DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ ve T‹CARET A.fi. 2007 FAAL
Transkript
DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ ve T‹CARET A.fi. 2007 FAAL
DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ ve T‹CARET A.fi. 2007 FAAL‹YET RAPORU ‹çindekiler Yönetim Kurulu 02 Yönetim Kurulu Baflkan› Mesaj› 03 Genel Kurul Toplant› Gündemi 04 Dyo Boya Fabrikalar› Sanayi ve Ticaret A.fi. 2007 Y›l› Faaliyet Raporu 05 Tarihçe ve fiirket Hakk›nda Bilgiler 08 Sektörel Bak›fl, Trendler ve Pazarlama Aksiyonlar› 09 ‹nsan Kaynaklar› 11 Sosyal ve Kültürel Aktiviteler 11 Ödüller 11 Toplam Kalite Felsefesi 12 Araflt›rma-Gelifltirme Faaliyetleri 12 Yeni Ürünler 13 Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Raporu 14 Denetçi Raporu 23 Mali Tablolar ve Ba¤›ms›z Denetim Raporu 25 02 Yönetim Kurulu Ayaktakiler: (soldan sa¤a) Y›ld›r›m ÇULLU (Üye), Ahmet Fahri Y‹⁄‹TBAfiI (Üye), Mehmet AKTAfi (Üye), Y›lmaz GÖKO⁄LU (Üye) Oturanlar: (soldan sa¤a) B. Safa OCAK (Baflkan Vekili), Ata Murat KUDAT (Baflkan), Taflk›n TU⁄LULAR (Üye) Yönetim Kurulu Baflkan› Mesaj› De¤erli Ortaklar›m›z, 007 y›l›n› ekonomik anlamda gözden geçirdi¤imizde dünya ekonomisinin yüzde 4,9 oran›nda büyüdü¤ü ve artan global likiditeye paralel olarak do¤rudan ve/veya portföy yat›r›mlar›n›n ülkemiz ve di¤er geliflmekte olan ülkelere yöneldi¤i görülmektedir. 2 Ülkemiz ekonomisinin yüzde 4,5 oran›nda büyüdü¤ü 2007 y›l›nda, ülke istikrar›n›n korunaca¤›na olan inanc›n da bir göstergesi olarak, Türkiye’ye gelen do¤rudan yabanc› sermaye miktar› 2006 y›l›na oranla yüzde 10 artarak 21,8 milyar ABD Dolar› olarak gerçekleflmifltir. Genel seçimler sonras› oluflan politik istikrar, AB ile devam eden kat›l›m müzakerelerinin getirdi¤i hava ile birlikte, vergi reformu, devlet özellefltirmeleri ve uygulanan s›k› mali politikalar olumlu sonuçlar›n› vermifltir. Türkiye’de boya sektörünün kurucusu olan DYO, bugün inflaat boyalar›, deniz boyalar›, metal sanayi boyalar›, mobilya boya ve vernikleriyle sentetik reçine ve polyester, f›rça rulo, oto tamir boyalar› gibi birçok alt sektörde ülkemiz ekonomisine etkin olarak hizmet vermektedir. Nanoteknolojik ürünleriyle 2005 y›l›nda boya sektöründe ve Türkiye gündeminde öncü s›fat›n› kazanan DYO, geliflmifl pazarlarda yeni trend olarak an›lan “wellness” do¤rultusunda klasik vas›flar ötesinde özellikler içeren ürün rekabetinde liderli¤ini sürdürecektir. 2007 y›l›n› bulundu¤umuz her sektörde pazar paylar›m›z› art›rarak, uygulanan 6 Sigma projeleriyle sa¤lanan verimlilik art›fl› parelelinde geçmifl y›llara oranla daha iyi bir noktada kapatm›fl bulunuyoruz. Planlar›m›z, yakalanan bu ivmenin 2008 y›l›nda da devam etmesini sa¤layacak yöndedir. Yurtd›fl› piyasalarda yaflanan olumsuz havan›n ister istemez ülke ekonomisi üzerinde etkili olaca¤›, fakat güçlenen Türkiye ekonomisinin en az zarar ve dalgalanmayla bu dönemi atlatabilece¤ini tahmin etmekteyiz. Di¤er taraftan, ekonomideki olumsuz geliflmelere ra¤men, mortgage sisteminin yasalaflm›fl olmas›n›n da etkisiyle, 2008 y›l›nda inflaat sektöründe ülke büyümesine paralel bir büyümenin yaflanaca¤› beklenmektedir. Türkiye ekonomisinde uygulanan program, d›fl geliflmeler ve sektör trendleri dikkate al›narak haz›rlanan 2008 y›l› planlar›m›z yürürlü¤e konmufltur. Bu vesileyle, araflt›rma ve gelifltirme alanlar›nda ülke çap›nda baflar›lara imza atan yenilikçi yaklafl›mlar›, tüketici memnuniyetini ilke edinen çal›flmalar› ve kurumsal yönetim ilkelerinin flirketimiz faaliyetlerinde sadakatle uygulanmas›nda gösterdikleri hassasiyetten dolay› yönetici ve çal›flanlar›m›za teflekkür ediyor, 2008 y›l›n›n flirketimiz için baflar›l›, ülkemiz için refah ve huzur içinde geçirilen bir y›l olmas›n› diliyorum. Sayg›lar›mla, Ata Murat KUDAT Yönetim Kurulu Baflkan› 03 04 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 14 May›s 2008 Tarihli Ola¤an Genel Kurul Toplant› Gündemi Toplant› Yeri: Efes ‹flhan› 1379 Sok. No:57/1-A K:7 Alsancak / ‹zmir Toplant› Saati: 10.30 1. Baflkanl›k Divan› seçimi, 2. Zab›tlar›n imzalanmas› için Baflkanl›k Divan›na Yetki verilmesi, 3. Yönetim Kurulu raporu, Murak›p raporu ve Ba¤›ms›z D›fl Denetim Kurulufl raporunun okunmas› ve müzakeresi, 4. Sermaye Piyasas› Kurulu’na ve ‹stanbul Menkul K›ymetler Borsas›’na gönderilen 2007 y›l› kar/zarar hesab› ve flirket bilançosunun tasdiki, Yönetim Kurulu Üyeleri ve Murak›plar›n ibras›, 5. Yönetim Kurulunca seçilen Ba¤›ms›z D›fl Denetim Kuruluflunun ve görev süresinin tasvibi, 6. Ana Sözleflmenin 7. maddesi uyar›nca Yönetim Kurulu üye adedinin tespiti, Yönetim Kurulu üye seçimi yap›lmas›, 7. Yönetim Kurulu Üyelerine ödenecek ücretin tesbiti konusunda müzakere ve karar, 8. fiirket Ana Sözleflmesinin 14. Maddesi uyar›nca murak›p adedinin tesbiti, görev süreleri dolan murak›plar yerine yeniden seçim yap›lmas› ve görev sürelerinin tesbiti, 9. Murak›p ücretinin tesbiti konusunda müzakere ve karar, 10. Sermaye Piyasas› Kurulu’nun 05.09.2005 tarih ve 35/1105 say›l› karar› uyar›nca, SPK’n›n Seri:XI No:25 say›l› “Sermaye Piyasas›nda Muhasebe Standartlar› Hakk›nda Tebli¤ine”/ Uluslararas› Finansal Raporlama Standartlar›na (Seri:XI No:25 say›l› Tebli¤/UFRS) uygun olarak haz›rlanm›fl 31.12.2007 tarihli konsolide bilançomuz dikkate al›narak, Türk Ticaret Kanunu’nun (TTK) 324. maddesi kapsam›nda, konunun genel kurulun bilgisine sunulmas›, 11. Y›l içinde yap›lan ba¤›fllara iliflkin ortaklara bilgi sunulmas›, 12. Y›l kar› konusunda müzakere ve karar, 13. fiirketimizin, 2008 ve izleyen y›llara iliflkin kar da¤›t›m politikalar›n›n ortaklar›n bilgisine sunulmas›, 14. 2008 y›l› temettülerine mahsuben, Sermaye Piyasas› Kanunu’nun 15. Maddesi ve Sermaye Piyasas› Kurulu’nun Seri:IV, No: 27 Tebli¤i’nin 9. maddesi çerçevesinde, ortaklara temettü avans› da¤›t›lmas› konusunda, Yönetim Kurulu’na yetki verilmesi ve ayn› madde uyar›nca, da¤›t›lacak temettü avans›n›n, ilgili hesap dönemi sonunda yeterli kâr oluflmamas› veya zarar oluflmas› durumlar›nda, bir önceki y›la ait bilançoda yer alan ola¤anüstü yedek akçelerden ya da ola¤anüstü yedek akçe tutar›n›n zarar› karfl›lamaya yeterli olmamas› durumunda ayn› Tebli¤in 10’uncu maddesi uyar›nca temettü avans› karfl›l›¤›nda al›nan teminat›n paraya çevrilip gelir kaydedilerek bu tutardan mahsup edilece¤i hususu konusunda müzakere ve karar, 15. T.T.K 334. ve 335. Maddeleri uyar›nca Yönetim Kuruluna yetki verilmesi, 16. Dilekler, 05 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 2007 YILI FAAL‹YET RAPORU a) Raporun Dönemi : 01.01.2007 - 31.12.2007 Ortakl›¤›n Unvan› : DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. Ç›kar›lm›fl Sermayesi : 226.027.699,46 YTL Kay›tl› Sermaye Tavan› : 300.000.000,00 YTL Yönetim Kurulu Üyeleri: Ad› Soyad› Ata Murat KUDAT B. Safa OCAK Ahmet Fahri Y‹⁄‹TBAfiI Y›lmaz GÖKO⁄LU Mehmet AKTAfi Taflk›n TU⁄LULAR Y›ld›r›m ÇULLU Unvan Yönetim Yönetim Yönetim Yönetim Yönetim Yönetim Yönetim Kurulu Kurulu Kurulu Kurulu Kurulu Kurulu Kurulu Baflkan› Baflkan Vekili Üyesi Üyesi Üyesi Üyesi Üyesi Görev Süreleri 13.05.2005 13.05.2005 13.05.2005 13.05.2005 13.05.2005 17.01.2006 13.03.2007 - 13.05.2008 13.05.2008 13.05.2008 13.05.2008 13.05.2008 13.05.2008 13.05.2008 • • Sn. Hüseyin ÇEL‹KER’in 12.03.2007 tarihinde istifas› ile boflalan Yönetim Kurulu Üyeli¤ine görev süresini tamamlamak üzere Sn. Y›ld›r›m ÇULLU seçilmifltir. Yetki S›n›rlar›: Gerek Yönetim Kurulu Baflkan› ve gerekse Yönetim Kurulu üyeleri, Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili maddeleri ve Esas Sözleflmemizin 11. ve 12. maddelerinde belirlenen yetkileri haizdirler. Denetim Kurulu Üyeleri: Ad› Soyad› Mete GÖKALP Özge ENG‹N Atanma Tarihi 22.05.2007 22.05.2007 Görev Süresi 1 y›l 1 y›l Yetki S›n›rlar›: Esas Sözleflmemizin 15. maddesine göre; denetçilerin görev, yetki ve sorumluluklar› Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili maddelerinde belirtilen esaslar çerçevesindedir. b) ‹flletmenin Finansman Kaynaklar› ve Risk Yönetim Politikalar›: fiirket’in temel finansman kaynaklar›n›; banka kredileri, faktoring borçlar›, ticari krediler (sat›c› kredileri) ve iliflkili flirketlere borçlar oluflturmaktad›r. fiirket, faaliyetlerinden dolay›, borç ve sermaye piyasas› fiyatlar›ndaki, döviz kurlar› ile faiz oranlar›ndaki de¤iflimlerin etkileri dahil çeflitli finansal etkilere maruz kalmaktad›r. fiirket’in toplam risk yönetimi, mali ve ekonomik göstergelerin orta ve uzun dönemde ne yönde hareket edece¤ine dair bir öngörüde bulunman›n zorlu¤u üzerine odaklanmakta olup, fiirket risk politikalar› olas› olumsuz etkilerin en aza indirilmesini amaçlamaktad›r. 06 c) Dönem ‹çinde Yap›lan Esas Sözleflme De¤ifliklikleri: Faaliyet y›l› içerisinde fiirket Ana Sözleflmesi’nin Kay›tl› Sermaye bafll›kl› 6. maddesi, Kay›tl› Sermaye Tavan› 300.000.000,00 YTL olmak üzere tadil edilmifltir. d) Ç›kar›lm›fl Sermaye Piyasas› Araçlar›: fiirketimizin 31.12.2007 tarihi itibariyle beheri 1 YKr. nominal de¤erde 9.851.341,5 adet A grubu nama yaz›l›, 21.816.495.635,25 adet B grubu hamiline yaz›l› ve 776.422.969,25 adet A grubu hamiline yaz›l› olmak üzere toplam 22.602.769.946 adet hisse senedi mevcuttur. e) Üretim ve Sat›fllar: fiirketimizin 2007 y›l›nda gerçeklefltirmifl oldu¤u üretim ve sat›fl tonajlar› 2006 y›l› ile karfl›laflt›rmal› olarak afla¤›da sunulmufltur. 2006 81.542 81.335 168.136 48 Üretim (ton) Sat›fl (ton) Fiili kapasite (ton) Kapasite kullan›m oran› (%) 2007 78.774 80.638 168.136 47 De¤iflim (%) -3 -1 f) Finansal Yap›: Sermaye Piyasas› Kurulu (“SPK”) 15 Kas›m 2003 tarih Seri: XI No: 25 “Sermaye Piyasas›nda Muhasebe Standartlar› Hakk›nda Tebli¤”i yay›nlam›flt›r. Bu Tebli¤ kapsam›nda flirketimiz, 31.12.2007 tarihli Mali Tablolar›n› Uluslararas› Finansal Raporlama Standartlar›’na (UFRS) uygun olarak haz›rlam›flt›r. UFRS’ye göre düzenlenmifl geçmifl y›l ile karfl›laflt›rmal› 31.12.2007 tarihli Bilanço ve Gelir Tablosu ekte sunulmufltur. Rasyolar: (*) a) Toplam Borçlar / Toplam Aktifler b) Toplam Borçlar / Özsermaye c) Cari Aktifler/ Cari Pasifler d) Özkaynak Devir H›z› e) Finansman Masraflar› / Net Sat›fl f) Finansman Masraflar› / Özsermaye g) Sat›fllara Göre Karl›l›k (%) (%) (%) (%) (%) 2006 85,43 587,02 1,42 5,58 33,59 187,59 (-)21,30 2007 74,18 287,42 1,08 3,01 21,82 65,70 (-)9,68 (*) Rasyolar›n Hesaplamas›nda UFRS’ye göre haz›rlanm›fl Mali Tablolar esas al›nm›flt›r. g) Üst Yönetim: Ad› Soyad› Unvan› Hüseyin ÇEL‹KER BAfiKAN YARDIMCISI Ad› Soyad› Unvan› Gülsen ÇEL‹KER AR-GE & KAL‹TE ve SANAY‹ BOYALARI SATIfi KOORD‹NATÖRÜ 07 Ad› Soyad› Unvan› Fahri Özgür ARIS MAL‹ ‹fiLER D‹REKTÖRÜ Ad› Soyad› Unvan› Bülent Akif ERYOL ‹NfiAAT VE MOB‹LYA BOYALARI SATIfi D‹REKTÖRÜ Ad› Soyad› Unvan› Mehmet Mutlu UYSAL SANAY‹ BOYALARI SATIfi D‹REKTÖRÜ Ad› Soyad› Unvan› Hasan GAR‹PLER YURTDIfiI OPERASYONLAR D‹REKTÖRÜ Ad› Soyad› Unvan› Kemal KESK‹N PAZARLAMA D‹REKTÖRÜ Ad› Soyad› Unvan› Muzaffer BEKAR BOYA K‹MYA fi‹RKETLER‹ F‹NANS D‹REKTÖRÜ h) Personel Konular›: 2007 y›l› itibariyle flirketimizde istihdam edilen ortalama personel say›s› 717 kiflidir. Kadrolu Personel Geçici Personel TOPLAM 647 70 717 2007 y›l sonu itibariyle K›dem Tazminat› yükümlülü¤ümüz tarihi maliyetler ile 9.544.812,22 YTL’dir. i) Kar da¤›t›m›: Dönem faaliyetlerinin zarar ile sonuçlanmas› dolay›s›yla flirketimizin 2007 y›l› faaliyetleri sonucunda da¤›t›labilir kar oluflmad›¤›ndan kar da¤›t›m› yap›lmayacakt›r. fiirketimizin 2007 y›l› Bilanço ve Gelir Tablosu’nu tetkiklerinize sunar›z. Sayg›lar›m›zla, 08 Tarihçe ve fiirket Hakk›nda Bilgiler yo’nun kökleri cumhuriyetin ilk y›llar›na kadar uzan›r. 1927 y›l›nda ‹zmir fieritçiler Çarfl›s›’nda ilk mütevazi ma¤azas›yla ticarete at›lan Durmufl Yaflar, dürüstlük ve çal›flkanl›k ilkelerini prensip edinmifl, 1941 y›l›nda ilk boya imalathanesini kurmufltur. Bu dönemde üretilen .“Yaflarin” ve “Haz›rlanm›fl Boya” Türkiye’nin ilk yerli boya markas› olma özelli¤ine sahiptir. D 1953 y›l›nda Bornova’da Türkiye’nin ilk ve tek boya fabrikas›n›n temeli at›lm›flt›r. Böylece Dyo markas›, ilk olarak bu dönemde boya sektöründe ad›n› duyurmaya bafllam›flt›r. 1981 y›l›nda Yasafl Yaflar Boya ve Kimya Sanayii ve Ticaret A.fi. Gebze Fabrikas›’n›n temeli at›lm›flt›r. Yine 1981 y›l›nda Bayrakl› Boya ve Vernik Sanayii A.fi., 1982 y›l›nda Dewilux Boya Vernik Sentetik Reçine ve Polyester Fabrikalar› A.fi. sat›n al›nm›fl ve 1994 y›l›nda söz konusu iki flirket, Bayrakl› Boya ve Vernik Sanayii A.fi. unvan› alt›nda birlefltirilmifltir. Bayrakl› Boya 1997 y›l›nda ‹zmir Atatürk Organize Sanayi Bölgesi’nde, Ortado¤u ve Balkanlar’›n en büyük boya üretim tesisini kurmufltur. 2002 y›l›nda, inflaat boyalar› sektöründe hizmet veren Yasafl Yaflar Boya ve Kimya Sanayi ve Ticaret A.fi. ile Bayrakl› Boya ve Vernik Sanayii A.fi. flirketimiz birleflerek Dyo Boya Fabrikalar› Sanayi ve Ticaret A.fi. unvan›n› alm›flt›r. Dyo, inflaat boyalar›, deniz boyalar›, metal sanayi boyalar›, mobilya boyalar› ve vernikleriyle sentetik reçine ve polyester, f›rça rulo ve oto tamir boyalar› alanlar›nda faaliyet göstermektedir. fiirket üretim faaliyetlerini ‹zmir Çi¤li ve Gebze Dilovas› mevkiinde bulunan iki üretim tesisinde sürdürmektedir. Gebze Fabrikas›, yüksek otomasyon düzeyine sahip modern bir fabrika olup, tesislerde inflaat boyalar›, kimyasallar üretimi yap›lmaktad›r. ‹nflaat ve mobilya boyalar›nda, Türkiye’nin çeflitli illerinde bulunan dokuz Bölge Müdürlü¤ü ile hizmet vermektedir. Çi¤li Fabrikas›’nda mobilya boyalar› ve vernikleri, metal sanayi boyalar›, özel amaçl› boyalarla polyester, alkid ve oto tamir boyalar› üretimi yap›lmakta olup, tesis sahip oldu¤u ileri teknoloji ve kapasiteyle boya sektöründe bulunan örnek tesislerden biridir. 67 bin metrekare alan üzerine kurulan tesis Türk boya sektörünün en büyü¤ü olma özelli¤ini tafl›maktad›r. 1954 y›l›ndan itibaren Dewilux ad› alt›nda mobilya boyalar› üretimi yap›lmaktad›r. 1998 y›l›nda sektörde ilk kez Dyo Renk Evleri ad› verilen özgün boya sat›fl noktalar› kurulmufl ve uygulamac› bayilik sistemi renk evleriyle bafllam›flt›r. Bu sayede Dyo, tüketiciyi renk keyfiyle tan›flt›rm›flt›r. 6000’i aflk›n renk yapabilen Renk P›nar› sistemiyle iç cephe, d›fl cephe, metal ve ahflap yüzeylerde kullan›lmak üzere de¤iflik ürünler yapabilmektedir. Yurt genelinde 213 renk p›nar› makinas› ve 24 adet renk evi ile, Dyo renk sistemlerinde de öncü ve lider konumdad›r. Mobilya boyalar› ve verniklerinin selülozik, poliüretan akrilik asit sertlefltirici UV boya ve vernik sistemleri, polyester mobilya vernikleri, pigment pastalar ve yan ürünlerden oluflan genifl bir ürün paleti bulunmaktad›r. Sektörel Bak›fl, Trendler ve Pazarlama Aksiyonlar› nflaat boyalar› pazar›, dört büyük firman›n oluflturdu¤u oligopol yap›s›n› 2007 y›l›nda da korumufltur. 2007 y›l›nda sektöre yeni girifl ve sektörden ç›k›fl olmam›flt›r. ‹nflaat boyalar› pazar›n›n 2007 y›l›nda 495 milyon dolar oldu¤u ve 2008 y›l›nda da yüzde 6 büyüyece¤i tahmin edilmektedir. ‹ Dört büyük firma d›fl›nda mevcut 10 civar›ndaki orta ölçekli firma pazardaki faaliyetlerini sürdürmüfl, say›lar› 500 adet civar› oldu¤u düflünülen merdivenalt› tabir edilen lokal üreticiler de varl›klar›n› devam ettirmifllerdir. Tüketicide kalite bilinci ve gelir seviyesi yükseldikçe merdivenalt›n› besleyen talep azalmaktad›r. ‹nflaat boyalar› pazar›nda kanala yönelik rekabette vade, fiyat ve iskonto hala yerini korurken pazarlama faaliyetlerine verilen önem her geçen y›l artmaktad›r. Tan›nm›fl markalar, nihai tüketiciye, toplu tüketciye, kamu kesimi tüketicilerine, mimar, yüklenici gibi karar vericilere daha s›k ve yo¤un bir flekilde ulaflmaya çal›fl›lmaktad›r. Nihai tüketicilere ulaflmak konusunda da her geçen y›l daha fazla gayret görülmektedir. Nihai tüketicilerin ise her dönemden daha fazla boya konusunda ilgili ve seçici konuma geldikleri görülmektedir. Özelllikle renk gibi boyan›n estetik faktörleri art›k önemli bir talep ve tercih unsur olmaya devam etmektedir. Tüketiciler yeni ve moda renklere ra¤bet etmekte ve renk de¤ifltirme iste¤i ile boya tüketme e¤ilimi giderek artmaktad›r. Tüketiciler su esasl›, antibakteriyel, kokmayan, silinebilir ürünlere ra¤bet etmekle beraber boyan›n çevreci de¤erler içermesi de talep etmeye bafllam›fllard›r. Geliflmifl pazarlarda boya üreticileri ürünlerine, tüketicilerinin boyadan bekledikleri klasik vas›flar ötesinde vaadler yükleyerek ürünlerini tasarlamaktad›rlar. Bu vaadler, ›fl›kla kendini temizleme, havadaki kokuyu giderme, elektro manyetik dalgalardan koruma, yank›y› kesme, çizilmezlik, yüksek solma direnci gibi bafll›ca özellikleri içermektedir. Türk boya pazar›nda da rekabet bu anlamda flekillenmeye bafllam›flt›r. Bu yeni rekabetin öncüsü sektörde hemen her konuda oldu¤u gibi yine DYO olmufltur. 2005 y›l› Dyo’nun sadece boya sanayisinin de¤il, Türkiye’nin gündemine Nanoteknoloji’yi tafl›d›¤› bir y›l olmufl; tüketicilere boyan›n ötesinde art› fayda sa¤lamak amac›yla 2007 y›l›nda da Nanoteknolojik ürünlerine pazarlama yat›r›m› yapmaya devam etmifltir. Nanoteknolojik ürünlerimiz ile ilgili patent baflvurumuz Avrupa Patent Ofisi taraf›ndan yay›nlanm›fl ve nanoteknoloji konusunda Türkiye’nin ilk patent onay› al›nm›flt›r. Türk boya sanayiinde önemli bir inovasyon olarak görülen Nanoteknolojik ürünlerimiz tüketicilere sa¤lad›¤› art› fayda ve de¤erlerle, pazarlama faaliyetlerinin odak noktas› olmufltur. Bu çerçevede; 09 10 Mart ay›nda 24 gazetede nanoteknolojik ürünlerimiz ile ilgili bas›n ilanlar› yay›nlanm›fl ve ayn› konseptte 20.000 adet afifl yap›larak sat›fl noktalar›na da¤›t›lm›flt›r. Ayn› dönemde ‹zmir ve Adana’da ayr›ca 65.000 adet ürün tan›t›m› ile ilgili gazetede insert da¤›t›lm›flt›r. 6 Nisan 2007 tarihinde Swiss Otelde yap›lan bas›n toplant›s›nda Nano ürünlerinin “Benelux ülkelerine ihracat›” bas›na duyurulmufl, toplant› s›ras›nda ilk sevk›yat Gebze Fabrika’dan canl› yay›nda kat›l›mc›lara izletilmifltir. 2007 y›l›nda Dyo Nano tan›t›m kampanyas› çerçevesinde Nanomat ve Nanotex ürünleri için haz›rlanan reklam filmleri Haziran, A¤ustos, Eylül ve Ekim aylar›nda ulusal ve yerel kanallarda yay›nlanm›flt›r. Ayr›ca, tan›t›m kampanyas› konseptinde haz›rlanan reklamlar, gazetelerin emlak sayfalar›nda, internetteki emlak sitelerinde yay›nlanm›fl; ulusal radyolarda da TV reklamlar›na paralel spotlar›m›z devreye girmifltir. Ayn› konseptte yapt›r›lan posterler ve broflürler de 15.000 adet olarak tüm sat›fl noktalar›na da¤›t›lm›flt›r. Nisan ve Haziran aylar›nda, haftasonlar› ‹stanbul, ‹zmir ve Ankara illerinde, 18 al›flverifl merkezinde stand kurularak nihai tüketiciye Nano ürünlerini tan›t›c› aktiviteler yap›lm›flt›r. Dyo Kervan arac› ile ‹stanbul’daki yap› marketlerde a¤›rl›kl› haftasonlar› olmak üzere ürün tan›t›mlar› yap›lm›flt›r. 2007 y›l›nda toplamda 7 fuara kat›l›nm›flt›r. Bu fuarlar; Güzellik ve Bak›m Fuar› (Mart), Çat› Cephe fuar› (Mart), ‹stanbul Yap› Fuar› (May›s), ‹zmir Enternasyonel Fuar› (Eylül), Ankara Yap› Fuar› (Eylül), Antalya Yapex Fuar› (Ekim), ‹zmir Yap› Fuar› (Kas›m) 2007 y›l›nda yaklafl›k 5.928 adam-saat e¤itim yap›lm›fl, bu e¤itimlerde ustalar, altbayiler, yap› market elemanlar›, Dyo Boya ürünleri ve yeni teknolojiler hakk›nda bilgilendirilmifltir. Bu e¤itimlere 2.475 kifli kat›l›m göstermifltir. 2007 y›l›nda CRM Active program›na yaklafl›k 20.000 adet usta, bayi, altbayi, mimar iletiflim bilgileri girilmifl ve bu kiflilere çeflitli dönemlerde (bayram, y›lbafl›, kampanya duyurusu vs.) SMS at›lm›flt›r. 11 ‹nsan Kaynaklar› 2007 y›l› içinde projelere ve hedeflere yönelik kiflisel geliflim, verimlilik, kalite ve ARGE e¤itim faaliyetlerine yo¤un bir flekilde devam edilmifl, y›ll›k e¤itimlerimiz 13 adam/saat olarak sonuçland›r›lm›flt›r. 6 Sigma proje bazl› çal›flmalar›n› esas alan temel kara kuflak, yeflil kuflak ve sar› kuflak e¤itimlerimiz Çi¤li ve Gebze kampüslerimizde gerçeklefltirilmifl olup, e¤itimlerini baflar› ile tamamlayan çal›flanlar›m›za sertifikalar› üst yönetim taraf›ndan takdim edilmifltir. Ayr›ca bütün çal›flanlara 2008 y›l›nda Alt› Sigma yayg›nlaflt›rma e¤itimlerinin verilmesi planlanm›flt›r. Y›l içinde emeklilikleri nedeniyle aram›zdan ayr›lan çal›flanlar›m›za üst yönetim taraf›ndan teflekkür plaketleri ve hediyeleri takdim edilmifltir. Y›l içinde ifle giren ve çal›flmaya devam etmekte olan çal›flanlar›m›z›n periyodik sa¤l›k kontrolleri ve geniflletilmifl ileri tetkikleri ifl sa¤l›¤› ve güvenli¤i yönetmeliklerine uygun olarak gerçeklefltirilmifl, bu tetkikler neticesinde herhangi bir meslek hastal›¤› bulgusuna rastlanmam›flt›r. 2007 y›l›nda ortalama 647 kadrolu, 70 geçici olmak üzere toplam 717 personel istihdam edilmifltir. Sosyal ve Kültürel Aktiviteler • 2007 y›l› A¤ustos ay› içinde yüzde 91’lik yüksek bir kat›l›m oran›yla gerçeklefltirilen çal›flan memnuniyeti anketi sonuçlar›nda bütün faktörlerde önemli art›fllar gerçeklefltirilmifl olup, flirket memnuniyeti oran›nda da bir önceki y›la göre 22 puanl›k bir art›flla yüzde 61 seviyesinde hedefin üstünde bir gerçekleflme yakalanm›flt›r. 2008 y›l›nda hedefimiz asgari mevcut durumu muhafaza etmekle beraber daha ileri seviyelerde memnuniyet düzeyini yakalamakt›r. • Sosyal ve kültürel etkinlikler kapsam›nda; sinema, tiyatro, resim, foto¤rafç›l›k, gezi vb. klüpler oluflturulmufl, üyelerin sosyal etkinlikleri yönetim taraf›ndan maddi ve manevi olarak desteklenmifltir. • Futbol, masa tenisi ve bilardo gibi spor alanlar› ve gereçlerinin personelimiz taraf›ndan kullan›lmas›yla serbest zamanlar›n de¤erlendirilmesi sa¤lanm›flt›r. 2007 y›l›nda Al›nan Ödüller ve Sertifikalar May›s ay›nda 3 gün süren ‹nsan Kaynaklar› ve ‹stihdam fuar›na kat›larak flirketimiz baflar›yla temsil edilerek plaket al›nm›flt›r. 12 Toplam Kalite Felsefesi Dyo, Türkiye’de boya sektörünün kurucusu olmas›n›n yan› s›ra sürekli ilklere imza atm›fl olman›n hakl› gururu ile her zaman lider olmay› hedeflemifltir. Bu hedefe ulaflmada en önemli kriteri kalite anlay›fl› olmufltur. Bu flartlar›n ancak “Kaliteli” bir yönetim sistemi ile sa¤lanabilece¤i bilinci ile Dyo, mevcut tüm teknolojik altyap›s› ve sistemini 1992 y›l›nda bafllatt›¤› Kalite Yönetim Sistemi çal›flmalar›n›n sonucunda Yasafl A.fi olarak Gebze Tesisleri’ne 1993 y›l›nda TS EN ISO 9003, Kas›m 1994’de TS EN ISO 9001, Kas›m 2001’de TS EN ISO 9001:2000 Belgesi, Bayrakl› Boya A.fi olarak Bornova Tesislerine 1995’te TS EN ISO 9001, Çi¤li Tesisine 1998’de TS EN ISO 9001 ve 2002 y›l›nda TS EN ISO 9001:2000 Belgesi alm›flt›r. Bu tesisler 2002 y›l›n›n Haziran ay›ndan itibaren Dyo Boya Fabrikalar› Sanayi ve Ticaret A.fi. ad› alt›nda birlefltirilmifltir. Rekabetin her geçen gün daha da artt›¤› sektörümüzde müflterilerimizin memnuniyetini sa¤lamak, beklenti ve ihtiyaçlar›n› tam anlam› ile karfl›layabilmek, lider konumumuzu sürdürmek amac›yla mevcut Kalite Yönetim Sistemimizin yan› s›ra Toplam Kalite Yönetimi çal›flmalar› da ayn› azim ve istikrarla devam ettirilmektedir. Toplam Kalite Yönetimi çal›flmalar› kapsam›nda; • Nisan 2007’de ISO TS 16949 çal›flmalar›na bafllanm›flt›r. Temmuz 2008’de belgelerin al›nmas› planlanmaktad›r. • Ocak 2007’de Yal›n 6 Sigma çal›flmalar›na bafllanm›flt›r. Birinci Dalga’da seçilen 6 adet proje tamamlanm›flt›r. Proje konular›; “‹nflaat Boyalar›nda tahsilat sürecinin k›salt›lmas›, küçük batch üretimlerinde kapasitenin art›r›lmas›, emülsiye renk onay süresinin k›salt›lmas›”, “Sanayi Boyalar›nda siparifl karfl›lama h›z›n›n art›r›lmas›, Vestel tedarik sürecinin iyilefltirilmesi” fleklinde özetlenebilir. • Ekim 2007’de ‹kinci Dalga Projelerinin seçimi yap›lm›flt›r. Seçilen projelerin konular› flöyledir: “‹nflaat ve Sanayi Boyalar› planlama sürecinin iyilefltirilmesi, Sanayi Boyalar›nda müflteri numune iste¤i karfl›lama süresinin k›salt›lmas›, ‹nflaat Boyalar›nda özel siparifl sürecinin iyilefltirilmesi, Gebze ve Çi¤li’de ürün nakliye sürecinin iyilefltirilmesi” • Birinci dalga projeleri kapsam›nda, Renk Onay, Dolum Mal Kabul süreçlerinde toplam üç adet Kaizen uygulamas› yap›lm›flt›r. • Yal›n 6 Sigma uygulamalar› kapsam›nda al›nan e¤itimler neticesinde DYO BOYA A.fi.’de 3 Kara Kuflak, 40 Yeflil Kuflak, 50 Sar› Kuflak ve 122 Beyaz Kuflak bulunmaktad›r. Toplam yay›l›m oran› personel say›s›n›n yüzde 32’si olarak gerçekleflmifltir. • 2007 y›l›nda yap›lan Sanayici Müflteri Anketi’ndeki Müflteri Memnuniyeti performans› yüzde 93 olarak gerçekleflmifl ve 2005 y›l›na göre yüzde 7 oran›nda artm›flt›r. Araflt›rma – Gelifltirme Faaliyetleri Yaflar Boya ve Kimya Grubu flirketleri bünyelerinde görev yapan ARGE bölümleri 2004 y›l›n›n A¤ustos ay›nda ARGE Koordinatörlü¤ü alt›nda merkezilefltirilmifltir. Bu kapsamda metal, mobilya, inflaat, mürekkep, tekstil, deri ARGE gruplar› yeniden yap›land›r›lm›flt›r. Yaflar Boya ve Kimya Grubu ARGE Koordinatörlü¤ü 80 kiflilik kadroya sahiptir. Yap›lanma teknoloji, sektör ve müflteri odakl›d›r. Ortak konularda matriks sorumluluklar› belirlenmifltir. ARGE’nin genel faaliyet alanlar›; • Yeni ürün gelifltirme, • Yeni renk gelifltirme, • Mevcut ürünlerin daha iyi performans için modifikasyonlar›, • Müflteri hatlar›nda ürünlerin adaptasyonu, 13 • Sat›fl sonras› teknik servis, • Müflterilerle uygulama ve ürüne yönelik ortak projeler gelifltirmek. Türkiye’de ilk nanoteknolojik ürün Dyo ARGE ekibi taraf›ndan gelifltirilmifltir. 2007 y›l›nda da yüksek teknolojinin yan› s›ra çevreye karfl› duyarl› düflük solvent emisyonlu UV kürlendirmeli ve subazl› teknolojiler üzerinde çal›fl›lm›fl ve ürünler sat›fla ç›kart›lm›flt›r. 2005-2007 y›llar›nda gelifltirilen yeni ürün sat›fllar› toplam ürün sat›fllar›n›n yüzde 40’›n› oluflturmaktad›r. Yeni Ürünler Çevre ve insan sa¤l›¤›n› koruma amaçl› ürün tasar›mlar› gerçeklefltirilmifltir. Ahflap boyalar› su bazl› UV sistemler: Dünyada ve ülkemizde çevre dostu ve yüksek verimlilik aç›s›ndan, su bazl› UV kürlenmeli sistemler yayg›nlaflmaktad›r. Su bazl› UV kürlenmeli sistemler, ülkemiz ve yurtd›fl› pazarlar için teknolojik ürünlerdir. Ülkemizdeki büyük parke üreticilerinin UV kürlenmeli ürün tüketimlerinin bir k›sm› su bazl›d›r. Fabrikasyon kap› üreticileri ve dekorasyon iflleri yapan büyük ölçekli firmalar, çok yak›n gelecekte su bazl› UV tüketimi için gerekli yat›r›mlar› planlam›fllard›r. Ayr›ca büyümekte olan yurtd›fl› pazarlarda su bazl› UV kullan›m› bafllam›flt›r (özellikle Rusya, Ukrayna). Ahflap boyalar› solvent bazl› sprey UV sistemler: Fabrikasyon olarak dekorasyon ifli yapan üreticilerde kullan›lan bu sistem, özellikle ek yat›r›m yapmaya gerek olmaks›z›n, mevcut solvent bazl› uygulama hatlar›n›n kullan›larak, UV sistemin h›zl› kuruma ve yeniden kullan›m özellikleri birlefltirilip avantajl› hale getirilmesi için gelifltirilen bir sistemdir. Ayr›ca sprey uygulamalarda boyanabilecek yüzey çeflidi silindirik uygulamalara göre çok genifltir. Bu sistemlerde verniklerin yan›nda, lake ve astar formulasyonlar› da yeniden gelifltirilmifltir. Ahflap boyalar› su bazl› 1K ve 2K sistemler: ‹ç mekan ahflap yüzeyler üzerine uygulanabilecek; su bazl›, insan ve çevre sa¤l›¤›, yang›n yönleri ile tehdit oluflturmayacak 1 komponentli ve 2 komponentli akrilik su bazl› sonkat boya ve vernik sistemlerinin gelifltirilmesi amaçlanm›flt›r. Bu iki sistemde kürlenme zamanlar›, uygulama, mekanik ve kimyasal özellikleri aç›s›ndan farkl›l›klar vard›r. 2 Komponentli Su Bazl› Sonkat: Parlakl›k, yay›lma özellikleri mükemmel. UV ve kimyasal dayan›m› yüksek bir üründür. Otomotiv dahil tüm sektörlerde kullan›labilir. 2 Komponentli Su Bazl› Astar: Dolgu gücü yüksek, h›zl› kuruyan ve korozyon direnci yüksek bir astard›r. Özellikle 2K Su Bazl› Sonkat ile birlikte kullan›lmas› için tasarlanm›flt›r. 1 Komponentli Su Bazl› Astar: Dolgu gücü yüksek, h›zl› kuruyan ve korozyon direnci 2K Su bazl› astara gore daha düflük olan bir astard›r. Özellikle 2K Su Bazl› Sonkat ile birlikte kullan›lmas› için tasarlanm›flt›r. 1 Komponentli Su Bazl› Antikorosif HS Astar: Özellikle otomotiv yan sanayi için planlanm›fl bir astard›r. Su bazl› olmas›, antikorosif özelli¤inin yüksek olmas› ve çok çeflitli yüzeylere (sac, bak›r, pirinç, alüminyum) rahatl›kla yap›flma özelli¤inin olmas› ile rakipsizdir. 1 Komponentli Su Bazl› Boru Boyas›: Su bazl› olmas›, antikorosif özelli¤inin yüksek olmas› ve uygulay›c› firmalara h›z kazand›rmas› yönleri ile çok be¤enilmektedir. Ürün ile boru sektöründe boya yönünden yurtd›fl› ba¤›ml›l›¤› ortadan kalkm›flt›r. 14 Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Raporu 1) Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Beyan›: DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. ("fiirket") 31 Aral›k 2007 tarihinde sona eren faaliyet döneminde, afla¤›da belirtilen hususlar d›fl›nda Sermaye Piyasas› Kurulu ("SPK") taraf›ndan yay›mlanan Kurumsal Yönetim ‹lkeleri’ne uymaktad›r ve bunlar› uygulamaktad›r. a) Birikimli oy kullanma yöntemi b) Ba¤›ms›z üye c) Az›nl›k paylar›n›n Yönetim Kurulu’nda temsili K›smen veya tamamen uyulmayan söz konusu hususlar›n nitelikleri ve gerekçeleri raporun ilgili bölümlerinde aç›klanm›flt›r. Dönem içinde, kurumsal yönetim konusunda e¤itim faaliyetlerine kat›l›nm›fl, fiirket esas sözleflmesi, prosedür ve uygulamalar›nda ilkelere uygunluk bak›m›ndan tarama çal›flmalar› yap›lm›fl ve iyilefltirilmesi gereken konular belirlenmifltir. BÖLÜM I - PAY SAH‹PLER‹ 2) Pay Sahipleri ile ‹liflkiler Birimi: fiirketimizde pay sahipleri ile iliflkiler departman› bulunmamakla beraber söz konusu görev Mali ‹fller Departman› taraf›ndan yürütülmektedir. Çal›flmalar esnas›nda tüm Yaflar Grubu flirketleri gibi, Yaflar Grubu’nun konu ile ilgili merkezi departmanlar›ndan destek al›nmaktad›r. fiirketimiz Mali ‹fller Departman› pay sahipleri ile iliflkiler kapsam›nda afla¤›daki görevleri yürütmektedir: (Yetkililer: Mali ‹fller Direktörü, Muhasebe Müdürü 0232 328 08 80) a) Pay sahiplerine iliflkin kay›tlar›n sa¤l›kl›, güvenli ve güncel olarak tutulmas›n› sa¤lamak; b) fiirket ile ilgili kamuya aç›klanmam›fl, gizli ve ticari s›r niteli¤indeki bilgiler hariç olmak üzere, pay sahiplerinin yaz›l› bilgi taleplerini yan›tlamak; c) Genel Kurul Toplant›s›’n›n yürürlükteki mevzuata, esas sözleflmeye ve di¤er flirket içi düzenlemelere uygun olarak yap›lmas›n› sa¤lamak; d) Genel Kurul Toplant›s›’nda, pay sahiplerinin yararlanabilece¤i dokümanlar›n flirketin di¤er birimleri ile iletiflime geçerek haz›rlanmas›n› sa¤lamak; e) Mevzuat ve flirketin bilgilendirme politikas› dahil kamuyu ayd›nlatma ile ilgili her türlü hususu izlemek. Pay sahipleri taraf›ndan dönem içerisinde herhangi bir yaz›l› baflvuru gelmemifltir. Di¤er taraftan pay sahiplerinden çok say›da flifahi bilgi talebi gelmektedir, fakat bu tür baflvurulara iliflkin istatistiki veri bulunmamaktad›r. 3) Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklar›n›n Kullan›m›: Pay sahiplerinin bilgi alma ve inceleme hakk›n›n kullan›m›nda ana prensip pay sahipleri aras›nda ayr›m yap›lmamas›d›r. Pay sahipli¤i haklar›n›n sa¤l›kl› olarak kullan›labilmesi için gerekli olan bütün bilgi ve belgeler web sitemiz vas›tas›yla pay sahiplerinin kullan›m›na eflit bir flekilde sunulmaktad›r. 2007 faaliyet y›l› içerisinde bilgi edinmeye yönelik baflvurulara iliflkin say›sal bilgi 2 no.'lu maddede verilmifltir. Söz konusu bilgi talepleri genellikle Genel Kurul tarihi, sermaye art›r›mlar› ve bedelsiz hisse senetleri, kar da¤›t›m› gibi konulara iliflkin olmufltur. Tüm bilgi alma talepleri, ticari s›r veya korunmaya de¤er bir flirket menfaati kapsam›nda olanlar d›fl›nda, pay sahip- 15 leri aras›nda ayr›m yap›lmaks›z›n kamuya daha önce özel durum aç›klamalar› vas›tas›yla yap›lan aç›klamalar paralelinde cevaplanmaktad›r. TTK ve SPK düzenlemelerinin gerekli k›ld›¤› pay sahipli¤i haklar›n›n kullan›m›n› etkileyecek geliflmeler özel durum aç›klamalar›, gazete ilanlar› ve posta vas›tas› ile duyurulmaktad›r. Özel denetçi atanmas› talebi flirket ana sözleflmesinde bireysel bir talep hakk› olarak tan›mlanmamakla birlikte 2007 y›l› içerisinde pay sahiplerinden bu yönde bir talep gelmemifltir. 4) Genel Kurul Bilgileri: 2007 y›l› içerisinde 22.05.2007 tarihinde 2006 y›l› Ola¤an Genel Kurul Toplant›s› düzenlenmifltir. fiirket ana sözleflmesinin 19. maddesine göre, Ola¤an ve Ola¤anüstü Genel Kurul Toplant›lar›’nda nisap Sermaye Piyasas› Kanunu ve Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili hükümlerine tabidir. 2006 y›l› Ola¤an Genel Kurul Toplant›s›'nda toplant› ve karar nisab› flirket sermayesinin yüzde 67'sidir. Toplant›ya menfaat sahipleri ve medya kat›lmam›flt›r. Genel Kurul Toplant›s›'na davet Yönetim Kurulu taraf›ndan yap›lm›flt›r. Pay sahiplerinin yan› s›ra toplant›lara ba¤›ms›z denetim flirketi yetkilileri de yaz›l› olarak davet edilmektedir. fiirket Genel Kurulu'nun toplant›ya davetine iliflkin ilan ve toplant› günü hariç olmak üzere toplant› gününden 15 gün önce Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ("TTSG") yap›lm›flt›r. Bununla birlikte toplant› ilan› web sitemizde ve mahalli gazetede de ilan edilmifl ve adresi kay›tl› pay sahiplerine mektup gönderilmesi suretiyle toplant› günü, yeri ve gündemi bildirilmifltir. Nama yaz›l› pay sahiplerinin Genel Kurul'a kat›l›m›n› teminen pay defterine kay›t için bir süre öngörülmemifltir. Genel Kurul Toplant›s› öncesi toplant› yeri, tarihi ve gündemi, Yönetim Kurulu'nun Genel Kurul'a sunaca¤› kar da¤›t›m teklifi, Yönetim Kurulu'nca seçilen ba¤›ms›z denetim flirketi özel durum aç›klamalar› ile kamuya duyurulur. fiirket faaliyet raporu, flirket merkezinde ve internet sitesinde Genel Kurul'dan 15 gün önce ortaklar›n bilgisine aç›k bulundurulur. Genel Kurul Toplant›s›'nda, gündemde yer alan konular tarafs›z ve ayr›nt›l› bir flekilde, aç›k ve anlafl›labilir bir yöntemle aktar›l›r; pay sahiplerine eflit flartlar alt›nda düflüncelerini aç›klama ve soru sorma imkan› verilir ve sa¤l›kl› bir tart›flma ortam› yarat›l›r. Ana sözleflmede bölünme, önemli tutarda malvarl›¤› al›m›, sat›m›, kiralanmas› vb. önemli nitelikteki kararlar›n Genel Kurul'da al›nmas› konusunda bir hüküm yoktur. Bu tür kararlar fiirket faaliyetlerinin ola¤an ak›fl›nda devam›n› sa¤lamak amac›yla ortaklar›n yüzde 74'ünün temsil edildi¤i Yönetim Kurulu taraf›ndan SPK düzenlemeleri, TTK ve vergi mevzuat› göz önünde bulundurularak al›nmakta ve karar›n al›nmas›n› takiben özel durum aç›klamas› vas›tas›yla kamuoyuna duyurulmaktad›r. Genel Kurul Toplant›lar›'na pay sahiplerinin kat›l›m›n›n kolaylaflt›r›lmas›na yönelik olarak yukar›da bahsedilen iletiflim kanallar›n›n etkin bir flekilde kullan›m›n›n yan›nda pay sahiplerinin Genel Kurul'un yap›laca¤› yere ulafl›m›n›n gerçekleflmesi için çeflitli kolayl›klar sa¤lanmaktad›r. Genel Kurul tutanaklar› fiirket merkezinde pay sahiplerine sürekli aç›k tutulmaktad›r. Ayr›ca fiirket’in son 3 y›la iliflkin Genel Kurul tutanaklar›na, internet sitemizin (www.dyo.com.tr) Yat›r›mc› ‹liflkileri Bölümü’nden de ulafl›labilmektedir. 5) Oy Haklar› ve Az›nl›k Haklar›: Yönetim Kurulu'na aday gösterme konusunda ve oy hakk›nda afla¤›daki imtiyazlar mevcuttur. Madde 7: "fiirket’in iflleri ve idaresi Umumi Heyet taraf›ndan ortaklar aras›ndan TTK hükümleri dairesinde seçilecek 3 ila 7 azadan teflkil edilecek bir ‹dare Meclisi taraf›ndan idare olunur. ‹dare Meclisi 5 kifliden teflekkül etmesi halinde 3, 7 kifliden teflekkül etmesi halinde 4 üye ’A‘ grubu hissedarlar taraf›ndan gösterilecek adaylar aras›ndan, di¤er 16 üyeler de ’B’ grubu hissedarlar taraf›ndan gösterilecek adaylar aras›ndan seçilir. ‹dare Meclisi karar verdi¤i takdirde Murahhas Aza seçilebilirler. Ancak ‹dare Meclisi Reisi ve Murahhas Aza ’A‘ grubunu temsil eden üyeler aras›ndan seçilir." Madde 20: "Adi ve Fevkalade Umumi Heyet toplant›lar›nda (A) grubu nama yaz›l› hisseler sahiplerine (3'er) rey bahfleder. T.T.K. ve sair ilgili mevzuat›n amir hükümleri sakl›d›r. (B) grubu hamiline yaz›l› hisseler sahiplerine (1'er) rey bahfleder. Bunlar›n d›fl›nda herhangi bir imtiyaz mevcut de¤ildir.” Oy hakk›n›n kullan›m›na iliflkin olarak fiirket ana sözleflmesinde pay sahibi olmayan kiflinin temsilci olarak vekaleten oy kullanmas›n› engelleyen hükümler yer almamaktad›r. Mevzuat ve esas sözleflmede yer alan hükümler sakl› kalmak üzere Genel Kurul Toplant›s›'nda oylama aç›k ve el kald›rmak suretiyle yap›l›r. Pay sahiplerinin talep etmesi halinde oylaman›n flekli Genel Kurul taraf›ndan belirlenir. fiirketin karfl›l›kl› ifltirak içinde oldu¤u bir flirket bulunmamaktad›r. Yönetim Kurulu'nda ba¤›ms›z üye bulunmamaktad›r. (Yönetim Kurulu üyelerine iliflkin aç›klamalar için 18 no'lu maddeye bak›n›z.) Az›nl›k haklar› Yönetim Kurulu'nda temsil edilmemektedir. fiirketimiz bünyesinde az›nl›k haklar› ve kullan›m› tüm halka aç›k flirketlerin tabi oldu¤u Sermaye Piyasas› Kanunu 11. maddesi ile paralel olarak uygulanmaktad›r. fiirketimiz ana sözleflmesinde flu an için birikimli oy sisteminin kullan›lmas›na olanak veren bir hüküm yer almamaktad›r. 6) Kar Da¤›t›m Politikas› ve Kar Da¤›t›m Zaman›: Kar pay› hususunda, ana sözleflmenin 27. maddesinde; 1. temettü pay›n›n ayr›lmas›ndan sonra kalan safi kar›n Bayrakl› Boya ve Vernik Sanayii A.fi.'nin kurulufl sermayesi olan 750.000 TL'ye isabet eden k›sm›n yüzde 10'u kurucu senet sahiplerine kurucu senetlerle orant›l› olarak da¤›t›lmak üzere ayr›l›r ifadesiyle bir imtiyaz yer almaktad›r. fiirket'in kar da¤›t›m konusundaki genel politikas› fiirket'in finansal pozisyonu, yap›lacak yat›r›mlar ile di¤er fon ihtiyaçlar›, sektörün içinde bulundu¤u koflullar, ekonomik ortam, Sermaye Piyasas› Mevzuat› ve Vergi Mevzuat› göz önünde bulundurularak kar da¤›t›m› yap›lmas› yönündedir. Kar da¤›t›m oran›n›n mevcut durumda Sermaye Piyasas› Mevzuat› çerçevesinde yüzde 20 oran›nda oldu¤u dikkate al›nd›¤›nda, bundan sonraki dönemlerde de asgari oran olmak üzere kar pay› da¤›t›m› yap›lmas› öngörülmektedir. Ancak her y›l itibariyle fiili kar da¤›t›m oranlar›n›n tespiti yukar›da an›lan hususlar dikkate al›narak gerçeklefltirilecektir. fiirketimizin 2007 ve izleyen y›llara iliflkin kar da¤›t›m politikas› 22 May›s 2007 tarihli Genel Kurul Toplant›s›’nda ortaklar›n bilgisine sunulmufl olup, ayr›ca web sitemizde de kamuya duyurulmaktad›r. fiirket kar pay› avans›na iliflkin olarak ana sözleflme vas›tas›yla Yönetim Kurulu'na yetki vermifltir. Avans verilmesine iliflkin yetkinin kullan›m› Yönetim Kurulu taraf›ndan mevcut mevzuat ve ekonomik ortam çerçevesinde de¤erlendirilir. Kar da¤›t›m yöntem ve süreçleri Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasas› Kurulu düzenlemeleri ve fiirket ana sözleflmesinde yer alan hükümlerle belirlenmifltir. Belirlenen kar da¤›t›m politikas› paralelinde her faaliyet döneminde Yönetim Kurulu taraf›ndan konuya iliflkin karara var›lmas›n›n akabinde özel durum aç›klamas› vas›tas›yla kamuoyuna duyuru yap›l›r. Yönetim Kurulu'nun kar da¤›t›m tutar›na iliflkin karar› Genel Kurul'un onay›na sunulur ve onaylanan temettü tutar›n›n pay sahiplerine da¤›t›m› Genel Kurul Toplant›s›'nda, SPK'n›n Seri: IV, No: 27 Tebli¤i çerçevesinde, belirlenen süre içerisinde yap›l›r. 17 7) Paylar›n Devri: fiirket ana sözleflmesinde pay devrini k›s›tlayan herhangi bir hüküm bulunmamaktad›r. BÖLÜM II - KAMUYU AYDINLATMA VE fiEFFAFLIK 8) fiirket Bilgilendirme Politikas›: Kurumsal Yönetim ‹lkeleri II Bölüm, Madde 1.2'de tan›mlanan sekilde oluflturulmufl ve kamuya aç›klanm›fl bir bilgilendirme politikas› bulunmamakla birlikte fiirket, tüm pay sahipleri ve menfaat sahiplerini SPK'n›n Seri: VIII, No:39 say›l› Özel Durumlar›n Kamuya Aç›klanmas›na ‹liflkin Esaslar Tebli¤i çerçevesinde bilgilendirmektedir. Bilgilendirme süreci, fiirket Yönetim Kurulu, Genel Müdür Hüseyin Çeliker, Mali ‹fller Direktörü F. Özgür Ar›s ve Muhasebe Müdürü Deniz Türkelli taraf›ndan koordineli olarak aç›klamadan yararlanacak kifli ve kurulufllar›n karar vermelerine yard›mc› olacak flekilde, zaman›nda, do¤ru, eksiksiz, anlafl›labilir, yorumlanabilir, düflük maliyetle eflit olarak kolay eriflilebilir bir biçimde yürütülmektedir. fiirket'in SPK Seri: XI, No: 25 Tebli¤i ve ilgili Sermaye Piyasas› Mevzuat› ile Uluslararas› Finansal Raporlama Standartlar› uyar›nca haz›rlanan y›ll›k ve ara dönem mali tablolar› ve tamamlay›c› dipnotlar SPK'n›n düzenlemeleri uyar›nca ba¤›ms›z denetimden geçtikten sonra kamuoyuna duyurulur. 9) Özel Durum Aç›klamalar›: fiirket taraf›ndan 2007 faaliyet y›l› içerisinde yap›lan özel durum aç›klamalar›n›n say›s› 32'dir. Söz konusu aç›klamalar›n hiçbirine iliflkin olarak SPK ve/veya ‹MKB'den ek aç›klama talebi gelmemifltir. fiirket'in kamuyu ayd›nlatma ihlali olmam›flt›r. Yabanc› borsalarda kote sermaye piyasas› arac›m›z bulunmad›¤›ndan ilave kamuyu ayd›nlatma yükümlülü¤ümüz bulunmamaktad›r. 10) fiirket ‹nternet Sitesi ve ‹çeri¤i: fiirketin internet sitesi (www.dyo.com.tr) Kurumsal Yönetim ‹lkeleri, Kamuyu Ayd›nlatma Esaslar› ve Araçlar› Bölümü, 1.11.5 maddesinde öngörülen flekil ve içerikte Türkçe ve ‹ngilizce olarak yap›land›r›lm›fl olup, aktif olarak kullan›lmaktad›r. Web sitemizin daha iyi hizmet vermesine yönelik çal›flmalar›m›z ise sürekli olarak devam edecektir. 11) Gerçek Kifli Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Aç›klanmas›: fiirket'in 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle sermaye yap›s› afla¤›daki gibidir: Hissedarlar: Yaflar Holding A.fi. Di¤er Toplam YTL 167.397.170,75 58.630.528,71 226.027.699,46 Hisse (%) 74,06 25,94 100,00 Yukar›da görüldü¤ü üzere, Yaflar Holding A.fi. sermayenin yüzde 74,06's›na sahiptir. Yaflar Holding A.fi.'nin do¤rudan/dolayl› olarak kontrolü Yaflar Ailesi'ne aittir. 12) ‹çeriden Ö¤renebilecek Durumda Olan Kiflilerin Kamuya Duyurulmas›: Rapor tarihi itibariyle içeriden ö¤renebilecek durumda olan kifliler afla¤›da gösterilmifltir. Bu kapsamdaki kifliler her y›l faaliyet raporlar›nda ve web sitemizde de kamuya duyurulmaktad›r. 18 Tüm yönetim kurulu üyeleri ve murak›plar; Hüseyin Çeliker (Genel Müdür) Fahri Özgür Ar›s (Mali ‹fller Direktörü) Deniz Türkelli (Muhasebe Müdürü) Adnan Akan (Sor. Ort. Bafldenetçi Ba¤›ms›z Denetim) Ba¤›ms›z Denetim Firmas›n›n ilgili çal›flanlar›. BÖLÜM III - MENFAAT SAH‹PLER‹ (PAYDAfiLAR) 13) Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi: Menfaat sahipleri, SPK düzenlemeleri, TTK, Rekabet Kanunu, vergi kanunlar›, Borçlar Kanunu çerçevesinde SPK'n›n Özel Durum Aç›klamalar› vas›tas›yla fiirket'in ticari s›r niteli¤inde bulunan bilgileri haricinde bilgilendirilmektedir. 14) Menfaat Sahiplerinin Yönetime Kat›l›m›: fiirket çal›flanlar›n›n yönetime kat›l›mlar›n› sa¤lamak ve yayg›nlaflt›rmak amac›yla fiirketimiz Kalite Sistemi çerçevesinde düzenlenmifl Öneri Yönetmeli¤imiz mevcuttur. Bu yönetmelik çerçevesinde çal›flanlardan gelen öneriler de¤erlendirilerek yap›lacak faaliyetler belirlenir. fiirketimizde öneri kaynaklar› flu flekilde s›ralanabilir. 1 Bireysel Öneriler, 2 Grup Önerileri, 3 Di¤er Kaynaklar, 3.1 ‹letiflim Toplant›lar›, 3.2 Çal›flanlar›n Görüflü Anketleri 3.3 Müflteri Anketleri 3.4 ‹ç Kalite Tetkikleri, 3.5 ‹flçi Sa¤l›¤› ve ‹fl Güvenli¤i Toplant›lar› Ayr›ca çal›flanlar›m›zla elektronik ortamda iletiflimi sa¤layan intranet ortam› mevcuttur. 15) ‹nsan Kaynaklar› Politikas›: ‹nsan Kaynaklar›'n›n temel misyonu yenilikçi, toplam kalite anlay›fl›n› ilke edinmifl, de¤iflime ve geliflime kolayl›kla ayak uydurarak global anlamda rekabet avantaj› sa¤layan ‹nsan Kaynaklar› Yönetimi'ni sürdürebilmektir. ‹nsan Kaynaklar› ile ilgili temel politikalar tüm kapsam d›fl› çal›flanlara imza karfl›l›¤›nda verilen Personel Yönetmeli¤i'nde aç›kça yer almaktad›r. Personel Yönetmeli¤i, temel politikalar ile birlikte çal›flma süreleri, ifle al›mdaki süreç ve prensipler, ifl sözleflmesinin sonland›r›lmas› ve disiplin yönetmeli¤i hakk›ndaki bilgileri içerir. Kapsam içi çal›flanlarla ilgili insan kaynaklar› politika ve uygulamalar› Toplu ‹fl Sözleflmesi'nde yer almaktad›r. Temel politikalar›m›z: a) fiirket'te personel kadrolar›, iflletme ekonomisi kriterleri ile tespit edilmektedir ve onurlu çal›flman›n ancak verimli çal›flma ile mümkün oldu¤unu tüm çal›flanlar kabul eder. b) Personelin geliflmesini sa¤lamak amac›yla her kademede tespit edilen plan çerçevesinde fiirket içi ve d›fl› e¤itim programlar› uygulan›r. c) Organizasyon içindeki terfi ve atamalarda f›rsat eflitli¤i gözetilir, atamalar prensip olarak fiirket içi personel aras›ndan yap›l›r. 19 d) Geliflim planlar› uygulanarak, kariyer planlama sistemiyle potansiyeli olan personele yükselme olanaklar› en genifl biçimde sa¤lan›r. e) Personelin performans de¤erlendirmesi, hedeflerin gerçeklefltirilmesi ve yetkinlik baz al›narak yap›l›r. f) En üst kademeden bafllayarak en alt kademeye kadar her pozisyon için ifl tan›mlar› ve performans standartlar› dokümanlaflt›r›l›r ve personel de¤erlendirmesinde bu sistem baz olarak kullan›l›r. g) Çal›flan Görüflü Anketi periyodik olarak her y›l uygulanarak çal›flma koflullar›, yönetim, sosyal aktiviteler, ücret, e¤itim, performans de¤erlendirme, kariyer planlama, kat›l›mc› yönetim ve fiirket memnuniyeti konular›nda çal›flanlar›n fikirleri al›n›r. Al›nan geribildirimler do¤rultusunda iyilefltirme çal›flmalar› yap›l›r. h) Güvenli çal›flma ortam ve koflullar›n›n sa¤lanmas› fiirketimizin çok önem verdi¤i bir konudur. ‹flçi Sa¤l›¤› ve Güvenli¤i Yönetmeli¤i çerçevesinde mesleki risklerin önlenmesi, sa¤l›k ve güvenli¤in korunmas›, risk ve kaza faktörlerinin ortadan kald›r›labilmesi için tüm yasal tedbirler al›n›r. Düzenli toplant›larla iyilefltirme çal›flmalar› sürekli devam eder. ›) fiirketimizde çal›flanlar›n dil, ›rk, renk, cinsiyet, siyasî düflünce, felsefî inanç, din, mezhep ve benzeri sebeplerle ay›r›m gözetilmeksizin eflit uygulama görmesi prensibi esast›r. Çal›flanlar›n bu temel anayasal hakk›n›n korunmas› için gerekli tedbirler al›nm›flt›r. fiirketimizde 3 çal›flan temsilcisi bulunmaktad›r. Bu temsilciler; a) ‹flçilerle iletiflim ve koordinasyonun sa¤lanmas›, i) ‹flverenin mesajlar›n› çal›flanlara ve sendikaya iletmek, ii) Sendikan›n mesajlar›n› çal›flanlara ve sendikaya iletmek, b) Disiplin Kurulu üyeli¤i, c) Günlük nöbet uygulamas›yla çal›flanlara dan›flmanl›k hizmeti vermekle görevlidir. Tüm çal›flanlar fiirket prosedürleri, organizasyon de¤ifliklikleri, hak ve menfaatlerdeki de¤ifliklikler ve çal›flanlar› ilgilendiren uygulamalar ve kararlar hakk›nda yaz›l› olarak haz›rlanm›fl Bildiri Yönetmeli¤i çerçevesinde haz›rlanan Yönetmelik ve Bildiriler ile intranet ve duyuru panolar› arac›l›¤›yla çesitli konularda bilgilendirilirler. Bugüne kadar DYO Boya Fabrikalar› yönetimine ve insan kaynaklar› departman›na, çal›flanlardan ayr›mc›l›k konusunda herhangi bir flikayet gelmemifltir. 16) Müflteri ve Tedarikçilerle ‹liflkiler Hakk›nda Bilgiler: Müflterilerin ihtiyaç ve beklentilerinin do¤ru olarak anlafl›lmas›, kurulufl içinde ilgili noktalara iletilmesi için gereken organizasyonlar yap›lm›fl, yöntemler oluflturulmufl ve uygulanmaktad›r. Müflteri memnuniyeti ölçülmekte ve sonuçlar›na göre Kalite Yönetim Sistemi sürekli iyilefltirilmektedir. Mal ve hizmetlerin pazarlanmas› ve sat›fl›nda müflteri memnuniyetini sa¤lamaya yönelik olarak müflteri memnuniyeti anketleri yap›lmaktad›r. Ayr›ca periyodik olarak yapt›¤›m›z bayi toplant›lar›yla müflterilerimizin öneri ve görüflleri al›nmaktad›r. Müflterilerle ürünlere ait bilgilerin aktar›lmas›, siparifllerin, flikayetlerin al›nmas›, isteklerinin anlafl›lmas› için Bölge Müdürlükleri'nde Sat›fl Yöneticileri/Teknik Servis Temsilcileri görev yapmaktad›r. Müflteri flikayetlerinin bölgelerden iletilmesi ve cevapland›r›lmas› elektronik ortamda sa¤lanmaktad›r. Müflteri isteklerinin/flikayetlerinin, direkt olarak al›nabilmesi için ücretsiz Tüketici Dan›flma Hatt› oluflturulmufltur. 20 17) Sosyal Sorumluluk: fiirketimiz belirledi¤i kalite politikas› çerçevesinde yasalara, mevzuat flartlar›na uyan, tüketicinin bilinçlendirilmesine önem veren, çevreye de¤er veren bir firmad›r. Selçuk Yaflar Boyac›l›k Endüstri Meslek Lisesi 2002-2003 ö¤retim y›l›nda e¤itime bafllam›flt›r. Okulun en önemli bölümleri olan uygulama laboratuvarlar›n›n oluflumunda, gerekli teknik bilgi deste¤i fiirketimiz taraf›ndan verilmifl, laboratuvarlara ait ekipmanlar›n seçiminde yard›mc› olunmufltur. Boyac›l›k Endüstri Meslek Lisesi'nin ö¤rencileri ile yak›ndan ilgilenen fiirketimiz çal›flanlar› belirli periyodlarda ö¤renciler ile toplant›lar gerçeklefltirerek, ö¤renciler ile genel bir de¤erlendirme yapmaktad›r. fiirket hedeflerimiz aras›nda, tehlikeli kimyasallardan daha az tehlikeli kimyasallara geçilmesi, çal›flanlar›m›z›n sa¤l›¤›n›n korunmas› ve çevre dostu ürünlerin gelifltirilmesi bulunmaktad›r. Hedeflerin gerçeklefltirilmesine yönelik ARGE çal›flmalar› ve çevre yat›r›mlar› genel giderler aras›nda önemli bir k›s›m oluflturur. BÖLÜM IV - YÖNET‹M KURULU 18) Yönetim Kurulu Yap›s›, Oluflumu ve Ba¤›ms›z Üyeler: Yönetim Kurulu, Genel Kurul'da pay sahiplerinin kendisine vermifl oldu¤u yetki do¤rultusunda, mevzuat, esas sözleflme, fiirket içi düzenlemeler ve politikalar çerçevesinde yetki ve sorumluluklar›n› kullan›r ve fiirket’i temsil eder. fiirket Yönetim Kurulu'ndaki üyeler afla¤›da yer almaktad›r: Ata Murat Kudat B. Safa Ocak Ahmet Fahri Yi¤itbafl› Mehmet Aktafl Y›lmaz Göko¤lu Taflk›n Tu¤lular Y›ld›r›m Çullu Yönetim Yönetim Yönetim Yönetim Yönetim Yönetim Yönetim Kurulu Kurulu Kurulu Kurulu Kurulu Kurulu Kurulu Baflkan› Baflkan Vekili Üyesi Üyesi Üyesi Üyesi Üyesi fiirket'in Yönetim Kurulu'nda ba¤›ms›z üye bulunmamaktad›r. Yönetim Kurulu üyelerinin TTK'n›n 334 ve 335. maddelerinde belirtilen faaliyetleri yerine getirmeleri Genel Kurul onay›na ba¤l›d›r. Bahsi geçen faaliyetler haricinde Yönetim Kurulu üyelerinin faaliyetlerine iliflkin herhangi bir k›s›tlama mevcut de¤ildir. 19) Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri: Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde kurulun en üst düzeyde etki ve etkinlik sa¤layacak flekilde yap›land›r›lmas›na özen gösterilir. Bu amaçla genel esaslar› fiirket ana sözleflmesinde yer almamakla birlikte Yönetim Kurulu üyeli¤ine prensip olarak, SPK Kurumsal Yönetim ‹lkeleri IV. Bölümü'nün 3.1.1, 3.1.2 ve 3.1.3 no'lu maddelerinde belirlenen kriterlerde üyelerin seçimine özen gösterilmektedir. fiirket Yönetim Kurulu'nun 13.03.2006 tarihli toplant›s›nda Kurumsal Yönetim Komitesi olusturulmufl olup, güncel geliflme ve de¤iflimler paralelinde Yönetim Kurulu Üyeleri için e¤itim ve uyum programlar› uygulanmaktad›r. 20) fiirket’in Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri: fiirket'in misyonu "yayg›n sat›fl teflkilat› ve bayilik a¤› ile boya sektöründe lider ve öncü olmak". Bu misyonun gerçekleflmesini sa¤layan temel stratejiye iliflkin faaliyet ve sonuçlar, Yönetim Kurulu'nca düzenli olarak izlenip de¤erlendirilmektedir. 21 21) Risk Yönetimi ve ‹ç Kontrol Mekanizmas›: Yönetim Kurulu, risk yönetimine iliflkin faaliyetleri esas itibariyle denetimden sorumlu komite vas›tas›yla gözetir. Denetimden sorumlu komite söz konusu fonksiyonu yerine getirirken, mali ifller ve kontrol direktörlü¤ünün, ba¤›ms›z denetim ve yeminli mali müflavirlik kapsam›nda tasdik ifllemlerini gerçeklefltiren kurulufllar›n bulgular›ndan faydalan›r. 22) Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumluluklar›: Yönetim Kurulu ile yöneticilerin faaliyetlerini eflitlikçi, fleffaf, hesap verebilir ve sorumlu bir flekilde yürütür. Bunun sa¤lanabilmesi ad›na TTK'n›n amir hükümleri geçerli olmakla beraber Yönetim Kurulu yetki ve sorumluluklar›n›n esaslar› fiirket ana sözleflmesinde madde 11 ve madde 12'de flu flekilde düzenlenmifltir: Madde 11: "fiirketin idaresi ve d›flar›ya karfl› temsil ve ilzam› ‹dare Meclisi'ne aittir. ‹dare Meclisi ‹dare Meclisi Üyeleri aras›ndan Murahhas Aza/azalar atayabilir. ‹dare Meclisi kendisine ait olan idare ve temsil yetkisini Murahhas Aza/azalara veya pay sahibi olmalar› zorunlu olmayan müdürlere devredebilir. fiirket taraf›ndan verilecek bütün belgelerin ve yap›lacak sözleflmelerin geçerli olabilmesi için bunlar›n fiirketin resmi unvan› alt›na konmufl ve fiirketi ilzam selahiyetli ‹dare Meclisi Baflkan› veya Murahhas Aza’n›n münferit veya iki ‹dare Meclisi Üyesi’nin müflterek veya ‹dare Meclisi’nce tayin ve tesbit edilecek kiflilerin ‹dare Meclisi’nce tayin ve tesbit edilecek flekildeki imzalar›n› tafl›malar› flartt›r." Madde 12: "‹dare Meclisi, fiirketi resmi daireler, mahkemeler ve üçüncü flah›slara karfl› temsil etmek, fiirketin maksat ve mevzuuna dahil olan her nev'i iflleri ve hukuki muameleleri fiirket ad›na yapmak, fiirket mevzuuna dahil gayrimenkul al›m ve sat›m› ve ipotek vesair ayni hak tesis ve fek etmek, sulh olmak ve hakem tayin etmek, Umumi Heyet'e arz olunacak y›ll›k rapor ve y›ll›k hesaplar› tanzim ve tevzi olunacak temettü miktar›n› Umumi Heyet'e teklif etmek ve kanun ve mukavelenamenin tahmil eyledi¤i vazifeleri ifa eder." 23) Yönetim Kurulu'nun Faaliyet Esaslar›: Yönetim Kurulu çal›flma esaslar› fiirket esas sözleflmesi Madde 9'da afla¤›daki flekliyle düzenlenmifltir: "‹dare Meclisi fiirket iflleri ve muameleleri lüzum gösterdikçe toplan›r. Ancak en az ayda bir defa toplanmas› mecburidir." Yönetim Kurulu çal›sma esaslar› ve 2007 y›l› faaliyet dönemi çal›flmalar›na iliflkin detaylar flunlard›r: Yönetim Kurulu toplant› gündemi Yönetim Kurulu Baflkan› taraf›ndan, di¤er Yönetim Kurulu üyeleri ve genel müdür ile görüflerek belirlenir. Faaliyet dönemi içinde Yönetim Kurulu 39 defa toplanm›flt›r. Toplant›ya davet Yönetim Kurulu Baflkan› taraf›ndan veya herhangi bir Yönetim Kurulu üyesinin yaz›l› iste¤iyle yap›l›r. Toplant› tarihinden asgari iki hafta evvel taahhütlü mektupla toplant› gündemi üyelere gönderilmektedir. Toplant›lara genellikle bütün üyeler kat›lmaktad›r. 2007 y›l› faaliyet dönemi içerisinde herhangi bir muhalif kal›nan konu olmam›flt›r. Yönetim Kurulu Kurumsal Yönetim ‹lkeleri'nin IV.2.17.4 hükümlerinde yer alan konularda toplant›lara fiili kat›l›mda bulunmufltur. Toplant› esnas›nda sorulan sorular zapta geçmemektedir. Yönetim Kurulu üyelerine a¤›rl›kl› oy ve/veya veto hakk› tan›nmam›flt›r. 24) fiirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasa¤›: fiirket'in 2007 y›l› içerisinde gerçeklestirilen 2006 y›l›na iliflkin Genel Kurulu'nda, Yönetim Kurulu'na Türk Ticaret Kanunu'nun 334. ve 335. maddesini ilgilendiren konularda 22 yetki verilmifl olmakla beraber, dönem içerisinde Yönetim Kurulu üyelerinden herhangi biri, kendi veya baflkas› nam›na bizzat veya dolay›s›yla fiirket'le fiirket konusuna giren herhangi bir ticari muamele yapmam›flt›r. 25) Etik Kurallar: fiirket tüm Yaflar Grubu flirketlerinde benimsenmifl olan yasalara ve ahlaki kurallara uygun davranan, aktif politikaya girmeden ülke sorunlar›na kay›ts›z kalmayan, çevreye ve do¤aya de¤er veren bir yaklafl›mla hizmet ve mal üretimini benimseyen temel de¤erler çerçevesinde faaliyetlerini sürdürmektedir. Söz konusu de¤erler tüm çal›flanlar taraf›ndan bilinmektedir. Bunun yan› s›ra Kurumsal Yönetim anlay›fl› çerçevesinde fiirket’in etik kurallar›n›n oluflturulmas› için gerekli çal›flmalara da devam edilmektedir. 26) Yönetim Kurulu'nda Oluflturulan Komitelerin Say›, Yap› ve Ba¤›ms›zl›¤›: fiirketimizde denetimden sorumlu komite ve kurumsal yönetimden sorumlu komite olmak üzere iki adet komite oluflturulmufltur. 2007 faaliyet y›l› içerisinde Denetim Komitesi dört defa toplanm›fl ve üçer ayl›k dönemlerde fiirket yöneticilerinden faaliyetler ve iç kontrol sistemlerine iliflkin ba¤›ms›z denetçilerden de denetim bulgular›na iliflkin bilgiler al›nm›flt›r. Komite ortakl›¤›n muhasebe sistemi, finansal bilgilerin kamuya aç›klanmas›, ba¤›ms›z denetimi ve iç kontrol sisteminin iflleyiflinin ve etkinli¤inin gözetimini yapar; ba¤›ms›z denetim kuruluflunun seçimi, ba¤›ms›z denetim sürecinin bafllat›lmas› ve ba¤›ms›z denetim kuruluflunun çal›flmalar› komitenin gözetiminde gerçeklefltirilir; kamuya aç›klanacak y›ll›k ve ara mali tablolar›n gerçe¤e uygunlu¤una ve do¤rulu¤una iliflkin olarak Yönetim Kurulu'na bildirir. Denetim Komitesi üyeleri Say›n B. Safa Ocak ve Say›n Taflk›n Tu¤lular'd›r. fiirket Yönetim Kurulu'nda ba¤›ms›z üye bulunmamas›ndan dolay› Denetim Komitesi icrac› olmayan üyelerden oluflmaktad›r. Yönetim Kurulu'nun hiçbir üyesi birden fazla komitede yer almamaktad›r. fiirket Kurumsal Yönetim Komitesi 13.03.2006 tarihli Yönetim Kurulu karar› ile kurulmufltur. Kurumsal Yönetim Komitesi'nin Baflkanl›¤›'na Say›n Ata Murat Kudat ve üyeli¤ine Say›n Y›lmaz Göko¤lu seçilmifltir. Kurumsal Yönetim Komitesi fiirket'te Kurumsal Yönetim ‹lkeleri'nin uygulan›p uygulanmad›¤› ve bu prensiplere tam olarak uymama dolay›s›yla meydana gelen olumsuzluklar› belirler ve Yönetim Kurulu'na iyilefltirici önlemler al›nmas›n› önerir, pay sahipleri ile iliflkilere iliflkin çal›flmalar› koordine eder, Yönetim Kurulu'na uygun adaylar›n saptanmas›, de¤erlendirilmesi, e¤itilmesi ve ödüllendirilmesi konular›nda fleffaf bir sistemin oluflturulmas› ve bu hususta politika ve stratejiler belirlenmesi konular›nda çal›flmalar yapar, Yönetim Kurulu üyelerinin ve yöneticilerin say›s› konusunda öneriler gelifltirir. 27) Yönetim Kurulu'na Sa¤lanan Mali Haklar: fiirket esas sözleflmesi Madde 13'de yer ald›¤› gibi, fiirket Yönetim Kurulu üyeleri Genel Kurul'ca belirlenen tutarda huzur hakk› almaktad›r. 2007 y›l› faaliyetleri için belirlenen huzur hakk› tutar› ayl›k brüt 650 YTL'dir. fiirket Yönetim Kurulu üyeleri için ayr›ca performansa dayal› bir ödüllendirme mekanizmas› bulunmamaktad›r. fiirketimiz herhangi bir Yönetim Kurulu üyesine ve yöneticisine do¤rudan veya dolayl› olarak borç vermemekte ve kredi kulland›rmamaktad›r. 23 Denetçi Raporu DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. GENEL KURULU’NA Unvan›: Merkezi: Sermayesi: Dyo Boya Fabrikalar› Sanayi ve Ticaret A.fi. fiehit Fethi Bey Caddesi No: 120 ‹ZM‹R 226.027.699,46 YTL Faaliyet Konusu: Boya ‹mali ve Sat›fl› Denetçilerin ad›, görev süreleri, ortak olup olmad›klar›: Mete GÖKALP Özge ENG‹N (22.05.2007-Bir y›l) ortak de¤il (22.05.2007-Bir y›l) ortak de¤il Kat›l›nan Yönetim Kurulu ve yap›lan Denetleme Kurulu Toplant›lar› say›s›: Yönetim Kurulu toplant›s›: 39 Denetleme Kurulu Toplant›s›: 12 Ortakl›k hesaplar›, defter ve belgeleri üzerinde yap›lan incelemenin: kapsam›, hangi tarihlerde inceleme yap›ld›¤› ve var›lan sonuç Her ay›n sonunda nakit, çek, senet, makbuz say›m› yap›lm›fl, kay›t ve belgeler örnekleme yöntemiyle taranm›fl, herhangi bir usulsüzlü¤e rastlanmam›flt›r. Türk Ticaret Kanununun 353’ncü maddesinin 1’nci f›kras›n›n 3 numaral› bendi gere¤ince ortakl›k veznesinde yap›lan say›mlar›n say›s› ve sonuçlar›: 12 defa say›m yap›lm›fl herhangi bir usulsüzlük görülmemifltir. Türk Ticaret Kanununun 353’ncü maddesinin 1’nci f›kras›n›n 4 numaral› bendi gere¤ince yap›lan inceleme tarihleri ve sonuçlar›: Her ay›n sonunda inceleme yap›lm›fl, tereddüt edilen hususlarda mütalaa verilmifl, herhangi bir usulsüzlük görülmemifltir. ‹ntikal eden flikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakk›nda yap›lan ifllemler: ‹ntikal etmemifltir. Dyo Boya Fabrikalar› Sanayi ve Ticaret Anonim fiirketi’nin 01.01.2007-31.12.2007 dönemi hesap ve ifllemlerini, Türk Ticaret Kanunu, ortakl›¤›n esas sözleflmesi ve di¤er mevzuat ile genel kabul görmüfl muhasebe ilke ve standartlar›na göre incelemifl bulunmaktay›z. Görüflümüze göre, içeri¤ini benimsedi¤imiz ekli 31.12.2007 tarihi itibari ile düzenlenmifl bilanço, ortakl›¤›n an›lan tarihteki mali durumunu; 01.01.2007-31.12.2007 dönemine ait gelir tablosu, an›lan döneme ait faaliyet sonuçlar›n› gerçe¤e uygun ve do¤ru olarak yans›tmaktad›r. Bilançonun ve gelir tablosunun onaylanmas›n› ve Yönetim Kurulu’nun aklanmas›n› oylar›n›za arz ederiz. Sayg›lar›m›zla, Denetçi Mete GÖKALP Denetçi Özge ENG‹N 24 25 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 HESAP DÖNEM‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLAR VE BA⁄IMSIZ DENET‹M RAPORU 26 Baflaran Nas Ba¤›ms›z Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik A.fi. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No: 48 B Blok Kat 9 Akaretler Befliktafl 34357 ‹stanbul-Turkey www.pwc.com/tr Telephone: +90 (212) 326 6060 Facsimile: +90 (212) 326 6050 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 HESAP DÖNEM‹NE A‹T BA⁄IMSIZ DENET‹M RAPORU Dyo Boya Fabrikalar› Sanayi ve Ticaret A.fi. Yönetim Kurulu’na 1. Dyo Boya Fabrikalar› Sanayi ve Ticaret A.fi. ve ba¤l› ortakl›klar›n›n (“Grup”) 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle haz›rlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, ayn› tarihte sona eren y›la ait konsolide gelir tablosunu, konsolide özsermaye de¤iflim tablosunu ve konsolide nakit ak›m tablosunu, önemli muhasebe politikalar›n›n özetini ve dipnotlar› denetlemifl bulunuyoruz. Finansal Tablolarla ‹lgili Grup Yönetiminin Sorumlulu¤u 2. Grup yönetimi konsolide finansal tablolar›n Sermaye Piyasas› Kurulu’nca yay›mlanan finansal raporlama standartlar›na göre haz›rlanmas› ve dürüst bir flekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tablolar›n hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanl›fll›klar içermeyecek biçimde haz›rlanarak, gerçe¤i dürüst bir flekilde yans›tmas›n› sa¤lamak amac›yla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmas›n›, uygulanmas›n› ve devam ettirilmesini, koflullar›n gerektirdi¤i muhasebe tahminlerinin yap›lmas›n› ve uygun muhasebe politikalar›n›n seçilmesini içermektedir. Ba¤›ms›z Denetim Kuruluflunun Sorumlulu¤u 3. Sorumlulu¤umuz, yapt›¤›m›z ba¤›ms›z denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakk›nda görüfl bildirmektir. Ba¤›ms›z denetimimiz, Sermaye Piyasas› Kurulu’nca yay›mlanan ba¤›ms›z denetim standartlar›na uygun olarak gerçeklefltirilmifltir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmas›n› ve ba¤›ms›z denetimin, konsolide finansal tablolar›n gerçe¤i do¤ru ve dürüst bir biçimde yans›t›p yans›tmad›¤› konusunda makul bir güvenceyi sa¤lamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Ba¤›ms›z denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili ba¤›ms›z denetim kan›t› toplamak amac›yla, ba¤›ms›z denetim tekniklerinin kullan›lmas›n› içermektedir. Ba¤›ms›z denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tablolar›n hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklan›p kaynaklanmad›¤› hususu da dahil olmak üzere önemli yanl›fll›k içerip içermedi¤ine dair risk de¤erlendirmesini de kapsayacak flekilde, mesleki kanaatimize göre yap›lm›flt›r. Bu risk de¤erlendirmesinde, Grup’un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmufltur. Ancak, amac›m›z iç kontrol sisteminin etkinli¤i hakk›nda görüfl vermek de¤il, ba¤›ms›z denetim tekniklerini koflullara uygun olarak tasarlamak amac›yla, Grup yönetimi taraf›ndan haz›rlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi aras›ndaki iliflkiyi ortaya koymakt›r. Ba¤›ms›z denetimimiz, ayr›ca Grup yönetimi taraf›ndan benimsenen muhasebe politikalar› ile yap›lan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tablolar›n bir bütün olarak sunumunun uygunlu¤unun de¤erlendirilmesini içermektedir. Ba¤›ms›z denetim s›ras›nda temin etti¤imiz ba¤›ms›z denetim kan›tlar›n›n, görüflümüzün oluflturulmas›na yeterli ve uygun bir dayanak oluflturdu¤una inan›yoruz. 27 Görüfl 4. Görüflümüze göre, iliflikteki konsolide finansal tablolar, Dyo Boya Fabrikalar› Sanayi ve Ticaret A.fi.’nin 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu, ayn› tarihte sona eren y›la ait konsolide finansal performans›n› ve konsolide nakit ak›mlar›n›, Sermaye Piyasas› Kurulu’nca yay›mlanan finansal raporlama standartlar› (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde do¤ru ve dürüst bir biçimde yans›tmaktad›r. Görüflü etkilemeyen husus 5. 2 no’lu konsolide finansal tablo dipnotunda aç›kland›¤› üzere, Grup’un konsolide finansal tablolar› iflletmenin süreklili¤i ilkesi uyar›nca haz›rlanm›flt›r. Bununla birlikte, Grup’un 1 Ocak- 31 Aral›k 2007 hesap dönemine ait konsolide net zarar› ve 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle geçmifl y›llar zararlar› s›ras›yla 23.429.666 YTL ve 203.601.314 YTL olarak gerçekleflmifltir. Mevcut durum Grup’un süreklili¤ini devam ettirme kabiliyeti üzerinde önemli bir belirsizli¤in varl›¤›na iflaret etmektedir. Bu do¤rultuda, Grup yönetimi, Grup’un süreklili¤ini devam ettirme konusunda 44 no’lu dipnotta aç›kland›¤› üzere detayl› bir de¤erlendirme yapm›fl ve konuyla ilgili bir tak›m önlemler alm›flt›r. Bu önlemlerin yan›s›ra Grup’un ana orta¤› durumunda olan Yaflar Holding A.fi., Grup’un mali yap›s›n›n güçlenmesi ve Grup’un mevcut olan ticari ve ticari olmayan borçlar›n› ödemekte herhangi bir güçlükle karfl›laflmamas› ve zaman›nda ödemelerini gerçeklefltirmesi için Grup’a gerekli kaynak ve deste¤in sa¤lanaca¤›n› taahhüt etmifltir. Baflaran Nas Ba¤›ms›z Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik A. fi. a member of PricewaterhouseCoopers Adnan Akan, SMMM Sorumlu Ortak, Bafldenetçi ‹stanbul, 10 Nisan 2008 28 29 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE KONSOL‹DE A‹T MAL‹ TABLOLAR ‹Ç‹NDEK‹LER KONSOL‹DE B‹LANÇOLAR SAYFA 30-31 KONSOL‹DE GEL‹R TABLOLARI 32 KONSOL‹DE ÖZSERMAYE DE⁄‹fi‹M TABLOLARI 33 KONSOL‹DE NAK‹T AKIM TABLOLARI 34 1 OCAK- 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR D‹PNOT 1 fi‹RKET’‹N ORGAN‹ZASYONU VE FAAL‹YET KONUSU D‹PNOT 2 MAL‹ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI D‹PNOT 3 UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/ MUHASEBE POL‹T‹KALARI D‹PNOT 4 HAZIR DE⁄ERLER D‹PNOT 5 MENKUL KIYMETLER D‹PNOT 6 F‹NANSAL BORÇLAR D‹PNOT 7 T‹CAR‹ ALACAKLAR VE BORÇLAR D‹PNOT 8 F‹NANSAL K‹RALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI D‹PNOT 9 ‹L‹fiK‹L‹ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR D‹PNOT 10 D‹⁄ER ALACAKLAR VE BORÇLAR D‹PNOT 11 CANLI VARLIKLAR D‹PNOT 12 STOKLAR D‹PNOT 13 DEVAM EDEN ‹NfiAAT SÖZLEfiMELER‹ ALACAKLARI VE HAKED‹fi BEDELLER‹ D‹PNOT 14 ERTELENEN VERG‹ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER‹ D‹PNOT 15 D‹⁄ER CAR‹/ CAR‹ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/ UZUN VADEL‹ YÜKÜMLÜLÜKLER D‹PNOT 16 F‹NANSAL VARLIKLAR D‹PNOT 17 POZ‹T‹F/ NEGAT‹F fiEREF‹YE D‹PNOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYR‹MENKULLER D‹PNOT 19 MADD‹ VARLIKLAR D‹PNOT 20 MADD‹ OLMAYAN VARLIKLAR D‹PNOT 21 ALINAN AVANSLAR D‹PNOT 22 EMEKL‹L‹K PLANLARI D‹PNOT 23 BORÇ KARfiILIKLARI D‹PNOT 24 ANA ORTAKLIK DIfiI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIfiI KAR/ ZARAR D‹PNOT 25 SERMAYE/ KARfiILIKLI ‹fiT‹RAK SERMAYE DÜZELTMES‹ D‹PNOT 26 SERMAYE YEDEKLER‹ D‹PNOT 27 KAR YEDEKLER‹ D‹PNOT 28 GEÇM‹fi YILLAR ZARARLARI D‹PNOT 29 YABANCI PARA POZ‹SYONU D‹PNOT 30 DEVLET TEfiV‹K VE YARDIMLARI D‹PNOT 31 KARfiILIKLAR, fiARTA BA⁄LI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER D‹PNOT 32 ‹fiLETME B‹RLEfiMELER‹ D‹PNOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA D‹PNOT 34 B‹LANÇO TAR‹H‹NDEN SONRAK‹ OLAYLAR D‹PNOT 35 DURDURULAN FAAL‹YETLER D‹PNOT 36 ESAS FAAL‹YET GEL‹RLER‹ D‹PNOT 37 FAAL‹YET G‹DERLER‹ D‹PNOT 38 D‹⁄ER FAAL‹YETLERDEN GEL‹R/ G‹DER VE KAR/ ZARARLAR D‹PNOT 39 F‹NANSMAN G‹DERLER‹ D‹PNOT 40 NET PARASAL POZ‹SYON KAR/ ZARARI D‹PNOT 41 VERG‹LER D‹PNOT 42 H‹SSE BAfiINA KAYIP D‹PNOT 43 KONSOL‹DE NAK‹T AKIM TABLOLARI D‹PNOT 44 KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARI ÖNEML‹ ÖLÇÜDE ETK‹LEYEN YA DA KONSOL‹DEMAL‹ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANAB‹L‹R VE ANLAfiILAB‹L‹R OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKL‹ OLAN D‹⁄ER HUSUSLAR 35-81 35 35-37 38-49 49 49 50-52 52-54 54 55-60 61 61 61 61 62 63 63 64 64 65-67 68 68 68 69-70 70 71 71 71 71 72-73 73 73-74 74 74 74 74 75 76 77 78 78 78-80 80 81 81 30 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 31 ARALIK 2007 VE 2006 TAR‹HLER‹ ‹T‹BAR‹YLE KONSOL‹DE B‹LANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) Notlar 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 120.789.069 103.831.149 890.052 81.429.651 4.016.221 3.150.027 31.173.439 129.679 1.015.421 52.237.635 15.302.584 3.804.745 31.332.738 138.026 190.598.706 162.879.131 4.168 13.430.000 146.186 176.592.922 425.430 - 942 43.434 162.474.782 359.973 - 311.387.775 266.710.280 VARLIKLAR Dönen varl›klar Haz›r de¤erler Menkul k›ymetler- net Ticari alacaklar- net Finansal kiralama alacaklar›- net ‹liflkili taraflardan alacaklar Di¤er alacaklar- net Canl› varl›klar- net Stoklar- net Devam eden inflaat sözleflmelerinden alacaklar- net Ertelenen vergi varl›klar› Di¤er dönen varl›klar 4 5 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Duran varl›klar Ticari alacaklar- net Finansal kiralama alacaklar›- net ‹liflkili taraflardan alacaklar- net Di¤er alacaklar- net Finansal varl›klar- net Pozitif/ negatif flerefiye- net Yat›r›m amaçl› gayrimenkuller- net Maddi varl›klar- net Maddi olmayan varl›klar- net Ertelenen vergi varl›klar› Di¤er duran varl›klar TOPLAM VARLIKLAR 7 8 9 10 16 17 18 19 20 14 15 1 Ocak- 31 Aral›k 2007 hesap dönemine ait konsolide mali tablolar, DYO Boya Fabrikalar› Sanayi ve Ticaret A.fi. Yönetim Kurulu taraf›ndan 10 Nisan 2008 tarihinde onaylanm›flt›r. ‹zleyen dipnotlar konsolide mali tablolar›n tamamlay›c› bir parças›d›r. 31 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 31 ARALIK 2007 VE 2006 TAR‹HLER‹ ‹T‹BAR‹YLE KONSOL‹DE B‹LANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) Notlar 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 111.942.586 73.225.338 49.065.157 6.250.833 41.233.276 8.350.939 5.307.487 374.585 1.360.309 3.415.997 7.097.609 34.259.038 17.278.326 9.248.764 365.267 1.560.337 119.042.212 154.623.809 YÜKÜMLÜLÜKLER K›sa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar- net Uzun vadeli finansal borçlar›n k›sa vadeli k›s›mlar›- net Finansal kiralama ifllemlerinden borçlar- net Di¤er finansal yükümlülükler- net Ticari borçlar- net ‹liflkili taraflara borçlar- net Al›nan avanslar Devam eden inflaat sözleflmeleri hakedifl bedelleri- net Borç karfl›l›klar› Ertelenen vergi yükümlülü¤ü Di¤er yükümlülükler- net 6 6 8 10 7 9 21 13 23 14 15 Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar- net Finansal kiralama ifllemlerinden borçlar- net Di¤er finansal yükümlülükler- net Ticari borçlar- net ‹liflkili taraflara borçlar- net Al›nan avanslar Borç karfl›l›klar› Ertelenen vergi yükümlülü¤ü Di¤er yükümlülükler- net 6 8 10 7 9 21 23 14 15 93.552.000 3.987.082 21.503.130 - 93.552.000 39.532.224 3.381.854 18.157.731 - ANA ORTAKLIK DIfiI PAYLAR 24 37.231 46.790 80.365.746 38.814.343 226.027.699 80.694.831 80.694.831 - 178.027.699 67.571.041 67.571.041 - 674.196 - 986.969 - 2.3 674.196 986.969 26-27-28 (23.429.666) (203.601.314) (46.158.251) (161.613.115) 311.387.775 266.710.280 ÖZSERMAYE Sermaye Karfl›l›kl› ifltirak sermaye düzeltmesi Sermaye yedekleri Hisse senetleri ihraç primleri Hisse senedi iptal karlar› Yeniden de¤erleme fonu Özsermaye enflasyon düzeltmesi farklar› Kar yedekleri Yasal yedekler Statü yedekleri Ola¤anüstü yedekler Özel yedekler Sermayeye eklenecek ifltirak hisseleri ve gayrimenkul sat›fl kazançlar› Yabanc› para çevrim farklar› Net dönem zarar› Geçmifl y›llar zararlar› 25 19 TOPLAM ÖZSERMAYE, ANA ORTAKLIK DIfiI PAYLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER Taahhütler, flarta ba¤l› varl›klar ve yükümlülükler 31 ‹zleyen dipnotlar konsolide mali tablolar›n tamamlay›c› bir parças›d›r. 32 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK- 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE GEL‹R TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) Dipnotlar 1 Ocak- 31 Aral›k 2007 1 Ocak- 31 Aral›k 2006 Sat›fl gelirleri- net Sat›fllar›n maliyeti Hizmet gelirleri- net Esas faaliyetlerden di¤er gelirler 36 36 36 36 241.994.010 (170.359.782) - 216.741.763 (166.260.035) - BRÜT ESAS FAAL‹YET KARI 36 71.634.228 50.481.728 Faaliyet giderleri 37 (60.243.948) (52.000.372) 11.390.280 (1.518.644) 23.333.775 (3.544.441) (52.796.331) 30.762.046 (2.789.785) (72.810.906) (21.616.717) (46.357.289) 9.559 4.434 (21.607.158) (46.352.855) (1.822.508) 194.604 (23.429.666) (46.158.251) (0,1157) (0,3108) ESAS FAAL‹YET GEL‹RLER‹ NET ESAS FAAL‹YET KARI/ (ZARARI) Di¤er faaliyetlerden gelir ve karlar Di¤er faaliyetlerden gider ve zararlar Finansman giderleri 38 38 39 FAAL‹YET ZARARI Net parasal pozisyon kar›/ zarar› Ana ortakl›k d›fl› zarar 40 24 VERG‹ ÖNCES‹ ZARAR Vergiler 41 NET DÖNEM ZARARI H‹SSE BAfiINA KAYIP 42 ‹zleyen dipnotlar konsolide mali tablolar›n tamamlay›c› bir parças›d›r. (1.864.711) (23.429.666) - 4.170.052 (23.429.666) - (1.864.711) (4.170.052) 80.694.831 226.027.699 31 Aral›k 2007 48.000.000 (312.773) (41.221) 19.199.774 (46.158.251) - 46.158.251 - (312.773) - (41.221) 19.199.774 Transferler Sermaye art›fl›- nakit 48.000.000 Yabanc› ba¤l› ortakl›klar›n mali tablolar›n›n çevrimi (Dipnot 2.3) Maddi duran varl›k sat›fl› (Dipnot 19) Yeniden de¤erleme fonu art›fl› – net (Dipnot 19) Yeniden de¤erleme fonu üzerinden hesaplanan ertelenen vergi- net (Dipnot 19) Net dönem zarar› Amortisman transferi (Dipnot 19) - ‹zleyen dipnotlar konsolide mali tablolar›n tamamlay›c› bir parças›d›r. 674.196 986.969 67.571.041 178.027.699 31 Aral›k 2006 (23.429.666) (46.158.251) (46.158.251) - (203.601.314) (161.613.115) 4.229.659 80.365.746 38.814.343 5.490.576 (46.158.251) - 30.000.000 (37.408) - - (22.701.258) 1.567.682 49.519.426 Toplam özsermaye 5.490.576 (4.229.659) 22.701.258 - (144.709.198) Geçmifl y›llar zararlar› (37.408) - (22.701.258) Net dönem zarar› (1.567.682) 1.024.377 Yabanc› para çevrim farklar› Transferler Sermaye art›fl›- nakit 30.000.000 Yabanc› ba¤l› ortakl›klar›n mali tablolar›n›n çevrimi (Dipnot 2.3) Maddi duran varl›k sat›fl› (Dipnot 19) Yeniden de¤erleme fonu üzerinden hesaplanan ertelenen vergi- net (Dipnot 19) Net dönem zarar› Amortisman transferi (Dipnot 19) - Yeniden de¤erleme fonu 67.877.806 Sermaye 148.027.699 1 Ocak 2006 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK- 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE ÖZSERMAYE DE⁄‹fi‹M TABLOLARI 33 34 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK- 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE NAK‹T AKIM TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) 1 Ocak-31Aral›k 2007 1 Ocak-31 Aral›k 2006 (21.607.158) (46.352.855) 8.350.304 1.171.065 (124.804) (312.773) (163.132) 31.927.194 (341.820) 9.011.304 496.212 70.995 (37.408) (264.950) 34.616.426 (914.617) (277.358) (408.167) 18.898.876 (4.060.418) (29.195.242) 159.299 12.268.246 663.065 6.974.238 (4.680.619) (4.131.987) (565.837) 10.464.333 (5.839.150) (14.336.496) (1.526.562) (959.887) (14.861.246) (15.312.610) (418.224) 390.039 (46.850.260) (3.628.480) 541.068 (102.752) - (2.213.340) 2.902.165 191.420 (545.481) (3.190.164) 334.764 48.000.000 45.224.086 (14.411.883) (43.778.992) (32.358.455) 30.000.000 24.361.322 19.081.059 (27.131.985) Finansman faaliyetlerinden sa¤lanan net nakit 2.674.756 46.310.396 Nakit ve nakit benzeri de¤erlerdeki net azal›fl (125.369) (205.100) Nakit ve nakit benzeri de¤erlerin dönem bafl› bakiyesi 1.015.421 1.220.521 890.052 1.015.421 Dipnotlar ‹flletme faaliyetleri: Vergi öncesi zarar Vergi öncesi zarar ile iflletme faaliyetlerinden sa¤lanan/ (faaliyetlerinde kullan›lan) net nakit mutabakat› için gerekli düzeltmeler: Amortisman ve itfa paylar› K›dem tazminat› karfl›l›¤› Maddi duran varl›k sat›fl (kar›)/ zarar› Yabanc› para çevirim fark› Maddi duran varl›k de¤er düflüklü¤ü iptali Faiz giderleri ‹fltirak zararlar›ndan al›nan pay›n iptali Negatif flerefiye Ödenen vergi 19-20 23 38 38 39 38 38 41 Varl›k ve yükümlülüklerdeki de¤iflimler: Ticari alacaklardaki (art›fl)/ azal›fl Stoklardaki azal›fl/ (art›fl) ‹liflkili taraflardan alacaklardaki azal›fl/ (art›fl) Di¤er alacaklar ve dönen varl›klardaki azal›fl/ (art›fl) Ticari borçlardaki art›fl/ (azal›fl) ‹liflkili taraflara borçlardaki azal›fl Di¤er k›sa vadeli borçlar ve avanslardaki azal›fl Ödenen k›dem tazminat› 7 12 9 10-15 7 ‹flletme faaliyetlerinden sa¤lanan/ (faaliyetlerinde kullan›lan) net nakit Yat›r›m faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan varl›k al›fllar› Maddi ve maddi olmayan varl›k sat›fl has›lat› Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar sermaye art›fl› Sat›lmaya haz›r finansal varl›klardaki azal›fl Ba¤l› ortakl›k al›m› 19-20 16 17 Yat›r›m (faaliyetlerinde kullan›lan)/ faaliyetlerinden sa¤lanan net nakit Finansman faaliyetleri: Sermaye art›fl› Banka kredilerindeki art›fl ‹liflkili taraflardan ticari olmayan alacaklardaki art›fl ‹liflkili taraflara ticari olmayan borçlardaki (geri ödeme)/ art›fl Ödenen faiz Nakit ve nakit benzeri de¤erlerin dönem sonu bakiyesi 25 4 ‹zleyen dipnotlar konsolide mali tablolar›n tamamlay›c› bir parças›d›r. 35 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 1 - fi‹RKET’‹N ORGAN‹ZASYONU VE FAAL‹YET KONUSU Dyo Boya Fabrikalar› Sanayi ve Ticaret A.fi.’nin (“fiirket”) ana faaliyet konusu, ‹stanbul - Gebze ve ‹zmir - Çi¤li tesislerinde üretilen her türlü boya, vernik, reçine ve sair yüzey kaplama ve yap› malzemeleri, bunlar›n hammaddeleri ve tatbikinde kullan›lan araç ve gereçler ile birlikte ticareti, pazarlamas›, ithali ve ihrac›d›r. fiirket’in nihai müflterileri a¤›rl›kl› olarak inflaat, mobilya ve metal boyalar› sektörlerinde yer almaktad›r. fiirket, yurtd›fl› sat›fllar›n›n önemli bir k›sm›n› Yaflar Grubu flirketlerinden Yaflar D›fl Ticaret A.fi. (“Yatafl”) vas›tas›yla gerçeklefltirmektedir (Dipnot 9). Ayr›ca, fiirket ba¤l› ortakl›¤› konumundaki ZAO Kemipex JSC (“Kemipex”) ve DYO Balkan S.R.L. (“DYO Balkan”) arac›l›¤›yla, s›ras›yla, Rusya Federasyonu ile Romanya’da, sat›fl faaliyetlerini gerçeklefltirmektedir (Dipnot 2.3). fiirket ve ba¤l› ortakl›klar› (bundan sonra “Grup” olarak adland›r›lacakt›r) DYO markal› ürünler için net sat›fl de¤erleri üzerinden de¤iflen oranlarda Durmufl Yaflar ve O¤ullar› Boya, Vernik ve Reçine Fabrikalar› A.fi.’ye (“DYO A.fi.”) marka kullan›m ücreti, DYO Matbaa Mürekkepleri Sanayi ve Ticaret A.fi.’ye (“DYO Matbaa”) ise lisans bedeli ödemektedir (Dipnot 9-ii.e). fiirket, Sermaye Piyasas› Kurulu’na (“SPK”) kay›tl› olup hisseleri, ‹stanbul Menkul K›ymetler Borsas›’nda (“‹MKB”) ifllem görmektedir. fiirket’in 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle, ‹MKB’ye kay›tl› % 25,43 (2006: % 31,42) oran›nda hissesi mevcuttur. fiirket’in nihai ana orta¤› Yaflar Holding A.fi.’dir (“Yaflar Holding”) (Dipnot 25). fiirket Türkiye’de kay›tl› olup kay›tl› ofis adresi afla¤›daki gibidir: fiehit Fethi Bey Caddesi No: 120 Alsancak- ‹zmir D‹PNOT 2 - MAL‹ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartlar› a) Mali Tablolar›n Haz›rlanma ‹lkeleri Grup’un konsolide mali tablolar›, SPK taraf›ndan yay›mlanan finansal raporlama standartlar›na (“SPK Muhasebe Standartlar›”) uygun olarak haz›rlanm›flt›r. SPK XI-25 No’lu “Sermaye Piyasalar›nda Muhasebe Standartlar›” tebli¤inde (“Tebli¤”) kapsaml› bir muhasebe ilkeleri seti yay›mlam›flt›r. An›lan tebli¤de, alternatif olarak Uluslararas› Muhasebe Standartlar› Kurulu (“IASB”) taraf›ndan ç›kar›lm›fl olan Uluslararas› Finansal Raporlama Standartlar›’n›n (“UFRS”) uygulanmas›n›n da, SPK Muhasebe Standartlar›’na uyulmufl say›laca¤› belirtilmifltir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde alm›fl oldu¤u bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartlar›’na uygun mali tablo haz›rlayan flirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamas›n›n gerekli olmad›¤›n› ilan etmifltir. Dolay›s›yla konsolide mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden bafllamak kayd›yla, IASB taraf›ndan yay›mlanm›fl 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standard› (“UMS 29”) uygulanmam›flt›r. Konsolide mali tablolar ve ilgili dipnotlar söz konusu alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK taraf›ndan 10 Aral›k 2004 tarihli duyuru ile uygulanmas› zorunlu k›l›nan formatlara uygun olarak sunulmufltur. Konsolide mali tablolar, yeniden de¤erlenmifl tutarlar› ile gösterilen maddi varl›klar grubundan arazi ve arsalar, binalar, yeralt› ve yerüstü düzenleri, makina, tesis ve cihazlar ile makul de¤erleri ile tafl›nan finansal varl›k ve yükümlüklülerin d›fl›nda, tarihi maliyet esas› baz al›narak Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak haz›rlanmaktad›r. Rusya Federasyonu’nda ve Romanya’da kay›tl› olan ve konsolide edilen ba¤l› ortakl›klar ise mali tablolar›n› bulunduklar› ülkelerin standart, kanun ve düzenlemelerine göre haz›rlamaktad›rlar. Söz konusu konsolide mali tablolar, SPK Muhasebe Standartlar›’na uygun olarak do¤ru bir biçimde sunulmas› amac›yla, ba¤l› ortakl›klar›n yasal kay›tlar›na, gerekli düzeltme ve s›n›fland›rmalar yans›t›larak yeniden düzenlenmifltir. 36 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 2 - MAL‹ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devam›) b) ‹flletmenin Süreklili¤i Grup’un 31 Aral›k 2007 tarihli konsolide mali tablolar› iflletmenin süreklili¤i esas›na göre haz›rlanm›flt›r. Ancak, Grup’un 1 Ocak- 31 Aral›k 2007 hesap dönemine ait konsolide net dönem zarar› ve 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle konsolide geçmifl y›llar zararlar›, s›ras›yla, 23.429.666 YTL ve 203.601.314 YTL olarak gerçekleflmifltir. Buna istinaden, Dipnot 44’te detayl› olarak aç›kland›¤› üzere Grup yönetimi, Grup’un süreklili¤ini devam ettirmesi konusunda kapsaml› bir de¤erlendirme yapm›fl ve konuyla ilgili olarak çeflitli önlemler alm›flt›r. Bu önlemlerin yan›s›ra fiirket’in ana orta¤› durumunda olan Yaflar Holding, Grup’un mali yap›s›n›n güçlenmesi ve Grup’un mevcut olan ticari ve ticari olmayan borçlar›n› ödemekte herhangi bir güçlükle karfl›laflmamas› ve zaman›nda ödemelerini gerçeklefltirmesi için Grup’a gerekli kaynak ve deste¤in sa¤lanaca¤›n› taahhüt etmifltir. Al›nan önlemlere ba¤l› olarak, Grup yönetimi ve ana ortakl›k, Grup’un öngörülebilecek gelecek için faaliyetlerine devam edebilece¤ine inanmaktad›r. 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar›n Düzeltilmesi 1 Ocak- 31 Aral›k 2007 ve 2006 hesap dönemlerinde enflasyon düzeltmesi yap›lmam›flt›r. 2.3 Konsolidasyon Esaslar› Ba¤l› ortakl›klar Ba¤l› ortakl›klar do¤rudan fiirket taraf›ndan kontrol edilen iflletmelerdir. Kontrol gücü, fiirket’in do¤rudan veya dolayl› olarak flirketlerin finansal ve faaliyet politikalar›n› yönetmesini ve bundan yarar elde etmesini ifade eder. Bu kontrol gücünün kayna¤›, fiirket’in do¤rudan ya da dolayl› yoldan sahip oldu¤u hisse senetleri yoluyla Grup’ta % 50’nin üstünde oy hakk›na sahip olmas›d›r. Ba¤l› ortakl›klar, kontrolün Grup’a transferinden itibaren konsolidasyona dahil edilmekte ve kontrolün ortadan kalkt›¤› tarihten itibaren de konsolidasyon kapsam›ndan ç›kar›lmaktad›r. Buna istinaden, ba¤l› ortakl›klar, tam konsolidasyon yöntemi kullan›larak konsolide edilmifl ve fiirket’in sahip oldu¤u ba¤l› ortakl›klar›n kay›tl› de¤erleri ile özsermayeleri karfl›l›kl› olarak netlefltirilmifltir. fiirket’in, ba¤l› ortakl›klar› ile aras›ndaki grup içi ifllemleri ve bakiyeleri konsolidasyon s›ras›nda karfl›l›kl› olarak silinmifltir. Grup’un sahip oldu¤u hisselerin kay›tl› de¤erleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili konsolide özsermaye ve gelir tablosu hesaplar›nda netlefltirilmifltir. Ana ortakl›k d›fl› paylara iliflkin, ba¤l› ortakl›klar›n net varl›k ve cari dönem kar ya da zarar›ndaki pay›, konsolide bilanço ve gelir tablosunda “ana ortakl›k d›fl› paylar” ad›yla ayr›ca s›n›fland›r›lm›flt›r (Dipnot 24). Afla¤›daki tablo, fiirket’in do¤rudan veya dolayl› olarak ortak kontrolü alt›nda toplanm›fl bütün ba¤l› ortakl›klar›ndaki 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle toplam do¤rudan ve dolayl› hisse oranlar›n› göstermektedir: fiirket ve ba¤l› ortakl›klar›n›n do¤rudan ve dolayl› kontrol paylar› (%) Kemipex Dyo Balkan 2007 2006 100 98,39 100 97,48 fiirket, daha önce % 49,74’üne kurucu hisse s›fat›yla sahip oldu¤u ve ifltiraki konumunda bulunan Dyo Balkan’n›n % 47,74 tutar›ndaki hissesini 9 Ekim 2006 tarihinde imzalanan “Hisse Al›m Sözleflmesi” uyar›nca 400.000 ABD Dolar› bedelle sat›n ve devralm›flt›r. Bu çerçevede kontrolün elde edildi¤i tarih olan 9 Ekim 2006’dan itibaren daha önceki dönemlerde özsermaye yöntemine göre muhasebelefltirilen ilgili flirket, tam konsolidasyon kapsam›nda muhasebelefltirmifltir. 37 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 2 - MAL‹ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devam›) Yabanc› para çevrimi i) Fonksiyonel ve raporlama para birimi Grup’un her bir flirketinin mali tablo kalemleri, söz konusu flirketin içinde bulundu¤u ve operasyonlar›n› sürdürdü¤ü ana ekonomide geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüfltür (“fonksiyonel para birimi”). Konsolide mali tablolar ana flirketin fonksiyonel ve raporlama para birimi olan YTL cinsinden sunulmufltur. ii) ‹fllemler ve bakiyeler Yabanc› para cinsinden yap›lan ifllemler, ifllemin yap›ld›¤› günkü döviz kurlar›ndan fonksiyonel para birimine çevrilmifltir. Bu ifllemlerin gerçekleflmesinden ve yabanc› para cinsinden olan parasal varl›k ve yükümlülüklerin y›l sonu döviz kurlar›ndan çevrilmesinden kaynaklanan kur fark› gelir ve giderleri nakit ak›m ve net yat›r›m›n korumas› olarak de¤erlendirilip özkaynak kalemi alt›nda takip edilenler d›fl›nda konsolide gelir tablosuna dahil edilir. iii) Yabanc› ülkelerdeki ba¤l› ortakl›klar›n finansal tablolar›n›n çevrimi Yabanc› ülkelerde faaliyet gösteren ba¤l› ortakl›klar›n varl›k ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurlar› kullan›larak YTL’ye çevrilmifltir. Bu ortakl›klar›n gelir tablosu kalemleri ise ortalama kurlar kullan›larak YTL’ye çevrilmifltir. Yabanc› ülkelerde faaliyet gösteren ba¤l› ortakl›klar›n aç›l›fl net varl›klar›n›n yeniden çevrilmesi ve ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan do¤an farkl›l›klar özkaynak alt›ndaki “yabanc› para çevrim farklar›” içerisinde takip edilmektedir. 2.4 Karfl›laflt›rmal› Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tablolar›n Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide mali tablolar› önceki dönemle karfl›laflt›rmal› olarak haz›rlanmaktad›r. Grup, 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle konsolide bilançosunu, 31 Aral›k 2006 tarihi itibariyle haz›rlanm›fl konsolide bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Aral›k 2007 hesap dönemine ait konsolide gelir, nakit ak›m ve özsermaye de¤iflim tablolar›n› ise 1 Ocak - 31 Aral›k 2006 hesap dönemi ile karfl›l›kl› olarak düzenlemifltir. Önceki dönem konsolide mali tablolar›nda herhangi bir düzeltme bulunmamaktad›r. 2.5 Netlefltirme/ mahsup ‹çerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, mali tablolarda ayr› gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esaslar› veya fonksiyonlar› aç›s›ndan birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaflt›r›larak gösterilir. ‹fllem ve olay›n özünün mahsubu gerekli k›lmas› sonucunda, bu ifllem ve olay›n net tutarlar› üzerinden gösterilmesi veya varl›klar›n, de¤er düflüklü¤ü düflüldükten sonraki tutarlar› üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kural›n›n ihlali olarak de¤erlendirilmez. fiirket’in normal ifl ak›fl› içinde gerçeklefltirdi¤i ifllemler sonucunda, “Has›lat” bafll›kl› k›s›mda tan›mlanan gelirler d›fl›nda elde etti¤i gelirler, ifllem veya olay›n özüne uygun olmas› flart›yla net de¤erleri üzerinden gösterilir. 38 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 3 – UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/ MUHASEBE POL‹T‹KALARI Konsolide mali tablolar›n haz›rlanmas›nda izlenen önemli muhasebe politikalar› afla¤›da özetlenmifltir: i. Has›lat Sat›fl gelirleri, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili önemli risk ve getirilerin al›c›ya nakledilmifl olmas›, gelir tutar›n›n güvenilir bir flekilde ölçülebilmesi ve ifllemle ilgili ekonomik faydalar›n Grup taraf›ndan elde edilece¤inin kuvvetle muhtemel olmas› üzerine al›nan veya al›nabilecek bedelin makul de¤eri üzerinden tahakkuk esas›na göre kay›tlara al›n›r. Net sat›fllar sat›lm›fl ürün yada tamamlanm›fl hizmetin sat›fl vergisi hariç faturalanm›fl de¤erinden, iadeler ve komisyonlar›n indirilmifl fleklini gösterir (Dipnot 36). Temettü gelirleri tahsil etme hakk›n›n olufltu¤u tarihte gelir yaz›l›r. Faiz geliri, etkin faiz yöntemi esas›na göre kaydedilir. Bir alacak için de¤er düflüklü¤ü karfl›l›¤› ayr›ld›¤›nda, Grup, ilgili alaca¤›n tafl›nan de¤erini, sözkonusu alaca¤›n orjinal etkin faiz oran›n› baz alarak iskonto etti¤i gelecekteki nakit ak›fl›na göre, geri kazan›labilir de¤erine indirmekte ve bu iskontoyu faiz geliri olarak kaydetmektedir. ii. Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleflebilir de¤erin düflük olan› ile de¤erlenir. Stoklar›n maliyeti tüm sat›n alma maliyetlerini, dönüfltürme maliyetlerini ve stoklar›n mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlan›lan di¤er maliyetleri içerir. Net gerçekleflebilir de¤er, tahmini sat›fl fiyat›ndan tahmini tamamlanma maliyeti ve sat›fl› gerçeklefltirmek için gerekli tahmini sat›fl maliyeti toplam›n›n indirilmesiyle elde edilen tutard›r. Stoklar a¤›rl›kl› ortalama yöntemine göre de¤erlenmektedir (Dipnot 12). 39 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 3 – UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/ MUHASEBE POL‹T‹KALARI (Devam›) iii. Maddi duran varl›klar (Devam›) 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle, arazi ve arsalar, binalar, yeralt› ve yerüstü düzenleri Elit Gayrimenkul De¤erleme A.fi., makine, tesis ve cihazlar ise Vak›f Gayrimenkul Ekspertiz ve De¤erlendirme A.fi. taraf›ndan yap›lan de¤erleme çal›flmalar›nda tespit edilen makul de¤erleri üzerinden konsolide mali tablolara yans›t›lm›flt›r. 1 Ocak 2005 tarihinden önce elde edilen di¤er bütün maddi varl›klar 31 Aral›k 2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifl maliyetlerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra elde edilenleri ise elde etme maliyetlerinden bu tarihe kadar birikmifl amortisman ve varsa kal›c› de¤er düflüklü¤ünün indirilmesi sonras›nda oluflan net de¤erleri ile konsolide mali tablolara yans›t›lmaktad›r (Dipnot 19). Maddi duran varl›klarda, söz konusu yeniden de¤erleme sonucu meydana gelen art›fllar, konsolide bilançoda özsermaye grubunda yer alan yeniden de¤erleme fonu hesab›na alacak kaydedilmektedir. Ayn› varl›¤›n bir önceki dönemdeki art›fllar›na karfl›l›k gelen azal›fllar fondan düflülmüfl; di¤er tüm azal›fllar ise konsolide gelir tablosuna yans›t›lm›flt›r. Her dönem, yeniden de¤erlenmifl varl›k üzerinden hesaplanan amortisman (gelir tablosuna yans›t›lan amortisman) ile varl›¤›n maliyeti üzerinden ayr›lan amortisman aras›ndaki fark yeniden de¤erleme fonundan geçmifl y›llar zararlar›na transfer edilmifltir. Maddi duran varl›klar, kapasitelerinin tam olarak kullan›lmaya haz›r oldu¤u ve fiziksel durumlar›n›n belirlenen üretim kapasitesini karfl›layaca¤› durumlarda aktiflefltirilir ve itfa edilmeye bafllan›rlar. Maddi duran varl›klar›n art›k de¤erinin önemli tutarda olmad›¤› tahmin edilmektedir. Yeniden de¤erlenmifl ya da bilanço tarihindeki sat›n alma gücü ile ifade edilmifl maddi duran varl›klar›n üzerinden do¤rusal amortisman yöntemi uygulanarak amortisman hesaplanm›flt›r (Dipnot 19). Arazi ve arsalar sonsuz ömre sahip olduklar› varsay›larak amortismana tabi tutulmam›flt›r. Maddi varl›klar›n yaklafl›k ekonomik ömürlerine göre y›ll›k amortisman oranlar› afla¤›daki gibidir: Oran (%) Binalar, yeralt› ve yerüstü düzenleri Makina, tesis ve cihazlar Tafl›t araçlar› Döfleme ve demirbafllar 2- 10 4- 20 20- 28 6- 20 Bir maddi duran varl›¤›n tafl›d›¤› de¤erin geri kazan›labilir de¤erinden daha yüksek oldu¤u durumlarda karfl›l›k ayr›larak defter de¤eri gerçekleflebilir de¤erine indirilmektedir. Maddi duran varl›klar›n elden ç›kar›lmas›nda elde edilen kar ya da zarar, maddi duran varl›¤›n tafl›d›¤› de¤ere göre belirlenir ve ilgili gelir ve gider hesaplar›na kaydedilir. Yeniden de¤erlenmifl maddi duran varl›¤›n elden ç›kar›lmas›nda, elden ç›kar›lan maddi duran varl›kla ilgili yeniden de¤erleme fonu geçmifl y›llar zararlar› hesab›na aktar›lm›flt›r. Bak›m ve onar›m giderleri olufltuklar› dönemin gelir tablosuna gider olarak kaydedilirler. Bafll›ca yenilemeler ile ilgili maliyetler ise maddi duran varl›¤›n gelecekte, yenilemeden önceki durumundan daha iyi bir performans ile ekonomik yarar sa¤lamas› beklenen durumlarda o varl›¤›n maliyetine eklenirler. Grup, yap›lan yenilemeler do¤rultusunda de¤ifltirilen parçalar›n di¤er bölümlerden ba¤›ms›z bir fleklide amortismana tabi tutulup tutulmad›¤›na bakmaks›z›n tafl›nan de¤erlerini bilançodan ç›kar›r. Bafll›ca yenilemeler, ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar. 40 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 3 – UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/ MUHASEBE POL‹T‹KALARI (Devam›) iv. Maddi olmayan duran varl›klar Maddi olmayan duran varl›klar bilgi ifllem sistemleri, yaz›l›mlar ve baz› di¤er haklardan oluflmaktad›r. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL’nin 31 Aral›k 2004 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilen elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmifl itfa paylar› ve mevcutsa kal›c› de¤er düflüklü¤ünün indirilmesi sonras›nda oluflan net de¤eri ile konsolide mali tablolara yans›t›lmaktad›r. ‹tfa paylar› al›fl y›l›ndan itibaren befl y›ll›k ekonomik ömürleri üzerinden do¤rusal itfa yöntemiyle hesaplanm›flt›r. Maddi olmayan duran varl›klar›n art›k de¤erinin önemli tutarda olmad›¤› tahmin edilmektedir. De¤er düflüklü¤ünün olmas› durumunda maddi olmayan duran varl›klar›n kay›tl› de¤eri, geri kazan›labilir tutara indirilir (Dipnotlar 3-v ve 20). v. Varl›klarda de¤er düflüklü¤ü Grup, ertelenen vergi varl›klar› (Dipnot 14) ve yeniden de¤erlenmifl tutarlar üzerinden gösterilen maddi duran varl›klar› (Dipnot 19) d›fl›nda kalan her varl›k için her bir bilanço tarihinde, ilgili varl›klara iliflkin de¤er kayb›n›n oldu¤una dair herhangi bir gösterge olup olmad›¤›n› de¤erlendirir. E¤er böyle bir gösterge mevcutsa, o varl›¤›n geri kazan›labilir tutar› tahmin edilir. Kullan›ma haz›r olmayan maddi olmayan duran varl›klarda ise geri kazan›labilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. E¤er söz konusu varl›¤›n veya o varl›¤a ait nakit üreten herhangi bir biriminin kay›tl› de¤eri, kullan›m veya sat›fl yoluyla geri kazan›lacak tutar›ndan yüksekse de¤er düflüklü¤ü meydana gelmifltir. De¤er düflüklü¤ü kay›plar›, konsolide gelir tablosuna gider olarak yans›t›l›r. Bir varl›kta oluflan de¤er düflüklü¤ü kayb›, o varl›¤›n geri kazan›labilir tutar›ndaki müteakip art›fl›n, de¤er düflüklü¤ünün kay›tlara al›nmas›n› izleyen dönemlerde ortaya ç›kan bir olayla iliflkilendirilebilmesi durumunda daha önce de¤er düflüklü¤ü ayr›lan tutar› geçmeyecek flekilde geri çevrilir (Dipnot 38). vi. Borçlanma maliyetleri ve al›nan krediler Al›nan krediler, al›nd›klar› tarihlerde, ilk tutarlar›ndan ifllem masraflar› ç›kart›ld›ktan sonraki de¤erleriyle kaydedilir (Dipnot 6). Al›nan kredilerin vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan k›sa ise, k›sa vadeli yükümlülükler içerisinde, 12 aydan fazla ise uzun vadeli yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir. Al›nan krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullan›larak iskonto edilmifl maliyet de¤eri üzerinden gösterilir. ‹fllem masraflar› düflüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmifl maliyet de¤eri aras›ndaki fark, konsolide gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yans›t›l›r. Al›nan kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, olufltu¤unda konsolide gelir tablosuna yans›t›l›r (Dipnot 39). 41 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 3 – UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/ MUHASEBE POL‹T‹KALARI (Devam›) vii. Finansal varl›klar Finansal varl›klar›n s›n›fland›r›lmas›, yat›r›mlar›n hangi amaç için elde edilmesine ba¤l› olarak belirlenmektedir. Grup yönetimi, finansal varl›¤›n s›n›fland›r›lmas›n› ilk elde edildi¤i tarihte yapmakta ve bu s›n›fland›rmay› her bilanço döneminde tekrar de¤erlendirmektedir. Grup, finansal varl›klar›n› afla¤›daki gibi s›n›fland›rm›flt›r: a) Krediler ve alacaklar Kredi ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluflan türev olmayan finansal varl›klardan oluflmaktad›r. Kredi ve alacaklar, al›m-sat›m amac›yla tutulmadan, Grup’un herhangi bir borçluya do¤rudan mal veya hizmet tedarik etti¤inde ortaya ç›kmaktad›r. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan k›sa ise, bu varl›klar dönen varl›klar içinde, 12 aydan fazla ise duran varl›klar içinde gösterilmektedir. Kredi ve alacaklar, bilançoda ticari alacaklar ve di¤er alacaklar içerisine dahil edilmifltir. Krediler ve alacaklar, ilgili tutarlar›n ifllem masraflar› ç›kar›ld›ktan sonraki de¤erleri ile kaydedilir. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullan›larak iskonto edilmifl maliyet de¤eri üzerinden gösterilir. b) Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar Likidite ihtiyac›n›n karfl›lanmas›na yönelik olarak veya faiz oranlar›ndaki de¤iflimler nedeniyle sat›labilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan ve baflka bir s›n›fland›rmaya tabi tutulamayan finansal varl›klar, sat›lmaya haz›r finansal varl›klar olarak s›n›fland›r›l›r. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha k›sa bir süre için finansal varl›¤› elde tutma niyeti olmad›kça veya iflletme sermayesinin artt›r›lmas› amac›yla sat›fl›na ihtiyaç duyulmayacaksa, ki bu durumda dönen varl›klar içine dahil edilir, duran varl›klara dahil edilir. Grup yönetimi, bu finansal varl›klar›n s›n›fland›rmas›n› sat›n ald›klar› tarihte uygun bir flekilde yapmakta olup düzenli olarak bu s›n›fland›rmay› gözden geçirmektedir. Tüm finansal yat›r›mlar, ilk olarak bedelin makul de¤eri olan ve yat›r›mla ilgili sat›n alma masraflar› da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar makul de¤erleri üzerinden gösterilirler. Bununla birlikte sat›lmaya haz›r finansal varl›klar›n borsaya kay›tl› herhangi bir rayiç de¤erinin olmad›¤›, makul de¤erin hesaplanmas›nda kullan›lan di¤er yöntemlerin uygun olmamas› veya ifllememesi nedeniyle makul bir de¤er tahmininin yap›lamamas› ve makul de¤erin güvenilir bir flekilde ölçülemedi¤i durumlarda finansal varl›¤›n kay›tl› de¤eri, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL’nin 31 Aral›k 2004 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilen düzeltilmifl elde etme maliyeti üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyeti üzerinden, mevcutsa, de¤er düflüklü¤ünün ç›kar›lmas› suretiyle de¤erlendirilir. De¤er düflüklü¤ü kay›plar› konsolide gelir tablosunda muhasebelefltirilir (Dipnot 16). 42 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 3 – UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/ MUHASEBE POL‹T‹KALARI (Devam›) viii. Türev finansal araçlar Türev finansal araçlar ilk olarak kayda al›nmalar›nda elde etme maliyeti ile, kayda al›nmalar›n› izleyen dönemlerde ise makul de¤erleri ile de¤erlenmektedir. Grup’un türev finansal araçlar›n› yabanc› para swap ifllemleri oluflturmaktad›r (Dipnot 6). Grup, türev sözleflmesi yap›ld›¤› tarihte, kay›tl› bir varl›¤›n veya yükümlülü¤ün veya belirli bir riskle iliflkisi kurulabilen ve gerçekleflmesi muhtemel olan ifllemlerin rayiç de¤er de¤iflikli¤i riskinden kaynaklanan ve kar/ zarar› etkileyebilecek de¤iflmelere karfl› korunmay› sa¤layan ifllemleri (rayiç de¤er de¤iflikli¤i riskinden korunma) oldu¤unu belirlemektedir. Grup, her dönem sonunda türev finansal araçlar›n makul de¤eri ile kayda al›nd›¤› tarihteki de¤eri aras›nda oluflan kur farklar› ve faiz giderini gelir tablosunda di¤er faaliyetlerden gelir/ gider ve kar/ zararlar (Dipnot 38) ile finansman giderleri (Dipnot 39) içerisinde muhasebelefltirilmektedir. ix. ‹flletme birleflmeleri ‹flletme birleflmeleri sonucunda elde edilen ayr›flt›r›labilir varl›k ve yükümlülüklerin net makul de¤eri hesaplanmakta ve iflletme birleflmelerinde iktisap edilen iflletmenin mali tablolar›nda yer almayan ancak, ayr›flt›r›labilme özelli¤ine sahip veya sözleflmeye ba¤l› maddi olmayan varl›klar, makul de¤erleri güvenilir olarak ölçülebildi¤i takdirde, ifl birleflmesini takiben mali tablolara yans›t›lmaktad›r. Söz konusu maddi olmayan varl›klar ekonomik ömürlerine göre itfa edilmektedirler. ‹flletme birleflmelerinde, sat›n alma maliyetinin ayr›flt›r›labilir varl›k ve yükümlülüklerin net makul de¤erini aflan k›sm› pozitif flerefiye olarak mali tablolara al›n›r. Pozitif flerefiye itfa edilmez ve her y›l ayn› tarihte de¤er düflüklü¤ü tespit çal›flmas›na tabi tutulur. Sat›n alma maliyeti, ayr›flt›r›labilir varl›k ve yükümlülüklerin net makul de¤erinden düflük ise negatif flerefiye oluflur ve olufltu¤u dönemde gelir olarak konsolide mali tablolara yans›t›l›r (Dipnot 17). x. Hisse bafl›na kay›p Gelir tablosunda belirtilen hisse bafl›na kay›p, dönem net zarar›n›n, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin a¤›rl›kl› ortalama say›s›na bölünmesi ile bulunmufltur (Dipnot 42). fiirketler, mevcut hissedarlara birikmifl karlardan hisseleri oran›nda hisse da¤›tarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini art›rabilir. Hisse bafl›na kazanç hesaplan›rken, bu bedelsiz hisse ihrac› ç›kar›lm›fl hisseler olarak say›l›r. Dolay›s›yla hisse bafl›na kay›p hesaplamas›nda kullan›lan a¤›rl›kl› hisse adedi ortalamas›, hisselerin bedelsiz olarak ç›kar›lmas›n› geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. xi. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara iliflkin herhangi bir duyuru veya di¤er seçilmifl finansal bilgilerin kamuya aç›klanmas›ndan sonra ortaya ç›km›fl olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yay›m› için yetkilendirilme tarihi aras›ndaki tüm olaylar› kapsar (Dipnot 34). Grup; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylar›n ortaya ç›kmas› durumunda, konsolide mali tablolara al›nan tutarlar› bu yeni duruma uygun flekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya ç›kan düzeltme gerektirmeyen hususlar, mali tablo kullan›c›lar›n›n ekonomik kararlar›n› etkileyen hususlar olmalar› halinde konsolide mali tablo dipnotlar›nda aç›klan›r. 43 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 3 – UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/ MUHASEBE POL‹T‹KALARI (Devam›) xii. Karfl›l›klar, flarta ba¤l› yükümlülükler ve flarta ba¤l› varl›klar Herhangi bir karfl›l›k tutar›n›n konsolide mali tablolara al›nabilmesi için; Grup’un geçmifl olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya kurucu yükümlülü¤ün bulunmas›, bu yükümlülü¤ün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynaklar›n iflletmeden ç›kmas›n›n kuvvetle muhtemel olmas› ve söz konusu yükümlülük tutar›n›n güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olmas› gerekmektedir. Paran›n zaman de¤erinin etkisinin önemli oldu¤u durumlarda, karfl›l›k tutar›; yükümlülü¤ün yerine getirilmesi için gerekli olmas› beklenen giderlerin bugünkü de¤eri olarak belirlenir. Karfl›l›klar›n bugünkü de¤erlerine indirgenmesinde kullan›lacak iskonto oran›n›n belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluflan faiz oran› ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate al›n›r. Söz konusu iskonto oran›n vergi öncesi oran olmas› flartt›r. Söz konusu iskonto oran›, gelecekteki nakit ak›mlar›n›n tahminiyle ilgili riski içermez. Geçmifl olaylardan kaynaklanan ve varl›¤› Grup’un tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olay›n gerçekleflip gerçekleflmemesi ile teyid edilebilmesi mümkün varl›klar ve yükümlülükler, flarta ba¤l› varl›klar ve yükümlülükler olarak de¤erlendirilmekte ve konsolide mali tablolara dahil edilmemektedir (Dipnot 31). xiii. Muhasebe politikalar›, muhasebe tahminlerinde de¤ifliklik ve hatalar Muhasebe politikalar›nda yap›lan önemli de¤ifliklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hatalar› geriye dönük olarak uygulan›r ve önceki dönem konsolide mali tablolar› yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki de¤ifliklikler, yaln›zca bir döneme iliflkin ise, de¤iflikli¤in yap›ld›¤› cari dönemde, gelecek dönemlere iliflkin ise, hem de¤iflikli¤in yap›ld›¤› dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulan›r. xiv. Kiralama ifllemleri Grup’un esas olarak mülkiyetin tüm risk ve ödüllerini üstüne ald›¤› maddi duran varl›k kiralamas›, finansal kiralama fleklinde s›n›fland›r›l›r. Finansal kiralamalar, kiralama döneminin bafl›nda kiralanm›fl olan varl›¤›n rayiç de¤erinden veya asgari kira ödemelerinin o günkü indirgenmifl de¤erinden düflük olan› üzerinden kaydedilir. Her bir kira ödemesi, bakiye borç üzerinde sabit bir oran›n elde edilmesi amac›yla borç ve finansal masraflar aras›nda tahsis edilir. Finansal masraflar düflüldükten sonra ilgili finansal kiralama borçlar›, finansal kiralama borçlar› olarak kay›tlara al›n›r. Finansman maliyetinin faiz unsuru, kira dönemi boyunca konsolide gelir tablosuna gider olarak yans›t›l›r. Finansal kiralama yolu ile sat›n al›nan maddi duran varl›klar, sahipli¤in kiralama sözleflmesi sonunda Grup’a geçece¤i varsay›m›yla, varl›¤›n tahmini faydal› ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Mülkiyete ait risk ve ödüllerin önemli bir k›sm›n›n kiralayana ait oldu¤u kiralama ifllemi, faaliyet kiralamas› olarak s›n›fland›r›l›r. ‹flletme kiralar› (kiralayandan al›nan teflvikler düflüldükten sonra) olarak yap›lan ödemeler, kira dönemi boyunca do¤rusal yöntem ile konsolide gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. 44 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 3 – UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/ MUHASEBE POL‹T‹KALARI (Devam›) xv. ‹liflkili taraflar Bu konsolide mali tablolar aç›s›ndan, Grup personeli, ortaklar, Yaflar grubu flirketleri, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, bunlar›n yak›n aile üyeleri ve bunlar taraf›ndan kontrol edilen veya üzerinde önemli etkinlikleri olan flirketler, iliflkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmifllerdir (Dipnot 9). xvi. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmas› Grup, boya ve boya malzemeleri sat›fl› ve da¤›t›m›n›n tanzimi olmak üzere sadece bir ana endüstriyel alanda faaliyet göstermesinden ve sat›fllar› ile varl›klar›n›n çok büyük bir k›sm›n›n Türkiye’de bulunmas›ndan dolay› finansal bilgileri bölümlere göre raporlamam›flt›r. xvii. ‹nflaat sözleflmeleri Yoktur (2006: Yoktur). xviii. Durdurulan faaliyetler Yoktur (2006: Yoktur). xix. Devlet teflvik ve yard›mlar› Yoktur (2006: Yoktur). xx. Yat›r›m amaçl› gayrimenkuller Yoktur (2006: Yoktur). xxi. Kurum kazanc› üzerinden hesaplanan vergiler Dönemin kar ve zarar› üzerindeki gelir vergisi yükümlülü¤ü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülü¤ü, dönem kar›n›n vergiye tabi olan k›sm› üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranlar› ile hesaplanan vergi yükümlülü¤ünü içermektedir (Dipnot 41). Ertelenen vergi yükümlülü¤ü veya varl›¤›, varl›klar›n ve yükümlülüklerin ana ortak ve ba¤l› ortakl›klar›n bireysel mali tablolar›nda gösterilen de¤erleri ile yasal vergi matrah› hesab›nda dikkate al›nan tutarlar› aras›ndaki geçici farkl›l›klar›n bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin bilanço tarihi itibariyle yasalaflm›fl vergi oranlar› dikkate al›narak hesaplanmas›yla belirlenmektedir (Dipnot 14). Ertelenen vergi varl›¤› veya yükümlülü¤ü, sözkonusu geçici farklar›n ortadan kalkaca¤› ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlar›nda yapacaklar› tahmin edilen art›fl ve azal›fl oranlar›nda konsolide mali tablolara yans›t›lmaktad›rlar. Ertelenen vergi yükümlülü¤ü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplan›rken ertelenen vergi varl›¤› gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanman›n kuvvetle muhtemel olmas› flart›yla konsolide mali tablolara al›n›r. Ertelenen vergi varl›¤›n›n bir k›sm›n›n veya tamam›n›n sa¤layaca¤› faydan›n elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin kuvvetle muhtemel olmad›¤› ölçüde, ertelenen vergi varl›¤›n›n kay›tl› de¤eri azalt›l›r. Ayn› ülkenin vergi mevzuat›na tabi olunmas› ve cari vergi varl›klar›n›n cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakk›n bulunmas› flartlar›yla ertelenen vergi varl›klar› ve yükümlülükleri, karfl›l›kl› olarak birbirinden mahsup edilir. Ancak, ana ortakl›¤›n ve ba¤l› ortakl›klar›n net ertelenen vergi pozisyonlar› konsolide mali tablolarda netlefltirilmemektedir (Dipnot 14). 45 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 3 – UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/ MUHASEBE POL‹T‹KALARI (Devam›) xxii. Çal›flanlara sa¤lanan faydalar/ k›dem tazminatlar› Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolay›s›yla veya istifa ve ‹fl Kanunu’nda belirtilen davran›fllar d›fl›ndaki sebeplerle istihdam› sona eren çal›flanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. K›dem tazminat› karfl›l›¤›, tüm çal›flanlar›n emeklilikleri dolay›s›yla ileride do¤acak yükümlülük tutarlar›n›n aktüeryal varsay›mlar uyar›nca net bugünkü de¤erine indirgenmifl tutar› üzerinden hesaplanm›fl ve konsolide mali tablolara yans›t›lm›flt›r (Dipnot 23). xxiii. Emeklilik planlar› Yoktur (2006: Yoktur). xxiv. Tar›msal faaliyetler Yoktur (2006: Yoktur). xxv. fierefiye/ negatif flerefiye Bir iflletmenin sat›n al›nmas› ile ilgili katlan›lan sat›n alma maliyeti, iktisap edilen iflletmenin sat›n alma tarihindeki tan›mlanabilir varl›k, yükümlülük ve flarta ba¤l› yükümlülüklerine da¤›t›l›r. Sat›n alma maliyeti ile iktisap edilen iflletmenin tan›mlanabilir varl›k, yükümlülük ve flarta ba¤l› yükümlülüklerinin makul de¤eri aras›ndaki fark flerefiye olarak konsolide mali tablolarda muhasebelefltirilir. ‹flletme birleflmelerinde sat›n al›nan iflletmenin mali tablolar›nda yer almayan; ancak flerefiyenin içerisinden ayr›labilme özelli¤ine sahip varl›klar, maddi olmayan duran varl›klar (marka de¤eri gibi) ve/ veya flarta ba¤l› yükümlülükler makul de¤erleri ile konsolide mali tablolara yans›t›l›r. Sat›n al›nan flirketin mali tablolar›nda yer alan flerefiye tutarlar› tan›mlanabilir varl›k olarak de¤erlendirilmez. Pozitif flerefiye itfa edilmez ve her y›l ayn› tarihte de¤er düflüklü¤ü tespit çal›flmas›na tabi tutulur. fierefiyenin de¤er düflüklü¤ü testi de¤er düflüklü¤ünün oldu¤una dair herhangi bir gösterge olmas› durumunda ise, sözkonusu de¤er düflüklü¤ü testi daha s›kl›kla tekrarlanmaktad›r. ‹ktisap edilen tan›mlanabilir varl›k, yükümlülük ve flarta ba¤l› yükümlülüklerin makul de¤erindeki iktisap edenin pay›n›n iflletme birleflmesi maliyetini aflmas› durumunda ise fark, negatif flerefiye olarak konsolide gelir tablosuyla iliflkilendirilir (Dipnotlar 17 ve 38). xxvi. Nakit ak›m tablosu Nakit ak›m tablosunda, döneme iliflkin konsolide nakit ak›mlar› iflletme, yat›r›m ve finansman faaliyetlerine dayal› bir biçimde s›n›fland›r›larak raporlan›r. ‹flletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit ak›mlar›, Grup’un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit ak›mlar›n› gösterir. Yat›r›m faaliyetleriyle ilgili nakit ak›mlar›, Grup’un yat›r›m faaliyetlerinde (duran varl›k yat›r›mlar› ve finansal yat›r›mlar) kulland›¤› ve elde etti¤i nakit ak›mlar›n› gösterir. Finansman faaliyetlerine iliflkin nakit ak›mlar›, Grup’un finansman faaliyetlerinde kulland›¤› kaynaklar› ve bu kaynaklar›n geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri de¤erler, nakit ve banka mevduat› ile tutar› belirli nakde kolayca çevrilebilen yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha k›sa olan yat›r›mlar› içermektedir (Dipnot 4). xxvii. Al›fl ve geri sat›fl anlaflmalar› Yoktur (2006: Yoktur). 46 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 3 – UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/ MUHASEBE POL‹T‹KALARI (Devam›) xxviii. Ticari alacaklar ve de¤er düflüklü¤ü Do¤rudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluflan Grup kaynakl› ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullan›larak iskonto edilmifl maliyeti üzerinden de¤erlendirilmifltir. Belirtilmifl bir faiz oran› bulunmayan k›sa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olmas› durumunda fatura tutar›ndan de¤erlendirilmifltir. Grup’un, ödenmesi gereken mebla¤lar› tahsil edemeyecek oldu¤unu gösteren bir durumun söz konusu olmas› halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karfl›l›¤› oluflturulur. Söz konusu bu karfl›l›¤›n tutar›, alaca¤›n kay›tl› de¤eri ile tahsili mümkün tutar aras›ndaki farkt›r. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek mebla¤lar da dahil olmak üzere tüm nakit ak›fllar›n›n, oluflan ticari alaca¤›n orijinal etkin faiz oran› esas al›narak iskonto edilen de¤eridir. De¤er düflüklü¤ü tutar›, zarar yaz›lmas›ndan sonra oluflacak bir durum dolay›s›yla azal›rsa, söz konusu tutar, cari dönemde di¤er gelirlere yans›t›l›r. xxix. Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak s›n›fland›r›l›r. Adi hisseler üzerinden da¤›t›lan temettüler, beyan edildi¤i dönemde birikmifl karlardan indirilerek kaydedilir. xxx. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Grup, faaliyetlerinden dolay›, boya ve kimyasal madde fiyatlar›ndaki, borç ve sermaye piyasas› fiyatlar›ndaki, döviz kurlar› ile faiz oranlar›ndaki de¤iflimlerin etkileri dahil çeflitli finansal risklere maruz kalmaktad›r. Grup’un toplam risk yönetim program›, mali piyasalar›n öngörülemezli¤ine odaklanmakta olup, Grup’un mali performans› üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlam›flt›r. Risk yönetimi, ana ortakl›k ve ba¤l› ortakl›klar›n Yönetim Kurullar› taraf›ndan onaylanan politikalar çerçevesinde uygulanmaktad›r. Piyasa riski i. Faiz riski Grup, faiz oranlar›ndaki de¤iflmelerin faiz unsuru tafl›yan varl›k ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolay› faiz oran› riskine maruz kalmaktad›r (Dipnot 6). Söz konusu faiz oran› riski, faiz oran› duyarl›l›¤› olan varl›k ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluflan do¤al tedbirlerle yönetilmektedir. ii. Döviz kuru riski Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacakl› bulunulan mebla¤lar›n YTL’ye çevrilmesinden dolay› kur de¤ifliklerinden do¤an döviz kuru riskine maruz kalmaktad›r. Grup, kur riskini azaltabilmek için döviz pozisyonunu dengeleme amaçl› bir politika izlemektedir. Mevcut riskler fiirket’in Denetim Komitesi ve Yönetim Kurulu’nca yap›lan düzenli toplant›larda izlenmekte ve Grup’un döviz pozisyonu kurlar yak›ndan takip edilmektedir. Söz konusu riskten ötürü, Grup gerekli gördü¤ü ölçüde türev enstrümanlar›n› kullanmaktad›r (Dipnotlar 6 ve 29). 47 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 3 – UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/ MUHASEBE POL‹T‹KALARI (Devam›) xxx. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi (Devam›) Piyasa riski (Devam›) iii. Fiyat riski Grup’un operasyonel karl›l›¤› ve operasyonlar›ndan sa¤lad›¤› nakit ak›mlar›, faaliyet gösterilen boya sektöründeki rekabet ve hammadde fiyatlar›ndaki de¤iflime göre de¤iflkenlik gösteren boya ve kimyasal madde fiyatlar›ndan etkilenmekte olup, Grup yönetimi taraf›ndan söz konusu fiyatlar yak›ndan takip edilmekte ve maliyetlerin fiyat üzerindeki bask›s›n› indirgemek amac›yla maliyet iyilefltirici önlemler al›nmaktad›r. Mevcut riskler fiirket’in Denetim Komitesi ve Yönetim Kurulu’nca yap›lan düzenli toplant›larda izlenmektedir. Likidite riski ‹htiyatl› likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul k›ymet tutmay›, yeterli miktarda kredi ifllemleri ile fon kaynaklar›n›n kullan›labilirli¤ini ve piyasa pozisyonlar›n› kapatabilme gücünü ifade eder. Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, fiirket’in ana orta¤› Yaflar Holding ile birlikte, yeterli say›da ve yüksek kalitedeki kredi sa¤lay›c›lar›n›n eriflilebilirli¤inin ve operasyonlardan yarat›lan fonun yeterli miktarlarda olmas›n›n sürekli k›l›nmas› suretiyle yönetilmektedir. Grup yönetimi, kesintisiz likiditasyonu sa¤lamak için müflteri alacaklar›n›n vadesinde tahsil edilmesi konusunda yak›n takip yapmakta, tahsilatlardaki gecikmenin Grup’a finansal herhangi bir yük getirmemesi için yo¤un olarak çal›flmakta ve de bankalarla yap›lan çal›flmalar sonucunda Grup’un ihtiyaç duymas› halinde kullan›ma haz›r nakdi ve gayrinakdi kredi limitleri belirlemektedir. Ayr›ca, fiirket’in ana orta¤› durumunda olan Yaflar Holding, Grup’un mevcut olan ticari ve ticari olmayan borçlar›n› ödemekte herhangi bir güçlükle karfl›laflmamas› ve zaman›nda ödemelerini gerçeklefltirmesi için Grup’a gerekli kaynak ve deste¤in sa¤lanaca¤›n› taahhüt etmifltir. Grup’un 31 Aral›k 2007 tarihinde 1 y›ldan uzun vadeli 93.552.000 YTL tutar›nda finansal borcu bulunmaktad›r (2006: 133.084.224 YTL) (Dipnotlar 6 ve 9). 31 Aral›k 2007 tarihinde Grup’un 1 y›ldan uzun vadeli finansal varl›¤›, 13.580.354 YTL tutar›ndaki ticari ve iliflkili taraflardan alacaklar› ile sat›lmaya haz›r finansal varl›klar›ndan oluflmaktad›r (2006: 44.376 YTL tutar›nda ticari alacak ve sat›lmaya haz›r finansal varl›klar) (Dipnotlar 7, 9 ve 16). Kredi riski Finansal araçlar› elinde bulundurmak, karfl› taraf›n anlaflman›n gereklerini yerine getirememe riskini de tafl›maktad›r. Grup yönetimi bu riskleri, her anlaflmada bulunan karfl› taraf (iliflkili taraflar hariç) için ortalama riski k›s›tlayarak ve gerekti¤i takdirde teminat alarak karfl›lamaktad›r. Grup, bayilerden ve direkt müflterilerden do¤abilecek bu riski, belirlenen kredi limitlerini s›k aral›klarla güncelleyerek yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullan›m› Grup taraf›ndan sürekli olarak izlenmekte ve müflterinin finansal pozisyonu, geçmifl tecrübeler, piyasadaki bilinirlik ve di¤er faktörler göz önüne al›narak müflterinin kredi kalitesi sürekli de¤erlendirilmektedir (Dipnot 9). Ayr›ca, Grup yurtd›fl› sat›fllar›n› Yaflar Grubu flirketi olan Yatafl arac›l›¤›yla gerçeklefltirmekte olup söz konusu alacaklar›n takibi Yatafl arac›l›¤›yla yap›lmaktad›r. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmifl tecrübeler ve cari ekonomik durum gözönüne al›narak de¤erlendirilmekte ve uygun miktarda flüpheli alacak karfl›l›¤› ayr›ld›ktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir (Dipnot 7). 48 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 3 – UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/ MUHASEBE POL‹T‹KALARI (Devam›) xxx. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi (Devam›) Sermaye riski yönetimi Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklar›na getiri ve fayda sa¤lamak ile sermaye maliyetini azaltmak amac›yla en uygun sermaye yap›s›yla Grup’un faaliyetlerinin devam›n› sa¤layabilmektir. Sermaye yap›s›n› korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenen temettü tutar›n› de¤ifltirebilir, sermayeyi hissedarlara iade edebilir, yeni hisseler ç›karabilir ve borçlanmay› azaltmak için kimi varl›klar›n› satabilir. Grup sermayeyi borç/özsermaye oran›n› kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam özsermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri de¤erlerin toplam borç tutar›ndan (bilançoda gösterildi¤i gibi kredileri, ticari ve iliflkili taraflara borçlar› içerir) düflülmesiyle hesaplan›r. 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 Toplam borçlar Eksi: Nakit ve nakit benzeri de¤erler (Dipnot 4) 198.452.205 (890.052) 195.135.194 (1.015.421) Net borç 197.562.153 194.119.773 80.365.746 38.814.343 %246 %500 Toplam özsermaye Borç/ özsermaye oran› xxxi. Finansal araçlar›n makul de¤eri Makul de¤er, finansal araçlar›n, zorunlu bir sat›fl veya tasfiye ifllemi d›fl›nda gönüllü taraflar aras›ndaki bir cari ifllemde, el de¤ifltirebilece¤i tutar olup, e¤er varsa teflkilatlanm›fl bir piyasada ifllem gören fiyat› ile en iyi flekilde belirlenir. Finansal araçlar›n tahmini makul bedelleri, Grup taraf›ndan mevcut piyasa bilgileri ve uygun de¤erleme yöntemleri kullan›larak tespit olunmufltur. Ancak makul de¤er tahmini amac›yla piyasa verilerinin yorumlanmas›nda muhakeme kullan›l›r. Buna ba¤l› olarak burada sunulan tahminler, Grup’un cari bir piyasa iflleminde elde edebilece¤i de¤erlerin göstergesi olmayabilir. Afla¤›daki yöntem ve varsay›mlar, makul de¤eri belirlenebilen finansal araçlar›n makul de¤erinin tahmininde kullan›lm›flt›r: Finansal varl›klar Y›l sonu kurlar›yla çevrilen dövize dayal› olan bakiyelerin makul de¤erlerinin, kay›tl› de¤erlerine yaklaflt›¤› kabul edilmektedir. Haz›r de¤erler makul de¤erleri ile gösterilmektedir. Ticari alacaklar›n, ilgili flüpheli alacak karfl›l›klar›n›n kay›tl› de¤erleri ile birlikte ve iliflkili taraflardan k›sa vadeli alacaklar›n makul de¤erlerine yaklafl›k tutarlar üzerinden gösterildi¤i tahmin edilmektedir. ‹liflkili taraflardan uzun vadeli alacaklar›n makul de¤eri Dipnot 9’da aç›klanm›flt›r. Borsaya kay›tl› olmayan sat›lmaya haz›r finansal varl›klar›n genel maliyet de¤erlerinden de¤er düflüklü¤ü ç›kar›lm›fl de¤erleri makul de¤erleri olarak kabul edilmektedir. 49 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 3 – UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/ MUHASEBE POL‹T‹KALARI (Devam›) xxxi. Finansal araçlar›n makul de¤eri (Devam›) Finansal varl›klar Y›l sonu kurlar›yla çevrilen dövize dayal› olan bakiyelerin makul de¤erlerinin, kay›tl› de¤erlerine yaklaflt›¤› kabul edilmektedir. Haz›r de¤erler makul de¤erleri ile gösterilmektedir. Ticari alacaklar›n, ilgili flüpheli alacak karfl›l›klar›n›n kay›tl› de¤erleri ile birlikte ve iliflkili taraflardan k›sa vadeli alacaklar›n makul de¤erlerine yaklafl›k tutarlar üzerinden gösterildi¤i tahmin edilmektedir. ‹liflkili taraflardan uzun vadeli alacaklar›n makul de¤eri Dipnot 9’da aç›klanm›flt›r. Borsaya kay›tl› olmayan sat›lmaya haz›r finansal varl›klar›n genel maliyet de¤erlerinden de¤er düflüklü¤ü ç›kar›lm›fl de¤erleri makul de¤erleri olarak kabul edilmektedir. Banka kredilerinin makul de¤erleri Dipnot 6’da aç›klanm›flt›r. Ticari ve iliflkili taraflara borçlar ile di¤er parasal yükümlülüklerin iskonto edilmifl kay›tl› de¤erleri ile birlikte makul de¤erlerine yaklafl›k tutarlar üzerinden gösterildi¤i tahmin edilmektedir. xxxii. Önemli muhasebe tahminleri ve kararlar› Konsolide mali tablolar›n haz›rlanmas›, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varl›klar ve yükümlülüklerin tutarlar›n›, flarta ba¤l› varl›klar›n ve yükümlülüklerin aç›klamas›n› ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlar›n› etkileyebilecek tahmin ve varsay›mlar›n kullan›lmas›n› gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsay›mlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve ifllemlere iliflkin en iyi bilgilerine dayanmas›na ra¤men, fiili sonuçlar varsay›mlardan farkl›l›k gösterebilir. Buna istinaden; nihai vergi tutar›na olan etkileri kesinleflmeyen ilgili bir çok ifllem ve hesaplama normal ifl ak›fl› s›ras›nda gerçekleflmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karfl›l›¤› belirlenmesi s›ras›nda önemli muhakemelerin kullan›lmas›n› gerektirmektedir. Grup, vergisel olaylar›n sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluflturdu¤u vergi yükümlüklerini kay›tlar›na almaktad›r. Grup önümüzdeki dönemlerde faydalanabilece¤i, mali zararlardan do¤an ertelenen vergi alacaklar›n›n tamam›n›n bu varl›klar›n gelecekteki kullan›mlar›n›n kuvvetle muhtemel olmamas› nedeniyle kay›tlar›na almam›flt›r (Dipnot 14). Bu konular ile ilgili oluflan nihai vergisel sonuçlar›n, bafllang›çta kaydedilen tutarlardan farkl› oldu¤u durumlarda, bu farklar belirlendi¤i dönemlerdeki gelir vergisi karfl›l›¤› ve ertelenen vergi bakiyelerini etkileyebilecektir. D‹PNOT 4 - HAZIR DE⁄ERLER Nakit Bankalar - Vadesiz mevduat D‹PNOT 5 - MENKUL KIYMETLER Yoktur (2006: Yoktur). 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 105.851 784.201 784.201 185.049 830.372 830.372 890.052 1.015.421 - - 11.462.400 48.000.000 4.680.000 48.000.000 4.978.717 7.097.609 6.250.833 93.552.000 11.462.400 93.552.000 4.680.000 88.872.000 10.513.606 4.978.717 2.118.892 4.008.761 2.242.072 3.415.997 49.065.157 (*) Söz konusu Euro krediler, faiz oran› Euribor + %5,60 ’a (2006: Euribor + %5,60) göre alt› ayda bir de¤iflen faiz oranl› kredileri içermektedir. Toplam uzun vadeli finansal borçlar Türev finansal araçlardan do¤an borçlar: Yabanc› paradan YTL’ye swap ifllemleri 9,13 4.008.761 1.144.419 264.257 122.097 3.029.643 31 Aral›k 2006 27.753.382 15.597.772 5.714.003 31 Aral›k 2007 82.089.600 10,35 - 1.311.000 142.726 86.865 3.029.643 31 Aral›k 2006 Uzun vadeli krediler: Euro krediler (*) - Türev finansal araçlardan do¤an borçlar: Yabanc› paradan YTL’ye swap ifllemleri 9,13 16.228.150 13.392.094 5.714.003 31 Aral›k 2007 YTL karfl›l›¤› 55.315.990 10,35 Uzun vadeli kredilerin faiz tahakkuklar›: Euro krediler (*) 8,34 9,32 21,03 31 Aral›k 2006 Orjinal para birimi Toplam k›sa vadeli finansal borçlar 6,27 7,42 18,41 31 Aral›k 2007 Y›ll›k etkin a¤›rl›kl› ortalama faiz oran› % K›sa vadeli krediler: Euro Krediler ABD Dolar› krediler YTL krediler D‹PNOT 6 - F‹NANSAL BORÇLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› ("YTL") olarak ifade edilmifltir.) DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR 50 51 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 6 - F‹NANSAL BORÇLAR (Devam›) Grup ile Morgan Stanley Bank International Limited, Morgan Stanley & Co. International Limited ve garantör Yaflar Grubu flirketleri, Yaflar Holding, Yaflar Birleflik Pazarlama Da¤›t›m Turizm ve Ticaret A.fi. (“YBP”), Çaml› Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.fi. (“Çaml› Yem”), P›nar Süt Mamülleri Sanayi A.fi., P›nar Entegre Et ve Un Sanayi A.fi., (“P›nar Et”), Viking Ka¤›t ve Selüloz A.fi. (“Viking Ka¤›t”), P›nar Su Sanayi ve Ticaret A.fi. (“P›nar Su”) aras›nda 27 Eylül 2006 tarihinde imzalanan ve 27 Eylül 2013 vadeli 48 milyon Euro tutardaki kredi anlaflmas›na iliflkin olarak Morgan Stanley & Co. International Limited ile International Swaps and Derivatives Association (“ISDA”) master anlaflmas›, ekleri ve swap teyid dokümanlar›n› imzalamak suretiyle, Euribor + % 5,60 faiz oran›na sahip 48 milyon Euro tutar›ndaki krediyi, YTL swap e¤risi + % 8,50 faiz oran›na sahip 93.552.000 YTL ile “swap” etmifltir. Bu swap ve kredi ifllemlerinden kaynaklanan kay›p ve kazançlar, cari dönem konsolide gelir tablosunda, di¤er faaliyetlerden gelir/gider ve kar/zararlar (Dipnot 38) ile finansman giderleri (Dipnot 39) içerisinde muhasebelefltirilmifltir. 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle swap ifllemlerinin toplam kontrat tutar› 175.641.600 YTL’dir (2006: 182.424.000 YTL). Grup’un söz konusu finansal kurulufltan alm›fl oldu¤u 48 milyon Euro tutar›ndaki kredi ile ilgili olarak, fiirket’in ana orta¤› olan Yaflar Holding’in uymas› gereken baz› finansal oranlar bulunmaktad›r. Yaflar Holding’in 31 Aral›k 2007 tarihinde sona eren y›la iliflkin konsolide mali tablolar› bu konsolide mali tablolar›n haz›rland›¤› tarih itibariyle, henüz ba¤›ms›z denetimden geçmemifl olmakla birlikte, Yaflar Holding yönetimi yapt›¤› ön çal›flmalar neticesinde söz konusu kriterlerin karfl›lanabilece¤ini teyit etmektedir. Grup’un kredi ve finansal borçlar ile ilgili vermifl oldu¤u teminatlar 19 ve 31 nolu dipnotlarda aç›klanm›flt›r. 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin anapara yükümlülüklerinin geri ödeme plan› afla¤›daki gibidir: 2013 y›l› 93.552.000 93.552.000 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle, Grup’un de¤iflken ve sabit faiz oranl› finansal borçlar›n›n faiz oran› yenileme tarihlerine göre haz›rlanm›fl vade k›r›l›m› afla¤›daki gibidir: 3 aya kadar Toplam 99.802.833 - 99.802.833 49.065.157 - 31 Aral›k 2007: De¤iflken faiz oranl› finansal borçlar Sabit faiz oranl› finansal borçlar Toplam 148.867.990 - 31 Aral›k 2006: De¤iflken faiz oranl› finansal borçlar Sabit faiz oranl› finansal borçlar Toplam 100.649.609 - 100.649.609 3.415.997 104.065.606 52 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 6 - F‹NANSAL BORÇLAR (Devam›) Grup’un yapm›fl oldu¤u faiz duyarl›l›k analizine göre, 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle, faiz oranlar›nda % 1'lik bir art›fl söz konusu olsayd› ve di¤er tüm de¤iflkenler sabit kalsayd›, de¤iflken faiz oranl› kredilerden kaynaklanan faiz gideri sonucu net dönem zarar› 935.520 YTL (2006: 410.784 YTL) daha fazla olurdu. Banka kredilerinin tafl›nan ve makul de¤erleri afla¤›daki gibidir: Tafl›nan De¤er Makul De¤er 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 148.867.990 104.065.606 149.699.904 111.869.107 Banka kredileri Kredilerinin makul de¤erleri, ABD Dolar›, Euro ve YTL krediler için s›ras›yla y›ll›k % 4,67, % 4,50 ve % 16,76 etkin a¤›rl›kl› faiz oranlar› kullan›larak iskonto edilmifl nakit ak›m yöntemi ile belirlenmifltir (2006: ABD Dolar›, Euro ve YTL için s›ras›yla y›ll›k % 5,32, % 4,00 ve % 18,99). D‹PNOT 7 - T‹CAR‹ ALACAKLAR VE BORÇLAR 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 59.636.355 28.204.063 1.856.786 33.312.580 21.930.957 1.406.752 89.697.204 56.650.289 (4.445.370) (2.652.295) (3.822.183) (1.760.359) 81.429.651 52.237.635 a) K›sa vadeli ticari alacaklar: Vadeli çekler ve alacak senetleri Müflteri cari hesaplar› Verilen depozito ve teminatlar Tenzil: fiüpheli alacak karfl›l›¤› Vadeli sat›fllardan kaynaklanan tahakkuk etmemifl finansman geliri 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle k›sa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemifl finansman geliri için kullan›lan etkin a¤›rl›kl› ortalama faiz oran› YTL ve detaylar› Dipnot 29’da verilen ABD Dolar› ve Euro cinsinden ticari alacaklar için s›ras›yla y›ll›k % 16,53, % 4,67 ve % 4,50 (2006: s›ras›yla y›ll›k % 19,27, % 5,32 ve % 3,63) olup k›sa vadeli ticari alacaklar›n a¤›rl›kl› ortalama vadesi 4 ay içerisindedir (2006: 3 ay). 53 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 7 - T‹CAR‹ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devam›) a) K›sa vadeli ticari alacaklar (Devam›): 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle ticari alacaklar›n vadeleri afla¤›daki gibidir: Vadesi geçen alacaklar 0-30 gün vadeli 31-60 gün vadeli 61-90 gün vadeli 91-180 gün vadeli 181-360 gün vadeli 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 7.661.771 16.444.931 9.068.916 10.431.454 27.776.231 10.046.348 6.520.972 15.002.910 10.584.614 7.682.879 7.197.492 5.248.768 81.429.651 52.237.635 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle 7.661.771 YTL (2006: 6.520.972 YTL) tutar›ndaki ticari alacak vade tarihinde tahsil edilememifl olup söz konusu alacaklarla ilgili olarak Grup’un alm›fl oldu¤u 3.438.100 YTL tutar›nda (2006: 1.702.637 YTL) teminat bulunmaktad›r. Üretim, da¤›t›m ve çeflitli sat›fl noktalar›n› kapsayan Grup’un genifl ve da¤›lm›fl müflteri yelpazesinden dolay›, ticari alacaklar›n›n konsantrasyon riski s›n›rl›d›r. Grup’un ticari alacaklar›n› tahsil etmedeki geçmifl deneyimi göz önünde bulundurularak gerekli karfl›l›k ayr›lm›flt›r. Bu nedenle yönetim ayr›lm›fl olan flüpheli alacaklar›n d›fl›nda herhangi bir ek flüpheli alacak riskinin Grup’un ticari alacaklar›nda yer almad›¤›na inanmaktad›r. Ticari alacaklar ile ilgili al›nan teminatlar Grup’un alacaklar› temel olarak boya, vernik, reçine ile sair yüzey kaplama ve yap› malzemeleri sat›fllar›ndan do¤maktad›r. 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle bayilerden ve zincir ma¤azalardan toplam 11.480.743 YTL (2006: 9.344.489 YTL) tutar›nda ipotek, teminat çeki, teminat senedi ve teminat mektubu (Dipnot 31) al›nm›fl olup teminat› aflan alacak bakiyesi 69.948.908 YTL (2006: 42.893.146 YTL)’dir. Grup taraf›ndan teminat tutar›n› aflan alacaklar için ayr›lm›fl karfl›l›k tutar› 4.445.370 YTL’dir (2006: 2.652.295 YTL). 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle vadesi geçen alacaklar›n yaflland›rmas› afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 5.446.446 1.525.792 689.533 3.770.041 48.633 2.702.298 7.661.771 6.520.972 2007 2006 1 Ocak (2.652.295) (1.980.233) Dönem içerisinde ayr›lan karfl›l›klar (Dipnot 38) (1.793.075) (672.062) 31 Aral›k (4.445.370) (2.652.295) 0-3 ay aras› 3-6 ay aras› 6 aydan uzun fiüpheli alacak karfl›l›¤›n›n dönem içerisindeki hareketleri afla¤›daki gibidir: 54 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 7 - T‹CAR‹ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devam›) b) Uzun vadeli ticari alacaklar: 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 4.168 942 4.168 942 33.247.304 8.265.885 27.849.231 6.546.620 41.513.189 34.395.851 (279.913) (136.813) 41.233.276 34.259.038 Verilen depozito ve teminatlar c) K›sa vadeli ticari borçlar: Sat›c›lar cari hesaplar› Vadeli çekler ve borç senetleri Tenzil: Vadeli al›fllardan kaynaklanan tahakkuk etmemifl finansman maliyeti 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle k›sa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemifl finansman maliyeti için kullan›lan etkin a¤›rl›kl› ortalama faiz oran› YTL ve detaylar› Dipnot 29’da verilen ABD Dolar› ve Euro cinsinden ticari borçlar için s›ras›yla y›ll›k % 16,84, % 4,67 ve % 4,50 (2006: YTL, ABD Dolar› ve Euro için s›ras›yla y›ll›k % 18,82, % 5,34 ve % 3,66) olup ticari borçlar›n ortalama vadesi 2 ayd›r (2006: 4 ay). 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle vadesi geçen ticari borçlar›n yaflland›rmas› afla¤›daki gibidir: 0-3 ay aras› 3-6 ay aras› 6-12 ay aras› D‹PNOT 8 - F‹NANSAL K‹RALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (2006: Yoktur). 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 10.606.657 2.018.651 264.188 12.048.968 555.487 177.644 12.889.496 12.782.099 55 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 9 - ‹L‹fiK‹L‹ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle iliflkili taraflardan alacaklar ve iliflkili taraflara borçlar bakiyeleri ile dönem içlerinde iliflkili taraflarla yap›lan önemli ifllemlerin özeti afla¤›da sunulmufltur: i) ‹liflkili taraflar›n bakiyeleri: a) ‹liflkili taraflardan k›sa vadeli alacaklar: DYO Matbaa DYO A.fi. Yatafl Yaflar Holding Di¤er Tenzil: fiüpheli alacak karfl›l›¤› Vadeli sat›fllardan kaynaklanan tahakkuk etmemifl finansman geliri 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 2.730.372 1.087.147 540.327 56.907 529.705 394.513 14.543.129 736.872 4.414.753 16.204.219 (391.104) - (7.428) (901.635) 4.016.221 15.302.584 DYO Matbaa ve Yatafl’tan olan alacaklar ilgili flirketlere yap›lan mal sat›fllar›ndan kaynaklanmaktad›r. DYO A.fi’den olan alacaklar›n 981.883 YTL tutar›ndaki k›sm› ise, Grup taraf›ndan uluslararas› bir finans kuruluflundan sa¤lan›p iliflkili flirkete ayn› koflullarla devredilen kredi ve faiz tahakkuklar›ndan oluflmakta olup, ilgili kredinin etkin faiz oran› y›ll›k YTL swap e¤risi +% 8,50’ye göre alt› ayda bir de¤iflmektedir (2006: Yoktur). 31 Aral›k 2006 tarihi itibariyle Yaflar Holding’den olan alacaklar Grup’un, Yaflar Holding’den devralm›fl oldu¤u kredilerin ilerki dönemlerdeki geri ödemelerine iliflkin vermifl oldu¤u avans niteli¤indeki ortalama 4 ay vadeli müflteri çeklerinden oluflmaktad›r. 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle iliflkili taraflardan k›sa vadeli alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemifl finansman geliri için kullan›lan etkin a¤›rl›kl› ortalama faiz oran› YTL ve detaylar› Dipnot 29’da verilen ABD Dolar› ve Euro cinsinden alacaklar için s›ras›yla y›ll›k %15,91, %4,16 ve % 5,36 (2006: YTL ve ABD Dolar› için s›ras›yla y›ll›k % 19,08 ve % 5,32) olup ortalama vade 1 ayd›r (2006: 4 ay). 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle iliflkili taraflardan ticari alacaklar›n vadeleri afla¤›daki gibidir: Vadesi geçen alacaklar 0-30 gün vadeli 31-60 gün vadeli 61-90 gün vadeli 91 gün ve üzeri 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 1.426.990 1.479.621 36.472 91.255 - 770.503 908.718 339.949 323.845 12.959.569 3.034.338 15.302.584 56 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 9 - ‹L‹fiK‹L‹ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devam›) i) ‹liflkili taraflar›n bakiyeleri (Devam›): a) ‹liflkili taraflardan k›sa vadeli alacaklar: (Devam›) 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle vadesi geçen iliflkili taraflardan ticari alacaklar›n yaflland›rmas› afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 1.059.504 367.486 - 453.218 205.940 111.345 1.426.990 770.503 2007 2006 - - Dönem içerisinde ayr›lan karfl›l›klar (Dipnot 38) (391.104) - 31 Aral›k (391.104) - 13.430.000 - 13.430.000 - 0-3 ay aras› 3-6 ay aras› 6 aydan uzun fiüpheli alacak karfl›l›¤›n›n dönem içerisindeki hareketleri afla¤›daki gibidir: 1 Ocak b) ‹liflkili taraflardan uzun vadeli alacaklar: DYO A.fi. ‹liflkili taraflardan uzun vadeli alacaklar bakiyesi Grup taraf›ndan uluslararas› bir finans kuruluflundan temin edilip DYO A.fi.’ye ayn› koflullarda devredilen YTL cinsinden kredi borcunun anaparas›ndan oluflmaktad›r. Y›ll›k YTL swap e¤risi +% 8,50’ye göre alt› ayda bir de¤iflen faiz oranl› söz konusu kredi anapara borcunun geri ödeme vadesi 27 Eylül 2013 olup makul de¤eri 14.478.140 YTL’dir. 57 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 9 - ‹L‹fiK‹L‹ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devam›) i) ‹liflkili taraflar›n bakiyeleri (Devam›): c) ‹liflkili taraflara k›sa vadeli borçlar: Yadex Export Import und Spedition GmbH (“Yadex”) DYO Matbaa Yatafl DYO A.fi. YBP Yaflar Holding Di¤er Tenzil: Vadeli al›fllardan kaynaklanan tahakkuk etmemifl finansman maliyeti 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 5.981.860 538.340 496.857 467.841 354.176 35.620 476.995 10.181.536 229.733 424.210 248.659 5.714.718 481.450 8.351.689 17.280.306 (750) (1.980) 8.350.939 17.278.326 ‹liflkili taraflara borçlar›n önemli bir k›sm› Yadex arac›l›¤›yla gerçeklefltirilen yurtd›fl› hammadde al›mlar›ndan ve DYO A.fi.’den yap›lan lisans hizmeti al›mlar›ndan kaynaklanmaktad›r. DYO Matbaa’ya olan borç ise Grup’un söz konusu flirketten oto tamir boyalar›, pigment pasta ve tekstil boyalar› üretmek amac›yla sat›n ald›¤› makina ve teçhizatlardan kaynaklanmaktad›r. 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle iliflkili taraflara k›sa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemifl finansman maliyeti için kullan›lan etkin a¤›rl›kl› ortalama faiz oran› YTL ve detaylar› Dipnot 29’da verilen Euro cinsinden ticari borçlar için s›ras›yla y›ll›k % 15,62 ve % 4,16’d›r (2006: YTL ve Euro için s›ras›yla y›ll›k % 19,10 ve % 3,67). 31 Aral›k 2006 tarihi itibariyle iliflkili taraflara k›sa vadeli borçlar bakiyesinin 4.246.768 YTL’si, Grup’un Yaflar Holding’den devrald›¤› ve iliflkili taraflara uzun vadeli borçlara s›n›fland›r›lan kredinin faiz tahakkuklar›ndan oluflmaktad›r. 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle vadesi geçen iliflkili taraflara k›sa vadeli borçlar›n yaflland›rmas› afla¤›daki gibidir: 0-3 ay aras› 3 aydan uzun 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 2.153.906 5.046.291 3.110.975 393.571 7.200.197 3.504.546 58 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 9 - ‹L‹fiK‹L‹ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devam›) i) ‹liflkili taraflar›n bakiyeleri (Devam›): d) ‹liflkili taraflara uzun vadeli borçlar: Yaflar Holding 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 - 39.532.224 - 39.532.224 31 Aral›k 2006 tarihi itibariyle, iliflkili taraflara uzun vadeli borçlar bakiyesi, fiirket'in ana orta¤› Yaflar Holding taraf›ndan uluslararas› bir finans kuruluflundan temin edilip Grup'a ayn› koflullarda devredilen kredi borcunun anaparas›ndan oluflmaktad›r. Y›ll›k YTL swap e¤risi +% 8,50’ye göre alt› ayda bir de¤iflen faiz oran›na sahip söz konusu anapara borcunun geri ödeme vadesi 27 Eylül 2013 olup makul de¤eri 42.819.553 YTL’dir. ii) ‹liflkili taraflar ile olan ifllemler: 1 Ocak 31 Aral›k 2007 1 Ocak 31 Aral›k 2006 13.505.658 4.011.603 1.018.482 9.975 25.279.095 2.929.833 605.131 4.532 18.545.718 28.818.591 76.919 49.919 60.080 402.519 77.114 198.710 186.918 678.343 2.952.803 1.906.986 398.812 146.625 17.737.933 3.274.431 836.996 220.436 485.804 5.405.226 22.555.600 a) ‹liflkili taraflara yap›lan mal sat›fllar›: DYO Matbaa Yatafl Yaflar BASF Otomotiv Boyac›l›k A.fi. (“Yaflar BASF”) Di¤er b) ‹liflkili taraflara yap›lan hizmet sat›fllar›: DYO Matbaa Yaflar BASF Di¤er c) ‹liflkili taraflardan yap›lan mal al›mlar›: Yadex DYO Matbaa Yaflar BASF Yatafl Di¤er Yadex ve DYO Matbaa’dan yap›lan mal al›mlar› a¤›rl›kl› olarak ilgili flirketler arac›l›¤›yla gerçeklefltirilen hammadde al›mlar›ndan kaynaklanmaktad›r. 59 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 9 - ‹L‹fiK‹L‹ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devam›) ii) ‹liflkili taraflar ile olan ifllemler: (Devam›) ç) ‹liflkili taraflardan yap›lan hizmet al›mlar›: Yaflar Holding Bintur Yatafl Di¤er 1 Ocak 31 Aral›k 2007 1 Ocak 31 Aral›k 2006 2.171.692 1.442.051 172.411 396.607 2.015.560 1.836.482 110.565 203.923 4.182.761 4.166.530 Yaflar Holding’den yap›lan hizmet al›mlar› dan›flmanl›k ve istiflare hizmet bedellerinden oluflmaktad›r. d) ‹liflkili taraflardan yap›lan maddi duran varl›k al›mlar›: DYO Matbaa Di¤er 1.491.954 22.114 - 1.514.068 - 5.203.403 1.375.163 4.268.181 812.261 6.578.566 5.080.442 4.172.483 1.624.032 427.894 64.908 201.054 9.301.855 6.311.720 - 6.490.371 15.613.575 e) ‹liflkili taraflara ödenen lisans bedeli: DYO A.fi. DYO Matbaa f) ‹liflkili taraflara ödenen finansman giderleri: YBP Yaflar Holding Yadex DYO Matbaa Di¤er Grup, YBP ve Yaflar Holding’den devral›nan kredilerle ile ilgili oluflan finansman giderlerini dönemin finansman giderleri içerisinde muhasebelefltirmifltir (Dipnot 39). g) ‹liflkili taraflardan sa¤lanan finansman gelirleri: YBP DYO A.fi. Yaflar Holding P›nar Et 964.329 397.065 223.988 26.044 - 1.611.426 - Finansman gelirleri, önceki dönemlerde iliflkili taraflardan ayn› koflullarda devir al›n›p cari dönemde, orijinal vadelerinden önce kapat›lan kredilerin daha önce giderlefltirilmifl bulunan komisyon ve benzeri finansal maliyetlerinin ilgili Yaflar grubu flirketlerine yans›t›lmas›ndan oluflmaktad›r. 60 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 9 - ‹L‹fiK‹L‹ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devam›) ii) ‹liflkili taraflar ile olan ifllemler (Devam›): ¤) ‹liflkili taraflara ödenen kefalet giderleri: Yaflar Holding YBP P›nar Et Viking Ka¤›t P›nar Su Çaml› Yem DYO Matbaa Di¤er 1 Ocak 31 Aral›k 2007 1 Ocak 31 Aral›k 2006 456.886 304.319 207.924 201.213 201.213 201.213 48.671 295.450 1.539.780 128.986 706.680 - 1.916.889 2.375.446 Kefalet giderleri, Dipnot 31’de aç›kland›¤› üzere Grup’un uluslararas› piyasalardan ve finansal kurulufllardan sa¤lam›fl oldu¤u ve Yaflar Grubu flirketlerinin garantör olarak kat›ld›¤› kredilerin kefalet giderinden oluflmakta olup (Dipnot 39) ilgili hesaplamalarda kullan›lan kefalet komisyon oran› % 0,75’dir (2006: % 0,75). h) ‹liflkili taraflardan kefalet gelirleri: Yaflar Holding DYO A.fi. Viking Ka¤›t Di¤er 964.173 126.660 92.223 172.923 - 1.355.979 - Dipnot 31’de aç›kland›¤› üzere, kefalet gelirleri, Yaflar grubu flirketlerinin uluslararas› piyasalardan ve finansal kurulufllardan sa¤lam›fl olduklar› ve Grup’un garantör olarak kat›ld›¤› kredilerin kefalet gelirlerinden oluflmakta olup (Dipnot 38) ilgili hesaplamalarda kullan›lan kefalet komisyon oran› % 0,75’dir (2006: % 0,75). ›) Üst düzey yöneticilere sa¤lanan faydalar: Yöneticilere sa¤lanan menfaatler 1.263.108 1.313.875 i) ‹liflkili taraflara verilen kefaletler: Grup, 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Yaflar Grubu flirketlerinden Yaflar Holding A.fi., Çaml› Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.fi., Viking Ka¤›t ve Selüloz A.fi., P›nar Süt Mamülleri Sanayii A.fi., P›nar Su Sanayi ve Ticaret A.fi., P›nar Entegre Et ve Un Sanayi A.fi. ve Yaflar Birleflik Pazarlama Da¤›t›m Turizm ve Ticaret A.fi.’nin uluslararas› piyasalardan ve finansal kurulufllardan sa¤lam›fl oldu¤u toplam 271 milyon Euro karfl›l›¤› 463.464.200 YTL (2006: 271 milyon Euro karfl›l›¤› 501.756.500 YTL) tutar›ndaki kredilere say›lan grup flirketleriyle birlikte garantör s›fat›yla kefalet vermifltir (Dipnot 31). 61 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 10 - D‹⁄ER ALACAKLAR VE BORÇLAR 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 2.860.891 162.367 126.769 3.445.202 345.949 13.594 3.150.027 3.804.745 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 7.886.896 4.926.634 3.109.961 14.161.872 817.783 270.293 5.378.384 6.244.365 3.403.815 14.712.243 1.266.573 327.358 31.173.439 31.332.738 K›sa vadeli di¤er alacaklar: Katma de¤er vergisi alacaklar› Peflin ödenen vergiler Di¤er D‹PNOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (2006: Yoktur). D‹PNOT 12 - STOKLAR Hammaddeler - Stoklarda Hammaddeler - Yoldaki Yar› mamuller Mamuller Ticari mallar Di¤er Cari dönem içerisinde giderlefltirilen ilk madde ve malzeme maliyeti tutar› 138.723.346 YTL’dir (2006: 139.429.469 YTL). D‹PNOT 13 - DEVAM EDEN ‹NfiAAT SÖZLEfiMELER‹ ALACAKLARI VE HAKED‹fi BEDELLER‹ Yoktur (2006: Yoktur). 62 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 14 - ERTELENEN VERG‹ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER‹ Grup, ertelenen gelir vergisi varl›k ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin kay›tl› de¤eri ile Vergi Usul Kanunu aras›ndaki farkl› de¤erlendirmelerin sonucunda ortaya ç›kan geçici farklar›n etkilerini dikkate alarak hesaplamaktad›r. ‹lerki dönemlerde gerçekleflecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varl›klar› ve yükümlülükleri için uygulanan oran % 20’dir (2006: % 20). 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle birikmifl geçici farklar ve ertelenen vergi varl›k ve yükümlülüklerinin bilanço tarihleri itibariyle yürürlükteki vergi oranlar› kullan›larak hesaplamalar›n›n dökümü afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2007 Faydal› ömür düzeltmesi Makina, tesis ve cihazlar›n yeniden de¤erlemesi Binalar›n yeniden de¤erlemesi Arazi ve arsalar›n yeniden de¤erlemesi K›dem tazminat› karfl›l›¤› (Dipnot 23) Di¤er 31 Aral›k 2006 Birikmifl geçici farklar Ertelenen vergi varl›¤›/ (yükümlülü¤ü) Birikmifl geçici farklar Ertelenen vergi varl›¤›/ (yükümlülü¤ü) 40.068.137 35.319.764 26.846.910 32.588.537 (3.987.082) (8.013.627) (7.063.953) (5.369.382) (1.629.427) 797.416 (224.157) 32.964.359 36.821.355 17.910.080 25.035.275 (3.381.854) (6.592.872) (7.364.271) (3.582.016) (1.251.764) 676.371 (43.179) Ertelenen vergi varl›¤› Ertelenen vergi yükümlülü¤ü 797.416 (22.300.546) 676.371 (18.834.102) Ertelenen vergi yükümlülü¤ü-net (21.503.130) (18.157.731) Grup, müteakip y›llarda kullan›labilecek tafl›nabilir mali zararlardan kaynaklanan 25.358.403 YTL (2006: 24.926.267 YTL) tutarlar›ndaki ertelenen vergi varl›¤›n› gelecekte faydalan›lmas› kuvvetle muhtemel olmad›¤› için muhasebenin ihtiyatl›l›k prensibi dahilinde kay›tlar›na almam›flt›r. 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle mali tablolara yans›t›lmayan ve üzerinden ertelenen vergi varl›¤› hesaplanmayan mahsup edilebilecek mali zararlar›n en son kullan›m y›llar›na göre da¤›l›m› afla¤›daki gibidir: En son kullan›m y›l› 2007 2008 2009 2010 2011 2012 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 33.011.239 10.134.223 21.572.415 41.501.456 20.572.681 18.412.002 33.011.239 10.134.223 21.572.415 41.501.456 - 126.792.014 124.631.335 2007 2006 (18.157.731) (24.251.078) (1.864.711) (1.480.688) 5.490.576 602.771 (21.503.130) (18.157.731) Ertelenen vergi hareket tablosu afla¤›da belirtilmifltir: 1 Ocak Yeniden de¤erleme fonuna verilen (Dipnot 19) Cari dönem gelir tablosuna yans›t›lan (Dipnot 41) 31 Aral›k 63 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 15 - D‹⁄ER CAR‹/ CAR‹ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/ UZUN VADEL‹ YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 129.679 138.026 129.679 138.026 1.155.377 204.932 1.488.760 71.577 1.360.309 1.560.337 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 YTL Pay (%) YTL Pay (%) 145.911 275 - 15,00 0,01 0,14 43.159 275 - 15,00 0,01 0,14 a) Di¤er dönen varl›klar: Peflin ödenen giderler b) Di¤er k›sa vadeli yükümlülükler : Ödenecek vergi, harç ve di¤er kesintiler Di¤er D‹PNOT 16 - F‹NANSAL VARLIKLAR Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar: Mediterranean Trade for Paints Company Ataer Enerji A.fi. DYO Matbaa 146.186 43.434 Grup’un sat›lmaya haz›r finansal varl›klar›, aktif sermaye piyasalar›nda ifllem görmediklerinden ve flirketlerin makul de¤erleri güvenilir bir flekilde ölçülemedi¤inden, maliyet bedellerinden, varsa, de¤er düflüklü¤ü ar›nd›r›lm›fl olarak tafl›nmaktad›r. Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar›n hareket tablosu afla¤›daki gibidir: 2007 2006 43.434 43.434 Sermaye art›fl› 102.752 - 31 Aral›k 146.186 43.434 1 Ocak 64 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 17 - POZ‹T‹F / NEGAT‹F fiEREF‹YE Grup, 9 Ekim 2006 tarihinde, Dyo Balkan S.R.L.’nin net varl›klar›n›n % 47,74’ünü 400.000 ABD Dolar› karfl›l›¤› 598.081 YTL bedelle sat›n alm›flt›r. Sat›n al›m UFRS 3 hükümleri uyar›nca de¤erlendirilmifl olup sat›n al›m sonras› hesaplanan 277.358 YTL tutar›ndaki negatif flerefiye konsolide gelir tablosuna yans›t›lm›flt›r (Dipnot 38). Toplam al›m karfl›l›¤› Elde edilen net aktiflerin makul de¤eri (*) Ana ortakl›k d›fl› paylar (Dipnot 24) fiirket’in ifltirak olarak tafl›d›¤› net aktifler Negatif fierefiye (Dipnot 38) 598.081 (2.032.700) 51.224 1.106.037 (277.358) Elde edilen net aktiflerin makul de¤eri Haz›r de¤erler Maddi duran varl›klar- net (Dipnot 19) Maddi olmayan duran varl›klar- net (Dipnot 20) Ticari alacaklar Stoklar Ticari borçlar Ertelenen vergi yükümlülükleri Di¤er Al›nan net aktif de¤er fiirket’in ifltirak olarak tafl›d›¤› net aktif de¤eri Ana ortakl›k d›fl› paylar (Dipnot 24) Sat›n al›nan net varl›klar fierefiye Toplam al›m karfl›l›¤› Al›nan iktisadi bütünlükteki kasa ve benzeri de¤erler D›flar›ya ç›kan nakit miktar› 52.600 2.759.856 91.521 179.715 701.473 (1.927.574) (35.330) 210.439 2.032.700 (1.106.037) (51.224) 875.439 (277.358) 598.081 52.600 (545.481) (*) 9 Ekim 2006 tarihi itibariyle maddi duran varl›klar›n makul de¤erleri ba¤›ms›z de¤erleme uzman› taraf›ndan belirlenmifl olup, di¤er cari kalemlerin etkin faiz oran› kullan›larak indirgenmifl de¤erlerinin makul de¤erlerine yaklafl›k olacaklar› öngörülmüfltür. D‹PNOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYR‹MENKULLER Yoktur (2006: Yoktur). Aç›l›fl 1 Ocak 2007 162.474.782 631.861 2.643 47.450 224.918 356.850 (1.089.346) (40.140) (276.165) (144.212) (238.306) (390.523) - Ç›k›fllar - - - 625.793 (625.793) Transfer - - 19.199.774 7.582.569 11.210.451 406.754 - Yeniden de¤erleme - - 163.132 140.489 22.643 - De¤er düflüklü¤ü iptali (Dipnot 38) 176.592.922 (180.248.167) (34.570.493) (108.784.797) (3.507.848) (33.385.029) 356.841.089 34.724.916 83.975.567 197.958.268 3.744.021 36.390.983 47.334 Kapan›fl 31 Aral›k 2007 Arazi ve arsalar ile binalar, yeralt› ve yerüstü düzenleriyle ilgili s›ras›yla 40.140 YTL ve 276.165 YTL tutarlar›ndaki maddi duran varl›k ç›k›fllar›n›n s›ras›yla 29.307 YTL ve 11.914 YTL’si yeniden de¤erleme fonundan gerçekleflmifltir. Net defter de¤eri (8.253.971) (172.626.057) 3.466.690 335.100.839 (3.430.273) (3.952.162) (271.461) (600.075) 50.285 1.752.647 164.214 1.429.354 70.190 27.182.487 72.850.507 195.294.643 3.818.113 35.352.152 602.937 ‹laveler Binalar, yeralt› ve yerüstü düzenleri (31.142.863) Makina, tesis ve cihazlar (104.880.085) Tafl›t araçlar› (3.461.305) Döfleme ve demirbafllar (33.141.804) Birikmifl amortismanlar: Arazi ve arsalar Binalar, yeralt› ve yerüstü düzenleri Makina, tesis ve cihazlar Tafl›t araçlar› Döfleme ve demirbafllar Yap›lmakta olan yat›r›mlar Maliyet de¤eri/ yeniden de¤erlenmifl de¤er: D‹PNOT 19 - MADD‹ VARLIKLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR 65 995.071 - (8.572.108) (165.049.020) 169.034.094 280.755 29.025 659.560 25.731 (3.968.231) - 2.759.856 (2.300.000) (882.484) (88.674) (669.734) (27.339) - Ç›k›fllar (3.525.167) (4.208.477) (322.830) (515.634) 1.961.150 334.083.114 22.379 1.900.686 714.555 77.537 30.323 14.376 Sat›n al›mlar (Dipnot 17) (27.898.451) (100.700.633) (3.798.035) (32.651.901) 97.158 49.732 1.230.267 583.993 29.460.108 71.470.197 194.619.030 4.410.310 34.118.901 4.568 ‹laveler - 264.950 264.950 - De¤er düflüklü¤ü iptali (Dipnot 38) Arazi ve arsalar ile ilgili 2.300.000 YTL turar›ndaki maddi duran varl›k ç›k›fl›n›n 1.567.682 YTL’si yeniden de¤erleme fonundan gerçekleflmifltir. Net defter de¤eri Binalar, yeralt› ve yerüstü düzenleri Makina, tesis ve cihazlar Tafl›t araçlar› Döfleme ve demirbafllar Birikmifl amortismanlar: Arazi ve arsalar Binalar, yeralt› ve yerüstü düzenleri Makina, tesis ve cihazlar Tafl›t araçlar› Döfleme ve demirbafllar Yap›lmakta olan yat›r›mlar Maliyet de¤eri/ yeniden de¤erlenmifl de¤er: Aç›l›fl 1 Ocak 2006 1 Ocak - 31 Aral›k 2006 hesap dönemi içinde maddi duran varl›klar ve ilgili birikmifl amortismanlar›nda gerçekleflen hareketler afla¤›daki gibidir: D‹PNOT 19 - MADD‹ VARLIKLAR (Devam›) (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR 162.474.782 (172.626.057) (31.142.863) (104.880.085) (3.461.305) (33.141.804) 335.100.839 27.182.487 72.850.507 195.294.643 3.818.113 35.352.152 602.937 Kapan›fl 31 Aral›k 2006 66 67 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 19 - MADD‹ VARLIKLAR (Devam›) 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle, Grup’un alm›fl oldu¤u kredilere istinaden arazi, arsalar, binalar ve makina, tesisat ile cihazlar üzerinde ilgili kredi kurulufllar›na verilen 15.930.687 YTL (2006: 27.523.457 YTL) tutar›nda ipotek ve 3.085.000 YTL (2006: 3.085.000 YTL) tutar›nda maddi duran varl›k rehni bulunmaktad›r (Dipnot 31). Grup’un 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle maddi duran varl›klara iliflkin toplam sigorta teminat tutar› 114.576.307 YTL’dir (2006: 95.850.000 YTL). Dönemin amortisman ve itfa pay› giderlerinin 5.490.712 YTL’si (2006: 5.165.135 YTL) üretim maliyetine; 1.140.263 YTL’si (2006: 1.314.136 YTL) sat›fl, pazarlama ve da¤›t›m giderlerine (Dipnot 37), 1.216.112 YTL’si (2006: 2.020.105 YTL) genel yönetim giderlerine (Dipnot 37); 503.217 YTL’si ise (2006: 511.928 YTL) araflt›rma ve gelifltirme giderlerine (Dipnot 37) verilmifltir. Piyasa de¤erlemesi Grup’un daha önce en son 31 Aral›k 2004 tarihinde yeniden de¤erlemeye tabi tutulmufl olan arazi ve arsalar›, binalar›, yeralt› ve yerüstü düzenleri ile en son 31 Aral›k 2005 tarihinde yeniden de¤erlemeye tabi tutulmufl olan makina, tesis ve cihazlar›, 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle ba¤›ms›z profesyonel de¤erleme flirketlerince de¤er tespitine tabi tutulmufltur. Ba¤›ms›z profesyonel de¤erleme flirketleri arazi ve arsa de¤erlerini, piyasa de¤erlerini baz alarak tespit etmifl, binalar, yeralt› ve yerüstü düzenlerinin rayiç de¤erini tespit ederken ise çevrede emsal teflkil edebilecek bir al›m/ sat›m›n gerçekleflmemesi nedeniyle y›pranma pay› düflülmüfl yeniden infla etme (maliyet) varsay›m›n› kullanm›flt›r. Makina, tesis ve cihazlar›n de¤er tespiti, halihaz›rdaki kullan›m amac›yla rayiç bedel üzerinden yap›lm›flt›r. 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle arazi ve arsalar, binalar, yeralt› ve yerüstü düzenleri ile makina, tesis ve cihazlar›n yeniden de¤erleme fonlar›n›n hareket tablosu afla¤›daki gibidir: 1 Ocak Geçmifl y›llar zararlar›na s›n›fland›r›lan yeniden de¤erleme fonundan do¤an amortisman Maddi duran varl›k sat›fl›ndan kaynaklanan fon ç›k›fl› Maddi duran varl›k sat›fl›ndan kaynaklanan fon ç›k›fl›n›n ertelenen vergi etkisi Vergi oran› de¤iflikli¤inin etkisi Yeniden de¤erleme - 31 Aral›k 2007 Yeniden de¤erleme fonu art›fl› üzerinden hesaplanan ertelenen vergi Amortisman transferi üzerinden hesaplanan ertelenen vergi 31 Aral›k 2007 2006 67.571.041 67.877.806 (4.170.052) (41.221) (4.229.659) (1.567.682) 6.827 19.199.774 4.644.644 - (2.705.548) - 834.010 845.932 80.694.831 67.571.041 68 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 20 – MADD‹ OLMAYAN VARLIKLAR Haklar Tenzil: birikmifl itfa paylar› Net defter de¤eri Haklar Tenzil: birikmifl itfa paylar› Net defter de¤eri 1 Ocak 2007 ‹laveler 31 Aral›k 2007 27.253.960 (26.893.987) 161.790 (96.333) 27.415.750 (26.990.320) 359.973 425.430 1 Ocak 2006 ‹laveler Sat›n al›mlar (Dipnot 17) 26.910.249 (26.454.791) 252.190 (439.196) 91.521 - 455.458 31 Aral›k 2006 27.253.960 (26.893.987) 359.973 D‹PNOT 21 – ALINAN AVANSLAR Al›nan siparifl avanslar› Tenzil: Tahakkuk etmemifl finansman maliyeti 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 5.476.383 (168.896) 9.877.653 (628.889) 5.307.487 9.248.764 Al›nan siparifl avanslar›, Grup’un müteakip dönemlerde yapaca¤› sat›fllara yönelik olarak bayi ve müflterilerinden alm›fl oldu¤u vadesi 1 y›ldan az (2006: 1 y›ldan az) olan çekleri içermektedir. Al›nan YTL avanslar için hesaplanan tahakkuk etmemifl finansman maliyeti için kullan›lan etkin a¤›rl›kl› ortalama faiz oran› y›ll›k % 16,64’tür (2006: % 19,37). Al›nan avanslar›n makul de¤erleri tafl›nan de¤erlerine yaklafl›kt›r. D‹PNOT 22 - EMEKL‹L‹K PLANLARI Grup taraf›ndan yap›lm›fl herhangi bir emeklilik taahhüdü anlaflmas› yoktur (2006: Yoktur). 69 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 23 – BORÇ KARfiILIKLARI 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 260.255 84.430 29.900 336.450 28.817 374.585 365.267 3.987.082 3.381.854 3.987.082 3.381.854 a) K›sa vadeli borç karfl›l›klar›: Lisans gider karfl›l›¤› Vergi karfl›l›¤› (Dipnot 41) Di¤er b) Uzun vadeli borç karfl›l›klar›: K›dem tazminat› karfl›l›¤› K›dem tazminat› karfl›l›¤› afla¤›daki aç›klamalar çerçevesinde ayr›lmaktad›r: Türk ‹fl Kanunu’na göre, fiirket bir senesini doldurmufl olan ve fiirket’le iliflkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kad›nlarda 20) y›l›n› dolduran ve emeklili¤ini kazanan (kad›nlar için 58 yafl›nda, erkekler için 60 yafl›nda), askere ça¤r›lan veya vefat eden personeli için k›dem tazminat› ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat her hizmet y›l› için bir ayl›k maafl kadard›r ve bu tutar 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle 2.030,19 YTL (2006: 1.857,44 YTL) ile s›n›rland›r›lm›flt›r. K›dem tazminat› yükümlülü¤ü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi de¤ildir ve herhangi bir fonlama flart› bulunmamaktad›r. K›dem tazminat› karfl›l›¤› çal›flanlar›n emeklili¤i halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülü¤ün bugünkü de¤erinin aktüeryal varsay›mlar uyar›nca tahminiyle hesaplan›r. SPK Muhasebe Standartlar›, fiirket’in k›dem tazminat› karfl›l›¤›n› tahmin etmek için aktüer de¤erleme yöntemlerinin gelifltirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülü¤ün hesaplanmas›nda afla¤›da yer alan aktüer öngörüler kullan›lm›flt›r: Y›ll›k iskonto oran› (%) Emeklilik olas›l›¤› (%) 31 Aral›k 2007 5,71 97 31 Aral›k 2006 5,71 96 Temel varsay›m, her y›ll›k hizmet için belirlenen tavan karfl›l›¤›n›n enflasyon ile orant›l› olarak artmas›d›r. Böylece uygulanan iskonto oran› enflasyonun beklenen etkilerinden ar›nd›r›lm›fl gerçek oran› gösterir. fiirket’in k›dem tazminat› karfl›l›¤›, k›dem tazminat› tavan› her alt› ayda bir ayarland›¤› için, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olan 2.087,92 YTL (1 Ocak 2007: 1.960,69 YTL) üzerinden hesaplanmaktad›r. 70 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 23 – BORÇ KARfiILIKLARI (Devam›) b) Uzun vadeli borç karfl›l›klar›: (Devam›) K›dem tazminat› karfl›l›¤›n›n y›l içindeki hareketleri afla¤›daki gibidir: 2007 2006 1 Ocak 3.381.854 3.303.866 Faiz maliyeti Aktüeryal zarar/ (kar) Y›l içinde ödenen Y›l içindeki art›fl 193.104 271.626 (565.837) 706.335 188.651 (580.459) (418.224) 888.020 31 Aral›k 3.987.082 3.381.854 Faiz maliyeti, aktüeryal zarar/ (kar) ile y›l içindeki art›fl toplam 1.171.065 YTL (2006: 496.212 YTL) olup genel yönetim giderlerine dahil edilmifltir (Dipnot 37). D‹PNOT 24 - ANA ORTAKLIK DIfiI PAYLAR/ ANA ORTAKLIK DIfiI KAR/ ZARAR Ana ortakl›k d›fl› paylar›n dönem içerisindeki hareketleri afla¤›daki gibidir: 2007 2006 1 Ocak 46.790 - Sat›n al›m s›ras›nda hesaplanan ana ortakl›k d›fl› pay (Dipnot 17) Ana ortakl›k d›fl› zarar (9.559) 51.224 (4.434) 31 Aral›k 37.231 46.790 71 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 25 - SERMAYE/ KARfiILIKLI ‹fiT‹RAK SERMAYE DÜZELTMES‹ fiirket, SPK’ya kay›tl› olan flirketlere tan›nan kay›tl› sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 YTL nominal de¤ere sahip kay›tl› hisselerini temsil eden kay›tl› sermayesi için bir tavan belirlemifltir. fiirket’in onaylanm›fl ve ödenmifl nominal de¤erdeki sermayesi, 31 Aral›k tarihleri itibariyle afla¤›daki gibidir: Kay›tl› sermaye tavan› (tarihi de¤eri ile) Nominal de¤eri ile onaylanm›fl ve ödenmifl sermaye 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 300.000.000 226.027.699 200.000.000 178.027.699 Beheri 1 YTL olan 226.027.699 (2006: 178.027.699) adet hisse bulunmaktad›r. wTürkiye’deki flirketler, hissedarlar›na bedelsiz hisse ç›kararak verme durumunda kay›tl› sermaye tavan›n› aflabilirler. fiirket’in 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihlerindeki hissedarlar› ve sermaye içindeki paylar› tarihi de¤erlerle afla¤›daki gibidir: 31 Aral›k 2007 YTL Hisse (%) Yaflar Holding Halka arz DYO A.fi. Di¤er 167.397.170 57.489.951 838.144 302.434 Toplam ödenmifl sermaye 226.027.699 74,06 25,43 0,37 0,14 31 Aral›k 2006 YTL Hisse (%) 119.397.171 55.942.153 838.144 1.850.231 67,07 31,42 0,47 1,04 178.027.699 fiirket sermayesi A grubu nama, A grubu hamiline ve B grubu hamiline paylardan oluflmakta olup, B grubu hamiline hisse senetleri ‹MKB’de ifllem görmektedir. A grubu hisse senetlerinin yönetim kuruluna aday göstermede ve genel kurulda oy hakk›nda imtiyaz› bulunmaktad›r. Ayr›ca “‹dare Meclisi Reisi” ve “Murahhas Üye” A grubu hissedarlar aras›ndan seçilebilmektedir. D‹PNOT 26 - 27 - 28 - SERMAYE YEDEKLER‹, KAR YEDEKLER‹, GEÇM‹fi YILLAR ZARARLARI Grup’un 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle 203.601.314 YTL (2006: 161.613.115 YTL) tutar›nda Geçmifl Y›llar Zararlar› bulunmaktad›r. SPK, 5 Eylül 2005 tarihli 35/1105 say›l› karar›nda 324. maddesi kapsam›nda flirket sermayesinin karfl›l›ks›z kald›¤›na iliflkin tespitin SPK Muhasebe Standartlar›’na göre haz›rlanan konsolide mali tablolar üzerinden yap›lmas› gerekti¤ini belirtmifltir. Türk Ticaret Kanunu‘nun ("TTK") 324’üncü maddesinin 2’nci f›kras› uyar›nca, SPK Muhasebe Standartlar›’na uygun haz›rlanan konsolide bilançoda flirketin aciz halinde oldu¤unu gösteren emarelerin bulunmas› durumunda, Yönetim Kurulu’nun ana ortakl›¤›n konsolide olmayan bilançosunu haz›rlamas› ve bu ara bilanço uyar›nca esas sermayenin üçte ikisi karfl›l›ks›z kald›¤› taktirde Genel Kurul’u toplant›ya ça¤›rmas›, aksi takdirde flirketin feshedilmifl say›laca¤› ancak, konsolide bilanço üçte iki oran›nda sermaye kayb›n› gösteriyorken, ana ortakl›¤›n konsolide olmayan bilançosunda bu oranda bir sermaye kayb› veya borca bat›kl›k görülmemesi halinde TTK’n›n 324’üncü maddesinde öngörülen tedbirlerin al›nmas›na gerek bulunmad›¤› belirtilmektedir. Buna göre, Grup’un 31 Aral›k 2007 tarihli konsolide bilançosunda özsermaye tutar› sermayesinin üçte birini aflmakta oldu¤undan söz konusu tedbirlerin al›nmas›n› gerektirecek bir husus bulunmamaktad›r. 72 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 29 - YABANCI PARA POZ‹SYONU 31 Aral›k 2007 Varl›klar Haz›r de¤erler Ticari alacaklar- k›sa vadeli ‹liflkili taraflardan alacaklar Yükümlülükler Finansal borçlar- k›sa vadeli Uzun vadeli finansal borçlar›n k›sa vadeli k›s›mlar› Ticari borçlar-k›sa vadeli ‹liflkili taraflara borçlar- k›sa vadeli Finansal borçlar- uzun vadeli ABD Dolar› Euro Toplam YTL karfl›l›¤› 1.004 504.891 197.102 1.120 18.297 187.527 3.085 619.338 550.273 702.997 206.944 1.172.696 (13.392.094) (16.228.150) (43.351.154) (6.295.485) - (1.311.000) (4.980.040) (3.497.755) (48.000.000) (2.242.072) (15.849.216) (5.981.860) (82.089.600) (19.687.579) (74.016.945) (149.513.902) (18.984.582) (73.810.001) (148.341.206) - 49.113.000 84.331.672 (18.984.582) (24.697.001) (64.009.534) Bilanço d›fl› kalemler Türev finansal araçlardan do¤an alacaklar Net yabanc› para yükümlülük pozisyonu 31 Aral›k 2006 Varl›klar Haz›r de¤erler Ticari alacaklar- k›sa vadeli ‹liflkili taraflardan alacaklar Yükümlülükler Finansal borçlar- k›sa vadeli Uzun vadeli finansal borçlar›n k›sa vadeli k›s›mlar› Ticari borçlar-k›sa vadeli ‹liflkili taraflara borçlar- k›sa vadeli Finansal borçlar- uzun vadeli Bilanço d›fl› kalemler Türev finansal araçlardan do¤an alacaklar Net yabanc› para yükümlülük pozisyonu ABD Dolar› Euro Di¤er (YTL karfl›l›¤›) Toplam YTL karfl›l›¤› 10.108 358.245 434.585 50.796 90.997 - - 108.257 672.029 610.853 802.938 141.793 - 1.391.139 (86.865) (142.726) - (386.354) (4.506.916) - (1.144.419) (3.781.145) (5.499.074) (48.000.000) (23.915) - (2.118.892) (13.359.626) (10.181.536) (88.872.000) (4.593.781) (58.567.364) (23.915) (114.918.408) (3.790.843) (58.425.571) (23.915) (113.527.269) - 49.144.419 - 90.990.892 (3.790.843) (9.281.152) (23.915) (22.536.377) 73 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 29 - YABANCI PARA POZ‹SYONU (Devam›) Grup’un döviz pozisyonu ile ilgili kur riski duyarl›l›k analizi afla¤›da aç›klanmaktad›r: 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle YTL, ABD Dolar› ve Euro karfl›s›nda ayn› anda % 10 oran›nda de¤er kaybetseydi ve di¤er tüm de¤iflkenler sabit kalsayd›, bu para birimlerinde olan varl›k ve yükümlülüklerden do¤an net kur fark› zarar› sonucu net dönem zarar› 6.434.815 YTL (2006: 2.251.246 YTL) daha fazla olacakt›. 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle YTL, Euro karfl›s›nda % 10 oran›nda de¤er kaybetseydi ve di¤er tüm de¤iflkenler ayn› kalsayd›, Euro para biriminde olan varl›k ve yükümlülüklerden do¤an net kur fark› zarar› sonucu net dönem zarar› 4.223.681 YTL (2006: 1.718.405 YTL) daha fazla olacakt›. 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle YTL, ABD Dolar› karfl›s›nda % 10 oran›nda de¤er kaybetseydi ve di¤er tüm de¤iflkenler sabit kalsayd›, Amerikan Dolar› para biriminde olan varl›k ve yükümlülüklerden do¤an net kur fark› zarar› sonucu net dönem zarar› 2.211.134 YTL (2006: 532.841 YTL) daha fazla olacakt›. D‹PNOT 30 - DEVLET TEfiV‹K VE YARDIMLARI Yoktur (2006: Yoktur). D‹PNOT 31 – KARfiILIKLAR, fiARTA BA⁄LI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 82.089.600 8.178.464 1.605.081 872.504 824.694 - 88.872.000 6.694.064 1.541.400 522.265 537.574 49.186 93.570.343 98.216.489 463.464.200 15.930.687 12.341.000 3.085.000 1.134.870 427.550 501.756.500 27.523.457 14.900.344 3.085.000 3.303.990 462.875 496.383.307 551.032.166 a) Al›nan teminatlar: Kefaletler ‹potekler Teminat çekleri Teminat senetleri Teminat mektuplar› Hisse senetleri b) Verilen teminatlar: Kefaletler ‹potekler (Dipnot 19) Teminat senetleri Maddi duran varl›k rehni (Dipnot 19) Teminat mektuplar› Teminat çekleri 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle al›nan kefaletler, Morgan Stanley Bank International Limited'den sa¤lanan 7 y›l vadeli 48.000.000 Euro tutar›nda krediye Yaflar Holding A.fi., Çaml› Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.fi., P›nar Su Sanayi ve Ticaret A.fi., P›nar Süt Mamülleri Sanayii A.fi., P›nar Et, Viking Ka¤›t ve YBP’nin sa¤lad›¤› kefaletlerden oluflmaktad›r. 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle verilen kefaletler, Yaflar Holding A.fi., Çaml› Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.fi., P›nar Su Sanayi ve Ticaret A.fi., P›nar Süt Mamülleri Sanayii A.fi., P›nar Et, Viking Ka¤›t ve YBP’nin uluslararas› piyasalardan ve finansal kurulufllardan sa¤lam›fl oldu¤u toplam 271 milyon Euro karfl›l›¤› 463.464.200 YTL (2006: 271 milyon Euro karfl›l›¤› 501.756.500 YTL) tutar›ndaki kredilere, fiirket’in say›lan grup flirketleriyle birlikte garantör olmas›ndan kaynaklanmaktad›r. 74 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 31 – KARfiILIKLAR, fiARTA BA⁄LI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devam›) 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle verilen kefaletler, Yaflar Holding A.fi., Çaml› Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.fi., P›nar Su Sanayi ve Ticaret A.fi., P›nar Süt Mamülleri Sanayii A.fi., P›nar Et, Viking Ka¤›t ve YBP’nin uluslararas› piyasalardan ve finansal kurulufllardan sa¤lam›fl oldu¤u toplam 271 milyon Euro karfl›l›¤› 463.464.200 YTL (2006: 271 milyon Euro karfl›l›¤› 501.756.500 YTL) tutar›ndaki kredilere, fiirket’in say›lan grup flirketleriyle birlikte garantör olmas›ndan kaynaklanmaktad›r. c) fiarta ba¤l› varl›klar ve yükümlülükler: fiarta ba¤l› varl›klar: Alacak davalar› Gümrük davalar› fiarta ba¤l› yükümlüklükler: Tazminat davalar› Gümrük davalar› 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 - 2.200.000 576.663 - 2.776.663 577.753 - 1.449.022 281.392 577.753 1.730.414 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle, fiirket bayisi taraf›ndan sat›lan mal›n ay›pl› olmas› iddias› ile davac›n›n u¤ram›fl oldu¤u zarar›n tazmini amac›yla 577.753 YTL tutar›nda fiirket aleyhine bir dava aç›lm›fl olup Grup yönetimi ad› geçen davan›n Grup lehine sonuçlanaca¤› kanaatinde oldu¤undan herhangi bir karfl›l›k ayr›lmam›flt›r. Vergi dairesi taraf›ndan 1999-2005 y›llar›na yönelik olarak Grup aleyhine yap›lan 1.483.093 YTL anapara ve 3.390.951 YTL gecikme cezas› olmak üzere toplam 4.874.044 YTL tutar›ndaki KDV, kurumlar vergisi ve geçici vergi tarhiyatlar›na karfl› Grup’un vergi mahkemelerinde açm›fl oldu¤u davalar Grup lehine sonuçlanm›fl olup, bu davalardan sözkonusu vergi dairesi taraf›ndan Dan›fltay’da temyiz edilen 2.324.241 YTL tutar›ndaki k›s›m ise Grup lehine kesinleflmifltir. ‹lgili davalar›n henüz vergi dairesi taraf›ndan temyiz edilmeyen 2.549.803 YTL tutar›ndaki k›sm›n›n ise benzer içtihatler do¤rultusunda Grup lehine sonuçlanmas› kuvvetle muhtemel oldu¤u için herhangi bir gider karfl›l›¤› ayr›lmam›flt›r. D‹PNOT 32 - ‹fiLETME B‹RLEfiMELER‹ Yoktur (2006: Yoktur). D‹PNOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA fiirket, boya ve boya malzemeleri sat›fl› ve da¤›t›m›n›n tanzimi olmak üzere sadece bir ana endüstriyel alanda faaliyet göstermesinden ve sat›fllar› ile varl›klar›n›n çok büyük bir k›sm›n›n Türkiye’de bulunmas›ndan dolay› finansal bilgileri bölümlere göre raporlamam›flt›r. D‹PNOT 34 - B‹LANÇO TAR‹H‹NDEN SONRAK‹ OLAYLAR Yoktur. D‹PNOT 35 - DURDURULAN FAAL‹YETLER Yoktur (2006: Yoktur). 75 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 36 - ESAS FAAL‹YET GEL‹RLER‹ 1 Ocak31 Aral›k 2007 1 Ocak31 Aral›k 2006 358.365.145 7.077.544 563.976 341.550.899 6.718.350 738.336 366.006.665 349.007.585 21.727.904 13.206.503 387.734.569 362.214.088 (141.222.545) (4.518.014) (133.702.712) (11.769.613) 241.994.010 216.741.763 (170.359.782) (166.260.035) 71.634.228 50.481.728 Yurt içi sat›fllar: Mamul sat›fllar› Ticari mal sat›fllar› Di¤er Yurt d›fl› sat›fllar Toplam brüt sat›fllar Tenzil: ‹ndirimler ‹adeler Net sat›fllar Sat›fllar›n maliyeti Brüt Esas Faaliyet Kar› 76 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 37 - FAAL‹YET G‹DERLER‹ 1 Ocak31 Aral›k 2007 1 Ocak31 Aral›k 2006 12.024.729 7.184.257 6.840.015 6.177.723 1.477.394 1.264.473 1.227.978 1.140.263 467.648 2.742.484 8.310.248 6.298.196 5.679.161 6.052.848 1.360.688 1.190.166 1.092.490 1.314.136 1.023.778 1.410.582 40.546.964 33.732.293 5.930.411 2.525.202 1.216.112 1.171.065 554.619 462.757 378.995 318.931 274.411 1.231.156 5.400.201 2.220.939 2.020.105 496.212 763.841 211.490 410.461 313.439 247.251 762.858 14.063.659 12.846.797 3.720.668 503.217 312.453 99.038 997.949 3.683.988 511.928 212.945 165.418 847.003 5.633.325 5.421.282 60.243.948 52.000.372 i. Sat›fl, pazarlama ve da¤›t›m giderleri: Reklam giderleri Personel giderleri Lisans giderleri Tafl›ma ve navlun Seyahat giderleri Kira giderleri D›flar›dan sa¤lanan hizmetler Amortisman ve itfa pay› (Dipnot 19) Temsil ve a¤›rlama giderleri Di¤er ii. Genel yönetim giderleri: Personel giderleri Dan›flmanl›k ve istiflare ücretleri Amortisman ve itfa pay› (Dipnot 19) K›dem tazminatlar› (Dipnot 23) D›flar›dan sa¤lanan hizmetler Vergi, resim ve harçlar Haberleflme Enerji Seyahat giderleri Di¤er iii. Araflt›rma ve gelifltirme giderleri: Personel giderleri Amortisman ve itfa pay› (Dipnot 19) Seyahat giderleri D›flar›dan sa¤lanan fayda ve hizmetler Di¤er Toplam faaliyet giderleri 77 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 38 - D‹⁄ER FAAL‹YETLERDEN GEL‹R/ G‹DER VE KAR/ ZARARLAR 1 Ocak31 Aral›k 2007 1 Ocak31 Aral›k 2006 17.578.223 2.528.168 1.355.979 469.736 163.132 124.804 1.113.733 16.993.457 2.253.778 264.950 9.499.969 914.617 277.358 557.917 23.333.775 30.762.046 (2.184.179) (863.985) (103.338) (392.939) (672.062) (1.107.452) (103.459) (183.006) (70.995) (59.352) (593.459) (3.544.441) (2.789.785) Di¤er faaliyetlerden gelir ve karlar: Kur fark› geliri Vade fark› geliri Kefalet geliri (Dipnot 9.ii.h) Komisyon geliri Maddi duran varl›k de¤er düflüklü¤ü iptali (Dipnot 19) Maddi duran varl›k sat›fl kar› Kredi erken ödeme indirimi (*) ‹fltirak zararlar›ndan al›nan pay›n iptali Negatif flerefiye (Dipnot 17) Di¤er Di¤er faaliyetlerden gider ve zararlar: fiüpheli alacak gideri (Dipnotlar 7.a ve 9.i.a) Hasarl› stok maliyeti Özel ifllem vergisi Sat›c› mutabakat farklar› karfl›l›¤› Maddi duran varl›k sat›fl zarar› Ödenen ifl fesih dava tazminatlar› Di¤er (*) Tasarruf Mevduat› Sigorta Fonu (“TMSF”) ile Yaflar grubu aras›nda yap›lan protokol kapsam›ndaki kredi borçlar›n›n bugünkü de¤ere indirilerek peflin olarak ödenmesi hususunda 28 Eylül 2006 tarihinde anlaflmaya var›lmas› sonucunda, Grup, TMSF’den 9.499.969 YTL tutar›nda kredi erken ödeme indirimi sa¤lam›flt›r. 78 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 39 - F‹NANSMAN G‹DERLER‹ 1 Ocak31 Aral›k 2007 1 Ocak31 Aral›k 2006 17.579.481 14.347.713 7.000.262 6.782.400 4.635.668 1.916.889 533.918 4.978.717 29.637.709 7.054.293 4.680.000 23.005.990 2.375.446 1.078.751 52.796.331 72.810.906 31 Aral›k 2007 31 Aral›k 2006 341.820 (257.390) 408.167 (754.116) 84.430 (345.949) Cari dönem kurumlar vergisi Ertelenen vergi (gideri)/ geliri (341.820) (1.480.688) (408.167) 602.771 Vergi (gideri)/ geliri (1.822.508) 194.604 Swap iflleminden kaynaklanan faiz gideri Faiz gideri Vade fark› gideri Swap iflleminden kaynaklanan kur fark› gideri Kur fark› gideri Kefalet gideri (Dipnot 9.ii.¤) Di¤er D‹PNOT 40 - NET PARASAL POZ‹SYON KAR/ ZARARI Yoktur (2006: Yoktur). D‹PNOT 41 - VERG‹LER Ödenecek kurumlar vergisi Tenzil: Peflin ödenen vergiler Vergi karfl›l›¤› (Dipnot 23)/ (Peflin ödenen gelir vergileri) Türk vergi mevzuat›, ana ortakl›k olan flirketin ba¤l› ortakl›klar› ve ifltiraklerini konsolide etti¤i mali tablolar› üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tan›mamaktad›r. Bu sebeple bu konsolide mali tablolara yans›t›lan vergi karfl›l›klar›, tam konsolidasyon kapsam›na al›nan tüm flirketler için ayr› ayr› hesaplanm›flt›r. Cari dönemde oluflan 341.820 YTL (2006: 408.167 YTL) tutar›ndaki cari vergi gideri, ZAO Kemipex JSC’nin döneme iliflkin vergisinin Rusya Federasyonu vergi mevzuat›na göre hesaplanmas›ndan oluflmufltur. Türkiye’de, kurumlar vergisi oran› 2007 y›l› için % 20’dir (2006: %20). Bu oran, kurumlar›n ticari kazanc›na vergi yasalar› gere¤ince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalar›nda yer alan istisna ve indirimlerin dikkate al›nmas› sonucu bulunacak vergi matrah›na uygulan›r. Kar da¤›t›lmad›¤› takdirde baflka bir vergi ödenmemektedir. 79 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 41 – VERG‹LER (Devam›) Türkiye’deki bir iflyeri ya da daimi temsilcisi arac›l›¤› ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleflik kurumlara ödenen kar paylar›ndan (temettüler) stopaj yap›lmaz. Bunlar›n d›fl›nda kalan kifli ve kurumlara yap›lan temettü ödemeleri % 15 (2006: % 15) oran›nda stopaja tabidir. Kar›n sermayeye ilavesi, kar da¤›t›m› say›lmaz. Türk vergi mevzuat›na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 y›l› aflmamak kayd›yla dönem kurum kazanc›ndan indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmifl y›l karlar›ndan mahsup edilemez. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sa¤lamak gibi bir uygulama bulunmamaktad›r. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapand›¤› ay› takip eden dördüncü ay›n 25’inci günü akflam›na kadar ba¤l› bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar befl y›l zarf›nda muhasebe kay›tlar›n› inceleyebilir ve hatal› ifllem tespit edilirse ödenecek vergi miktarlar› de¤iflebilir. Kanunî ve ifl merkezi Türkiye'de bulunmayan anonim veya limited flirket mahiyetindeki bir flirketin (esas faaliyet konusu finansal kiralama veya her nevi menkul k›ymet yat›r›m› olanlar hariç) sermayesine, kazanc›n elde edildi¤i tarihe kadar devaml› olarak en az bir y›l süreyle % 10 veya daha fazla oranda ifltirak eden kurumlar›n, bu ifltiraklerin kanunî veya ifl merkezinin bulundu¤u ülke vergi kanunlar› uyar›nca en az % 15 oran›nda (esas faaliyet konusu finansman temini veya sigortac›l›k olanlarda en az, Türkiye'de uygulanan kurumlar vergisi oran›nda) kurumlar vergisi benzeri vergi yükü tafl›yan ve elde edildi¤i vergilendirme dönemine iliflkin y›ll›k kurumlar vergisi beyannamesinin verilmesi gereken tarihe kadar Türkiye'ye transfer ettikleri ifltirak kazançlar› kurumlar vergisinden istisnad›r. 5520 Say›l› Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre kurumlar›n en az iki tam y›l süreyle aktiflerinde yer alan ifltirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakk›, kurucu senedi ve intifa senetleri sat›fl›ndan do¤an kazançlar›n›n % 75’i 21 Haziran 2006 tarihinden bafllayarak kurumlar vergisinden istisnad›r. ‹stisnadan yararlanmak için sözkonusu kazanc›n pasifte bir fon hesab›nda tutulmas› ve 5 y›l süre ile iflletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Sat›fl bedelinin sat›fl›n yap›ld›¤› y›l› izleyen ikinci takvim y›l› sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Transfer fiyatland›rmas› 5520 say›l› Kurumlar Vergisi Kanunu’nun transfer fiyatlamas› ile ilgili yeni düzenlemeler getiren 13. maddesi 1 Ocak 2007 tarihi itibariyle yürürlü¤e girmifl bulunmaktad›r. AB ve OECD transfer fiyatland›rmas› rehberini esas alan ilgili madde ile birlikte transfer fiyatlamas› ile ilgili düzenlemelerde ciddi de¤ifliklikler yap›lm›flt›r. Bu çerçevede, kurumlar›n iliflkili kiflilerle yapt›klar› mal veya hizmet al›m ya da sat›mlar›nda emsallerine uygun olarak tespit edecekleri bedel veya fiyat kullanmalar› gerekmektedir. Emsallere uygunluk ilkesi, iliflkili kiflilerle yap›lan mal veya hizmet al›m ya da sat›m›nda uygulanan fiyat veya bedelin, aralar›nda böyle bir iliflkinin bulunmamas› durumunda oluflacak fiyat veya bedele uygun olmas›n› ifade etmektedir. Kurumlar iliflkili kifliler ile gerçeklefltirdi¤i ifllemlerde uygulanacak emsaline uygun fiyat veya bedelleri ilgili kanunda belirtilen yöntemlerden ifllemin mahiyetine en uygun olan›n› kullanmak suretiyle tespit edeceklerdir. Emsaline uygunluk ilkesi do¤rultusunda tespit edilen fiyat ve bedellere iliflkin hesaplamalara ait kay›t, cetvel ve belgelerin ispat edici k⤛tlar olarak kurumlar taraf›ndan saklanmas› zorunlu k›l›nm›flt›r. Ayr›ca, kurumlar bir hesap dönemi içerisinde iliflkili kifliler ile yapt›klar› ifllemlere iliflkin olarak bilgi ve belgeleri içerecek flekilde bir rapor haz›rlayacaklard›r. 80 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 41 – VERG‹LER (Devam›) Transfer fiyatland›rmas› (Devam›) Emsallere uygunluk ilkesine ayk›r› olarak tespit edilen bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet al›m ya da sat›m›nda bulunulmas› halinde kazanc›n tamamen veya k›smen transfer fiyatlamas› yoluyla örtülü olarak da¤›t›lm›fl say›lacakt›r. Tamamen veya k›smen transfer fiyatland›rmas› yoluyla örtülü olarak da¤›t›lan kazanç 13’üncü maddede belirtilen flartlar›n gerçekleflti¤i hesap döneminin son günü itibariyle da¤›t›lm›fl kar pay› veya dar mükellefler için ana merkeze aktar›lan tutar say›lacakt›r. Transfer fiyatland›rmas› yoluyla da¤›t›lm›fl kar pay›n›n net kar pay› tutar› olarak kabul edilmesi ve brüte tamamlanmas› sonucu bulunan tutar üzerinden ortaklar›n hukuki niteli¤ine göre belirlenen oranlarda vergi kesintisi yap›lacakt›r. Daha önce yap›lan vergilendirme ifllemleri, taraf olan mükellefler nezdinde buna göre düzeltilecektir. Ancak, bu düzeltmenin yap›labilmesi için örtülü kazanç da¤›tan kurum ad›na tarh edilen vergilerin kesinleflmifl ve ödenmifl olmas› gerekmektedir. Örtülü kazanç da¤›t›lan kurum nezdinde yap›lacak düzeltmede dikkate al›nacak tutar, kesinleflen ve ödenen tutar olacakt›r. Rusya Federasyonu Rusya Federasyonu’nda yürürlükte bulunan gelir vergisi oran› % 24’tür (2006: % 24). Rusya Federasyonu vergi sistemine göre mali zararlar, gelecekteki vergiye tabi gelirlerden mahsup edilmek üzere 10 y›l ileriye tafl›nabilir. Herhangi bir y›lda mahsup edilebilecek azami tutar ilgili y›l›n vergiye tabi toplam kar›n›n % 30’u (2006: % 30) ile s›n›rl›d›r. Söz konusu dönemlerde mahsup edilmeyen zararlarla ilgili haklar kaybedilir. Öte yandan, Rusya Federasyonu’nda vergi, para ve gümrük mevzuatlar› çeflitli yorumlara ve s›k s›k ortaya ç›kan de¤iflikliklere tabidir. fiirket’in ifllemlerinde ve faaliyetlerinde uygulanan mevzuatla ilgili yönetimin yorumu, ilgili bölgesel ve federal otoritelerce de¤iflik flekillerde yorumlanabilir. Rusya Federasyonu’nda yak›n geçmiflte yaflanan olaylar, vergi otoritelerinin mevzuat ile ilgili de¤erlendirmelerindeki yorumlar›n neticesinde geçmiflte onaylanan ifllemlerin ve faaliyetlerin ileriki dönemlerde onaylanmayaca¤› riskinin mümkün olabilece¤ini göstermektedir. Vergiler ile ilgili inceleme vergi incelemesine yetkili makamlarca son incelemeden önceki üç y›l› kapsar. Kimi durumlar alt›nda bu tür incelemeler daha uzun dönemleri de kapsayabilir. D‹PNOT 42 - H‹SSE BAfiINA KAYIP Kar da¤›t›m› için, öncelikle Türk Ticaret Kanunu düzenlemeleri uyar›nca yasal kay›tlar üzerinden yedek akçe ayr›lmas›, Tebli¤ uyar›nca düzeltilmifl mali tablolarda bulunan net da¤›t›labilir kar üzerinden da¤›t›lacak tutar›n tamam›, yasal net da¤›t›labilir kardan karfl›lanabiliyorsa bu tutar›n tamam›, yasal kay›tlarda yer alan tutardan karfl›lanam›yorsa yasal kay›tlardaki net da¤›t›labilir tutar›n tamam›n›n da¤›t›lmas› gerekmektedir. Hisse bafl›na esas kay›p, hissedarlara ait net zarar›n ç›kar›lm›fl adi hisselerin söz konusu dönemdeki a¤›rl›kl› ortalama adedine bölünmesi ile hesaplan›r. 1 Ocak 31 Aral›k 2007 1 Ocak 31 Aral›k 2006 Net dönem zarar› A 23.429.666 46.158.251 Adi hisselerin a¤›rl›kl› ortalama adedi B 202.421.142 148.520.850 A/B 0,1157 0,3108 Nominal de¤eri 1 YTL olan hisse bafl›na kay›p 81 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ VE T‹CARET A.fi. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLER‹NE A‹T KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› (“YTL”) olarak ifade edilmifltir.) D‹PNOT 43 – KONSOL‹DE NAK‹T AKIM TABLOLARI Konsolide nakit ak›m tablolar› konsolide mali tablolarla birlikte sunulmufltur (bkz. sayfa 5). D‹PNOT 44 - KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARI ÖNEML‹ ÖLÇÜDE ETK‹LEYEN YA DA KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANAB‹L‹R VE ANLAfiILAB‹L‹R OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKL‹ OLAN D‹⁄ER HUSUSLAR Grup’un 1 Ocak- 31 Aral›k 2007 hesap dönemine ait konsolide net dönem zarar› ve 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle konsolide geçmifl y›llar zararlar›, s›ras›yla, 23.429.666 YTL ve 203.601.314 YTL olarak gerçekleflmifltir. Bunlara istinaden Grup yönetimi, iflletmenin süreklili¤i ile ilgili oluflan belirsizli¤i ortadan kald›rmak amac›yla bir dizi önlem alm›fl ve bir plan oluflturmufl durumdad›r. Buna göre; i) Grup’un finansal borçlar›n›n 2006 y›l›n›n son çeyre¤inde yeniden yap›land›r›lmas› neticesinde, Grup’un k›sa vadeli yükümlülüklerinin, k›sa vadeli varl›klara oran› (cari oran) ciddi flekilde düzelmifl olup bu yap›land›rmaya paralel olarak Grup’un döviz pozisyon a盤› da hissedilir flekilde azalm›flt›r. Grup’un finansal borçlar›n›n çok önemli bir k›sm› uzun vadeye ötelenmifl ve bu sayede Grup üzerindeki k›sa vadeli borç bask›s› azalt›lm›flt›r. ii) Grup, 2005 y›l›n›n bafl›ndan itibaren piyasaya sürmüfl oldu¤u yeni ürünler sayesinde sat›fl ve karl›l›k art›fllar› hedeflemifl, 2006 y›l›nda bu hedeflerin önemli bir k›sm›n› gerçeklefltirmifltir. 2008 y›l›nda da yeni ürünlerin devam etmesi planlanmaktad›r. Özellikle “Nano teknoloji” ile üretilmifl yeni ürünlerin piyasaya sürülmesi ile beraber cari dönemde oldu¤u gibi takip eden dönemlerde ciro ve karl›l›k art›fllar› beklenmektedir. iii) Grup içinde bulundu¤u pazar›n flartlar›n› ve geliflmelerini de dikkate alarak “Direkt Sat›fl” olanaklar›n› art›rmay› hedeflemifl ve bu hedefine uygun olarak geçmifl y›llarda “Direkt Sat›fl” organizasyonlar› oluflturmufltur. Direkt sat›fllar›n 2008 ve takip eden y›llarda toplam ciro içerisindeki pay›n›n artmas› ve dolay›s›yla karl›l›k art›fllar› beklenmektedir. iv) Grup 2006 y›l›nda ürünlerini verimlilik ve kar faktörlerini dikkate alarak gözden geçirmifl ve ürün eleminasyonu ve karl› ürünlere yönelme politikalar›n› gelifltirmifltir. Bunun neticesinde 2007 y›l›nda brüt sat›fl katk›s› ve operasyon karl›l›¤› anlam›nda gözle görülür iyileflmeler yaflanm›flt›r. Özellikle maliyet düflürücü verimlilik çal›flmalar›n›n 2008 y›l›nda da etkisini sürdürmesi beklenmektedir. v) Grup 2006 y›l›ndan itibaren, kaliteyi artt›rmak ve maliyeti düflürmek hedefleri çerçevesinde, en güncel ve uygulanan yöntemlerden biri olan 6 sigma projelerini hayata geçirmifltir. 2007 y›l›nda hayata geçirilen birinci dalga 6 sigma çal›flmalar› Grup’a ciddi anlamda maliyet avantaj› sa¤lam›flt›r. 2008 y›l› ile beraber bafllayan ikinci dalga 6 sigma çal›flmalar›n›n da benzer sonuçlar vermesi planlanmaktad›r. Grup yönetiminin iflletmenin süreklili¤inin sa¤lanmas› amac› ile alm›fl oldu¤u, yukar›da aç›klanan önlemlerin yan›s›ra, Grup’un ana orta¤› durumunda olan Yaflar Holding de, Grup’un mali yap›s›n›n güçlenmesi ve Grup’un mevcut olan ticari ve ticari olmayan borçlar›n› ödemekte herhangi bir güçlükle karfl›laflmamas› ve zaman›nda ödemelerini gerçeklefltirmesi için Grup’a gerekli kaynak ve deste¤in sa¤lanaca¤›n› taahhüt etmifltir. Buna göre, Grup yönetimi ve ana hissedar› Grup’un öngörülebilecek gelecek için faaliyetlerine devam edebilece¤ine inanmaktad›rlar. 82 83 Tasar›m&Üretim: ‹ndeks ‹çerik-‹letiflim Dan›flmanl›k 84 DYO BOYA FABR‹KALARI SANAY‹ ve T‹CARET A.fi. AOSB 10003 Sokak No: 2 Çi¤li-‹ZM‹R Tel: 0 (232) 328 08 80 (Pbx) Fax: 0 (232) 376 80 55 E-posta: info@dyo.com.tr www.dyo.com.tr