel Kurul Toplant› Tutanaklar› ile ilgili di¤er dökümanlara ait “pdf” dosyalar› gene fiirketimizin belirtilen web sitesinden ulafl›larak incelenebilir. Oy haklar› ve Az›nl›k Haklar› 5- Genel Kurullarda her hisse için bir oy hakk› sözkonusu olup, oy hakk›nda imtiyaz yoktur (Ana Sözleflme’nin 20. maddesi). Sadece, Yönetim Kurulu Üyeliklerine ve Denetçiliklere, ‹mtiyazl› Pay Sahipleri olarak A ve D Grubu hissedarlar›nca gösterilecek adaylar aras›ndan seçim yap›lmas› mecburidir (Ana Sözleflme’nin 9. ve 15. maddeleri). Genel Kurulda temsil ve oy kullanma flekline iliflkin düzenlemeler do¤rultusunda (Ana Sözleflme’nin 21. ve 22. maddeleri) oy haklar› kullan›l›r. Sermaye Piyasas› Kurulu’nun vekaleten oy kullanmaya iliflkin düzenlemelerine uygun olarak hareket edilir. Karfl›l›kl› ifltirak halinde hakim ortak sözkonusu de¤ildir. fiirket Ana Sözleflmesi’nde az›nl›k paylar›n›n yönetimde temsiline iliflkin bir hüküm bulunmad›¤› gibi, birikimli oy kullanma yöntemine iliflkin bir düzenlemeye de yer verilmemifltir. Bu yönde sermaye piyasas› mevzuat›n›n ihtiyari uygulama hususu ve hakim ortaklar›n bu düzenlemeyi ön görmemesi dolay›s›yla mevcut Genel Kurul nisab›na iliflkin hüküm uygulanmaktad›r (Ana Sözleflme’nin 19. maddesi). 6- Pay sahipleri ile ilgili ifllerde eflit ifllem ve muamele prensipleri ve mevuata uygun olarak hareket edilmekte olup, fiirketimiz nezdinde gerekli düzenlemeler sa¤lanarak azami derecede önem verilmektedir. Kar Da¤›t›m Politikas› ve Kar Da¤›t›m Zaman› 7- fiirketimizin Kar Da¤›t›m Politikas›; önceki y›l›n Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Raporu’nda ve Genel Kurul Toplant› Tutana¤›’nda da yer ald›¤› gibi, T. Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasas› Kanunu’nun ilgili maddeleri, Sermaye Piyasas› Kurulu’nun düzenlemeleri ve uygulamalar› yan›s›ra, fiirketimizin orta ve uzun vadeli stratejileri ile yat›r›m ve finansal planlar› do¤rultusunda ele al›narak belirlenmektedir. Bu do¤rultuda belirlenen Kar Da¤›t›m Politikam›z, 2008 y›l› itibariyle fiirketin gerek (www.tofas.com.tr) internet adresinde, gerek Faaliyet Raporu içinde,, gerekse Ortaklar Genel Kurulu’nda pay sahiplerinin ve kamuoyunun bilgilerine sunulmaktad›r. Sermaye Piyasas› Kurulu’nun ilgili Tebli¤ hükmü, da¤›t›labilir kar›n en az %20’sinin da¤›t›lmas›n› öngörmektedir. fiirketimiz, bu orandan az olmamak kayd›yla stratejik planlar›n› ve finansman yap›s›n› da gözönünde tutarak, hissedarlar›m›za azami oranda kar pay› da¤›t›lmas›n› prensip olarak benimsemektedir. Kar paylar›, Genel Kurulumuz’un kararlar› çerçevesinde nakit veya temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle bedelsiz olarak ortaklara da¤›t›labilece¤i gibi, belli oranda nakit belli oranda bedelsiz pay olarak da da¤›t›labilir. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 84 Kar pay› da¤›t›m›nda imtiyaz sözkonusu de¤ildir. Kar paylar›, mevcut paylar›n tamam›na, bunlar›n ihraç ve iktisap tarihlerine bak›lmaks›z›n eflit olarak da¤›t›l›r. ‹lgili yasal düzenlemeler ve fiirket Ana Sözleflmesi’nin kar da¤›t›m›na iliflkin 29. maddesi dikkate al›narak tespit edilen kar pay› da¤›t›m tutarlar› belirlenmifl yasal süreler içerisinde Genel Kurul tasvibini müteakip yine Genel Kurul’un tespit etti¤i tarihte ortaklar›m›za da¤›t›lacakt›r. Bunun yan›s›ra, Ana Sözleflme’mizin ilgili 29. maddesine istinaden Genel Kurul taraf›ndan yetki verilmesi halinde Yönetim Kurulu Karar› ile ortaklara temettü avans› da¤›t›lmas› da imkan dahilindedir. Paylar›n Devri 8- fiirket Ana Sözleflmesi’nde “Nama Yaz›l› Hisselerin Sat›fl›”na iliflkin 8. maddesinde A ve D Grubu nama yaz›l› hisselerin sat›fl› ve devri hususlar›nda uygulanacak esaslar belirlenmifl olup, bu kural ve düzenlemelere tabi olarak paylar›n devrinde k›s›tlamalar sözkonusudur. Bu husus, hakim ortaklar›n mevcut haklar›n›n korunmas› ve esas olarak baflka bir otomobil üreticisi veya dolayl› olarak kontrol edilen flirketlere hisse devrinin s›n›rland›r›lmas›n› içermektedir. 2. Bölüm: KAMUYU AYDINLATMA VE fiEFFAFLIK: fiirket Bilgilendirme Politikas› 9- fiirketimizin ”Bilgilendirme Politikas›”; yasal düzenlemeler, sermaye piyasas› mevzuat› ve yay›mlanan tebli¤lerle belirlenen kurallar ile Kurumsal Yönetim ‹lkeleri çerçevesinde yürütülür. Sözkonusu ‹lkeler kapsam›nda fiirketimizce, kamuyu ayd›nlatma ve fleffafl›k kriterleri do¤rultusunda gerekli bilgi ak›fl›n›n; zaman›nda, do¤ru, eksiksiz, anlafl›labilir ve ayr›ca düflük maliyetlerle kolay eriflilebilir ve analiz edilebilir olarak sa¤lanmas› amaçlanm›flt›r. Ticari s›r kapsam›nda olmamas› kayd›yla, talep edilebilecek her türlü bilginin de¤erlendirmeye al›nmas› ve kamuya duyurulmas› sa¤lan›r. Sözkonusu Bilgilendirme Politikas›, gerek kamuya aç›k toplant›lar›n düzenlenmesi, gerek yat›r›mc› ve hissedarlarla iliflkilerin yürütülmesi ve gerekse müflterilerin bilgilendirilmesine kadar tüm paydafllar› kapsayacak flekilde düzenlemeleri içerir ve ilgili Birimlerin çal›flmalar› do¤rultusunda sürdürülür ve koordine edilir. Ayr›ca, ba¤l› bulundu¤umuz yerli ve yabanc› ortaklar›m›z konumundaki fiirketlerin bu yöndeki politikalar›na uygun olarak düzenlenen bilgilendirme yöntemleri uygulan›r. fiirket Bilgilendirme Politikas›’n›n uygulanmas› ve gelifltirilmesinden Yönetim Kurulu’muz yetkili olup, süreçlerin kontrolünden fiirketimiz Direktörlükleri sorumludur. fiirketimiz, ana ortaklar› yan›s›ra gerek bireysel, gerekse kurumsal yat›r›mc› ve hissedarlar›m›za yönelik uygulamalar› bir bütün içinde ele almaktad›r. fiirketimizce Kurumsal Yönetim ‹lkeleri do¤rultusunda, sermaye piyasas› düzenlemelerinin takibi ve sermaye piyasas› kurumlar›yla iliflkilerin yürütülmesine ilaveten, hissedar ve yat›r›mc›lar›n bilgi taleplerinin karfl›lanmas› ve pay sahipli¤i haklar›n›n kulland›r›lmas›yla beraber, baflta Genel Kurullara iliflkin düzenlemelerden, internet sitesi dahil bilgi ak›fl›n›n sa¤lanmas›na kadar, gerekli koordinasyonun sa¤lanmas› Bilgilendirme Politikam›z›n temelleri aras›nda yer al›r. Sermaye Piyasas› Mevzuat› ve Türk Ticaret Kanunu’ndaki hükümler ile Sermaye Piyasas› Kurulu’nun düzenlemeleri do¤rultusunda, Ortaklar Genel Kurulu, y›ll›k Faaliyet Raporu, periyodik Mali Tablo ve Raporlar ile Özel Durum Aç›klamalar› yan›s›ra internet sitesine iliflkin düzenlemeler yasal süreçlere uygun olarak yerine getirilir. Ola¤an Genel Kurulumuz, her y›l Nisan ay› içerisinde yap›l›r ve hissedarlar›m›z›n Genel Kurula kat›l›m› için gereken tüm çal›flmalar kay›t alt›na al›narak yürütülür. Faaliyet Raporlar›m›z, yasal düzenlemeler çerçevesinde gerek bas›l›, gerekse internet ortam›nda eriflilebilir durumdad›r. Periyodik Mali Tablo ve Raporlara iliflkin, SPK tebli¤leri ve UFRS’ye uygun olarak haz›rlanan finansal sonuçlar SPK ve ‹MKB’ye gönderilerek yay›mlan›r. Talep eden kurum, kurulufl veya flah›slara ulaflt›r›lmas› temin edilir. Ayr›ca, SPK’n›n Seri: VIII, No:39 say›l› tebli¤i ile düzenlenen Özel Durum Aç›klamalar›na iliflkin bilgilendirmeler, gerek yaz›l› olarak ‹MKB’ye, gerekse elektronik ortamda KAP bildirimi fleklinde yap›l›r. Hissedarlar›m›z›n bilgi taleplerinin karfl›lanmas› ve pay sahipli¤i haklar›n›n kulland›r›lmas› do¤rultusunda her türlü iletiflim arac› kullan›l›r. Ayr›ca, hissedarlara yönelik periyodik fabrika gezileri düzenlenir. Ayr›ca, fiirketimizin aktif ve güncel bir internet sitesi mevcuttur. fiirketimiz web sitesi (www.tofas.com.tr) arac›l›¤›yla, internet sayfas›nda olmas› gereken hususlara azami önem gösterilerek bilgilendirme ak›fl› sa¤lanmaktad›r. Sözkonusu internet adresinde fiirketimiz hakk›nda talep edilebilecek muhtelif bilgilere kapsaml› olarak yer verilmifltir. Sözkonusu internet adresimizde yer alan “yat›r›mc›larla iliflkiler” bölümünde, kurumsal yönetim uyum raporu, ticari hususlar ve flirket Ana Sözleflmesi gibi bilgiler yan›s›ra, faaliyet raporlar›m›zdan, periyodik finansal raporlara, genel kurul tutanaklar›ndan, haz›rlanan analist sunufllar›na kadar, SPK’n›n öngördü¤ü her türlü bilgiye yer verilmekte olup, hissedar ve yat›r›mc›lar›m›z ile analistlerin ‹MKB verilerine ulaflabilecekleri bir bilgi hatt› da mevcuttur. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 85 Buna ilaveten, ‹MKB’ye gönderilen Özel Durum Aç›klamalar›’ndan, fiirket sermaye yap›s›na kadar veriler web sitemizde yer almakta olup, elektronik ortamda bilgi taleplerini yan›tlamak ve ba¤lant› sa¤lanmak üzere yat›r›mc› kay›t formunu da içeren bir e-mail (borsa@tofas.com.tr) adresimiz mevcuttur. Bu ba¤lamda, yat›r›mc›larla iliflkilerin sistematik olarak sürdürülebilmesi, kurumsal yönetim, hissedar iliflkileri ve borsa bilgilerine kolayl›kla eriflilebilmesi ve mali verilerin do¤ru, eksiksiz ve incelenebilir olmas› için gerekli düzenlemelerin yerine getirilmesi sosyal sorumluluk ve etik kurallara uygun olarak sa¤lan›r. fiirketimizin Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Raporu’nda yer verildi¤i flekilde, belirtilen hususlar›n yürütülmesi “Kurumsal Yönetim ve Hissedar ‹liflkileri Birimi” taraf›ndan sa¤lan›r. Bilgilendirme çal›flmalar› do¤rultusunda kurumsal yat›r›mc›lara iliflkin olarak yerli ve yabanc› analistlere yönelik periyodik toplant› ve sunufllar “Finans Bölümü” taraf›ndan yap›l›r. Ayr›ca, fiirketin bas›n ve yay›n kurulufllar› nezdinde faaliyetleri “Kurumsal ‹liflkiler Bölümü” taraf›ndan yürütülür. fiirketimiz, ilgili birim ve bölümleri aras›nda gerekli ba¤lant›y› sa¤layarak, Kurumsal Yönetim ‹lkeleri do¤rultusunda Bilgilendirme Politikas›n› uygular. Kamuyu ayd›nlatma ve fleffafl›k kriterleri do¤rultusunda her türlü sunumun haz›rlanmas›, toplant›lar›n düzenlenmesi ve bas›n aç›klamalar›n›n yap›lmas› fiirketimizce, CEO ve Direktörler düzeyinde takip edilir. Sözkonusu bilgilendirme çal›flmalar› fiirket üst yönetiminin kat›l›m› ile gerek periyodik dönemler itibariyle, gerekse do¤rudan yap›lan talepler çerçevesinde düzenlenir. fiirket vizyonumuz, pafldafl kavram›na dayal› olarak yeniden belirlenmifltir. Sözkonusu bütün menfaat sahipleri, kendilerini ilgilendiren konularda bilgilendirilmekte ve bu yönde gerekli organizasyonlar, bilgilendirme toplant›lar›, planl› çal›flmalar ve gerekli aç›klamalara yer veren düzenlemeler fiirketimizce mevzuata uygun olarak yürütülmektedir. Paydafllar›m›z›n her türlü hak ve menfaatinin temini ve iletifliminin sa¤lanmas› ilgili direktörlükler, bölümler ve birimler nezdinde takip edilir ve kay›t alt›na al›n›r. Yönetim Kurulu üyelerinin, yöneticilerin ve flirket sermayesinin do¤rudan veya dolayl› olarak, en az %5’ine sahip olan pay sahiplerinin, flirket ile aralar›ndaki ticari ve ticari olmayan ifl ve ifllemler sermaye piyasas› mevzuat›na tabi olarak düzenlenir. Tofafl, Bilgilendirme Politikas›’nda “yönetim” ve “iletiflim” kavramlar›n› bir arada ele alarak “kurumsal yönetiflim” alan›ndaki çal›flmalar›n› hissedarlar›, yat›r›mc›lar› ve paydafllar›yla beraber yerine getirmektedir. fiirket Bilgilendirme Politikas›na iliflkin yap›lan yeni düzenleme ortaklar›m›z›n bilgisi için ‹MKB’ye bir duyuru olarak gönderilmifl ayr›ca 2007 y›l›nda revize edilen metin fiirket internet sitesinde de yay›na al›nm›flt›r. Özel Durum Aç›klamalar› 10- Özel Durumlara iliflkin bilgilendirme, gerek yaz›l› olarak, gerekse KAP-BIY program› üzerinden ‹MKB ve SPK’ya bilgisayar ortam›nda yap›lmaktad›r. Sözkonusu aç›klamalar, kapsaml› olarak mevzuat ile belirlenen süre içerisinde, zaman geçirilmeksizin kamuya duyrulur. Dönem içinde toplam 16 kere ‹MKB’ye Özel Durum Aç›klamas› ve/veya fiirketimizce gönderilen bildirimler yap›lm›fl olup, ‹MKB Bülteninde “fiirket Haberleri” ad› alt›nda da yay›mlanmaktad›r. Ayr›ca web sitemizden de ilgili sayfalara link ba¤lant›s› vard›r. Özel Durum Aç›klamalar›n›n gönderilifl tarihleri ve ayr›ca Borsa Bülteni’nde yay›mlanan di¤er duyurular s›ras›yla; 26.02.2007, 05.04.2007 (iki kez), 20.04.2007, 04.05.2007, 07.05.2007, 11.05.2007, 28.05.2007, 22.06.2007, 23.07.2007, 06.09.2007 (iki kez), 10.10.2007, 15.10.2007, 29.11.2007, 28.12.2007 tarihleri itibariyledir. ‹MKB’ye gönderilen bilgilerin haricinde baflka hiç bir bilgi veya belge yurtd›fl›nda kote olunan Borsa’ya gönderilmemifltir. Ayr›ca, ilgili dönem içinde sözkonusu Özel Durum Aç›klamalar› için, SPK taraf›ndan herhangi bir uyar›y› gerektirecek gecikme sözkonusu olmam›flt›r. fiirket ‹nternet Sitesi ve ‹çeri¤i 11- fiirketimizin aktif ve güncel bir internet sitesi mevcuttur. Sözkonusu internet adresinde fiirketimiz hakk›nda talep edilebilecek muhtelif bilgilere kapsaml› olarak yer verilmifltir. ‹nternet sitemizde, Tan›t›m ve Haberlerden, ‹nsan Kaynaklar› ve Ar-Ge çal›flmalar›na kadar bilgilere yer verilmektedir. Geliflmelere göre güncellefltirilen sözkonusu web sitesinde, SPK taraf›ndan öngörülen asgari hususlar› da içerecek flekilde ve yukar›da belirtildi¤i üzere www.tofas.com.tr adresi içinde bir “Yat›r›mc›larla ‹liflkiler” bölümü bulunmaktad›r. Bu bölüm içinde yer alan, “Kurumsal Yönetim” ve “Hissedar ‹liflkileri” alt bölümlerinde gerekli kay›t ve bilgilere yer verilmifltir. Ayr›ca, Yat›r›mc›larla ‹liflkiler bölümü kapsam›nda “Borsa Bilgileri” alt bölümü eklenerek, hissedar ve yat›r›mc›lar›m›z ile analistlerin ‹MKB verilerine ulaflabilecekleri bir bilgi hatt› devreye al›nm›fl ve 2007’da aktif olarak sürdürülmüfltür. Bunlara ilaveten, fiirket Faaliyet Raporlar›m›z, bas›l› olarak temin edilebilece¤i gibi, ayr›ca internet sitesinden de güncel ve arfliv bilgisi olarak incelenebilir durumdad›r. Belirtildi¤i gibi, web sitemizde dönemsel finansal tablo ve raporlara herzaman ulafl›labilir olup, elektronik ortamda bilgi taleplerine gereken yan›tlar verilmektedir. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 86 Gerçek Kifli Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Aç›klanmas› 12- fiirketimiz ortakl›k yap›s›nda büyük Ortaklar›m›z Koç Holding A.fi. ve Fiat Auto S.p.A. haricinde % 5 oran›n› geçen pay sahibi/sahipleri ‹MKB bülteninde yay›mlanmaktad›r. Ayr›ca, ana Ortaklar›m›z›n hissedarl›k yap›lar›na iliflkin bilgilere ulaflmak için KOÇ ve FIAT’›n web sitelerine link sa¤lanarak, kendi borsalar›na kote her iki flirketin halka aç›k bilgilerine ulafl›labilir. Yönetim Kurulu üyeleri, üst yönetim ve sermayenin do¤rudan yada dolayl› olarak %5’ine sahip pay sahipleri, fiirketin sermaye piyasas› araçlar› ve hisse senetleri üzerinde yapm›fl olduklar› ifllemleri ve sonuçlar›n› kamuya aç›klarlar. Bu do¤rultuda hisse senetlerine iliflkin al›m, sat›m ifllemleri hakk›nda gerekli bildirimler ‹MKB’ye gönderilmek suretiyle, Borsa Bülteninde yay›mlanmaktad›r. 2007 y›l› içinde, flirketimize ait hisse senedi ifllemleri ile ilgili olarak, ‹MKB bülteninde gerekli aç›klamalar›n yer ald›¤› takip edilerek kay›t alt›na al›nmaktad›r. ‹çeriden Ö¤renebilecek Durumda Olan Kiflilerin Kamuya Duyurulmas› 13- Ticarî s›r, bir ticarî iflletme veya flirketin faaliyet alan› ile ilgili yaln›zca belirli say›daki mensuplar› ve di¤er görevlileri taraf›ndan bilinen, elde edilebilen, rakiplerince bilinmemesi ve üçüncü kiflilere ve kamuya aç›klanmamas› gereken iflletme ve flirketin ekonomik hayattaki baflar› ve verimlili¤i için büyük önemi bulunan; iç kurulufl yap›s› ve organizasyonu, malî, iktisadî, kredi ve nakit durumu, araflt›rma ve gelifltirme çal›flmalar›, faaliyet stratejisi, hammadde kaynaklar›, imalat›n›n teknik özellikleri, fiyatland›rma politikalar›, pazarlama taktikleri ve masraflar›, pazar paylar›, toptanc› ve perakendeci müflteri potansiyeli ve müflteri a¤lar›, izne tâbi veya tâbi olmayan sözleflme ba¤lant›lar›na iliflkin bilgi, belge, elektronik ortamdaki kay›t ve verilerden oluflur. Ticarî s›r kavram›, Sermaye Piyasas› Kanunu ve di¤er kanunlarda öngörülen esas ve s›n›rlamalara tâbi olmak kayd›yla aç›klanamaz, kullan›lamaz ve verilemez. Sözkonusu ticari s›r ve içeriden ö¤renilecek durumlar›n, fiirketin ancak üst yönetiminin haiz olabilece¤i bilgiler ve stratejik kararlar olaca¤› düflünüldü¤ünde, kamuoyunun bu kiflileri bilme imkan›n›n oldu¤u kabul edilerek ve bu yönde yasal bir zorunluluk da olmad›¤› için sözkonusu isimlerin aç›klanmas›na daha once gerek duyulmam›flt›r. Ancak, içeriden ö¤renilebilecek bilgilerin kullan›m›n›n önlenmesi için gerekli her türlü tedbir fiirketimiz Üst Yönetimince al›nmaktad›r. Önceki Uyum Raporu’nda içeriden ö¤renebilecek durumda olan kiflilerin isimleri yer alm›flt›r. fiirketin sermaye piyasas› araçlar›n›n de¤erini etkileyebilecek nitelikteki bilgilerine ulaflabilecek üst yönetim, Yönetim Kurulumuz ve fiirket Direktörlerimiz olarak ifade edilebilir. Bu vesileyle, fiirketimizin mevcut Yönetim Kurulu’nu oluflturan, Sn. Mustafa V.Koç, Sn. Sergio Marchionne, Sn. Temel Atay, Sn. Bülent Bulgurlu, Sn. Turgay Durak, Sn. Paolo Monferino ile Yönetim Kurulu üyesi ve fiirket CEO’su Sn. Ali Ayd›n Pand›r’›n yan›s›ra, dönem sonu itibariyle üst yönetimi oluflturan fiirket Direktörleri, Sn. A. Nezih Olcay, Sn. Massimo Risi, Sn. Cengiz Eroldu, Sn. Selçuk Öncer, Sn. M.Osman Soyo¤ul, Sn. Okan Bafl, Sn. Altan Aytaç, Sn. Turhan Çeltikçio¤lu, Sn. Kemal Yaz›c›, Sn. Ça¤lar fiahin, Sn. Ahmet Altekin, Sn. Yüksel Öztürk, Sn. Necmi Mungan, Sn. Burhan Çak›r, Sn Fausto Novelli, Sn. Sad›k Ilg›n, Sn. Banu Kalay Erton’un isimleri bu pozisyondaki kiflilerin listesi olarak aç›klanabilir. Sözkonusu üst yönetimi oluflturan kiflilerin güncel listesine fiirketimiz internet adresinden ulafl›labilir. Ayr›ca, y›l içinde güncel listelere fiirketimiz internet sitesinden ulafl›larak bilgi al›nabilir. 14- Dönem içerisinde fiirketimizce bir Kurumsal Yönetim Derecelendirmesi yapt›r›lmak suretiyle, sözkonusu Derecelendirme Raporu 28.05.2007 itibariyle SPK ve ‹MKB’ye gönderilerek kamuoyunun bilgisine sunulmufltur. Bu do¤rultuda, fiirketimizin belirtilen tarih itibariyle Kurumsal Yönetim derecelendirme notu 7.57 (75.72) olarak aç›klam›fl ve sözkonusu Derecelendirme Raporunu ‹MKB bünyesinde yay›mlayan ilk befl flirket içinde yer alma baflar›s› gösterilmifltir. ‹MKB bünyesinde müteakip Kurumsal Yönetim Endeksi 31.08.2007 itibariyle oluflturulmufl ve flirketimiz bu Endeks içinde de yer alm›flt›r.. Ayr›ca 28.11.2007 itibariyle fiirketimiz, Kurumsal Yönetim uygulamalar›ndaki iyilefltirme çal›flmalar› çerçevesinde mevcut derecelendirme notunu 7.74 (77.36) olarak revize ettirmek suretiyle, ‹MKB Kurumsal Yönetim Endeksi çal›flmaya bafllad›ktan sonra derecelendirme notunu yükselten ilk flirket olmufltur. Revize edilen Ara Rapor itibariyle, ortalama 7.74 (77.36) olan derecelendirme notunun sözkonusu Rapor’daki ana bölümler itibariyle da¤›l›m›, Pay Sahipleri bölümü 75.17, Kamuyu Ayd›nlatma ve fieffafl›k bölümü 82.66, Menfaat Sahipleri bölümü 92.43 ve Yönetim Kurulu bölümü 63.07 olarak belirlenmifltir. Sözkonusu Derecelendirme Raporlar›na www.tofas.com.tr web adresimizden ulafl›larak incelenebilir. 3.Bölüm: MENFAAT SAH‹PLER‹: Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi 15- Menfaat sahibi olarak, çal›flanlar, tedarikçiler, müflteriler ve esas itibariyle fiirket ile do¤rudan iliflki içindeki üçüncü flah›slar› ifade eden ve “paydafllar” olarak tan›mlanan bir kavramdan bahsedilmektedir. Paydafl kavram›yla ele al›nan tüm hak ve menfaat sahipleri eflit ifllem ve iletiflime tabidirler. fiirket vizyonu, pafldafl kavram›na dayal› olarak yeniden belirlenmifl olup, ayr›ca Bilgilendirme Politikas› kapsam›nda bütün menfaat sahipleri, kendilerini ilgilendiren konularda bilgilendirilmekte ve bu yönde gerekli organizasyonlar, bilgilendirme toplant›lar›, planl› çal›flmalar ve gerekli aç›klamalara yer veren düzenlemeler fiirketimizce yap›lmakta ve yürütülmektedir. fiirketin kurumsal yönetim uygulamalar›, paydafl tan›mlamas› kapsam›nda, menfaat sahiplerinin mevzuat ile düzenlenen veya henüz düzenlenmemifl haklar›n›n garanti alt›na al›nmas›n› sa¤lar. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 87 Menfaat Sahiplerinin Yönetime Kat›l›m› 16- Menfaat sahiplerinin idari konulardaki iyilefltirme çal›flmalar›na kat›l›m› ve bu yönde aktif olarak fikirlerini beyan edebilecekleri ve de¤erlendirmelerde bulunabilecekleri uygulamalar iflletme bünyesinde haz›rlanm›fl prosedürlere ba¤l› olarak yürütülmektedir. EFQM modelinden, kaizen çal›flmalar›na, tüm beyaz ve mavi yakal›lar›n kat›l›m›na aç›k özde¤erlendirme toplant›lar›ndan, aç›k kap› toplant›lar›na kadar toplam kalite felsefesine dayanan ve verimlili¤i art›rmay› hedefleyen, bu konuda gerek çal›flanlar›n, gerekse tedarikçi ve müflterilerin taleplerini yans›tabildikleri sistematik toplant›lar ve e¤itim programlar› ile “çal›flma hayat› de¤erlendirme anketi” gibi araflt›rmalar sözkonusu olup, ‹nsan Kaynaklar› politikalar› do¤rultusunda yürütülmektedir. fiirket internet sitesi yan›s›ra, flirket içi iletiflim için intranet uygulamas› da sözkonusudur. Bayii teflkilat› toplant›lar›ndan, hissedarlar›n fabrika ziyaretlerine kadar ve her kesime yönelik toplum üzerinde etkinli¤i art›racak çal›flmalar yap›lmakta ve uygulanmaktad›r. Ayr›ca, müflteri taleplerinin ve memnuniyetinin takip edilerek yönetime yans›t›ld›¤› ve bu do¤rultuda gerekli düzenlemelerin yap›larak, geri bildirimlerin sa¤land›¤› bir sistem mevcuttur. Buna ilaveten, Müflteri ‹liflkileri Prensipleri (M‹P) ve benzeri uygulamalar do¤rultusunda yap›lan çal›flmalar ile müflterilerle iliflkilerin etkinlefltirilmesi ve en yüksek seviyeye ç›kar›larak, hizmet kalitesinin yükseltilmesi do¤rultusunda politikalar uygulanmaktad›r. Bu uygulamalara ba¤l› olarak, dönem içinde güncel geliflmeleri içeren çal›flmalar planlanm›fl ve hayata geçirilmifltir. Kalite, verimlilik ve kurumsallaflma temeline dayanan uygulamalara flirketimizce azami önem verilmektedir. ‹nsan Kaynaklar› Politikas› 17- fiirketimizin “insan kaynaklar› politikas›”, flirket strateji ve politikalar› ile uyumlu bir flekilde oluflturulmufltur ve uygulanmaktad›r. Bu çerçevede ifle al›m, kariyer planlama ve rotasyon, bireysel geliflim, ücretlendirme, performans yönetimi konular› ele al›nmakta, çal›flma hayat›na iliflkin düzenlemeler, çal›flanlar›n temel görev ve sorumluluklar› gibi hususlar kayna¤›n› yasa ve toplu ifl sözleflmesinden alan Personel Yönetmeli¤i kapsam›nda sa¤lanmaktad›r. Çal›flanlar›n kat›l›m›yla yürütülmekte olan de¤iflik komiteler sözkonusu olmakla beraber, sendikal iliflkiler hariç olmak üzere do¤rudan çal›flanlar ile iliflkileri yürütmek üzere herhangi bir temsilci seçimi yap›lmam›fl ve/veya atanmam›flt›r. Gerek beyaz yakal›, gerekse mavi yakal› personelin haklar› ve çal›flma koflullar›, Fabrika ve Genel Merkez itibariyle her hangi bir ayr›mc›l›k veya kötü muameleye maruz kalmayacak flekilde güvence alt›na al›nm›flt›r. Bu konuda dönem içinde hiç bir flikayet sözkonusu olmam›flt›r. Ayr›ca 2006 y›l›nda, kurum performans›n› çal›flanlar›n geliflimini sa¤layarak art›rmay› hedefleyen ve “‹nsana Yat›r›m” (IIP) projesi ad› verilen bir süreç bafllat›lm›flt›r. 2007 y›l›nda bu do¤rultuda fiirketimiz dünyan›n ilk ve tek ‹nsan Kaynaklar› Geliflim ve Yönetim Sertifikas› olan ‹nsana Yat›r›m (Investors in People) sertifikas›n› ve ödülünü almaya hak kazanm›flt›r. Müflteri ve Tedarikçilerle ‹liflkiler Hakk›nda Bilgi 18- fiirketimiz mal ve hizmetlerinin pazarlanmas›nda, sat›fl›nda ve sat›fl sonras›nda müflteri memnuniyetini sa¤lay›c› her türlü tedbir al›nmakta ve uygulamalara yer verilmektedir. Müflteri memnuniyeti ve müflterinin sat›n ald›¤› ürünümüze iliflkin talepleri süratle karfl›lanarak, müflteriler bilgilendirilir. ‹yilefltirme çal›flmalar› sistematik olarak düzenlenmektedir ve ISO kalite belgelendirme ve kalite standartlar› ile yüksek kaliteye iliflkin garantiler sa¤lanmaktad›r. Gerek tedarikçilere yönelik ilke ve politikalar, gerekse müflteri odakl› ürün ve hizmetlerdeki memnuniyet kriterleri düzenli olarak ölçülür ve fiirket içindeki ilgili Birimlerce takip edilerek, bilgilendirme çal›flmalar› yap›l›r. Ayr›ca, piyasalardaki geliflmeler dikkate al›narak müflterilere ve tedarikçilere yönelik düzenlemelere önem verilmektedir. Sosyal Sorumluluk 19- Gerek Fabrikam›z›n bulundu¤u bölge ve gerekse genel olarak kamuya yönelik sosyal çal›flmalar çerçevesinde kurumsal sosyal sorumluluk ve toplum üzerinde etki kriterlerine göre faaliyetler düzenlenir. Bu ba¤lamda dönem içinde yap›lan çal›flmalara iliflkin Faaliyet Raporu içinde gerekli ve ayr›nt›l› bilgiler mevcuttur. Ayr›ca, intranet ortam›nda tofasweb ve bas›l› olarak periyodik yay›mlanan Tofafl Gazetesi’nde de¤iflik haberler ve bilgiler yan›s›ra sosyal çal›flmalar hakk›nda yay›nlara da yer verilmektedir. Dönem içinde çevreye zarardan dolay› hiç bir aleyhte bildirim sözkonusu olmay›p, baflta çevresel etki de¤erlendirme raporlar› olmak üzere faaliyetlerimizle ilgili kay›tlar mevcuttur. Kalite ve verimlilik standartlar›n›n sa¤lanmas› yönünde mevcut ISO belgeleri ile çevreye duyarl›l›k politikalar› kapsam›nda etkin uygulamalar hayata geçirilmekte ve paydafllar›m›z›n bilgilendirilmesi sa¤lanmaktad›r. 2007 y›l› içinde Kurumsal Sosyal Sorumluluk Sürdürülebilirlik Politikas› fiirket web sitesinde paydafllar›n bilgilerine sunulmufltur. Ayr›ca 2007 y›l›nda fiirketimiz, Kurumsal Yönetim uygulamalar› ve Kurumsal Sosyal Sorumluluk çal›flmalar› çerçevesinde Accountability Rating-Turkey 2007 baflar› ödülünü alm›flt›r. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 88 4. Bölüm: YÖNET‹M KURULU: Yönetim Kurulu’nun Yap›s›, Oluflumu ve Ba¤›ms›z Üyeler 20- fiirketimiz Yönetim Kurulu, Kanun ve Ana Sözleflme’mizde belirlenen kurallar do¤rultusunda teflekkül eder. Yönetim Kurulu üyelerimizin, CEO hariç olmak üzere, Baflkan ve di¤er üyeleri do¤rudan flirket bünyesinde icrac› bir niteli¤e sahip de¤ildir. fiirketimiz CEO’su Sn. Ali Ayd›n Pand›r, ayn› zamanda Yönetim Kurulu üyesidir. Ayr›ca Ana Sözleflmemiz gere¤i Yönetim Kurulu üyeleri, belirli bir pay grubunu temsilen seçildikleri için, Kurumsal Yönetim ‹lkelerinde belirtilen ba¤›ms›z üye niteli¤ini haiz de¤illerdir. Yönetim Kurulu’muz, Sn. Mustafa V. Koç (Baflkan), Sn. Sergio Marchionne (Baflkan Yard›mc›s›), Sn. Ali Ayd›n Pand›r (Üye&CEO), Sn. Temel Atay (Üye), Sn. Bülent Bulgurlu (Üye), Sn. Turgay Durak (Üye), Sn. Alfredo Altavilla (Üye) ve Sn. Paolo Monferino (Üye)’dan oluflmaktad›r. Yönetim Kurulu üyeleri, fiirket d›fl›nda baflka görevler almalar›na iliflkin olarak, her y›l Genel Kurul’da karara ba¤lanan düzenlemeler ve kurallar haricinde bir s›n›rlamaya tabi de¤illerdir. Ba¤l› olduklar› grup flirketlerinde de görev alabilmeleri ve di¤er hususlarda Türk Ticaret Kanunu çerçevesinde hareket edilir. Ana Sözleflme’nin 9. ve 10. maddelerinde Yönetim Kurulu’nun yap›s› ve görev süresi, 11. ve 12.maddelerinde Yönetim Kurulu’nun yetkileri ile toplant› yeter say›s› ve iflleyifline iliflkin düzenlemeler mevcuttur. Bütün Yönetim Kurulu kararlar›, asgari ikisi A grubu ve asgari ikisi D grubu taraf›ndan teklif edilenler aras›ndan seçilmifl üyelerden olmak flart›yla en az befl Yönetim Kurulu üyesinin kabulüyle geçerli olur. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri 21- Yönetim Kurulu Baflkan ve Üyeleri, en üst düzeyde yetki ve etkinlik sa¤layacak flekilde oluflur. Kurumsal Yönetim ‹lkeleri’nde yer alan hususlar gözetilerek, bu niteliklerle örtüflen ve yönetim konusuna hakim yetkinlikteki kiflilerden müteflekil bir Yönetim Kurulu esas al›nm›flt›r. Yönetim Kurulu Üyeli¤ine atanacak flah›slarda aranan nitelikler itibariyle bu özelliklere sahip yöneticilerin gerekli bilgi birikimlerine sahip olacak flekilde donan›ml› olmalar›na dikkat edilir. fiirket hissedarlar› ve paydafllar›n›n flirketin faaliyetlerinden azami memnuniyetlerini sa¤layacak üst düzey, tan›nan, etkin ve yetkin üyeler Yönetim Kurulu’na seçilir. fiirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri 22- fiirketimiz misyon, vizyon ve de¤erleri oluflturulmak suretiyle yay›mlanm›fl olup, geliflmeler do¤rultusunda revize edilerek yenilenmektedir. fiirket üst yönetimince haz›rlanm›fl ve Yönetim Kurulu’nun bilgisi dahilinde, misyon, vizyon ve de¤erlerimiz belirlenmifl olup, internet sitemiz içinde yer almaktad›r. Ayr›ca 2005 y›l› içinde, kat›l›ml› olarak yeni “vizyon çal›fltay›” düzenlenmifl ve haz›rlanan “Tofafl’›n 2015 Vizyonu” oluflturularak, gerekli iletiflim kanallar› ve internet sitemizde de yay›mlanarak paydafllar›m›zla paylafl›lm›flt›r. fiirketin stratejik hedeflerinin oluflturulmas› ve uygulanmas›nda ilgili Birimlerin çal›flmalar›, Üst Yönetimce Yönetim Kurulu’na sunulur ve takip edilir. 2007 y›l› içinde de önceliklere uygun olarak fiirketimizin stratejik kararlar› uygulamaya geçirilmifltir. Yönetim Kurulu, stratejik hedeflere ba¤l› olarak, y›ll›k faaliyetlerin gözden geçirilmesi do¤rultusunda geçmifl y›l performans›n› de¤erlendirmek suretiyle Üst Yönetimin yeni y›l hedeflerini karfl›laflt›r›r ve kararlar verir. Risk Yönetimi ve ‹ç Kontrol Mekanizmas› 23- fiirketin mali ve idari faaliyetlerine ba¤l› olarak bir risk yönetimi öngörülmüfl ve iç kontrol organizasyonu yap›lm›fl olup, ilgili sermaye piyasas› mevzuat› ve düzenlemeleri do¤rultusunda iç denetimin iflleyifli ve etkinli¤i Mali Direktörlük ve Denetimden sorumlu Komite taraf›ndan takip edilmektedir. ‹ç Denetim çal›flmalar›, y›l içinde mali tablolar›n do¤rulu¤unu ve güvenilirli¤ini kontrol etmek ve faaliyetlerin yasalara ve mevzuata uygun olarak sürdürülmesini sa¤lamak amac›yla sözkonusu çal›flmalar›n etkinli¤ini ve verimlili¤ini art›rmaya yönelik olarak yürütülür. ‹lgili Birim taraf›ndan süreçler incelenerek, mevcut ve muhtemel riskler ve bunlara iliflkin çözüm önerileri haz›rlanarak rapor edilir. ‹ç denetim faaliyetleri, Denetim Komitesi’nin bilgisi ve Mali Direktörlü¤ün sorumlulu¤u dahilinde yürütülür. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumluluklar› 24- fiirket Ana Sözleflmesi’nin 11. maddesinde “Yönetim Kurulu’nun Yetkileri”ne yer verilmifltir. Ayr›ca, Ana Sözleflme’nin ilgili maddelerinde gerekli düzenlemeler öngörülmüfltür. fiirketin temsil ve ilzam›na iliflkin esas olarak Türk Ticaret Kanunu hükümlerine ve mevzuata göre fiirket Yönetimi belirlenir ve yetkilerini yasal düzenlemeler kapsam›nda icra eder. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 89 Yönetim Kurulu’nun Faaliyet Esaslar› 25- Yönetim Kurulu Kararlar›na iliflkin konu bafll›¤› veya gündemler, periyodik olarak veya ortaya ç›kan gerekler çerçevesinde düzenlenerek haz›rlanmaktad›r. Ortaya ç›kan ihtiyaçlara ba¤l› olarak Yönetim Kurulu Toplant› say›s› de¤ifliklik gösterebilmektedir. 2004 y›l› içinde 18 Yönetim Kurulu Toplant› Karar› al›nm›flken, 2005 y›l› içinde Karar say›s› 27 olmufl, 2006 y›l› içinde ise Karar say›s› 18 olarak belirlenmifltir. 2007 y›l› içinde ise Yönetim Kurulu Karar say›s› 12 olarak gerçekleflmifltir. Toplant›ya kat›l›m ve ça¤r›, esas itibariyle fiirket iflleri gerek gösterdikçe yap›l›r ve Yönetim Kurulu toplant›lar› düzenlenir. ‹letiflimi sa¤lamak için özel bir sekreterya kurulmufl olmamakla bereber, Kurumsal Yönetim ve Hissedar ‹liflkileri Birimi’nce sözkonusu Yönetim Kurulu toplant›lar›na iliflkin gündemlerin haz›rlanmas›, kararlar›n yaz›lmas›, kay›tlar›n tutulmas› ve takibi yap›lmaktad›r. Toplant› Kararlar›nda e¤er farkl› oy sözkonusu ise kararda sözkonusu flerh düflülmektedir. Karar al›nmas›nda varsa, sorulan soru ve aç›klamalara yer verilmektedir. Yönetim Kurulu karar›n›, en az 2’si A grubunu ve enaz 2’si D grubunu temsilen, toplam 5 üyenin imzalamas› yeterli olup, a¤›rl›kl› oy veya veto hakk› sözkonusu de¤ildir. fiirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasa¤› 26- fiirket Yönetim Kurulu Üyelerinin, fiirketle ifllem yapmalar› ve rekabet etmeleri yasak olup, ç›kar çat›flmas›na yol açabilecek bu gibi durumlarda yasal düzenlemelere ba¤l› olarak konunun uygulanmas› dorultusunda gerekli tedbirler uygulan›r. Etik Kurallar 27- fiirket genel anlamda etik kurallara uyulmas› ve uygulanmas› yönünde gerekli çal›flmalar› yapmaktad›r. Mevzuat ve düzenlemeler ile uygulamalar bütünü içinde genel kabul görmüfl etik kurallara uyulur. Ayr›ca, Kurumsal Yönetim ‹lkeleri kapsam›nda etik kurallar yaz›l› hale getirilmifl olup, fiirketimiz Personel Yönetmeli¤i içinde “Tofafl ‹fl Ahlak› ‹lkeleri” olarak yer verilmek suretiyle kamuya aç›k hale getirilmifltir. fiirket pay sahipleriyle iliflkiler, kamunun ayd›nlat›lmas›, fiirket çal›flanlar› ve menfaat sahipleri ile Yönetim Kurulu’nun çal›flmalar› etik kurallara uygun olarak takip edilmektedir. Bu ba¤lamda, bilgilendirme politikas› çerçevesinde yap›lacak yeni düzenlemeler oldukça baflta tüm paydafllar olmak üzere kamuoyuna aç›klama yap›larak duyurulur. Sözkonusu “Tofafl ‹fl Ahlak› ‹lkeleri”ne etik kurallar olarak web sitemizde de yer verilmifltir. Yönetim Kurulu’nda Oluflturulan Komitelerin Say›, Yap› ve Ba¤›ms›zl›¤› 28- fiirket Ana Sözleflmesi’nin 12. maddesi gere¤ince, Yönetim Kurulu’nun A grubunun 2 ve D grubunun 2 üyesinden olmak üzere 4 kifliden müteflekkil bir ‹cra Komitesi mevcuttur. Yönetim Kurulu toplant›lar›n›n ara devresinde gerekli ifllemlerin yürütülmesi için teflkil edilmifl olup, Yönetim Kurulu içinden görevlendirilen üyelerden oluflmaktad›r. Ayr›ca, ilgili Tebli¤ do¤rultusunda, mali konular›n takibi, periyodik mali tablo ve dipnotlar›n›n incelenmesi, Kurumsal Yönetim ‹lkelerinde belirtildi¤i çerçevede gerekli çal›flmalar›n yap›lmas› ve Ba¤›ms›z D›fl Denetim Raporu’nun incelenmesi suretiyle, mevcut bilgilere dayanarak mali sonuçlara iliflkin teklifini Yönetim Kurulu’na sunmak ve iç denetim sürecini kontrol etmek üzere Denetimden Sorumlu Komite oluflturulmufl ve sözkonusu Denetim Komitesi’nde 2007 sonu itibariyle, Sn. Turgay Durak ile Sn. Paolo Monferino yer almaktad›r. 2007 y›l› itibariyle, Kurumsal Yönetim ‹lkeleri kapsam›nda bir Kurumsal Yönetim Komitesi oluflturulmam›fl olmakla beraber bu konuda, ilgili mevzuat ve SPK’nca yay›mlanacak düzenlemeler ile fiirketin Kurumsal Yönetim uygulamalar›na yönelik planlar› do¤rultusunda bir düzenleme yap›lmas› öngörülmektedir. fiirketin Kurumsal Yönetim ‹lkelerine uyumu bizzat Yönetim Kurulu Baflkanl›¤›’nca takip edilmektedir. Yönetim Kurulu’nun ve bünyesinde oluflturulan Komitelerin çal›flma prosedürleri haz›rlanm›fl ve ilgili Birimlerce takip edilmesine iliflkin düzenlemeler sa¤lanm›flt›r. Sözkonusu Komitelerde görev da¤›l›m›na göre yap›lan çal›flmalar Yönetim Kurulu’na aktar›l›r. Gerek duyuldu¤unda Yönetim Kurulu üyesi olmayan, konusunda uzman kiflilere de Komitelerde görev verilebilir. Komiteler sorumluluklar› dahilinde hareket eder ve Yönetim Kurulu’na tavsiyelerde bulunur. Nihai karar Yönetim Kurulu taraf›ndan verilir. Yönetim Kurulu’na Sa¤lanan Mali Haklar 29- Daha önceki Raporlarda da belirtildi¤i gibi, Yönetim Kurulu Baflkan ve Üyelerine Genel Kurulca kararlaflt›r›lan ücret haricinde herhangi bir menfaat sa¤lanmamaktad›r. Yönetim Kurulu’na yönelik olarak performansa veya ödüllendirmeye dayal› herhangi bir uygulama yap›lmamaktad›r. Ayr›ca, dönem içinde herhangi bir Yönetim Kurulu Üyesine ve fiirket Üst Yöneticisine borç verilmemifl, kredi kulland›r›lmam›fl, üçüncü bir kifli arac›l›¤› ile kredi ad› alt›nda menfaat sa¤lanmam›fl ve lehlerine kefalet gibi teminatlar verilmemifltir. Yöneticiler 30- Yönetim Kurulu’nun öngördü¤ü ve mevzuattan kaynaklanan düzenlemeler kapsam›nda fiirketin üst yönetimi, fiirketin paydafllar› nezdinde etkin yönetimini temin etmek üzere çal›flmalar›n› yürüterek Direktörlükler baz›nda ve fiirket CEO’su nezdinde Yönetim Kurulu’nu yasal mevzuat ve flirket iç prosedürleri çerçevesinde periyodik olarak bilgilendirir. * Söz konusu Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Beyan› ve Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Raporu, 21.01.2008 itibariyle teflekkül eden Kurumsal Yönetim Komitesi’nce incelenerek uygun görülmüfltür. TOFAfi 2007 FAAL‹YET RAPORU 90 KURUMSAL YÖNET‹M ‹LKELER‹ KAPSAMINDA 2008 KAR DA⁄ITIM POL‹T‹KASI fiirketimiz Kar Da¤›t›m Politikas›, önceki y›llara ait Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Raporlar›’nda ve geçen y›l Genel Kurul Toplant› Tutana¤›’nda da yer ald›¤› gibi; TTK ve Sermaye Piyasas› Kanunu ile Sermaye Piyasas› Kurulu’nun ilgili Tebli¤leri ve düzenlemeleri çercevesinde, Kurumsal Yönetim uygulamalar› ve fiirketimizin orta ve uzun vadeli stratejileri ile yat›r›m ve finansal planlar› do¤rultusunda ele al›narak belirlenmektedir. Bu kapsamda belirlenen kar da¤›t›m politikam›z, Ana Sözleflme’mizin ilgili maddelerine uygun olarak, 2008 y›l› itibariyle fiirketimizin gerek Faaliyet Raporu, gerekse Ortaklar Genel Kurulu’nda pay sahiplerinin ve kamuoyunun bilgisine sunulmaktad›r. Sermaye Piyasas› Kurulu’nun ilgili Tebli¤ hükümlerine istinaden, da¤›t›labilir kar›n, en az % 20’sinin da¤›t›lmas› öngörülmektedir. fiirketimiz, bu orandan az olmamak kayd›yla stratejik planlar›n› ve finansal yap›s›n› da gözönünde tutarak, hissedarlar›m›za azami oranda kar pay› da¤›t›lmas›n› prensip olarak benimsemifltir. Kar paylar›, Ortaklar Genel Kurul’umuzun kararlar› çerçevesinde nakit ve/veya temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle bedelsiz olarak ortaklara da¤›t›labilece¤i gibi, belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay olarak da da¤›t›labilir. Kar pay› da¤›t›m›nda imtiyaz sözkonusu de¤ildir. Kar paylar›, mevcut paylar›n tamam›na, bunlar›n ihraç ve iktisap tarihlerine bak›lmaks›z›n eflit olarak da¤›t›l›r. ‹lgili yasal düzenlemeler ve fiirket Ana Sözleflmesi’nin kar da¤›t›m›na iliflkin 29. maddesi dikkate al›narak, tespit edilen kar pay› da¤›t›m tutarlar› belirlenmifl kanuni süreler içerisinde Ortaklar Genel Kurulu’nun tasvibini müteakip, yine Genel Kurul’un tespit etti¤i tarihte ortaklar›m›za da¤›t›lacakt›r. Bunun yan›s›ra, Ana Sözleflme’mizin 29. maddesine istinaden Genel Kurul taraf›ndan yetki verilmesi halinde, Yönetim Kurulu Karar› ile ortaklar›m›za temettü avans› da¤›t›lmas› da imkan dahilindedir. Say›n Pay Sahiplerinin bilgilerine sunulur.