12.11.2014
Transkript
12.11.2014
125kgyaahatag4bha13 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 12.11.2014 Bakış Açısı Piyasa Verileri İç Piyasalar 11.11.2014 Kapanış BIST-100 BIST-30 DVZSP EUR/USD ALTIN PETROL (BRENT) ARTIRIM B(N)O(Y)ES Değişim % 78.403 96.212 2.5387 1,2426 1.154 81,62 BOE, enflasyon raporu açıklanacak (12.30) olup, İngiltere’de politika faizi Mart 2009’dan bu yana %0,5 seviyesinde bulunuyor. En son NIESR (The National Instıtute of Economic and Social Research) açıklamalarına göre, İngiltere’de ilk faiz artışı Haziran 2015’de bekleniyor. Beklentinin en büyük nedeni İngiltere’nin 2014 ve 2015’te %3,5 ve %3,0 büyümesine yönelik tahminler. Beklentiler hep İngiltere faiz artışının FED’den önce olabileceği yönünde idi. Faiz artırımında BOE’nin FED’den daha erken davranmasının sürpriz olmayacağını düşünüyoruz. İngiltere Merkez Bankası Başkan Yardımcısı, BOE'nin fiyat baskıları oluşmakta olduğunu dair daha fazla işaret görmeye ihtiyacı olduğunu belirtmişti. 0,85 0,96 0,24 0,02 0,30 -0,30 12.11.2014 USD/TL 2,2660 EUR/USD 1,2423 Tahvil (13.07.2016) %8,52 BRENT 82,06 Dış Piyasalar 11.11.2014 ENFLASYONUN HEDEFİN ÜZERİNDE OLMA OLASILIĞI 1,2487 %8,46 1.2014 büyüme beklentisi %3,5’e yükseltilmişti (%3,4). 2015: %2,9’dan %3’e yükseltilmişti. 2.Faiz artırımının 2015 başında olması bekleniyordu. 3.Enflasyon 2015 ve 2016’da %2 seviyelerinde bekleniyordu. 4.2014 ücret artışı beklentisi %2,5’den %1,25’e indirilmişti. 5.Ücret artışlarındaki yeni düşüşlerin faiz artırımında tekrar düşünülmesi gerektiği belirtilmişti. 81,24 Kapanış Değişim % NASDAQ DAX DOW JONES FTSE NIKKEI S&P 500 SHANGHAI Vadeli Piyasalar 12.11.2014 2,2582 4.660 9.369 0,19 0,18 17,614 6.627 17.191 2.039 0,01 0,24 0,39 0,07 0,49 2.571 Değişim % FDOW FSPX U.S.10-Y -0,14 -0,15 2,3586 http://www.bankofengland.co.uk/publications/Documents/inflationreport/2014/ir14aug5.pdf Bizi takip etmek için Piyasa Beklentimiz 79150-79400’e hareketlerde kar realizasyonu geleceğini, 78000-77900 bandında tepki alımlarının geleceğini düşünüyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizlerini (%2.407 direnç), de genel olarak BIST’le arasındaki ters korelasyon nedeni ile yakından izlemeye devam ediyoruz. Veri Gündemi 4Ç İÇİN CPI TAHMİNLER (BOE) İngiltere Ekim işsizlik başvurular İşsizlik oranı bekl %5,9 önc %6,0 11.30 Euro B Eylül Sanayi Üretimi (aylık) bekl %0,7 önc -%1,8 12.00 Draghi’nin Roma’da konuşması 16:00 ABD Eylül Toptan Stoklar (aylık) bekl %0,2 önc %0,7 17.00 Avivasa emeklilik 13 Kasım’dan borsada işlem görmeye başlıyor. Japon Maliye Bakanı-Ekonomik desteğe ihtiyaç var RTS itibaren Mevcut enflasyon %1.2 seviyesinde olup, hedef %2 seviyesindedir. Bir sonraki enflasyon rakamı 18 Kasım 2014’de açıklanacak. GÜNLÜK BÜLTEN 12.11.2014 Küresel Piyasalar ABD’nin bu hafta 3-10-30 yıl vadeli toplam 66 mlyr $ planlanan tahvil satışı var. ECB, 16 bankanın 12 Kasım’da 6,43 mlyr € 3 yıllık LTRO geri ödemesi yapacağını açıkladı. HK-Çin hisseleri arasında geçişi sağlayan platformun 17 Kasım da aktif hale geleceği açıklandı. ECB/ YK üyesi Mersch, "VDMK alımı gelecek hafta başlayacak (Foreks). OPEC'in aylık 'Petrol Piyasaları' raporu 13.55. Hindistan Eylül sanayi üretimi (yıllık) önc %0,4; Ekim TÜFE bekl %5,69 önc %6,46 14:00. FED Plosser’in konuşması 10:00, FED Kocherlakota konuşması 20:30. ABD 10 yıl vadeli tahvil ihalesi 24 mlyr $ satış. Pekin’de APEC zirvesi, Draghi’nin konuşması 16:00. IEA Dünya Enerji Görünümü Raporu 12:00 CNBC-e anketine katılan 20 ekonomist Eylül’de ortalama 2,6 mlr dolar cari açık bekliyor. Yılsonu tahminlerinin ortalaması ise 46,1 mlr. Dolar.-3,176 mlyr $ beklenen (Cnbc-e anket) Ağustos cari işlemler dengesi -2,768 mlyr $ olarak gerçekleşmişti (Temmuz’daki -2,65 mlyr $’dan sonra 2014’ün ikinci en düşük seviyesi). AB, önümüzdeki hafta Rusya'ya yönelik yaptırımları artırıp artırmama ve Ukrayna'ya destek olma konusunu görüşecek. Merkel: AB, yaptırım listesine yeni kişilerin eklenmesini değerlendiriyor. Alman hükümeti Deutsche Telekom ve Deutsche Post'taki hisseleri satmayı planlıyor. Piyasa koşullarına bağlı olarak demiryolu operatörü Deutsche Bahn'ın hisselerinin satışı fikrinin de canlı tutulduğu bildirildi. Şirket Haberleri ULUSOY ELEKTRİK 13/11/2014 ile 14/11/2014 tarihleri arasında, 13,40 TL ile 16,00 TL fiyat aralığından satışa sunulacaktır. PERGAMON STATUS 12/11/2014 tarihinden itibaren 7,50 TL fiyattan "PSDTC" kodu ile Borsa İkinci Ulusal Pazarı'nda işlem görmeye başlayacaktır. CLEBI 3Ç 30.09.2014 48.4 (9.7) 2014 06 12.9. Önceki çeyreğe göre satışlar %17, brüt kar %51, faaliyet karı %110, FAVÖK %84, net kar %116 artış gösterdi.Geçen yılın aynı dönemine göre ise faaliyet karı %57.8,Favök %33.7, net kar ise %397 artış gösterdi. FAVÖK marjı %20.33 ile 2011/09’daki 20.43%’den sonraki en yüksek rakam. 97 mln TL Favök 2013 yıl sonundaki 90 mln TL seviyesinin üzerinde gerçekleşti. Net kar marjı %10.1 ile çift haneye ulaştı (2014 06 %4.6). Uçuş sayısı TR toplamda önceki senenin aynı dönemine göre %7.7 arttı (2013 ‘de %0.48). Genel toplamda ise (Macaristan ve Hindistan dahil) %6.78 artış gösterdi (2013 –6.6%). Bu artış Türk Hava Yolları, Atlasjet ve Pegasus Havayollarının uçuşlarını arttırmasından kaynaklanmıştır. 2014 06 Aylık dönemde 25.42 olan FK oranı 9 aylık dönemde 16.1 seviyesine geriledi. GUBRF 3Ç 21 mln TL beklentinin üzerinde 31 mln TL kar açıkladı. Önceki çeyreğe göre satışlar %5 azalırken, brüt kar %48, faaliyet karı %141, Favök %103 artış gösterdi. Net kar ise %32 azaldı. Marjlarda ise %3.2-3.7 arasında artış gerçekleşti. Geçen senenin aynı dönemine göre ise brüt kar %15, faaliyet karı %10.9, Favök %13.3, net kar %139 artış gösterdi. Net borç pozisyonu önceki çeyreğe göre 106 mln TL azalış gösterdi. %4.7 net kar marjı son 6 çeyreğin en yükseği. Önceki dönemde %65,1 olan kapasite kullanım oranı %73’e yükselirken, Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklıklarında ise kapasite kullanım oranı %46’dan %48’e yükseldi. Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklıklarında 2014 yılı ilk dokuz aylık döneminde konsolide olarak 998.650 ton ürün satılarak 945 mln TL hasılat elde edildi. Önceki çeyrekte 667.118 ton ürün satılarak 720 mln TL. 2013 dokuz ayda 425 ton ihracat yapılırken, 2014 aynı döneminde ihracat 2.057 ton olarak gerçekleşti (önceki çeyrekte 1.560 ton). CARFA, CARFB, Genyapı isimli şirket tarafından işletilmekte olan altı adet süpermarketin sabit değerlerini 2,5 mn TL’ye almak için sözleşme imzalamıştır. İşlem 12 Aralık 2014’de tamamlanacaktır. Ekonomi Haberleri Savunma ve havacılıkta 1.3 milyar dolarlık ihracat. Türk savunma ve havacılık sektörünün yılın 10 aylık dönemindeki ihracatı geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 19 artarak 1,3 milyar dolara ulaştı. Davutoğlu: Putin Aralık başında Türkiye’ye gelecek. Şimşek: Süper Lig’deki bazı kulüplerin vergi incelemeleri tamamlandı. “incelemesi biten kulüplere 100 mn TL vergi borcu çıkarıldı ve ayrıca ceza kesildi. " dedi. THY Genel Müdürü Temel Kotil, Sabiha Gökçen Havalimanı'nda kalıcı bir filo kuracaklarını ve İstanbul'daki üçüncü havalimanını açıldıktan sonra o dönemde ellerinde olacak yaklaşık 400 uçağın 100'ünü buraya kaydıracaklarını söyledi. THY, yerli ürünleri uçuracak. TÜRK Hava Yolları (THY), uçuşlardan ve alışverişlerden kazılan miller için online alışveriş sitesi shopandmiles.com’u kurdu. BOJ/KURODA, "PARASAL GENİŞLEMEDEN ÇIKIŞ STRATEJİSİNİ KONUŞMAK İÇİN ÇOK ERKEN". Japon hisse senetleri, ülkede planlanan satış vergisi artışının geciktirileceği spekülasyonuna bağlı olarak artarken, yen yedi yılın en düşük seviyesinde işlem gördü ve tahviller değer kaybetti. Rubleye likidite sınırlaması. Rusya Merkez Bankası, yabancı para takas imkânının büyüklüğünü günde 2 milyar dolara indirerek bankacılık sektöründe ruble likiditesini sınırlamaya başladı. Açıklamanın ardından ruble, dolar karşısındaki kayıpları azalttı. Demir fiyatları dörtte bir düşecek. Yılbaşından bu yana %44 düşerek 76 doların altını gören fiyatların 2015’te 60 doların altına ineceği tahmin ediliyor. Bu, fiyatlarda yaklaşık yüzde 25 düşüş demek. BM Güvenlik Konseyi, Ukrayna'nın doğusundaki askeri hareketlilik üzerine olağanüstü toplantı kararı aldı TSİ 21.30. Rusya-Çin anlaşması doğalgaz fiyatlarını daha da düşürebilir. Altı ay önce 400 milyar dolarlık bir gaz anlaşmasına imza atan iki ülke arasında yapılacak ikinci anlaşma Asya piyasalarını hedef alan milyarlarca dolarlık doğal gaz projelerindeki rekabeti yoğunlaştırabilir. Demir fiyatları dörtte bir düşecek. Demir cevheri fiyatlarında çöküş sürüyor. Yılbaşından bu yana %44 düşerek 76 $’ın altını gören fiyatların 2015’te 60 $’ın altına ineceği tahmin ediliyor. Bu, fiyatlarda yaklaşık %25 düşüş demek. GÜNLÜK BÜLTEN 12.11.2014 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,85 artış ve 78403 (+660) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,2 milyar TL oldu. 79150, 79575 bandında satışlar görülebilir. 80100-80300/80700* satış fırsatı yaratabilir. 81037-81200, 81915 kuvvetli direnç, 82628 sonraki direnç. 200 günlük ortalama 77200, 77000 kvy trend desteği. .. 76539,76056, 75634 sonraki destekler. GARAN 10 günlük ortalama 8.38 üzerinde 22 günlük 8.44’dedir, 8.30, 8.23-8.22 destek bandıdır. ISCTR 5.30 üzerinde 5.33-5.35, 5.39 sonraki dirençler. THYAO Aylık bazda 7.94-7.96 (kuvvetli) dirençler. 7.71-7.67 direnç bandı geçildi/ destek. MACD AL veren DEVA 2.05-2.02 DESTEK, 2.20 2.27-2.30 dirençler. BIST-100 86000 86000 85000 85000 84000 84000 83000 83000 82000 82000 81000 81000 80000 80000 79000 79000 78000 78000 77000 77000 76000 76000 75000 75000 74000 74000 73000 73000 72000 72000 71000 71000 70000 70000 69000 69000 68000 68000 67000 67000 66000 66000 65000 65000 64000 64000 63000 63000 62000 62000 61000 61000 60000 60000 10000 10000 9500 9500 9000 9000 8500 8500 8000 8000 7500 7500 7000 7000 6500 6500 6000 6000 5500 5500 5000 5000 4500 4500 4000 4000 3500 3500 3000 3000 2 x100000 500 10 17 x100000 2500 24 31 7 Ap r il 14 21 28 5 Ma y 12 20 26 2 9 J une 16 23 30 7 J u ly 14 21 31 11 Au g u st 18 25 1 8 15 Se p te mb e r 22 29 8 13 Oc to b er 20 27 3 10 17 N o v e mb e r 24 0.7 Bilgi Notu Hisse MGROS TUPRS TKFEN PETKM Kapanış 21.70 49.40 5.55 3.67 Destek 21.55-21.40 48.85-48.80 5.51-5.49 3.60-3.59 Direnç 22.20-22.50 23.20 49.60 50.30- 50.60 5.58-5.61 5.75-5.79 3.70 3.76-3.80 Not Faaliyet karı %69, favök %45 artış gösterdi. Bknz RUP Fuel Oil Dönüşüm Petlim hisselerinin %30'u, 250 mln $ bedelle GS'a satılması GÜNLÜK BÜLTEN 12.11.2014 SGMK & FAİZ Gösterge Tahvil 13 Temmuz 2016 vadeli tahvil %8,62-%8,46 li bandında hareket etti. 8.42 altında 8.10-8.0 bandı yeniden ön plana çıkabilir. Merkez Bankası'nın enflasyon % 7,6'dan % 8,9'a yükseldi. tahmini 2013 Kasım TÜFE aylık %0.01’di. Hükümetin Orta Vadeli Program'da yıl sonu tahmini ise % 9,4 düzeyindeydi. Enflasyon 2015 sonunda ortak noktası yüzde 6,1 olmak üzere yüzde 4,6 ile yüzde 7,6 aralığında öngörülüyor. Başçı- İstikrarlı Bir Giriş Görürsek Kısa Vadeli Faizleri Tekrar %8,25'e İndirmeyi değerlendirebiliriz. Hazine, Kasım-Aralık-Ocak döneminde 19,0 milyar TL iç borç servisine karşılık, 17,5 milyar TL iç borçlanma yapmayı planladı. Vadeli İşlemler Kapanış %0,60 artışla 97200. Ack.Poz.Değ. 392 (-4445). 97750-98150 direnç bandı. Satışlar görülebilir. 98150 üzerinde 98550-98600, 99000-99100 ara direnç olarak izlenebilir. Olası 95525 altında 95100-94975 önemli destek bandıdır. Tepki amaçlı izlenebilir. Haftalık bazda 99875-100300 sonraki dirençler. ViOP ENDEKS KONTRATI GÜNLÜK BÜLTEN 12.11.2014 +90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilbank.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Benzer belgeler
11.11.2014
THY 2014 yılının dokuz aylık döneminde 1 milyar 545 milyon lira net kar elde etti. 30.09.2014 1,545 3Ç 1,373, bek 1,114. Eylül 2014 itibariyle, 9 adet kargo uçağı ile 47 noktaya, 265 adet yolcu uça...
Detaylı20.11.2014
ihracatıyla ilgili Rusya’da yaşanan soruna çözüm aranacak. Akkuyu nükleer santralı ile ilgili çalışmaların hızlandırılması üzerinde durulacak. Hazine kira sertifikası ihraç etti. Hazine'nin dolar c...
Detaylı